1、中国现磨咖啡行业研究报告2022.7 iResearch Inc. 22022.7 iResearch Inc. 摘要来源：艾瑞咨询研究院自主研究绘制。市场环境： 2021年，中国现磨咖啡市场规模约为876亿元，相较上一年增速为38.9%，预计到2024年，中国现磨咖啡市场规模有望达到1900亿元。中国现磨咖啡连锁品牌及门店多集中在南方市场及高线城市，北方和中西部市场以及低线城市的下沉市场仍存在较大渗透空间。趋势展望：1.实现咖啡全产业链深度布局，进而形成贯穿上下游各个关键环节的动态闭环；2.门店扩张：充分挖掘高线城市周边潜在空间，实现城市与周边点位的系统联动，从而扩大门店辐射范围、精准覆盖潜

2、在人群；3.产品创新：量化追踪新品流行趋势，使消费需求能够得到最大限度的有效释放。概念界定：现磨咖啡是指选用新鲜烘焙的优质咖啡豆，由店员或咖啡师在门店进行现场手工制作，从而能够最大限度保留咖啡的原始香气和纯正口感。现磨咖啡主要包括连锁咖啡店、独立咖啡店、快餐店、茶饮店、便利店和自助咖啡机六大消费场景。模式特征：基于产品类型、门店类型、点单渠道、营销策略等典型差异，可对中国现磨咖啡品牌进行模式划分，主要分为“大店”和“小店”、“新式”和“传统”等。按照发展阶段，可将中国连锁咖啡品牌分为三大阵营。驱动因素：1.需求端：现磨咖啡作为“消费升级”类产品，其属性恰好契合国民的新消费需求，且目前仍存在较大

3、渗透空间；2.供应端：先进的技术工艺和工业化、科技化水平能够确保咖啡的原料品质和充足供应、供应链的一体化建设及高效管理，同时催生新型商业模式，实现B端和C端之间“线上+线下”的全触点连接。SMS3中国咖啡行业概述&现磨咖啡发展背景12345中国现磨咖啡行业产业链结构&商业模式中国现磨咖啡行业市场规模&竞争格局中国现磨咖啡行业代表企业&典型案例中国现磨咖啡行业发展趋势&未来展望42022.7 iResearch Inc. 中国咖啡行业赛道划分研究范围界定咖啡包装/零售即饮咖啡咖啡豆/粉冲泡类速溶咖啡传统速溶咖啡新式速溶咖啡（超即溶）冻干咖啡粉冷萃咖啡液挂耳咖啡冲煮类原生豆/粉胶囊咖啡现磨咖啡咖啡

4、专饮店连锁咖啡店“大店”“小店”独立咖啡店其他渠道快餐店咖啡茶饮店咖啡便利店咖啡自助咖啡机本篇报告研究对象（按照经营业态划分）（按照门店类型划分）（按照消费场景划分）来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1. “冲泡类”指加入热水或冷水进行溶解或过滤后即可饮用的便携式咖啡产品，“冲煮类”指需要使用家用咖啡机等相关咖啡器具进行二次加工的咖啡产品；2.从技术工艺的角度，速溶咖啡只包含传统速溶咖啡粉和新式冻干咖啡粉，冷萃咖啡液本质上属于咖啡原液，此处理解为广义上的速溶咖啡，即加水后即可饮用的便携式咖啡产品。（按照产品形态划分）（按照主营业务划分）快餐品牌旗下独立的现磨咖啡

5、子品牌，以“咖啡柜台”的形式内置于快餐店中茶饮品牌旗下独立的现磨咖啡子品牌，单独开设门店茶饮店的品类扩充便利店品牌旗下独立的现磨咖啡子品牌，以“咖啡柜台”的形式内置于便利店中便利店中的自助咖啡机其他休闲或休息场景下的无人售货自助咖啡机52022.7 iResearch Inc. 中国咖啡行业发展历程历经多轮发展，中国咖啡行业进入各类玩家并存竞争时代中国咖啡行业发展至今主要经历了六大阶段，依次为速溶咖啡、连锁咖啡、即饮咖啡、互联网/新零售、精品咖啡以及当前新兴玩家竞相生长的阶段，这些阶段所代表的咖啡品类是交替出现的，其中，现磨咖啡主要经历了其中的三个阶段，分别为传统连锁咖啡店、互联网/新零售以及

6、新入局者阶段，这三个阶段共同组成中国现磨咖啡连锁品牌当前的市场格局。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。新兴崛起品质体验多元场景即时便捷社交属性功能需求 新兴玩家竞相生长 品质升级，体验提升国外新进入品牌、国内本土新兴品牌以及快餐店、茶饮店、便利店渠道等众多跨界玩家重构现磨咖啡赛道多元竞争格局 “线上+线下”消费场景融合2018年，三顿半推出超即溶咖啡2021年，精品现磨咖啡品牌蓝瓶咖啡成立 即时性/便捷性2014年，连咖啡成立2017年，瑞幸咖啡成立 “商务+娱乐”社交2005年，雀巢联合可口可乐，在中国推出即饮咖啡 提神醒脑1999年，星巴克在北京开设第一家门店19

7、89年，雀巢进入中国（1980-1990年）（1990-2005年）（2005-2014年）（2014-2017年）（2017-2021年）（2021年-今）速溶时代连锁时代即饮时代互联网/新零售精品时代新入局时代标志性事件现磨咖啡的三个主要发展阶段62022.7 iResearch Inc. 2022.7 iResearch Inc. 咖啡生豆烘焙咖啡熟豆批量研磨咖啡粉批量萃取咖啡液批量调配调配咖啡密封包装即饮咖啡咖啡粉批量萃取咖啡液干燥浓缩咖啡粉密封包装速溶咖啡咖啡液密封包装速溶咖啡咖啡熟豆手动研磨咖啡液人工调配调配咖啡独立装杯现磨咖啡高压萃取咖啡粉人工萃取咖啡液独立装杯现磨咖啡分离杀菌批

8、量调配产品特征即饮咖啡速溶咖啡现磨咖啡手工现制现买现喝随行/便携原料优质新鲜无添加剂保留咖啡原香口味纯正种类多样颜值治愈价格便宜中国咖啡行业各赛道产品形态相较其他咖啡产品形态，现磨咖啡优势凸显现磨咖啡通常选用新鲜烘焙的优质咖啡豆，由经过专业培训的店员或咖啡师在门店对咖啡豆进行现场研磨，再向萃取出的咖啡原液中加入牛奶等新鲜原料调配而成，无额外添加剂，能够最大限度地保留咖啡的原始香气和纯正口感。不同于其他咖啡产品的固定形态，现磨咖啡可在原有的基础类型之上进行创意特调，从而可对产品矩阵进行灵活调整，进而使产品类型更加丰富多元、更加适合国人口味。虽然相较其他咖啡产品，现磨咖啡的价格更高，但随着整个咖啡

