行 业 研 究 2023.12.13 1 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 计 算 机 行 业 深 度 报 告 华为鸿蒙：终端应用繁荣奇点将至，兼顾行业与个股弹性 分析师 张.

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弘则弥道（上海）投资咨询有限公司科技科技 智造 消费 医药20232023年年1212月月弘则计算机弘则计算机生成式生成式AIAI驱动向量数据库驱动向量数据库加速发展加速发展对于AI产业趋势的思考弘. 

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  敬请阅读末页的重要说明 证券研究报告|行业深度报告 2023 年 12 月 08 日 推荐推荐（维持）（维持）大数据系列（大数据系列（四四）：国内数据库行业）：国内数据库行业需求需求深度分析深度分析.

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 计算机计算机 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/25 计算机计算机 2023 年 12 月 09 日 投资评级：投资评级：看好看好（维持维持）行业走势图行业走势图 数据来源：聚源 公共数据授.

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证券研究报告*请务必阅读最后一页免责声明01证券研究报告*请务必阅读最后一页免责声明2023年12月12日它山之石系列（二）：DATADOG性能监测领域老兵，未来更具增长活力行业深度研究马天诣/吕伟/.

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2序言研究背景三维CAD作为研发设计领域核心工具软件，广泛应用于机械、汽车、航空等各个行业。随着技术的发展与应用的深入，三维CAD逐步在产品设计和生产之间建立链接，朝着设计与生产的高效协同的方向演进。在中国制造崛起的背景下，政府大力推动新型工业化，支持国产工业软件，三维CAD的国产化显得愈发重要。一方面，国产化有助于中国企业可以摆脱对外部技术的依赖，另一方面，国产三维CAD相比国外产品更贴近中国制造业的实际需求。因此，越来越多的制造业企业开始关注三维CAD的国产化发展趋势。研究目的艾瑞发布的2023年中国三维CAD国产化研究报告深入探讨了三维CAD的基本概念、发展现状以及国产化的发展动力、难点和可行路径，为三维CAD厂商的国产化前进方向提供参考依据。同时，报告对三维CAD国产化的发展趋势和创新方向展开研究，帮助制造业企业深入了解三维CAD国产化在设计、生产、制造各环节的重要意义，为制造业企业选择国产三维CAD提供有价值的参考。研究方法本报告撰写过程中，艾瑞团队通过对公开资料和数据的搜集，与行业专家、工程师的深度对话，以及自身行业研究积累，重点输出包括三维CAD技术解剖、国产化方向、国产化难点及破局思路等核心研究成果。报告撰写艾瑞咨询企服研究一组云服务研究组3目 录CONTENTS01三维CAD概述Overview02三维CAD国产化的背景Background03三维CAD国产化的现状Present State04国产三维CAD的创新探索Innovation Practice4Ove rvie w三维CAD概述0152023.11 iResearch I三维CAD的概念利用计算机技术进行三维物体建模和设计，帮助工程师完成产品研发CAD属于工业软件分类中的研发设计类软件，包括二维CAD和三维CAD两类。其中，三维CAD（Three-Dimensional Computer-Aided Design）是一种利用计算机技术进行三维物体建模和设计的工具。它可以帮助工程师在计算机上创建、编辑和分析三维模型，以实现产品设计任务。三维CAD是最核心、最基础的工业软件之一，其数据模型是产品数字化的源头。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。报告研究对象界定二维CAD【工程制图】可以用于三维对象的绘制和建模 可以以真实的图形方式显示和渲染三维对象 可以用于创建和管理多个零件的组合和装配 可以基于三维模型进行各种分析和验证 适用于复杂的产品设计和建模需求三维CAD【设计建模】可以创建和修改工程图纸，进行标注、尺寸、图层管理等操作 适用于简单的绘图和平面图制作航天船舶汽车机械电子航空行业建筑机械电气62023.11 iResearch I三维CAD的系统架构底层算法组件化、功能模块化、通过图形用户界面提供用户交互三维CAD系统整体架构大致可分为三层：（1）基础组件：提供三维CAD的各种内核引擎和常用算法组件，包括：几何建模引擎、约束求解引擎、数据交换引擎等；（2）通用功能模块：基于基础组件，实现各种通用的三维设计建模功能，通过图形用户界面供用户交互使用；（3）专用功能模块：基于基础组件和通用功能模块，实现面向不同专业的专用三维设计建模功能。三维CAD可以根据具体应用场景进行二次开发，引入专业设计流程和操作，以满足不同行业用户设计需求。同时，三维CAD通常具备开放接口，可对接下游的产品数据管理、仿真分析、工艺规划、生产制造系统，打破不同系统间的应用壁垒。来源：公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。三维CAD系统架构面向不同专业的专用功能模块，如：钣金设计、焊件设计、模具设计等三维CAD的各种通用功能模块，如：零件设计、装配设计、工程图等三维CAD的各种内核引擎和常用算法组件，是三维CAD的根技术接口数据文件的读入导出 CAE CAM CAPP 工具软件 PDM PLM ERP 管理系统 IGES STEP API基础组件通用功能模块专用功能模块系统支撑软件（数据库、操作系统等）图形用户界面行业应用飞机结构设计船舶结构设计汽车结构设计机械装备设计几何建模引擎约束求解引擎通用图形管理三维显示引擎数据交换引擎其他组件草图设计零件设计曲面设计装配设计工程图MBD动画设计逆向工程钣金设计焊件设计模具设计电气布线管线设计标准件库其他模块其他模块框架设计72023.11 iResearch I零件设计三维CAD的功能模块功能主要围绕产品的三维设计和建模，支撑下游的仿真分析和工艺制造三维CAD的所有功能模块均以实现三维零件设计、三维装配设计和工程出图为目的，同时配有零件库和模型库辅助使用者快速创建模型。三维模型的标注、修改、审批也是实际应用中的主要需求。目前三维CAD的功能应用主要集中在设计及建模层面，仅具备基础的仿真功能，如碰撞检测、运动仿真等，功能深度较浅，应用频率不高。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。三维CAD的主要功能示意装配设计出工程图 通过零件设计，工程师可以生成包含几何形状、尺寸、特征和材料等信息的三维零件模型 如汽车设计中，齿轮、轴承、刹车等零部件的设计 利用三维CAD进行装配设计，工程师可以生成包含多个零件和其关系的装配模型 如汽车设计中，车身、底盘、发动机、悬挂系统等总成，共同构成完整的汽车模型 将设计信息转化为工程图纸，以便于制造、建造和维护过程中的参考和指导 如汽车设计中，生成三视图，展示汽车各部件形状尺寸和制造要求MBD 在三维CAD中直接嵌入设计和制造信息，以取代传统的二维工程图纸，能够提供更直观、更准确和更全面的设计和制造信息传递，从而提高设计和制造的效率和质量 用户能直接从三维模型中提取三维注释和几何参考，用于生产制造和质量控制等环节，提升效率和准确性爆炸/动画演示 利用三维CAD创建的一种可视化表达方式，用于展示产品或装配件的组装和分解过程，能够以更加直观、生动和易于理解的方式展示产品的结构、功能和优势 类似装配设计的逆向流程，便于理解装配体的构造和零部件之间的关系82023.11 iResearch I三维CAD的对外接口通过接口实现数据交换、应用编程和生态集成，赋能行业定制开发实际应用中，标准化的三维CAD产品通常难以完全满足具体场景的业务需求，仍需进行定制开发。目前三维CAD的主要接口有三类：1）数据交换接口：用于不同软件间几何、拓扑、PMI、属性信息等三维模型数据的共享和传递，如STEP、IGES、JT等；2）应用开发接口：允许渠道伙伴和客户的开发人员通过编程的形式进行二次开发，或进行特定行业的专业功能开发；3）生态集成接口：允许CAD与其他的工业软件（如CAE、CAM、CAPP、PDM等）或企业内部信息系统进行集成。三维CAD通过接口进行数据互通和功能补充，向下游的仿真分析和生产制造提供准确的三维产品模型，提升工程设计的效率和质量。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。三维CAD的接口类型数据交换接口应用开发接口生态集成接口口信息共享信息共享属性数据模型结构几何拓扑其他系统UI、LOGO、菜单、语言配置等开发者界面定制功能定制场景定制对话框、智能绘图、元素识别等面向具体行业的专业模型与功能二次开发CAECAMPDMPLM92023.11 iResearch I三维CAD的分类与场景通用三维CAD可以满足大部分制造企业的设计需求，高端三维CAD主要用于大型复杂产品按照适用的行业和产品复杂度，三维CAD可以分为通用三维CAD和高端三维CAD。其中，通用三维CAD占据市场主流地位，可以满足各种装备和产品的设计需求，广泛应用于通用机械、专用设备、机器人、自动化、新能源、高科技电子、家用电器等制造领域。高端三维CAD可以满足大型复杂产品的设计需求，主要应用于飞机、大型船舶、汽车整车、航空发动机等制造领域。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。通用三维CAD与高端三维CAD功能对比通用三维CAD通用三维CAD占据市场主流，可以满足大部分制造企业的产品设计建模需求通用三维CAD提供基础的仿真、CAM、电气设计等多学科设计工具，可以实现CAX一体化方案产品举例高端三维CAD满足高阶连续性的复杂曲面建模能力，如：汽车车身外形曲面、航空发动机叶片曲面等超大规模装配能力，如：10-100万数量级零部件的大型装配更加强大的多学科设计能力，如：高级结构仿真、多物理场仿真、复杂曲面五轴数控加工、人机工程等涵盖设计、仿真、工艺制造、服务的完整一体化解决方案产品举例高端三维CAD主要用于满足飞机、汽车等大型产品或超复杂场景的设计建模需求高端三维CAD提供功能更强大、门类更丰富的多学科设计工具SolidWorksSolid EdgeCreoInventorCATIANX高科技电子电气设备自动化产线通用机械专用设备工业零部件满足常规场景的设计建模能力，如：实体造型、常规曲面造型、常规装配建模、出工程图等满足常规场景的仿真和CAM能力，如：常规结构力学仿真、2-3轴数控加工等初 步 实 现 CAX 一 体 化 功 能（CAD CAE CAM）汽车整车航空发动机飞机大型船舶102023.11 iResearch I三维CAD的重要性作为产品研发设计工具，提高设计效率和质量，助力企业正向创新三维CAD在工程设计和制造中的重要性体现在：提供更准确的设计、更高效的设计过程、更好的设计沟通和协作，以及实现更高质量的产品制造。目前，三维CAD已经成为了现代工程设计和制造的基本工具和技术。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。工业软件的“皇冠”特点三维CAD可以精确计算尺寸、重量、材料、强度等参数，通过设置参数、约束条件来控制模型的形状、尺寸和结构，构建出复杂的三维模型，确保产品的精确性相比二维CAD，三维CAD让用户能够更加直观地看到产品三维模型，准确展现产品的形状、颜色及纹理等，有助于工程师进行观察和评估，在早期发现和解决潜在的设计问题三维CAD提供文件共享、注释批注、版本管理、权限控制等功能，可添加文字、图形等标记，方便工程师与其他团队成员在生产制造、市场营销、运维服务等多环节进行协同共享三维CAD支持设计追溯，通过查看和验证设计历史记录，工程师可以了解每个阶段的设计状态和修改过程，对不同的设计方案进行全面的对比分析，同时避免不同版本方案间的修改冲突工业核心数据的来源产品数字化的起点三维CAD的特点和价值价值 加速产品创新：减少设计构型和图纸绘制的时间，充分释放工程师的生产力，加速产品创新与更新迭代 提高设计质量：面向复杂的产品，精准表达各个零部件间的关联关系与物理特性，提高产品质量与可靠性 推动数字升级：利用三维模型进行正向创新，推动制造业从设计、分析、优化到生产的全过程数字化升级设计高精度设计可视化设计可协同设计可追溯11三维CAD国产化的背景B a c k g r o u n d02122023.11 iResearch I三维CAD国产化的宏观背景企业亟需应对供应链安全和信息安全风险，缓解正版化带来的成本压力工业软件断供事件的出现凸显了自主可控的重要性，国产化已然成为工业软件发展的战略方向。三维CAD是进行工业创新设计的关键，在我国制造业转型升级过程中发挥着至关重要的作用。中国三维CAD市场长期被国外软件垄断，为维护供应链的安全和可持续，提高国产化率迫在眉睫。此外，三维CAD向正版化和订阅制的转变为企业带来了采购成本的压力，共同促使三维CAD的国产化不断加速。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。三维CAD国产化发展的宏观背景供应链安全风险信息安全风险随着国家知识产权保护力度和国外软件原厂商“打盗版”力度的加强，正版化行动为企业带来了采购成本的压力。对于中小企业而言，动辄百万的一次性索赔可能导致资金周转困难。而国外软件由一次性买断向订阅制收费模式的转变，将增加企业的长期采购成本。成本安全可控正版软件采购成本压力目前三维CAD国产化率较低，一旦国外产品出现断供，将会影响到国家军事装备及工业企业的正常生产。为维护制造业的安全稳定，亟需化解三维CAD潜在的供应链风险。三维CAD的安全性对维护工业企业运营和国家安全至关重要。一方面，三维CAD承载着大量的关键性业务数据，任何数据的泄露、篡改或丢失都可能对企业的声誉、业务运营甚至生存造成重大影响；另一方面，海外厂商的软件可能存在隐藏后门，导致企业的机密信息外泄，给企业造成损失。132023.11 iResearch I三维CAD国产化的驱动力：政策政府大力推动新型工业化，支持国产工业软件，着力突破关键技术十八大以来习近平总书记多次就制造业发展作出指示，建设制造强国、推动制造业高质量发展无疑是近些年政策关注的重点方向，提高工业软件的国产化率、解决“卡脖子”问题更是迫在眉睫的课题。三维CAD作为研发设计类工业软件，在“十四五”软件和信息技术服务业发展规划和“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划两项政策文件中均被提及。国家层面对三维CAD产业的高度关注将为国产三维CAD厂商带来新的发展机遇。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。中国工业软件领域政策方向分析工业软件政策总体方向：推动制造业高质量发展和转型升级突破关键核心技术，解决“卡脖子”问题关键政策文件供给侧2021.11工信部“十四五”软件和信息技术服务业发展规划研发推广计算机辅助设计、仿真、计算等工具软件，大力发展关键工业控制软件，加快高附加值的运营维护和经营管理软件产业化部署。突破三维几何建模引擎、约束求解引擎等关键技术，探索开放式工业软件架构、系统级设计与仿真等技术路径。重点支持三维计算机辅助设计、结构/流体等多物理场计算机辅助计算、基于模型的系统工程等产品研发。2021.11工信部“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划推广云化设计软件（CAX）、云化企业资源计划系统（ERP）、云化制造执行系统（MES）、云化供应链管理系统（SCM）等新型软件工具，共享设计模型、生产数据、用户使用信息、产品数据库等，基于工业互联网提升制造资源配置效率。需求侧2022.9国资委国资委79号文件全面指导并要求国央企落实信息化系统的信创国产化改造，要求到2027年底，全部国央企必须完成信息化系统的信创改造工作。2022.06习近平总书武汉考察高端制造是经济高质量发展的重要支撑。推动我国制造业转型升级，建设制造强国，必须加强技术研发，提高国产化替代率，把科技的命脉掌握在自己手中，国家才能真正强大起来。2022.08习近平总书记辽宁考察全面建设社会主义现代化强国实现第二个百年奋斗目标，必须走自主创新之路。要时不我待推进科技自立自强，只争朝夕突破“卡脖子”问题，努力把关键核心技术和装备制造业掌握在我们自己手里。2022.10习近平总书记二十大报告坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，推进新型工业化，加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国。实施产业基础再造工程和重大技术装备攻关工程，支持专精特新企业发展，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。142023.11 iResearch I三维CAD国产化的驱动力：需求制造业数字化转型加速，国产三维CAD兼具本地化与性价比优势三维CAD作为基础工业软件，处于价值链的最前端，是产品数据的源头，在我国制造业的数字化转型过程中发挥着重要的支撑作用。下游的智能制造相关产业的快速增长，为三维CAD创造了大量的应用需求。国外产品对国内客户的需求响应慢，企业遇到问题时难以得到及时解决。而国产三维CAD更符合本土企业的使用需求，并能够提供更好的本地化服务。随着知识产权保护意识和力度的提高，软件正版化进一步给企业带来采购成本压力，国产三维CAD将有机会借助正版化浪潮，扩大自身市场份额。来源：中国两化融合发展数据地图（2021），艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。