1、2020 年年度报告 1 / 208 珀莱雅化妆品股份有限公司珀莱雅化妆品股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2 / 208 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 天健会计师

2、事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人侯军呈侯军呈、 主管会计工作负责人、 主管会计工作负责人王莉王莉及会计机构负责人 （会计主管人员）及会计机构负责人 （会计主管人员） 王莉王莉声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以分红派息股权登记日的总股本为基数，向股权登记日在册全体股东每 10 股派发

3、7.20 元现金股利 （含税） ,合计派发现金股利 144,804,186.00 元 （含税） ,不以公积金转增股本， 不送红股。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决

4、策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险， 敬请查阅 “第四节 经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 3 / 208 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 9 第四

5、节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 10 第五节第五节 重要事项重要事项 . 27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 48 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 55 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 56 第九节第九节 公司治理公司治理 . 64 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 66 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 67 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 208 2020 年年度报告 4 / 208 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义

6、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 珀莱雅股份、股份公司、本公司、公司 指 珀莱雅化妆品股份有限公司 湖州分公司 指 珀莱雅化妆品股份有限公司湖州分公司，系公司分公司 珀莱雅贸易 指 杭州珀莱雅贸易有限公司，系公司全资子公司 韩国韩娜 指 韩娜化妆品株式会社，系公司全资子公司 湖州韩雅 指 韩雅（湖州）化妆品有限公司，系韩国韩娜全资子公司 乐清莱雅 指 乐清莱雅贸易有限公司，系公司全资子公司 湖州优资莱 指 湖州优资莱贸易有限公司，系公司全资子公司 秘镜思语（杭州） 指 秘镜思语（杭州）化妆品有限公司，系公司全资子公司 美丽谷 指 浙江美丽谷电子商务有限

7、公司，系公司全资子公司 创代电子 指 湖州创代电子商务有限公司，系美丽谷全资子公司 悦芙媞（杭州） 指 悦芙媞（杭州）化妆品有限公司，系公司全资子公司 韩国悦芙媞 指 悦芙媞株式会社，系悦芙媞（杭州）全资子公司 湖州悦芙媞 指 湖州悦芙媞贸易有限公司，系悦芙媞（杭州）全资子公司 上海媞语 指 上海媞语化妆品有限公司，系悦芙媞（杭州）全资子公司 丹阳悦芙媞 指 丹阳悦芙媞化妆品贸易有限公司，系悦芙媞（杭州）全资子公司 珀莱雅商业 指 杭州珀莱雅商业经营管理有限公司，系公司全资子公司 铁定鲜 指 杭州铁定鲜餐饮管理有限公司，系珀莱雅商业控股子公司 铁了心爱泥 指 杭州铁了心爱泥餐饮管理有限公司，系

8、珀莱雅商业全资子公司 侠客吧 指 杭州侠客吧餐饮管理有限公司，系珀莱雅商业全资子公司 蜗牛健身 指 杭州珀莱雅蜗牛健身有限公司，系珀莱雅商业全资子公司 香港可诗 指 香港可诗贸易有限公司，系公司控股子公司 香港星火 指 香港星火实业有限公司，系公司全资子公司 香港仲文 指 香港仲文电子商务有限公司，系香港星火控股子公司 香港旭晨 指 香港旭晨贸易有限公司，系香港星火全资子公司 卢森堡珀莱雅 指 Proya Europe SARL，系香港星火全资子公司 上海仲文 指 上海仲文电子商务有限公司，系公司控股子公司 湖州牛客 指 湖州牛客科技有限公司，系公司控股子公司 杭州万言 指 杭州万言文化传媒有

9、限公司，系湖州牛客控股子公司 香港万言 指 香港万言电子商务有限公司，系湖州牛客控股子公司 湖州优妮蜜 指 湖州优妮蜜化妆品有限公司，系公司控股子公司 韩国优妮蜜 指 韩国优妮蜜化妆品有限公司，系公司控股子公司 宁波彩棠 指 宁波彩棠化妆品有限公司，系公司控股子公司 宁波可诗 指 宁波可诗贸易有限公司，系公司控股子公司 浙江比优媞 指 浙江比优媞化妆品有限公司，系公司控股子公司 宁波珀莱雅 指 宁波珀莱雅企业咨询管理有限公司，系公司全资子公司 浙江青雅 指 浙江青雅文化艺术传播有限公司，系公司控股子公司 香港博雅 指 博雅（香港）投资管理有限公司，系公司全资子公司 日本 OR 指 株式会社，系

