上海品茶

三个皮匠报告—— 严选型全行业研究报告分享下载平台，您的专属行业智库！
欢迎来到三个皮匠报告！ 帮助中心
三个皮匠报告
上海品茶
合集
英文
会议
图表
入驻
付费
new
用时:22ms

养老经济报告-PDF版

您的当前位置：上海品茶 > 消费行业 > 养老经济
  • 友邦人寿&复旦大学：2023中国个人养老保障白皮书（52页）.pdf

    WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY随着时间的推移，中国社会正面临着深刻的老龄化挑战。近年来，党和国家高度重视应对人口老龄化工作。2019年11月，中共中央、国务院印发国家积极应对人口老龄化中长期规划。2020年10月，十九届五中全会提出“实施积极应对人口老龄化国家战略”。2022年10月，人社部、财政部、国税总局、银保监会（现为“国家金融监督管理总局”）、证监会五部门联合发布个人养老金实施办法，进一步补充、完善了养老金第三支柱的体系建设。友邦人寿作为一家以“客户为中心“，长期专注于中国养老保障领域的专业人寿保险公司，坚定不移地响应国家政策号召。于2023年4月，在政府各部门的大力支持指导下，友邦首次推出了个人养老金产品，一上市便迅速得到了市场和消费者热情响应和积极反馈，成为个人养老金保险类产品的主要提供方之一，为推广和普及个人养老金政策贡献出了自己的力量。同时，我们也希望能够通过自身在产品开发、精英营销员渠道、整合养老产业资源等专业优势领域，提供更为全面、专业和个性化的综合养老解决方案。这次我们携手财联社和复旦大学，从前期市场调研，到中期研究分析，到后期上市推广，充分发挥三方优势，从金融保险、学术研究、财经媒体不同维度，去深入了解人们对于养老保障观念、养老金融产品和个人养老金政策的认知程度与规划现状。通过报告分析，我们欣喜地发现，经过国家政府、社会各界持续多年的努力，人们对于个人养老保障的观念有显著提升，对未来可能存在的医疗费用支出、资产保值、退休收入等影响养老生活的因素，有了较强的危机意识，为自己和家人提前做好养老保障、养老规划，已经达成了普遍共识，对于养老金融产品的需求和选择也更为明确。但同时，我们也发现，人们虽然开始重视养老保障，但在实际落实过程中，“需要但不紧急”者居多，尚未开始准备或准备不充分的情况较多，对于个人养老金政策的参与和理解程度还待提升等明显的问题，这都亟待我们社会各界共同努力，持续推进、完善，让人们对养老规划的重要性与紧迫性有更清晰的认识，加速推进将“养老观念”落地到“养老方案”，全面规划起来，积极落实下去，更从容地应对未来的养老风险。如何应对老龄化趋势已经成为全球性的难题，我们身处世界百年未有之大变局之下，所面临的既是巨大挑战，也是巨大机会。希望这份报告能为国家进一步推进养老保障体系建设提供参考，为个人和家庭养老保障规划提供正确指引，提升人们未来养老生活的安全感和幸福感。序言PREAMBLE友邦人寿首席业务执行官张炜养老体系建设是新时代的重大民生课题。近年来，人口老龄化进程不断加快，我国养老问题日渐突出。当务之急，是构建与养老需求相匹配的多层次养老保障体系，凝聚各方共识、汇聚磅礴力量，做足准备迎接扑面而来的“银发浪潮”。从“养老”走向“享老”，让“夕阳红”更加璀璨光辉，是中国个人养老保障白皮书项目深入开展社会养老调研的目标愿景。该项目由财联社与友邦人寿、复旦大学联合发起，以期更加全面、客观地了解民众面临养老生活的心声与需求，为民众树立正确养老保障观念，推动个人养老金制度行稳致远。财联社是国内领先的财经新媒体和新型金融信息服务商，由上海报业集团主管主办。公司以“准确、快速、权威、专业”为新闻准则，为投资者提供专业的投资资讯。作为中国个人养老保障白皮书的联合发布方之一，财联社积极发挥主流财经媒体“传声筒”、“扩音器”的独特价值，围绕对中国养老现状的认识、个人养老观念、养老金融产品规划以及对个人养老金的看法等话题，以访谈调研的形式充分采集个人养老保障的观点与诉求，为深入探究我国个人养老趋势及背后逻辑提供了重要支撑。大势如潮，大道如砥。当前，我国养老产业在政府的大力支持和推动下正蓬勃发展。财联社愿积极发挥媒体桥梁纽带作用，“上传”社情民意的同时，“下达”养老体系建设“好声音”，与社会各界同仁一道，为描绘明确的养老体系建设“路线图”，推动我国养老事业迈入新征程贡献媒体力量！财联社常务副总裁胡刚近年来，随着生育率下降和医疗水平的提升，中国老龄化进程加速，并自2022年开始进入深度老龄化社会。面对人口老龄化的挑战与需求，党和国家积极完善基本养老保险全国统筹制度，发展多层次、多支柱养老保险体系。长期以来，我国养老金体系主要依赖第一支柱，基本养老保险基金的支出持续增长，但替代率相比许多国家仍然较低；第二支柱企业年金增长有限，企业渗透率仍需政策引导；第三支柱个人养老金成为未来我国多支柱养老体系的重中之重。为促进养老保险制度的可持续发展，满足人民群众日益增长的多样化养老保险需要，2019年国务院印发国家积极应对人口老龄化中长期规划，使积极应对人口老龄化上升为国家战略，2022年4月，国务院办公厅发布了 推动个人养老金发展的意见，由此我国的个人养老金制度正式启航，“三支柱”养老金制度体系初步搭建。本报告通过对居民个人养老金的调查研究发现，中国居民的养老意识在不断增强，养老需求比较急迫，但养老储备行为仍然滞后。在养老意识方面，医疗支出的增加和社保不足仍是人们最担忧的养老生活风险，人们也更加期待能够提供稳定现金流并附有健康管理和医疗服务的养老金融产品。在养老储备行为方面，人们用于专属养老的金融资产比例并未如其意识一样得到显著提升，大多数人专属用于养老的资产占比仍不足10%。在养老产品供给端方面，人们对于多样化的个人养老金融产品有了更高的期望。居民不仅对于投资回报和风险管理有了更多关注，还倾向于寻找可以提供附加价值的个人商业养老金产品。只有养老产品及服务方式的持续创新，才能为满足全生命周期的养老需求提供更多定制化的产品及服务。在政府政策方面，政策加速落地和持续推进，也为个人养老金制度的良性、可持续的发展奠定了一定的制度基础。政府的支持不仅会降低人们的信任成本，增加对于个人养老金的关注和参与度，同时也将刺激产品的迭代发展，提高养老金制度的可持续性和长期稳定性。长寿风险时代中社会经济发展的不确定性叠加利率下行等背景，为了满足人们日益增长的养老需求，养老保险既可以作为一种风险管理工具，为人们提供风险保障、助力个人管理长寿风险，又能作为一种财富管理工具，实现养老资产的安全性、收益性和稳定性，还可以增强个人养老金体系的可靠性和可持续性，为更多人提供更好的经济安全和养老保障。复旦大学经济学院教授 博士生导师许闲CONTENTS中国养老开启“新时代”01.人口结构“新常态”02.经济发展“新形势”03.国人养老“新观念”04.政策引领“新布局”第一章 核心发现“点点题”01.以“家”为载体的家庭养老和居家社区养老是目前人们主流、首选的养老方式02.在养老金融产品偏好方面，人们普遍展现出对稳健型养老金融产品的倾向03.人们的养老储备意识逐渐提升，但养老储备规划仍较为“迷茫”，行动滞后04.健康、家庭、财产是当今人们最重视的养老三要素05.针对养老生活中可能面临的多种问题，女性对养老的担忧程度高于男性，倾向居家社区养老模式06.随着家庭结构的复杂化，养老担忧程度逐渐上升07.焦虑的“中产阶层”08.个人养老金政策普及有空间09.人们对于不同类型个人养老金产品的青睐程度存在显著差异，保险类产品更受欢迎10.非试点地区人群对于开通个人养老金账户的意愿较为积极第二章 养老供给“层层看”01.详解养老三支柱02.养老三支柱现状分析第三章 养老需求“面面观”01.养老方式的倾向现状02.养老资金的投资偏好03.矛盾且迷茫的养老意识与行为04.焦虑的中产阶层05.不同区域的养老储备意识及行为偏差第四章 养老政策“试试水”01.个人养老金政策试行现状02.专业解读需求多03.养老保险类产品关注度高04.期待政策更优化05.市场发展空间大目录 0070809665459636771第五章 养老规划“支支招”01.提升优先级，做养老“行动派”02.房产转换金融资产大势所趋03.安全资产、保障产品夯实养老“地基”04.养老保险产品覆盖养老资源类“刚需”05.选择专业保险机构全程护航第六章 养老心声“娓娓谈”01.上有老下有小的中年群体：家庭养老的经济与精力负担催生养老焦虑02.第一批个人养老金用户：安全感来自于财产抗风险和稳定现金流03.中高收入群体：期待税优政策和产品的进一步分层第七章 附录01.中国个人养老保障白皮书调研问卷（适用于试点城市人群）02.中国个人养老保障白皮书调研问卷（适用于非试点城市人群）03.中国个人养老保障白皮书定性访谈调查问卷7474767677798081868991图表 1 中国人口结构（%），2017-2021图表 2 中国人口出生率（%），1980-2022 图表 3 基本养老保险参保人数（亿），2017-2022 图表 4 企业、职业年金投资运营规模，2022年图表 5 至少拥有三支柱中一种、仅拥有社保、同时拥有三支柱的受访者的占比（%）图表 6 受访者对养老方式的选择（%）图表 7 性别对于养老方式的选择影响（%）图表 8 年龄对于养老方式的选择影响图表 9 受访者可以接受的养老投资最低回报（%）图表 10 不同担忧程度受访者能够接受养老投资的最低回报（%）图表 11 已有不同保障水准的受访者能够接受养老投资的最低回报（%）图表 12 养老金融产品青睐特点图表 13 个人养老金账户四类产品青睐程度图表 14 不同养老担忧意识受访者的养老储备规划态度（%）图表 15 不同养老担忧意识受访者的养老资金“专款专用”态度（%）图表 16 不同养老担忧意识受访者的养老金融产品增配态度（%）图表 17 受访者认为退休后收入对养老生活品质的保障程度（%）图表 18 受访者金融资产中专用于养老的资产占比（%）图表 19 受访者每年提前家庭总收入作为养老储备资金的预期份额（%）图表 20 受访者养老储备规划考虑情况（%）图表 21 不同收入受访者对未来养老的担忧程度图表 22 不同收入水平的受访者已有养老金融产品水平图表 23 受访者最担忧的五项养老生活风险（%）图表 24 不同税后年薪受访者对社保不足的担忧程度图表 25 不同税后年薪受访者对医疗支出增加的担忧程度图表 26 不同税后年薪受访者对资产贬值的担忧程度图表 27 不同性别受访者的养老担忧情况（%）图表 28 不同家庭结构受访者的养老担忧情况（%）图表 29 不同年龄受访者对于养老的担忧程度图表 30 不同年龄受访者的养老保障程度图表 31 不同单位性质受访者对于养老的担忧程度图表 32 不同单位性质受访者的养老保障程度图表 33 不同收入受访者的个人养老金产品购买额度（%）图表 34 个人养老金节税额度说明 图表 35 中产阶层所关注的养老金融产品的特点（%）图表 36 中产阶层个人养老金产品购买偏好（%）图表 37 中产阶层养老投资收益率要求（%）图表 38 中产阶层对养老金融产品的要求（%）图表目录28293033435363637373839404044445图表 39 调研地区生产总值（亿元）图表 40 调研地区人均可支配收入（元）图表 41 不同区域寿险保险深度（%）图表 42 不同区域寿险保险密度（元/人）图表 43 不同区域受访者的养老资金规划急迫程度（%）图表 44 不同区域受访者所在外资企业的比例（%）图表 45 不同区域受访者可接受的不同投资最低回报占比（%）图表 46 不同区域受访者提取收入作为养老资金的占比情况（%）图表 47 不同区域受访者的养老担忧程度 图表 48 不同区域受访者的养老资金“专款专用情况”（%）图表 49 不同区域受访者的养老资产占比情况（%）图表 50 试点城市受访者对个人养老金政策的了解程度（%）图表 51 个人养老金政策的吸引程度排序情况（%）图表 52 试点城市受访者对个人养老金账户的开通程度（%）图表 53 在已开通个人养老金账户的受访者中不同单位性质的占比（%）图表 54 不同学历受访者开通个人养老金账户的比例（%）图表 55 在已开通个人养老金账户的受访者中不同家庭状况的占比（%）图表 56 不同收入受访者的个人养老金账户开通程度（%）图表 57 不同税后年薪受访者已开通个人养老金账户的占比（%）图表 58 不同收入受访者对个人养老金产品购买情况（%）图表 59 非试点城市受访者对个人养老金政策的了解程度（%）图表 60 试点城市受访者对个人养老金政策了解程度与税优政策了解程度（%）图表 61 在已开通并购买了相关个人养老金产品的受访者中的税优政策了解程度（%）图表 62 未开通，还在观望的原因占比（%）图表 63 不了解个人养老金政策的原因和是否需要专业人士讲解相关个人养老金产品（%）图表 64 购买个人养老金的渠道偏向与是否需要专业人士讲解个人养老金相关产品（%）图表 65 个人养老金账户可购买的四种产品类型青睐程度方差分析图表 66 青睐养老保险产品受访者的家庭状况占比（%）图表 67 不同退休后收入水平受访者对四种个人养老金产品的青睐程度图表 68 青睐养老保险产品受访者的不同收入占比（%）图表 69 每年节税金额与个人养老金政策吸引程度（%）图表 70 不同税后年薪受访者与税优政策意向青睐度（%）图表 71 不同节税金额受访者与税优政策意向青睐度（%）图表 72 受访者对个人养老金政策的优化建议占比（%）图表 73 不同收入受访者对国家未来个人养老金政策优化方向建议（%）图表 74 不同家庭状况受访者对国家未来个人养老金政策优化方向建议（%）图表 75 非试点地区受访者参与个人养老金制度的意愿（%）图表 76 非试点城市受访者对提前了解国家推广个人养老金政策和产品的必要程度（%）图表 77 非试点城市中，对个人养老金政策有着不同了解程度的受访者认为是否有必要 提前了解政策（%）46474747484949505565757585959606066666676868696970717272中国养老开启“新时代”中国养老开启“新时代”中国养老开启“新时代”01人口结构“新常态”第七次人口普查结果显示，截至2020年11日1日零时，中国60岁及以上人口占比达到18.7%，其中65岁及以上人口占比13.5%，即将迈入深度老龄化社会。在“六普”到“七普”的十年间，中国老年人口增加了8,640万人，并预计到2030年再增加2.23亿老年人口。与此同时，“少子化”对人口结构也造成了一定影响，2021年出生人口以1,062万创下新低，比2016年下降了43.6%。值得注意的是，中国部分城市已率先进入重度老龄化时代。据上海市卫健委披露，到2022年12月31日为止，全上海60岁及以上户籍老年人为553.66万人，占户籍总人口36.8%，已步入重度老龄化阶段。当“少子化”遇上“老龄化”，意味着劳动人口数量下降而退休人口数量增多，导致养老金缺口增大，养老困境逐渐浮出水面。基于中国人口结构特征，渐进式延迟退休政策的实施有助于应对人口结构失衡，缓和老龄化、高龄化、少子化所带来的经济压力，同时，也需对养老保险体系进行多方位调整。来源：中国统计年鉴2022，国家统计局关键词：人口普查数据、老龄化、少子化、延迟退休8,6401,062在“六普”到“七普”的十年间，中国老年人口增加了2021年出生人口为/万人/万人中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY010202经济发展“新形势”在中国持续推动经济的过程中，经济发展不仅在推进量的合理增长上取得新成效，更实现了质的有效提升。然而，面对持续的外部冲击和后疫情影响，中国经济也面临着一定挑战。在财税政策引导与共同富裕理念引领下，顶层设计注重兼顾效率和公平，保障人民收入，共同拉动消费，推动个税优惠政策助力保险行业进一步扩容。同时，稳健的货币政策也赋能了养老行业的内循环。2023年，全国各地陆续发布养老金上调方案，以期缩小全国性贫富差距、推动实现共同富裕。关键词：货币政策、财税政策、共同富裕、养老金融与产业发展#01第一章核心发现“点点题”FIRST中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY0303国人养老“新观念”目前，中国的养老产业正在政府的大力支持和推动下蓬勃发展，在养老需求激增的同时，养老产业也受益于物联网、数字医疗、人工智能的发展，让老年人在享受多元化养老的同时，提升其养老质量与幸福感。居家养老在人们的观念中相比其他养老方式更根深蒂固，而互联网 养老的新型养老模式也正逐步渗透至相关的养老服务中。在互联网、大数据以及云计算等高新技术的支持下，新的养老服务方式能够实现健康信息的共享、互联、互通，建立互联网养老院、医院以及健康交互平台，创新智能化、集成化、智慧化的健康管理模式。家庭结构的变化、养老成本过高以及养老服务供需不匹配等问题使得传统养老方式在老龄化加深的社会现状下应对吃力，而一系列智能化、智慧化养老服务为传统养老方式的过渡提供了有利条件和支撑，比如家庭装修的适老化改造、智能可穿戴健康管理设备、防走失服装或装置等，打造出一系列智慧养老品牌，让老年人也能与科技“相向而行”，帮助满足老年群体多元化、差异化的养老需求。关键词：多元化、智能化、人性化04政策引领“新布局”“十四五”规划提出，发展多层次、多支柱养老保险体系，提高企业年金覆盖率，规范发展养老第三支柱，促进养老保险体系更加均衡、完善。2022年11月25日，人力资源和社会保障部会同财政部、国家税务总局印发关于公布个人养老金先行城市的通知，参加个人养老金成为了在享受国家基本养老保险待遇的基础上，额外增加的补充养老保障渠道，能够帮助个人理性规划养老资金，同时享受税收优惠政策。关键词：个人养老金政策发展及特色居家养老：家庭养老和居家社区养老。中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY04中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY05中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY0601以“家”为载体的家庭养老和居家社区养老是目前人们主流、首选的养老方式居家养老更适合中国的国情，符合以亲情为重的传统家庭观在熟悉的环境里养老更有安全感，能够减少老年人的孤独感担心退休金难以承担养老院开支，节约一定的家庭成本社区居家养老模式在一定程度上缓解家庭规模小型化、家庭结构扁平化的照护压力随着年龄增长，人们更加倾向于居家养老方式居家养老符合中国“以孝为先”的传统家庭文化。根据养老不同阶段的需求和健康状况，可通过规划适老化改造、配套智能设施设备，提前锁定可链接专业化护理、健康咨询、慢病管理和康复辅助等一系列养老及医疗资源和服务的专属渠道。启示ENLIGHTENMENT为实现养老金融产品的核心目标，产品的设计会更加注重风险控制和资本保值。因此，在养老金融产品选择上，人们需要以”养老本质和目标”为基础去做选择。从养老长周期来看，长期稳健、保值增值的养老金融产品，更符合养老保障需求。02在养老金融产品偏好方面，人们普遍展现出对稳健型养老金融产品的倾向普遍对于养老资金的预期投资收益率有一定要求更加偏好稳健型的养老金融产品启示ENLIGHTENMENT中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY07中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY0803人们的养老储备意识逐渐提升，但养老储备规划仍较为“迷茫”，行动滞后对未来养老生活存在普遍担忧，认为养老储备规划特别重要，然而又认为暂不紧急认为有必要单独拿出部分收入用于养老“专款专用”，但实际大多数人专属于养老的资产占比不足10%随着时间的流逝，留给我们准备的时间越来越少，而养老成本却在逐年增长。正所谓“知行合一”，我们深知养老储备规划的重要性，那就应提升优先级，做养老“行动派”，越早准备越轻松。启示ENLIGHTENMENT对“医疗支出”的担忧是所有人的共识，因此，在储备养老资金时，需要建立专款专用的“医疗费用”储备，切勿混同于其他资金储备。税后年薪48万以下的群体更需要配备基础的养老保障，如基础养老保障、社保、重疾或者医疗保险，以此来提升抗风险能力。税后年薪在48万及以上的群体，可以寻求更好的专业金融咨询，通过资产配置做好有效的风险管理，确保养老资金的长期稳健增值。04健康、家庭、财产是当今人们最重视的养老三要素医疗支出的增加已然成为当前人们普遍最为担忧的未来养老生活风险项随着收入水平的提升，从对基础保障的担忧，聚焦到对资产贬值的担忧启示ENLIGHTENMENT中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY09中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY1005针对养老生活中可能面临的多种问题，女性对养老的担忧程度高于男性，倾向居家社区养老模式女性退休后面临的养老保障挑战或将高于男性女性的社区社交网络的紧密性和对家庭的依恋程度，总体而言比男性更为强烈，因此更倾向于居家社区养老模式女性较早的退休年龄与较长的预期寿命使她们更容易面临较长的退休期，需要更长期的养老资金支持。另一方面，女性可能还承受着因家庭情况变化而导致职业生涯中断的风险，如育儿或照顾家庭成员，对家庭和社区的依存度也相对更高。因此，女性相对男性而言，更应尽早考虑为个人建立完善的养老保障，包括充足的养老资金和配套完善的居家养老服务资源。启示ENLIGHTENMENT从人口结构变化来看，随着人口老龄化程度加深、家庭规模变小，子女需要承担的赡养父母的责任会更加显著，为小家庭带来更多的压力和负担。面对“上有老，下有小”的“842N”家庭，为降低未来子女负担，人们应该在养老、医疗等领域多为自己未来考虑，在这类刚性需求上提前做好相应安排。06随着家庭结构的复杂化，养老担忧程度逐渐上升启示ENLIGHTENMENT有孩家庭更担心子女赡养的负担未来养老资金、医疗和护理资源，是有孩家庭面临的较大养老焦虑中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY11中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY1207焦虑的“中产阶层”40岁开始，养老焦虑程度显著提升并达到高点中产阶层中，外资企业员工居多，相对养老焦虑程度更高中产阶层更倾向于购买额度在9,001-12,000元（高额度）个人养老金产品中产阶层更期待多样化的养老金融产品个人养老金的税优政策对于中产阶层具有更大的吸引力，也更利好于中产阶层。建议积极寻求专业人士的帮助，转换家庭资产配置结构，在实物资产向金融资产转换的大趋势中，个人养老金试点地区居民可先从配置个人养老金产品开始。当然，所有人均可通过补充其他养老金融产品，以及选择适合个人的健康管理资源，完善自己的综合养老保障。启示ENLIGHTENMENT供需双方需要“双向奔赴”。一方面，推荐个人向保险、银行等专业金融机构和专业人士进行咨询，详细了解政策相关细节，社区或单位有条件的可定期组织宣讲；另一方面，专业金融机构应扩大个人养老金政策的普及力度，鼓励专业人士深入家庭、社区和企业，进行广泛市场宣传。08个人养老金政策普及有空间启示ENLIGHTENMENT政府支持、监管审核机制、税优政策是个人养老金制度最重要的三个吸引因素人们更信赖来自保险、银行等专业机构人士对个人养老金政策的解读中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY13中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY1409人们对于不同类型个人养老金产品的青睐程度存在显著差异，保险类产品更受欢迎风险承受能力较低的人群，倾向于选择养老储蓄和养老保险这类收益较为确定的产品；若风险承受能力较强，可承受本金亏损风险的人群，则更倾向于养老理财、基金类产品从退休年限来看，五年以内退休人群可以关注短期内就能产生收益并兑现的产品，比如养老储蓄、养老理财、养老基金等三至五年内即到期的产品；若距离退休年龄较远，则更适配养老保险产品与其他类型产品相比，养老保险产品遵循定价利率、产品具有确定利益、风险偏好较低，在安全基础上可以有一定的增值空间，符合养老客群核心需求；同时，养老保险产品在提供生存保险金给付、满期给付等收益的同时，也可提供身故、全残、失能等风险保障，具备差异化优势。启示ENLIGHTENMENT相较于试点城市，非试点城市人群的需求或许更强，目前所选取的36个首批试点城市大多是一线、新一线或省会城市，经济发展水平较高，人们可以接触到更多的养老金融产品。然而，非试点城市的人群在面临养老问题时更多会考虑国家政策导向型的产品，因此他们在了解个人养老金政策后会更有兴趣参与，相较而言，非试点城市个人养老金市场的潜在增长空间巨大。建议人们可以选择专业金融机构，通过专业人士详细了解政策细节。专业金融机构也应尽可能满足当地群体的政策咨询需求，主动介绍相关信息，为未来的个人养老金政策在当地落地提前做好充分准备工作。10非试点地区人群对于开通个人养老金账户的意愿较为积极启示ENLIGHTENMENT超半数非试点地区人群会考虑参与个人养老金制度六成以上来自非试点地区的人群认为“有必要，提前了解为之后购买行为做准备”01详解养老三支柱1994年，养老“三支柱”定义首次出现在世界银行防止老龄化危机-保护老年人及促进增长的政策白皮书中。目前，中国的养老三支柱，分别是：第一支柱即由国家主导的基本养老保险，包括城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险，对老年人的生活提供基本保障；第二支柱为企业年金和职业年金，是由国家监督、市场运营管理的补充养老保险，在政府政策指引下，企业年金由企业自行创设，职业年金为强制建立；由个人掌握并以扩充养老保障供给为目的的金融类产品则归于第三支柱，除政策给予优惠的个人养老金外，还包含养老理财产品和商业年金保险等其他养老金融产品。2022年5月，随着国务院办公厅发布关于推动个人养老金发展的意见，标志着我国第三支柱个人养老金制度在历时4年后将逐步从试点转向常规。11月，人社部、财政部、国家税务总局等五部门联合印发并出台的个人养老金实施办法，是贯彻落实党中央、国务院关于健全多层次、多支柱养老保险体系，规范发展第三支柱养老保险的重要举措，也是推进国务院关于推动个人养老金发展的意见落实落细的具体做法。中国已于2021年正式跨入中度老龄化社会，65岁及以上老年人口占比为14.2%。（图表1）在上世纪90年代，为对抗老龄化进程加剧的情况，基本养老保险制度在中国建立，也成为了如今中国养老第一支柱。同时，中国人口出生率走低，2022年降至6.8%。（图表2）“少子老龄化”成为了中国人口结构的未来趋势。02养老三支柱现状分析第一支柱覆盖广、替代率低、增长空间有限中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY16第二章养老供给“层层看”#中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY1502SECOND中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY1718国家统计局与人社部发布统计称，2022年全国规模以上企业就业人员年平均工资为92,492元，对应月平均工资7,708元，职工月人均养老金约为3,107元。然而，随着平均工资持续增长，职工养老金替代率却持续下降，从1998年基本养老保险制度建立之初的80.5%下滑至2022年的40.3%。伴随着老龄化与赡养率的持续攀升，第一支柱基本养老保险的增长空间有限。图表3 基本养老保险参保人数（亿），2017-2022来源：人社部200202021202210.510.310.09.79.49.2第二支柱覆盖率有限，惠及人口较少图表4 企业、职业年金投资运营规模，2022年来源：人社部职业年金企业年金资金规模28,700亿人数3,010万资金规模21,200亿人数4,200万在第一支柱支付压力持续增大的背景下，政策鼓励企业共同参与分摊职工的养老压力，孕育出以企业年金和职业年金为主的第二支柱：补充养老制度。