数字化研发设计是全流程数字化的起点，在中国制造业转型升级的背景下，包括三维CAD在内的数字化研发设计工具的普及率持续攀升数字化转型需求本地化服务需求软件正版化需求国外三维CAD产品普遍价格昂贵，部分企业选择使用盗版软件，“打盗版”下企业的采购成本压力增大随着工业企业自身知识产权意识的加强，越来越多的企业开始选择正版软件国产软件具备性价比优势，且能够满足企业的软件正版化需求，借此迎来新的发展机遇国产三维CAD发展的需求驱动63.2g.4i.3q.5t.1 0202021普及率2017-2021年中国企业数字化研发设计工具普及率新能源、新材料、智能制造等新兴产业快速发展，国外三维CAD产品在本土化方面存在局限性，难以满足新兴产业需要国外三维CAD厂商受到地域、时差及工作习惯等影响，对中国企业的需求响应速度慢工业软件不同于Office、PS等标准化软件，需要厂商提供培训、实施、运维等服务，而国外软件多由国内经销商代理，服务能力不及原厂商152023.11 iResearch I三维CAD国产化的驱动力：资本工业软件成为热门投资赛道，以三维CAD为代表的工业软件引发资本市场关注2021年以来，三维CAD领域共有12起融资事件，几十家投资机构在该赛道开展布局，一方面是政策鼓励，一方面是市场需求提振。今年以来工业软件相关政策密集出台，国产工业软件受到国家的高度重视，是未来重点支持的方向。随着三维CAD技术的成熟和普及，以及中国制造业的转型升级，国内市场潜在需求正不断膨胀，并吸引投资者的目光，未来国产三维CAD将迎来重要发展机遇。来源：36氪创投平台、IT桔子，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。中望软件 上市时间：2021年3月 板块：上海证券交易所科创板 股票代码：688083近三年三维CAD领域投融资事件三维CAD上市厂商厂商名称融资时间融资轮次融资金额投资方新迪数字2023年6月D轮超亿人民币国寿投资等华天软件2023年6月C 轮超亿人民币中网投等天枢摇光2023年1月种子轮数千万人民币东方嘉富泓科晟睿2022年11月天使轮数千万人民币红杉中国等新迪数字2022年10月B C轮近7亿人民币国投创业等云图三维2022年4月天使轮数千万人民币初心资本华天软件2022年2月C轮近4亿人民币君联资本等华天软件2021年7月B轮1.8亿人民币硅港资本等新迪数字2021年5月A轮五千万人民币正轩投资等华天软件2021年1月A轮近亿元人民币硅港资本等云图三维2021年1月天使轮数百万人民币初心资本 主要产品：二维设计平台ZWCAD3D CAD/CAM一体化软件平台ZW3DCAE系列产品16三维CAD国产化的现状P r e s e n tS t a t e03172023.11 iResearch I2023.11 iResearch I国外三维CAD厂商95%国产三维CAD厂商5%5Pp0%研发设计类生产控制类经营管理类运维服务类国产工业软件市场份额（%）来源：中国工业技术软件化产业联盟中国工业软件产业白皮书（2020）。来源：专家访谈，艾瑞资询研究院自主研究及绘制。中国三维CAD市场格局三维CAD市场被国外软件垄断，国产化率尚不足5%当前，中国工业软件整体实力较弱，虽然在产品类别的覆盖上已经基本齐全，但是存在明显的发展不均衡。从制造业的生命周期来看，研发设计是伊始，产品设计不仅决定了材料、劳动力和管理的成本，更关系着产品能否顺利进行制造和装配。然而在研发设计领域，国产软件的竞争力远低于经营管理、生产控制等细分赛道，不仅核心技术能力有待提升，在先进工业支持度、工具完整性等层面也存在缺陷。因而研发设计类工业软件的国产化率仅在5%左右，大量市场空间被达索系统、西门子、PTC等国外厂商占据。2020年国产工业软件细分领域市场份额三维CAD国产化率5%研发设计软件的国产化率远低于其他细分领域182023.11 iResearch I 通用三维CAD：国产通用三维CAD软件与国际领先产品仍存在10年左右的差距，新迪数字通过收购，其产品已经达到国际先进水平 高端三维CAD：暂无可替代产品，市场被达索系统、西门子等国外厂商垄断 缺乏大量用户的使用反馈，在鲁棒性、精确性、高效性方面不及国际领先产品 功能覆盖基本满足用户需要，但功能深度针对复杂场景需求的满足度低 上下游生态建设尚不健全，合作伙伴的数量和广度有待提升 在支持文档、培训资源等方面仍存在不足国产三维CAD与国外产品的差距：国产三维CAD产品的发展水平：国产三维CAD发展概览个别国产通用三维CAD产品已达到国际先进水平，但高端三维CAD领域依然是空白最近几年，国产三维CAD不断发力，截至目前，已有中望软件、新迪数字、华天软件、数码大方等厂商推出了满足自主可控要求的三维CAD产品。上述产品在通用领域开始实现可用，但在软件性能、功能深度、上下游生态等方面与国际领先产品间仍存在一定差距。而高端专业三维CAD层面，国内尚无可替代产品。2022年，新迪数字收购西门子Solid Edge源代码，推出新迪天工CAD，使国产三维CAD取得了显著进步，达到了国际先进水平。降低对国外产品和技术的依赖，推动三维CAD的国产化，将是保障工业安全、促进制造业高质量发展的重要课题之一。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。国产三维CAD发展概览厂商名称三维CAD产品中望软件中望3D新迪数字新迪天工CAD新迪天工云CAD华天软件CrownCADSINOVATION数码大方CAXA 3D实体设计国产三维CAD产品图谱192023.11 iResearch I基于制造现场工艺过程的实践，将行业技术诀窍与用户习惯的沉淀并固化到软件当中 国产商业化内核引擎的研发起步晚，时间短，缺乏大量应用验证，尚不成熟，与国外领先产品相比存在明显的差距三维CAD国产化难点分析：关键技术涉及跨学科跨领域的交叉融合，内核引擎投入产出比低、进入门槛高三维CAD是具有多学科基础的复杂产品，它涉及数学、物理学、计算机技术及工程知识，对研发团队跨学科、跨领域的交叉融合能力要求极高。如何将理论知识、行业实践融入到代码开发的过程中，是三维CAD面临的关键技术壁垒。此外，与三维CAD造型能力和稳定性息息相关的内核引擎具有投入产出比低的特征。其下游客群局限，作为独立产品难以获得与研发投入相匹配的收入。除业内重点关注的几何建模引擎与约束求解器外，复杂曲面造型、数据交换引擎等亦存在较高的进入壁垒。对于后进入的中国厂商来说，历史积累不足，难以在短期内完成技术突破。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。三维CAD国产化的技术难点多学科融合属性 三维CAD的内核引擎研发成本高、投入时间长，但作为独立产品其下游应用领域较窄，天然存在垄断属性为材料及其物理特征提供理论支撑，要求理解学科自身的物理特性，并能对多物理场进行快速解耦数学理论和算法是进行几何造型与参数化设计及求解复杂工程问题的基础在计算机中进行图形显示，并保障代码的可靠性，支撑软件持续升级，解决二次开发及兼容性等问题计算机技术计算机图形学软件工程工程知识垂直行业知识DFX可制造性设计物理学材料学结构力学流体力学分子动力学数学微分几何计算几何有限元分析数值代数国产化难点分析 三维CAD技术起步于高校，但高校侧缺乏产业化机制，工程化、产品化的内在动力不足202023.11 iResearch I三维CAD国产化难点分析：验证成熟存在后发劣势，缺乏大量用户的使用反馈，不利于产品迭代工业软件的本质是将工业知识软件化，工业软件的成熟过程也即工业知识的沉淀过程。当中所凝聚的产品价值需要经过长时间的用户使用、反馈与迭代，一旦用户形成了深度的产品依赖，替代过程将非常困难。国产三维CAD面对的正是这样的局面。在由国外软件转向国产软件的过程中，既不能因为国产三维CAD的可用性不佳，降低企业产品设计的质量与效率，也不能因为无法兼容历史数据，打断企业当前的生产连续性。然而，国产三维CAD发展历程较短、用户规模有限，缺乏实际应用的检验，不利于厂商发现产品的潜在问题，进行性能和可靠性的升级。尽管在功能覆盖层面，国产三维CAD已经与国外产品差距不大，但进入到不同行业的应用场景中，仍然存在着诸多局限，容易损害国产化产品的口碑，不利于建立产品验证与用户习惯间的正向循环。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。产品验证缺乏足够的使用反馈，不利于产品迭代用户长期使用国外产品，存在路径依赖用户习惯三维CAD产品验证与用户习惯的相互促进关系国产三维CAD克服路径依赖保证生产连续 要求产品在功能和性能上与国外产品不能存在过大差距，需满足可用性需求 产品替代过程中，不能打断企业的生产连续性，不能降低产品设计的质量和效率 国外产品在高校广泛普及，占领用户心智，国内产品需要从零开始进行市场教育 国外产品面临的目标客群大多已经使用了国外产品，存在替代和学习成本通过大量用户的实际使用反馈，三维CAD厂商可以了解到产品在不同环境和使用情景下的表现，从而发现并解决可能存在的问题，持续提升产品的性能和可靠性212023.11 iResearch I三维CAD国产化难点分析：生态体系二次开发及上下游应用生态有待健全，导致企业应用受限三维CAD的生态体系包括二次开发和上下游应用两个层面。一方面，国外领先厂商借二次开发浪潮进入中国市场，通过汇聚众多的第三方开发者，实现了对特定行业或场景需求的深度覆盖。另一方面，国外厂商多定位于工业软件，除CAD外，其产品体系还囊括了CAE、CAM、PLM等生产链条中其他环节的系统，能够帮助企业在整个产品生命周期中进行高效地协作和创新。但对于国内厂商而言，现阶段的精力多聚集在自身产品的研发上，重点提供通用型产品，在生态建设方面的投入力度不足。而由于用户规模较小，国产三维CAD产品对生态伙伴的吸引力也较为有限。国产厂商仍需要大量时间和资金的投入，加强二次开发生态建设，提高与各种上下游软件的兼容适配。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。三维CAD国产化的生态难点上下游应用生态 国外厂商：以达索系统、西门子等为代表的国外厂商，经过多年发展，形成了覆盖工业领域全流程的产品体系，产品线覆盖CAD、CAE、CAM、PLM等领域 国内厂商：与国外厂商相比，国内厂商起步晚，产品线相对单一，需要加强与上下游应用的生态合作，从而为企业提供一体化、集成的使用体验CADCAECAMPLM二次开发生态三维CAD厂商通过提供二次开发工具，方便合作伙伴和第三方开发者基于标准化产品拓展能力边界，形成面向特定行业或场景的专业工具吸引生态伙伴的关键因素：完善的文档支持与社区生态丰富的功能模块和工具库灵活、可扩展的API/SDK提供易编译、易运行、易迭代的二次开发工具以庞大的用户基数作为支撑，能够为第三方开发者提供可观的商业化前景222023.11 iResearch I三维CAD国产化发展策略分析多数厂商采取收购 创新的方式，优先满足用户可用需求，逐步从产品可控迈向自主创新三维CAD的国产化是在功能和性能满足用户需求（可用）的前提下，实现产品替代。除了满足软件通用功能可替代，国产三维CAD需进一步持续提升行业应用的深度和适应性，形成围绕国产工业软件的产业链生态。完全从零开始研发一款三维CAD已经不现实，多数国产厂商更倾向于收购国外的三维CAD产品，先实现产品可控，然后消化吸收，最终实现自主创新。相较而言，收购具有国际一流水平的成熟产品，可以快速缩短与国外厂商间的差距，更好满足可用需求。这种先可控、后自主的发展策略，将有助于国产厂商打破国外软件的垄断。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。国产三维CAD发展策略及路径典型代表主要特点国产化思路开源在开源软件的基础上进行自主研发云图三维采用开源的几何建模引擎与约束求解器，推出云端CAD设计平台2023年3月，云图三维宣布因资金短缺无法继续运营，已于4月关停服务收购国内厂商通过收购国外成熟的三维CAD产品，在消化吸收的基础上进行持续创新新迪数字收购西门子Solid Edge全部知识产权和源代码，取得Parasolid、DCM等内核的永久授权，实现了产品完全可控，逐步推进产品和内核的自主创新中望软件收购美国VX公司的VX CAD/CAM技术及研发团队，取得其全部知识产权和源代码，推出自主几何建模引擎Overdrive，约束求解引擎采用西门子DCM开源软件的使用范围较窄，商用成熟度不足，缺乏用户反馈收购头部产品收购腰部产品收购产品的成熟度越高，前期投入的资金越大，但同时中后期改造、创新的成本越低，能够凭借用户基数及生态体系的优势，快速将产品推向市场可通过收购 创新的方式，优先推动国产化产品的商用进程，并逐步实现三维CAD核心技术的自主研发厂商侧建议采用“新旧混用”的方式，即新项目优先使用国产化产品，部分老项目可沿用国外产品，从而实现更加平滑、可控的过渡客户侧STEP1：通用功能替代STEP2：专业工具深化STEP3：应用生态构建替代路径232023.11 iResearch I国产厂商：新迪数字20年行业深耕，打造以三维CAD为核心的研发设计协同解决方案新迪数字成立于2003年，提供天工CAD、天工云CAD等工业软件产品，以及3DSource零件库、图纸通、3D轻量化引擎为代表的工业SaaS软件，帮助企业快速构建完整的数字化产品研发设计体系。在三维CAD领域，新迪数字拥有二十年的经验积累，其创始人叶修梓博士曾任达索SolidWorks公司首席科学家，公司产品研发团队深度参与SolidWorks、MSC APEX、ANSYS SpaceClaim等国际一流产品的研发，熟悉大型工业软件系统架构及三维CAD底层核心算法。基于上述优势，新迪数字收购西门子Solid Edge源代码并推出自主可控的三维CAD产品天工CAD和天工云CAD。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。新迪数字竞争优势及产品体系创始人叶修梓博士为达索SolidWorks公司早期创始团队成员、全球三维CAD领域的知名科学家产品研发团队占公司总人数40%，包含十多位博士、数十位硕士等，具有数学、计算机、机械、力学等多学科交叉背景的复合型人才研发团队成立SolidWorks、ANSYS SpaceClaim、MSC中国研发中心，深度参与国际一流CAD/CAE软件研发，具备消耗吸收大型工业软件和持续创新的能力深耕三维CAD领域20年，熟悉大型工业软件系统架构和三维CAD底层核心算法，深刻理解三维CAD行业的发展规律产品3D数字化设计天工CAD天工云CAD3D轻量化看图图纸通天工云图3D模型资源库零件库天工云库汽车及零部件新能源高科技电子装备制造其他行业内核引擎曲线曲面造型引擎3D图形显示引擎3D模型轻量化引擎产品设计数据管理协同沟通场景一流人才队伍长期行业经验242023.11 iResearch I国产厂商：新迪数字借鉴高铁模式，引进国际一流技术，推出国际水平的国产三维CAD针对三维CAD的国产化发展，新迪数字提出了“高铁模式”主张。在收购西门子Solid Edge后，新迪数字推出了自主可控的国产三维CAD产品天工CAD和天工云CAD。新迪数字的三维CAD产品继承了国际一流产品的先进技术，同时融入了新迪数字在三维CAD领域多年的实践经验，通过在软件架构层面的针对性改造和SaaS化，从消化吸收迈向自主创新。天工CAD拥有强健可靠的大型软件系统架构，运行稳定流畅；丰富的功能模块对标国际一流软件，满足众多行业的应用需求；支持各种格式数据的读入和编辑，可以与企业原有的数字化系统无缝集成，降低替换成本。而天工云CAD采用端 云的融合架构，为设计协同提供了灵活、安全的使用体验。未来，新迪数字将加大市场布局和产品推广，持续推动三维CAD国产化。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。新迪数字三维CAD产品能力及特性代码基础：基于收购的Solid Edge源代码研发而成，Solid Edge具有近三十年的研发迭代历史产品验证：拥有成熟稳定的大型软件系统架构，经过上万家客户的成功应用检验功能模块：对标国际一流软件，提供零件设计、装配体设计、曲面设计、MBD、多CAD重用等15个标准版模块，高级版更囊括电气布线、逆向工程、管线设计、成本计算等模块行业层面：满足装备制造、新能源、汽车及零部件、高科技电子等诸多行业的应用需求异构数据：支持各种异构格式数据的读入和编辑，可保留原始的图纸关联关系和模型装配关系，及保持装配模型中异构数据的关联性二次开发：拥有1500 个API接口函数，提供强大的二次开发能力产品生态：无缝集成西门子Teamcenter，并联合国产PDM/PLM、CAPP、CAE、CAM等研发设计全过程解决方案伙伴，共同打造产品生态成熟稳定功能强大全面兼容端 云融合的三维设计数据在云的存储管理连接上云的协同共享新迪天工CAD国际水平的国产三维CAD软件新迪天工云CAD新一代云架构的三维设计协同工作平台252023.11 iResearch I国产厂商：中望软件产品矩阵覆盖CAD、CAE和CAM，二维CAD行业应用广、国产化程度高来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。中望CAD产品矩阵及关键发展阶段二维CAD专业应用中望CAD平台中望CAD中望CAD机械版中望结构中望景园中望龙腾冲压模中望CAD看图大师中望CAD网络服务套件中望CAD Linux中望CAD Linux中望CAD机械版 Linux中望CAD建筑版 Linux三维CAD中望3D-CAD设计中望3D标准版中望3D专业版中望3D完全版中望3D配套资源中望3D网络服务套件中望3D-CAE仿真中望3D-CAM加工中望3D-Linux教育产品中望结构仿真软件中望低频电磁仿真中望高频电磁仿真仿真分析ZWMeshWorks3D-One3D-One青少年三维创意设计3D One Plus三维创意设计3D One Cut激光切割三维设计3D One AI人工智能三维仿真教学实训软件CAD/CAM/CAE教育版云设计协同平台Cloud DCloud D23应用生态天正建筑水暖电智源云设计平台道亨CAD数字化选线系统纬衡数字化出版社飞时达国土空间规划飞时达总图鸿业管道暖通总图南方数码CASS燕秀工具箱米思米模具金蝶PLMCAD/CAE/CAM产品全覆盖，二维CAD技术成熟，基本实现国产化收购VX奠定三维CAD自研的技术基础，CAD/CAE/CAM一体化平台ZW3D和云化软件逐渐成为发展重心2010年收购VX，推出首款三维CAD开启三维CAD国产化之路2019年正式发布All-in-One CAx发展战略CAD/CAE/CAM的集成与兼容更进一步2022年Cloud2D/3D正式上线公测CAD/CAE朝轻量化、端云结合发展262023.11 iResearch I2023.11 iResearch I来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。