10、香港博雅控股子公司 杭州维洛可 指 杭州维洛可化妆品有限公司，系公司控股子公司 杭州一桌 指 杭州一桌文化传媒有限公司，系公司全资子公司 杭州欧蜜思 指 杭州欧蜜思贸易有限公司，系公司全资子公司 2020 年年度报告 5 / 208 湖州珀云 指 湖州珀云电子商务有限公司，系公司控股子公司 广州千汐 指 广州千汐网络科技有限公司，系公司全资子公司 上海海狮龙 指 上海海狮龙生化技术有限公司，系公司控股子公司 潍坊正益 指 潍坊正益网络技术合伙企业（有限合伙） 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 天健事务所、 审计机构 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）

11、 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 珀莱雅化妆品股份有限公司章程 元/万元 指 人民币元/人民币万元 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 珀莱雅化妆品股份有限公司 公司的中文简称 珀莱雅 公司的外文名称 Proya Cosmetics Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Proya 公司的法定代表人 侯军呈 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张叶峰 王小燕 联

12、系地址 浙江省杭州市西湖区西溪路588号珀莱雅大厦9楼 浙江省杭州市西湖区西溪路588号珀莱雅大厦9楼 电话 传真 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省杭州市西湖区留下街道西溪路588号 公司注册地址的邮政编码 310023 公司办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路588号珀莱雅大厦 公司办公地址的邮政编码 310023 公司网址 http:/www.proya- 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证

13、券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 浙江省杭州市西湖区西溪路588号珀莱雅大厦董事会办公室 2020 年年度报告 6 / 208 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 珀莱雅 603605 无 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 尹志彬、王晓康 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数

14、据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 营业收入 3,752,386,849.02 3,123,520,211.77 20.13 2,361,248,766.72 归属于上市公司股东的净利润 476,009,298.41 392,681,976.58 21.22 287,188,727.12 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 469,935,904.22 386,170,257.02 21.69 277,682,743.63 经营活动产生的现金流量净额 331,550,10

15、9.14 235,961,328.34 40.51 512,918,568.86 主要会计数据 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%） 2018年末 归属于上市公司股东的净资产 2,391,535,435.94 2,029,687,883.68 17.83 1,694,310,463.85 总资产 3,636,882,185.29 2,979,365,076.82 22.07 2,860,042,557.71 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 基本每股收益（元股） 2.37 1.96 20.

16、92 1.44 稀释每股收益（元股） 2.37 1.96 20.92 1.43 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 2.34 1.93 21.24 1.39 加权平均净资产收益率（%） 21.82 21.24 增加0.58个百分点 18.28 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 21.54 20.89 增加0.65个百分点 17.67 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2020 年年度报告 7 / 208 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于

17、上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 主要财务指标 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7

18、-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 608,193,650.94 776,130,197.94 906,747,098.59 1,461,315,901.55 归属于上市公司股东的净利润 77,728,276.22 101,038,744.54 106,232,700.41 191,009,577.24 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 83,469,428.49 98,996,965.70 105,814,578.25 181,654,931.78 经营活动产生的现金流量净额 -134,873,267.48 171,437,646.36 170,331,90

19、1.76 124,653,828.50 注：营业收入及归属于上市公司股东的净利润季度之间波动的主要原因：化妆品行业易受季节性因素和节假日活动影响，各季度销售情况呈现波动变化，如第四季度集中了国庆节、 “双十一”、双十二等销售高峰期，因此第四季度营业收入和净利润均高于其他季度。 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 150,560.30 43,245.67 22,987.42 越权审

20、批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 8,167.37 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 12,198,410.18 7,913,746.66 9,805,967.39 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 27,000.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 2020 年年度报告 8 / 208 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 401,621.91 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备

21、 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 2,266,301.37 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益 4,653,362.83 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准