9、行业技术水平及标准化能力的不断提高以及咖啡消费人群的进一步扩大，产品价格有望得到进一步压降。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1.高压萃取指意式咖啡的制作过程，即使用意式咖啡机将咖啡豆直接萃取成咖啡原液，其中咖啡豆变成咖啡粉的步骤在咖啡机中完成，省略了单独研磨（机器或手动研磨）的过程，手动现磨为滴滤咖啡、冷萃咖啡及手冲咖啡的制作步骤，即需使用商用或家用磨豆机先将咖啡豆研磨成咖啡粉，再进行后续操作；2.咖啡液的干燥技术分为高温雾干技术和低温冻干技术，对应的产品分别为传统速溶咖啡粉和新式冻干咖啡粉；3.密封包装前的“咖啡液”指可以作为咖啡基底的冷萃咖啡液。来源：综合

10、公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：“随行/便携”指可以装包，无需手提。不同咖啡产品的优劣对比不同咖啡产品的制作流程及技术工艺意式浓缩意式咖啡滴滤冷萃手冲72022.7 iResearch Inc. 中国咖啡行业各赛道融资情况（1/2）相较其他咖啡赛道，现磨咖啡更受资本青睐近几年，中国咖啡行业受供应端和需求端的双轮驱动以及系列相关政策的积极助推，吸引大量资本竞相涌入。除传统投资机构外，其他同类消费企业也在加码入局咖啡行业。据不完全统计，2021年我国共计21家咖啡企业获得融资，涉及27起投融资事件，其中现磨咖啡赛道获得融资的企业数量及融资事件最多，共计12家，涉及19起投融

11、资事件，且获得融资的21家咖啡企业中，有8家企业单次融资金额过亿，其中现磨咖啡企业占5家。在资本的热捧下，一些本土新兴咖啡品牌正在强势崛起。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：外资品牌指其中国区融资情况。所属赛道品牌名称融资时间融资轮次融资金额投资机构即饮咖啡Never Coffee2021.2入股持股51%元气森林清泉出山2021.5A+轮数千万元人民币梅花创投、浩方创投、青桐资本速溶咖啡隅田川2021.3B轮3亿元人民币沂景资本、启明创投、不二资本、多维资本、中粮基金时萃2021.3A+轮数千万元人民币无锡金投、弘晖资本2021.7B轮近亿元人民币博将资本、凡

12、创资本、凡卓资本三顿半2021.6B+轮数亿元人民币IDG资本、纪源资本、中信产业基金、源峰基金永璞2021.6A+轮超5千万元人民币众源资本、云沐资本、麦星投资鼓励发条2021.7种子轮数百万元人民币Rampersand、民天未来现磨咖啡M Stand2021.1A轮1亿元人民币CMC资本、挑战者资本Tims中国2021.2战略投资未披露红杉资本、钟鼎资本、腾讯投资2021.12Pre IPO5千万美元未披露2021年中国咖啡行业融资情况82022.7 iResearch Inc. 中国咖啡行业各赛道融资情况（2/2）相较其他咖啡赛道，现磨咖啡更受资本青睐来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨

13、询研究院自主研究及绘制。所属赛道品牌名称融资时间融资轮次融资金额投资机构现磨咖啡Manner2021.3A+轮数千万美元淡马锡2021.5B轮数亿美元美团龙珠2021.6B+轮数亿美元字节跳动瑞幸咖啡2021.4定向增发2.5亿美元大钲资本、愉悦资本鹰集咖啡2021.6Pre A轮未披露柠檬影业2021.6A轮数千万元人民币益源资本、哔哩哔哩2021.9战略投资未披露哔哩哔哩Seesaw2021.7A+轮数亿元人民币喜茶、百福控股、基石资本、安可资本M Stand2021.7B轮超5亿元人民币黑蚁资本、高榕资本、启承资本、CMC资本、挑战者资本代数学家2021.7战略融资未披露腾讯投资、元禾控

14、股千小鹤咖啡2021.7天使轮数百万元人民币蘑菇街DOUBLE WIN2021.8天使轮未披露壹叁资本挪瓦咖啡2021.8A+轮未披露金沙江创投、伯藜创投、海纳亚洲创投基金、盛景嘉成2021.12B轮2亿元人民币金沙江创投、伯藜创投、海纳亚洲创投基金、盛景嘉成2021.12B+轮未披露海纳亚洲创投基金、百丽集团消费基金、盛景嘉成歪咖啡2021.12数千万元人民币天使轮上海林澄科技集团有限公司2021年中国咖啡行业融资情况92022.7 iResearch Inc. 2022.7 iResearch Inc. 中国咖啡行业各赛道市场份额现磨咖啡市场份额逐年扩大，且仍有较大提升空间中国咖啡市场主要

15、包括即饮咖啡、速溶咖啡和现磨咖啡三大品类，现磨咖啡在整个中国咖啡市场中的占比正逐年扩大，2020年，我国内地现磨咖啡的市场份额为36.5%，同期美国和日本的现磨咖啡市场份额分别为87.0%和63.1%，相较其他国家或地区的成熟咖啡市场，我国现磨咖啡行业仍存在较大提升空间。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：此处市场份额为品类结构占比，即各品类的咖啡豆消耗量占比。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：此处市场份额为品类结构占比，即各品类的咖啡豆消耗量占比。69.0%72.0%64.5%52.4%15.0%18.0%25.0%36.5%16

16、.0%10.0%10.5%11.1%200202017-2020年中国咖啡行业各赛道市场份额速溶咖啡（%）现磨咖啡（%）即饮咖啡（%）87.0%83.3%63.1%36.5%8.4%12.5%18.0%52.4%4.6%4.2%18.9%11.1%美国中国台湾日本中国大陆2020年全球主要国家或地区咖啡行业各赛道市场份额现磨咖啡（%）速溶咖啡（%）即饮咖啡（%）102022.7 iResearch Inc. 中国现磨咖啡行业驱动因素：概览供需两端双轮驱动中国现磨咖啡行业快速发展从需求端来看，我国人口结构的变化带来了居民消费结构的变化，现磨咖啡作为“消费升级”类产品，其属性

17、恰好契合国民的新消费需求，然而相较西方国家，我国咖啡人均消费量目前仍处于较低水平，因此咖啡在我国仍存在较大渗透空间；从供应端来看，一方面，先进的技术工艺能够确保咖啡的原料品质及充足供应，另一方面，先进的工业化和科技化水平能够促进咖啡供应链的一体化建设及高效管理，同时催生新型商业模式，实现B端和C端之间“线上+线下”的全触点连接。来源：国家统计局、农业农村部、海关总署，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。需求端供应端科技助力政策护航1.技术/工艺先进，优质原料供应充足咖啡豆优质且供应充足咖啡豆品质：优质产区阿拉比卡精品咖啡豆咖啡豆供应量 咖啡豆国产量：14.2万吨（2021年） 咖啡豆进口量：10.1

18、万吨（2021年）先进的咖啡豆加工工艺咖啡加工工艺：冻干粉技术/冷萃液技术2. 基础设施建设和互联网技术赋能供应链一体化及高效管理智慧仓储、冷链物流数字化门店管理及库存管理移动支付B端和C端“线上+线下”全触点连接线下：主题店、体验店、快闪店线上：自提、配送1. 现磨咖啡能够有效释放新消费需求人口结构变化：中高收入消费群体规模扩大中国中等收入群体规模占比：27.9%美国中等收入群体规模占比：55.9%消费结构变化：消费升级对价格因素的敏感度下降新消费需求亟待满足 生理需求：解压、瘦身 精神需求：精致悦己、仪式感/氛围感 社交需求：商务洽谈、下午茶现磨咖啡属性契合新消费需求功能属性：缓解身体疲劳