国产厂商：中望软件三维CAD朝着推进核心引擎自研、“All-in-One CAx”与云化战略发展中望软件定位于All-in-One CAx（CAD/CAE/CAM）解决方案提供商，旗下拥有ZW3D和Cloud3D两款三维CAD产品。ZW3D是CAD和CAM一体化软件，可实现模具设计、装配设计、钣金设计、数据修复等功能，覆盖开发设计全流程；Cloud3D是中望的云原生设计仿真一体化协同平台，装备自研OGM三维建模引擎和ZWGCM约束求解器。目前中望软件的三维CAD产品在中低端领域有较多应用，但在高端制造业应用尚浅。未来中望会持续加强基于自主Overdrive几何建模引擎技术的“设计-仿真-制造”一体化，深化参数化建模技术，提升设计稳定性和效率；并适配更多的国产软硬件，强化接口能力，满足用户的应用开发和定制需求。ZW3D平台的四层架构拥有自主研发的三维几何建模引擎技术OGM二开应用APIZW 3D平台的行业应用设计层模具设计钣金设计管道设计其他ZW 3D平台基础设计实现层视图管理捕捉管理图层管理线程管理事务管理实体建模曲面建模参数化设计装配设计CAM加工与仿真ZW 3D几何建模内核三维建模引擎三维图形渲染引擎三维参数化设计引擎数据交互管理装配设计管理基于OS无关性封装层中望在三维CAD领域的竞争优势用户基础：中望在全国范围内建立了广泛的销售网络，同时建立了海外销售渠道；前期通过销售二维CAD软件积累了大量的用户，品牌知名度较高，有助于中望拓展其三维CAD产品市场02信创适配：中望在ZW3D Linux平台积极布局信创适配，实现与银河麒麟、统信、中科方德等国产操作系统，海光和兆芯等处理器芯片的适配03产品矩阵：围绕三维CAD打造CAD/CAE/CAM产品矩阵，为企业提供以三维CAD为核心的设计-仿真-制造全流程覆盖01272023.11 iResearch I国产厂商：华天软件推出基于云架构的三维CAD平台，实现纯云端的设计与协同分享华天软件是以三维为核心的智能制造软件服务商，拥有三维设计、智能管理、可视化三大技术平台和创新设计、卓越制造、数字化服务三大系列产品线。2019年华天软件创建华云三维子公司，并于2021年9月推出了基于云架构的三维CAD平台CrownCAD，通过将原本基于PC端的三维CAD产品设计工作搬到云上，实现随时随地、实时共享、高效协同。CrownCAD支持公有云、私有云、混合云的灵活部署方式，用户不需要安装任何桌面应用程序，在任意地点和终端上只要打开浏览器登录CrownCAD账号，即可进行三维建模。未来，华天软件将借助云架构快速迭代的特点，持续打磨符合本土需求的产品，以“CrownCAD 云PLM”的全流程数字化解决方案，赋能中国制造业转型升级。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。华天软件CrownCAD产品功能及特征云架构国产化产品导航安全完整的版本管理云端存储及传输加密完整的模型编辑历史版本节点与分支管理内置的产品数据管理创新便捷的协同设计支持团队间创新协作严格权限及版本控制实时响应与高效协同多终端协同设计评审三维几何建模引擎DGM几何约束求解器DCS适配国产操作系统和芯片支持公有云、私有云和混合云部署功能亮点自顶向下设计圆角的智能化钣金设计管路设计GB工程图创建主流三维CAD工程图导入大型装配体处理数据管理与协同设计生态建设282023.11 iResearch I贯穿研发设计到生产制造的产品体系CAXA 3D实体设计国产厂商：数码大方产品线覆盖设计、工艺、制造一体化，积极推动产教融合数码大方成立于2003年，产品线覆盖数字化设计CAD、数字化管理PLM和数字化制造MES三大板块。其中，CAXA 3D实体设计是数码大方旗下三维CAD产品，能够提供三维数字化方案设计、详细设计、分析验证、专业工程图等功能，并兼容多种主流的三维CAD软件格式。作为“智能化协同制造技术及应用”国家工程实验室的承建方，数码大方将工业企业的产品设计、制造、管理流程融入到学校的教学课程中，以产业升级指导教育，以教育助力产业升级，积极推动产学研协同合作。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。聚焦离散型制造领域装备汽车电子电器航空航天面向教育领域推动产教融合 目标群体：包括本科院校、高等职业院校、中等职业院校和技工学校等 合作层面：专业群建设、实训基地建设、师资队伍建设、人才培养与课程体系建设、技术服务与科研创新能力CADPLMMES数码大方业务布局及三维CAD产品特征双模式多内核多专业 工程模式满足严格参数化建模场景需求 创新模式基于直接表面编辑技术，满足灵活定制场景下的快速建模需求 自主研发几何引擎CAXA MEGA Kernel 支持国际主流商用内核Parasolid和ACIS，允许根据模型特点自由切换 集成CAXA电子图板，可快速生成工程图纸 集成CAE、CAM，实现设计和仿真分析、工艺规划、数控编程一体化29国产三维CAD的创新探索I n n o v a t i o nP r a c t i c e04302023.11 iResearch I国产三维CAD创新探索总览在不断推动三维CAD由可控迈向自主的同时，国产厂商积极在应用层面、标准建设层面及产业协同层面进行创新探索，力求提升国产工业软件的竞争力，支撑中国制造业的数字化转型升级。国产三维CAD厂商一方面以赋能企业高效率、高质量设计为导向，发展云端、移动端产品，围绕三维模型数据促进设计与生产制造环节的协同；另一方面通过完善中国自有标准体系、与国产基础软硬件适配，增强国产工业软件自主可控的实力，为中国制造业的可持续发展持续注入新的活力。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。持续增强国产工业软件竞争力，赋能企业高效率、高质量设计，促进产业链协同发展云化云CAD具有统一数据源、支持协同设计的优势，是全球三维CAD领域近年来重要的发展趋势之一国产厂商推出云CAD，把握云端协同研发的市场机遇移动化为满足三维CAD的远程办公与内外部协同需求，移动端产品应运而生国产厂商在PC端产品基础上研发移动端产品，帮助企业实现高效协同标准化中国在三维CAD领域缺乏自有标准，采用国外标准体系容易受制于人国产厂商积极参与标准制定工作，将技术与创新实力转化为标准化成果MBE基于三维模型集成设计、分析、制造各环节信息，打通数据壁垒，提升生产效率部分国产三维CAD提供MBD功能，满足设计环节模型标注及可视化交互需求信创支持工业软件与操作系统之间存在强绑定关系，而国外产品均不支持国产操作系统国产三维CAD与国产操作系统、芯片及整机适配，全面保障工业信息安全国产三维CAD创新探索的重点方向312023.11 iResearch I国产三维CAD的创新探索：云化云CAD赋能研发设计远程协同，支持工程师灵活、高效工作近年来，三维CAD领域开始呈现出云化发展趋势。将CAD部署在云端，可以降低对硬件配置的要求，并支持多终端、远程实时访问。现阶段云CAD与本地部署CAD在定位上存在一定差异，两者倾向于互补而非替代，即云CAD更适用于具有协同工作或移动办公需求的场景。随着未来技术瓶颈的突破，云CAD将能更加流畅、稳定地支持对告高算力要求的应用，如数字孪生、智能制造等。考虑到CAD云化已然是大势所趋，国产三维CAD厂商应积极布局云CAD，抢占云端协同研发设计的高地。同时，以云CAD为核心构建工业云平台，以一体化解决方案赋能工业企业，有望为国产厂商提供弯道超车的机会。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。国产三维CAD的云化趋势云CAD的优势云CAD布局意义实时访问、远程协同云CAD的数据在云端实时存储、同步，能够支持异地人员的远程共享，满足随时随地跟踪、编辑、审阅项目的需要即开即用、灵活便捷云CAD不要求配置高性能终端，使用Web浏览器即可满足基本使用需求，相比PC端的使用更加灵活、便捷厂商角度达索系统、PTC、Autodesk、西门子等国外厂商均已推出云CAD产品，于国内厂商而言，布局云CAD是把握云端协同研发设计机遇的关键产业角度围绕云CAD构建云PDM（PLM）/云CAE/云CAPP的一体化研发平台，有助于制造业效率和研发模式的升级，推动数字孪生、智能制造等应用的落地国产厂商的创新探索新迪数字新迪天工云CAD继承天工CAD强大的三维设计建模能力，采用端 云的融合架构和统一的云端产品数据模型，帮助企业实现高效云端协同中望软件基于云原生架构的云设计协同平台Cloud3D，目前已实现草图和三维造型基础设计支持，满足轻量级“设计-仿真-加工”需求华天软件基于云架构的三维CAD平台CrownCAD，用户不需要安装任何桌面应用程序，在任意地点和终端上只要打开浏览器登录账号，即可进行三维建模322023.11 iResearch I国产三维CAD的创新探索：移动化移动端重点提供图纸查看和审阅功能，满足随时随地看图及互动操作需求工业企业中接触三维CAD图纸的人不仅有工程师，在与内部、外部协同的过程中，图纸往往需要传递给其他岗位的人员，如生产人员、质检人员、销售人员、上下游外协人员等，进而衍生出了对移动端产品的需求。相比于PC端的三维CAD，移动端的功能较为简单，多集中在看图、审图的层面，既能满足工程师与其他岗位人员的内外部协同需求，也可以支持工程师自身的远程办公需求。通过在手机、PAD端快速浏览三维CAD图纸，对图纸内容进行及时地审批、协作，移动端的三维CAD产品可以促进工业流程的高效顺畅，帮助企业缩短研发周期，降低沟通成本。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。国产三维CAD的移动化趋势国产厂商的创新探索新迪数字图纸通支持SolidWorks、Creo、NX、CATIA、天工CAD等40多种三维模型和二维图纸在手机APP、小程序的移动端浏览，可以在手机上查看、分享图纸，并进行批注、评论，实现高效协同工作存在三维CAD图纸看图、审图需求的人员：三维CAD移动端与PC端的定位差异：三维CAD移动端的主要功能点：移动端PC端以图纸查看、分享、审批功能为主，用于满足远程办公需求及工程师与其他岗位人员的跨部门、跨企业协作需求具备复杂且全面的图纸设计及编辑功能，工程师为主要使用人员，通常需要有高配置的硬件设备及稳定的办公环境互补协同工程师生产人员企业管理者维保人员质检人员最终客户销售人员上下游外协人员多格式支持多维度交互一键分享安全加密图纸批注图纸审批即时通信实时会议332023.11 iResearch I国产三维CAD的创新探索：标准化重点聚焦中国标准建设，将技术和创新实力转化为标准化成果目前，中国在三维CAD领域缺乏自有标准，高度依赖于国外的标准体系，导致国产三维CAD的创新受制于人，不利于破除国外软件厂商的产业垄断。三维CAD行业应重点聚焦于中国标准的建设，国产厂商可以基于自身行业实践参与标准化工作，与下游客户及合作伙伴合作，共同推动相关标准的制定和实施。来源：工业软件标准体系框架参考中国电子技术标准化研究院、全国信息技术标准化委员会工业软件/APP标准工作组工业软件标准化路线图（2022），艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。国产三维CAD的标准化趋势工业软件标准体系框架国产厂商的创新探索数字化工业软件联盟（DISA联盟）等行业组织正在积极推动中国工业软件标准的制定，由中望软件、新迪数字等单位制订的三维CAD数据模型和格式标准、由新迪数字等单位制订的三维CAD模型轻量化格式标准，从行业实践出发完善三维CAD标准体系建设建议重点聚焦三维CAD中国标准建设，可研究和借鉴国外现有标准，有针对性地提升和突破A 基础标准B 通用标准C 专用标准BA 共性技术BB 支撑保障CB 行业应用CA 细分产品参考框架分类分级成本与价值质量测试人员能力研发设计类生产制造类运维服务类经营管理类支撑工具类CADCAECAMCAPPPLM国外工业软件厂商拥有完整的产品生态，已形成事实性标准，国产三维CAD需在核心关键技术层面破除标准垄断国产工业软件在数据格式和接口规范方面缺乏统一的标准，导致数据共享和交互存在困难中国在三维CAD领域缺乏全面、系统、可用的自有标准体系，难以满足当前技术和产业的发展需要342023.11 iResearch I国产三维CAD的创新探索：MBE从MBD向MBE演进，三维模型贯穿产品设计、分析、工艺、制造、服务等全生命周期技术应用不仅让设计制图更加高效智能，更促使设计、生产、运维等各环节的信息联通，帮助工业企业形成一体化的供应链体系。MBD和MBE作为模型驱动的新应用形式，强调用三维模型表达产品设计信息和制造信息，将设计、分析、制造和文档工作流集成到统一的数字化环境。通过带来更高效、更准确的产品设计和生产方式，可以减少反复修改和返工的时间成本，提高产品质量和竞争力。同时，以三维模型为中心的数据表达方式能够更直观地展现产品设计信息，方便不同部门人员的沟通和协作，有助于打破沟通障碍，提高整体工作效率。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。国产三维CAD的模型应用趋势国产厂商的创新探索新迪数字新迪天工CAD推出了MBD功能，支持用户对三维模型进行自动PMI标注、创建MBD模型、在二维工程图中自动生成尺寸标注等行为天工云CAD采用自研的Web3D轻量化引擎技术，让产品全生命周期的使用者都能够便捷地查看产品模型和细节参数，实现基于模型的技术交流MBD应用MBE应用以三维模型为基础承载产品属性数据设计阶段补充模型价值，延展模型应用使用方以设计部门为核心在MBD基础上集成设计、分析、制造和文档工作流，建立复杂的信息网络应用范围扩展至整个企业研发生产各环节MBE应用展望研发设计计划采购生产制造运维服务数字化设计模型：模型承载全产品生命周期属性数据数字供应链模型：根据模型中产品工艺、材质信息计划并采购相关原材料数字化制造模型：根据模型中产品制造流程文件完成产品生产数字化服务模型：产品运维过程中调整的模型数据，均可一键同步至三维PMI和二维工程图中华天软件华天软件提供基于MBD的焊接工艺建模和工艺设计方案，可以实现三维焊接工艺模型的快速增删改查和可视化交互352023.11 iResearch I国产三维CAD的创新探索:信创支持与国产操作系统等基础软硬件进行适配，全面满足国产化需求从自主可控的角度讲，仅有工业软件的国产化显然是不够的。由于应用软件与操作系统间存在深度绑定的关系，而主流三维CAD多基于Windows系统，不支持国产操作系统，一旦企业由Windows系统转向国产操作系统，就会面临三维CAD无法运行的问题。在此背景下，中望软件、华天软件、新迪数字等厂商开始积极与国产操作系统进行适配，并逐步将适配的范畴拓展至芯片、整机等层面，通过提供兼容性强、功能全面、稳定可靠的国产三维CAD，进一步提升工业领域自主可控的能力，保障工业全流程的信息安全。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。国产三维CAD的信创支持趋势国产厂商的创新探索信创适配的关键点功能层面生态层面操作系统芯片整机 国产化不仅局限于应用软件层面，基础软硬件及终端设备同样是保障产业链条自主可控的重要环节 国产三维CAD通过与主流的国产厂商合作完成适配工作，可以实现在国产操作系统上稳定可靠地运行，全面满足企业的信创改造需求性能层面覆盖Windows版的常用功能，确保工程师在更换国产操作系统后能够快速上手，保证生产连续性与主流的软硬件产品进行持续调试，在保障信息安全的同时，为企业客户提供兼具性能与稳定性的使用体验提供二次开发接口及跨平台移植支持，帮助伙伴高效迁移，实现国产化环境下的应用集成与数据互通中望软件推出基于Linux系统的国产三维CAD，与银河麒麟、统信、中科方德等国产操作系统及海光、兆芯等处理器芯片适配，并针对轨道交通、党政、能源电力等重点领域打造Linux系列行业解决方案新迪数字与中科可控、中科方德等厂商合作推出“国产工业设计一体化解决方案”，基于中科可控桌面工作站终端，搭载方德桌面操作系统5.0，提供通用兼容、极致性能、安全稳定的国产工业设计平台36总结SUMMARY除关注传统PC端的三维CAD国产化外，国产厂商在云CAD及移动端产品的布局为制造业带来了新的想象空间，将不断推动研发设计向灵活、高效发展。加强设计与生产制造流程中其他环节的协同，建立以三维模型数据为核心的一体化供应链体系，将成为制造业企业在新时代重要的竞争力来源。创新方向三维CAD作为工业软件分类中的研发设计类软件，是产品数字化的源头。为应对潜在的供应链安全和信息安全风险，缓解正版化带来的成本压力，三维CAD国产化至关重要。应用背景目前已有中望软件、新迪数字、华天软件、数码大方等厂商推出了满足自主可控要求的国产三维CAD。主流厂商普遍采取收购 创新的方式，收购产品的成熟度越高，后期的创新成本越低，有助于快速将产品推向市场，破除国外软件的垄断。国产通用三维CAD软件与国际领先产品仍存在10年左右的差距。新迪数字通过收购，其产品已经达到通用三维CAD的国际先进水平。选型参考三维CAD的国产化涉及通用功能、行业定制和生态建设三个层面。建议企业采用“新旧混用”的方式，即新项目优先使用国产化产品，部分老项目可沿用国外产品，从而实现更加平滑、可控的过渡。实践步骤38LEGAL STATEMENT版权声明本报告为艾瑞数智旗下品牌艾瑞咨询制作，其版权归属艾瑞咨询，没有经过艾瑞咨询的书面许可，任何组织和个人不得以任何形式复制、传播或输出中华人民共和国境外。任何未经授权使用本报告的相关商业行为都将违反中华人民共和国著作权法和其他法律法规以及有关国际公约的规定。免责条款本报告中行业数据及相关市场预测主要为公司研究员采用桌面研究、行业访谈、市场调查及其他研究方法，部分文字和数据采集于公开信息，并且结合艾瑞监测产品数据，通过艾瑞统计预测模型估算获得；企业数据主要为访谈获得，艾瑞咨询对该等信息的准确性、完整性或可靠性作尽最大努力的追求，但不作任何保证。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的观点均不构成任何建议。本报告中发布的调研数据采用样本调研方法，其数据结果受到样本的影响。由于调研方法及样本的限制，调查资料收集范围的限制，该数据仅代表调研时间和人群的基本状况，仅服务于当前的调研目的，为市场和客户提供基本参考。受研究方法和数据获取资源的限制，本报告只提供给用户作为市场参考资料，本公司对该报告的数据和观点不承担法律责任。法律声明