22、备转回 744,899.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -6,810,805.57 -5,128,895.30 398,144.30 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -688,969.45 187,247.54 2,301.47 所得税影响额 -1,042,102.64 -1,192,155.21 -1,869,938.00 合计 6,073,394.19 6,511,7

23、19.56 9,505,983.49 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 理财产品 71,450,000.00 0.00 -71,450,000.00 0.00 应收款项融资 2,150,000.00 5,531,997.32 3,381,997.32 0.00 合计 73,600,000.00 5,531,997.32 -68,068,002.68 0.00 2020 年年度报告 9 / 208 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概

24、要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务（一）主要业务 公司致力于构建新国货化妆品产业平台，主要从事化妆品类产品的研发、生产和销售。旗下主要拥有“珀莱雅”、 “悦芙媞”、 “彩棠”、“INSBAHA”、 “CORRECTORS”等品牌。公司自有品牌已覆盖大众精致护肤、彩妆、高功效护肤等美妆领域： 1 1、大众精致护肤、大众精致护肤品牌品牌 （1）珀莱雅，专注科技护肤，针对年轻白领女性群体，主价格区间 100-300 元，线上线下全渠道协同销售。 （2）悦芙媞，专为年轻肌肤定制，针对学生、小镇青年女性群

25、体，主价格区间 50-100 元，以线上为主要销售渠道。 2 2、彩妆、彩妆品牌品牌 （1）彩棠，新国风化妆师专业彩妆，主价格区间 150-200 元，线上渠道销售。 （2）INSBAHA，朋克风小众彩妆，主价格区间 50-150 元，线上渠道销售。 3 3、高、高功效护肤功效护肤品牌品牌 CORRECTORS，高功效型护肤品牌，主价格区间 260-600 元，线上渠道销售。 （二）经营模式（二）经营模式 1 1、销售模式、销售模式 线上渠道为主、线下渠道并行。 线上渠道主要通过直营、分销模式运营。直营以天猫、京东等平台为主，同时拓展抖音小店等新兴平台，分销包括淘宝、京东、唯品会、拼多多等平台

26、。 线下渠道主要通过经销商模式运营。渠道包括化妆品专营店、商超、单品牌店等。 2 2、生产、生产/ /研发研发模式模式 公司以自主生产为主，OEM 外协工厂代加工为辅的生产模式，拥有自建护肤/洗护工厂、彩妆工厂。 公司以自主研发为主、产学研相结合为辅的研发模式。与巴斯夫中国、亚什兰中国、西班牙LIPOTRUE S.L.公司等全球行业领先的原料供应商保持研发合作关系。 （三）行业情况说明（三）行业情况说明 根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引，公司所属行业为化学原料和化学制品制造业（分类代码：C26）；根据国民经济行业分类与代码（GB/T 4754-2011），公司所属行业为日用化学产品制造

27、（C268），细分行业为化妆品制造（C2682）。 根据国家统计局统计，2020 年，社会消费品零售总额 391,981 亿元，同比下降 3.9%，其中化妆品类总额 3,400 亿元，同比增长 9.5%（限额以上单位消费品零售额）。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司核心竞争力主要体现在：打造以“产品、内容、运营”等为主线的前中后台高效协同的自驱型组织，构建“文化战略机制人才”，从上到下保持一致性的运营管理体系，以文化为牵引，战略为导向，机制和人

28、才为两翼，保证战略目标执行到位。 2020 年年度报告 10 / 208 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 1、营业收入同比增长 营业收入 37.52 亿元，同比增长 20.13% 其中：主营业务收入 37.48 亿元，同比增长 20.26% 其它业务收入 446.22 万元 主营业务收入：主营业务收入： （1 1）按渠道拆分）按渠道拆分 分渠道 金额 (亿元) 2020 比上年同期增减(%) 2019 比上年同期增减(%) 2018 比上年同期增减(%) 2020 占比(%) 2019 占比(%) 2018 占比(%) 线上 直

29、营 15.91 79.63 88.25 90.19 60.63 53.53 45.77 分销 10.33 34.36 37.95 40.97 39.37 46.47 54.23 小计 26.24 58.59 60.97 59.91 70.01 53.09 43.57 线下 日化 8.45 -19.28 4.42 7.45 75.22 71.64 75.35 其它 2.79 -32.81 26.33 59.72 24.78 28.36 24.65 小计 11.24 -23.12 9.82 16.88 29.99 46.91 56.43 合计合计 37.4837.48 2 20.260.26 3

