健康、营养向未来2023 年利乐指数消费者态度、消费趋势与新食品潜力今日消费者5利乐全球总裁兼首席执行官致辞3创新：不断探索与验证25新食品的重要性21新消费群体细分1810生活成本与地缘政治不确定性.

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请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 Table_Title 医药商业 边际拐点将现，药店龙头持续受益于集中度提升和处方外流 Table_SummaryTable_Summary.

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?GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS IN 2023?2023?INTRODUCTION?2023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|2023?CONTENTS?1.1?1.2?1.3?2.1?2.2?2.3?3.1?3.2?3.3?3.4?06081114?4.1?4.2?4.3?4.4?4.5?252023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS|202336?5.1?5.2?5.3?5.4?5.5?5.6?5.7?5.8?5.9?5.10?5.11?5.12?6.1?6.2?59?65?75?812023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|2023?IMPORTANT CONCLUSIONS!?1.?!?!?2.?062023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS|2023!?!?!?!?07GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS-2023-Chapter.01?2023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS|2023?090.81 0.83 1.09 1.20 1.46?2023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|2023?!#$%&()?* ?,-.!/012(%!?3$?$4?5$?55?56?57?06?6$?6/?6?64?67?$/?10GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS-2023-Chapter.02?2023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|20235.37%?21.06%?27.37%?33.38%?12.81%?2.82%9.59.78.22%5.63%?7.19.15.61.47%2.54%?56.96%?43.04%?12?2023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS|2023?13GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS-2023-Chapter.03?2023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS|2023?1051111111?45.45.73%4.55%4.55%4.55%4.55%4.55%?22?154.55%4.55 23?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|2023?1?2023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS|2023?41231045.45%?-0-5522.73%?001014.55%?001014.55%?001014.55%?-0-114.55%?001014.55%?001014.55%?000114.55%?4171022100.00%?172023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|2023?90.8%?82.0%?!?416,371?1?117,174?4?2020?182023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS|2023?99.3%?31.0%?86.3%?94.59%0-I?69.79%III?90.02%II?33.95%IV?19?5?4?1?80.00 .00%?2023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|2023?20?2023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS|2023?212023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|2023?0.3865?510?222023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS|2023?5%?15%?221,093?7?9,261?22?232023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|2023?10?10?100.0$GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS-2023-Chapter.04?2023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|202359.42V.57Q.02E.89E.62C.757.165.48.92%.84%.71$.69!.18.89.51.38.11.17%8.44%7.78%7.78%4.69%4.01%?26?2023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS|2023?67.18.01Y.42R.48I.31%?61.94E.625.932.92).77%?272023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|2023?!#$%&-9.25%-6.61%-3.13%-1.05%2.08%2.76%5.51%6.39%6.70%7.48.31.38.48.75.30 .482.657.41%?282023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS|2023?23.82B.83.72p.43q.77%?45.079.64S.02f.30w.53%?28.61B.74Q.66W.15Y.86%?18.354.93F.37T.94U.70%?34.00C.64S.90G.541.04%?28.305.73.80F.06h.90%?25.851.888.26B.007.83%?1.14%5.92#.84U.57.16%?18.11.12(.243.24).79%?7.87 .33(.070.60&.98%?18.45.84.49).90G.76%?12.07!.98%.38$.981.04%?25.98.71!.32 .01.64%?15.44.90.32.43 .21%?19.13.08.72.42 .81%?1.18%4.17.95!.371.25%?0.74%2.92%7.97.943.29%?3.05%4.42%9.42.690.65%?4.25%5.95%7.36.29.12%?5.74%7.80%7.54%8.10%8.78%?8.52%7.63%6.30%7.93.53%?3.42%4.13%6.56%3.04%4.88%?2.51%2.86%3.80%4.80%7.34%?292023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|2023?!?54.96%?54.04%?52.21%?65.14%?60.59%?53.62%?63.74%?51.91%?50.25%?65.49%?49.06%?47.61%?61.83%?60.71%?52.50%?57.82%?57.64%?50.00%?82.35%?68.97%?64.2902023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS|2023?22.74%.77%.71(.76%?43.508.81E.62A.75%?57.31S.19Y.42U.61%?34.864.925.487.03%?26.14%.95.92.45%?55.42V.81V.57X.23%?3.78%3.66%4.69%4.61%?14.00.82.38.42%?13.27.89.11.06%?51.63G.77Q.02G.84%?37.995.927.165.90%?26.12.90%.84.87%?45.06E.66C.75E.35%?8.23%8.94%7.78%8.57%?12.62.22.17.58%?26.11%.08$.69$.09%?10.77.84%8.44%9.28%?21.36!.48.89.68%?312023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|2023?2019?2020?2021?2022?2023?52.19U.89U.27W.31Y.42%?52.73I.67T.47Q.63Q.02%?49.24Q.50R.35U.42V.57%?45.62D.85F.29E.30E.89%?32.486.957.67C.50E.62%?30.230.041.074.865.48%?33.44).406.477.997.16%?29.17(.609.61E.06C.75%?30.64(.95.96&.12%.84%?29.844.87).42&.11$.69%?19.48.02#.82&.14.92%?31.21&.26.43!.36.89%?20.67.37.60 .48!.18%?18.37.68.46.74%.71%?14.55.18.94.00.38%?12.40.93.52.27.11%?14.75.34.67.62.17%?8.41.78.25.47.51%?32?2023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS|2023?49.24Q.50R.35U.42V.57%0.00.00 .000.00.00P.00.00p.00 0222023202420252026?60%?332023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|2023?!?#?$?%&?19.48.02#.82&.14.92%0.00%5.00.00.00 .00%.000.005.00.00 0222023202420252026?30%?342023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS|2023?32.486.957.67C.50E.62%0.00.00 .000.00.00P.00.00 0222023202420252026?50%?35GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS-2023-Chapter.05?2023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS|2023?2.45?35%?40%?20%?372023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|2023?5.31%6.82.91.41.90%1.01%1.51%3.23.214.25%?3.05%4.42%9.42.690.658?2023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS|2023?40%?77%?12.221.78.487.08&.98%3.98%6.64.07!.20&.99%?392023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|2023?18.61%.000.44.09 .65.66.69%.23B.15A.85%?34.17.73D.929.602.02.41!.31).13E.47E.50%?402023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS|2023?412023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|2023?57.51A.59D.34S.40b.83I.33I.748.478.76H.45T.48D.00%?42?2023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS|2023?11.2%?36.52.2I.2%?432023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|2023?1.94%6.12.12(.996.11%0.50%1.83%5.23.35$.84%?442023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS|2023?1.25%3.91.77#.834.28%0.28%1.69%3.90.961.93%?452023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|2023?13.3?1.1?2.6?36?0.03?15.3?18.96.0.8Y.7b.0p.70?!?462023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS|2023?42.226.021.46$.56 .45.44%6.80%7.45.44.25%?47?2023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|2023?45.53b.62i.45q.35g.20.35.60.166.67P.33%?482023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS|2023?221,093?7?9,261?22?99.9%?53.3%?98.3%?40.915.03G.44b.85t.09H.84E.15.67q.31.05%?492023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|2023?502023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS|2023?512023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|2023?33.52S.69c.69e.19X.56%4.73.44.60.13Q.95%?522023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS|2023?373,789?478,508?30%?90%?532023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|2023?2.56%2.13%4.14%3.64%6.25%2.45%3.97%3.20%6.95%9.24%!#$!%#&#$&%#$%#(#$(%#)#* ,?542023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS|202323.82B.83.72p.43q.77%!#$!%#&#$&%#$%#(#$(%#)#* 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ENTREPRENEURS-2023-?Chapter.082023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|2023?Hemodynamic Phenotypes of Hypertension Based on Cardiac Output and SystemicVascular Resistance?American Journal of Medicine?Relationship of Age With the Hemodynamic Parameters in Individuals With ElevatedBlood Pressure?Journal of the American Geriatrics Society?762023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|2023?Prevalence of BRCA1/BRCA2 pathogenic variation in Chinese Han population?Journal of Medical Genetics?BMJ?Deep learning algorithm using fundus photographs for 10-year risk assessment ofischemic cardiovascular diseases in China?Science Bulletin?772023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|2023?Artificial Intelligence for Screening of Multiple Retinal and Optic Nerve Diseases?JAMA Network Open?Healthy cities initiative in China:Progress,challenges,and the way forward?The Lancet Regional Health-Western Pacific?The Lancet?782023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS|2023?Artificial Intelligence Model for Antiinterference Cataract Automatic Diagnosis:ADiagnostic Accuracy Study?Frontiers in Cell and Developmental Biology?%&()* ,-./?0123415!6789:0123;15!67?AB127CDE5FGBHCDIJ12KLMNO?Development and validation of a deep learning algorithm based on fundusphotographs for estimating the CAIDE dementia risk score?Age and Ageing?%&()* ,-./BHE53P12QBHE5RS12QDTUE5QBHLV12KLMN?792023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|2023?Retinal photograph-based deep learning system for detection of hyperthyroidism:amulticenter,diagnostic study?Journal of Big Data?80GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS-2023-?Chapter.092023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OF CHINESE ENTREPRENEURS|2023?822023?GREEN PAPER ON THE HEALTH OFCHINESE ENTREPRENEURS|2023?83!#$%&()* ,-./0123456789:#;=?/A77BB9:#;=?/A77B.C#DDDAEFGHIAJKL?

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洞悉资本变化，解读产业趋势2023年全球医疗健康产业资本报告尽管新冠疫情已经缓和，但其带来影响还在持续：如急救设备需求增加、医保控费局面严峻等。此外，局部国际冲突、大宗商品市场收紧、人口拐点出现、资本支出复苏等对全球经济施加的影响促使医疗健康在内的各产业进行调整，以应对未来长期持续的挑战。与此同时，这些影响也将带来全新的投资主题：以人工智能为主的技术驱动型解决方案的发展，以及地方政府引导基金、国资的强势加入。我们如往年一样，为您提供2023年全球医疗健康领域资本报告。我们通过动脉橙数据库超过4.3万条投融资数据的挖掘与清洗，继续用真实的投融资数据来佐证2023年全球医疗健康产业的变化趋势。我们一直在持续进行后台数据库的更新与勘误。如果您在本份报告中发现某些数据与往期数据有出入，这正代表了我们在数据搜集和整理工作上做出的不懈努力。感谢您对动脉橙的支持和理解，我们会在未来的路上与您相伴。前言前言*为了便于统计，我们在对投融资数据处理时遵循以下原则：1本报告中涉及的融资事件仅包括从天使轮到IPO以前的融资事件，不包括IPO、定向增发、捐赠和并购事件等。2.将天使轮、种子轮、种子VC等合并为天使轮，所有带A的轮次合并为A轮，所有带B的轮次合并为B轮，所有带C的轮次合并为C轮，C以上IPO以下的轮次合并为D轮及以上。3.本报告图表中金额计量单位均为美元，根据事件发生当年平均汇率换算，其中2023年9月30美元对人民币汇率为7.2911。4.文中数据截止日期为2023年9月30日，若在2023年9月30日之后公布的数据，不计入本报告的统计范围，将在动观投融资频道动态更新。5.将融资额为数百万/千万/亿统一划定为1百万/千万/亿。6.在图表中统计的融资事件仅包括披露融资金额的事件，不包括未披露金额的融资事件。数据定义规则数据定义规则一一 全球融资成本的上升，让资本市场保持谨慎态度，表现为小额融资数量的大幅增加和愿意主动披露新一轮融资的企业减少；国全球融资成本的上升，让资本市场保持谨慎态度，表现为小额融资数量的大幅增加和愿意主动披露新一轮融资的企业减少；国内方面，医药反腐行动、证监会阶段性收紧内方面，医药反腐行动、证监会阶段性收紧IPOIPO的新政对二级市场的影响也辐射到了一级市场，融资总额持续走低；不过，国的新政对二级市场的影响也辐射到了一级市场，融资总额持续走低；不过，国内医疗健康市场有望在下个季度回暖内医疗健康市场有望在下个季度回暖二二“技术技术 政策政策”成为赋能赛道的重要因素。新的资本支出将推进人工智能、机器人和数字化等技术方案，以提高生产力。受到成为赋能赛道的重要因素。新的资本支出将推进人工智能、机器人和数字化等技术方案，以提高生产力。受到国内政策加持，核药和健康医疗大数据领域在国内政策加持，核药和健康医疗大数据领域在20232023年热度不减；此外，持续的劳动力短缺迫使企业等实体寻找技术驱动型解决年热度不减；此外，持续的劳动力短缺迫使企业等实体寻找技术驱动型解决方案，以方案，以AIGCAIGC为代表的人工智能技术开始反哺大数据上游、生物医药研发制造外包等产业发展为代表的人工智能技术开始反哺大数据上游、生物医药研发制造外包等产业发展三三 全球明星投资机构更偏向已有一定商业化基础的企业；国内各地方政府引导投资机构投早投小的影响仍在持续，且投资机构关全球明星投资机构更偏向已有一定商业化基础的企业；国内各地方政府引导投资机构投早投小的影响仍在持续，且投资机构关注领域愈发细分注领域愈发细分四四 中国融资事件数持续领跑全球，北京融资总额领跑全国；各地方政府参与度提高，政府引导基金成为政府促进以医疗健康为代中国融资事件数持续领跑全球，北京融资总额领跑全国；各地方政府参与度提高，政府引导基金成为政府促进以医疗健康为代表的战略新兴产业的重要抓手和驱动力表的战略新兴产业的重要抓手和驱动力五五 2022023 3年融资年融资TOP10TOP10公司：美国医疗服务领域企业以绝对优势霸榜，创新型生物医药企业海森生物医药登顶国内融资公司：美国医疗服务领域企业以绝对优势霸榜，创新型生物医药企业海森生物医药登顶国内融资TOP1TOP1核心观点核心观点一、一、20122012年年-202-2023 3年全球医疗健康产业融资变化趋势年全球医疗健康产业融资变化趋势二、全球二、全球20232023年医疗健康投融资热门领域年医疗健康投融资热门领域三、三、全球全球20232023年医疗健康投融资亮点赛道观察年医疗健康投融资亮点赛道观察四、四、20232023年医疗健康活跃投资机构分析年医疗健康活跃投资机构分析五、五、20232023年全球医疗健康投融资热点区域分布年全球医疗健康投融资热点区域分布六、六、2022023 3年医疗健康公司融资年医疗健康公司融资TOPTOP纪录榜纪录榜七、附录七、附录目目 录录2022023 3年全球医疗健康产业融资总额年全球医疗健康产业融资总额452452亿亿美元美元（约3300亿人民币）一共发生交易23632363起起其中公开披露金额的融资事件为20592059起起一、一、2012012 2年年-202-2023 3年年全球医疗健康产业融资变化趋势全球医疗健康产业融资变化趋势 1.11.1 全球融资总额下降趋势放缓，国内市场回暖在望全球融资总额下降趋势放缓，国内市场回暖在望 1.2 1.2 数字健康早期优势不再，医疗服务持续吸金数字健康早期优势不再，医疗服务持续吸金2023年前三季度，全球医疗健康产业一级市场共发生2363起融资事件，融资总额超452亿美元（约3300亿人民币），较去年同期下降约23%。全球市场热度仍较去年同期有所下降，但下降趋势明显放缓。虽受投资谨慎趋势和估值缩水等影响，单笔投资金额减少，但在第三季度，融资事件发生数已显著回升。国内方面，医药反腐行动和证监会阶段性收紧IPO的新政出炉，直接对二级市场造成波动，这一影响也辐射到了一级市场。不过随着海外市场的逐步升温、国内创新药械的审批加速，国内医疗健康市场有望在2023年Q4回暖。-2023年全球医疗健康投融资趋势年全球医疗健康投融资趋势全球市场热度下降趋势放缓，国内市场回暖在望全球市场热度下降趋势放缓，国内市场回暖在望截止2023年9月30日，全球医疗健康产业共产生111起过亿美元融资事件，在融资总额中占比约为45%；其中，超过一半的事件来自生物医药生物医药领域。在数量最多的千万美元级融资事件中，生物医药领域企业继续保持领先优势；医疗器械和数字健康分列二三位，二者间的差距正逐步缩小。百万美元级的融资事件中，数字健康领域仅发生232起，低于医疗器械领域的269起，其在早期项目中的优势不再。值得一提的是，随着新医改的深入推进、医疗服务体系的不断完善，医疗服务医疗服务领域的市场热度持续、吸金不断，2023年前三季度金额最高的5笔融资均来自于该领域。20232023年年全球全球医疗健康产业投融资趋势医疗健康产业投融资趋势数字健康早期优势不再，医疗服务持续吸金数字健康早期优势不再，医疗服务持续吸金78863277811154二、二、全球全球2022023 3年医疗健康投融资热门领域年医疗健康投融资热门领域2.12.1 全球融资细分领域分布全球融资细分领域分布：海外数字健康与医疗服务行业需海外数字健康与医疗服务行业需求持续，国内器械领域总额上涨明显求持续，国内器械领域总额上涨明显2.22.2 全球融资热门标签：全球融资热门标签：生物制药、医疗信息化、其它耗材、生物制药、医疗信息化、其它耗材、研发制造外包研发制造外包2023年，全球范围内除医疗服务以外的领域融资热度较2022年同期小幅下降。全球生物医药领域一级市场融资热度依旧处于领先地位，医疗器械领域融资总额略低于数字健康。需要指出的是，尽管整体热度不及往年，但国外数字健康领域依然大额融资频发，产生9起过亿美元融资，多为成熟期企业，且聚焦医疗信息化赛道，可见数字健康产业中，已经完成商业验证的效率提升工具仍具备竞争力。国内医疗器械领域一反常态，融资总额环比上涨41%，其中心血管耗材赛道融资总额环比上涨261%，血管介入赛道发力，以心医疗、元心科技、聚芯医疗等6家企业在2023年Q3完成融资。20232023年年国内外医疗健康产业投融资细分领域分布对比国内外医疗健康产业投融资细分领域分布对比海外数字健康与医疗服务行业需求持续，国内器械领域总额上涨明显海外数字健康与医疗服务行业需求持续，国内器械领域总额上涨明显02004006008000005000器械与耗材器械与耗材生物医药生物医药数字健康数字健康医疗服务医疗服务医药商业医药商业20232023年全球医疗健康投融资细分领域对比（单位：百万美元）年全球医疗健康投融资细分领域对比（单位：百万美元）求和项求和项:百万美元百万美元计数项计数项:公司简称公司简称005000040005000器械与耗材器械与耗材生物医药生物医药数字健康数字健康医疗服务医疗服务医药商业医药商业20232023年国内医疗健康投融资细分领域对比（单位：百万美元）年国内医疗健康投融资细分领域对比（单位：百万美元）求和项求和项:百万美元百万美元计数项计数项:公司简称公司简称注：报告数据统计范围截止至2023年9月30日，数据来源动脉橙产业智库2023年第一到第三季度，生物制药、医疗信息化、其它耗材、研发制造外包等标签热度较高。从轮次来看，投资机构依旧偏好早期项目，A轮之前的融资超1000起，占总事件数42%。走到D轮以上轮次的企业占少数，占总数3%。值得一提的是，国内有五家公司在2023年走到Pre-IPO，分别是天然全人源单克隆抗体新药研发商泰诺麦博、代谢性疾病治疗新药研发商广州银诺医药集团、高端光学医疗器械研发商欧谱曼迪、数字健康医疗服务平台提供商健康之路、仿制药供应商迪赛诺。20232023年年全球医疗健康投融资细分赛道一级市场交易轮次和数量统计全球医疗健康投融资细分赛道一级市场交易轮次和数量统计热门标签：生物制药、医疗信息化、其它耗材、研发制造外包热门标签：生物制药、医疗信息化、其它耗材、研发制造外包注：本页轮次定义有延伸，如A轮包括Pre-A/A/A ，限于版式大小，仅呈现部分细分赛道数据种子轮/天使轮A轮B轮C轮D轮及以上其他未公开新三板相关轮次生物制药65785医疗信息化762其它耗材2549279728294研发制造外包296化学制药2410互联网 医疗健康383711564440IVD04第三方医疗服务机构92234330401辅助类设备2治疗设备7数字疗法医学影像8281062671医疗机器人4306411151心血管耗材218967390其它诊断设备9132116112保健品及其它1017200951骨科耗材05452440三、三、全球全球2022023 3年医疗健康投融资年医疗健康投融资亮点赛道观察亮点赛道观察3 3.1 1 医疗器械领域聚焦长坡厚雪赛道，资本持续加注手术机器人赛道医疗器械领域聚焦长坡厚雪赛道，资本持续加注手术机器人赛道3 3.2 2 政策技术双重助力，政策技术双重助力，“AI “AI 大数据大数据”助推产业高质量发展助推产业高质量发展3 3.3 3 需求带动市场，需求带动市场，CGTCGT或成或成CXOCXO企业未来发展方向企业未来发展方向3.4 3.4 医用同位素表现突出，国内政策驱动核药发展医用同位素表现突出，国内政策驱动核药发展20232023年年医疗器械医疗器械投融资热门赛道投融资热门赛道医疗器械领域聚焦长坡厚雪赛道，资本持续加注手术机器人赛道医疗器械领域聚焦长坡厚雪赛道，资本持续加注手术机器人赛道2023年第一到第三季度，全球范围内医疗器械领域产生13起过亿美元的大额融资事件。医疗器械领域聚焦长坡厚雪赛道。尤其是手术机器人赛道，CMR Surgical、Distalmotion、Noah Medical和康诺思腾四家企业获得资本大额加注，其中CMR Surgical继2021年的6亿美元融资后，再次完成1.65亿美元融资，展现出超强的吸金力；值得注意的是，除了上轮投资方SoftBank Vision Fund和汇桥资本集团继续加持外，还出现了腾讯的身影。与此同时，国内的创新型手术机器人行业也不容小觑，康诺思腾完成8亿元融资，引入了多家业内顶尖的投资机构，包括道合科技投资、联想创投，并获得老股东清松资本、美团龙珠、启明创投、礼来亚洲基金、新世界发展集团和险峰K2VC追加投资。公司简称轮次事件时间融资金额投资机构业务范围NeuralinkD轮2023-08-072.8亿美元Founders Fund脑机接口生工生物战略融资2023-04-1820亿人民币华胜资本，国开科技创投，首都大健康基金，景林投资，CPE源峰，德福资本，Novo Holdings，招商局健康产业DNA合成定制产品Wilson Wolf轮次未公开2023-04-032.57亿美元Bio-Techne细胞培养设备CMR Surgical 轮次未公开2023-09-201.65亿美元Watrium AS，腾讯，RPMI Railpen，LGT Capital Partners，Escala Capital，Cambridge Innovation Capital plc等手术机器人Distalmotion 轮次未公开2023-04-231.5亿美元Revival Healthcare Capital手术机器人Noah MedicalB轮2023-04-191.5亿美元SoftBank Vision Fund，Prosperity7 Ventures，Tiger Global Management，高瓴资本，红杉资本中国基金，Shangbay Capital，UpHonest Capital，旸昀资本，洲嶺资本，1955 Capital，AME Cloud Ventures手术机器人Saluda Medical股权融资2023-04-151.5亿美元Action Potential Venture Capital，Redmile Group，TPG，Fidelity Investments，Wellington Management等闭环脊髓刺激（SCS）系统Harbinger HealthB轮2023-09-281.4亿美元Flagship Pioneering，Partners Investment，Pictet Alternative Advisors，M&G Investments早期癌症检测技术拓烯科技B轮2023-07-2110亿人民币衢州金融控股，中蓝创投，方广资本，华晏资本，蓝郡创投，尚融资本，雷石投资，熙诚金睿，利柏特聚合物新材料康诺思腾轮次未公开2023-06-308亿人民币美团龙珠资本，险峰长青，新世界发展，礼来亚洲基金，启明创投，清松资本，联想创投，道合科技投资手术机器人以心医疗C轮2023-09-27近亿美元大钲资本，通和毓承，安元基金，嘉定国资集团，海恒资本，合肥产投集团，合肥滨湖科学城介入式瓣膜置换产品Beta BionicsD轮2023-08-301亿美元Sands Capital，Omega Funds，Marshall Wace，Soleus Capital，Eventide Asset Management等综合仿生胰腺系统永仁心A轮2023-03-09近亿美元维梧资本，太平医疗健康产业股权投资基金，科兴中维人工心脏2023年医疗器械领域一级市场过亿美元融资概况注：报告数据统计范围截止至2023年9月30日，数据来源动脉橙产业智库在政策与技术双向驱动下，健康医疗大数据产业再度火热。政策方面，“十四五”大数据产业发展规划出台，数据被重新界定为“生产要素”，重要性直接升至国家战略高度；“数据二十条”的发布与国家数据局的建立，为大数据产业基础制度体系指明建设方向，确立指导制度建设责任主体。技术方面，新兴的大语言模型、生成式 AI 借助底层逻辑的重构带来了一批类似Chat GPT的“杀手级应用”，反哺上游大数据产业发展。该趋势下，医疗数据持有方开始进行主动改革，规模化开展医疗数据治理，为未来可能的数据资产化做好准备。2022023 3年年数字健康数字健康投融资热门赛道投融资热门赛道政策技术双重助力，政策技术双重助力，“AI “AI 大数据大数据”助推产业高质量发展助推产业高质量发展20232023年全球年全球“AI “AI 大数据大数据”领域部分融资领域部分融资（按融资总额排序）（按融资总额排序）注：报告数据统计范围截止至2023年9月30日，数据来源动脉橙产业智库排名排名公司名称公司名称轮次轮次融资时间融资时间融资金额融资金额简介简介1Corti.aiB轮2023-09-206000万美元人工智能平台提供商2CodaMetriA轮2023-02-275500万美元人工智能平台提供商3惠每科技D轮2023-09-263亿人民币医疗人工智能解决方案提供商4Vivante HealthB轮2023-09-203100万美元炎症疾病相关综合数字平台开发商5问吉信息PreA轮2023-09-192亿人民币大型数字化云平台提供商6OdaiaB轮2023-05-022500万美元SaaS平台开发商7Onc.AIA轮2023-01-052500万美元新型肿瘤护理管理解决方案提供商8Citrine InformaticsC轮2023-01-051600万美元人工智能软件供应商9新视焰A轮2023-08-021亿人民币医疗IT基础设施服务商10透彻未来A轮2023-06-26近亿人民币人工智能病理图像诊断技术研发商20232023年年生物医药投融资热门赛道生物医药投融资热门赛道需求带动市场，需求带动市场，CGTCGT或成或成CXOCXO企业未来发展方向企业未来发展方向排名公司名称轮次融资时间融资金额（亿美元）简介1ElevateBioD轮及以上2023-05-244.01细胞和基因治疗新药研发商2ReNAgade TherapeuticsA轮2023-05-233.00RNA药物开发商3Orbital TherapeuticsA轮2023-04-262.70RNA药物研发商4ADARxC轮2023-08-092.00RNA靶向药物研发商5Cargo TherapeuticsA轮2023-03-012.00CAR-T细胞疗法开发商6Aera Therapeutics未公开2023-02-161.93基因编辑技术开发商7AbcuroB轮2023-08-171.55免疫疗法研发商8Kriya TherapeuticsC轮2023-07-261.50基因治疗新药研发商9Chroma MedicineB轮2023-03-011.35遗传基因药物研发商10康龙生物未公开2023-03-301.30CRO CDMO服务提供商2023年前三季度，全球CGT赛道共发生246起融资事件，累计融资金额73.29亿美元（约535亿人民币）。其中，有37起发生在CXO企业，累计融资金额约7亿美元，占融资总额的9.55%。虽然当前CGT赛道仍处于萌芽阶段，但其近几年的市场增速已远超行业平均水平，国内外研发管线数量快速上涨，与此同时，市场对CXO的需求度也在不断上升。在CXO市场集体降速的背景下，拥有巨大潜力的CGT或许会成为CXO企业未来发展的一个方向。目前，药明康德、康龙化成等多家CXO龙头企业均已在该领域有所布局。注：报告数据统计范围截止至2023年9月30日，数据来源动脉橙产业智库2022023 3年全球年全球CGTCGT领域融资领域融资TOPTOP1010公司简称公司简称轮次整理轮次整理事件时间事件时间融资金额（百万美元）融资金额（百万美元）简介简介劲帆医药A轮2023-09-1413.7一站式CRO、CDMO服务提供商苏州一兮生物A轮2023-08-2213.7肠道微生物领域解决方案提供商行诚生物A轮2023-06-2713.7基因治疗CDMO谱新生物A轮2023-08-211.37细胞药物CDMO服务商谱新生物A轮2023-04-061.37细胞药物CDMO服务商健新原力A轮2023-07-06未公开RNA、细胞和基因治疗CDMO欧利生物A轮2023-03-09未公开CDMO服务提供商2022023 3年国内同时向年国内同时向CGTCGT与与CXOCXO领域发展的初创公司领域发展的初创公司2023年前三季度，全球核药领域共发生13起融资事件，累积融资金额约7.83亿美元（约57亿人民币）。其中，来自德国的ITM Isotope Technologies Munich凭借强大的同位素供应网络和先进的核药管线成功获得约2.7亿美元融资，约占该领域融资总额的34%。可见，随着核医学的不断发展、核药市场逐步扩大，作为研发生产核药的基础原料，医用同位素的市场需求量飞速增长，吸金能力显著上升。国内方面，国家陆续出台了多条相关政策，多方面多角度推动核药领域发展。研发端政策从诊断性核药向治疗性核药倾斜，原料端政策则着力解决医用同位素生产和供应难题，努力扭转同位素进口垄断局面。同时，国家还逐步下放了放射性场所资质、审评权限，以及大型医疗设备采购权限，组建了专门审评放射性药物的队伍，在监管上尽量做到安全性与松紧度兼顾，力图补齐产业发展短板。医用同位素表现突出，国内政策驱动核药发展医用同位素表现突出，国内政策驱动核药发展20232023年生物医药投融资热门赛道年生物医药投融资热门赛道排名公司名称轮次融资时间融资金额（亿美元）简介1ITM Isotope Technologies Munich其他2023-06-052.70放射性药物和放射性同位素开发商2Mariana OncologyB轮2023-09-071.75靶向放射性药物开发商3先通医药未公开2023-07-031.51放射性药物研发、生产商4Convergent TherapeuticsA轮2023-05-030.90放射性药物疗法研发商5Ariceum TherapeuticsA轮2023-04-180.24放射性药物研发商6ARTBIO种子轮/天使轮2023-06-210.23放射性药物研发商7Ratio TherapeuticsA轮2023-02-010.20靶向放射治疗药物研发商8Evergreen TheragnosticsB轮2023-03-130.15放射性药物合同开发和制造商9核欣医药科技A轮2023-03-020.14放射性治疗药物研发商10诺宇医药A轮2023-05-130.01医疗创新药研发商2022023 3年全球年全球核药核药领域融资领域融资TOPTOP1010中国核药相关政策中国核药相关政策四四、20232023年医疗健康活跃投资机构分析年医疗健康活跃投资机构分析4 4.1.1 RA CapitalRA Capital累计出手累计出手2929次，为最活跃投资机构次，为最活跃投资机构4 4.2.2 国内投早投小影响持续，重点关注分子诊断国内投早投小影响持续，重点关注分子诊断2023年前三季度，全球医疗健康最为活跃的机构是RA Capital，累计出手29次，偏好生物医药和医疗器械领域。其投资标的以生物医药公司为主，例如小分子药研发商Nimbus Therapeutics、靶向放射性药物开发商Mariana Oncology。总的来看，全球投资机构的目光仍集中在生物医药领域的早期和发展期项目上，其中又以处于B轮的企业受到的关注最多，可见在充满不确定性因素的大环境下，投资机构出手更加保守，更偏向于已有一定商业化基础的企业。20232023年年全球医疗健康产业全球医疗健康产业TOP10TOP10活跃投资机构活跃投资机构RA CapitalRA Capital累计出手累计出手2929次，成为目前最活跃的投资机构次，成为目前最活跃的投资机构投资方投资方出手次数出手次数领域偏好领域偏好轮次偏好轮次偏好典型被投公司典型被投公司29生物医药,器械与耗材未公开,B轮26器械与耗材,生物医药 捐赠/众筹,IPO后其它轮次23生物医药,器械与耗材 B轮,A轮20生物医药B轮,A轮20器械与耗材,生物医药B轮,A轮19生物医药,数字健康B轮,未公开19生物医药,器械与耗材A轮,未公开19器械与耗材,生物医药捐赠/众筹,未公开18生物医药,数字健康A轮,B轮17数字健康,生物医药种子轮,A轮注：报告数据统计范围截止至2023年9月30日，数据来源动脉橙产业智库；机构投资次数仅统计媒体公开报道的事件，不包括机构未披露的投资事件 2023年前三季度，启明创投启明创投以累计出手20次，13次担任领投方的成绩成为国内医疗健康最为活跃的机构，其投资标的以医疗器械和生物医药企业为主。国内活跃投资机构出手次数较去年同期明显减少，各地方政府引导投资机构投早投小的影响仍在持续。与全球投资机构集中向生物医药企业靠拢的趋势不同，国内投资机构对医疗器械领域的关注度明显更高。其中，分子诊断赛道颇为瞩目，君联资本仅8月就在该领域进行了两次加注，分别为基因检测仪器研发商瀚辰光翼和分子诊断解决方案提供商佳鉴生物。20232023年年国内医疗健康产业国内医疗健康产业TOP10TOP10活跃投资机构活跃投资机构国内投小投早影响持续，重点关注分子诊断国内投小投早影响持续，重点关注分子诊断投资方投资方出手次数出手次数领域偏好领域偏好轮次偏好轮次偏好典型被投公司典型被投公司20器械与耗材,生物医药B轮,A轮17生物医药,器械与耗材定向增发16生物医药,器械与耗材A轮,B轮14生物医药,器械与耗材A轮,PreA轮14生物医药,器械与耗材未公开,B轮13器械与耗材,生物医药C轮,A轮12器械与耗材,生物医药A轮,A 轮12器械与耗材,生物医药A 轮,B轮12器械与耗材,生物医药B 轮,B轮12生物医药,器械与耗材 定向增发注：报告数据统计范围截止至2023年9月30日，数据来源动脉橙产业智库；机构投资次数仅统计媒体公开报道的事件，不包括机构未披露的投资事件 据母基金研究中心2022母基金全景报告显示，2022年新发起成立的母基金共113支，其中市场化母基金10支，管理规模764亿元；政府引导基金103支，规模4709亿元。也就是说，政府引导基金在母基金中的数量占比达91%，资金规模占比达86%。无论从数量还是资金规模来看，政府引导基金都已成为国内创投出资的重要力量，医疗健康领域也不例外。进入2023年后，各地持续设立多支大规模的政府引导基金，并将生物医药、高端装备列入重点投资领域。此外，需要指出的是，成立产业引导基金，对地方政府可能意味着另一层含义招商引资，因此发挥积极的引导和撬动作用尤为重要。例如，于2015年就成立的昌平科技产业母基金（昌发展），即使在“寒冬论”再度盛行时，仍保持积极的投资策略。资金资金“上游上游”变化，政府引导基金成为国内创投出资重要力量变化，政府引导基金成为国内创投出资重要力量20232023年年国内医疗健康产业活跃投资机构国内医疗健康产业活跃投资机构20232023年以来新成立的部分政府引导基金年以来新成立的部分政府引导基金省省/市市基金名称基金名称公开公开/成立成立/备案时间备案时间规模规模重点投资领域重点投资领域上海市上海普陀半马苏河科创基金2023年1月目标总规模50亿元，首期到位10亿元智能软件、研发服务、生命健康、科技金融等河南省河南省中豫生物医药产业投资基金2023年1月50亿元生物医药北京市北京经开区政府投资引导基金2023年1月首期100亿元高端制造、生物医药、数字经济、城市更新等安徽省安徽省新兴产业引导基金2023年1月100亿元新能源汽车和智能网联汽车、新一代信息技术、人工智能、高端装备制造、生命健康、新材料等安徽省十大新兴产业西安市重点产业链基金集群2023年1月1000亿元电子信息、汽车、新材料新能源、高端装备、航空航天、食品、生物医药等六大支柱产业江西省江西赣江新区现代产业引导基金2023年2月100亿元高端制造、新型能源、生物医药、数字经济产业等广州市广州产业投资母基金2023年2月1500亿元半导体与集成电路、新能源、生物医药与健康、先进制造、新一代信息技术、新消费等黄河流域发展产业投资基金2023年2月总规模100亿元，首期出资10亿元新一代信息技术、高端装备、新能源材料、生物医药产业长三角二期基金2023年2月目标规模100亿元首封签约71亿元围绕集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业布局重庆市重庆产业投资母基金2023年5月2000亿元集成电路、新型显示、智能装备、先进材料、生物医药、新能源等特色产业杭州市科创基金、创新基金、并购基金2023年5月3000亿元智能物联、生物医药、高端装备、新材料和绿色能源五大产业20232023年年国内医疗健康产业活跃投资机构案例国内医疗健康产业活跃投资机构案例政府引导基金：政府引导基金：昌发展（昌平科技产业母基金）昌发展（昌平科技产业母基金）昌平科技产业母基金群政府性投资基金创新创业母基金昌平中小微企业双创发展基金昌平中小企业成长投资基金北京市产融合创基金产业转型升级母基金北京昌平产业发展投资基金北京志广昌股投资基金安鹏绿色（北京）能源产业投资基金北京昌平生命谷医药健康产业投资基金北京昌平能源谷先进能源产业投资基金落地昌平基金中铝资本基金红杉资本中国基金北汽产投基金近几年来，“用基金撬动资本，以资本引入产业”逐渐成为共识。泉州交通发展产业母基金、上海百亿引导基金、西安创新投资基金、成渝双城基金正式运营、福建省海洋经济产业投资基金母基金、盐城市产业投资母基金等百亿级别的母基金相继出炉，政府引导基金成为政府促进战略新兴产业、创新驱动发展的重要抓手和驱动力，并将持续招商引资，为生物医药、大健康等战略性新兴产业助力。在医疗健康创新领域，北京先行一步。2015年，昌发展（昌平科技产业母基金）成立，致力于推动医疗创新产业。随着医药产业不断变革以及自身能力的优化，昌发展的整体投资逻辑也在悄然发生变化。一方面，通过广泛合作市场化母基金、央企国企、上市公司、知名投资机构、龙头企业等各类金融机构和产业资本，共同构建包括早中期母基金、中后期母基金、产业引导母基金和自主管理子基金的产品矩阵。另一方面在标的选择上，昌发展正在加快“走出去”的步伐，无论是母基金还是直投基金，都不局限于昌平，而是希望招募更多股权投资机构到昌平来注册落地发展和开展投资。五五、2022023 3年全球医疗健康投融资热点区域分布年全球医疗健康投融资热点区域分布5 5.1.1 全球：中国领跑全球，中美囊括全球融资总额的全球：中国领跑全球，中美囊括全球融资总额的8 80 0%5 5.2.2 中国：江苏仍占主导，北京第三季度融资总额领跑全国中国：江苏仍占主导，北京第三季度融资总额领跑全国20232023年全球医疗健康投融资热点区域分布年全球医疗健康投融资热点区域分布中国领跑全球，中国领跑全球，中美囊括全球融资额中美囊括全球融资额8 80 0 23年，全球医疗健康融资事件发生最多的五个国家分别中国、美国、英国、法国和加拿大。2023年，中中国以国以10121012起融资事件，起融资事件，81.3281.32亿美元亿美元（约约595595亿人民币亿人民币）融资融资领跑全球。中美囊括所有国家融资总额的80%，融资事件的79%。尽管美国本季度融资事件数不及中国，却以282.61亿美元（约2068亿人民币）的总额实现反超，这一现象与大额融资的分布紧密相关。从投资热点领域看，生物医药生物医药和医疗器械医疗器械是本季度全球共同关注的热点领域。2023年中国医疗健康投融资事件发生最为密集的五个区域依次是江苏江苏、广东广东、上海上海、北京和北京和浙江浙江。江苏累计发生203起融资事件，筹集资金11.69亿美元（约86亿人民币），是上半年融资事件数量最多是上半年融资事件数量最多的城市的城市。领先排名第二的广东累计发生177起融资事件，筹集资金12.42亿美元（91亿人民币）。值得一提的是，北京充分利用其资源优势，积极推动生物医药全产业链的发展。2023年北京生物医药领域融资金额最高的2起事件均发生在7月，带动该月的融资总金额达20亿元。其中大额融资频发，如先通医药获超11亿元融资，炎明生物获7亿元融资。其中，炎明生物资方之一的昌发展是北京市昌平区政府全资设立的产业生态投资运营平台，可见地方政府在医疗健康产业融资发展中的助力。20232023年中国医疗健康投融资热点区域分布年中国医疗健康投融资热点区域分布江苏仍占主导，北京江苏仍占主导，北京第三季度融资总额领跑全国第三季度融资总额领跑全国北京是京津冀发展生物医药的核心，总部经济、科技研发优势突出，有强研发驱动力、强研发支持、龙头企业基础等方面的城市基因。一方面，北京聚集了全国数量最多的高校、科研机构，以及由此带来的丰富的人才资源；另一方面，北京积极支持新型研发机构建设，如昌平区生命科学园聚集了北京生命科学研究所、北京市药品检验所、蛋白质药物国家工程研究中心等，以及美国健赞、瑞士先正达、丹麦诺和诺德等国际著名生物技术企业的研发中心。在北京的产业园区中，医药健康产业形成“北研南产”的格局。北部的昌平中关村生命科学园主要满足生物医药企业对研发空间的需求，南部的亦庄经济技术开发区和大兴生物医药产业基地则以生产落地为主导。20232023年中国医疗健康投融资热点区域分布年中国医疗健康投融资热点区域分布北京带动，京津冀地区形成生物医药产业集群北京带动，京津冀地区形成生物医药产业集群数据来源：动脉橙产业智库，北京市统计局，亿翰产业云数据库055402013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2013-2023年北京市医药健康创新领域上市企业概况近40家企业项目项目同比同比医药健康创新产业研发人数（万人） 56%医药健康创新产业研发经费（亿元） 399%医药健康创新企业收入（亿元） 57 22年北京生物医药产业相关数据情况注：报告数据统计范围截止至2023年9月30日据动脉橙产业智库不完全统计，2020-2023年，北京昌平区医疗健康产业迎来融资热潮，期间共产生超超300300起医疗健康融资事件，保持每月均有融资项目的高活跃度；累计融资额近近3737亿美元（约亿美元（约270270亿人民币），亿人民币），融资事件数与累计融资额均达历史高峰。其中，生物医药创新领域就有102起融资事件，累计融资额超17亿美元（约116亿人民币），融资数量与总额双双占据绝对领先优势。细分领域其中，CGT和CXO领域以绝对优势占主导。融资热的背后，是昌平区高度重视孵化平台孵化平台和营商环境建设营商环境建设。其中，未来科学城“生命谷”已经形成了基础研究、中试研发、生产流通、终端医疗的完整产业链、创新链；飞镖孵化器等平台也利用自身的国际化实验环境、专业化研发共享平台，为创新项目提供“拎包入住”的服务。落地企业之间的协同度也在提升：以镁伽机器人为例，公司结合自主研发的通用型智能生物实验室赋能新药研发、基因治疗、细胞治疗、类器官以及合成生物学等领域的智能自动化变革，进一步推动昌平区医药健康产业集聚效应产业集聚效应形成。此外，本地投资机构的扎根扎根与在资源整合资源整合方面的努力，得以让医药创新企业探索发展路径。以昌发展为例，其早期聚焦中早期项目，基于医药产业的底层逻辑，建立了一套环环相扣的产业服务体系，形成了良性的政企协同闭环，以满足市场多样化需求。北京昌平区医药健康产业北京昌平区医药健康产业迎来融资热潮，迎来融资热潮，集聚效应形成集聚效应形成20232023年中国医疗健康投融资热点区域分布年中国医疗健康投融资热点区域分布003003502020年1月2020年3月2020年5月2020年7月2020年9月2020年11月2021年2月2021年3月2021年5月2021年7月2021年9月2021年11月2022年1月2022年3月2022年5月2022年7月2022年9月2022年11月2023年1月2023年3月2023年5月2023年7月2023年9月2020-2023年北京昌平区医疗健康领域融资概况（单位：百万美元）累计融资额融资事件数0200400600800016001800互联网 医疗健康商业保险其它诊断设备数字疗法辅助类设备保健品及其它治疗设备第三方医疗服务机构医学影像医疗信息化研发制造外包医疗机器人IVD生物制药2020-2023年北京昌平区医疗健康各细分领域融资额（单位：百万美元）六六、2022023 3年医疗健康年医疗健康公司公司融资融资TOPTOP纪录纪录榜榜6 6.1.1 全球融资金额全球融资金额TOP10TOP10：美国：美国医疗服务领域企业以绝对优势霸榜，秘医疗服务领域企业以绝对优势霸榜，秘鲁公司鲁公司AUNAAUNA一枝独秀一枝独秀6 6.2.2 中国融资金额中国融资金额TOP10TOP10：海森生物医药登顶国内融资海森生物医药登顶国内融资TOP1TOP1，医疗器，医疗器械领域三家企业跻身榜单械领域三家企业跻身榜单排名排名公司公司国家国家轮次轮次融资额融资额公司类型公司类型1Smile Doctors美国未公开5.5亿美元牙科服务提供商2Sono Bello美国战略融资5.46亿美元医疗健康服务商3AUNA秘鲁未公开5.05亿美元医疗服务提供商4Stanford Health Care Tri-Valley美国未公开5亿美元医疗服务提供商5Ardent Health Services美国股权融资5亿美元社区医疗保健服务提供商6ElevateBio美国D轮4.01亿美元细胞和基因治疗新药研发商7Caris Life Sciences美国未公开4亿美元精密医学服务提供商8Prospect Medical Holdings美国未公开3.75亿美元医疗保健管理服务提供商9Monogram Health美国未公开3.75亿美元远程肾脏护理服务提供商10Nephron美国未公开3.5亿美元呼吸道药物制造商美国美国医疗服务领域企业以绝对优势霸榜，秘鲁公司医疗服务领域企业以绝对优势霸榜，秘鲁公司AUNAAUNA一枝独秀一枝独秀20232023年全球医疗健康产业融资额年全球医疗健康产业融资额TOP10TOP10（一级市场）（一级市场）注：报告数据统计范围截止至2023年9月30日，数据来源动脉橙产业智库20232023年中国医疗健康产业融资额年中国医疗健康产业融资额TOP10TOP10（一级市场）（一级市场）海森生物医药海森生物医药登顶国内融资登顶国内融资TOP1TOP1，医疗器械领域仅三家企业跻身榜单，医疗器械领域仅三家企业跻身榜单排名排名公司公司地区地区本轮融资额本轮融资额轮次轮次类型类型1海森生物医药安徽3.15亿美元未公开创新型生物医药服务商2生工生物上海20亿人民币战略融资DNA合成定制产品生产商3金斯瑞蓬勃生物上海2.2亿美元C轮生物医药合同研发生产商4先通医药北京11亿人民币未公开放射性药物研发、生产商5百明信康浙江11亿人民币C轮免疫治疗创新药物研发商6拓烯科技浙江10亿人民币B轮聚合物新材料研发、生产商7康龙生物浙江9.5亿人民币未公开CRO CDMO服务提供商8康诺思腾广东8亿人民币未公开创新型手术机器人开发商9礼邦医药上海8亿人民币债权融资肾脏及慢性疾病治疗产品研发商10泰诺麦博广东7.5亿人民币PreIPO天然全人源单克隆抗体新药研发商注：报告数据统计范围截止至2023年9月30日，数据来源动脉橙产业智库附录一附录一20232023年全球年全球9 9家公司融资三次及以上家公司融资三次及以上融资公司融资公司公司类型公司类型国内外国内外最近一次融资最近一次融资时间时间最近一次融资最近一次融资轮次轮次最近一次融资最近一次融资金额金额投资方投资方Actimed Therapeutics生物制药商国外2023-08-22A轮500万英镑MankindBiPER Therapeutics癌症治疗药物开发商国外2023-02-14债权融资50万欧元BpifranceLindus Health临床试验平台提供商国外2023-08-16A轮1800万美元CreandumScene Health视频药物依从性平台提供商国外2023-08-09捐赠/众筹196万美元National Institute on Drug AbuseSmart Immune造血干细胞生物疗法开发商国外2023-04-17未公开500万美元Bill and Melinda Gates FoundationTrethera自身免疫性疾病和癌症治疗方法开发商国外2023-06-27捐赠/众筹未披露国家过敏与传染性疾病研究所（NIAID）福沃药业肿瘤创新药物研发商国内2023-07-26A 轮数千万人民币共青城云坤基金，力合光明科创基金，中科金启航生物医药创业投资基金，南山战新投欧必诺一体化生物颗粒操控仪研发商国内2023-08-24PreA轮1000万人民币联想之星天广实差异化抗体药物开发商国内2023-08-22新三板定增1.5亿人民币贝达药业注：报告数据统计范围截止至2023年9月30日，数据来源动脉橙产业智库附录二附录二20232023年全球医疗健康年全球医疗健康“Pre-IPO”“Pre-IPO”轮融资列表轮融资列表融资企业名称融资企业名称国家国家融资企业成立融资企业成立时间时间融资金额融资金额融资时间融资时间投资机构投资机构融资企业简介融资企业简介泰诺麦博中国2015-12-177.5亿人民币2023-05-26金航投资，国联投资，康哲药业，沁湾资本，新太格资产，海创安达，嘉兴维龙，申银万国，倚锋资本，熙诚金睿，格力金投天然全人源单克隆抗体新药研发商广州银诺医药集团中国2014-12-054亿人民币2023-03-30大钲资本，钧山投资，华金投资代谢性疾病治疗新药研发商欧谱曼迪中国2013-07-302亿人民币2023-07-12彬复资本，国信资本，华金资本，建信股权高端光学医疗器械研发商健康之路中国2014-12-10数千万人民币2023-08-11未公开数字健康医疗服务平台提供商迪赛诺中国2005-12-28未披露2023-02-02人保资本，建信股权，中金佳泰基金高品质药物研发、生产商注：报告数据统计范围截止至2023年9月30日，数据来源动脉橙产业智库分析师分析师：宁晨、李艾洁、宁晨、李艾洁、赵清玲、刘珏赵清玲、刘珏动脉橙产业智库动脉橙产业智库&蛋壳研究院蛋壳研究院出品出品以上数据来自动脉橙数据库。我们已推出动以上数据来自动脉橙数据库。我们已推出动脉橙产业智库，助力追踪数字健康领域行业脉橙产业智库，助力追踪数字健康领域行业动态，覆盖公司名单、招投标、投融资信息、动态，覆盖公司名单、招投标、投融资信息、头部企业动态等各类数据，并梳理出九大维头部企业动态等各类数据，并梳理出九大维度进行实时更新，申请试用，请扫描下方二度进行实时更新，申请试用，请扫描下方二维码。维码。以上数据来自动脉橙数据库。我以上数据来自动脉橙数据库。我们已推出动脉橙产业智库，助力们已推出动脉橙产业智库，助力追踪医疗健康领域行业动态，覆追踪医疗健康领域行业动态，覆盖公司名单、招投标、投融资信盖公司名单、招投标、投融资信息、头部企业动态等各类数据，息、头部企业动态等各类数据，并梳理出九大维度进行实时更新并梳理出九大维度进行实时更新申请试用，请扫描下方二维码。申请试用，请扫描下方二维码。

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2023年双11医药保健赛道网络零售全景洞察欧特欧咨询简介 经国家统计局许可具备调查许可资质的数据服务机构 商务部电商大数据、农业部农产品电商大数据的支撑单位企业电商大数据政府电商大数据可视化数字大屏机会发现竞品分析价格监测渠道洞察电子商务大数据监测和研究的权威机构率先在业内实现网络零售全平台、全品类监测致力于为大中型企业和国家机关单位提供高效、精准的数据服务商指针介绍不断提升用户对自己生意的认知登录界面展示8 1功能模块超过2000个标准分类1234热门功能-竞品分析热门功能-机会深度挖掘热门功能-直播带货分析定制分析报告基于欧特欧咨询网络零售全平台、全品类的数据，结合客户具体需求，深入挖掘数据价值，输出各类分析报告30个35万个2000个数据说明数据来源：商指针时间周期：2023年10月24月20：00-11月11日23：59监测平台：天猫、京东、抖音、快手、淘宝、苏宁、国美、考拉、丝芙兰、聚美、vip云集、喵街、掌上生活、日上MSH本报告内数据及相关信息均为初步公开数据，未经审计，或存纰漏，敬请谅解与指正。免责声明本研究旨在为帮助企业提供第三方消费市场的数据参考，不构成企业决策推荐。研究所涉及的统计数据由专业人员分析及欧特欧咨询公司商指针监测获得。由于未审计及监测数据时效影响，统计数据或存纰漏。鉴于上述情形，本研究仅作为市场参考资料，欧特欧数据咨询不因本研究（包括但不限于监测数据、相关企业信息、观点等）承担法律责任。十大趋势洞察重点赛道数据拆解123双11数据盘点零售额同比增长近30%，零售量同比增长近15%数据来源：商指针零售额同比 10% 天猫份额50% 份额30% 份额10% 同比：90% 零售额同比近30%零售额同比 10% 零售量同比近15%京东抖音同比：15% 同比：35% 保健食品/膳食营养补充食品及保健器械份额上行数据来源：商指针-20%-5%0 0%护理护具传统滋补营养品隐形眼镜保健食品/膳食营养补充食品保健器械计生情趣中西药品2023年双11零售额占比2022年双11零售额占比2023年双11零售额同比2023年双11医药保健分二级赛道零售额份额及变化3% 2% 2023年双11，在消费者尤其是年轻消费者对健康关注度提升的背景下，医药保健赛道中，保健食品/膳食营养补充食品、保健器械零售额份额上涨，传统滋补营养品、护理护具份额明显回落零售额高增TOP15三级赛道：器械类为主数据来源：商指针排名细分赛道增长区间1机能食品200% 2轮椅3雾化器4鼻喉护理100% 5拐杖6保健饮品7助听器8精制中药材9护理床10制氧机50% 11血氧仪12呼吸机13膏药贴14胎心仪15蛋白粉/氨基酸/胶原蛋白消费者大促期间更关注器械类方便携带及食用的产品受青睐50-100元相比上年0-50元相比上年300元以上价格段零售额份额上行，消费者品质要求提升数据来源：商指针内环：2023年双11外环：2022年双111% 2023年双11医药保健分价格区间零售额份额及变化2023年双11，医药保健赛道分价格区间来看，300元以下价格段零售额份额回落5%，300元以上价格段则实现上涨，500-1000元价格段份额上行近2%，为涨幅最大的区间，由此来看，消费者愿意支付更多费用获得更好品质1.5% 2% 100-300元相比上年300-500元相比上年0.3% 500-1000元相比上年1.7% 1000-2000元相比上年0.6% 2000-5000元相比上年1.6% 5000元以上相比上年0.6% 数据来源：商指针医药保健零售额TOP10品牌折扣率2023年2022年注：品牌均价折扣率=到手价均价/原价均价瑞思汤臣倍健鱼跃同仁堂小仙炖欧姆龙益节可复美燕之屋安视优品牌均价折扣率65.9s.1r.0.9u.4x.1s.3y.8r.4u.1%品牌均价折扣率74.5w.9x.1.3v.1.7.4.8r.6.7%数据来源：商指针10987654零售额TOP10品牌：瑞思位列第一，欧姆龙、安视优新上榜2023年TOP102022年TOP10瑞思汤臣倍健鱼跃10987654同仁堂小仙炖欧姆龙益节可复美燕之屋安视优可复美汤臣倍健瑞思同仁堂鱼跃小仙炖益节博士伦燕之屋杰士邦新上榜2023年双11，鱼跃冲入前三榜单，小仙炖位列第五，欧姆龙、安视优新上榜新上榜数据来源：商指针零售额TOP10-30品牌：4个品牌新上榜2023年排名品牌11敷尔佳12海昌13杜蕾斯14MOODY15仁和16杰士邦17健安喜18澳佳宝19东阿阿胶20善存21博士伦22WONDERLAB23雅培24OMEGOR25冈本26三诺27诺特兰德28钙尔奇29可啦啦30正官庄2022年排名品牌11欧姆龙12安视优13老金磨方14海昌15杜蕾斯16澳佳宝17MOODY18仁和19敷尔佳20WONDERLAB21冈本22善存23东阿阿胶24雅培25钙尔奇26诺特兰德27内廷上用28星鲨29三诺30强生新上榜新上榜新上榜新上榜数据来源：商指针畅销单品：关键词为直播间、器械类、蛋白粉序号产品品牌平台1【烈儿宝贝直播间】小仙炖鲜炖燕窝小鲜瓶40g*5瓶 每周配送小仙炖天猫2【今晚8点李佳琦直播间准时开售】可复美重组胶原蛋白修护贴可复美天猫3【20点开抢！香菇双11】小仙炖鲜炖燕窝45g*7瓶每周配送小仙炖天猫4汤臣倍健蛋白粉600g礼盒 乳清蛋白粉 蓝帽蛋白质粉增强免疫力中老年人营养品成人礼盒汤臣倍健京东5电动护理床家用多功能瘫痪病人卧床老人专用升降医院医疗医用病床君缘天猫6福珍电动轮椅老年残疾人折叠轻便智能全自动四轮代步轮椅车福珍天猫7福珍电动轮椅可折叠轻便老人残疾人智能全自动全四轮老年代步车福珍天猫8互邦电动轮椅折叠轻便智能全自动老人专用代步车残疾人D3-A越野款互邦天猫9【董先生专享】五个女博士 胶原蛋白肽维C饮品 小分子 10瓶*9盒季度五个女博士抖音10【董先生专享】万益蓝 WonderLab180瓶装数字管理b420活性益生菌WONDERLAB抖音11旭玖康 配料99%动物蛋白质水解分离乳清蛋白粉老年人术后营养品旭玖康天猫12欧姆龙(OMRON)雾化器儿童 雾化机家用成人医用 婴儿压缩式雾化泵吸入器NE-C900(经典医用款)欧姆龙京东13福珍电动轮椅智能全自动老人专用残疾人折叠轻便出行代步车便携式福珍天猫14德国品牌科司德便携式制氧机小型家用老人车载高原医疗用吸氧气机科司德天猫15Move Free益节 氨糖软骨素钙片绿瓶 维骨力MSM 补氨基葡萄糖 骨维力 成人中老年人护关节营养品益节京东数据来源：商指针案例分析：小仙炖-品类创新、模式创新产品按周、按月、按年订购，每周冷链配送核心点一：开创鲜炖燕窝品类核心点二：引入C2M模式诗裴丝免洗蓬松喷雾那些品类开创者，都成为了“遥遥领先”的品牌添可家用洗地机双11免洗蓬松喷雾赛道零售额占比双11家用洗地机赛道零售额占比40% 70% 乘东风：食品消费升级定客群：80、90后中青年中高端消费群体没时间、懒弱化送礼场景，强化自己日常进补的高频场景，创新C2M冷链配送模式，客户下单后当天生产，24-48小时内即可送达品类创新是小仙炖商业逻辑的第一步，好的产品和服务则是让小仙炖真正能在市场竞争中存活下来，做成“长期生意”的核心数据来源：商指针维生素/矿物质植物精华/提取物蛋白粉/氨基酸/胶原蛋白海洋生物类菌/菇/微生物发酵特殊医学用途食品膳食纤维/碳水化合物脂肪酸/脂类运动营养食品机能食品动物精华/提取物保健饮品保健食品/膳食营养补充食品：蛋白粉、机能食品份额上行从保健食品/膳食营养补充食品赛道来看，维生素/矿物质是份额最大的板块，但相比上年份额回落2.5%以上；蛋白粉/氨基酸/胶原蛋白份额上行超1.5%，是增幅最大的板块，另外，机能食品虽然当前份额较小，但今年是去年的3倍以上2023年双11保健食品/膳食营养补充食品细分赛道零售额份额及变化内环：2023年双11外环：2022年双11维生素/矿物质相比上年份额下降2.5% 植物精华/提取物相比上年份额上涨近1%蛋白粉/氨基酸/胶原蛋白相比上年份额上涨1.5% 海洋生物类相比上年份额上涨1.0% 机能食品相比上年份额上涨0.5% 数据来源：商指针零售额高增TOP15末级赛道：植物类、蛋白类表现出色排名细分赛道增长区间1玫瑰精油1000% 2机能食品300% 3银杏/人参银杏200% 4虾青素5混合蛋白6苦瓜提取物7沙棘100% 8南瓜/南瓜籽9蒲公英10锯棕榈11蓟类50% 12胶原蛋白13海狗/海豹油14鱼油/深海鱼油15乳清蛋白数据来源：商指针零售额TOP20品牌：前三品牌地位稳固，4个品牌新上榜2023年排名品牌1瑞思2汤臣倍健3益节4WONDERLAB5健安喜6澳佳宝7善存8OMEGOR9诺特兰德10仁和11雀巢12双心13五个女博士14钙尔奇15普丽普莱16WHC17LIFE SPACE18同仁堂19NY-O320寿仙谷2022年排名品牌1瑞思2汤臣倍健3益节4澳佳宝5WONDERLAB6诺特兰德7善存8钙尔奇9SYNEXT10LIFE SPACE11雀巢12健安喜13内廷上用14双心15仁和16同仁堂17普丽普莱18寿仙谷19哈药20养生堂新上榜新上榜新上榜新上榜数据来源：商指针畅销单品：关键词为中老年人、胶原蛋白肽序号产品品牌平台1汤臣倍健蛋白粉600g礼盒 乳清蛋白粉 蓝帽蛋白质粉增强免疫力 保健食品蛋白粉中老年人营养品成人礼盒汤臣倍健京东2【董先生专享】五个女博士 胶原蛋白肽维C饮品 小分子 10瓶*9盒季度五个女博士抖音3【董先生专享】万益蓝 WonderLab180瓶装数字管理b420活性益生菌WONDERLAB抖音4旭玖康 配料99%动物蛋白质水解分离乳清蛋白粉老年人术后营养品旭玖康天猫5Move Free益节 氨糖软骨素钙片绿瓶 维骨力MSM 补氨基葡萄糖 骨维力 成人中老年人护关节营养品益节京东6【姐姐同款】Swisse斯维诗奶蓟草片120粒加班熬夜应酬护常备旰片瑞思天猫7加强版减肥胶囊 减肥瘦身燃脂排油胶囊瘦腿瘦腰瘦肚子身花遇碟天猫8小分子提拉抗皱紧致防衰老胶原蛋白肽 美白提亮去黄改善暗沉肤色斐利德天猫9【预售】小千金2盒装 WHC深海鱼油Omega3高纯度95%rTG结构含VD3WHC天猫10日常12880【国岳专享】胶赞雨生红球藻胶原三肽饮品（金装版）胶赞抖音11买3发4！日本原装进口纳豆激酶红曲胶囊4000FU高含量血管中老年人旭玖康天猫12【20点付定开抢】寿仙谷三代去壁灵芝孢子粉颗粒90包2盒寿仙谷天猫13【莎莎定制敬请期待】“高姿肽”小蓝盒赫美娇胶原弹性蛋白高含量赫美娇天猫14普丽普莱Puritans Pride 辅酶Q10软胶囊200mg*240粒 高含量送长辈 美国进口普丽普莱京东15Move Free益节 高钙氨糖软骨素钙片 成人中老年人含钙 美国进口维骨力MSM氨基葡萄糖 护关节营养品益节京东案例分析：鱼油品牌WHC技术创新，以品质取胜比利时品牌WHC切入鱼油细分赛道，通过独创rTG结构，比传统的产品含有更多的Omega-3，以及更高的吸收效率，在品质上有所突破，保健食品消费升级趋势下，消费者倾向为品质买单；另外品牌从消费者角度出发，在细节处赢得认可普通鱼油浓缩型鱼油WHC鱼油结构TGEERtg纯度30% 吸收性易吸收不易吸收是EE结构的4倍总结易吸收但有效含量低有效含量高但不易吸收有效含量高且易吸收WHC鱼油rTG95% 是浓缩型鱼油的4倍有效含量高且易吸收第一时间说明产地，消除消费者顾虑改变包装设计保健食品/膳食营养补充食品赛道总结抗衰需求加持下，蛋白粉/氨基酸/胶原蛋白赛道热度高，混合蛋白、胶原蛋白等多个细分赛道零售额同比高增消费者追求安全无副作用，纯天然的植物精华/提取物零售额快速增长，与当前最大的细分赛道维生素/矿物质的份额差距逐渐缩小，未来反超概率较大机能食品虽然当前份额较小，但增长之势迅猛，未来发展可期数据来源：商指针保健器械：轮椅、雾化器、制氧机份额明显提升医用敷料制氧机血糖用品轮椅雾化器医用耗材呼吸机中医保健血压仪理疗仪洗鼻器吸鼻器助听器体温计护理床拐杖从保健器械赛道来看，医用敷料是份额最大的板块，但相比上年份额回落6.5%以上；轮椅份额上行近5%，是增幅最大的板块，另外，雾化器、制氧机零售额份额涨幅在2%左右。随着疫情结束，医用耗材及体温计份额回落内环：2023年双11外环：2022年双112023年双11保健器械细分赛道零售额份额及变化医用敷料相比上年份额下降6.5% 制氧机相比上年份额上涨近2%血糖用品相比上年份额下降近1.5%轮椅相比上年份额上涨近5%医用耗材相比上年份额下降1.5% 雾化器相比上年份额上涨近3%洗鼻器/洗鼻器相比上年份额上涨1% 数据来源：商指针零售额高增TOP10末级赛道：电动轮椅、雾化器飙升排名细分赛道增长区间1电动轮椅300% 2雾化器200% 3拐杖100% 4护理床5助听器90% 6其他轮椅7制氧机50% 8血氧仪9呼吸机10胎心仪数据来源：商指针零售额TOP20品牌：鱼跃荣登榜首，5个品牌新上榜2023年排名品牌1鱼跃2欧姆龙3可复美4敷尔佳5三诺6福珍7瑞思迈8雅培9绽妍10顾高11可孚12瑞迈特13科司德14麦德哈特15康乐保16芭克17博朗18海尔19罗氏20君缘2022年排名品牌1可复美2鱼跃3欧姆龙4敷尔佳5三诺6雅培7康乐保8瑞思迈9可孚10罗氏11大悦12芭克13瑞迈特14绽妍15荣晟16仁和17海尔18博朗19创福康20海氏海诺新上榜新上榜新上榜新上榜新上榜数据来源：商指针畅销单品：关键词为电动轮椅、雾化机、李佳琦直播间序号产品品牌平台1【今晚8点李佳琦直播间准时开售】可复美重组胶原蛋白修护贴可复美天猫2电动护理床家用多功能瘫痪病人卧床老人专用升降医院医疗医用病床君缘天猫3福珍电动轮椅老年残疾人折叠轻便智能全自动四轮代步轮椅车福珍天猫4福珍电动轮椅可折叠轻便老人残疾人智能全自动全四轮老年代步车福珍天猫5互邦电动轮椅折叠轻便智能全自动老人专用代步车残疾人D3-A越野款互邦天猫6欧姆龙(OMRON)雾化器儿童 雾化机家用成人医用 婴儿压缩式雾化泵吸入器NE-C900(经典医用款)欧姆龙京东7福珍电动轮椅智能全自动老人专用残疾人折叠轻便出行代步车便携式福珍天猫8德国品牌科司德便携式制氧机小型家用老人车载高原医疗用吸氧气机科司德天猫9【今晚李佳琦直播间美妆节】敷尔佳B5舒缓积雪草舒缓修护敷尔佳天猫10顾高铝合金轮椅折叠超轻便老人专用旅行便携式简易老年代步手推车顾高天猫11【今晚李佳琦直播间美妆节】敷尔佳透明质酸钠次抛修护液2盒敷尔佳天猫12瑞思迈S10家用呼吸机全自动医用睡眠无创打呼噜止鼾resmed呼吸器瑞思迈天猫13欧姆龙雾化机NE-C900家用儿童成人婴儿雾化器医用医疗旗舰店欧姆龙天猫14鱼跃(yuwell)5L升医用制氧机家用高氧浓度大流量氧气机制氧带雾化氧气机 家庭老人孕妇吸氧机 8F-5AW 鱼跃京东15欧姆龙（OMRON）雾化器 儿童家用雾化机成人医用 婴儿空气压缩式雾化泵吸入器NE-C28（经典医用款）欧姆龙京东数据来源：商指针案例分析：福珍深耕电动轮椅赛道，解决用户核心痛点今年双11期间，保健器械畅销单品TOP10中，有三款产品为福珍电动轮椅，通过分析三款产品可以发现，福珍针对传统电动轮椅体积大、重量高的问题，采用碳纤维、工程钢等新材料，将原本笨重的轮椅打造为“轻 小”的产品，另外，价格方面也具备优势，从而形成核心竞争力010203传统轮椅重量较大，搬运不方便福珍轮椅轻量化可折叠设计，方便用户使用双11电动轮椅单品均价3219元双11福珍电动轮椅单品均价2489元双11零售额2500万元 双11零售额2500万元 双11零售额近2000万元保健器械赛道总结正如“大促买大电”的思路，消费者在医药保健赛道的消费上，也集中在保健器械上电动轮椅、雾化器及制氧机是热点细分赛道，也助推福珍、互邦、顾高、百瑞、科司德、麦德哈特等品牌零售额提升此前与新冠疫情高度相关的医用耗材、体温计、血氧夹等产品热度回落，保健器械需求易受市场环境变化影响，品牌需及时监测市场变化，预判发展走势，调整发展战略数据来源：商指针处方药非处方药处方药非处方药中西药品：处方药份额上行，主要为京东带动从中西药品赛道来看，处方药份额上行超3%，这主要是受京东平台处方药份额上行带动，京东处方药零售额份额近6成，且仍呈现上行态势；天猫以非处方药为主，份额超6成处方药非处方药2023年双11中西药品细分赛道零售额份额及变化注：内环为2023年双11；外环为2022年双11非处方药相比上年份额下降3% 处方药相比上年份额下降3% 2023年双11中西药品分平台细分赛道零售额份额及变化数据来源：商指针零售额高增TOP15末级赛道：追求安全性，中药用药领涨排名细分赛道增长区间1中药用药100% 2内分泌系统90% 3OTC肝胆用药4血液系统用药5解热镇痛50% 6抗菌消炎7儿科用药8特药9呼吸系统10OTC感冒咳嗽11OTC眩晕晕车用药12OTC妇科用药30% 13心脑血管14五官用药15OTC解热镇痛数据来源：商指针零售额TOP20品牌：同仁堂稳居榜首，5个品牌新上榜2023年排名品牌1同仁堂2东阿阿胶3星鲨4蔓迪5伊可新6诺和诺德7安达唐89999龙江牌10海露11久光制药12可定13万艾可14韦立得15立普妥16达霏欣17片仔癀18金戈19优思明20迪巧2022年排名品牌1同仁堂2蔓迪3星鲨4东阿阿胶5伊可新6海露7黄道益8万艾可9久光制药10金戈11片仔癀12达霏欣13迪巧14希爱力1599916诺和诺德17韦立得18参天19雅塑20保法止新上榜新上榜新上榜新上榜新上榜数据来源：商指针畅销单品：关键词为他汀、护肝、防脱育发序号产品品牌平台1优思明屈螺酮炔雌醇片 事前1天1片女用长期短效口服非紧急避孕药 德国拜耳 21片*6盒【6周期量】优思明京东2【6盒装】可定 瑞舒伐他汀钙片10mg*7片*4板可定京东3【自营】中国香港龙江牌漳州复方片仔癀肝宝护肝60片龙江牌天猫4港版龙江牌漳州复方片仔癀肝宝护肝片官方旗舰店正品原装进口60片龙江牌天猫5【安达唐】达格列净片10mg*30片/盒 3盒装安达唐京东6立普妥阿托伐他汀钙片20mg*28片/盒*6盒【慢病福利】立普妥天猫7【双11预售】东阿阿胶阿胶块片250g官方补气养血阿胶正品补气血调理东阿阿胶天猫8可定/Crestor瑞舒伐他汀钙片10mg*28片/盒可定天猫9蔓迪生发喷雾米诺地尔酊90ml*2瓶5%浓度男女性防脱育发液药发际线生长增发斑秃搽剂凝胶曼迪蔓迪京东10海露HYCOSAN玻璃酸钠滴眼液眼科用药10ml*1支/盒海露天猫11【希舒美】阿奇霉素干混悬剂0.1g*6袋/盒希舒美京东12【韦立得】富马酸丙酚替诺福韦片25mg*30片/盒 6盒装韦立得京东13星鲨维生素D滴剂（胶囊型）30粒*5盒婴幼儿维生素d 预防维生素d缺乏症佝偻病 促进钙片吸收 维生素d3滴剂星鲨京东14【直播专享】蔓迪米诺地尔酊防脱生发液搽剂喷剂蔓迪天猫15韦立得 富马酸丙酚替诺福韦片 25mg*30片韦立得天猫中西药品赛道总结互联网成为线下渠道的重要补充，尤其对于三四线城市，存在部分产品线下供给不足或未供给的情况，因此，双11参与线上买药的消费者越来越多在消费者健康意识不断提升的背景下，安全无副作用的药品受青睐，带动中药用药销量高增肝胆用药、儿科用药以及解热镇痛、抗菌消炎类高频刚需类药品需求稳定且持续增长数据来源：商指针趋势一：医药保健成为“低价潮”下的逆势增长黄金赛道今年双11，各大平台都在比拼价格力，从美妆个护、服装服饰、家用电器赛道来看，300元以下低价格区间零售额份额相比上年同期均有所增加，而1000元以上高价格区间份额有所回落，但医药保健赛道刚好相反，低价格区间零售额份额下滑，高价格区间反而上行，健康消费是今年最热门的消费话题之一，医药保健赛道也成为“低价潮”下的逆势增长黄金赛道2023年双11重点赛道分价格区间零售额份额变化-6.00%-4.00%-2.00%0.00%2.00%4.00%6.00%0-300元300-500元500-1000元1000元以上美妆个护服装服饰家用电器医药保健低价区间份额下滑高价区间份额上涨趋势二：药企大力布局保健品赛道，拓展第二增长曲线数据来源：商指针双11保健品零售额占整体零售额比重60% 双11保健品零售额占整体零售额比重15% 双11保健品零售额占整体零售额比重70% 双11保健品零售额占整体零售额比重90% 铁维生素B12口服液钙铁锌口服液葡萄糖酸锌口服液注：TOP3产品为双11期间每个品牌在保健食品赛道零售额排名前三的单品DHA核桃油凝胶糖果多种维生素B族片蓝莓叶黄素酯软糖蛋白粉破壁灵芝孢子粉胶囊肝纯片益生菌冻干粉葡萄籽维生素E祛斑胶囊蓝莓叶黄素酯果汁软糖数据来源：商指针趋势三：多品牌跨界布局医药保健赛道，行业竞争升级中西药品原赛道跨界赛道双11零售额同比双11跨界赛道排名主要产品200% 食品饮料保健食品/膳食营养补充食品口腔护理家电保健器械11-1830% 80% 数据来源：商指针趋势四：传统渠道价值中短期内难被撼动天猫京东抖音2023年双112022年双11天猫京东抖音2023年双11医药保健赛道TOP100单品渠道分布及变化从TOP100单品渠道分布来看，主要集中在天猫和京东两大平台；从零售额渠道分布来看，也以天猫和京东为主，抖音份额虽然有所增长，但中短期内与天猫及京东仍将有一定差距近两年双11医药保健渠道分布内环：2023年双11外环：2022年双11数据来源：商指针趋势五：便捷即食消费诉求下，保健食品零食化相较于传统需要蒸、煮、炖、熬才能食用的保健食品，便捷和即食在当今生活节奏快、工作压力大的社会环境下无疑是吸引年轻人的核心法宝。方便携带和随时食用的零食化保健食品成为市场上最受欢迎的产品，保健品也将更好的融入到日常饮食中叶黄素软糖、维生素软糖、益生菌软糖、褪黑素软糖等补充营养类、运动补充剂、儿童预防类、补充维生素类等保健饮品双11零售额同比100% 即开即食，便于携带软糖双11零售额同比100% 双11零售额同比50% 双11零售额同比100% 白芸豆压片、复合果蔬植物酵素片、蓝莓叶黄素酯咀嚼片等鲜炖燕窝压片糖果趋势六：颜值经济穿越周期，胶原蛋白肽赛道站上风口数据来源：商指针颜值经济时代，消费者愿意为“好看”买单，且这一需求基本不受经济周期影响，稳定释放。2023年双11医药保健赛道零售额TOP100单品中，与“颜值”相关的产品数量共28个，相比上年同期增加5个，胶原蛋白肽成为女性保养新选择04812医用敷料育发防脱美瞳减肥瘦身鲜炖燕窝胶原蛋白肽2023年双112022年双112023年双11医药保健赛道TOP100单品中与“颜值”相关的品类及数量变化01小仙炖小鲜瓶40g*5瓶 零售额 5000万 五个女博士 胶原蛋白肽维C饮品10瓶*9盒 零售额 近2000万10银杏/人参银杏精致中药材趋势七：安全、无副作用的品类进入发展快车道数据来源：商指针200% 消费者对于药品及保健品的安全性要求越来越高，中药类及植物精华/提取物因契合用户需求，迎来高速增长期，玫瑰精油零售额同比增速超1000%，银杏、苦瓜、沙棘、南瓜提取物及中药类零售额同比均超100%零售额同比店铺数同比经销商数同比品牌数同比苦瓜提取物沙棘中药用药200% 150% 100% 100% 100% 50% 80% 20% 150% 80% 50% 50% 20% 200% 60% 30% 40% 20% 100% 趋势八：需求持续旺盛，养肝护肝赛道展现出强大发展活力数据来源：商指针因人口基数大，我国素有“肝病大国”之名，目前，包括慢性肝炎、脂肪肝和肝硬化在内，中国慢性肝病患者人数已超过4.5亿，养肝护肝需求旺盛。今年双11，护肝产品零售额同比增速超100%，展现出强大的发展活力000%零售额同比店铺数量同比经销商数量同比品牌数量同比商品数量同比2023年双11护肝产品运行情况8款双11Top100单品中，与肝胆相关的产品数量Swisse斯维诗奶蓟草片120粒，排名第20零售额1500万元 零售额1200万元 片仔癀肝宝护肝60片，排名第29趋势九：“口袋式”、“智能化”保健器械成为消费热点数据来源：商指针小型化、智能化的家用医疗器械、智能监测设备以及辅助器械受到了消费者的欢迎。“口袋系列”呼吸机、AED（除颤仪）以及智能化动态血糖仪成为今年双11保健器械消费热点2023年双11天猫制氧机零售额TOP5商品品牌店铺德国品牌科司德便携式制氧机小型家用老人车载高原医疗用吸氧气机科司德科司德江苏专卖店德国品牌科司德便携式制氧机老人医用氧气小型户外家用车载吸氧机科司德科司德旗舰店鱼跃制氧机医用级5L浓度90%吸氧器家用吸氧机老人孕妇氧气机家庭鱼跃鱼跃官方旗舰店科本便携制氧机老人随身小型家用吸氧机高原孕妇7L9升车载氧气机科本炫氧科本旗舰店鱼跃制氧机医用5L吸氧器家用吸氧机老人氧气机雾化家庭吸氧8F-5W鱼跃鱼跃官方旗舰店口袋式氧气机口袋式AED动态血糖仪趋势十：国产品牌逐渐赢得消费者认可，未来发展可期数据来源：商指针2023年双11TOP20品牌国家2022年双11TOP20品牌国家瑞思澳大利亚瑞思澳大利亚汤臣倍健中国可复美中国鱼跃中国同仁堂中国同仁堂中国汤臣倍健中国小仙炖中国鱼跃中国欧姆龙中国小仙炖中国益节美国益节美国可复美中国燕之屋中国燕之屋中国博士伦美国安视优美国欧姆龙中国敷尔佳中国安视优美国海昌美国老金磨方中国杜蕾斯英国杰士邦中国MOODY中国杜蕾斯英国WONDERLAB（新上榜）中国海昌美国仁和中国澳佳宝澳大利亚杰士邦中国敷尔佳中国健安喜美国MOODY中国澳佳宝澳大利亚仁和中国东阿阿胶（新上榜）中国雅培美国2023年双11，医药保健赛道TOP20品牌中，国产品牌为13个，相比上年同期增加1个，今年新上榜的两个品牌WONDERLAB和东阿阿胶均为国产品牌，近年来国产品牌快速发展，逐渐赢得消费者认可，未来发展可期