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请务必阅读正文后的声明及说明请务必阅读正文后的声明及说明 Table_Info1 计算机计算机 Table_Date 发布时间：发布时间：2023-12-01 Table_Invest 优于大势优于.

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  敬请阅读末页的重要说明 证券研究报告|行业深度报告 2023 年 11 月 28 日 推荐推荐（维持）（维持）大数据系列（三）大数据系列（三）：数据要素专题深度：数据要素专题深度 TMT 及中小盘/.

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行业行业报告报告|行业专题研究行业专题研究 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 计算机计算机 证券证券研究报告研究报告 2023 年年 12 月月 01 日日 投资投资评级评级 行业行业评级.

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2023脑机接口行业研究报告创业邦研究中心2023年07二、市场竞争分析行业图谱宏观市场情况市场参与者、参与者画像、细分领域头部企业国内外企业发展情况研究问题研究问题三、投融资分析投融资整体趋势轮次分布地区分布赛道分布活跃投资机构大额融资事件一、脑机接口概述脑机接口的概念、科学意义、分类脑机接口50年发展沿革、国内发展情况脑机接口政策梳理脑机接口头部企业Neuralink介绍脑机接口产业链关键技术盘点脑科学最新基础研究成果、人工智能带来的发展契机脑机接口的技术应用：医疗健康、娱乐、教育、智能生活、军工等脑机接口当下技术成熟度、应用场景和痛点脑机接口未来发展趋势四、投资建议行业总结投资建议与风险提示目录01行 业 综 述行 业 综 述02市 场 竞 争市 场 竞 争03投 融 资 分 析投 融 资 分 析04投 资 建 议投 资 建 议行业综述今年是脑机接口一个重要年份，脑机接口（brain computer interface，BCI）专有名词1973年创立，现在正好50年。作为人机交互的特殊形态人机交互的特殊形态，脑机接口颠覆传统的人机交互必须有肌肉组织参加的方式，可直接从大脑提取信号控制外部设备直接从大脑提取信号控制外部设备，替代、恢复、补充或改善大脑的功能，在医疗健康、教育、游戏娱乐医疗健康、教育、游戏娱乐等领域拥有广泛的应用场景。定义：人脑和外界环境间新的交互方式定义：人脑和外界环境间新的交互方式 脑机接口（Brain Computer Interface，BCI)脑机接口（Brain Computer Interface，BCI)，旨在大脑与外部环境之间建立一种不依赖于外周神经系统的交流与控制通道，从而实现大脑与外部设备的直接交互。分类：脑机接口系统可以根据脑信号采集的方式脑信号采集的方式，分为侵入式和非侵入式脑机接口；也可以根据脑机接口范式/感觉刺激/采用的信号脑机接口范式/感觉刺激/采用的信号进行分类，可分为单一范式/单一感觉刺激/单一脑信号的脑机接口和混合脑机接口。脑机接口硬件和软件示意脑机接口基本原理和框架资料来源：创业邦研究中心综合整理诱发范式信号采集识别模型与机器学习控制器设备控制输出反馈信号预处理特征提取信号解析脑机接口硬件层软件层脑电信号采集设备脑电信号处理设备核心材料和器件电极芯片电源脑电信号分析通信计算安全隐私核心算法意义：脑疾病患者群体规模增多，但基础研究相对落后意义：脑疾病患者群体规模增多，但基础研究相对落后脑部疾病相关药物从临床试验最终走向上市的概率仅5.9%，在所有疾病药物中的研发成功率最低，并且近年来批准的神经系统疾病药物的数量也维持在个位数。（数据来源：BIO、QLS Advisors、Biomedtracker）脑机接口在医疗领域的疾病治疗、功能恢复上展现出巨大的价值。首先，全球范围内脑疾病患者群体规模庞大，据世界卫生组织定量评价，全球脑疾病患者约占全部疾病的11%，社会负担接近人类疾病总负担的30%，已超过心血管疾病或癌症。数据显示全球范围内脑疾病患者群体规模庞大，据世界卫生组织定量评价，全球脑疾病患者约占全部疾病的11%，社会负担接近人类疾病总负担的30%，已超过心血管疾病或癌症。数据显示，仅我国各种脑疾病患者人数近1.3亿未能满足的临床需求持续存在。其次，脑部疾病的药物研发难度很大，很多神经、精神疾病的致病机理尚未明确脑部疾病的药物研发难度很大，很多神经、精神疾病的致病机理尚未明确，临床试验设计的难度也很高，且神经类药物也常常伴随着较明显的副作用。肿瘤药物继续在批准名单中占据主导地位，而感染性疾病和神经疾病的批准数量相对较少。（数据来源：Nature Reviews DrugDiscovery）4心血管诊断试剂眼科内分泌代谢自身免疫性疾病感染血液皮肤肿瘤神经消化2022年FDA批准药物的治疗领域分布2022年FDA批准药物的治疗领域分布数量23.9.5%7.9%5.9.10.20.3血液病代谢疾病所有适应症神经科学疾病2011年2020年各种类疾病药物从临床期到上市的成功率2011年2020年各种类疾病药物从临床期到上市的成功率成功率分类：侵入式信号采集质量更高，非侵入式更安全分类：侵入式信号采集质量更高，非侵入式更安全 脑机接口系统可以根据脑信号采集的方式脑信号采集的方式，分为侵入式和非侵入式脑机接口；也可以根据脑机接口范式/感觉刺激/采用的信号脑机接口范式/感觉刺激/采用的信号进行分类，可分为单一范式/单一感觉刺激/单一脑信号的脑机接口和混合脑机接口。资料来源：创业邦研究中心综合整理按脑信号采集的方式按脑信号采集的方式不同种信号采集方式的区别按脑机接口范式按脑机接口范式单一范式 单一范式 混合范式混合范式运动想象BCI运动想象BCISSVEPSSVEPAEPAEPP300P300激发大脑运动皮层脑电节律运动皮层脑电节律变化的脑电信号作为输入。稳态视觉诱发电位听觉诱发电位脑诱发电位稳态视觉诱发电位听觉诱发电位脑诱发电位不同种信号采集方式的优劣势比较侵入式脑机半侵入式脑机非侵入式脑机机理通过手术等方式将电极直接植入患者大脑皮层通过手术方式植入电极，但电极处于颅腔内，未达到大脑皮层无需手术，只需将电极附着在头皮上优势可以获得高强度、高质量的信号相较于侵入式脑机接口，免疫反应和炎症反应发生率均更低，安全系数更高。避免昂贵的手术费用和不良反应的发生劣势经济成本和安全风险均较高，极有可能引发免疫反应和炎症反应，从而导致信号质量下降相较于侵入式脑机接口，采集到的信号较弱采集信号弱对科学研究的贡献更微观更精确，擅长提取控制类信号，但采集数据量少，个体特征差异大更宏观，擅长反映趋势性和用户行为，但不够精确侵入式 侵入式 半侵入式半侵入式非侵入式非侵入式发展沿革：诞生于50年前，近年来在应用实验阶段持续深入发展沿革：诞生于50年前，近年来在应用实验阶段持续深入50年前，美国加州大学洛杉矶分校的计算机科学家雅克维达尔设想，通过放置在头皮上的电极可检测到大脑发出的实时信号翻译后用于控制计算机，首次描述了脑机接口的科学概念与设想，“脑机接口”概念诞生。根据睿兽分析数据，2015年2020年成立的中国脑机接口企业逐年缓慢攀升，至2021年达到顶峰，说明产业化进程逐渐加速，近两年随着头部企业进入临床阶段，行业技术迭代有利于消费级脑机接口找到落地场景，一系列行业标准和政策也在不断跟进。资料来源：信通院知产中心，脑机接口技术创新与产业发展白皮书2023脑机接口大事件2023脑机接口大事件5月4日，由南开大学段峰教授团队牵头的全球首例非人灵长类动物介入式脑机接口试验在北京取得成功；5月25日，Neuralink宣布已获美国食品和药物管理局批准开展人体试验；7月13日，联合国教科文组织在巴黎召开会议，讨论如何规范读脑技术以保护隐私等人权19241970DARPA国家力量介入DARPA国家力量介入BCI首发论文BCI首发论文为盲人制造光幻觉为盲人制造光幻觉BrainGate技术实现脑机互连BrainGate技术实现脑机互连国际会议召开指明方向国际会议召开指明方向发现脑电波发现脑电波多国科研高校纷纷研究脑机接口，科研论证已经非常充分多国科研高校纷纷研究脑机接口，科研论证已经非常充分Neuralink为代表的初创公司推出概念产品Neuralink为代表的初创公司推出概念产品0证 实 猴 可 快速 学 会 控 制单 个 神 经 元放电频率证 实 猴 可 快速 学 会 控 制单 个 神 经 元放电频率找到猴肢体运动方向和神经元放电关系及编码运动找到猴肢体运动方向和神经元放电关系及编码运动实 时 捕 捉 复杂 神 经 信 号并 控 制 外 部设备实 时 捕 捉 复杂 神 经 信 号并 控 制 外 部设备1999年，清华 发 表 脑 机接口论文1999年，清华 发 表 脑 机接口论文2 0 0 4 年，BrainGate实现侵入式治疗瘫痪病人2 0 0 4 年，BrainGate实现侵入式治疗瘫痪病人学术探索科学论证应用实验2014年，巴西世界杯用机械外骨骼开球2014年，巴西世界杯用机械外骨骼开球2016年，瘫痪病人用BCI VR实现行走2016年，瘫痪病人用BCI VR实现行走2017年，Facebook实现意念打字2017年，Facebook实现意念打字2021年，FDA批准Synchron的BCI进行人体试验2021年，FDA批准Synchron的BCI进行人体试验2016年，天津大学促成中国天宫二号太空脑机交互实验2016年，天津大学促成中国天宫二号太空脑机交互实验2018年，BCI领域山东企业首获医疗器械产品注册认证2018年，BCI领域山东企业首获医疗器械产品注册认证2019年天津大学脑语者芯片发布，清华助力渐冻人意念打字2019年天津大学脑语者芯片发布，清华助力渐冻人意念打字2020年，中国浙大植入式BCI协助患者喝可乐2020年，中国浙大植入式BCI协助患者喝可乐2021年7月，中国电子标准院正式发布了脑机接口标准化白皮书（2021版）2021年7月，中国电子标准院正式发布了脑机接口标准化白皮书（2021版）2018年，DARPA以BCI操控无人机2018年，DARPA以BCI操控无人机2020年，Neuralink给猪植入脑芯片2020年，Neuralink给猪植入脑芯片未来发展趋势：从脑机接口向脑机智能进阶 未来发展趋势：从脑机接口向脑机智能进阶 随着相关技术的不断进步和创新，脑机接口在硬件、软件、算法等方面将会不断完善和提升，显现出三种发展趋势。资料来源：华兴资本，创业邦研究中心 逐渐从简单的单向脑机接口（产生、获取解析脑信号）到人机交互，最后达到人机共融、协同决策的高智能状态单向脑机接口（产生、获取解析脑信号）到人机交互，最后达到人机共融、协同决策的高智能状态；产品将从单一模式向组合模式发展从单一模式向组合模式发展；脑电信号采集设备将具备小型化、无线化小型化、无线化等特征。脑信号产生 脑信号获取 脑信号解析接口接口 神经调控 闭环控制 协同适应交互智能交互智能 人机共融 协同决策行业现状：技术壁垒众多，产品研发和迭代需平衡兼顾各种因素行业现状：技术壁垒众多，产品研发和迭代需平衡兼顾各种因素资料来源：创业邦研究中心综合整理 从宏观的产业化角度看，脑机接口系统核心技术壁垒核心技术壁垒很多：非侵入式主要在脑科学的基础研究、AI算法等；侵入式主要在电极、芯片、临床诊疗，产品研发和上市流程相对更复杂。从微观的企业生产角度看，包括良品率提升等关键环节都成为研发和量产优质脑机接口产品的必修课。脑机接口核心技术壁垒脑机接口产品研发生产环节攻克难点硬件 软件硬件 软件数据 算法数据 算法供应商资源设计经验良品率提升成本控制硬件软件硬件软件软件开发内容管理了解用户实验实验实验团队实验经验实验范式实验数据算法算法特征提取算法模型数据结构核心技术壁垒技术流程产业链电极芯片手术脑电信号采集脑电信号处理脑电信号分析应用端软件应用端外设上游下游中游脑电采集设备芯片相关算法外部嵌套 脑电采集平台 脑机接口设备 娱乐 教育 医疗机构 科研机构 军事行业现状：技术壁垒众多，产品研发和迭代需平衡兼顾各种因素行业现状：技术壁垒众多，产品研发和迭代需平衡兼顾各种因素脑机接口系统关键指标 同时，在产品研发和迭代产品研发和迭代的过程中，目前最大的技术挑战之一是平衡性能、可用性、可商业化等因素，同时符合政策审批要求，未来有可能会涉及伦理、隐私安全等社会问题，更加考验企业的市场化策略和资源整合能力。脑机接口系统关键指标脑机接口系统关键指标衡量指标衡量指标性能指标响应时间识别正确率可输出指令数量菲茨吞吐量可用性指标易用性长效性脑机接口标准框架应用层脑机应用标准解析层脑机算法标准数据层神经数据标准(格式、共享、通讯等)信号采集层反馈层脑机I/0接口标准基础共性术语标准系统参考架构标准安全/伦理安全与隐私保护标准伦理标准脑机接口产品通常所需政策审批资料来源：创业邦研究中心综合整理行业痛点：当前技术成熟度低，遵循脑机接口“摩尔定律”行业痛点：当前技术成熟度低，遵循脑机接口“摩尔定律”脑机接口的摩尔定律（Stevenson定律）。神经信号记录规模的增长趋势平均每7.4年可同时记录的神经元数量可翻倍平均每7.4年可同时记录的神经元数量可翻倍（犹他阵列电极研究范式）。脑机接口技术和应用存在的问题错综复杂 当前脑机接口技术成熟度低，面临着种种难关，既是挑战，也是机遇。大脑神经元数量庞大且复杂，研究有限信号采集方法需改进系统稳定性，自适应性较差缺乏统一的基础理论框架非侵入式信号较差安全伦理问题存在侵入式接口存在挑战商业化，监管无先例可循进一步进一步提高神经记录的长期稳定性和信噪比，实现具有高精度和细胞类型特异性的神经调控。，实现具有高精度和细胞类型特异性的神经调控。脑机接口是跨学科交叉领域挑 战机 遇挑 战机 遇资料来源：创业邦研究中心综合整理图表技术驱动：中国脑接机口研究加快国产替代与自主创新步伐技术驱动：中国脑接机口研究加快国产替代与自主创新步伐 我国脑机接口行业起步较晚，与国外存在510年的差距与国外存在510年的差距，而且目前世界主要科技大国在脑机接口领域加速设立技术壁垒，限制技术对外出口速设立技术壁垒，限制技术对外出口。例如，美国商务部在2018年发布出口管制改革法案，禁止包括脑机接口在内的14项技术对我国输出。但是，在各大科研院校及相关企业的努力下，我国脑机接口行业正在加快追赶步伐。近10年左右，中国脑机接口核心期刊论文发表数量和专利发表数量逐年攀升。数据来源：中国知网02533286650689300200420052006200720082009200000222023H2004-2023年8月中国脑机接口专利发表数量趋势2004-2023年8月中国脑机接口专利发表数量趋势文献数（篇）2022-2023年8月中国脑机接口核心期刊论文发表数量趋势图表技术驱动：主要研究机构通过产学研联动协同发展技术驱动：主要研究机构通过产学研联动协同发展 近年来，在国内脑机接口主要研究机构产学研联动下，细分领域的技术和应用有所突破。资料来源：创业邦研究中心整理中国主要机构名称中国主要机构名称科研实践科研实践中国科学院及系列分院多项脑机接口项目实现产业化产业化。浙江大学脑机接口团队与浙江大学附属第二医院共同合作在2020年初完成国内首例侵入式接口手术，开启国内侵入式接口的市场。电子科技大学率先开展了无创脑接口的脑电理论与神经影像机制的研究，推出调控脑状态的脑波音乐系统、脑瘫康复系统和注意功能调控系统等，开辟多个独具特色的新方向。复日大学Noninvasive Neuroimaging and Spatial Filter Transform Enable Ultra Low Delay Motor Imagery EEG Decoding在国际神经工程顶级期刊Journal of Neural Engineering上发表。华中科技大学伍冬睿教授领导的BCI研究小组在国家科学评论上发表了文章，表明BCI拼写器的输出可能容易被微小的对抗性噪声操纵，从而暴露了基于EEG的BCI中的关键安全问题。国防科技大学周宗潭教授发表“基于机器人操作系统（ROS）的脑机接口实现”的学术报告。北京工业大学脑-机接口反馈过程中的大脑功能成像研究；星愿智能创始团队主要由北京工业大学教授组成。上海交通大学吕宝粮教授：基于多模态情感脑机接口的抑郁症客观评估。昆明理工大学一种基于脑电神经反馈控制智能机器人的方法清华大学冯雪/高小榕团队开发新型入耳式脑机接口；清华大学医学院生物医学工程系洪波课题组等联合团队，开发出一种更为小型化的侵入式脑机接口方案。