30、32.112.11 3 32.412.41 1 100.0000.00 1 100.0000.00 1 100.0000.00 注：线上与线下的小计占比，为占主营业务营收比例。 （2 2）按品牌拆分）按品牌拆分 分品牌 金额 (亿元) 2020 比上年 同期增减(%) 2019 比上年 同期增减(%) 2018 比上年 同期增减(%) 2020 占比(%) 2019 占比(%) 2018 占比(%) 自有品牌 珀莱雅 29.86 12.43 26.81 32.38 84.32 89.33 88.77 其它品牌 5.55 75.08 19.74 32.65 15.68 10.67 11.23 小

31、计小计 35.4135.41 1 19.119.11 2 26.026.02 3 32.412.41 9 94.484.48 9 95.395.39 1 100.0000.00 代理品牌 跨境代理 品牌 2.07 44.09 - - 5.52 4.61 - 合计合计 37.4837.48 2 20.260.26 3 32.112.11 3 32.412.41 1 100.0000.00 1 100.0000.00 1 100.0000.00 注：注：其中，其中，彩棠营收彩棠营收 1 1.21.21 亿亿元元。 （3 3）按品类拆分）按品类拆分 类别 金额 (亿元) 2020 比上年同期增减(%

32、) 2019 比上年同期增减(%) 2018 比上年同期增减(%) 2020 占比(%) 2019 占比(%) 2018 占比(%) 护肤类 （含洁肤） 32.42 11.38 24.89 32.29 86.50 93.40 98.80 美容彩妆类 4.65 181.91 482.43 42.59 12.41 5.29 1.20 其它 0.41 0.47 - - 1.09 1.31 - 合计合计 37.4837.48 2 20.260.26 3 32.112.11 3 32.412.41 1 100.0000.00 1 100.0000.00 1 100.0000.00 2 2、净利润同比增长

33、、净利润同比增长 归属于上市公司股东的净利润 4.76 亿元，同比增长 21.22% 归属于上市公司股东的扣非净利润 4.70 亿元，同比增长 21.69% 指标指标 20202020 年年 20192019 年年 20182018 年年 说明说明 1、销售净利率 12.04% 11.73% 12.14% 2、销售毛利率 63.55% 63.96% 64.03% 因执行新收入准则， 本期运费 1.18 亿元在主营业务成本列示，2020 年不含运费的可比口径销售毛利率为 66.70% 2020 年年度报告 11 / 208 3、销售费用率 39.90% 39.16% 37.52% 1、线上营收占

34、比增大，公司形象宣传和品牌推广投入同比增加 3.87 亿元，同比增长 46.17%； 2、因执行新收入准则，本期运费 1.18 亿元在主营业务成本列示（2019 年同期销售费用中含运费7,625 万元）。 其中：形象宣传推广费费率 32.68% 26.86% 21.19% 4、管理费用率 5.44% 6.25% 7.26% 5、研发费用率 1.92% 2.39% 2.17% 研发费用与上年度基本持平。 6、应收账款周转率（次） 15.53 21.74 36.04 本期主要系：（1）线上平台业务(如京东和唯品会)应收账款的增长比率超过营业收入增长比率，影响周转率；（2）为稳定线下销售，给予经销商

35、较大力度的信用支持，应收账款余额增加；（3）新增品牌业务的影响 7、应收账款周转天数（天） 23.18 16.56 9.99 8、存货周转率（次） 3.50 4.12 4.04 本期主要系四季度直播业务备货过多所致 9、存货周转天数（天） 102.86 87.38 89.11 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司重点工作主要从产品驱动、品牌建设、组织变革三个维度展开。报告期内，公司重点工作主要从产品驱动、品牌建设、组织变革三个维度展开。 1 1、产品驱动产品驱动 报告期内，由渠道驱动策略快速升级为产品驱动策略。推行产品数字化管理，从消费者市场洞察、 产品开发到产品上