然而，职业年金与企业年金覆盖人数仍有限，（图表4）第二支柱的作用尚未完全释放。企业年金：一种补充性养老金制度，是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自主建立的补充养老保险制度。职业年金：指机关事业单位及其工作人员在参加机关事业单位基本养老保险的基础上，建立的补充养老保险制度。养老金替代率：职工退休时的养老金水平与退休前工资水平之比，为衡量退休人员生活水平的指标。图表1 中国人口结构（%），2017-2022来源：卫健委0-14岁人口（万人）15-64岁人口（万人）65岁及以上人口（万人）201711.4q.8.8 1811.9q.2.9 1912.6p.6.8 2013.5h.6.9 2114.2h.3.5 2214.9h.2.9%0 0Pp0%截至2022年末，中国基本养老保险参保人数达10.5亿，（图表3）基本养老保险基金年度收支规模超过12.6亿元，累计结存超6万亿元，在三支柱中占比最重。根据中国社科院预测，全国城镇企业职工基本养老保险基金累计结余或将在2027年达到7万亿元峰值，随后急剧下降，直至2035年耗尽。图表2 中国人口出生率（%），.0.9.7.1.0.0.9.3.6.0.6.8.0.6.9.4%8.5%7.5%6.8850200520000022来源：国家统计局#03第三章养老需求“面面观”THIRD中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY20中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY19第三支柱规模有待提升，未来仍有广阔发展空间个人养老金是发展第三支柱的重要举措。在当下人口老龄化严重、国家养老金资金紧张、社会保障面临较大压力的境况下，个人养老金得到了政府大力地推广和发展。个人养老金由个人主体负责、自愿参加，产品类型多样，包括专属养老保险、养老储蓄存款、养老目标基金、养老理财等产品。通过结合第一支柱和第二支柱，该第三支柱将有望打开养老金融产品的零售市场。图表5 至少拥有三支柱中一种、仅拥有社保、同时拥有三支柱的受访者的占比（%）试点城市非试点城市至少拥有三支柱中一种仅拥有社保同时拥有三支柱6.0w.2.2%7.8.7.4%在政策规范方面，中国政府自2022年开始试点推行个人养老金政策，试点地区居民可根据自身意愿向个人养老金账户中存钱。虽然个人养老金账户金额上限并不高，每年最多存入1.2万元，但可获得一定的税收优惠，意在通过税优政策提升个人养老金的吸引力和覆盖面。据人社部数据，截至2023年6月，个人养老金已吸引超过4,030万名开户参与者，平均账户缴费约2,000元。中国社会保障学会副会长金维刚表示，从36个试点城市和地区推行个人养老金政策后的情况来看，参加人数占符合参与资格的总人数的比重并不大，开户后实际缴存资金的人数和人均缴存资金水平亦需进一步提升。这表明，个人养老金政策还有待普及，缴费额有待提升，未来市场发展潜力相当巨大。截至2023年6月，个人养老金已吸引超过4,030万名开户参与者，平均账户缴费约2,000元。4,030万名2,000元图表6 受访者对养老方式的选择（%）14.6%9.2.0.8%居家式社区养老26.8(.7%家庭养老社会机构养老乡村养老商业机构养老没想过2022年以来，为应对全球经济形势的不确定性，央行几度降息。随着存款利率下调，结构性存款收益率和普通定存产品收益下降明显。为了更好地管理现有资产、实现远期养老储备目标，人们开始寻找有别于存款储蓄之外的新型金融产品。因此，在社会保障制度日趋完善的背景下，未来养老金融产品市场将被下游不断增长的需求进一步打开，多元化、多功能的养老金融产品或将成为除银行存款外最炙手可热的养老储备新方式。01养老方式的倾向现状 调研发现围绕家庭的养老方式仍是当今的主流养老模式，选择居家养老的受访者合计占比为55.5%。与此同时，分别有10.8%、10.0%、9.2%的受访者选择了社会机构养老、乡村养老以及商业机构养老，合计达30.0%。（图表6）观点一以“家”为载体的家庭养老和居家社区养老是目前人们主流、首选的养老方式。发现解读对于中国大众来说，“团圆”、“养儿防老”、“百善孝为先”等传统文化观念是主流的意识形态，“家庭”一词对大多数人而言意义非凡，晚年能与子女亲眷团聚仍是许多人潜意识里的首选。因此，以亲情为重的家庭观使得大部分人将养老托付于自己的子孙后代，他们更希望在自己熟悉的环境里养老，这样的方式更有安全感，也减少了独居带来的孤独感。此外，许多人也会担忧未来退休金不足，难以承担养老院的开支。相比于向商业养老机构支付高额养老费用，家庭养老方式中，由家庭成员利用自身资源为老年人提供看护服务，可以节约一定的家庭成本，减轻了老年人和子女的经济负担。另一方面，伴随着人口结构转变和社会转型，中国家庭户规模逐步缩小，家庭结构趋向单一化。中国平均家庭户规模由1982年时的每户4.41人，分别下降至2000年和2010年时的每户3.44人、每户3.10人，2020年时，则进一步下降至每户2.62人。同时，家庭户的类别也发生了显著改变，一代户占总家庭户的比例已接近一半，而单人户的比例也由2010年的14.5%上升至2020年的25.4%；二代、三代户的比例则分别由2010年的47.8%和17.3%下降至2020年的36.7%和13.3%，“空巢老人”的比例逐渐提高。家庭规模的小型化和家庭结构的扁平化，使得传统家庭功能（抚幼和养老）弱化，家庭的抗风险能力也相对减弱，居家社区养老模式的引入和发展在一定程度上缓解了家庭照护的压力。在这一趋势下，国家不断推动养老服务发展的重心向居家社区倾斜。党中央、国务院印发 关于加强新时代老龄工作的意见，鼓励医疗卫生机构与养老机构开展协议合作，进一步整合优化基层医疗卫生和养老资源，提供医疗救治、康复护理、生活照料等服务。在国家的大力支持下，以及人口结构、社会转型等因素的影响下，居家社区养老模式正逐渐被人们所接受。二代、三代户的比例则分别由2010年的47.8%和17.3%下降至2020年的36.7%和13.3%，“空巢老人”的比例逐渐提高。36.7.3%中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY2122100%发现解读一居家养老是人们最为青睐的养老方式。虽然男性在工作期间常会被社会赋予经济责任和家庭支持的角色，但在家庭中，男性更多是一个被照顾的角色，谈及养老安排，他们会更加希望享受家庭环境的安逸和亲密感，在养老方式的选择中也更加倾向于家庭养老。在中国传统观念中，女性通常被视为家庭的主要照料者，她们对家庭成员的付出较多、但也更重视家庭外的社区氛围，居家社区养老模式可以让女性在步入晚年后，在获得家庭参与感的同时，在社区社交网络中也获得一定的支持。因此，居家社区养老模式能够保持女性维系家庭关系的同时，还能拓展自己的社交圈，带来更大的满足感和舒适感。图表7 性别对于养老方式的选择影响（%）调研发现一在养老方式的倾向性选择中，女性更倾向于居家社区养老模式。男性选择家庭养老的占比为31.2%，选择居家社区养老的占比19.9%；而在女性受访者的选择中，居家社区养老模式的占比最高，达到31.7%，明显高于男性，家庭养老次之，占比为28.3%。（图表7）0%Pu%家庭养老居家式社区养老商业机构养老社会机构养老乡村养老没想过16.8%男11.7.0%9.3.91.2.5%8.4%女10.0%8.11.7(.3%观点二不同人群选择的养老方式存在差异性。图表8 年龄对于养老方式的选择影响 调研发现二在养老方式的倾向性选择中，随着年龄增长，受访者们更倾向于居家养老，选择机构养老的比例却在逐渐减少。18-30岁人群选择家庭养老和居家社区养老模式的占比在45%左右，随着年龄的增加，选择家庭养老和居家社区养老模式的占比越来越大，在50-60岁的人群中，选择家庭养老和居家社区养老模式的占比高达70%左右。（图表8）发现解读二对于年纪较轻的人群来说，他们会对商业机构养老、社会机构养老等新型养老方式产生兴趣，对未来的养老生活更有多样化的期待。然而，随着年龄的增长，更为传统的家庭养老及居家社区养老方式更易被接受。老年人无需离开亲友，拥有熟悉的亲人朋友和子女亲情的温馨呵护，使老年人不易产生孤独感。并且，相比于机构养老，居家养老更经济实惠，既可以减轻家庭负担，又缓解了老年人的精神压力。同时，居家社区养老模式可以为老年人提供专业化的养老服务。居家社区养老模式通常配备专业的护理人员，能够根据老年人的需求和健康状况，为老年人提供专业的医疗护理、康复训练和健康指导等服务，确保老年人得到适当的护理和专业的养老服务，提升老年人的养老生活质量。中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY23240.00.00%5.00.00 .00%.000.005.00.00 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 40 42 44 46 48 50 52 54 56 58家庭养老居家社区养老商业机构养老社会机构养老乡村养老没想过02养老资金的投资偏好 调研发现一受访者对于养老资金的预期收益率有一定要求。在最低回报上，近九成的受访者表现出了一定的期望。约63.7%的受访者希望获得每年2%-3%的最低年化收益，而约26.3%的受访者则强调最少希望投资项目要能保本，仅有少数受访者表示愿意承担本金亏损的风险。（图表9）图表9 受访者可以接受的养老投资最低回报（%）观点三人们对于养老资金的预期收益率有一定要求，但更加偏好稳健型的养老金融产品，需加深对养老金融产品安全性和保障功能本质的理解。发现解读一绝大多数受访者对养老资金的最低要求是保本。其次，担忧程度越高的受访者越希望能够获得一定的收益率。如图表10所示，随着担忧程度的增强，要求养老投资最低保本的人群中所占比例呈现阶梯型下降的趋势、要求2%-3%年化收益的人群所占的比例呈现阶梯型上升的趋势。引起以上趋势的因素有：第一，随着老龄化程度的加深，人们对于养老生活和退休后面临的各种财务需求有了更加清晰的认知，养老担忧程度逐渐升高。为确保在退休后拥有足够的资金应对这些压力，人们期待现有的养老资金能够在经济波动的环境下保值并拥有一定增值空间。第二，现时子女教育、医疗费用和日常开销等生活成本的上升，一定程度上强化了人们对未来生活支出的忧虑，人们担心退休后的生活成本会超过预期，因此希望通过投资获得更高的回报，以应对未来潜在的经济压力。第三，金融市场的波动引发了现有投资组合的价值波动，市场风险导致现有资产配置的收益率不稳定，不确定的收益和风险带来了对于养老焦虑程度的加深，因此，追求一定的稳健增值来弥补其他投资领域的损失风险成为了一种倾向。图表10 不同担忧程度受访者能够接受养老投资的最低回报（%）不担忧低担忧中低担忧中担忧中高担忧高担忧注：根据受访者在“对未来养老生活，您最担忧的是什么？”一题中选择担忧项的数量，将没有担忧项的定义为“不担忧”，将有1个担忧项的定义为“低担忧”，以此类推，将有2个、3个、4个、5个及以上担忧项的分别定义为“中低担忧”“中担忧”“中高担忧”“高担忧”。中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY2526约63.7%的受访者希望获得每年2%-3%的最低年化收益，而约26.3%的受访者则强调最少希望投资项目要能保本，仅有少数受访者表示愿意承担本金亏损的风险。63.7&.3&.3%3.2%最低可以接受本金10-20%亏损63.7%最低保证年化收益2-3%最低保本6.9%最低可以接受本金10%亏损80.0.0.0 .0%0.0%最低保证年化收益率2-3%最低保本最低可以接受本金10-20%亏损最低可以接受本金10%亏损50.1b.1d.1g.2h.6p.45.7.4%.9#.5#.5!.4%8.6%3.5%2.4%1.8%1.5%1.9%5.6%7.0%7.6%7.4%6.4%6.3%调研发现二从已有保障水准来看，个人保障水平越高越充分，对于养老资金的最低回报的要求也越高。（图表11）发现解读二首先，持有多种养老金融产品的人群更加关注构建多样化的投资组合，对养老资金的认知更为全面和清晰，以确保养老资金在多样化的投资中取得稳健增长；其次，随着持有时间增长，人们会更深入地了解自己所拥有养老金融产品的风险和回报特点，从而更理性地评估自己的财务目标、风险承受能力和市场情况。因此，在拥有更多养老金融产品的情况下，为了降低整体投资组合的风险，人们逐渐降低对于单一养老金融产品的高回报要求，转而更加注重整体回报的平衡和稳定性。人们会逐渐调整自己对养老资金的最低回报率的期望，更善于利用养老金融产品长期稳健增值的目标属性。调研发现三在养老金融产品偏好方面，受访者们普遍展现出对稳健型养老金融产品的偏好倾向。将拥有“保本、低风险，能定期为养老提供一定的现金流”特点的养老金融产品列为首选的受访者占比高达68.6%，其余的特点按比重排序依次为“有附加健康管理、医疗等服务”（43.4%）、“有一定传承功能”（24.7%）和“投资收益高，但相应也能承受较高风险”（14.7%）（图表12）。调研结果体现出了受访者对于养老生活的核心需求：“稳定资金储备”及“健康管理及医疗服务”。在个人养老金账户中现有的四类产品选择上，受访者更青睐于养老保险（7.02分）和养老储蓄（6.96分）。（图表13）相较于养老基金和养老理财，前两者的风险更低，这一倾向性也同时反映出大多数受访者更愿意将养老金融产品的风险保持在相对较低的水平。图表12 养老金融产品青睐特点14.7h.6C.4$.7.7%保本、低风险，能定期为养老提供一定的现金流有附加健康管理、医疗等服务有一定传承功能没考虑过不太清楚投资收益高但相应也能承受较高风险图表11 已有不同保障水准的受访者能够接受养老投资的最低回报（%）注：养老金融产品指调研问卷中“个人情况-目前拥有的养老金融产品”，包括：社会基本养老保险、商业养老保险、企业（职业）年金、个人养老金等。中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY2728已有4类养老金融产品已有3类养老金融产品已有2类养老金融产品已有1类养老金融产品无保险最低可以接受本金10-20%亏损最低可以接受本金10%亏损最低保本最低保证年化收益2-3p.0R.55.0.5%0.0P.5b.6f.9h.1b.47.2(.9#.8!.2!.3%6.8%2.7%2.3%2.6%6.0%5.6%5.8%7.0%8.1.2%图表14 不同养老担忧意识受访者的养老储备规划态度（%）发现解读三人们配置养老金融产品的主要目的是在退休后获得稳定的被动收入，以满足生活费用和其他开支。因此，人们更倾向于将养老金融产品的投资风险控制在较低水平，以确保养老资金安全稳定。考虑到这一特点，在养老资金的储备期，个体更倾向于希望保持资金的相对稳定。其次，在真正进入养老生活期后，人们通常希望养老金融产品具有较长期的抗压能力，从而能够确保退休期间的生活质量。调研发现四部分受访者需更好地理解养老金融产品的安全性和保障功能本质。养老金融产品的核心目标在于在退休后为个体提供稳定的收入，支持一定水平的退休生活。发现解读四产品为实现不同的目标，基础设计不同，能为投资者带来的期望回报率也不同。为实现养老金融产品的核心目标，此类产品的设计更加注重风险控制和资本保值，因此，在做养老资金储备时，人们需要在考虑养老金融产品本质和养老目标的基础上去做选择。03矛盾且迷茫的养老意识与行为 调研发现超半数受访者（低担忧68.6%，中低担忧77.1%，中担忧82.2%，中高担忧85.1%，高担忧83.9%）对未来养老生活存在担忧，认为现在需要开始重点考虑自己和家人的养老资金规划（图表14），多数受访者（低担忧56.2%，中低担忧62.2%，中担忧68.8%，中高担忧73.1%，高担忧75.0%）认为有必要在财富中单独拿出部分用于养老“专款专用”（图表15）。随着担忧程度的提升，打算增配养老金融产品的人群比例逐渐增高，受访者们整体表现出良好的养老意识与观念。（图表16）观点四人们的养老储备意识逐渐提升，但在实际规划时却徘徊不前，养老储备行为亟待推进。图表13 个人养老金账户四类产品青睐程度12345678养老基金青睐度养老理财青睐度养老保险青睐度养老储蓄青睐度6.316.207.016.95注：调研问卷中对养老产品的青睐度进行打分，从0分到10分，分数越高代表对养老产品的青睐度越高。图中数据为每类养老产品青睐度打分的算数平均值。不知道不需要需要但不紧急需要且比较紧急64.6g.2f.7$.2.5%9.0%7.7%7.4%8.9%2.4.4.5.0.4.8A.8.9.9.1%7.6%7.21.6Q.2a.1%不担忧低担忧中低担忧中担忧中高担忧高担忧注：将没有担忧项的定义为“不担忧”，将有1个担忧项的定义为“低担忧”，以此类推，将有2个、3个、4个、5个及以上担忧项的分别定义为“中低担忧”“中担忧”“中高担忧”“高担忧”。中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY2930图表18 受访者金融资产中专用于养老的资产占比（%）图表19 受访者每年提前家庭总收入作为养老储备资金的预期份额（%）在被问及自己退休后的收入能否保障养老生活品质不下降时，仅31.3%的受访者表示可以保证，持不确定态度和明确不能保证的受访者比例高达68.7%。（图表17）然而，在实际行动中，有66.0%的受访者表示尚未投入养老储备或养老储备投入不足10%，其中未投入的人群高达1/4，72.2%的受访者仅愿意提取不到10%的份额投入养老规划。（图表18、图表19）尽管近年来人们的养老意识普遍增强，但多数受访者对养老储备的投入尚缺乏实际行动。图表17 受访者认为退休后收入对养老生活品质的保障程度（%）图表15 不同养老担忧意识受访者的养老资金“专款专用”态度（%）图表16 不同养老担忧意识受访者的养老金融产品增配态度（%）注：将没有担忧项的定义为“不担忧”，将有1个担忧项的定义为“低担忧”，以此类推，将有2个、3个、4个、5个及以上担忧项的分别定义为“中低担忧”“中担忧”“中高担忧”“高担忧”。注：将没有担忧项的定义为“不担忧”，将有1个担忧项的定义为“低担忧”，以此类推，将有2个、3个、4个、5个及以上担忧项的分别定义为“中低担忧”“中担忧”“中高担忧”“高担忧”。不担忧低担忧中低担忧中担忧中高担忧高担忧不能保证30.3%可以保证31.38.4%不确定不足10A.0%0%.0P%以上2.6&.0%-300%-50%5.3%5%-10.2%5%以下32.0.1%-15%以上9.7%中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY31320 %没有必要无所谓有必要26.5V.2b.2h.8s.1u.00.7 .7.8.4.4.3B.8#.1!.0.8.4.7%不担忧低担忧中低担忧中担忧中高担忧高担忧有，已尝试规划没有不确定16.00.37.8C.7F.9I.5.47.1&.7.3.8.0C.62.55.44.04.31.5P.07.5%.0.5%0.0%调研发现一随着收入水平逐步提升，受访者对未来养老生活的关切呈现出一种倒U型分布。（图表21）发现解读由于对养老金融产品的种类、特点以及风险了解不够充分，导致部分人们在面对养老金融产品选择时感到困惑，不知道如何挑选适合自己的产品，因此也影响了养老储备行为的落实。虽然养老金融产品从设计及定位上相较其他金融产品更为稳健，但仍有许多人对其风险和不确定性较易和普通的金融产品混同而产生担忧，这种情绪上的不安和压力，也会干扰人们的配置决策，导致养老储备行为的积极性较低，特别是在金融市场波动剧烈的时期，这种担忧可能会影响他们落实养老储备行为。值得思考的是，人们专属于养老的资金投入比例并未如其养老储备意识一样得到显著提升，而是保持在中等偏低水平。或由于收入与工作尚不稳定、缺乏详细了解和规划养老生活的契机等因素，虽然养老储备意识到位了，但实际行动上对养老资金的储备仍然本着“走一步看一步”或“以后再说”的想法，有危机意识但缺乏紧迫感。因此，虽然养老储备意识逐步提升，但上述影响因素仍旧拖慢了养老储备行为的积极性。这需要整个社会共同努力，进一步对养老储备意识、养老金融产品认知和科学专业规划知识等方面进行更广泛普及，从提升意识到提升认知，再到提升养老储备的实际行动力。图表20 受访者养老储备规划考虑情况（%）整体上看，逾半数（57.8%）受访者虽然明确表示现在需要开始重点考虑自己和家人的养老资金规划，然而与此同时，他们却也认为这个规划需要但不紧急。（图表20）这表明虽然多数人已经认识到养老储备规划的重要性，但从意识到行动之间的转变还存在一定距离。发现解读一人们对未来养老生活存在着较为普遍的担忧，部分人群因为缺乏对相关产品的系统性了解、离退休年龄“太过遥远”等原因，对养老生活预期和养老储备等问题感到迷茫。当站在不同收入角度观察时，税后年薪较低的人们或更为关注当前生活需求，而较少考虑未来的养老规划。另一方面，对于高收入人群来说，较为充足的金融资产也逐步减轻了对未来养老生活的担忧。随着经济实力的增加，人们对养老规划普遍展现更为积极的态度，也更倾向于采取更为长期而稳健的投资策略，以便更充裕地应对未来的养老需求。在确立了详实的养老规划并落实后，人们通常会有更强的信心和安全感，从而有效减少了对养老的担忧。此外，较高的收入水平还会增强个体的心理适应能力和应对能力。调研发现二随着收入水平逐步提升，受访者们的养老储备行为呈现先上升后平稳的趋势。养老储备行为随着收入逐渐提升而呈现出的先升后稳趋势，养老需求和规划从0到1的建立更依赖于收入水平的提升，但当收入水平提升到一定程度后，满足需求和资金分配等因素的综合影响将会占据主要作用。（图表22）图表21 不同收入受访者对未来养老的担忧程度观点五随着收入的不断增加，养老担忧程度呈倒U型分布，养老储备行为呈先上升后维持平稳的趋势。注：将没有担忧项的定义为“不担忧”，将有1个担忧项的定义为“低担忧”，以此类推，将有2个、3个、4个、5个及以上担忧项的分别定义为“中低担忧”“中担忧”“中高担忧”“高担忧”。图中数据为每个收入段人群对未来担忧项数量的算数平均值。需要但不紧急57.8.4%不需要14.4%需要且比较紧急不知道11.4%中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY33346-10万10-20万20-36万36-48万48-72万72-102万102万以上0.00 0.681.35 2.03 2.70 2.30 2.512.572.562.612.411.98观点六关于养老，你最焦虑和迷茫什么：健康？家庭？财产？发现解读二处于较大经济压力之下的人们，当前财务负担较重，无法为养老金融产品投入更多的资金，远期养老储备规划相对显得紧迫性较低。而随着收入和可支配收入的增加，人们能够更有余力地规划退休生活、增厚养老储备，逐步加强养老储备行为。另一方面，收入的增加为人们能够接受更多金融知识和教育提供了基础，知识的积累加深了人们对养老金融产品重要性的理解，增强购买积极性。不过，一旦达到一定的收入水平和养老金融产品购买数量，人们的储备行为就会逐步趋于稳定。较高收入水平的群体随着收入提升，有机会拥有更多样的投资选项及金融工具，在短期利益的引导下，也可能会将为养老储备的资金投入到其他领域，整体投资会走向更加复杂、多元的方向。发现解读一医疗支出的增加已然成为当前人们普遍最为担忧的养老生活风险项。据国家统计局数据，中国个人卫生支出近年来呈现逐年递增的态势，人们对于医疗开支的敏感度只增不减，尤其在面对重大疾病的大额医药费支出时，人们普遍存在较大的缴费压力和心理负担。另一方面，由于庞大的人口基数及老龄化的加剧，全社会对于老年医疗卫生健康的重视程度日益攀升。子女离巢后生活自理能力、健康受损后治疗及护理所需的资金储备，已然成为养老生活重要风险事项。调研发现二不同收入群体的养老担忧不尽相同：基础养老保障？资产保值增值？税后年薪36万以下的受访者更关注基础养老保障，或源于对社保不足和医疗支出增加的担忧。随着收入水平的提升，这种担忧程度逐渐减弱。（图表24、图表25）图表22 不同收入水平的受访者已有养老金融产品水平0.00 0.63 1.25 1.88 2.50 6-10万10-20万20-36万36-48万48-72万72-102万102万以上2.30 2.40 2.342.292.10 1.831.44 调研发现一健康、家庭、财产无疑是当今社会人们最重视的养老三要素，随着年龄的增长，人们开始面临身体机能下降、子女各自离巢成家、退休后收入缩水等问题，相应地，所有受访者整体表现出对于社保、医疗、资产方面的担忧，其中最担忧的五项养老生活风险（可多选）分别是医疗支出增加（48.5%）、社保不足（48.0%）、资产贬值（44.9%）、收入降低（43.5%）和子女赡养负担（31.8%）。（图表23）图表23 受访者最担忧的五项养老生活风险（%）图表24 不同税后年薪受访者对社保不足的担忧程度00.1250.250.3750.56-10万10-20万20-36万36-48万48-72万72-102万102万以上0.00 0.13 0.25 0.38 0.50 0.32 0.41 0.470.470.50 0.490.48 注：养老金融产品指调研问卷中“个人情况-目前拥有的养老金融产品”，包括：社会基本养老保险、商业养老保险、企业（职业）年金、个人养老金等。图中数据为不同收入段人群拥有的养老金融产品数量的算数平均值。31.8%子女赡养负担48.5%医疗支出增加43.5%收入降低44.9%资产贬值48.0%社保不足注：将担忧社保不足的记为“1”，不担忧社保不足的记为“0”。图中数据为每个收入段人群对社保不足这项担忧计数的算数平均值。中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY3536税后年薪在48万-102万的人群对资产保值增值敏感度更高。随着税后年薪水平的提升，对资产贬值担忧的人群所占比例逐渐上升。（图表26）发现解读二税后年薪在6-36万的人群更加关注社保不足、医疗支出增加，认为其对未来养老生活存在影响。（图表24、图表25）在储蓄能力受限和投资机会较为单一的情况下，资产积累速度相对减缓，考虑到养老期间的经济负担，忧虑程度有所提升。另一方面，一部分收入偏低的人群可能并没有加入到社会保障体系中，他们不仅面临在退休时未能储备足够的养老资金，更可能难以获得普惠的医疗保障。因此，这类人群可能更需要配备基础的养老保障，如社保、意外保障、重疾保障及医疗保障，提升个人抗风险能力。发现解读三女性更长的平均寿命使她们更容易面临较长的退休期，需要更长期的养老资金支持。另一方面，女性可能还承受着因家庭情况变化而导致职业生涯受阻的风险，如育儿或照顾家庭成员。这在一定程度上也会影响其工资和养老资金的有序储备，引发了女性更高的焦虑。调研发现四随着家庭结构的复杂化，养老担忧程度逐渐上升。社保不足和医疗支出增加仍然是大部分受访者对于养老生活产生担忧的主要因素，但值得注意的是，有孩家庭除了担心养老资金储备不足之外，还担心子女赡养的负担。（图表28）对于税后年薪在48万-102万的人群而言，其可能持有更多的金融产品，这些资产的增贬情况可能会一定程度上影响其养老资金储备水平，进而给养老生活带来一定的不确定性，因此，现有金融产品面临的波动风险是这类人群的担忧焦点。（图表26）其次，这类人群更加关注长寿风险，即个人寿命比预期寿命更长，而养老资金未能与时俱进，在长寿情况下反而可能面临财务困境风险。另外，需要注意的是，随着收入的继续提升，税后年薪在102万以上的人群对于资产贬值问题的焦虑程度降低，这类人群的资本积累更加扎实，拥有更强的财务安全垫，具备更强的风险承受能力，同时，他们也更有能力获取一定的专业金融咨询，这些特征均会减少他们对资产贬值影响养老生活而带来的担忧。