19、、促进脂肪燃烧文化属性：精致主义生活方式的典型代表社交属性：以“咖啡”为社交载体，提供“第三空间”2. 咖啡在我国仍存在较大渗透空间咖啡在我国的渗透率不足全球的10%中国咖啡人均消费量：10杯（2020年）全球咖啡人均消费量：130杯（2020年）112022.7 iResearch Inc. 2022.7 iResearch Inc. 2.2 2.4 2.6 2.8 3.1 3.2 3.5 3.7 4.1 4.4 4.7 1.6 1.7 1.8 2.0 2.2 2.1 2.4 2.4 2.6 2.8 2.9 8.4% 9.0% 8.7% 8.9%4.7%9.1%6.7%8.1% 8.3% 8

20、.1%8.9%7.1%8.4% 8.6%-1.6%13.6%1.5%6.1% 6.1% 6.4%2015 2016 2017 2018 2019 2020 20212022e2023e2024e2025e中国居民人均可支配收入（万元）中国居民人均消费支出（万元）中国居民人均可支配收入增速（%）中国居民人均消费支出增速（%）2015-2025年中国居民人均可支配收入和人均消费支出居民购买力日益增强，新消费需求不断催生2021年，中国居民人均可支配收入为3.5万元，人均消费支出为2.4万元，预计到2025年，中国居民人均可支配收入将达到4.7万元，人均消费支出将达到2.9万元。2021年，我国中等

21、收入群体在全国总人口中的占比为27.9% ，相较于美国55.9%的中等收入人群规模仍存在一定的上升空间。随着居民收入水平的不断提高，其购买力也在不断增强，进而刺激社会消费、带动消费升级，由此催生了包括品质/健康、颜值/概念、潮流/文化、社交/体验、即时/便利等在内的一系列多元化、个性化的新消费需求，而居民对价格因素的敏感度正逐渐下降。来源：2015-2021年来源于国家统计局，2022-2025年由艾瑞预测，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。来源：国家统计局，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。27.9%55.9%中国美国线上化率（%）2021年中美中等收入群体规模占比约为2倍中等收入群体规模占比（%）

22、中国现磨咖啡行业驱动因素：消费升级122022.7 iResearch Inc. 2022.7 iResearch Inc. 58.5%59.5%56.1%60.0%41.5%40.5%43.9%40.0%200202017-2020年全球咖啡生豆产量（不同品种）阿拉比卡（%）罗布斯塔（%）中国现磨咖啡行业驱动因素：供应能力全球咖啡豆产量充足2020年，全球咖啡生豆总产量为175347千袋，相较2019年增长6.3%。咖啡豆主要分为阿拉比卡（Arabica）和罗布斯塔（Robusta）两个品种，其中阿拉比卡咖啡豆品质较好、商用价值更高，约占全球总产量的60%左右。受气候、

23、地质、海拔等因素影响，世界主要咖啡种植区多集中在南北回归线之间，其中南美洲咖啡豆产量最高，约占全球总产量的50%左右，仅巴西一国的咖啡豆产量就占南美洲总产量的75%。来源：国际咖啡组织，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：“千袋”为咖啡生豆的国际统一计量单位，每袋咖啡豆含量为60kg。来源：国际咖啡组织，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：“千袋”为咖啡生豆的国际统一计量单位，每袋咖啡豆含量为60kg。163693（千袋）172461（千袋）164953（千袋）175347（千袋）44.1%49.0%46.9%50.3%32.0%27.7%29.9%28.0%13.3%12.5%11.9%11

24、.1%10.6%10.8%11.3%10.6%200202017-2020年全球咖啡生豆产量（不同产区）南美洲（%）亚洲&大洋洲（%）中美洲&墨西哥（%）非洲（%）164953（千袋）175347（千袋）163693（千袋）172461（千袋）132022.7 iResearch Inc. 2022.7 iResearch Inc. 中国现磨咖啡行业驱动因素：供应能力全球咖啡豆出口强劲根据国际咖啡组织的统计数据，2020年，全球咖啡生豆产量超过100万袋的国家共计14个，其中排名前五位的国家分别为南美洲的巴西和哥伦比亚、亚洲的越南和印度尼西亚，以及非洲的埃塞俄比亚，这些国

25、家的咖啡生豆总产量约占全球总产量的95%以上。2020年，全球咖啡生豆出口总量为116490千袋，约占全球总产量的66.4%，上述14个咖啡豆生产国同样也是全球主要的咖啡豆出口国，2020年其咖啡生豆出口总量约占全球出口总量的85.2%。来源：国际咖啡组织，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1.“千袋”为咖啡生豆的国际统一计量单位，每袋咖啡豆含量为60kg；2.中国的咖啡生豆产量位于尼加拉瓜之后，主要来自云南。由于中国不是世界咖啡组织成员国，所以不在其统计范畴内。来源：Choice，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：“千袋”为咖啡生豆的国际统一计量单位，每袋咖啡豆含量为60kg。14501

26、775265037503800400056205700609000哥斯达黎加科特迪瓦尼加拉瓜危地马拉秘鲁墨西哥乌干达印度洪都拉斯埃塞俄比亚印度尼西亚哥伦比亚越南巴西2020年全球不同国家咖啡生豆产量咖啡生豆产量（千袋）32553300533733555464478278哥斯达黎加科特迪瓦尼加拉瓜墨西哥秘鲁危地马拉埃塞俄比亚印度乌干达洪都拉斯印度尼西亚越南哥伦比亚巴西2020年全球不同国家咖啡生豆出口量咖啡生豆出口量（千袋）142022.7 iResearch Inc. 2022.7 i

27、Research Inc. 中国现磨咖啡行业驱动因素：供应能力我国咖啡豆产量及消费量、咖啡产品进口量我国咖啡生豆的消费量正逐年增加，2021年，其增速跃至52.1%，说明我国咖啡市场仍处于快速扩张期。我国咖啡产品进口量近两年增速放缓，说明我国咖啡产品的生产及加工已有一部分摆脱进口依赖。云南作为我国咖啡豆的主产区，咖啡生豆产量约占全国90%以上，虽然我国咖啡生豆主要依赖进口，但是随着云南产区咖啡豆品质把控能力的不断提升、咖啡豆烘焙技术的不断成熟，以及具备能够有效节约物流运输成本的先决优势，再加上一些主打新中式概念的现磨咖啡品牌不断涌现，对能够体现云南风味的精品咖啡豆的需求预计未来将继续增加。来源

28、：云南省统计局，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。来源：农业农村部、海关总署，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：我国咖啡豆消费量= 国产量-出口量+进口量13.5 9.9 12.9 14.4 21.9 3.3 3.6 3.8 4.0 3.9 -26.7%30.3%11.6%52.1%9.1%5.6%5.3%-2.5%2002020212017-2021年中国咖啡生豆消费量及进口咖啡产品消费量咖啡生豆消费量（万吨）咖啡产品进口量（万吨）咖啡生豆消费增速（%）咖啡产品进口增速（%）16.5 15.1 14.5 13.5 14.0 -8.2%-4.1%-6.8%3.8%20172