重庆邮电大学基于深度迁移学习的助听脑机接口系统天津大学脑机接口综合性开源软件平台MetaBCI。图表技术驱动：以临床试验为主，人工智能为辅，相互促进技术驱动：以临床试验为主，人工智能为辅，相互促进产业侧产业侧：1.研发环节：受限于数据规模，目前对模型、算法的贡献相对有限；但当AIGC能采集到全周期数据，脑机接口将可以预测、回想和联想。2.应用环节：可以用AIGC来生成报告。脑机接口人工智能脑机接口人工智能公司名称公司名称简介简介研究方向研究方向Neuralink2015年创立，2016年马斯克将其收购专注于侵入式脑机接口研究，主要研发将人工智能植入人类大脑皮层的脑机接口技术NeuroSky2004年成立于美国圣何塞，拥有国际领先的生物信号传感技术主要从事生物信号采集处理、脑机接口等领域的技术研究和开发中电云脑2018年成立于天津天津大学和中国电子信息产业集团合作，打造国家健康医疗大数据云脑中心蓝色传感成立于2016年，中科院清华孵化企业，拥有国内领先的神经信号传感同步技术BL01芯片全面兼容Jeurosky，BLxx芯片及模组可提供高达32通量群体640通量，亚室妙同步等指标。芯片、电极、神经同步系统、类脑系统、数据平台等面向下一代脑科学开发，与产业生态协同合作主要BCI芯片厂商需求侧：需求侧：为超级智能重要的缰绳。芯片分类：芯片分类：通用芯片和ASIC两种方案。芯片技术难点：芯片技术难点：低功耗且高通量，侵入式要求更高。国产替代情况：国产替代情况：目前芯片领域仍以国外芯片为主。但已有国产芯片小规模化落地。临床诊疗临床诊疗脑机接口“三大件”传感器、采集系统、算法传感器：传感器：金属材料通常较硬，可能会导致脑损伤；非金属材料通常更柔软，可以减小对组织的冲击，但可能由于生物降解或组织包络等原因在体内的保持时间较短或失效。中国科学院自动化研究所类脑认知智能团队类脑认知智能引擎“智脉”类脑智能类脑智能资料来源：部分观点采自中科院自动化研究所资料，广东省智能科学与技术研究院黄涌博士，创业邦研究中心政策驱动：“中国脑计划”提出一体两翼，各地方跟进促进发展政策驱动：“中国脑计划”提出一体两翼，各地方跟进促进发展资料来源：创业邦研究中心综合整理中国脑计划“一体两翼”的提出 2020年，国家十四五规划十四五规划中指出，强化国家战略科技力量，加强原创性引领性科技攻关，明确把“脑科学与类脑研究类脑计算与脑机融合技术研发”纳入其中，“脑科学与类脑科学研究”又简称为“中国脑计划”中国脑计划”。上海早在2015年就提出了以计算神经科学为桥梁开展脑与类脑交叉研究的地方脑计划，并于2015年开始实施；北京也加大了政策支持，2018年发布的通知中明确了认知与类脑技术作为第一大领域。对比上海与北京的地方政策，虽均涉及类脑智能，但北京更强调脑机接口的技术研发攻坚，上海则增加了医疗、元宇宙等消费场景的内容。（详细中国各地方政策见附录）大脑对外界环境的感官认知，如人的注意力、学习、记忆以及决策制定等对人类以及非人灵长类自我意识的认知对语言的认知大脑对外界环境的感官认知，如人的注意力、学习、记忆以及决策制定等对人类以及非人灵长类自我意识的认知对语言的认知脑疾病诊断与治疗脑疾病诊断与治疗类脑人工智能研发类脑人工智能研发发布时间发布时间重大事件重大事件2006年国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006 2020年)将“脑科学与认知列入基础研究8个科学前沿问题之一。2016年中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年(2016 2020年)规划纲要确定脑科学为重大科技创新项目和工程之一。2017年“十三五”国家基础研究专项规划围绕脑与认知、脑机智能和脑的健康3个核心问题，安排脑科学的基础研究、转化应用和相关产业发展，形成“一体两翼的布局，并搭建相关关键技术平台。2018年北京和上海分别成立北京脑科学与类脑研究中心和上海脑科学与类脑研究中心，并启动“脑科学与类脑智能”地区性计划。2021年中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要瞄准脑科学等前沿领域，实施一批具有前瞻性、战略性的国家重大科技项目；并在类脑智能等前沿科技和产业变革领域组织实施未来产业孵化与加速计划，谋划布局一批未来产业。图表政策驱动：国外美、日、韩、加、欧盟等均有布局政策驱动：国外美、日、韩、加、欧盟等均有布局加拿大加拿大 科技创新2030“脑科学与类脑研究”重大项目在2021年2021年正式启动。首批资金为30亿，后续资金规模可达数百亿。中国中国 2022年12月7日，政府发布数字生物创新战略数字生物创新战略。自2023年起的未来十年，计划投入4000亿韩元（约合21亿元人民币）研发经费。重点研发脑机互动、脑功能和疾病可视化、脑电信号处理和分析技术、电子药物、数字疗法等。韩国韩国 2014年2014年启动，计划每年投入3600万美元每年投入3600万美元，实施周期为10年。实施周期为10年。其目标是建立绒猴大脑发育和疾病发生的动物模型，加快对人类大脑疾病的研究。日本美国日本美国 2013年“人脑计划”（HBP）启动，实施周期为10年。2013年“人脑计划”（HBP）启动，实施周期为10年。旨在模拟和理解完整的人脑。旨在模拟和理解完整的人脑。2023年9月底，HBP将停止发放资金，正谋划下一阶段任务重点2023年9月底，HBP将停止发放资金，正谋划下一阶段任务重点使用个性化的大脑模型来推进药物发现和改善大脑疾病的治疗。使用个性化的大脑模型来推进药物发现和改善大脑疾病的治疗。欧盟欧盟 加拿大脑科学家于2017年2017年发起了脑科学研究战略倡议。致力于改善加拿大神经与精神健康状况，构建加拿大神经科学创新合作平台。2013年2013年美国总统奥巴马宜布启动脑计划。2022年脑计划进入2.0阶段2022年脑计划进入2.0阶段，继续投资于能变革神经科学领域的大型项目。预计到2026年总投资将达到50亿美元。2026年总投资将达到50亿美元。美国尤为重视脑机接口在军事和医疗方面的应用。美国尤为重视脑机接口在军事和医疗方面的应用。综合对比世界各国家和地区的“脑计划”，我国在脑机接口领域的布局呈现以下几项特征：重视脑机接口的科技前沿攻关，但缺少配套发展政策，建议健全可重复、透明的监测和评估程序；重视战略目标和资金支持，但缺少明确具体的实施方案和主体，建议加强顶层设计，探索战略性政企合作模式；跨学科发展模式上缺少整合，建议细化研究方向，构建跨学科交叉融合研究网络；脑机接口神经伦理问题的研究和治理尚处萌芽期，建议加强脑科学伦理研究。市场驱动：头部企业的示范效应，Neuralink加速商业化进程市场驱动：头部企业的示范效应，Neuralink加速商业化进程植入物“link”核心技术核心技术 医疗健康：医疗健康：为大脑创造一个通用的I/O平台平台，可以帮助患有衰弱症，例如肌萎缩侧索硬化症 ALS或中风后遗症的人完成日常交互。以帮助患有衰弱症，例如肌萎缩侧索硬化症 ALS或中风后遗症的人完成日常交互。其他：用大脑控制其他设备，例如智能手机、电视或电脑。其他：用大脑控制其他设备，例如智能手机、电视或电脑。技术应用技术应用发展历程发展历程临床试验临床试验成立时间：成立时间：2017-03，加利福尼亚弗里蒙特融资轮次：融资轮次：D轮，Founders Fund专注领域：专注领域：侵入式脑机接口技术证书情况：人体试验证书情况：人体试验已获得美国食品药品监督管理局（FDA）的批准。团队构成：团队构成：马斯克聚集了包含生物学家、工程学家以及人工智能学家等不同领域的7位创始人。线 程（n e u r a l threads）：当前的（称为 0.9 版）“线”尺寸为 23 毫米 x 8 毫 米，并 附 有 1024 个电极。通过自动外科手术机器人将Link以开颅的方式植入大脑内部，然后Link通过蓝牙将处理后的神经信息传递，并与外部设备（Neuralink-App）相连，进而做出打字、移动等反应，最终实现用思考去操作外设的效果。时间时间重大事件重大事件2017年在美国成立，Musk聚集了包含生物学家、工程学家以及人工智能学家等不同领域的8位创始人，开始了空前的侵入式脑机接口研究。2019 年推出了第一个植入式脑机接口设备，该设备将 1,024 根电极线植入到大脑的某块区域，采集大脑活动的电信号，并通过无线传输的方式将信号传导到终端设备。2021年展示了一只玩“Mind Pong”的猴子。借助 Mind Pong，Neuralink 技术解码了猴子用来控制其手的大脑信号。2021年从Google、Vy Capital 和 OpenAI 研究实验室首席执行官Sam Altman 等投资者那里筹集了 2.05 亿美元。2023年已经获得美国食品药品监督管理局的批准，可以启动首次人体临床试验。手术机器人通过单个8毫米颅骨开口精确有效地插入许多螺纹。芯片能够更好的保证神经信号的实时性，以便于外设在更短的时间差内做出反应。算法：正在设计自适应算法猴子意念玩游戏脑机接口芯片植入老鼠大脑市场驱动：最重要最刚需的应用场景-医疗市场驱动：最重要最刚需的应用场景-医疗 市场驱动：市场驱动：脑机接口最初因康复康复需求而产生，在我国老龄化趋势背景下，能应用于神经系统疾病治疗的脑机技术有较大市场空间。解决痛点：解决痛点：中国矿业大学机电工程学院唐玮等学者研究表明，脑机接口对脑卒中患者上肢运动功能恢复具有良好的应用前景具有良好的应用前景，并且被证明可以产生常规治疗无法实现的效果被证明可以产生常规治疗无法实现的效果，但是其机制尚未被完全阐释清楚其机制尚未被完全阐释清楚；贺斌教授团队研究表明，冥想可以增强人的精神控制能力，并可能促进非侵入性脑机接口技术的广泛应用。分类：分类：按照疾病类型和面向用户主要分为五类：肢体运动障碍、神经发育障碍、精神疾病、意识与认知障碍、感觉缺陷；按患者需求可大致分为两类：健康、康复。赫布理论，康复脑机接口训练仪用于卒中治疗的主要作用机理。按疾病类型按疾病类型健康健康康复康复神经发育障碍神经发育障碍精神疾病精神疾病意识与认知障碍意识与认知障碍肢体运动障碍按患者需求肢体运动障碍按患者需求感觉缺陷感觉缺陷全球认知障碍数字疗法市场规模。随着全球老龄化加剧，普遍认为认知障碍数字疗法市场的未来增长空间十分可观。（数据来源：弗若斯特沙利文）712.5 27.1 60.4149.4340.1971.31,952.203719.35,694.50708183719568.202000400060008000002242025202620272028202920302018-2030年全球认知障碍数字疗法市场规模2018-2030年全球认知障碍数字疗法市场规模市场规模（人民币百万元）市场驱动：更长远更广阔的应用场景-下一代交互市场驱动：更长远更广阔的应用场景-下一代交互娱乐娱乐1.“意念控制”1.“意念控制”为智能家居的控制和操作提供更加便捷、自然和个性化的方式；2.实现智能家居的自适应调节；3.智能床自适应调节；3.智能床。疲劳监测等疲劳监测等1.注意力监测；2.压力监测；3.教学设计4.智能学习和记忆增强医疗医疗智能家居智能家居监测监测替代替代改善改善增强增强补充补充其他领域其他领域军事军事娱乐娱乐脑机接口的功能和应用1.游戏1.游戏领域的应用较为突出。通过采集玩家的大脑信号，游戏开发者可以设计出更具有沉浸感和互动性的游戏；2.音乐和电影2.音乐和电影。教育教育智能家居智能家居人车交互人车交互军事军事1.脑控无人作战装备；2.增强对危险的态势感知；3.更高效、保密的军事通信目录01行 业 综 述行 业 综 述02市 场 竞 争市 场 竞 争03投 融 资 分 析投 融 资 分 析04投 资 建 议投 资 建 议脑机接口行业图谱脑机接口行业图谱上游：软硬件设备上游：软硬件设备中游：脑机接口产品中游：脑机接口产品下游：应用领域下游：应用领域电源材料电极/探针通用芯片相关算法数据集脑电采集设备生物医疗(康复治疗）操作系统VR/AR设备医疗机器人头环外骨骼/机械臂外控外联设备APP教育游戏娱乐智能家居军事工程分析软件系统软件脑电接口设备脑电采集平台消费医疗（日常保健）BCI芯片芯片出行其他资料来源：睿兽分析市场规模：逐年增长，以医疗为主，应用前景广阔市场规模：逐年增长，以医疗为主，应用前景广阔资料来源：Data Bridge Market Research，IMARC Groupe，QYResearch，创业邦研究中心 据国际市场研究机构IMARC Groupe的数据显示，2022年脑机接口市场规模为17.4亿美元，预计到2027年将达到33亿美元。2023年2024年内，多家头部企业将进入临床阶段，这也将会是脑机接口走向商业市场的关键时刻。非侵入式主要应用于脑疾病的早期筛查和辅助诊疗，占比约86%；侵入式主要应用于难治性脑部疾病，占比约14%。主要应用于医疗领域，占比约为62%，其他领域占比38%。从2019年开始，全球脑机接口市场规模呈逐年上升态势，据相关预测，到2027年，将达到33亿美元。医疗领域,62%其他领域,38 20年全球脑机接口应用场景市场2020年全球脑机接口应用场景市场医疗领域其他领域侵入式脑机接口,14%非侵入式脑机接口,86 20年全球脑机接口市场结构2020年全球脑机接口市场结构侵入式脑机接口非侵入式脑机接口092020202120222023E2027E2019-2027年全球脑机接口市场规模预测趋势图2019-2027年全球脑机接口市场规模预测趋势图市场规模（亿美元）企业画像：核心环节的脑机接口厂商都是“集大成者”企业画像：核心环节的脑机接口厂商都是“集大成者”按照企业发展背景，在中国，核心环节的脑机接口企业分为专门的脑机接口企业、从生物学和材料学转做脑机的企业、从医疗领域转做脑机的企业三类。脑机接口是材料科学、神经科学、脑科学、信息科学等领域的交叉学科，因此，核心核心环节的脑机接口厂商都是“集大成者”。资料来源：创业邦研究中心综合整理一、专门的脑机接口企业。一、专门的脑机接口企业。二、从生物科学和材料科学转做脑机的企业三、从医疗领域转做脑机的企业。二、从生物科学和材料科学转做脑机的企业三、从医疗领域转做脑机的企业。代表企业：代表企业：代表企业：代表企业：代表企业：代表企业：优势：硬软件综合实力强。优势：具备优越的信号采集技术。优势：以侵入式脑机接口为主，临床研究水平高。BrainCo强脑科技：实现高精度脑机接口产品量产BrainCo强脑科技：实现高精度脑机接口产品量产成立时间：成立时间：2015-08，波士顿融资轮次：融资轮次：Pre-B，中国人寿，中国电子，鼎晖，中金资本等融资总额：融资总额：总计超2亿美金专注领域：专注领域：非侵入式脑机接口技术专利情况：专利情况：200余项，发明专利占比60%证书情况：证书情况：智能仿生手产品获美国FDA认证-医疗器械II类产品。团队构成：团队构成：拥有北美领先的科学家团队，其中来自哈佛、MIT等全球顶级学府的优秀校友在核心研发团队中占比超过70%。强脑科技发展历程和近期规划主要合作伙伴产品矩阵主要合作伙伴产品矩阵基础技术路径基础技术路径固体凝胶电极固体凝胶电极产品工程化产品工程化脑控义肢脑控义肢应用场景应用场景大健康人机交互大健康人机交互 对脑机接口本质的 理 解：对脑机接口本质的 理 解：像“电”一样赋能百业 市场策略：市场策略：不同产品线有不同市场策略，比如与头部机构进行合作等 产品逻辑：产品逻辑：“从痛到大”，先解决痛点如科技助残，再解决庞大人群的需求；解决真实世界的问题 商业模式：商业模式：以大健康、康复、教育、人机交互为主要 版 块 建 立 不 同 产 品 矩阵，消费级产品和医疗级产品双线并行 未来关注的应用领域：未来关注的应用领域：全球10亿人脑疾病问题超大规模的大脑及肌肉神经电数据库和相关算法超大规模的大脑及肌肉神经电数据库和相关算法教育教育实践实践思路思路时间时间备注备注2015年成功诞生于哈佛大学创新实验室。同年,荣获哈佛中国论坛创业大赛第一名。2016年荣获全球最大创业加速器Mass Challenge创业大赛金奖。2017年研发的新式电极材料固体凝胶电极实现量产，攻克了脑电信号难以大规模精准采集的难点。2018年研发的BrainRobotics智能仿生手帮助上臂残疾患者首次实现“左右脑分离”控制,使用脑控义肢在非实验条件下与世界著名钢琴家郎朗同台演奏钢琴。2021年与国家儿童医学中心（上海）开展了全球首个针对儿童全脑发育的脑机接口便携式神经反馈系统训练联合研究项目。