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1-10月保健品行业投放及重点品牌植入分析2022.1-2023.10击壤科技 内容营销数据专家剧综植入监测/剧综价值研究/植入效果研究/硬广监测n保健品行业投放l整体：软、硬广客户数均增；电、网综节目数、客户数均增。l硬广：各频道中，天津卫视时长第一；补益类品类客户数最多；各客户中，河北御芝林植入时长第一。l网剧：共计22个保健品客户投放，其中养生堂投放最多网剧，合作8部网剧；新增汤臣倍健大力度投放。l综艺：东方卫视拥有最多保健品行业客户；新增参类、减肥类品牌投放；斯维诗、山东东阿阿胶集团合作最多综艺节目。n保健品重点品牌植入l汤臣倍健：主投硬广市场，硬广时长占比99.96%，多以15S广告呈现，与天津、湖北卫视合作密切；l斯维诗：网综投放为主，多为产品组合形式呈现，同时结合节目特点为不同产品打造专属植入场景；l山东东阿阿胶：硬广、电综投放为主，与本土卫视-山东卫视合作密切。概览目录n整体投放分析n 重点品牌植入分析汤臣倍健 斯维诗 东阿阿胶保健品行业分析整体：硬广、综艺、网剧均增18硬广综艺网剧保健品行业客户1-10月客户数同比2022年1-10月2023年1-10月保健品行业硬广、综艺、网剧客户数均增，除综艺投放时长同比下降3%外，硬广、网剧投放时长均增，硬广时长增幅达44%。数据来源：击壤内容营销大数据 硬广（央卫视48频道）、综艺（央卫视48频道 爱优腾芒等主流视频平台）、网剧（爱优腾芒四大平台）客户数均指厂商数 2022年1-10月VS 2023年1-10月53996053465293370132030硬广综艺网剧保健品行业客户1-10月时长同比2022年1-10月2023年1-10月4硬广：央卫视多频道客户、时长均增，央7客户第一，天津卫视时长第一0030000040000050000060000070000080000000CCTV-7国防军事江苏卫视辽宁卫视甘肃卫视CCTV-2财经湖北卫视江西卫视重庆卫视广东卫视安徽卫视云南卫视山东卫视CCTV-1综合东南卫视CCTV-4中文国际湖南卫视天津卫视CCTV-15音乐宁夏卫视新疆卫视CCTV-13新闻吉林卫视黑龙江卫视CCTV-11戏曲CCTV-8电视剧CCTV-3综艺广西卫视青海卫视河北卫视东方卫视河南卫视CCTV-6电影CCTV-10科学教育浙江卫视CCTV-5体育四川卫视CCTV-12社会与法北京卫视山西卫视陕西卫视贵州卫视CCTV-9纪录深圳卫视内蒙古卫视海南卫视CCTV-14少儿保健品行业-各频道硬广客户、时长分布2022年1-10月客户数2023年1-10月客户数2022年1-10月时长2023年1-10月时长央7客户数第一，天津卫视时长第一；央卫视多个频道客户数、时长均有增长，其中河南卫视、山西卫视、央5体育频道时长有大幅增长。数据来源：击壤内容营销大数据 硬广（央卫视48频道）客户数均指厂商数 2022年1-10月VS 2023年1-10月天津卫视：御芝林药业央5：燕小厨山西卫视：御芝林药业厂商数时长（秒）5硬广晚黄：江西、辽宁卫视客户数、时长均大幅增长0200004000060000800000010121416江西卫视辽宁卫视CCTV-7国防军事天津卫视宁夏卫视云南卫视CCTV-3综艺湖南卫视CCTV-11戏曲东南卫视CCTV-2财经重庆卫视CCTV-5体育CCTV-10科学教育江苏卫视吉林卫视浙江卫视河北卫视河南卫视陕西卫视CCTV-8电视剧四川卫视黑龙江卫视山东卫视CCTV-4中文国际山西卫视湖北卫视贵州卫视安徽卫视CCTV-12社会与法广东卫视CCTV-1综合东方卫视海南卫视CCTV-9纪录CCTV-13新闻北京卫视CCTV-15音乐青海卫视甘肃卫视内蒙古卫视广西卫视新疆卫视CCTV-14少儿CCTV-6电影保健品行业-各频道硬广晚黄时段客户、时长分布2022年1-10月客户数2023年1-10月客户数2022年1-10月时长2023年1-10月时长硬广晚黄新增投放频道多个卫视客户数、时长大幅增长；其中江西卫视客户数第一、天津卫视时长第一，重庆、河北、山西卫视时长均有大幅增长；保健品行业厂商新增央15、青海、甘肃、内蒙古、广西、新疆卫视这6个卫视投放。时长（秒）厂商数山西卫视：御芝林药业河北卫视：御芝林药业重庆卫视：御芝林药业数据来源：击壤内容营销大数据 硬广（央卫视48频道）客户数均指厂商数 晚黄时段：19:30-22:00 2022年1-10月VS 2023年1-10月6行业-细分：补益类客户数超维生素类成为第一42274885050000000020000002500000300000035000004000000450000050000000070补益类保健品维生素及矿物质元素其它保健品鸡精/燕窝补血/美容品牌形象宣传减肥食品健脑产品参及参类产品保健品行业-硬广细分品类客户、时长分布2022年1-10月客户数2023年1-10月客户数2022年1-10月时长2023年1-10月时长时长（秒）厂商数数据来源：击壤内容营销大数据 硬广（央卫视48频道）客户数均指厂商数 2022年1-10月VS 2023年1-10月补益类保健品客户数超维生素及矿物质元素品类成为第一，同比增长45%；补血/美容类客户数及投放时长均降；健脑类保健品客户数虽增加，但时长同比下降56%。7西安杨健药业-香丹清河北御芝林-变通HEALTHY CARE辅酶Q10软胶囊硬广TOP10：河北御芝林投放时长第一，品牌变通时长同比增长286 23年1-10月保健品行业硬广投放时长TOP10厂商序号厂商品牌小行业2022年1-10月频道数2023年1-10月频道数2022年1-10月时长2023年1-10月时长时长差值时长同比1河北御芝林生物科技有限公司变通其它保健品1310473067 1827464 1354397 286%御芝林维生素及矿物质元素98323906 232626-91280-28%臻通集其它保健品3512665 91045 78380 619%2西安杨健药业有限公司香丹清其它保健品 1989327 807952 68%3汤臣倍健股份有限公司汤臣倍健维生素及矿物质元素1312488966 461038-27928-6%健力多维生素及矿物质元素911350534 448657 98123 28%健视佳维生素及矿物质元素11317 1317 新增4燕小厨（北京）生物科技有限公司燕小厨鸡精/燕窝21293991 659102 365111 124%5营养屋（成都）生物医药有限公司郎益欣健脑产品143721681 -68%谷比利维生素及矿物质元素167482866 -46%6HEALTHY CARE辅酶Q10软胶囊HEALTHY CARE辅酶Q10软胶囊其它保健品112100148 320660 220512 220%7河南星力健生物科技有限公司星力健维生素及矿物质元素4248343 248343 新增8厦门燕之屋生物工程发展有限公司碗燕鸡精/燕窝8755562 86844 31282 56%燕之屋-22427 3322 2895 678%9广西邦琪药业集团有限公司康司臣补益类保健品、维生素及矿物质元素1071442 71442 新增10吉林敖东药业集团股份有限公司敖东其它保健品967790 67790 新增数据来源：击壤内容营销大数据 硬广（央卫视48频道）客户数均指厂商数 2022年1-10月VS 2023年1-10月8网剧-养生堂投放最多网剧，新增汤臣倍健大力度投放2023年1-10月保健品行业网剧投放序号厂商品牌小行业2022年1-10月节目数2023年1-10月节目数2022年1-10月时长2023年1-10月时长时长差值时长同比1汤臣倍健股份有限公司健视佳、汤臣倍健维生素及矿物质元素7306 306 新增2养生堂药业有限公司养生堂维生素及矿物质元素18115 260 145 126%3上海泰莲贸易有限公司双莲鸡精/燕窝1243 243 新增4浙江仁之初健康产业有限公司老金磨方补益类保健品11511 203-308-60%5惠氏有限责任公司钙尔奇、善存维生素及矿物质元素21302 190-112-37%6碧生源控股有限公司碧生源减肥食品1313 149 136 1057%7兰州佛慈制药股份有限公司佛慈补血/美容1112 112 新增8山东东阿阿胶集团有限责任公司桃花姬补血/美容198 98 新增9北京同仁堂（集团）有限责任公司同仁堂补血/美容195 95 新增10杭州民生健康药业有限公司21金维他维生素及矿物质元素1157 69 12 21拜耳消费者护理股份有限公司力度伸维生素及矿物质元素269 69 新增12老协珍股份有限公司老协珍参及参类产品163 63 新增13广州市合生元生物制品有限公司合生元其它保健品456 56 新增14青岛双鲸药业股份有限公司双鲸维生素及矿物质元素240 40 新增15厦门燕之屋生物工程发展有限公司碗燕-137 37 新增16杭州贝康广禾科技有限公司广禾堂补益类保健品120 20 新增17杭州千岛湖药业有限公司千岛补益类保健品118 18 新增18黔西南古方红糖有限责任公司古方补血/美容15 5 新增19诺德斯特有限公司长寿因补血/美容181-81 不再投放20云南老滇凰食品有限公司老滇凰其它保健品189-89 21高丽之母有限公司妈咪爱维生素及矿物质元素126-26 22斯卫仕维他命公司斯维诗补血/美容、维生素矿物元素9668-668 数据来源：击壤内容营销大数据 网剧（爱优腾芒等主流视频平台）客户数均指厂商数 2022年1-10月VS 2023年1-10月9综艺：电综节目、客户数均增，时长减少；网综节目、客户、时长均增403419电综网综电、网综节目数分布2022年1-10月节目数2023年1-10月节目数233296电综网综电、网综客户数分布2022年1-10月客户数2023年1-10月客户数344276225329350743506电综网综电、网综时长分布2022年1-10月时长2023年1-10月时长数据来源：击壤内容营销大数据 综艺（央卫视48频道 爱优腾芒等主流视频平台）客户数均指厂商数 2022年1-10月VS 2023年1-10月10电综节目、客户数均增，但时长同比减少15%；网综节目、客户、时长均增。综艺：增加4档东方卫视节目投放，客户增加6个012345678山东卫视东方卫视天津卫视CCTV-3综艺河北卫视浙江卫视湖南卫视芒果TV北京卫视辽宁卫视重庆卫视东南卫视CCTV-2财经腾讯视频优酷四川卫视黑龙江卫视内蒙古卫视吉林卫视江苏卫视陕西卫视河南卫视安徽卫视广东卫视快手综艺-保健品行业频道分布2022年1-10月节目数2023年1-10月节目数2022年1-10月客户数2023年1-10月客户数数据来源：击壤内容营销大数据 综艺（央卫视48频道 爱优腾芒等主流视频平台）客户数均指厂商数 2022年1-10月VS 2023年1-10月保健品行业客户加大东方卫视投放力度，新增4档节目投放，客户增加6个；新增腾讯、优酷共6档网综投放，新增四川、黑龙江、内蒙古、吉林、江苏卫视多档电综投放。新增投放平台节目及客户11综艺-细分品类：新增参类、减肥类客户投放624681012141618补益类保健品维生素及矿物质元素其它保健品补血/美容品牌形象宣传鸡精/燕窝参及参类产品减肥食品健脑产品综艺-保健品行业细分品类客户、时长分布2022年1-10月节目数2023年1-10月节目数2022年1-10月客户数2023年1-10月客户数数据来源：击壤内容营销大数据 综艺（央卫视48频道 爱优腾芒等主流视频平台）客户数均指厂商数 2022年1-10月VS 2023年1-10月补益类保健品客户数、投放综艺节目数仍均是第一，新增参类、减肥类品牌投放。12综艺-客户合作：合作伙伴、特约身份合作客户增加0冠名合作伙伴特约指定产品赞助其他综艺-节目合作身份2022年1-10月客户数2023年1-10月客户数客户以赞助、支持等小体量方式合作较多，但以合作伙伴、特约身份合作的客户数同比增幅较大。数据来源：击壤内容营销大数据 综艺（央卫视48频道 爱优腾芒等主流视频平台）客户数均指厂商数 2022年1-10月VS 2023年1-10月13综艺-投放节目数TOP10：斯维诗、山东东阿阿胶投放节目数第一2023年1-10月保健品行业投放综艺节目数TOP10厂商一览序号厂商品牌小行业2022年1-10月频道数2023年1-10月频道数2022年1-10月时长2023年1-10月时长时长差值时长同比1斯卫仕维他命公司斯维诗补血/美容、维生素171697 102518 100821 5941%2山东东阿阿胶集团有限责任公司桃花姬补血/美容3784 447 364 436%东阿阿胶补血/美容、鸡精/燕窝1258 300 242 416%3河北御芝林生物科技有限公司御芝林维生素及矿物质元素2515336 90206 74869 488%变通其它保健品24136 524 388 286%御善维维生素及矿物质元素222 22 新增臻通集其它保健品159-59 不再投放4上海菌小宝健康科技有限公司菌小宝补益类保健品3452852 5112-47740-90%5深圳市东阳光实业发展有限公司东阳光补益类保健品53124729 77092-47637-38%6浙江医药股份有限公司来益其它保健品1212118 22953 10835 89%7韩国人参公社正官庄参及参类产品23047 3047 新增8北京泰开尔营养科技发展有限责任公司御品膏方补益类保健品22244 2244 新增9营养屋（成都）生物医药有限公司谷比利维生素及矿物质元素8215510 1034-14475-93%营养屋维生素及矿物质元素21571 12-559-98光明乳业股份有限公司健能其它保健品18850 8850 新增数据来源：击壤内容营销大数据 综艺（央卫视48频道 爱优腾芒等主流视频平台）客户数均指厂商数 2022年1-10月VS 2023年1-10月斯维诗、山东东阿阿胶投放节目数第一，新增正官庄、御品膏方、光明-健能3个厂商投放。14目录n 整体植入分析n头部重点品牌植入分析 汤臣倍健 斯维诗 东阿阿胶保健品行业植入分析汤臣倍健：以健力多&汤臣倍健品牌投放为主，主投硬广硬广99.96%网剧0.03%电综,0.01%时长占比投放时长分布占比汤臣倍健50.61%健力多49.25%健视佳0.14%硬广-品牌时长分布占比数据来源：击壤内容营销大数据 品牌监测：汤臣倍健股份有限公司 2023年1-10月汤臣倍健股份公司投放以硬广为主，时长占比99.96%，主要投放品牌是健力多&汤臣倍健；软广以网剧投放为主，共计合作7部网剧；综艺仅投一档电综晚会。2327384050001234567汤臣倍健健视佳汤臣倍健网剧电综汤臣倍健股份公司-软广品牌投放分布节目数时长(秒)16汤臣倍健-硬广：主投天津、湖北卫视，以15S广告为主000004000050000600007000080000天津卫视湖北卫视黑龙江卫视安徽卫视四川卫视CCTV-8电视剧江苏卫视山东卫视湖南卫视东方卫视CCTV-3综艺浙江卫视天津卫视湖北卫视黑龙江卫视安徽卫视四川卫视CCTV-8电视剧山东卫视江苏卫视CCTV-3综艺湖南卫视CCTV-5体育江苏卫视汤臣倍健健力多健视佳汤臣倍健股份公司-硬广投放品牌频道分布时长(秒)汤臣倍健在天津、湖北卫视投放力度最大，均以15S广告形式呈现，主投产品汤臣倍健蛋白粉&健力多氨糖软骨素钙片。数据来源：击壤内容营销大数据 品牌监测：汤臣倍健股份有限公司 2023年1-10月17汤臣倍健-软广：以标板形式投放多部网剧版块品牌频道节目节目首播时间题材合作项目软广类型时长频次电综汤臣倍健四川卫视京东20年晚八点歌会2023-05-31音乐,晚会支持-84 12网剧健视佳腾讯视频长相思2023-07-24神话,古代平台自招商预告/回顾73 5汤臣倍健优酷隐门2023-05-29当代,涉案,都市平台自招商标版60 4微雨燕双飞2023-06-05古代,宫廷平台自招商标版45 3护心2023-05-09古代,神话平台自招商标版30 2腾讯视频玉骨遥2023-07-02古代,神话平台自招商标版48 10爱奇艺长风渡2023-06-18古代,传奇平台自招商标版25 5花戎2023-06-01古代,神话平台自招商标版25 5仅合作一档电综晚会，主投汤臣倍健蛋白粉，宣传产品【植物蛋白，优质营养】的特点；合作7部网剧，其中6部以标板形式合作，1部以预告/回顾形式合作。数据来源：击壤内容营销大数据 品牌监测：汤臣倍健股份有限公司 2023年1-10月18汤臣倍健-网剧植入19预告/回顾形式：结合剧集【高光时刻】画面，展示产品健视佳越橘叶黄素酯-胡萝卜素软胶囊，强调【3种护眼精华，缓解视疲劳】功效；标板：主投汤臣倍健蛋白粉，强调产品成分【蛋白质含量80%】，突出产品【增强免疫力】的功效；数据来源：击壤内容营销大数据 品牌监测：汤臣倍健股份有限公司 2023年1-10月腾讯 预告回顾优酷品牌头条腾讯邀您观看爱奇艺邀您观看目录n 整体投放分析n重点品牌植入分析 汤臣倍健 斯维诗 东阿阿胶 保健品行业分析斯维诗：仅投湖南卫视、芒果TV、腾讯视频，以网综投放为主版块频道节目题材节目首播时间合作项目时长（秒）频次电综湖南卫视声生不息第二季音乐,竞技2023-03-16冠名59776 4648网综芒果TV声生不息音乐派对音乐,竞技2023-03-17冠名81982 4965乘风2023才艺,养成,女性2023-05-05合作伙伴7221 548乘风2023直播训练室才艺,女性,养成2023-05-06合作伙伴231 16乐队的海边音乐,餐厅,经营2022-11-09合作伙伴1409 134腾讯视频心动的信号第六季婚恋,观察2023-07-18行业赞助2170 200五十公里桃花坞第三季体验,生活2023-05-27行业赞助1444 116舞台2023表演,竞技2023-07-15行业赞助1404 113硬广湖南卫视3987 628硬广仅投湖南卫视，多以15S广告形式呈现，以产品及功能介绍为主；软广仅投放湖南、芒果、腾讯视频综艺节目，合作节目题材多样；以网综节目投放为主，共计投放8档综艺，其中有7档网综；未投放网剧。数据来源：击壤内容营销大数据 品牌监测：斯维诗 2023年1-10月21斯维诗：多场景产品组合植入呈现在多个场景中，如产品摆放、转场等场景下，采用多产品组合形式植入，主要进行多个产品的展示，斯维诗乳清蛋白粉&透明质酸钠胶原蛋白肽饮料&钙维生素片&益生菌固体饮料，传递品牌【自然健康、时尚】的形象数据来源：击壤内容营销大数据 品牌监测：斯维诗 2023年1-10月22斯维诗：明星配合品牌产品传播，突出产品功效23K2柠檬酸钙【引钙入骨，强骨劲】乳清蛋白粉【助力塑形】胶原水光瓶【肌肤嘭弹水光】数据来源：击壤内容营销大数据 品牌监测：斯维诗 2023年1-10月斯维诗：签约节目流量明星短代，发起宠粉互动、品牌独家公演门票签约节目流量嘉宾短代，发布相关物料外，积极与粉丝互动，发布追踪宠粉丝活动、招募节目公演观众等。数据来源：击壤内容营销大数据 品牌监测：斯维诗 2023年1-10月24目录n 整体植入分析n头部重点品牌植入分析 汤臣倍健 斯维诗 东阿阿胶保健品行业植入分析山东东阿阿胶：多投硬广、电综，主投东阿阿胶品牌硬广69.78%电综29.15%网综0.84%网剧0.22%山东东阿阿胶-时长分布占比数据来源：击壤内容营销大数据 品牌监测：山东东阿阿胶集团 2023年1-10月2699.98.23.63v.67%0.77%2.37#.33%硬广电综网综网剧山东东阿阿胶-品牌时长分布占比东阿阿胶桃花姬山东东阿阿胶：与本土卫视-山东卫视合作密切270200004000060000800000山东卫视东方卫视江苏卫视河南卫视CCTV-6电影广东卫视CCTV-13新闻安徽卫视北京卫视天津卫视CCTV-1综合浙江卫视湖南卫视CCTV-3综艺硬广山东东阿阿胶-硬广投放品牌频道分布时长(秒)数据来源：击壤内容营销大数据 品牌监测：山东东阿阿胶集团 2023年1-10月与本土山东卫视合作密切，硬广以15S广告为主，突出东阿阿胶品牌【滋补养生】功效，传递品牌【传承两千多年】的悠久历史文化；软广合作9档综艺，6部网剧。0000040000500006000001234567山东卫视东方卫视北京卫视安徽卫视优酷腾讯视频爱奇艺电综网综网剧山东东阿阿胶-软广投放频道分布节目数时长(秒)山东东阿阿胶-软广植入（一）：多以产品空镜展示为主，突出产品数据来源：击壤内容营销大数据 品牌监测：山东东阿阿胶集团 2023年1-10月28山东东阿阿胶-软广植入（二）：以访谈、情景对话形式深度植入无边界商学院节目注重产品商业属性的同时，多方位融入产品相关传播点，如包装专利、口感【跟刚出厂一样】、配料表【干净零添加】、产品slogan【吃出来的美丽】，较好的达到品牌产品宣传的目的；今晚开放麦节目以明星嘉宾对话、弹唱的方式轻松融入品牌适用人群【女性】以及【健康】形象。29数据来源：击壤内容营销大数据 品牌监测：山东东阿阿胶集团 2023年1-10月无边界商学院今晚开放麦山东东阿阿胶-软广植入（三）：品牌与明星、剧情有机结合30明星播报：明星与产品同框，口播品牌产品特点，加强记忆；创可贴：品牌与明星、剧情的有机结合，强势曝光，增加品牌喜爱度，内容与广告的最佳切换时间。数据来源：击壤内容营销大数据 品牌监测：山东东阿阿胶集团 2023年1-10月THANKS击壤科技 内容营销数据专家剧综植入监测/剧综价值研究/植入效果研究/硬广监测