29、00212017-2021年中国云南省咖啡生豆产量云南省咖啡生豆产量（万吨）云南省咖啡生豆产量增速（%）152022.7 iResearch Inc. 2022.7 iResearch Inc. 中国现磨咖啡行业驱动因素：需求潜力我国咖啡消费仍存在较大渗透空间2020年，全球咖啡生豆消费总量为166346千袋，按照1袋60kg计算，相当于2020年全球78亿人每人消费1.3kg，即相当于2020年全球平均每人喝掉130杯咖啡。全球咖啡豆消费量超过100万袋的国家共计22个，其消费总量约占全球消费总量的84.8%。其中，咖啡进口国中咖啡消费量排名前三位的国家分别是欧盟、美国

30、和日本，咖啡出口国中排名前三位的国家分别是巴西、印度尼西亚和埃塞俄比亚。2020年，中国咖啡豆消费总量为14.4万吨，相当于人均咖啡消费杯数仅为10杯，相较欧美、日韩等主要咖啡消费国，仍存在较大渗透空间。来源：国际咖啡组织，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。来源：国际咖啡组织、Choice，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：每制作一杯咖啡大约需要消耗10g咖啡粉。5204524202700332400980251委内瑞拉泰国印度哥伦比亚墨西哥越南菲律宾埃塞俄比亚印度

31、尼西亚巴西瑞士沙特阿拉伯乌克兰土耳其澳大利亚阿尔及利亚韩国加拿大俄罗斯日本美国欧盟2020年全球主要国家咖啡生豆消费量66463552892940634748印度印度尼西亚墨西哥泰国越南菲律宾埃塞俄比亚委内瑞拉哥伦比亚巴西土耳其俄罗斯乌克兰沙特阿拉伯阿尔及利亚韩国日本澳大利亚美国欧盟加拿大瑞士2020年全球主要国家人均咖啡消费量咖啡进口国咖啡出口国咖啡进口国咖啡生豆消费量（千袋）咖啡出口国咖啡生豆消费量（千袋）咖啡进口国人均咖啡消费量（杯）咖啡出口国人均咖啡消费量（杯）162022.7 iResearch

32、Inc. 政策名称出台时间发布机构核心内容关于咖啡产业发展的指导意见2017.6云南省人民政府办公厅鼓励提升咖啡工业信息化水平，提出咖啡产业远景发展目标，努力将云南建设成为世界优质咖啡豆原料基地、全国最大的咖啡精加工生产基地、咖啡豆贸易中心，实现从咖啡原料大省向咖啡加工、咖啡贸易、咖啡文化强省转变。关于印发中国（昆明）跨境电子商务综合试验区实施方案的通知2019.1云南省人民政府办公厅建立昆明-东南亚合作新机制，探索建设境外替代种植合作园区，以咖啡等经济作物为基础、以咖啡研磨等加工产业为核心，依托跨境电子商务新型贸易方式，构建替代种植发展新平台。中共云南省委关于制定云南省国民经济和社会发展第十

33、四个五年规划和二三五年远景目标的建议2019.8云南省人民政府办公厅推进“大产业+新主体+新平台”建设，促进农业业态全面升级，促进咖啡等优势特色产业向全产业链发展。制定咖啡未来十五年产业发展规划，推进咖啡产业向全产业链发展。鼓励外商投资产业目录2021.2国家发展和改革委员会、商务部全国鼓励包括咖啡种植在内的外商投资产业中西部地区外商投资优势产业包括云南省咖啡的种植、培育、深加工、销售云南省“十四五”打造世界一流“绿色食品牌”发展规划2021.11云南省农业农村厅积极推进茶叶、花卉、水果、蔬菜、坚果、咖啡、中药材、肉牛等交易中心建设，探索线上线下融合运营模式、金融服务创新方式、高效物流支撑体系

34、，实现品牌效应更加明显、产业融合更加深入、供应链运作更加高效，力争形成特色产品的价格形成中心和行业发展的风向标。将云南建设成全球重要的精品咖啡生产基地、亚洲最具影响力的咖啡交易中心。为保障咖啡行业平稳健康发展，近几年我国中央及云南省地方政府陆续出台系列相关政策，具体包括产业发展政策、原料进出口及贸易政策、外商投资政策等，积极鼓励并助推中国咖啡行业稳健发展。中国现磨咖啡行业驱动因素：政策利好系列相关政策陆续出台，为咖啡行业平稳健康发展保驾护航来源：中国政府网、云南省政府网，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。中国咖啡行业相关政策171中国现磨咖啡行业产业链结构&商业模式2345中国咖啡行业概述&现磨咖

35、啡发展背景中国现磨咖啡行业市场规模&竞争格局中国现磨咖啡行业代表企业&典型案例中国现磨咖啡行业发展趋势&未来展望182022.7 iResearch Inc. 中国现磨咖啡行业产业链关系全产业链深度布局成为构建品牌核心竞争力的关键现磨咖啡产业链主要涉及上游咖啡豆的生产及加工、中游咖啡熟豆的交易及供应以及下游现磨咖啡的制作及售卖。对于能够深入到产业链上游的头部咖啡品牌，规模效应为其带来的原料及产品议价能力能够使其在上游实现咖啡豆产地直采、在下游实现产品价格优势，从而贯穿产业链上下游各环节，实现全产业链的深度布局。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。中国现磨咖啡行业产业链关

36、系示意图咖啡果咖啡生豆咖啡熟豆咖啡树阿拉比卡罗布斯塔咖啡树脱皮/脱浆品种种植/采摘精品豆单一产地咖啡豆、拼配豆/综合豆定级分类包装储存干式处理湿式处理半干处理浅度烘焙中度烘焙深度烘焙烘焙咖啡树咖啡豆生产及加工咖啡豆贸易商线下门店供应、配送采购-运输区域核心仓咖啡熟豆交易及供应咖啡门店现磨咖啡出品咖啡树消费者购买门店制作咖啡熟豆现磨咖啡意式咖啡滴滤咖啡冷萃咖啡手冲咖啡消费者咖啡熟豆现磨咖啡下单方式堂食自提外卖上游中游下游产地直采约占全球60-70%品质较好约占全球30%瑕疵率相对较高能够体现较好的品质和风味能够掩盖不好的品质和风味咖啡熟豆交易及供应现磨咖啡消费者现磨咖啡出品咖啡树购买咖啡熟豆咖啡

37、熟豆下单方式192022.7 iResearch Inc. 品牌品牌Logo品牌Logo现磨咖啡品牌连锁咖啡店便利店咖啡中国现磨咖啡行业产业链图谱来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：“大店”指“连锁咖啡大店”，即核心门店模型为“大店”模式的连锁咖啡店，“小店”指“连锁咖啡小店”，即核心门店模型为“小店”模式的连锁咖啡店。中国现磨咖啡行业产业链图谱食材供应商国产进口咖啡豆奶制品水果坚果奶油其他器材供应商咖啡机杯子杯托吸管包装袋包材品牌其他品牌支付宝、微信、银联品牌食材供应商咖啡豆奶制品其他器材供应商咖啡机耗材其他仓储支付物流配送品牌Logo“大店”“小店”精品咖啡店