（图表26）调研发现三考虑到养老生活中可能面临的多种问题，女性对养老担忧的程度高于男性。（图表27）图表25 不同税后年薪受访者对医疗支出增加的担忧程度图表26 不同税后年薪受访者对资产贬值的担忧程度图表27 不同性别受访者的养老担忧情况（%）0.00 0.13 0.25 0.38 0.50 6-10万10-20万20-36万36-48万48-72万72-102万 102万以上0.29 0.43 0.460.480.50 0.50 0.46 00.150.30.450.66-10万10-20万20-36万36-48万48-72万72-102万102万以上0.44 0.58 0.580.550.53 0.48 0.39 误入各种骗局子女赡养负担医疗支出增加投资亏损收入降低资产贬值社保不足45DA B(PGEQ1%女男注：将担忧医疗支出增加的记为“1”，不担忧医疗支出增加的记为“0”。图中数据为每个收入段人群对医疗支出增加这项担忧计数的算数平均值。注：将担忧资产贬值的记为“1”，不担忧资产贬值的记为“0”。图中数据为每个收入段人群对资产贬值这项担忧计数的算数平均值。中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY3738 发现解读四从人口结构变化方面来看，随着人口老龄化趋势加剧、家庭规模变小，子女需要承担的赡养父母的责任会更加显著，给小家庭带来更多的压力和负担。有孩家庭的焦虑有着多种缘由。在养育子女的过程中，有孩家庭花费了大量的家庭资金储备。而当夫妻考虑养老需求时，除了需要保证自己未来的养老资金外，还需要考虑为父母的养老资金提供支持，这三个重要需求给家庭财务状况带来更大的挑战。而当有孩家庭面对父母养老期间的陪伴与护理责任时，则可能很难平衡家庭各种需求项，时间、金钱与精力都相对“贫瘠”，在这样的情况下，更难兼顾自己的养老需求。发现解读在弱化经济条件差异后，由于家庭结构日益小型化、扁平化，现年4050岁的中产阶层往往同时面临着多位老人的养老问题和子女多样化的教育问题。房屋贷款、子女教育费用、父母养老费用和家庭日常开支等花销，加大了他们对于家庭经济水平乃至未来养老生活的焦虑感。其次，退休年龄变化、养老资源、医疗成本等问题也在一定程度上加深了他们的不安和焦虑。随着近年经济形势的变化，人们对未来养老储备规划的不确定性也在不断增加。在没有正确意识并配置养老金融产品的情况下，个人需要更加依赖自己的储蓄和投资来支持退休生活，这或面临着较大的风险管理挑战，而影响养老资金规划。图表28 不同家庭结构受访者的养老担忧情况（%）图表29 不同年龄受访者对于养老的担忧程度图表30 不同年龄受访者的养老保障程度04焦虑的中产阶层 调研发现在中产阶层中，30岁人群对于养老的焦虑指数为2.32，40岁人群对于养老的焦虑指数高达2.74，50岁人群对于养老的焦虑指数为2.71。（图表29）观点七中产阶层中，年龄在40-50岁的人群养老焦虑程度最高。观点八中产阶层中，50岁左右人群的养老保障程度最高。调研发现在中产阶层中，随着年纪的增加，受访者们的养老储备规划更加完善。其中，50岁左右人群的养老保障程度最高。（图表30）在这份报告中，将税后年薪在20-72万之间的人群定义为中产阶层。注：担忧程度用担忧项数量来衡量。将没有担忧项的定义为“不担忧”，将有1个担忧项的定义为“低担忧”，以此类推，将有2个、3个、4个、5个及以上担忧项的分别定义为“中低担忧”“中担忧”“中高担忧”“高担忧”。图中每个点的数值为不同年龄的养老担忧项数量的算数平均值。每个区域为该年龄及其正负2年年龄的养老担忧项数量的算数平均值。注：养老保障程度是用拥有的数量进行衡量。调研问卷中“个人情况-目前拥有的养老金融产品”，包括：社会基本养老保险、商业养老保险、企业（职业）年金、个人养老金等。图中每个点的数据为不同年龄人群拥有的养老金融产品数量的算数平均值。每个区域为该年龄及其正负两年年龄的养老金融产品数量的算数平均值。中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY3940单身贵族二人世界有孩家庭49.9E.1B.9H.9F.1G.2F.7F.6B.5C.3C.3C.45.9.5.3.3.9.4%9.1.9.2%医疗支出增加社保不足资产贬值收入降低子女赡养负担投资亏损误入各种骗局1.01.52.02.53.020岁2.001.302.15 2.141.741.761.981.921.961.992.092.342.3230岁人群40岁人群50岁人群2.742.712.292.352.412.432.542.442.502.602.762.742.642.822.782.762.752.732.822.692.712.882.582.622.722.572.812.572.241.332.152.4230岁40岁50岁60岁对未来担忧1.01.50.52.02.520岁1.621.401.651.071.781.501.801.821.862.002.861.871.911.981.982.012.082.092.172.222.252.212.282.242.352.302.432.392.342.312.322.442.302.322.362.342.242.252.142.342.112.161.932.262.3530岁人群40岁人群50岁人群30岁40岁50岁60岁已有产品 发现解读相较于年轻人群，50岁左右的中产阶层拥有更稳定充足的家庭储蓄和其他金融产品，也有一定的经济实力来实施养老储备规划。随着身边陆续有亲朋好友进入退休生活，这类人群对于养老储备的重要性也有了更深刻的认识，对于如何维持高质量、高幸福感的养老生活有自己的想法和追求，体现为这部分人群较高的养老保障程度。发现解读在社会普遍认知中，外资企业员工的薪资水平高于行业平均，组织也会给员工提供更灵活的福利待遇，然而，参与本次调研的外资企业员工面对养老问题却显得更为焦虑。根据调研数据，外资企业员工的高担忧意识群体中，有95%受访者的学历是本科或硕士，税后薪资水平集中在6万-36万之间，所在省份集中在北京、上海、广州、天津、苏州等地。结合数据来看，高学历人群对养老资金风险性的敏感意识更高，身处一二线重点城市的人群也会因地区生活成本压力较高而更为渴求充足的养老储备，这些因素都会进一步引发外资企业员工的焦虑心理。相比于外资企业，自由职业的人群养老担忧程度最低。但从调研分析上来看，实质上他们可能因为目前面临其他更紧迫或重要的问题，例如找到工作、解决生活开销等，因此在当前阶段可能还未将养老问题置于首要考虑的位置。相比于外资企业员工和自由职业者，国企、事业单位的员工们有相对更完善的养老政策和福利待遇，这部分员工认为退休后能够有较稳定的经济保障，因此在调研中体现出来的焦虑感较低。另一方面，国企、事业单位通常具有较高的组织稳定性，员工的职业发展路径也更为明确，员工能够根据现有条件更好地规划和执行养老储备。图表31 不同单位性质受访者对于养老的担忧程度图表33 不同收入受访者的个人养老金产品购买额度（%）图表32 不同单位性质受访者的养老保障程度观点九中产阶层中，在外资企业工作的人群的养老焦虑程度最高，而在国企、事业单位工作的人群的养老保障程度更高。观点十中产阶层更加倾向于购买额度在9,001-12,000元（高额度）个人养老金产品，政策的设置对不同收入等级人群的购买行为和购买额度有一定的引导作用。调研发现购买额度在9,001-12,000元个人养老金产品的受访者占比较多，随着收入等级的提升，选择顶额购买的受访者占比呈上升态势。（图表33）00.881.752.633.5国企事业外资企业民营企业政府部门个体经营合资企业自由职业00.631.251.882.5国企事业外资企业民营企业政府部门个体经营合资企业自由职业注：担忧程度用担忧项数量来衡量。将没有担忧项的定义为“不担忧”，将有1个担忧项的定义为“低担忧”，以此类推，将有2个、3个、4个、5个及以上担忧项的分别定义为“中低担忧”“中担忧”“中高担忧”“高担忧”。图中数据为不同单位性质的担忧项数量的算数平均值。注：养老保障程度是用拥有的养老金融产品数量进行衡量。调研问卷中“个人情况-目前拥有的养老金融产品”，包括：社会基本养老保险、商业养老保险、企业（职业）年金、个人养老金等。图中数据为不同单位性质的中产阶层所拥有的养老金融产品数量的算数平均值。调研发现在中产阶层中，外资企业的人群对未来的焦虑程度最高，而国企、事业单位的人群的保障程度最高。（图表31、图表32）1.962.60 2.322.172.483.012.521.662.32 1.882.20 1.952.332.49中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY41423000元以下3000元-6000元6001元-9000元9001元-12000元90.0g.5E.0%6-10万10-20万20-36万36-48万48-72万72-102万 102万以上36.0 .8.61.6.0.8%7.3V.9.8.6%5.1s.5%6.4%8.0%4.9.6%3.6%4.9%5.5.0%8.0%3.2%7.6.2%6.2.8%5.1%3.8.5%0.0%发现解读个人养老金政策内含的税收优惠，对于收入稳定而逐步提升的中产阶层有较大的利好空间。自2022年1月1日起，个人养老金试行递延纳税的优惠政策。在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12,000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；在投资环节，计入个人养老资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算并缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入“工资、薪金所得”项目。假设按照每人每年12,000元存入个人养老金账户，税收优惠节税额度（图表34）所示：由此可见，个税档位越高，享受到的税收优惠越多。而对于无需缴纳个税的低收入群体，税收优惠则不明显。对于个税税率在45%及以上的人群，每年存入12,000元就能够节省下来5,400元。图表34 个人养老金节税额度说明图表35 中产阶层所关注的养老金融产品的特点（%）观点十一中产阶层更青睐能为养老生活提供稳定现金流、同时附有健康管理和医疗等服务的养老金融产品。调研发现针对养老金融产品（多选），有72.4%的中产阶层更青睐“保本、低风险，能定期为养老提供一定现金流”的养老金融产品，有近半数（48.6%）的受访者选择“附加健康管理、医疗等服务”的养老金融产品。（图表35）在选择个人养老金产品时（多选），养老保险成为这类人群的首选，其购买偏好（62.7%）远超其他类型的个人养老金产品。（图表36）对于养老金融产品投资收益率要求（单选），近七成（67.7%）选择最低年化保证收益2-3%。（图表37）级数12345679.6万以下9.6万-20.4万20.4万-36万36万-48万48万-72万72万-102万102万以上3 %05E60元1,200元2,400元3,000元3,600元4,200元5,400元年收入适用税率1.2万缴存对应可免税额360元360元360元360元360元360元360元0元840元2040元3640元3240元3840元5040元领取时对应1.2万应缴税额（3%）实际享受税收优惠图表36 中产阶层个人养老金产品购买偏好（%）图表37 中产阶层养老投资收益率要求（%）0.0.55R.5p%养老基金养老保险养老理财养老储蓄23.7.8b.71.1%中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY43440.0 .0.0.0.0%保本，低风险，能定期为养老提供一定的现金流有附加健康管理，医疗等服务有一定传承功能投资收益高，但相应也能承受较高风险72.4.7H.6.7%0.0.55.0R.5p.0%最低保证年化收益2-3%最低保本最低可以接受本金10%亏损最低可以接受本金10-20%亏损67.7%8.5 .6%3.2%注：以上测算未考虑专项扣除、专项附加扣除，以及应纳税所得额落在两个边际税率级数之间的情况；实际情况与测算结果可能不同，仅供参考。图表39 调研地区生产总值（亿元）图表38 中产阶层对养老金融产品的要求（%）观点十二中产阶层期待多样化的养老金融产品。调研发现在中产阶层中，有高达27.9%的受访者对养老金融产品的多样化拥有更多期待，其次受访者也会关注未来的支付能力（21.4%）。由此可见，现有的养老金融产品仍有很多“上新”空间。（图表38）发现解读中产阶层拥有更高的可支配收入和财务自主权，使得他们能够挑选更符合自己需求的个性化养老解决方案，因此，他们更加期待养老金融产品可以在未来提供更为灵活的组合选择、方案设计和取款选项。中产阶层对于投资回报和风险管理有较高的关注，他们倾向于通过养老金融产品获得更好的长期稳定收益，希望这类产品能提供稳健的风险管理策略及底层资产，减轻投资的不确定性。同时，中产阶层也有着更多的财富积累和财产传承意愿，希望养老金融产品能够提供相应的规划机制，在功能属性方面继续增强。此外，中产阶层还希望保险机构推出的商业保险产品能提供更多的保障与服务，如健康保险、长期护理保险、紧急援助服务或健康管理服务等。发现解读中产阶层对医疗服务和保障有更高的质量及舒适度要求，他们希望在就医期间能够在确保妥善治疗的情况下，还能享受更高端的医疗设施、更人性化的医疗环境、以及个性化和细致的医疗护理，因此，在选择养老金融产品时，他们也会更关注带有高质量健康管理的产品。一个能够为这类人群提供稳定、可规划的长期被动现金流，并能匹配健康管理服务的养老金融产品，将会获得中产阶层的更多关注。0%7!(%肯定选择视未来产品而定视未来支付能力而定视未来养老需求而定视未来政策而定不会选择9.3.9.7!.4.9.8不同区域的养老储备意识及行为偏差区域情况介绍区域地区生产总值：2022年，华东地区的城市中，上海的地区生产总值是44,652.8亿元，南京的地区生产总值是16,907.9亿元，苏州的地区生产总值是23,958.3亿元，无锡的地区生产总值是14,850.8亿元；华南地区的城市中，深圳的地区生产总值是32,387.7亿元，广州的地区生产总值是28,839.0亿元，佛山的地区生产总值是12,698.4亿元；华北地区的城市中，北京的地区生产总值是41,610.9亿元，天津的地区生产总值是16,311.3亿元，石家庄的地区生产总值是7,100.6亿元；西南地区的城市中，成都的地区生产总值是20,817.5亿元；华中地区的城市中，郑州的地区生产总值是12,934.7亿元，武汉的地区生产总值是18,866.4亿元。在调研城市中，上海、北京、深圳、广州的地区生产总值较高。（图表39）区域人均可支配收入：2022年，华东地区的城市中，上海的人均可支配收入是79,610元，南京的人均可支配收入是69,039元，苏州的人均可支配收入是70,819元，无锡的人均可支配收入是65,823元；华南地区的城市中，深圳的人均可支配收入是72,718元，广州的人均可支配收入是76,849元，佛山的人均可支配收入是64,150元；华北地区的城市中，北京的人均可支配收入是77,415元，天津的人均可支配收入是48,976元，石家庄的人均可支配收入是35,266元；在西南地区，成都的人均可支配收入是47,948元；在华中地区，郑州的人均可支配收入是41,049元，武汉的人均可支配收入是53,804元。在调研城市中，北京和华南、华东地区的城市人均可支配收入较高。（图表40）0750050000202220212020平均值北京天津 石家庄 郑州武汉深圳广州佛山上海南京苏州无锡成都来源：国家统计局中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY4546图表43 不同区域受访者的养老资金规划急迫程度（%）区域寿险保险深度及密度：从寿险保险深度来看，石家庄（4.5%）保险深度较高，无锡（1.7%）与苏州（1.8%）较低（图表41）。从寿险保险密度来看，北京（6,865.8）寿险保险密度较高，成都（2,381.6）与天津（2,732.7）较低。（图表42）寿险保险密度均值北京天津 石家庄 郑州武汉深圳广州佛山上海南京苏州无锡成都图表42 不同区域寿险保险密度（元/人）0 2000 4000 6000 8000 观点十三华南地区的人群表现出更加急迫的养老金规划需求。调研发现地区养老金规划需求差异：华南急迫，华东、西南地区需求平稳。华南地区受访者普遍对自己和家人的养老资金规划表示“需要且比较紧急”，与之不同，华中与华北地区的人群具有类似态度的比例明显下降；而华东和西南地区人群的态度位于两者之间。（图表43）发现解读经济发展水平在一定程度上会影响人们对于养老储备的规划。华南地区是中国经济相对发达的区域，民企、私企占比较高，民间经济较为活跃，人们拥有更多的可支配收入，与此同时，也更期待优渥的养老生活，因此，在意愿上、能力上，他们都更愿意了解、购买养老金融产品。与此同时，华南地区还有较大的保险行业发展空间，人们对养老金规划的潜在需求较高。华北地区在2020-2022年间的地区生产总值与个人可支配收入同样较高，但其寿险保险深度、保险密度较高，国企、事业单位占比较高。国企、事业单位人群本身有较强的养老保障观念，也愿意了解多样性的养老金融产品，但可能在迫切性上有一定回落。单位性质也正影响着人们的养老需求与意识，在养老金规划方面表现出差异。在受访者中，华南地区在外资企业工作的受访者更多，人群分布同时也影响了整体调研数据的呈现。相比之下，华中与华北地区的外资企业受访者比例最低，而华东和西南地区则位于这两者之间，同样在养老储备规划上呈现程度不一的差异。（图表44）注：调研问卷中将受访者所在城市划分为华北、华东、华南、华中和西南五个区域。其中华北为：北京、天津和河北。华东为：江苏和上海。华南为：广东和深圳。华中为：河南和湖北。西南为：四川。图表40 调研地区人均可支配收入（元）020000400006000080000北京天津 石家庄 郑州武汉深圳广州佛山上海南京苏州无锡成都202220212020平均值来源：国家统计局寿险保险深度均值北京天津 石家庄 郑州武汉深圳广州佛山上海南京苏州无锡成都图表41 不同区域寿险保险深度（%）0%1.5%3%3.6%2.3%4.5%3.1%2.4%2.0%2.8%2.7%2.3%3.3%1.8%1.7%2.4%4.5%6%来源：2022年保险年鉴来源：2022年保险年鉴中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY4748华北华中华南华东西南0.0.00.0 .0.0P.0.0p.0%需要且比较紧急需要但不紧急不需要不知道12.9.3 .8.5.6W.4V.9Y.3X.7W.0.9.8.8.3.1.8.0%9.1.5.3%发现解读华南和华东地区在2020-2022三年的地区生产总值（图表39）显著高于其他区域，进而孕育了更发达的金融市场、产生更多就业机会和更广阔的发展空间。金融市场的多样性也为人们提供了广泛的投资选择。同时，稳定的职业带来稳定的收入状况也使人们有更自由的财富规划的基础。调查发现，这些地区的人群普遍具备更丰富的投资经验，了解如何评估不同投资选项的风险和回报，因此，在对养老金融产品投资收益的需求上，华南及华东市场有七成受访者对金融产品投资收益率有更明确的需求。相比而言，华中地区的经济水平相对较低，人们更加注重家庭财富的保值，而对收益率本身没有特别明确的需求。这同样反映了华中地区人群对风险的承受能力较低，更趋向于选择相对稳健的投资选项。从调研中看到，西南和华北地区对于自身经济水平的提升和生活质量的改善期望较高，在养老金融产品选择上也更倾向于有一定基础收益率的保证。图表44 不同区域受访者所在外资企业的比例（%）0%6$%华南华北华东华中西南 调研发现一地区养老储备规划差异：华南、西南地区配置比例较高。观点十五华南和西南地区人群愿意从现有收入中提取更高比例作为养老资金。图表46 不同区域受访者提取收入作为养老资金的占比情况（%）注：调研问卷中将受访者所在城市划分为华北、华东、华南、华中和西南五个区域。其中华北为：北京、天津和河北。华东为：江苏和上海。华南为：广东和深圳。华中为：河南和湖北。西南为：四川。图表45 不同区域受访者可接受的不同投资最低回报占比（%）观点十四华南和华东地区人群对于投资收益率的要求更高。调研发现地区投资收益率差异：华南和华东地区要求较高。（图表45）05Sp%最低保证年化收益2-3b.5g.2.9b.3g.2%最低保本26.3#.5(.3.6!.7%最低可以接受本金10%亏损7.2%6.5%7.8%6.8%7.7%最低可以接受本金10-20%亏损4%2.7%3.1%3.3%3.4%华南华北华中华东西南注：调研问卷中将受访者所在城市划分为华北、华东、华南、华中和西南五个区域。其中华北为：北京、天津和河北。华东为：江苏和上海。华南为：广东和深圳。华中为：河南和湖北。西南为：四川。注：调研问卷中将受访者所在城市划分为华北、华东、华南、华中和西南五个区域。其中华北为：北京、天津和河北。华东为：江苏和上海。华南为：广东和深圳。华中为：河南和湖北。西南为：四川。来源：调研数据23.2%8.8.6.5.3%中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY49500.0.5%.07.5P.04.32.5(.30.93.6%5%以下38.6A.8A.3A.98.3%5-10.7.7.9.0.4-15%9.4%9.0.4%9.2.7%以上华北华中华南华东西南 发现解读二受经济发展水平影响，华中地区人群平均收入水平相对有限，更倾向于将现期收入用于满足当下的生活需求，在养老资金上的准备不如其他区域充分。另外，相比于其他地区的多样化金融产品选项和投资机会，华中地区的人们面临着有限的产品选择和投资途径，也在一定程度上限制了目前投入养老金融产品的意愿。注：调研问卷中将受访者所在城市划分为华北、华东、华南、华中和西南五个区域。其中华北为：北京、天津和河北。华东为：江苏和上海。华南为：广东和深圳。华中为：河南和湖北。西南为：四川。担忧程度用担忧项数量来衡量。将没有担忧项的定义为“不担忧”，将有1个担忧项的定义为“低担忧”，以此类推，将有2个、3个、4个、5个及以上担忧项的分别定义为“中低担忧”“中担忧”“中高担忧”“高担忧”。图中数据为不同区域的担忧项数量的算数平均值。注：调研问卷中将受访者所在城市划分为华北、华东、华南、华中和西南五个区域。其中华北为：北京、天津和河北。华东为：江苏和上海。华南为：广东和深圳。华中为：河南和湖北。西南为：四川。图表47 不同区域受访者的养老担忧程度2.22.382.552.732.9华中2.39西南2.52华东2.45华南2.84华北2.38图表48 不同区域受访者的养老资金“专款专用情况”（%）05Sp%有必要62.4d.5X.9W.6i.4%没有必要17.5.5.8.7.7%无所谓20.1!.0#.2#.6.9%华南华北华中华东西南 发现解读一华南地区人群对于养老的焦虑程度最高，因此，他们愿意在现期收入中将更多比例的收入投入养老储备规划。较高的经济实力能够支持人们对未来养老生活更早做出规划、规划更多养老资金。（图表46、图表47）西南地区人群在对未来养老的担忧程度上同样展现出较高的水平，仅次于华南地区，（图表47），并有15.6%的人群认为现在需要开始重点考虑自己和家人的养老资金规划。（图表43）同时，西南地区也有较高比例人群认为有必要在资产配置中单独拿出部分用于养老“专款专用”，对未来养老生活的担忧带来了西南地区人群养老储备意识的不断提高。（图表47、图表48）注：调研问卷中将受访者所在城市划分为华北、华东、华南、华中和西南五个区域。其中华北为：北京、天津和河北。华东为：江苏和上海。华南为：广东和深圳。华中为：河南和湖北。西南为：四川。调研发现二地区养老储备规划差异：华南、西南地区配置比例较高。（图表49）图表49 不同区域受访者的养老资产占比情况（%）0%8P%0不足10%-300%-50P%以上19.0.6).1.3&.7A.8).9$.0.3.4!.3%6.6%5.4%4.6%4.9%6.0%2.7%2.8%2.1%2.4%3.4.2A.9C.0B.6%华南华北华中华东西南中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY515215.6%西南地区人群在对未来养老的担忧程度上同样展现出较高的水平，仅次于华南地区，（图表47），并有15.6%的人群认为现在需要开始重点考虑自己和家人的养老资金规划。（图表43）01个人养老金政策试行现状 调研发现一约23.1%的受访者仍然不了解“个人养老金”政策；约37.2%的受访者对于该政策了解甚少；约24.9%的受访者基本清楚该政策；仅14.9%的受访者完全了解该政策。（图表50）整体来看，个人养老金政策的普及度仍有较大提升空间。观点十六对个人养老金政策不了解或了解甚少人群占比较高，整体普及度仍有较大提升空间。发现解读一在个人养老金试点城市及地区中，超六成受访者对于个人养老金政策表示不了解或仅略知一二，体现出该政策在社会层面的宣传和影响力度还比较有限，部分符合参与资格的潜在人群未了解到个人养老金政策及其优势，这也在一定程度上影响了第三支柱在完善养老体系中的效果。图表50 试点城市受访者对个人养老金政策的了解程度（%）23.17.2$.9.9%完全了解基本清楚略知一二不了解第四章养老政策“试试水”#中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY5304FOURTH中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY54图表52 试点城市受访者对个人养老金账户的开通程度（%）在外资企业工作的人群对购买并开通个人养老金账户倾向性更强，有超过半数（53.5%）的外资企业受访者已开通个人养老金账户。其次是合资企业的员工，约为41.8%，同时有逾四成的国企/事业单位受访者对配置个人养老金有着较强的意愿。而在自由职业人群中，仅有不到两成受访者开通了个人养老金账户。（图表53）本科及以上学历的人群开通个人养老金账户的比例显著较高，均超过35%，且有40.8%的博士和42.8%的硕士学历受访者已开通个人养老金账户。（图表54）来自有孩家庭的受访者已开通个人养老金账户占比最高，达37.1%。（图表55）调研发现一个人养老金政策实行以来，已开通个人养老金账户且购买了相关产品的受访者比例不足14%，已开通个人养老金账户但未购买相关产品的占比为28.7%，仍有大部分群体持观望态度，且在不同人群中呈现一定差异。（图表52）观点十七近半成受访者以观望为主，市场空间有潜力。7.4.6(.7D.2%未开通，还在观望 已开通，但未购买相关产品已开通并购买了相关产品没兴趣参与图表53 在已开通个人养老金账户的受访者中不同单位性质的占比（%）外资企业53.5%合资企业41.8%国企/事业单位39.7%政府部门33.3%民营企业31.9%个体经营29.5%无业19.9%发现解读二政府对于推动个人养老金的发展具有十分重要的作用。从建立个人养老金政策到推动其普及落地，充分体现了党中央、国务院对养老三支柱建设和群众切身利益的高度重视，是一件利国利民的好事。首先，政府通过正式的宣传和权威的监管，可以增加个人养老金的知晓度和可靠度，使人们更加愿意信任并参与。其次，政府的支持和推动可以提高个人养老金的信誉度。政府作为一个稳定的实体，对个人养老金的宣导提供长期稳定和安全性的保证，减少人们对政策不确定性的担忧。再次，政府的监管和保护措施可以确保个人养老金的合规运作和管理。通过政府各职能部门监管，可以有效防止潜在的欺诈和不当行为，保护参与者的相关权益。最后，政府的支持也可以吸引更多的机构和个人参与个人养老金市场发展，进一步扩大市场规模，提升竞争热度，从而为个人养老金产品客户提供更多的选择和更好的服务。