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中国肽营养白皮书White Paper on Peptide Nutrition in China联合编写单位中国食品发酵工业研究院中国社会科学院食品药品产业发展与监管研究中心兰州大学营养与健康研究中心中国肽营养白皮书编著机构及人员（按姓氏笔画排名，排名顺序不分）兰州大学营养与健康研究中心主任 中国社会科学院食品药品产业发展与监管研究中心主任中国食品发酵工业研究院副院长中国食品发酵工业研究院副研究员 中国保健协会监事长 中国社会科学院食品药品产业发展与监管研究中心副主任 中国食品发酵工业研究院正高级工程师王玉张 永 建谷 瑞 增李淼徐 华 锋董 国 用潘 兴 昌序言：对我国肽营养发展的观察中国社会科学院食品药品产业发展与监管研究中心主任 张永建近些年来，在食品市场上，肽营养受到越来越多的关注，相应的，越来越多的相关产品也不断涌现，成为食品消费中的一个热点。在市场的推动下，肽营养产业的发展也开始加速。对此，我们认为至少有三个方面的原因。一是人民群众对健康需求的不断提升。习近平总书记指出：当前，由于工业化、城镇化、人口老龄化，以及疾病谱、生态环境、生活方式不断变化，我国仍然面临多重疾病威胁并存、多种健康影响因素交织的复杂局面，我们既面对着发达国家所面临的卫生与健康问题，也面对着发展中国家所面临的卫生与健康问题。如果这些问题不能得到有效解决，必然会严重影响人民健康，制约经济发展，影响社会和谐稳定。近些年来，由于多种复杂因素，非传染性疾病增长较快，已经成为影响我国人民健康的主要因素，而健康不仅对个人乃至对整个经济社会发展都具有至关重要的作用。营养是人类维持生命、生长发育和健康的重要物质基础，国民营养事关国民素质提高和经济社会发展。随着我国人民生活水平不断提高，营养供给能力显著增强，国民营养健康状况明显改善，但我们仍面临居民营养不足与过剩并存的状况。此外，营养相关疾病多发、营养健康生活方式尚未普及等问题成为影响国民健康的重要因素。面对非传染性疾病和老龄化等一系列健康问题带来的多重挑战，通过营养的优质供给和有效干预是公认比较有效的预防措施。特别是随着我国居民健康素养的不断提高，对健康的需求也在不断的提升。在对肽的营养和功能等方面的认知越来越广泛的同时，对肽营养产品的需求也在不断增长。二是科学技术的支撑。长期以来，营养始终是食品领域研究的热点之一，国内外大量的学者从不同的角度或不同的侧面，对营养、营养摄入量、营养功能、营养与健康、营养与疾病以及合理的膳食结构等进行了持续大量的理论和实证研究，这些理论和实证研究也从不同的角度和不同的侧面证实了营养对健康具有无可替代的作用。因此，通过调整营养的摄入量和优化营养结构，可以有效的降低健康风险因素的影响，改善健康状况，提升健康水平。1902年，英国生理学家Bayliss与Starling发现了一种能够促进胰腺分泌的分泌素，成为人类发现的第一种肽类物质。同年，德国化学家Emil Fischer测定了肽键的性质，确定了肽的合成方式并成功合成了肽。一百多年来，对肽的研究无论从广度还是深度都在不断的拓展，科学家们不断发现具有生物活性的肽类物质。在不断研究的基础上，肽在食品领域也得到越来越广泛的应用，食源肽的开发也不断取得新的成果，得到越来越广泛的重视，并且应用到越来越多的产品中。例如，中国食品发酵工业研究院的肽研究是该院的优势学科，具有权威的影响力。特别是在推动肽在食品中的产品化和产业化方面发挥了重要的作用。三是食品产业的转型升级。食品产业是我国第一大产业，从我国食品产业的发展考察，我国食品产业从“十三五”以来正处于加快转型升级的重要阶段，这个发展阶段的显著特征可以概括为“双转变”。从产业发展模式的视角看，我国食品产业正在从“数量扩张”向“素质提高”转变；从“需求供给”演变的视角看，食品的供给正在经历着以提供能量为主，向提供能量、营养、功能、甚至情感和文化等多种复合需求的转变。从产品角度，就是要实现“六化”，即安全化、营养化、功能化、方便化、个性化和精致化。“六化”实质上反映了从“物质文化需要”到“美好生活需要”的变化，这个变化不仅是中国食品产业发展和转型升级的大方向，更为中国食品产业提供了新的发展机遇。“双转变”就是要实现我国食品产业从“高速度增长”转向“高质量发展”。推动产业转型升级有很多要素，但产品无疑是集中了各要素的具体体现，从某种意义上说，产品是反应产业转型升级的具体载体，从这个意义上讲，肽营养产品的发展在一定程度上映射出企业乃至产业转型升级的一个缩影。面对肽营养产业的加速发展，由中国食品发酵工业研究院、兰州大学营养与健康研究中心、中国社会科学院食品药品产业发展与监管研究中心和三生（中国）健康产业有限公司的专家学者组织了“对我国肽营养发展的观察”课题组，从科学与技术、营养与功能、产品与市场等多个角度，对我国肽营养研究、肽营养产品研发、肽营养的市场化与产业化等进行多角度的观察和探讨，并希望这些观察和探讨有助于我国肽营养产业的健康发展。由于种种原因，这个观察和探讨还有很多不完善之处，有待于后续观察和探讨的深化和完善。第一部分 政策引领 多元消费 肽类食品消费快速增长目录1.我国居民营养挑战依然严峻1.1 居民不健康生活方式仍然普遍存在，膳食供能比待优化1.2 营养过剩和营养不足同时存在，优质营养素供给利于双向调节1.3 应对老龄化挑战：优质营养、均衡膳食2.优质蛋白营养供给的政策引领2.1 中国居民营养与慢性病状况报告（2020年）：优质蛋白摄入不断增加2.2 国务院健康中国行动倡导食用优质蛋白质食物2.3 国务院办公厅国民营养计划：大力开发优质蛋白食品2.4 中国营养学会中国居民营养参考摄入量DRIs(2023)：提高老年人优质蛋白摄入2.5 国家发改委和工信部促进食品工业发展指导意见：支持研发生物活性肽健康食品3.消费需求：营养化、功能化、精致化，肽类食品引领健康风潮3.1食品消费支出增长，健康食品消费扩大3.2 全民补肽营养计划启动3.3 势头强劲，含肽保健食品市场规模呈快速增长3.4 肽产品高吸收，蛋白进入4.0时代3.5 肽类食品消费百花齐放，各美其美1第二部分 食源肽营养全面解析1.蛋白质营养学新发现、新共识1.1 蛋白质作为营养物质的重要性1.2 小分子肽更易被人体吸收1.3 蛋白质资源及利用1.4 肽21世纪人类营养新革命2.肽的发现与食源肽的开发2.1 肽的发现2.2 食源肽的开发3.食源肽：营养功能食品的新未来3.1 食源性低聚肽的特点3.2 食源肽的吸收研究3.3 食源性低聚肽的主要功能3.4 食源肽标准研究与制定3.5 食源肽的应用领域4.食源肽的制备技术研究4.1 酶解法4.2 微生物发酵法5.食源肽未来新技术发展趋势5.1 食源性功能肽数据库的开发与建立5.2 食源肽载体靶向递送技术研究5.3 食源性功能肽段的生物合成技术研究 2第三部分 肽营养产业的实践和展望1.肽营养的创新实践1.1食源肽产业化应用的趋势1.2食源肽与植物基的创新应用小分子肽植物奶 1.3食源肽在代餐产品的创新应用小分子肽营养餐 1.4食源肽在儿童健康成长中的创新应用小分子肽儿童餐1.5食源肽在美容护肤领域中的创新应用小分子肽美容品2.肽营养产业的展望3第一部分 政策引领 多元消费 肽类食品消费快速增长1.我国居民营养挑战依然严峻随着我国经济社会发展和卫生健康服务水平的不断提高，我国居民的健康素养、健康生活方式等均有较大改善。但随着居民人均预期寿命不断增长，慢性病患者生存期的不断延长，以及人口老龄化、城镇化、工业化进程加快和不良生活习惯对慢性病发病的影响，我国慢性病患者基数仍将不断扩大。我国居民的营养挑战形势依然严峻。1.1 居民不健康生活方式仍然普遍存在，膳食供能比待优化居民膳食脂肪供能比持续上升，而与之相对应的，优质蛋白的摄入，仍有待提高；家庭人均每日烹调用盐和用油量仍远高于推荐值。同时，居民在外就餐比例不断上升，食堂、餐馆、加工食品中的油、盐应引起关注；儿童青少年经常饮用含糖饮料问题已经凸显；各年龄段身体活动不足问题普遍存在。1.2 营养过剩和营养不足同时存在，优质营养素供给利于双向调节1.2.1 居民超重肥胖问题不断凸显，营养供能比不良中国居民膳食指南（2022）显示：我国 6 17 岁儿童青少年超重肥胖率已达 19.0%，而我国成年居民超重和肥胖综合比例已超过 50%。其中，有超过一半的成年居民超重或肥胖，6 岁以下、6-17 岁儿童青少年超重肥胖率分别达到 10.4%和 19%。成年居民的高血压、糖尿病、高胆固醇血症、慢性阻塞性肺疾病患病率和癌症发病率与2015 年相比也有所上升。从能量和主要营养素摄入看，我国居民 平 均 每 标 准 人 日 能 量 摄 入 量 为2007.4kcal(1kJ=0.239kcal,1kcal=4.184kJ)，城市低于农村，与 2015 年发布结果相比下降 154.9kcal。蛋白质摄入量为60.4g，脂肪摄入量为 79.1g，碳水化合物摄入量 266.7g，与 2015 年发布结果相比均有所下降。膳食钙、维生素 A 等微量元素缺乏现象依然存在。肥胖和超重会诱发并直接产生多种疾病，正因为如此，有发达国家已经将肥胖直1992-2015 年农村居民宏量营养素供能比的变化趋势会会同 14 个部委出台了 “十四五”健康老龄化规划。在完善老年人健康支撑体系和积极培育银发经济中，食品特别是保健食品具有特殊并不容忽视的作用。营养的优质供给和营养的有效干预，对于老年人健康、健康老龄化非常重要，营养的优质供给和营养的有效干预可以提高老年人的身体素质，有助于减少疾病的发生发展。通过优质营养供给提升老年人健康水平。在健康老龄化中，提升生存质量是一个重要内容，值得大力倡导和努力实施，减少失能或部分失能老人的数量和比例是健康老龄化的重要目标。日本高龄者临终医疗学会研究人员宫本二在相关调查中发现：在欧美，大约 20%的老人是在医院过世，基本没有长期卧床的老人，而亚洲却恰恰相反，长期卧床的老人比例很高。2016 年，中国失能、部分失能老人高达 4000 万。在配合其他健康生活方式的过程中，通过营养的优质供给和营养的有效干预，不仅能延长寿命，更重要的是能有效降低失能或部分失能老人的比例，有益于提高生存质量。尽管保健食品消费从年龄结构上出现了明显的并行趋势，并且不断向年轻人群渗透，但根据我们多年的观察，中老年人群仍是保健食品消费的主力军。虽然对是否制定老年食品标准等问题还存在不同的认识，但在实践中已经有行业制定了一些标准，例如，老年人健康管理技术规范(行业标准 WS/T 484-2015)中的老年人饮食指导：老年人需从膳食中获得足够的各种营养素，尤其是微量营养素。此外，不少企业研发并提出了针对老年人的食品，包括保健食品、膳食营养补充剂等。老年食品的需求是客观的，如何更好的满足老年人的这些客观需求，对食品产业（企业）既是挑战也是机遇。2.优质蛋白营养供给的政策引领2.1 中国居民营养与慢性病状况报告（2020 年）：优质蛋白摄入不断增加居民营养与慢性病状况是反映国家经济社会发展、卫生保健水平和人口健康素质的重要指标。2020 年 12 月 23 日，国务院发布中国居民营养与慢性病状况报告（2020 年）。报告 显示，近年来，随着健康中国建设和健康扶贫等民生工程的深入推进，我国营养改善和慢性病防控工作取得积极进展和明显成效，主要体现在以下几个方面：一是居民体格发育与营养不足问题持续改善，城乡差异逐步缩小，如居民膳食能量和宏量营养素摄入充足，优质蛋白摄入不断增加。二是居民健康意识逐步增强，部分慢性病行为危险因素流行水平呈现下降趋势。居民对自己健康的关注程度也在不断提高，定期测量体重、血压、血糖、血脂等健康指标的人群比例显著增加。三是重大慢性病过早死亡率逐年下降，因慢性病导致的劳动力损失明显减少。2.2 国务院 健康中国行动 倡导食用优质蛋白质食物2.2.1 “健康中国 2030”规划纲要：营养是健康中国基础国民健康是推进国家富强和民族振兴的基础。一直以来，我国高度重视人民健康。改革开放以来，在我国人民健康水平和身体素质持续提高的同时，健康促进工作也面临一系列新的挑战，健康服务供给总体不足与需求不断增长之间的矛盾依然突出。为推进健康中国建设，提高人民健康水平，我国制定出台了 “健康中国 2030”规划纲要。纲要 提出，推进健康中国建设，要坚持科学发展，把握健康领域发展规律，坚持预防为主、防治结合、中西医并重，转变服务模式，构建整合型医疗卫生服务体系，推动健康服务从规模扩张的粗放型发展转变到质量效益提升的绿色集约式发展。营养是健康的基础，在预防疾病和治疗疾病方面，具有关键性作用。为发挥营养助力国民健康水平提升的作用，纲要第五章第一节 引导合理膳食 提出，要制定实施国民营养计划，深入开展食物（农产品、食品）营养功能评价研究，全面普及膳食营养知识，发布适合不同人群特点的膳食指南，引导居民形成科学的膳食习惯，推进健康饮食文化建设。其次，要建立健全居民营养监测制度，对重点区域、重点人群实施营养干预，逐步解决居民营养不足与过剩并存问题。实施临床营养干预。同时，加强对学校、幼儿园、养老机构等营养健康工作的指导，并开展示范健康食堂和健康餐厅建设。纲要 提出，到 2030 年，居民营养知识素养要有明显提高，营养缺乏疾病发生率显著下降，超重、肥胖人口增长速度明显放缓。纲要第十章第一节提高妇幼健康水平 强调，实施健康儿童计划，加强儿童早期发展，加大儿童重点疾病防治力度，继续开展重点地区儿童营养改善等项目。2.2.2 健康中国行动：倡导食用优质蛋白食物为贯彻落实“健康中国 2030”规划纲要，应对突出健康问题，践行“预防为主”的健康发展策略，将健康关口前移，减少居民疾病发生率，进一步提高国民健康水平，我国制定了 健康中国行动（20192030 年）（简称 健康中国行动）。健康中国行动第三章第二节“合理膳食行动”指出，合理膳食是保证健康的基础，强调营养在保障国民健康中的重要作用，并提出了吃优质蛋白质食物等营养改善措施：超重和肥胖的成年人应减少能量摄入，增加新鲜蔬菜和水果在膳食中的比重，适当选择一些富含优质蛋白质（如瘦肉、鱼、蛋白和豆类）的食物。避免吃油腻食物和油炸食品，少吃零食和甜食，不喝或少喝含糖饮料。进食有规律，不要漏餐，不暴饮暴食，七八分饱即可。健康中国行动 明确指出，贫血、消瘦等营养不良人群要在合理膳食的基础上，适当增加瘦肉类、奶蛋类、大豆和豆制品的摄入，保持膳食的多样性，满足身体对蛋白质、钙、铁、维生素 A、维生素 D、维生素B12、叶酸等营养素的需求；增加含铁食物的摄入或者在医生指导下补充铁剂来纠正贫血。同时，孕妇要常吃含铁丰富的食物，增加富含优质蛋白质及维生素 A 的动物性食物和海产品，选用碘盐，确保怀孕期间铁、碘、叶酸等营养素的足量摄入。2.2.3健康中国行动：提高健康素养，助力科学消费2021 年 3 月 18 日，健康中国行动推进委员会办公室公布健康中国行动2019-2020 年度考核实施方案，制定了26 个具体考核量化指标，健康中国行动推进委员会办公室按照国务院的要求对实施健康中国行动的情况进行考核。其中，健康信息素养提升幅度较大。2022 年六类健康问题素养中，各类健康问题素养均有不同程度提升，其中，健康信息素养水平增幅最大，较 2021 年提升了3.88 个百分点。特别需要指出的是，居民健康素养水平的提升对保健食品产业的健康发展具有重要而特殊的意义。健康素养水平特别是健康信息素养的提升，有助于消费者更准确的了解、认识和识别保健食品，有助于科学理性的消费保健食品，而科学理性的消费可以促进市场机制更好地发挥，通过消费者“用手投票”和“用脚投票”，实现市场的择优汰劣，减少劣币驱逐良币的现象。2.3 国务院办公厅国民营养计划：大力开发优质蛋白食品党和政府高度重视人民的营养问题。2017 年 7 月 20 日，国务院办公厅公布 国民营养计划（20172030 年）。国民营养计划是首次将营养单独制定为国家层面的计划和规划，对食品产业的发展和食品产业的转型升级具有重要的影响和引导作用。国民营养计划（20172030 年）明确要求，到 2030 年，食物营养健康产业持续健康发展，传统食养服务更加丰富，“互联网 营养健康”的智能化应用普遍推广，居民营养健康素养进一步提高，营养健康状况显著改善。实现包含以下重点目标：5 岁以下儿童生长迟缓率下降至 5%以下；进一步缩小城乡学生身高差别；学生肥胖率上升趋势得到有效控制；居民超重、肥胖的增长速度明显放缓。为实现上述目标，国民营养计划（20172030 年）制定了相应措施：“强化营养主食、双蛋白工程等重大项目实施力度”。以优质动物、植物蛋白为主要营养基料，加大力度创新基础研究与加工技术工艺，开展双蛋白工程重点产品的转化推广。为此，需加快食品加工营养化转型。计划提出食品加工工艺营养化改造路径，集成降低营养损耗和避免有毒有害物质产生的技术体系。研究不同贮运条件对食物营养物质等的影响，控制食物贮运过程中的营养损失。在食品诸多品类品种当中，保健食品更加注重健康功能和营养供给，因此，国民营养计划 的出台对保健食品的生产、消费和产业（企业）发展具有更加特殊和更加具体的意义。我们观察到，国民营养计划颁布以来，越来越多的保健食品生产经营企业主动了解和学习了国民营养计划，参照相关法规要求和标准，调整产品研发方向和产品结构，主动开拓市场。2.4 中国营养学会中国居民营养素参考摄入量：提高老年人优质蛋白摄入2023 年 9 月 15 日，中国居民膳食营养素参考摄入量 DRIs（2023 版）在亚洲营养大会上正式发布。这是继中国居民膳食指南（2022）后，我国营养膳食的又一重要最新指南；也是继中国居民膳食营养素参考摄入量 DRIs（2013 版）发布10 年后的再次更新。10 月 26 日，为进一步宣贯中国居民膳食营养素参考摄入量DRIs（2023 版），中国营养学会组织权威专家在北京召开了媒体专访活动。中国居民膳食营养素参考摄入量DRIs（2023 版）中明确，不同年龄段人群，需要不同量的蛋白摄入。1 岁男性和女性蛋白推荐摄入量均为 25 克/天；3 岁为30 克/天；15 岁时达峰值，男女分别为75 克和 60 克；18 岁以上成年男女分别为 65 克和 55 克。中国营养学会副理事长、中国疾病预防控制中心营养与健康所研究员杨晓光指出，我国已经进入老龄社会，老年人如果食用和普通人一样的膳食，不能满足对蛋白质的需求，可能导致肌少症；因此，在进行 2023 版 DRIs 修订时，特别修订了我国 65 岁及以上老年人对蛋白质的需要量，即推荐摄入量从 0.98 克/(千克 天)提高到了 1.17 克/(千克 天)，“这是一个重要的成果”。2.5 国家发改委和工信部促进食品工业发展指导意见：支持研发生物活性肽健康食品为加快食品行业发展，推动食品工业转型升级，满足居民对安全、多样、健康、营养、方便的食品消费需求，国家发展改革委、工业和信息化部两部门联合出台了 关于促进食品工业健康发展的指导意见(发改产业 2017 19 号)。意见 提出了食品工业发展的主要任务，并将生物活性肽、功能性蛋白等保健和健康食品的研发作为主要任务之一。意见第三章第一节提出了“改善供给结构，提高供给质量”的发展任务，包括支持企业研发生物活性肽等健康食品共三大版块：一是优化产品结构。指导意见要求，积极开展食品健康功效评价，加快发展婴幼儿配方食品、老年食品和满足特定人群需求的功能性食品，支持发展养生保健食品，研究开发功能性蛋白、功能性膳食纤维、功能性糖原、功能性油脂、益生菌类、生物活性肽等保健和健康食品，并开展应用示范。业界表示，食源性低聚肽作为含有生物活性的小分子蛋白质，不仅具有蛋白质高营养性，同时还有较高的功能活性，被称为生物活性肽。在我国，以食物蛋白为原料，采用现代生物科技，规模化生产生物活性肽产品，具有良好发展前景。二是提升产品品质。促进食品工业发展指导意见 明确，为提升生物活性肽、功能性蛋白质等健康产品品质，进一步推动健康产业发展。三是强化品牌建设。促进食品工业发展指导意见要求，为做大做强生物活性肽、功能性蛋白质等健康食品产业，相关部门要引导企业增强品牌意识，鼓励食品企业加强品牌建设，夯实品牌发展基础，提升产品附加值和软实力，打造百年食品品牌。3.消费需求：营养化、功能化、精致化，肽类食品引领健康风潮从消费发展路径看，肽产品从最初的护肤、口服美容、到营养补充、到多功能等多点开花。消费者也从年轻女性，扩展到女性、运动人群、儿童青少年、中老年、康复人群等。肽产品正在成为广大人群的多功能型、营养型健康产品。有快消品投资者认为，蛋白类食品是消费赛道真正的刚需。3.1 食品消费支出增长，健康食品消费空间扩大市场是食品产业发展最重要的基础。近期，中心对“十三五”期间我国居民食品消费支出的状况进行了相应的研究和测算，研究显示：“十三五”期间，我国居民食品消费支出中，全国平均增长 23.5%；城镇 平 均 增 长 17%；城 镇 中 位 数 增 长14.6%；农村平均增长 37.4%；农村中位数增长 35.1%，城乡增长的平均数差距由“十三五”期初的 2.07 倍下降到期末的1.76 倍。从不同收入水平人群食品消费支出考察，研究显示：低收入组增长 41%；中间偏下组增长 26.3%；中间收入组增长 12.3%；中间偏上组增长 11.5%；高收入组增长 21.4%，最高与最低收入人群的增长平均数差距由“十三五”期初的 8.2倍下降到期末的 7.1 倍。从研究结果可以看出，我国食品消费的有效需求在不断增长，城乡均保持高速增长，农村增长速度更快。这种有效需求的增长，使得食品市场规模不断扩大和增长，健康食品、营养食品、功能食品等的消费，具备更扎实的消费基础。3.2 全民补肽营养计划启动随着科研的进一步深入、肽类相关产品的丰富，肽类食品消费社会渗透率逐年提高。2021 年 5 月，全民补肽营养计划（2021-2025）启动仪式在广东举办。全民补肽营养计划活动，既是对全民补肽的宣导，也是肽类食品社会化程度提高的阶段总结。专家指出，希望通过对肽科技的普及与传播，让全民补肽营养进万家。肽作为生命最基础的建筑材料，从生命大厦的根基入手，用肽造福人类健康，让更多人知道肽、了解肽、吃上肽，全民普肽，全面补肽，是落实“以治病为中心”向“以人民健康为中心”转变的落地行动。3.3 势头强劲，含肽保健食品市场规模呈快速增长随着肽的产能提升及应用规模的扩大，消费者对含肽类产品的认可度逐年提升，肽类消费保持持续增长。根据观研报告网发布的2021 年中国肽行业分析报告-行业竞争现状与发展战略规划 显示，我国肽行业将进入快速发展市场，市场规模从2016 年的 573.4 亿元增至 2020 年的1023.2 亿元，年复合增长率达 15.6%，预计 2021-2025 年我国肽行业市场规模仍将以 15%的年复合增速增长。随着电商的持续成长，逐渐成为行业发展的重要引擎，各大品牌针对年轻女性消费群体进行大规模线上的营销推广，线上营销成含肽食品关键驱动力。不同于传统保健食品强调各个高度的声量造势，新型含肽营养健康产品主要针对具有网上购物习惯的消费者。因此以线上营销为主，线下营销为辅。同时，品牌更强调宣传广度、对于顾客的直接触达能力和深刻的影响力，因此口碑营销成为了主要营销方式。如汤臣倍健邀请众多 KOL 及知名博主在社交媒体及各大论坛中分享护肤保健经验。仅从含肽类保健食品看，受到电商等线上渠道持续火爆的影响，2020 年我国含肽保健食品市场规模达 31 亿元，较 2016年的市场规模增长 5 倍以上。预计未来几年我国含肽保健食品市场规模增速将继续延续。3.4 肽产品高吸收，蛋白补充进入4.0 时代我国的蛋白食物产业，从“每天一杯牛奶”等开始，进入优质蛋白的 1.0 时代。其总体上优质蛋白的特性，以及综合营养价值，使其通过黄金十年的发展，成为大宗食品产品。食物多样、科学搭配、营养均衡的营养原则，催生了牛奶 大豆的双蛋白概念和产品。豆奶和豆粉等产品，也成为一些消费者的优先选择。2006 年召开的第二届中国大豆食品产业圆桌峰会上发布的“上海宣言”，首次提出了“双蛋白”概念和“双蛋白战略”。国民营养计划（2017-2030）则明确提出了强化双蛋白工程等重大项目实施，为双蛋白工程推波助澜。这是蛋白 2.0时代。在保健食品行业，则走上了高含量高蛋白食品之路，典型产品为蛋白粉，是为蛋白3.0时代。但高蛋白含量高，吸收率不足，影响其营养效能。肽时代，其更小更快接近全吸收的特点和效率，更好地解决了优质营养高效吸收问题，是蛋白营养产品的颠覆式进步，正式步入蛋白 4.0 时代。3.5 肽类食品消费百花齐放，各美其美肽类食品的产品和消费，呈现出百花齐放特征。对各类肽的研究，也在深度发展前行。第一，肽源越来越丰富。被纳入研究和开发的肽的来源和种类，越来越丰富多彩。从肽的来源看，有植物性、动物性、微生物来源；从肽的原生环境，也可以分为海洋生物活性肽和陆地生物活性肽。具体到原料来源，主要有大米肽、小麦肽、大豆肽、玉米肽、牡蛎肽、海洋鱼蛋白肽、豌豆肽、核桃肽等。第二，进入肽 时代。对各类肽的复配、肽与其他功能成分的复配的研究也越来越多元。如今，从产品成分看，既有单一肽产品；也有肽和其他产品复方的产品，如肽 透明质酸钠、胶原蛋白肽 水果如血橙，肽 膳食纤维、肽 酶解燕麦粉 藜麦 青稞、肽 叶酸 -氨基丁酸等、肽 钙 维生素等；还有多种肽复配的产品。第三，肽的功能方向多元。总体上看，从功能上划分，肽包括生理活性肽、营养肽、调味肽等。生理活性肽包括抗菌肽、神经活性肽、激素调节肽、抗高血压活性肽、抗氧化活性肽、免疫活性肽、酶调节剂和抑制剂、矿物元素结合肽等；调味肽包括酸味肽、咸味肽、甜味肽等各种增强食品风味的肽。从产品应用看，有代餐产品、减脂类产品、营养补充类产品等。为解决牛奶蛋白等乳糖不耐风险，以及满足素食主义者对食物来源的要求，有的企业开发出纯植物基来源的“素肽”类产品。而与之相对应，为满足动植物来源营养摄入均衡，实现双蛋白营养，有的企业则采用乳清蛋白、大米蛋白、大豆蛋白、豌豆蛋白等复配，实现多蛋白肽合一。从产品形态看，已发展出丰富多彩的各种形态，如固体饮料、复合饮品、代餐粉等。总体上看，肽产品结构丰富，肽源广泛，功能多元，肽营养健康产业初具形态，肽营养健康产品消费增长强劲，持续成长。41.我国居民营养挑战依然严峻随着我国经济社会发展和卫生健康服务水平的不断提高，我国居民的健康素养、健康生活方式等均有较大改善。但随着居民人均预期寿命不断增长，慢性病患者生存期的不断延长，以及人口老龄化、城镇化、工业化进程加快和不良生活习惯对慢性病发病的影响，我国慢性病患者基数仍将不断扩大。我国居民的营养挑战形势依然严峻。1.1 居民不健康生活方式仍然普遍存在，膳食供能比待优化居民膳食脂肪供能比持续上升，而与之相对应的，优质蛋白的摄入，仍有待提高；家庭人均每日烹调用盐和用油量仍远高于推荐值。同时，居民在外就餐比例不断上升，食堂、餐馆、加工食品中的油、盐应引起关注；儿童青少年经常饮用含糖饮料问题已经凸显；各年龄段身体活动不足问题普遍存在。1.2 营养过剩和营养不足同时存在，优质营养素供给利于双向调节1.2.1 居民超重肥胖问题不断凸显，营养供能比不良中国居民膳食指南（2022）显示：我国 6 17 岁儿童青少年超重肥胖率已达 19.0%，而我国成年居民超重和肥胖综合比例已超过 50%。其中，有超过一半的成年居民超重或肥胖，6 岁以下、6-17 岁儿童青少年超重肥胖率分别达到 10.4%和 19%。成年居民的高血压、糖尿病、高胆固醇血症、慢性阻塞性肺疾病患病率和癌症发病率与2015 年相比也有所上升。从能量和主要营养素摄入看，我国居民 平 均 每 标 准 人 日 能 量 摄 入 量 为2007.4kcal(1kJ=0.239kcal,1kcal=4.184kJ)，城市低于农村，与 2015 年发布结果相比下降 154.9kcal。蛋白质摄入量为60.4g，脂肪摄入量为 79.1g，碳水化合物摄入量 266.7g，与 2015 年发布结果相比均有所下降。膳食钙、维生素 A 等微量元素缺乏现象依然存在。肥胖和超重会诱发并直接产生多种疾病，正因为如此，有发达国家已经将肥胖直会会同 14 个部委出台了 “十四五”健康老龄化规划。在完善老年人健康支撑体系和积极培育银发经济中，食品特别是保健食品具有特殊并不容忽视的作用。营养的优质供给和营养的有效干预，对于老年人健康、健康老龄化非常重要，营养的优质供给和营养的有效干预可以提高老年人的身体素质，有助于减少疾病的发生发展。通过优质营养供给提升老年人健康水平。在健康老龄化中，提升生存质量是一个重要内容，值得大力倡导和努力实施，减少失能或部分失能老人的数量和比例是健康老龄化的重要目标。日本高龄者临终医疗学会研究人员宫本二在相关调查中发现：在欧美，大约 20%的老人是在医院过世，基本没有长期卧床的老人，而亚洲却恰恰相反，长期卧床的老人比例很高。2016 年，中国失能、部分失能老人高达 4000 万。在配合其他健康生活方式的过程中，通过营养的优质供给和营养的有效干预，不仅能延长寿命，更重要的是能有效降低失能或部分失能老人的比例，有益于提高生存质量。尽管保健食品消费从年龄结构上出现了明显的并行趋势，并且不断向年轻人群渗透，但根据我们多年的观察，中老年人群仍是保健食品消费的主力军。虽然对是否制定老年食品标准等问题还存在不同的认识，但在实践中已经有行业制定了一些标准，例如，老年人健康管理技术规范(行业标准 WS/T 484-2015)中的老年人饮食指导：老年人需从膳食中获得足够的各种营养素，尤其是微量营养素。此外，不少企业研发并提出了针对老年人的食品，包括保健食品、膳食营养补充剂等。老年食品的需求是客观的，如何更好的满足老年人的这些客观需求，对食品产业（企业）既是挑战也是机遇。2.优质蛋白营养供给的政策引领2.1 中国居民营养与慢性病状况报告（2020 年）：优质蛋白摄入不断增加居民营养与慢性病状况是反映国家经济社会发展、卫生保健水平和人口健康素质的重要指标。2020 年 12 月 23 日，国务院发布中国居民营养与慢性病状况报告（2020 年）。报告 显示，近年来，随着健康中国建设和健康扶贫等民生工程的深入推进，我国营养改善和慢性病防控工作取得积极进展和明显成效，主要体现在以下几个方面：一是居民体格发育与营养不足问题持续改善，城乡差异逐步缩小，如居民膳食能量和宏量营养素摄入充足，优质蛋白摄入不断增加。二是居民健康意识逐步增强，部分慢性病行为危险因素流行水平呈现下降趋势。居民对自己健康的关注程度也在不断提高，定期测量体重、血压、血糖、血脂等健康指标的人群比例显著增加。三是重大慢性病过早死亡率逐年下降，因慢性病导致的劳动力损失明显减少。2.2 国务院 健康中国行动 倡导食用优质蛋白质食物2.2.1 “健康中国 2030”规划纲要：营养是健康中国基础国民健康是推进国家富强和民族振兴的基础。一直以来，我国高度重视人民健康。改革开放以来，在我国人民健康水平和身体素质持续提高的同时，健康促进工作也面临一系列新的挑战，健康服务供给总体不足与需求不断增长之间的矛盾依然突出。为推进健康中国建设，提高人民健康水平，我国制定出台了 “健康中国 2030”规划纲要。纲要 提出，推进健康中国建设，要坚持科学发展，把握健康领域发展规律，坚持预防为主、防治结合、中西医并重，转变服务模式，构建整合型医疗卫生服务体系，推动健康服务从规模扩张的粗放型发展转变到质量效益提升的绿色集约式发展。营养是健康的基础，在预防疾病和治疗疾病方面，具有关键性作用。为发挥营养助力国民健康水平提升的作用，纲要第五章第一节 引导合理膳食 提出，要制定实施国民营养计划，深入开展食物（农产品、食品）营养功能评价研究，全面普及膳食营养知识，发布适合不同人群特点的膳食指南，引导居民形成科学的膳食习惯，推进健康饮食文化建设。其次，要建立健全居民营养监测制度，对重点区域、重点人群实施营养干预，逐步解决居民营养不足与过剩并存问题。实施临床营养干预。同时，加强对学校、幼儿园、养老机构等营养健康工作的指导，并开展示范健康食堂和健康餐厅建设。纲要 提出，到 2030 年，居民营养知识素养要有明显提高，营养缺乏疾病发生率显著下降，超重、肥胖人口增长速度明显放缓。纲要第十章第一节提高妇幼健康水平 强调，实施健康儿童计划，加强儿童早期发展，加大儿童重点疾病防治力度，继续开展重点地区儿童营养改善等项目。2.2.2 健康中国行动：倡导食用优质蛋白食物为贯彻落实“健康中国 2030”规划纲要，应对突出健康问题，践行“预防为主”的健康发展策略，将健康关口前移，减1953-2020 年结构比例变动少居民疾病发生率，进一步提高国民健康水平，我国制定了 健康中国行动（20192030 年）（简称 健康中国行动）。健康中国行动第三章第二节“合理膳食行动”指出，合理膳食是保证健康的基础，强调营养在保障国民健康中的重要作用，并提出了吃优质蛋白质食物等营养改善措施：超重和肥胖的成年人应减少能量摄入，增加新鲜蔬菜和水果在膳食中的比重，适当选择一些富含优质蛋白质（如瘦肉、鱼、蛋白和豆类）的食物。避免吃油腻食物和油炸食品，少吃零食和甜食，不喝或少喝含糖饮料。进食有规律，不要漏餐，不暴饮暴食，七八分饱即可。健康中国行动 明确指出，贫血、消瘦等营养不良人群要在合理膳食的基础上，适当增加瘦肉类、奶蛋类、大豆和豆制品的摄入，保持膳食的多样性，满足身体对蛋白质、钙、铁、维生素 A、维生素 D、维生素B12、叶酸等营养素的需求；增加含铁食物的摄入或者在医生指导下补充铁剂来纠正贫血。同时，孕妇要常吃含铁丰富的食物，增加富含优质蛋白质及维生素 A 的动物性食物和海产品，选用碘盐，确保怀孕期间铁、碘、叶酸等营养素的足量摄入。2.2.3健康中国行动：提高健康素养，助力科学消费2021 年 3 月 18 日，健康中国行动推进委员会办公室公布健康中国行动2019-2020 年度考核实施方案，制定了26 个具体考核量化指标，健康中国行动推进委员会办公室按照国务院的要求对实施健康中国行动的情况进行考核。其中，健康信息素养提升幅度较大。2022 年六类健康问题素养中，各类健康问题素养均有不同程度提升，其中，健康信息素养水平增幅最大，较 2021 年提升了3.88 个百分点。特别需要指出的是，居民健康素养水平的提升对保健食品产业的健康发展具有重要而特殊的意义。健康素养水平特别是健康信息素养的提升，有助于消费者更准确的了解、认识和识别保健食品，有助于科学理性的消费保健食品，而科学理性的消费可以促进市场机制更好地发挥，通过消费者“用手投票”和“用脚投票”，实现市场的择优汰劣，减少劣币驱逐良币的现象。2.3 国务院办公厅国民营养计划：大力开发优质蛋白食品党和政府高度重视人民的营养问题。2017 年 7 月 20 日，国务院办公厅公布 国民营养计划（20172030 年）。国民营养计划是首次将营养单独制定为国家层面的计划和规划，对食品产业的发展和食品产业的转型升级具有重要的影响和引导作用。国民营养计划（20172030 年）明确要求，到 2030 年，食物营养健康产业持续健康发展，传统食养服务更加丰富，“互联网 营养健康”的智能化应用普遍推广，居民营养健康素养进一步提高，营养健康状况显著改善。实现包含以下重点目标：5 岁以下儿童生长迟缓率下降至 5%以下；进一步缩小城乡学生身高差别；学生肥胖率上升趋势得到有效控制；居民超重、肥胖的增长速度明显放缓。为实现上述目标，国民营养计划（20172030 年）制定了相应措施：“强化营养主食、双蛋白工程等重大项目实施力度”。以优质动物、植物蛋白为主要营养基料，加大力度创新基础研究与加工技术工艺，开展双蛋白工程重点产品的转化推广。为此，需加快食品加工营养化转型。计划提出食品加工工艺营养化改造路径，集成降低营养损耗和避免有毒有害物质产生的技术体系。研究不同贮运条件对食物营养物质等的影响，控制食物贮运过程中的营养损失。在食品诸多品类品种当中，保健食品更加注重健康功能和营养供给，因此，国民营养计划 的出台对保健食品的生产、消费和产业（企业）发展具有更加特殊和更加具体的意义。我们观察到，国民营养计划颁布以来，越来越多的保健食品生产经营企业主动了解和学习了国民营养计划，参照相关法规要求和标准，调整产品研发方向和产品结构，主动开拓市场。2.4 中国营养学会中国居民营养素参考摄入量：提高老年人优质蛋白摄入2023 年 9 月 15 日，中国居民膳食营养素参考摄入量 DRIs（2023 版）在亚洲营养大会上正式发布。这是继中国居民膳食指南（2022）后，我国营养膳食的又一重要最新指南；也是继中国居民膳食营养素参考摄入量 DRIs（2013 版）发布10 年后的再次更新。10 月 26 日，为进一步宣贯中国居民膳食营养素参考摄入量DRIs（2023 版），中国营养学会组织权威专家在北京召开了媒体专访活动。中国居民膳食营养素参考摄入量DRIs（2023 版）中明确，不同年龄段人群，需要不同量的蛋白摄入。1 岁男性和女性蛋白推荐摄入量均为 25 克/天；3 岁为30 克/天；15 岁时达峰值，男女分别为75 克和 60 克；18 岁以上成年男女分别为 65 克和 55 克。中国营养学会副理事长、中国疾病预防控制中心营养与健康所研究员杨晓光指出，我国已经进入老龄社会，老年人如果食用和普通人一样的膳食，不能满足对蛋白质的需求，可能导致肌少症；因此，在进行 2023 版 DRIs 修订时，特别修订了我国 65 岁及以上老年人对蛋白质的需要量，即推荐摄入量从 0.98 克/(千克 天)提高到了 1.17 克/(千克 天)，“这是一个重要的成果”。2.5 国家发改委和工信部促进食品工业发展指导意见：支持研发生物活性肽健康食品为加快食品行业发展，推动食品工业转型升级，满足居民对安全、多样、健康、营养、方便的食品消费需求，国家发展改革委、工业和信息化部两部门联合出台了 关于促进食品工业健康发展的指导意见(发改产业 2017 19 号)。意见 提出了食品工业发展的主要任务，并将生物活性肽、功能性蛋白等保健和健康食品的研发作为主要任务之一。意见第三章第一节提出了“改善供给结构，提高供给质量”的发展任务，包括支持企业研发生物活性肽等健康食品共三大版块：一是优化产品结构。指导意见要求，积极开展食品健康功效评价，加快发展婴幼儿配方食品、老年食品和满足特定人群需求的功能性食品，支持发展养生保健食品，研究开发功能性蛋白、功能性膳食纤维、功能性糖原、功能性油脂、益生菌类、生物活性肽等保健和健康食品，并开展应用示范。业界表示，食源性低聚肽作为含有生物活性的小分子蛋白质，不仅具有蛋白质高营养性，同时还有较高的功能活性，被称为生物活性肽。在我国，以食物蛋白为原料，采用现代生物科技，规模化生产生物活性肽产品，具有良好发展前景。二是提升产品品质。促进食品工业发展指导意见 明确，为提升生物活性肽、功能性蛋白质等健康产品品质，进一步推动健康产业发展。三是强化品牌建设。促进食品工业发展指导意见要求，为做大做强生物活性肽、功能性蛋白质等健康食品产业，相关部门要引导企业增强品牌意识，鼓励食品企业加强品牌建设，夯实品牌发展基础，提升产品附加值和软实力，打造百年食品品牌。3.消费需求：营养化、功能化、精致化，肽类食品引领健康风潮从消费发展路径看，肽产品从最初的护肤、口服美容、到营养补充、到多功能等多点开花。消费者也从年轻女性，扩展到女性、运动人群、儿童青少年、中老年、康复人群等。肽产品正在成为广大人群的多功能型、营养型健康产品。有快消品投资者认为，蛋白类食品是消费赛道真正的刚需。3.1 食品消费支出增长，健康食品消费空间扩大市场是食品产业发展最重要的基础。近期，中心对“十三五”期间我国居民食品消费支出的状况进行了相应的研究和测算，研究显示：“十三五”期间，我国居民食品消费支出中，全国平均增长 23.5%；城镇 平 均 增 长 17%；城 镇 中 位 数 增 长14.6%；农村平均增长 37.4%；农村中位数增长 35.1%，城乡增长的平均数差距由“十三五”期初的 2.07 倍下降到期末的1.76 倍。从不同收入水平人群食品消费支出考察，研究显示：低收入组增长 41%；中间偏下组增长 26.3%；中间收入组增长 12.3%；中间偏上组增长 11.5%；高收入组增长 21.4%，最高与最低收入人群的增长平均数差距由“十三五”期初的 8.2倍下降到期末的 7.1 倍。从研究结果可以看出，我国食品消费的有效需求在不断增长，城乡均保持高速增长，农村增长速度更快。这种有效需求的增长，使得食品市场规模不断扩大和增长，健康食品、营养食品、功能食品等的消费，具备更扎实的消费基础。3.2 全民补肽营养计划启动随着科研的进一步深入、肽类相关产品的丰富，肽类食品消费社会渗透率逐年提高。2021 年 5 月，全民补肽营养计划（2021-2025）启动仪式在广东举办。全民补肽营养计划活动，既是对全民补肽的宣导，也是肽类食品社会化程度提高的阶段总结。专家指出，希望通过对肽科技的普及与传播，让全民补肽营养进万家。肽作为生命最基础的建筑材料，从生命大厦的根基入手，用肽造福人类健康，让更多人知道肽、了解肽、吃上肽，全民普肽，全面补肽，是落实“以治病为中心”向“以人民健康为中心”转变的落地行动。3.3 势头强劲，含肽保健食品市场规模呈快速增长随着肽的产能提升及应用规模的扩大，消费者对含肽类产品的认可度逐年提升，肽类消费保持持续增长。根据观研报告网发布的2021 年中国肽行业分析报告-行业竞争现状与发展战略规划 显示，我国肽行业将进入快速发展市场，市场规模从2016 年的 573.4 亿元增至 2020 年的1023.2 亿元，年复合增长率达 15.6%，预计 2021-2025 年我国肽行业市场规模仍将以 15%的年复合增速增长。随着电商的持续成长，逐渐成为行业发展的重要引擎，各大品牌针对年轻女性消费群体进行大规模线上的营销推广，线上营销成含肽食品关键驱动力。不同于传统保健食品强调各个高度的声量造势，新型含肽营养健康产品主要针对具有网上购物习惯的消费者。因此以线上营销为主，线下营销为辅。同时，品牌更强调宣传广度、对于顾客的直接触达能力和深刻的影响力，因此口碑营销成为了主要营销方式。如汤臣倍健邀请众多 KOL 及知名博主在社交媒体及各大论坛中分享护肤保健经验。仅从含肽类保健食品看，受到电商等线上渠道持续火爆的影响，2020 年我国含肽保健食品市场规模达 31 亿元，较 2016年的市场规模增长 5 倍以上。预计未来几年我国含肽保健食品市场规模增速将继续延续。3.4 肽产品高吸收，蛋白补充进入4.0 时代我国的蛋白食物产业，从“每天一杯牛奶”等开始，进入优质蛋白的 1.0 时代。其总体上优质蛋白的特性，以及综合营养价值，使其通过黄金十年的发展，成为大宗食品产品。食物多样、科学搭配、营养均衡的营养原则，催生了牛奶 大豆的双蛋白概念和产品。豆奶和豆粉等产品，也成为一些消费者的优先选择。2006 年召开的第二届中国大豆食品产业圆桌峰会上发布的“上海宣言”，首次提出了“双蛋白”概念和“双蛋白战略”。国民营养计划（2017-2030）则明确提出了强化双蛋白工程等重大项目实施，为双蛋白工程推波助澜。这是蛋白 2.0时代。在保健食品行业，则走上了高含量高蛋白食品之路，典型产品为蛋白粉，是为蛋白3.0时代。但高蛋白含量高，吸收率不足，影响其营养效能。肽时代，其更小更快接近全吸收的特点和效率，更好地解决了优质营养高效吸收问题，是蛋白营养产品的颠覆式进步，正式步入蛋白 4.0 时代。3.5 肽类食品消费百花齐放，各美其美肽类食品的产品和消费，呈现出百花齐放特征。对各类肽的研究，也在深度发展前行。第一，肽源越来越丰富。被纳入研究和开发的肽的来源和种类，越来越丰富多彩。从肽的来源看，有植物性、动物性、微生物来源；从肽的原生环境，也可以分为海洋生物活性肽和陆地生物活性肽。具体到原料来源，主要有大米肽、小麦肽、大豆肽、玉米肽、牡蛎肽、海洋鱼蛋白肽、豌豆肽、核桃肽等。第二，进入肽 时代。对各类肽的复配、肽与其他功能成分的复配的研究也越来越多元。如今，从产品成分看，既有单一肽产品；也有肽和其他产品复方的产品，如肽 透明质酸钠、胶原蛋白肽 水果如血橙，肽 膳食纤维、肽 酶解燕麦粉 藜麦 青稞、肽 叶酸 -氨基丁酸等、肽 钙 维生素等；还有多种肽复配的产品。第三，肽的功能方向多元。总体上看，从功能上划分，肽包括生理活性肽、营养肽、调味肽等。生理活性肽包括抗菌肽、神经活性肽、激素调节肽、抗高血压活性肽、抗氧化活性肽、免疫活性肽、酶调节剂和抑制剂、矿物元素结合肽等；调味肽包括酸味肽、咸味肽、甜味肽等各种增强食品风味的肽。从产品应用看，有代餐产品、减脂类产品、营养补充类产品等。为解决牛奶蛋白等乳糖不耐风险，以及满足素食主义者对食物来源的要求，有的企业开发出纯植物基来源的“素肽”类产品。而与之相对应，为满足动植物来源营养摄入均衡，实现双蛋白营养，有的企业则采用乳清蛋白、大米蛋白、大豆蛋白、豌豆蛋白等复配，实现多蛋白肽合一。从产品形态看，已发展出丰富多彩的各种形态，如固体饮料、复合饮品、代餐粉等。总体上看，肽产品结构丰富，肽源广泛，功能多元，肽营养健康产业初具形态，肽营养健康产品消费增长强劲，持续成长。52000-2018 年中国不同性别成人超重率和肥胖变化趋势40.035.030.025.020.015.010.05.00.0 00 年 2004 年 2006 年 2009 年 2011 年 2015 年 2018 年男性超重 男性肥胖 女性超重 女性肥胖27.127.824.47.86.06.87.28.711.49.09.410.512.714.416.114.014.929.527.831.734.735.937.628.030.928.932.733.2接纳入到疾病管理中。1.2.2 营养不足依然存在，优质营养供给不足在营养不足方面，中国居民营养与慢性病状况报告（2020 年）2022 中国卫生健康统计年鉴 反映出，营养改善既有成效也需要进一步改进，主要表现在：一是 18 岁及以上居民低体重营养不良率为4.2%，与 2015 年发布结果相比下降 1.8个百分点。二是 6 17 岁儿童青少年生长迟缓率为 1.7%，与 2015 年发布结果相比下降 1.5 个百分点；6 17 岁儿童青少年消瘦率为 8.7%，与 2015 年发布结果相比无明显变化。三是 6 岁以下儿童的生长迟缓率为 4.8%，与 2015 年相比下降 3.3 个百分点；6 岁以下儿童的低体重率为 2.0%，与 2015 年发布结果相比下降 0.5 个百分点；6 岁以下儿童消瘦率为2.0%，与 2015 年发布结果相比无明显变化。数据还显示，18 岁及以上居民低血清铁蛋白率为 13.3%；6 17 岁儿童青少年低血清铁蛋白率为 11.2%；孕妇低血清铁蛋白率为 54.4%。可以看出，营养改善和改进仍然有很大空间，需要更多努力。1.3 应对老龄化挑战：优质营养、均衡膳食我国 2021 年 5 月 11 日发布的第七次全国人口普查公报显示：60 岁及以上人口的比重上升 5.44 个百分点，65 岁及以上人口的比重上升 4.63 个百分点。虽然我国在 1999 年就进入了老龄化社会，但由于种种原因，应对老龄化社会的准备还不是很充分。为此，国家出台措施推进“健康老龄化”的多种应对措施以应对老龄化社会存在的问题与挑战。2019 年 11 月 21 日，中共中央、国务院正式印发了 国家积极应对人口老龄化中长期规划。2021 年 11 月 18 日，中共中央、国务院发布中共中央 国务院关于加强新时代老龄工作的意见。2022 年 2 月 1 日，国家卫生健康委员会会同 14 个部委出台了 “十四五”健康老龄化规划。在完善老年人健康支撑体系和积极培育银发经济中，食品特别是保健食品具有特殊并不容忽视的作用。营养的优质供给和营养的有效干预，对于老年人健康、健康老龄化非常重要，营养的优质供给和营养的有效干预可以提高老年人的身体素质，有助于减少疾病的发生发展。通过优质营养供给提升老年人健康水平。在健康老龄化中，提升生存质量是一个重要内容，值得大力倡导和努力实施，减少失能或部分失能老人的数量和比例是健康老龄化的重要目标。日本高龄者临终医疗学会研究人员宫本二在相关调查中发现：在欧美，大约 20%的老人是在医院过世，基本没有长期卧床的老人，而亚洲却恰恰相反，长期卧床的老人比例很高。2016 年，中国失能、部分失能老人高达 4000 万。在配合其他健康生活方式的过程中，通过营养的优质供给和营养的有效干预，不仅能延长寿命，更重要的是能有效降低失能或部分失能老人的比例，有益于提高生存质量。尽管保健食品消费从年龄结构上出现了明显的并行趋势，并且不断向年轻人群渗透，但根据我们多年的观察，中老年人群仍是保健食品消费的主力军。虽然对是否制定老年食品标准等问题还存在不同的认识，但在实践中已经有行业制定了一些标准，例如，老年人健康管理技术规范(行业标准 WS/T 484-2015)中的老年人饮食指导：老年人需从膳食中获得足够的各种营养素，尤其是微量营养素。此外，不少企业研发并提出了针对老年人的食品，包括保健食品、膳食营养补充剂等。老年食品的需求是客观的，如何更好的满足老年人的这些客观需求，对食品产业（企业）既是挑战也是机遇。2.优质蛋白营养供给的政策引领2.1 中国居民营养与慢性病状况报告（2020 年）：优质蛋白摄入不断增加居民营养与慢性病状况是反映国家经济社会发展、卫生保健水平和人口健康素质的重要指标。2020 年 12 月 23 日，国务院发布中国居民营养与慢性病状况报告（2020 年）。报告 显示，近年来，随着健康中国建设和健康扶贫等民生工程的深入推进，我国营养改善和慢性病防控工作取得积极进展和明显成效，主要体现在以下几个方面：一是居民体格发育与营养不足问题持续改善，城乡差异逐步缩小，如居民膳食能量和宏量营养素摄入充足，优质蛋白摄入不断增加。二是居民健康意识逐步增强，部分慢性病行为危险因素流行水平呈现下降趋势。居民对自己健康的关注程度也在不断提高，定期测量体重、血压、血糖、血脂等健康指标的人群比例显著增加。三是重大慢性病过早死亡率逐年下降，因慢性病导致的劳动力损失明显减少。2.2 国务院 健康中国行动 倡导食用优质蛋白质食物2.2.1 “健康中国 2030”规划纲要：营养是健康中国基础国民健康是推进国家富强和民族振兴的基础。一直以来，我国高度重视人民健康。改革开放以来，在我国人民健康水平和身体素质持续提高的同时，健康促进工作也面临一系列新的挑战，健康服务供给总体不足与需求不断增长之间的矛盾依然突出。为推进健康中国建设，提高人民健康水平，我国制定出台了 “健康中国 2030”规划纲要。纲要 提出，推进健康中国建设，要坚持科学发展，把握健康领域发展规律，坚持预防为主、防治结合、中西医并重，转变服务模式，构建整合型医疗卫生服务体系，推动健康服务从规模扩张的粗放型发展转变到质量效益提升的绿色集约式发展。营养是健康的基础，在预防疾病和治疗疾病方面，具有关键性作用。为发挥营养助力国民健康水平提升的作用，纲要第五章第一节 引导合理膳食 提出，要制定实施国民营养计划，深入开展食物（农产品、食品）营养功能评价研究，全面普及膳食营养知识，发布适合不同人群特点的膳食指南，引导居民形成科学的膳食习惯，推进健康饮食文化建设。其次，要建立健全居民营养监测制度，对重点区域、重点人群实施营养干预，逐步解决居民营养不足与过剩并存问题。实施临床营养干预。同时，加强对学校、幼儿园、养老机构等营养健康工作的指导，并开展示范健康食堂和健康餐厅建设。纲要 提出，到 2030 年，居民营养知识素养要有明显提高，营养缺乏疾病发生率显著下降，超重、肥胖人口增长速度明显放缓。纲要第十章第一节提高妇幼健康水平 强调，实施健康儿童计划，加强儿童早期发展，加大儿童重点疾病防治力度，继续开展重点地区儿童营养改善等项目。2.2.2 健康中国行动：倡导食用优质蛋白食物为贯彻落实“健康中国 2030”规划纲要，应对突出健康问题，践行“预防为主”的健康发展策略，将健康关口前移，减少居民疾病发生率，进一步提高国民健康水平，我国制定了 健康中国行动（20192030 年）（简称 健康中国行动）。健康中国行动第三章第二节“合理膳食行动”指出，合理膳食是保证健康的基础，强调营养在保障国民健康中的重要作用，并提出了吃优质蛋白质食物等营养改善措施：超重和肥胖的成年人应减少能量摄入，增加新鲜蔬菜和水果在膳食中的比重，适当选择一些富含优质蛋白质（如瘦肉、鱼、蛋白和豆类）的食物。避免吃油腻食物和油炸食品，少吃零食和甜食，不喝或少喝含糖饮料。进食有规律，不要漏餐，不暴饮暴食，七八分饱即可。健康中国行动 明确指出，贫血、消瘦等营养不良人群要在合理膳食的基础上，适当增加瘦肉类、奶蛋类、大豆和豆制品的摄入，保持膳食的多样性，满足身体对蛋白质、钙、铁、维生素 A、维生素 D、维生素B12、叶酸等营养素的需求；增加含铁食物的摄入或者在医生指导下补充铁剂来纠正贫血。同时，孕妇要常吃含铁丰富的食物，增加富含优质蛋白质及维生素 A 的动物性食物和海产品，选用碘盐，确保怀孕期间铁、碘、叶酸等营养素的足量摄入。2.2.3健康中国行动：提高健康素养，助力科学消费2021 年 3 月 18 日，健康中国行动推进委员会办公室公布健康中国行动2019-2020 年度考核实施方案，制定了26 个具体考核量化指标，健康中国行动推进委员会办公室按照国务院的要求对实施健康中国行动的情况进行考核。其中，健康信息素养提升幅度较大。2022 年六类健康问题素养中，各类健康问题素养均有不同程度提升，其中，健康信息素养水平增幅最大，较 2021 年提升了3.88 个百分点。特别需要指出的是，居民健康素养水平的提升对保健食品产业的健康发展具有重要而特殊的意义。健康素养水平特别是健康信息素养的提升，有助于消费者更准确的了解、认识和识别保健食品，有助于科学理性的消费保健食品，而科学理性的消费可以促进市场机制更好地发挥，通过消费者“用手投票”和“用脚投票”，实现市场的择优汰劣，减少劣币驱逐良币的现象。2.3 国务院办公厅国民营养计划：大力开发优质蛋白食品党和政府高度重视人民的营养问题。2017 年 7 月 20 日，国务院办公厅公布 国民营养计划（20172030 年）。国民营养计划是首次将营养单独制定为国家层面的计划和规划，对食品产业的发展和食品产业的转型升级具有重要的影响和引导作用。国民营养计划（20172030 年）明确要求，到 2030 年，食物营养健康产业持续健康发展，传统食养服务更加丰富，“互联网 营养健康”的智能化应用普遍推广，居民营养健康素养进一步提高，营养健康状况显著改善。实现包含以下重点目标：5 岁以下儿童生长迟缓率下降至 5%以下；进一步缩小城乡学生身高差别；学生肥胖率上升趋势得到有效控制；居民超重、肥胖的增长速度明显放缓。为实现上述目标，国民营养计划（20172030 年）制定了相应措施：“强化营养主食、双蛋白工程等重大项目实施力度”。以优质动物、植物蛋白为主要营养基料，加大力度创新基础研究与加工技术工艺，开展双蛋白工程重点产品的转化推广。为此，需加快食品加工营养化转型。计划提出食品加工工艺营养化改造路径，集成降低营养损耗和避免有毒有害物质产生的技术体系。研究不同贮运条件对食物营养物质等的影响，控制食物贮运过程中的营养损失。在食品诸多品类品种当中，保健食品更加注重健康功能和营养供给，因此，国民营养计划 的出台对保健食品的生产、消费和产业（企业）发展具有更加特殊和更加具体的意义。我们观察到，国民营养计划颁布以来，越来越多的保健食品生产经营企业主动了解和学习了国民营养计划，参照相关法规要求和标准，调整产品研发方向和产品结构，主动开拓市场。2.4 中国营养学会中国居民营养素参考摄入量：提高老年人优质蛋白摄入2023 年 9 月 15 日，中国居民膳食营养素参考摄入量 DRIs（2023 版）在亚洲营养大会上正式发布。这是继中国居民膳食指南（2022）后，我国营养膳食的又一重要最新指南；也是继中国居民膳食营养素参考摄入量 DRIs（2013 版）发布10 年后的再次更新。10 月 26 日，为进一步宣贯中国居民膳食营养素参考摄入量DRIs（2023 版），中国营养学会组织权威专家在北京召开了媒体专访活动。中国居民膳食营养素参考摄入量DRIs（2023 版）中明确，不同年龄段人群，需要不同量的蛋白摄入。1 岁男性和女性蛋白推荐摄入量均为 25 克/天；3 岁为30 克/天；15 岁时达峰值，男女分别为75 克和 60 克；18 岁以上成年男女分别为 65 克和 55 克。中国营养学会副理事长、中国疾病预防控制中心营养与健康所研究员杨晓光指出，我国已经进入老龄社会，老年人如果食用和普通人一样的膳食，不能满足对蛋白质的需求，可能导致肌少症；因此，在进行 2023 版 DRIs 修订时，特别修订了我国 65 岁及以上老年人对蛋白质的需要量，即推荐摄入量从 0.98 克/(千克 天)提高到了 1.17 克/(千克 天)，“这是一个重要的成果”。2.5 国家发改委和工信部促进食品工业发展指导意见：支持研发生物活性肽健康食品为加快食品行业发展，推动食品工业转型升级，满足居民对安全、多样、健康、营养、方便的食品消费需求，国家发展改革委、工业和信息化部两部门联合出台了 关于促进食品工业健康发展的指导意见(发改产业 2017 19 号)。意见 提出了食品工业发展的主要任务，并将生物活性肽、功能性蛋白等保健和健康食品的研发作为主要任务之一。意见第三章第一节提出了“改善供给结构，提高供给质量”的发展任务，包括支持企业研发生物活性肽等健康食品共三大版块：一是优化产品结构。指导意见要求，积极开展食品健康功效评价，加快发展婴幼儿配方食品、老年食品和满足特定人群需求的功能性食品，支持发展养生保健食品，研究开发功能性蛋白、功能性膳食纤维、功能性糖原、功能性油脂、益生菌类、生物活性肽等保健和健康食品，并开展应用示范。业界表示，食源性低聚肽作为含有生物活性的小分子蛋白质，不仅具有蛋白质高营养性，同时还有较高的功能活性，被称为生物活性肽。在我国，以食物蛋白为原料，采用现代生物科技，规模化生产生物活性肽产品，具有良好发展前景。二是提升产品品质。促进食品工业发展指导意见 明确，为提升生物活性肽、功能性蛋白质等健康产品品质，进一步推动健康产业发展。三是强化品牌建设。促进食品工业发展指导意见要求，为做大做强生物活性肽、功能性蛋白质等健康食品产业，相关部门要引导企业增强品牌意识，鼓励食品企业加强品牌建设，夯实品牌发展基础，提升产品附加值和软实力，打造百年食品品牌。3.消费需求：营养化、功能化、精致化，肽类食品引领健康风潮从消费发展路径看，肽产品从最初的护肤、口服美容、到营养补充、到多功能等多点开花。消费者也从年轻女性，扩展到女性、运动人群、儿童青少年、中老年、康复人群等。肽产品正在成为广大人群的多功能型、营养型健康产品。有快消品投资者认为，蛋白类食品是消费赛道真正的刚需。3.1 食品消费支出增长，健康食品消费空间扩大市场是食品产业发展最重要的基础。近期，中心对“十三五”期间我国居民食品消费支出的状况进行了相应的研究和测算，研究显示：“十三五”期间，我国居民食品消费支出中，全国平均增长 23.5%；城镇 平 均 增 长 17%；城 镇 中 位 数 增 长14.6%；农村平均增长 37.4%；农村中位数增长 35.1%，城乡增长的平均数差距由“十三五”期初的 2.07 倍下降到期末的1.76 倍。从不同收入水平人群食品消费支出考察，研究显示：低收入组增长 41%；中间偏下组增长 26.3%；中间收入组增长 12.3%；中间偏上组增长 11.5%；高收入组增长 21.4%，最高与最低收入人群的增长平均数差距由“十三五”期初的 8.2倍下降到期末的 7.1 倍。从研究结果可以看出，我国食品消费的有效需求在不断增长，城乡均保持高速增长，农村增长速度更快。这种有效需求的增长，使得食品市场规模不断扩大和增长，健康食品、营养食品、功能食品等的消费，具备更扎实的消费基础。3.2 全民补肽营养计划启动随着科研的进一步深入、肽类相关产品的丰富，肽类食品消费社会渗透率逐年提高。2021 年 5 月，全民补肽营养计划（2021-2025）启动仪式在广东举办。全民补肽营养计划活动，既是对全民补肽的宣导，也是肽类食品社会化程度提高的阶段总结。专家指出，希望通过对肽科技的普及与传播，让全民补肽营养进万家。肽作为生命最基础的建筑材料，从生命大厦的根基入手，用肽造福人类健康，让更多人知道肽、了解肽、吃上肽，全民普肽，全面补肽，是落实“以治病为中心”向“以人民健康为中心”转变的落地行动。3.3 势头强劲，含肽保健食品市场规模呈快速增长随着肽的产能提升及应用规模的扩大，消费者对含肽类产品的认可度逐年提升，肽类消费保持持续增长。根据观研报告网发布的2021 年中国肽行业分析报告-行业竞争现状与发展战略规划 显示，我国肽行业将进入快速发展市场，市场规模从2016 年的 573.4 亿元增至 2020 年的1023.2 亿元，年复合增长率达 15.6%，预计 2021-2025 年我国肽行业市场规模仍将以 15%的年复合增速增长。随着电商的持续成长，逐渐成为行业发展的重要引擎，各大品牌针对年轻女性消费群体进行大规模线上的营销推广，线上营销成含肽食品关键驱动力。不同于传统保健食品强调各个高度的声量造势，新型含肽营养健康产品主要针对具有网上购物习惯的消费者。因此以线上营销为主，线下营销为辅。同时，品牌更强调宣传广度、对于顾客的直接触达能力和深刻的影响力，因此口碑营销成为了主要营销方式。如汤臣倍健邀请众多 KOL 及知名博主在社交媒体及各大论坛中分享护肤保健经验。仅从含肽类保健食品看，受到电商等线上渠道持续火爆的影响，2020 年我国含肽保健食品市场规模达 31 亿元，较 2016年的市场规模增长 5 倍以上。预计未来几年我国含肽保健食品市场规模增速将继续延续。3.4 肽产品高吸收，蛋白补充进入4.0 时代我国的蛋白食物产业，从“每天一杯牛奶”等开始，进入优质蛋白的 1.0 时代。其总体上优质蛋白的特性，以及综合营养价值，使其通过黄金十年的发展，成为大宗食品产品。食物多样、科学搭配、营养均衡的营养原则，催生了牛奶 大豆的双蛋白概念和产品。豆奶和豆粉等产品，也成为一些消费者的优先选择。2006 年召开的第二届中国大豆食品产业圆桌峰会上发布的“上海宣言”，首次提出了“双蛋白”概念和“双蛋白战略”。国民营养计划（2017-2030）则明确提出了强化双蛋白工程等重大项目实施，为双蛋白工程推波助澜。这是蛋白 2.0时代。在保健食品行业，则走上了高含量高蛋白食品之路，典型产品为蛋白粉，是为蛋白3.0时代。但高蛋白含量高，吸收率不足，影响其营养效能。肽时代，其更小更快接近全吸收的特点和效率，更好地解决了优质营养高效吸收问题，是蛋白营养产品的颠覆式进步，正式步入蛋白 4.0 时代。3.5 肽类食品消费百花齐放，各美其美肽类食品的产品和消费，呈现出百花齐放特征。对各类肽的研究，也在深度发展前行。第一，肽源越来越丰富。被纳入研究和开发的肽的来源和种类，越来越丰富多彩。从肽的来源看，有植物性、动物性、微生物来源；从肽的原生环境，也可以分为海洋生物活性肽和陆地生物活性肽。具体到原料来源，主要有大米肽、小麦肽、大豆肽、玉米肽、牡蛎肽、海洋鱼蛋白肽、豌豆肽、核桃肽等。第二，进入肽 时代。对各类肽的复配、肽与其他功能成分的复配的研究也越来越多元。如今，从产品成分看，既有单一肽产品；也有肽和其他产品复方的产品，如肽 透明质酸钠、胶原蛋白肽 水果如血橙，肽 膳食纤维、肽 酶解燕麦粉 藜麦 青稞、肽 叶酸 -氨基丁酸等、肽 钙 维生素等；还有多种肽复配的产品。第三，肽的功能方向多元。总体上看，从功能上划分，肽包括生理活性肽、营养肽、调味肽等。生理活性肽包括抗菌肽、神经活性肽、激素调节肽、抗高血压活性肽、抗氧化活性肽、免疫活性肽、酶调节剂和抑制剂、矿物元素结合肽等；调味肽包括酸味肽、咸味肽、甜味肽等各种增强食品风味的肽。从产品应用看，有代餐产品、减脂类产品、营养补充类产品等。为解决牛奶蛋白等乳糖不耐风险，以及满足素食主义者对食物来源的要求，有的企业开发出纯植物基来源的“素肽”类产品。而与之相对应，为满足动植物来源营养摄入均衡，实现双蛋白营养，有的企业则采用乳清蛋白、大米蛋白、大豆蛋白、豌豆蛋白等复配，实现多蛋白肽合一。从产品形态看，已发展出丰富多彩的各种形态，如固体饮料、复合饮品、代餐粉等。总体上看，肽产品结构丰富，肽源广泛，功能多元，肽营养健康产业初具形态，肽营养健康产品消费增长强劲，持续成长。6增强，部分慢性病行为危险因素流行水平呈现下降趋势。居民对自己健康的关注程度也在不断提高，定期测量体重、血压、血糖、血脂等健康指标的人群比例显著增加。三是重大慢性病过早死亡率逐年下降，因慢性病导致的劳动力损失明显减少。2.2 国务院 健康中国行动 倡导食用优质蛋白质食物2.2.1 “健康中国 2030”规划纲要：营养是健康中国基础国民健康是推进国家富强和民族振兴的基础。一直以来，我国高度重视人民健康。改革开放以来，在我国人民健康水平和身体素质持续提高的同时，健康促进工作也面临一系列新的挑战，健康服务供给总体不足与需求不断增长之间的矛盾依然突出。为推进健康中国建设，提高人民健康水平，我国制定出台了 “健康中国 2030”规划纲要。纲要 提出，推进健康中国建设，要坚持科学发展，把握健康领域发展规律，坚持预防为主、防治结合、中西医并重，转变服务模式，构建整合型医疗卫生服务体系，推动健康服务从规模扩张的粗放型发展转变到质量效益提升的绿色集约式发展。营养是健康的基础，在预防疾病和治疗疾病方面，具有关键性作用。为发挥营养助力国民健康水平提升的作用，纲要第五章第一节 引导合理膳食 提出，要制定实施国民营养计划，深入开展食物（农产品、食品）营养功能评价研究，全面普及膳食营养知识，发布适合不同人群特点的膳食指南，引导居民形成科学的膳食习惯，推进健康饮食文化建设。其次，要建立健全居民营养监测制度，对重点区域、重点人群实施营养干预，逐步解决居民营养不足与过剩并存问题。实施临床营养干预。同时，加强对学校、幼儿园、养老机构等营养健康工作的指导，并开展示范健康食堂和健康餐厅建设。纲要 提出，到 2030 年，居民营养知识素养要有明显提高，营养缺乏疾病发生率显著下降，超重、肥胖人口增长速度明显放缓。纲要第十章第一节提高妇幼健康水平 强调，实施健康儿童计划，加强儿童早期发展，加大儿童重点疾病防治力度，继续开展重点地区儿童营养改善等项目。2.2.2 健康中国行动：倡导食用优质蛋白食物为贯彻落实“健康中国 2030”规划纲要，应对突出健康问题，践行“预防为主”的健康发展策略，将健康关口前移，减少居民疾病发生率，进一步提高国民健康水平，我国制定了 健康中国行动（20192030 年）（简称 健康中国行动）。健康中国行动第三章第二节“合理膳食行动”指出，合理膳食是保证健康的基础，强调营养在保障国民健康中的重要作用，并提出了吃优质蛋白质食物等营养改善措施：超重和肥胖的成年人应减少能量摄入，增加新鲜蔬菜和水果在膳食中的比重，适当选择一些富含优质蛋白质（如瘦肉、鱼、蛋白和豆类）的食物。避免吃油腻食物和油炸食品，少吃零食和甜食，不喝或少喝含糖饮料。进食有规律，不要漏餐，不暴饮暴食，七八分饱即可。健康中国行动 明确指出，贫血、消瘦等营养不良人群要在合理膳食的基础上，适当增加瘦肉类、奶蛋类、大豆和豆制品的摄入，保持膳食的多样性，满足身体对蛋白质、钙、铁、维生素 A、维生素 D、维生素B12、叶酸等营养素的需求；增加含铁食物的摄入或者在医生指导下补充铁剂来纠正贫血。同时，孕妇要常吃含铁丰富的食物，增加富含优质蛋白质及维生素 A 的动物性食物和海产品，选用碘盐，确保怀孕期间铁、碘、叶酸等营养素的足量摄入。2.2.3健康中国行动：提高健康素养，助力科学消费2021 年 3 月 18 日，健康中国行动推进委员会办公室公布健康中国行动2019-2020 年度考核实施方案，制定了26 个具体考核量化指标，健康中国行动推进委员会办公室按照国务院的要求对实施健康中国行动的情况进行考核。其中，健康信息素养提升幅度较大。2022 年六类健康问题素养中，各类健康问题素养均有不同程度提升，其中，健康信息素养水平增幅最大，较 2021 年提升了3.88 个百分点。特别需要指出的是，居民健康素养水平的提升对保健食品产业的健康发展具有重要而特殊的意义。健康素养水平特别是健康信息素养的提升，有助于消费者更准确的了解、认识和识别保健食品，有助于科学理性的消费保健食品，而科学理性的消费可以促进市场机制更好地发挥，通过消费者“用手投票”和“用脚投票”，实现市场的择优汰劣，减少劣币驱逐良币的现象。2.3 国务院办公厅国民营养计划：大力开发优质蛋白食品党和政府高度重视人民的营养问题。2017 年 7 月 20 日，国务院办公厅公布 国民营养计划（20172030 年）。国民营养计划是首次将营养单独制定为国家层面的计划和规划，对食品产业的发展和食品产业的转型升级具有重要的影响和引导作用。国民营养计划（20172030 年）明确要求，到 2030 年，食物营养健康产业持续健康发展，传统食养服务更加丰富，“互联网 营养健康”的智能化应用普遍推广，居民营养健康素养进一步提高，营养健康状况显著改善。实现包含以下重点目标：5 岁以下儿童生长迟缓率下降至 5%以下；进一步缩小城乡学生身高差别；学生肥胖率上升趋势得到有效控制；居民超重、肥胖的增长速度明显放缓。为实现上述目标，国民营养计划（20172030 年）制定了相应措施：“强化营养主食、双蛋白工程等重大项目实施力度”。以优质动物、植物蛋白为主要营养基料，加大力度创新基础研究与加工技术工艺，开展双蛋白工程重点产品的转化推广。为此，需加快食品加工营养化转型。计划提出食品加工工艺营养化改造路径，集成降低营养损耗和避免有毒有害物质产生的技术体系。研究不同贮运条件对食物营养物质等的影响，控制食物贮运过程中的营养损失。在食品诸多品类品种当中，保健食品更加注重健康功能和营养供给，因此，国民营养计划 的出台对保健食品的生产、消费和产业（企业）发展具有更加特殊和更加具体的意义。我们观察到，国民营养计划颁布以来，越来越多的保健食品生产经营企业主动了解和学习了国民营养计划，参照相关法规要求和标准，调整产品研发方向和产品结构，主动开拓市场。2.4 中国营养学会中国居民营养素参考摄入量：提高老年人优质蛋白摄入2023 年 9 月 15 日，中国居民膳食营养素参考摄入量 DRIs（2023 版）在亚洲营养大会上正式发布。这是继中国居民膳食指南（2022）后，我国营养膳食的又一重要最新指南；也是继中国居民膳食营养素参考摄入量 DRIs（2013 版）发布10 年后的再次更新。10 月 26 日，为进一步宣贯中国居民膳食营养素参考摄入量DRIs（2023 版），中国营养学会组织权威专家在北京召开了媒体专访活动。中国居民膳食营养素参考摄入量DRIs（2023 版）中明确，不同年龄段人群，需要不同量的蛋白摄入。1 岁男性和女性蛋白推荐摄入量均为 25 克/天；3 岁为30 克/天；15 岁时达峰值，男女分别为75 克和 60 克；18 岁以上成年男女分别为 65 克和 55 克。中国营养学会副理事长、中国疾病预防控制中心营养与健康所研究员杨晓光指出，我国已经进入老龄社会，老年人如果食用和普通人一样的膳食，不能满足对蛋白质的需求，可能导致肌少症；因此，在进行 2023 版 DRIs 修订时，特别修订了我国 65 岁及以上老年人对蛋白质的需要量，即推荐摄入量从 0.98 克/(千克 天)提高到了 1.17 克/(千克 天)，“这是一个重要的成果”。2.5 国家发改委和工信部促进食品工业发展指导意见：支持研发生物活性肽健康食品为加快食品行业发展，推动食品工业转型升级，满足居民对安全、多样、健康、营养、方便的食品消费需求，国家发展改革委、工业和信息化部两部门联合出台了 关于促进食品工业健康发展的指导意见(发改产业 2017 19 号)。意见 提出了食品工业发展的主要任务，并将生物活性肽、功能性蛋白等保健和健康食品的研发作为主要任务之一。意见第三章第一节提出了“改善供给结构，提高供给质量”的发展任务，包括支持企业研发生物活性肽等健康食品共三大版块：一是优化产品结构。指导意见要求，积极开展食品健康功效评价，加快发展婴幼儿配方食品、老年食品和满足特定人群需求的功能性食品，支持发展养生保健食品，研究开发功能性蛋白、功能性膳食纤维、功能性糖原、功能性油脂、益生菌类、生物活性肽等保健和健康食品，并开展应用示范。业界表示，食源性低聚肽作为含有生物活性的小分子蛋白质，不仅具有蛋白质高营养性，同时还有较高的功能活性，被称为生物活性肽。在我国，以食物蛋白为原料，采用现代生物科技，规模化生产生物活性肽产品，具有良好发展前景。二是提升产品品质。促进食品工业发展指导意见 明确，为提升生物活性肽、功能性蛋白质等健康产品品质，进一步推动健康产业发展。三是强化品牌建设。促进食品工业发展指导意见要求，为做大做强生物活性肽、功能性蛋白质等健康食品产业，相关部门要引导企业增强品牌意识，鼓励食品企业加强品牌建设，夯实品牌发展基础，提升产品附加值和软实力，打造百年食品品牌。3.消费需求：营养化、功能化、精致化，肽类食品引领健康风潮从消费发展路径看，肽产品从最初的护肤、口服美容、到营养补充、到多功能等多点开花。消费者也从年轻女性，扩展到女性、运动人群、儿童青少年、中老年、康复人群等。肽产品正在成为广大人群的多功能型、营养型健康产品。有快消品投资者认为，蛋白类食品是消费赛道真正的刚需。3.1 食品消费支出增长，健康食品消费空间扩大市场是食品产业发展最重要的基础。近期，中心对“十三五”期间我国居民食品消费支出的状况进行了相应的研究和测算，研究显示：“十三五”期间，我国居民食品消费支出中，全国平均增长 23.5%；城镇 平 均 增 长 17%；城 镇 中 位 数 增 长14.6%；农村平均增长 37.4%；农村中位数增长 35.1%，城乡增长的平均数差距由“十三五”期初的 2.07 倍下降到期末的1.76 倍。从不同收入水平人群食品消费支出考察，研究显示：低收入组增长 41%；中间偏下组增长 26.3%；中间收入组增长 12.3%；中间偏上组增长 11.5%；高收入组增长 21.4%，最高与最低收入人群的增长平均数差距由“十三五”期初的 8.2倍下降到期末的 7.1 倍。从研究结果可以看出，我国食品消费的有效需求在不断增长，城乡均保持高速增长，农村增长速度更快。这种有效需求的增长，使得食品市场规模不断扩大和增长，健康食品、营养食品、功能食品等的消费，具备更扎实的消费基础。3.2 全民补肽营养计划启动随着科研的进一步深入、肽类相关产品的丰富，肽类食品消费社会渗透率逐年提高。2021 年 5 月，全民补肽营养计划（2021-2025）启动仪式在广东举办。全民补肽营养计划活动，既是对全民补肽的宣导，也是肽类食品社会化程度提高的阶段总结。专家指出，希望通过对肽科技的普及与传播，让全民补肽营养进万家。肽作为生命最基础的建筑材料，从生命大厦的根基入手，用肽造福人类健康，让更多人知道肽、了解肽、吃上肽，全民普肽，全面补肽，是落实“以治病为中心”向“以人民健康为中心”转变的落地行动。3.3 势头强劲，含肽保健食品市场规模呈快速增长随着肽的产能提升及应用规模的扩大，消费者对含肽类产品的认可度逐年提升，肽类消费保持持续增长。根据观研报告网发布的2021 年中国肽行业分析报告-行业竞争现状与发展战略规划 显示，我国肽行业将进入快速发展市场，市场规模从2016 年的 573.4 亿元增至 2020 年的1023.2 亿元，年复合增长率达 15.6%，预计 2021-2025 年我国肽行业市场规模仍将以 15%的年复合增速增长。随着电商的持续成长，逐渐成为行业发展的重要引擎，各大品牌针对年轻女性消费群体进行大规模线上的营销推广，线上营销成含肽食品关键驱动力。不同于传统保健食品强调各个高度的声量造势，新型含肽营养健康产品主要针对具有网上购物习惯的消费者。因此以线上营销为主，线下营销为辅。同时，品牌更强调宣传广度、对于顾客的直接触达能力和深刻的影响力，因此口碑营销成为了主要营销方式。如汤臣倍健邀请众多 KOL 及知名博主在社交媒体及各大论坛中分享护肤保健经验。仅从含肽类保健食品看，受到电商等线上渠道持续火爆的影响，2020 年我国含肽保健食品市场规模达 31 亿元，较 2016年的市场规模增长 5 倍以上。预计未来几年我国含肽保健食品市场规模增速将继续延续。3.4 肽产品高吸收，蛋白补充进入4.0 时代我国的蛋白食物产业，从“每天一杯牛奶”等开始，进入优质蛋白的 1.0 时代。其总体上优质蛋白的特性，以及综合营养价值，使其通过黄金十年的发展，成为大宗食品产品。食物多样、科学搭配、营养均衡的营养原则，催生了牛奶 大豆的双蛋白概念和产品。豆奶和豆粉等产品，也成为一些消费者的优先选择。2006 年召开的第二届中国大豆食品产业圆桌峰会上发布的“上海宣言”，首次提出了“双蛋白”概念和“双蛋白战略”。国民营养计划（2017-2030）则明确提出了强化双蛋白工程等重大项目实施，为双蛋白工程推波助澜。这是蛋白 2.0时代。在保健食品行业，则走上了高含量高蛋白食品之路，典型产品为蛋白粉，是为蛋白3.0时代。但高蛋白含量高，吸收率不足，影响其营养效能。肽时代，其更小更快接近全吸收的特点和效率，更好地解决了优质营养高效吸收问题，是蛋白营养产品的颠覆式进步，正式步入蛋白 4.0 时代。3.5 肽类食品消费百花齐放，各美其美肽类食品的产品和消费，呈现出百花齐放特征。对各类肽的研究，也在深度发展前行。第一，肽源越来越丰富。被纳入研究和开发的肽的来源和种类，越来越丰富多彩。从肽的来源看，有植物性、动物性、微生物来源；从肽的原生环境，也可以分为海洋生物活性肽和陆地生物活性肽。具体到原料来源，主要有大米肽、小麦肽、大豆肽、玉米肽、牡蛎肽、海洋鱼蛋白肽、豌豆肽、核桃肽等。第二，进入肽 时代。对各类肽的复配、肽与其他功能成分的复配的研究也越来越多元。如今，从产品成分看，既有单一肽产品；也有肽和其他产品复方的产品，如肽 透明质酸钠、胶原蛋白肽 水果如血橙，肽 膳食纤维、肽 酶解燕麦粉 藜麦 青稞、肽 叶酸 -氨基丁酸等、肽 钙 维生素等；还有多种肽复配的产品。第三，肽的功能方向多元。总体上看，从功能上划分，肽包括生理活性肽、营养肽、调味肽等。生理活性肽包括抗菌肽、神经活性肽、激素调节肽、抗高血压活性肽、抗氧化活性肽、免疫活性肽、酶调节剂和抑制剂、矿物元素结合肽等；调味肽包括酸味肽、咸味肽、甜味肽等各种增强食品风味的肽。从产品应用看，有代餐产品、减脂类产品、营养补充类产品等。为解决牛奶蛋白等乳糖不耐风险，以及满足素食主义者对食物来源的要求，有的企业开发出纯植物基来源的“素肽”类产品。而与之相对应，为满足动植物来源营养摄入均衡，实现双蛋白营养，有的企业则采用乳清蛋白、大米蛋白、大豆蛋白、豌豆蛋白等复配，实现多蛋白肽合一。从产品形态看，已发展出丰富多彩的各种形态，如固体饮料、复合饮品、代餐粉等。总体上看，肽产品结构丰富，肽源广泛，功能多元，肽营养健康产业初具形态，肽营养健康产品消费增长强劲，持续成长。7少居民疾病发生率，进一步提高国民健康水平，我国制定了 健康中国行动（20192030 年）（简称 健康中国行动）。健康中国行动第三章第二节“合理膳食行动”指出，合理膳食是保证健康的基础，强调营养在保障国民健康中的重要作用，并提出了吃优质蛋白质食物等营养改善措施：超重和肥胖的成年人应减少能量摄入，增加新鲜蔬菜和水果在膳食中的比重，适当选择一些富含优质蛋白质（如瘦肉、鱼、蛋白和豆类）的食物。避免吃油腻食物和油炸食品，少吃零食和甜食，不喝或少喝含糖饮料。进食有规律，不要漏餐，不暴饮暴食，七八分饱即可。健康中国行动 明确指出，贫血、消瘦等营养不良人群要在合理膳食的基础上，适当增加瘦肉类、奶蛋类、大豆和豆制品的摄入，保持膳食的多样性，满足身体对蛋白质、钙、铁、维生素 A、维生素 D、维生素B12、叶酸等营养素的需求；增加含铁食物的摄入或者在医生指导下补充铁剂来纠正贫血。同时，孕妇要常吃含铁丰富的食物，增加富含优质蛋白质及维生素 A 的动物性食物和海产品，选用碘盐，确保怀孕期间铁、碘、叶酸等营养素的足量摄入。2.2.3健康中国行动：提高健康素养，助力科学消费2021 年 3 月 18 日，健康中国行动推进委员会办公室公布健康中国行动2019-2020 年度考核实施方案，制定了26 个具体考核量化指标，健康中国行动推进委员会办公室按照国务院的要求对实施健康中国行动的情况进行考核。其中，健康信息素养提升幅度较大。2022 年六类健康问题素养中，各类健康问题素养均有不同程度提升，其中，健康信息素养水平增幅最大，较 2021 年提升了3.88 个百分点。特别需要指出的是，居民健康素养水平的提升对保健食品产业的健康发展具有重要而特殊的意义。健康素养水平特别是健康信息素养的提升，有助于消费者更准确的了解、认识和识别保健食品，有助于科学理性的消费保健食品，而科学理性的消费可以促进市场机制更好地发挥，通过消费者“用手投票”和“用脚投票”，实现市场的择优汰劣，减少劣币驱逐良币的现象。2.3 国务院办公厅国民营养计划：大力开发优质蛋白食品党和政府高度重视人民的营养问题。2017 年 7 月 20 日，国务院办公厅公布 国民营养计划（20172030 年）。国民营养计划是首次将营养单独制定为国家层面的计划和规划，对食品产业的发展和食品产业的转型升级具有重要的影响和引导作用。国民营养计划（20172030 年）明确要求，到 2030 年，食物营养健康产业持续健康发展，传统食养服务更加丰富，“互联网 营养健康”的智能化应用普遍推广，居民营养健康素养进一步提高，营养健康状况显著改善。实现包含以下重点目标：5 岁以下儿童生长迟缓率下降至 5%以下；进一步缩小城乡学生身高差别；学生肥胖率上升趋势得到有效控制；居民超重、肥胖的增长速度明显放缓。为实现上述目标，国民营养计划（20172030 年）制定了相应措施：“强化营养主食、双蛋白工程等重大项目实施力度”。以优质动物、植物蛋白为主要营养基料，加大力度创新基础研究与加工技术工艺，开展双蛋白工程重点产品的转化推广。为此，需加快食品加工营养化转型。计划提出食品加工工艺营养化改造路径，集成降低营养损耗和避免有毒有害物质产生的技术体系。研究不同贮运条件对食物营养物质等的影响，控制食物贮运过程中的营养损失。在食品诸多品类品种当中，保健食品更加注重健康功能和营养供给，因此，国民营养计划 的出台对保健食品的生产、消费和产业（企业）发展具有更加特殊和更加具体的意义。我们观察到，国民营养计划颁布以来，越来越多的保健食品生产经营企业主动了解和学习了国民营养计划，参照相关法规要求和标准，调整产品研发方向和产品结构，主动开拓市场。2.4 中国营养学会中国居民营养素参考摄入量：提高老年人优质蛋白摄入2023 年 9 月 15 日，中国居民膳食营养素参考摄入量 DRIs（2023 版）在亚洲营养大会上正式发布。这是继中国居民膳食指南（2022）后，我国营养膳食的又一重要最新指南；也是继中国居民膳食营养素参考摄入量 DRIs（2013 版）发布10 年后的再次更新。10 月 26 日，为进一步宣贯中国居民膳食营养素参考摄入量DRIs（2023 版），中国营养学会组织权威专家在北京召开了媒体专访活动。中国居民膳食营养素参考摄入量DRIs（2023 版）中明确，不同年龄段人群，需要不同量的蛋白摄入。1 岁男性和女性蛋白推荐摄入量均为 25 克/天；3 岁为30 克/天；15 岁时达峰值，男女分别为75 克和 60 克；18 岁以上成年男女分别为 65 克和 55 克。中国营养学会副理事长、中国疾病预防控制中心营养与健康所研究员杨晓光指出，我国已经进入老龄社会，老年人如果食用和普通人一样的膳食，不能满足对蛋白质的需求，可能导致肌少症；因此，在进行 2023 版 DRIs 修订时，特别修订了我国 65 岁及以上老年人对蛋白质的需要量，即推荐摄入量从 0.98 克/(千克 天)提高到了 1.17 克/(千克 天)，“这是一个重要的成果”。2.5 国家发改委和工信部促进食品工业发展指导意见：支持研发生物活性肽健康食品为加快食品行业发展，推动食品工业转型升级，满足居民对安全、多样、健康、营养、方便的食品消费需求，国家发展改革委、工业和信息化部两部门联合出台了 关于促进食品工业健康发展的指导意见(发改产业 2017 19 号)。意见 提出了食品工业发展的主要任务，并将生物活性肽、功能性蛋白等保健和健康食品的研发作为主要任务之一。意见第三章第一节提出了“改善供给结构，提高供给质量”的发展任务，包括支持企业研发生物活性肽等健康食品共三大版块：一是优化产品结构。指导意见要求，积极开展食品健康功效评价，加快发展婴幼儿配方食品、老年食品和满足特定人群需求的功能性食品，支持发展养生保健食品，研究开发功能性蛋白、功能性膳食纤维、功能性糖原、功能性油脂、益生菌类、生物活性肽等保健和健康食品，并开展应用示范。业界表示，食源性低聚肽作为含有生物活性的小分子蛋白质，不仅具有蛋白质高营养性，同时还有较高的功能活性，被称为生物活性肽。在我国，以食物蛋白为原料，采用现代生物科技，规模化生产生物活性肽产品，具有良好发展前景。二是提升产品品质。促进食品工业发展指导意见 明确，为提升生物活性肽、功能性蛋白质等健康产品品质，进一步推动健康产业发展。三是强化品牌建设。促进食品工业发展指导意见要求，为做大做强生物活性肽、功能性蛋白质等健康食品产业，相关部门要引导企业增强品牌意识，鼓励食品企业加强品牌建设，夯实品牌发展基础，提升产品附加值和软实力，打造百年食品品牌。3.消费需求：营养化、功能化、精致化，肽类食品引领健康风潮从消费发展路径看，肽产品从最初的护肤、口服美容、到营养补充、到多功能等多点开花。消费者也从年轻女性，扩展到女性、运动人群、儿童青少年、中老年、康复人群等。肽产品正在成为广大人群的多功能型、营养型健康产品。有快消品投资者认为，蛋白类食品是消费赛道真正的刚需。3.1 食品消费支出增长，健康食品消费空间扩大市场是食品产业发展最重要的基础。近期，中心对“十三五”期间我国居民食品消费支出的状况进行了相应的研究和测算，研究显示：“十三五”期间，我国居民食品消费支出中，全国平均增长 23.5%；城镇 平 均 增 长 17%；城 镇 中 位 数 增 长14.6%；农村平均增长 37.4%；农村中位数增长 35.1%，城乡增长的平均数差距由“十三五”期初的 2.07 倍下降到期末的1.76 倍。从不同收入水平人群食品消费支出考察，研究显示：低收入组增长 41%；中间偏下组增长 26.3%；中间收入组增长 12.3%；中间偏上组增长 11.5%；高收入组增长 21.4%，最高与最低收入人群的增长平均数差距由“十三五”期初的 8.2倍下降到期末的 7.1 倍。从研究结果可以看出，我国食品消费的有效需求在不断增长，城乡均保持高速增长，农村增长速度更快。这种有效需求的增长，使得食品市场规模不断扩大和增长，健康食品、营养食品、功能食品等的消费，具备更扎实的消费基础。3.2 全民补肽营养计划启动随着科研的进一步深入、肽类相关产品的丰富，肽类食品消费社会渗透率逐年提高。2021 年 5 月，全民补肽营养计划（2021-2025）启动仪式在广东举办。全民补肽营养计划活动，既是对全民补肽的宣导，也是肽类食品社会化程度提高的阶段总结。专家指出，希望通过对肽科技的普及与传播，让全民补肽营养进万家。肽作为生命最基础的建筑材料，从生命大厦的根基入手，用肽造福人类健康，让更多人知道肽、了解肽、吃上肽，全民普肽，全面补肽，是落实“以治病为中心”向“以人民健康为中心”转变的落地行动。3.3 势头强劲，含肽保健食品市场规模呈快速增长随着肽的产能提升及应用规模的扩大，消费者对含肽类产品的认可度逐年提升，肽类消费保持持续增长。根据观研报告网发布的2021 年中国肽行业分析报告-行业竞争现状与发展战略规划 显示，我国肽行业将进入快速发展市场，市场规模从2016 年的 573.4 亿元增至 2020 年的1023.2 亿元，年复合增长率达 15.6%，预计 2021-2025 年我国肽行业市场规模仍将以 15%的年复合增速增长。随着电商的持续成长，逐渐成为行业发展的重要引擎，各大品牌针对年轻女性消费群体进行大规模线上的营销推广，线上营销成含肽食品关键驱动力。不同于传统保健食品强调各个高度的声量造势，新型含肽营养健康产品主要针对具有网上购物习惯的消费者。因此以线上营销为主，线下营销为辅。同时，品牌更强调宣传广度、对于顾客的直接触达能力和深刻的影响力，因此口碑营销成为了主要营销方式。如汤臣倍健邀请众多 KOL 及知名博主在社交媒体及各大论坛中分享护肤保健经验。仅从含肽类保健食品看，受到电商等线上渠道持续火爆的影响，2020 年我国含肽保健食品市场规模达 31 亿元，较 2016年的市场规模增长 5 倍以上。预计未来几年我国含肽保健食品市场规模增速将继续延续。3.4 肽产品高吸收，蛋白补充进入4.0 时代我国的蛋白食物产业，从“每天一杯牛奶”等开始，进入优质蛋白的 1.0 时代。其总体上优质蛋白的特性，以及综合营养价值，使其通过黄金十年的发展，成为大宗食品产品。食物多样、科学搭配、营养均衡的营养原则，催生了牛奶 大豆的双蛋白概念和产品。豆奶和豆粉等产品，也成为一些消费者的优先选择。2006 年召开的第二届中国大豆食品产业圆桌峰会上发布的“上海宣言”，首次提出了“双蛋白”概念和“双蛋白战略”。国民营养计划（2017-2030）则明确提出了强化双蛋白工程等重大项目实施，为双蛋白工程推波助澜。这是蛋白 2.0时代。在保健食品行业，则走上了高含量高蛋白食品之路，典型产品为蛋白粉，是为蛋白3.0时代。但高蛋白含量高，吸收率不足，影响其营养效能。肽时代，其更小更快接近全吸收的特点和效率，更好地解决了优质营养高效吸收问题，是蛋白营养产品的颠覆式进步，正式步入蛋白 4.0 时代。3.5 肽类食品消费百花齐放，各美其美肽类食品的产品和消费，呈现出百花齐放特征。对各类肽的研究，也在深度发展前行。第一，肽源越来越丰富。被纳入研究和开发的肽的来源和种类，越来越丰富多彩。从肽的来源看，有植物性、动物性、微生物来源；从肽的原生环境，也可以分为海洋生物活性肽和陆地生物活性肽。具体到原料来源，主要有大米肽、小麦肽、大豆肽、玉米肽、牡蛎肽、海洋鱼蛋白肽、豌豆肽、核桃肽等。第二，进入肽 时代。对各类肽的复配、肽与其他功能成分的复配的研究也越来越多元。如今，从产品成分看，既有单一肽产品；也有肽和其他产品复方的产品，如肽 透明质酸钠、胶原蛋白肽 水果如血橙，肽 膳食纤维、肽 酶解燕麦粉 藜麦 青稞、肽 叶酸 -氨基丁酸等、肽 钙 维生素等；还有多种肽复配的产品。第三，肽的功能方向多元。总体上看，从功能上划分，肽包括生理活性肽、营养肽、调味肽等。生理活性肽包括抗菌肽、神经活性肽、激素调节肽、抗高血压活性肽、抗氧化活性肽、免疫活性肽、酶调节剂和抑制剂、矿物元素结合肽等；调味肽包括酸味肽、咸味肽、甜味肽等各种增强食品风味的肽。从产品应用看，有代餐产品、减脂类产品、营养补充类产品等。为解决牛奶蛋白等乳糖不耐风险，以及满足素食主义者对食物来源的要求，有的企业开发出纯植物基来源的“素肽”类产品。而与之相对应，为满足动植物来源营养摄入均衡，实现双蛋白营养，有的企业则采用乳清蛋白、大米蛋白、大豆蛋白、豌豆蛋白等复配，实现多蛋白肽合一。从产品形态看，已发展出丰富多彩的各种形态，如固体饮料、复合饮品、代餐粉等。总体上看，肽产品结构丰富，肽源广泛，功能多元，肽营养健康产业初具形态，肽营养健康产品消费增长强劲，持续成长。8面的计划和规划，对食品产业的发展和食品产业的转型升级具有重要的影响和引导作用。国民营养计划（20172030 年）明确要求，到 2030 年，食物营养健康产业持续健康发展，传统食养服务更加丰富，“互联网 营养健康”的智能化应用普遍推广，居民营养健康素养进一步提高，营养健康状况显著改善。实现包含以下重点目标：5 岁以下儿童生长迟缓率下降至 5%以下；进一步缩小城乡学生身高差别；学生肥胖率上升趋势得到有效控制；居民超重、肥胖的增长速度明显放缓。为实现上述目标，国民营养计划（20172030 年）制定了相应措施：“强化营养主食、双蛋白工程等重大项目实施力度”。以优质动物、植物蛋白为主要营养基料，加大力度创新基础研究与加工技术工艺，开展双蛋白工程重点产品的转化推广。为此，需加快食品加工营养化转型。计划提出食品加工工艺营养化改造路径，集成降低营养损耗和避免有毒有害物质产生的技术体系。研究不同贮运条件对食物营养物质等的影响，控制食物贮运过程中的营养损失。在食品诸多品类品种当中，保健食品更加注重健康功能和营养供给，因此，国民营养计划 的出台对保健食品的生产、消费和产业（企业）发展具有更加特殊和更加具体的意义。我们观察到，国民营养计划颁布以来，越来越多的保健食品生产经营企业主动了解和学习了国民营养计划，参照相关法规要求和标准，调整产品研发方向和产品结构，主动开拓市场。2.4 中国营养学会中国居民营养素参考摄入量：提高老年人优质蛋白摄入2023 年 9 月 15 日，中国居民膳食营养素参考摄入量 DRIs（2023 版）在亚洲营养大会上正式发布。这是继中国居民膳食指南（2022）后，我国营养膳食的又一重要最新指南；也是继中国居民膳食营养素参考摄入量 DRIs（2013 版）发布10 年后的再次更新。10 月 26 日，为进一步宣贯中国居民膳食营养素参考摄入量DRIs（2023 版），中国营养学会组织权威专家在北京召开了媒体专访活动。中国居民膳食营养素参考摄入量DRIs（2023 版）中明确，不同年龄段人群，需要不同量的蛋白摄入。1 岁男性和女性蛋白推荐摄入量均为 25 克/天；3 岁为30 克/天；15 岁时达峰值，男女分别为75 克和 60 克；18 岁以上成年男女分别为 65 克和 55 克。中国营养学会副理事长、中国疾病预防控制中心营养与健康所研究员杨晓光指出，我国已经进入老龄社会，老年人如果食用和普通人一样的膳食，不能满足对蛋白质的需求，可能导致肌少症；因此，在进行 2023 版 DRIs 修订时，特别修订了我国 65 岁及以上老年人对蛋白质的需要量，即推荐摄入量从 0.98 克/(千克 天)提高到了 1.17 克/(千克 天)，“这是一个重要的成果”。2.5 国家发改委和工信部促进食品工业发展指导意见：支持研发生物活性肽健康食品为加快食品行业发展，推动食品工业转型升级，满足居民对安全、多样、健康、营养、方便的食品消费需求，国家发展改革委、工业和信息化部两部门联合出台了 关于促进食品工业健康发展的指导意见(发改产业 2017 19 号)。意见 提出了食品工业发展的主要任务，并将生物活性肽、功能性蛋白等保健和健康食品的研发作为主要任务之一。意见第三章第一节提出了“改善供给结构，提高供给质量”的发展任务，包括支持企业研发生物活性肽等健康食品共三大版块：一是优化产品结构。指导意见要求，积极开展食品健康功效评价，加快发展婴幼儿配方食品、老年食品和满足特定人群需求的功能性食品，支持发展养生保健食品，研究开发功能性蛋白、功能性膳食纤维、功能性糖原、功能性油脂、益生菌类、生物活性肽等保健和健康食品，并开展应用示范。业界表示，食源性低聚肽作为含有生物活性的小分子蛋白质，不仅具有蛋白质高营养性，同时还有较高的功能活性，被称为生物活性肽。在我国，以食物蛋白为原料，采用现代生物科技，规模化生产生物活性肽产品，具有良好发展前景。二是提升产品品质。促进食品工业发展指导意见 明确，为提升生物活性肽、功能性蛋白质等健康产品品质，进一步推动健康产业发展。三是强化品牌建设。促进食品工业发展指导意见要求，为做大做强生物活性肽、功能性蛋白质等健康食品产业，相关部门要引导企业增强品牌意识，鼓励食品企业加强品牌建设，夯实品牌发展基础，提升产品附加值和软实力，打造百年食品品牌。3.消费需求：营养化、功能化、精致化，肽类食品引领健康风潮从消费发展路径看，肽产品从最初的护肤、口服美容、到营养补充、到多功能等多点开花。消费者也从年轻女性，扩展到女性、运动人群、儿童青少年、中老年、康复人群等。肽产品正在成为广大人群的多功能型、营养型健康产品。有快消品投资者认为，蛋白类食品是消费赛道真正的刚需。3.1 食品消费支出增长，健康食品消费空间扩大市场是食品产业发展最重要的基础。近期，中心对“十三五”期间我国居民食品消费支出的状况进行了相应的研究和测算，研究显示：“十三五”期间，我国居民食品消费支出中，全国平均增长 23.5%；城镇 平 均 增 长 17%；城 镇 中 位 数 增 长14.6%；农村平均增长 37.4%；农村中位数增长 35.1%，城乡增长的平均数差距由“十三五”期初的 2.07 倍下降到期末的1.76 倍。从不同收入水平人群食品消费支出考察，研究显示：低收入组增长 41%；中间偏下组增长 26.3%；中间收入组增长 12.3%；中间偏上组增长 11.5%；高收入组增长 21.4%，最高与最低收入人群的增长平均数差距由“十三五”期初的 8.2倍下降到期末的 7.1 倍。从研究结果可以看出，我国食品消费的有效需求在不断增长，城乡均保持高速增长，农村增长速度更快。这种有效需求的增长，使得食品市场规模不断扩大和增长，健康食品、营养食品、功能食品等的消费，具备更扎实的消费基础。3.2 全民补肽营养计划启动随着科研的进一步深入、肽类相关产品的丰富，肽类食品消费社会渗透率逐年提高。2021 年 5 月，全民补肽营养计划（2021-2025）启动仪式在广东举办。全民补肽营养计划活动，既是对全民补肽的宣导，也是肽类食品社会化程度提高的阶段总结。专家指出，希望通过对肽科技的普及与传播，让全民补肽营养进万家。肽作为生命最基础的建筑材料，从生命大厦的根基入手，用肽造福人类健康，让更多人知道肽、了解肽、吃上肽，全民普肽，全面补肽，是落实“以治病为中心”向“以人民健康为中心”转变的落地行动。3.3 势头强劲，含肽保健食品市场规模呈快速增长随着肽的产能提升及应用规模的扩大，消费者对含肽类产品的认可度逐年提升，肽类消费保持持续增长。根据观研报告网发布的2021 年中国肽行业分析报告-行业竞争现状与发展战略规划 显示，我国肽行业将进入快速发展市场，市场规模从2016 年的 573.4 亿元增至 2020 年的1023.2 亿元，年复合增长率达 15.6%，预计 2021-2025 年我国肽行业市场规模仍将以 15%的年复合增速增长。随着电商的持续成长，逐渐成为行业发展的重要引擎，各大品牌针对年轻女性消费群体进行大规模线上的营销推广，线上营销成含肽食品关键驱动力。不同于传统保健食品强调各个高度的声量造势，新型含肽营养健康产品主要针对具有网上购物习惯的消费者。因此以线上营销为主，线下营销为辅。同时，品牌更强调宣传广度、对于顾客的直接触达能力和深刻的影响力，因此口碑营销成为了主要营销方式。如汤臣倍健邀请众多 KOL 及知名博主在社交媒体及各大论坛中分享护肤保健经验。仅从含肽类保健食品看，受到电商等线上渠道持续火爆的影响，2020 年我国含肽保健食品市场规模达 31 亿元，较 2016年的市场规模增长 5 倍以上。预计未来几年我国含肽保健食品市场规模增速将继续延续。3.4 肽产品高吸收，蛋白补充进入4.0 时代我国的蛋白食物产业，从“每天一杯牛奶”等开始，进入优质蛋白的 1.0 时代。其总体上优质蛋白的特性，以及综合营养价值，使其通过黄金十年的发展，成为大宗食品产品。食物多样、科学搭配、营养均衡的营养原则，催生了牛奶 大豆的双蛋白概念和产品。豆奶和豆粉等产品，也成为一些消费者的优先选择。2006 年召开的第二届中国大豆食品产业圆桌峰会上发布的“上海宣言”，首次提出了“双蛋白”概念和“双蛋白战略”。国民营养计划（2017-2030）则明确提出了强化双蛋白工程等重大项目实施，为双蛋白工程推波助澜。这是蛋白 2.0时代。在保健食品行业，则走上了高含量高蛋白食品之路，典型产品为蛋白粉，是为蛋白3.0时代。但高蛋白含量高，吸收率不足，影响其营养效能。肽时代，其更小更快接近全吸收的特点和效率，更好地解决了优质营养高效吸收问题，是蛋白营养产品的颠覆式进步，正式步入蛋白 4.0 时代。3.5 肽类食品消费百花齐放，各美其美肽类食品的产品和消费，呈现出百花齐放特征。对各类肽的研究，也在深度发展前行。第一，肽源越来越丰富。被纳入研究和开发的肽的来源和种类，越来越丰富多彩。从肽的来源看，有植物性、动物性、微生物来源；从肽的原生环境，也可以分为海洋生物活性肽和陆地生物活性肽。具体到原料来源，主要有大米肽、小麦肽、大豆肽、玉米肽、牡蛎肽、海洋鱼蛋白肽、豌豆肽、核桃肽等。第二，进入肽 时代。对各类肽的复配、肽与其他功能成分的复配的研究也越来越多元。如今，从产品成分看，既有单一肽产品；也有肽和其他产品复方的产品，如肽 透明质酸钠、胶原蛋白肽 水果如血橙，肽 膳食纤维、肽 酶解燕麦粉 藜麦 青稞、肽 叶酸 -氨基丁酸等、肽 钙 维生素等；还有多种肽复配的产品。第三，肽的功能方向多元。总体上看，从功能上划分，肽包括生理活性肽、营养肽、调味肽等。生理活性肽包括抗菌肽、神经活性肽、激素调节肽、抗高血压活性肽、抗氧化活性肽、免疫活性肽、酶调节剂和抑制剂、矿物元素结合肽等；调味肽包括酸味肽、咸味肽、甜味肽等各种增强食品风味的肽。从产品应用看，有代餐产品、减脂类产品、营养补充类产品等。为解决牛奶蛋白等乳糖不耐风险，以及满足素食主义者对食物来源的要求，有的企业开发出纯植物基来源的“素肽”类产品。而与之相对应，为满足动植物来源营养摄入均衡，实现双蛋白营养，有的企业则采用乳清蛋白、大米蛋白、大豆蛋白、豌豆蛋白等复配，实现多蛋白肽合一。从产品形态看，已发展出丰富多彩的各种形态，如固体饮料、复合饮品、代餐粉等。总体上看，肽产品结构丰富，肽源广泛，功能多元，肽营养健康产业初具形态，肽营养健康产品消费增长强劲，持续成长。9中国疾病预防控制中心营养与健康所研究员杨晓光指出，我国已经进入老龄社会，老年人如果食用和普通人一样的膳食，不能满足对蛋白质的需求，可能导致肌少症；因此，在进行 2023 版 DRIs 修订时，特别修订了我国 65 岁及以上老年人对蛋白质的需要量，即推荐摄入量从 0.98 克/(千克 天)提高到了 1.17 克/(千克 天)，“这是一个重要的成果”。2.5 国家发改委和工信部促进食品工业发展指导意见：支持研发生物活性肽健康食品为加快食品行业发展，推动食品工业转型升级，满足居民对安全、多样、健康、营养、方便的食品消费需求，国家发展改革委、工业和信息化部两部门联合出台了 关于促进食品工业健康发展的指导意见(发改产业 2017 19 号)。意见 提出了食品工业发展的主要任务，并将生物活性肽、功能性蛋白等保健和健康食品的研发作为主要任务之一。意见第三章第一节提出了“改善供给结构，提高供给质量”的发展任务，包括支持企业研发生物活性肽等健康食品共三大版块：一是优化产品结构。指导意见要求，积极开展食品健康功效评价，加快发展婴幼儿配方食品、老年食品和满足特定人群需求的功能性食品，支持发展养生保健食品，研究开发功能性蛋白、功能性膳食纤维、功能性糖原、功能性油脂、益生菌类、生物活性肽等保健和健康食品，并开展应用示范。业界表示，食源性低聚肽作为含有生物活性的小分子蛋白质，不仅具有蛋白质高营养性，同时还有较高的功能活性，被称为生物活性肽。在我国，以食物蛋白为原料，采用现代生物科技，规模化生产生物活性肽产品，具有良好发展前景。二是提升产品品质。促进食品工业发展指导意见 明确，为提升生物活性肽、功能性蛋白质等健康产品品质，进一步推动健康产业发展。三是强化品牌建设。促进食品工业发展指导意见要求，为做大做强生物活性肽、功能性蛋白质等健康食品产业，相关部门要引导企业增强品牌意识，鼓励食品企业加强品牌建设，夯实品牌发展基础，提升产品附加值和软实力，打造百年食品品牌。3.消费需求：营养化、功能化、精致化，肽类食品引领健康风潮从消费发展路径看，肽产品从最初的护肤、口服美容、到营养补充、到多功能等多点开花。消费者也从年轻女性，扩展到女性、运动人群、儿童青少年、中老年、康复人群等。肽产品正在成为广大人群的多功能型、营养型健康产品。有快消品投资者认为，蛋白类食品是消费赛道真正的刚需。3.1 食品消费支出增长，健康食品消费空间扩大市场是食品产业发展最重要的基础。近期，中心对“十三五”期间我国居民食品消费支出的状况进行了相应的研究和测算，研究显示：“十三五”期间，我国居民食品消费支出中，全国平均增长 23.5%；城镇 平 均 增 长 17%；城 镇 中 位 数 增 长14.6%；农村平均增长 37.4%；农村中位数增长 35.1%，城乡增长的平均数差距由“十三五”期初的 2.07 倍下降到期末的1.76 倍。从不同收入水平人群食品消费支出考察，研究显示：低收入组增长 41%；中间偏下组增长 26.3%；中间收入组增长 12.3%；中间偏上组增长 11.5%；高收入组增长 21.4%，最高与最低收入人群的增长平均数差距由“十三五”期初的 8.2倍下降到期末的 7.1 倍。从研究结果可以看出，我国食品消费的有效需求在不断增长，城乡均保持高速增长，农村增长速度更快。这种有效需求的增长，使得食品市场规模不断扩大和增长，健康食品、营养食品、功能食品等的消费，具备更扎实的消费基础。3.2 全民补肽营养计划启动随着科研的进一步深入、肽类相关产品的丰富，肽类食品消费社会渗透率逐年提高。2021 年 5 月，全民补肽营养计划（2021-2025）启动仪式在广东举办。全民补肽营养计划活动，既是对全民补肽的宣导，也是肽类食品社会化程度提高的阶段总结。专家指出，希望通过对肽科技的普及与传播，让全民补肽营养进万家。肽作为生命最基础的建筑材料，从生命大厦的根基入手，用肽造福人类健康，让更多人知道肽、了解肽、吃上肽，全民普肽，全面补肽，是落实“以治病为中心”向“以人民健康为中心”转变的落地行动。3.3 势头强劲，含肽保健食品市场规模呈快速增长随着肽的产能提升及应用规模的扩大，消费者对含肽类产品的认可度逐年提升，肽类消费保持持续增长。根据观研报告网发布的2021 年中国肽行业分析报告-行业竞争现状与发展战略规划 显示，我国肽行业将进入快速发展市场，市场规模从2016 年的 573.4 亿元增至 2020 年的1023.2 亿元，年复合增长率达 15.6%，预计 2021-2025 年我国肽行业市场规模仍将以 15%的年复合增速增长。随着电商的持续成长，逐渐成为行业发展的重要引擎，各大品牌针对年轻女性消费群体进行大规模线上的营销推广，线上营销成含肽食品关键驱动力。不同于传统保健食品强调各个高度的声量造势，新型含肽营养健康产品主要针对具有网上购物习惯的消费者。因此以线上营销为主，线下营销为辅。同时，品牌更强调宣传广度、对于顾客的直接触达能力和深刻的影响力，因此口碑营销成为了主要营销方式。如汤臣倍健邀请众多 KOL 及知名博主在社交媒体及各大论坛中分享护肤保健经验。仅从含肽类保健食品看，受到电商等线上渠道持续火爆的影响，2020 年我国含肽保健食品市场规模达 31 亿元，较 2016年的市场规模增长 5 倍以上。预计未来几年我国含肽保健食品市场规模增速将继续延续。3.4 肽产品高吸收，蛋白补充进入4.0 时代我国的蛋白食物产业，从“每天一杯牛奶”等开始，进入优质蛋白的 1.0 时代。其总体上优质蛋白的特性，以及综合营养价值，使其通过黄金十年的发展，成为大宗食品产品。食物多样、科学搭配、营养均衡的营养原则，催生了牛奶 大豆的双蛋白概念和产品。豆奶和豆粉等产品，也成为一些消费者的优先选择。2006 年召开的第二届中国大豆食品产业圆桌峰会上发布的“上海宣言”，首次提出了“双蛋白”概念和“双蛋白战略”。国民营养计划（2017-2030）则明确提出了强化双蛋白工程等重大项目实施，为双蛋白工程推波助澜。这是蛋白 2.0时代。在保健食品行业，则走上了高含量高蛋白食品之路，典型产品为蛋白粉，是为蛋白3.0时代。但高蛋白含量高，吸收率不足，影响其营养效能。肽时代，其更小更快接近全吸收的特点和效率，更好地解决了优质营养高效吸收问题，是蛋白营养产品的颠覆式进步，正式步入蛋白 4.0 时代。3.5 肽类食品消费百花齐放，各美其美肽类食品的产品和消费，呈现出百花齐放特征。对各类肽的研究，也在深度发展前行。第一，肽源越来越丰富。被纳入研究和开发的肽的来源和种类，越来越丰富多彩。从肽的来源看，有植物性、动物性、微生物来源；从肽的原生环境，也可以分为海洋生物活性肽和陆地生物活性肽。具体到原料来源，主要有大米肽、小麦肽、大豆肽、玉米肽、牡蛎肽、海洋鱼蛋白肽、豌豆肽、核桃肽等。第二，进入肽 时代。对各类肽的复配、肽与其他功能成分的复配的研究也越来越多元。如今，从产品成分看，既有单一肽产品；也有肽和其他产品复方的产品，如肽 透明质酸钠、胶原蛋白肽 水果如血橙，肽 膳食纤维、肽 酶解燕麦粉 藜麦 青稞、肽 叶酸 -氨基丁酸等、肽 钙 维生素等；还有多种肽复配的产品。第三，肽的功能方向多元。总体上看，从功能上划分，肽包括生理活性肽、营养肽、调味肽等。生理活性肽包括抗菌肽、神经活性肽、激素调节肽、抗高血压活性肽、抗氧化活性肽、免疫活性肽、酶调节剂和抑制剂、矿物元素结合肽等；调味肽包括酸味肽、咸味肽、甜味肽等各种增强食品风味的肽。从产品应用看，有代餐产品、减脂类产品、营养补充类产品等。为解决牛奶蛋白等乳糖不耐风险，以及满足素食主义者对食物来源的要求，有的企业开发出纯植物基来源的“素肽”类产品。而与之相对应，为满足动植物来源营养摄入均衡，实现双蛋白营养，有的企业则采用乳清蛋白、大米蛋白、大豆蛋白、豌豆蛋白等复配，实现多蛋白肽合一。从产品形态看，已发展出丰富多彩的各种形态，如固体饮料、复合饮品、代餐粉等。总体上看，肽产品结构丰富，肽源广泛，功能多元，肽营养健康产业初具形态，肽营养健康产品消费增长强劲，持续成长。10性、运动人群、儿童青少年、中老年、康复人群等。肽产品正在成为广大人群的多功能型、营养型健康产品。有快消品投资者认为，蛋白类食品是消费赛道真正的刚需。3.1 食品消费支出增长，健康食品消费空间扩大市场是食品产业发展最重要的基础。近期，中心对“十三五”期间我国居民食品消费支出的状况进行了相应的研究和测算，研究显示：“十三五”期间，我国居民食品消费支出中，全国平均增长 23.5%；城镇 平 均 增 长 17%；城 镇 中 位 数 增 长14.6%；农村平均增长 37.4%；农村中位数增长 35.1%，城乡增长的平均数差距由“十三五”期初的 2.07 倍下降到期末的1.76 倍。从不同收入水平人群食品消费支出考察，研究显示：低收入组增长 41%；中间偏下组增长 26.3%；中间收入组增长 12.3%；中间偏上组增长 11.5%；高收入组增长 21.4%，最高与最低收入人群的增长平均数差距由“十三五”期初的 8.2倍下降到期末的 7.1 倍。从研究结果可以看出，我国食品消费的有效需求在不断增长，城乡均保持高速增长，农村增长速度更快。这种有效需求的增长，使得食品市场规模不断扩大和增长，健康食品、营养食品、功能食品等的消费，具备更扎实的消费基础。3.2 全民补肽营养计划启动随着科研的进一步深入、肽类相关产品的丰富，肽类食品消费社会渗透率逐年提高。2021 年 5 月，全民补肽营养计划（2021-2025）启动仪式在广东举办。全民补肽营养计划活动，既是对全民补肽的宣导，也是肽类食品社会化程度提高的阶段总结。专家指出，希望通过对肽科技的普及与传播，让全民补肽营养进万家。肽作为生命最基础的建筑材料，从生命大厦的根基入手，用肽造福人类健康，让更多人知道肽、了解肽、吃上肽，全民普肽，全面补肽，是落实“以治病为中心”向“以人民健康为中心”转变的落地行动。3.3 势头强劲，含肽保健食品市场规模呈快速增长随着肽的产能提升及应用规模的扩大，消费者对含肽类产品的认可度逐年提升，肽类消费保持持续增长。根据观研报告网发布的2021 年中国肽行业分析报告-行业竞争现状与发展战略规划 显示，我国肽行业将进入快速发展市场，市场规模从2016 年的 573.4 亿元增至 2020 年的1023.2 亿元，年复合增长率达 15.6%，预计 2021-2025 年我国肽行业市场规模仍111.我国居民营养挑战依然严峻随着我国经济社会发展和卫生健康服务水平的不断提高，我国居民的健康素养、健康生活方式等均有较大改善。但随着居民人均预期寿命不断增长，慢性病患者生存期的不断延长，以及人口老龄化、城镇化、工业化进程加快和不良生活习惯对慢性病发病的影响，我国慢性病患者基数仍将不断扩大。我国居民的营养挑战形势依然严峻。1.1 居民不健康生活方式仍然普遍存在，膳食供能比待优化居民膳食脂肪供能比持续上升，而与之相对应的，优质蛋白的摄入，仍有待提高；家庭人均每日烹调用盐和用油量仍远高于推荐值。同时，居民在外就餐比例不断上升，食堂、餐馆、加工食品中的油、盐应引起关注；儿童青少年经常饮用含糖饮料问题已经凸显；各年龄段身体活动不足问题普遍存在。1.2 营养过剩和营养不足同时存在，优质营养素供给利于双向调节1.2.1 居民超重肥胖问题不断凸显，营养供能比不良中国居民膳食指南（2022）显示：我国 6 17 岁儿童青少年超重肥胖率已达 19.0%，而我国成年居民超重和肥胖综合比例已超过 50%。其中，有超过一半的成年居民超重或肥胖，6 岁以下、6-17 岁儿童青少年超重肥胖率分别达到 10.4%和 19%。成年居民的高血压、糖尿病、高胆固醇血症、慢性阻塞性肺疾病患病率和癌症发病率与2015 年相比也有所上升。从能量和主要营养素摄入看，我国居民 平 均 每 标 准 人 日 能 量 摄 入 量 为2007.4kcal(1kJ=0.239kcal,1kcal=4.184kJ)，城市低于农村，与 2015 年发布结果相比下降 154.9kcal。蛋白质摄入量为60.4g，脂肪摄入量为 79.1g，碳水化合物摄入量 266.7g，与 2015 年发布结果相比均有所下降。膳食钙、维生素 A 等微量元素缺乏现象依然存在。肥胖和超重会诱发并直接产生多种疾病，正因为如此，有发达国家已经将肥胖直健康是人类生活的基石，不仅关系到每个人的生活质量，还对社会的稳定和繁荣有着深远的影响。随着生活水平的提高，人们对健康的需求越来越多元化。影响健康的因素包括生活方式、基因遗传、社会经济环境等。其中，生活方式中的营养因素对于健康的作用至关重要，合理的营养摄入可以促进人体的生长发育，预防疾病的发生。因食物蛋白的不同，现已开发出多种食源肽，如植物源蛋白来源的大豆肽、玉米肽、小麦肽等；动物蛋白来源的海洋鱼皮胶原蛋白肽、海洋鱼蛋白肽、乳蛋白肽等。研究发现，食源肽具有增强免疫力、缓解体力疲劳、解酒保肝、保护胃肠粘膜、抗氧化、辅助调节血压、血糖、血脂水平等多种生理功能。食源肽，源于食物，安全可靠，已成为国内外营养健康产业的一大热点配料，广泛应用于营养功能食品、运动食品、保健食品等。本部分从蛋白质营养学的新发现和新共识、肽的起源与开发进展、食源性肽作为关键性营养功能配料的特点、食源肽的制备技术研究和食源肽未来新技术发展趋势五个方面对食源肽营养进行全面解析。1 蛋白质营养学新发现、新共识蛋白质营养学是研究蛋白质在人体内的代谢、功能和营养价值的科学，人们对于蛋白质营养的认识经历了由浅入深的过程。随着科学技术的不断发展，蛋白质营养学的认知出现了新的变化和趋势。本节从蛋白质作为营养物质的重要性、人体对蛋白质消化吸收的再认识、蛋白资源及其利用以及蛋白质营养的开发利用四个方面，对蛋白质营养学认识进行回顾。1.1 蛋白质作为营养物质的重要性蛋白质是生命的营养物质基础，生命的产生、存在和消亡都与蛋白质有关，没有蛋白质就没有生命。蛋白质是以氨基酸为基本单位，通过肽键连接起来且化学结构复杂的一类含氮大分子有机化合物，是人体必需的营养素。蛋白质在生物体中具有多种重要功能，它参与机体结构组成、组织修复、载体运输、免疫调节、催化缓冲、信号传导、运动储能以及提供能量等。人体所需的蛋白质需通过食物来获得，食物中的蛋白质在人体内经过一系列的消化吸收过程，参与人体代谢活动，满足机体的生理功能需要。1.2 小分子肽更易被人体吸收会会同 14 个部委出台了 “十四五”健康老龄化规划。在完善老年人健康支撑体系和积极培育银发经济中，食品特别是保健食品具有特殊并不容忽视的作用。营养的优质供给和营养的有效干预，对于老年人健康、健康老龄化非常重要，营养的优质供给和营养的有效干预可以提高老年人的身体素质，有助于减少疾病的发生发展。通过优质营养供给提升老年人健康水平。在健康老龄化中，提升生存质量是一个重要内容，值得大力倡导和努力实施，减少失能或部分失能老人的数量和比例是健康老龄化的重要目标。日本高龄者临终医疗学会研究人员宫本二在相关调查中发现：在欧美，大约 20%的老人是在医院过世，基本没有长期卧床的老人，而亚洲却恰恰相反，长期卧床的老人比例很高。2016 年，中国失能、部分失能老人高达 4000 万。在配合其他健康生活方式的过程中，通过营养的优质供给和营养的有效干预，不仅能延长寿命，更重要的是能有效降低失能或部分失能老人的比例，有益于提高生存质量。尽管保健食品消费从年龄结构上出现了明显的并行趋势，并且不断向年轻人群渗透，但根据我们多年的观察，中老年人群仍是保健食品消费的主力军。虽然对是否制定老年食品标准等问题还存在不同的认识，但在实践中已经有行业制定了一些标准，例如，老年人健康管理技术规范(行业标准 WS/T 484-2015)中的老年人饮食指导：老年人需从膳食中获得足够的各种营养素，尤其是微量营养素。此外，不少企业研发并提出了针对老年人的食品，包括保健食品、膳食营养补充剂等。老年食品的需求是客观的，如何更好的满足老年人的这些客观需求，对食品产业（企业）既是挑战也是机遇。2.优质蛋白营养供给的政策引领2.1 中国居民营养与慢性病状况报告（2020 年）：优质蛋白摄入不断增加居民营养与慢性病状况是反映国家经济社会发展、卫生保健水平和人口健康素质的重要指标。2020 年 12 月 23 日，国务院发布中国居民营养与慢性病状况报告（2020 年）。报告 显示，近年来，随着健康中国建设和健康扶贫等民生工程的深入推进，我国营养改善和慢性病防控工作取得积极进展和明显成效，主要体现在以下几个方面：一是居民体格发育与营养不足问题持续改善，城乡差异逐步缩小，如居民膳食能量和宏量营养素摄入充足，优质蛋白摄入不断增加。二是居民健康意识逐步增强，部分慢性病行为危险因素流行水平呈现下降趋势。居民对自己健康的关注程度也在不断提高，定期测量体重、血压、血糖、血脂等健康指标的人群比例显著增加。三是重大慢性病过早死亡率逐年下降，因慢性病导致的劳动力损失明显减少。2.2 国务院 健康中国行动 倡导食用优质蛋白质食物2.2.1 “健康中国 2030”规划纲要：营养是健康中国基础国民健康是推进国家富强和民族振兴的基础。一直以来，我国高度重视人民健康。改革开放以来，在我国人民健康水平和身体素质持续提高的同时，健康促进工作也面临一系列新的挑战，健康服务供给总体不足与需求不断增长之间的矛盾依然突出。