38、品牌Logo快餐店咖啡茶饮店咖啡中国现磨咖啡品牌中，从原料到制作，严格遵循精品咖啡标准的目前只有Blue Bottle Coffee（蓝瓶咖啡）202022.7 iResearch Inc. 中国现磨咖啡产业链各环节成本及利润现磨咖啡产业链各环节的成本结构及利润分配由于现磨咖啡的原物料成本相对固定，因此决定其毛利率高低的关键在于：1.能否基于规模效应深入到产业链上游，即咖啡种植地，从而进一步压降原物料成本；2.能否通过提升品牌定位来提高产品定价，从而降低原物料成本在总营收中的占比。现磨咖啡的门店类型主要分为“大店”和“小店”，决定其净利率高低的关键在于能否通过优化门店模型进一步提高店效。来源：

39、综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1.绝大部分咖啡店除现制饮品外还有餐食及其他商品，通常情况下现制饮品在所有品类中毛利率最高，此处成本占比指所有品类的综合占比；2.店铺租金和员工工资具体需看门店所在的城市线级及相应地段。原物料采购：约占总营收的25-30%食材:一杯奶咖的绝对成本约为3-5元耗材咖啡熟豆 原产地直采:降低产品绝对成本的关键因素。通常只有具备一定规模的头部品牌可以做到深入咖啡种植地。 贸易商采购:绝大多数品牌采用此种采购方式奶制品基本均为向乳企采购其他占比相对较小，基本均为向中间商采购原物料绝对成本相对固定毛利率取决于产品定价原物料成本占比食材成本耗材成

40、本3-5元1-2元价位区间 30元约为18% 20-30元约为22% 10-20元约为30%上游中游物流/仓储：约占总营收的5%门店营业费用结构租金18-25%门店选址+门店模型核心地段：较高非核心地段：较低人力16-22%“大店”：较高“小店”：较低杂项（水/电）5-6%取决于不同点单渠道订单数量占比订单分配线下收银线上点单APP/小程序外卖平台自提外卖“大店”55%25%8%12%“小店”56%18%26%取决于下游门店运营：约占总营收的40-55%212022.7 iResearch Inc. 中国现磨咖啡行业典型模式按照消费渠道、门店模型等对现磨咖啡品牌进行模式划分依据现磨咖啡是否为主

41、营业务，可将整个现磨咖啡行业分为咖啡专饮店和其他销售渠道，依据经营业态是否为连锁化及规模化，可将咖啡专饮店分为连锁咖啡店和独立咖啡店，连锁咖啡店又可按照门店模型分为“大店”和“小店”。其他销售渠道可进一步划分为快餐店咖啡、茶饮店咖啡、便利店咖啡和自助咖啡机四类主要现磨咖啡消费场景。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1.门店特征指该品牌核心门店的特征，不排除该品牌实行多类型门店策略；2.快餐店、茶饮店、便利店旗下独立的现磨咖啡子品牌也属于广义上的连锁咖啡店；3.此处“精品”主要指原料品质，即咖啡豆为精品豆或单一产地咖啡豆、“手冲”主要指产品品类或制作方式，即不使用

42、全自动或半自动咖啡机，而是通过咖啡师手工制作及调配。现磨咖啡店模式特征门店特征产品特征价位区间核心客群代表品牌咖啡专饮店连锁咖啡店“大店”“第三空间”大面积主营+周边25-40元商务/休闲社交人士太平洋咖啡、星巴克、COSTA、Tims、Peets Coffee、%价格敏感度较低“小店”自提+外卖小面积主营（+周边）15-25元办公区/写字楼周边上班族瑞幸咖啡、Manner独立咖啡店精品+手冲通常为大面积主打精品和手冲30元咖啡爱好者地方独立咖啡店其他渠道快餐店咖啡快餐店旗下子品牌“咖啡柜台”滴滤/冷萃为主10-20元餐食标配麦当劳-麦咖啡肯德基-K咖啡茶饮店咖啡茶饮店的品类扩充非独立门店意式

43、特调（茶饮化）10-20元茶饮爱好者喜茶、奈雪的茶茶饮店旗下子品牌小面积蜜雪冰城-幸运咖便利店咖啡便利店自助咖啡机非独立门店意式为主8-15元对品质要求较低7-11、全家便利蜂-不眠海便利店旗下子品牌“咖啡柜台”对价格较为敏感自助咖啡机休闲或休息场景中的无人售货咖啡机无门店意式为主6-12元满足即时饮用需求COFE+机器人现磨咖啡中国现磨咖啡行业典型模式222022.7 iResearch Inc. 按照发展阶段，我国现磨咖啡连锁品牌可分为三大阵营：传统连锁咖啡、互联网/新零售咖啡和新入局的连锁咖啡品牌。传统连锁咖啡和互联网/新零售咖啡是相对的概念，传统连锁咖啡是指最早在我国出现并延续至今的门

44、店面积相对较大且目前仍支持线下收银和堂食的传统连锁咖啡品牌，互联网/新零售咖啡是指基于我国互联网创业风口出现的门店面积相对较小且仅提供线上点单的连锁咖啡品牌，新入局者主要是指近几年才进入中国市场的国外其他头部品牌、国内新诞生的本土连锁品牌以及其他跨界玩家。中国现磨咖啡行业市场格局按照发展阶段对现磨咖啡连锁品牌进行阵营划分连锁咖啡店传统连锁咖啡互联网/新零售新入局者国外其他头部品牌国内新晋本土品牌其他跨界玩家快餐店咖啡茶饮店咖啡便利店咖啡门店面积点单方式较大较小线下线上 yes yes yes yes yes yes yes yes yes yes yes yes yes yes yes yes

45、 yes大面积门店线下收银+线上点单小面积门店线上点单大面积门店线下收银+线上点单小面积门店线上点单咖啡柜台线下收银+线上点单小面积门店线上点单咖啡柜台线上点单代表品牌来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1.新入局者也包括较早进入中国市场及较早成立的但近两年才获得资本青睐进而进行规模扩张的的外资品牌和本土品牌；2.门店面积和点单方式主要针对该品牌核心门店而言，不排除该品牌实行多类型门店策略；3.线下点单指线下门店收银、线上点单指通过手机端完成点单及支付；3.快餐店咖啡支持线下收银是因为其所依托的快餐店属于大面积门店。232022.7 iResearch Inc.