调研发现二在个人养老金政策的吸引程度排序情况方面，政府支持、监管审核机制和税优政策排在前三位，大多数受访者认为政府支持是个人养老金政策最重要的吸引因素。（图表51）注：调研问卷中问题为：个人养老金政策对您的吸引程度排序情况，其中吸引因素1为受访者认为最吸引的因素，以此类推，吸引因素5为受访者认为最不吸引的因素。图表51 个人养老金政策的吸引程度排序情况（%）中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY5556政府支持监管审核机制税优政策产品类型多样操作简便90.0.00.0%0.0%吸引因素排序第一吸引因素排序第二吸引因素排序第三吸引因素排序第四吸引因素排序第五54.6%8.8.3%5.5.8%8.6.4.8Q.4.7.3E.7!.7 .0A.2.8%7.6A.8#.3.8%9.3.9.7%7.9%9.9%发现解读一 从在不同性质单位工作的人群开通个人养老金账户的趋势来看，与其在养老担忧程度与养老保障程度上所体现出的差异化相对应。从不同学历来看，本科及以上学历的人群对未来养老生活的认知与准备相较充分，更能够理解国家实行个人养老金政策的意义。此外，高学历人群通常更倾向于吸收相关的金融资讯和知识，帮助他们更好地做出决策。如前述，大部分有孩家庭的人群已经意识到提前进行养老储备规划的重要性，更加注重为子女教育与退休后的生活做准备。图表55 在已开通个人养老金账户的受访者中不同家庭状况的占比（%）图表54 不同学历受访者开通个人养老金账户的比例（%）0.00.50%.007.50P.00%博士硕士本科（大专）高中（中专/职高）初中小学及以下16.7!.7%.15.5B.8.80.002.004.006.008.00%单身贵族二人世界有孩家庭37.15.01.6%调研发现二个人养老金的实际参与度在不同收入的人群中存在差异。税后年薪在10-36万人群是已开通个人养老金账户但未购买相关产品的占比最高人群；税后年薪在36-102万以上的人群成为了已开通个人养老金账户并已经购买相关产品的主力人群，均超出30%；税后年薪在48-102万的受访者已开通个人养老金账户并购买了相关产品超过35%，占比最高；而有63.6%的6-10万税后年薪人群表示“没兴趣参与”或“未开通，还在观望”。（图表56）在已购买个人养老金产品的受访者中，各个收入群体选择养老保险产品的比例最高，在受访者总体中占比高达42.8%。（图表58）图表56 不同收入受访者的个人养老金账户开通程度（%）00E%已开通并购买了相关产品已开通，但未购买相关产品未开通还在观望没兴趣参与6-10万10-20万20-36万36-48万48-72万72-102万102万以上中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY575842.8%在已购买个人养老金产品的受访者中，各个收入群体选择养老保险产品的比例最高，在受访者总体中占比高达42.8%。（图表58）发现解读二 中产阶层及更高收入群体的财务自由度相对较高，可较为灵活地管理个人资产，也在长寿时代的背景下时有着较强的养老规划意识。而税后收入水平相对较低的人群能够获得个人养老金税优政策的优惠力度有限，或许对开通、参与个人养老金账户积极性略低。（图表56、图表57）另一方面，从不同收入人群购买的个人养老金产品结果分析，作为首选，养老保险成为了各个收入人群最青睐的个人养老金产品类型，其次是养老基金、储蓄和理财，反映出人们在选择养老储备工具时可能更偏好于具有保障性、确定性、长期性的养老保险类型。（图表58）养老基金养老理财养老保险养老储蓄图表58 不同收入受访者对个人养老金产品购买情况（%）00%总计102万以上72-102万48-72万36-48万20-36万10-20万6-10万 调研发现一考虑到退休后的养老生活面临着诸多不确定性，具有一定经济实力且较为理性的人群会在退休前适当对个人养老金政策进行了解。前文提到，39.8%的试点城市受访者表示“完全了解”或“基本清楚”个人养老金政策（图表50），这一数字显著高于非试点城市的32.9%占比。（图表59）进一步探究试点城市受访者对个人养老金政策的了解程度，在完全了解个人养老金政策的受访者当中，仍有34.4%的人群不知道个人养老金有税优政策可以享受。（图表60）02专业解读需求多观点十八个人养老金政策的普及宣传，对专业人士解读需求高。图表57 不同税后年薪受访者已开通个人养老金账户的占比（%）6-10万10-20万20-36万36-48万48-72万72-102万102万以上55.3c.4d.1.5U.8F.46.4%图表59 非试点城市受访者对个人养老金政策的了解程度（%）40.7#.4%9.5%完全了解基本清楚略知一二26.4%不了解 发现解读一试点城市人群在个人养老金政策上的认知度相对较高。然而，在稳步推进政策落地的同时，仍有大量的潜在人群未了解到个人养老金政策以及优势。这需要社会各界共同努力，相关金融机构应加强对个人养老金政策的宣传推广和答疑解惑，社会团体、企业单位应定期为员工搭建了解个人养老金政策的渠道与平台，从而提高人们对个人养老金政策的了解和参与积极性。图表60 试点城市受访者对个人养老金政策了解程度与税优政策了解程度（%）略知一二完全了解基本清楚不了解知道税优政策且详细了解过知道税优政策但不清楚不知道税优政策15.0.2$.8e.6.8 .6F.1E.3%8.6%8.8$.2g.0%中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY596019.1.5.0.7.1.7.6.98.8C.9E.1E.3B.3B.55.4B.7.5.0.4.6.3.7.0.3%.6!.6!.5#.5#.3$.0(.9#.1%发现解读二大部分已开通个人养老金账户并购买了相关产品的人群表示知道且详细了解过税优政策，而出于“政策才实施，再等等”、“不懂得买什么好”和“没有留意过相关信息，也没有人与我沟通过”这类原因而未开通个人养老金账户的高比例，反映出有效宣传对于推动个人养老金产品发展的重要性。因此，宣传方式和力度的优化将有可能有力提升个人养老金产品的购买力度。相关金融专业机构还需进一步加强对个人养老金政策的宣传，通过专业机构以及专业人士进行详尽介绍后，有望进一步打开个人养老金市场。调研发现三总体来说，超过35%的受访者表示“需要”或“非常需要”对个人养老金政策的专业解读。从资讯获取渠道看，表示“需要”和“非常需要”专业人士讲解个人养老金政策及相关产品的人群中，从“保险营销员”处的选择最高（43.4%），而银行渠道占比位于第二（42.4%）。同时，对同一渠道的偏向在不同受访者中存在差异，例如，选择“需要”向银行咨询的人群超过四成，但同时选择“不需要”人群中，也有39.2%的受访者表示不会通过银行了解。（图表64）进一步来看，个人养老金税优政策可谓是最具有吸引力的优势之一，但是目前仅26.9%的人群表示知道并详细了解过该政策，可见虽然个人养老金政策已大范围推广，但对具体政策的全面且专业化的普及程度仍有待提升，比如对政策的详细介绍、对税收优惠的解读以及对其中养老金融产品类型的分析等。调研发现二在已开通个人养老金账户并购买了相关产品的受访者中，超过六成是在“知道且详细了解过”税优政策的情况下做出的参与决策。（图表61）在被问到是否已经开通了个人养老金账户时，有64.3%的受访者表示未开通或跳过该问题的回答，在仅有的35.7%已开通人群中，仍有超过一半的受访者表示未购买相关产品，可见真正落实个人养老金的仅占少数。探究未购买相关产品的原因，“政策才实施，再等等”、“不懂得买什么好”和“没有留意过相关信息，也没有人与我沟通过”这三类非客观原因分别达到了34.6%、11.8%和8.5%。（图表62）深入了解其原因后探寻可能的解决办法，根据结果有近五成表示“不懂买什么好”、三成表示“没有留意过相关信息，也没有人与我沟通过”的受访者需要或非常需要专业人士详细讲解个人养老金相关政策。（图表63)29.5%7.1%不知道知道但不清楚图表62 未开通，还在观望的原因占比（%）其他12.2%没有留意过相关信息也没有人与我沟通过封闭时间久节税力度不大不懂买什么好交费压力大7.2%8.5.3.8.4%政策才实施，再等等34.6%图表61 在已开通并购买了相关个人养老金产品的受访者中的税优政策了解程度（%）63.4%知道且详细了解过图表63 不了解个人养老金政策的原因和是否需要专业人士讲解相关个人养老金产品（%）中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY6162其他节税力度不大封闭时间久政策才实施再等等没有留意过相关信息也没有人与我沟通过交费压力大不懂买什么好非常需要需要不需要没考虑过39.7.7.9.3%4.7.5.3.9.2.3.0%6.8.8%8.2%8.5%9.9%4.5%7.4.5%9.5!.6%6.3%7.3 .1%.2.6%.4.1%发现解读三受访者更加信赖来自银行、保险等专业机构人士对个人养老金政策的解读，说明受访者认为保险和银行能够较好地保障资金安全，据此可以考虑加强在保险营销员渠道上植入对个人养老金相关政策及优势的专业解读，或将成为个人养老金未来发展的着力点。同时，也可以通过互联网渠道，发布专业且详细的政策解读，多方面引导人们去了解个人养老金政策。值得注意的是，机构或者渠道过往在消费者心中留下的认知印象，是决定是否“需要”的重要因素，消费者在寻找相关机构咨询时需要正反两方面参考。另外，在通过互联网或者其他渠道了解政策的时候，则对消费者对专业度和真实性的甄别能力提出更高的要求。03养老保险类产品关注度高观点十九人们对于不同类型的个人养老金产品青睐程度存在显著差异，养老保险类产品更受欢迎。图表64 购买个人养老金的渠道偏向与是否需要专业人士讲解个人养老金相关产品（%）调研发现通过对养老基金、养老理财、养老保险以及养老储蓄四类个人养老金产品的青睐程度进行单因素方差分析，得出P值小于0.01，反映出人们对个人养老金账户可购买的四类产品的青睐程度具有较为显著性的差异。（图表65）再通过平均值，得出养老保险类在整体产品类型中青睐程度居于首位，其次是养老储蓄类、养老理财类和养老基金类，反映出受访者在个人养老金的四种类型产品中最青睐养老保险类产品。这对提供稳定可靠的养老生活来源、增加养老金的投资渠道、提高养老金的水平有推动作用。发现解读选择个人养老金产品时，可以从风险承受能力与剩余退休年限两方面考虑。从风险承受能力来看，如果风险承受能力较低，则更倾向于选择养老储蓄和养老保险这类收益较确定的产品。其中养老储蓄侧重短期，收益与央行利率挂钩；养老保险侧重长期，由保险机构开发设计、运作，具有确定利益。如果风险承受能力较强，可以承受一定本金亏损风险的，则更倾向于养老理财、基金类产品。从退休年龄来看，将在五年内退休的人群可能更关注短期内就能产生收益并兑现的产品，比如养老储蓄、养老理财、养老基金这种三五年内即到期的产品；若距离退休年龄较远（五年及以上），可配置养老保险产品做中长期规划。个人养老金相对于普通商业养老金融产品，是作为一项惠及民生的政策性业务，监管部门也对其提出了更高要求，如以规范条款做指引，从源头杜绝条文陷阱；要求后台专户运作，定期报告，增强资金运作和收益分润的公开透明性等。组/类型养老基金养老理财养老保险养老储蓄观测数75,99475,99475,99475,994求和479,421470,978532,993527,779平均6.316.207.016.95方差8.157.827.257.39注：调研问卷中对个人养老金产品的青睐度进行打分，从0分到10分，分数越高代表对该个人养老金产品的青睐度越高。图中数据为每类个人养老金产品青睐度打分的算数平均值。图表65 个人养老金账户可购买的四种产品类型青睐程度方差分析中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY63640.0.5%.07.5P.0.4C.4.79.49.2B.43.26.6.6%8.0.2.8%5.7%2.6%3.4%4.1 .1%3.72.5%6.1%不需要非常需要没考虑过需要保险营销员银行单位组织互联网其他图表66 青睐养老保险产品受访者的家庭状况占比（%）调研发现单身贵族或二人世界的受访者对养老保险产品的青睐程度显著高于有孩家庭，收入达退休前70%-100%的受访者更青睐于购买养老保险。在青睐养老保险产品的受访者中，中产阶层占比较高，达57.7%。（图表66、图表67、图表68）观点二十家庭状况、税后年薪、退休后收入对选择养老保险产品的青睐程度造成的影响不同。20.29.7.1%单身贵族二人世界有孩家庭图表68 青睐养老保险产品受访者的不同收入占比（%）6-10万10-20万20-36万36-48万48-72万72-102万102万以上35.4B.5B.3E.3E.1C.98.8%图表67 不同退休后收入水平受访者对四种个人养老金产品的青睐程度注：调研问卷中对个人养老金产品的青睐度进行打分，从0分到10分，分数越高代表对该个人养老金产品的青睐度越高。图中数据为每类个人养老金产品青睐度打分的算数平均值。02468储蓄保险理财基金不知道退休前收入30-50%退休前收入50-70%退休前收入70-100%5.856.336.546.645.736.226.446.526.367.167.287.316.586.987.147.16 发现解读在“退休后谁来照料”这一不可避免的话题上，根据调查，作为单身贵族或二人世界的人群对养老保险类产品的青睐程度显著高于有孩家庭，反映出这两类人群在资产配置上已有意识为退休养老阶段进行逐步细致的规划。（图表66）相较于“还不知道退休收入”、“退休后收入为退休前30%-70%”的人群，“收入达退休前70%-100%”的人群更青睐于购买养老保险，显著高于其他人群，反映持有资金较为充沛人群，更青睐于账户自由且保障性强的养老保险类产品。（图表67）而对于中产阶层来说，养老保险类产品是一种长期的资金规划，可以为其提供持续、稳定的现金流，从而得到了这类人群的青睐。57.7%在青睐养老保险产品的受访者中，中产阶层占比较高，达57.7%。中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY6566观点二十二个人养老金政策的试行获得大部分群体的肯定，在关注政策进一步推广的同时，也对产品的多样化、参与群体的广泛化充满期待。图表70 不同税后年薪受访者与税优政策意向青睐度（%）图表71 不同节税金额受访者与税优政策意向青睐度（%）04期待政策更优化观点二十一中产阶层是税优政策的主要利好群体，人们期待个人养老金政策的进一步分级细化。6-10万13.5.2.3&.60.0).3.3.0.5.0.7.9.1%8.4-20万20-36万36-48万48-72万72-102万102万以上意向程度极高意向程度较高意向程度极高意向程度较高360元以下 361-1200元1201-2400元2401-3000元3001-3600元3601-4200元4201-5400元17.4.27.3.1.18.630.7.8!.7!.8 .0 .9.6 .8%发现解读 税优政策对中产阶层友好程度及实惠程度最高，然而，当焦点转向收入较低的群体时，人们对于个人养老金账户可享受的税收优惠并没有太大感受。除可享受税收优惠的差异外，个人养老金政策试行中的部分类型产品与市场中的同类型产品同质化比较严重。例如：个人养老金储蓄存款中的各项定期存款产品与普通定期存款产品利率/收益率趋同，若这部分人群收入偏低无法享受到税收优惠，在未来领取时还需要为该部分储蓄额外缴税，导致个人养老金产品的储蓄产品最终实际回报比市场中普通的储蓄产品回报更低，影响了个人养老金产品的购买意愿。对此，对较低收入群体做出更细致的税优政策补充可能是一种潜在的发展方向。图表69 每年节税金额与个人养老金政策吸引程度（%）51.54 .40.23%7.59%9.24C.78%.02.81%6.40%9.998.97#.83.89%8.83.48B.55 .20.90.18.18E.85 .14.34%9.31.37601元-4200元4201元-5400元57.99.56.96%7.36%9.1460元以下361元-1200元1201元-2400元2401元-3000元3001元-3600元45.43%.02.22%7.8%8.53%政府支持监管审核机制税优政策产品类型多样操作简单注：调研问卷中问题为：个人养老金政策对您的吸引程度排序情况。注：调研问卷中问题为：个人养老金政策对您的吸引程度排序情况。注：调研问卷中问题为：个人养老金政策对您的吸引程度排序情况。中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY6768 调研发现根据前文所述，仅有10.7%的受访者将税优政策列为最吸引的因素。（图表51）细化到不同节税金额来看，无论节税额度高低，“政府支持”都是首要吸引受访者参与个人养老金的因素。（图表69）从不同税后年薪来看，年薪36-102万人群中有超过25%受访者对税优政策显示出较高的意向程度，而节税金额在1,201-4,200元的人群对税优政策显示出较高意向程度的超过35%，反映出收入较高的人群更有意愿参与个人养老金。（图表70、图表71）图表72 受访者对个人养老金政策的优化建议占比（%）其他搭配养老服务的金融产品可购买额度没有限制产品收益空间更高产品类型更丰富适用群众更广图表73 不同收入受访者对国家未来个人养老金政策优化方向建议（%）10-20万72-102万48-72万36-48万20-36万12.87.80.4Q.1P.1D.5.26.01.6S.6P.2C.3.37.90.5T.3Q.8F.2.75.7(.0U.3Q.3H.3.94.8&.8T.1I.6S.02万以上23.7(.9.29.89.3D.3%6-10万22.5(.3.5D.2.5S.6%有孩家庭单身贵族二人世界52.2P.4H.8G.6B.5D.5Q.2G.0I.3&.5#.7$.13.20.71.7.7 .1.3%其他搭配养老服务的金融产品可购买额度没有限制产品收益空间更高产品类型更丰富适用群众更广 发现解读 在税收优惠的政策下，个人养老金为中产阶层达成更优质的退休后养老资产配置，相较之下，低收入人群也有着较强的对退休后养老资金的保障性需求和意愿，该人群也期待未来有更利好他们的政策出台。同时，“产品收益空间更高”也成为了不同收入人群共同的诉求之一。个人对于个人养老金产品的期望为在有保底收益的前提下兼顾养老属性，同时具有安全性、长期性、稳健性等。大多数人群为了更充裕和舒适的退休养老生活，对产品较高收益表现出一定倾向性，也愿意为退休后的资产配置方面的加大投入。若产品收益能够进一步提升，未来或将吸引更多人参与个人养老金。在根据不同家庭状况做分析时，“有孩家庭”群体通常更有家庭责任感，更加关注家庭成员的未来保障，也更加注重提前规划未来，为子女教育和养老问题做好准备，可能会更加关注个人养老金的缴费和投资规划。相较于“二人世界”和“单身贵族”，“有孩家庭”在“可购买限额没有限制”和“搭配养老服务的金融产品”的优化意愿更为强烈，反映出虽有子女赡养，但绝大多数父母对自身未来养老生活具有较为多样化的需求和更为强烈的优化期望。根据不同收入水平人群来看，“适用群体更广”是整体受访者都一致认为所需要优化的政策方向，占比在各人群中均超过40%。40%图表74 不同家庭状况受访者对国家未来个人养老金政策优化方向建议（%）中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY6970其他搭配养老服务的金融产品可购买额度没有限制产品收益空间更高产品类型更丰富适用群众更广0.0.0 .00.0.0P.0.0Q.5.92.5%.7P.1F.3%调研发现“适用群体更广”、“产品收益空间更高”和“产品类型更丰富”是受访者们总体上最为期待的三个政策优化方向，占比分别达到51.5%、50.1%和46.3%。（图表72）根据不同收入水平人群来看，“适用群体更广”是整体受访者都一致认为所需要优化的政策方向，占比在各人群中均超过40%。（图表73）与不同收入群体对国家未来个人养老金政策优化方向建议有着极为相似之处的是，对于处于不同家庭状况的受访者来说，“适用群体更广”和“产品收益空间更高”也是呼声最高的两大优化建议方向，均超过40%。（图表74）发现解读二绝大多数人群对提前了解个人养老金政策和产品的态度是积极的，表明人们对国家推广的这一政策有较高的期望和认可，无论是待深挖的试点城市，还是未开发的非试点城市，需求、期待都存在。金融机构应辅助政府做好宣传、推广和普及个人养老金政策的工作，提高人们的认知度和关注度，促进制度的完善和发展。05市场发展空间大在对个人养老金政策不了解的受访者中，有65.3%“没考虑过”或认为“没必要，需要时再了解”，但在了解过个人养老金政策的人群中，有绝大多数人表示希望“了解后为购买行动做准备”，对个人养老金的熟悉程度越高，提前深入了解并行动的意愿越强烈。（图表77）同时，在不了解个人养老金政策的人群中，也有34.7%的受访者愿意去提前了解个人养老金政策。（图表77）发现解读一在广泛宣传的前提下，非试点城市人群对于个人养老金的参与意愿十分强烈。相较于试点城市，非试点城市的需求性或许更强，目前中国所选取的36个试点城市大多是一线、新一线或省会城市，经济发展水平较高，居民可以接触到更多的养老金融产品，但是非试点城市的人群在面临养老问题时更多会考虑国家政策导向型的产品，所以他们在了解个人养老金政策后会更有兴趣参与，非试点城市个人养老金市场的潜在增长空间较大。观点二十三非试点地区人群对于开通个人养老金账户的意愿较为积极。图表75 非试点地区受访者参与个人养老金制度的意愿（%）会考虑参与55.7.0%没想过5.9%不会考虑参与26.4%看情况图表76 非试点城市受访者对提前了解国家推广个人养老金政策和产品的必要程度（%）图表77 非试点城市中，对个人养老金政策有着不同了解程度的受访者认为是否有必要提前了解政策（%）有必要，提前了解为之后购买行动做准备62.1 .1%没考虑过17.8%没必要，需要时再了解0.5Eg.590%完全了解不了解略知一二没必要，需要时再了解没考虑过有必要，提前了解为之后购买行动做准备15.6.4.2%8.7%4.7.6d.4%基本清楚16.3y.1%4.7I.74.7%中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY7172 调研发现二在非试点城市受访者被问到提前了解国家推广的个人养老金政策和产品是否有必要时，62.1%的受访者认为“有必要，提前了解为之后购买行为做准备”，认为“没必要”和“没考虑过”的受访者分别占近两成，反映出除了对政策完全不知道的人群以外，大部分受访者希望提前了解政策，为购买做好准备。（图表76）调研发现一除了完全不了解政策的人群以外，非试点地区超半数受访者（55.7%）会考虑参与个人养老金。（图表75）其中，在了解过个人养老金政策的人群中，有更多的人会考虑参与，完全了解该政策的人群的热情更高，有86.6%的受访者表示会参与，而不了解该政策的人群则只有34.7%表示会考虑参与。（图表77）01提升优先级，做养老“行动派”调研数据显示绝大多数受访者已经认识到了提前进行养老资金储备的“必要性”，但是迟迟未付出行动。了解养老、优先行动，对每个年龄段的人群都具有重大意义。对于临近退休人群，在意识到未来社保养老金可能难以保证退休后的品质生活时，应当考虑着手配置相关个人养老金产品，在还有较稳定收入来源时未雨绸缪；中年人群更应对于自身养老储备有尽早规划的行动力，充分利用个人养老金政策利好搭建起自己的养老“第三支柱”；年轻人群或许认为离养老还很遥远，但未来家庭、工作、生活和财富储备等不确定性也更大，应及早建立正确的财富观念、未雨绸缪的风险保障意识和“从0到1”的初始保障规划。无论试点还是非试点城市居民，都应建立专属的个人养老储备计划，尤其未来的养老第三支柱产品体系将越发完善，选择适合自己的产品将会越来越丰富，个人养老金产品和其他养老金融产品互补组合，将更全面、更个性化地满足人们的养老资金与服务需求。其中，试点城市居民，建议优先配置个人养老金产品，作为政策性产品未来将得到国家持续的支持和推广。同时，也建议社会各界为群众提供更便捷、更多元、更开放的资讯获取平台，使其充分了解到尽早规划养老保障方案、参与个人养老金，对其个人及家庭的重要性与紧迫性。养老不能停留在意识层面，更要在行动层面推进。对个人而言，提升个人金融素养对做好养老资金储备至关重要，有时候拖延也是养老的风险之一。02房产转换金融资产大势所趋中国居民财富管理需求旺盛，但面临财富结构不合理的问题，房地产占比过高，金融资产占比偏低；而金融资产中，现金、存款等占比较高，债券、保险等资产占比较低。与美国、日本、韩国等发达国家相比，中国居民的资产呈现出过于集中配置在房地产的特征。根据央行调查统计司2019年中国城镇居民家庭资产负债情况调查，中国城镇居民家庭户均住房资产187.8万元，占实物资产74.2%，占家庭总资产59.1%。投资型房产资产占比有望下降#05第五章养老规划“支支招”FIFTH中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY73中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY74 03安全资产、保障产品夯实养老“地基”养老金融产品根据金融机构主体的不同，可以划分为保险类、基金类、储蓄类、理财类等。相比于银行、基金公司等其他金融机构，保险机构依据其长期风险管理经验、广覆盖的机构网点和庞大的代理人团队，在创新发展各类养老金融产品中占有优势，同时，还可为人们提供更加个性化、差异化的养老服务。在兼具安全性、收益性、稳定性等的财富管理工具中，银行理财、货币基金等因资管新规“打破刚兑”，存在本金亏损的可能性。保险，相对来说是能基本满足三者平衡的财富管理工具。养老保险产品兼顾“风险保障”与“长期利益”双重优势，遵循定价利率、产品具有确定利益，符合风险承受能力较低的养老人群需求；养老保险产品在提供生存保险金给付、满期给付等利益的同时，也可提供身故、全残、失能等风险保障，具备差异化优势。多样化的养老金融产品具有不同的特点和优势，适合不同类型的投资者和多种养老需求。在选择养老金融产品时，通过产品组合和资产配置可以更好地应对不确定的养老需求和风险。04养老保险产品覆盖养老资源类“刚需”国家卫健委的统计数据显示，60岁以上老年人慢性病患病率是全体人口的3.2倍，患有慢性病的老年人需要长期的、稳定的治疗，花费较大，给医保资金和所在家庭都造成了压力。正如这一数据所指示与问卷调查数据所显示的，过半受访者表示医疗支出增加是对未来养老感到担忧的主要因素，62.9%的受访者表示更加青睐有附加健康管理、医疗资源协调等服务的养老金融产品。在此方面，养老保险产品拥有链接相关服务资源、适配不同经济能力人群的需求，能提供全维度服务的能力，亦是人们选择考量的一个重要维度。其中较为常见的有：健康管理服务、适老化改造、旅居养老与机构养老等。促进“保险 康养”融合发展，是中国的朝阳产业，市场潜力巨大。资管新规中表示银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构，金融资产投资公司等金融机构受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。委托人自担投资风险并获得收益，金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益。出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付。投资型房产与养老资金属性略有不同。第一，房地产市场可能会面临周期性波动，养老资金需要长期内保值增值，如果投资性房产不能达到这一目标，可能会影响未来养老生活质量；第二，由于房产通常不易变现，一旦发生重大疾病等变故，需要快速获得资金以应对医疗支出或其他紧急开支，可能会给家庭资产流动性带来较大困难。