为推进健康中国建设，提高人民健康水平，我国制定出台了 “健康中国 2030”规划纲要。纲要 提出，推进健康中国建设，要坚持科学发展，把握健康领域发展规律，坚持预防为主、防治结合、中西医并重，转变服务模式，构建整合型医疗卫生服务体系，推动健康服务从规模扩张的粗放型发展转变到质量效益提升的绿色集约式发展。营养是健康的基础，在预防疾病和治疗疾病方面，具有关键性作用。为发挥营养助力国民健康水平提升的作用，纲要第五章第一节 引导合理膳食 提出，要制定实施国民营养计划，深入开展食物（农产品、食品）营养功能评价研究，全面普及膳食营养知识，发布适合不同人群特点的膳食指南，引导居民形成科学的膳食习惯，推进健康饮食文化建设。其次，要建立健全居民营养监测制度，对重点区域、重点人群实施营养干预，逐步解决居民营养不足与过剩并存问题。实施临床营养干预。同时，加强对学校、幼儿园、养老机构等营养健康工作的指导，并开展示范健康食堂和健康餐厅建设。纲要 提出，到 2030 年，居民营养知识素养要有明显提高，营养缺乏疾病发生率显著下降，超重、肥胖人口增长速度明显放缓。纲要第十章第一节提高妇幼健康水平 强调，实施健康儿童计划，加强儿童早期发展，加大儿童重点疾病防治力度，继续开展重点地区儿童营养改善等项目。2.2.2 健康中国行动：倡导食用优质蛋白食物为贯彻落实“健康中国 2030”规划纲要，应对突出健康问题，践行“预防为主”的健康发展策略，将健康关口前移，减少居民疾病发生率，进一步提高国民健康水平，我国制定了 健康中国行动（20192030 年）（简称 健康中国行动）。健康中国行动第三章第二节“合理膳食行动”指出，合理膳食是保证健康的基础，强调营养在保障国民健康中的重要作用，并提出了吃优质蛋白质食物等营养改善措施：超重和肥胖的成年人应减少能量摄入，增加新鲜蔬菜和水果在膳食中的比重，适当选择一些富含优质蛋白质（如瘦肉、鱼、蛋白和豆类）的食物。避免吃油腻食物和油炸食品，少吃零食和甜食，不喝或少喝含糖饮料。进食有规律，不要漏餐，不暴饮暴食，七八分饱即可。健康中国行动 明确指出，贫血、消瘦等营养不良人群要在合理膳食的基础上，适当增加瘦肉类、奶蛋类、大豆和豆制品的摄入，保持膳食的多样性，满足身体对蛋白质、钙、铁、维生素 A、维生素 D、维生素B12、叶酸等营养素的需求；增加含铁食物的摄入或者在医生指导下补充铁剂来纠正贫血。同时，孕妇要常吃含铁丰富的食物，增加富含优质蛋白质及维生素 A 的动物性食物和海产品，选用碘盐，确保怀孕期间铁、碘、叶酸等营养素的足量摄入。2.2.3健康中国行动：提高健康素养，助力科学消费2021 年 3 月 18 日，健康中国行动推进委员会办公室公布健康中国行动2019-2020 年度考核实施方案，制定了26 个具体考核量化指标，健康中国行动推进委员会办公室按照国务院的要求对实施健康中国行动的情况进行考核。其中，健康信息素养提升幅度较大。2022 年六类健康问题素养中，各类健康问题素养均有不同程度提升，其中，健康信息素养水平增幅最大，较 2021 年提升了3.88 个百分点。特别需要指出的是，居民健康素养水平的提升对保健食品产业的健康发展具有重要而特殊的意义。健康素养水平特别是健康信息素养的提升，有助于消费者更准确的了解、认识和识别保健食品，有助于科学理性的消费保健食品，而科学理性的消费可以促进市场机制更好地发挥，通过消费者“用手投票”和“用脚投票”，实现市场的择优汰劣，减少劣币驱逐良币的现象。2.3 国务院办公厅国民营养计划：大力开发优质蛋白食品党和政府高度重视人民的营养问题。2017 年 7 月 20 日，国务院办公厅公布 国民营养计划（20172030 年）。国民营养计划是首次将营养单独制定为国家层面的计划和规划，对食品产业的发展和食品产业的转型升级具有重要的影响和引导作用。国民营养计划（20172030 年）明确要求，到 2030 年，食物营养健康产业持续健康发展，传统食养服务更加丰富，“互联网 营养健康”的智能化应用普遍推广，居民营养健康素养进一步提高，营养健康状况显著改善。实现包含以下重点目标：5 岁以下儿童生长迟缓率下降至 5%以下；进一步缩小城乡学生身高差别；学生肥胖率上升趋势得到有效控制；居民超重、肥胖的增长速度明显放缓。为实现上述目标，国民营养计划（20172030 年）制定了相应措施：“强化营养主食、双蛋白工程等重大项目实施力度”。以优质动物、植物蛋白为主要营养基料，加大力度创新基础研究与加工技术工艺，开展双蛋白工程重点产品的转化推广。为此，需加快食品加工营养化转型。计划提出食品加工工艺营养化改造路径，集成降低营养损耗和避免有毒有害物质产生的技术体系。研究不同贮运条件对食物营养物质等的影响，控制食物贮运过程中的营养损失。在食品诸多品类品种当中，保健食品更加注重健康功能和营养供给，因此，国民营养计划 的出台对保健食品的生产、消费和产业（企业）发展具有更加特殊和更加具体的意义。我们观察到，国民营养计划颁布以来，越来越多的保健食品生产经营企业主动了解和学习了国民营养计划，参照相关法规要求和标准，调整产品研发方向和产品结构，主动开拓市场。2.4 中国营养学会中国居民营养素参考摄入量：提高老年人优质蛋白摄入2023 年 9 月 15 日，中国居民膳食营养素参考摄入量 DRIs（2023 版）在亚洲营养大会上正式发布。这是继中国居民膳食指南（2022）后，我国营养膳食的又一重要最新指南；也是继中国居民膳食营养素参考摄入量 DRIs（2013 版）发布10 年后的再次更新。10 月 26 日，为进一步宣贯中国居民膳食营养素参考摄入量DRIs（2023 版），中国营养学会组织权威专家在北京召开了媒体专访活动。中国居民膳食营养素参考摄入量DRIs（2023 版）中明确，不同年龄段人群，需要不同量的蛋白摄入。1 岁男性和女性蛋白推荐摄入量均为 25 克/天；3 岁为30 克/天；15 岁时达峰值，男女分别为75 克和 60 克；18 岁以上成年男女分别为 65 克和 55 克。中国营养学会副理事长、中国疾病预防控制中心营养与健康所研究员杨晓光指出，我国已经进入老龄社会，老年人如果食用和普通人一样的膳食，不能满足对蛋白质的需求，可能导致肌少症；因此，在进行 2023 版 DRIs 修订时，特别修订了我国 65 岁及以上老年人对蛋白质的需要量，即推荐摄入量从 0.98 克/(千克 天)提高到了 1.17 克/(千克 天)，“这是一个重要的成果”。2.5 国家发改委和工信部促进食品工业发展指导意见：支持研发生物活性肽健康食品为加快食品行业发展，推动食品工业转型升级，满足居民对安全、多样、健康、营养、方便的食品消费需求，国家发展改革委、工业和信息化部两部门联合出台了 关于促进食品工业健康发展的指导意见(发改产业 2017 19 号)。意见 提出了食品工业发展的主要任务，并将生物活性肽、功能性蛋白等保健和健康食品的研发作为主要任务之一。意见第三章第一节提出了“改善供给结构，提高供给质量”的发展任务，包括支持企业研发生物活性肽等健康食品共三大版块：一是优化产品结构。指导意见要求，积极开展食品健康功效评价，加快发展婴幼儿配方食品、老年食品和满足特定人群需求的功能性食品，支持发展养生保健食品，研究开发功能性蛋白、功能性膳食纤维、功能性糖原、功能性油脂、益生菌类、生物活性肽等保健和健康食品，并开展应用示范。业界表示，食源性低聚肽作为含有生物活性的小分子蛋白质，不仅具有蛋白质高营养性，同时还有较高的功能活性，被称为生物活性肽。在我国，以食物蛋白为原料，采用现代生物科技，规模化生产生物活性肽产品，具有良好发展前景。二是提升产品品质。促进食品工业发展指导意见 明确，为提升生物活性肽、功能性蛋白质等健康产品品质，进一步推动健康产业发展。三是强化品牌建设。促进食品工业发展指导意见要求，为做大做强生物活性肽、功能性蛋白质等健康食品产业，相关部门要引导企业增强品牌意识，鼓励食品企业加强品牌建设，夯实品牌发展基础，提升产品附加值和软实力，打造百年食品品牌。3.消费需求：营养化、功能化、精致化，肽类食品引领健康风潮从消费发展路径看，肽产品从最初的护肤、口服美容、到营养补充、到多功能等多点开花。消费者也从年轻女性，扩展到女性、运动人群、儿童青少年、中老年、康复人群等。肽产品正在成为广大人群的多功能型、营养型健康产品。有快消品投资者认为，蛋白类食品是消费赛道真正的刚需。3.1 食品消费支出增长，健康食品消费空间扩大市场是食品产业发展最重要的基础。近期，中心对“十三五”期间我国居民食品消费支出的状况进行了相应的研究和测算，研究显示：“十三五”期间，我国居民食品消费支出中，全国平均增长 23.5%；城镇 平 均 增 长 17%；城 镇 中 位 数 增 长14.6%；农村平均增长 37.4%；农村中位数增长 35.1%，城乡增长的平均数差距由“十三五”期初的 2.07 倍下降到期末的1.76 倍。从不同收入水平人群食品消费支出考察，研究显示：低收入组增长 41%；中间偏下组增长 26.3%；中间收入组增长 12.3%；中间偏上组增长 11.5%；高收入组增长 21.4%，最高与最低收入人群的增长平均数差距由“十三五”期初的 8.2倍下降到期末的 7.1 倍。从研究结果可以看出，我国食品消费的有效需求在不断增长，城乡均保持高速增长，农村增长速度更快。这种有效需求的增长，使得食品市场规模不断扩大和增长，健康食品、营养食品、功能食品等的消费，具备更扎实的消费基础。3.2 全民补肽营养计划启动随着科研的进一步深入、肽类相关产品的丰富，肽类食品消费社会渗透率逐年提高。2021 年 5 月，全民补肽营养计划（2021-2025）启动仪式在广东举办。全民补肽营养计划活动，既是对全民补肽的宣导，也是肽类食品社会化程度提高的阶段总结。专家指出，希望通过对肽科技的普及与传播，让全民补肽营养进万家。肽作为生命最基础的建筑材料，从生命大厦的根基入手，用肽造福人类健康，让更多人知道肽、了解肽、吃上肽，全民普肽，全面补肽，是落实“以治病为中心”向“以人民健康为中心”转变的落地行动。3.3 势头强劲，含肽保健食品市场规模呈快速增长随着肽的产能提升及应用规模的扩大，消费者对含肽类产品的认可度逐年提升，肽类消费保持持续增长。根据观研报告网发布的2021 年中国肽行业分析报告-行业竞争现状与发展战略规划 显示，我国肽行业将进入快速发展市场，市场规模从2016 年的 573.4 亿元增至 2020 年的1023.2 亿元，年复合增长率达 15.6%，预计 2021-2025 年我国肽行业市场规模仍将以 15%的年复合增速增长。随着电商的持续成长，逐渐成为行业发展的重要引擎，各大品牌针对年轻女性消费群体进行大规模线上的营销推广，线上营销成含肽食品关键驱动力。不同于传统保健食品强调各个高度的声量造势，新型含肽营养健康产品主要针对具有网上购物习惯的消费者。因此以线上营销为主，线下营销为辅。同时，品牌更强调宣传广度、对于顾客的直接触达能力和深刻的影响力，因此口碑营销成为了主要营销方式。如汤臣倍健邀请众多 KOL 及知名博主在社交媒体及各大论坛中分享护肤保健经验。仅从含肽类保健食品看，受到电商等线上渠道持续火爆的影响，2020 年我国含肽保健食品市场规模达 31 亿元，较 2016年的市场规模增长 5 倍以上。预计未来几年我国含肽保健食品市场规模增速将继续延续。3.4 肽产品高吸收，蛋白补充进入4.0 时代我国的蛋白食物产业，从“每天一杯牛奶”等开始，进入优质蛋白的 1.0 时代。其总体上优质蛋白的特性，以及综合营养价值，使其通过黄金十年的发展，成为大宗食品产品。食物多样、科学搭配、营养均衡的营养原则，催生了牛奶 大豆的双蛋白概念和产品。豆奶和豆粉等产品，也成为一些消费者的优先选择。2006 年召开的第二届中国大豆食品产业圆桌峰会上发布的“上海宣言”，首次提出了“双蛋白”概念和“双蛋白战略”。国民营养计划（2017-2030）则明确提出了强化双蛋白工程等重大项目实施，为双蛋白工程推波助澜。这是蛋白 2.0时代。在保健食品行业，则走上了高含量高蛋白食品之路，典型产品为蛋白粉，是为蛋白3.0时代。但高蛋白含量高，吸收率不足，影响其营养效能。肽时代，其更小更快接近全吸收的特点和效率，更好地解决了优质营养高效吸收问题，是蛋白营养产品的颠覆式进步，正式步入蛋白 4.0 时代。3.5 肽类食品消费百花齐放，各美其美肽类食品的产品和消费，呈现出百花齐放特征。对各类肽的研究，也在深度发展前行。第一，肽源越来越丰富。被纳入研究和开发的肽的来源和种类，越来越丰富多彩。从肽的来源看，有植物性、动物性、微生物来源；从肽的原生环境，也可以分为海洋生物活性肽和陆地生物活性肽。具体到原料来源，主要有大米肽、小麦肽、大豆肽、玉米肽、牡蛎肽、海洋鱼蛋白肽、豌豆肽、核桃肽等。第二，进入肽 时代。对各类肽的复配、肽与其他功能成分的复配的研究也越来越多元。如今，从产品成分看，既有单一肽产品；也有肽和其他产品复方的产品，如肽 透明质酸钠、胶原蛋白肽 水果如血橙，肽 膳食纤维、肽 酶解燕麦粉 藜麦 青稞、肽 叶酸 -氨基丁酸等、肽 钙 维生素等；还有多种肽复配的产品。第三，肽的功能方向多元。总体上看，从功能上划分，肽包括生理活性肽、营养肽、调味肽等。生理活性肽包括抗菌肽、神经活性肽、激素调节肽、抗高血压活性肽、抗氧化活性肽、免疫活性肽、酶调节剂和抑制剂、矿物元素结合肽等；调味肽包括酸味肽、咸味肽、甜味肽等各种增强食品风味的肽。从产品应用看，有代餐产品、减脂类产品、营养补充类产品等。为解决牛奶蛋白等乳糖不耐风险，以及满足素食主义者对食物来源的要求，有的企业开发出纯植物基来源的“素肽”类产品。而与之相对应，为满足动植物来源营养摄入均衡，实现双蛋白营养，有的企业则采用乳清蛋白、大米蛋白、大豆蛋白、豌豆蛋白等复配，实现多蛋白肽合一。从产品形态看，已发展出丰富多彩的各种形态，如固体饮料、复合饮品、代餐粉等。总体上看，肽产品结构丰富，肽源广泛，功能多元，肽营养健康产业初具形态，肽营养健康产品消费增长强劲，持续成长。蛋白质属于高度种属特异性大分子，不能直接吸收，而是先需要在胃肠道内进行消化。胃液中含有胃蛋白酶，小肠液中含有胰蛋白酶，食物中的蛋白质在其作用下发生多种复杂的生物化学反应。胃蛋白酶主要水解芳香族氨基酸、蛋氨酸或亮氨酸等残基组成的肽键，它对蛋白质肽键作用的特异性较低。蛋白质在胃内的消化并不完全，消化产物和未被消化的蛋白质在小肠经胰液及小肠黏膜细胞分泌的多种蛋白质及肽酶的共同作用，进一步水化。小肠中的胰蛋白酶主要水解碱性氨基酸如赖氨酸和精氨酸等组成的肽键。以往营养学认为，食物蛋白质必须分解为游离的氨基酸才能吸收。随着现代营养学科学的不断进步，对蛋白质消化分解的认识也有了新的提升。现已证实，食物中的蛋白质经过胃肠道蛋白酶以及内肽酶和外肽酶的协同作用下，生成氨基酸和由26 个氨基酸的低聚肽的形式，前者占1/3，后者占 2/3。人体食物对蛋白质消化产物的吸收，也就有了对氨基酸的吸收和对肽的吸收两种方式。氨基酸转运系统是由多种具有识别、结合及跨膜转运功能的蛋白质组成，不同的氨基酸结构存在差异，其转运载体也有不同。肽的吸收与转运过程需要肽转运载体发挥作用，目前已发现多种肽转运载体，它们以转运膜上的氢离子梯度为驱动力转运二肽、三肽。与游离氨基酸相比，小分子肽具有特有的吸收通道和机制，小肽具有吸收速度快、耗能低、不易饱和、且各种肽之间转运无竞争性与抑制性等特点。肽作为蛋白质消化产物和人体吸收的氮源营养素形式的发现，为进一步开发和利用食物蛋白质资源，提供了可行的有效途径。1.3 蛋白质资源及利用1.3.1 常用食物蛋白资源植物性食物和动物性食物是人类获取蛋白质来源。常见植物蛋白包括豆类(如大豆、豌豆、蚕豆)蛋白、谷类(如小麦、玉米、大米、燕麦)蛋白、坚果及籽类(如花生)蛋白、薯类(如马铃薯)蛋白、菌藻类蛋白及其他植物类蛋白。植物蛋白来源广泛、廉价、供应稳定，但植物蛋白中包含的氨基酸种类与人体生命代谢所需有一定差距，往往有限制性氨基酸，属于非优质蛋白。植物蛋白中往往含有胰蛋白酶抑制剂、凝集素等对消化吸收具有抑制作用的蛋白质，使植物蛋白质不易被完全水解，或抑制氨基酸的吸收。通过肽的加工技术，能够降低上述抗营养因子对营养吸收的影响，提升植物蛋白的消化利用率。动物性食物中蛋白质含量丰富，一般情况下是人体获取蛋白质的主要来源。常见的动物蛋白来源包括肉类、蛋奶类、鱼类等。大多数动物蛋白含有全部的必需氨基酸，且各种必需氨基酸的比例适宜，属于优质蛋白质。动物皮、骨中的胶原蛋白，由于缺乏色氨酸，为不完全蛋白质。随着食源肽技术的发展成熟，这类蛋白质资源也成为进行蛋白肽开发的重要组成部分。1.3.2 蛋白质的营养价值和生物利用蛋白质的营养价值一方面取决于“量”的水平，另一方面还涉及必需氨基酸所占比例、生物利用特征等“质”的方面。如果食物中所含氨基酸接近于人体需要的模式且含量较高，则蛋白质营养价值较高。氨基酸评分法（amino acid score，AAS）可以较直观地对食物蛋白质进行质量评价。食物中比较容易缺乏的氨基酸有赖氨酸、含硫氨基酸、苏氨酸和色氨酸等，评分最低的氨基酸称为限制氨基酸。蛋白质的生物利用相关指标可以分为蛋白质的消化率和利用率两个方面。蛋白质消化率反映的是蛋白质在消化道内被分解的程度，同时还反映消化后的氨基酸和肽被吸收的程度，受食物来源、加工方式、饮食结构等多种因素影响。蛋白质的利用率衡量的是人体利用蛋白质的程度，常用指标有蛋白质功效比值（PER）、生物价（BV）、蛋白质净利用率（NPU）、经消化率修正的氨基酸评分（PDCASS）等。1.4 肽21 世纪人类营养新革命人们对蛋白质营养的探索经历了从原生态时代到初级加工时代，到蛋白粉时代，再到低聚肽时代的过程。人类对食物中蛋白质的认知始于 18 世纪，认识之初，只把蛋白质作为原生食物；接着逐渐认识到蛋白质是人们营养膳食所需，注重易食用，易补充；再到人们注重蛋白质的可吸收性，所以蛋白质的种类更加多样，从蛋白质到多肽再到低聚肽，分子量越来越小。随着科学技术研究的深入以及认知水平的提升，蛋白质促进人体营养健康水平逐渐倾向于靶向性和专一性。食源肽的开发，使蛋白质营养的开发与应用涵盖了从原生食物蛋白到精准营养的方方面面。对蛋白质结构、功能以及消化吸收等的深入研究，以及蛋白质在人体内的作用和影响研究，揭示了不同蛋白质来源的特点和优势，指导精准蛋白质营养的开发和应用，引领21世纪人类营养新革命。2.肽的发现与食源肽的开发肽的发现可以追溯到 20 世纪初，当时科学家们开始研究蛋白质的化学组成和结构。在接下来的几十年中，科学家们不断发现具有生物活性的肽类物质。近几十年间，食源肽的开发方面不断取得成果。本节重点回顾肽的发现以及食源肽的开发历程。2.1 肽的发现1902 年，英国生理学家 Bayliss 与Starling 从动物肠粘膜提取物中发现了一种能够促进胰腺分泌的分泌素，成为人类发现的第一种肽类物质。同年，德国化学家Emil Fischer 测定了肽键的性质，确定了肽的合成方式并成功合成了肽，推动了世界范围内对肽的研究。1951 年，美国生物化学家 Stanley Cohen 提出了肽的定义，肽是介于蛋白质与氨基酸之间的一类化合物，由两个氨基酸脱水缩合形成，氨基酸是肽的基本构成单位。肽的定义进一步扩大了肽的影响，拓展了研究深度。随着研究的深入，科学界将肽分为内源性肽与外源性肽。内源性肽指的是机体内天然存在的活性肽，包括肽类抗生素、激素等生物体次级代谢产物，具有含量少、分布广、效应强的特点，能够调节机体内系统和细胞的功能。常见的内源肽有胰岛素、胃泌素、促甲状腺素等肽类激素，舒缓激肽、血管紧张素等激肽，内阿片肽、脑肠肽等神经肽等。这些内源肽对人体生理代谢调节起到重要作用。外源性肽，是指存在于生物体之外的肽，很多天然的或经过加工的动物源食物中含有外源性肽。如牛奶、酸奶中都含有少量的肽成分，但是由于其含量甚少，并未作为主要的研究方向。现在常说的外源性肽，主要是指对食物蛋白进行酶水解加工处理而获得的肽类物质，这类外源性肽也被称为食源肽。随着研究与开发的深入，食源肽已成为营养功能食品领域的热点。2.2 食源肽的开发食源肽指的是直接或间接来源于动物性或植物性蛋白质的肽片段，也是外源性肽重要组成部分。食源性功能肽的开发，是食源肽制备领域的重点。通过一系列工艺措施的实施，使蛋白质中的活性中心序列，从蛋白质结构中释放出来。在摄入人体后，便于参与机体的生理调节作用，发挥相应的生理活性功能。目前，从蛋白质资源的角度看，食源肽开发研究较多的动物源蛋白肽有乳蛋白肽、海洋鱼蛋白肽、胶原蛋白肽等；植物源蛋白肽开发较多的有大豆肽、玉米肽、小麦肽等。并且已经从多种食源肽中分离和鉴定出多个功能性肽段，为开展食源肽的基础研究与应用研究奠定了物质基础。肽的发现和食源肽的开发，大大拓展了原有蛋白质营养学的认知，使人类对蛋白质类的开发利用提升到一个新的水平，也使以蛋白质为基础的精准营养成为可能。3.食源肽：营养功能食品的新未来本节围绕食源性低聚肽作为营养功能食品配料的优势，从五部分展开论述，分别是食源性低聚肽的特点，食源性低聚肽在人体内的吸收研究，常用的不同来源食源性低聚肽的核心功能，食源肽标准的研究和制定，以及食源肽在营养健康产业中的应用领域。3.1 食源性低聚肽的特点食物蛋白质经生物酶解获得的水解产物 被 称 为 食 源 肽（food-derived peptide）。食源性低聚肽是其中的一种，它由 29 个氨基酸残基组成，分子量一般低于 1000dalton。食源性低聚肽可通过工业化生产制备，核心步骤有酶解、分离、纯化等。食源性低聚肽来源广泛，包括陆地动物、海洋动物和植物等。目前对于食源性低聚肽的命名尚未统一，常见的命名方法包括直接以来源的植物或动物命名，例如大豆肽、玉米肽、乳清蛋白肽、海洋胶原肽等。现在，已经有多种食源性低聚肽实现工业化生产，在营养功能食品领域备受关注。与蛋白质、多肽和氨基酸相比，食源性低聚肽具有一些独特的特性。食源性低聚肽具有溶解性、酸稳定性、热稳定性、等渗性、低致敏性、易吸收性等特点。它们容易溶于水，具有良好的水溶性和醇溶性，适用于加工各类液体食品。在酸性条件下也能保持稳定，适用于加工酸味饮品。食源性低聚肽经过加热处理后仍保持稳定，不易发生沉淀。与氨基酸相比，食源性低聚肽对溶液的渗透压影响较小，有助于保持等渗状态，避免不良影响。食源性低聚肽经过酶解处理消除了绝大多数的致敏源，降低了致敏性。同时，食源性低聚肽易吸收，不需要消化或稍加消化就可以吸收，对消化功能下降的人群更为适宜。食源性低聚肽具有多种生理调节功能，如增强免疫力、抗氧化、缓解体力疲劳、调节血压、血糖和血脂等。它们具有高度种属特异性，可以被肠腔和肠细胞中大量存在的肽酶直接吸收。与整蛋白、多肽、氨基酸相比，食源性低聚肽在食品加工特性、消化吸收性和生理调节功能方面更具优势，可以更好地利用食物蛋白质，并对人体产生更好的营养健康效果。3.2 食源肽的吸收研究随着蛋白质消化吸收及代谢研究的深入，人们逐渐认识到，小肽也能通过肠黏膜被吸收并进入血液循环。1960 年，Newey和 Smith 首次提出了小肽能够被完整吸收的论据，1984 年，Hara 等在小肠黏膜中发现了小肽载体的存在，1994 年，Dantzing A.H.等实证了体内存在 I 型和 II 型两种肽载体，紧接着，这两种小肽载体被两位研究者成功克隆。人体肠道蛋白质消化实验发现，肠腔中以小肽形式存在的氨基酸数量大于以游离形式存在的氨基酸数量。这些研究使小肽被完整吸收的理论得到证实并被广泛接受。（1）食源肽的肠道转运与吸收机制蛋白质在胃肠道中经过一系列消化酶的作用，被分解为游离氨基酸和低聚肽。在小肠黏膜的刷状缘氨基肽酶 A 和氨基肽酶N 的作用下，低聚肽被进一步分解为小肽（主要指二肽、三肽）和氨基酸，然后被吸收利用。相较于游离氨基酸，小肽具有一些优势，包括吸收速度快、耗能低、不易饱和，以及各种肽之间转运无竞争性与抑制性等特点。（2）食源肽吸收的影响因素及促进方法食源肽具有多种生理调节功能，因此以低聚肽形式直接吸收能够更有效地增强其功能效果。然而，低聚肽在胃肠道内可能还会进一步被消化，因此减少影响低聚肽吸收的因素，提高吸收率是提升低聚肽的营养健康作用的重要环节，特别是对于能够显著改善机体某方面功能或特定疾病状况的肽来说。至于四肽以上的低聚肽是否能够直接被吸收，目前的证据尚不充分，因此探索促进二肽、三肽等小肽吸收的方法具有更实际的意义。3.3 食源性低聚肽的主要功能食源性低聚肽的功能分类有多个维度，用于食品感官调节方面，有增强风味肽、表面活性肽、硬度调节肽等；用于医药方面，有抗菌肽、抗肿瘤肽等。食源肽的健康功能主要指其对人体的生理调节作用，研究主要集中在增强免疫力、降血压、降血脂、抗氧化、促进矿物质元素吸收、缓解体力疲劳、保护肝脏等功能及其机制方面。不同来源的低聚肽，其氨基酸组成、肽段特征、结构等均有差异，这些差异是不同的低聚肽具有不同功能的物质基础。正是由于食源性低聚肽具有更好的营养吸收效果和多个方面的健康作用，已成为营养功能食品开发的重要配料资源。3.3.1 增强免疫力功能人体免疫力的高低代表着人体对病原微生物和体内突变的细胞、衰老凋亡的细胞或其他有害成分的识别和清除的水平。人体的免疫功能是通过免疫系统来实现的，免疫系统由免疫器官和组织（如胸腺、脾脏、淋巴结等）、免疫细胞（如淋巴细胞、NK 细胞、单核-巨噬细胞、粒细胞、肥大细胞等）和免疫分子（如免疫球蛋白、补体、细胞因子等）组成。研究发现，多种食源性低聚肽都表现出具有增强免疫力的作用。给小鼠经口灌喂一定量的海洋鱼皮胶原低聚肽，能提高小鼠的碳廓清能力、提高小鼠巨噬细胞吞噬鸡红细胞吞噬率、提高小鼠巨噬细胞吞噬鸡红细胞吞噬指数，还能增强刀豆蛋白A（ConA）诱导的小鼠淋巴细胞转化能力、提高小鼠抗体生成细胞数、提高小鼠的迟发型变态反应能力，表现出增强免疫力的效果。小麦低聚肽、大豆低聚肽等也都发现有这样的效果。对于由免疫抑制剂造成的免疫低下，食源性低聚肽对胸腺、脾脏等免疫器官以及免疫细胞和免疫抗体具有改善作用。在临床上给术后人群、癌症人群等一定量含低聚肽的营养制剂，有助于提高病人血清淋巴细胞水平、以及免疫球蛋白IgG、IgA、IgM 的水平。3.3.2 抗氧化功能减轻或阻止机体组织细胞氧化损伤的过程，就是抗氧化。抗氧化一般是通过增加体内抗氧化酶及其他抗氧化物质活性、清除各种自由基、减轻脂质过氧化等途径来实现。研究发现，多种食源性低聚肽都表现出比较强的抗氧化功能，并且其抗氧化机制在多个方面都有体现。体外研究发现，小麦低聚肽能抑制HepG2 细胞内活性氧（ROS）的生成，具有清除脂质过氧化自由基的能力，降低细胞内脂质过氧化产物丙二醛（MDA）的含量；玉米低聚肽具有较强的 DPPH 自由基清除能力、超氧阴离子自由基及羟自由基清除能力。在动物试验和人体试验中均发现海洋鱼皮胶原低聚肽、玉米低聚肽、小麦低聚肽等具有增加超氧化物歧化酶（SOD）、谷 胱 甘 肽 过 氧 化 物 酶（GSH-PX）水平、降低丙二醛（MDA）水平的作用；还有研究发现，与分子量较大的多肽相比，分子量在 1000Dalton 左右的低聚肽抗氧化能力最强。3.3.3 缓解体力疲劳功能体力疲劳是机体持续长时间、大强度的体力活动或运动时，产生了大量的乳酸、二氧化碳、血清尿素氮等代谢物，从而产生疲劳感。缓解体力疲劳的机制包括及时提供能量，补充和维持电解质平衡，预防或修复肌肉组织损伤，排除乳酸、血清尿素氮等代谢废物。食源性低聚肽缓解体力疲劳的机制也常常是多方面的。研究发现，大豆低聚肽、小麦低聚肽均能明显提高运动员血清睾酮的水平，降低皮质醇的水平，降低运动后血清肌酸激酶的水平，促进骨骼肌损伤组织的修复。玉米低聚肽能显著降低运动后受试动物血乳酸及血尿素氮水平，提升抗疲劳能力。3.3.4 辅助降血脂功能血浆中的脂类统称为血脂，主要包括甘油三酯、磷脂、游离脂肪酸、胆固醇及胆固醇酯。临床上的高脂血症可表现为高胆固醇血症、高甘油三酯血症或混合高脂血症，即前两种情况兼而有之。多种食物来源的低聚肽都有一定的降血脂功能。海洋鱼皮胶原低聚肽能明显降低受试对象血清总甘油三酯、总胆固醇水平以及血清低密度脂蛋白胆固醇的水平，受试对象动脉粥样硬化程度也明显降低，同时在人体试验中血清游离脂肪酸的水平也明显下降，玉米低聚肽也能显著降低有脂肪肝倾向人群的血清总甘油三酯和总胆固醇的水平。细胞学研究还发现，玉米低聚肽能明显抑制甘油三酯在人肝癌细胞（HepG2）内的堆积；小麦低聚肽通过升高 HepG2 细胞内 LDLR mRNA 水平和降低 HMGCR mRNA 水平，起到降低细胞内胆固醇的效果。大豆低聚肽能明显降低血清总胆固醇、总甘油三酯和低密度脂蛋白胆固醇的水平。3.3.5 辅助降血糖功能血糖高或者糖尿病，尤其是 II 型糖尿病，也是一种膳食相关疾病。改变膳食模式，调整膳食结构，减少易消化吸收形式的碳水化合物的摄入，是降低血糖水平的必需的基本措施。在此基础上，采用生物活性物质刺激胰岛素的分泌和提高胰岛素的敏感性，对于快速稳定和维持正常的血糖水平，是有益的。食源性低聚肽作为一类生物活性物质，在改善血糖水平方面也具有明显的效果。海洋鱼皮胶原低聚肽能提高胰岛素分泌功能指数和胰岛素敏感性指数，有助于稳定糖尿病患者的血糖水平和减少夜间低血糖的发生。豌豆低聚肽也能明显降低高血糖大鼠的血糖水平，细胞学研究发现，豌豆低聚肽对肝细胞内胰岛素抵抗的形成也具有一定的缓解作用。3.3.6 辅助降血压功能高血压是重要的公众健康问题。通过食源性物质对过高的血压进行舒缓和调节，不仅有助于降低高血压可能造成的疾病风险，而且也能避免由长期服用降血压药物所带来的副作用，这已成为营养功能食品研究的一个重要方向。对于血压的调节作用，尤其是对于高血压的降低功能，是最早对食源性低聚肽开展的功能研究方向之一。研究已经证实，利用适宜的蛋白酶水解各种食物蛋白质如大豆蛋白、玉米蛋白、小麦蛋白、牛乳蛋白等，均可获得具有降血压作用的肽类物质。血管紧张素转化酶（ACE）在血压调节方面发挥着重要作用，它的作用机制是促使无活性的血管紧张素 I 转变为具有血管收缩作用和钠潴留作用的血管紧张素 II，从而使血管收缩，引起血压升高。研究发现，大豆低聚肽、玉米低聚肽等各种食源性低聚肽的降血压作用基本上都是通过抑制 ACE的活性，减少血管紧张素 II 的生成来实现。从不同食物蛋白获得的具有降血压活性的肽段结构以及其 IC50 值，文献中也已多有报道。3.3.7 辅助保护胃肠黏膜功能胃是人体接收经口摄入包括食物在内的各种物质的第一个内在器官，通常情况下胃黏膜经常受到食物和消化液的刺激，也不可避免地会受到一定的损伤。加强对胃黏膜组织的保护与修复，是关系到整个身体的营养与健康问题。研究发现，食源性低聚肽对胃肠黏膜组织细胞具有修复作用。研究证实，小麦低聚肽中含有比较多的谷氨酰胺短肽，对胃黏膜上皮细胞的生长表现出良好的促进作用，体现为黏膜上皮细胞排列更为整齐，细胞间隙更为紧密，上皮细胞形态饱满。同时，对化学药物等造成的胃黏膜损伤具有明显的保护效果，可明显减轻胃黏膜上皮细胞的变性坏死以及固有层和黏膜下层的嗜酸性粒细胞浸润。大豆低聚肽有助于改善大鼠小肠黏膜组织形态结构，增加小肠绒毛高度、表面积和小肠上皮隐窝深度，刺激小肠腺的发育。因此，食源性低聚肽可作为开发具有辅助保护胃肠黏膜作用的功能食品的重要原料。3.3.8 增加骨密度功能骨质疏松症已成为一个世界范围内的健康问题，近年来我国每年因骨质疏松而发生骨折的概率也呈逐年增高的趋势。在合理膳食的基础上，通过适宜的功能食品来辅助增强骨密度，是预防骨质疏松的必要措施。对多种来源的胶原低聚肽进行的研究证实，胶原低聚肽有助于促进骨细胞中胶原蛋白的合成，对于促进骨骼生长、增加骨骼重量、增强骨密度和改善骨关节功能等方面都有明显效果。3.3.9 辅助改善记忆功能在食源性低聚肽辅助改善记忆功能方面，研究人员对于海洋鱼皮胶原低聚肽、乳清蛋白肽、核桃肽均有报道。研究结果也具有一致性，基本上都表现为能增强幼年小鼠和老年鼠的学习和空间记忆能力、主动及被动回避能力，有助于预防年龄造成的学习记忆能力下降。其作用机制一方面与食源性低聚肽能增强抗氧化能力有关，另一方面与食源性低聚肽能调节脑组织中的一些物质如乙酰胆碱酯酶、海马组织中脑源性神经营养因子的活性与表达有关。对食源性低聚肽辅助改善记忆功能的研究，可为促进儿童智力的开发，延缓成年人记忆力的减退，以及为某些老年性脑部疾病如阿尔茨海默病的营养干预提供支持。3.3.10 对化学性肝损伤有辅助保护功能食源性低聚肽对肝脏的保护作用得到了研究证实，其中以玉米低聚肽和乳蛋白肽研究居多，它们能有效减轻由酒精、四氯化碳等物质造成的急慢性肝损伤，对于脂肪肝也具有明显的改善作用。研究认为这与食源性低聚肽能明显提高肝组织的抗氧化水平有关。另外玉米低聚肽、乳蛋白肽中支链氨基酸含量丰富，这可能是其发挥保护肝脏作用的主要物质基础，当然这些支链氨基酸也基本上是以低聚肽的形式存在。此外，有研究发现，玉米低聚肽也具有促进体内酒精分解、减轻饮酒后不适的作用，与姜黄等其他物质配合使用，还有助于提升作用效果，所以醒酒也成为玉米低聚肽的一个应用方向。3.3.11 对皮肤的健康改善功能食源性低聚肽对皮肤的健康改善功能，以胶原低聚肽最为突出。研究报道的胶原低聚肽对皮肤的健康改善作用也主要体现在增加皮肤弹性，消除皱纹，袪除色斑和增加皮肤水分。各种食物来源的胶原低聚肽业已成为美容食品的主要原料。除胶原低聚肽外，近年来研究发现，大米低聚肽也表现出明显的酪氨酸酶活性抑制作用；添加于化妆品基质中外部使用也有助于提升消除脸部皱纹的效果。将海洋鱼皮胶原低聚肽与大米低聚肽配合使用，效果更加明显。这为开发皮肤健康改善食品提供了新的配料选项。3.4 食源肽标准研究与制定食源肽的标准制定先后经历了企业标准、行业标准、国家标准的过程。在企业标准的基础上，国家发展和改革委员会于2004 年发布了轻工行业标准大豆肽粉（QB/T 2653-2004），这是我国第一个关于食源肽的标准。2007 年，国家发展和改革委员会又发布了轻工行业标准海洋鱼低聚肽粉（QB/T 2879-2007）。国家质量监督检验检疫总局和国家标准化管理委员会于 2008 年联合发布了国家标准大豆肽粉（GB/T 22492-2008）和国家标准海洋鱼低聚肽粉（GB/T 22729-2008）。上述行业标准和国家标准的制定与发布，从标准的层面对肽含量和低聚肽含量的测定方法进行了规范。新食品原料，也是获得食源肽市场准入资格的一条途径。按照新食品原料相关法规要求，2010 年卫生部批准玉米低聚肽粉为新资源食品（卫生部公告 2010 年第15 号，中华人民共和国卫生部，2010），2012 年卫生部批准小麦低聚肽为新资源食品（卫生部公告 2012 年第 16 号，中华人民共和国卫生部令，2012）。国家卫生和计划生育委员会 2013 年第 7 号公告明确指出，以可食用的动物或植物蛋白为原料，经 GB 2760-2011 食品添加剂规定允许使用的食品用酶制剂酶解制成的物质作为普通食品管理。此后，按照公告规定要求生产的蛋白水解物可以作为普通食品进行管理。近年来，我国对食源肽的标准进一步完善，陆续制定和颁布了 淡水鱼胶原蛋白肽粉（SB/T 10634-2011）、淡水鱼蛋白肽（QB/T 4588-2013）、玉米低聚肽粉（QB/T 4707-2014）、小 麦 低 聚 肽 粉（QB/T 5298-2018）、食品安全国家标准胶原蛋白肽（GB 31645-2018）和 食品安全国家标准食品加工用植物蛋白肽（GB 31611-2023）。另外，通过标准的形式，食源肽允许作为运动营养食品（GB24154-2015动营养食品通则）、特殊医学用途配方食品（GB 29922-2013食品安全国家标准特殊医学用途配方食品通则）的配料使用。随着食源性低聚肽标准的完善，食源肽的生产和市场应用也更加规范，有效促进了食源肽产业乃至整个食品行业的发展，发挥食源肽在促进公众健康方面重要的作用。3.5 食源肽的应用领域食源性低聚肽具有易消化吸收性、易溶解性、对酸热的稳定性，以及特定氨基酸组成的短肽对机体功能表现出的特定生理调节功能，决定了食源性低聚肽有利于满足特定人群营养健康需要，可以广泛应用于食品工业，应用领域包括功能食品、保健食品、特医食品、运动营养食品等。3.5.1 功能食品功能食品目前尚无统一的定义，各国法规所涉及的范围不尽相同。一般认为，功能食品是指具有调节人体生理功能，适宜特定人群食用，但不以治疗疾病为目的的食品。在我国，功能食品法规上属于普通食品，按照普通食品进行监管。食源性低聚肽在功能食品中的应用，是根据公众的营养健康需求，发挥食源性低聚肽的功能特性，以食源性低聚肽为主要功能配料，添加或者不添加其他物质，开发用于改善生理指标、调节组织器官机能、提升整体健康状况的功能食品。食源性低聚肽来源于蛋白质，属于营养型的功能物质，除了其本身具有易溶解、稳定性好和易消化吸收等基本特性之外，还能够促进钙、铁、锌等微量营养素的吸收和利用，如将胶原低聚肽与钙剂配合使用，更有利于增强骨密度；在一些功能方面与其他一些植物化学物也存在协同增效的作用，如将海洋蛋白低聚肽与灵芝多糖搭配使用可提升抗辐射效果。食源性低聚肽作为易消化吸收的氮源营养素形式，在开发具有减肥功能的代餐食品中经常被使用，也可以迅速补充体力。因此，在利用食源性低聚肽开发功能食品时，应根据目标人群的健康需要和产品的功能特点，来确定是以某一种或某几种低聚肽作为功能物质单独组方，还是将低聚肽与其他营养功能物质搭配使用。基于各种食源性低聚肽良好的食品加工特性，也完全能够满足粉剂、液体剂、片剂、胶囊等各种功能食品剂型的要求。3.5.2 保健食品与功能食品不同，保健食品在我国有明 确 的 法 律 定 义 和 监 管 法 规。GB 16740-2014食品安全国家标准保健食品中对保健食品的定义是声称并具有特定保健功能或者以补充维生素、矿物质为目的的食品，即适用于特定人群食用，具有调节机体功能，不以治疗疾病为目的，并且对人体不产生任何急性、亚急性或慢性危害的食品。保健食品上市前需按照规定的程序进行注册或备案，并获得保健食品注册证书或备案号。根据国家市场监管总局、国家卫生健康委、国家中医药局 2023 年 8 月底联合发布的允许保健食品声称的保健功能目录非营养素补充剂（2023 年版）及配套文件的公告，目前我国保健食品允许声称的非营养素类保健功能为 24 项。这些可以声称的 24 项功能中，食源性低聚肽涵盖了其中的多项功能，如增强免疫力、抗氧化、缓解体力疲劳、辅助降血脂、辅助降血糖、辅助降血压、辅助保护胃肠粘膜、增加骨密度等。例如增强免疫力方面，多种食源性低聚肽都表现出具有增强免疫力的作用，动物实验中，对于由免疫抑制剂造成的免疫低下，食源性低聚肽对胸腺、脾脏等免疫器官以及免疫细胞和免疫抗体具有改善作用；在临床上给术后人群、癌症人群等一定量含低聚肽的营养制剂，有助于提高病人血清淋巴细胞水平、以及免疫球蛋白 IgG、IgA、IgM 的水平。再比如缓解体力疲劳方面，食源性低聚肽通过多种机制发挥作用，研究发现，大豆低聚肽、小麦低聚肽均能明显提高运动员血清睾酮的水平，降低皮质醇的水平，降低运动后血清肌酸激酶的水平，促进骨骼肌损伤组织的修复；玉米低聚肽能显著降低运动后受试动物血乳酸及血尿素氮水平，提升抗疲劳能力。3.5.3 特殊医学用途配方食品特殊医学用途配方食品简称特医食品，是为了满足进食受限、消化吸收障碍、代谢紊乱或特定疾病状态人群对营养素或膳食的特殊需要，专门加工配制而成的配方食品。GB 29922-2013食品安全国家标准特殊医学用途配方食品通则中规定，肽类物质可作为蛋白质类营养素的原料。食源性低聚肽的诸多特点使其在作为氮源营养物质使用时，更利于满足特定疾病人群的需要。首先，食源性低聚肽作为氮源营养物质，不需要消化或稍加消化即可吸收，在胃肠消化功能减弱以及饥饿状况下，给予低聚肽形式的氮源，更有利于快速改善其蛋白营养状况；第二，补充活性肽可显著提高机体对氮的表观消化率和氮储存率，并使机体处于较高水平的正氮平衡状态，提高小肠对氮的消化与吸收功能，适应临床病人的生理与病理需要。第三，根据不同食源性低聚肽的氨基酸组成特点，可以单独以低聚肽为氮源或与整蛋白、多肽（蛋白水解物）搭配，用于全营养配方食品和特定全营养配方食品。低聚肽与整蛋白、多肽或蛋白水解物搭配，能够实现氮源营养素的梯度吸收，有利于提高蛋白营养物质的营养效率，也有助于增加病人的胃肠道适应性，提高病人的耐受度。第四，食源性低聚肽具有良好的加工特性、水溶性、对酸热的稳定性，因此可用于各种形态食品的加工，如液体、粉剂及其他固态形式，完全能够满足特医食品的加工需要。尤其是低聚肽的易溶性和稳定性，可以满足管饲制剂对于原料的要求。3.5.4 运动营养食品运动营养食品指的是为满足运动人群的生理代谢状态、运动能力及对某些营养成分的特殊需求而专门加工的食品。其中，运动人群是指每周参加体育锻炼 3 次及以上、每次持续时间 30min 及以上、每次运动强度达到中等及以上的人群。低聚肽快速吸收、耗能低、不易饱和等特点，适合应用于运动营养食品。运动后，机体需要修复运动所致的骨骼肌细胞微细损伤，及时、快速补充氮源，对减少肌肉蛋白质降解，促进肌肉修复和加快疲劳消除具有积极作用。低聚肽作为蛋白质的主要消化产物，因分子量小而以完整肽段的形式被直接吸收，是机体氮源的快速补充形式，与补充蛋白质和氨基酸相比更具优势。此外，补充低聚肽可影响运动机体糖和蛋白质等物质代谢，以及代谢的调节过程。研究证实，运动中和运动后，低聚肽的补充，有助于提高运动能力，抑制或缩短体内的负氮平衡，促进运动后骨骼肌的修复和恢复。4 食源肽的制备技术研究食源性低聚肽的制备技术是当前研究的热点之一，随着科学技术的不断发展，制备技术将越来越成熟和高效。食源肽的制备，目前肽生产行业更多采用的方法是酶解法，微生物法也有使用，本节重点论述食源肽的这两种制备技术。4.1 酶解法酶解法是利用蛋白酶水解蛋白原料，得到不同分子量的肽段的方法。绝大多数的酶的化学本质是蛋白质，具有催化效率高、专一性强、作用条件温和等特点。通过酶解法制备多肽的优点在于反应条件温和、绿色安全、水解程度可控。在水解过程中，蛋白酶可在特异的酶切位点将蛋白质分子酶切，形成长短和序列不同、功能特性也有一定差别的肽段。目前应用于多肽制备的食品工业用蛋白酶包括胃蛋白酶、胰蛋白酶、凝乳酶、木瓜蛋白酶、碱性蛋白酶、中性蛋白酶、酸性蛋白酶、链霉蛋白酶等。酶解法制备食源肽的步骤包括：蛋白原料的前处理、调节蛋白溶液的 pH、酶解反应、高温灭酶、离心收集酶解液、酶解液浓缩、喷雾干燥酶解液获得肽粉。常见的肽原料如大豆肽、小麦肽、玉米肽、豌豆肽、大米肽等均可按照以上步骤通过酶解法制得。从降低成本综合利用的角度考虑，尽量选用利用率不高的农副产品及食品工业的下脚料为原料。在酶解的过程中可通过多酶复合的方式来提高蛋白的水解度丰富肽段的种类，如在小麦肽中通过复合蛋白酶和风味蛋白酶的分步酶解工艺制备出风味较佳的小麦低聚肽。在大米肽的研究中采用碱性蛋白酶和中性蛋白酶的复合酶解可以显著提高大米肽的溶解度，低分子量的小肽占比达89.39%。大豆肽的生产中通过木瓜蛋白酶和风味蛋白酶的两步水解法，显著降低了大豆肽的抗原性和苦味。由于酶解法过程可控，肽的得率高，易于工业化生产，目前市面上大多数肽原料都是采用酶解法制得。目前对蛋白酶解物的相关下游工程技术的研究主要集中在两个方面：一方面是分离纯化技术的研究；另一方面是应用领域的研究。基于蛋白酶解物的组成成分比较复杂，要获得生理功能显著的生物活性肽，必然要对其有效成分进行分离纯化。目前，对蛋白酶解物中的生物活性肽分析、分离纯化技术的研究主要集中在毛细管电泳、高压液相色谱、吸附分离技术、超滤和纳滤等几个方面。生物活性肽在不同领域中的应用，对功能特性、生理功能及其剂量有不同的要求。在食品工业上的应用，则要求生物活性肽具有良好的加工特性，但对产品的有效剂量及纯度的要求不高；然而在医药领域，则要求纯度高、生理功能显著和使用剂量低等。4.2 微生物发酵法微生物发酵法实质上是微生物发酵产生的蛋白酶在起作用，是通过微生物蛋白酶的生化反应将蛋白质转化为不同肽链长度的肽类物质。微生物发酵法是生产食品级蛋白水解物和活性多肽的有效途径之一。目前，欧美地区从乳制品中发酵生产生物活性多肽的方法与工艺最为成熟，亚非地区则更多使用豆类作为发酵原料。微生物法生产食源肽具有用水量小、能耗低、成本低的优点。对于工业生产规模，利用微生物发酵生产天然活性多肽在技术经济性上具有竞争优势，但微生物分泌的其他蛋白和多糖等生物大分子会影响产品纯度，后续分离纯化过程相对复杂。此外，如何利用非转基因技术选育高活性发酵微生物也是提高活性多肽生产效率的重要环节。因此，在实际生产中需要不断地选育安全性高、转化能力强的菌株。采用微生物发酵法制备多肽存在微生物代谢过程复杂，产物难以控制，并且发酵体系中为保证微生物正常生理代谢原辅料成分复杂，造成产物分离困难，并且微生物发酵多肽得率较低，难以满足大规模生产需要。5 食源肽未来新技术发展趋势食源肽作为重要的营养功能配料，具有广阔的应用前景。随着蛋白质组学、基因组学和生物信息学等前沿技术的不断发展，新技术和新方法的应用将不断推动食源肽产业的发展和创新。本节重点从食源性功能肽数据库的开发和建立、食源肽载体靶向递送技术研究、食源性功能肽段的生物合成技术等方面论述食源肽未来其新技术发展趋势。5.1 食源性功能肽数据库的开发与建立肽库原指大量特定长度且序列不同的肽的集合，包括该长度短肽中各种或绝大部分氨基酸序列的排列组合。随着研究的深入，肽库的定义被广泛化，演变成了具有一定肽相关信息的集合。越来越多的研究者发现了大量新的活性肽或某种活性肽新的功能方向，因此庞大的研究成果和数据需要食源性功能肽数据库的构建和管理，以便食源性功能肽更好地推动食品行业、生物医学和制药的发展。功能肽数据库包括综合性数据库，如EROP-Moscow 和 Peptide DB；也包括专注于某一类功能信息的肽数据库，如神经肽数据库 NeuroPep，抗菌肽数据库APD 等。国际上现有肽的数据库，多属于生物医学和制药领域，而对于食源性功能肽数据库的研究与开发才刚刚起步。我国的科研工作者率先以食源肽的开发与研究为基础，逐步建立和完善食源肽功能肽数据库，这将更有利于促进食源肽的研究与应用向纵深方向发展。5.2 食源肽载体靶向递送技术研究载体靶向递送技术在食品领域和医药领域十分重要。随着食源肽研究的不断深入，一些肽的结构逐渐被鉴定出来，肽可以通过氢键形成二级结构(螺旋，折叠等)，侧链上携带多种活性官能团(羧酸、羟基、氨基和硫醇基等)进行化学修饰，从而实现某种功能物质的递送系统功能。目前，这方面的研究刚刚起步。卢知浩以玉米低聚肽和小麦低聚肽为壁材，维生素 D3为芯材，构建了玉米低聚肽-维生素 D3和小麦低聚肽-维生素 D3两种低聚肽包埋维生素 D3微胶囊，明显改善了脂溶性维生素D3水溶性差、生物稳定性差等弊端，为肽载体在食品领域的应用进行了有益的尝试。多肽作为药物递送系统也具有非常大的应用潜力。随着食源肽对机体特定组织器官靶向作用和相关功能肽的发现，提示肽载体靶向递送技术在医药领域也将具有重要作用。构建多功能性与协同作用的生物大分子药物高效递送系统是生物大分子药物发展的重要方向。食源肽向药用辅助肽的方向发展，将有可能为人类的脑部疾病、肝脏疾病、肿瘤等难冶性疾病的治疗，提供更合理有效的处置思路，这将大大提升肽的研究与应用价值。5.3 食源性功能肽段的生物合成技术研究食源性功能肽段的合成技术主要包括化学合成和生物合成两种，化学合成主要以氨基酸与氨基酸之间缩合的形式来进行，可分为液相合成和固相合成。液相合成方法费时费力，不适合长链多肽或蛋白质的获取。固相合成法相对于液相合成法效率更高，能够合成 50 个以内氨基酸的多肽和小型蛋白，但是该方法的成本较高，缩合及洗涤过程中使用的溶剂存在较大污染性。食源性功能肽段的生物合成技术主要包括基因工程法和发酵法。基因工程法是指以 DNA 重组技术为基础，通过合适的DNA 模板来控制多肽的序列合成。已有研究者通过基因工程技术合成了准弹性蛋白、肽类抗生素、干扰素类、白介素类、生长因子类、肿瘤坏死因子、人生长激素，血液中凝血因子、促红细胞生成素，组织非蛋白纤溶酶原等。基因工程法的最大优势是能够定向地合成多肽，原料来源广泛，但是其产率较低，难以实现规模化生产。微生物发酵法是指从微生物的代谢产物中获得多肽的方法，发酵法绿色、安全，成本较低，但是目前而言，微生物能够独立合成的聚氨基酸只有-聚赖氨酸(-PL)、-聚谷氨酸(-PGA)和蓝细菌肽，微生物发酵法合成食源性功能肽的应用尚待进一步研究。121.我国居民营养挑战依然严峻随着我国经济社会发展和卫生健康服务水平的不断提高，我国居民的健康素养、健康生活方式等均有较大改善。但随着居民人均预期寿命不断增长，慢性病患者生存期的不断延长，以及人口老龄化、城镇化、工业化进程加快和不良生活习惯对慢性病发病的影响，我国慢性病患者基数仍将不断扩大。我国居民的营养挑战形势依然严峻。1.1 居民不健康生活方式仍然普遍存在，膳食供能比待优化居民膳食脂肪供能比持续上升，而与之相对应的，优质蛋白的摄入，仍有待提高；家庭人均每日烹调用盐和用油量仍远高于推荐值。同时，居民在外就餐比例不断上升，食堂、餐馆、加工食品中的油、盐应引起关注；儿童青少年经常饮用含糖饮料问题已经凸显；各年龄段身体活动不足问题普遍存在。1.2 营养过剩和营养不足同时存在，优质营养素供给利于双向调节1.2.1 居民超重肥胖问题不断凸显，营养供能比不良中国居民膳食指南（2022）显示：我国 6 17 岁儿童青少年超重肥胖率已达 19.0%，而我国成年居民超重和肥胖综合比例已超过 50%。其中，有超过一半的成年居民超重或肥胖，6 岁以下、6-17 岁儿童青少年超重肥胖率分别达到 10.4%和 19%。成年居民的高血压、糖尿病、高胆固醇血症、慢性阻塞性肺疾病患病率和癌症发病率与2015 年相比也有所上升。从能量和主要营养素摄入看，我国居民 平 均 每 标 准 人 日 能 量 摄 入 量 为2007.4kcal(1kJ=0.239kcal,1kcal=4.184kJ)，城市低于农村，与 2015 年发布结果相比下降 154.9kcal。蛋白质摄入量为60.4g，脂肪摄入量为 79.1g，碳水化合物摄入量 266.7g，与 2015 年发布结果相比均有所下降。膳食钙、维生素 A 等微量元素缺乏现象依然存在。肥胖和超重会诱发并直接产生多种疾病，正因为如此，有发达国家已经将肥胖直健康是人类生活的基石，不仅关系到每个人的生活质量，还对社会的稳定和繁荣有着深远的影响。随着生活水平的提高，人们对健康的需求越来越多元化。影响健康的因素包括生活方式、基因遗传、社会经济环境等。其中，生活方式中的营养因素对于健康的作用至关重要，合理的营养摄入可以促进人体的生长发育，预防疾病的发生。因食物蛋白的不同，现已开发出多种食源肽，如植物源蛋白来源的大豆肽、玉米肽、小麦肽等；动物蛋白来源的海洋鱼皮胶原蛋白肽、海洋鱼蛋白肽、乳蛋白肽等。研究发现，食源肽具有增强免疫力、缓解体力疲劳、解酒保肝、保护胃肠粘膜、抗氧化、辅助调节血压、血糖、血脂水平等多种生理功能。食源肽，源于食物，安全可靠，已成为国内外营养健康产业的一大热点配料，广泛应用于营养功能食品、运动食品、保健食品等。本部分从蛋白质营养学的新发现和新共识、肽的起源与开发进展、食源性肽作为关键性营养功能配料的特点、食源肽的制备技术研究和食源肽未来新技术发展趋势五个方面对食源肽营养进行全面解析。1 蛋白质营养学新发现、新共识蛋白质营养学是研究蛋白质在人体内的代谢、功能和营养价值的科学，人们对于蛋白质营养的认识经历了由浅入深的过程。随着科学技术的不断发展，蛋白质营养学的认知出现了新的变化和趋势。本节从蛋白质作为营养物质的重要性、人体对蛋白质消化吸收的再认识、蛋白资源及其利用以及蛋白质营养的开发利用四个方面，对蛋白质营养学认识进行回顾。1.1 蛋白质作为营养物质的重要性蛋白质是生命的营养物质基础，生命的产生、存在和消亡都与蛋白质有关，没有蛋白质就没有生命。蛋白质是以氨基酸为基本单位，通过肽键连接起来且化学结构复杂的一类含氮大分子有机化合物，是人体必需的营养素。蛋白质在生物体中具有多种重要功能，它参与机体结构组成、组织修复、载体运输、免疫调节、催化缓冲、信号传导、运动储能以及提供能量等。人体所需的蛋白质需通过食物来获得，食物中的蛋白质在人体内经过一系列的消化吸收过程，参与人体代谢活动，满足机体的生理功能需要。1.2 小分子肽更易被人体吸收会会同 14 个部委出台了 “十四五”健康老龄化规划。在完善老年人健康支撑体系和积极培育银发经济中，食品特别是保健食品具有特殊并不容忽视的作用。营养的优质供给和营养的有效干预，对于老年人健康、健康老龄化非常重要，营养的优质供给和营养的有效干预可以提高老年人的身体素质，有助于减少疾病的发生发展。通过优质营养供给提升老年人健康水平。在健康老龄化中，提升生存质量是一个重要内容，值得大力倡导和努力实施，减少失能或部分失能老人的数量和比例是健康老龄化的重要目标。日本高龄者临终医疗学会研究人员宫本二在相关调查中发现：在欧美，大约 20%的老人是在医院过世，基本没有长期卧床的老人，而亚洲却恰恰相反，长期卧床的老人比例很高。2016 年，中国失能、部分失能老人高达 4000 万。在配合其他健康生活方式的过程中，通过营养的优质供给和营养的有效干预，不仅能延长寿命，更重要的是能有效降低失能或部分失能老人的比例，有益于提高生存质量。尽管保健食品消费从年龄结构上出现了明显的并行趋势，并且不断向年轻人群渗透，但根据我们多年的观察，中老年人群仍是保健食品消费的主力军。虽然对是否制定老年食品标准等问题还存在不同的认识，但在实践中已经有行业制定了一些标准，例如，老年人健康管理技术规范(行业标准 WS/T 484-2015)中的老年人饮食指导：老年人需从膳食中获得足够的各种营养素，尤其是微量营养素。此外，不少企业研发并提出了针对老年人的食品，包括保健食品、膳食营养补充剂等。老年食品的需求是客观的，如何更好的满足老年人的这些客观需求，对食品产业（企业）既是挑战也是机遇。2.优质蛋白营养供给的政策引领2.1 中国居民营养与慢性病状况报告（2020 年）：优质蛋白摄入不断增加居民营养与慢性病状况是反映国家经济社会发展、卫生保健水平和人口健康素质的重要指标。2020 年 12 月 23 日，国务院发布中国居民营养与慢性病状况报告（2020 年）。报告 显示，近年来，随着健康中国建设和健康扶贫等民生工程的深入推进，我国营养改善和慢性病防控工作取得积极进展和明显成效，主要体现在以下几个方面：一是居民体格发育与营养不足问题持续改善，城乡差异逐步缩小，如居民膳食能量和宏量营养素摄入充足，优质蛋白摄入不断增加。二是居民健康意识逐步增强，部分慢性病行为危险因素流行水平呈现下降趋势。居民对自己健康的关注程度也在不断提高，定期测量体重、血压、血糖、血脂等健康指标的人群比例显著增加。三是重大慢性病过早死亡率逐年下降，因慢性病导致的劳动力损失明显减少。2.2 国务院 健康中国行动 倡导食用优质蛋白质食物2.2.1 “健康中国 2030”规划纲要：营养是健康中国基础国民健康是推进国家富强和民族振兴的基础。一直以来，我国高度重视人民健康。改革开放以来，在我国人民健康水平和身体素质持续提高的同时，健康促进工作也面临一系列新的挑战，健康服务供给总体不足与需求不断增长之间的矛盾依然突出。为推进健康中国建设，提高人民健康水平，我国制定出台了 “健康中国 2030”规划纲要。纲要 提出，推进健康中国建设，要坚持科学发展，把握健康领域发展规律，坚持预防为主、防治结合、中西医并重，转变服务模式，构建整合型医疗卫生服务体系，推动健康服务从规模扩张的粗放型发展转变到质量效益提升的绿色集约式发展。营养是健康的基础，在预防疾病和治疗疾病方面，具有关键性作用。为发挥营养助力国民健康水平提升的作用，纲要第五章第一节 引导合理膳食 提出，要制定实施国民营养计划，深入开展食物（农产品、食品）营养功能评价研究，全面普及膳食营养知识，发布适合不同人群特点的膳食指南，引导居民形成科学的膳食习惯，推进健康饮食文化建设。其次，要建立健全居民营养监测制度，对重点区域、重点人群实施营养干预，逐步解决居民营养不足与过剩并存问题。实施临床营养干预。同时，加强对学校、幼儿园、养老机构等营养健康工作的指导，并开展示范健康食堂和健康餐厅建设。纲要 提出，到 2030 年，居民营养知识素养要有明显提高，营养缺乏疾病发生率显著下降，超重、肥胖人口增长速度明显放缓。纲要第十章第一节提高妇幼健康水平 强调，实施健康儿童计划，加强儿童早期发展，加大儿童重点疾病防治力度，继续开展重点地区儿童营养改善等项目。2.2.2 健康中国行动：倡导食用优质蛋白食物为贯彻落实“健康中国 2030”规划纲要，应对突出健康问题，践行“预防为主”的健康发展策略，将健康关口前移，减少居民疾病发生率，进一步提高国民健康水平，我国制定了 健康中国行动（20192030 年）（简称 健康中国行动）。健康中国行动第三章第二节“合理膳食行动”指出，合理膳食是保证健康的基础，强调营养在保障国民健康中的重要作用，并提出了吃优质蛋白质食物等营养改善措施：超重和肥胖的成年人应减少能量摄入，增加新鲜蔬菜和水果在膳食中的比重，适当选择一些富含优质蛋白质（如瘦肉、鱼、蛋白和豆类）的食物。避免吃油腻食物和油炸食品，少吃零食和甜食，不喝或少喝含糖饮料。进食有规律，不要漏餐，不暴饮暴食，七八分饱即可。健康中国行动 明确指出，贫血、消瘦等营养不良人群要在合理膳食的基础上，适当增加瘦肉类、奶蛋类、大豆和豆制品的摄入，保持膳食的多样性，满足身体对蛋白质、钙、铁、维生素 A、维生素 D、维生素B12、叶酸等营养素的需求；增加含铁食物的摄入或者在医生指导下补充铁剂来纠正贫血。同时，孕妇要常吃含铁丰富的食物，增加富含优质蛋白质及维生素 A 的动物性食物和海产品，选用碘盐，确保怀孕期间铁、碘、叶酸等营养素的足量摄入。2.2.3健康中国行动：提高健康素养，助力科学消费2021 年 3 月 18 日，健康中国行动推进委员会办公室公布健康中国行动2019-2020 年度考核实施方案，制定了26 个具体考核量化指标，健康中国行动推进委员会办公室按照国务院的要求对实施健康中国行动的情况进行考核。其中，健康信息素养提升幅度较大。2022 年六类健康问题素养中，各类健康问题素养均有不同程度提升，其中，健康信息素养水平增幅最大，较 2021 年提升了3.88 个百分点。特别需要指出的是，居民健康素养水平的提升对保健食品产业的健康发展具有重要而特殊的意义。健康素养水平特别是健康信息素养的提升，有助于消费者更准确的了解、认识和识别保健食品，有助于科学理性的消费保健食品，而科学理性的消费可以促进市场机制更好地发挥，通过消费者“用手投票”和“用脚投票”，实现市场的择优汰劣，减少劣币驱逐良币的现象。2.3 国务院办公厅国民营养计划：大力开发优质蛋白食品党和政府高度重视人民的营养问题。2017 年 7 月 20 日，国务院办公厅公布 国民营养计划（20172030 年）。国民营养计划是首次将营养单独制定为国家层面的计划和规划，对食品产业的发展和食品产业的转型升级具有重要的影响和引导作用。国民营养计划（20172030 年）明确要求，到 2030 年，食物营养健康产业持续健康发展，传统食养服务更加丰富，“互联网 营养健康”的智能化应用普遍推广，居民营养健康素养进一步提高，营养健康状况显著改善。实现包含以下重点目标：5 岁以下儿童生长迟缓率下降至 5%以下；进一步缩小城乡学生身高差别；学生肥胖率上升趋势得到有效控制；居民超重、肥胖的增长速度明显放缓。为实现上述目标，国民营养计划（20172030 年）制定了相应措施：“强化营养主食、双蛋白工程等重大项目实施力度”。以优质动物、植物蛋白为主要营养基料，加大力度创新基础研究与加工技术工艺，开展双蛋白工程重点产品的转化推广。为此，需加快食品加工营养化转型。计划提出食品加工工艺营养化改造路径，集成降低营养损耗和避免有毒有害物质产生的技术体系。研究不同贮运条件对食物营养物质等的影响，控制食物贮运过程中的营养损失。在食品诸多品类品种当中，保健食品更加注重健康功能和营养供给，因此，国民营养计划 的出台对保健食品的生产、消费和产业（企业）发展具有更加特殊和更加具体的意义。我们观察到，国民营养计划颁布以来，越来越多的保健食品生产经营企业主动了解和学习了国民营养计划，参照相关法规要求和标准，调整产品研发方向和产品结构，主动开拓市场。2.4 中国营养学会中国居民营养素参考摄入量：提高老年人优质蛋白摄入2023 年 9 月 15 日，中国居民膳食营养素参考摄入量 DRIs（2023 版）在亚洲营养大会上正式发布。这是继中国居民膳食指南（2022）后，我国营养膳食的又一重要最新指南；也是继中国居民膳食营养素参考摄入量 DRIs（2013 版）发布10 年后的再次更新。10 月 26 日，为进一步宣贯中国居民膳食营养素参考摄入量DRIs（2023 版），中国营养学会组织权威专家在北京召开了媒体专访活动。中国居民膳食营养素参考摄入量DRIs（2023 版）中明确，不同年龄段人群，需要不同量的蛋白摄入。1 岁男性和女性蛋白推荐摄入量均为 25 克/天；3 岁为30 克/天；15 岁时达峰值，男女分别为75 克和 60 克；18 岁以上成年男女分别为 65 克和 55 克。中国营养学会副理事长、中国疾病预防控制中心营养与健康所研究员杨晓光指出，我国已经进入老龄社会，老年人如果食用和普通人一样的膳食，不能满足对蛋白质的需求，可能导致肌少症；因此，在进行 2023 版 DRIs 修订时，特别修订了我国 65 岁及以上老年人对蛋白质的需要量，即推荐摄入量从 0.98 克/(千克 天)提高到了 1.17 克/(千克 天)，“这是一个重要的成果”。2.5 国家发改委和工信部促进食品工业发展指导意见：支持研发生物活性肽健康食品为加快食品行业发展，推动食品工业转型升级，满足居民对安全、多样、健康、营养、方便的食品消费需求，国家发展改革委、工业和信息化部两部门联合出台了 关于促进食品工业健康发展的指导意见(发改产业 2017 19 号)。意见 提出了食品工业发展的主要任务，并将生物活性肽、功能性蛋白等保健和健康食品的研发作为主要任务之一。意见第三章第一节提出了“改善供给结构，提高供给质量”的发展任务，包括支持企业研发生物活性肽等健康食品共三大版块：一是优化产品结构。指导意见要求，积极开展食品健康功效评价，加快发展婴幼儿配方食品、老年食品和满足特定人群需求的功能性食品，支持发展养生保健食品，研究开发功能性蛋白、功能性膳食纤维、功能性糖原、功能性油脂、益生菌类、生物活性肽等保健和健康食品，并开展应用示范。业界表示，食源性低聚肽作为含有生物活性的小分子蛋白质，不仅具有蛋白质高营养性，同时还有较高的功能活性，被称为生物活性肽。在我国，以食物蛋白为原料，采用现代生物科技，规模化生产生物活性肽产品，具有良好发展前景。二是提升产品品质。促进食品工业发展指导意见 明确，为提升生物活性肽、功能性蛋白质等健康产品品质，进一步推动健康产业发展。三是强化品牌建设。促进食品工业发展指导意见要求，为做大做强生物活性肽、功能性蛋白质等健康食品产业，相关部门要引导企业增强品牌意识，鼓励食品企业加强品牌建设，夯实品牌发展基础，提升产品附加值和软实力，打造百年食品品牌。3.消费需求：营养化、功能化、精致化，肽类食品引领健康风潮从消费发展路径看，肽产品从最初的护肤、口服美容、到营养补充、到多功能等多点开花。消费者也从年轻女性，扩展到女性、运动人群、儿童青少年、中老年、康复人群等。肽产品正在成为广大人群的多功能型、营养型健康产品。有快消品投资者认为，蛋白类食品是消费赛道真正的刚需。3.1 食品消费支出增长，健康食品消费空间扩大市场是食品产业发展最重要的基础。近期，中心对“十三五”期间我国居民食品消费支出的状况进行了相应的研究和测算，研究显示：“十三五”期间，我国居民食品消费支出中，全国平均增长 23.5%；城镇 平 均 增 长 17%；城 镇 中 位 数 增 长14.6%；农村平均增长 37.4%；农村中位数增长 35.1%，城乡增长的平均数差距由“十三五”期初的 2.07 倍下降到期末的1.76 倍。从不同收入水平人群食品消费支出考察，研究显示：低收入组增长 41%；中间偏下组增长 26.3%；中间收入组增长 12.3%；中间偏上组增长 11.5%；高收入组增长 21.4%，最高与最低收入人群的增长平均数差距由“十三五”期初的 8.2倍下降到期末的 7.1 倍。从研究结果可以看出，我国食品消费的有效需求在不断增长，城乡均保持高速增长，农村增长速度更快。这种有效需求的增长，使得食品市场规模不断扩大和增长，健康食品、营养食品、功能食品等的消费，具备更扎实的消费基础。3.2 全民补肽营养计划启动随着科研的进一步深入、肽类相关产品的丰富，肽类食品消费社会渗透率逐年提高。2021 年 5 月，全民补肽营养计划（2021-2025）启动仪式在广东举办。全民补肽营养计划活动，既是对全民补肽的宣导，也是肽类食品社会化程度提高的阶段总结。专家指出，希望通过对肽科技的普及与传播，让全民补肽营养进万家。肽作为生命最基础的建筑材料，从生命大厦的根基入手，用肽造福人类健康，让更多人知道肽、了解肽、吃上肽，全民普肽，全面补肽，是落实“以治病为中心”向“以人民健康为中心”转变的落地行动。3.3 势头强劲，含肽保健食品市场规模呈快速增长随着肽的产能提升及应用规模的扩大，消费者对含肽类产品的认可度逐年提升，肽类消费保持持续增长。根据观研报告网发布的2021 年中国肽行业分析报告-行业竞争现状与发展战略规划 显示，我国肽行业将进入快速发展市场，市场规模从2016 年的 573.4 亿元增至 2020 年的1023.2 亿元，年复合增长率达 15.6%，预计 2021-2025 年我国肽行业市场规模仍将以 15%的年复合增速增长。随着电商的持续成长，逐渐成为行业发展的重要引擎，各大品牌针对年轻女性消费群体进行大规模线上的营销推广，线上营销成含肽食品关键驱动力。不同于传统保健食品强调各个高度的声量造势，新型含肽营养健康产品主要针对具有网上购物习惯的消费者。因此以线上营销为主，线下营销为辅。同时，品牌更强调宣传广度、对于顾客的直接触达能力和深刻的影响力，因此口碑营销成为了主要营销方式。如汤臣倍健邀请众多 KOL 及知名博主在社交媒体及各大论坛中分享护肤保健经验。仅从含肽类保健食品看，受到电商等线上渠道持续火爆的影响，2020 年我国含肽保健食品市场规模达 31 亿元，较 2016年的市场规模增长 5 倍以上。预计未来几年我国含肽保健食品市场规模增速将继续延续。3.4 肽产品高吸收，蛋白补充进入4.0 时代我国的蛋白食物产业，从“每天一杯牛奶”等开始，进入优质蛋白的 1.0 时代。其总体上优质蛋白的特性，以及综合营养价值，使其通过黄金十年的发展，成为大宗食品产品。食物多样、科学搭配、营养均衡的营养原则，催生了牛奶 大豆的双蛋白概念和产品。豆奶和豆粉等产品，也成为一些消费者的优先选择。2006 年召开的第二届中国大豆食品产业圆桌峰会上发布的“上海宣言”，首次提出了“双蛋白”概念和“双蛋白战略”。国民营养计划（2017-2030）则明确提出了强化双蛋白工程等重大项目实施，为双蛋白工程推波助澜。这是蛋白 2.0时代。在保健食品行业，则走上了高含量高蛋白食品之路，典型产品为蛋白粉，是为蛋白3.0时代。但高蛋白含量高，吸收率不足，影响其营养效能。肽时代，其更小更快接近全吸收的特点和效率，更好地解决了优质营养高效吸收问题，是蛋白营养产品的颠覆式进步，正式步入蛋白 4.0 时代。3.5 肽类食品消费百花齐放，各美其美肽类食品的产品和消费，呈现出百花齐放特征。对各类肽的研究，也在深度发展前行。第一，肽源越来越丰富。被纳入研究和开发的肽的来源和种类，越来越丰富多彩。从肽的来源看，有植物性、动物性、微生物来源；从肽的原生环境，也可以分为海洋生物活性肽和陆地生物活性肽。具体到原料来源，主要有大米肽、小麦肽、大豆肽、玉米肽、牡蛎肽、海洋鱼蛋白肽、豌豆肽、核桃肽等。第二，进入肽 时代。对各类肽的复配、肽与其他功能成分的复配的研究也越来越多元。如今，从产品成分看，既有单一肽产品；也有肽和其他产品复方的产品，如肽 透明质酸钠、胶原蛋白肽 水果如血橙，肽 膳食纤维、肽 酶解燕麦粉 藜麦 青稞、肽 叶酸 -氨基丁酸等、肽 钙 维生素等；还有多种肽复配的产品。第三，肽的功能方向多元。总体上看，从功能上划分，肽包括生理活性肽、营养肽、调味肽等。生理活性肽包括抗菌肽、神经活性肽、激素调节肽、抗高血压活性肽、抗氧化活性肽、免疫活性肽、酶调节剂和抑制剂、矿物元素结合肽等；调味肽包括酸味肽、咸味肽、甜味肽等各种增强食品风味的肽。从产品应用看，有代餐产品、减脂类产品、营养补充类产品等。为解决牛奶蛋白等乳糖不耐风险，以及满足素食主义者对食物来源的要求，有的企业开发出纯植物基来源的“素肽”类产品。而与之相对应，为满足动植物来源营养摄入均衡，实现双蛋白营养，有的企业则采用乳清蛋白、大米蛋白、大豆蛋白、豌豆蛋白等复配，实现多蛋白肽合一。从产品形态看，已发展出丰富多彩的各种形态，如固体饮料、复合饮品、代餐粉等。总体上看，肽产品结构丰富，肽源广泛，功能多元，肽营养健康产业初具形态，肽营养健康产品消费增长强劲，持续成长。蛋白质属于高度种属特异性大分子，不能直接吸收，而是先需要在胃肠道内进行消化。胃液中含有胃蛋白酶，小肠液中含有胰蛋白酶，食物中的蛋白质在其作用下发生多种复杂的生物化学反应。胃蛋白酶主要水解芳香族氨基酸、蛋氨酸或亮氨酸等残基组成的肽键，它对蛋白质肽键作用的特异性较低。蛋白质在胃内的消化并不完全，消化产物和未被消化的蛋白质在小肠经胰液及小肠黏膜细胞分泌的多种蛋白质及肽酶的共同作用，进一步水化。小肠中的胰蛋白酶主要水解碱性氨基酸如赖氨酸和精氨酸等组成的肽键。以往营养学认为，食物蛋白质必须分解为游离的氨基酸才能吸收。随着现代营养学科学的不断进步，对蛋白质消化分解的认识也有了新的提升。现已证实，食物中的蛋白质经过胃肠道蛋白酶以及内肽酶和外肽酶的协同作用下，生成氨基酸和由26 个氨基酸的低聚肽的形式，前者占1/3，后者占 2/3。人体食物对蛋白质消化产物的吸收，也就有了对氨基酸的吸收和对肽的吸收两种方式。氨基酸转运系统是由多种具有识别、结合及跨膜转运功能的蛋白质组成，不同的氨基酸结构存在差异，其转运载体也有不同。肽的吸收与转运过程需要肽转运载体发挥作用，目前已发现多种肽转运载体，它们以转运膜上的氢离子梯度为驱动力转运二肽、三肽。与游离氨基酸相比，小分子肽具有特有的吸收通道和机制，小肽具有吸收速度快、耗能低、不易饱和、且各种肽之间转运无竞争性与抑制性等特点。肽作为蛋白质消化产物和人体吸收的氮源营养素形式的发现，为进一步开发和利用食物蛋白质资源，提供了可行的有效途径。1.3 蛋白质资源及利用1.3.1 常用食物蛋白资源植物性食物和动物性食物是人类获取蛋白质来源。常见植物蛋白包括豆类(如大豆、豌豆、蚕豆)蛋白、谷类(如小麦、玉米、大米、燕麦)蛋白、坚果及籽类(如花生)蛋白、薯类(如马铃薯)蛋白、菌藻类蛋白及其他植物类蛋白。植物蛋白来源广泛、廉价、供应稳定，但植物蛋白中包含的氨基酸种类与人体生命代谢所需有一定差距，往往有限制性氨基酸，属于非优质蛋白。植物蛋白中往往含有胰蛋白酶抑制剂、凝集素等对消化吸收具有抑制作用的蛋白质，使植物蛋白质不易被完全水解，或抑制氨基酸的吸收。通过肽的加工技术，能够降低上述抗营养因子对营养吸收的影响，提升植物蛋白的消化利用率。动物性食物中蛋白质含量丰富，一般情况下是人体获取蛋白质的主要来源。常见的动物蛋白来源包括肉类、蛋奶类、鱼类等。大多数动物蛋白含有全部的必需氨基酸，且各种必需氨基酸的比例适宜，属于优质蛋白质。动物皮、骨中的胶原蛋白，由于缺乏色氨酸，为不完全蛋白质。随着食源肽技术的发展成熟，这类蛋白质资源也成为进行蛋白肽开发的重要组成部分。1.3.2 蛋白质的营养价值和生物利用蛋白质的营养价值一方面取决于“量”的水平，另一方面还涉及必需氨基酸所占比例、生物利用特征等“质”的方面。如果食物中所含氨基酸接近于人体需要的模式且含量较高，则蛋白质营养价值较高。氨基酸评分法（amino acid score，AAS）可以较直观地对食物蛋白质进行质量评价。食物中比较容易缺乏的氨基酸有赖氨酸、含硫氨基酸、苏氨酸和色氨酸等，评分最低的氨基酸称为限制氨基酸。蛋白质的生物利用相关指标可以分为蛋白质的消化率和利用率两个方面。蛋白质消化率反映的是蛋白质在消化道内被分解的程度，同时还反映消化后的氨基酸和肽被吸收的程度，受食物来源、加工方式、饮食结构等多种因素影响。蛋白质的利用率衡量的是人体利用蛋白质的程度，常用指标有蛋白质功效比值（PER）、生物价（BV）、蛋白质净利用率（NPU）、经消化率修正的氨基酸评分（PDCASS）等。1.4 肽21 世纪人类营养新革命人们对蛋白质营养的探索经历了从原生态时代到初级加工时代，到蛋白粉时代，再到低聚肽时代的过程。人类对食物中蛋白质的认知始于 18 世纪，认识之初，只把蛋白质作为原生食物；接着逐渐认识到蛋白质是人们营养膳食所需，注重易食用，易补充；再到人们注重蛋白质的可吸收性，所以蛋白质的种类更加多样，从蛋白质到多肽再到低聚肽，分子量越来越小。随着科学技术研究的深入以及认知水平的提升，蛋白质促进人体营养健康水平逐渐倾向于靶向性和专一性。食源肽的开发，使蛋白质营养的开发与应用涵盖了从原生食物蛋白到精准营养的方方面面。对蛋白质结构、功能以及消化吸收等的深入研究，以及蛋白质在人体内的作用和影响研究，揭示了不同蛋白质来源的特点和优势，指导精准蛋白质营养的开发和应用，引领21世纪人类营养新革命。2.肽的发现与食源肽的开发肽的发现可以追溯到 20 世纪初，当时科学家们开始研究蛋白质的化学组成和结构。在接下来的几十年中，科学家们不断发现具有生物活性的肽类物质。近几十年间，食源肽的开发方面不断取得成果。本节重点回顾肽的发现以及食源肽的开发历程。2.1 肽的发现1902 年，英国生理学家 Bayliss 与Starling 从动物肠粘膜提取物中发现了一种能够促进胰腺分泌的分泌素，成为人类发现的第一种肽类物质。同年，德国化学家Emil Fischer 测定了肽键的性质，确定了肽的合成方式并成功合成了肽，推动了世界范围内对肽的研究。1951 年，美国生物化学家 Stanley Cohen 提出了肽的定义，肽是介于蛋白质与氨基酸之间的一类化合物，由两个氨基酸脱水缩合形成，氨基酸是肽的基本构成单位。肽的定义进一步扩大了肽的影响，拓展了研究深度。随着研究的深入，科学界将肽分为内源性肽与外源性肽。内源性肽指的是机体内天然存在的活性肽，包括肽类抗生素、激素等生物体次级代谢产物，具有含量少、分布广、效应强的特点，能够调节机体内系统和细胞的功能。常见的内源肽有胰岛素、胃泌素、促甲状腺素等肽类激素，舒缓激肽、血管紧张素等激肽，内阿片肽、脑肠肽等神经肽等。这些内源肽对人体生理代谢调节起到重要作用。外源性肽，是指存在于生物体之外的肽，很多天然的或经过加工的动物源食物中含有外源性肽。如牛奶、酸奶中都含有少量的肽成分，但是由于其含量甚少，并未作为主要的研究方向。现在常说的外源性肽，主要是指对食物蛋白进行酶水解加工处理而获得的肽类物质，这类外源性肽也被称为食源肽。随着研究与开发的深入，食源肽已成为营养功能食品领域的热点。2.2 食源肽的开发食源肽指的是直接或间接来源于动物性或植物性蛋白质的肽片段，也是外源性肽重要组成部分。食源性功能肽的开发，是食源肽制备领域的重点。通过一系列工艺措施的实施，使蛋白质中的活性中心序列，从蛋白质结构中释放出来。在摄入人体后，便于参与机体的生理调节作用，发挥相应的生理活性功能。目前，从蛋白质资源的角度看，食源肽开发研究较多的动物源蛋白肽有乳蛋白肽、海洋鱼蛋白肽、胶原蛋白肽等；植物源蛋白肽开发较多的有大豆肽、玉米肽、小麦肽等。并且已经从多种食源肽中分离和鉴定出多个功能性肽段，为开展食源肽的基础研究与应用研究奠定了物质基础。肽的发现和食源肽的开发，大大拓展了原有蛋白质营养学的认知，使人类对蛋白质类的开发利用提升到一个新的水平，也使以蛋白质为基础的精准营养成为可能。3.食源肽：营养功能食品的新未来本节围绕食源性低聚肽作为营养功能食品配料的优势，从五部分展开论述，分别是食源性低聚肽的特点，食源性低聚肽在人体内的吸收研究，常用的不同来源食源性低聚肽的核心功能，食源肽标准的研究和制定，以及食源肽在营养健康产业中的应用领域。3.1 食源性低聚肽的特点食物蛋白质经生物酶解获得的水解产物 被 称 为 食 源 肽（food-derived peptide）。食源性低聚肽是其中的一种，它由 29 个氨基酸残基组成，分子量一般低于 1000dalton。食源性低聚肽可通过工业化生产制备，核心步骤有酶解、分离、纯化等。食源性低聚肽来源广泛，包括陆地动物、海洋动物和植物等。目前对于食源性低聚肽的命名尚未统一，常见的命名方法包括直接以来源的植物或动物命名，例如大豆肽、玉米肽、乳清蛋白肽、海洋胶原肽等。现在，已经有多种食源性低聚肽实现工业化生产，在营养功能食品领域备受关注。与蛋白质、多肽和氨基酸相比，食源性低聚肽具有一些独特的特性。食源性低聚肽具有溶解性、酸稳定性、热稳定性、等渗性、低致敏性、易吸收性等特点。它们容易溶于水，具有良好的水溶性和醇溶性，适用于加工各类液体食品。在酸性条件下也能保持稳定，适用于加工酸味饮品。食源性低聚肽经过加热处理后仍保持稳定，不易发生沉淀。与氨基酸相比，食源性低聚肽对溶液的渗透压影响较小，有助于保持等渗状态，避免不良影响。食源性低聚肽经过酶解处理消除了绝大多数的致敏源，降低了致敏性。同时，食源性低聚肽易吸收，不需要消化或稍加消化就可以吸收，对消化功能下降的人群更为适宜。食源性低聚肽具有多种生理调节功能，如增强免疫力、抗氧化、缓解体力疲劳、调节血压、血糖和血脂等。它们具有高度种属特异性，可以被肠腔和肠细胞中大量存在的肽酶直接吸收。与整蛋白、多肽、氨基酸相比，食源性低聚肽在食品加工特性、消化吸收性和生理调节功能方面更具优势，可以更好地利用食物蛋白质，并对人体产生更好的营养健康效果。3.2 食源肽的吸收研究随着蛋白质消化吸收及代谢研究的深入，人们逐渐认识到，小肽也能通过肠黏膜被吸收并进入血液循环。1960 年，Newey和 Smith 首次提出了小肽能够被完整吸收的论据，1984 年，Hara 等在小肠黏膜中发现了小肽载体的存在，1994 年，Dantzing A.H.等实证了体内存在 I 型和 II 型两种肽载体，紧接着，这两种小肽载体被两位研究者成功克隆。人体肠道蛋白质消化实验发现，肠腔中以小肽形式存在的氨基酸数量大于以游离形式存在的氨基酸数量。这些研究使小肽被完整吸收的理论得到证实并被广泛接受。（1）食源肽的肠道转运与吸收机制蛋白质在胃肠道中经过一系列消化酶的作用，被分解为游离氨基酸和低聚肽。在小肠黏膜的刷状缘氨基肽酶 A 和氨基肽酶N 的作用下，低聚肽被进一步分解为小肽（主要指二肽、三肽）和氨基酸，然后被吸收利用。相较于游离氨基酸，小肽具有一些优势，包括吸收速度快、耗能低、不易饱和，以及各种肽之间转运无竞争性与抑制性等特点。（2）食源肽吸收的影响因素及促进方法食源肽具有多种生理调节功能，因此以低聚肽形式直接吸收能够更有效地增强其功能效果。然而，低聚肽在胃肠道内可能还会进一步被消化，因此减少影响低聚肽吸收的因素，提高吸收率是提升低聚肽的营养健康作用的重要环节，特别是对于能够显著改善机体某方面功能或特定疾病状况的肽来说。至于四肽以上的低聚肽是否能够直接被吸收，目前的证据尚不充分，因此探索促进二肽、三肽等小肽吸收的方法具有更实际的意义。3.3 食源性低聚肽的主要功能食源性低聚肽的功能分类有多个维度，用于食品感官调节方面，有增强风味肽、表面活性肽、硬度调节肽等；用于医药方面，有抗菌肽、抗肿瘤肽等。食源肽的健康功能主要指其对人体的生理调节作用，研究主要集中在增强免疫力、降血压、降血脂、抗氧化、促进矿物质元素吸收、缓解体力疲劳、保护肝脏等功能及其机制方面。不同来源的低聚肽，其氨基酸组成、肽段特征、结构等均有差异，这些差异是不同的低聚肽具有不同功能的物质基础。正是由于食源性低聚肽具有更好的营养吸收效果和多个方面的健康作用，已成为营养功能食品开发的重要配料资源。3.3.1 增强免疫力功能人体免疫力的高低代表着人体对病原微生物和体内突变的细胞、衰老凋亡的细胞或其他有害成分的识别和清除的水平。人体的免疫功能是通过免疫系统来实现的，免疫系统由免疫器官和组织（如胸腺、脾脏、淋巴结等）、免疫细胞（如淋巴细胞、NK 细胞、单核-巨噬细胞、粒细胞、肥大细胞等）和免疫分子（如免疫球蛋白、补体、细胞因子等）组成。研究发现，多种食源性低聚肽都表现出具有增强免疫力的作用。给小鼠经口灌喂一定量的海洋鱼皮胶原低聚肽，能提高小鼠的碳廓清能力、提高小鼠巨噬细胞吞噬鸡红细胞吞噬率、提高小鼠巨噬细胞吞噬鸡红细胞吞噬指数，还能增强刀豆蛋白A（ConA）诱导的小鼠淋巴细胞转化能力、提高小鼠抗体生成细胞数、提高小鼠的迟发型变态反应能力，表现出增强免疫力的效果。小麦低聚肽、大豆低聚肽等也都发现有这样的效果。对于由免疫抑制剂造成的免疫低下，食源性低聚肽对胸腺、脾脏等免疫器官以及免疫细胞和免疫抗体具有改善作用。在临床上给术后人群、癌症人群等一定量含低聚肽的营养制剂，有助于提高病人血清淋巴细胞水平、以及免疫球蛋白IgG、IgA、IgM 的水平。3.3.2 抗氧化功能减轻或阻止机体组织细胞氧化损伤的过程，就是抗氧化。抗氧化一般是通过增加体内抗氧化酶及其他抗氧化物质活性、清除各种自由基、减轻脂质过氧化等途径来实现。研究发现，多种食源性低聚肽都表现出比较强的抗氧化功能，并且其抗氧化机制在多个方面都有体现。体外研究发现，小麦低聚肽能抑制HepG2 细胞内活性氧（ROS）的生成，具有清除脂质过氧化自由基的能力，降低细胞内脂质过氧化产物丙二醛（MDA）的含量；玉米低聚肽具有较强的 DPPH 自由基清除能力、超氧阴离子自由基及羟自由基清除能力。在动物试验和人体试验中均发现海洋鱼皮胶原低聚肽、玉米低聚肽、小麦低聚肽等具有增加超氧化物歧化酶（SOD）、谷 胱 甘 肽 过 氧 化 物 酶（GSH-PX）水平、降低丙二醛（MDA）水平的作用；还有研究发现，与分子量较大的多肽相比，分子量在 1000Dalton 左右的低聚肽抗氧化能力最强。3.3.3 缓解体力疲劳功能体力疲劳是机体持续长时间、大强度的体力活动或运动时，产生了大量的乳酸、二氧化碳、血清尿素氮等代谢物，从而产生疲劳感。缓解体力疲劳的机制包括及时提供能量，补充和维持电解质平衡，预防或修复肌肉组织损伤，排除乳酸、血清尿素氮等代谢废物。食源性低聚肽缓解体力疲劳的机制也常常是多方面的。研究发现，大豆低聚肽、小麦低聚肽均能明显提高运动员血清睾酮的水平，降低皮质醇的水平，降低运动后血清肌酸激酶的水平，促进骨骼肌损伤组织的修复。玉米低聚肽能显著降低运动后受试动物血乳酸及血尿素氮水平，提升抗疲劳能力。3.3.4 辅助降血脂功能血浆中的脂类统称为血脂，主要包括甘油三酯、磷脂、游离脂肪酸、胆固醇及胆固醇酯。临床上的高脂血症可表现为高胆固醇血症、高甘油三酯血症或混合高脂血症，即前两种情况兼而有之。多种食物来源的低聚肽都有一定的降血脂功能。海洋鱼皮胶原低聚肽能明显降低受试对象血清总甘油三酯、总胆固醇水平以及血清低密度脂蛋白胆固醇的水平，受试对象动脉粥样硬化程度也明显降低，同时在人体试验中血清游离脂肪酸的水平也明显下降，玉米低聚肽也能显著降低有脂肪肝倾向人群的血清总甘油三酯和总胆固醇的水平。细胞学研究还发现，玉米低聚肽能明显抑制甘油三酯在人肝癌细胞（HepG2）内的堆积；小麦低聚肽通过升高 HepG2 细胞内 LDLR mRNA 水平和降低 HMGCR mRNA 水平，起到降低细胞内胆固醇的效果。大豆低聚肽能明显降低血清总胆固醇、总甘油三酯和低密度脂蛋白胆固醇的水平。3.3.5 辅助降血糖功能血糖高或者糖尿病，尤其是 II 型糖尿病，也是一种膳食相关疾病。改变膳食模式，调整膳食结构，减少易消化吸收形式的碳水化合物的摄入，是降低血糖水平的必需的基本措施。在此基础上，采用生物活性物质刺激胰岛素的分泌和提高胰岛素的敏感性，对于快速稳定和维持正常的血糖水平，是有益的。食源性低聚肽作为一类生物活性物质，在改善血糖水平方面也具有明显的效果。海洋鱼皮胶原低聚肽能提高胰岛素分泌功能指数和胰岛素敏感性指数，有助于稳定糖尿病患者的血糖水平和减少夜间低血糖的发生。豌豆低聚肽也能明显降低高血糖大鼠的血糖水平，细胞学研究发现，豌豆低聚肽对肝细胞内胰岛素抵抗的形成也具有一定的缓解作用。3.3.6 辅助降血压功能高血压是重要的公众健康问题。通过食源性物质对过高的血压进行舒缓和调节，不仅有助于降低高血压可能造成的疾病风险，而且也能避免由长期服用降血压药物所带来的副作用，这已成为营养功能食品研究的一个重要方向。对于血压的调节作用，尤其是对于高血压的降低功能，是最早对食源性低聚肽开展的功能研究方向之一。研究已经证实，利用适宜的蛋白酶水解各种食物蛋白质如大豆蛋白、玉米蛋白、小麦蛋白、牛乳蛋白等，均可获得具有降血压作用的肽类物质。血管紧张素转化酶（ACE）在血压调节方面发挥着重要作用，它的作用机制是促使无活性的血管紧张素 I 转变为具有血管收缩作用和钠潴留作用的血管紧张素 II，从而使血管收缩，引起血压升高。研究发现，大豆低聚肽、玉米低聚肽等各种食源性低聚肽的降血压作用基本上都是通过抑制 ACE的活性，减少血管紧张素 II 的生成来实现。从不同食物蛋白获得的具有降血压活性的肽段结构以及其 IC50 值，文献中也已多有报道。3.3.7 辅助保护胃肠黏膜功能胃是人体接收经口摄入包括食物在内的各种物质的第一个内在器官，通常情况下胃黏膜经常受到食物和消化液的刺激，也不可避免地会受到一定的损伤。加强对胃黏膜组织的保护与修复，是关系到整个身体的营养与健康问题。研究发现，食源性低聚肽对胃肠黏膜组织细胞具有修复作用。研究证实，小麦低聚肽中含有比较多的谷氨酰胺短肽，对胃黏膜上皮细胞的生长表现出良好的促进作用，体现为黏膜上皮细胞排列更为整齐，细胞间隙更为紧密，上皮细胞形态饱满。同时，对化学药物等造成的胃黏膜损伤具有明显的保护效果，可明显减轻胃黏膜上皮细胞的变性坏死以及固有层和黏膜下层的嗜酸性粒细胞浸润。大豆低聚肽有助于改善大鼠小肠黏膜组织形态结构，增加小肠绒毛高度、表面积和小肠上皮隐窝深度，刺激小肠腺的发育。因此，食源性低聚肽可作为开发具有辅助保护胃肠黏膜作用的功能食品的重要原料。3.3.8 增加骨密度功能骨质疏松症已成为一个世界范围内的健康问题，近年来我国每年因骨质疏松而发生骨折的概率也呈逐年增高的趋势。在合理膳食的基础上，通过适宜的功能食品来辅助增强骨密度，是预防骨质疏松的必要措施。对多种来源的胶原低聚肽进行的研究证实，胶原低聚肽有助于促进骨细胞中胶原蛋白的合成，对于促进骨骼生长、增加骨骼重量、增强骨密度和改善骨关节功能等方面都有明显效果。3.3.9 辅助改善记忆功能在食源性低聚肽辅助改善记忆功能方面，研究人员对于海洋鱼皮胶原低聚肽、乳清蛋白肽、核桃肽均有报道。研究结果也具有一致性，基本上都表现为能增强幼年小鼠和老年鼠的学习和空间记忆能力、主动及被动回避能力，有助于预防年龄造成的学习记忆能力下降。其作用机制一方面与食源性低聚肽能增强抗氧化能力有关，另一方面与食源性低聚肽能调节脑组织中的一些物质如乙酰胆碱酯酶、海马组织中脑源性神经营养因子的活性与表达有关。对食源性低聚肽辅助改善记忆功能的研究，可为促进儿童智力的开发，延缓成年人记忆力的减退，以及为某些老年性脑部疾病如阿尔茨海默病的营养干预提供支持。3.3.10 对化学性肝损伤有辅助保护功能食源性低聚肽对肝脏的保护作用得到了研究证实，其中以玉米低聚肽和乳蛋白肽研究居多，它们能有效减轻由酒精、四氯化碳等物质造成的急慢性肝损伤，对于脂肪肝也具有明显的改善作用。研究认为这与食源性低聚肽能明显提高肝组织的抗氧化水平有关。另外玉米低聚肽、乳蛋白肽中支链氨基酸含量丰富，这可能是其发挥保护肝脏作用的主要物质基础，当然这些支链氨基酸也基本上是以低聚肽的形式存在。此外，有研究发现，玉米低聚肽也具有促进体内酒精分解、减轻饮酒后不适的作用，与姜黄等其他物质配合使用，还有助于提升作用效果，所以醒酒也成为玉米低聚肽的一个应用方向。3.3.11 对皮肤的健康改善功能食源性低聚肽对皮肤的健康改善功能，以胶原低聚肽最为突出。研究报道的胶原低聚肽对皮肤的健康改善作用也主要体现在增加皮肤弹性，消除皱纹，袪除色斑和增加皮肤水分。各种食物来源的胶原低聚肽业已成为美容食品的主要原料。除胶原低聚肽外，近年来研究发现，大米低聚肽也表现出明显的酪氨酸酶活性抑制作用；添加于化妆品基质中外部使用也有助于提升消除脸部皱纹的效果。将海洋鱼皮胶原低聚肽与大米低聚肽配合使用，效果更加明显。这为开发皮肤健康改善食品提供了新的配料选项。3.4 食源肽标准研究与制定食源肽的标准制定先后经历了企业标准、行业标准、国家标准的过程。在企业标准的基础上，国家发展和改革委员会于2004 年发布了轻工行业标准大豆肽粉（QB/T 2653-2004），这是我国第一个关于食源肽的标准。2007 年，国家发展和改革委员会又发布了轻工行业标准海洋鱼低聚肽粉（QB/T 2879-2007）。国家质量监督检验检疫总局和国家标准化管理委员会于 2008 年联合发布了国家标准大豆肽粉（GB/T 22492-2008）和国家标准海洋鱼低聚肽粉（GB/T 22729-2008）。上述行业标准和国家标准的制定与发布，从标准的层面对肽含量和低聚肽含量的测定方法进行了规范。新食品原料，也是获得食源肽市场准入资格的一条途径。按照新食品原料相关法规要求，2010 年卫生部批准玉米低聚肽粉为新资源食品（卫生部公告 2010 年第15 号，中华人民共和国卫生部，2010），2012 年卫生部批准小麦低聚肽为新资源食品（卫生部公告 2012 年第 16 号，中华人民共和国卫生部令，2012）。国家卫生和计划生育委员会 2013 年第 7 号公告明确指出，以可食用的动物或植物蛋白为原料，经 GB 2760-2011 食品添加剂规定允许使用的食品用酶制剂酶解制成的物质作为普通食品管理。此后，按照公告规定要求生产的蛋白水解物可以作为普通食品进行管理。近年来，我国对食源肽的标准进一步完善，陆续制定和颁布了 淡水鱼胶原蛋白肽粉（SB/T 10634-2011）、淡水鱼蛋白肽（QB/T 4588-2013）、玉米低聚肽粉（QB/T 4707-2014）、小 麦 低 聚 肽 粉（QB/T 5298-2018）、食品安全国家标准胶原蛋白肽（GB 31645-2018）和 食品安全国家标准食品加工用植物蛋白肽（GB 31611-2023）。另外，通过标准的形式，食源肽允许作为运动营养食品（GB24154-2015动营养食品通则）、特殊医学用途配方食品（GB 29922-2013食品安全国家标准特殊医学用途配方食品通则）的配料使用。随着食源性低聚肽标准的完善，食源肽的生产和市场应用也更加规范，有效促进了食源肽产业乃至整个食品行业的发展，发挥食源肽在促进公众健康方面重要的作用。3.5 食源肽的应用领域食源性低聚肽具有易消化吸收性、易溶解性、对酸热的稳定性，以及特定氨基酸组成的短肽对机体功能表现出的特定生理调节功能，决定了食源性低聚肽有利于满足特定人群营养健康需要，可以广泛应用于食品工业，应用领域包括功能食品、保健食品、特医食品、运动营养食品等。3.5.1 功能食品功能食品目前尚无统一的定义，各国法规所涉及的范围不尽相同。一般认为，功能食品是指具有调节人体生理功能，适宜特定人群食用，但不以治疗疾病为目的的食品。在我国，功能食品法规上属于普通食品，按照普通食品进行监管。食源性低聚肽在功能食品中的应用，是根据公众的营养健康需求，发挥食源性低聚肽的功能特性，以食源性低聚肽为主要功能配料，添加或者不添加其他物质，开发用于改善生理指标、调节组织器官机能、提升整体健康状况的功能食品。食源性低聚肽来源于蛋白质，属于营养型的功能物质，除了其本身具有易溶解、稳定性好和易消化吸收等基本特性之外，还能够促进钙、铁、锌等微量营养素的吸收和利用，如将胶原低聚肽与钙剂配合使用，更有利于增强骨密度；在一些功能方面与其他一些植物化学物也存在协同增效的作用，如将海洋蛋白低聚肽与灵芝多糖搭配使用可提升抗辐射效果。食源性低聚肽作为易消化吸收的氮源营养素形式，在开发具有减肥功能的代餐食品中经常被使用，也可以迅速补充体力。因此，在利用食源性低聚肽开发功能食品时，应根据目标人群的健康需要和产品的功能特点，来确定是以某一种或某几种低聚肽作为功能物质单独组方，还是将低聚肽与其他营养功能物质搭配使用。基于各种食源性低聚肽良好的食品加工特性，也完全能够满足粉剂、液体剂、片剂、胶囊等各种功能食品剂型的要求。3.5.2 保健食品与功能食品不同，保健食品在我国有明 确 的 法 律 定 义 和 监 管 法 规。GB 16740-2014食品安全国家标准保健食品中对保健食品的定义是声称并具有特定保健功能或者以补充维生素、矿物质为目的的食品，即适用于特定人群食用，具有调节机体功能，不以治疗疾病为目的，并且对人体不产生任何急性、亚急性或慢性危害的食品。保健食品上市前需按照规定的程序进行注册或备案，并获得保健食品注册证书或备案号。根据国家市场监管总局、国家卫生健康委、国家中医药局 2023 年 8 月底联合发布的允许保健食品声称的保健功能目录非营养素补充剂（2023 年版）及配套文件的公告，目前我国保健食品允许声称的非营养素类保健功能为 24 项。这些可以声称的 24 项功能中，食源性低聚肽涵盖了其中的多项功能，如增强免疫力、抗氧化、缓解体力疲劳、辅助降血脂、辅助降血糖、辅助降血压、辅助保护胃肠粘膜、增加骨密度等。例如增强免疫力方面，多种食源性低聚肽都表现出具有增强免疫力的作用，动物实验中，对于由免疫抑制剂造成的免疫低下，食源性低聚肽对胸腺、脾脏等免疫器官以及免疫细胞和免疫抗体具有改善作用；在临床上给术后人群、癌症人群等一定量含低聚肽的营养制剂，有助于提高病人血清淋巴细胞水平、以及免疫球蛋白 IgG、IgA、IgM 的水平。再比如缓解体力疲劳方面，食源性低聚肽通过多种机制发挥作用，研究发现，大豆低聚肽、小麦低聚肽均能明显提高运动员血清睾酮的水平，降低皮质醇的水平，降低运动后血清肌酸激酶的水平，促进骨骼肌损伤组织的修复；玉米低聚肽能显著降低运动后受试动物血乳酸及血尿素氮水平，提升抗疲劳能力。3.5.3 特殊医学用途配方食品特殊医学用途配方食品简称特医食品，是为了满足进食受限、消化吸收障碍、代谢紊乱或特定疾病状态人群对营养素或膳食的特殊需要，专门加工配制而成的配方食品。GB 29922-2013食品安全国家标准特殊医学用途配方食品通则中规定，肽类物质可作为蛋白质类营养素的原料。食源性低聚肽的诸多特点使其在作为氮源营养物质使用时，更利于满足特定疾病人群的需要。首先，食源性低聚肽作为氮源营养物质，不需要消化或稍加消化即可吸收，在胃肠消化功能减弱以及饥饿状况下，给予低聚肽形式的氮源，更有利于快速改善其蛋白营养状况；第二，补充活性肽可显著提高机体对氮的表观消化率和氮储存率，并使机体处于较高水平的正氮平衡状态，提高小肠对氮的消化与吸收功能，适应临床病人的生理与病理需要。第三，根据不同食源性低聚肽的氨基酸组成特点，可以单独以低聚肽为氮源或与整蛋白、多肽（蛋白水解物）搭配，用于全营养配方食品和特定全营养配方食品。低聚肽与整蛋白、多肽或蛋白水解物搭配，能够实现氮源营养素的梯度吸收，有利于提高蛋白营养物质的营养效率，也有助于增加病人的胃肠道适应性，提高病人的耐受度。第四，食源性低聚肽具有良好的加工特性、水溶性、对酸热的稳定性，因此可用于各种形态食品的加工，如液体、粉剂及其他固态形式，完全能够满足特医食品的加工需要。尤其是低聚肽的易溶性和稳定性，可以满足管饲制剂对于原料的要求。3.5.4 运动营养食品运动营养食品指的是为满足运动人群的生理代谢状态、运动能力及对某些营养成分的特殊需求而专门加工的食品。其中，运动人群是指每周参加体育锻炼 3 次及以上、每次持续时间 30min 及以上、每次运动强度达到中等及以上的人群。低聚肽快速吸收、耗能低、不易饱和等特点，适合应用于运动营养食品。运动后，机体需要修复运动所致的骨骼肌细胞微细损伤，及时、快速补充氮源，对减少肌肉蛋白质降解，促进肌肉修复和加快疲劳消除具有积极作用。低聚肽作为蛋白质的主要消化产物，因分子量小而以完整肽段的形式被直接吸收，是机体氮源的快速补充形式，与补充蛋白质和氨基酸相比更具优势。此外，补充低聚肽可影响运动机体糖和蛋白质等物质代谢，以及代谢的调节过程。研究证实，运动中和运动后，低聚肽的补充，有助于提高运动能力，抑制或缩短体内的负氮平衡，促进运动后骨骼肌的修复和恢复。4 食源肽的制备技术研究食源性低聚肽的制备技术是当前研究的热点之一，随着科学技术的不断发展，制备技术将越来越成熟和高效。食源肽的制备，目前肽生产行业更多采用的方法是酶解法，微生物法也有使用，本节重点论述食源肽的这两种制备技术。4.1 酶解法酶解法是利用蛋白酶水解蛋白原料，得到不同分子量的肽段的方法。绝大多数的酶的化学本质是蛋白质，具有催化效率高、专一性强、作用条件温和等特点。通过酶解法制备多肽的优点在于反应条件温和、绿色安全、水解程度可控。在水解过程中，蛋白酶可在特异的酶切位点将蛋白质分子酶切，形成长短和序列不同、功能特性也有一定差别的肽段。目前应用于多肽制备的食品工业用蛋白酶包括胃蛋白酶、胰蛋白酶、凝乳酶、木瓜蛋白酶、碱性蛋白酶、中性蛋白酶、酸性蛋白酶、链霉蛋白酶等。酶解法制备食源肽的步骤包括：蛋白原料的前处理、调节蛋白溶液的 pH、酶解反应、高温灭酶、离心收集酶解液、酶解液浓缩、喷雾干燥酶解液获得肽粉。常见的肽原料如大豆肽、小麦肽、玉米肽、豌豆肽、大米肽等均可按照以上步骤通过酶解法制得。从降低成本综合利用的角度考虑，尽量选用利用率不高的农副产品及食品工业的下脚料为原料。在酶解的过程中可通过多酶复合的方式来提高蛋白的水解度丰富肽段的种类，如在小麦肽中通过复合蛋白酶和风味蛋白酶的分步酶解工艺制备出风味较佳的小麦低聚肽。在大米肽的研究中采用碱性蛋白酶和中性蛋白酶的复合酶解可以显著提高大米肽的溶解度，低分子量的小肽占比达89.39%。大豆肽的生产中通过木瓜蛋白酶和风味蛋白酶的两步水解法，显著降低了大豆肽的抗原性和苦味。由于酶解法过程可控，肽的得率高，易于工业化生产，目前市面上大多数肽原料都是采用酶解法制得。目前对蛋白酶解物的相关下游工程技术的研究主要集中在两个方面：一方面是分离纯化技术的研究；另一方面是应用领域的研究。基于蛋白酶解物的组成成分比较复杂，要获得生理功能显著的生物活性肽，必然要对其有效成分进行分离纯化。目前，对蛋白酶解物中的生物活性肽分析、分离纯化技术的研究主要集中在毛细管电泳、高压液相色谱、吸附分离技术、超滤和纳滤等几个方面。生物活性肽在不同领域中的应用，对功能特性、生理功能及其剂量有不同的要求。在食品工业上的应用，则要求生物活性肽具有良好的加工特性，但对产品的有效剂量及纯度的要求不高；然而在医药领域，则要求纯度高、生理功能显著和使用剂量低等。4.2 微生物发酵法微生物发酵法实质上是微生物发酵产生的蛋白酶在起作用，是通过微生物蛋白酶的生化反应将蛋白质转化为不同肽链长度的肽类物质。微生物发酵法是生产食品级蛋白水解物和活性多肽的有效途径之一。目前，欧美地区从乳制品中发酵生产生物活性多肽的方法与工艺最为成熟，亚非地区则更多使用豆类作为发酵原料。微生物法生产食源肽具有用水量小、能耗低、成本低的优点。对于工业生产规模，利用微生物发酵生产天然活性多肽在技术经济性上具有竞争优势，但微生物分泌的其他蛋白和多糖等生物大分子会影响产品纯度，后续分离纯化过程相对复杂。此外，如何利用非转基因技术选育高活性发酵微生物也是提高活性多肽生产效率的重要环节。因此，在实际生产中需要不断地选育安全性高、转化能力强的菌株。采用微生物发酵法制备多肽存在微生物代谢过程复杂，产物难以控制，并且发酵体系中为保证微生物正常生理代谢原辅料成分复杂，造成产物分离困难，并且微生物发酵多肽得率较低，难以满足大规模生产需要。5 食源肽未来新技术发展趋势食源肽作为重要的营养功能配料，具有广阔的应用前景。随着蛋白质组学、基因组学和生物信息学等前沿技术的不断发展，新技术和新方法的应用将不断推动食源肽产业的发展和创新。本节重点从食源性功能肽数据库的开发和建立、食源肽载体靶向递送技术研究、食源性功能肽段的生物合成技术等方面论述食源肽未来其新技术发展趋势。5.1 食源性功能肽数据库的开发与建立肽库原指大量特定长度且序列不同的肽的集合，包括该长度短肽中各种或绝大部分氨基酸序列的排列组合。随着研究的深入，肽库的定义被广泛化，演变成了具有一定肽相关信息的集合。越来越多的研究者发现了大量新的活性肽或某种活性肽新的功能方向，因此庞大的研究成果和数据需要食源性功能肽数据库的构建和管理，以便食源性功能肽更好地推动食品行业、生物医学和制药的发展。功能肽数据库包括综合性数据库，如EROP-Moscow 和 Peptide DB；也包括专注于某一类功能信息的肽数据库，如神经肽数据库 NeuroPep，抗菌肽数据库APD 等。国际上现有肽的数据库，多属于生物医学和制药领域，而对于食源性功能肽数据库的研究与开发才刚刚起步。我国的科研工作者率先以食源肽的开发与研究为基础，逐步建立和完善食源肽功能肽数据库，这将更有利于促进食源肽的研究与应用向纵深方向发展。5.2 食源肽载体靶向递送技术研究载体靶向递送技术在食品领域和医药领域十分重要。随着食源肽研究的不断深入，一些肽的结构逐渐被鉴定出来，肽可以通过氢键形成二级结构(螺旋，折叠等)，侧链上携带多种活性官能团(羧酸、羟基、氨基和硫醇基等)进行化学修饰，从而实现某种功能物质的递送系统功能。目前，这方面的研究刚刚起步。卢知浩以玉米低聚肽和小麦低聚肽为壁材，维生素 D3为芯材，构建了玉米低聚肽-维生素 D3和小麦低聚肽-维生素 D3两种低聚肽包埋维生素 D3微胶囊，明显改善了脂溶性维生素D3水溶性差、生物稳定性差等弊端，为肽载体在食品领域的应用进行了有益的尝试。多肽作为药物递送系统也具有非常大的应用潜力。随着食源肽对机体特定组织器官靶向作用和相关功能肽的发现，提示肽载体靶向递送技术在医药领域也将具有重要作用。构建多功能性与协同作用的生物大分子药物高效递送系统是生物大分子药物发展的重要方向。食源肽向药用辅助肽的方向发展，将有可能为人类的脑部疾病、肝脏疾病、肿瘤等难冶性疾病的治疗，提供更合理有效的处置思路，这将大大提升肽的研究与应用价值。5.3 食源性功能肽段的生物合成技术研究食源性功能肽段的合成技术主要包括化学合成和生物合成两种，化学合成主要以氨基酸与氨基酸之间缩合的形式来进行，可分为液相合成和固相合成。液相合成方法费时费力，不适合长链多肽或蛋白质的获取。固相合成法相对于液相合成法效率更高，能够合成 50 个以内氨基酸的多肽和小型蛋白，但是该方法的成本较高，缩合及洗涤过程中使用的溶剂存在较大污染性。食源性功能肽段的生物合成技术主要包括基因工程法和发酵法。基因工程法是指以 DNA 重组技术为基础，通过合适的DNA 模板来控制多肽的序列合成。已有研究者通过基因工程技术合成了准弹性蛋白、肽类抗生素、干扰素类、白介素类、生长因子类、肿瘤坏死因子、人生长激素，血液中凝血因子、促红细胞生成素，组织非蛋白纤溶酶原等。基因工程法的最大优势是能够定向地合成多肽，原料来源广泛，但是其产率较低，难以实现规模化生产。微生物发酵法是指从微生物的代谢产物中获得多肽的方法，发酵法绿色、安全，成本较低，但是目前而言，微生物能够独立合成的聚氨基酸只有-聚赖氨酸(-PL)、-聚谷氨酸(-PGA)和蓝细菌肽，微生物发酵法合成食源性功能肽的应用尚待进一步研究。13第二部分 食源肽营养全面解析健康是人类生活的基石，不仅关系到每个人的生活质量，还对社会的稳定和繁荣有着深远的影响。随着生活水平的提高，人们对健康的需求越来越多元化。影响健康的因素包括生活方式、基因遗传、社会经济环境等。其中，生活方式中的营养因素对于健康的作用至关重要，合理的营养摄入可以促进人体的生长发育，预防疾病的发生。因食物蛋白的不同，现已开发出多种食源肽，如植物源蛋白来源的大豆肽、玉米肽、小麦肽等；动物蛋白来源的海洋鱼皮胶原蛋白肽、海洋鱼蛋白肽、乳蛋白肽等。研究发现，食源肽具有增强免疫力、缓解体力疲劳、解酒保肝、保护胃肠粘膜、抗氧化、辅助调节血压、血糖、血脂水平等多种生理功能。食源肽，源于食物，安全可靠，已成为国内外营养健康产业的一大热点配料，广泛应用于营养功能食品、运动食品、保健食品等。本部分从蛋白质营养学的新发现和新共识、肽的起源与开发进展、食源性肽作为关键性营养功能配料的特点、食源肽的制备技术研究和食源肽未来新技术发展趋势五个方面对食源肽营养进行全面解析。1 蛋白质营养学新发现、新共识蛋白质营养学是研究蛋白质在人体内的代谢、功能和营养价值的科学，人们对于蛋白质营养的认识经历了由浅入深的过程。随着科学技术的不断发展，蛋白质营养学的认知出现了新的变化和趋势。本节从蛋白质作为营养物质的重要性、人体对蛋白质消化吸收的再认识、蛋白资源及其利用以及蛋白质营养的开发利用四个方面，对蛋白质营养学认识进行回顾。1.1 蛋白质作为营养物质的重要性蛋白质是生命的营养物质基础，生命的产生、存在和消亡都与蛋白质有关，没有蛋白质就没有生命。蛋白质是以氨基酸为基本单位，通过肽键连接起来且化学结构复杂的一类含氮大分子有机化合物，是人体必需的营养素。蛋白质在生物体中具有多种重要功能，它参与机体结构组成、组织修复、载体运输、免疫调节、催化缓冲、信号传导、运动储能以及提供能量等。人体所需的蛋白质需通过食物来获得，食物中的蛋白质在人体内经过一系列的消化吸收过程，参与人体代谢活动，满足机体的生理功能需要。1.2 小分子肽更易被人体吸收会会同 14 个部委出台了 “十四五”健康老龄化规划。在完善老年人健康支撑体系和积极培育银发经济中，食品特别是保健食品具有特殊并不容忽视的作用。营养的优质供给和营养的有效干预，对于老年人健康、健康老龄化非常重要，营养的优质供给和营养的有效干预可以提高老年人的身体素质，有助于减少疾病的发生发展。通过优质营养供给提升老年人健康水平。在健康老龄化中，提升生存质量是一个重要内容，值得大力倡导和努力实施，减少失能或部分失能老人的数量和比例是健康老龄化的重要目标。日本高龄者临终医疗学会研究人员宫本二在相关调查中发现：在欧美，大约 20%的老人是在医院过世，基本没有长期卧床的老人，而亚洲却恰恰相反，长期卧床的老人比例很高。2016 年，中国失能、部分失能老人高达 4000 万。在配合其他健康生活方式的过程中，通过营养的优质供给和营养的有效干预，不仅能延长寿命，更重要的是能有效降低失能或部分失能老人的比例，有益于提高生存质量。尽管保健食品消费从年龄结构上出现了明显的并行趋势，并且不断向年轻人群渗透，但根据我们多年的观察，中老年人群仍是保健食品消费的主力军。虽然对是否制定老年食品标准等问题还存在不同的认识，但在实践中已经有行业制定了一些标准，例如，老年人健康管理技术规范(行业标准 WS/T 484-2015)中的老年人饮食指导：老年人需从膳食中获得足够的各种营养素，尤其是微量营养素。此外，不少企业研发并提出了针对老年人的食品，包括保健食品、膳食营养补充剂等。老年食品的需求是客观的，如何更好的满足老年人的这些客观需求，对食品产业（企业）既是挑战也是机遇。2.优质蛋白营养供给的政策引领2.1 中国居民营养与慢性病状况报告（2020 年）：优质蛋白摄入不断增加居民营养与慢性病状况是反映国家经济社会发展、卫生保健水平和人口健康素质的重要指标。2020 年 12 月 23 日，国务院发布中国居民营养与慢性病状况报告（2020 年）。报告 显示，近年来，随着健康中国建设和健康扶贫等民生工程的深入推进，我国营养改善和慢性病防控工作取得积极进展和明显成效，主要体现在以下几个方面：一是居民体格发育与营养不足问题持续改善，城乡差异逐步缩小，如居民膳食能量和宏量营养素摄入充足，优质蛋白摄入不断增加。二是居民健康意识逐步增强，部分慢性病行为危险因素流行水平呈现下降趋势。居民对自己健康的关注程度也在不断提高，定期测量体重、血压、血糖、血脂等健康指标的人群比例显著增加。三是重大慢性病过早死亡率逐年下降，因慢性病导致的劳动力损失明显减少。2.2 国务院 健康中国行动 倡导食用优质蛋白质食物2.2.1 “健康中国 2030”规划纲要：营养是健康中国基础国民健康是推进国家富强和民族振兴的基础。一直以来，我国高度重视人民健康。改革开放以来，在我国人民健康水平和身体素质持续提高的同时，健康促进工作也面临一系列新的挑战，健康服务供给总体不足与需求不断增长之间的矛盾依然突出。为推进健康中国建设，提高人民健康水平，我国制定出台了 “健康中国 2030”规划纲要。纲要 提出，推进健康中国建设，要坚持科学发展，把握健康领域发展规律，坚持预防为主、防治结合、中西医并重，转变服务模式，构建整合型医疗卫生服务体系，推动健康服务从规模扩张的粗放型发展转变到质量效益提升的绿色集约式发展。营养是健康的基础，在预防疾病和治疗疾病方面，具有关键性作用。为发挥营养助力国民健康水平提升的作用，纲要第五章第一节 引导合理膳食 提出，要制定实施国民营养计划，深入开展食物（农产品、食品）营养功能评价研究，全面普及膳食营养知识，发布适合不同人群特点的膳食指南，引导居民形成科学的膳食习惯，推进健康饮食文化建设。其次，要建立健全居民营养监测制度，对重点区域、重点人群实施营养干预，逐步解决居民营养不足与过剩并存问题。实施临床营养干预。同时，加强对学校、幼儿园、养老机构等营养健康工作的指导，并开展示范健康食堂和健康餐厅建设。纲要 提出，到 2030 年，居民营养知识素养要有明显提高，营养缺乏疾病发生率显著下降，超重、肥胖人口增长速度明显放缓。纲要第十章第一节提高妇幼健康水平 强调，实施健康儿童计划，加强儿童早期发展，加大儿童重点疾病防治力度，继续开展重点地区儿童营养改善等项目。2.2.2 健康中国行动：倡导食用优质蛋白食物为贯彻落实“健康中国 2030”规划纲要，应对突出健康问题，践行“预防为主”的健康发展策略，将健康关口前移，减少居民疾病发生率，进一步提高国民健康水平，我国制定了 健康中国行动（20192030 年）（简称 健康中国行动）。健康中国行动第三章第二节“合理膳食行动”指出，合理膳食是保证健康的基础，强调营养在保障国民健康中的重要作用，并提出了吃优质蛋白质食物等营养改善措施：超重和肥胖的成年人应减少能量摄入，增加新鲜蔬菜和水果在膳食中的比重，适当选择一些富含优质蛋白质（如瘦肉、鱼、蛋白和豆类）的食物。避免吃油腻食物和油炸食品，少吃零食和甜食，不喝或少喝含糖饮料。进食有规律，不要漏餐，不暴饮暴食，七八分饱即可。健康中国行动 明确指出，贫血、消瘦等营养不良人群要在合理膳食的基础上，适当增加瘦肉类、奶蛋类、大豆和豆制品的摄入，保持膳食的多样性，满足身体对蛋白质、钙、铁、维生素 A、维生素 D、维生素B12、叶酸等营养素的需求；增加含铁食物的摄入或者在医生指导下补充铁剂来纠正贫血。同时，孕妇要常吃含铁丰富的食物，增加富含优质蛋白质及维生素 A 的动物性食物和海产品，选用碘盐，确保怀孕期间铁、碘、叶酸等营养素的足量摄入。2.2.3健康中国行动：提高健康素养，助力科学消费2021 年 3 月 18 日，健康中国行动推进委员会办公室公布健康中国行动2019-2020 年度考核实施方案，制定了26 个具体考核量化指标，健康中国行动推进委员会办公室按照国务院的要求对实施健康中国行动的情况进行考核。其中，健康信息素养提升幅度较大。2022 年六类健康问题素养中，各类健康问题素养均有不同程度提升，其中，健康信息素养水平增幅最大，较 2021 年提升了3.88 个百分点。特别需要指出的是，居民健康素养水平的提升对保健食品产业的健康发展具有重要而特殊的意义。健康素养水平特别是健康信息素养的提升，有助于消费者更准确的了解、认识和识别保健食品，有助于科学理性的消费保健食品，而科学理性的消费可以促进市场机制更好地发挥，通过消费者“用手投票”和“用脚投票”，实现市场的择优汰劣，减少劣币驱逐良币的现象。2.3 国务院办公厅国民营养计划：大力开发优质蛋白食品党和政府高度重视人民的营养问题。2017 年 7 月 20 日，国务院办公厅公布 国民营养计划（20172030 年）。国民营养计划是首次将营养单独制定为国家层面的计划和规划，对食品产业的发展和食品产业的转型升级具有重要的影响和引导作用。国民营养计划（20172030 年）明确要求，到 2030 年，食物营养健康产业持续健康发展，传统食养服务更加丰富，“互联网 营养健康”的智能化应用普遍推广，居民营养健康素养进一步提高，营养健康状况显著改善。实现包含以下重点目标：5 岁以下儿童生长迟缓率下降至 5%以下；进一步缩小城乡学生身高差别；学生肥胖率上升趋势得到有效控制；居民超重、肥胖的增长速度明显放缓。为实现上述目标，国民营养计划（20172030 年）制定了相应措施：“强化营养主食、双蛋白工程等重大项目实施力度”。以优质动物、植物蛋白为主要营养基料，加大力度创新基础研究与加工技术工艺，开展双蛋白工程重点产品的转化推广。为此，需加快食品加工营养化转型。计划提出食品加工工艺营养化改造路径，集成降低营养损耗和避免有毒有害物质产生的技术体系。研究不同贮运条件对食物营养物质等的影响，控制食物贮运过程中的营养损失。在食品诸多品类品种当中，保健食品更加注重健康功能和营养供给，因此，国民营养计划 的出台对保健食品的生产、消费和产业（企业）发展具有更加特殊和更加具体的意义。我们观察到，国民营养计划颁布以来，越来越多的保健食品生产经营企业主动了解和学习了国民营养计划，参照相关法规要求和标准，调整产品研发方向和产品结构，主动开拓市场。2.4 中国营养学会中国居民营养素参考摄入量：提高老年人优质蛋白摄入2023 年 9 月 15 日，中国居民膳食营养素参考摄入量 DRIs（2023 版）在亚洲营养大会上正式发布。这是继中国居民膳食指南（2022）后，我国营养膳食的又一重要最新指南；也是继中国居民膳食营养素参考摄入量 DRIs（2013 版）发布10 年后的再次更新。10 月 26 日，为进一步宣贯中国居民膳食营养素参考摄入量DRIs（2023 版），中国营养学会组织权威专家在北京召开了媒体专访活动。中国居民膳食营养素参考摄入量DRIs（2023 版）中明确，不同年龄段人群，需要不同量的蛋白摄入。1 岁男性和女性蛋白推荐摄入量均为 25 克/天；3 岁为30 克/天；15 岁时达峰值，男女分别为75 克和 60 克；18 岁以上成年男女分别为 65 克和 55 克。中国营养学会副理事长、中国疾病预防控制中心营养与健康所研究员杨晓光指出，我国已经进入老龄社会，老年人如果食用和普通人一样的膳食，不能满足对蛋白质的需求，可能导致肌少症；因此，在进行 2023 版 DRIs 修订时，特别修订了我国 65 岁及以上老年人对蛋白质的需要量，即推荐摄入量从 0.98 克/(千克 天)提高到了 1.17 克/(千克 天)，“这是一个重要的成果”。2.5 国家发改委和工信部促进食品工业发展指导意见：支持研发生物活性肽健康食品为加快食品行业发展，推动食品工业转型升级，满足居民对安全、多样、健康、营养、方便的食品消费需求，国家发展改革委、工业和信息化部两部门联合出台了 关于促进食品工业健康发展的指导意见(发改产业 2017 19 号)。意见 提出了食品工业发展的主要任务，并将生物活性肽、功能性蛋白等保健和健康食品的研发作为主要任务之一。意见第三章第一节提出了“改善供给结构，提高供给质量”的发展任务，包括支持企业研发生物活性肽等健康食品共三大版块：一是优化产品结构。指导意见要求，积极开展食品健康功效评价，加快发展婴幼儿配方食品、老年食品和满足特定人群需求的功能性食品，支持发展养生保健食品，研究开发功能性蛋白、功能性膳食纤维、功能性糖原、功能性油脂、益生菌类、生物活性肽等保健和健康食品，并开展应用示范。业界表示，食源性低聚肽作为含有生物活性的小分子蛋白质，不仅具有蛋白质高营养性，同时还有较高的功能活性，被称为生物活性肽。在我国，以食物蛋白为原料，采用现代生物科技，规模化生产生物活性肽产品，具有良好发展前景。二是提升产品品质。促进食品工业发展指导意见 明确，为提升生物活性肽、功能性蛋白质等健康产品品质，进一步推动健康产业发展。三是强化品牌建设。促进食品工业发展指导意见要求，为做大做强生物活性肽、功能性蛋白质等健康食品产业，相关部门要引导企业增强品牌意识，鼓励食品企业加强品牌建设，夯实品牌发展基础，提升产品附加值和软实力，打造百年食品品牌。3.消费需求：营养化、功能化、精致化，肽类食品引领健康风潮从消费发展路径看，肽产品从最初的护肤、口服美容、到营养补充、到多功能等多点开花。消费者也从年轻女性，扩展到女性、运动人群、儿童青少年、中老年、康复人群等。肽产品正在成为广大人群的多功能型、营养型健康产品。有快消品投资者认为，蛋白类食品是消费赛道真正的刚需。3.1 食品消费支出增长，健康食品消费空间扩大市场是食品产业发展最重要的基础。近期，中心对“十三五”期间我国居民食品消费支出的状况进行了相应的研究和测算，研究显示：“十三五”期间，我国居民食品消费支出中，全国平均增长 23.5%；城镇 平 均 增 长 17%；城 镇 中 位 数 增 长14.6%；农村平均增长 37.4%；农村中位数增长 35.1%，城乡增长的平均数差距由“十三五”期初的 2.07 倍下降到期末的1.76 倍。从不同收入水平人群食品消费支出考察，研究显示：低收入组增长 41%；中间偏下组增长 26.3%；中间收入组增长 12.3%；中间偏上组增长 11.5%；高收入组增长 21.4%，最高与最低收入人群的增长平均数差距由“十三五”期初的 8.2倍下降到期末的 7.1 倍。从研究结果可以看出，我国食品消费的有效需求在不断增长，城乡均保持高速增长，农村增长速度更快。这种有效需求的增长，使得食品市场规模不断扩大和增长，健康食品、营养食品、功能食品等的消费，具备更扎实的消费基础。3.2 全民补肽营养计划启动随着科研的进一步深入、肽类相关产品的丰富，肽类食品消费社会渗透率逐年提高。2021 年 5 月，全民补肽营养计划（2021-2025）启动仪式在广东举办。全民补肽营养计划活动，既是对全民补肽的宣导，也是肽类食品社会化程度提高的阶段总结。专家指出，希望通过对肽科技的普及与传播，让全民补肽营养进万家。肽作为生命最基础的建筑材料，从生命大厦的根基入手，用肽造福人类健康，让更多人知道肽、了解肽、吃上肽，全民普肽，全面补肽，是落实“以治病为中心”向“以人民健康为中心”转变的落地行动。3.3 势头强劲，含肽保健食品市场规模呈快速增长随着肽的产能提升及应用规模的扩大，消费者对含肽类产品的认可度逐年提升，肽类消费保持持续增长。根据观研报告网发布的2021 年中国肽行