46、2022.7 iResearch Inc. 咖啡生豆烘焙咖啡熟豆高压萃取咖啡液传统调配意式咖啡花式调配新式咖啡咖啡熟豆手动研磨咖啡粉机器滴滤滴滤咖啡花式调配新式咖啡咖啡粉冷水浸泡冷萃咖啡花式调配新式咖啡咖啡粉手动萃取手冲咖啡花式调配新式咖啡现磨咖啡的制作流程及加工工艺产品类型：传统vs新式现磨咖啡不同类型产品的制作过程及关键要素对比传统现磨咖啡主要包括意式咖啡、滴滤咖啡、冷萃咖啡和手冲咖啡四种类型，新式现磨咖啡相当于在传统现磨咖啡的基础上进行创意调配而得。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1.意式咖啡使用的单一产地咖啡豆统称为“SOE”，英文全称为“Single

47、 Origin Espresso”，译为“单一产地意式浓缩咖啡豆”；2.意式咖啡机主要分为全自动和半自动两种；3.滴滤咖啡、冷萃咖啡和手冲咖啡也可加入糖浆、牛奶、椰乳等进行创意调配。意式咖啡滴滤咖啡冷萃咖啡手冲咖啡咖啡豆品质具体看产品定位，定位不同，使用的咖啡豆品质不同精品豆单一产地咖啡豆拼配豆/综合豆咖啡豆烘焙方式具体看咖啡豆品质，品质不同，适用的烘焙方式不同浅度烘焙中度烘焙深度烘焙：适用于拼配豆以及品质相对较差的咖啡豆制作设备意式咖啡机滴滤咖啡机咖啡器具咖啡壶对应品类美式/拿铁滴滤咖啡冷萃咖啡手冲咖啡口感浓度通常为：意式咖啡滴滤咖啡、冷萃咖啡、手冲咖啡意式咖啡：相当于将咖啡粉溶解在水中其他

48、三种：相当于用水过滤咖啡粉价位高低通常为：滴滤咖啡意式咖啡冷萃或手冲意式咖啡：需要加糖、加奶以及人工调配滴滤咖啡：出品率较高，因此咖啡粉使用量相对较少冷萃咖啡：出品率较低，因此咖啡粉使用量相对较多手冲咖啡：主要在于人工成本适用于精品豆和单一产地咖啡豆来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：高压萃取指使用意式咖啡机将咖啡豆直接萃取成咖啡原液，即意式浓缩（Espresso），其中咖啡豆变成咖啡粉的步骤在咖啡机中完成，省略了单独研磨（机器或手动研磨）的过程。现磨咖啡四种主要品类的关键要素对比242022.7 iResearch Inc. 产品类型：传统vs新式现磨咖啡不同类

49、型产品的主要特征对比新式现磨咖啡是指在传统现磨咖啡的固定搭配，即咖啡原液（+牛奶）的基础之上添加奶油/芝士、燕麦奶/椰奶、糖浆/巧克力/香草/抹茶、新鲜水果/鲜榨果汁/果浆原液、坚果碎/饼干碎等新式食材，对其进行多元化组合搭配，还可进一步辅以樱花/桂花等季节性特色点缀，使咖啡的味道、口感更加新奇、丰富，同时给消费者带来层次丰富、色泽诱人、颜值治愈的视觉体验。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1.“浓缩液”指意式浓缩（Espresso）；2.星冰乐和瑞纳冰的主体是冰沙，也可向其中加入咖啡浓缩液；3.冰博克和Dirty均使用提纯奶，即将牛奶中的水分进一步分离出去。传

50、统现磨咖啡到新式现磨咖啡的产品进阶路径意式咖啡 美式 拿铁 卡布奇诺 玛奇朵 摩卡 澳白滴滤咖啡冷萃咖啡手冲咖啡原始形态咖啡原液 浓缩液 滴滤液 冷萃液动物奶 鲜牛乳 常温奶原始配方 燕麦系列 丝绒系列 厚乳系列 生椰系列 脏脏系列 星冰乐 瑞纳冰 冰博克 Dirty升级形态其他乳品 奶油 芝士植物奶 燕麦奶 椰奶其他配料 焦糖/黑糖/枫糖 巧克力/抹茶/香草 果汁/果酱/果肉 坚果碎/饼干碎升级配方传统现磨咖啡新式现磨咖啡升级产品形态原料成分意式浓缩252022.7 iResearch Inc. 普通咖啡和精品咖啡是从产品的角度进行区分的，连锁咖啡店和独立咖啡店都可以制作精品咖啡，但是精品咖

51、啡是标准化程度相对较低的产品，咖啡师的技术水平以及对出品的把控能力也是判断产品是否为精品咖啡的标准之一。因此，相较于标准化程度相对较高的连锁咖啡店，非连锁化、非标准化的独立咖啡店更容易出品精品咖啡。产品类型：普通vs精品精品咖啡的评定标准及其与普通咖啡的区别精品咖啡精品咖啡评定标准普通咖啡优质产区咖啡树：种植为体现良好及特色风味，对种植区的纬度、气候、地质等均有要求普通产区完全成熟咖啡果：成熟度不一定完全成熟瑕疵率 350g咖啡生豆样品中不存在一级瑕疵且二级瑕疵不超过5个单位 100g咖啡熟豆样品中没有奎克豆/白目豆杯测：80分以上咖啡豆定级（SCA标准）瑕疵率：按照特定标准对瑕疵进行扣分杯测

52、：根据香气、酸度、余韵、醇厚度、一致性、平衡感等进行评定不符合精品咖啡标准真空包装/谷物袋咖啡生豆：包装咖啡生豆活性越高，风味保留越完整麻袋烘焙：浅度烘焙/中度烘焙保存及使用：按照相应要求咖啡熟豆烘焙：中浅度烘焙能够最大程度保留酶促反应产生的香气保存及使用 保存方式p 未研磨：装有单向排气阀的袋子p 已研磨：密闭容器 使用时间：烘焙完两周最佳，最长不超过一个月。若为意式咖啡豆，需要养豆期排气烘焙：深度烘焙保存及使用：不完全按照甚至不按照相应要求按照相应咖啡品种的最佳萃取方式现磨咖啡：冲煮为萃取出最佳风味，对咖啡豆的研磨度、水温、水粉比等均有要求不完全按照甚至不按照最佳萃取方式来源：咖啡金融网，

53、艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。262022.7 iResearch Inc. 2022.7 iResearch Inc. 门店类型“大店”模式连锁咖啡“大店”“小店”模式连锁咖啡“小店”其他渠道快餐店咖啡茶饮店咖啡便利店咖啡门店类型：“大店”vs“小店”现磨咖啡不同类型门店的主要特征及经营性指标对比“大店”：通常指门店面积在100-150平方米左右，支持线下收银，具备一定数量的客座区，可供消费者堂食。“小店”：通常指门店面积在40-50平方米左右（快餐店、便利店以及街边店的“咖啡柜台”约为5-10平米），基本无客座区，一般只支持线上点单，即自提或外卖。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究

54、院自主研究及绘制。注释：1.将快餐店和便利店的“咖啡柜台”归为“小店”模式；2.作为“小店”模式的“快餐店咖啡”也可支持线下收银是因为其所依托的快餐店属于“大店”模式。指门店模型为“大店”模式的连锁咖啡专饮店指门店模型为“小店”模式的连锁咖啡专饮店来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：营业高峰时段店员数量相应增多。“大店”模式“小店”模式门店特征门店选址核心商圈/大型购物中心高端商务办公区写字楼周边、街边店目标客群休闲人士、商务人士上班族消费场景休闲/娱乐、商务洽谈办公场景点单方式线下收银+线上点单线上点单经营性指标店铺面积100-150（m2）40-50（m2）店