参考发达国家的路径，人们配置不动产比例往往较低，家庭资产配置更加多元化，在保险和股票等各类金融资产上的投入更多，“均衡配置”是家庭资产配置的必修课。落脚到养老金融资产的性质上，相比于投资型房产，金融资产具备交易规则透明、选择形式丰富、投资组合可分散风险、投资门槛较低、资产升值潜力大等优势，能更广泛地受到各方面政策的利好。金融资产相较于房产的优势当前，全球经济形势面临下行风险，人们在资产配置结构上逐渐趋向求稳心理，对稳定和安全性的追求日益高涨。在资管新规和利率下行的新背景下，“稳”应该成为每个家庭资产配置所必须考虑的重要因素，需要寻找更为安全性、稳定性等的财富管理工具，特别是养老资产，长期安全、稳健增值都是其必要条件。转换养老金融资产侧重考虑长期安全、稳健增值中国城镇居民家庭户均住房资产187.8万元，占实物资产74.2%、占家庭总资产59.1%。74.2Y.1%中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY7576第六章养老心声“娓娓谈”#06SIXTH05选择专业保险机构全程护航随着个人养老金政策的推广，人们对于养老资金储备的重视程度逐步加强，大部分有储备意识的人会通过选择专业保险机构的商业保险产品来补充个人养老金，完善家庭全面的养老储备规划。在专业保险机构的选择过程中，需要考量五个维度：选择一家信誉良好、实力雄厚的保险机构，可通过了解保险机构的发展历史、经营状况、财务状况、风控能力和信誉评级等方面来评估其可靠性和稳定性。机构的品牌和信誉商业保险产品种类繁多，需要选择能够提供多样化、个性化保险产品的保险机构，以更好地满足不同的养老需求。产品的多元化和个性化具有专业知识背景和专业团队的保险机构，能够提供个性化的保险方案，并为客户提供专业咨询和售后服务。可通过了解保险机构的客户服务质量、理赔速度等方面来评估其服务质量。机构的专业性和服务质量一般情况下，保险产品的定价与其所提供的保险责任与保险利益相匹配。在选择保险产品时，需要综合考量各维度因素以及从自身真实的需求出发选择产品，避免踏入一些所谓“极致性价比”的购买误区。产品定价和利益通过监管、媒体、客户评价等公开渠道，了解保险机构的投诉率、退保率等真实情况反馈，尽可能避免负面信息较多的机构。客户评价和口碑0102030405中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY77782001年，当中国第一批独生子女迈入三十而立的人生阶段，中国的65岁及以上人口超过了7%，正式步入了老龄化社会。同时，老龄化的脚步正逐渐加快，2021年，中国步入深度老龄化，且预计于2033年左右进入超级老龄化社会。老龄化程度的进一步加深也为社会带来了伴生问题，即更高的老年抚养比。中国的老年抚养比预计将于2050年突破50%，意味着每两名劳动人口需要抚养一位老人。对于上有老下有小的独生子女来说，随着老龄化的加重，每个个体所承担的相对养老负担更加沉重。“家庭养老”方式在定性调研与定量调研受访者的选择中均排名首位。基于这一现实情况，国家在老年人权益保障法中也明确指出，国家建立健全家庭养老支持政策，鼓励家庭成员与老年人共同生活或者就近居住，为老年人随配偶或者赡养人迁徙提供条件，为家庭成员照料老年人提供帮助。随着家庭养老的支持政策逐步健全完善，家庭养老也逐渐向居家养老转变和渗透。目前，外部投资环境的不明朗导致人们分辨优质投资机会的难度增加，自身投资知识的局限也进一步阻碍了人们对于获取金融产品高收益的信心，转而将安全性作为金融产品选择的首选项。从养老金融产品角度来看，人们依靠第一支柱承担养老责任的现状较明显，养老第二、第三支柱的支撑作用有限，仍存在结构性失衡问题。伴随个人养老金政策在试点城市的正式落地，人们能够通过建立个人养老金账户，为自己配置多种类型的养老金融产品，是未来个人养老第三支柱中的重要组成部分。02第一批个人养老金用户：安全感来自于财产抗风险和稳定现金流 深圳 李女士 90后“既然都养老了，我对于投资回报率的追求也不是很高，我并不是很在乎产不产生很大的收益，我只希望第一保本，第二的话，有一点的小的回报当然更好，我最不能接受的情况就是本金有损伤。”苏州 周女士 70后“我是理财小白，不太懂（投资知识），购买理财产品我比较担心钱的保本问题，抗风险能力比较差，所以我大概会老老实实、本本分分地选择储蓄。可能会有一小部分不太伤筋动骨的钱能够用来尝试，但是我不会把大部分的钱用于买基金、理财这类产品。”武汉 丁女士 80后“应该是保险吧，我对银行的信任度并没有那么高，保险产品对于我来说，一是可以强制储备，再就是它还有保险的因素在里面，有保障。”广州 胡先生 90后“还是要有稳定的收益，保证我的投入是没有损失的，最好还有一定的（灵活）收入，比如每年或者每季度、每个月能够有一些回流。”云南 夏先生 90后“养老保险领取方式比较灵活，有确定利益，又是保险公司自己开发、设计的，相对运作安全性更高。”相比获得高额收益，更倾向于选择稳健的金融产品养老保险的现金回流和年金化，不仅提供资金安全感，也分摊了养老风险上有老下有小的独生子女，面临更大的赡养责任01上有老下有小的中年群体：家庭养老的经济与精力负担催生养老焦虑为了更深入了解民众对于养老储备观念、养老金融产品和个人养老金政策的更多想法，此次白皮书的调研通过访谈方式对受访者进行了结构式的定性访谈。调研内容围绕访谈提纲中的12项问题，单次访谈时长约2040分钟，回收有效访谈样本共计30份。定性访谈话题围绕对中国养老现状、个人养老观念、养老金融产品以及个人养老金政策的认识与看法。原始问卷详见附录.03中国个人养老保障白皮书定性访谈调查问卷。北京 王先生 80后“像我们这一代，独生子女比较多，4个老人的养老压力由2个孩子来承担，对于孩子来讲，对老人的赡养的压力会大一些，主要还是跟下一代的数量有关系。”武汉 丁女士 80后“因为我们是第一代独生子女，我们也找了一个独生子女的配偶，等到双方老人年纪大了不能自理的时候，养老是一个很大的问题。”人口结构变化和医疗成本上升引发人们对养老经济压力的思考 北京 卢先生 70后“如果老年人没有养老金，相当于整个大家庭需要共同承担经济负担，包括老年人的医疗费用，还有可能因看病而产生的额外费用，这些方面的支出无疑为整个家庭带来了相当大的经济压力。”南京 王女士 70后“像我们父辈那一代，双方父母就是老了之后，多个子女能够分担赡养问题，虽然经济条件没有那么好，但负担是没有那么重的。像我们70后、80后，等到双方父母、四个老人需要照顾的时候，我们的压力其实很大。特别是老了之后，久病床前无孝子，照顾老人本身是压力蛮大的一件事情。”上海 杨女士 70后“我现在在一家养老机构里任职，具体从事的是养老院的运营年纪大的不愿意去养老院，更喜欢在家里养老，但是现实是受限的。很多空巢老人、独居老人，除非是需要护理了、失能、失智了，迫不得已才去机构养老的。在经济支持的情况下还能请保姆照顾独自在家的老人，如果经济条件不支持的话就更加困难了。”深圳 陈先生 70后“家庭养老和居家社区养老是很好的选择，但在现实当中的配备没办法一步到位，对于养老机构的配备也是很严重的影响因素。”北京 卢先生 70后“有些需要长期护理的老年人，如果说没有社会机构或者是国家层面的政策支持，对个人、对家庭来说，对后续的日常生活和工作可能会产生很大的影响。”多种因素导致家庭养老的多样化需求中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY7980在多种个人养老金产品中，较多的受访者将养老保险作为首选。养老保险相对养老理财与养老基金来说，能够提供较为确定的保障；而相对养老储蓄来说，又能够提供一定的抵御通货膨胀的能力，其较为均衡的防御性资产配置能够较好地满足人们长期对抗养老压力的需求。另外，养老保险的年金化模式，不仅能够为人们保留一定的现金流，从远期来看更在较长的时期内分散了个体的长寿风险，给足“安全感”。在个人养老金产品中，养老保险产品能应对不确定性，可以以生命表为依据，用精算技术来实现长期领取，这种独特优势正在引起更多人的重视。03中高收入群体：期待税优政策和产品的进一步分层 北京 王先生“我觉得这只是一个开始，在共同富裕时代下，人口的层次水平、资产量还是不一样的，有些人觉得12,000太少，有些人觉得12,000挺多的，未来可能会有一个慢慢发展的分层过程。”天津 张女士“我听着好像现在（的产品）跟理财型的产品相似，就是用富余的钱来投资。这个（产品）和养老（服务）相关性还需要进一步加强。”北京 石女士“对于我们来说的话，可能一个是产品种类，也包括它能给予的优惠政策（会是吸引因素）。在我整个的（支出）配比之中会考虑这一部分，如果产品类型能够再更加再丰富一些，（意向）确实会往这边倾斜。”税收优惠政策可以进一步建立分层希望丰富更多针对养老的产品种类税优政策的初衷在于鼓励个人通过设立个人养老金账户建立专款专用习惯，唤醒主动积极的养老储备意识，事实证明，通过试点城市人群一段时间的探索后，人们对于个人养老金政策未来的发展方向显露出了更多关注。国家税务部门关于个人养老金有关个人所得税政策的公告规定：个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12,000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税。然而，当这一限额对应到不同的收入区间时，实际上存在较显著的节税效果差距，受访者期待未来税优政策的发展能够根据不同收入水平、不同职业性质（如针对自由职业者），发展出更加丰俭由人的税优政策。另一方面，受访者也关注个人养老金账户能够选择的产品类型丰富度。目前，个人养老金产品的金融属性仍较强，而养老属性的相关配置略显弱势，搭配有针对老人所需的健康管理服务、医疗及护理、康复等相关资源协调服务的产品或将更受到人们青睐。中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY81#07第七章附录SEVENTH中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY82本次白皮书的问卷调研采取定性访谈与定量问卷的形式，面向全国个人养老金试点及非试点城市人群展开调研，调研范围覆盖全国38个城市。定量调研环节共回收有效定量调研问卷124,121份，其中，来自个人养老金试点城市人群的共81,609份，来自个人养老金非试点城市人群的共42,512份；共回收有效定性访谈调研问卷30份，其中，来自个人养老金试点城市人群的共28份，来自个人养老金非试点城市人群的2份。调研过程本报告中图表、文字中的数据除标注来源的，均源自问卷调研，所有数据采用四舍五入。在数据处理过程中，通过数据清洗筛除了缺失值或异常数据，旨在确保数据的质量和准确性；并通过SPSS、Excel等统计分析工具识别数据中的模式和关联，旨在更深入地理解受访者的态度和行为，为提供准确的发现和解读提供基础。数据处理来自个人养老金试点城市的人群平均年龄为37.1岁，其中男性占比33.6%，女性占比66.4%。教育水平在高中（中专/职高）及以下的有7,474人（9.2%），本科（大专）及以上人群74,135人（90.8%）。根据家庭人口构成看，来自有孩家庭的有56,638人（69.4%）。就职于民营企业、国企事业及外资企业的人数分别为33,241（40.7%）、17,750（21.8%）和10,831（13.3%），是以单位性质分类人群的前三名。近九成受访者的税后年薪区间落在6万到36万，共72,604人（89.0%），其中收入6万10万的人群占比近四成，为32,466人（39.8%）。目前，个人养老金试点城市抽样人群中拥有养老“三支柱”的人数分别为67,528（82.7%）、18,889（23.1%）和58,689（71.9%），另有6,989人（8.6%）表示暂无任何养老金融产品。定量调研受访者基本情况个人情况性别年龄段教育水平家庭状况男女1830岁3140岁4150岁5160岁小学及以下初中高中（中专/职高）本科（大专）硕士博士单身贵族二人世界有孩家庭27,45854,15114,32443,89819,8663,5213051,4035,76658,88313,0282,22416,8508,12156,63833.6f.4.6S.8$.3%4.3%0.4%1.7%7.1r.2.0%2.7 .6.0i.4%占比数量（人）选项来自个人养老金非试点城市的人群平均年龄为37.0岁，其中男性占比28.4%，女性占比71.6%。教育水平在高中（中专/职高）及以下的有10,521人（24.7%），本科（大专）及以上人群31,991人（75.3%）。根据家庭人口构成看，来自有孩家庭的有34,443人（81.0%）。就职于民营企业、个体经营及国企事业的人数分别为15,258（35.9%）、8,458（19.9%）和7,081（16.7%），是以单位性质分类人群的前三名。近九成受访者的税后年薪区间落在6万到20万，共37,372人（87.9%），其中收入6万10万的人群占比六成，为25,606人（60.2%）。目前，个人养老金试点城市抽样人群中拥有养老“三支柱”的人数分别为32,804（77.2%）、8,349（19.6%）和28,078（66.0%），另有4,172人（9.8%）表示暂无任何养老金融产品。单位性质税后年薪目前拥有的养老金融产品（多选）总计民营企业合资企业外资企业政府部门国企事业个体经营自由职业6-10万10-20万20-36万36-48万48-72万72-102万102万以上基本养老保险商业养老保险企业（职业）年金个人养老保险无33,2413,02110,8312,75917,7507,9996,00832,46626,20813,9304,2582,6901,0031,05467,52829,60818,88929,0816,98940.7%3.7.3%3.4!.8%9.8%7.49.82.1.1%5.2%3.3%1.2%1.3.76.3#.15.6%8.6,609100.0%个人情况性别年龄段男女1830岁3140岁12,08330,4297,71722,68528.4q.6.2S.4%占比数量（人）选项中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY838401中国个人养老保障白皮书调研问卷 （适用于试点城市人群）姓名：年龄：性别：所在地区：省 市（一）个人情况1、教育水平：小学及以下初中（二）养老观念调查高中（中专、职高）本科（大专）硕士博士2、家庭状况：单身贵族二人世界有孩家庭3、单位性质：民营企业合资企业外资企业政府部门国企事业个体经营自由职业4、税后年薪：6-10万6、目前拥有的养老金融产品（多选）：社会基本养老保险商业养老保险10-20万20-36万36-48万36-48万48-72万72-102万102万以上5、非保本类投资产品经验（非保本类投资产品包括但不限于股票、基金、外汇商品、结构投资产品、认股权证、期权、期货和投资连接保险计划等）：少于1年1至5年5-10年10年以上没有经验企业（职业）年金个人养老金无1、对未来养老生活，您最担忧的是什么？（多选）社保不足资产贬值2、未来养老您希望采用什么方式？（多选）家庭养老社会机构养老 3、您估算退休后收入能达到退休前收入的多少？退休前收入30-50%退休前收入50-70%4、您预计退休后的养老收入来源，主要有哪几部分组成？（可多选）社会基本养老保险金其他企业/职业年金个人养老金子女赡养金融投资以房养老退休前收入70-100%不知道乡村养老没想过商业机构养老居家式社区养老日托式社区养老误入各式骗局不担忧/没想过收入降低投资亏损 医疗支出增加子女赡养负担背景：国家卫健委数据显示，2035年左右60岁及以上老年人口将破4亿。另据中国u科学院发布的中国养老金精算报告2019-2050认为，中国的社会基本养老保险金将在2027年达到峰值，在2035年前后累计结余耗尽。教育水平家庭状况单位性质税后年薪目前拥有的养老金融产品（多选）4150岁5160岁小学及以下初中高中（中专/职高）本科（大专）硕士博士单身贵族二人世界有孩家庭民营企业合资企业外资企业政府部门国企事业个体经营自由职业6-10万10-20万20-36万36-48万48-72万72-102万102万以上基本养老保险商业养老保险企业（职业）年金个人养老保险无9,8802,2302562,5647,70129,6232,0483205,5522,51734,44315,2581,4034,6921,6467,0818,4583,97425,60611,7663,345832,80414,6758,34913,4034,17223.2%5.2%0.6%6.0.1i.7%4.8%0.8.1%5.9.05.9%3.3.0%3.9.7.9%9.3.2.7%7.9%1.9%1.1%0.4%0.8w.24.5.61.5%9.8%总计42,512100.0%年龄段中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY8586（三）个人养老金调查1、您对国家推广的个人养老金政策是否了解？（“不了解”跳转“第10题”）完全了解基本清楚背景：个人养老金制度属于政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度。2022年11月，国家人社部会同财政部、税务总局正式发文，宣布个人养老金政策将在北京、上海、广州等首批36个城市先行试点。5、根据以上估算，您认为退休后收入是否能保证您的养老生活品质不下降？可以保证不能保证6、您认为当前基本的养老保险是否能满足您的养老生活需求？基本能满足完全可满足，还有大量结余7、您认为现在是否需要开始重点考虑自己和家人的养老资金规划？需要且比较紧急需要但不紧急8、您认为是否有必要在财富中单独拿出部分用于养老“专款专用”？有必要没有必要9、根据自身情况，您未来是否有增配养老金融产品的打算？没有有，已尝试规划10、养老金融产品中的以下特点，您青睐哪些？（多选）保本、低风险，能定期为养老提供一定的现金流11、您对养老金融产品的最低预期，可接受的程度是？最低保证年化收益2-3%最低可以接受本金10-20%亏损最低保本投资收益高，但相应也能承受较高风险12、您的金融资产中，专属用于养老的资产占比？0不足10、您希望每年从家庭总收入中提取出多少份额为自己和配偶储备养老资金？5%以下5-10%2、您是否知道个人养老金是可以享受税优政策？不知道 知道但不清楚3、在您看来，个人养老金政策对您的吸引程度排序情况是？政府支持吸引力排序：监管审核机制4、您是否已开通个人养老金账户？未开通，还在观望（跳转至第10题继续问卷）5、在您的个人养老金账户中您购买了哪些产品？（可多选）养老基金 养老保险 已开通，但未购买相关产品（跳转至第10题继续问卷）养老理财 养老储蓄知道且详细了解过略知一二不了解10-15%以上10%-300%-50P%以上最低可以接受本金10%亏损不确定无所谓不需要不知道不能满足，金额较低不确定不确定有附加健康管理、医疗等服务有一定传承功能没考虑过，不太清楚已开通并购买了相关产品 没兴趣参与（跳转至第14题继续问卷）12税优政策3产品类型多样4操作简便56、您用个人养老金账户购买金融产品是否会影响该账户外的投资计划？账户外投资计划有所减少7、您购买的金额大致是多少?3000元以下8、您购买后，大致可以为您每年节税多少金额？360元以下9、您是否会推荐身边的人一起参加个人养老金？（跳转到第10题）会10、您对个人养老金政策不了解，或尚未开通个人养老金账户、尚未购买相关产品的原因是？政策才实施，再等等11、在个人养老金账户可够买的四个产品类型中，您的青睐程度分别是？养老基金 12、您是否需要专业人士为您详细讲解个人养老金政策及相关产品？非常需要需要请评分0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10（分）养老理财 请评分0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10（分）没有留意过相关信息，也没有人与我沟通过其他节税力度不大13、您最倾向在哪个渠道购买个人养老金产品？（直接跳转至第14题）银行保险营销员14、您没兴趣参与的原因是？没时间了解现有养老金融产品足够满足养老需求15、除了个人养老金，您是否会选择其他个人商业养老金融业务？肯定选择视未来产品而定视未来支付能力而定16、您对国家未来个人养老金政策优化方向有哪些建议？（多选）适用群体更广产品类型更丰富产品收益空间更高可购买额度没有限制其他搭配养老服务的金融产品视未来养老需求而定视未来政策而定不会选择现有政策不吸引我养老支出有限其他互联网单位组织其他不需要没考虑过交费压力大封闭时间久不懂买什么好不会看情况4201-5400元361元-1200元 1201元-2400元 2401元-3000元3001-3600元3601-4200元3001元-6000元6001元-9000元9001元-12000元没有影响不确定 养老保险 请评分0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10（分）养老储蓄 请评分0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10（分）中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY87885、根据以上估算，您认为退休后收入是否能保证您的养老生活品质不下降？可以保证6、您认为当前基本的养老保险是否能满足您的养老生活需求？基本能满足7、您认为现在是否需要开始重点考虑自己和家人的养老资金储备规划？需要且比较紧急8、您认为是否有必要在财富中单独拿出部分用于养老“专款专用”？有必要9、根据自身情况，您未来是否有增配养老金融产品的打算？没有10、养老金融产品中的以下特点，您青睐哪些？（多选）保本、低风险，能定期为养老提供一定的现金流11、您对养老金融产品的最低预期，可接受的程度是？最低保证年化收益2-3、您的金融资产中，专属用于养老的资产占比？013、您希望每年从家庭总收入中提取出多少份额为自己和配偶储备养老资金？5%以下5-10-15%以上不足10%-300%-50P%以上最低可以接受本金10-20%亏损最低保本最低可以接受本金10%亏损投资收益高，但相应也能承受较高风险有附加健康管理、医疗等服务有一定传承功能没考虑过，不太清楚有，已尝试规划不确定没有必要无所谓需要但不紧急不需要不知道完全可满足，还有大量结余不能满足，金额较低不确定不能保证不确定（三）个人养老金调查（选填）1、您对国家推广的个人养老金政策是否了解？完全了解基本清楚略知一二不了解2、您认为提前了解国家推广的个人养老金政策及产品是否有必要？有必要，提前了解为之后购买行动做准备没必要，需要时再了解没考虑过3、目前中国已有36个城市作为个人养老金试点城市，未来如果您所在城市可以开立个人养老金账户，且可购买相关产品，您会考虑参与吗？会考虑参与不会考虑参与没想过看情况背景：2022年11月，国家人社部会同财政部、税务总局发布 关于公布个人养老金先行城市（地区）的通知，宣布个人养老金政策将在北京、上海、广州等36个先行试点。个人养老金制度属于政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度。02中国个人养老保障白皮书调研问卷 （适用于非试点城市人群）姓名：年龄：性别：所在地区：省 市（一）个人情况1、教育水平：小学及以下2、家庭状况：单身贵族二人世界初中高中（中专、职高）本科（大专）硕士博士（二）养老观念调查1、对未来养老生活，您最担忧的是什么？（多选）社保不足2、未来养老您希望采用什么方式？（多选）家庭养老社会机构养老误入各式骗局不担忧/没想过资产贬值背景：国家卫健委数据显示，2035年左右60岁及以上老年人口将破4亿。另据中国u科学院发布的中国养老金精算报告2019-2050认为，中国的社会基本养老保险金将在2027年达到峰值，在2035年前后累计结余耗尽。3、单位性质：民营企业合资企业4、税后年薪：6-10万社会基本养老保险商业养老保险10-20万5、非保本类投资产品经验（非保本类投资产品包括但不限于股票、基金、外汇商品、结构投资产品、认股权证、期权、期货和投资连接保险计划等）：少于1年1至5年6、目前拥有的养老金融产品（多选）：3、您估算退休后收入能达到退休前收入的多少？退休前收入30-50%退休前收入50-70%4、您预计退休后的养老收入来源，主要有哪几部分组成？（可多选）社会基本养老保险金企业/职业年金以房养老其他个人养老金子女赡养金融投资退休前收入70-100%不知道乡村养老没想过商业机构养老居家式社区养老日托式社区养老收入降低投资亏损医疗支出增加子女赡养负担企业（职业）年金个人养老金无5-10年10年以上没有经验20-36万 36-48万 48-72万72-102万102万以上外资企业政府部门国企事业个体经营自由职业有孩家庭中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY89901、国家卫健委数据显示，2035年左右60岁及以上老年人口将破4亿。您对中国愈演愈烈的老龄化状况，是否关注？即将迈入深度老龄化，您认为这对个人及家庭有何影响？2、您认为，长寿时代实现“老有所养、老有所护、老有所乐”，最大的障碍是什么？3、就您当前估算的退休后可支配收入来看，是否能满足您今后的养老生活需求？4、您认为养老是否要提前准备、从什么时候开始准备可以缓解退休后的养老压力？在您看来要做哪些准备？5、您对未来养老是否存在焦虑？您的焦虑主要因为哪些因素？（选项仅供参考，可在谈话中分条记录）调研访谈提纲投资环境不确定增多，自己很难分辨投资机会投资理财小白，投资知识局限，无从下手投资机构多，但产品、规划等同质化严重，不知如何选择投资理念保守，无法抗通胀投资难，投资就亏钱；不投资更难，难以抵抗通胀其他:2022年4月，个人养老金顶层制度设计文件关于推动个人养老金发展的意见出炉，至今已满一周年。一年来，多部门发布相关配套规则，推动个人养老金平稳落地；经过多次扩容后，个人养老金投资产品已超650个；在机构大力推广下，个人养老金参加人数接近3000万户，入金规模接近200亿元。为促进个人养老金高质量、可持续发展，由友邦人寿发起，联合财联社、复旦大学，共同起草中国大陆居民个人养老金白皮书，此次调研分为定量调研及定性访谈调研，您参加的是此次调研的定性访谈环节，时长大概20分钟左右，您的调研观点是为此次报告提供专项支持。感谢您百忙之中参与。前言03中国个人养老保障白皮书定性访谈调查问卷姓名：年龄：性别：所在城市：中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY中国个人养老保障白皮书WHITE PAPER ON CHINAS PERSONAL PENSION SECURITY91926、从顶层设计看，国家也在积极推进多层次、多支柱养老体系的完善。例如，目前国家在36个城市试点个人养老金政策，您对此是否有所了解？您了解的程度如何？是否需要专业人士介绍解读？7、个人养老金实行个人账户制度，有税优政策支持，您认为是否有必要为自己设立一个封闭式的养老金专款专用账户？您认为目前的税优力度是否足够？8、目前，在试点城市中，个人养老金账户可以购买养老基金、养老保险、养老理财、养老储蓄四类型产品，在您看来，哪类型产品对您吸引力最大？您被吸引的考量因素是什么？9、在简单了解后，您认为自己是否会选择参与个人养老金制度？影响您是否参与的考量因素都有哪些？10、您如果参与了个人养老金制度，并打算用该账户购买相关养老金融产品，是否会影响该账户外您原先的其他投资计划？如果会，主要影响哪类金融产品？11.未来，若您参与个人养老金制度，您会更青睐哪些参与渠道？银行、保险营销员、互联网？还是其他 12、在您看来，国家未来个人养老金政策还可以做哪些优化或突破，以增强对您参与的意愿？扩大适用群体扩大宣传普及力度，选项可做参考，以受访人建议为主增加产品类型提升可购买额度提高节税比例