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2023骨关节健康趋势洞察白皮书 2023 CBNData.All rights reserved.CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719前 言随着人们对身体健康的认识，尤其是在体质体能提升和骨关节健康的关注度逐步提高，人们开始意识到骨关节健康对日常生活的重要性，也开始采取更积极的措施来维护自身健康。本报告重点调研了易出现骨关节亚健康问题的四类代表人群：活力适老人群、肥胖人群、潮流运动人群及久坐办公人群，从他们各异的生活状态、骨关节健康痛点与养护诉求以及购买决策等多个角度出发，进行骨关节健康问题现状的洞察和总结。为满足消费者的不同需求以及更好地开发市场，骨关节营养保健食品产业链不断探索创新发展。中游CDMO生产商依托强大的研发创新与生产能力，针对不同的骨关节状态与多元的消费者需求，形成了专业化、个性化的一站式产品解决方案，在产业链中起到了承上启下的重要作用。一站式的解决方案不仅可以帮助下游渠道和品牌商节约研发成本，通过前瞻性的批文提前申报及储备缩短产品上市时间。同时，进行严格的质量控制，参与制定行业标准，最终为渠道、品牌商与消费者提供质量稳定且优质的骨关节健康产品。注：本报告研究范畴包含骨关节保健食品与营养食品CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719目录CONTENTS01国民骨关节健康状态概览02骨关节营养保健市场消费需求洞察03骨关节营养保健市场消费渠道洞察04骨关节营养保健市场产业链趋势洞察CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:51471901国民骨关节健康状态概览01PARTCBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719三年前当下三年前VS当下 消费者对于骨关节健康的重视程度非常重视比较重视一般重视不太重视完全不重视资料来源：公开信息整理人体全身健康与骨骼关节密不可分，大众对骨关节健康的重视程度明显提升近年，大众健康状况呈现下降趋势。而人体全身健康与骨骼关节密不可分，骨关节承担了维持人体行动力等多种健康功能，相关健康意识也受到权威机构呼吁。在此环境下，大众对于骨关节的重视程度明显提升。数据来源：CBNData 5月调研数据说明：请问您如何评价三年前和当下自己的健康程度？N=1500数据来源：CBNData 5月调研数据数据说明：请问您对自己骨关节健康的重视程度如何？N=1299资料来源：公开信息整理566%较为重视76%较为重视三年前当下三年前VS当下 消费者对于自身健康状况的评价非常健康比较健康一般健康不太健康非常不健康全身健康，与健康的骨骼和关节密不可分骨骼与关节对于全身健康有着多种功能：支撑身体肌肉与韧带 保护脏器 与肌肉、韧带协同完成运动功能 储存代谢无机物与有机物 提供造血细胞中国健康教育中心呼吁关注持续行动力，维护骨骼与关节健康2022年中国健康教育中心发起并指导的“中国健康知识传播激励计划”呼吁共同关注持续行动力，维护骨骼与关节健康，保证充足营养摄入，科学运动，共同促进行动力提升CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719消费者感到骨关节不适的主要场景数据来源：CBNData 5月调研数据数据说明：请问您曾在以下哪些场景出现过骨关节不适？N=1500各类生活场景下骨关节不适凸显，膝盖、颈椎、腰部成不适高发部位，影响行动力与运动表现消费者骨关节不适出现在各类日常活动、家务琐事以及运动伸展等场景下，膝盖、颈椎与腰部成为骨关节问题的高发部位。骨关节亚健康不仅影响行动力与运动表现，长期的不适还会对睡眠、免疫力与精神情绪造成一定的负面影响。6膝盖颈椎腰部肩膀手腕髋关节手肘脚腕手指脚趾消费者感到骨关节不适的部位数据来源：CBNData 5月调研数据说明：请问您出现骨关节不适的具体部位是？N=1299数据来源：CBNData 5月调研数据数据说明：请问您认为骨关节亚健康还会引发哪些身体问题？N=1299行动力受限影响运动表现NO.2NO.1睡眠问题免疫力低下NO.4NO.3精神情绪不佳NO.5骨关节不适给生活带来的影响日常活动下蹲或起立时，膝盖异响37%下蹲难以站起，髋部酸胀双腿发软33%家务劳动搬运重物时，肩部发沉手臂发酸38%长时间做家务后24%运动伸展弯腰伸展时吃力，或腰酸背痛33%长时间高强度运动后27NData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719小于20岁2030岁3040岁4050岁5060岁60岁以上一线新一线二线三线四线及以下高频运动健身经常久坐办公经常操持家务临近退休，生活悠闲足不出户，居家懒宅BMI30BMI100则表示偏好11指活力适老人群格外偏好高偏好复配成分氨糖 钙氨糖 钙 软骨素氨糖 钙 软骨素 淫羊藿单一成分CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719肥胖人群高偏好的骨关节养护诉求氨糖钙软骨素维生素K中药如淫羊藿等鱼油胶原透明质酸UC-II/非变性II型胶原蛋白硫酸玻尿酸肥胖人群较倾向的骨关节养护成分爆珠冲剂口服液/浓缩液硬糖咀嚼片泡腾片肥胖人群高偏好的骨关节营养保健产品形态TGI预防骨质增生防止关节积液补充骨骼营养缓解关节不适预防骨质疏松和骨钙流失数据来源：CBNData 5月调研数据数据说明：请问以下哪些骨关节保健食品的剂型是您较倾向的？N=195偏好度TGI=肥胖人群倾向的剂型%/整体消费者倾向的剂型%*100，TGI100则表示偏好肥胖人群|大体重给关节造成更多负荷，为该人群带来更为突出的预防骨质增生与关节积液需求从不同养护诉求来看，肥胖人群更关注防止骨质增生与关节积液。氨糖、钙等基础成分依然是他们的首选，而搭配鱼油、软骨素等营养元素的复配组合也成为他们的理想型配方。除了追求便利、服用效果之外，他们还对食用口感有一定要求，因此偏好爆珠、冲剂等产品形态。数据来源：CBNData 5月调研数据数据说明：请问您希望从骨关节保健食品中获得哪些养护功效？N=195偏好度TGI=肥胖人群希望获得的养护功效%/整体消费者希望获得的养护功效%*100，TGI100则表示偏好数据来源：CBNData 5月调研数据数据说明：请问您选择剂型的原因是？N=141数据来源：CBNData 5月调研数据数据说明：请问哪些骨关节养护成分是您较倾向的？N=195偏好度TGI=肥胖人群倾向的成分%/整体消费者倾向的成分%*100，TGI100则表示偏好12指肥胖人群格外偏好方便服用，迅速补足营养快捷希望获得更好的服用效果效果出门上班，差旅时便于携带便携口感像零食，更爱吃口感67VUQ%肥胖人群对骨关节营养保健产品特性的需求氨糖 钙氨糖 钙 鱼油氨糖 钙 软骨素高偏好复配成分单一成分CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719潮流运动人群高偏好的骨关节养护诉求钙氨糖软骨素中药如淫羊藿等胶原鱼油维生素K透明质酸UC-II/非变性II型胶原蛋白硫酸玻尿酸潮流运动人群较倾向的骨关节养护成分功能饮料口服液/浓缩液冲剂咀嚼片吞服片潮流运动人群高偏好的骨关节营养保健产品形态TGI快速恢复关节运动功能延缓疲劳发生缓解关节及周围组织磨损补充骨骼营养预防骨质疏松数据来源：CBNData 5月调研数据数据说明：请问您选择剂型的原因是？N=357偏好度TGI=潮流运动人群倾向的剂型%/整体消费者倾向的剂型%*100，TGI100则表示偏好潮流运动人群|尽情运动难免损伤关节，快速恢复运动功能成核心诉求相比整体消费者，潮流运动人群在养护诉求上更关注快速恢复关节运动功能，富含软骨素、淫羊藿以及钙等多种中西营养元素的复配成分更能获得他们青睐。除此之外，他们还对产品的趣味性与便利性提出更高要求，功能饮料是潮流运动人群更偏好的产品形态。数据来源：CBNData 5月调研数据数据说明：请问您希望从骨关节保健食品中获得哪些养护功效？N=357偏好度TGI=潮流运动人群希望获得的养护功效%/整体消费者希望获得的养护功效%*100，TGI100则表示偏好数据来源：CBNData 5月调研数据数据说明：请问以下哪些骨关节保健食品的剂型是您较倾向的？N=250偏好度TGI=潮流运动人群选择剂型的原因%/整体消费者选择剂型的原因%*100，TGI100则表示偏好数据来源：CBNData 5月调研数据数据说明：请问以下哪些骨关节营养成分是您较倾向的？N=357偏好度TGI=快速恢复运动功能需求人群倾向的成分%/整体消费者倾向的成分%*100，TGI100则表示偏好13指潮流运动人群格外偏好时尚有趣，是一种社交货币有趣方便服用，迅速补充营养便捷出门上班，差旅时便于携带便携TGI：118TGI：109TGI：108潮流运动人群对骨关节营养保健产品特性的需求氨糖 软骨素 钙氨糖 钙 软骨素 淫羊藿单一成分高偏好复配成分CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719氨糖胶原软骨素中药如淫羊藿等钙UC-II/非变性II型胶原蛋白维生素K硫酸玻尿酸透明质酸鱼油久坐办公人群较倾向的骨关节养护成分久坐办公人群高偏好的骨关节养护诉求缓解关节不适预防骨质疏松和骨钙流失延缓疲劳发生缓解关节及周围组织磨损补充骨骼营养数据来源：CBNData 5月调研数据数据说明：请问以下哪些骨关节保健食品的剂型是您较倾向的？N=662偏好度TGI=久坐办公人群倾向的剂型%/整体消费者倾向的剂型%*100，TGI100则表示偏好久坐办公人群|超长待机工作，更加想要缓解骨关节不适，延缓疲劳发生久坐办公人群工作需“超长待机”，更偏好缓解骨关节不适、预防骨钙流失、延缓疲劳的诉求。氨糖成分依然是他们的首选，而职场高压人士还格外偏好淫羊藿等传统中药成分。除此之外，他们对便携性、服用效果及口感有更高要求，功能饮料、软糖是他们更偏好的形态。数据来源：CBNData 5月调研数据数据说明：请问您希望从骨关节保健食品中获得哪些养护功效？N=662偏好度TGI=久坐办公人群希望获得的养护功效%/整体消费者希望获得的养护功效%*100，TGI100则表示偏好数据来源：CBNData 5月调研数据数据说明：请问您选择剂型的原因是？N=499偏好度TGI=久坐办公人群选择剂型的原因%/整体消费者选择剂型的原因%*100，TGI100则表示偏好数据来源：CBNData 5月调研数据数据说明：请问哪些骨关节保健食品成分是您较倾向的？N=662偏好度TGI=久坐办公人群倾向的成分%/整体消费者倾向的成分%*100，TGI100则表示偏好14指久坐办公人群格外偏好出门上班，差旅时便于携带便携希望获得更好的服用效果效果口感像零食，更爱吃口感TGI：109TGI：104TGI：103久坐办公人群对骨关节营养保健产品特性的需求功能饮料软糖口服液/浓缩液胶囊泡腾片久坐办公人群高偏好的骨关节营养保健产品形态TGI氨糖 钙 软骨素 淫羊藿单一成分高偏好复配成分CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719消费人群认为氨糖搭配中西元素成分等组合能更好匹配骨关节多元诉求15成分偏好其他成分偏好 钙 软骨素 淫羊藿 钙 鱼油 软骨素 钙 软骨素 淫羊藿 钙 淫羊藿生活状态及养护诉求氨糖基础养护成分 年龄增长，骨量流失 预防骨质疏松、缓解关节不适 大体重，关节承压 防止骨质增生、关节积液 高频运动健身 快速恢复关节运动功能 不良办公姿势 缓解关节不适、延缓疲劳发生活力适老人群肥胖人群潮流运动人群久坐办公人群养护诉求CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:5147192 .202PART骨关节问题演进下的消费需求洞察CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719数据来源：CBNData 5月调研数据数据说明：请问以下哪项描述较符合您的骨关节不适程度？N=1299偏好度TGI=该人群不适程度%/整体消费者的不适程度%*100，TGI100则表示更易发生该等级的不适从骨关节问题演进的角度来看，潮流运动人群、久坐办公人群的不适程度相对轻微；活力适老、肥胖人群则面临更为严重的问题根据具体表现将骨关节问题分为轻微不适、一般不适、明显不适三大等级；调研显示，潮流运动人群和久坐办公人群相对更易出现轻微不适，而活力适老人群和肥胖人群则易面临更为严重、频繁的骨关节问题。17【轻微不适】关节偶尔不适仅有细微摩擦感【一般不适】关节发生疼痛在负重、运动时有关节酸痛感【明显不适】关节出现明显不适频繁感到关节疼痛影响生活骨关节不适程度分级不同人群的不适程度偏好高偏好低偏好潮流运动人群久坐办公人群肥胖人群活力适老人群活力适老人群潮流运动人群久坐办公人群肥胖人群活力适老人群肥胖人群久坐办公人群潮流运动人群CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719骨关节亚健康人群_轻微不适人群占比延缓疲劳发生补充骨骼营养预防骨质疏松，骨钙流失快速恢复关节运动功能防止关节积液防止骨质增生缓解关节不适，减少关节部位疼痛缓解关节及周围组织磨损轻微不适_整体人群骨关节养护诉求数据来源：CBNData 2023年5月调研数据数据说明：请问您希望从骨关节保健食品中获得哪些养护功效？N=1500TGI偏好度=该痛感人群选择此选项比例/整体比例，TGI大于100为高偏好，TGI小于100为低偏好轻微不适|骨关节亚健康人群中，轻微不适人群共占三成，以针对性防御为主要养护诉求调研显示，骨关节亚健康人群中有30%正面临轻微的骨关节不适。相比整体消费者，他们的养护诉求以防御型为主，对于延缓疲劳发生、补充骨骼营养、预防骨钙流失的需求更为突出。数据来源：CBNData 2023年5月调研数据数据说明：请问以下哪项描述较符合您的骨关节不适程度？N=1299轻微不适_高偏好人群骨关节养护诉求1830%轻微不适高偏好低偏好潮流运动人群延缓疲劳发生久坐办公人群预防骨质疏松和骨钙流失针对性防御CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719轻微不适|骨关节轻微不适人群应及时做好防御工作，其中约八成人群认为氨糖与钙是骨关节基础养护成分当骨关节出现细微摩擦感时就应该引起警惕，及时做好针对性防御工作避免骨关节问题进一步恶化。从调研数据中可以发现，有80%左右的人群都认为氨糖与钙是骨关节养护中的基础成分。81yRFA33%!%氨糖钙蛋白质软骨素中药如淫羊藿、骨碎补、牛膝等鱼油胶原维生素KUC-II/非变性II型胶原蛋白透明质酸轻微不适人群_骨关节养护成分关注度 数据来源：CBNData 2023年5月调研数据数据说明：请问以下哪些骨关节养护成分是您较为偏好的？N=18619日常基础成分CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719骨关节亚健康人群_一般不适人群占比数据来源：CBNData 5月调研数据数据说明：请问您希望从骨关节保健食品中获得哪些养护功效？N=293TGI偏好度=该痛感人群选择此选项比例/整体比例，TGI100为高偏好一般不适|骨关节亚健康人群中，有36%的群体面临一般性不适，养护诉求以针对性管理为主调研显示，骨关节亚健康人群中有36%的消费者存在一般性关节不适，在负重或运动时产生关节酸痛感。相比轻微不适人群，他们的骨关节养护诉求更有针对性，对于快速恢复骨关节运动功能、或缓解关节及周围组织磨损等具体问题有着更为强烈的诉求。数据来源：CBNData 2023年5月调研数据数据说明：请问以下哪项描述较符合您的骨关节不适程度？N=466一般不适_高偏好人群的骨关节养护诉求2036%一般不适快速恢复关节运动功能缓解关节及周围组织磨损缓解关节不适，减少关节部位疼痛预防骨质疏松，骨钙流失防止骨质增生延缓疲劳发生补充骨骼营养防止关节积液一般不适_整体人群的骨关节养护诉求活力适老人群缓解关节及周围组织磨损高偏好低偏好针对性管理CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719数据来源：CBNData 2023年5月调研数据数据说明：请问以下哪些骨关节养护成分是您较为倾向的？N=229偏好度TGI=该人群倾向的成分%/整体消费者倾向的成分%*100，TGI100则表示偏好一般不适|骨关节一般不适的消费者存在针对性管理骨关节健康诉求，更关注氨糖、钙与软骨素等成分的复配组合当骨关节开始出现问题，往往运动时感受更为明显。在快速恢复关节运动功能与缓解关节及周围组织磨损方面，消费者更为偏好“钙、氨糖、软骨素”等成分的复配组合进行针对性养护管理。数据来源：CBNData 2023年5月调研数据数据说明：请问以下哪些骨关节养护成分是您较为倾向的？N=229偏好度TGI=该人群倾向的成分%/整体消费者倾向的成分%*100，TGI100则表示偏好21108 104 103 101【一般不适】快速恢复关节运动功能诉求下的成分偏好TGI110105 103101【一般不适】缓解关节及周围组织磨损诉求下的成分偏好TGI 钙氨糖软骨素胶原钙氨糖鱼油软骨素CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719骨关节亚健康_明显不适人群占比数据来源：CBNData 5月调研数据数据说明：请问您希望从骨关节保健食品中获得哪些养护功效？N=289TGI偏好度=该痛感人群选择此选项比/整体比例，TGI100为高偏好明显不适|34%的骨关节亚健康人群存在明显骨关节不适甚至影响生活，缓解积液、增生等问题对他们而言更为迫切调研显示，34%的骨关节亚健康人群存在较为明显、频繁的骨关节不适，甚至影响生活。对于他们而言，防止关节积液与骨质增生、缓解关节及周围组织磨损等重点问题是更为迫切的养护诉求。数据来源：CBNData 2023年5月调研数据数据说明：请问以下哪项描述较符合您的骨关节不适程度？N=439明显不适_高偏好人群的骨关节养护诉求2234%明显不适防止关节积液防止骨质增生缓解关节及周围组织磨损补充骨骼营养快速恢复关节运动功能延缓疲劳发生缓解关节不适，减少关节部位疼痛预防骨质疏松，骨钙流失明显不适_整体人群的骨关节养护诉求肥胖人群防止骨质增生防止关节积液高偏好低偏好加强性修护活力适老人群防止骨质增生CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719明显不适|存在加强性修护关节需求的消费者，更关注中西结合的复配成分组合频繁出现骨关节明显不适会极大影响日常生活。在防止骨质增生、关节积液等方面，消费者更为偏好“氨糖 软骨素 钙 淫羊藿”的中西复配成分进行针对性的加强修护。23【明显不适】“氨糖 ”复配成分偏好_防止骨质增生人群 氨糖 软骨素 钙氨糖 软骨素 钙 淫羊藿氨糖 软骨素 钙 大豆氨糖 软骨素1【明显不适】“氨糖 ”复配成分偏好_防止关节积液人群 2氨糖 软骨素 钙氨糖 软骨素氨糖 软骨素 透明质酸氨糖 软骨素 钙 淫羊藿数据来源：CBNData 2023年5月调研数据数据说明：请问您更倾向于骨关节哪些“氨糖 ”结合的多元成分？N=176数据来源：CBNData 2023年5月调研数据数据说明：请问您更倾向于骨关节哪些“氨糖 ”结合的多元成分？N=137CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719不同程度的骨关节亚健康人群，在养护诉求与成分偏好上呈现渐进性趋势，而氨糖 钙依然是核心偏好24不适程度骨关节轻微不适骨关节一般不适骨关节明显不适养护诉求针对性防御延缓疲劳发生补充骨骼营养预防骨质疏松成分偏好针对性管理快速恢复运动功能缓解关节磨损减少关节不适加强性修护防止关节积液防止骨质增生缓解关节磨损基础成分氨糖 钙定制管理氨糖 钙 软骨素中西复配氨糖 钙 软骨素 淫羊藿CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:5147192 .302PART骨关节营养保健产品购买因素洞察CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719购前考量因素|技术内核成重要考量，且消费者越发看重产品的便利性与创新性，为主流保健食品之外的零食态营养食品打开机会产品技术内核依然是消费者选择骨关节营养保健产品的关键考量因素。超六成人群较关注品质与安全性，超五成人群则关注产品能否帮助缓解骨关节不适，或覆盖多元养护需求。值得注意的是，消费者的需求已在主流保健食品的基础上升级，开始追求便利性和口感口味，因此也为更多零食态的营养食品打开机会。数据来源：CBNData 5月调研数据数据说明：请问满足以下哪些方面的骨关节营养保健食品更能吸引您购买？N=89226技术内核便利性新颖有趣65YTC95&!%品质安全缓解不适满足多元需求服用方便便于携带口感好口味多食用方式新颖CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719购后使用痛点|消费者对产品效果存在疑虑，骨关节健康品类需发力提升产品内核与口碑在购买骨关节营养保健产品后，消费者依然对于产品实际保养效果与服用注意事项存在疑虑。骨关节健康品类需发力提升产品内核与口碑，提升用户信心。另外，无法坚持按时服用也是消费者的痛点之一。数据来源：CBNData 5月调研数据数据说明：请问您在购买骨关节营养保健食品后有哪些痛点？N=89227产品疑虑服用习惯其他2653$%不清楚服用注意事项39%效果不明显无法长期坚持忘记按时服用口感口味不满意长期服用成本高CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:51471928专业性多样性口碑和服务54A9)54%是否为正品专业的产品介绍剂型丰富品类选择多样购买便利周围人的推荐评价购买渠道选择|消费者对渠道的专业性及产品的丰富性提出更高要求正品保障只是第一步，出于对品质安全与保养效果的追求，41%的消费者还希望渠道方能提供专业的产品介绍。此外，消费者期待购买渠道有丰富的品类和剂型选择，能够同时满足他们对于主流保健食品及零食态营养食品的需求。数据来源：CBNData 5月调研数据数据说明：请问您在不同渠道选购骨关节营养保健食品过程中会考量哪些因素？N=892CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719骨关节亚健康人群养护需求存在多元性、渐进性两大趋势，追求产品技术内核与便利创新性，且对购买渠道的专业性有更高要求针对性管理：恢复运动功能、缓解磨损与不适29针对性防御:延缓疲劳、补充骨钙营养养护需求渐进性多元性轻微不适加强性修护：防止积液、缓解增生与磨损氨糖 钙软骨素淫羊藿鱼油&购买因素购前考虑因素购后使用痛点专业渠道技术内核品质安全缓解不适满足多元需求便利&创新便捷、便携口感口味食用方式新颖产品疑虑效果不明显不清楚服用注意事项品质保障产品多样专业介绍明显不适一般不适活力适老人群年龄增长，骨量流失，需预防骨质疏松肥胖人群大体重，关节承压，需防止增生与关节积液潮流运动人群高频运动面临损伤，需快速恢复运动功能久坐办公人群长时间保持不良姿势，需延缓疲劳发生CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:51471903骨关节营养保健市场消费渠道洞察03PARTCBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719数据来源：CBNData 5月调研数据数据说明：请问您近1年一般在哪些渠道购买骨关节营养保健产品？（多选题）N=1135偏好度TGI=不同人群选择的渠道%/整体消费者选择的渠道%*100，TGI100则表示偏好全渠道概览|骨关节营养保健食品在线下线上多个渠道均可销售，多渠道并进成消费特色调研显示，83%的消费者仍选择前往线下购买骨关节营养保健产品，其中药房最受欢迎。而线上渠道也成为76%的消费者的选择，其中兴趣电商作为骨关节营养保健产品的新兴购买渠道格外吸引潮流运动人群与久坐办公人群。数据来源：CBNData 5月调研数据数据说明：请问您近1年一般在哪些渠道购买骨关节营养保健产品？（多选题）N=11353176%线上线下消费者购买骨关节营养保健产品的渠道类型药房商超/便利店天猫/淘宝/京东线上健康平台（如：阿里健康/平安好医生）外卖到家平台（如：美团买药/京东到家）兴趣电商（如：抖音电商、快手）消费者购买骨关节营养保健产品的具体渠道线下线上CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719药房渠道骨关节营养保健品类的发展痛点资料来源：专家访谈、公开信息整理线下|以药房渠道为例，骨关节营养保健品类以蓝帽子批文保健食品为主；消费者选择药房渠道购买骨关节产品主要由渠道特性及专业服务驱动药房渠道骨关节营养保健产品以蓝帽子保健食品为主，且配备专业人员提供面对面交流与导购服务，有较强的专业背书。目前该渠道面临部分产品开发周期长、同质化严重、消费者教育不足等痛点，有待上游供应链提供更为细分、优质且稳定的产品解决方案。药房渠道骨关节营养保健品类解决方案：以蓝帽子批文保健食品为主资料来源：国联证券研究所、艾瑞咨询、公开信息整理消费者选择药房渠道的原因数据来源：CBNData 5月调研数据数据说明：请问您在药房购买骨关节保健食品的原因是？N=68132产品正规No.157%专业医师指导购买No.253%和医师面对面交流诉求No.343%注册类产品开发周期长，且同质化严重：注册类产品受行政审批影响大，上市时间难把控，且同质化严重 消费者骨关节营养保健产品教育不足：消费者对产品成分、功效认知有限，需专业人员提供长期品类教育药房渠道对上游供应链的期待 产品更细分：针对老年人、白领等不同人群定向研制成分配方，便于专业人员向消费者精准推荐细分骨关节保健食品 优质产品供应更稳定：持续提供品质更优异、服用效果更明显的骨关节保健食品 共同加强消费者宣教：加强骨关节养护理念与产品知识认知教育，营造成熟的骨关节保健食品消费环境CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719抖音电商渠道骨关节营养保健品类的发展痛点资料来源：专家访谈、公开信息整理线上|以潜力平台抖音电商为例，骨关节营养保健品类中，保健食品正迅速发展，同时平台对上游柔性供应及创新能力有更高期待目前抖音电商在骨关节营养保健品类主要有运动营养类食品和保健食品两种类型，其中平台以运动营养类食品为主，而保健食品正在迅速发展阶段，未来前景可期。针对保健食品，抖音电商期待上游品牌进一步触达大众用户、普及骨关节产品知识，并希望与具备柔性供应及创新能力的上游深度合作，强化用户粘性与平台口碑。抖音电商渠道骨关节营养保健品类解决方案资料来源：专家访谈、久谦数据、公开信息整理消费者选择抖音电商渠道的原因数据来源：CBNData 5月调研数据数据说明：请问您在兴趣电商平台购买骨关节保健食品的原因是？N=68133抖音电商将骨关节营养保健品类产品主要划分为运动营养类食品和保健食品两类运动营养类食品是其中主流产品，在商品销售、内容生产与投放端处于对品牌完全放开状态保健食品在抖音电商的准入门槛较高，平台上仍以具备蓝帽子批文且较为头部的品牌为主久谦数据显示，2022年抖音电商氨糖与骨胶原蛋白类产品增速高达560%，未来前景可期运动营养食品功能声称有限，带来一定的用户沟通成本：受政策限制，运动营养食品在宣传时只能讲成分配方，而不得直接声称功效，难以围绕产品实力建立用户粘性保健食品受众暂未覆盖大众用户，且部分核心成分教育不足：平台内骨关节保健食品购买者以运动人群、白领为主，暂未覆盖大众用户；且大众对氨糖品类产品具体功效仍较为陌生，有待进一步普及抖音电商渠道对上游供应链的期待 抖音电商滋补健康行业运营总监，魏振兴生动有趣场景化科普产品成分与效果50%真实可信观众评论实时可见47%触达大众用户，普及骨关节产品知识：保健食品品牌更多拓宽平台内的触达对象，普及骨关节核心养护成分与功效产品创新更高效，匹配平台“短、平、快”的运作节奏：保健食品品牌加快创新口味与便携产品型态的研发，持续满足平台内用户不断升级的需求柔性、优质的供应链，提升平台口碑：上游厂商提供强有力的产品储备与品质保障，增加用户对平台的信赖CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:51471904骨关节营养保健市场产业链趋势洞察 04PARTCBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719 使用的原料已经列入保健食品原料目录的保健食品（目录涵盖了94种原材料，其中包括87种营养素补充剂类原材料以及7种功能性原材料）首次进口的属于补充维生素、矿物质等营养物质的保健食品（其营养物质应当是列入保健食品原料目录的物质）数据说明：数据截至2023年6月数据来源：国家市场监督管理总局特殊食品信息查询平台，外部公开资料整理骨关节营养保健食品以注册制为主，准入门槛高随着保健食品注册与备案管理办法的出台，“双轨制”在规范市场的同时，进一步激发了整体市场的活力。对骨关节营养保健食品而言，由于原材料等多方面原因，当前该品类以注册制批文为主，审批上市更加严格，周期更长，这对产品的高品质与创新水平提出了更高要求。35产品说明以增加骨密度作为注册功能，使用“氨糖”等保健食品原料目录以外的原料申请材料要求产品研发报告批文周期审批周期长，至少需要2-3年，甚至更长时间，政策影响审批时间产品上市时间从开始研发到做试验到最终拿到批文至少需要5年，注册批文审批受政策影响大，存在产品上市时间难以把控的问题费用需要研发与动物实验等过程，从几十万到数百万不等优点产品可用原材料和剂型广泛，可创新空间相对较大缺点审批周期长，产品上市速度慢，对企业研发和资金能力要求高进入门槛低，产品上市周期快，产品可用原材料和功能声称，创新空间有限，产品同质化严重骨关节营养保健食品以 注册制批文 为主，共 1138 个推动产品向创新高标准发展保健食品双轨制激发市场活力2016年保健食品注册与备案管理办法保健食品注册和备案“双轨”并行该办法将原来单一注册制调整为注册与备案相结合的管理模式，对使用原料已经列入保健食品原料目录的保健食品，以及首次进口的属于补充维生素、矿物质等营养物质的保健食品实行备案管理备案制类保健食品扩大市场空间 使用保健食品原料目录以外原料的保健食品 首次进口的保健食品（属于补充维生素、矿物质等营养物质的保健食品除外）注册制类保健食品推动高质量、高精尖产品发展产品从可用原材料和功能声称上更为宽泛需要进行系统评审，审批上市周期慢数据说明：数据截至2023年11月数据来源：国家市场监督管理总局特殊食品信息查询平台，外部公开资料整理CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719骨关节保健食品产业链专业分工明确，中游CDMO生产商起到承上启下的重要作用骨关节保健食品产业链从原材料、研发、生产到品牌营销已经形成较为专业的明确分工。其中中游生产商起到了承上启下的重要作用，尤其是拥有强大研发能力的CDMO模式生产商，通过自主创新研发生产，向品牌商提供产品研发、注册备案、生产、营销服务，专业化分工大幅提升产业效率与创新水平。资料来源：外部公开资料整理36原材料供应商中游上游下游微生物发酵动植物提取物加工业消费者品牌商&渠道医药原料制造业务研发生产商消费者洞察产品概念设计成分配方研究工艺设计标准研究制定注册备案支持订单管理原料采购全过程检测生产及交付研发生 产医药企业保健食品企业食品企业品牌商药房传统电商兴趣电商直销渠道产业链图谱自主开发产品（ODM模式）生产商自主进行市场研究和客户需求调研，制定产品策略，开展新产品规划，对新技术、新原料、新包装形式以及新配方组合，进行集成化的产品开发规划客户定制开发&委托生产模式（CDM&OEM模式）生产商根据客户需求，进行定制化的产品开发与制造，并提供定制化骨关节保健食品注册或备案支持，或生产商根据已有的配方进行组织生产，准时完整交付生产商聚焦合同生产模式（CDMO 模式）与品牌商合作共赢产品定位概念设计配方研究与实验产品注册/备案中试生产检测方法及标准研究功能验证稳定性测试生产制造营销服务与支持CDMO模式具体细分模式CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:51471937CDMO生产商会进行大量消费者需求洞察，形成以消费者的需求为导向，循证营养的成熟一站式骨关节营养保健产品解决方案成熟的骨关节健康产品开发模式CDMO生产商十分注重研发能力，基于消费需求，从原料研究、配方设计、功效验证、剂型开发等进行产品的研究与开发出色的骨关节健康产品创新研发能力CDMO生产商会大力引进、积累大量专业型研发人员和复合型人才作为研发人员储备，并且建立人才培养模式，建立起高质量研发团队高质量研发团队作为CDMO生产商会投入大量资金进行生产线建设与升级改造，从而具备先进的研发场地、中试规模和大规模商业化生产能力的高标准生产工厂先进专业的生产条线CDMO生产商具备丰富的注册批文申报经验，通过提交申请资料、专家评审、现场核查等对专业性要求极高的流程，降低客户的行业准入门槛与风险丰富的产品上市注册管理经验资料来源：外部公开资料整理，CBNData对仙乐健康全球首席科学家赵酉酉博士访谈整理，数据截至2023年6月以仙乐健康为例：拥有18年专研骨关节好营养的经验，达成了运动营养1.0-3.0进阶式发展以仙乐健康为例：在骨关节健康领域投入超过4000万元研发资金，积累筛选原料100多种，设计完成40多个骨骼和关节健康配方以仙乐健康为例：在骨关节健康领域已经积累了超过35位科研人员，其中包括多位博士、教授等以仙乐健康为例：斥资超过1亿元进行产线的升级改造，氨糖所属的软胶囊、片剂产线获得TGA GMP认证以仙乐健康为例：拥有100 个注册批文申报经验，在骨关节健康领域拥有68个注册/备案保健食品批文和产品储备中游CDMO生产商依托坚实的研发与前瞻创新能力，提供一站式骨关节营养保健产品解决方案中游CDMO生产商基于消费者洞察以及多年的研发生产经验，已经建立了一套成熟的骨关节营养保健产品解决方案。依托自身坚实的创新研发能力、生产能力与产品注册与备案的上市经验，更大程度减少客户在研发和工厂的资金投入和时间成本，降低产品风险，缩短上市周期。CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719坚守生产质量底线，循证营养铸就更高品质，科学专业化发展确保产品的安全性与有效性消费者在选购骨关节营养保健食品的过程中，始终将品质安全与有效性放在前列。生产商通过强大的研发生产能力，在经过反复试验确保产品质量安全的基础上，结合关节功能多方面的机理研究，完善营养循证和内核，开发真正改善骨关节健康的产品，确保产品的有效性。38数据来源：CBNData 2023年5月调研数据数据说明：请问您选择骨关节营养保健产品的主要原因是什么？N=1000产品安全性高缓解不适症状品质高起效快81Y%消费者选择骨关节产品的关注重点TOP3严格质量控制 循证营养内核“资料来源：外部公开资料整理，CBNData对仙乐健康全球首席科学家赵酉酉博士访谈整理首先，必须要保证产品的安全性，如果一个产品的安全性受到质疑，即使功效再强，也很难在行业中得到应用其次，是产品的功效，仙乐健康秉持着效用为先的理念并基于循证营养的方式研究开发产品，消费者服用后对骨关节状态的保护和改善是我们重点考虑内容骨关节健康是一个成熟的赛道，市面产品质量良莠不齐，需CDMO生产商进行严格的质量控制，甚至是参与制定行业标准，规范市场，最终为下游渠道和品牌商提供质量稳定的产品赵酉酉 博士仙乐健康 全球首席科学家CDMO生产商确保产品本身的安全和功效“CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719氨糖全方位保护骨关节健康，做好氨糖品控工作是保障产品品质关键多项实验研究证明，氨基葡萄糖是骨关节养护中的关键成分，在促进软骨的生长和修复、减少炎症反应、抑制软骨分解等多方面都有非常重要的作用。从原物料到成品全链路品控开始，到专业先进的生产设备进行生产，并在产品上市后做好宣称合规把控是保证氨糖品类骨关节健康产品的重要因素。39资料来源：Yomogida,S.,Hua,J.,Sakamoto,K.,Nagaoka,I.,&Takamoto,S.(2014).Beneficial effect of N-acetylglucosamine on experimental osteoarthritis in vivo.Journal of Biological Chemistry,289(48),32862-32873.促进软骨的生长和修复氨糖可以刺激软骨细胞合成胶原蛋白和多糖类物质，从而促进软骨的生长和修复 减少炎症反应氨糖可以抑制炎症细胞的激活和炎症反应分子的表达，减轻疼痛 抑制软骨分解氨糖可以促进软骨基质的生长和修复，同时抑制软骨分解酶的活性，减少软骨的降解氨糖品控三大要素生产商与可靠原材料供应商建立长期合作关系，获得高质量、稳定供应的原材料。并进行氨糖的质量和安全性检测和评估，确保其符合相关标准和规定，保障消费者的健康和利益，确保产品的安全和功效生产线直接影响到保健食品的质量、安全和功效。不同的剂型产线会导致不同的产品特性，如稳定性、溶解度、吸收率、生物利用度等，从而影响到保健食品的功效和安全性产品循证&宣称合规把控高品质专业的剂型产线CDMO生产商需准确解读应用已发布的法规，关注行业的发展需求，在新法规建设初期争取行业利好政策，保证产品宣称符合国家法律法规和行业标准的要求资料来源：外部公开资料整理，CBNData对仙乐健康专家的访谈整理原物料到成品全链路品控30岁以后氨糖快速流失，会造成软骨磨损，然而在日常膳食当中比较难直接摄入，一般通过膳食补充剂的方式补充氨糖 氨基葡萄糖（Glucosamine）艾华北京大学第三医院运动营养学博士生导师、国家食品药品监督管理局评审专家CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719WELMAX 氨糖品质标准，进阶推动骨关节保健食品产业发展国家政策监管趋紧，消费者诉求进阶，更加要求企业方进一步加强产品科研能力和产品品质标准。通过产业认证、原料品质、配方设计、严格品控、全程追溯等维度体系化建立氨糖品质标准，才能够精准地全方面把控产品质量。40仙乐健康多维度引领行业风向打造WELMAX氨糖品质标准 建立综合科研硬件：仙乐健康具有8大氨糖研发模块（循证营养功能，创新原料研究与孵化，创新剂型研究与孵化，多相物料复杂配方研究等），每一道甄选为更好氨糖品质原料筛选：仙乐健康甄选全球优质原料，严格推行氨糖原料风险评估（感官、质量、初级包装检测等66项检测）配方设计：针对骨关节问题洞察与机制，对应物料研究，循证营养，追求高含量、高吸收、高生物利用率剂型产线认证：仙乐智造实现智能化、自动化、数据化并向无人化发展。氨糖品类产品剂型产线在质量体系和生产环境设施达到了TGA GMP认证严苛品控：仙乐健康氨糖原料对标药品标准，使用纯化水达药典标准进行生产；追溯体系：作为头部CDMO企业，仙乐健康早在2020年就启动云溯源数智化，实现全程可一键云溯源追溯，从氨糖原料到产品安心可溯数据来源：CBNdata对仙乐健康研发中心基础营养&骨关节健康研发负责人陈博士的访谈资料整理，数据截至2023年6月8大氨糖研发模块TGA GMP认证CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719WELMAX 氨糖品质标准助力骨关节健康市场高质量发展，实现多方合作共赢通过开发高品质氨糖产品的研发生产，不仅可以让消费者买的安心，满足他们对于骨关节健康的精细化需求，同时，对于产业和品牌渠道都有着非常重要的意义，在提升行业产品标准的同时，更可以扩大市场教育，实现多方的合作共赢。41数据来源：CBNdata对仙乐健康研发中心基础营养&骨关节健康研发负责人陈博士的访谈资料整理 消费者安心选购氨糖品质标准确保产品的品质和功效，让消费者放心购买满足精细化需求针对不同养护需求，匹配优质的氨糖原材料和有效成分，满足他们对关节健康的需求提升消费者骨关节健康理念通过氨糖品质标准的建立，提升消费者对骨关节关注度和认知度产业端推动行业提升质量标准氨糖品质标准的建立促使整个产业链关注产品质量和功效，推动行业提升质量标准和技术水平教育并扩大市场科学专业的品质标准可以通过做好市场教育工作，进一步扩大市场容量渠道&品牌产品权威背书权威严苛的氨糖品质标准，背书产品品质与功效，吸引消费者进行选择打造品牌口碑，助力营销通过严格的氨糖品质标准，塑造良好的品牌形象和口碑，增强消费者对品牌的信任和忠诚度CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719通过严苛的原料、成品标准确保每批产品质量。只有通过对各个环节的精准把控才能开发出满足各细分人群需求的产品细分不同人群关节问题成因和场景，筛选强功效物料和配方设计比如在早期关节轻微不适阶段，软骨基质发生降解，需要通过补充氨基葡萄糖、硫酸软骨素等软骨基质进行日常维护。中期则需要通过调节细胞因子水平，改善骨关节微环境来加强管理氨糖 产品同质化问题凸显，更需CDMO生产商以强研发能力，“因地制宜”有效开发当前骨关节营养保健食品存在配方雷同，功效同质化的问题。以“氨糖 软骨素/钙”为核心的配方占比达83%。为应对骨关节的复杂问题表现以实现消费者对功效的期望，产业链需要有强研发能力的企业洞察消费者需求去开发真正有效的产品。数据来源：国家市场监督管理总局特殊食品信息查询平台，CBNdata对仙乐健康研发中心基础营养&骨关节健康研发负责人陈博士的访谈资料整理 4283%“氨糖 ”骨关节营养保健食品注册分布氨糖 “软骨素/钙”作为配方的占比达 83%“国内保健食品的策略主要围绕氨糖 软骨素 钙的核心进行开发，相关保健食品超过100种，同质化较为严重”细分骨关节养护需求工艺技术相配合细分不同人群&场景数据来源：CBNdata对仙乐健康研发中心基础营养&骨关节健康研发负责人陈博士的访谈资料整理 应对建议不同骨关节养护需求需有针对性的解决方案如中老年人机能减退、软骨磨损，重点关注氨糖的使用剂量和搭配软骨素以润滑关节。此外，肥胖人群长期体重过大造成关节负荷；运动人群运动疲劳；不同人群需提供给定制化解决方案通过工艺技术确保产品功效成分的均一性和稳定性CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719精细化分阶式骨关节养护方案正在被提出，针对性满足不同群体的多元需求 43针对性防护加强性修护产品标识针对性管理日常养护 强化钙补充随着年龄增长，钙质和氨糖双重流失，尤其是中老年及更年期女性，骨钙流失更快，需要提前补充微米级高钙，内筑本质微米级碳酸钙，含钙量高碳酸钙含钙量优于柠檬酸钙2倍，葡萄糖酸钙4.4倍。添加酪蛋白磷酸肽促进钙的吸收微米级粉碎&混悬技术钙源细腻至微米级，更易吸收每日钙设计量3.6杯（100ml）牛奶含钙量原料源自丹麦进口的牛奶酪蛋白，酪蛋白磷酸肽是一种生理活性肽，更加亲和人体促钙吸收CPP促进人体钙吸收，在人体小肠弱碱性环境与钙形成可溶性酪合物，阻止钙沉淀，提升钙吸收水平进口CPP，促钙吸收天灿氨糖加钙胶囊氨糖：81%钙：79%骨关节养护成分关注度关节轻微不适的中老年人 补软骨，促进软骨细胞养护氨基葡萄糖盐酸盐 硫酸软骨素：抑制基质金属蛋白酶活性，补充软骨基质强硬骨，守护骨骼健康碳酸钙：促进骨矿化，减少骨流失酪蛋白磷酸肽：促进钙的吸收天灿氨糖软骨素加钙片三合一定制管理 软硬骨同补当关节出现明显不适时，针对性的管理就变得非常重要，同时做好软骨细胞与保持骨骼健康是其中的关键关节出现不适，需要养护的中老年人，运动、肥胖等人群钙 108氨糖 104软骨素 103骨关节养护成分偏好度TGI加强养护 改善关节微环境关节骨骼老化不可逆转，关节疼痛，行动受限影响生活质量，需要强化养护工作，改善关节微环境天灿氨糖软骨素淫羊藿胶囊中西复配，专研修护修复软骨促关节软组织生成，修复关节补充硬骨钙 骨碎补，中西合璧，强化硬骨力添加传统淫羊藿苷草本精华淫羊藿多靶点干预作用于多达11 个骨关节关键靶点改善骨关节微环境缓关节不适关节出现明显不适甚至影响生活，包括老年人，高强度运动人群等“氨糖 ”复配成分偏好度TGI氨糖 软骨素108氨糖 软骨素 淫羊藿103数据来源：CBNData 2023年5月调研数据数据说明：请问以下哪些骨关节养护成分是您较为倾向的？N=1000偏好度TGI=该人群倾向的成分%/整体消费者倾向的成分%*100，TGI100则表示偏好资料来源：仙乐健康品牌资料CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719资料来源：仙乐健康品牌资料产业链创新技术工艺不断升级，提升产品稳定性与渗透性通过不断的创新研发，萃核脂质体技术已经开始运用于氨糖品类骨关节营养保健产品中，通过该萃核脂质体技术，可以有效提高包括氨糖成分在内的稳定性、渗透性和生物利用度，进一步扩大氨糖品类产品的应用范围和市场需求。萃核脂质体技术可以让氨糖等活性成分通过脂质分子内部形成的小泡状结构物（萃核脂质体）进行包裹和封装，从而在临床应用中达到更好的效果并且降低副作用。萃核脂质体技术通过优化输送途径，将氨糖等活性成分封装在脂质双层内部，隔离了活性成分与外界环境之间的相互作用，增强了其生物利用度和水溶性，缩短了发挥的时间，并且减少了对人体的副作用。资料来源：公开资料整理优势：高稳定性：高保留率96%、高包封率88.61%体外消化实验：为原料的2.64倍细胞实验：护肝、骨关节功效强，明显优于原料和竞品动物实验：增效约是原料的9倍442.53%6.67%6.00%6.67%姜黄原料6%姜黄粉竞品1竞品2生物可接受率（体外消化）萃核TM脂质体技术因此，萃核脂质体技术可以有效提高氨糖品类产品的稳定性、渗透性和生物利用度，进一步扩大氨糖品类产品的应用范围和市场需求。由此可见，萃核脂质体技术对氨糖品类产品的研发加工和应用具有重要的意义。产品信息：6%姜黄含量，总姜黄素5.7NData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719不断创新前沿成分满足不同人群骨关节健康养护需求，进阶改善骨关节问题，强化骨骼健康为满足不同人群对于骨关节健康养护的需求，越来越多创新前沿的成分面世。其中，透明质酸钠、UC-II非变性II型胶原蛋白与蛋壳膜分别发挥自身的特性作用，可以帮助改善关节问题、减轻关节不适、助力骨骼健康。资料来源：仙乐健康品牌资料资料说明：UC-II为Lonza所有商标45UC-II 非变性II型胶原蛋白非变性II型胶原蛋白是以动物软骨为原料，采用低温提取技术，得到的完整保留大分子胶原蛋白三股螺旋结构未发生变化的胶原蛋白研究发现，通过口服免疫耐受机制，非变性型胶原蛋白被胃肠道的淋巴组织里的树突细胞（DC）吸收后，其完整的带有生化活性的抗原决定位，刺激T调节细胞，抑制T细胞的活性，进而停止免疫系统攻击关节组织，有助于保护关节蛋壳膜（蛋清和蛋壳之间的薄膜层加工生产得到）含有一系列引导关节平衡的关键营养素，包括：胶原蛋白：I类、V&X类 糖胺聚糖（透明质酸、软骨素、硫酸角蛋白）葡萄糖胺、富硫氨基酸，包括蛋氨酸和半胱氨酸、溶菌酶 其他的蛋白质和肽天然提取的蛋壳膜素是一种作用快速且安全的物质，能帮助氨糖成分有效升级。科学研究显示，每天服用300mg蛋壳膜素，连续服用5-7天，可以帮助减轻关节不适透明质酸钠透明质酸是一种分布于细胞间质中的粘多糖，具有粘弹性、润滑性、生物相容性、可降解性及抗炎活性。关节内透明质酸注射在缓解OA疼痛、改善关节功能方面应用广泛透明质酸钠在骨关节保健食品中更经常配合氨糖、软骨素使用，它可应用于多种领域，能够帮助人们改善关节不适、增强骨骼健康、改善皮肤质量等CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:51471968USW9%骨关节保健食品剂型的诉求数据来源：CBNData 2023年5月调研数据数据说明：请问您请问您更偏好创新剂型的原因是？N=638资料来源：仙乐健康品牌资料大众日常生活场景愈发多元，多剂型营养食品的创新生产能力受到关注为满足大众多样的日常生活场景，偏零食和休闲属性的营养食品开始受到青睐。产业链更需要关注自身多剂型的生产，不断创新研发包括压片糖果、软糖等多剂型的骨关节营养食品，兼具便利性、趣味性与高吸收性。方便服用，迅速补足营养办公上班，差旅时便于携带口感像零食，更爱吃时尚有趣，休闲娱乐中作为一种社交货币希望获得更好的服用效果可以和其他食品搭配着吃46II型骨胶原蛋白姜黄气泡压片糖果口感愉悦乳矿物盐夹心软糖（低糖）层次分明，爆浆口感物料的分离与稳定液体钙液体形式，更好吸收便携补充美味时尚营养吸收片剂类口服片、含片、泡腾片、咀嚼片胶囊类硬胶囊、软胶囊营养食品剂型发展传统剂型创新剂型CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719数据说明数据来源：CBNData2023年5月调研数据、外部公开、仙乐健康品牌资料整理具体指标说明：CBNData调研数据样本数量：N=1,500性别配额：男性：50%；女性：50%年龄分布：80前：25%；80后：25%；85后：20%；90后：20%；95/00后：10%城市级别配额：一线：25%；新一线：25%；二线：25%；三线：15%；四线及以下：10%为了保护消费者隐私和商家机密，本报告所用数据均经过脱敏处理。本数据报告页面内容、页面设计的所有内容（包括但不限于文字、图片、图表、标志、标识、商标、商号等）版权均归上海应帆数字科技有限公司（以下简称“我司”）所有。SIRIO仙乐健康 、WELMAX 、萃核是仙乐健康科技股份有限公司的注册商标或商标凡未经我司书面授权，任何单位或个人不得复制、转载、重制、修改、展示或以任何形式提供给第三方使用本数据报告的局部或全部的内容。任何单位或个人违反前述规定的，均属于侵犯我司版权的行为，我司将追究其法律责任，并根据实际情况追究侵权者赔偿责任。版权声明DATA COVERAGECOPYRIGHT DECLARATIONCBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719报告作者：甘至圣、许沐暘视觉设计：王胜楠、吕慧冬联系我们：D商务合作：BD加入我们：JOB第一财经商业数据中心介绍：第一财经商业数据中心（CBNData）隶属于上海文化广播影视集团（SMG），是Yinfinity（应帆科技）旗下消费产业研究与传播服务机构，致力于洞察消费行业发展趋势，助力品牌影响力的可持续增长及运营决策效率的提升。CBNData立足领域数据库、数字化媒体矩阵以及消费品牌数据库，围绕新消费、新圈层、新方法三大研究方向，面向品牌企业输出行业研究、数据沉淀、信息聚合、营销传播及商业公关等产品及服务，多维助力品牌影响力的搭建、透传及破圈。CBNData研究领域已覆盖美妆、食品、服饰、母婴、宠物、明星及红人营销等，目前旗下拥有国内领先的新消费信息门户CBNData消费站，精准辐射数百万行业用户。关于我们 ABOUT US CBNData官方微信号CBNData官网CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719CBNData ID:514719