55、员数量3-5（人）2（班次）2-3（人）2（班次）店员结构出品+收银+保洁出品+配餐人力成本1.8-2.4（万元/月）1.2-1.5（万元/月）咖啡机配置意式咖啡机：2（台）滴滤咖啡机：1-2（台）磨豆机：1（台）意式咖啡机：1-2（台）滴滤咖啡机：0-1（台）磨豆机：1（台）营业收入30-50（万元/月）10-15（万元/月）店效坪效0.2-0.5（万元/m2）0.2-0.4（万元/m2）人效3.8-6.2（万元/人）2-3.75（万元/人）连锁咖啡店门店类型连锁咖啡店门店特征及经营性指标272022.7 iResearch Inc. 门店类型：“大店”vs“小店”现磨咖啡不同类型门店的运营

56、流程对比对于不同的现磨咖啡品牌，基于其不同的品牌定位搭建相应的门店模型。对于不同类型的门店，其市场策略、运营模式等均存在典型差异和错位竞争，具体包括门店选址、目标客群、点单方式等。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：“大店”模式同样也可支持线上点单，因其与“小店”模式的突出差异为是否仅支持线上点单以及是否支持堂食，故不再对其线上点单流程进行展示。门店选址目标客群到店线下点单收银堂食出品线上点单门店选址目标客群门店选址目标客群后台出品自提到店不到店外卖大店模式小店模式B端B端C端C端现磨咖啡门店运营流程282022.7 iResearch Inc. 针对现磨咖啡提供

57、的不同外卖点单方式，对于品牌方而言，从最底层的IT技术支持，到中间的配送及履约，再到品牌方对自前端至后端的全流程运营及把控，基于不同的下单渠道，例如：APP、小程序及第三方外卖平台，各环节对应的行为主体不同，不同主体的相应行为也存在突出差异。点单渠道：官方vs第三方现磨咖啡不同线上点单渠道对比后端中端前端IT技术支持配送运营产品：上架-下架定价：折扣/满减库存管理官方渠道APP（私域）p 自建组建IT团队，内部自主开发并提供技术支持需要承担相应成本费用第三方品牌方p 他建寻求第三方专业团队，外部开发并提供技术支持需要承担外包费用小程序（半私域）微信p 若有APP相当于APP在微信开放的端口，A

58、PP端和微信端共同提供技术支持需要承担APP部分的成本费用p 若无APP微信相当于第三方，微信端提供技术支持微信端承担相应成本费用支付宝嫁接于支付宝，支付宝相当于第三方，支付宝端提供技术支持，下单后自动跳转到饿了么支付宝端承担相应成本费用饿了么第三方外卖平台（公域）饿了么饿了么作为平台方提供技术支持饿了么承担相应成本费用（品牌方支付佣金）美团美团作为平台方提供技术支持美团承担相应成本费用（品牌方支付佣金）美团来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。B端行为差异B端对应环节C端点单渠道292022.7 iResearch Inc. 营销策略：一站曝光式vs深度绑定式现磨咖啡品

59、牌官方代言策略对比通过两种代言方式的多维对比发现，品牌与代言人深度绑定的代言策略能够精准定位代言人画像，挖掘与品牌定位契合度最高、匹配力最强的新生代力量。押注潜质偶像在未来特定时点/事件下将带来爆发式热度，从而使其人气呈指数级增长，进而为品牌带来爆发式增长的溢价空间。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。主流受众人群知名度人物形象与品牌定位的契合度品牌代言策略一站曝光式大众圈层国民级现阶段顶流明星/当红人气偶像较为契合合作方式停留在一次性宣发或同质内容重复曝光未来特定时点/事件热度可能会逐渐回落甚至出现人设崩塌p 优势能够快速产生流量效应p 劣势代言费较高无法真正实现“品

60、牌-代言人-消费者”三方的深度绑定有因代言人爆出负面新闻而给品牌形象带来负面影响的风险深度绑定式小众圈层特定人群现阶段在特定圈层具备较高人气高度契合将代言人IP拓展至“线上+线下”全渠道消费场景，营造沉浸式打卡氛围体验。营销团队年轻化布局，深谙年轻人消费心理，能够敏锐洞察市场主流消费趋势，并作出快速动态响应。未来特定时点/事件具有带来爆发式热度从而使其人气爆发式增长的可能性，即有成为该时点/事件下顶流的潜质。p 优势代言费相对较低代言人与品牌定位高度契合能够真正实现“品牌-代言人-消费者”三方的深度绑定p 劣势若代言人在未来特定时点/事件下未能成功“出圈”或未带来预期流量，则围绕该代言人的前期

61、营销成本将无法带来预期回报/收益。现磨咖啡品牌代言策略对比302022.7 iResearch Inc. 0204060800520253035404550微博粉丝数量万价格（元）中国现磨咖啡品牌声量%ArabicaPeets Coffee品牌声量：外资vs本土现磨咖啡不同品牌声量对比通过对比现磨咖啡不同典型玩家的微博粉丝数量和产品价格可知，现磨外资咖啡品牌的品牌声量总体高于本土品牌。消费者对现磨咖啡的购买决策并非只受价格因素影响，消费者愿意为品牌溢价买单，除了基于品牌故事或品牌概念，更多还基于品牌围绕产品本身打造的差异化竞争优势。此外，某些品牌能够

62、通过低价策略成功打入下沉市场，也并非只是依赖价格优势，更多还依靠基于供应链能力和数字化水平构建的性价比优势。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：品牌声量用微博粉丝数量与产品客单价的乘积表征。星巴克COSTA瑞幸代数学家SeesawMannerM Stand挪瓦咖啡幸运咖Tims现磨咖啡外资品牌声量现磨咖啡本土品牌声量3112中国现磨咖啡行业市场规模&竞争格局345中国咖啡行业概述&现磨咖啡发展背景中国现磨咖啡行业产业链结构&商业模式中国现磨咖啡行业代表企业&典型案例中国现磨咖啡行业发展趋势&未来展望322022.7 iResearch Inc. 中国现磨咖啡行业市

63、场规模中国现磨咖啡行业仍处于高速发展阶段2021年，中国现磨咖啡市场规模约为876亿元，相较上一年增速为38.9%，预计到2024年，中国现磨咖啡市场规模有望达到1900亿元。得益于供应端和需求端的双向驱动，中国现磨咖啡行业目前仍处于高速发展阶段。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。284 392 484 631 876 1191 1533 1917 38.3%23.4%30.4%38.9%36.0%28.7%25.0%2002020212022e2023e2024e2017-2024年中国现磨咖啡行业市场规模市场规模（亿元）增速（%）GAGR=2

64、5.3%GAGR=21.6%332022.7 iResearch Inc. 2022.7 iResearch Inc. 中国现磨咖啡连锁品牌及门店数量不同省份现磨咖啡连锁品牌数量及连锁咖啡店数量据不完全统计，2022年，中国约有2.3万家连锁咖啡店，其中广东省的连锁咖啡店数量在全国所有省份中位列第一。广东也是中国现磨咖啡连锁品牌数量最多的省份，2022年，共计196个现磨咖啡连锁品牌选择在广东开设门店，其中既包括全国连锁品牌，也包括众多地方连锁品牌。现磨咖啡连锁品牌及连锁咖啡店多位于中国南方省份城市，北方及中西部省份城市目前仍存在较大渗透空间。来源：窄门餐眼，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释