    浏览量0人已浏览 发布时间2023-12-07 52页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
  • 国家信息中心：中国积极应对人口老龄化城市能力指数报告（2023）（41页）.pdf

    国家信息中心2023年11月中国积极应对人口老龄化中国积极应对人口老龄化城市城市能力指数报告能力指数报告2023十件要事（2023）城市能力指数构建主要评估结论0102032023/03国家发改委牵头实施积极应对人口老龄化工程、民政部和财政部组织开展居家和社区基本养老服务提升行动2023/03根据党中央国务院做出的重大战略部署，国家老年大学正式挂牌成立2023/05二十届中央财经委第一次会议，研究以人口高质量发展支撑中国式现代化问题2023/05中办、国办对外公开印发关于推进基本养老服务体系建设的意见2023/07按照中财委第一次会议精神，国家发改委组织开展促进银发经济发展的政策和规划研究20232023年中国积极应对人口老龄化十件要事年中国积极应对人口老龄化十件要事2023/08国务院决定提高赡养老人专项附加扣除标准（由每月2000元提高到3000元）2023/09国家发改委组织开展“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划实施进展中期评估2023/10国务院常务会议审议通过积极发展老年助餐服务行动方案2023/10工信部公布2023年老年用品产品推广目录，共263款产品上榜2023/10中央金融工作会议要求做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章要事六要事七要事八要事九要事十要事一要事二要事三要事四要事五IIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIII中国积极应对人口老龄化城市能力指数报告（中国积极应对人口老龄化城市能力指数报告（20232023）一份系统全面评估城市积极应对人口老龄化能力的权威研究成果积极应对人口老龄化城市能力指数两种方法四大特点53个指标三类数据4万个基础数据项五个维度熵权法专家打分法评估内容全面覆盖范围广泛含老份量足实应用价值有效公开统计数据（40%）部门政务数据（50%）互联网大数据（10%）政策措施支持度（7个指标）财富储备充足度（11个指标）服务体系完善度（15个指标）社会环境友好度（11个指标）银发经济成长度（9个指标）为衡量年度进展提供比较基础指标体系保持基本稳定指标体系保持基本稳定指标体系保持基本稳定指标体系保持开放性为动态更新评价内容预留空间政策措施引领型城市银发经济引领型城市财富储备引领型城市社会环境引领型城市服务体系引领型城市综合引领型城市（领跑级20个、优秀级20个、良好级20个）七七大结果展示大结果展示（进步前20名城市）综合引领型城市综合引领型城市北京市青岛市上海市成都市烟台市重庆市武汉市苏州市南京市杭州市天津市福州市深圳市济南市威海市嘉兴市常州市厦门市潍坊市南通市领跑级领跑级其他政策措施银发经济财富储备社会环境服务体系领跑级全国平均综合引领型城市综合引领型城市宁波市徐州市淄博市长沙市广州市温州市赣州市无锡市唐山市临沂市龙岩市绍兴市台州市菏泽市大连市济宁市泰安市沈阳市湖州市宜昌市优秀级领跑级优秀级其他政策措施银发经济财富储备社会环境服务体系全国平均领跑级优秀级综合引领型城市综合引领型城市合肥市德州市石家庄市南昌市泉州市泰州市三明市南平市佛山市九江市金华市南阳市日照市盐城市扬州市洛阳市哈尔滨市镇江市太原市东莞市良好级领跑级优秀级良好级其他政策措施银发经济财富储备社会环境服务体系良好级领跑级优秀级全国平均领跑级政策措施引领型城市政策措施引领型城市青岛市福州市烟台市威海市九江市赣州市菏泽市宜昌市龙岩市徐州市北京市淄博市温州市潍坊市沧州市荆州市台州市济宁市嘉兴市泰州市“一老一小”整体解决方案养老服务设施用地供应面积养老服务联席会议制度或相关机制福彩公益金支持养老服务基本养老服务清单制度老年人“三项补贴”制度金融支持养老服务领跑级其他领跑级全国平均政策措施引领型城市政策措施引领型城市日照市唐山市洛阳市张家口市临沂市南昌市萍乡市厦门市成都市漳州市天水市德州市秦皇岛市乌鲁木齐市南平市新余市太原市上海市湖州市延边州优秀级“一老一小”整体解决方案养老服务设施用地供应面积养老服务联席会议制度或相关机制福彩公益金支持养老服务基本养老服务清单制度老年人“三项补贴”制度金融支持养老服务领跑级优秀级其他全国平均领跑级优秀级良好级政策措施引领型城市政策措施引领型城市南通市岳阳市武汉市合肥市兴安盟襄阳市银川市绍兴市衡水市抚州市邵阳市漯河市长沙市周口市邯郸市信阳市湘潭市聊城市长春市重庆市“一老一小”整体解决方案养老服务设施用地供应面积养老服务联席会议制度或相关机制福彩公益金支持养老服务基本养老服务清单制度老年人“三项补贴”制度金融支持养老服务领跑级优秀级良好级其他良好级领跑级优秀级全国平均领跑级财富储备引领型城市财富储备引领型城市北京市深圳市上海市杭州市南京市苏州市广州市天津市宁波市无锡市绍兴市青岛市珠海市成都市武汉市济南市厦门市沈阳市佛山市东莞市人均地区生产总值企业年金参保人数职工养老保险基金收支水平城镇职工养老金城镇职工医疗保险覆盖率城镇居民可支配收入居民储蓄存款水平财政支持社会保障农村居民可支配收入城镇职工养老保险覆盖率人均一般公共预算支出领跑级其他领跑级全国平均优秀级财富储备引领型城市财富储备引领型城市舟山市嘉兴市长沙市烟台市重庆市郑州市大连市福州市鄂尔多斯市温州市湖州市常州市中山市哈尔滨市南通市台州市克拉玛依市本溪市唐山市潍坊市人均地区生产总值企业年金参保人数职工养老保险基金收支水平城镇职工养老金城镇职工医疗保险覆盖率城镇居民可支配收入居民储蓄存款水平财政支持社会保障农村居民可支配收入城镇职工养老保险覆盖率人均一般公共预算支出领跑级优秀级其他全国平均领跑级优秀级良好级财富储备引领型城市财富储备引领型城市兰州市扬州市泰州市阿拉善盟淄博市合肥市惠州市徐州市阿里地区乌鲁木齐市济宁市宜昌市威海市镇江市金华市太原市衢州市乌海市海西州东营市人均地区生产总值企业年金参保人数职工养老保险基金收支水平城镇职工养老金城镇职工医疗保险覆盖率城镇居民可支配收入居民储蓄存款水平财政支持社会保障农村居民可支配收入城镇职工养老保险覆盖率人均一般公共预算支出领跑级优秀级良好级其他良好级领跑级优秀级全国平均领跑级服务体系引领型城市服务体系引领型城市苏州市青岛市南京市济南市成都市烟台市唐山市福州市徐州市天津市广州市重庆市无锡市杭州市临沂市南通市武汉市嘉兴市龙岩市常州市社区养老服务机构覆盖率老年人就医绿色通道养老机构护理型床位占比生活不能自理特困人员集中供养率每千人口拥有职业医师数新建居住区配建养老服务设施普惠性养老服务发展高校养老服务相关专业招生规模养老服务床位数增长率医养结合发展高校设置养老服务相关专业老年人就医结算便利千名老年人拥有的养老服务床位数长期护理保险发展养老护理员培训领跑级其他领跑级全国平均优秀级服务体系引领型城市服务体系引领型城市厦门市南宁市盐城市长沙市威海市抚州市德州市焦作市潍坊市邢台市淄博市济宁市南平市菏泽市周口市赣州市上饶市北京市上海市常德市社区养老服务机构覆盖率老年人就医绿色通道养老机构护理型床位占比生活不能自理特困人员集中供养率每千人口拥有职业医师数新建居住区配建养老服务设施普惠性养老服务发展高校养老服务相关专业招生规模养老服务床位数增长率医养结合发展高校设置养老服务相关专业老年人就医结算便利千名老年人拥有的养老服务床位数长期护理保险发展养老护理员培训全国平均领跑级优秀级领跑级优秀级其他良好级服务体系引领型城市服务体系引领型城市株洲市石家庄市泰安市郑州市南昌市三明市泉州市宁波市汉中市大连市南阳市驻马店市保定市齐齐哈尔市长春市怀化市宜昌市邵阳市金华市绵阳市社区养老服务机构覆盖率老年人就医绿色通道养老机构护理型床位占比生活不能自理特困人员集中供养率每千人口拥有职业医师数新建居住区配建养老服务设施普惠性养老服务发展高校养老服务相关专业招生规模养老服务床位数增长率医养结合发展高校设置养老服务相关专业老年人就医结算便利千名老年人拥有的养老服务床位数长期护理保险发展养老护理员培训领跑级优秀级良好级其他良好级领跑级优秀级全国平均领跑级社会环境引领型城市社会环境引领型城市北京市重庆市深圳市武汉市沈阳市宁波市大连市上海市长沙市常州市青岛市岳阳市烟台市南通市太原市西安市邯郸市潍坊市哈尔滨市厦门市老年大学县区覆盖面老年人社会优待老年人文化资源老年人体育健身空间城乡老年友好型社区老年人参与志愿活动康复辅助器具适配率老年人休憩空间解决老年人使用智能技术困难老旧小区改造空气质量水平领跑级其他领跑级全国平均优秀级社会环境引领型城市社会环境引领型城市克拉玛依市济南市洛阳市贵阳市呼和浩特市黄石市绍兴市南充市温州市达州市天津市无锡市泰安市赣州市马鞍山市唐山市威海市盐城市鞍山市安庆市老年大学县区覆盖面老年人社会优待老年人文化资源老年人体育健身空间城乡老年友好型社区老年人参与志愿活动康复辅助器具适配率老年人休憩空间解决老年人使用智能技术困难老旧小区改造空气质量水平领跑级优秀级其他全国平均领跑级优秀级良好级社会环境引领型城市社会环境引领型城市宜春市萍乡市遂宁市海口市孝感市衡阳市淄博市汕头市佛山市南京市三明市兰州市延安市宜昌市淮安市绵阳市常德市本溪市恩施州佳木斯市老年大学县区覆盖面老年人社会优待老年人文化资源老年人体育健身空间城乡老年友好型社区老年人参与志愿活动康复辅助器具适配率老年人休憩空间解决老年人使用智能技术困难老旧小区改造空气质量水平领跑级优秀级良好级其他良好级领跑级优秀级全国平均领跑级银发经济引领型城市银发经济引领型城市上海市北京市杭州市成都市深圳市青岛市重庆市武汉市常州市嘉兴市天津市威海市石家庄市南京市苏州市烟台市东莞市绍兴市湖州市济南市社会资本参与养老服务智慧健康养老产品及服务康复辅助器具产业发展养老机构公建民营医药品及器械上市公司智慧健康养老示范基地科技创新产业老年人旅游景区资源规模以上养老产业（工业）企业领跑级其他领跑级全国平均优秀级银发经济引领型城市银发经济引领型城市广州市合肥市温州市台州市西安市三明市泉州市泰安市宁波市无锡市淄博市兰州市芜湖市金华市厦门市长沙市潍坊市南阳市赣州市呼和浩特市社会资本参与养老服务智慧健康养老产品及服务康复辅助器具产业发展养老机构公建民营医药品及器械上市公司智慧健康养老示范基地科技创新产业老年人旅游景区资源规模以上养老产业（工业）企业领跑级优秀级其他全国平均领跑级优秀级良好级银发经济引领型城市银发经济引领型城市安阳市镇江市福州市南通市沈阳市柳州市桂林市海口市珠海市安庆市郑州市扬州市德州市泰州市佛山市盐城市贵阳市攀枝花市郴州市宝鸡市社会资本参与养老服务智慧健康养老产品及服务康复辅助器具产业发展养老机构公建民营医药品及器械上市公司智慧健康养老示范基地科技创新产业老年人旅游景区资源规模以上养老产业（工业）企业领跑级优秀级良好级其他良好级领跑级优秀级全国平均佛山市南阳市邢台市菏泽市绍兴市邯郸市珠海市驻马店市台州市秦皇岛市黔南州南平市合肥市 自贡市孝感市深圳市太原市淮安市鄂尔多斯市沧州市能力指数进步城市能力指数进步城市进步较快的20个城市能力指数同比提高27.1%政策措施同比提高69.5%财富储备同比提高8.3%服务体系同比提高25.0%社会环境同比提高6.9%银发经济同比提高21.2%进步前20名IIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIII观点观点一、一、城市能力指数稳步提升城市能力指数稳步提升城市能力指数14.7%政策措施28.8%财富储备5.4%服务体系15.4%社会环境4.7%银发经济15.9%城市能力指数、专项指数同比增长对比2022年，积极应对人口老龄化城市能力指数平均值同比提高14.7%分领域看，五个领域均实现改善政策措施指数财富储备指数社会环境指数银发经济指数服务体系指数提升较多有所提升观点二、专项指数发展进度有所分化观点二、专项指数发展进度有所分化城市应对人口老龄化的总体格局如下财富储备和银发经济指数提升空间较大服务体系、社会环境指数较高政策措施指数最高以银发经济指数发展进度为参照政策措施：财富储备：服务体系：社会环境3.6：1.3 2.6：2.8：夯实养老财富发展银发经济银发经济规模衣食住行用康养文旅服70000亿退休人员基本养老金逐年稳步提升4q42005/7/1元23.7%9.1%6.5%5.5%5%5%5%4.5%3.8%观点三、服务观点三、服务体系是能力指数差异的主要来源体系是能力指数差异的主要来源全国东部中部西部东北政策措施21.0 .4&.4 .1#.1%财富储备14.6.4.6%7.5.5%服务体系26.3%.4).2).2(.0%社会环境14.5.3.8.6.5%银发经济23.5.5!.1$.6 .9%服务体系贡献了城市能力指数差异的26.3%财富储备和社会环境差异贡献率分别为14.6%、14.5%全国层面服务体系的差异贡献率均最高，在25.4%-29.2%之间东部社会环境差异贡献率最小中部、西部和东北地区财富储备差异贡献率最小区域层面注：应对人口老龄化的社会环境差异有所减弱与服务老年人实际能力直接相关的领域差异有所扩大与2022年相比财富储备服务体系银发经济政策措施表中数值表示各维度对城市能力指数差异的贡献度数值越大表示该维度对城市能力指数差异的贡献度越高，发展越不均衡以年轻型城市能力指数为基准观点四、城市应对人口老龄化呈现“观点四、城市应对人口老龄化呈现“边富边老边强”趋势边富边老边强”趋势轻度老龄化城市能力指数22.6%中度老龄化城市能力指数27.1%重度老龄化城市能力指数43.0%以人均GDP低于4000美元的城市能力指数为基准4000-8000美元城市能力指数12.000-12000美元城市能力指数20.2000美元以上城市能力指数42.1%统计分析发现，城市能力指数与人均GDP、人口老龄化率均存在正的相关性总的看，城市应对人口老龄化能力与经济发展水平正相关，与人口老龄化进程基本相适应05000000025000300003500040000055人口老龄化率（%）2023能力指数（右轴）能力指数，趋势线（线性拟合）IIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIII观点五、城市层级越高，应对人口老龄化能力越强观点五、城市层级越高，应对人口老龄化能力越强城市层级直辖市省会级地级市城市能力指数及各专项指数依然保持“领头羊”的角色总指数及各专项指数均远超全国平均水平，其中总指数是全国平均水平的1.6倍，财富储备指数是全国平均水平的近2倍，银发经济指数是全国平均水平的近4倍北京市上海市重庆市天津市直辖市4个直辖市其他IIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIII观点五、城市层级越高，应对人口老龄化能力越强观点五、城市层级越高，应对人口老龄化能力越强城市层级城市能力指数及各专项指数高于全国平均水平其中在财富储备和银发经济领域表现较好省会和副省级城市省会级地级市青岛市深圳市厦门市宁波市大连市福州市长沙市合肥市石家庄市南昌市直辖市32个省会和副省级省会和副省级TOP10其他IIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIII观点五、城市层级越高，应对人口老龄化能力越强观点五、城市层级越高，应对人口老龄化能力越强城市层级在政策措施和社会环境方面相对接近全国平均水平城市能力指数增速最快，为15.3%，与高层级城市应对人口老龄化差距正在缩小地级市省会级地级市直辖市服务体系指数得分提升显著，反映出各地加大设施建设、人员培养、服务供给、医养结合等工作力度，养老服务体系建设稳步推进烟台市苏州市威海市嘉兴市常州市潍坊市南通市徐州市淄博市温州市301个地级市地级市TOP10其他观点六观点六、东部引领东部引领 中部领先中部领先 西部东北地区不断提升西部东北地区不断提升北京市青岛市上海市烟台市苏州市南京市杭州市天津市福州市深圳市城市能力指数及各专项指数明显高于全国平均水平银发经济专项指数优势较大，得分为全国的1.6倍应对人口老龄化能力遥遥领先东部地区东部地区东部地区TOP10其他城市武汉市长沙市赣州市宜昌市合肥市南昌市九江市南阳市洛阳市太原市政策措施、服务体系、社会环境三个专项指数高于全国平均水平应对人口老龄化能力较强观点六观点六、东部引领东部引领 中部领先中部领先 西部东北地区实现提升西部东北地区实现提升中部地区中部地区中部地区TOP10其他城市政策措施服务体系社会环境全国平均政策措施和银发经济专项指数增速为34.9%和17.4%，表现出较好的提升势头成都市重庆市兰州市南宁市银川市西安市贵阳市汉中市桂林市乌鲁木齐市能力指数提升快于全国观点六观点六、东部引领东部引领 中部领先中部领先 西部东北地区实现提升西部东北地区实现提升西部地区西部地区西部地区TOP10其他城市能力指数政策措施银发经济财富储备、社会环境专项指数得分高于全国平均水平大连市沈阳市哈尔滨市长春市延边州齐齐哈尔市吉林市白山市盘锦市朝阳市能力指数实现提升观点六观点六、东部引领东部引领 中部领先中部领先 西部东北地区实现提升西部东北地区实现提升东北地区东北地区东北地区TOP10其他城市财富储备社会环境全国平均观点七、四观点七、四大城市群能力指数高于全国平均水平大城市群能力指数高于全国平均水平京津冀长三角成渝珠三角京津冀能力指数最高，长三角、珠三角紧随其后总体来看从专项指数看21.0.6%3.3.1%京津冀政策措施、服务体系、社会环境专项指数领先长三角五个专项指数较为均衡，得分均高珠三角成渝财富储备、银发经济专项指数得分领先服务体系、社会环境专项指数得分较高政策措施银发经济财富储备社会环境服务体系京津冀长三角珠三角成渝全国平均注：相较于全国平均水平兜牢基本养老服务民生底线建立基本养老服务清单制度的城市数（个）181便利老年人看病就医高频事项门诊慢特病费用跨省直接结算医疗机构数（个）13413观点八、部分补短板领域取得显著进展观点八、部分补短板领域取得显著进展255776提升养老机构专业护理能力养老机构护理型床位占比（%）50%推动养老服务设施就近嵌入社区新建居住区配套养老服务设施达标率（%）61.6030204持续开展积极应对人口老龄化能力“城市体检”工作