0人已浏览 2023-12-05 48页 5星级

 2023 年深度行业分析研究报告 目录 1.潜在需求：眼科市场规模预期增长潜在需求：眼科市场规模预期增长.5 1.1 居民户外活动减少+青少年网课因素，加剧眼健康问题.5 1.2 老龄化程度加深，白内.

0人已浏览 2023-12-04 32页 5星级

  2 0 2 3 年深度行业分析研究报告2目 录CONTENTS一、CGM：血糖监测新方式，临床价值突出二：传感器+算法铸就高壁垒四、美欧CGM蓬勃发展因素复盘五、国内相关标的三、国产迅速崛起，国内竞争.

0人已浏览 2023-11-28 45页 5星级

 中国眼科行业产业现状与未来发展白皮书 中国眼科行业产业现状与未来发展白皮书-1-引引 言言 擦亮眼睛，看清未来擦亮眼睛，看清未来 2022年1月4日，国家卫生健康委印发“十四五”全国眼健康规划（202.

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ThecopyrightofthedesignprogrambelongstoVCBeatResearch,itcannotbeusedforcommercewithoutpermission.版权归蛋壳研究院所有，仅供客户参考，严禁商用及外传2023年度医疗健康产业投融资数据及趋势解读毕元锋2023年11月毕元锋2023年11月首先，这是一段报告开始之前的申明首先，这是一段报告开始之前的申明n 免责申明：本报告的信息来源于已公开的资料和访谈，蛋壳研究院对信息的准确性、完整性或可靠性不作保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映蛋壳研究院于发布本报告当日的判断，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，蛋壳研究院可能发布与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。蛋壳研究院不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，蛋壳研究院对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。n 版权申明：本文档版权属于蛋壳研究院/北京蛋黄科技有限公司，未经许可擅用，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。n 蛋壳研究院（VBR）:蛋壳研究院关注全球医疗健康产业与信息技术相关的新兴趋势与创新科技。蛋壳研究院是医健产业创投界的战略伙伴，为创业者、投资人及战略规划者提供有前瞻性的趋势判断，洞察隐藏的商业逻辑，集合产业专家、资深观察者，尽可能给出我们客观理性的分析与建议。毕元锋蛋黄科技联合创始人、首席运营官蛋黄科技旗下拥有医疗及农业产业创新头部财经新媒体、研究品牌动脉网、35斗，曾先后获得君联资本、BV百度风投、弘晖资本、长嶺资本、一方集团、为来资本等多家知名风险机构投资，估计数亿元人民币。曾与超过300家企业创始人、50位投资机构合伙人进行深度访谈。曾与超过300家企业创始人、50位投资机构合伙人进行深度访谈。毕元锋先生曾任2018-2019普华永道上海张江数字医疗健康加速营评委、2019智慧医疗创新大赛评委；2017第二届“中国创翼”青年创业创新大赛重庆赛区、2018重庆市首届“渝创渝新”创业创新大赛评委。曾主导并推动多个垂直领域项目，并参与变革产业基石模型研究。曾主导并推动多个垂直领域项目，并参与变革产业基石模型研究。毕元锋先生主导并推动了未来医疗100强论坛（未来医疗100强榜）、基层医疗创新实践峰会、医疗科技世界论坛、中国医疗合伙人大赛、中国医疗新保单征集等大型活动；参与未来医疗产业树、域模型、医疗不可能三角模型、大数据及人工智能蝴蝶结模型等研究项目。曾于2005/2009/2015年分别经历三次创业。曾于2005/2009/2015年分别经历三次创业。在加入动脉网前，毕元锋先生曾任重庆日报报业集团新家长报传媒副总经理，早前供职全国最大的IT媒体电脑报集团，任下属健康类期刊出版负责人，拥有近20年政经研究和产业传播经验。我们先来看几组近期的重要数据和宏观环境的基本趋势2023截止Q3季度，全球医疗健康产业一级市场融资额约3300亿人民币2023截止Q3季度，全球医疗健康产业一级市场融资额约3300亿人民币n 2023年前三季度，全球医疗健康产业一级市场共发生2363起融资事件，融资总额超452亿美元（约3300亿人民币），较去年同期下降约23%。全球市场热度仍较去年同期有所下降。除投资大趋势趋于谨慎外，相比往年同期，2023年H1全球医疗健康产业中迈入成熟期的企业增加（D轮及以后），但受投资谨慎和估值缩水等影响，愿意主动披露新一轮融资额度的企业减少，平均融资额不及往期。n 国内成熟期企业出于谨慎考量，大多选择了按计划低调完成新一轮融资，且选择不披露具体融资金额。尽管走到C轮及以后轮次，企业存活率大幅提高，但由于预期不乐观，会优先选择稳定业务、补全商业闭环等策略。3300亿人民币数据来源：动脉橙产业智库23%融资额下降筹资能力降低，老年人口疾病发生率变高将对医保资金形成双向挤压筹资能力降低，老年人口疾病发生率变高将对医保资金形成双向挤压中国总人口增长及65岁及以上人口比重2022年末全国人口比上年末减少85万人，开启了人口负增长的进程。中国人口变动的主要风险，已经从人口数量过大和增长过快，转向持续负增长、极低生育率与快速老龄化。根据稳定人口模型的模拟结果发现，假定中国人口总和生育率从2015年的1.55线性增长到2040年的更替水平2.1，并在此后保持不变，那么要等到2097年，即在达到更替水平近60年后，人口负增长趋势才能逆转。而由于中国实际生育率已经远低于研究假设，中国生育率在2040年回升到更替水平的可能性极小，所以人口负增长大概率将持续到下个世纪。左学金上海社科院原常务副院长兼经济研究所所长国家自科与社科基金重大课题首席专家数据来源：公开资料来看另一组关于学术科研的数据来看另一组关于学术科研的数据2023自然指数年度榜单（2023 Nature Index Annual Tables）揭示了研究成果发表于2022年1月至2022年12月之间、对高质量的自然科学研究贡献最大的机构和国家。该榜单显示，中国在这个与自然科学领域相关的榜单上第一次超越美国，位居榜首。在这份以份额(Share)为主要衡量指标的榜单上，中国对自然指数覆盖的四大自然科学类别（物理、化学、生物科学、地球和环境科学）的总体研究贡献，首次升至首位。份额作为自然指数的标志性指标，是根据数据库中特定地区的论文作者所属机构，来计算该机构的作者所占比例，以衡量对研究论文的贡献。数据来源：Nature Index我们当前所处的时代黑天鹅与灰犀牛轮番上阵我们当前所处的时代黑天鹅与灰犀牛轮番上阵地区冲突突发疫情资本切换人口老龄化技术驱动需求迭代地区冲突突发疫情资本切换人口老龄化技术驱动需求迭代看看宏观环境的一些基本趋势看看宏观环境的一些基本趋势n全球经济：从经济的视角来看，为了应对全球供应链断裂的风险，中国正在寻找打造完整供应链的可行路径。n突发疫情：疫情带来的脉冲式影响逐渐消退，整体社会经济总体上正在缓慢恢复。n医保控费：医保控费大范围、高频次、常态化的长期趋势不变，但控费的幅度会日趋合理。n资本切换：资本的切换对创新提出更高要求，国内的技术合作与产业融合成为趋势，真正的创新将浮出水面。n老龄化与消费迭代：老龄化趋势正在打开国内市场的新需求，针对特定经济条件的老年人口医疗健康需求将成为重点领域；消费的升级与降级同时存在，消费群体的多元化和独特特征将更加明显。n技术驱动：CHATGPT、合成生物学、新一代通信等技术的出现，将为医疗健康领域的改造与迭代带来新的机遇。你会想，这个世界，还会好吗？危机危机，危险中总有机会。我们正站在一个巨大变化的历史节点上。数字医疗数字医疗医疗信息化医疗人工智能HISPACSLISEMRCDSS 影像读片1000亿？1000亿？公卫系统结构化病例医药研发互联网医疗医保系统在线问诊互联网医院慢病管理数字疗法医生工具挂号预约支付医药零售医药零售原料药原料药医药及器械流通医药及器械流通中药原料CROCRO医疗器械医疗器械IVD影像监测设备医疗服务医疗服务严肃医疗第三方中心药店医药电商支付支付主题医疗社会保险商业保险核心部件/材料抗原抗体电子元器件探测器球管生物材料金属加工3D打印病理影像诊断血液透析ICL消毒眼科综合医院大宗原料药特色原料药口腔医美儿科医院妇产医院康复医院消费医疗脑科医院精神病医院1万亿3.3万亿3.3万亿800亿5200亿3万亿3万亿8600亿8600亿8.3万亿8.3万亿肿瘤医院产后中医养老 旅游体检基层与公卫诊所服务站生殖1000亿高值耗材低值耗材生化免疫分子POCT血液微生物 质谱DR DSACT超声MRI内镜PET监护仪心血管骨科眼科口腔神经.外周医美输液 麻醉 注射 刀针 创伤护理 手套放疗 质子重离子 中子 磁 电 射频激光 超声波 红蓝光 手术机器人治疗设备血透药品药品仿制药/专利过期药创新药中药小分子药物细胞治疗基因治疗2万亿其他生物制品消费者（患者）消费者（患者）医生医生改良新药生物类似药新适应症结构改良新复方剂型改良溶瘤病毒临床前CRO临床CRO核酸药化学仿制药中药滋补中药饮片现代中药疫苗血制品重组蛋白OTC/保健品/特医食品尿粪TPA&保险科技专利原料药CDMOCDMO400亿小/大分子细胞基因CMOCMO500亿PROTAC等大分子药物单抗/双抗/ADC/PDC等ASO/mRNA/RNAi等DNA递送/CRIPSR-Cas9等CART/CAR-NK/TCR-T/CAR-M/CAR-Treg/TIL等核药/诊断用药等酶联免疫/化学发光等 PCR/FISH/基因芯片/基因测序生命支持设备呼吸机ECMOCRRT支架/球囊/瓣膜/起搏器/封堵器/心房分流/消融/VAD正畸/种植/美学取栓支架/弹簧圈/密网支架/抽吸导管玻尿酸/微针/假体创伤/脊柱/关节、运动医学晶体/角膜/塑形镜血透机/器/粉液耳鼻人工耳蜗/鼻腔支架家用设备血压计 血糖仪（CGM/无创）其他B2B B2C O2O普通连锁 DTP药房4000亿再看一次蛋壳研究院的产业全景图，找一找当前产业里的机会再看一次蛋壳研究院的产业全景图，找一找当前产业里的机会来源：蛋壳研究院，姜天骄透过投融资数据我们发现透过投融资数据我们发现资本资本（Venture）（Venture）投早投小、创新投早投小、创新（Innovation）（Innovation）定义场景、专家定义场景、专家（Professor）（Professor）深度参与团队，VIP成为医疗健康领域超早期创业新标配。深度参与团队，VIP成为医疗健康领域超早期创业新标配。2022-2023年，国内早期医疗项目投资逆“寒冬”而行2022-2023年，国内早期医疗项目投资逆“寒冬”而行数据来源：动脉橙产业智库，橙果局制图000500生物制药其它耗材医疗信息化研发制造外包保健品及其它辅助类设备IVD化学制药医疗机器人互联网 医疗健康治疗设备医学影像心血管耗材数字疗法第三方医疗服务机构其它诊断设备骨科耗材药械终端销售商业保险专科医院与诊所药械流通2023年国内早期项目融资概况2023年国内早期项目融资概况累计融资额融资事件数（单位：百万美元 时间：2022年1月1日-12月31日）02040608000300400500600700生物制药研发制造外包IVD化学制药辅助类设备医学影像医疗信息化其它耗材医疗机器人保健品及其它互联网 医疗健康治疗设备其它诊断设备数字疗法心血管耗材第三方医疗服务机构骨科耗材药械流通商业保险2022年国内早期项目融资概况2022年国内早期项目融资概况累计融资额融资事件数（单位：百万美元 时间：2023年1月1日-10月31日）2022年到2023年10月31日，中国医疗健康产业共有554起早期项目融资（pre-A轮及以前轮次），累计融资额超20亿美元。这两年间，早期项目融资数量增速较快，仅2022年上半年，我国医疗健康领域就共发生超180起早期投融资事件，累计融资近9亿美元，无论在融资事件数还是融资总额方面，都直逼2021年全年的指标（296起融资事件超11.94亿美元，约77.6亿人民币）。首先，政策鼓励鼓励科学家创业，并竭尽所能地去为其创造良好的环境，核心目的就是希望推动科学家的科研成果能够转化。其次，医疗健康资本更关注原始创新技术。2022-2023年，那些对早期项目先下手为强的投资机构2022-2023年，那些对早期项目先下手为强的投资机构数据来源：动脉橙产业智库，橙果局制图公司名称简要介绍地区当前轮次最新融资额投资方公司名称简要介绍地区当前轮次最新融资额投资方凌泰氪核酸药物开发商中国-四川PreA轮RMB1亿成都天府国际生物城投资,君联资本,康哲药业,火萤昊玥臻愈生物免疫治疗创新产品研发商 中国-四川未公开数千万人民币君联资本艾里奥斯工艺配套技术产品开发商 中国-上海A 轮近亿人民币阿斯利康中金医疗产业基金,君联资本,上海羿水流山,经纬创投微纯生物科技硅胶基及树脂基微纳米多孔微球研发、生产商中国-广东PreA轮近亿人民币中大创投,君联资本,微盛生物,敦钧资产,经韬创投,淳熙投资博音听力AI智能助听器研发、生产商中国-上海A轮近亿人民币君联资本,明熙投资博瑞策生物生物安全检测服务提供商 中国-上海PreA轮RMB1亿君联资本行诚生物基因治疗CDMO中国-浙江A轮数亿人民币联融志道,高瓴创投,联想之星,清池资本,君联资本N1 Life生物药研发商美国-加利福尼亚州PreA轮$1000万颢平投资,君联资本,康哲药业,FreesFund峰瑞资本,中新资本星辰海医疗内窥镜介入诊疗整体解决方案提供商中国-广东A轮近亿人民币道彤投资,君联资本2023年君联本资本投资早期项目清单（部分）中国正在支持设立鼓励科学家成果转化的奖项中国正在支持设立鼓励科学家成果转化的奖项数据来源：公开资料奖项名称奖项发起方设立时间 单项奖金获奖名额奖项简介奖项名称奖项发起方设立时间 单项奖金获奖名额奖项简介未来科学大奖香港未来科学大奖基金会有限公司2016100万美元（约650万元）/人不超过10人/年未来科学大奖是由未来论坛发起，下设生命科学奖、物质科学奖、数学与计算机科学奖三个奖项，每个奖项由四位捐赠人共同捐赠。该奖项采取提名邀约制和国际同行评议制，每年评选一次，奖励在大中华地区（包含中国大陆地区、香港、澳门及台湾）取得杰出科技成果的科学家。达摩院青橙奖 阿里巴巴2018100万元/人不超过30人/年青橙奖是专为发掘35岁及以下中国青年学者设立的公益性学术评选，由阿里巴巴达摩院于2018年发起、阿里巴巴公益支持，目的在于发现和鼓励中国科研新生力量。每年，经提名、初审、通讯评审、终审答辩后，有10位35周岁及以下的年轻科学家获奖。青山科技奖美团2021100万元/人不超过10人/年青山科技基金是由美团发起，中国科协生态环境产学联合体、中国石油和化学工业联合会作为战略合作伙伴共同参与，相关学会和行业协会共同支持的公益性基金，先期投入5亿元。该基金资助方向包括青年科学家公益性奖项“青山科技奖”和“科创中国”美团青山环保科技创新示范项目两大分支。生物医学峰基金深圳湾实验室、凯风创投2021500万元/人不超过3人/年深圳湾实验室资深研究员王立铭博士、凯风创投管理合伙人黄昕博士发起，该基金将通过中国民间的力量和资金，为入选的科学家提供高度使用自由的经费以及配套措施，助力中国生物医学的发展。新基石研究员项目腾讯20225年2500万元/人，5年1500万元/人不超过50人/年“新基石研究员项目”是一项聚焦原始创新、鼓励自由探索、公益属性的新型基础研究资助项目。从2022年开始，腾讯公司长期稳定地支持一批杰出科学家潜心基础研究、实现“从0到1”的原始创新。项目设置数学与物质科学、生物与医学科学两大领域，并鼓励学科交叉研究。透过投融资数据我们发现透过投融资数据我们发现企业排名行业靠前企业排名行业靠前（Ranking-top）（Ranking-top），产品具备核心竞争力，产品具备核心竞争力（Core competitiveness）（Core competitiveness），渠道代理，渠道代理（Agency）（Agency）探索成型，海外拓展探索成型，海外拓展（Development）（Development）管理到位，CARD成为医疗健康领域出海的四个基本要素。管理到位，CARD成为医疗健康领域出海的四个基本要素。一个标志性领域：2023年中国ADC领域License out总金额近100亿美元一个标志性领域：2023年中国ADC领域License out总金额近100亿美元时间产品名称授权方引进方预付款（万美元）总金额（亿美元）2023/1/10未公开信诺维AmMax Bio-8.712023/2/13SYS6002石药集团（巨石生物）Corbus7501.32023/2/23CMG901乐普生物/康诺亚生物阿斯利康630011.882023/4/3DB-1303、DB-1311映恩生物BioNTech/4/13GQ1010启德医药Pyramid Biosciences2000102023/5/8BB-1701百力司康卫材-202023/5/12LM-305礼新医药阿斯利康55005.452023/7/28SYSA1801石药集团（巨石生物）Elevation Oncology270010.22023/10/12YL202宜联生物BioNTech700010数据来源：动脉橙产业智库2023年中国ADC领域License out清单（部分）近三年生物创新药重大事件概览，有竞争力的产品出海偶露峥嵘近三年生物创新药重大事件概览，有竞争力的产品出海偶露峥嵘荣昌生物康方生物第一三共阿斯利康荣昌生物康方生物第一三共阿斯利康复星凯特药明巨诺传奇生物复星凯特药明巨诺传奇生物渤健渤健2022年，单年获批5款双抗药物，国产首款双抗康方生物自研的卡度尼利单抗上市后，与Summit签订50亿美金license-out订单。上市半年，销售额达5.46 亿美元2021年，首款国产ADC荣昌生物自研维迪西妥单抗上市，针对尿路上皮癌、胃癌和乳腺癌等多种肿瘤，并 与 西 雅 图 基 因Seagen达成26亿美金的大额BD单2022年，荣昌生物ADC进入医保目录，实现快速放量，2022年维迪西妥单抗销售额同比增长4倍2023年2月24日，NMPA宣布由第一三共和AZ和开发的HER2 ADC DS8201获批，至此，下一代药王 DS8201进入中国市场2021年6月和9月，NMPA分别批准了两款CAR-T治疗产品（复星凯特的阿基仑赛，药明巨诺的瑞基奥仑赛）License in，但由于定价分别高达120万和129万人民币，并未展现理想销量爆发2022年2月，南京传奇生物的CAR-T西达基奥仑赛注射液，获得FDA批准，是中国细胞治疗企业首个成功出海的代表。2023年11月，诺华将与传奇生物就特定靶向DLL3的嵌合抗原受体T细胞（CAR-T）疗法签订独家全球许可协议，包括其自体CAR-T细胞疗法候选药物LB2102（NCT05680922）。传奇生物将获得1亿美元的预付款，并有资格获得高达10.1亿美元的临床、监管和商业里程碑付款以及分级特许权使用费2021年12月，经医保谈判渤健诺西那生从69.97万元/针降至33000元/针，2021年总销售额1.8亿元，267名患者使用342针，每人平均用1.3针不到2022年，诺西那生钠销售额4.7亿元，2812名患者使用14216针，平均每个患者使用5.05针，基本满足足量治疗艾博生物艾博生物2022年9月，艾 博 生 物mRNA新冠疫苗 在 印 尼 获批抗体药CGT核酸药抗体药CGT核酸药出海既是企业做大做强的需要，又受国家政策的鼓励：出海既是企业做大做强的需要，又受国家政策的鼓励：根据2022全球医疗器械公司100强榜单显示，全球前三国际化医疗器械企业总营收，超过2020年中国所有规模以上医疗装备企业业务收入总和。全球前三国际化医疗器械企业总营收，超过2020年中国所有规模以上医疗装备企业业务收入总和。在政策的鼓励下，出海将是一些研发能力强，技术含量高的企业选择的必经之路。来源：公开资料，蛋壳研究院 工信部“十四五”医疗装备产业发展规划中提到，中国2020年规模以上企业2300余家，实现主营业务收入4100多亿元。平均每家规模企业业务收入只有不到2亿元，行业存在企业数量偏多、规模偏小的情况。规划强调到2025年，中国要有6-8家企业跻身全球医疗器械行业50强。全球医疗器械公司排名公司名称2022年收入（亿美元）国家本土收入占比国外收入占比1美敦力317美国50.9I.1%2强生医疗科技271美国50.3I.7%3西门子医疗205德国18.1.9%4飞利浦医疗203荷兰3.3.7%5麦朗医疗202美国-6GE医疗保健177美国44.3U.7%7史赛克171美国72.0(.0%8嘉德诺(医疗部门）159美国-9雅培144美国38.6a.4百特128美国40.5Y.5%医疗器械领域，全球化布局是所有医疗器械巨头企业的必由之路医疗器械领域，全球化布局是所有医疗器械巨头企业的必由之路蛋壳研究院据医疗器械领域上市公司年报，统计2021年已经开展出海业务的上市公司超过100家，海外营收超过1000亿元人民币，领域覆盖医用耗材、康养器械、IVD、监测与检验设备、实验室服务、手术室装备等多个门类。另据蛋壳研究院抽样调研显示，在未上市的医疗器械企业中，有超过半数以上的企业有出海布局的意愿。蛋壳研究院据医疗器械领域上市公司年报，统计2021年已经开展出海业务的上市公司超过100家，海外营收超过1000亿元人民币，领域覆盖医用耗材、康养器械、IVD、监测与检验设备、实验室服务、手术室装备等多个门类。另据蛋壳研究院抽样调研显示，在未上市的医疗器械企业中，有超过半数以上的企业有出海布局的意愿。来源：公开资料，蛋壳研究院100家中国医疗器械上市企业已经出海，不完全统计海外营收超过1000亿元100家中国医疗器械上市企业已经出海，不完全统计海外营收超过1000亿元企业简称核心产品2021年境外业务营收（万元）海外布局情况企业简称核心产品2021年境外业务营收（万元）海外布局情况英科医疗医疗机构、养老护理机构、家庭日用的医用耗材、康养器械、理疗护理等1376430.9远销美洲、欧洲、亚洲、非洲、大洋洲的120 个国家和地区东方生物传染病、毒品检测、优生优育检测、肿瘤标志物检测和心肌标志物检测等POCT即时诊断试剂1009018.647120多个国家和地区迈瑞医疗麻醉机、心电与除颤、凝血检测系统、尿液检测系统、超声管理系统、数字X射线成像系统等产品1001037.386在美国西雅图、瑞典斯德哥尔摩、中国深圳等地设有研发中心蓝帆医疗中低值耗材和高值耗材（医疗防护、防疫产品；心脏支架等介入器械；微创外科器材；急救护理耗材）734,964.82在中国、新加坡、德国和越南等地设置生产基地产品覆盖全球130多个国家和地区热景生物高精度上转发光POCT；小型、中型及大型单人份化学发光平台（MQ60系列）；大型全自动化学发光平台（C2000）506346.8022欧洲、美洲、亚洲等国家和地区中红医疗丁腈手套、PVC手套等产品478897.6693全球100多个国家和地区华大基因科学服务：疾病研究、动植物研究、微生物研究等医学服务：临床检测、体外诊断、鉴定服务仪器设备：基因测序和超声影像仪器388155.4208业务覆盖超过100个国家和地区乐普医疗心血管疾病植介入诊疗器械及设备产品375,986.87业务覆盖多个欧美国家振德医疗基础医用敷料、手术室感控、压力治疗与固定、造口与慢性伤口、家庭护理、个人防护等产品275427.58以欧美为主的全球73个国家，欧洲和美国市场奥美医疗医用敷料及卫生材料233,586.22美国、加拿大、德国、日本透过投融资数据我们发现透过投融资数据我们发现一个洞察产业趋势、结合本地禀赋的精准定位一个洞察产业趋势、结合本地禀赋的精准定位（Positioning）（Positioning），一个兼容包容性与针对性的产业政策体系，一个兼容包容性与针对性的产业政策体系（Policy System）（Policy System），一个灵活多变、链接度高、可行性强的推进策略，一个灵活多变、链接度高、可行性强的推进策略（Push Strategy）（Push Strategy），PPP成为医疗健康产业区域新集群的核心特征。，PPP成为医疗健康产业区域新集群的核心特征。CGT：2023年度爆发赛道，246起融资535亿人民币，多个城市出台鼓励政策CGT：2023年度爆发赛道，246起融资535亿人民币，多个城市出台鼓励政策n 2023年前三季度，全球CGT赛道共发生246起融资事件，累计融资金额73.29亿美元（约535亿人民币）。其中，有37起发生在CXO企业，累计融资金额约7亿美元，占融资总额的9.55%n 随着CAR-T疗法的应用范围扩展到实体瘤治疗领域，CGT在肿瘤的临床试验中占比越来越高，已成为全球趋势，国内外CGT的新技术研发管线和相关临床项目数量大幅增加。此外，CGT治疗领域正逐步向心血管疾病、神经退行性疾病等其他疾病扩展适应症，尤其是在FDA更新对阿尔兹海默症的药物审批标准后，该领域热度明显增加。CGT赛道近几年的市场增速已远超行业平均水平，国内外研发管线数量快速上涨，与此同时，市场对CXO的需求度也在不断上升。在CXO市场集体降速的背景下，拥有巨大潜力的CGT或许会成为CXO企业未来发展的一个方向。目前，药明康德、康龙化成等多家CXO龙头企业均已在该领域有所布局。n 2023年8月，北京昌平出台中国（北京）自贸试验区科技创新片区昌平组团促进医药健康产业发展支持办法，聚焦生物技术、数字技术两大核心驱动力，围绕前沿技术、医疗器械、美丽健康三大赛道，最高支持资金达1亿元。其中第一个重点方向就是细胞与基因治疗（CGT）、新一代抗体、蛋白与多肽药物、新型化药、AI新药研发、AI辅助诊断等前沿领域创新突破。公司名称轮次融资时间融资金额（亿人民币）简介天科雅未公开2022-02-163肿瘤免疫细胞治疗疗法研发商丹序生物B轮2022-02-123生物创新药研发、生产商可瑞生物PreA轮2022-10-311肿瘤免疫治疗和基因治疗技术开发商中因科技A轮2022-03-301基因治疗药物研发商神济昌华股权融资2023-10-090.2神经系统基因疗法研发商神济昌华天使轮2023-03-310.1神经系统基因疗法研发商慧心医谷天使轮2022-06-100.1神经系统疾病细胞治疗法开发商神济昌华种子轮2022-02-220.1神经系统基因疗法研发商北启生物天使轮2022-12-01细胞治疗药物开发商中因科技未公开2023-09-29基因治疗药物研发商希诺谷生物C轮2023-07-06动物克隆及基因编辑技术研发商荷塘生华A轮2022-04-02细胞与基因治疗CDMO服务提供商神济昌华种子轮2022-03-01神经系统基因疗法研发商丹序生物未公开2022-08-03生物创新药研发、生产商博雅辑因战略融资2022-01-11基因组编辑技术研发商，肿瘤免疫细胞治疗疗法研发商数据来源：动脉橙产业智库2022-2023年昌平区CGT领域融资公司简称轮次整理事件时间融资金额（百万美元）简介公司简称轮次整理事件时间融资金额（百万美元）简介劲帆医药A轮2023-09-1413.7一站式CRO、CDMO服务提供商一兮生物A轮2023-08-2213.7肠道微生物领域解决方案提供商行诚生物A轮2023-06-2713.7基因治疗CDMO谱新生物A轮2023-08-211.37细胞药物CDMO服务商谱新生物A轮2023-04-061.37细胞药物CDMO服务商健新原力A轮2023-07-06未公开RNA、细胞和基因治疗CDMO欧利生物A轮2023-03-09未公开CDMO服务提供商2023年国内同时向CGT与CXO领域发展的初创公司核药：近70家投资机构布局，四川成都、浙江海盐正在建设核药产业聚集区核药：近70家投资机构布局，四川成都、浙江海盐正在建设核药产业聚集区 政策在监管上做到安全性与松紧度兼顾政策在监管上做到安全性与松紧度兼顾。中国出台了多条与核药相关的政策，对核药的支持力度正在加大。比如国家逐步下放了放射性场所资质、审评权限，以及大型医疗设备采购权限，同时，CDE已经组建了专门审评放射性药物的队伍，在监管上尽量做到安全性与松紧度兼顾，力图补齐产业发展短板 大型企业与初创企业都受到资本追捧，明星机构扎堆大型企业与初创企业都受到资本追捧，明星机构扎堆。中国核药领域，共有69家投资机构布局，一共完成了30笔融资，融资总额超过31.65亿人民币，其中2022年行业热度攀升，全年融资近9亿人民币。远大医药、东诚药业、中国同辐三家企业已经IPO，多家初创企业获得明星机构大额投资。大型企业与初创企业都展现出了迅猛的发展势头 医用同位素短缺是全球挑战，中国正在扭转同位素进口垄断局面医用同位素短缺是全球挑战，中国正在扭转同位素进口垄断局面。中国通过研发加速器、建设医用同位素生产堆、将医用同位素生产纳入现有反应堆年度生产计划、加强人才培养等措施，将加快医用同位素国产化进程。特别的是，不少中游研发企业也在积极介入上游核素供应，推动更多医用同位素从实验室走向产业化中国核药企业在医用同位素上的创新中国核药企业投资轮次和频次分布中国核药相关政策数据来源：动脉橙产业智库医疗AIGC：借势CHAT GPT 4.0 Turbo，热度持续攀升，北京、上海有望突破医疗AIGC：借势CHAT GPT 4.0 Turbo，热度持续攀升，北京、上海有望突破n自Chat-GPT等人工智能技术驱动的自然语言处理工具问世后，AIGC技术在医疗健康领域的热度持续攀升热度持续攀升，其巨大的应用潜力也被医疗行业所关注。目前，AIGC已贯穿从诊前到诊后的整个临床流程。AIGC还能帮助实现临床路径优化，通过对大量临床数据进行分析，发现最佳实践和治疗模式nAIGC行业异军突起的背后，除了众多AI创新技术的累积与融合，还涉及到相关政策的推出、行业市场环境的影响等方面。2023年7月，国家互联网信息办公室印发生成式人工智能服务管理办法，以促进生成式人工智能技术健康发展和规范应用。在以微软、谷歌、百度、阿里巴巴、腾讯为代表的国内外科技巨头企业纷纷入场布局 AIGC 领域后，该领域备受投资界关注，更是被技术界和产业界竞相追逐。2023年 AIGC 医疗领域早期项目部分融资2023年 AIGC 医疗领域早期项目部分融资公司名称获投轮次获投时间获投金额投资方Outbound AI种子轮2023-06-211600万美元SpringRock Ventures，Madrona Venture Group，EPIC Ventures，Ascend VC，Pack Ventures，Locke Capital，Tacoma Venture Fund，KCRise FundHippocratic AI种子轮2023-05-165000万美元Andreessen Horowitz，General CatalystAutonomize AI种子轮2023-05-02400万美元Next Practices Group，Loop Ventures，ATX Venture Partners，Asset Management VenturesConsensus种子轮2023-04-21300万美元Winklevoss Capital，Nomad Capital，Draper Associates多问医生种子轮2023-03-29未披露远程教育，云生物医疗福鑫科创天使轮2023-03-145000万人民币长岭资本数据来源：动脉橙产业智库中华医学杂志2023年3月发布了由中华医学会神经病学分会痴呆与认知障碍学组、认知数字疗法中国专家共识写作组撰写的认知数字疗法中国专家共识（2023）2022年8月，国家药监局标管中心，会同医疗器械分类技术委员会医用软件专业组研究编制康复类数字疗法软件产品分类界定指导原则（征求意见稿）2023年8月，脑动极光医疗科技有限公司向港交所主板递交上市申请，有望成为中国数字疗法第一股数字疗法：依托集成制度创新在海南落地生根，一年吸引30多家企业入驻数字疗法：依托集成制度创新在海南落地生根，一年吸引30多家企业入驻2022年10月11日，海南省发布了海南省加快推进数字疗法产业发展的若干措施（下文简称措施，因其共有21条措施，也被称为“海南21条”）临床端：专家共识开始发布临床端：专家共识开始发布政策端：国家监管政策与区域鼓励政策不断出台完善政策端：国家监管政策与区域鼓励政策不断出台完善产业端：商业化资本化推进产业端：商业化资本化推进类器官与器官芯片：全球近50家企业入局，学术成果突出，深圳布局较早类器官与器官芯片：全球近50家企业入局，学术成果突出，深圳布局较早n 科研方面，类器官和器官芯片相关的科研文献数量快速上升类器官和器官芯片相关的科研文献数量快速上升；从PubMed公开发表文献中搜索“Organoid”以及“organ-on-a-chip”/“microphysiological system”，涉及类器官与器官芯片技术的相关研究在近10年呈直线上升态势，且不乏多篇CNS等各大顶级期刊文献.n 资本看好行业发展前景，全球市场投融资热度不断攀升资本看好行业发展前景，全球市场投融资热度不断攀升；2021年中国类器官与器官芯片行业共计发生融资事件6起，融资总金额2.5亿元。2022年中国类器官与器官芯片行业共计发生融资事件9起，融资总金额近4亿元n 产业方面，多家创新企业相继成立以及多家企业通过创新布局入局类器官与器官芯片赛道产业方面，多家创新企业相继成立以及多家企业通过创新布局入局类器官与器官芯片赛道。2011-2021年这十年间，全球类器官与器官芯片领域企业创立数量不断增加，并分别在2016年、2019年达到新的成立高峰。据蛋壳研究院不完全统计，全球目前有超过49家企业专门布局类器官与器官芯片赛道。近5年我国类器官与器官芯片领域融资情况数据来源：动脉橙产业智库，PubMed数据库近2年我国类器官与器官芯片领域融资情况2022年1月25日，海南省数字健康“十四五”发展规划明确将“探索数字疗法先行试用”列为主要任务，数字疗法进入省级规划，形成了“旗帜”效应，引起了广泛关注。而且，海南在临床科研示范基地建设、产品注册审批、产品推广应用、支付方式、产业集群建设、规范发展与保障等方面对数字疗法产业给予多方位政策支持。在核药产业领域，成都高新区在研发生产端，已聚集中核高通、云克等企业，成功引进GE等链主企业；在应用端，华西国际肿瘤治疗中心（重离子质子）等也将陆续建成投运，产业赛道能级不断提升。近几年，外部环境新常态的“蝴蝶效应”正在重构传统医疗新格局、新生态，新型口腔产业蓬勃发展、方兴未艾，为贯彻落实“健康中国”战略，扩大优质医疗服务供给，日照这座年轻的海滨城市剑指口腔产业，正在用“一口好牙”挺进千亿市场破局进发。中国眼谷是温州市以眼视光为核心的生命健康产业集聚地和环大罗山科创走廊核心园区。立足温州国家高新区、自主创新示范区，依托温州医科大学附属眼视光医院眼视光学和视觉科学国家重点实验室、国家眼视光工程技术研究中心、国家眼部疾病临床医学研究中心三大国字号科技创新平台，及国家2011创新引智基地、教育部近视防控与诊治工程研究中心等10余个国家级平台建设.区域产业新集群正在不断涌现，针对性的区域环境打造更适合企业发展区域产业新集群正在不断涌现，针对性的区域环境打造更适合企业发展2023年中国医疗健康投融资事件发生最为密集的五个区域依次是江苏、广东、上海、北京和浙江。江苏累计发生203起融资事件，筹集资金11.69亿美元（约86亿人民币），是上半年融资事件数量最多的城市。领先排名第二的广东累计发生177起融资事件，筹集资金12.42亿美元（91亿人民币）。2023年北京生物医药领域融资金额最高的2起事件均发生在7月，带动该月的融资总金额达20亿元。其中先通医药获超11亿元融资，炎明生物获7亿元融资。江苏、广东、上海、北京、浙江排名前五，北京第三季度融资总额领跑全国2023年Q3中国医疗健康投融资热点区域分布2023年Q3中国医疗健康投融资热点区域分布数据来源：动脉橙产业智库，动脉橙制图北京是京津冀发展生物医药的核心，总部经济、科技研发优势突出，有强研发驱动力、强研发支持、龙头企业基础等方面的城市基因。一方面，北京聚集了全国数量最多的高校、科研机构，以及由此带来的丰富的人才资源；另一方面，北京积极支持新型研发机构建设，如昌平区生命科学园聚集了北京生命科学研究所、北京市药品检验所、蛋白质药物国家工程研究中心等，以及美国健赞、瑞士先正达、丹麦诺和诺德等国际著名生物技术企业的研发中心。在北京的产业园区中，医药健康产业形成“北研南产”的格局。北部的昌平中关村生命科学园主要满足生物医药企业对研发空间的需求，南部的亦庄经济技术开发区和大兴生物医药产业基地以生产落地为主导。京津冀区域的企业数量快速发展，在北京的带动下，京津冀地区形成了核心驱动、内部区域特色明显的生物医药产业集群。2020-2023年北京医疗健康产业发展概况2020-2023年北京医疗健康产业发展概况数据来源：动脉橙产业智库，北京市统计局，亿翰产业云数据库统计时间截至2023年9月30日055402013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2013-2023年北京市医药健康创新领域上市企业概况2013-2023年北京市医药健康创新领域上市企业概况近40家企业项目数据概况同比医药健康创新产业研发人数（万人）3.2 56% 56%医药健康创新产业研发经费（亿元）207 399% 399%医药健康创新企业收入（亿元）4600 57% 57 22年北京生物医药产业相关数据情况 19个医药健康产业重大项目在北京市昌平区中关村生命科学园签约2023年3月2023年3月 由北京市昌平区人民政府主办的2023生命谷数字医疗创新论坛在京举办2023年4月2023年4月 昌平区医药健康产业倍增行动计划（2022-2025年）发布2023年6月2023年6月 中关村生命科学园“昌生驿站”政务服务场景正式启动运营2023年7月2023年7月 昌平区制定出台了中国（北京）自贸试验区科技创新片区昌平组团促进医药健康产业发展支持办法2023年8月2023年8月 健康中国2023生命健康产业跨境合作“昌平对话500强”活动举办2023年9月2023年9月北京昌平区2023年医疗健康领域重点事件概览北京昌平区2023年医疗健康领域重点事件概览生命科学和医药健康是推动首都高质量发展的“双发动机”之一。近些年，北京医药产业正在经历一场深远变革，而作为北京发展医药健康产业的主阵地，昌平区也在不断进行着产业升级。据悉，昌平区主要围绕医药健康、先进能源、先进制造医药健康、先进能源、先进制造三大主导产业，其中医药健康医药健康作为成长性最好的产业之一。截至2023年10月30日，全区医药健康产业规模接近800800亿元，汇集了300300多名战略科学家和高层次人才，入驻了900900多家创新型企业，形成了全产业链资源聚集。“十四五”期间，北京市委市政府赋予昌平加快建设具有全球领先水平的“生命谷”、打造北京医药健康产业的“核爆点”新的功能定位。北京是京津冀发展生物医药的核心，昌平区作为首都重点发展的新城之一，是京津冀协同发展格局中的重要组成部分与战略门户。与此同时，昌平区作为北京国际科技创新中心重要承载区，也是北京医药健康产业的创新高地。003003502020年1月2020年2月2020年3月2020年4月2020年5月2020年6月2020年7月2020年8月2020年9月2020年10月2020年11月2020年12月2021年2月2021年2月2021年3月2021年4月2021年5月2021年6月2021年7月2021年8月2021年9月2021年10月2021年11月2021年12月2022年1月2022年2月2022年3月2022年4月2022年5月2022年6月2022年7月2022年8月2022年9月2022年10月2022年11月2022年12月2023年1月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月2023年7月2023年8月2023年9月2020-2023年北京昌平区医疗健康领域融资概况（单位：百万美元）2020-2023年北京昌平区医疗健康领域融资概况（单位：百万美元）累计融资额融资事件数动脉橙产业智库中的北京昌平医药健康产业数据动脉橙产业智库中的北京昌平医药健康产业数据数据来源：动脉橙产业智库、公开数据整理，动脉橙制图据动脉橙产业智库不完全统计，2020-2023年，北京昌平区医疗健康产业迎来融资热潮，期间共产生超300超300起医疗健康融资事件，保持每月均有融资项目的高活跃度；累计融资额近37亿美元（约270亿人民币），近37亿美元（约270亿人民币），融资事件数与累计融资额均达历史高峰。融资热的背后，是昌平区高度重视孵化平台孵化平台和营商环境建设营商环境建设。其中，未来科学城“生命谷”已经形成了基础研究、中试研发、生产流通、终端医疗的完整产业链、创新链；飞镖孵化器等平台也利用自身的国际化实验环境、专业化研发共享平台，为创新项目提供“拎包入住”的服务。落地企业之间的协同度也在提升：以镁伽机器人为例，公司结合自主研发的通用型智能生物实验室赋能新药研发、基因治疗、细胞治疗、类器官以及合成生物学等领域的智能自动化变革，进一步推动昌平区医药健康产业集聚效产业集聚效应应形成。统计时间截至2023年9月30日3 亿美元创始人李文辉博士团队发现乙肝和丁肝病毒的细胞受体牛磺胆酸共转运蛋白（NTCP）。以此为基础，公司研发具有全新作用靶点和机制的抗乙肝新药，以实现慢性乙肝的功能治愈。7亿人民币炎症 肿瘤突破性创新药研发商5亿人民币动脉橙产业智库中的北京昌平医药健康产业数据动脉橙产业智库中的北京昌平医药健康产业数据数据来源：动脉橙产业智库，动脉橙制图据动脉橙产业智库不完全统计，2020-2023年9月30日，仅生物医药创新领域就有102起融资事件，累计融资额超17亿美元（约116亿人民币），融资数量与总额双双占据绝对领先优势。细分领域其中，CGT和CXOCGT和CXO领域以绝对优势占主导。此外，昌平区各企业也紧跟技术变革的步伐，在人工智能辅助研发、免疫技术、合成生物人工智能辅助研发、免疫技术、合成生物学等细分赛道均有布局。本地投资机构的扎根扎根与在资源整合资源整合方面的努力，得以让医药创新企业探索发展路径。以昌发展为例，其早期聚焦中早期项目，基于医药产业的底层逻辑，建立了一套环环相扣的产业服务体系，形成了良性的政企协同闭环，以满足市场多样化需求。统计时间截至2023年9月30日0200400600800016001800互联网 医疗健康商业保险其它诊断设备数字疗法辅助类设备保健品及其它治疗设备第三方医疗服务机构医学影像医疗信息化研发制造外包医疗机器人IVD生物制药2020-2023年北京昌平区医疗健康各细分领域融资额（单位：百万美元）2020-2023年北京昌平区医疗健康各细分领域融资额（单位：百万美元）昌发展（昌平科技产业母基金）昌发展（昌平科技产业母基金）近几年来，“用基金撬动资本，以资本引入产业”逐渐成为共识。泉州交通发展产业母基金、上海百亿引导基金、西安创新投资基金、成渝双城基金正式运营、福建省海洋经济产业投资基金母基金、盐城市产业投资母基金等百亿级别的母基金相继出炉，政府引导基金成为政府促进战略新兴产业、创新驱动发展的重要抓手和驱动力，并将持续招商引资，为生物医药、大健康等战略性新兴产业助力。在医疗健康创新领域，北京先行一步。2015年，昌发展（昌平科技产业母基金）成立，致力于推动医疗创新产业。随着医药产业不断变革以及自身能力的优化，昌发展的整体投资逻辑当然也在悄然发生变化。一方面，通过广泛合作市场化母基金、央企国企、上市公司、知名投资机构、龙头企业等各类金融机构和产业资本，共同构建包括早中期母基金、中后期母基金、产业引导母基金和自主管理子基金的产品矩阵。另一方面在标的选择上，昌发展正在加快“走出去”的步伐，无论是母基金还是直投基金，都不局限于昌平，而是希望招募更多股权投资机构到昌平来注册落地发展和开展投资。昌平科技产业母基金群政府性投资基金创新创业母基金昌平中小微企业双创发展基金昌平中小企业成长投资基金北京市产融合创基金产业转型升级母基金北京昌平产业发展投资基金北京志广昌股投资基金安鹏绿色（北京）能源产业投资基金北京昌平生命谷医药健康产业投资基金北京昌平能源谷先进能源产业投资基金落地昌平基金中铝资本基金红杉资本中国基金北汽产投基金n 尽管投资机构趋于谨慎，投早投小仍是主流趋势，此外，创新能力与研发能力成为各初创企业的破局点。尽管投资机构趋于谨慎，投早投小仍是主流趋势，此外，创新能力与研发能力成为各初创企业的破局点。n 以CHATGPT、合成生物学、基因编辑等新兴技术爆发，在开拓新赛道的同时吸引资本加注，新工艺、新疗法将持续涌现。以CHATGPT、合成生物学、基因编辑等新兴技术爆发，在开拓新赛道的同时吸引资本加注，新工艺、新疗法将持续涌现。n 大国竞争倒逼推动国内上游生命科学仪器及关键原料的自主研发，同时海外市场拓展需求迫切，国内企业迎来创新收获期。大国竞争倒逼推动国内上游生命科学仪器及关键原料的自主研发，同时海外市场拓展需求迫切，国内企业迎来创新收获期。n 地方政府引导基金为代表的国有资本强势入局，成为投资布局和产业集群发展的重要推动力量。地方政府引导基金为代表的国有资本强势入局，成为投资布局和产业集群发展的重要推动力量。总结与启示

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0101行业背景行业背景0202品类机会发现品类机会发现0303消费者洞察消费者洞察0404品牌案例品牌案例目录目录01 行业背景01 行业背景国家层面完善政策标准，支持行业建设国家层面完善政策标准，支持行业建设数据来源：炼丹炉大数据、公开资料2000020国民营养计划（2017-2023年）国民营养计划（2017-2023年）我国人民生活水平提高，营养供给能力增强，国民营养健康状况改善。居民营养不足与过剩并存、营养相关疾病多发、营养健康生活方式尚未普及等，成为影响国民健康的重要因素。关于促进“互联网 医疗健康”发展的意见关于促进“互联网 医疗健康”发展的意见健全“互联网 医疗健康”服务体系，推动互联网与医疗健康服务的智能融合，加快实现医健康信息互通共享，助力医疗、医药、医保“三医联动”。保健食品行业专项清理整治行动方案保健食品行业专项清理整治行动方案整治保健食品欺诈和虚假宣传行为作为重点，打击食品生产经营者以虚假宣传、欺诈营销的违法行为。联合整治“保健”市场乱象百日行动方案联合整治“保健”市场乱象百日行动方案加大对“保健”市场重点行业、重点领域、重点行为的事中事后监管力度，依法严厉打击虚假宣传、虚假广告、制售假冒伪劣产品等扰乱市场秩序、欺诈消费者等各类违法行为。“十四五”全民医疗保障规划“十四五”全民医疗保障规划2025年，医疗保障制度更加成熟定型，基本完成待遇保障、筹资运行、医保支付、基金监管等重要机制和医药服务供给。人口老龄化加剧，日常保健与防护需求上升人口老龄化加剧，日常保健与防护需求上升数据来源：炼丹炉大数据、国家统计局11.9.6.5.2.9%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0.0.0.0.0 18年2019年2020年2021年2022年2018-2022 年中国 65 岁以上人口占比2018-2022 年中国 65 岁以上人口占比16.1.9%-3.1.8%0.2.1.9%-3.1.8%0.2%-5.0%0.0%5.0.0.0 .0%0.0500.01000.01500.02000.02500.02018年2019年2020年2021年2022年居民人均医疗保健支出（元）居民人均医疗保健支出同比上年增长2018-2022 年居民人均医疗保健支出2018-2022 年居民人均医疗保健支出互联网医疗不断发展、模式创新，满足日益升级的健康需求互联网医疗不断发展、模式创新，满足日益升级的健康需求数据来源：炼丹炉大数据、公开资料01软件应用通过互联网医及移动互联网的技术手段，将线下医疗服务全部迁移至线上，如在线问诊、线上挂号等支持系统03网售药物国务院办公厅在关于服务“六稳”“六保”进一步做好“放管服”改革有关工作的意见中提出，确保电子处方来源真实可靠的前提下，允许网络销售除国家实施特殊管理药品以外的处方药医疗硬件将健康监测的相关数据经过分析，提供健康管理建议反馈给用户，如智能手环、动态血糖检测仪02人工智能人工智能在医疗领域的应用，包括医疗影像、辅助诊断等04大健康时代下保健品品牌数字化驱动大健康时代下保健品品牌数字化驱动数据来源：炼丹炉大数据把握大行业趋势把握大行业趋势全面掌握行业趋势动态，识别增长/衰退行业，及时调整品牌定位与规划全面掌握行业趋势动态，识别增长/衰退行业，及时调整品牌定位与规划识别并抢占机会识别并抢占机会把握新机遇下的市场机会，品类新方向，产品创新点把握新机遇下的市场机会，品类新方向，产品创新点洞察消费者需求洞察消费者需求在市场机会中，把握主动权，根据消费者需求做差异化策略在市场机会中，把握主动权，根据消费者需求做差异化策略品牌案例解析品牌案例解析拆解品牌成功案例，复制成功道路拆解品牌成功案例，复制成功道路02 品类机会发现02 品类机会发现把握行业趋势，识别抢占机会把握行业趋势，识别抢占机会数据来源：炼丹炉大数据行业风向行业风向全面掌握行业趋势动态，识别增长/衰退行业，及时调整品牌定位与规划全面掌握行业趋势动态，识别增长/衰退行业，及时调整品牌定位与规划品类检测品类检测对不同品类的销售情况、消费者需求和竞争情况进行分析，做出相应的产品调整和市场布局对不同品类的销售情况、消费者需求和竞争情况进行分析，做出相应的产品调整和市场布局机会点发现机会点发现在高增长的子品类中发现品类机会点，把握行业趋势和识别抢占机会是企业成功的关键在高增长的子品类中发现品类机会点，把握行业趋势和识别抢占机会是企业成功的关键黑马商品黑马商品发现机会品类下高速成长的黑马产品，拆解黑马产品特征与所在细分赛道发现机会品类下高速成长的黑马产品，拆解黑马产品特征与所在细分赛道保健品市场规模快速增长，具备巨大潜力保健品市场规模快速增长，具备巨大潜力数据来源：炼丹炉大数据保健食品/膳食营养补充食品行业线上销售趋势保健食品/膳食营养补充食品行业线上销售趋势-100.0%-50.0%0.0P.00.00.0 0.00000000050000000020000000002500000000300000000035000000004000000000450000000050000000002022222200320220420220520220620220720220820220920222302202303202304202305销售额销售额同比维生素/矿物质/钙铁锌硒是目前最普及的膳食营养食品维生素/矿物质/钙铁锌硒是目前最普及的膳食营养食品数据来源：炼丹炉大数据2023年5月普通膳食营养食品品类分布2023年5月普通膳食营养食品品类分布大部分普通膳食营养食品处于增长阶段，其中蛋白粉类占比最高，能量补充剂型饮料高速增长大部分普通膳食营养食品处于增长阶段，其中蛋白粉类占比最高，能量补充剂型饮料高速增长数据来源：炼丹炉大数据2023年6月普通膳食营养食品品类红蓝海2023年6月普通膳食营养食品品类红蓝海脂肪酸/脂类动物精华/提取物其他膳食营养补充品蛋白粉/氨基酸/胶原蛋白菌/菇/酵素植物精华/提取物蔓越莓胶囊、鳕鱼肝油、女性益生菌等保健概念在社交媒体讨论热度飙升蔓越莓胶囊、鳕鱼肝油、女性益生菌等保健概念在社交媒体讨论热度飙升数据来源：炼丹炉大数据、小红书保健品相关概念互动量增长率保健品相关概念互动量增长率0%5 %0%蔓越莓胶囊鳕鱼肝油女性益生菌阿胶糕大豆异黄酮桃胶氨基葡萄糖谷维素蜂胶番茄红素肌酸菊粉膳食纤维灵芝孢子粉液体钙椴树蜜螺旋藻补硒蜂王浆玛卡补血珍珠粉酵素胶原蛋白叶黄素补铁NMN海豹油泡腾片芦荟胶囊蜂蜜虾青素燕窝葡萄籽复合维生素护肝片辅酶Q10阿胶氮泵秋梨膏角鲨烯卵磷脂褪黑素葡萄糖酸钙解酒药精氨酸左旋肉碱纳豆激酶睾酮孕妇钙片鹿胎膏Swisse斯维诗私密保养蔓越莓精女性维生素英国HB荷柏瑞鳕鱼肝油DHA胶囊月神女性益生菌 口服胶囊女性护理进口乳酸杆菌Swisse斯维诗私密保养蔓越莓精女性维生素英国HB荷柏瑞鳕鱼肝油DHA胶囊月神女性益生菌 口服胶囊女性护理进口乳酸杆菌03 消费者洞察03 消费者洞察消费者洞察消费者洞察数据来源：炼丹炉大数据人群定位人群定位充分了解消费者的需求和行为，结合产品特性，可以根据不同人群的需求和行为制定相应的营销策略充分了解消费者的需求和行为，结合产品特性，可以根据不同人群的需求和行为制定相应的营销策略人群描绘人群描绘对目标消费者进行详细的描述，更好地了解目标消费者，进而发现新的市场机会对目标消费者进行详细的描述，更好地了解目标消费者，进而发现新的市场机会需求洞察需求洞察对消费者的需求进行深入的研究，揭示消费者的购买行为和决策过程，以及他们的态度、价值观和偏好对消费者的需求进行深入的研究，揭示消费者的购买行为和决策过程，以及他们的态度、价值观和偏好创新启发创新启发了解消费者的需求和想法是创新的关键。通过洞察消费者，企业可以根据市场需求进行产品创新和服务改进了解消费者的需求和想法是创新的关键。通过洞察消费者，企业可以根据市场需求进行产品创新和服务改进保健品消费大户为孕产妇、学生、健身人群，各类人群都有较为鲜明的消费特征保健品消费大户为孕产妇、学生、健身人群，各类人群都有较为鲜明的消费特征数据来源：炼丹炉大数据保健品行业TOP7人群声量分布保健品行业TOP7人群声量分布新一代妈妈优生优育新一代妈妈优生优育重视孕期的营养和保健重视孕期的营养和保健学生学习压力大学生学习压力大保健品辅助缓解疲劳，提升记忆力保健品辅助缓解疲劳，提升记忆力健身人士氪金提升健身人士氪金提升管住嘴，迈开腿，吃概念管住嘴，迈开腿，吃概念孕产妇营养保健的同时也有爱美需求，产后瘦身、美容功效凸显孕产妇营养保健的同时也有爱美需求，产后瘦身、美容功效凸显数据来源：炼丹炉大数据保健品行业孕产妇人群功效场景声量保健品行业孕产妇人群功效场景声量保健 美容：孕妇产后恢复身体，也要恢复外貌保健 美容：孕妇产后恢复身体，也要恢复外貌数据来源：炼丹炉大数据血尔补血口服液产后调理气虚血亏口液女人补气补铁养血血尔补血口服液产后调理气虚血亏口液女人补气补铁养血学生希望借助保健品提升记忆力学生希望借助保健品提升记忆力数据来源：炼丹炉大数据保健品行业学生人群功效场景声量保健品行业学生人群功效场景声量专利 记忆力：抓住学生需求痛点，专利成分家长安心专利 记忆力：抓住学生需求痛点，专利成分家长安心数据来源：炼丹炉大数据dha记忆力学生补大脑增强高中生成人改善补脑儿童青少年搭鱼肝油dha记忆力学生补大脑增强高中生成人改善补脑儿童青少年搭鱼肝油健身人群对保健品的主要诉求是减肥、增肌健身人群对保健品的主要诉求是减肥、增肌数据来源：炼丹炉大数据保健品行业健身人群功效场景声量保健品行业健身人群功效场景声量瘦人 增肌：减脂、增肌两大健身需求，抓住健身人士眼球瘦人 增肌：减脂、增肌两大健身需求，抓住健身人士眼球数据来源：炼丹炉大数据诺特兰德TG增肌粉乳清蛋白质粉瘦人健身增肌营养粉重健肌粉诺特兰德TG增肌粉乳清蛋白质粉瘦人健身增肌营养粉重健肌粉04 品牌案例分析04 品牌案例分析深谷溪田销量快速成长，上半年排名第二深谷溪田销量快速成长，上半年排名第二数据来源：炼丹炉大数据深谷溪田线上销售趋势深谷溪田线上销售趋势深谷溪田是一个国产的健康膳食品牌，其产品以优良的质量和良好的服务赢得了广大消费者的喜爱。深谷溪田品牌的产品主要包括酵素、大豆蛋白粉、益生菌、儿童营养品等。排名品牌1byhealth/汤臣倍健2深谷溪田3swisse4cpt/康比特5muscletech/麦斯泰克2023年1-6月保健品品牌排名2023年1-6月保健品品牌排名深谷溪田近期增长点之一，来自于新品夜见酵素深谷溪田近期增长点之一，来自于新品夜见酵素数据来源：炼丹炉大数据深谷溪田夜见酵素复合果蔬植物酵素片水果孝素片糖果酵素片深谷溪田夜见酵素复合果蔬植物酵素片水果孝素片糖果酵素片定位上班族、产妇、吃货等人群定位上班族、产妇、吃货等人群酵素品类夜间使用 减肥功效夜间酵素概念酵素品类夜间使用 减肥功效夜间酵素概念酵素品类属于高增长、高占比的红海市场酵素品类属于高增长、高占比的红海市场数据来源：炼丹炉大数据2023年6月普通膳食营养食品红蓝海分布2023年6月普通膳食营养食品红蓝海分布夜间酵素概念，目前在市场上趋势向好夜间酵素概念，目前在市场上趋势向好数据来源：炼丹炉大数据夜间酵素概念市场销售趋势夜间酵素概念市场销售趋势酵素类产品较多适用于聚餐、日常与应酬等场景，夜见酵素定位上班族、产妇、吃货等人群，扩大了适用范围酵素类产品较多适用于聚餐、日常与应酬等场景，夜见酵素定位上班族、产妇、吃货等人群，扩大了适用范围数据来源：炼丹炉大数据酵素类产品适用场景消费者声量分布酵素类产品适用场景消费者声量分布夜间使用 减肥功效，同时满足消费者使用时间与功效偏好夜间使用 减肥功效，同时满足消费者使用时间与功效偏好数据来源：炼丹炉大数据消费者保健品使用时间声量分布消费者保健品使用时间声量分布消费者保健品功效声量分布消费者保健品功效声量分布基于对市场的快速反应，夜见酵素上市以来销量稳定成长基于对市场的快速反应，夜见酵素上市以来销量稳定成长数据来源：炼丹炉大数据夜见酵素销售趋势夜见酵素销售趋势深谷溪田夜见酵素复合果蔬植物酵素片水果孝素片糖果酵素片深谷溪田夜见酵素复合果蔬植物酵素片水果孝素片糖果酵素片

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中国医疗健康行业投资与退出趋势2023年中报告生物制药|医疗器械|诊断/工具|研发生产外包服务|医疗服务2023年上半年中国医疗健康行业情况总结医疗健康行业整体承压，基金出手更为谨慎，医疗企业需要尽快适应潮水退去后的多种变化我们很高兴和大家分享2023年上半年的中国医疗健康行业投资和退出报告。在之前的2022年度报告中，我们预测2023年的开始会延续2022年的谨慎投资风向，但实际2023年上半年的情况比预测的都更为严峻。美元基金的保守，二级市场估值的大幅下降和短时间的窗口关闭，再叠加反腐政策的出台，导致2023年每个季度的交易量均低于2022年同期水平，单月的交易量下降到100笔以下。但是在严峻的市场挑战下，我们依然看到了诸多亮点。上半年中国创新药公司授权出海的项目首次超过了授权引进的项目数量，同时，在和2022年同期授权出海项目数量基本持平的情况下，交易额为去年的三倍，这进一步说明了海外大药厂对国内技术的肯定。而且，我们也看到诸多创新药药企在上半年的销售表现喜人，也体现了巨大的市场需求和竞争实力。而回到资本端，即便2023年上半年的基金募资总额下滑到7000亿元，但2021年私募股权基金的综合募资总额达到创纪录的2.2万亿元，而2022年依然保持强劲达到2.1万亿元，其中三分之一到四分之一都会配置在医疗领域，所以可能到2025年，市场上的可投资金余量还是充分的。当然短期的挑战会持续，估值的预期需要得到回调，我们也建议医疗企业的创业家们要开源节流，拥抱更多样性的资金渠道和种类，专注到管线或是产品本身的竞争力，同时在一定时期内将有限的资源按照优先级来分配。政策颁布后的阵痛期过后，我们坚信中国的医疗产业将有更为稳定和健康的长期发展。无论是巨大的临床市场，老龄化的趋势，还是中国底层原研技术的提升，都会带动整个行业的持续发展，但向上的曲线会是平滑的，也会是理性的。2|2023|2023中国医疗健康行业投资与退出趋势中国医疗健康行业投资与退出趋势年中报告年中报告中国医疗健康行业股权投资情况生物制药|医疗器械|诊断/工具|研发生产外包服务|医疗服务中国医疗健康行业2022年至2023年上半年基金投资事件统计领域（交易数量）/年份2020年2021年2022年2023H1生物制药576842604188医疗器械465626498184诊断/工具27928921240研发生产外包服务医疗服务56366335098总计20472020-2023H1中国医疗健康各领域风投交易数量2 从2022年开始，中国医疗健康市场风投交易总资金规模和交易数量均出现大幅锐减。继2021年达到创纪录的约2213亿元1总投资额和2591起交易，2022年在总投资金额上骤降约50%为1100亿元，且交易数量下降约31%为1788起。20232023年上半年的交易数量持续下降年上半年的交易数量持续下降的趋势的趋势，总体发生总体发生547547起起，较去年同期下降较去年同期下降4242%；总交易额在490亿元左右，同比下滑了接近50%。按季度来看，自2021年达到单季度600笔以上的交易之后，2022年各季度数据均低于2021年同期，与2020年相比仅有一季度数据高于同期。2020年和2021年的交易数量均呈现每季度逐步升高的迹象，而2022年情况相反，四季度是本年度交易数量最少的一个季度，意味着未来交易数量可能出现进一步下探。和预测一致，2023年季度交易数量持续下跌到400起以下，二季度更是回到2019年的季度水平。上述现象原因包括：1）国际政治环境以及境外美元LP的谨慎，造成了美元基金的募资困难，或是对各地区分配的结构有所调整；2）国内医疗反腐的政策出台以及集采的深度推广，造成了市场的不确定性；3 3）估值体系重塑，由于二级市场的后市表现乏力，科创板上市受阻以及海外市场的流动性紧缺，导致投资人对于一级市场的现有估值要求回调。交易数量（起）4|2023|2023中国医疗健康行业投资与退出趋势中国医疗健康行业投资与退出趋势年中报告年中报告注：1）仅计算披露融资规模的投资；2）该统计剔除中医药、兽药等行业。Q120Q320Q121Q321Q122Q322Q364558866241美国及欧洲医疗健康行业2023年上半年基金投资事件统计2023H1美国及欧洲医疗健康各领域风投交易数量 美国和欧洲市场在2022年，特别是从二季度开始，在交易数量和交易金额上同样经历了大幅下滑。但是，从2022年四季度开始，每季度的交易金额趋于平稳，而交易数量在2023年开始更是出现反弹。交易规交易规模的平稳和交易数量的增加模的平稳和交易数量的增加，在一定程度在一定程度上说明了估值的下降上说明了估值的下降。美国和欧洲市场在2022年下滑的表现第一和中国市场类似，由于上市窗口的关闭，及上市公司疲软的后市表现，对一级市场的公司估值产生了压力；二是由于一些海外的大规模后期基金放缓了pre-IPO投资，同时一些转型基金也暂停了医疗领域的新投资。细分赛道来看，健康科技领域和诊断工具领域交易规模下降比较大，投资人更倾向于早期投资，而非中后期投资。同时同时，这这两个领域在两个领域在20232023年上半年年上半年，都没有都没有IPOIPO事事件件。交易数量（起）5|2023|2023中国医疗健康行业投资与退出趋势中国医疗健康行业投资与退出趋势年中报告年中报告4534835525347854747596558764668$0$5B$10B$15B$20B$25BQ120Q220Q320Q420Q121Q221Q321Q421Q122Q222Q322Q422Q123Q2232020年2021年2022年2023H1领域（亿美元）美国欧洲总计美国欧洲总计美国欧洲总计美国欧洲总计生物制药225.3247.95273.27316.3069.46385.76249.6047.87297.4783.3819.60102.98健康科技1117.7016.05133.74331.3328.81360.14132.9338.61171.5450.215.8856.09诊断/工具91.2817.55108.83119.8827.13147.0179.6815.8295.5019.248.7828.01医疗器械57.648.5066.1567.9423.8391.7667.9815.4983.4723.809.1232.93总计491491.97979090.4040582582.3737835835.8181149149.2727985985.0808530530.4343117117.8383648648.2626176176.91915050.8888227227.7979注：1）本页所列健康科技行业交易总额不包括与其他领域重叠的健康科技领域交易。融资数据包括美国和欧洲获风投注资公司的私募融资。各轮融资日期可能根据后续追加投资进行调整。资料来源：PitchBook和硅谷银行专有数据。风投机构（总部位于中国境内）风投机构（总部位于中国境外）企业创投84833303052595958761010过去三年最为活跃的投资机构汇总2020-2022年中国境内最活跃投资机构（基于交易数量）6|2023|2023中国医疗健康行业投资与退出趋势中国医疗健康行业投资与退出趋势年中报告年中报告注：该统计剔除中医药、兽药等行业。相较于2018-2020年，近3年交易最活跃风投机构，其交易数量整体出现大幅提升。总部位于境内的风投机构，其交易活跃度仍显著高于总部位于境外的机构与企业创投机构。红杉中国是近红杉中国是近3 3年来交易最为活跃的机构年来交易最为活跃的机构。2022年出手次数较2021年下降58%，投资A轮及更早期轮次比重从40%提升至55%。其余活跃机构也出现出手次数下降出手次数下降、投资轮次集中投资轮次集中在早在早、中期的中期的情况。企业创投中，交易活动较活跃的企业包括泰格医药、腾讯投资、复星医药等。泰格医药作为创新药CRO公司，更偏向天使轮、A轮等早期项目，且投资了32家生物制药公司。相较而言，复星医药从投资轮次和投资细分赛道而言都较为平均。2022年，头部机构的交易活动总体集中在早期阶段。相较于相较于20年头部机构对年头部机构对B B轮轮及晚期轮融资的偏爱及晚期轮融资的偏爱，资本当下更偏好具有资本当下更偏好具有高成长潜力的早期初创企业高成长潜力的早期初创企业。2023年上半年活跃投资人 2023年上半年，活跃投资人的格局发生了一定变化，除传统综合类大基金如启明、红杉、高瓴创投、君联等依旧活跃在前十之外，一些医疗垂类基金如礼来、博远等远没有过往几年活跃，而取而代之的是国资类背景的基金和地方产业基金，比如毅达资本、苏高新创投、越秀产业基金等等。企业创投中，泰格医药（及多只参投的GP）依然非常活跃，但是跨界投资人，类如腾讯、百度等之前在医疗服务领域活跃的产投，在23年上半年都很少出手。腾讯在过往18个月仅出手三次，而百度仅出手一次。7|2023|2023中国医疗健康行业投资与退出趋势中国医疗健康行业投资与退出趋势年中报告年中报告15157 711117 78 87 78 87 77 77 77 77 7注：指泰珑投资管理的泰鲲基金。2023H1中国境内最活跃投资机构（基于交易数量）2022年至2023年上半年代表性大额交易（规模10亿元以上）生物制药生物制药研研发生产外包服务发生产外包服务医疗服务医疗服务2022-2023H1中国单次投资活动规模超过10亿元的交易2022年8月2日3亿美元融资2022年8月2日2亿美元融资2022年12月29日2亿美元融资2022年12月31日超15亿元人民币融资2022年7月19日1.6亿美元融资2022年7月5日1.5亿美元融资2022年2月10日4亿美元融资2022年7月3日超10亿元人民币融资2022年1月27日73.3亿元人民币融资2022年6月15日3亿美元融资医疗器械医疗器械8|2023|2023中国医疗健康行业投资与退出趋势中国医疗健康行业投资与退出趋势年中报告年中报告 随着医疗行业估值的调整与全球流动性的收紧，2023年上半年，仅发生4起规模超10亿元的交易，且仅发生在生物制药和研发外包领域。值得注意的是，在生物制药领域的两起大额交易都非肿瘤类相关赛道公司。而在研发外包领域，投资人尤为青睐上市公司内部孵化或剥离的新公司，如上海维亚和康龙生物。2022年共发生9起规模超过10亿元的交易事件，而2021年为45起；大额交易中，60%的项目还是发生在生物制药赛道，而2021年仅有35%。2021年，有14起美元交易的规模在2亿美元及以上，头部项目规模达15亿美元；受受政策政策、资金资金、估值等因素影响估值等因素影响，我们预期我们预期20232023年的最终的大额交易数量和规模都会进年的最终的大额交易数量和规模都会进一步低于一步低于20222022年的水平年的水平。2022年，医疗服务最大规模的交易首次出现在消费医疗领域，同时，巨子生物也在同年实现上市退出，预示着该赛道将会受到更多关注。2022年，医疗器械仅有一起超过10亿元的投资项目，而2021年该赛道则有8起大额交易。诊断/工具领域仅在2021年的药明奥测出现过单次融资规模超过10亿的交易。然而2023年上半年，医疗服务、医疗器械和诊断/工具这三个赛道都没有出现10亿元以上的大额交易。注：折算汇率：2022年年度平均人民币兑美元汇率6.7208。2023年4月20日3.15亿美元融资2023年1月8日2.24亿美元融资2023年6月13日1.5亿美元融资2023年6月29日超11亿元人民币融资生物制药公司2022年至2023年上半年投资概况2020-2023H1中国生物制药交易活动数2022-2023H1中国生物制药交易规模前5大投资活动公司主营业务地域投资金额及时间轮次投资方海森生物慢性病与老年病药物研发商安徽3.15亿美元2023H1A轮康桥资本，Mubadala泰邦生物血液制品、生物制品山东3亿美元2022年A轮阿布扎比投资局，GIC新加坡政府投资公司等博锐生物创新生物医药（免疫领域）福建超15亿元人民币2022年A轮亚洲知名主权基金，台州国运集团等维泰瑞隆创新生物医药（衰老相关退行性疾病）北京2亿美元2022年B轮云锋基金，高榕资本，淡马锡等百明信康过敏免疫治疗与自身免疫治疗服务商浙江超11亿元人民币2023H1C轮德同资本，见素资本，科泉创投，康君资本，百润资本，德国YSIM基金，一家欧洲本地著名金融机构，老股东2021-2023H1中国生物制药交易活动轮次分布9|2023|2023中国医疗健康行业投资与退出趋势中国医疗健康行业投资与退出趋势年中报告年中报告 2022年，生物制药A轮及更早期轮次的投资依旧频繁，占整年投资活动的78%，远高于2021年的57%，交易的活跃度在B轮以及B轮之后的融资明显下降。2022年披露的总投资规模在490亿元左右，而2021年在1060亿，交易数量则下降30%，说明单笔投资金额减小。在募资困难、估值不确定的2022年，机构更倾向早期的潜力项目，而减少对中后期公司的投资。而20222022年催生的大部分年催生的大部分A A轮项目可能并不会轮项目可能并不会在在20232023年获得新的后续融资年获得新的后续融资，20232023年上半年年上半年的的B/B/C轮轮投资持续疲软投资持续疲软，因此，投资人会更多考虑将有限的资金余量分配到已有的投资项目进行内部轮融资，确保项目一年左右的存活跑道。因此，在2023年，天使轮或A轮新的投资项目亦出现了大幅下降。过去过去1818个月的前个月的前5 5大交易活大交易活动基本都不在肿动基本都不在肿瘤这个往年最火热的赛道瘤这个往年最火热的赛道，而是集中在慢性而是集中在慢性病病、抗衰和自身免疫领域抗衰和自身免疫领域，也代表了投资人对新领域的看好。从整体市场来看，投资人对于单抗、小分子以及细胞治疗方面还是很感兴趣的。2021年催生了大量估值较高的生物制药项目，但受二级市场退出估值的影响，以及市场对现金流和商业化更明确的要求，中后期的项目需要用更夯实的临床数据来获得新投资人的信任，这也迫使企业退而求其次，进行规模较小的展期融资或内部融资。注：1）该统计剔除中医药、兽药等行业。2）折算汇率：2022年年度平均人民币兑美元汇率6.7208。3）C轮及后续交易轮次包含股权融资和战略融资。9622462020202120222023Q1Q2Q3Q427599021C轮及后续B轮A轮天使轮2023H120222021医疗器械赛道2022年至2023年上半年投资概况公司主营业务地域投资金额及时间轮次投资方镁伽机器人生命科学智能自动化解决方案提供商北京3亿美元2022年C轮高盛资产，亚投资本，纪源资本领投康诺思腾手术机器人研发商广东8亿元人民币2023H1C轮道合科技投资，联想创投，清松资本，美团龙珠，启明创投，礼来亚洲基金，新世界集团，险峰K2VC迅实科技牙科3D打印机浙江超1亿美元2022年D轮软银愿景二号基金，毅恒资本，众为资本等锦江电子心脏电生理领域产品（心脏介入产品、疼痛产品）四川超7亿元人民币2022年B轮青松资本，信达鲲鹏，建信金圆，光华梧桐，威高资本永仁心医疗左心室辅助人工心脏研发商四川近亿美元2023H1A轮科兴中维，太平医疗健康基金，Vivo Capital2020-2023H1中国医疗器械投资活动数2022-2023H1中国医疗器械交易规模前5大投资活动2021-2023H1中国医疗器械交易活动轮次分布10|2023|2023中国医疗健康行业投资与退出趋势中国医疗健康行业投资与退出趋势年中报告年中报告 医疗器械赛道的交易医疗器械赛道的交易数量在数量在20232023年上半年首年上半年首次超过了生物制药领域次超过了生物制药领域，成为成为第一第一大活跃的大活跃的赛道赛道，而在2022年之前，医疗器械的活跃度还排在医疗服务赛道之后，为第三活跃的领域。器械赛道的逆袭体现了在大医疗行业寒冬的情况下，投资人对于研发风险较、投入资金更少而更易产生现金流的器械领域的偏爱。和生物制药领域类似，2022年催生大量A轮交易的器械企业在今年持续融资的可能性较小，投资人需要看到明确的临床进展，或是直接获得临床批件。但是有限的中后期交易中，并不缺乏大额交易：2022年，单笔超一亿美元的投资有三笔，2023年上半年已经出现两笔，医疗机器人和心血管领域依然是投资人最为青睐的方向。我们注意到，近几年，随着带量采购的逐步铺开，一级市场估值的下降，部分研发型企业面临销售的压力。医医疗器械领域的企业开始通疗器械领域的企业开始通过收购兼过收购兼并或并或横向整合的方式来布局高潜力横向整合的方式来布局高潜力赛道赛道，比如通过对中小型企业的并购实现产品线的互补，或是平台类企业对垂直赛道企业的并购，利用其成熟的销售渠道来增强在新兴赛道的布局，或者是用更大的收入规模来实现二级市场的退出。2022年，脑机接口赛道有8起交易，目前治疗脑部功能性病变或损伤在临床上还存在巨大的未被满足需求，值得特别关注。注：1）该统计剔除中医药、兽药等行业。2）折算汇率：2022年年度平均人民币兑美元汇率6.7208。3）C轮及后续交易轮次包含股权融资和战略融资。88220222023Q1Q2Q3Q42249640C轮及后续B轮A轮天使轮2023H120222021诊断/工具赛道2022年至2023年上半年投资概况2020-2023H1中国诊断/工具投资活动数2021-2023H1中国诊断/工具交易活动轮次分布注：1）该统计剔除中医药、兽药等行业。2）折算汇率：2022年年度平均人民币兑美元汇率6.7208。3）C轮及后续交易轮次包含股权融资和战略融资。11|2023|2023中国医疗健康行业投资与退出趋势中国医疗健康行业投资与退出趋势年中报告年中报告 体外诊断/工具赛道也可隶属于医疗器械赛道，但由于一直是在器械类里占比最大的投资子领域，我们将其单独分析，其中包括免疫诊断、分子诊断、生化诊断、POCT等细分，交易数量平均分布在北京、上海、江苏等地。诊断/工具赛道在2022年的交易活动相较其他板块缩水最少，下降20%左右，部分是得益于疫情催生的检测服务公司，但也可导致赢家通吃的局面，上市公司在市场份额、营收和利润方面都获得了大幅的增长，导致新兴的体外诊断公司在成熟领域的发展空间更为狭窄。前5大交易活动规模较2021年仍出现大幅缩水，且集中于B轮及后续轮次，印证了机构对早期项目的谨慎。20232023年年诊断诊断/工具工具赛道投资的大幅锐减也说赛道投资的大幅锐减也说明了疫情相关的概念褪去后明了疫情相关的概念褪去后，检测服务公司检测服务公司融资融资前景堪忧前景堪忧，尤其是在基因测序领域，如何降低成本、成为“有可能盈利”的公司，是首要难题。20232023年上半年年上半年，没有一家诊断领域的公司实没有一家诊断领域的公司实现现退出退出，这也导致了B轮及中后期的融资仅只有个位数；在2023年新的投资领域，我们看到投资人更为关心诊断上游的领域，如仪器设备或原料方向。496059277767572492020202120222023Q1Q2Q3Q450912887223C轮及后续B轮A轮天使轮2023H120222021公司主营业务地域投资金额及时间轮次投资方齐碳科技基因测序四川7亿元人民币2022年C轮美团战略投资部，华盖资本，博远资本颐坤生物病原微生物、癌症、母婴健康、慢性疾病体外诊断江苏1亿美元2022年B轮红杉中国，晨兴创投，元禾控股，礼来亚洲基金等安序源基因测序、分子诊断江苏近1亿美元2022年B轮阿斯利康中金医疗创投基金，云锋基金等予果生物微生物测序、微生物基因组大数据分析北京3亿元人民币2022年E轮上海生物医药基金，洲嶺资本鹍远生物肿瘤早筛与液体活检江苏3亿元人民币2022年B 轮沣石资本，银河源汇，国经资本，隽赐投资等2022-2023H1中国诊断/工具交易规模前5大投资活动2020-2023H1中国研发生产外包服务交易活动数公司主营业务地域投资金额及时间轮次投资方金斯瑞蓬勃生物生物医药合同研发生产(CDMO)平台上海2.24亿美元2023H1C轮君联资本，弘晖基金，建发新兴投资，联新资本，招商资本，华泰紫金，广发信德，兴业国信资管，高瓴资本，金斯瑞上海维亚一站式药物研发及生产平台上海1.5亿美元2023H1战略融资Temasek淡马锡，弘晖基金，TrueLight Capital昆翎医药生物制药、医疗器械临床CRO天津1.5亿美元2022年E轮君联资本，泰康人寿，夏尔巴投资，礼来亚洲基金等康龙生物细胞与基因治疗药物领域CRO CDMO公司浙江9.5亿元人民币2023H1A轮康君资本，高瓴创投，通商基金，宏沣投资，张江科投，惠每资本，东证资本，建发新兴投资，宝鼎投资，华杰高景臻格生物大分子生物药、抗体偶联药物CDMO上海1亿美元2022年C轮高盛资产管理，启明创投，IDG资本，洲嶺资本等2022-2023H1中国研发生产外包服务交易规模前5大投资活动2021-2023H1国研发生产外包服务交易活动轮次分布研发生产外包服务赛道2022年至2023年上半年投资概况12|2023|2023中国医疗健康行业投资与退出趋势中国医疗健康行业投资与退出趋势年中报告年中报告 在2022年，研发生产外包服务赛道交易较2021年下降幅度比较温和，轮次以A轮、B轮为主；考虑到近年制药公司的带动、中国特色的产业链形成，以及该领域较快形成的收入规模和自我造血功能，该领域越来越获得投资人的青睐。20232023年虽然总体投融资活动较年虽然总体投融资活动较20222022年同期下降年同期下降，但是上半年规模最大的但是上半年规模最大的3 3笔交易笔交易均刷新了均刷新了20222022年的年的纪纪录录。我们观察到，该赛道的投资人尤为偏爱医药上市公司内部孵化后剥离出的研发生产外包服务公司，比如凯莱英医药集团和高瓴共同投资成立的凯莱英生物提供包括大分子药物、抗体偶联药物、细胞基因治疗药物以及mRNA药物等在内的研发生产服务（CDMO）；博腾股份投资且分化出的博腾生物，聚焦于基因与细胞治疗的研发生产领域。而在2023年，康龙化成体系更是孵化出康龙生物，维亚生物成立子公司上海维亚。以细胞和基因疗法（CGT）为代表的创新技术的发展，也推动了CGT研发外包服务的发展。该方向2022年交易数量高于2021年，轮次均为B轮及后续轮次，其中博腾生物位列前5大交易。与生物制药领域的基因治疗赛道相同，基因治疗外包服务赛道的优质中、后期项目仍然得到投资人青睐。注：1）该统计剔除中医药、兽药等行业。2）折算汇率：2022年年度平均人民币兑美元汇率6.7208。3）C轮及后续交易轮次包含股权融资和战略融资。22683222023Q1Q2Q3Q44926788174C轮及后续B轮A轮天使轮2023H2020-2023H1中国医疗服务交易活动数|2023|2023中国医疗健康行业投资与退出趋势中国医疗健康行业投资与退出趋势年中报告年中报告2021-2023H1中国医疗服务赛道交易活动轮次分布医疗服务赛道2022年至2023年上半年投资概况 2022年，医疗服务赛道的投资活动较2021年出现大幅下降，交易数量下降接近50%，而20232023年上半年进一步较年上半年进一步较20222022年下降年下降5050%，一方面是由于早年热衷投资的互联网医疗企业和医疗企业信息化的领域退出途径不明确，且早期投资估值过高；另一方面，在AI赋能医疗领域，是否真实提高医疗效率的争议依旧存在，且付费方意愿有限。融资轮次以天使轮、A轮为主，2022年医疗服务赛道中仅有香港亚洲医疗集团、微医集团融资规模超过1亿美元，而2021年规模超过1亿美元的交易有15起。而2023年上半年没有出现一笔大额交易。资本近18个月更偏向于投资偏消费属性的医疗服务领域，如专科连锁或美容相关。消费医疗兼具消费和医疗的特点，拥有攻守兼备的行业属性。大众健康及求美意识的提升和民营专科医院接待与服务能力提升，带动了该领域的融资活动的蓬勃发展。2022年的医美投资集中于上游企业，布局光电器械、胶原蛋白和再生医美板块。胶原蛋白行业的创尔生物、巨子生物、锦波生物相继递表冲刺上市，同时华煕生物收购益而康，带动整个行业达到高光时刻。注：1）该统计剔除中医药、兽药等行业。2）折算汇率：2022年年度平均人民币兑美元汇率6.7208。3）C轮及后续交易轮次包含股权融资和战略融资。53742020202120222023Q1Q2Q3Q428957481131585322C轮及后续B轮A轮天使轮2023H120222021公司主营业务地域投资金额及时间轮次投资方巨子生物类人胶原蛋白产品陕西73.3亿元人民币2022年Pre-IPO谦寻文化，CPE源峰，高瓴资本，金镒资本香港亚洲医疗集团心血管连锁专科医院集团广东4亿美元2022年D轮碧桂园创投，春华资本，泰康人寿，工银国际等微医集团医疗门户网站浙江超10亿元人民币2022年战略山东国投华深智药AI抗体设计平台北京近5亿元人民币2022年A轮五源资本，高榕资本，Neumann Advisor等达康医疗血液净化中心及肾病专科医院运营商浙江4亿元人民币2022年E轮赣江开投，国投创益，高科新浚，南京高科2022-2023H1中国医疗服务交易规模前5大投资活动中国医疗健康行业并购和IPO动态生物制药|医疗器械|诊断/工具|研发生产外包服务|医疗服务2020年到2023年上半年医疗健康行业IPO概览主要市场医疗健康行业指数表现（2020-2023H1）1537亿元1621亿元830亿元226亿元0500005002120222023H1生物制药研发生产外包服务医疗器械诊断/工具医疗服务募资金额69624702120222023H1美股港股A股2020-2023H1医疗健康行业IPO情况（分赛道）2020-2023H1医疗健康行业IPO情况（分交易所）75315|2023|2023中国医疗健康行业投资与退出趋势中国医疗健康行业投资与退出趋势年中报告年中报告 近三年，医疗健康行业股票市场表现波动较大。2020年新冠疫情爆发至2021年上半年，中国医疗健康行业股指表现优于美国及欧洲，但随之出现大幅下挫，目前仍处于相对低位。主要原因系：1）2022年中国疫情的反复减少了投融资活动；2）政策出台打击了市场预期；3）二级市场的疲软表现。自2018年港交所推出18A章上市规则，到2019年科创板正式开启，2021年实现了医疗健康行业退出数量和退出金额的历史最高点，但是在2023年上半年，退出表现在三个主要市场均出现骤降。2023年上半年，医疗健康行业IPO上市企业仅28家，其中，美股较去年仅1家中国医疗企业上市的情况，有略微好转，已实现4家上市（1家器械、3家生物制药），预期还持续会有新上市企业。港股由于已上市企业持续的估值下跌和流动性的短缺，上半年仅有7家上市；而A股也由于科创板第五套标准的收紧，仅有17家企业实现IPO。在细分领域方面，我们看到研发生产外包服务和诊断工具领域在2023年上半年没有一家实现退出。注：该统计剔除中药及兽药相关企业。2828-0.4-0.200.20.40.60.812020-01-012021-01-012022-01-012023-01-01纳斯达克医疗健康指数MSCI欧洲医疗健康指数MSCI中国医疗健康指数-29%世界卫生组织宣布新冠肺炎“全球大流行”232020202120222023H1创业板9424202120222023H1科创板50202120222023H1主板中国境内是过去三年医疗健康企业首选的上市地174174家公司上市家公司上市2020家公司上市家公司上市8383家公司上市家公司上市注：1）平均市盈率的计算剔除未盈利的企业。2）以收盘价当日汇率为基准。近三年，中国境内是医疗健康企业首选的上市地（174/277），共募资约2500亿元，上市当日总市值约2.4万亿元。生物制药和医疗器械公司约占60%-70%。科创板是中国境内医疗企业上市的首选板块，截至2023年6月30日，共有94家企业先后在科创板实现上市，合计市值约为1.28万亿，其中市值最高的公司为百济神州，市值超1600亿元（截至2023年7月）。目前按照科创板第五套标准上市的企业共有20家，其中仅君实生物和神州细胞市值超过250亿元，荣昌生物市值在200亿元左右，6家公司市值在100亿元150亿元之间，10家公司市值在50100亿元。2023年上半年，由于科创板第五套标准的收紧，科创板上市的医疗企业仅为3家，而去年同期为9家。其中，智翔金泰通过科创板第五套标准完成上市，募集资金总额34.7亿元，为2023年上半年最大笔的IPO募资金额，但在上市首日即破发。港股18A方面，截至2023年6月30日，共有58家企业通过18A规则成功上市，其中只有11家公司市值较发行市值比有所上涨，38家公司市值腰斩，其中16家公司市值较发行市值相比跌去了80%。近三年主要上市地上市医疗企业情况9494家公司上市家公司上市5050家公司上市家公司上市1515家公司上市家公司上市中国境内主要上市板块2020-2023H1上市医疗企业数量55 H%3%生物制药研发生产外包服务医疗器械诊断/工具医疗服务36%2#%63|2023|2023中国医疗健康行业投资与退出趋势中国医疗健康行业投资与退出趋势年中报告年中报告机构名称是否聚焦医疗退出项目主要投资赛道代表交易N408个项目投资2轮以上生物制药，32(19)；医疗器械，10(10)1康沣生物、山外山、巨子生物等Y2214个项目投资2轮以上生物制药，25(13)；IVD诊断，6(4)益方生物、迪哲医药、和誉生物等N2314个项目投资2轮以上生物制药，21(12)；医疗器械，8(5)近岸蛋白、益方生物、仁度生物等Y247个项目投资2轮以上生物制药，18(11)叮当健康、百奥图赛、益方生物等N271个项目投资2轮以上生物制药，14(13)；医疗器械，7(7)晨光医疗、瑞科生物、仁度生物等N155个项目投资2轮以上生物制药，7(5)英诺特、普瑞眼科、药康生物等Y157个项目投资2轮以上生物制药，10(7)；医疗器械，4(4)百奥图赛、瑞科生物、鹰瞳科技等N181个项目投资2轮以上生物制药，10(6)；医疗器械，5(5)华夏眼科、巨子生物、华大智造等N125个项目投资2轮以上生物医药，11(6)；医疗器械，3(3)业聚医疗、毕得医药、诺思格等Y114个项目投资2轮以上医疗器械，5(3)；IVD诊断，4(4)联影医疗、朝聚眼科、归创通桥等17|2023|2023中国医疗健康行业投资与退出趋势中国医疗健康行业投资与退出趋势年中报告年中报告注：1）括号外代表投资事件数，括号内代表投资项目数。2）高瓴包括高瓴资本和高瓴创投两个投资机构的投资事件。2020-2022年风投机构Top10（按退出项目数量统计）Top10的风投机构中有4家聚焦于医疗健康领域，包 括 礼 来 亚 洲 基 金、奥 博 资 本（OrbiMed）、清池资本和弘晖基金，为美元基金或美元、人民币双币基金。礼来亚洲基金、启明创投和清池资本对一半以上的项目进行了追加投资。投资主要集中在生物制药及医疗器械赛道，这两个赛道IPO退出的比例也是最高的，其他赛道也有所涉及，但数量相对较少。明星项目通常会有多家头部风投机构投资，如，益方生物（礼来亚洲基金、启明创投、奥博资本）、仁度生物（启明创投、海通开元）、巨子生物（高瓴资本、CPE源峰）等。实现IPO退出最为活跃的Top3产业投资方均为医药相关企业，分别为泰格医药、天亿集团和华海药业，其投资主要集中在生物医药赛道，且一般不涉及多轮投资。除了医药企业之外，仍有追求多元化发展策略的产业方，如房地产（南京高科、世纪金源）、TMT（搜狗、神州数码）等正在积极布局医疗健康行业的标的。医疗健康行业实现IPO退出的活跃投资机构（风投机构）过去18个月的重大IPO事件机构名称主营业务上市地IPO募资总额（亿元）上市日市值（亿元）上市年份医疗影像信息系统科创板109.91493.52022年基因测序设备研发科创板36.0413.12022年自身免疫、肿瘤、代谢等治疗领域抗体药物（单抗合作授权、双抗创新）科创板34.897.92022年单克隆抗体药物研发商科创板34.73124.72023年眼科医疗服务平台，消费眼科创业板30.5392.62022年血液瘤、自身免疫、实体瘤治疗领域抗体药物科创板29.2145.62022年自身免疫、肿瘤、眼科等治疗领域的抗体药物（双抗、ADC）科创板26.1216.32022年泌尿生殖系统肿瘤和相关疾病领域的创新药科创板25.3100.32022年有机化学原料药研发生产商创业板23.63129.042023年血制品、流感疫苗创业板22.8281.22022年18|2023|2023中国医疗健康行业投资与退出趋势中国医疗健康行业投资与退出趋势年中报告年中报告注：1）按照IPO募集金额统计。2）以收盘价当日汇率为基准。2022年到2023年6月30日，IPO募资金额前十大交易均发生在A股市场（创业板3家、科创板7家），募资总金额达355亿元，占创业板和科创板医药上市项目募资总金额的51%。IPO募资金额前十大交易中，生物制药企业占比最高（6/10），其中，大多数生物制药企业上市时处于未盈利状态（5/6）。生物制药领域中，管线创新能力强且关注未被满足临床需求的项目最受二级市场青睐。2022-2023H1 IPO募资金额前十大交易生物医药医疗器械医疗服务并购市场概览主要收购方（按数量）医疗健康行业并购情况（分赛道）675544419|2023|2023中国医疗健康行业投资与退出趋势中国医疗健康行业投资与退出趋势年中报告年中报告注：1）按照披露交易金额统计。2）仅统计集团或公司体系外的收购案例；体系内收购不包括。在医疗健康行业的并购市场，相比私募和IPO交易的起伏，每年的并购交易数量较为稳定，2020年到2022年平均保持在120单左右，集中在医疗服务（50单）与生物医药（30单）领域，且2022年的总交易略微高出2021年的水平。但披露的交易总金额呈逐年下降的态势，平均单个交易规模变小，主要是因为行业估值回调、医药企业的业务扩张更为谨慎。2023年上半年，披露完成的并购交易在40单左右，较往年同期有略微下降。而交易总金额也进一步下降。医院/专科诊所/药店零售并购是医疗服务赛道并购的热门领域，年度并购数量保持在25-30单，其中，综合性医院、连锁药店、专科医院（眼科、口腔、妇幼、中医、肿瘤等）关注度最高。主要收购方均为医药健康领域内的上市公司，并购目的多为横向并购，拓展公司主营业务。如，健之佳的主营业务为医药零售，其并购标的均为连锁药店；爱尔眼科的并购标的均为眼科医院。也有部分上市公司通过收购医疗服务企业实现业务转型，比如三星医疗（601567SH）前身为三星电气，从2017年以来，共计收购了14家医药公司，在2023年3月即收购了5家医药公司100%的股权。302925635667亿元240亿元219亿元36亿元050030035002040608020202120222023H1生物医药医药外包医疗器械诊断/工具医疗服务披露交易总金额（亿元）544重大并购事件概览202020212022以上交易金额合计：145.9亿元以上交易金额合计：87.4亿元以上交易金额合计：72.26亿元细分赛道：研发生产外包服务主营业务：CDMO解决方案收购方：维亚生物交易金额：25.6亿元细分赛道：医疗服务主营业务：互联网医药平台收购方：阿里健康交易金额：72.6亿元细分赛道：生物制药主营业务：血液制品研发收购方：华润医药交易金额：47.7亿元细分赛道：医疗服务主营业务：综合性医院收购方：海吉亚交易金额：17.4亿元细分赛道：生物制药主营业务：细菌性疫苗收购方：复星医药交易金额：40.1亿元细分赛道：医疗服务主营业务：专科医院收购方：锦欣生殖交易金额：30.0亿元细分赛道：医疗服务主营业务：连锁药店零售收购方：健之佳交易金额：20.7亿元细分赛道：医疗服务主营业务：连锁药店零售收购方：老百姓大药房交易金额：16.4亿元细分赛道：医疗服务主营业务：心血管介入器械收购方：波士顿科学交易金额：35.16亿元20|2023|2023中国医疗健康行业投资与退出趋势中国医疗健康行业投资与退出趋势年中报告年中报告注：按照披露交易金额统计。各年度前三大并购交易总额呈现下降趋势各年度前三大并购交易总额呈现下降趋势，超大规模交易较少超大规模交易较少。各年度前三大并购交易主要发生在医疗服务领域（6/9），总交易金额约192.26亿元，主要为医院或者药店相关标的。在宏观环境不确定性较大的情况下，资本以规避风险作为首要原则，青睐能够沉淀较大体量资金、具有较高安全边际与稳定回报的实物资产。而医院具有资本支出大、回报确定性高、投资回收期长的特点，成为资本并购资产的首选。同时，医院/诊所/药店行业的业务扩展本身带有非常强的并购特征。20222022年年，并并购交购交易金额最易金额最高的项目首次出现高的项目首次出现在在医疗器械领域医疗器械领域，为波士顿科学对先瑞达医疗的收购，收购65%股权的现金金额约为35.16亿元。同时，在前十大收购的交易中，都没有出现生物制药公司的身影。2023年，在全球市场，我们看到重磅的并购交易不断，其中3月份辉瑞公司宣告以430亿美金收购Seagen，也是有史以来的前十大交易。但是在中国的生物制药领域，从2022年到2023年上半年，均没有看到任何大型的收并购交易。2023年上半年在中国规模最大的并购的交易规模仅有6.55亿，为天康制药对冠界生物的收购，冠界生物是一家兽用生物制品研发平台。Cynthia Chen 陈素仪浦发硅谷银行资本战略部副总裁cchen1spd-微信：519679055Dandan Ye 叶丹丹浦发硅谷银行生命科学及医疗健康负责人ddyespd-微信：Dandan_YDD浦发硅谷银行生命科学及医疗健康主题专家作者数据整理：浦发硅谷银行曹雨轩、潘佳蕙21|2023|2023中国医疗健康行业投资与退出趋势中国医疗健康行业投资与退出趋势年中报告年中报告关于浦发硅谷银行浦发硅谷银行于2012年成立，是中国首家专注于科创领域的科技银行，致力于在中国打造“科技创新生态系统”。通过上海总行以及位于北京、深圳和苏州的分行，在生命科学/医疗、智能制造、数字化转型和碳中和等科技创新领域，浦发硅谷银行为不同阶段的科创企业和投资机构提供灵活、客制化的金融解决方案，我们的风险贷款解决方案帮助客户提高成功概率。此外，我们还向科创企业及投资机构提供行业洞察报告、资本及资源对接、专属活动等多元化增值服务。访问 spd- 了解更多详情。免责声明本报告所表达的观点仅代表作者本人，不代表浦发硅谷银行（SSVB）立场。本报告包含的资料，包括但不限于报告中的统计信息，仅供参考。报告中，SSVB以外的公司标识和相关信息等内容基于企名片等我们认为可靠的第三方来源提供的信息，我们并未对这些信息进行独立核实，因此，我们不确保这些信息的准确性和完整性。这些信息不应该作为税务、会计、投资、法律或其他咨询参考，也不应该作为投资决策或其他决策的依据。在做出任何投资决定之前，请获取具体的相关专业建议。与本报告相关的任何信息都不可以理解为取得或处置任何投资或者参与任何其他交易的招揽、要约或建议。本报告中列出的所有SSVB以外的公司，如其统计、观点、分析和洞见，均为独立第三方，与SSVB无关。所有预测基于主观评估和假设。因此，不应将任何预测、推测或分析视为事实，也不应作为未来成果的准确预测加以依赖。如需商用或转载发布，请联系浦发硅谷银行市场与公关部。扫码关注我们的微信公众号，第一时间获取来自浦发硅谷银行专有的科创生态圈行业报告。

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 源健康年度报告2024THE WELLNESS ACCESS INSTITUTE(WAI)长寿专题第 一 期欢迎阅读 2024源健康年度报告发 刊 词本报告由源健康研究院（WAI）创刊，它代表由我们备. 