36、市， 进行全生命周期数字化管理。 推行大单品策略， 打造具备品牌心智、代表性的明星单品， 从而提升客单价和复购率， 增强品牌粘性。 如打造了红宝石精华、 双抗精华、双抗小夜灯眼霜、彩棠修容盘等大单品。 2 2、品牌建设、品牌建设 珀莱雅品牌持续升级，以产品体系升级为核心，不断增强品牌的科技感和年轻感，传递品牌的发现精神，从物质到精神都与年轻一代消费者紧密绑定。让消费者直观地感受到“珀莱雅真的不一样了” 。 营销事件上，围绕定位全年持续统一输出品牌内容，通过原创主题内容，新代言人官宣，以及跨界/IP 等形式与消费者深度互动，不断破圈。如 1 月#不务正业青年#；3 月#年轻不慌#+孙俪官宣；4

37、月蔡徐坤官宣；5 月#趁年轻，为爱去冒险#；6 月珀莱雅*奈雪，#趁年轻追回你的梦#；7月小夜灯*天猫小黑盒；9 月 PROYA*年轻艺术家姜悦音；10 月 PROYA*东海音乐节；11 月 TIMELAB发布会+PROYA*卜柯文以及#趁年轻想要就要,等等。 3 3、组织变革、组织变革 组织层面组织层面: : 重点打造数字化中台：产品中台深化大单品、爆品策略；投放中台精准提升 ROI策略。采用产品、投放为主线的虚拟项目制组织形式，打造端到端、高效自驱的流程型组织。 人才层面人才层面: :继续深入推进与业务匹配的人才供应链机制，精准选人，快速识人，高效用人，逐步搭建成一支拥有强大的战斗力、学习

38、力、自驱力，并有创业激情的年轻化团队。 机制层面机制层面: :倡导“高投入、 高绩效、 高回报”的“三高”绩效文化， 建立“定目标、 盯过程、拿结果”的绩效管理体系;围绕业务战略， 全力构建短(季度绩效、 项目激励)、 中(年度超额分红)、长期(股权激励、合伙人)的多元化业务激励体系。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 2020 年年度报告 12 / 208 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,752,386,849.02 3,123,520,211.77

39、20.13 营业成本 1,367,561,949.78 1,125,573,226.23 21.50 销售费用 1,497,058,943.34 1,223,031,824.07 22.41 管理费用 204,279,378.68 195,259,927.02 4.62 研发费用 72,200,028.77 74,602,606.55 -3.22 财务费用 -13,607,115.53 -9,494,812.30 不适用 经营活动产生的现金流量净额 331,550,109.14 235,961,328.34 40.51 投资活动产生的现金流量净额 14,534,157.08 -54,596,2

40、65.69 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -43,382,734.32 -209,256,879.22 不适用 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 营业收入变动原因说明：营业收入变动原因说明：主要系线上渠道营收增长。 营业成本变动原因说明：营业成本变动原因说明： 同比增加 2.42 亿元，增长 21.50%，主要系： 1、营业收入增长，营业成本相应增长； 2、因执行新收入准则，本期运费 1.18 亿元在主营业务成本列示。 销售费用变动原因说明：销售费用变动原因说明： 2020 年销售费用 14.97 亿元，占营业收入比例为 39.90%（上年同期占比为 39.16%）。

41、销售费用同比增加 2.74 亿元，增长 22.41%，主要系： 1、线上营收占比增大，公司形象宣传和品牌推广投入同比增加 3.87 亿元，同比增长 46.17%； 2、因执行新收入准则，本期运费 1.18 亿元在主营业务成本列示（2019 年同期销售费用中含运费7,625 万元）。 管理费用变动原因说明：管理费用变动原因说明： 2020 年管理费用 2.04 亿元，占营业收入比例为 5.44%（上年同期占比为 6.25%）。管理费用同比增加 902 万元，增长 4.62%，两年度金额基本持平。 研发费用变动原因说明：研发费用变动原因说明： 2020 年研发费用 7,220 万元，占营业收入比例

42、为 1.92%（上年同期占比为 2.39%）。研发费用与上年度金额基本持平。 母公司 2020 年度研发费用率为 3.96%（上年同期为 4.51%）。 财务费用变动原因说明：财务费用变动原因说明：主要系利息收入增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明经营活动产生的现金流量净额变动原因说明： 同比净流量增加 9,559 万元，主要系： 1、增加现金因素：销售回款同比增加 7.28 亿元； 2、减少现金因素：支付的货款同比增加 1.71 亿元，其他经营活动支付的现金增加 4.84 亿元。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明投资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 同比净流量增加 6,9