    浏览量0人已浏览 发布时间2023-11-26 41页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
  • 富达&蚂蚁财富：2022中国养老前景调查报告（39页）.pdf

    中国养老前景调查报告 助力第三支柱 拥抱可持续养老2022年11月关于富达国际富达国际提供全球领先的投资解决方案和专业的养老金业务服务。作为一家独立的私营 公司，投资是富达国际的唯一业务。我们的发展动.

    浏览量0人已浏览 发布时间2023-11-09 39页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
  • 养老行业全球公共养老金研究系列（三）：日本GPIF保守稳健型养老基金进化论-231107（39页）.pdf

     全球公共养老金研究系列（三）日本 GPIF：保守稳健型养老基金进化论行业深度报告 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容。行业报. 

    浏览量0人已浏览 发布时间2023-11-09 39页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
  • 北京市老龄协会：北京市老龄事业发展报告（2022）（69页）.pdf

    13编辑说明北京市老龄事业发展报告（2022）分为综述、正文、附录三个部分。其中正文共分十章：第一章总体阐述 2022 年北京市人口老龄化现状与特点。第二章至第十章具体回顾 2022 年老龄事业发展情. 

    浏览量0人已浏览 发布时间2023-10-26 69页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
  • 友邦人寿：2023守护银发族-金融适老大调研报告（16页）.pdf

    友邦人寿致力于为老年群体提供有温度的服务，通过全渠道普及各类生动的以案说险，带领老年群体学习金融知识及健康知识，助力老年人开启健康长久好生活。友邦人寿客服热线400 820 3588800 820 3.

    浏览量0人已浏览 发布时间2023-10-25 16页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
  • CIC灼识咨询：2023银发经济蓝皮书（24页）.pdf