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减少中国居民盐摄入的创新案例研究助推更健康的饮食行为解锁食品环境变化、政策支持、数据科学和传播策略四个维度的协同力量世界卫生组织西太平洋区域助推更健康的饮食行为减少中国居民盐摄入的创新案例研究解锁食品环境变化、政策支持、数据科学和传播策略四个维度的协同力量世界卫生组织西太平洋区域世界卫生组织 2023ISBN 978 92 9062 031 0部分版权所有。本作品可在知识共享署名非商业性使用相同方式共享3.0政府间组织（CC BY-NC-SA 3.0 IGO；https:/creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/3.0/igo/）许可协议下使用。根据该许可协议条款，可对本文件进行非商业目的的复制、重新分发和改编，但须按以下说明妥善引用。使用本文件时，均不得暗示世卫组织认可任何特定组织、产品或服务。不允许使用世卫组织的标识。如对文件进行改编，则必须根据相同或同等的知识共享许可协议对改编后的作品发放许可。如果对本文件进行翻译，则应与建议的引用格式一道添加下述免责声明：“本译文不由世界卫生组织（世卫组织）翻译，世卫组织不对此译文的内容或准确性负责。内容以英文版原文为准。”对于任何与许可证相关的争端，将按照世界知识产权组织（http:/www.wipo.int/amc/en/mediation/rules）的调解规则进行调解。建议的引用格式。助推更健康的饮食行为：减少中国居民盐摄入的创新案例研究。马尼拉，菲律宾：世界卫生组织西太平洋区域办事处；2023。许可协议：CC BY-NC-SA 3.0 IGO。在版编目（CIP）数据。1.氯化钠，膳食用法与用量。2.健康促进。3.中国。I.世界卫生组织西太平洋区域办事处。（NLM分类：WB424）。销售、版权和许可。购买世卫组织出版物，请登录http:/apps.who.int/bookorders。提交商业使用请求和查询版权及许可情况，请登录http:/www.who.int/about/licensing。欲获得复制世卫组织西太平洋区域出版物的许可，应向世卫组织西太平洋区域办事处出版办公室（Publications Office，World Health Organization，Regional Office for the Western Pacific，P.O.专栏2932，1000，Manila，Philippines；传真：（632）521-1036；电子邮件：wpropuballstaffwho.int）提出申请。第三方材料。如果希望重新使用本作品中属于第三方的材料，如表格、图形或图像等，应自行决定这种重新使用是否需要获得许可，并从版权所有方获取这一许可。因侵犯本作品中任何属于第三方所有的内容而导致的索赔风险完全由使用者承担。一般免责声明。本出版物采用的名称和陈述的材料并不代表世卫组织对任何国家、领地、城市或地区或其当局的合法地位，或关于边界或分界线的规定有任何意见。地图上的虚线表示可能尚未完全达成一致的大致边界线。凡提及某些公司或某些制造商的产品时，并不意味着它们已为世卫组织所认可或推荐，或比其它未提及的同类公司或产品更好。除差错和疏忽外，凡专利产品名称均冠以大写字母，以示区别。世卫组织已采取一切合理的预防措施来核实本出版物中包含的信息。但是，已出版材料的分发无任何明确或含蓄的保证。解释和使用材料的责任取决于读者。世卫组织对于因使用这些材料造成的损失不承担责任。目录前言.v致谢.vi1.营养：实现可持续发展目标的基石.12.数字化下的中国食品环境.43.助推举措：促进健康饮食的创新方法.54.主要发现.75.在真实世界中推广助推干预：改变一小步，健康中国一大步.146.强化营养行动，促进人人享有健康.17参考文献.21v前言本手册从一项针对减盐的创新研究提取主要发现和洞见，可作为未来多部门参与、促进健康饮食干预项目的示范。SALT REDUCTION减盐vi致谢本减盐创新研究由世界卫生组织（世卫组织）驻华代表处发起，通过来自中国疾病预防控制中心营养与健康所及清华大学的研究团队联合开展实施。我们谨向以下人士所作的技术贡献表示感谢，他们分别来自上述机构：丁钢强、刘爱玲和宋超（中国疾病预防控制中心营养与健康所），李文越、龙瀛和马悦（清华大学），以及陈仲丹、崔 、高力（Gauden Galea）、李贝思和苏沛（Paige Snider）（世卫组织驻华代表处）。我们感谢以下为本研究提供了宝贵意见和支持的专家以及世卫组织同仁们：谷一桢（北京大学），于石成（中国疾病预防控制中心），以及Eloise Jayne Adsett、Anna Biernat、Kimberly Chriscade、Olivia Law-Davies、Jun Nakagawa、潘洁兰（Angela Pratt）、Jargalan Tsogt和Juliawati Untoro（世卫组织西太平洋区域办事处）。此外，我们向来自外卖平台“饿了么”的苗虹、田西艳以及张舒涵表示感谢，她们为本研究在此外卖平台的开展提供了宝贵的支持。经费支持本研究由“决心工程”（Resolve to Save Lives）向世卫组织驻华代表处提供的项目经费支持，我们对此表示感谢。经费提供方未参与研究设计、数据分析以及研究产出撰写工作。1要消除一切形式的营养不良，我们所面临的挑战与日俱增，而这些挑战在COVID-19疫情的影响下也愈发严峻。最新证据表明，2021年全世界超过31亿人无力负担健康饮食，比2019年增加了1.34亿人（1）。为了应对这一全球营养危机，我们需要采取有效和持续的行动。改善营养是全球发展的关键，并且与一系列可持续发展目标（Sustainable Development Goals）密切相关（2）。营养不仅是实现营养与多个可持续发展目标密切相关（2）膳食质量14水下生物13气候行动15陆地生物1无贫穷2零饥饿3良好健康与福祉4优质教育5性别平等8体面工作和经济增长10减少不平等12负责任消费和生产刺激对可持续生产相关食品的需求增进民生福祉，降低健康成本，提高生产力和未来收入潜力促进繁荣，减少饥饿，改善粮食安全降低一系列疾病的发病和死亡风险帮助女童和女性青少年发挥潜力，使其在学校和工作场所表现出色刺激生产力增长，减少患病的可能性帮助减少主要影响低收入人群的发育迟缓增加更健康食物的供给，应对营养不足及肥胖支持大幅削减温室气体排放.提高对可持续渔业相关食品的需求1.营养：实现可持续发展目标的基石帮助提高认知发展，以及母亲和下一代的健康选择2可持续发展目标2（消除饥饿，实现粮食安全，改善营养状况和促进可持续农业）的核心，也对实现可持续发展目标3（确保健康的生活方式，促进各年龄段所有人的福祉）贡献巨大确保健康饮食和良好营养可以降低患非传染性疾病（non-communicable diseases）的风险（3）。中国面临着来自非传染性疾病的严重威胁。非传染性疾病导致的中国居民死亡占全部死亡人数的88.5%，且导致的疾病负担（伤残调整寿命年，DALYs）约占总疾病负担的84.9%（4，5）。高血压作为一种常见的非传染性疾病，其患病率在过去几年一直保持在较高水平：27.5%的中国成年人患有高血压，但仅11.0%的高血压患者血压得到了控制（4）。食盐是人们从膳食中摄取钠的主要来源。盐摄入过多会增加患高血压的风险，而高血压则是许多非传染性疾病的危险因素，如心血管疾病、中风和肾脏疾病等（6）。作为世界卫生组织（世卫组织）的会员国之一，中国认可到2025年将人群平均盐/钠摄入量相对减少30%的自愿性全球目标，以作为应对非传染性疾病的优先干预领域之一；同时，认可以2010年水平为基线，将高血压患病率相对减少25%的目标（7）。中国政府出台的健康中国行动（2019-2030年）也设定了高血压防控目标，并倡导到2030年将人均每日食盐摄入量减少至5克以下（8）。几代人形成的饮食习惯需要通过创新性、战略性的方法来教育、助推和改变。目前，中国居民每日人均烹调盐摄入量仍达9.3克（4），是世卫组织（9）和中国居民膳食指南（10）推荐摄入量（每日不超过5克）的近两倍。27.5%的中国成年人患有高血压，但仅11%的高血压患者血压得到了控制（4）。3促进健康饮食，需要针对食品供应链和食品环境采取一系列组合行动（11）积极的环境及经济影响食品供应链安全和健康食品的购买和消费增加 不安全和不健康食品的购买和消费减少 安全 可负担 可持续 文化上可接受交叉领域贸易政策食品环境消费者行为健康饮食营养和健康得到改善组合行动 限制针对和面向儿童的食品营销 营养标签 食品和饮料配方改良 公共食品采购及服务 食品税及补贴 食品营养强化 食品安全推动食品体系健康转型的其他影响路径向人们提供健康饮食，包括含盐量更低的食品，需要多部门参与并采取系列行动，进而推动食品体系转型（11）。此外，我们也需要通过食品体系转型，改善食品的营养质量，以及提高更健康食品的可得性、可及性和可负担性。4中国的食品环境正在迅速变化。伴随数字化大潮，中国的线上外卖平台规模迅速扩大，成为家外制备餐食的主要来源。从2020年至2022年间，线上外卖平台的用户增加了1.02亿，规模达5.21亿，占中国网民整体的48.8%（12）。然而研究表明，家庭外制备的饭菜往往更不健康，并且含盐量更高（13-15）。同时，外卖平台通常很少或者不提供营养信息，从而无法指导消费者做出更健康的食品选择。为了更好地了解消费者对减盐的知识、态度和认知，以及改变饮食习惯的意愿，世卫组织驻华代表处于2018至2019年间开展了一系列焦点小组访谈，随后又发放了覆盖城市和农村地区的线上调查问卷（16）。大多数受访对象表示知道减盐对健康的益处，并有意愿减少盐摄入。但他们指出，食用家外制备餐食使减盐变得更加困难，因为食物的选择有限，而他们又不好意思向后厨提出减盐需求。因此，食品外卖服务发展、高盐摄入、高血压流行之间的因果关联，为研究人员、政策制定者、企业经营者和公众观察和干预中国日益变化的食品环境提供了一个宝贵的案例视角。2.数字化下的中国食品环境从2020年至2022年间，中国线上外卖平台用户增加了1.02亿，规模达5.21亿（12）。419 亿2020 102 亿521 亿20225为应对食品环境变化带来的挑战，世卫组织驻华代表处与中国疾病预防控制中心营养与健康所、清华大学共同设计了一项减盐创新研究。本研究于2020年至2022年间开展。本研究探索了助推干预（nudge-based intervention）对中国消费者在主流外卖平台“饿了么”上点餐选择的影响。研究旨在塑造一个支持性的环境，助推消费者在外卖平台点餐时，选择减盐菜品。“助推（Nudging）”这一创新方法正日渐受到营养领域的关注，因为助推举措有望影响人们对食物的选择（17）。助推是指对客观和社会环境进行微调，以改变现有的选择架构和消费者做决策的情境（17）。助推举措往往以低成本实施（17），不会移除已有选项，也无需提供大量的经济激励（18）。助推举措的要素包括对选择架构的理解、人们的决策情境以及决策情景如何影响人们的决策行为（18）。在选择架构中，任何能影响选择行为的方面均可视为助推举措（19）。具体而言，食物选择架构是指影响食物选项呈现的各种因素，包括不同食物选项的相对可得性和呈现方式等，以及这些因素对人们选择的后续影响（19）。研究表明，助推举措可以影响人们的食品选择。一个良好的选择架构体系可以促进更健康的食品选择，并助力更健康的饮食（18）。本研究应用的助推干预包括：对食物选择架构进行改变，即为外卖平台上的菜品设置盐度二级菜单；此外，干预还包括传统的健康教育信息，以对比盐度二级菜单及其对照组的减盐效果。3.助推举措：促进健康饮食的创新方法6收集多方面数据并分析敲定多部门合作伙伴提出应对挑战的设想进行测量、评估与总结实施助推干预.设计研究并提出研究问题研究过程招募研究参与者（餐馆）了解健康挑战本研究应用的干预措施与已有的减盐活动不同。目前，中国公共卫生机构所推行的减盐工作以家庭烹饪和公众教育为重点（20,21）。在中国数字化快速发展的背景下，目前还没有聚焦于中国消费者对外卖餐食减盐需求的研究。本研究是首个探究改变食物选择架构将如何助推消费者选择减盐菜品的真实世界研究。为了验证助推干预的减盐效果，研究还对外卖消费者的减盐需求进行了分析，并探究了消费者表达减盐诉求是否能切实降低外卖餐食的含盐量。研究结果显示，政府、学术界和私营部门协作开展的低成本助推干预，可以有效推动人群层面的减盐努力向前更进一步。鉴于中国居民对线上外卖的依赖程度快速攀升，这一减盐干预措施至关重要。74.主要发现 2019年，世卫组织驻华代表处使用“传播促健康”的方法（22），通过定量和定性的信息收集，对影响盐摄入的社会和行为因素进行了探究。收集到的数据表明：研究团队分析了干预实施前6个月，消费者在“饿了么”外卖平台上对减盐菜品的需求，分析结果进一步验证了上述发现。2020年7月至12月，本研究通过外卖平台从718家餐馆收集到关于3 630 798份外卖订单的信息，其中包括消费者留言。参与研究的餐馆主要分布在中国不同地区的四个城市，包括北部城市北京、东南部城市台州、东北部城市沈阳和西南部城市成都；消费者是否对外卖餐食有减盐需求？研究分析了来自718家餐馆3 630 798份外卖订单的消费者留言。这些餐馆来自中国的4个城市和1家在一、二线城市设有分店的连锁餐馆。在西太平洋区域，世卫组织采用了“传播促健康”（Communications for Health，C4H）的方法，将传播作为促进健康的有效手段，例如通过从社会科学和行为科学中汲取洞见，给公众赋能，以为自身和家庭做出更健康的选择（23）。尽管公众知道高盐摄入不健康，但很多消费者仍表示在外出就餐时很难做到减盐。主要原因是缺少可供选择的减盐菜品，以及消费者不好意思提出减盐需求。在外卖平台上，消费者可以在下单前备注口味偏好。然而，备注栏往往被设置在页面最底端，而消费者无需下滑页面即可完成下单，这就导致备注栏成为了一个“隐藏”设置，容易被消费者忽略。8此外还包括一家在中国一、二线城市*设有分店的连锁餐馆。来自不同地区的餐馆代表了多样的饮食习惯和口味，其中也包括盐摄入。研究发现，仅有0.7%的外卖订单包含消费者留言。这可能是因为添加留言对消费者而言并不方便消费者需要在下单前将页面滑动至底部，找到“备注”栏并点击，之后跳转到特定区域（即评论框），然后才能输入留言。然而，当消费者克服了这一“不便”障碍，相当比例的一部分人群（40.6%）通过留言表达了减盐的需求。另外，分析发现，有着特殊健康和营养需求的人群，比如孕妇、老年人、儿童以及病患，对减盐菜品的需求更高。消费者留言示例“汤少油少盐孕妇吃。”“小孩吃，免辣低盐，谢谢！菜一定要免辣哦。”“堂食常客，麻烦少油少盐，老人没有胆囊吃不了太油腻的谢谢。”“尽量不放辣椒，少盐，有病人谢谢。”在包含消费者留言的订单中，40.6%的订单要求减盐。无消费者留言 99.3%减盐留言10 54940.6%其他留言 15 433 59.4%有消费者留言0.7%*备注：中国的城市常被按照不同层级进行分类，“一线城市”通常包括经济最发达、人口规模最大、收入水平和行政等级最高的城市（如北京和上海）。9我们通过外卖平台向报名参与研究的餐馆经营者发送了一份调查问卷。问卷问题涵盖了餐馆的基本信息，与减盐相关的知识、对减盐的态度和相关实践，以及减盐实践对餐馆经营的潜在影响。调查共回收了421份问卷。餐馆愿意提供减盐菜品的主要原因包括：超过半数的餐馆经营者对推行减盐的长远影响持积极态度。餐馆是否愿意迎合消费者的减盐需求？参与调查的餐馆表示愿意参与减盐活动。97.6%参与调查的餐馆表示愿意主动为消费者提供减盐菜品或在菜单上提供少盐选项。95.5.5%参与调查的餐馆表示如果消费者提出减盐需求，会特意减少菜品中盐的用量。知道减盐对健康有益；80.5%响应消费者需求；36.3%响应政府要求或倡导。31.8%有可能提升餐馆形象；37.8为了探究改变选择架构和引入健康教育信息对改变外卖消费者行为的影响，本研究在外卖平台上应用了以下三类干预措施：针对盐度设置“少盐”和“正常”的二级菜单选项 将盐度二级菜单的默认选项分别设置成“少盐”或“正常”在点餐页面顶部显示“健康成年人每天食盐不超过5克”的传统健康教育信息参与研究的餐馆被分配至五个干预组，并被鼓励按照以上三类干预措施的不同组合在其外卖平台的菜单页进行设置。助推干预如何影响消费者在外卖平台上的点餐行为？盐度二级菜单，默认“正常”A盐度二级菜单，默认“少盐”B健康教育信息 盐度二级菜单，默认“正常”C健康教育信息 盐度二级菜单，默认“少盐”D仅呈现健康教育信息E干预组131 家餐馆无盐度二级菜单无健康教育信息对照组772家餐馆备注：.在不提供盐度二级菜单的干预组餐馆中（即E组），消费者只能在下单前通过备注留言的方式表达减盐需求。.数据收集时间：2021年7月至8月。11考虑到不同地区消费者的不同口味偏好，及其对减盐菜品选择的潜在影响，研究收集和分析的数据来自位于中国不同地区的餐馆，包括北京、台州、沈阳和成都，以及一家在中国一、二线城市设有分店的连锁餐馆。研究结果表明：设置呈现明确选项（“少盐”或“正常”）的盐度二级菜单大大增加了消费者选择减盐菜品的可能性。单靠呈现健康教育信息，无法有效影响消费者选择减盐菜品。对变量餐馆位置（城市）、菜系类别（中餐、快餐和其他）和干预类别进行调整后，盐度二级菜单促进减盐菜品选择的效果有所减弱，但依旧显著。因此，通过改进外卖平台的选择架构，创建盐度二级菜单并将默认选项设置为“少盐”，能助推消费者选择减盐菜品。13相较于默认“正常”，默认“少盐”的盐度二级菜单促进减盐菜品选择的效果更明显。24对“饿了么”外卖平台菜单页的干预无健康教育信息健康教育信息盐度二级菜单，默认“正常”盐度二级菜单，默认“少盐”餐 馆点 餐餐 馆点 餐盐度数量正常少盐加入购物车盐度数量少盐正常加入购物车菜品X菜品X12研究团队对随机抽样获取的菜品进行了钠含量检测，并由一家具备资质的检测公司，按照符合食品安全国家标准的方法开展检测工作（24）。研究从179家餐馆共抽样获取了576道菜品。“正 常”和“少 盐”版 菜 品 的 钠 含 量 中 值 有 显 著 差 异（p0.05）。比较不同餐馆类型菜品的钠含量后发现，从中餐馆订购的菜品样本中，无论是“正常”还是“少盐”菜品，其钠含量都普遍高于其他类型餐馆菜品样本的钠含量（p0.05）。消费者的减盐选择是否能切实降低外卖餐食的含盐量？中餐馆菜品其他类型餐馆菜品在抽样下单时要求“少盐”，并与其“正常”盐度菜品进行对比（279）。在抽样下单时要求按“正常”盐度制作（297）；菜品51.6%相同菜品48.81.3克盐/份菜品一份减盐菜品的钠含量可减少518毫克，相当于减少了1.3克盐*。518 毫克钠*备注：1克盐中约含有400毫克钠。根据检测结果，减盐菜品平均每100克中含有的钠减少了90毫克；若菜品的平均分量为575.6克，那么一份减盐菜品的钠含量将减少.518.毫克：90毫克.(575.6克.100克).518毫克。这相当于减少了1.3克盐：1克.(518毫克.400毫克).1.3克。结果还显示，减盐菜品平均每100克中含有的钠减少了90毫克。根据一项2019年在中国开展的研究，餐馆菜品的平均分量为575.6克（25）。这表明：总之，餐馆不仅表示非常愿意迎合消费者的减盐需求，还会通过切实行动减少菜品的含盐量。14通过对外卖平台选择架构元素的呈现方式进行微小调整，本研究应用的助推干预为消费者表达少盐的口味或饮食偏好扫除了障碍，让消费者选择减盐菜品变得更容易、方便。假如学术界能对一系列助推干预进行测试，充分收集数据并加以详实分析，政府将获得基于证据的政策建议。假如政府在消费者健康教育活动的基础上出台政策，要求所有线上外卖平台提供减盐选项，那么超过5亿中国消费者（12）将获得选择减盐菜品的机会，并将在不增加成本的情况下，有效提高食品环境的健康度。假如餐馆和线上外卖平台认识到消费者对减盐菜品的需求，并在菜单上提供减盐选项，那么它们将能够提升自身形象，为消费者的健康做出贡献，并对自身的长期经营带来益处。假如消费者尽力让餐馆、外卖平台和政策制定者了解到自身的减盐需求，食品供应经营者将会乐意做出回应，政策制定者也会对其政策的实施更有信心。本研究发现，干预组餐馆的外卖订单中，1.4%为减盐订单；相应的，0.6%来自对照组餐馆的外卖订单为减盐订单。这意味着，通过减盐干预，减盐菜品（减盐订单）的比例额外增加了0.8%。假如各利益相关方纷纷走出一小步，并将减盐干预应用在中国所有的线上外卖平台上：5.在真实世界中推广助推干预：改变一小步，健康中国一大步每天77.9 万份每月2 370万份每年28 450万份那么全平台产生的减盐订单量有望达到*：15钠含量检测结果表明，相较于一份正常盐量的菜品，一份对应的减盐版菜品平均少含有518毫克钠，相当于1.3克盐。假设每份减盐订单中至少包含一份减盐菜品，每年可以通过中国外卖订单减少近150吨钠，相当于约368吨盐。另一项研究发现，如果中国居民每天减少1克盐的摄入，到2030年将可以预防近900万例心血管事件（27）。因此，将助推干预应用在中国所有的外卖平台上，将能极大地促进公共卫生目标的实现，帮助中国居民防范心血管疾病。中国居民每天减少1克盐的摄入，到2030年将可以预防近900万例心血管事件（27），为实现更健康的中国做出贡献。每天44.5万份每月1 350万份每年16 260万份如果只考虑干预措施所产生的影响，额外产生的减盐订单量有望达到*：*数据显示，2021年，中国线上外卖平台的外卖订单量为203亿份，平均每天5.570万份（26）。如果将减盐干预应用在中国所有的线上外卖平台上，至少1.4%的总订单将包含减盐菜品。如果仅考虑干预措施的影响，额外0.8%的订单将包含减盐菜品。16值得一提的是，从中餐馆下单的菜品，其钠含量明显高于其他类型的餐馆，这表明优先针对中餐馆进行减盐干预将产生更显著的影响。通过各部门整合环境变化、政策支持、数据科学和传播策略，可以创造协同效应，改善线上点餐环境，为实现健康中国行动（2019-2030年）的目标做出贡献。为了推动食品环境变化，实现国家层面的减盐目标，多部门的协同举措不可或缺。政策支持数据科学传播策略环境变化私营部门政府消费者学术界17基于可靠的社会和行为科学理论，包括本研究用于减盐在内的一系列创新型助推举措具有在整个食品体系中推广的潜力，以应对不健康饮食，如饱和脂肪、反式脂肪和糖摄入过多，以及新鲜蔬菜和水果摄入不足等。应对这些问题都将有助于改善中国居民的整体健康和营养水平。除了本研究应用的助推干预外，还有许多其他有意识地调整选择架构、应用助推举措的机会，以鼓励或减少对某些食物的选择，促成健康的饮食环境（17）。需要注意的是，助推举措应根据实际情况进行调整、测试和评估，以最大化实施效果。助推干预可以进入校园，改善儿童的饮食习惯历史上，在校园实施的健康饮食促进举措主要关注营养教育（强调对食物的理性和谨慎选择），以及对校内食品和饮料的监管（限制校内可以供应的食品和饮料）。而助推举措可以潜移默化到人的决策过程中，减少消费者在选择健康食品时的认知负担或体力消耗。只要存在更健康的选项，助推举措就有可能推动学生选择更健康的餐食。因此，助推举措可以与校园膳食营养标准（28）和促进健康饮食的食品供应采购政策（29）等措施互为补充，蕴藏着重要的行动机会。6.强化营养行动，促进人人享有健康18为了让孩子们在学校食堂就餐时多选择健康食品，可以采用的助推举措包括：将水果放在靠近收银机的架子上；将每天的特色蔬菜放在随手可以拿走的器皿里；给少盐、少油、少糖的套餐贴上表情贴纸（如笑脸）；给目标餐食附上温馨提示，例如给蔬菜菜品标注“今日特供选择新鲜”，以及给新鲜水果标注“对你有益”等（17）。助推举措可以在购物场景下，赋能更健康的食品选择清晰准确的食品包装正面标识（Front-of-Pack Labelling，FOPL）可以向消费者提供信息，帮助他们做出更健康的食品购买选择，同时促使食品生产企业改善食品的营养成分。政府可以主导基于本土证据的开发过程，确定能迅速吸引消费者注意力的评价型食品包装正面标识体系，以帮助消费者“一目了然”地看出一种食品中与非传染性疾病相关的营养素含量是高还是低，比如钠或盐、脂肪和糖等的含量（30）。例一例二少盐少油少糖套餐新鲜水果和蔬菜19食品包装正面标识用于提供关于食品的营养素含量或营养质量的简单信息，一般以图形的形式呈现，以补充通常位于食品包装背面、更详细的营养成分表（30）。超市可以将水或无糖饮料，以及盐、糖、脂肪含量较低的预包装食品陈列在货架与视线齐平的位置，并增加它们的货品数量，以提高消费者选择更健康食品的可能性（17）。例三常见的食品包装正面标识体系营养成分表项目每100克/100毫升NRV%能量.kJ.%蛋白质g.%脂肪.g.%碳水化合物.g.%钠.mg.%能量1810kJ饱和脂肪 2.8g糖18.4g钠170mg膳食纤维5.2g健康星级评分每100克3.5中35318%卡路里中20.3g29%脂肪中1.1g18%盐高10.8g54%饱和脂肪 低0.9g1%糖营养评分DB CEA营养素限值警示标签（智利）营养评分系统（法国）交通信号灯标签（英国）健康星级评分系统（澳大利亚和新西兰）高钠高糖高饱和脂肪高能量每1/2份中之每日推荐摄入量占比NRV：营养素参考值20除了上述助推举措，还需要采取一系列组合行动来推动整个食品体系的转型，以提升全民营养水平。以下列举了世卫组织建议政府考虑的其他政策领域，可作为综合措施的一部分（11）。为了提高可执行性，这些政策的实施可以循序渐进。实施促进健康饮食的公共食品采购及服务政策健康食品采购及服务政策可包括政府为在公共场所提供或售卖的食品、以及用政府资金采购的食品制定标准，以促进健康饮食。在政府参与的场合里，每天供应或售卖的餐食和零食可达数百万份。因此，通过实施公共食品采购及服务政策来促进健康饮食大有可为。实施限制措施，保护儿童免受有害食品营销的影响食品营销可以塑造儿童的食品偏好，滋长不健康的饮食模式，从而导致儿童日后肥胖或罹患与膳食相关的非传染性疾病。接触高脂肪、高糖和高盐/高钠食品的营销会增加儿童和青少年要求、购买和消费此类食品的可能性。政府应制定针对和面向所有年龄段儿童的食品和饮料营销限制政策，以保护儿童免受有害食品营销的影响，包括数字营销。实施食品和饮料的产品配方改良政策食品配方改良是指改变食品或饮料产品的制造工艺或成分，以改善其营养特性，或者降低其中存在健康隐患的原料或营养素（如盐或钠、脂肪和糖）的含量。食品和饮料配方改良政策有助于向更健康和可持续的消费模式转型，因为消费者无需改买其他产品，也不必有意识地寻求更健康的选择。实施促进健康食品选择的财政政策改变食品价格通常能够改变消费者对多种食品和饮料的需求。因此，财政政策能引导消费者改变消费行为，进而转向健康饮食。比如，政府可以通过对不健康食品征税以提高其价格，抑制购买和消费；而政府补贴可用于降低健康食品的价格，鼓励其消费。这有助于更多人负担得起更健康的食品选择，减少不健康食品的供应，以促进人群层面的健康饮食。盐盐营销营销21参考文献 The state of food security and nutrition in the world 2023.Urbanization,agrifood systems transformation and healthy diets across the ruralurban 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01前言新冠肺炎疫情后，生命与健康科学更受人们重视。根据国家十四五规划，香港作为国际创新科技中心，在发展重点行业、共建美好未来方面有着重要作用。今天，香港仍然是亚洲最大和全球第二大生物技术融资中心，也是连接粤港澳大湾区及国际投资者的枢纽。香港投资推广署携手德勤，在此与您分享关于香港生命与健康科学行业前景的分析报告。本报告重点介绍香港生命与健康科学行业近期的里程碑，并探寻香港在行业价值链中的核心能力从上游研发到下游商业化和业务拓展，所带来的主要商机。每一个里程碑都见证着香港对致力发展生命与健康科学行业的坚定承诺。非常感谢相关人士在我们编写本研究报告时提出的宝贵意见，他们均为推动香港未来发展作出了重要的贡献。香港生命与健康科学行业蕴含无限机遇，期望本报告能为您提供有价值的见解，助您在该行业谱写新篇章。2香港,优势尽展3生命与健康科学至关重要，透过研究增加对生物世界的了解，寻找解决方案应对全球对医疗健康的紧迫挑战。作为全世界人均预期寿命最长的地区之一，香港致力以创新研究科技为载体，推动医疗行业的繁荣发展。香港拥有以数据为中心的全面医疗体系，可确保各部门协同合作，促进卓越研究以赋能新一代研究发现，建立完备的基础设施以加速临床成效。香港是国际投资者的热门投资目的地，融资便利，加快初创企业、中小型企业和跨国公司对其研究成果的应用及推出。作为中国享有高度自治权的特别行政区，香港一直把握发展优势，为投资者提供独特商机。同时，国际化的友好营商环境，有助投资者拓展市场业务版图，加上健康中国2030、粤港澳大湾区的建设发展及一带一路倡议等国家发展战略带来的广阔机遇，为中国及世界打造改变生命的解决方案。4行业优势指标第一预期寿命长第二第三医疗效率香港在最有效率的医疗卫生体系排名中位居全球第二2，居民医疗成本低，医疗质量一流药品中心研发基础其中两所大学的医学院跻身地区顶尖行列（香港大学排名第31位；香港中文大学排名第32位）6五所世界百强大学5知识产权香港在全球知识产权竞争力排行榜中排名第十4，是重要的知识产权交易平台和通往大湾区的门户第十融资环境亚洲最大、全球第二大（仅次于纽约）生物技术融资中心7香港在2012-2022年期间居全球预期寿命最长的地区之首1香港是亚洲第三大药品中心，仅次于印度和日本，药品公司和出口商高度集中31 全球卫生估计报告：预期寿命和死亡及残疾的主要原因，世界卫生组织，20222 医疗保健效率指数，彭博，20203 2022年医药市场展望，Global Data，20224 世界竞争力年报,国际管理发展学院，20225 2023世界大学排名，QS世界大学排名，20236 2023世界大学各学科排名：医学，QS世界大学排名，20237 香港交易所年报，香港交易所，20215治疗研发鼻喷式新冠疫苗研发出突破性的鼻喷式新冠疫苗，对Omicron变异株具有良好的保护效力，并已获批在香港和大湾区使用8阿尔茨海默病受惠于内地提供的一千万名阿尔茨海默病人的资料，香港研究出对抗阿尔茨海默病病情发展及减轻相关病症的路径，促进阿尔茨海默病的诊断和治疗9癌症治疗应用CAR-T细胞疗法成功治愈血癌病人10，彻底改变了癌症治疗方法。此外，研发利用CRISPR基因疗法治疗晚期肺癌的一期临床测试，为全球癌症治疗领域揭开革命性的一页11智慧医疗智慧医院和远程医疗透过两个十年医院发展计划16，对公立医院进行了现代化改造，重构住院治疗设施；在香港中文大学建立了全港首家数字智慧医院香港中文大学医院17香港基因组计划支持病人及其家属透过全基因组测序技术寻找可能致病的基因变异，在疾病早期筛查、精准诊断及个性化治疗方面取得了有效进展18开拓性创新中医中医医院项目香港首家中医医院动土建设，提供中西医结合的医疗服务，涵盖内科、外科、妇科、儿科、骨伤科和针灸科等12中药研发出治疗或控制慢性疾病的替代方法，如胃癌13、肝病14、阿尔茨海默病15等医疗设备与器械引领医疗科技研究发展，通过将人工智能、机器学习和机器人技术应用于内窥镜原型，例如磁引导腔内机器人平台19和机器人辅助支气管镜微波消融术治疗转移性肺癌，加速创新治疗的发展步伐20诊断技术在分子诊断学和癌症生物标志物检测方面处于领先位置，取得显着成就，如唐氏综合症无创产前检测方法21、用于早期诊断和筛查阿尔茨海默病人的血液检测方法22、以粪便细菌基因检测早期大肠癌23。此外，亦有利用人工智能系统协助诊断急性中风患者的新技术24医疗设备与诊断技术8香港大学冠状病毒喷鼻式疫苗更新，香港大学，20219香港神经退行性疾病中心，InnoHK，202210港大医学院首度引入CAR-T细胞治疗 成功治愈血癌病人，香港大学，202111中大医学院与四川大学华西临床医学院共同领导全球首个人体CRISPR基因编辑治疗肺癌临床试验，香港中文大学，202012中医医院着眼于2025年启动，英文虎报，202213中药化合物或能预防和治疗胆汁反流引起的胃癌，香港浸会大学，202214治疗非酒精性脂肪肝的中药方剂：系统评价综述，香港浸会大学，202115浸大研发中药新复方有助治疗阿兹海默症，香港浸会大学，202116十年医院发展计划，医院管理局，202217推动遥距医疗的发展，香港特别行政区政府，202218香港基因组计划，香港基因组中心，2023 19人工智能引导磁性内窥镜为外科医生提供整洁的免提视图，香港中文大学，202120中大完成全球首例机械人辅助支气管镜微波消融肺转移瘤，香港中文大学，202321卢煜明教授，香港中文大学，202122科大研发简单血液测试 及早检测阿尔兹海默症，香港科技大学，202123中大研发新型粪便测试可检测息肉及早期结肠癌，灵敏度超过90%，香港中文大学，202124养和医院利用人工智能为超过黄金3小时治疗时间窗口的严重急性中风患者提供更快的诊断和评估，香港养和医院，20216第20页第31页第41页第50页第57页第10页香港先进的研究设施、创业培育基地和医疗基建，构建了一个健全的生态系统，有效地简化设立及拓展业务营运的流程，提高企业效率完备基建3香港丰富的科研基础、顶级医学院、政府推动的科研和创新集群及粤港澳大湾区的紧密联系，皆有助于打造一个完善的科研生态系统卓越研究2借助香港资本市场公开和私人资金的便利渠道，以及政府政策对生物科技初创企业的支持，企业可轻松对接投资者，获得资金来源融资渠道便捷4作为企业设立区域总部的首选地，香港拥有地理优势、精通两文三语的多元化人才、以及优越的法律、税务及金融制度，有助于促进地区内的业务营运具竞争力的营商环境5通过提供医疗和人才协作以及连接全球的网路，香港能够作为开拓市场的跳板，以助生命与健康科学企业进军内地大湾区及海外通往大湾区和新市场的门户6香港高效的双轨医疗架构、以小区为本与时并进的医疗体系、科技主导的医疗设施，及全方位医疗保险服务，有效促进医疗创新上的信息交流与业务合作全面医疗体系17背景香港被誉为最具活力的生命与健康科学中心之一，具备全球顶尖的医疗保健系统，拥有一流的学术和研究机构、基础设施、融资渠道，以及具竞争力的商业环境，是进军全球市场的绝佳跳板。8香港的生命与健康科学行业充满活力、包罗万象，可分为四大板块：药物治疗涵盖生命与健康科学领域用于改善生理功能、进行医学诊断或预防或治疗疾病的物质或物质组合，以及/或工程和技术解决方案应用香港生命与健康科学行业生态系统大学药品研发公司健康科技医疗服务提供者病人远程医疗服务提供者 开展基础研究，促进知识转移 整合用于研发的数据，并为病人提供医疗服务 为病人提供从诊断到治疗阶段的远程或虚拟医疗服务 消费相关产品和服务，就整体用户体验提供反馈 开发仪器、技术或解决方案，促进与健康相关的创新 研发药物和治疗方法行业生态系统现况香港拥有端到端的生命与健康科学行业生态系统。香港政府不断加大扶持力度，推动发展下游科研成果商业化。该生态系统可划分为两条价值链：一条由药品研发和健康科技构成，主要投资于研发新产品并将其推向市场；另一条为医疗服务，涵盖疾病预防、诊断和病人治疗。香港行业生态系统情况如下图所示：行业结构中医涵盖一系列起源并发展于中国、具有相同基本概念的医学实践智慧医疗利用数字解决方案和技术改善健康状况的医疗保健系统，如以智能技术诊断、疾病和残障情况的监察、以改善病人的总体健康状况医疗设备及诊断技术涵盖用于促进疾病诊断、预防与治疗或监测健康状况，或用于康复或调整身体结构和功能以改善健康状况的仪器或技术应用9香港的雄心随着中国十四五规划和健康中国2030等重要国家战略计划的实施，香港作为国际创新科技中心扮演着至关重要的角色，包括发展创新技术带动生命与健康科学等重点产业发展。值得注意的是，香港已着手加强基层医疗服务，促进健康生活方式，改善医疗服务，升级医疗基础设施，同时引入相关人才。为此，香港政府推出了多项政策以吸引投资者：国家层面十四五规划25实现从以治疗为中心到以健康为中心、从消除饥饿到营养多样、从追求产能到生态优先，以及从被动预防到主动保护的转变，成为下一个全球领先的生命科学与生物技术强国一带一路生命科技促进联盟26推动生命科学创新、国际合作以及产业发展。中国非常重视中医药的发展，正致力于在2021-2025年期间建设30个高质量中医药海外中心，以及50个中医药国际合作基地健康中国2030战略27将全民健康视为国家未来经济社会发展的基础条件，涵盖加强健康教育、引导合理膳食、开展全民健身运动、开展控烟、促进心理健康和建设健康环境等方面加快药品审批流程28在既定的药品注册制度下支持药品创新，申请人可申请适用附条件批准、优先审评审批及特别审批程序地区层面本地层面粤港澳大湾区咨询委员会29为医管局提供制定策略方向的意见，推进大湾区医疗卫生事业协同发展医疗券计划30扩展现有的医疗券计划，覆盖大湾区各城市，惠及在内地居住的香港市民生命健康创新科研中心31推动香港创新医疗技术的开发及应用，促成知识与经验的共享，促进大湾区各利益相关者之间的合作医管局2022至2027年策略计划32医管局五年策略纲领的目标是发展智慧医院和培育智慧团队为市民提供智慧医疗，令医疗服务可进一步持续发展基层医疗健康蓝图33健康蓝图由医务卫生局制订，旨在改善香港人口的整体健康状况，提供全面及便捷的医疗服务，并建立一个可持续发展的基层医疗系统25 国家十四五规划纲要(2021-2025)，国务院，202126 一带一路建设，香港贸发局，202327 健康中国行动，世界卫生组织，202328 中国的临床研究法规，国立卫生研究院，202029 新闻发布，医院管理局，202230 老年人将在更多的大湾区医院享受医疗服务券，卫生署署长，202231 里程碑，港深创新及科技园，202332 2022至2027年策略计划，医院管理局，2021 33 基层医疗健康蓝图，医务卫生局，202210支柱一：全面医疗体系11作为全球最健康的城市之一，香港医疗体系提供优质、可及和可负担的医疗服务。香港人口的平均预期寿命达85岁，为全球最高。目前，香港的医疗体系属双轨制，公营医疗和私营医疗互为补充，以不断完善医疗服务。为进一步打造现代化的服务模式，推动公共卫生的可持续发展，香港政府已推出数字健康、公私营协作计划、医保计划和基层医疗系统等多项相关措施。关键商业机会概览双轨医疗制度高效的双轨医疗架构，公营和私营医疗提供发展机遇基层医疗发展以社区为本的医疗服务，促进基层医疗服务创新数字医疗建设以数据为中心的医疗系统，提供准确及时的临床数据保险服务提供全方位医疗保险服务，推动采用创新消费型产品全面医疗体系12香港医疗体系概览香港人口的平均预期寿命为85.4岁，而全球人口的平均预期寿命仅为72.8岁34香港2020年出生的婴儿对所有建议疫苗的接种覆盖率达到95%以上352020年，香港医院管理局普通科门诊就诊人次达540万36香港是亚洲医疗服务支出最高的地区之一：医疗卫生总开支占本地生产总值的比例从1989/90年度的3.7%上升至2019/20年度的6.8734 世界人口展望，联合国，202335香港健康字一览，卫生署，202236香港健康字一览，卫生署，202237香港本地医疗卫生总开支账目(DHA)，医务卫生局，201913TextTextText双轨医疗制度关键数据39护养院69 家护养院共计拥有6,465病床公立医院43 家公立医院共计拥有29,850病床私立医院13 家私立医院共计拥有5,050病床普通科门诊公私营协作计划：到医管局门诊就诊的病人可获资助，接受私营医疗机构提供的基层医疗服务公私营协作放射诊断造影计划：在医管局就诊的癌症病人若符合资格，可被转介至私营医疗机构接受放射诊断造影服务白内障手术计划：医管局白内障手术轮候名单上的病人可参加该计划，选择私家眼科医生为其进行白内障手术为了更好地整合公营和私营医疗资源，香港推出了多项公私营协作计划：共析计划：在医管局进行血液透析服务的病人可参加该计划，到社区接受血液透析治疗肠道检查公私营协作计划：获医管局邀请参加计划的病人，可选择私家专科医生接受肠道检查青光眼治疗协作计划：在医管局接受治理的青光眼病人可参加该计划，接受私营专科医疗服务香港是全球最健康的地区之一。双轨医疗制度由公立和私立医院组成，病人可灵活选择公营或私营医疗，前者以全民医疗保障为宗旨，后者提供选择优质的服务体验，让病人自由选择。公营医疗系统由政府津贴，是全球性价比最高的医疗系统之一。私营医疗系统为病人提供最适合其医疗需求的医疗服务选择，以获得更贴心的体验，在全球医疗服务选择中排名第七。3838 世界医疗保健创新指数，202139医务卫生局，202214基层医疗系统赋能建立社区基层医疗系统建立以地区为本、以家庭为中心的社区医疗健康服务系统，通过地区康健中心统筹基层医疗健康服务加强基层医疗服务管理将基层医疗健康服务整合至以地区为本的社区医疗健康服务系统，就标准制订和质量保证作好管理整合基层医疗健康资源带头开展慢性疾病预防和管理，以提高社区内基层医疗服务的可及性和可负担性为了应对人口老化以及慢性疾病发病率不断上升带来的挑战，香港于2022年推出基层医疗健康蓝图40，重点关注疾病的预防、早期检测和诊断。该蓝图的主要愿景包括规划基层医疗人手确保基层医疗的质量，加强前线医护的培训改善数据互通和健康监测构建有效互通的数字健康数据框架，以便病人和不同的医疗服务提供者之间共享健康纪录40基层医疗健康蓝图，医务卫生局，2023以社区为本的医疗健康服务在香港，以社区为本的医疗健康服务由公营和私营医疗机构共同提供，服务范围广泛，包括健康教育与健康促进、疾病预防与管理、基层医疗与长者护理，以及家庭健康护理和心理健康服务。社区医疗服务机构作为病人的首个接触点，可提供便捷且可负担的医疗服务。15HA Go 除了推进智能医院计划外，香港还致力提升数字化病人体验。医管局推出的HA Go应用程序是便于病人健康管理的一站式移动平台，可查阅个人预约纪录、药物资料等。在新冠疫情期间，医管局扩大了此平台的应用范围，例如为精神病患者或需要复诊的病人提供远程会诊服务。此外，专业医护人员能借助医管局推出的HA Go移动应用程序，透过视频会议跟进治疗或协助病人进行康复练习。远程医疗远程医疗由远程会诊、远程监测（如病人临床数据的监测）和远程支持等要素构成，为病人和照顾者提供健康教育和决策选择。新冠疫情期间，医院管理局（通过HA Go应用程序提供视频会议服务）和私营医疗机构扩大了对远程会诊服务的应用。香港政府推出了数个试点项目，以测试使用远程医疗提供医疗服务的情况。远程医疗试点计划是医管局与卫生署联合推行的一项计划，旨在为偏远地区或行动不便的病人提供远程会诊服务。自2018年启动以来，该计划在慢性疾病诊治方面取得巨大成功，现已扩展其应用至其他医学专科；远程医疗市场为海外公司带来了新的医疗机遇。电子健康纪录互通系统（医健通）42 经过30多年的发展，医管局建立了全面的病人电子数据库和健全的数字基础设施，并在医院与医院、诊所与诊所之间搭建了互联互通的网络医疗体系。电子健康纪录互通系统（医健通）的开发，将医疗生态系统的所有服务提供者进一步连接起来，包括私营诊所和医院、医管局、卫生署、实验室以及安老院。医健通旨在为全港市民构建免费的终身电子健康纪录。数字医疗面对全球医生短缺的困境，香港在十多年前开始发展智慧医疗，并开启智慧城市转型。此外，医院管理局在其2022至2027年策略计划中也提出了相关措施41。41 医管局2022-2027年策略计划，202242 电子健康纪录互通系统，医健通，202316保险配套服务主要成就鉴于私营医疗服务费用高昂，香港已推出一套全面的保险服务，以助力完善医疗生态系统。香港政府于2019年4月推出自愿医保计划43，通过提供更好的财务保障，提高私营医疗服务的可及性。为了加强保险产品的全面性，保险公司还引入以预防为基础模式的健康计划，并推出定制化保险解决方案，为投保人提供更大灵活性。同时把远程医疗和其他数字医疗服务纳入保险范围，不但顺应了现代化医疗，也为医疗解决方案提供者开辟了新机遇。2020年，香港的保险渗透率超过20%，位列全球榜首44 全球20大保险公司中，有13家在香港经营保险业务 目前，共有17家保险公司在香港证券交易所挂牌上市 据政府统计，截至2022年3月，香港自愿医保计划的保单数目已达100万份45“香港生命与健康科学故事新篇章，将通过影响力投资、责任治理、社会经济可持续性以及世界级护理标准来创造价值，成为顶尖医疗中心。为此，医疗科技同心促进会将整合资源，赋能专家、机构和护理员等合作伙伴，以患者为中心，致力于未被满足的需求。”蓝柏龄博士医疗科技同心促进会主席43自愿医保计划，香港特别行政区政府，2023 44关注保险业的增长机会，香港特别行政区政府，2022 45自愿医保计划保单数目突破百万，香港特别行政区政府，202217医院管理局香港医疗服务的把关者医院管理局（“医管局”）是香港一个法定机构，于1990年成立，负责管理全港所有公立医院。目前，医管局辖下共有43间公立医院和医疗设施，按其所属区域划分为七个医院联网，形成一个端到端的完整医疗服务生态系统。2021年，医管局专科门诊求诊人次达800万46。开发病人数据平台，推进建设香港智慧城市医管局一直以来致力推进医疗流程和数据的数码化，早年已开发了一套先进、全面的电子医疗纪录系统临床医疗管理系统（CMS），并在医管局辖下的所有医疗设施使用，提供标准化、可互通的详细医疗纪录。这些纪录涵盖了30年来每位在医管局就诊的病人的医疗纪录。为配合香港智慧城市蓝图，医管局继续致力于进一步促进发展所有公立医院成为“智慧医院”，为香港建立更有效率的医疗系统。香港具备强大的技术基础设施、对数据隐私法律法规的严格遵守，加上流动电话和应用程序高度普及化，有利于公私营医院实现数码化转型。医管局透过积极引进全球各地的新服务模式和创新技术，提升运作效率，改善医疗成效。另一个推动香港医疗生态系统转型的有力因素是香港特区政府开发的电子健康纪录互通系统（“医健通”）。医健通旨在为全港所有市民建立免费的终身电子健康纪录。作为一种极具成本效益的病人病历存储方式，医健通对于病人和医疗服务提供者而言具有革命性的意义。医健通更可借助公私营协作计划加强公私营医疗机构间的合作，并将全港市民的医疗纪录统一集中于单一系统中，以便医疗服务提供者即时查阅病人整个家庭的健康纪录。数码医疗发展带来新的市场机遇医健通系统的巨大成功，有望开创香港医疗系统发展的新纪元。截至2023年4月，医健通用户已达近600万人，占香港人口四分之三以上。该系统可储存不同年代的市民的医疗数据，预计将大大提高医疗服务的效率和质量，并有助疾病的早期检测与诊断。借助医健通系统，病人可以监测身体状况的变化，而医生也可轻松查阅病人数据，缩短求诊时间。此外，医管局正考虑与其他地区（如大湾区）开展大数据合作，以推动并实现资讯结合医疗服务。医管局于2019年推出的大数据研发设施数据实验室47，便利研究人员随时获取并使用医管局的相关数据。为保障数据隐私，研究人员须经申请才可使用医管局数据实验室，以获取相关数据进行医疗数据协作项目。医管局及其合作伙伴已利用这大规模、高质量的数据集开发出多种不同的人工智能模型，并在医管局推行。目前，医管局正与香港科技园合作，向初创企业和其他开发者进一步开放数据使用权限。这些大数据将有助投资者更好地识别新的市场机遇，开发创新产品和服务，有望解决传统方式所无法解决的医疗问题。案例46香港医管局，2022年47香港医院管理局数据实验室，2019年18香港私家医院联会香港私家医院优质医疗服务的后盾作为双轨医疗制度的一部分，香港私家医院联会致力推动全港13间私家医院为病人提供高质素、个人化的医疗服务。联会的核心作用为促进各私家医院之间的合作，鼓励医院分享业界最佳实践，参与国际医院认证计划以确保服务质素和推动持续进步，以及代表私家医院就医疗体系议题向政府发表意见。凭借健全的资格认证和临床监管机制，联会致力确保执业医生所提供的临床服务合乎专业道德及高水平。联会亦致力于引入创新技术和相关培训，使私家医院的服务水准一直处于行业的前沿，为病人提供最佳治疗方案。借助公私营协作计划，推出创新解决方案除了为私家病人提供服务外，香港各私家医院还积极参与政府的各类公私营协作计划，以减轻公立医院的沉重负担。此外，各自亦透过为公立医院病人提供大幅价格优惠，协助缩短公营服务的冗长轮候。另一项重大的合作项目为电子健康纪录互通系统，借助这一系统，各公私营医疗服务者得以在同一平台提供和分享关键的病人资料，以提升跨界别临床护理水准。贡献国际接轨经验，服务国家的大湾区医疗发展蓝图香港一直努力看齐全球最佳医疗中心的水平，尤其在私家医疗领域，能及时引进新兴有效药品和治疗方案，处于世界前沿。由于一些药品和治疗方法（尤其是属于肿瘤科等快速发展领域）在内地医院可能尚未普及，因此在香港产生了大量的跨境需求。随着香港与国内其他地区恢复通关，我们预计香港医疗行业将迎来进一步增长。目前国家在大湾区开展医疗服务试点工作，以更好地与国际实践接轨。香港可以充分利用自身优势，在引进新药物和疗法、医务人员专科培训和资格认证、以及医院认证经验等方面，贡献桥梁作用。我们亦须学习内地的先进经验，冀能互相促进，共同进步。案例19“有赖于香港医务人员的精湛技术、国际水准和专业精神，香港医疗体系在服务和品质方面享誉全球。在面对新冠疫情这样的突发公共卫生事件，香港各私家医院全力支持公立医院系统，包括开设社区检测中心和疫苗接种中心服务市民，及为有需要的病人提供住院、门诊和远程医疗服务，在抗击疫情方面发挥了关键作用。”何兆炜医生，太平绅士香港私家医院联会主席“香港医疗体系与别不同之处在于其具有全面数码健康的能力，这种能力专注优化临床素质及临床工作流程，包涵广泛的决策支持、数十多年完整健康纪录的互用、公立与私家医生之间广泛的数据互通，以及对病人参与的综合支持。过去30多年的高质量临床数据对于加快研发步伐也至关重要。”张毅翔医生香港医院管理局资讯科技及医疗信息主管20支柱二：卓越研究21关键商业机会概览香港拥有世界一流的人才库，为生命与健康科学行业的发展提供支持，并对全球研究作出重大贡献。学术培训拥有顶尖的大学和医学培训机构，有助于培养未来医学人才转化研究与商业化与大湾区紧密相连，提供从科学发现到商业化的一站式枢纽平台基础研究众多世界知名的科研人员推动科学发现“香港科技园为企业提供完善的研发和业务发展平台。企业即使缺乏足够的初始资金，也可利用香港科技园现成的配套资源和创科环境，获取所有必需的设施和支持服务，从而将创意构想转化为研发项目，然后进行孵化和商业化。”“香港生物科技研究院提供符合国际医药品稽查协约组织（PIC/S）标准、先进疗法制品（ATP）的良好生产规范（GMP）设施，并由技术精湛的专业人士提供工艺开发及生产服务，协助临床医生和企业满足临床试验到商业化规模生产过程的行业要求。这些服务有助于加速实现细胞基因疗法从实验室研究到临床治疗应用的进程，并推动创新医疗的应用和发展，同时加快产品上市速度。”刘思雅博士香港科技园转化研发所高级总监江宜蓁医生香港生物科技研究院院长22卓越的学术成就香港的大学学术研究实力雄厚，广受国际认可。根据Quacquarelli Symonds发布的世界大学排名，香港有五所大学跻身前七十位。香港多所顶尖大学作出了重大的科研贡献：大学名称排名香港大学26香港中文大学47香港科技大学60香港理工大学65香港城市大学702024年世界大学前七十位排名48香港的教学医院威尔斯亲王医院菲腊牙科医院玛丽医院香港中文大学医院养和医院港怡医院香港大学深圳医院23香港大学血癌：香港首次引入CAR-T细胞治疗（通过基因工程技术改造T细胞，使其能识别并摧毁癌细胞），治疗血癌病人49 干细胞研究：研发了一种从人类皮肤细胞中提取干细胞的新技术，称为化学重编程，推进再生医学、帕金森症和阿尔茨海默病等疾病的治疗的研发50香港中文大学肺癌：开展了全球首个利用人体基因编辑技术治疗晚期肺癌的第1期临床试验，证实利用CRISPR基因编辑技术相关疗法的安全及可行性51唐氏综合征与癌症检测：研发了唐氏综合征无创产前检测方法，准确率高达99%以上，已被全球90多个国家广泛采用52。基于无细胞胎儿DNA的技术，进一步研发了可检测出肿瘤DNA的技术全球首创早期大肠癌检测新方式：研发了世界上首个非侵入式粪便细菌基因标记方式，灵敏度高达94%，仅通过粪便测试就能检测出早期大肠癌，其灵敏度比现有筛查方法更高53香港科技大学肿瘤细胞：研发出一种可从冷冻和新鲜组织样本的单细胞同时提取DNA和RNA测序的新技术，并利用该方法识别出伪装为正常细胞的罕见脑肿瘤细胞间谍。本次发现为肿瘤研究带来突破，并为药物研发开辟了新方向54阿尔茨海默病检测：研发出一种新的血液检测方法，通过测量神经颗粒蛋白水平和该疾病的其他生物标志物检测阿尔茨海默病，准确率达96U香港理工大学3D打印人类心脏：利用病人的细胞和3D打印技术，成功打印出一颗人类心脏，为未来个性化组织器官移植铺路56骨骼再生：利用天然聚合物研发出一种可促进骨骼再生和修复的新材料，有望推动骨质疏松性髋部骨折的新疗法57香港城市大学循环肿瘤细胞检测：研发出一项可精准进行癌细胞早期筛查和疾病监测的技术，准确率超过90X抗生素：发现一种超级抗菌肽，能杀灭30多种常见细菌，有潜力被研发成新型抗生素药品5948世界大学排名，QS，202449港大医学院首度引入CAR-T细胞治疗 成功治愈血癌病人，香港大学，202150人类体细胞化学重编程为多能干细胞，香港大学，202351中大医学院与四川大学华西临床医学院共同领导全球首个人体CRISPR基因编辑治疗肺癌临床试验，香港中文大学，202052卢煜明教授，香港中文大学，202153中大崭新技术 以粪便细菌基因侦测大肠癌及瘜肉复发灵敏度逾九成，香港中文大学，202154科大突破性发现罕见肿瘤细胞间谍揭示不为人知的癌细胞，香港科技大学，202355科大研发简单血液测试 及早检测阿尔兹海默症，香港科技大学，202156理大U3DP被评为全球顶尖大学3D打印实验室，香港理工大学，202257骨再生中的光交联生物材料，香港理工大学，201958 我们准备好认可新的多种癌症早期检测测试了吗?，香港城市大学，202359 了解鲑鱼养殖中抗生素治疗的失败，香港城市大学，202024基础研究越来越多外国药品公司在中国设立研发中心，开展早期研究和临床试验。同时，中国药品公司也在加快研发投资步伐。在意识到研发是创新科技的基础后，中央政府已允许香港科研人员申报国家重点研发计划项目。另外，截至2021年，共有18家独角兽企业因此问世，多位获得嘉奖的研究人员开展的研究享誉国际。60医管局数据实验室为支持医疗政策制订，促进生物科技研究和协助改善临床及医疗服务，医管局成立数据实验室，加强医管局和外部科研团队之间的数据协作，以开展医疗数据协作项目。预计该项目不久将向更广泛的社区开放。InnoHKInnoHK创新香港研发平台香港多所大学积极参与香港特区政府推出的InnoHK创新香港研发平台，与全球知名院校合作，汇聚世界各地人才，支持香港发展成为全球科研合作中心。InnoHK创新香港研发平台下的部分医疗相关项目61如下：香港大学成立香港大学-巴斯德研究中心香港中文大学成立亚洲首家香港微生物菌群创新中心，现已成为领先的国际微生物组创新中心，与剑桥大学、芝加哥大学和墨尔本大学合作开展研究香港理工大学眼科视光学院成立眼视觉研究中心香港科技大学成立香港神经退行性疾病中心，与伦敦大学学院和斯坦福大学医学院合作开展研究60香港独角兽榜单 2021，创科香港基金会，202161HealthInnoHK创新平台，InnoHK，202325临床试验中心香港大学临床试验中心和香港中文大学一期临床研究中心相继成立，旨在加速香港生命与健康科学行业发展。自2014年以来，这两个中心已针对癌症的治疗方式的安全性，从药理作用到疗效，进行了试验，尤其是针对肝癌、肺癌、乳癌、结直肠癌、肾癌和其他实体瘤等癌症的治疗方式。两个中心的临床试验结果均获得中国国家药品监督管理局以及美国食品药品监督管理局等其他国际监管机构的认可。除了大学的临床试验中心，香港医院的临床试验中心同样声名远播。2020年，香港被选为辉瑞和德国生物科技公司BioNTech开发的新冠疫苗三期全球临床试验点。此外，养和医院还被选为辉瑞-BioNTech新冠疫苗的临床试验机构，疫苗获得中国国家药品监督管理局批准，可用于推进该院综合肿瘤中心的新药评估。62由于在安全性和效率方面享负盛名，香港已成为进行大规模临床试验研究的最佳基地，药品公司、临床研究机构和委托研究机构等临床试验中心客户在香港可获得美国食品药品监督管理局和中国国家药品监督管理局认可的临床数据。62医学科研，养和医院，202326大学技术转移办公室为了推进创新科技项目落地，香港许多大学设立了技术转移或知识转移办公室，促进大学研究实验室的成果商业化。办公室所提供的服务包括协助大学研究员对接行业参与者，开展知识产权相关活动，促进创业活动，以及推广大学可提供的技术。通过这些举措，行业参与者可以充分运用各种前沿技术和香港丰富的医学研究。ATP GMP中心在大学校园以外，初创公司也可与各种转化研究办公室合作，加速科学发现到应用的转化。2023年，香港大学（港大医学院）与香港科学园合作成立了港大医学院细胞治疗实验室。这个顶尖的良好生产规范实验室将促进临床级别的先进疗法产品开发，提供临床试验的试验药物生产，加快从生物技术研究发现到临床应用的转化。63而香港中文大学所属的研究机构-香港生物科技研究院亦与香港科学园合作，成立了ATP（先进疗法制品）GMP（良好生产规范）中心，主要向合作者提供灵活的生产解决方案，无需其投入资金自行建设设施生产。64科技园区此外，香港科学园、数码港和即将建成的港深创科园等创科园区亦为初创公司提供支持。香港已预留200亿港元用作发展港深创科园第一期，通过生命健康创新科研中心计划，促进及加深香港和大湾区其他城市在研究、产品与解决方案多方面合作。65融合大湾区为进一步提升香港对创新技术的商业化能力，跨境医疗机构通过独资企业、联营企业以及与内地九个城市合作等方式，建立区域医疗联网。66与中国合作研究机构协作，香港将获得大规模的样本及研究对象，进行更广泛的试验，使用更经济实惠的基础设施和劳动力资源，促进从临床试验研究到创新生产综合供应链的发展。转化研究和商业化63香港科学园与香港大学合作 成立获良好生产规范（GMP）认证细胞治疗实验室，香港科学园，202364先進療法製品及生產品質管制規範中心，香港生物科技研究院，202365科技园支持预算案增拨资源 助创科生态圈茁壮成长 为创科投资未来，香港科学园，202266粤港澳大湾区发展规划纲要，香港特别行政区政府，201927案例香港大学临床试验中心推动香港临床研究香港大学临床试验中心（“HKU-CTC”）成立于1998年，隶属香港大学（“港大”）医学院。HKU-CTC是港大及港大联属教学医院玛丽医院的中央平台，负责管理和统筹临床研究。在过去25年来里，HKU-CTC协助进行了超过1,800项临床研究，涵盖医药产品、细胞/基因疗法、中药/草药、医疗器械、诊断法和其他医疗方法/技术。港大/玛丽医院与包括威尔斯亲王医院、养和医院以及香港眼科医院在内的本地医疗机构，获得了国家食品药品监督管理局的药物临床试验机构资格认定，并提供为全球监管机构（如美国食品及药品管理局和欧洲药品管理局）所接受的高质量临床试验数据。一站式服务平台加速临床科学研发HKU-CTC依托香港广泛的国际联系、世界领先的医学院和医学权威，以及健全的公共医疗体系，为研究项目申办方、CRO、研究人员和研究机构提供一站式服务。服务内容包括临床研究设计与研究方案撰写、研究伦理与法规监管事务、项目规划、管理与监查、财务与合同管理、研究志愿者招募、项目运营、研究药品管理、生物样本管理，数据管理、生物统计和临床研究报告撰写等。这些服务为创新医疗产品的临床开发创造了卓越的附加价值。HKU-CTC的一期临床试验中心和药物动力学实验室于2014年启用，进一步加强了其开展一期和早期临床试验的能力，也为将基础科学发现转化进入临床阶段开发注入了强劲动力。与大湾区共同打造研究协同效应展望未来，HKU-CTC计划充分利用大湾区的发展机遇，促进区内资源整合，创造协同效应。HKU-CTC亦将在深圳成立了一家分支机构，旨在通过建立具有统一运营和质量标准的临床试验机构网络，并借助自家研发的临床试验机构管理云端数码平台实现互联，将业务拓展至大湾区。该计划有望为大湾区的临床开发打造最理想的生态系统，赋能新型生物医药产品从实验室到临床应用的快速转化，最终推动本地乃至全球公共医疗服务的提升。全球连系与国际标准作为一家国际认可的机构，HKU-CTC致力通过与全球科研机构和生物医学业界的持续交流与协作，维护机构专业水准。作为国际临床试验中心联盟十大创始成员之一，HKU-CTC与全球五大洲的领先临床试验中心携手合作，共同提升临床研究能力和质量。与此同时，HKU-CTC的国际团队擅长两文三语，可随时协助来自各地的生物医药公司以高效的方式将产品推向全球市场。28香港基因组中心推展香港首个基因组计划开创先河基因组医学是医学的未来，潜力巨大，足以革新医疗服务。透过普及基因组医学，并于临床护理广泛应用，可以让病人和市民大众受惠于更准确诊断、更个人化治疗及疾病预防。在香港，香港基因组中心（基因组中心）肩负重任，多管齐下推进各项工作，致力实现基因组医学带来的无限可能。基因组中心由香港特区政府成立并全资拥有，于2021年正式全面运作，以普及基因组医学，共享健康福乐为愿景。作为实现愿景的第一步，基因组中心于2021年7月成功开展了香港基因组计划（基因组计划）。该计划是香港首个大型全基因组测序计划，目标在五年内为40,000至50,000 个基因组进行测序，主要涵盖三个范畴，期望让病人受惠最广，包括未能确诊病症、与遗传有关的癌症，以及与基因组学及精准医学有关的个案。在完成测序分析后，病人和医生均会收到相关报告，以助诊断及临床治疗。制订严谨标准提速发展基因组计划对香港的基因组医学发展，起着重大催化作用。透过推展该计划，基因组中心制订了所需规程和最佳实务守则，包括设立了严谨的机制向病人征取知情同意，以及建立了先进精密的基础设施和生物信息管理流程。为了培育人才，基因组中心亦经常为医护人员、研究员和大专学生举办各样专业培训和人才发展计划，涵盖遗传辅导、基因组数据分析和数据库管理等不同范畴。在群策群力下，基因组中心为建立香港本地人口的基因组数据库奠定了稳固基础。这不仅有助填补全球科学和医学研究缺乏华人基因组数据这个重大缺口，亦可大大提升香港作为区内基因组医学创新和应用中心的地位。案例实践协作共赢引领创新积极推动交流协作是基因组中心成功的关键。在本地方面，基因组中心与卫生署、医院管理局和顶尖大学的医学院建立了稳固的伙伴关系，并在他们鼎力支持下顺利推展基因组计划。在国际间，基因组中心亦与世界各地著名学府、医院和研究机构保持紧密联系，交流心得和经验。展望将来，基因组中心将继续在国际舞台上积极作出贡献，协作共赢，启发科研，探索未知，与海内外持份者共同推动基因组医学的临床应用，为社会大众创造更美好、更健康的未来。29“香港医护人员和研究人员的培训标准方面居世界领先地位。经过大学教育和研究生期间之住院实习，他们已经树立了专业素养和创新思维的信念。为解决医学难题，他们对依托新科技的解决方案持开放态度，并愿意探索相关的解决方案。”刘泽星教授，铜紫荆星章，太平绅士香港大学李嘉诚医学院院长于崇光基金教授（风湿及临床免疫学）风湿及临床免疫学讲座教授“香港卓越的医疗服务有赖于一群训练有素且充满热忱的教授及研究人员在背后的默默支持。他们的科学发现和伟大发明为我们改变未来提供了扎实的基础。例如我以前发现了导致囊肿性纤维化的缺陷基因，那不是终结，而是对于寻找有效治疗该疾病的一个重要开始。”徐立之教授香港科学院创院院士30“香港是一个国际化城市，拥有两所知名的顶尖医学院。这两所医学院都设有临床研究中心，为本地教授、私人研究者和医疗客户提供一站式解决方案，以加速药物的研发和批准，希望能找到治疗晚期疾病的新方法。”陈家亮教授香港中文大学医学院院长“香港政府一直大力支持生命科学研发，更推出多项基建项目，并建立涵盖广泛的研发资助机制，以鼓励各教授藉自己的研究建立初创公司，加快将研究成果转化为临床应用，以挽救更多宝贵生命。”莫树锦教授，铜紫荆星章香港中文大学医学院临床肿瘤学系系主任31支柱三：完备基建32重点商业机会概览医疗基建多个获政府支持的项目以助力科研成果产业化及应用研究设施和创业培育基地科学园区和创业培育基地提供先进设施和行业技术诀窍研究设施和创业培育基地香港科学园香港科学园为创业家和科技公司提供研发、产业化和进入市场的相关支持。为推进创新和创业，香港科学园特设总面积超过330,000平方米的研发办公室和实验室，截至2023年6月园区已有超过19,000名成员，其中包括超过13,000名研发人员。香港科学园为生物科技公司提供充分支持，包括以下设施和服务67：生物样本库和组织病理学服务：来自各个研究领域的高质量生物样本，助力创新研发验证生物医学信息平台：推动科研的数据储存平台生物医药科技支持中心：通过生物科技科研中心，提供各种先进仪器和技术支持服务，推动生物医药创新进程化学共享工作中心：提供设备齐全的湿实验室以进行科研工作医疗器械检测实验室：提供测试和技术解决方案服务以加速医疗器械开发药物安全测试中心：全港首设药物安全测试中心，旨在协助处于临床前研究阶段、具潜力之治疗方案或医疗仪器之项目，可加快进入临床试验，促进转化的进程先进疗法产品良好生产规范设施：PIC/S认证的良好生产规范设施，致力于开发先进疗法产品67生物医药群组 我们的设施和服务，香港科学园，2023 2023 香港科技园公司，版权所有33香港科学园的智能生产设施医疗用品制造中心中心位于大埔创新园，专门生产医疗配件设备、医疗物料及仪器，以及健康产品。总楼面面积为18,000平方米68，能满足行业对空间的需求，而且装备完善，为各阶段生产周期提供支持。自建立以来，该中心的出租率高达96%，积极推进实现香港制造的美好愿景。69 先进制造业中心于2022年落成，位于将军澳创新园，面积达110万平方英尺，设有装备齐全、可扩展和服务式的生产空间，助企业实现技术创新，打造高增值的定制生产模式。这些先进设施适用于不同规模的创新机构，通过小批量定制化原型生产，助其将创新概念转化为产品，从而缩短整体生产周期。精密制造中心精密制造中心为创新者提供精密工程和组装、新材料制造与环保纱线生产、工具化设计，以及先进室内水培方面的设施。微电子中心计划于2024年启用，将致力于开发和生产电子和通讯产品，包括先进半导体、智能传感器、电子产品和智能电力设备。中心的合作空间，有利于香港研究人员和工程师研究和开发植入或佩戴式的医疗仪器，以更好地监测、诊断和治疗各种疾病。70“香港拥有完整的端到端生命科学生态系统，提供优质平台把大学研究和产品开发连接起来，以满足中小企业和大型企业在其业务发展周期各个阶段的需求。香港科技园公司支持超过220家生物科技公司(较五年前增长四倍以上)，将突破性的生物医学研究转化为变革性的商业解决方案。加上政府近年支持的基础设施项目，例如医疗用品制造中心和先进制造业中心，香港科技园矢志加快创新制造和产品商品化的进程。凭借香港作为亚洲最大和全球第二大的生物科技融资中心的地位，香港有望成为全球先进制造业和生物科技创业及创新中心。”姚庆良博士香港科技园公司首席企业发展总监68医疗用品制造中心，香港科学园，202369香港特别行政区政府，202270把握创科商机，共享香港繁荣发展，投资推广署，德勤，202234数码港数码港是香港的一个数字技术中心，一直是利用创新和技术发展来推动行业可持续发展的主要贡献者。数码港汇聚超过1,900间初创企业和科技公司，其中最多的是智能生活和智能城市相关的应用技术集群。该集群由760多家企业组成，其中有100多家专注于发展智慧健康科技和医疗应用科技，业务涵盖远程医疗、康复、医疗保健、疾病预防、心理健康以及健康生活方式及环境构建等广泛领域，为公众打造高品质的健康生活。为了支持优质智慧健康科技和医疗应用科技初创企业的发展，数码港不断加强和丰富其创业生态圈。数码港通过初创企业培育、种子基金、市场推广支持、业务拓展和投资配对等创业计划，为初创企业提供全方位支持，助力初创企业踏上不同的创业之路。数码港搭建广泛多样的资源网络，将社区成员与备受关注的商业机会和风险资本联系起来，为企业发展提供所需的技术和专业服务，促进企业向海外和粤港澳大湾区扩张，为创业家进一步发展企业打下坚实基础。“数码港作为香港的数字科技枢纽和创业培育基地，培育充满活力的创新社群，在超过1,900家初创企业和科技公司中，不少企业专注研发健康科技、乐龄科技、医疗科技、机械人技术、物联网以及其他健康和生命科学领域，引领产业发展。数码港不断栽培科创人才，以全面的创业培育计划扶植在不同发展阶段的创业家及创新先锋，并通过多元支持网络，帮助初创转化成果及商业化，达成融资，获得前沿技术支持及专业服务，加快企业发展。而数码港园区设有适合初创需要而先进的科技基建和设施，为初创企业提供应用场景，向公众展示创新成果。”任景信先生，太平绅士香港数码港管理有限公司行政总裁专为技术创新打造基础设施数码港拥有最先进的智能办公室、技术基础设施（包括5G网络和数据服务平台）、零售综合体和五星级酒店，为智慧健康科技和医疗应用科技初创企业提供必要的技术基础和广泛多样的应用场景，以便通过试验应用的方式革新、共创和改进解决方案。Cyberlab是智慧健康科技创新的展示平台，包括用于远程诊断筛查和慢性病监测的便携式和可自行管理的医疗成像，以及使用声学技术绕过外耳直接通过颅骨传输声波的听力辅助装置。智慧生活概念店店内设有自助售货机，可全天候现场提供健康产品。35部署初创企业解决方案的智慧园区消毒：数码港已部署由数码港初创企业开发的消毒机器人，以对园区进行彻底消毒。卫生：数码港在园区卫生间安装了智能系统，如安装感应器，向设施管理团队提供紧急维修方面的最新消息。健康：园区健身房安装了智能健身镜，利用人工智能分析用户的姿势和动作，并提供健身建议。环境：数码港园区采用室内空气质素感应技术监测室内空气质素，并因此获颁室内空气质素检定卓越级证书。智慧政府创新实验室（以下简称创新实验室）创新实验室由香港政府资讯科技总监办公室成立，其提供平台，将初创企业的创新解决方案分享给政府部门，以提升公共服务质素和效率。创新实验室就创新解决方案进行概念验证，让政府部门了解不同方案的成效和可行性。数码港第五期扩建扩建的新大楼将提供办公场所和共享办公空间、数据服务平台、技术示范及试验实验室、多功能厅和附属设施等。新增的办公空间将吸引更多优质智慧健康科技和医疗应用科技初创企业汇聚数码港，为不断扩大的生态圈注入新活力。36港深创科园港深创新及科技园（港深创科园）将建设成为重点科研合作基地，并会提供相关高等教育、文化创意以及其他配套设施，吸引香港、内地及来自世界各地的顶尖企业、研发机构和高等院校进驻，为香港创科（包括生命科学发展）带来前所未有的发展空间和机遇。港深创科园规划如下：HealthInnoHK创新平台：聚焦医疗相关科技，如药物开发、个性化医疗、分子诊断、生物工程、化学生物学、中草药等 AIRInnoHK创新平台：包括医疗机械人创新技术中心和医卫大数据深析实验室等，采用颠覆性人工智能和机器人技术，促进医疗行业发展InnoHK创新香港研发平台HealthInnoHK和AIRInnoHK是InnoHK计划下最早设立的两个创新平台，旨在促进世界顶尖科研机构之间的合作，推动香港的创新活动。主要创新平台包括：生命健康创新科研中心：为集中式的生命科学中心，预计于2024年底完工，拥有16个实验室，其中8个相关国家实验室专注于生物医学、大数据、人工智能及其在预防、诊断、药物研发、先进治疗和康复方面的应用71 创业培育服务：为生命科学初创公司提供的一系列创业培育服务，如办公室和实验室场地、设备和技术支持以及业务发展和指导服务71香港政府为建立拟议中的 创新生命健康科技中心 预留了100亿港元的预算，财政司司长，202237香港中医药表型组学研究中心香港中医药表型组学研究中心是香港浸会大学在香港设立的研究机构，旨在推进中医药的研究和发展。该中心专注于利用现代科技和方法研究中医药的表型组学，并促进对中医疗法机制的理解。其核心服务包括：中医药产品和疗法研发：研究中医药的疗效和安全性，以及探索中医药在不同领域（如癌症治疗和神经退行性疾病方面）的潜在应用 中医药研究转化：与研究院及行业伙伴合作，推动研究成果的应用转化医疗基建中医医院项目作为中医药高等教育的先锋，香港浸会大学被政府指定为香港首家中医医院服务的承办机构。该中医医院选址将军澳，预计2025年完工，并于同年第二季度开始提供服务。香港中医目前主要是门诊治疗，而该项目是对中医药行业的彻底变革。项目将根据病人自身情况，采用住院护理和中西医结合的治疗方法。38香港中文大学医院（中大医院）著力推进医院现代化项目建设。中大医院是一所非盈利的私营医院，能够提供可负担的优质医疗服务。亦是香港首家全数字化的智慧医院，旨在利用先进的信息与通信技术改善病人的治疗效果，保持高水平的整体运营效率。中大医院致力于为病人提供优质的医疗服务，其中包括利用5G通信技术，用以提升诊症、诊断和治疗速度。5G的创新应用为实现远程培训奠定了基础，而新冠疫情亦令医学生对远程、培训解决方案有所需求，而借助5G连接，中大医院成为香港首家进行大型实时手术临床培训的医院。5G基建还能够支持召开全球医疗会议，提高香港在国际医疗界的地位。72此外，伊利沙伯医院、天水围医院和将军澳医院等传统医院正采取多项措施，推动医院管理智能化转型，并部署创新和可持续的解决方案，如精简病人就医流程的候诊管理系统，以提供更高效的医疗服务。人工智能和机器人技术在病房管理和临床诊断等领域均有试点应用。香港医院管理局推出的十年医院发展计划是一项全面战略，旨在加强香港医疗基础设施建设、改善病人护理服务。该计划涉及兴建新医院、提升电子健康纪录质量和开发新的临床服务等多个层面。计划一旦完成，香港将利用新技术有效增强公立医院和诊所的服务能力并提升医疗服务的质量和效率，满足日益增长的医疗服务需求。该计划亦将提供更多以病人为中心的护理和便捷的医疗服务，改善病人就医体验。其他医院现代化项目725G智慧医院，香港电讯，香港中文大学医院，202239医疗机械人创新技术中心手术机械人技术的先驱医疗机械人创新技术中心（MRC）是由香港特区政府资助InnoHK项目的一部分，于2020年4月由香港中文大学（中大）医学院及工程学院联合成立，是一个致力实现新型手术机械人技术的转化研究及产品化的实验室。MRC致力开展三大范畴的研究工作：用于诊断和治疗的腔内多尺度机械人平台、磁引导腔内机械人平台以及影像引导式机械人介入治疗。以世界一流的研究成果推进产品开发InnoHK研究中心致力将MRC等实验室所研发的世界级研究成果转化为新产品。借助中大医学院全球顶尖的医学院品牌，MRC有效地汇聚中大的科研人才，并与苏黎世联邦理工学院、伦敦帝国学院、约翰霍普金斯大学以及香港大学等全球名校建立了协同伙伴关系。此外，由于中大是一所享誉全球的研究型大学，MRC的研究成果获得了卓著的口碑和较高的引用率。香港的工程行业强大、资金来源雄厚，加上创业孵化平台的配合，均有利MRC成为创新医疗设备的测试基地。MRC与行业联系紧密，能为香港和全球的临床医生、工程师和研究人员提供协同合作平台，加快知识产权创造、促进临床前评估以及新型手术机械人的商业化。73透过MRC打造领先的医疗机械人孵化枢纽MRC将推动香港医疗机械人领域的发展，而机械人技术将显着地拓宽可供病人选择的治疗方案。凭借MRC开创的新技术，利用磁引导内窥镜进行小肠检查，可大幅缩短检查时间，提高完检率。74未来，随着手术机械人进一步深入到当今仪器难以到达的人体部位，其应用将更为普及。香港创新科技发展蓝图聚焦生命健康科技，推动中大等主要研究型大学落实创新议程。长远而言，MRC可望发展成为医疗机械人孵化枢纽，培育医疗科技初创企业，提供手术机械人技术培训和临床前评估支持服务，推动新型医疗机械人技术商业化。案例第一排从左至右分别为:1.郭嘉威教授；2.余俊豪教授；3.张立教授；4.李峥教授；5.赵伟仁教授；6.陈家亮教授；7.欧国威教授；8.任杨教授；9.刘家俊博士；10.吴兆文教授；11.罗尚尉教授；12.汤启宇教授；13.邓承恩教授第二排从左至右分别为:1.庄金隆教授；2.陈卓颖博士；3.黄鸿亮教授；4.陈英权教授；5.容树恒教授；6.梁慧康教授；7.唐志辉教授73医疗机械人创新技术中心，2023年74香港中文大学张立教授，2019年40香港中文大学医院香港首间全面电子化智慧医院香港中文大学医院（中大医院）是香港首间非盈利私营教学医院，于2021年9月投入运作，致力提供可负担的优质医疗服务，以平衡香港私营及公营医疗体系之间的差异。所有医护服务收益盈余均拨归中大医学院的科研和教学之用。医院设有500多张病床、28间手术室和56间诊症室。75利用5G网络赋能智慧医院的运作中大医院现与香港最大电讯公司香港电讯合作，利用稳定可靠的5G网络服务，打造香港首间智慧医院。医院还引进了多项创新技术，着力推动全面无纸化电子病历纪录和以物联网赋能的管理流程系统。由于医院管理局在统筹公立医院的规划和战略发展方面发挥了主导作用，中大医院能无缝接通香港政府的电子健康纪录互通系统，利用先进的资讯科技和通讯技术，为医务人员、病人和医科学生提供即时资讯。中大医院计划通过其电子病历纪录系统，建立综合流动系统，为病人提供预约、登记、付费和查看个人病历纪录等一站式服务。依托相关技术，中大医院的病人将不必再经过不同医生的多番转诊，亦无需在康复路上经历繁琐的就医流程。借助健康科技达至以病人为本随着一些尖端技术和新兴疗法在香港率先应用，该智慧医院将继续就药物和医疗耗材探索各类数码技术和智慧第三方物流，以提高智慧营运的安全、质素和效率。作为香港未来智慧医疗基建的典范，中大医院引进了众多医疗科技解决方案，从而改善香港的医疗服务。75香港首间电子化智能医院，香港中文大学，2022年案例41支柱四：融资渠道便捷42关键商业机会概览香港作为亚洲金融中心，金融体系发展成熟，拥有全球最大的证券交易所之一，为企业进行首次公开募股（IPO）提供了有力的支持。同时，公共和私人领域的业界参与者也提供针对生命与健康科学领域的各种融资计划，进一步帮助企业在整个商业生命周期中获得资金支持。资本市场推行革命性的生物科技上市规则，促进生命科学公司的成长和扩张公共资金设立各种政府资金和财政援助计划，为生命科学行业提供长期支持私人资金提供大量初创资本，满足早期初创公司的资金需求“香港具有成为全球生物科技中心的潜力。得益于有利的政策环境和成熟的融资平台，香港有能力吸引投资支持开发创新疗法，拯救生命，造福全球患者。”宋红方女士新元资本高级合伙人43生物科技公司上市规则第18A章在2018年，新修订的证券交易规则促使香港成为生物科技公司的首选上市地。上市规则第18A章允许未有收入、未有利润的生物科技公司在香港联合交易所主板上市，大幅扩大了香港的资本市场。为降低不成熟的生物科技公司的上市风险，符合上市资格的生物科技公司必须拥有至少一款已经通过概念阶段的核心产品，市值需不低于15亿港元，具备充足的营运资金，以及至少提供两个财务年度的财务记录。77上市规则第18A章为香港股市注入了前所未有的动力，为快速成长的生命与健康科学初创公司提供支持，并满足了中国医疗公司的资金需求。2020年是资本市场趋势的巨变之年，新兴市场的医疗投资目前被视为实现投资组合增长的重要途径。随着医疗基础设施现代化持续推进，国内健康消费市场不断扩大，中国作为全球最大的医疗服务市场之一，具备防守性及增长性，因此受到全球投资者的高度关注。78上市规则第18A章为未盈利生物科技公司提供了寻找全球投资者的途径，打开了融资渠道。截至2021年6月30日，过去三年共有67家生物科技及医疗保健公司于香港交易所新上市，累计融资额达2,090亿港元。在该类上市公司中，33家未盈利生物科技公司通过第18A章成功上市，筹资870亿港元，占同期香港IPO募资总额的7%。79多个领域的公司通过第18A章于香港上市，发行人越趋多元化，包括医疗服务公司（如医院和诊所）、医药外包公司（如委托研究机构（CRO）/定制研发生产机构（CDMO）/定制生产机构（CMO）、制药公司、医疗设备公司和数字医疗公司。香港交易所与本地培育中心的合作为促进香港生物科技投资，香港交易所于2021年与香港科学园签署了一份谅解备忘录，携手推动生物科技和金融科技的发展。香港科学园是香港最大的科研基地，通过此次合作，香港交易所能够借机邀请香港科学园的生物科技行业专家就生物科技公司的上市申请发表审阅意见。80这一合作关系将增强香港作为全球生物科技和新经济企业中心的地位。资本市场作为亚洲最大以及全球第二大的生物科技融资中心76，香港受惠于大量海外上市的中国股票回港上市，以及信息技术和医疗新领域的崛起，使其IPO市场能蓬勃发展。“致力于成为大湾区的国际医疗创新中心，香港应充分发挥其在支持创新医疗科技发展的地位，为业界打造一个更高价值的生态圈。”陈煜祥博士启明创投投资经理76香港交易所年报，香港交易所，202177生物科技公司赴港18A章上市十问十答，商法，202278香港交易所与生物科技快讯，香港交易所，202079香港交易所与生物科技第六期，香港交易所，202180新闻发布，香港交易所，202144私人资金香港雄厚的初创资本实力有效促进了生命与健康科学初创企业生态系统的发展。稳健的金融和监管体系以及多家高增长本地公司的卓越声誉，均使香港愈渐受到投资者的青睐。疫情期间，全球私募股权交易活动减少，但医疗行业私募股权交易活动仍然活跃，2020年的交易额高达858亿美元。81香港为不同阶段的初创企业建立了融资生态体系。生物科技初创企业经历死亡谷阶段时，在产品研发和临床试验阶段面对融资困境，难以弥补负现金流。香港致力于发展成为亚洲卓越的基金管理聚集地，随着附带权益税务改革的实施，例如促进私募股权投资基金结构的多元性、提供税务宽减和引入基金迁册机制等，香港的私募股权交易量有望进一步增加。这些改革措施旨在吸引超高净值资本回归香港，从而为处于死亡谷阶段的初创企业增加投资资金。公共资金自2018年以来，本届政府史无前例地投入了1,500多亿港元，推动香港创科发展，包括长期支持生命与健康科学行业的硬件开发、研究人才、临床试验和数据应用。部分重要举措如下：81全球私募股权和风险投资报告，Pitchbook，202145资助计划资助者资助计划资助额初创阶段香港数码港数码港创意微型基金82每个成功获计划取录的项目可获10万港元的资助额资助和指导香港人才和早期初创企业，支持和培养其创业精神数码港培育计划83每家成功获计划取录的受培育公司可获高达50万港元的资助额为创业家和初创企业提供必要的资源和支持，助其加快业务增长香港科学园Ideation计划84每家成功获计划取录的公司可获10万港元的资助额资助及培育科技型企业家，助其落实商业概念生物医药科技培育计划85每家成功获计划取录的公司可获高达600万港元的资助额支持生物科技和健康科技领域的初创公司和科技公司，为其提供高达600万港元的资金援助，包括400万港元财政补贴、预先资助和200万港元现金津贴，以贴补监管工作开支临床转化促成计划86医疗法规事务 治疗方案：临床前/非临床活动支出可获50%的资助额，最高达400万港元，以支持医疗法规事务申报 医疗器材：临床前/非临床活动支出可获50%的资助额，第3类医疗器材的资助额高达250万港元，新型医疗器材的资助额高达100万港元，第2类医疗器材的资助额高达50万港元，以支持医疗法规事务申报临床试验 治疗方案：I/II期临床试验支出可获50%的资助额，最高达800万港元 医疗器材：第2或3类医疗器材支出可获50%的资助额，最高达800万港元为生物医学企业提供财政支持，资助医疗法规事务和临床试验相关疗法或医疗解决方案，促进创新、燃点希望的治疗方案和医疗技术迈向临床应用研发阶段概述资助者资助计划资助额概述香港科学园82数码港创意微型基金，数码港，202383数码港培育计划，数码港，202384Ideation计划，香港科学园，202385生物医药科技培育计划，香港科学园，202386临床转化促成（CTC）计划，香港科学园，202346企业支援计划87每个获批项目可获高达1,000万港元的资助额资助本地企业进行内部研发工作，以鼓励私营机构在研发方面作出投资伙伴研究计划88可获得至少占项目总成本50%的资助额为由研发中心或指定本地公营科研机构与公司合作进行的应用研发项目提供等额资金支持粤港科技合作资助计划89平台项目和合作项目至少各占项目总成本的10%和50%提供资金支持，以加强香港与广东/深圳的大学、研究机构和科技企业之间的科研合作内地与香港联合资助计划90平台项目和合作项目至少各占项目总成本的10%和50%提供资金支持及鼓励香港和内地的大学、科研机构和科技企业加强科研合作，主要申请机构必须为研发中心或指定本地公营科研机构投资研发现金回赠计划91向本地企业提供相等于其合资格开支40%的现金回赠鼓励私营机构投放更多资源进行研发，并鼓励本地企业与指定本地公营科研机构加强合作研发开支额外税务扣减92首200万港元可获300%税务扣减，超出部分亦可获200%扣减对企业进行合资格研发活动所产生的研发费用予以补贴，以促进和鼓励更多企业在港进行研发活动研发阶段资助者资助计划资助额概述创新科技署87企业支援计划，创新科技署，201588伙伴研究计划，创新科技署，200489粤港科技合作资助计划，创新科技署，200490内地与香港联合资助计划，创新科技署，201991投资研发现金回赠计划，创新科技署，2010 92研发开支额外税务扣减，创新科技署，2017资助计划47数码港加速器支持计划93每家成功获计划取录的公司可获高达30万港元的资助额提供全面的支持计划，鼓励初创企业的成长和发展，并为准备开拓海外巿场及投资的数码港培育公司或已毕业的培育公司提供资助海外及内地市场推广计划94每家成功获计划取录的公司可获高达20万港元的资助额为现正参与或已毕业于数码港创意微型基金和/或数码港培育计划的培育公司提供资助，以帮助其开拓内地及海外市场企业加速计划95每家成功获计划取录的公司可获高达480万港元的资助额为总部位于香港、拥有创新技术、可扩展商业模式或可商业化产品，且正处于成长期的香港科学园租户/培育公司，提供及协助其全球拓展精英企业计划96每家成功获计划取录的公司可获高达2,150万港元的资助额提供资金和资源，协助具高增长潜力的创科企业开拓香港以外的业务，成为独角兽企业资金支持商业化阶段资助者资助计划资助额概述香港数码港香港科学园再工业化资助计划97获批项目总开支的三分之一或1,500万港元，以金额较低者为准资助香港生产商在港设立新的智能生产线创新科技署资助者资助计划资助额概述数码港投资创业基金98资产管理总额为4亿港元向数码港数码科技创业家提供种子项目投资至A轮及后期的融资，推动香港创业投资生态的发展香港数码港创投基金99资产管理总额为6亿港元资助对世界产生积极影响的早期初创公司香港科学园创科创投基金100投资对象所索投资总额的40%，或3,000万港元，以金额较低者为准吸引风险投资基金共同投资于香港本地A轮至B轮的创新科技初创企业创新科技署93数码港加速器支持计划，数码港，202394海外及内地市场推广计划，数码港，202395企业加速计划，香港科学园，202096精英企业计划，香港科学园，202397再工业化资助计划，创新科技署，202098数码港投资创业基金，数码港，202399创投基金，香港科学园，2023100创科创投基金，创新科技署，2020资助计划48香港交易所香港交易所新一代公司首选的集资中心香港交易所（“港交所”）是全球第七大证券交易所，市值达35.9万亿港元，腾讯、阿里巴巴和美团等一些全球最重要的公司均在此上市。继2018年成功实施上市改革后，香港已经成为全球领先的新经济公司集中地。上市改革彻底改变了香港市场港交所在广泛征询不同市场参与者的意见，探讨如何构建稳健、具吸引力的新上市制度后，于2018年4月在上市规则中推出三个新的上市章节：第18A章（尚未有收入的生物科技公司）、第8A章（不同投票权发行人）及第19C章（海外发行人第二上市）。上市改革改变了香港市场的基因。自新规则实施以来，共有86家公司通过第18A章、第19C章和第8A章上市，共集资5,833亿港元，分别占香港新股市场集资总额的41.2%和香港总市值的20.2%。此次上市改革对香港市场影响深远：极大的丰富了市场构成，许多医疗保健及信息技术行业的公司在上市规则改革之后接踵而至。在香港上市的新经济公司越来越多，带动新经济相关投资产品数量增长且更加多元化，同时扩大了投资者群体及卖方分析师的覆盖范围，助力香港的“新经济”生态圈不断发展。此外，香港拥有各种再融资渠道和灵活的制度，能够帮助新经济公司在整个企业生命周期中获得融资，并推动其业务长期发展。新上市制度将为更多新一代公司提供支持香港已发展成为全球领先的新经济公司融资、增长、培育及发展之地。港交所会继续前进，进一步连接资本与机遇，设法提升香港市场的吸引力。2023年3月，港交所推出了上市规则第18C章“特专科技公司”，支持高科技公司实践创新理念并实现增长。第18C章上市机制将有助推动港交所多元化发展，开拓香港的新经济生态圈，满足新一代企业的集资需要，连接资本与机遇，为创新赋能。案例49南丰生命科技国际生命科学投资者南丰生命科技（南丰生科）是香港南丰集团旗下的投资平台，总部设于香港，业务遍及香港、中国内地和美国。南丰生科成立于2017年，目前已投资超过100多间生物科技企业及基金，覆盖生命科学生态系统的所有阶段。在行政总裁张世成先生的领导下，公司通过Pivotal bioVenturePartners 鼎丰生科资本进行直接投资。优质初创企业之汇聚点作为国际金融中心，香港的投资环境非常开放，跨境资本流动也非常便利。此外，香港政府还致力于打造繁荣的私募基金生态系统，这些因素都对南丰生科这样的投资平台非常有利。香港的投资环境对私募基金及风险投资基金非常有利，这同时也惠及生命科学领域。在拥有颠覆性行业技术的初创公司中，大多数公司表示其面临的最大挑战为寻找投资者以支持业务发展，而南丰生科等众多私人投资平台的存在，令香港因其雄厚的资金实力，始终保持着对初创公司的吸引力。南丰生科密切关注具有前景的初创公司，重点着眼于药物研发、医疗设备和诊断领域的创新解决方案。香港证券交易所能为南丰生科的投资组合提供便利的退出机会。以创造价值，回馈社会理念培育人才南丰生科秉持创造价值，回馈社会的理念，认为学术和融资领域对人才的需求与日俱增。因此，为回馈社会，南丰生科全力支持香港生命科技青年会，通过夏季实习计划、师友计划、奖学金、科学通讯、研讨会和工作坊等活动，吸引和留住香港生命科学与生物技术领域的人才，为期望在这一领域开展职业生涯的学生提供服务。这一举措对于培育下一代生命科学的专业人才，以及不断推动生命科学领域的发展至关重要。案例50支柱五：具竞争力的营商环境51关键商业机会概览健全及高效的法律体系香港的法律体系有助创造友善的商业环境，提供便捷且高效的企业开办流程税务制度优势和财务咨询支援稳健的税务制度框架以及优质的财务咨询服务，助力提升企业运营效率多元文化人才汇聚城市宜居指数高，拥有多元化、多语种的劳动人口，有利推动国际业务发展极具优势的地理位置独特的地理优势使香港成为企业设立区域总部的首选位置刘寒青博士罗氏大药厂香港有限公司总经理“香港是一个节奏快速的城市，因此，从创意构想到商业化的速度非常重要。通过进一步简化大湾区的创新通道，使之成为进入内地市场的有效门户，香港可打造更具吸引力的研发环境，以吸引更多生物技术公司，确保科研创新成果能够更快捷地惠及更多人。”“作为一个国际城市，我们在为服务世界不同国家和城市方面拥有丰富的经验，使本港科学家能够培养专业知识，并在原型设计乃至制造过程中秉承以知识产权保护为重心。我们的本地制造商和分销商同样具备这一特质，他们非常尊重专利保护，认同创意原创性和专有性至关重要。”梁立慧博士香港医疗及保健器材行业协会主席52在2022年，香港被菲沙研究所评为全球最自由经济体系之首，是全球最适合创业的地方之一。鉴于香港极具优势的地理位置、国际化人才汇聚、健全成熟的法律体系，以及对商业有利的税收和金融支持服务等优势，投资者可从香港的营商环境中受益，轻松开启迈入新市场的大门。全球最自由经济体香港领域排名综合排名5政府效率2营商效率7基础设施14经济状况15香港世界竞争力排名101极具优势的地理位置香港位处亚太心脏地带，毗邻内地，是内地通向世界其他地区的门户，为企业带来无限机遇。香港良好的营商环境吸引了199家生命科学相关公司将总部落户香港。102多年来，香港政府亦充分发挥其地理位置优势，与世界其他地区开展合作，逐步发展成为全球生命与健康科学中心，通过多项区域性经济计划缔造了亚洲最负盛名的商业生态。101世界竞争力年报，国际管理发展学院，20221022022年有香港境外母公司的驻港公司按年统计调查报告，香港特别行政区政府政府统计处，202253香港是一座中西合璧的城市。在这里，中国文化与外国文化多元并存，相互交融。香港长期以来一直实行两文三语的语言政策，无论是企业、医疗机构还是医学院均以英语、粤语或普通话作为沟通语言。同时，因其引入移民政策清晰和拥有双语环境的关系，在760万的总人口之中103，外来人口逾70万104，是全球外来人口比例最高的地方之一。而香港生命与健康科学行业所涌现的卓越机遇，更吸引了众多研究人员、教授和创业家等海外人才赴港发展。多元文化人才汇聚稳固的法律体系与科学发现同样重要。香港拥有支持商业发展的法律体系，同时秉持利伯维尔场原则，允许外国投资者享有100%所有权，因此广受认可、久负盛名。此外，香港的法律体系还为从科学发现到商业化的整个过程给予强大的保护，涵盖范围包括临床数据安全、知识产权保护和交易以及并购和商业交易等方面。加上简单明确、高效快捷的程序，香港已被本地和海外公司视为设立业务的理想之地。对生命与健康科学行业而言，知识产权是企业保持竞争力的命脉。香港知识产权法律健全，允许公司向香港知识产权署寻求长达二十年的标准专利保护或长达八年的短期专利保护。而2022年的施政报告亦提出将香港建设为区域知识产权贸易中心，以进一步加强知识产权保护。香港和大湾区之间的合作受跨境知识产权保护，吸引人才自由探索商业前景。例如，在香港强大的知识产权保护下，InnoHK创新香港研发平台不断发展，吸引了30多所全球顶级大学和研究机构赴港投资。不只是在企业方面，香港更会保护个人的知识产权105。卢煜明教授是无创产前检测的香港发明家，他连续五年被评为全球20位顶尖转化研究科学家。106健全及高效的法律体系54生命与健康科学公司，受惠于香港金融服务领先全球的优势。香港税收要求简单明了，被视为全球税务最友好的经济体系之一。其中，利得税税率上限为16.5%，保持在较低水平，有利于吸引外国投资。为鼓励企业在港进行研发活动和科学发现，香港推出了香港研发开支支援计划。根据该计划，企业就合资格研发活动开支总额的首200万港元，可获300%税务扣减，余额亦可获200%扣减。开支涵括雇用研发人员、购买或租用研发设施以及与专利申请有关的其他支出。107作为全球服务业比重最高的经济体系之一，服务业占香港GDP的90%以上，能依据本地和全球监管机构所订立的国际标准提供优质的会计、簿记、审计和税务等咨询服务。税务制度优势和财务咨询支援103香港人口统计，Worldometer，2023104香港不担心 外籍人士外流的四个原因，财富，2022105亚洲知识产权营商论坛，李家超，2022106新闻发布，香港中文大学，2021107研发开支额外税务扣减，投资推广署，202055英矽智能以生成式人工智能成为药界的颠覆者英矽智能成立于2014年，是香港乃至全球最早将生成式人工智能应用于药物研发的企业之一。作为人工智能制药行业的先行者，英矽智能利用自主研发的生成式人工智能平台Pharma.AI，加快生物、生成化学和临床领域的药物发现和开发。108香港是设立全球总部的首选地点香港作为连接中国内地和海外的枢纽，地理位置得天独厚。英矽智能于2019年将总部迁至香港，之后发展成为国际领先的人工智能药物研发公司。此外，数家总部设于香港的生命科学初创公司也大获成功，且已向海外拓展业务。因此，香港被誉为初创公司培育业务和开展海外业务的理想市场。英矽智能香港区负责人潘颖博士认为，香港拥有得天独厚的地理位置优势，与中国内地没有时差，这为英矽智能依托中国内地高效的合同研发外包组织（CRO）资源，开发自有或合作药物研发管线提供了莫大的便利。利用香港的战略位置进行国际业务扩张英矽智能利用香港便于进入海外市场这一优势，旨在将自身打造为一间全球性临床阶段人工智能药物研发公司。英矽智能总部位于香港，业务辐射全球，在亚洲、北美洲和中东均设有办事处，为癌症、免疫和中枢神经系统疾病提供突破性解决方案。2022年12月,英矽智能在苏州生物医药产业园启动第六代智能型机器人实验室Life Star 1，以进一步推动人工智能驱动的药物研发。该实验室由英矽智能的人工智能系统自主运行，并由自动导引车（AGV）串连细胞培养、高通量筛选、二代测序和细胞成像等实验模块。机械人实验室生成的数据将直接输入人工智能平台，从而改进系统的靶点假设并提高验证这些假设的能力。108人工智能药物研发下一站：机械人，英矽智能，2022年英矽智能创始人兼首席执行官Alex Zhavoronkov博士表示，香港是全球最适合生活、进行尖端研究和开展业务的城市之一。案例56沪港中科国际生物科技有限公司临床前CRO的后起之秀沪港中科国际生物科技有限公司（沪港中科）总部位于香港，是一家生物医药临床前研发服务公司（CRO），以药物与医疗器械临床前研究评价服务为主要营业服务。沪港中科现位于香港科学园，其业务已扩展至中国内地多个主要科技园区，提供药理药效研究、药物代谢动力学研究和安全性评价研究等服务。作为临床前研究评价机构，沪港中科在基础研究向成果转化过程中扮演着重要的角色。中国内地和美国的CRO市场相对成熟，但香港仍处于未成熟的发展阶段，极需为制药初创公司和大学教授提供早期药物有效性和安全性测试方面的CRO服务。沪港中科成功把握到这一趋势，积极布局，建立了湖南实验犬繁育及科研基地和广西非人灵长类动物繁育及科研基地，成功支持业务拓展。案例中国市场业务协调中心作为连接中国内地和世界其他地区的战略要地，香港国际化程度高，便于沪港中科开展生物医药创新并将其引入中国市场。李博士之所以在香港设立沪港中科，正是看中了香港完善的法律体系、有竞争力的商业税收制度以及稳健的知识产权保护制度。对于沪港中科而言，拥有三语环境的香港是其开展业务的理想城市。以香港为进军全球市场的跳板沪港中科成功把握香港作为生物医药创新的跳板，积极拓展海外业务。2022年11月，沪港中科应邀参加第二届亚洲全球健康峰会。这个活动为沪港中科提供了一个平台，以讨论与全球医疗保健行业以及中国医药革命的合作机会。2022年12月，沪港中科首次参加了在香港举行的国际生物技术大会。这是一个由香港生物科技协会组织的国际会议，旨在向全球介绍开创性的生物技术。这次活动使沪港中科超越了香港，进入全球生物技术舞台。展望未来，沪港中科将致力与全球市场参与者拓展合作机遇，积极拓展自身的全球业务的版图。沪港中科可以在香港和内地同步开展业务，同时积极引进外国投资者及其他关系资源。借助香港无与伦比的融资网路，沪港中科已完成两轮融资，总计达近人民币二亿元，由启明创投和阿斯利康中金医疗产业基金两家知名创投公司领投，而济时资本则作为跟投机构。57支柱六：通往大湾区和新市场的门户58关键商业机会概览医疗合作政策具有开放性的医疗合作政策，允许香港和内地跨境共享研究、药物和医疗设备连接全球极具竞争力的自由贸易协定，提供税收和相关激励，助力拓展内地和海外新市场共享人才库政府给予大力支持，汇聚全球顶尖人才会议展览支援完善的基础设施和设备，推动企业与全球伙伴开展商业交流Raj Bhatti先生香港科研制药联会会长葛兰素史克有限公司香港及澳门副总裁及总经理“不论是采用西医还是中医疗法，医疗服务的未来在于设计出符合病人需求的综合治疗方案。香港的中医师深谙中西医原理，拥有极大潜力推动香港的创新科学走向世界，并为香港开拓新的机遇。”吕爱平教授香港浸会大学副校长（研究及拓展）“香港和大湾区由始至终应被视作同一个市场。作为中国最国际化的城市，香港有条件充当引进外资的门户，一方面满足中国市场的广泛需求，另一方面支持中国内地的研发和初创企业向全球扩张。”59在一国两制方针和大湾区建设的支持下，地区政府间的合作政策使香港成为内地公司拓展全球业务的桥梁，也为海外企业开拓全球第二大经济体系的市场提供了便利。大湾区各地政府就促进城市间合作制定相关政策，包括近期获批的跨境快速通关措施，以大力促进各地科研样品、实验室试剂等资源的流通109。为进一步推动大湾区医疗和制药业的融合，中国政府已通过新措施，允许大湾区内地九个城市使用在港注册的药品和医疗设备。为此，渔农自然护理署和香港海关亦制定了完善的规程，确保能快速地完成样品处理和清关的程序。医疗合作内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排是一项战略伙伴关系协议，允许香港具有合法执业资格的医疗专业技术人员在内地短期执业。医生注册（修订）条例草案于2021年10月29日通过，允许持认可医学资格的非本地培训医生申请特别注册途径，在香港的公营医疗机构执业，以满足公众（尤其是老年人）日益增长的医疗服务需求。共享人才库109香港推动大湾区生物医药产业创新发展，香港贸易发展局，201960连接全球会议展览支援香港已与内地110、东盟111、澳大利亚112等全球多个国家和地区签署自由贸易协定，以加强经济联系、贸易和投资。随着贸易壁垒和关税降低，中国企业有望进一步与其他国家在产品、技术、构思和专业知识方面展开交流，从而提高竞争力。与此同时，广东省将加强发展药品生产领域的相关优势。此外，香港将大力推进成为医疗保健设备的转口枢纽，支持大湾区企业拓展海外市场，促进与外国伙伴的合作，并协助企业迈向生态链上游持续发展。香港政府大力支持会议展览业的发展，推动香港发挥超级联系人的作用，并为投资者创造商机。最近，香港旅游发展局更拨款两亿港元，用以改善会议展览设施，争取更多不同规模及类型的国际会议和展览在港举行113。与生命与健康科学行业相关的部分会议展览活动包括：亚洲医疗健康高峰论坛、香港国际医疗及保健展、香港国际生物科技展，以及其他由香港市场推广机构（如香港投资推广署、香港贸易发展局和其他行业培育中心和协会）主办的活动。110内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排，香港特别行政区政府工业贸易署，2004111中国香港与东南亚国家联盟的自由贸易协定，香港特别行政区政府工业贸易署，2023112澳大利亚-香港自由贸易协定和相关投资协定，澳大利亚外交贸易部，20221132023至24财政年度政府财政预算，香港特别行政区政府，202361香港大学深圳医院位处大湾区核心的跨境医院香港大学深圳医院（港深医院）是由深圳市政府全额投资建设的一所公立教学医院，于2012年7月投入运营，总建筑面积36.7万平方米，设有2,000张病床，是广东省福田区大型的公立教学医院。港深医院旨在建立大湾区国际化综合医院，为大湾区和香港跨境市民提供一流医疗服务。医院不单是广东省高水平医院，更是全国14家高质量发展试点医院之一。114紧密的跨境联系及支持值得一提的是，这一深港合作医院的成功建立，正是源于香港与大湾区之间的紧密联系。香港文化和语言的深度契合、与内地密切的地缘关系以及便捷的人才跨境流动机制，均有效促进了知识的跨境转移。香港和深圳在医疗体系和医院管理模式方面各有优势、各具特色。因此，港深医院以深港合作为契机，全面引进香港大学具有国际优势的学科，建立崭新的公立医院管理模式，打造卓越的诊疗中心，包括心血管医学中心、肿瘤医学中心、骨科医学中心、生殖与产前诊断医学中心，为两地医疗发展铺路，提升医疗服务质素。以优质的教学模式促进国际医学与创新研究港深医院作为一所试点医院，旨在促进跨境合作，推动香港医院管理体系的落地实施。未来，港深医院还将作为医院管理的基准，为公立医院改进及现代化医院管理制度。115医院的另一重要角色是将国际标准与中国内地丰富的研究资源结合起来，打造大湾区独一无二的转化医学与临床研究中心。以大湾区和香港为拓展海外市场的跳板，港深医院的目标是成为世界领先的教学医院，并为中国与一带一路的沿线国家在孕育医学人才方面树立好榜样。案例114十周年专题，香港大学深圳医院，2022年115医院介绍，香港大学深圳医院，2023年62联合医务集团有限公司含专科服务的全方位医疗保健集团联合医务集团（联合医务）成立于1990年，是香港和澳门地区领先的医疗保健服务平台。截至2022年，联合医务已累计服务了135万名病人，并在香港、澳门和中国大陆主要城市拥有超过1000家自营或联营的医疗服务中心网络。与内地建立战略伙伴关系联合医务在中国大陆的一些地方战略性地建立了服务中心据点，在其诊所内提供健康检查和选定的门诊服务，如家庭医学。此外，在健康中国2030规划纲要的利好政策和目标下，联合医务集团已经与各地区政府建立了战略合作关系，自2018年以来已培训并认证逾2,000名全科医生和护士，并在大湾区建立了120多家公私营协作诊所。近日，大湾区医疗集团与深圳市前海蛇口自贸区医院达成战略合作，携手促进香港与内地优质医疗资源深度融合116。此次合作的开展将进一步推动香港与内地的医疗协作。深圳市前海蛇口自贸区医院的党委成员表示，将在粤港澳大湾区积极建立与港澳无缝衔接的国际医疗体系。以香港有利的生态系统解决首要的医疗问题为了加强医疗服务，联合医务不断积极寻求战略合作机会，并将人工智能技术融入其业务。通过与香港科技大学合作，联合医务研发了一个人工智能护理应用程序，为不同年龄层的人提供个性化的护理服务，及监测病人的身体状况。这一创新的解决方案旨在应对香港和中国大陆日益增长的老龄化人口，满足该地区不断上升的慢性疾病护理需求。此外，联合医务还利用香港紧密且强大的科技公司生态系统，成立了联合医务创科中心致力推动香港医疗科技和健康科技的发展，为医疗集团、保险公司、投资者、医疗保健产品供应商等各方提供互相交流意见的平台。通过拥抱医疗领域的技术，联合医务旨在连接其线下和在线网络，为香港和中国大陆的更多人口提供医疗服务。116集团新闻，联合医务集团有限公司，2021案例63“香港汇聚了生物科技发展所需的关键要素，拥有无与伦比的优势。其中包括一流的学术研究和人才库、世界级的研发基建、雄厚的资金实力、稳健的知识产权保护体系、高质量的临床试验数据以及坚定的政府支持。随着北部都会区发展策略、研发基建扩建以及大湾区便利措施等举措的推出，大湾区、中国内地及海外科技公司通过香港互相连接，坐享前所未有的商机。”黄炜卓香港投资推广署创新及科技行业主管“近年来，香港在推动生命科学、医疗保健和生物技术发展方面取得了重大进展。随着创新科技成为政府政策的首要重点，香港将在大湾区发挥独特作用，推动后疫情时代在科学、研究、数据和数码科技等领域的全球协作。我们邀请研究人员、创新者和投资者善用香港丰富的科研资源、商业化能力和充满活力的生态系统，共同开拓未来新篇章。”陈炜华德勤中国管理咨询战略、数据分析与并购合伙人“透过创新与协作，香港正蓄势成为全球生命及健康科学领域的领军者。得益于其优越地理位置，世界一流的大学群、尖端研究设施和强大的产业社群，香港在这领域持续提供了丰富的研究成果并引领了革命性的技术创新。让我们共同努力，释放这座充满活力的城市的全部潜能，为所有人铺就一个更健康、繁荣的未来！”欧振兴德勤中国华南区主管合伙人64展望未来65创业核心团队对整个创业过程至关重要，初创企业团队包括有经验的企业家和生命科学家。而于团队创建后，开展市场调研则至关重要，应聚焦收集潜在客户和现有企业的信息，寻找企业竞争优势。团队经验：确保初创企业拥有相关学术知识以及拥有临床研究和科学验证经验的团队 团队管理：组建具备创业技能、明确战略和企业愿景的管理团队 市场情报：确定潜在市场的规模、总部所在地、未来业务扩展地点，以及原型设计所需的国际批准或注册流程，绘制业务路线图 业务落地支援：联系香港市场推广机构，例如投资推广署或香港贸易发展局，以获得早期支持，如与不同业界参与者进行商业配对，以建立行业和初创企业之间的互信 培育支持：参与香港科学园、数码港或其他创业培育机构针对企业所处不同阶段推出的各种培育计划，获取创业指导企业进驻香港的流程第一步：创业初始66为了使业务起步，初创企业可与培育中心和学术界展开合作，开发能够吸引投资者注意的尖端产品，从而有效地增加获得种子资金的机会。测试与开发：利用香港大学和香港中文大学临床试验中心开展临床试验，或联系香港生物科技研究院和香港大学细胞治疗实验室旗下的 GMP 设施进行先进疗法产品的开发，并确保产品符合国际监管机构的要求 资金支持：联系天使投资者或创投资本家等私人投资者，或通过第18A章申请未盈利公司在香港交易所上市 专利保护：向驻港的三所知识产权机构，包括中华人民共和国国家知识产权局、英国知识产权局或欧洲专利局（针对在英国指定的专利），提出专利保护申请第二步：研发和发布前准备工作67第三步：商业化和退出契机由于香港邻近大中华区，充当着中国内地企业进军海外市场的跳板，企业可以考虑与内地公司成立合资企业或并入大型跨国公司等不同选择。销售和市场推广：打造高效的销售和市场推广团队，建立合适的网络，将香港和大湾区视为同一市场，进一步扩展机遇 本地合作企业：利用大使馆贸易伙伴的协助，与能够为初创公司提供咨询的本地企业进行业务合作 向外扩张：为进入中国市场做准备，办理许可证，并在大湾区内设立办事处 跨国公司或制药公司收购：将知识产权或整个业务出售给跨国公司或制药公司，以作为企业退出的战略68致谢我们衷心感谢以下人士分享其真知灼见和宝贵经验。以下人士的姓名仅按照英文名字的字母顺序编排，不反映或暗示任何特定的优先级。吕爱平教授香港浸会大学副校长(研究及拓展)李咏梅博士香港大学深圳医院临床教授朱梓慧博士香港基因组中心营运主管（科学事务）钟侃言医生香港基因组中心首席科学总监刘泽星教授，铜紫荆星章，太平绅士香港大学李嘉诚医学院院长陈煜祥博士启明创投投资经理刘寒青博士罗氏大药厂香港有限公司总经理李家聪先生大湾区医疗集团联席总裁陈家亮教授香港中文大学医学院院长潘颖博士英矽智能香港区负责人江宜蓁医生香港生物科技研究院院长刘思雅博士香港科技园转化研发所高级总监姚庆良博士香港科技园公司首席企业发展总监游广智先生香港大学临床试验中心执行总监冯康医生香港中文大医学院行政总裁徐立之教授香港科学院创院院士梁立慧博士香港医疗及保健器材行业协会主席李明博士沪港中科国际生物科技有限公司总裁张毅翔医生香港医院管理局资讯科技及医疗信息主管张家荣博士新元资本高级研究分析师蓝柏龄博士医疗科技同心促进会主席任景信先生，太平绅士香港数码港管理有限公司行政总裁赵伟仁教授医疗机械人创新技术中心主任香港中文大学医学院副院长Raj Bhatti先生香港科研制药联会会长葛兰素史克有限公司香港及澳门副总裁及总经理陈素娟女士香港科研制药联会高级执行董事宋红方女士新元资本高级合伙人罗思伟医生香港基因组中心行政总裁莫树锦教授，铜紫荆星章香港中文大学医学院临床肿瘤学系系主任高拔升医生医院管理局行政总裁张世成先生南丰生命科技行政总裁何兆炜医生,太平绅士香港私家医院联会主席韩颖姣小姐香港交易所高级副总裁中国区上市发行服务部主管卢毓琳教授香港生物医药创新协会主席69关于投资推广署投资推广署是香港特区政府属下部门，专责为香港促进外来直接投资，致力协助海外及中国内地企业在香港开设和拓展业务。我们亦会协助一些已来港发展的公司进一步扩展业务。无论您的业务发展至任何阶段，都可以获得投资推广署免费、专业和保密的服务。我们提供的服务领域包括：香港营商环境最新信息：个别行业的优势及商机开业程序税务及商业法规业务成本模式参考雇佣条例移民法例要求商务联谊活动商业服务供货商转介：律师、会计师、人力资源顾问、各类专业顾问服务、设计师、室内装修及房地产代理等安排访问及会议：安排与服务供货商、专业组织、政府官员及部门等会晤开业实务支援：各类行业执照、商标注册在公司开业及扩展时提供宣传推广及公关传讯服务有关在港居住及工作的咨询，包括住所安排、医疗、子女就学以及联谊等事宜投资推广署在全球各大主要城市均设有办公室，汇集了来自不同领域的行业专家。请与我们联络，以了解投资推广署如何协助您的公司在香港开业或拓展业务。联系我们黄炜卓先生投资推广署创新及科技行业主管电话： 852 3107 1013电邮：andywonginvesthk.gov.hk欧穗欣博士投资推广署创新及科技高级经理（先进疗法）电话： 852 3107 1463电邮：josephineauinvesthk.gov.hk70关于德勤中国德勤中国是一家立足本土、连接全球的综合性专业服务机构，由德勤中国的合伙人共同拥有，始终服务于中国改革开放和经济建设的前沿。我们的办公室遍布中国30个城市，现有超过2万名专业人士，向客户提供审计及鉴证、管理咨询、财务咨询、风险咨询、税务与商务咨询等全球领先的一站式专业服务。我们诚信为本，坚守质量，勇于创新，以卓越的专业能力、丰富的行业洞察和智慧的技术解决方案，助力各行各业的客户与合作伙伴把握机遇，应对挑战，实现世界一流的高质量发展目标。德勤品牌始于1845年，其中文名称“德勤”于1978年起用，寓意“敬德修业，业精于勤”。德勤专业网络的成员机构遍布150多个国家或地区，以“因我不同，成就不凡”为宗旨，为资本市场增强公众信任，为客户转型升级赋能，为更繁荣的经济、更公平的社会和可持续的世界而开拓前行。Deloitte（“德勤”）泛指一家或多家德勤有限公司，以及其全球成员所网络和它们的关联机构（统称为“德勤组织”）。德勤有限公司（又称“德勤全球”）及其每一家成员所和它们的关联机构均为具有独立法律地位的法律实体，相互之间不因第三方而承担任何责任或约束对方。德勤有限公司及其每一家成员所和它们的关联机构仅对自身行为承担责任，而对相互的行为不承担任何法律责任。德勤有限公司并不向客户提供服务。德勤亚太有限公司（即一家担保有限公司）是德勤有限公司的成员所。德勤亚太有限公司的每一家成员及其关联机构均为具有独立法律地位的法律实体，在亚太地区超过100座城市提供专业服务。请参阅 2852 1266电邮：.hk吕志宏先生德勤中国政府事务组华南区领导合伙人电话： 852 2852 6324电邮：.hk 陈炜华先生德勤管理咨询中国合伙人电话： 852 2531 1558电邮：.hk姚嘉琪女士德勤中国管理咨询经理电话： 852 2109 5263Email:.hk麦若琳女士德勤中国管理咨询顾问电话： 852 2740 8804电邮：.hk梁子翎女士德勤中国管理咨询分析师电话： 852 2238 7411电邮：.hk 本通讯中所含内容乃一般性信息，任何德勤有限公司、其全球成员所网络或它们的关联机构（统称为“德勤组织”）并不因此构成提供任何专业建议或服务。在作出任何可能影响您的财务或业务的决策或采取任何相关行动前，您应咨询合资格的专业顾问。我们并未对本通讯所含信息的准确性或完整性作出任何（明示或暗示）陈述、保证或承诺。任何德勤有限公司、其成员所、关联机构、员工或代理方均不对任何方因使用本通讯而直接或间接导致的任何损失或损害承担责任。德勤有限公司及其每一家成员所和它们的关联机构均为具有独立法律地位的法律实体。2023。欲了解更多信息，请联系德勤中国。71