43、13 万元，主要系： 1、增加现金因素：理财产品净赎回增加及新增合并范围子公司即收购“上海海狮龙”货币资金增加； 2、 减少现金因素： 本期间投资联营公司及其他股权投资以及购置固定资产和在建工程支出同比增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 2020 年年度报告 13 / 208 同比净流量增加 1.66 亿元，主要系： 1、收到银行短期借款同比净增加 1.7 亿元，偿还债务支出同比净减少 0.46 亿元，以上两项合计增加现金净流入 2.16 亿元； 2、分配股利偿付利息同比多支出 0.3 亿元。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、

44、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 日化行业 3,747,924,600.60 1,363,486,774.26 63.62 20.26 21.71 减少 0.43 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 护肤类（含洁肤） 3,242,093,549.02 1,139,865,475.50 64.84 11.38 11.02

45、 增加 0.11 个百分点 美容彩妆类 464,967,347.81 197,578,914.36 57.51 181.91 213.38 减少 4.26 个百分点 其他类 40,863,703.77 26,042,384.40 36.27 0.47 -14.60 增加 11.25 个百分点 合计 3,747,924,600.60 1,363,486,774.26 63.62 20.26 21.71 减少 0.43 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 东北区 44,304,893.7

46、9 15,645,677.45 64.69 -30.34 -32.65 增加 1.21 个百分点 华北区 111,815,638.32 45,042,729.22 59.72 -35.95 -32.60 减少 2.00 个百分点 华东区 805,871,057.44 277,383,905.03 65.58 41.83 32.09 增加 2.54 个百分点 华南区 78,086,349.46 31,545,110.66 59.60 -56.84 -54.37 减少 2.19 个百分点 华中区 209,350,223.42 82,846,339.82 60.43 -46.97 -43.57 减少

47、 2.39 个百分点 西北区 72,627,248.27 24,751,079.45 65.92 -31.79 -30.69 减少 0.54 个百分点 西南区 143,373,945.60 51,533,131.56 64.06 -7.33 -2.99 减少 1.61 个百分点 中国香港及境外 127,445,152.37 110,143,260.74 13.58 -13.85 -14.30 增加 0.46 个百分点 其他（部分电商） 2,155,050,091.93 724,595,540.33 66.38 62.61 87.25 减少 4.42 个百分点 合计 3,747,924,600.

48、60 1,363,486,774.26 63.62 20.26 21.71 减少 0.43 个百分点 主营业务分行业主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明分产品、分地区情况的说明 （1）因执行新收入准则，本期运费 1.18 亿元在主营业务成本列示，2020 年不含运费的可比口径主营业务的销售毛利率为 66.80%，较上年度增加 2.75 个百分点。 （2）日化行业增长说明：本年度主营业务收入增长主要系线上渠道销售 26.24 亿元，同比增长58.59%。 2020 年年度报告 14 / 208 （3）美容彩妆类增长说明：主要系报告期内新开发美容彩妆类产品（包括自制和 OEM）；比如，报告期内

49、新增美容彩妆类品牌“彩棠”，实现营收 1.21 亿元。 （4） 分地区增长说明： 华东区增长主要系线上分销增长； 其他 （部分电商） 的营收同比增长 62.61%；除了电商和华东区之外的其余各区营收均有不同程度下降：主要系线下营收同比下降。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减 （%） 销售量比上年增减 （%） 库存量比上年增减 （%） 日化产品 支 194,003,300 180,825,866 47,873,372 15.29 10.00 37.98 产销量情况说明 上表数量包括自产和 OEM 的产品,不

50、包括跨境品牌代理等产品相应的数量。 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 日 化 行业 原材料 851,018,281.40 62.42 799,853,363.25 71.39 6.40 人工与制造费用 82,914,903.34 6.08 78,047,754.49 6.97 6.24 外购 311,700,853.56 22.86 242,407,770.07 21.64 28.59 运费 117,852,735.96 8