    灼识咨询介绍和研究方法灼识咨询介绍和研究方法灼识咨询是一家知名咨询公司。其服务包括IPO行业咨询、商业尽职调查、战略咨询、专家网络服务等。其咨询团队长期追踪消费、互联网、文娱、医疗、金融服务、物流、大数据、高科技、能源电力、供应链、人工智能、教育、环境和楼宇科技、化工、工业、制造业、农业等方面最新的市场趋势，并拥有上述行业最相关且有见地的市场信息。灼识咨询通过运用各种资源进行一手研究和二手研究。一手研究包括访谈行业专家和业内人士。二手研究包括分析各种公开发布的数据资源，数据来源包括中华人民共和国国家统计局、中华人民共和国民政部、全国老龄委、联合国人口署、上市公司公告等。灼识咨询使用内部数据分析模型对所收集的信息和数据进行分析，通过对使用各类研究方法收集的数据进行参考比对，以确保分析的准确性。所有统计数据真实可靠，并是基于截至本蓝皮书发布日的可用信息。北京大妈科技有限公司介绍北京大妈科技有限公司介绍北京大妈科技有限公司是中国领先的活力老人服务机构，拥有国内最大规模的中老年新媒体矩阵，包括“北京大妈有话说”、“北京大妈实话实说”、“小边说养老”等知名中老年IP，全网粉丝共计1000多万。中老年新生活实验室是大妈科技旗下中老年消费研究板块，拥有大妈严选团、金字招牌评选、行业报告、论坛组织等业务。目录目录中国银发经济概览中国银发经济概览中国银发经济细分市场概览中国银发经济细分市场概览0201全球主要国家老龄化率从全球主要国家老龄化率从7%上升至上升至14%的时间的时间全球多数发达国家已进入中全球多数发达国家已进入中、深度老龄化社会深度老龄化社会，与欧美国家相比与欧美国家相比，亚洲国家老龄化速度明显较快亚洲国家老龄化速度明显较快资料来源：联合国人口署、灼识咨询5对比全球主要国家老龄化率扩大的时间，亚洲国家老龄化速度明显较快，例如日本、韩国、新加坡普遍在15-30年内就完成了从老龄化向中度老龄化社会的转变，中国也仅用了20年完成该转变，而欧美国家平均需要50年以上。俄罗斯俄罗斯英国英国瑞典瑞典德国德国法国法国美国美国新加坡新加坡韩国韩国日本日本中国中国20年年72年年20年年115年年40年年85年年46年年50年年186025年年欧美国家亚洲国家2022老龄化水平16 0%年年18年年02020/19802000日本是亚洲首个进入老龄化社会的国家日本是亚洲首个进入老龄化社会的国家，日本与中国在人口结构日本与中国在人口结构、东亚社会文化习俗等方面具备跨时空相似性东亚社会文化习俗等方面具备跨时空相似性，对中国老龄化发展有较高的借鉴意义对中国老龄化发展有较高的借鉴意义资料来源：国家统计局、灼识咨询6日本日本65岁及以上人口数，岁及以上人口数，1970年年-2022年年日本出生率及死亡率情况，日本出生率及死亡率情况，1990年年-2022年年8.00.07.011.09.010.012.013.020000200520102020出生率死亡率2535100.00301.1020151.151.201.251.300亿人500520015日本65岁及以上人口占比日本总人口中国当前老龄化水平中国当前老龄化水平 2022年日本65岁及以上老年人口比例约30%，已进入超高龄超高龄社会社会。2005年开始，日本出生率与死亡率达到相近水平，且出生率呈逐年下降趋势 从65岁以上人口占比来看，我我国老龄化水平已经与日本国老龄化水平已经与日本28年年前的水平相近前的水平相近，日本与中国在人口结构、人口密度、东亚社会文化习俗等方面具备一定相似性，老龄化的变迁历程对中国具有较高的借鉴意义日本银发经济发展十分全面日本银发经济发展十分全面，适老化产品供给居世界前列适老化产品供给居世界前列，目前随着日本进入超目前随着日本进入超高龄高龄社会社会，银发经济发展方向已银发经济发展方向已逐渐由逐渐由“适老化适老化”升级转变为升级转变为“无龄感无龄感”资料来源：公开资料、灼识咨询7老年照护成为突出的社会问题老年照护成为突出的社会问题2000s之前顶层设计改革顶层设计改革1适老化实践，功能供给品类完善适老化实践，功能供给品类完善2000s-2020s适老化社会实践适老化社会实践2老年服务常态化，建设老年服务常态化，建设“无龄感”社会“无龄感”社会2020s-未来服务老年人成为常态服务老年人成为常态3 日本适老化产品供给丰富，相关产品相关产品SKU数量数量达到数万级达到数万级，且各品类精细化程度极高，可满足银发群体多层次多样化的需求 福利政策元年：福利政策元年：1963年,日本政府颁布老人福老人福祉法祉法，并于1971年修订，对符合医疗制度规定的老年人实行免费医疗高福利优惠政策 调整适老化政策调整适老化政策：1982年，老人保健法老人保健法出出台，台，对老年人的关注开始转向适老化的居家养老。1989年，日本启动老年人保健福利推进十年战略“黄金计划”适老化政策改革：适老化政策改革：1994年日本推出了“新黄金计划”，1997年介护保险法颁布，2000年护理保险制度正式实施，以至此，养老责任主体养老责任主体从家庭、政府过渡到了全社会适老化服务从家庭、政府过渡到了全社会适老化服务日本老龄化社会发展概览日本老龄化社会发展概览刻意从“银发需刻意从“银发需求”出发求”出发 当日本进入超高龄社会，服务老年人变为一种常态，形成普遍共识从产品从产品/服务特点服务特点出发出发先入为主，固化用户群体探索产品价值，探究到实际有需求的人群 整个日本社会在产品、服务、设施方面，不再针对老年人进行“适老”的差异化设计，不再将老不再将老年人与其他人群区隔开来，年人与其他人群区隔开来，而是针对全年龄段群体、围绕完整的生命周期，提供更加人性化、更提供更加人性化、更加全面的产品服务和解决方案加全面的产品服务和解决方案日本适老化设备种类繁多日本适老化设备种类繁多日本成人尿不湿品类精细日本成人尿不湿品类精细5%0%5%0-45-910-1415-1920-2425-2930-3435-3940-4445-4950-5455-5960-6465-6970-7475-7980-8485-8990-9495-99100 中国人口金字塔（2020年）中国人口中国人口61年来首次负增长年来首次负增长2022年中国人口总数出现净减少的情况年中国人口总数出现净减少的情况，标志着我国进入人口负增长时期标志着我国进入人口负增长时期，随着人口结构的转变随着人口结构的转变，中国已进入中中国已进入中度老龄化阶段度老龄化阶段，预计老龄化程度将持续加深预计老龄化程度将持续加深，银发经济市场空间巨大银发经济市场空间巨大资料来源：国家统计局、联合国人口署、灼识咨询80.0000.0050.0100.01513.014.50.013.514.0200820192011亿人 0020004200520007200920002120222002出生率死亡率总人口2022年末中国人口总数为约14.1亿人，较2021年末减少约85万人，出生率低于死亡率，自1962年来首次出现人口净减少的情况，标志着我国进入人口负增长时期标志着我国进入人口负增长时期。中国人口结构中国人口结构*，按年龄分布，按年龄分布，2020年年vs.2040年预计年预计轻度老龄化阶段轻度老龄化阶段 2020年，中国65岁及以上人口已达约2亿人，2022年起中国将进入老龄化加速期老龄化加速期，预计2040年中国65岁及以上人口将占总人口比例超26%，银发经济市场空间巨大。人口负增长人口负增长 2022全年出生人口956万人，自新中国成立以来首次降至千万以下，出生人出生人口的减少以及人口老龄化程度的加深导致人口出现负增长口的减少以及人口老龄化程度的加深导致人口出现负增长，人口负增长是经济社会发展到一定阶段以后的结果。中国人口总量、出生率及死亡率情况，中国人口总量、出生率及死亡率情况，2000年年-2022年年5%0%5%中国人口金字塔（2040年预计）老年人口老年人口男性女性注*：2020年数据提取自第七次人口普查，2040年数据为联合国人口署预测数据中年人口中年人口中国中国65岁及以上人口数，岁及以上人口数，2000年年-2022年年银发人口基础庞大银发人口基础庞大，不同年龄段的老年人具有差异化的生理需求不同年龄段的老年人具有差异化的生理需求、健康需求及情感需求健康需求及情感需求，消费属性也有较大不同消费属性也有较大不同资料来源：国家统计局、灼识咨询95101520250.00.52.51.01.52.02020亿人2019 00200004200520062007200820092000212022占比65岁及以上人口中国老年人口基础庞大，65岁以上人口占中国总人口比例在2022年已达约15%，为银发经济发展奠定基础。银发经济由老年人的多种需求驱动：生理需求、健康需求和情感需求。而银发人口的消费特性随着年龄变化也出现显著差异。例如45至59岁刚退休的中老年人更关注于文化和旅游类精神文化消费，而80岁以上的老年人普遍对于护理和养老需求更为迫切。尚未退休或刚退休，较有活力的中老年人 接近我国平均健康寿命，可能带有慢性病，但不影响生活 接近我国平均预期寿命，慢性病可能对生活带来影响 长寿，存在许多失能/半失能人口文娱文娱护理护理年龄增长年龄增长核心诉求核心诉求需求层次需求层次高频消费行为高频消费行为服装鞋帽以及旅游、旅居等精神文化消费社区便利店、互联网电商、中老年奶粉等日常消费品营养保健品、康养服务药品、营养保健品、上门护理、养老机构45-59岁岁60-69岁岁70-79岁岁80岁以上岁以上生活生活健康健康情感需求生理需求健康需求中国银发经济的定义与分类中国银发经济的定义与分类银发经济是伴随中国人口老龄化而形成的新兴产业集群银发经济是伴随中国人口老龄化而形成的新兴产业集群，旨在满足老年群体多层次多样化需求旨在满足老年群体多层次多样化需求，银发经济作为新银发经济作为新兴消费市场将迎来一片蓝海兴消费市场将迎来一片蓝海资料来源：灼识咨询10银发经济银发经济，又称老年经济，指以养老服务为核心，主要面向65岁及以上老年人提供多层次、多样化产品和服务的经济，围绕衣、食、住、行而展开。根据具体板块划分，可分为日常消费、医疗保健、休闲娱乐和生活保障。银发经济产业覆盖面广，具有广阔前景和巨大发展潜力。日常消费日常消费医疗保健医疗保健休闲娱乐休闲娱乐生活保障生活保障服饰鞋帽服饰鞋帽食品饮料食品饮料日护日护营养保健品营养保健品医疗器械医疗器械药物药物娱乐产品娱乐产品旅游旅游养老服务养老服务金融金融银发经济银发经济医院医院近年来越来越多专注于银发群体的消费品出现，这些品牌深刻洞悉并把握老深刻洞悉并把握老年群体的消费习惯年群体的消费习惯，针对性的布局各类产品，从而进一步激发老年群体的消进一步激发老年群体的消费意愿费意愿，释放消费潜力中国经济的发展为老年人口带来强大消费驱动力，尤其是低龄老人升级型消费需求明显，他们生活爱生活爱好丰富多元好丰富多元，外出社交场外出社交场景多景多，对于休闲娱乐产品的消费意愿强烈消费者对养老机构服务需求不断提升，养老机构提养老机构提供的服务已经从基本的生供的服务已经从基本的生活照料拓展至医疗服务活照料拓展至医疗服务养老金融作为银发经济衍生产业，围绕着社会各种养老需求进行的金融活动，成为应对老龄化社会的关键医疗保健产品对于大部分医疗保健产品对于大部分银发群体属于刚需性产品银发群体属于刚需性产品，随着医疗科研的发展和人均寿命的增长，银发群体健康意识提升，带来一定预防式需求，例如营养保健品的消费需求大幅提升随着中国步入老龄化社会随着中国步入老龄化社会，十二五以来国家目标大力发展银发经济十二五以来国家目标大力发展银发经济，推动推动银发消费群体银发消费群体事业与产业事业与产业、基本公共服基本公共服务与多样化服务协调发展务与多样化服务协调发展资料来源：灼识咨询11十二五规划十二五规划十三五规划十三五规划十四五规划十四五规划2011年中国老龄事业发展“十二五”规划中国老龄事业发展“十二五”规划提出从物质、精神、服务、政策、制度和物质、精神、服务、政策、制度和体制机制体制机制等方面打好应对人口老龄化挑战的基础健全覆盖城乡居民的社会养老保障体系，初步实现全国老年人人人享有基本养老保障，并建立以居家为基础、社区为依托、机构为支撑的养老服务体系2011年社会养老服务体系建设规划（社会养老服务体系建设规划（20112015年）年）到2015年，基本形成制度完善、组织健全、规模适度、运营良好、服务优良、监管到位、可持续发展的社会养老服务体系每千名老年人拥有养老床位数达到30张居家养老和社区养老服务网络基本健全2017年“十三五”国家老龄事业发展和养老体系建“十三五”国家老龄事业发展和养老体系建设规划设规划进一步完善社会保险、社会福利和社会救社会保险、社会福利和社会救助制度助制度，鼓励面向老年人开展公益慈善事业2019年国务院办公厅关于推进养老服务发展的意国务院办公厅关于推进养老服务发展的意见）见）提出了28条具体举措，旨在加强养老服务体系建设2016年国务院办公厅关于进一步扩大旅游文化体育国务院办公厅关于进一步扩大旅游文化体育健康养老教育培训等领域消费的意见健康养老教育培训等领域消费的意见降低养老服务机构准入门槛，增加适合老年人吃住行等日常需要的优质产品和服务供给建立适合国情的长期护理保险制度政策框建立适合国情的长期护理保险制度政策框架架2021年“十四五”国家老龄事业发展和养老服务“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划体系规划坚持应对人口老龄化和促进经济社会发应对人口老龄化和促进经济社会发展相结合展相结合，坚持满足老年人需求和解决人口老龄化问题相结合，统筹把握老年群体与全体社会成员、老年期与全生命周期、老龄政策与公共政策的关系，系统整体推进老龄事业发展2023年关于推进基本养老服务体系建设的意见关于推进基本养老服务体系建设的意见落实国家基本养老服务清单，建立精准服务主动响应机制，完善基本养老服务保障机制提高基本养老服务供给能力以及基本研高服务便利可及化水平“银发族银发族”在社交媒体上的潜力不断释放在社交媒体上的潜力不断释放，抖音抖音、视频号等社交媒体平台和电商平台也在持续吸引银发用户视频号等社交媒体平台和电商平台也在持续吸引银发用户，银银发群体的用户习惯发群体的用户习惯、消费场景逐渐线上化消费场景逐渐线上化资料来源：中国互联网络信息中心、灼识咨询12生活住房医疗问诊旅游票务旅游地图生活娱乐金融支付生活购物生活美食新闻资讯社交通讯80757870808425510“银发族”使用“银发族”使用App频次频次Top10次/周随着银发群体触网比例上升，线上购物逐渐线上购物逐渐成为常态成为常态，此外，老年人习惯精打细算，价价廉物美的商品更能刺激老年群体的消费欲望廉物美的商品更能刺激老年群体的消费欲望淘宝相继推出特价版和省心版，其中省心版更是推出针对老年人的低价细分区微信广泛的应用功能可以实现更好的沟通、实现更好的沟通、娱乐和内容共享娱乐和内容共享，成为了中国老年人欢迎的社交媒体平台微信视频号于2020年上线，早期超早期超70%用户用户年龄在年龄在45岁以上岁以上，由于可以便捷地一键分享至家人、朋友社群，吸引大量银发用户60岁以上网民中有80%平均每天会花1.5小时刷短视频，许多老年人有视力和听觉退化等健康问题，而短视频拥有清晰的动态图像与声音，符合他们的使用需求同时，短视频比纯文本和图像类内推更具娱短视频比纯文本和图像类内推更具娱乐性，能够更好的填充退休老人的悠闲时光乐性，能够更好的填充退休老人的悠闲时光淘系平台淘系平台微信视频微信视频号号抖音、快抖音、快手手线上平台持续吸引线上平台持续吸引银发用户银发用户50-59岁60岁及以上中国网民结构，中国网民结构，2013年年-2023年上半年年上半年2023年上半年2018年2013年%目前中国养老痛点目前中国养老痛点集中于就医服务集中于就医服务、适老化设施等方面适老化设施等方面，为更好应对进入老龄化加速期的社会为更好应对进入老龄化加速期的社会，全方面适老化改全方面适老化改造迫在眉睫造迫在眉睫，市场空间广泛市场空间广泛资料来源：灼识咨询1375%-89%老人患有一种及以上慢性病46%同时患有运动功能障碍17%患有慢性病且生活不能自理受访银发群体养老生活痛点，受访银发群体养老生活痛点，2022年年5.65%没有困难便民设施少就医不方便道路人车混行无人照料缺少陪伴活动空间不足社区绿化面积不足45.06H.1982.91.93!.07%8.82%老年群体健康管理需求迫切，健康状况检测、慢性病管理等健康干预急需适老化改造，从而为老年群体提供全方位、全周期生命科学健康管理服务适老化升级改造适老化升级改造服务于银发群体的活动场所和设施需求庞大，在扩大银发群体活动范围的同时仍需确保安全性社会全方社会全方面改造面改造居住空间的适老化改造可为老年人打造安全、舒适的环境，更好满足他们生理和心理需求，市场空间广泛公园/广场29%休息座椅老年大学老年活动室50%图书馆运动健身场所50Xd%受访银发群体社区周边适老化设施受访银发群体社区周边适老化设施建设情况，建设情况，2022年年2022年中国老年人口约2亿1亿个家庭5,400万房屋需要改造“9073”，且假设60%家庭需要改造假设每2个老人属于1个家庭资料来源：公开资料、灼识咨询14中国政府以政策推动引导企业和社会组织参与搭建中国银发经济科技适老化生态中国政府以政策推动引导企业和社会组织参与搭建中国银发经济科技适老化生态，科技适老化通过产品科技适老化通过产品、平台及平台及服务三方协同服务三方协同，构建智慧养老体系构建智慧养老体系中国银发经济科技适老化发展架构中国银发经济科技适老化发展架构感知感知层层应用层应用层接口层接口层运营层运营层语音接口定位接口短信接口物联设备接口图片接口支付接口基础数据管理基础数据管理老人档案管理社区养老管理服务商管理养老机构管理30%临床效率提升住院天数减少医疗支出降低人均费用减少以健康管理、健康以健康管理、健康干预为例，适老化干预为例，适老化科技应用有助于：科技应用有助于：手机可穿戴设备血压计行为监测设备智能床垫生活娱乐生活娱乐主动关怀娱乐活动文化体育养生保健日常照护日常照护安全监护行动轨迹紧急呼救出行辅助健康管理健康管理健康档案危险因素干预健康评估远程就诊三方系统接口老人/亲属APP社区管家APP服务商APP志愿者APP医务人员APP照护人员APP服务人员APP数据管理后台机构管理系统医疗机构系统社区平台系统政府监管系统日间照护系统服务商系统心电监测设备紧急呼救25%资料来源：、灼识咨询15在不同科技适老化产品应用场景中在不同科技适老化产品应用场景中，新兴科技应用程度有所不同新兴科技应用程度有所不同，科技赋能的适老化产品与新兴技术的结合将缓科技赋能的适老化产品与新兴技术的结合将缓解产业供需矛盾解产业供需矛盾，提升服务效率和质量提升服务效率和质量物联网物联网大数据大数据云计算云计算人工智能人工智能银发经济各行业中技术应用程度银发经济各行业中技术应用程度医疗保健医疗保健生活保障生活保障日常消费日常消费休闲娱乐休闲娱乐较高较高较高较高较高较高较高较高较高较高较高较高中等中等较高较高较高较高中等中等较高较高较高较高中等中等中等中等中等中等中等中等科技赋能银发经济各产业蓬勃发展科技赋能银发经济各产业蓬勃发展工业和信息化部工业和信息化部、民政部和国家卫生健康委民政部和国家卫生健康委于于2021年联合印发了年联合印发了智慧健康养老产业发智慧健康养老产业发展行动计划（展行动计划（2021-2025年）年），旨在进一，旨在进一步推动智慧健康养老产业发展、满足人民群步推动智慧健康养老产业发展、满足人民群众日益增长的健康及养老需求。众日益增长的健康及养老需求。行动计划指出，以物联网、云计算、大数据、智能硬件等新一代信息技术产品为基础，实现个人、家庭、社区、机构与健康养老资源的有效对接和优化配置，推动健康养老服务智慧化升级，提升健康养老服务质量效率水平 伴随着新一代技术逐渐成熟，科技适老化产品端与技术端链路逐渐成熟，技术有效推动银发经济中各细分市场技术有效推动银发经济中各细分市场中的适老化产品升级中的适老化产品升级，市场中高科技市场中高科技适老化产品层见叠出适老化产品层见叠出 通过物体与网络结合实现信息交换和通信，应用于智能化识别、定位、跟踪、监管等功能 大数据应用于科技适老化产品，分析记录个人行为数据，为其提供更加周到的个性化服务 云计算整合、存储、并拓展相应资源，可支撑科技适老化产品的相互连接与运行 AI赋能科技适老化产品实现自主智能逻辑判断，可应用于人脸识别、智能语音等目录目录中国银发经济概览中国银发经济概览中国银发经济细分市场概览中国银发经济细分市场概览0102中老年奶粉是根据根据45周岁及以上人群的营养需求和生理特点周岁及以上人群的营养需求和生理特点，以牛乳或其他动物乳汁为原料，适当添加营养素，加工制成的冲调食品。中国中老年奶粉行业概览中国中老年奶粉行业概览银发群体由于年龄增长和疾病频发银发群体由于年龄增长和疾病频发，健康状况易受影响健康状况易受影响，冲调便捷冲调便捷、好饮用好饮用、易吸收的奶粉产品逐渐成为众多银易吸收的奶粉产品逐渐成为众多银发群体补充营养的首选发群体补充营养的首选，添加各类营养素的奶粉可贴合不同受众群体的营养需求添加各类营养素的奶粉可贴合不同受众群体的营养需求资料来源：灼识咨询17高钙中老年体内钙流失加快，仅从日常饮食中较难获取足量钙高锌高铁含硒改善食欲、提高免疫力改善缺铁性贫血清除中老年体内增多的氧自由基，预防疾病并延缓衰老多不饱和脂肪酸降血脂，预防高血脂症91141,0361,年1-6月612023年1-6月1,1321,3851216E7#135%3中老年奶粉占比中老年奶粉占比全家营养奶粉中老年奶粉女士奶粉学生奶粉6%8%中国淘系平台牛奶粉产品销售情况，中国淘系平台牛奶粉产品销售情况，2022年年1-6月月 vs.2023年年1-6月月百万元同比增速22%中国中老年奶粉仍属于新兴品类，处于发展初期。近年来全家营养奶粉市场逐渐由增量市场转变为存量市场，中老年奶粉成为乳企主要竞争方向，销售额增速位居奶粉产品细分品类前列。随着市场教育程度加深，消费者对于这一新兴品类接受度提高，中老年奶粉从单一走向功能化、细分化是大势所趋。针对中老年人关节健康、免疫力低下等问题的奶粉产品屡屡问世，功能性升级趋势明显。羊奶粉和骆驼粉等小众品类受益于银发群体差异化的营养需求，逐渐占据银发消费者心智。细分市场中老年奶粉1思想观念的进步推动成人失禁用品渗透思想观念的进步推动成人失禁用品渗透 失禁用品的消费群体包括老年失禁者、因手术或生育导致的卧床患者、以及因外出或交通堵塞无法如厕的功能性需求患者等，其中老年失禁者为主要目标消费群体。我国老年人面临着“长寿不健康”问题，约1.9亿老年人患有慢性病，失能、半失能老年人口达约4,000万人。老龄化的加深为我国失禁用品市场提供稳定的目标群体基础，护理需求的快速增长带动失禁用品需求的扩张，而生活质量的提高也促使舒适、高品质的失禁用品市场随之扩大。消费者对失禁用品品质追求上升消费者对失禁用品品质追求上升失禁用品用户基础扩大失禁用品用户基础扩大 与西方国家相比，我国在成人失禁用品市场方面的认知和接受度相对较低，市场渗透率及人均消费金额远低于发达国家水平。但随着人们健康意识的增强和市场的积极引导，消费者对于这类产品的认知也在逐渐加深，市场规模有望随着渗透率和消费金额的增长而增长。在失禁产品向轻、中度失禁人群的推广过程中，经常会遇到用户认知层面的障碍，由于羞耻感一些失禁人群不敢正视自己的失禁问题，因此不会积极寻求相应的产品。但随着市场教育的普及以及社会思想的转变，银发群体对于失禁产品的接受度大幅提高，其刚需属性愈发突显。失禁用品目标客户的消费观念逐步升级，价格敏感的消费观念正在发生变化，舒适度和价格均较低的护理垫、纸尿片的市场规模和市场份额总体呈下降趋势，而单价更贵、舒适度更高、更专业的成人纸尿裤正赢得更多的市场份额。5%日本中国美国成人失禁用品渗透率，中国成人失禁用品渗透率，中国vs美国美国vs日本，日本，2022年年某品牌推出某品牌推出强调抑菌率的强调抑菌率的成人纸尿裤成人纸尿裤某品牌新技术加强某品牌新技术加强产品吸收性，保持产品吸收性，保持干燥和皮肤健康干燥和皮肤健康老年失禁者老年失禁者卧床患者功能性需求患者我国第七次人口我国第七次人口普查抽样数据显普查抽样数据显示，老年人口失示，老年人口失能率约能率约2.3%资料来源：国家统计局、灼识咨询18细分市场失禁用品2老年人人均失禁用品消费额，中国老年人人均失禁用品消费额，中国vs美国美国vs日本，日本，2022年年56870日本美国中国美元中国失禁用品行业渗透率仍处于低位中国失禁用品行业渗透率仍处于低位，随着老龄化人口增加随着老龄化人口增加、用户基础扩大用户基础扩大，以及消费观念的转变以及消费观念的转变，失禁用品行失禁用品行业有望保持快速增长业有望保持快速增长中国老年服饰行业概览中国老年服饰行业概览未来老年服饰两大发展方向：老年服饰指为老年人群体设计的服饰产品，相较于大众服装，产品以品类单一、颜色鲜艳及版型宽松舒适为特点特殊设计服饰、功能性服饰银发群体服装审美升级服装面料面料要求更高服装尺码尺码跨度更大服装特殊功能性需求特殊功能性需求多于普通年轻消费者 身体部位易受寒/出现疼痛 轮椅使用者、卧床老人等特殊护理服饰 驼背 腰腹肥大 手臂较粗 皮肤易瘙痒 低体温，耐热能力低“加龄臭”服装，是外化的表达。随着悦己意识的觉醒，银发群体在服装的选择上呈现了崭新的趋势。例如“新三年，旧三年，缝缝补补又三年”和“老年人应该穿的衣服”这样的消费观正逐渐被“品味、多元、个性化审美”取代。社交平台涌现出针对银发群体的穿搭教程中国老年服饰市场规模，中国老年服饰市场规模，2017年年-2027年预计年预计十亿元20172027E2022170260350 9% 6%资料来源：灼识咨询19细分市场老年服饰3老年服饰具有舒适老年服饰具有舒适、耐穿及简约的特点耐穿及简约的特点，银发消费者审美升级和特殊性及功能性服饰需求的扩大为老年服饰行业银发消费者审美升级和特殊性及功能性服饰需求的扩大为老年服饰行业提供强劲发展机遇提供强劲发展机遇中国养老机构及床位数量，中国养老机构及床位数量，2017年年-2022年年中国康养行业以康为基础中国康养行业以康为基础，养为核心养为核心，不断向更多配套服务行业服务延伸和发展；我国探索形成不断向更多配套服务行业服务延伸和发展；我国探索形成“9073”养老格养老格局局，面向不同护理需求提供差异化服务面向不同护理需求提供差异化服务资料来源：民政部、灼识咨询2021822万张万个2082077533816745各类养老服务机构和设施养老服务床位我国养老模式主要包括居家养老、社区养老和机构养老。“十三五”国家老龄事业发展和养老体系建设规划明确我国将建设“9073”养老格局，即90%老人在社区的协助下居家养老，7%的老人进行社区养老，3%的老人入住养老机构。中国康养行业目前仍存在基础设施供应不足、专业人才匮乏等问题。随着我国愈发重视养老护理人才培育与养老服务机构和床位数的不断增多，我国康养市场将迎来新发展。每千名老年人口养老床位数39张居家养老居家养老机构养老机构养老社区养老社区养老90%7%3%“康养”“康养”既是一个集合而来的概念既是一个集合而来的概念又是一个不断延展和发展的理念又是一个不断延展和发展的理念医疗健康康养养生养老度假心理运动医药房地产旅居器械健身饮食细分市场康养（1/2）4面对日益剧增的康养需求面对日益剧增的康养需求，中国按照中国按照9073养老服务模式持续推进养老服务模式持续推进，同时科技赋能的养老模也在不断演进同时科技赋能的养老模也在不断演进，科技创科技创新养老服务模式有望为银发群体提供多样化的选择新养老服务模式有望为银发群体提供多样化的选择资料来源：灼识咨询21传统养老服务模式传统养老服务模式科技创新养老服务模式科技创新养老服务模式“家政”服务模式，指的是家政人员上门专职服务老人传统居家养老模式传统居家养老模式平台模式平台模式“群体”服务模式，指的是社区或者机构对老年人群进行集中服务传统传统社区社区 机构模式机构模式多端模式多端模式集成模式集成模式“平台”服务模式是信息化平台连接众多老年人，老人在家就可以享受到专业、智能的服务“多端”服务模式是一个老年人连接着多个智能终端，享受多样化的服务“集成”服务模式可以理解为“物业 养老”新模式，不仅可以近距离照顾老人，还可以建设社区养老机构，为老人提供全方位的服务 传统的9073养老模式重点在于满足每个老年人的独特需求。然而，这种方式导致成本高昂，服务覆盖面有限。社区和机构模式提高了规模效益，但在满足用户需求方面仍有差距。未来的养老服务模式将以科技创新为核心，通过科技化的运营模式，结合科技适老化产品，养老服务将把效率和质量放在首位，同时也为老年人提供多样化的选择。高成本，少覆盖无法满足差异化需求 细分市场康养（2/2）4中国银发旅游行业概览中国银发旅游行业概览出行安全保障酒店干净整洁行程安排宽松53.1P.63.0.5&.8&.5%银发消费者旅游产品偏好TOP10不安排购物有导游讲解坐车时间适中提供Wi-Fi价格实惠没有自费项目吃饭准时准点31.6(.8.4.2%中国银发群体已成为高频次旅行用户，超6成银发群体平均每年出行3次以上，尤其是年纪较轻的银发群体，他们“有钱有闲”，消费能力强劲消费能力强劲，有一定精神追求，在旅游服务选择上开始注重个人兴趣和出行体验个人兴趣和出行体验，且对互联网使用较为熟练，成为新晋“旅行达人”。2022年45至64岁以上的旅游者占据了国内旅游客源市场的约28%，65岁及以上旅游者占比则达到了约9%，银发群体成为了国内旅游市场的重要客源。12.0.0.0.0(.0%9.0岁及以下25-34岁15-24岁35-44岁45-64岁65岁及以上国内旅游者年龄分布，国内旅游者年龄分布，2022年年银发旅游行业升级银发旅游市场存在基基数放大、主体变化快、数放大、主体变化快、需求分层需求分层等特点。旅游行业玩家近年来纷纷开发针对银发客群的旅游产品，市场正从福利事业向成熟旅游产业转变，由小众逐步升级为大众。产品创新产品创新打造差异化旅游路线，例如文化线、旅居线、定制路线等获客方式创新获客方式创新利用流量红利，重视线上获客，弱化线下门店及OTA客户的依赖关注客户长期价值关注客户长期价值社群运营 本地服务，提升粘性注重客户长期价值优质服务升级优质服务升级从“食、住、行、游、娱、购”六方面全面提升旅游服务资料来源：中国旅游研究院、灼识咨询22细分市场旅游5旅游是银发群体的一个强大精神文化需求旅游是银发群体的一个强大精神文化需求，银发旅游市场在用户代际银发旅游市场在用户代际、产品需求产品需求、获客渠道等方面迎来突破机会获客渠道等方面迎来突破机会，行业升级趋势显著行业升级趋势显著84%中国营养保健品行业概览中国营养保健品行业概览降低血液胆固醇的活性成分防治心血管保防治心血管保健品健品补钙、补软骨补钙、补软骨保健品保健品钙、氨基葡萄糖亚油酸、亚麻酸等必需脂肪酸辅酶Q10、卵磷脂等豆磷脂软胶囊、深海鱼油、螺旋藻复合片等钙片、氨糖软骨素片等Omega-3等深海鱼油、大豆磷脂、西芹籽等防三高保健品防三高保健品防治老年脑部防治老年脑部疾病保健品疾病保健品核心成分核心成分主要产品主要产品55-64岁65岁及以上中国美国银发群体营养保健品渗透率，中国银发群体营养保健品渗透率，中国vs.美国，美国，2022年年%中国淘系平台营养保健品市场重点产品销售情况，中国淘系平台营养保健品市场重点产品销售情况，2022年年1-6月月 vs.2023年年1-6月月亿元84721158832骨关节营养品心血管保健品消化道营养品免疫力营养品深海鱼油产品 营养保健品不以治疗疾病为目的，仅具有特定保健功能或以补充营养保健品不以治疗疾病为目的，仅具有特定保健功能或以补充维生素、矿物质为目的，适用于特定人群食用。维生素、矿物质为目的，适用于特定人群食用。老年营养保健品专为银发群体生产，符合他们的生理特点和饮食老年营养保健品专为银发群体生产，符合他们的生理特点和饮食习惯，具备清淡、易咀嚼、易消化等特点。习惯，具备清淡、易咀嚼、易消化等特点。29h#s%资料来源：灼识咨询23细分市场营养保健品62022年1月-6月2023年1月-6月同比增速923%中国人民健康意识的提升推动营养保健品需求扩大中国人民健康意识的提升推动营养保健品需求扩大，银发群体作为营养保健品的主要消费群体消费意愿也不断提银发群体作为营养保健品的主要消费群体消费意愿也不断提升升，但渗透率较海外国家仍有大幅增长空间但渗透率较海外国家仍有大幅增长空间，具备较强发展潜力具备较强发展潜力资料来源：公开资料、灼识咨询24在老龄化加速的背景下在老龄化加速的背景下，银发经济市场投融资趋于活跃银发经济市场投融资趋于活跃，近年来智慧养老近年来智慧养老、养老服务运营养老服务运营、健康内容生态运营健康内容生态运营、文化旅游等领域均有不同项目完成融资文化旅游等领域均有不同项目完成融资公司名称公司名称成立时间成立时间主营业务领域主营业务领域融资数额融资数额融资轮次融资轮次投资机构投资机构百养方2023传统养生食疗1500万元天使轮青豆创投君德养老2021慢性病全周期疗法数千万元Pre-A 盈科资本、厦门高新投柏源健康2020家庭健康托管平台，老人慢病护理服务 近千万A轮/乐启程旅游2020会员制旅游3000万元Pre-A轮爱库资本领投天与养老2019智能化养老解决方案数千万元A轮长岭资本、高瓴创投、万物资本艾琳科技2018智慧养老平台1000万元Pre-A轮/佰澳达2017益生菌以衍生品研发生产1亿元战略投资赋远投资、弘章资本、松禾资本司羿智能2017软体康复机器人、康复一体化解决方案近亿元A轮国生资本、道远资本369养老2015城市养老运营服务提供商未披露A轮青枫资本锦欣康养2014养老综合服务运营商8000万美元A轮春华资本、奥博资本中国银发经济领域部分企业融资事件盘点中国银发经济领域部分企业融资事件盘点老龄化带来的市场机遇大顶尖投资机构纷纷入场“投早投小”老年、养老行业融资热度不减，资本市场看好银发经济

    浏览量0人已浏览 发布时间2023-10-24 24页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
  • 脉卫（MedVision）：：2023中国城市居民养老政策体系与市场规模评估报告（27页）.pdf

     项目类型医疗服务养老服务事业导向机构建设1）加强护理院（中心、站）、康复医院建设；2）支持培训疗养机构改革转型发展养老1）新建或改扩建公办养老服务机构；2）公共设施适老化改造；服务供给1）增加农村医疗.

    浏览量428人已浏览 发布时间2023-09-26 27页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
  • 中国老龄科学研究中心：2023养老服务人才状况调查报告（24页）.pdf

      1 中国老龄科学研究中心中国老龄科学研究中心 养老服务人才状况调查报告 中国老龄科学研究中心 新疆兵团养老行业协会 中国老龄科学研究中心与新疆兵团养老行业协会成立课题组，于 2022 年 9 月以问.

    浏览量890人已浏览 发布时间2023-09-08 24页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
  • 魔镜市场情报：2023年中老年保健食品洞察报告（45页）.pdf

    Moojing Market Intelligence中老年保健食品市场洞察SPEAKER：魔镜分析师团队DATE：2023年5月ContentsContents目录整体市场分析01高增长类目&概念发.

    浏览量195人已浏览 发布时间2023-08-26 45页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
  • 麦肯锡：2023中国养老金调研报告（29页）.pdf

    2023年8月麦肯锡中国养老金调研报告拥抱老龄化时代：保险机构参与中国养老保障的整合式探索i拥抱老龄化时代：保险机构参与中国养老保障的整合式探索目录ii序言01一、麦肯锡中国养老金调研核心洞察15二、.

    浏览量779人已浏览 发布时间2023-08-16 29页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
  • 前瞻性产业行业全球公共养老金研究系列（二）：加拿大CPP追寻财务可持续的终极答案-230804（37页）.pdf

    全球公共养老金研究系列（二）加拿大 CPP：追寻财务可持续的终极答案 行业深度报告 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容。行.

    浏览量11人已浏览 发布时间2023-08-10 37页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
  • 中华遗嘱库：中华遗嘱库白皮书（2022年度）（287页）.pdf

    中华遗嘱库白皮书中华遗嘱库白皮书（2022 年度）中国老龄事业发展基金会中华遗嘱库管理委员会北京阳光老年健康基金会1目目 录录摘摘要要.6序序言言.7一、中华遗嘱库发展概况一、中华遗嘱库发展概况.9（. 

    浏览量31人已浏览 发布时间2023-07-11 287页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
  • QuestMobile：2022银发经济洞察报告（32页）.pdf

    QuestMobile2022QuestMobile2022 银发经济洞察报告银发经济洞察报告20222022-1010-1818本报告研究说明本报告研究说明1 1）数据选取时间）数据选取时间：202. 

    浏览量204人已浏览 发布时间2023-05-31 32页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
  • 科握：2023银发经济下的社交媒体营销（13页）.pdf

     银发经济下的社交媒体营销 20232L 您的信任是科握 努力的基石 保证数据可信度和服务质量对我们分重要。同样，我们也希望这篇指南能够为您带来价值，得到您的认可与信任。指南标注的每个 S 都指向相关数.

    浏览量401人已浏览 发布时间2023-05-26 13页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
共176条  共9页
<<<12345...>>>
前往页
会员购买
客服

专属顾问

商务合作

机构入驻、侵权投诉、商务合作

服务号

三个皮匠报告官方公众号

回到顶部