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如何在变革中脱颖而出2023年生命健康行业研究报告2023年10月行业概览核心词扫描2023年已近尾声，新冠疫情也逐渐离我们远去，但是其对于全球的影响可谓重大且深远。特别是对于人民健康管理意识的唤醒、整个行业的创新、全球经济的发展，都造成重大的影响。反观生命健康行业，从新品种的快速上市和过审，到创新疗法的更新迭代，再到日常慢病管理的手段提升、企业运作的效率优化，甚至是人工智能的引入，都正在慢慢地影响整个行业，甚至是生活中的每一天。如何在错综复杂的外部环境变化中脱颖而出，变革、重塑、增效成为企业关注的话题，我们希望这份报告能给大家带来一些不同的观点。2023年生命健康行业研究报告|02组织架构再造“变革”伴随着新冠疫情的爆发，生命健康行业首当其冲，从最早的疫苗开发，到特效药的快速上市，都对于既往的行业习惯带来了翻天覆地的变化。但是受制于全球经济的发展放缓，甚至于焦灼的地缘政治冲突，资本寒冬已经悄然而至。为减轻这些负面影响，我们看到越来越多的制药和医疗器械企业都已经或多或少地通过企业组织变革，来保证自己的盈利水平。伴随着业务模式的变化，组织架构的变革才是应对一系列冲击的方式。传统进口合资企业往往沿用全球一体化的组织架构模式，然而中国的业务情况及发展又存在极大的个性化，因此采用灵活敏捷的组织架构、具有前瞻性的落地流程，才是保证盈利能力的核心手段。除此以外更重要的就是贯穿整个组织的项目管理模式及有效的流程支持，保证组织积极有效地完成重要项目执行及回顾，从而提升运营效率。与此同时，区分于统一的全球人才管理模式之外，也需要结合本土业务特性，建立个性化的人才培养模式及有效的知识传递。2023年生命健康行业研究报告|04 带量采购常态化“重塑”近几年的行业政策层出不穷，从早些年的零差率政策，到颠覆整个流通渠道的两票制政策，再到目前红红火火的带量采购政策，以及逐渐落地的DRG1，都给生命健康行业带来了翻天覆地的变化。根据官方数据统计，截至2023年5月，我国已经落地执行了共9轮国家药品带量采购招投标，平均降幅达到50%以上，以及3轮国家层面的医疗器械带量采购落地执行。由于产品特性的自费属性，医疗器械的降幅更是达到了惊人的80%以上2。伴随各种集采联盟谈判的落地执行，以及如火如荼的十五省份带量采购的续约，我们认为带量采购已经进入常态化时代。药品集采涉及品种数量及价格平均降幅52%2018.114 7城市集采2019.12第二批集采2020.7第三批集采涉及品种数量价格平均降幅2021.1第四批集采2021.6第五批集采2022.6第七批集采2023.3第八批集采2021.11第六批集采（胰岛素专项）2019.9第一批集采（联盟地区集采）253255456160391659SSRVVHH%涉及品种数量价格平均降幅国家组织医用耗材集采涉及系统数及价格平均降幅931482 20.1冠脉支架集采2021.8人工关节集采2022.7骨科脊柱类耗材集采药品集采共九批，涉及358个品类。数据来源：中国政府网、国家组织医用耗材联合采购平台、安永分析数据来源：中国政府网、上海阳光医药采购网、安永分析国家组织医用耗材集采共三批，涉及19个系统。1 DRG（Diagnosis Related Groups），指按疾病诊断类型分组2 数据来源：中国政务网2023年生命健康行业研究报告|05 2023年生命健康行业研究报告|06 同时政府监管部门对国内药品研发的管理也日趋成熟。一系列政策的出台提高了药品申请审批效率，缩短了审批时间，有效解决了我国药品注册申请积压问题，并快速提升了新产品的批准数量。对于中国药企而言，加快药品审评审批政策的出台，有助于快速将新药商业化，降低等待成本，尽快回收研发成本，使得药企有资金持续投入新药研发，实现良性循环。监管部门的政策也明确了药品目录调整机制，规定每年调整一次药品目录，缩短了调整周期，有利于新产品及时进入医保，提高药品的可及性和放量速度。2021年，新产品入保周期降至14个月3。2022年医保目录中，有105个药品为近5年内上市，占比超过97%，新增的111款药物中，有23款药物实现“当年上市当年入保”，极大促进了药品上市后快速放量，企业可以迅速获取研发回报4。政府鼓励加速新产品纳入医保，但缺乏“差异化临床价值”的药企面对医保价格谈判时，缺乏“定价”话语权，商业回报不达预期。这也导致新产品一旦进入医保意味着药企必须舍弃一定的利润空间，部分药品降价幅度达到70%，影响药企“高投入高回报”的盈利预期。产品被压价后，药企无法回收研发成本，也很难支持后续的商业化。同时，带量采购常态化极大地压缩了药品的利润空间，进而间接影响了药企对新产品的研发投入。带量采购等政策的冲击也驱使中国药企出海探索具有自由定价权的海外市场。这些政策的落地执行，无疑对于国计民生带来了极大的促进作用，大幅度降低医保支出，有效改善因病致贫的社会问题，但是也对于行业的业务模式提出了更新的要求。因此“重塑业务模式”也成为了现在的一个热门话题。3 数据来源：平安证券4 数据来源：中国政府网2023年生命健康行业研究报告|07 5 DTP（Direct to Patient）快速覆盖非核心市场，提升新产品覆盖。众所周知，一般情况下制药和医疗器械企业会采用核心团队覆盖目标市场，待产品逐步降价或于专利保护期后再引入第三方合作伙伴拓展非核心市场，但是这个局面已然打破。据观察，越来越多的企业已经在新产品上市初期引入第三方共同进行市场拓展及覆盖。这个业务模式的变化对于第三方的日常管理、第三方内部的组织架构等都带来了新的要求。例如部分生物科技公司正在探索将所有商业化团队外包，专注于产品上市前研发以及策略制定。除此以外，传统制药企业已经于3年前开始尝试与经销商在医学知识普及与市场策略等方面进行多维度合作，同时利用第三方销售团队完成一二三线城市短期内的全渠道覆盖，力求快速提升盈利能力。积极探索院外渠道。如何快速进入医保目录，是一个长久以来困扰企业的问题，但是随着国家组合拳的持续出击、国家谈判的持续落地，已经为企业快速进入医保目录、拓展临床使用带来了极大便捷。除此以外，随着DTP5 药房的迅速布局，“双通道”政策的稳步推进，以及如雨后春笋般出现的互联网渠道等，都已经极大地改变了传统业务模式。以一家中型外资制药企业为例，我们通过访谈了解到2018年其DTP药房数量仅为20余家左右，但是截至2022年底，数量达到了140余家，公立医院销售占比零售药店销售占比零售药店药品销售额同比增长药品销售三大终端：公立医院终端、零售药店终端、公立基础医疗终端数据来源：米内网、安永分析增长接近7倍。据米内网统计，零售渠道销售占比已经从2018年的22%上升至2022年的接近30%，增速远超公立医院渠道，伴随行业政策的进一步落地，零售渠道无疑具有举足轻重的地位。提升品牌知名度。伴随国家政策的大力宣传，教育水平的提升，在后疫情时代我们也看到了普通民众的健康管理意识已经快速苏醒。在这样的前提下，民众的话语权和选择权也在逐步提升。合法合规地提升企业自身知名度，也不失为吸引终端客户的一条蹊径。例如利用第三方对于医院非临床科室的覆盖，在三甲医院试水患者教育知识传递，同时借用资深OTC产品，在遵守现有法律法规的情况下提升企业知名度以及加强产品和企业的从属关系等，迅速扩大企业自身影响力，并且利用现有数字化手段，通过慢病管理、专业知识传播、传统及新媒体投入等进一步有效加深企业形象和品牌知名度以有效引导患者在医药分家的大政策背景下，选择自身产品。67.4.9f.6d.0c.5a.8).0#.4&.3&.9%不同药品销售终端销售额占比及同比增长7.5%7.1%3.2.3%9.1 18年2019年2020年2021年2022年2023年生命健康行业研究报告|08 数据到洞察整合不同系统平台，挖掘数据价值。据观察，各种各样的系统充斥着任何一家大中型企业的日常运作，在不同的系统中切换，已经成为了员工每天的工作内容，制药和医疗器械企业也不例外。例如从会议系统、审批系统、报销系统甚至于飞检系统等等，都已经成为了一个销售代表的必备技能。除此以外各式各样的仪表盘和报表系统，又在支撑着各个维度的分析和企业决策。繁杂的系统、同质化的数据、不同的操作风格，或多或少地背离了数字化的初衷。此外，这种情况也对数据保密、跨境传输甚至于日常权限管理带来了极大的管理难度。ChatGPT的持续活跃引发全球资本市场的瞩目，在此背景下，我国也提出广泛探索将人工智能应用于行业，无疑是将数字化放到了一个举足轻重的地位。我们认为在短期之内，通过数字化体系的构建，无疑将大幅度提升企业的运作效率。跨国大中型制药企业行业的会议活动时间跨度长、参与部门众多、使用多个全球部署的系统，属于以上描述的典型场景。制药行业的会议活动串起了业务线的前中后台，学术会议不单单是战略落地的重要载体，更需要做好每一场单体会议的精细管理。同时因为会议活动能够帮助跨国药企自主沉淀大量客户数据资产，更需要通过数字化手段挖掘并利用好这些数据资产。目前跨国制药企业更是普遍面临着地缘政治带来的挑战，不少跨国公司正在重新审视或优化战略，既要在特定地区独立运营，又要与全球紧密联系。构造数字化体系“增效”2023年生命健康行业研究报告|09 安永6 为跨国制药企业设计的新一代智能会议平台 （Next Generation Smart Meeting Solution），是在“China for China”的背景下，通过优化业务流程，自主搭建平台，为客户提供“One Platform，One Data”的端到端一体化解决方案，极大提升执行效率，实现从计划到执行的风险管理和内部控制，为医学互动交流项目的透明度提供合规框架下的数字化有效性支撑。并能够实现自主沉淀大量客户数据资产，通过数字化手段挖掘利用数据资产，为未来的业务拓展提供强有力支撑。通过结合安永自研的AI原子能力技术平台，以AI应用持续赋能，形成生态闭环，实现“会议效果可评估、会议执行可优化、会议内容可6 指安永（中国）企业咨询有限公司解析、会议流程可简化”，分别从医生与患者两个角度实现画像数据分析、精准内容推荐等，安永为跨国制药企业的会议活动数字化“精准营销、医患运营”注入了新动能。目前以“新一代智能会议平台”为核心，协同公司数据治理体系、客户数据-平台、精益管理平台，为跨国制药企业管理层提供高质量、透明化、实时业务数据分析，为业务决策提供支撑，实现从数据到洞察（Data to Insights）。Next Generation Smart meeting会议E2E生命周期管理方案特点移动化算法引擎文档指纹集成组件DashboardHCP邀请简化流程周期：去除人工的、复杂的申请流程提高生产力：实现实时计算和自动化控制提供可视化dashboard：总结历史数据，展示未来发展趋势增强合规性：通过系统控制合规性方案优点一站式平台 产品审批 预算审批 严格的 标准 尽职调查 讲者审批 HCO管理 从获批计划中选择会议 从获批列表中选择讲者 从Veeva认证列表中选择参会者 合同签署前，讲者不能参加会议 寻求讲者对信息披露的意见 讲者在受培训前不能进行 演讲 演讲材料审批 培训证明 会议运营团队 为每一位HCP提供门到门 服务 取得采购订单前，不执行 会议 电子签到 现场抽样 从HCP获取反馈 报告 预定义检查列表在支付前依次对每一项确认 HCP信息披露同 意书 HCP费用支付 供应商费用支付嵌入式预防和计划性控制检查产品审批讲者培训会议策划会议执行报告&披露归档&TOV确认&合同季度计划 审批会议和讲者的筛选DD&讲者/HCO列表All Copyrights Reserved示例2023年生命健康行业研究报告|10 风险控制生命健康行业是一个政策驱动、强管控的行业，需要遵守监管部门的各项合规要求。针对企业在数字化转型浪潮下的全局量化风险感知的诉求，安永的自研产品“Targus智慧风控平台”为企业提供了一个集智能化风控、数字风控、端到端流程管理、灵活可配置以及全面风险管理于一体的全方位风险解决方案。Targus借助大数据挖掘技术和机器学习算法，实时识别潜在风险，帮助企业在风险发生前及时采取措施，通过预测市场趋势和行业动态，为企业制定更加精准的风险应对策略。Targus智慧风控平台对企业全场景业务建模，覆盖了从采购到付款、销售到收款、财务管理、生产运营、人事管理等核心业务域，赋能六大领先数字化风险感知能力：数据采集引擎、数据预处理引擎、风险决策引擎、智能关系谱图、机器学习、工作流引擎，并在众多大型企业得到了充分验证，有效守护企业更高质量地成长。Targus安永智慧风控平台风险模型仓库经营决策类市场监控财务分析监管动态价格波动回款异常客户流失资产闲置操作不当交易欺诈商业贿赂围标串标信息售卖生产运营类规章制度类企业战略产品研发投融资财务管理市场运营采购管理销售管理人力资源信息科技风控合规内控内审监察业务平台模型2023年生命健康行业研究报告|11“留白”任何一个解决方案都无法达到所有的效果，正如现在的技术发展一样，人工智能的引入、各种算法的升级，其发展速度，远超想象。在这样的前提下，给未来留白就显得尤为重要。定期的系统审计、流程诊断、跨部门的头脑风暴、可塑性强的实现载体以及敏捷的组织架构，使企业能够降低转换成本并提升反应速度。安永基于对生命科学行业大量成功经验，以及针对当前多变的市场环境，为客户提供适配中国企业的数字化转型战略规划方案，包括企业评估、蓝图设计、落地路线三个部分。在企业评估部分，利用安永数字化评估DRA模型，对医药企业进行全方位的数字化摸底，尽可能地找出企业当前数字化痛点症结所在之处；在蓝图设计部分，基于企业公司战略目标，挑选数字化技术与业务战略的契合点，识别出业务场景下的数字化应用；在落地路线部分，针对企业现状给出具体的数字化实现阶段和所需要的资源情况。基于安永数字化转型战略规划方案，安永为南京医药规划并设计了“南京医药数字化转型战略”，从智慧运营、智慧营销、智慧物流、智慧供应链等四大板块，全面规划了从场景服务到落地实施等内容。规划中详细设计了未来35年，企业面对复杂的市场环境，以及在中国医药改革的大背景下，南京医药需要如何搭建自己的数字化平台，从四大场景所触及的客户群体标签、对待客户服务体验提升等角度，分别构建南京医药当前的核心系统有哪些“短板”，以及需要如何提升。另外面对当前公司对精细化运营需求的增加，规划了数据治理、数据挖掘等工作内容。此外，为了保障公司数字化转型的成功，设计了技术架构等保障性架构框架。南京医药数字化转型战略项目是安永在医药流通行业一次重要的示范项目，借鉴大量安永在生命科学行业的成功实践经验，同时结合前瞻性、实用性等原则为南京医药设计了多个切实可行的服务场景，得到了客户管理层的充分肯定。南京医药目前与安永在多个数字化项目中保持持续探索与合作。与时俱进，开拓创新在宏观环境的大背景下，中国药企除了自身的变革、重塑和增效，也在寻求再造产品生命周期、优化管理资源的布局，努力抓住中国市场的机会。同时，中国药企也在积极探索“走出去”，中美关系的不确定性使得中国药企被迫转向欧洲市场、甚至中东市场。安永借助其强大的全球网络，致力于成为中国药企实现“走出去”战略的可靠顾问。2023年生命健康行业研究报告|122023年生命健康行业研究报告|14 个性化制定市场策略。随着产品的快速更新迭代，市场已经不满足于过去的产品推广模式，越来越多的企业，也逐渐开始摒弃将进入医保作为唯一目标的核心战略。通过“双通道”模式的广泛运用、DTP模式的深度合作，同时佐以患者援助项 目（PAP）、商业保险等支持，能够在一定程度上降低病人有效支出的同时，提升产品的可及性和市场覆盖面。优化ROI模型，提升资源利用效率。伴随业务模式的变化，投入产出的跟踪模式也需随之进行优化，以便使有效的资源更好地发挥作用。在现行管控要求下，对于销售团队的考核方式已经逐渐从销量导向转变为行为导向，在这种前提下，过程管理的有效性就显得越发重要，但是单纯的轨迹管理又会将管理变为监控，故将管理目标与战略目标相结合，针对不同岗位进行定制化管理指标分解，才能更好地促进团队培养良好的工作习惯，例如针对新颁布的标准作业流程（SOP）的及时学习及有效性测试，就可以作为行为规范的有效性管理指标之一，提升团队的管理和学习意识。另一方面，在当今的发展环境下，通过将ROI管理模型和运营效率及响应时间相结合，也能够有效提升企业运营效率。并且通过长期有效的ROI模型及结果回顾，及时修正更新，也能够有效支持团队工作习惯的优化。再造产品生命周期反观市场，伴随着中标价格的逐步下降，带量采购的范围扩大，市场仍然保持稳步增长，说明市场机会仍然存在，在这样的前提下，再造产品生命周期，优化管理资源布局的重要性日益凸显。2023年生命健康行业研究报告|15 积极探索“走出去”自2015年新一轮医改之后，中国大健康行业蓬勃发展，特别是本土企业，在仿制药的生产质量及创新产品的研发能力上，都有不同程度上的卓越提升。据医药魔方统计，2022年中国自主创新产品医院销售额已超2000亿元，占整体药品医院销售额的15%以上，并且规模及占比总体呈上升趋势。同时研发投入持续稳步增长，根据IQVIA统计，中国在全球医药行业中的研发投入占比从2016年的6%逐年增长至2022年的12%，年复合增长率达到23%。国产药品的临床申请和上市申请数量也在稳步攀升。目前，中国在研发方向主要集中于肿瘤、血液以及免疫领域，并以小分子化药和抗体药物为主，但在生物药品，例如PD-1/L1、CAR-T等方面也取得了显著成就。经过十几年的发展，中国已经涌现出一批优秀的根植于中国市场的制药和医疗器械企业，如恒瑞医药、信达生物、药明康德、石药集团等。其中，截至2023年7月，恒瑞医药在国内已上市13款自研创新药，居本土药企榜首。中国大健康行业稳定发展，软实力显著提升 然而，随着进入后疫情时代，全球宏观经济受货币环境变化和地缘政治变化影响发生动荡，全球流动性大幅收紧，资本呈现强烈的避险情绪。据医药魔方统计，2022年全球创新药一级市场投融资同比下降43%，国内同比下降55%，资本市场对药企投资趋于谨慎。在融资寒冬下，企业重新调整市场定位，转变发展策略显得尤其重要，特别是药企的现金储备直接影响企业能否良性发展甚至攸关生死存亡。在这样的市场环境下，我们观察到bio-tech行业，也正在积极转型，探索多元化发展，例如部分bio-tech公司不再追求发展为bio-pharma或big pharma，而是重新定位于专注研发，回归其生物科技公司的本质。而手持充足现金的big pharma或bio-pharma也通过“License in 并购”的组合拳模式，以低风险快速布局新产品管线。2022年恒瑞医药、石药集团、中国生物制药等均有与bio-tech展开合作。不管是bio-tech或big pharma，为了寻求更多获利和更多市场，“走出去”成为中国药企的发展策略。2023年生命健康行业研究报告|16 美国有显著的定价优势。美国药品实行市场自由定价制度，美国药物的平均价格显著高于全球其他国家，同款产品的售价约为其他国家的4倍。一款创新药基本上要经历“10 10”的投入，根据IQVIA的数据分析，临床试验综合成功率仅为4.3%，对于药企而言，新产品研发过程可谓九死一生。受医保谈判以价换量的影响，中国药企很难得到高回报，进一步催化药企出海美国探索高溢价市场。美国是全球最大的创新药市场。据EvaluatePharma统计，2021年全球创新药销售额约为8,300亿美元，美国市场仍旧占据55%的全球创新药销售额。同时，受益于严格的专利保护制度，创新药在美国有较长的独占期，一般在药物上市10年后才有仿制药上市，有利于创新药企回收研发投资，获取长期回报。根据安永2022年8月针对中国bio-tech/bio-pharma的调研，北美是50%中国药企出海的首选区域，美国市场具有明显的优势。北美市场依旧是出海首选 美国仿制药市场蕴含机遇。据美国食品药品监督管理局（FDA）统计，2022年美国处方中所使用药品90%为仿制药。虽然仿制药的利润率较低，但其庞大的销售量也可为企业带来稳定的收入。在降低医疗费用的大背景下，美国政府也在持续推动仿制药的上市，这为那些希望进入美国市场的本土仿制药提供了有利的市场环境。此外，由于美国的专利药享有较长的独占权，本土仿制药可在国内更早地获得上市许可，为其在全球市场进一步扩张打下了坚实的基础。中国药企可密切关注美国创新药专利到期时间研发趋势，以便及时调整策略并在适当的时机进入美国市场。2023年生命健康行业研究报告|17 对于中国药企，赴美也面临很高的风险。FDA评审标准高，获批难度大。2022年多款国产新产品“出海”闯关FDA，其中2款药品获批上市，4款碰壁。FDA对于非“unmet medical need”新产品要求以国际多临床中心（MRCT）、标准疗法对照组作为临床基本标准，缺少MRCT数据支持为中国新产品出海受挫的首要原因。2022年2月，信达生物国产PD-1肿瘤药信迪利单抗被FDA肿瘤药物咨询委员会以14:1的投票结果拒绝上市申请，委员会认为使用单一国家数据不足以证明药品对美国患者的有效性，按照建议，信迪利单抗需补充一项国际多中心临床研究试验。“美国集采”压缩利润空间。2022年8月通货膨胀削减法案（IRA）首次允许对Medicare（美国医疗保险）中的药品价格进行谈判，简称“美国集采”。纳入“美国集采”的药物由官方规定降幅，药品上市时间越长，降价幅度越大：上市9-12年最低降幅25%；上市12-16年最低降幅35%；上市16年及以上最低降幅60%。“美国集采”主要针对上市时间达到9年的没有仿制药的小分子药物，或者上市时间达到13年的大分子药物，同时并未涵盖生物药或生物类似药。对于计划出海的中国药企来说，FIC7/BIC8 药物短期内定价不受IRA政策影响，但对其长期利润预期有消极影响。对于仿制药和生物类似药来说，短期内可能就会受到更激烈的价格竞争。Medicare谈判主要影响的是接近专利悬崖的药物，虽然会让出海药企面临降价威胁，但美国药品高定价的根基并没有动摇，与中国市场相比仍有很大的价格优势。需要额外注意的是，美国作为创新药的首选滩头阵地，中美之间对于创新药的定义存在差异。地缘政治带来的不确定因素在上升。2022年，有共14批、159家中概股因外国公司问责法案被美国证监会（SEC）列入“预摘牌名单”，面临退市风险9。在美中概股因此严重受挫，股价下跌严重。美国对中概股监管要求的改变造成大量中概股选择回归A股、港股或赴其他市场上市，未上市的企业赴美上市路径受阻。2022年12月15日，美国确认2022年度可对中国内地和香港会计师事务所完成检查和调查，中概股在美国退市风险得以暂时解除，但预计赴美企业仍需持续关注后续的审计合作进展。同时，中国生物科技企业赴美投资也受到影响。美国为保持在生物科技领域的领先地位，对中国生物科技公司在美商业活动加以打压，我国多家药企跨境收购由于监管原因未通过美国外资投资委员会（CIFUS）的审查。美国对生物技术领域的监管趋严，中国生物科技公司出海计划受到影响，未来中美企业在生物科技领域的合作将愈发艰难。但中美合作空间潜力仍在。2023年3月，中国生物制药经过九个月的艰难历程，完成了对纳斯达克上市公司F-Star的收购。过程中虽一度因美国政策影响陷入搁置，但最终通过CFIUS批准并顺利完成交易。2023年，美国国务卿、财政部长先后访华，中美双方都在寻求改善双边关系，探索合作的可能性。7 FIC（。First in Class。）8 BIC（Best in Class）9 数据来源：美国证监会官网2023年生命健康行业研究报告|18 欧洲是全球第三大药品销售市场。根据IQVIA统计，2022年全球药品销售市场排名前十的国家中有一半位于欧洲，包括英国、法国、德国、意大利和西班牙。而欧洲又是仅次于美国和中国的第三大创新药销售市场（据Evaluate Pharma数据统计，2021年欧洲五国创新药占比16%），对于中国药企来说，拓展欧洲市场仍然会有较大的市场空间。行业人才储备深厚。欧洲医药行业发展历史悠久，欧洲聚集着一批顶尖跨国药企、研究机构和医院。PharmExec公布的“2023年全球制药企业TOP50榜单”中排名前十的跨国药企有一半总部位于欧洲；在美国Newsweek公布的“2023年世界最佳医院”（The Worlds Best Hospitals 2023）榜单中排名前二十的医院中有9所位于欧洲，欧洲拥有众多经验丰富的从业人员和高素质的国际化人才库。以爱尔兰为例，截至2022年末，爱尔兰已经成为全球生物医药的研发和制造中心。全球排名前20的制药和生物药企业，都已经在爱尔兰设立制造和研发中心。放眼欧洲 药物临床试验能力强。得益于欧洲优越税收政策，大量跨国药企选择在此开展药品研发活动，为药物的临床试验营造了一个有利的氛围。仍旧以爱尔兰为例，除12.5%的研发费用减税外，药企所开展的全新或新增研发及创新活动还可获得25%的税收抵免，一系列低税政策成功吸引了多家跨国药企建立实体。此外，自从英国脱欧后，爱尔兰成为欧盟中唯一以英语为母语的国家，进一步加强了国际合作和交流的便利性。据Adislnsight统计，2022年发布的12500项新临床试验中，地点在欧洲的试验数量与北美数量持平，二者占据了全球超过一半的份额。EMA审批较FDA更易通过，“先入欧洲”有助于“弯道赴美”。相较于FDA愈发严格的药品审批，欧洲药品管理局（EMA）的审批对新产品更为友好，提供了四种审批程序供选择：集中审批程序 （CP）、非集中审批程序（DCP）、互认程序 （MRP）和单一成员国审批程序（NP），针对未满足医疗需求的药物但疗效显著的药物还设有加速审批通道。EMA与FDA的沟通合作较为紧密，双方都采用动态药品生产管理规范（CGMP），并且在2017年签订互认协议（MRA），相互信赖对方药品质量规范检查体系、共享信息。因此通过EMA审批的药物会更容易通过FDA审批，从而可以为中国药企业最终“赴美”助力。相比美国市场而言，欧洲市场虽然市场规模不如美国，但也是一个值得关注的市场选择，欧洲的市场规模、人力资源、临床试验能力等优势因素，对于积极探索“走出去”战略的中国企业具有一定的吸引力。2023年生命健康行业研究报告|19 欧洲是个多样化的市场。虽然欧洲整体规模可观，但单个国家市场规模较小，且各国家的市场成熟度不同，出海企业需要了解和适应每个国家的市场环境，商业决策较为复杂。欧盟的药品审批虽由EMA统一管理，但后续的卫生技术评估仍需在各国分别进行。针对这一问题，欧盟于2022年1月11日出台了 欧洲卫生技术评估，计划用三年时间用来制定科学评审规则，并在之后逐步统一药品临床价值的评估标准，从而降低药企商业规划的复杂性。这一举措有望为中国出海企业提供更清晰、更稳定的市场准入规则。欧洲各国都有各自的药品定价和医保报销机制。赴欧的中国药企需要与各个欧洲国家的卫生部门、医保机构和药品定价机构进行沟通和谈判。这对于中国企业而言是一个极为复杂的过程。以德国为例，药品获批后在德国销售的一年内，药企具有自由定价权，医保会进行全额支付。但在此期间，需要经过效益评估，并以评估结果作为药物定价的基础进行谈判。一年后，药品的价格将以谈判的报销价格为准。而在法国，医保覆盖率达100%，药品获批后即进入申请纳入医保报销范围及核定价格的程序，不能医保报销的处方药基本没有市场。对于非欧洲企业，面对不同国家的不同审查流程，企业需要投入大量的时间和精力来应对。中国药企需要根据未来出海的目标市场来选择出海国家或地区。如果企业的出海目标是通过获得欧盟EMA以便更顺利地进入美国市场，则聚焦选择欧洲某一国家进行临床试验并获取EMA审批即可，无需考虑欧盟后续各国不同的定价和医保报销政策。如果企业的出海目标是欧洲国家，则需要更全面、更完整地评估欧盟各国家的市场环境和相关政策。当然，中国药企进入欧洲市场也存在着不可忽视的挑战。2023年生命健康行业研究报告|20 随着欧美市场的进入壁垒越来越高，中国的药企和投资方都在寻找替代方案，是否存在其它国家/区域市场可以作为中国药企的出海选择?根据IQVIA 2022年统计预测，中东和北非地区 （MEA）在2021年-2026年的复合年增长率将达到7.5%，高于全球的5.7%，而沙特阿拉伯是其中最大的国家市场，其复合增长率达到7.0%。根据沙特阿拉伯National Industrial Strategy(NIS)报告，2022年，沙特阿拉伯的药品市场规模达到87亿美元，占MEA地区的32%，市场稳步增长。传统制药中，仿制药和专利药各占50%的市场份额，未来生物制药的占比会增加，至2030年，沙特阿拉伯的药品市场预计达到119亿美元，其中生物药品将占比27.6%。沙特阿拉伯是MEA地区最大的经济体，人均医疗支出位居中东国家前列。受宗教和饮食习惯影响，这一地区的流行病包括肥胖、心血管病、糖尿病、高血压等。据世界银行2022年发布的调研报告显示，沙特阿拉伯超一半的成年人口处于超重状态，五分之一人口处于肥胖状态。超重和肥胖使得糖尿病、心血管病等慢性病患病率大幅上升，其中糖尿病患者从2009年的140万例增加到2019年的270万例，将近翻倍。出海阿拉伯沙特食品和药品监管局（SFDA）认证被视为中东最严格的认证之一，取得 SFDA认证即代表优质产品，有助推广至其他中东和北非地区国家。沙特地处亚非欧的交汇处，同时也是跨越红海的全球贸易关键节点，位于阿拉伯和伊斯兰世界中部，4小时航程内可到达40个快速增长市场，能够利用沙特的地理优势和与邻国的贸易协议，创造有利的出口生态。对于中国药企而言，沙特阿拉伯或许是欧美以外可选的出海目标市场。沙特阿拉伯与中国双方政府关系友好，非常欢迎中国企业去中东投资，相比而言，市场更为友好。MEA地区药品市场存在较大增长潜力，沙特甚至整个MEA地区的药品及医疗器械主要依靠进口，本土医药行业处于早期发展阶段，在生物制药行业领域没有大型本土企业，新的市场进入者有较大的发展空间。尤其对于具有成熟慢病药品的中国药企，可以通过进入沙特阿拉伯进而辐射MEA地区。2023年生命健康行业研究报告|21 安永各国团队一直保持着良好合作，一同助力中国企业出海发展。公司设有中国海外投资业务部 （China Overseas Investment Network，简称“COIN”）。凭借强大的全球合作体系，安永欧洲和安永中国合作为中国药企出海欧洲提供“一站式”服务，为希望出海欧洲市场的中国药企提供全面支持。为企业提供的端到端支持包括从战略到后续的一系列执行，帮助企业实现出海欧洲的愿景。安永为出海欧洲的中国药企提供一站式、端到端的服务，贯穿药企产品的整个生命周期中，全程陪伴并支持中国药企的出海进程，尤其是在药品上市及规模扩大阶段，安永提供的服务包括：早期进入计划、质量管理体系审核和优化、外部合作伙伴的选择（包括起草和审查商业合同和质量技术协议）、许可和注册 （申请、与各国医疗卫生机构沟通、检查准备和准备，包括模拟检查）、上市、药品规范和回收、供应链优安永助力中国药企“走出去”战略供应链税务法律其他领域 定义企业未来的全球化 战略 评估自身业务 确定未来市场 寻找潜在的全球合作伙伴 设计高层级供应链 申请市场授权 结合目标市场环境完善全球 战略 整合当地监管要求 在当地市场寻找潜在的合作 伙伴 明确产品制造、分销的关键 流程和主要参与者 设立总部、运营中心、附属 公司或各类分支机构 在目标市场执行既定战略 建立所有必要的实体及合作伙伴关系 获得所有必要的运营许可和注册 准备适用于全球、区域和当地的质量体系 依据计划和资源依赖的关系执行计划市场定位市场准入供应链税务法律市场准入法律税务供应链市场准入HR外部合作伙伴间接税直接税董事会进口文件商业注册组织结构国家标准合同环保质量通用条款和条件公司间协议许可证&资质供应链搭建转让价格IT 系统化、分析报告等。从国内到全球，安永跨服务部门提供的支持，帮助客户实现跨职能协作，并考虑到先决条件和相互依赖性，通过对所有涉及的领域（主要是供应链、税务、法律和市场准入）进行360监督实现协作。安永能够为中国药企出海欧洲提供的服务如下图所示。除了欧洲市场，安永中国已成为沙特阿拉伯政府和中国企业的沟通桥梁。对于中国药企，通过实地考查，与当地政府沟通了解沙特阿拉伯及辐射地区的相关政策、考察当地临床资源、生产制造、销售经销商网络等，同时了解和借鉴已经在当地的中国药企的发展阶段、业务机会，为未来的“走出去”战略提供另一种可能。安永中国希望为中国药企出海阿拉伯提供帮助。安永致力于成为中国药企实现“走出去”战略的可靠顾问。2023年生命健康行业研究报告|23 如有更多咨询，联系我们费凡 Felix Fei生命科学与医疗健康行业联席主管合伙人华中区审计服务主管合伙人安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 86 21 2228 吴晓颖 Sharry Wu生命科学与医疗健康行业联席主管合伙人大中华区管理咨询服务主管合伙人安永（中国）企业咨询有限公司 86 21 2228 迟平 Kelson Chi 大中华区数据智能咨询服务合伙人华中区科技咨询服务主管合伙人安永（中国）企业咨询有限公司 86 21 2228 周雪琳 Shirley Zhou大中华区管理咨询服务安永（中国）企业咨询有限公司 86 21 2228 3930shirley-沈喆 Zoe Shen大中华区数据智能咨询服务高级经理安永（中国）企业咨询有限公司 86 21 2228 刘晶 Jessica Liu大中华区管理咨询服务安永（中国）企业咨询有限公司关注安永微信公众号扫描二维码，获取最新资讯。安永|建设更美好的商业世界安永的宗旨是建设更美好的商业世界。我们致力帮助客户、员工及社会各界创造长期价值，同时在资本市场建立信任。安永坚持创新与技术投入，通过一体化的高质量服务，帮助客户把握市场脉搏和机遇，加速升级转型。在审计、咨询、战略、税务与交易的专业服务领域，安永团队对当前最复杂迫切的挑战，提出更好的问题，从而发掘创新的解决方案。安永是指 Ernst&Young Global Limited 的全球组织，加盟该全球组织的各成员机构均为独立的法律实体，各成员机构可单独简称为“安永”。Ernst&Young Global Limited 是注册于英国的一家保证（责任）有限公司，不对外提供任何服务，不拥有其成员机构的任何股权或控制权，亦不担任任何成员机构的总部。请登录 。2023 安永（中国）企业咨询有限公司。版权所有。APAC no.03018181ED None本材料是为提供一般信息的用途编制，并非旨在成为可依赖的会计、税务、法律或其他专业意见。请向您的顾问获取具体意见。本出版中所列的第三方意见不一定代表安永全球机构或其成员机构的观点。此外，这些意见应与其发表时的语境一并考虑。

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