2022年实现全球首个高精度脑机接口产品单品10万台量产,突破了消费级脑机接口设备的工程和技术难题。中国康复研究中心国家孤独症康复研究中心联合BrainCo 强脑科技正式发布临床研究成果，验证可穿戴脑机接口训练对于改善孤独症儿童多方面的症状有显著的帮助。所研发的BrainRobotics智能仿生手获得美国FDA上市批准，成为国内首家获FDA认证的脑机接口企业。睡眠干预产品深海豚Easleep脑机智能安睡仪面市。2023年预计今年年底发布会发布新产品。BrainCo强脑科技：实现高精度脑机接口产品量产BrainCo强脑科技：实现高精度脑机接口产品量产BrainCo强脑科技行业洞察BrainCo强脑科技行业洞察 相对成熟的脑机接口产品的项目周期：相对成熟的脑机接口产品的项目周期：最少5年。目前市场上几乎没有实现上万台量产的品牌和厂商。企业核心竞争力企业核心竞争力 顶尖的有交叉学科背景的团队，满足打造优质脑机接口产品的人才需求 脑机接口产业化的挑战：脑机接口产业化的挑战：价格、良品率、稳定性等方面的问题，但其中最大的困难是人才的培养和储备。量产的挑战量产的挑战核心产品和基本原理核心产品和基本原理 研发速度加快的经验：研发速度加快的经验：1.深厚的技术底座；2.扁平的企业人才管理；3.组织架构以产品为核心和驱动。技术路径选择：技术路径选择：1.侵入式和非侵入式脑机接口都可解决脑疾病相关问题，但应用场景和商业化规模不同；2.侵入式比非侵入式的开发流程更加复杂，需要严格的三类仪器的审批以及临床实验许可，并有足够多的案例，克服芯片和材料壁垒，采集信号更精准，对算法要求相对较低。资金充裕，融资额总计超2亿美金 研发投入高、实力强，支持多场景快速开发，全球首个高精度脑机接口产品单品10万台量产BrainRobotics 智能仿生手BrainRobotics 智能仿生手 需求端：过往的脑机接口类产品，如脑电帽，需求主要来自于医院、学术机构等，需求量不高。生产端：微伏的信号监测易导致良品率低，不稳定，对技术要求高。值得关注的重点赛道：值得关注的重点赛道：跟脑疾病相关，失眠、自闭症、抑郁症、注意缺陷与多动障碍，在近几年内有质变的过程。投资关键考量因素：投资关键考量因素：清晰有效的市场战略；强大的团队研发能力。应用领域：应用领域：康复痛点：痛点：最重要的是如何控制一款功能复杂、能动五根手指的仿生手；拇指功能的使用信号采集信号采集：刚柔结合的感应电极技术手段：技术手段：通过采集、处理人体肌电神经电信号，结合AI算法来辨识操控者的运动意图仰憩助眠舒压系统仰憩助眠舒压系统应用领域：应用领域：健康痛点：痛点：失眠焦虑问题大众化，科学舒压是关键信号采集信号采集：EEG脑电采集与PPG心率血氧采集编码：编码：正念神经反馈技术，在训练过程中通过可视化图表、音效变化实时反馈大脑的状态，让练习者在使用过程中及时调整。解码：解码：专门的助眠AI算法引擎闭环：闭环：“练习-反馈-理解-调整”柔灵科技：更小型化、便携的脑机接口设备柔灵科技：更小型化、便携的脑机接口设备成立时间：成立时间：2020-02-26，浙江杭州融资轮次：融资轮次：preA专注领域：专注领域：非侵入式脑机接口技术商业化以及侵入式脑机接口技术布局专利情况：专利情况：已递交220余项，其中已审批80余项，发明专利60余项，自研。证书情况：证书情况：2023年6月，脑电睡眠监测仪BM01产品获二类医疗器械注册证。20232026年规划获得78个医疗证。团队构成：团队构成：五十余人，全球来自麻省理工学院、纽约大学、卡内基梅隆、加州伯克利分校等高校的顶尖材料科学家、脑机接口工程师、神经学家、人机交互工程师，和中国本土的医疗数据专家、医疗器械专家。柔灵科技发展历程和未来5年规划生态合作与双轮驱动战略：以To B的消费端为未来市场拓展方向科研合作科研合作商业合作商业合作前沿科技驱动市场产品驱动 康复：康复：神经退行性疾病监测管理、心理疾病监测管理、运动康复流程的监测管理 健康：健康：睡眠精准监测及实时闭环干预用纳米级柔性材料的小型化、便携的非侵入式脑机接口设备实现精准脑电及肌电信号采集和监测；院内外跨场景适用，丰富的数据提升模型的鲁棒性，低时延、准确地脑电解析。基础技术路径基础技术路径脑机接口闭环干预 VR、AR 交互、新能源汽车智能座舱应用技术创新应用技术创新3D 神经肌电解码人机交互手势识别技术类脑算法应用场景应用场景20202022年2023年2023年以后20202022年2023年2023年以后完成天使 实现肌电53个静态手势识别开发16通道、8通道肌电手环样机完成第二代消费端微型脑电监测产品初步研发完成与数十家B端客户达成了产品合作协议第一代医疗级柔性脑电监测额贴实现大规模量产01：科研和产品开发阶段01：科研和产品开发阶段实现脑电贴片商业化医院、数字疗法、酒店、轻医疗电商、军工互联网医院、中医、药物、心理、教育、瑜伽冥想等13：商业模式探索阶段3N：商业复制和数据闭环建设阶段13：商业模式探索阶段3N：商业复制和数据闭环建设阶段医疗：其他：医疗：其他：实现神经交互的商业化、基于脑皮层电极的侵入式脑机接口柔灵科技：更小型化、便携的脑机接口设备柔灵科技：更小型化、便携的脑机接口设备柔灵科技行业洞察柔灵科技行业洞察 技术壁垒：技术壁垒：材料、芯片、临床资源的限制（侵入式）；神经科学的基础研究的进步、信号处理以及人工智能算法（非侵入式）。脑科学脑机接口工程脑科学脑机接口工程相辅相成，相互促进更有针对性的信号检测和采集更强大的信号处理和算法企业核心竞争力企业核心竞争力 顶尖的有交叉学科背景的团队 涉及大众伦理认知，隐私问题的解决方法：涉及大众伦理认知，隐私问题的解决方法：法律的监管、防火墙机制等。国内外发展环境对比：国内外发展环境对比：国外生物科技相对领先，临床试验研究更深入；国内有供应链优势。核心产品的迭代核心产品的迭代 值得关注的重点赛道：值得关注的重点赛道：人机交互；脑机接口的小型化、院外普及；盲人视觉，在未来两三年、三四年可能会有爆发式突破。投资关键考量因素：投资关键考量因素：临床许可和认证（侵入式）；产品落地，形成商业闭环（非侵入式）。产业合作深厚 研发实力强 应用落地场景广泛产品迭代应对挑战：产品迭代应对挑战：平衡好从性能、可用性、可商业化、政策规范。AirDream医疗级单通道脑贴AirDream医疗级单通道脑贴 应用领域：应用领域：医疗。睡眠障碍、情绪、注意力、神经退行性疾病的早筛、量化管理、脑机接口神经调控等。痛点和优势：痛点和优势：足够小、轻基础，适合用户佩戴，采集的脑电数据丰富、伪影小。使得算法数据解码、建立模型、提取特征信号等更容易。技术手段：技术手段：纳米水凝胶电极材料，以及柔性材料集合下的硬件设计。产品迭代解决思路：产品迭代解决思路：硬件层：硬件层：多模态技术方向；蓝牙组网的多通道脑电数据采集技术方向。软件层：软件层：优化AI算法。更小型化、便携化更小型化、便携化儿童癫痫智能监测系统易念科技：聚焦新一代人工智能，开发更强大的脑机交互技术易念科技：聚焦新一代人工智能，开发更强大的脑机交互技术成立时间：成立时间：2018-05融资轮次：融资轮次：天使轮，投控东海融资总额：融资总额：1350万人民币专注领域：专注领域：非侵入式脑机接口技术，神经电生理（EEG/EMG）检测、解析及数据分析专利情况：专利情况：20多项专利，已有6项发明专利已授权团队构成：团队构成：拥有来自香港科技大学、北京大学、华中科技大学、英国伦敦大学学院等高校的神经科学、信号检测、信号处理、机器学习、模式识别、控制理论、心理学等交叉领域的专家。易念科技发展历程和未来规划二代产品先消费级，后专业版，获得医疗器械二类证；继续深耕医疗场景；让产品成为陪伴用户的数字助理。数据处理：数据处理：上海大学杨教授实验团队：实验团队：深大张治国教授心理健康：心理健康：中科院陈祉妍教授生态合作生态合作儿童癫痫智能监测系统儿童癫痫智能监测系统合作医院：昆明市儿童医院核心技术布局核心技术布局所有的神经调控方式都无法跟用户进行感知交互神经调控方式都无法跟用户进行感知交互，当用户阈值提升后将很快适应调控环境，边际效应急剧下降。常规的问诊会有非常大的主观误差常规的问诊会有非常大的主观误差，而且治疗效果难以实时展现。技术布局：解决思路：技术布局：解决思路：围绕神经诱导同步，使用长程伴随监测，动态、定量、定向施行听觉干预，破局监测-干预脱耦的行业痛点。解决痛点：解决痛点：相互促进相互促进人工智能人工智能高精脑电解析算法、神经诱导同步、听觉干预模型脑科学脑科学行为学实验 认知实验易念科技：聚焦新一代人工智能，开发更强大的脑机交互技术易念科技：聚焦新一代人工智能，开发更强大的脑机交互技术易念科技行业洞察易念科技行业洞察 信号处理环节：降噪、滤波、分频、匹配、建模等（核心在于特征识别，解决共性和个性的差异）信号处理环节：降噪、滤波、分频、匹配、建模等（核心在于特征识别，解决共性和个性的差异）边缘计算(端云协同机制)云端-公共模型-进行预训练企业核心竞争力企业核心竞争力 顶尖的有交叉学科背景的团队 不同种生物电信号和多模态数据比较：不同种生物电信号和多模态数据比较：信号强度和技术成熟度：心电肌电脑电。根据不同脑疾病应用场景融合运用除非形成“缸中之脑”，多模态数据将长期有用。市场策略参考因素：市场策略参考因素：技术成熟度、政策审批流程、用户体验接受程度、应用场景需求等核心产品布局核心产品布局 未来可能的脑电解析方案：未来可能的脑电解析方案：通过吞食药丸，将纳米机器人（感应电极）送到脑部靶向区域 5年技术和数据积累 专利布局全面，拥有集成优质脑机接口产品的技术储备Soulink Zero（心影一代）Soulink Zero（心影一代）：负责思路验证、实验数据采集，为下一代心影提供研发数据和支撑；Soulink One（心影二代）：Soulink One（心影二代）：在一代产品基础上大幅改进，已完成样机研发即将进入量产阶段。应用场景：医疗-健康（睡眠、抑郁）应用场景：医疗-健康（睡眠、抑郁）产品功能:产品功能:非侵入式EEG智能头环非侵入式EEG智能头环自研脑电解析算法示意产品技术优势：产品技术优势：自研脑电解析算法&神经诱导同步；采用脑电和多模态数据进行听觉干预，采用医用级脑电处理芯片；保护数据安全终端-私有模型-积累用户习惯数据 政策和行业建议：政策和行业建议：推动跨界合作、开放的平台和标准、目光长远且有足够的耐心、对技术成熟度形成客观认知 投资建议：投资建议：技术壁垒、市场战略和开拓能力、企业可持续发展能力、团队交叉学科知识背景目录01行 业 综 述行 业 综 述02市 场 竞 争市 场 竞 争03投 融 资 分 析投 融 资 分 析04投 资 建 议投 资 建 议投融资趋势：2021年创下新高后，进入相对冷静阶段投融资趋势：2021年创下新高后，进入相对冷静阶段资料来源：睿兽分析，创业邦研究中心 根据睿兽分析数据，2014年2023年8月20日，中国脑机接口行业发生融资事件170起，涉及公司数60家，已披露融资金额事件78起，已披露融资总额58.45亿人民币，涉及投资机构数149家。从发生的融资事件和融资金额上看，2014年2020年趋于平稳上升期；2021与2022年属于爆发期，两年的投融资事件数占总事件数的41.1%；两年披露的融资总额42.17亿人民币，占历年总金额数的72.1%；进入2023年，脑机接口一级市场进入冷静期，2023H1事件数仅为4件，这既有整体市场环境趋冷的因素，也与脑机接口赛道正迈入开展临床试验期，投资机构开始聚焦取得技术突破迈入临床试验的公司，而不是大面积投资初创公司有关。798140.161.60.650.393.632.546.2922.6119.560.60055404505420002120222023H中国脑机接口行业一级市场投融资趋势分析中国脑机接口行业一级市场投融资趋势分析融资事件（次）事件金额(亿人民币)爆发期爆发期平稳上升期平稳上升期融资轮次：主要集中在A轮和天使轮（早期阶段）融资轮次：主要集中在A轮和天使轮（早期阶段）根据睿兽分析数据，2014年2023年8月20日，中国脑机接口行业发生170起融资事件的轮次主要集中在A轮，占比52%（89起）；其次是天使轮，占比25%（42起），这表明我国脑机接口基本上还处在产业发展初期，市场普遍看好产业未来发展前景。另一方面，从B轮至Pre-IPO的融资情况看，这些轮次的融资事件大部分发生在2021-2022年，事件数17，占B轮至Pre-IPO融资事件数的43.5%，表明在2018年左右获得早期融资的企业，历经3-4年进入高速成长期；因此预计，脑机接口产业在经历2021-2022年一级市场融资爆发期之后，将在2024-2025年左右迎来新一轮高速成长期，市场的竞争将加剧。资料来源：睿兽分析，创业邦研究中心种子轮,2,1%天使轮,42,25%A轮,89,52%B轮,27,16%C轮,7,4%D轮,2,1%Pre-IPO轮,1,1%中国脑机接口融资事件轮次分布中国脑机接口融资事件轮次分布种子轮天使轮A轮B轮C轮D轮Pre-IPO轮地区分布：北京、江苏热度高地区分布：北京、江苏热度高根据睿兽分析数据，2014年2023年8月20日，中国脑机接口行业170起融资事件中最活跃地区在北京、江苏；从城市分布看，主要分布在北京、深圳、上海、杭州。企业融资事件活跃地区分布和当地医疗资源、供应链资源、学术研究水平有较大关系，这些地区也是AI、生物医药领域创新企业聚集的区域。资料来源：睿兽分析，创业邦研究中心脑机接口行业代表企业37370 10 20 30 40 湖南安徽山东陕西四川上海浙江广东北京江苏中国脑机接口企业融资活跃地区分布中国脑机接口企业融资活跃地区分布事件数477870 10 20 30 40 镇江南通绍兴成都常州苏州杭州上海深圳北京中国脑机接口企业融资活跃城市分布TOP10中国脑机接口企业融资活跃城市分布TOP10事件数赛道分布：赛道分布：生物医疗（康复治疗）领域最受关注生物医疗（康复治疗）领域最受关注根据睿兽分析数据，2020年2023年8月20日，中国脑机接口一级市场发生94件融资事件，涉及公司43家，已披露金额事件数51件，已披露融资总额49.24亿人民币，下游应用：生物医疗（康复治疗）领域最为活跃，其次是脑机接口设备。此外，脑电采集平台、电极/探针融资金额相对较多，由于脑电采集平台建设需要神经科学背景和临床试验支撑（典型企业如博睿康），电极/探针需要材料科学背景（典型企业如脑虎科技），这两个领域技术壁垒高，集中了较多优质企业，吸引资金投入。资料来源：睿兽分析，创业邦研究中心30235422222111.879.184.98.778.977.42.991.25.50.24.90.94.10.46.100.50.2055051015生物医疗（康复治疗）脑电接口设备消费医疗（日常保健）脑电采集平台电极/探针APP通用芯片头环医疗机器人相关算法BCI芯片外骨骼/机械臂电源材料分析软件VR/AR设备出行游戏娱乐2020年-2023年8月30日中国脑机接口行业细分领域事件数与披露的融资额2020年-2023年8月30日中国脑机接口行业细分领域事件数与披露的融资额融资事件（次）融资金额（亿人民币）投资机构：高瓴、中金、辰德、华创、红杉中国较为活跃投资机构：高瓴、中金、辰德、华创、红杉中国较为活跃 根据睿兽分析数据，2020年2023年8月20日，参与投资机构155家，其中VC/PE143家，CVC12家，投资事件发生94次。高瓴、中金、辰德、华创、红杉中国较为活跃。脑机接口行业活跃的投资方，除了大PE，也能见到例如荷塘创投、济峰资本等医疗领域垂直背景的资方、国资身影。资料来源：睿兽分析，创业邦研究中心PPP模型。脑机接口是典型的硬科技领域，据创业邦采访调研，相比较其他行业脑机接口不但资金需求量大，而且创新资源流动更频繁。创新企业大型企业政府大学风险投资创新企业大型企业政府大学风险投资资金流向创新成果流向孵化资助税收出资鼓励产业引导基金成果转化 合作研发收购资助222222222222222333330 1 1 2 2 3 3 4 经纬创投真格基金盛宇投资赛领资本元禾原点山蓝资本华盖资本济峰资本前海母基金宇杉资本绿河投资荷塘创投奇绩创坛清源投资国投招商红杉中国华创资本辰德资本中金资本高瓴创投中国脑机接口一级市场活跃投资机构前20名中国脑机接口一级市场活跃投资机构前20名投资公司数近三年全球活跃头部企业：Neuralink领先，MindMaze紧随其后近三年全球活跃头部企业：Neuralink领先，MindMaze紧随其后 根据睿兽分析对2020年2023年8月20日海内外披露的脑机接口108件重大投融资事件（国外覆盖融资额5000万美元以上，国内覆盖主要脑机接口厂商融资事件）看，侵入式脑机接口厂商Neuralink累计融资额5.71亿美元，居于前列，当前估值达到50亿美元；非侵入式脑机接口企业MindMaze（以VR神经治疗为中枢，通过兼并收购逐渐开发游戏化疗法）累计融资额4.15亿美元，当前估值15亿美元。值得关注的是，优脑银河、阶梯医疗、脑虎科技等虽处在A轮的中国脑机接口企业，累计融资额达到数亿人民币，表明近几年中国脑机接口企业正抓住前沿产业机遇，加快了追赶国际领先企业的步伐。资料来源：睿兽分析企业简介国家和地区当前轮次已披露累计融资金额最近融资时间 最近融资金额最近一轮投资机构Neuralink脑机交互智能研发商美国加利福尼亚D轮5.71亿美元2023-08-072.80亿美元Founders FundMindMaze数字神经疗法公司瑞士沃州D轮4.15亿美元2022-02-171.05亿美元未披露Synchron美国脑机接口研发商美国纽约C轮1.25亿美元2022-12-157500.00万美元Subversive Capital、Khosla Ventures科斯拉风投、METIS innovative等优脑银河脑科学技术提供商中国北京A轮约6亿人民币2021-08-305亿人民币本草资本、荷塘创投、峰瑞资本、光速光合KernelAl芯片服务提供商美国加利福尼亚C轮5300.00万美元2020-07-095300.00万美元General Catalyst、Khosla Ventures科斯拉风投、Eldridge、Manta Ray Ventures、Bryan Johnson阶梯医疗植入式脑机接口技术研发商中国上海A轮约数亿人民币2022-12-30数亿人民币奥博资本（亚太区）(王国玮)、元禾原点(费建江)脑虎科技脑机接口技术研发商中国上海A轮约数亿人民币2022-12-28数亿人民币中平资本(吴斌)、轻舟资本(周彬)、天府国际生物城、联新资本、红杉中国、演化博弈(杨城)、盛大集团(陈天桥)、赛领资本博睿康脑机接口技术研发商中国江苏C轮约数亿人民币2022-12-15数亿人民币松禾资本(罗飞)、红杉中国(陈轩泽)、华控基金、熔拓资本、凯风创投景昱医疗脑起搏器提供商中国江苏D 轮超3亿人民币2022-02-163亿人民币红杉中国、高瓴创投BrainQ以色列AI医疗服务商以色列A轮4000万美元2021-08-174000万美元Hanaco Venture Capital、Peregrine Ventures、OurCrowd、赛领资本、IT-Farm目录01行 业 综 述行 业 综 述02市 场 竞 争市 场 竞 争03投 融 资 分 析投 融 资 分 析04投 资 建 议投 资 建 议行业总结行业总结行业总结行业总结 脑机接口市场潜力大，但发展阶段漫长，行业技术壁垒众多（例如在芯片、电极、临床诊疗、算法、脑科学基础研究等等领域均有较高的技术门槛），单一厂商难以做到全栈开发，需要众多玩家参与进来，上下游产业链通力合作，各学科融合发展。除了团队研发能力导致的产品技术水平不一，如何兼顾和平衡好产品性能和易用性、商业化、行业规范和政策准入也是脑机接口企业主要面临的技术挑战。脑电采集和脑电解析为两大技术难点。从市场应用角度，上游脑电采集环节定制化程度较低，而定制化程度高的环节在于脑电解析。脑机接口产品头部企业多为“集大成者”。企业根据不同学科研究背景和发展历史，形成不同优势的企业画像。未来发展趋势未来发展趋势 技术变革：技术变革：从脑机接口到脑机智能融合发展；小型化便携化、无线化；从单一模式向组合模式发展。应用拓展：应用拓展：脑机接口在医疗和下一代交互等领域有着广泛的应用前景。由于医疗应用市场刚需足，并可用于科学研究形成商业化和数据闭环，在短期内仍为主要商业化应用领域，但从人类高阶需求上看，更广阔的市场在于下一代交互。政策情况：政策情况：脑机接口的安全性和伦理问题会受到重视，相关监管措施和行业规范将更加完善。产业合作：产业合作：脑机接口产业链涉及多个领域的合作，包括学术界、企业界和政府部门的合作，需要构建多产业生态多主体协同的创新与治理机制，共同推动产业链的发展。细分领域细分领域 侵入式与非侵入式优缺各异无法相互替代，将长期并存。非侵入式脑机接口企业更关注市场策略创新、产品工程化水平（能否量产）和形成商业闭环；侵入式则更关注临床许可情况、临床诊疗水平。投资建议投资建议主要考量的投资因素主要考量的投资因素团队：团队：首要影响因素。由于脑机接口跨学科的复杂性，建议关注科研实力强、研发能力强，有材料科学、脑科学、神经科学、人工智能、心理学等交叉行业背景的团队和人才。技术：技术：侵入式脑机接口涉及芯片、材料、临床等，技术门槛相对较高，当前技术发展以临床诊疗为主驱动，建议中短期可关注拥有医疗资源和背景的企业。市场：市场：当前，脑机接口在侵入式和非侵入式领域中的发展，均已踏上了计划量产、终端运用的商业轨道。由于头部企业较少，往往资金充裕，研发实力强，多扮演集成商的角色，因此最终落地更看重市场策略、形成产品工程化水平和商业闭环。风险提示风险提示政策端：政策端：政策支持不及预期，政策资金投入不及预期；监管措施趋严，提高准入门槛。市场端：市场端：技术成熟度难以满足当前需要，发展时间漫长；公众对数据安全、隐私问题有所疑虑；当增强功能超出医学目的时，普世道德价值观会受到冲击，社会不平等加剧。附录：各地方脑机接口行业政策汇总（1/4）附录：各地方脑机接口行业政策汇总（1/4）资料来源：创业邦研究中心综合整理省市省市发布时间发布时间政策名称政策名称重点内容重点内容北京2021年11月 北京市“十四五”时期国际科技创新中心建设规划持续支持已经布局的新型研发机构，优化人才支持政策，引进、培育高层次人才梯队，鼓励自主选题，引入项目经理人，争取在量子计算、超大规模新一代人工智能模型、微纳能源与自驱动传感技术类神经元芯片和双向闭环脑机接口、干细胞治疗与再生医学等方面形成一批重大原创成果，在前沿技术领域谋划布局建设新一批世界一流新型研发机构。2021年8月北京市“十四五”时期高精尖产业发展规划脑科学与脑机接口领域聚焦认知科学、神经工程、生机交互、类脑智能理论与医学应用等，加快无创脑机接口方向创新成果在临床医学、航空航天、智慧生活领域的成果转化和产业应用。2021年7月北京市加快医药健康协同创新行动计划（2021-2023年)支持开展脑科学与类脑研究，提升在认知原理解析方面的原始创新能力和水平，在类脑芯片、脑机接口技术上进入国际先进行列，脑重大疾病的基础研究和技术开发方面取得重大突破。2021年7月北京市关于加快建设全球数字经济标杆城市的实施方案聚焦突破高端芯片、基础软硬件、开发平台、基本算法、量子科技脑机科学等卡脖子和前沿核心技术，推出一批世界一流的首创技术、首制产品，成为全球数字技术创新策源高地。2019年12月 北京市机器人产业创新发展行动方案（20192022年)面向养老、健康服务领域，布局机器学习、触觉反馈、增强现实、脑机接口等关键技术，推动多功能手臂、外骨骼机器人等康复机器人以及智能护理机器人的研发生产。浙江2022年9月关于加快老年用品产业发展的指导意见发展康复训练及健康促进辅具，针对老年人功能障碍康复和健康管理需求，加快人工智能、脑科学、虚拟现实、可穿戴等新技术在康复训练及健康促进辅具中的集成应用。2022年8月浙江省科技领军企业管理办法重点支持云计算与未来网络、智能计算与人工智能、微电子与光电子、大数据与信息安全、智能控制与先进技术、结构生物学及关键生物技术、脑科学与脑机融合、组学与精准医学、新药创制与高端医疗器械、生物育种与现代农业、精细化工与复合材料、功能材料、新能源开发与利用、海洋与空天材料、双碳与环保技术等三大科创高地15大战略领域。内蒙古2017年7月内蒙古自治区人民政府关于加快发展康复辅助器具产业的实施意见推动医工结合，支持人工智能、脑机接口、虚拟现实等新技术在康复辅助器具产品中的集成应用，支持外骨骼机器人、照护和康复机器人、仿生假肢、虚拟现实康复训练设备等产品研发，形成一批高智能、高科技、高品质的康复辅助器具产品。湖北2021年11月 湖北省制造业高质量发展十四五规划围绕认知障碍相关重大疾病、类脑计算与脑机智能、儿童青少年脑智发育、脑认知原理解析等方面开展技术攻关，推动基于人工智能研究脑认知的神经原理的脑重大疾病早期诊断、干预治疗手段及脑机接口技术智能应用，在脑科学与类脑科学研究领域产生一批具有湖北特色的重大原始创新成果。附录：各地方脑机接口行业政策汇总（2/4）附录：各地方脑机接口行业政策汇总（2/4）资料来源：创业邦研究中心综合整理省市省市发布时间发布时间政策名称政策名称重点内容重点内容上海2022年9月上海打造未来产业创新高地发展壮大未来产业集群行动方案加速非侵入式脑机接口技术、脑机融合技术、类脑芯片技术、大脑计算神经模型等领域突破。加强脑工程学、脑神经信息学、人工神经网络等基础研究，推动类脑芯片、类脑微纳光电器件、类脑计算机、神经接口、智能假体等研发创新。探索脑机接口技术在肢体运动障碍、慢性意识障碍、精神疾病等医疗康复领域的应用。2022年8月上海市人民政府关于加快本市康复辅助器具产业发展的实施意见上海市数字经济发展十四五规划将老年人、伤病人护理照料，残疾人生活、教育和就业辅助，残疾儿童抢救性康复等作为优先发展领域，推动医工结合，支持人工智能、脑机接口、虚拟现实等新技术在康复辅助器具产品中的集成应用。2022年6月上海市培育“元宇宙”新赛道行动方案(2022-2025年)加快研究部署未来虚拟世界与现实社会相交互的平台，加强从底层到应用全链条布局，发展人机交互技术，加快智能人机交互、虚拟数字人等核心技术攻关，开展XR(扩展现实)、脑机接口等更具沉浸式体验的终端技术研制，鼓励打造更加率富多元内容场景新平台，培育虚拟演唱会、虚拟偶像、虚拟体育等数字娱乐消费新业态。2022年6月上海市培育元宇宙新赛道行动方案(2022-2025年)突破关键前沿技术。聚焦空间计算、全息光场、五感提升、脑机接口等方向突破人机交互瓶颈。2021年12月关于推进上海市公立医院高质量发展的实施方案面向再生医学、精准医学、生物治疗、脑机融合等前沿领城尖端科学问题，鼓励药品、医疗器械和设备等研发的医工结合、产医融合，集中力量开展核心技术攻关，加快原创性新技术、新产品、新方案、新策略产出。2021年7月上海市先进制造业发展“十四五”规划类脑智能，突破脑机融合技术，建立脑与外部设备之间的通讯和控制通道，研发以光子为信息载体的新一代芯片技术，满足下一代人工智能应用需求。2021年7月上海市卫生健康发展“十四五”规划支持医学与新兴学科交叉融合发展，推进工程生物学、半导体合成生物学等在医学领域的应用，发展智能细胞、脑机融合等前沿技术。2021年6月上海市战略性新兴产业和先导产业发展“十四五”规划提升脑科学基础研究在类脑智能产业的支撑能级，重点突破脑机融合技术与类脑芯片技术的研发与应用。实现脑机融合技术在难治性抑郁症、帕金森病、脑卒中等重大脑功能疾病诊断、治疗、康复的临床应用。山东 2022年3月医养健康产业2022年行动计划 围绕重大新药创制、新型疫苗、脑科学与类脑人工智能、中医经方等领域，重点攻克一批核心关键技术附录：各地方脑机接口行业政策汇总（3/4）附录：各地方脑机接口行业政策汇总（3/4）省市省市发布时间发布时间政策名称政策名称重点内容重点内容甘肃2018年8月 甘肃省新一代人工智能发展实施方案利用人工智能、数据挖掘等科学计算研究方法，以经济社会等领域大数据作为研究对象，开展类脑智能研究和人机混合增强智能研究，推进跨学科协作开展脑机接口技术研究，突破人机混合学习理论和组织方法，推动人工智能与神经科学、认知科学、量子科学、心理学、数学、经济学、社会学等相关基础学科的交叉融合，加强引领人工智能算法、模型发展的基础理论研究。辽宁2018年6月 辽宁省人民政府关于全面加强基础科学研究的实施意见聚焦未来可能产生变革性技术的基础科学领域，围绕物质结构、生命起源、脑与认知等，探索开展人工智能、脑科学、合成生物学、深海科学等重大原创性研究和前沿交叉研究。安徽2022年6月 创业安徽行动方案推进战略科技力量建设，培育高水平新型研发机构，广泛汇聚创新资源，围绕量子科技、生物制造、先进核能、下一代人工智能、下一代新型显示、6G网络技术、深空探测、商业航天、类脑科学、质子医疗装备、大数据等领域开展创新创业，积极引进高精尖创业团队，打造高科技产业发展集聚区。2022年1月 安徽省十四五科技创新规划 聚焦量子科学、磁约束核聚变科学、脑科学与类脑科学、生命科学、生物育种、空天科技、材料科学等领域，力争取得若干从0到1重大原创性成果。2021年2月 安徽省国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要实施3 N未来产业培育工程，前瞻布局量子科技、生物制造先进核能等产业，在分布式能源、类脑科学、质子医疗装备等细分前沿领域，培育一批未来产业。黑龙江2022年3月 黑龙江省十四五数字经济发展规划建设人工智能基础研发平台，加强与高校和科研院所合作，围统柔性装置、人机交互、微纳操作、脑科学与类脑智能、脑机接口虚拟现实与增强现实等人工智能基础理论和核心技术，为人工智能在各项领域的应用提供强有力的技术研发支撑。2021年9月 黑龙江省中长期科学和技术发展规划(2021-2035年)开展大数据智能、计算机视觉、自然语言处理、类脑智能、脑机接口、虚拟现实与增强现实、智能视频监测等关键技术的研究。加快自主无人系统、智能机器人、智能终端等智能产品的开发推进人工智能深度应用。2021年3月 黑龙江省国民经济和社会发展第十四个五年规划和二三五年远景目标纲要将柔性装置、人机交互、微纳操作、类脑智能、脑机接口、虚拟现实与增强现实等列入参与国家“揭榜挂帅”重点方向。资料来源：创业邦研究中心综合整理附录：各地方脑机接口行业政策汇总（4/4）附录：各地方脑机接口行业政策汇总（4/4）省市省市发布时间发布时间政策名称政策名称重点内容重点内容山西2021年4月山西省“十四五”打造一流创新生态 实施创新驱动、科教兴省、人才强省战略规划加强前沿颠覆性技术攻关。加快建设一批新兴技术和学科交叉研究平台。推动人工智能、量子计算、脑机结合、新型材料、增材制造、基因编辑、储能技术等具有重大战略意义的前沿颠覆性技术发展。湖南2021年8月湖南省“十四五”战略性新兴产业发展规划鼓励支持从0到1的重大突破性创新，积极对接国家在人工智能生命健康、脑科学、生物育种、空天科技、深地深海等前沿领域布局，加大各类科技计划与重大项目承接力度，强化创新成果源头供给和合理配置。江苏2020年12月 江苏省研究生教育质量提升工程(2021-2025年)实施方案按照国家战略布局，瞄准科技前沿和关键领域，加强人工智能、量子信息、集成电路、生命健康、脑科学、生物育种、空天科技深地深海等前沿领域学科建设，加快培养新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等产业领域以及公共卫生与预防医学等民生领域急需紧缺高层次创新人才。河北2021年11月 河北省科技创新十四五规划围绕助老助残和大健康领域突出需求，支持开展认知症干预、无障得出行，智能康复护理等领域基础和应用研究，提升医疗康复机器人关键部件、人机交互和共融技术、康复信息和大数据应用等关键共性技术研发水平，支持互联网 传统的脑机融合、机器人辅助技术、智能辅具等康复器械、承戴器械的智能化创新发展加强产业技术创新。河南2021年12月 河南省“十四五”养老服务体系和康养产业发展规划加快人工智能、脑科学、虚拟现实、可穿戴等新技术在康复训练和健康促进辅具中的集成应用。发展外骨骼康复机器人、认知障碍评估和训练辅具、沟通训练辅具、失禁训练辅具、运动肌力和平衡训练辅具、老年能力评估和日常活动训练等康复辅助产品。河南2 0 2 2 年 9 月河南省元宇宙产业发展行动计划(2022 2025年)面向全省重点产业布局，建设元宇宙产业研究院、制造业创新中心、重点实验室、工程研究中心和技术创新中心等创新载体、推动创新链、产业链、价值链协同发力，发挥嵩山实验室、信大先进技术研究院等研发机构和重点骨干企业工程研究中心等创新平台引领作用，对扩展现实(增强现实/虚拟现实/混合现实)、数字资产、数字孪生、脑机接口、三维建模等关键技术进行协同攻关，推动创新成果转化。2021年12月 河南省“十四五”制造业高质量发展规划聚焦精准医疗、新药创制、冠状病毒感染防治、新型生物医用材料和器械以及脑机融合技术及应用、难治性恶性肿瘤新型治疗技术和新药创制、新发突发传染病等领域，努力突破生命信息解读生物合成、基因编辑、心向递送等关键技术，加快开发应用一批填补空白的量大成果和产品。资料来源：创业邦研究中心综合整理

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华西计算机团队华西计算机团队2023年11月23日数据要素：擘画数字经济新蓝图请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明仅供机构投资者使用证券研究报告|行业深度研究报告分. 

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请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律声明请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律声明 Table_Rank 评级：看好 Table_Authors 翟炜 首席分析师 SAC 执证编号：S011052.

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 2023年11月23日工欲善其事，必先利其器行业评级：看好证券研究报告自动驾驶政策框架梳理分析师刘雯蜀分析师刘静一邮箱邮箱证书编号S02证书编号S05添加标.

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发布日期：发布日期：20232023年年1111月月2222日日入表是数据资产化前提，万亿市场乘风起行业动态报告行业动态报告证券研究报告证券研究报告本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国（仅.

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数据要素：数据要素：制度制度+机构落地，数字经济开发进行时机构落地，数字经济开发进行时证券研究报告|行业深度研究2023年11月21日计算机行业行业评级 强于大市（维持评级）请务必阅读报告末页的重要声.

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请务必阅读正文之后的免责条款部分请务必阅读正文之后的免责条款部分 2023.11.21 AI 教育赛道长坡厚雪，多邻国领跑全球教育赛道长坡厚雪，多邻国领跑全球 李沐华李沐华(分析师分析师)伍巍伍巍(研.

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 免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。1 证券研究报告 计算机计算机 关注算力租赁关注算力租赁&算力国产化机会算力国产化机会 华泰研究华泰研究 计算机计算机 增持增持 (维持维.

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 S08805230600021请参阅附注免责声明01020304052请参阅附注免责声明openEuleropenGaussopenHarmony3请参阅附注免责声明4请参阅附.

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有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。计算机行业 行业研究|深度报告 思特奇(300608，未评. 

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