65、：1.统计时间截至2022年6月5日；2.“品牌数量”指入驻品牌，而非注册品牌，且仅为连锁品牌，不包括独立品牌。来源：窄门餐眼，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1.统计时间截至2022年6月5日；2.“门店数量”仅为连锁咖啡店，不包括独立咖啡店。224555033374545465063136196青海宁夏西藏甘肃新疆海南内蒙古黑龙江天津山西云南贵州广西吉林辽宁江西河北重庆陕西湖南安徽湖北河南福建北京山东四川上海浙江江苏广东2022年中国各省份咖啡连锁品牌数量品牌数量（个）8061

66、2427450470483570432222267234243584青海宁夏西藏新疆甘肃内蒙古山西黑龙江海南吉林贵州云南河北江西广西辽宁湖南安徽陕西重庆河南天津山东湖北四川福建北京浙江江苏上海广东2022年中国各省份连锁咖啡店数量门店数量（个）342022.7 iResearch Inc. 2022.7 iResearch Inc. 中国现磨咖啡连锁品牌及门店数量不同线级城市现磨咖啡连锁品牌数量及连锁咖啡店数量中国约70%的连锁咖啡店位于一线及新一线城市，2022年，我国一线及新一线城市中连锁咖啡店的数量分别占全国总数的34.8

67、%和33.8%，其中，上海是中国现磨咖啡连锁品牌数量最多的城市，其次分别是北京、深圳和广州，仅上海一座城市的现磨咖啡连锁品牌数量就占到广东全省的一半以上。来源：窄门餐眼，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1.统计时间截至2022年6月5日；2.“门店数量”仅为连锁咖啡店，不包括独立咖啡店。来源：窄门餐眼，艾瑞研咨询究院自主研究及绘制。注释：1.统计时间截至2022年6月5日；2.“品牌数量”指入驻品牌，而非注册品牌，且仅为连锁品牌，不包括独立品牌。8238424650526499沈阳郑州合肥天津东莞青岛西安宁波长沙武汉南京重庆苏州杭州成都广州深圳北

68、京上海2022年中国一线及新一线城市现磨咖啡连锁品牌数量品牌数量（个）一线城市新一线城市34.8%33.8%17.7%9.3%4.4%2022年中国不同线级城市连锁咖啡店数量占比一线城市新一线城市二线城市三线城市四线城市及以下352022.7 iResearch Inc. 2022.7 iResearch Inc. 中国现磨咖啡连锁品牌及门店数量不同区域现磨咖啡连锁品牌数量及连锁咖啡店数量华东地区是中国现磨咖啡连锁品牌数量最多的地区，2022年，共计536个现磨咖啡连锁品牌选择在华东地区开设门店，华东地区也是中国连锁咖啡店数量最多的地区，全国将近一半的连锁咖啡店都设在华东地区，尤其以上海、江苏

69、、浙江为连锁咖啡店的主要集中地。来源：窄门餐眼，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1.统计时间截至2022年6月5日；2.“品牌数量”指入驻品牌，而非注册品牌，且仅为连锁品牌，不包括独立品牌。来源：窄门餐眼，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1.统计时间截至2022年6月5日；2.“门店数量”仅为连锁咖啡店，不包括独立咖啡店。47.4%17.3%13.1%9.2%7.5%3.0%2.5%2022年中国不同地区连锁咖啡店数量占比华东地区华南地区华北地区西南地区华中地区东北地区西北地区53622551华东地区华南地区西南地区华中地区华北地区东北地区西北地区2022年中国不

70、同地区现磨咖啡连锁品牌数量品牌数量（个）362022.7 iResearch Inc. 中国现磨咖啡行业竞争格局全国门店数量超过100家的现磨咖啡连锁品牌共计28个66536492443 423 418 400 368 350 320 275167 165 163 150 137 133 132 128 122 118 117 112 107 104 102瑞幸咖啡星巴克麦当劳麦咖啡挪瓦咖啡幸运咖Tims咖啡太平洋咖啡COSTA COFFEEManner Coffee上岛咖啡便利蜂不眠海niice caf西西弗矢量咖啡黑桃漫生活蓝湾咖啡M Stand老塞咖啡两岸咖啡迪欧咖

71、啡研磨时光咖啡漫咖啡咖啡之翼漫猫咖啡猫屎咖啡路易莎咖啡HALO CAFE塞纳左岸咖啡丹堤咖啡2022年中国现磨咖啡连锁品牌门店数量门店数量（家）据不完全统计，2022年中国现磨咖啡连锁品牌共计733个，其中28个品牌的门店数量超过100家。2022年4月，瑞幸咖啡的门店数量首次超越星巴克，增至6653家，成为中国门店数量最多的现磨咖啡品牌，该数量超越除前三家之外的其余25家现磨咖啡品牌的门店数量总和。来源：窄门餐眼，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：统计时间截至2022年6月5日。共计：6530家372022.7 iResearch Inc. 无来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自

72、主研究及绘制。注释：1.按照品牌成立时间进行排序；2.外资品牌的成立时间和品牌总部分别指其中国区总部的成立时间及总部所在城市。中国现磨咖啡行业竞争格局中国现磨咖啡代表品牌基本情况基本信息门店信息产品信息品牌名称成立时间总部门店数量覆盖城市产品结构热销/特色客均单价连锁咖啡店“大店”星巴克2005.3上海6491家245个咖啡+烘焙星冰乐40元太平洋咖啡2006.3北京423家62个咖啡蜜糖柑橘拿铁35.4元COSTA2008.1北京418家40个咖啡+烘焙燕麦拿铁38.2元鹰集咖啡2013.12上海4家3个咖啡茉香咖啡28.5元连咖啡2014.5上海42家6个咖啡冰焦糖拿铁40.3元Peets

73、 Coffee2016.8上海80家10个咖啡+烘焙摘星咖啡46.2元%Arabica2017.5上海55家19个咖啡西班牙拿铁43.2元Tims咖啡2018.2上海443家24个咖啡+烘焙鲜萃咖啡29.9元挪瓦咖啡2019.6上海1074家28个咖啡+烘焙生椰出马拿铁18.5元“小店”Manner2015.10上海400家11个咖啡+烘焙桂花拿铁22.2元M Stand2017.6上海163家15个咖啡+蛋糕鲜椰冰咖43.6元瑞幸咖啡2017.10北京6653家224个咖啡+烘焙生椰拿铁19.3元代数学家2019.7苏州90家11个咖啡澳白咖啡27.1元精品咖啡店Seesaw2012.8上海

74、92家9个咖啡+烘焙桂花燕麦拿铁37.3元蓝瓶咖啡2022.2上海1家1个咖啡单一产地咖啡40元快餐店咖啡麦咖啡2010.11上海2140家31个咖啡+烘焙燕麦厚椰拿铁20元茶饮店咖啡幸运咖2017.9郑州502家103个咖啡+烘焙椰椰拿铁7.9元便利店咖啡不眠海2016.11天津350家10个咖啡+茶饮生椰Dirty12.5元38123中国现磨咖啡行业代表企业&典型案例45中国咖啡行业概述&现磨咖啡发展背景中国现磨咖啡行业产业链结构&商业模式中国现磨咖啡行业市场规模&竞争格局中国现磨咖啡行业发展趋势&未来展望392022.7 iResearch Inc. 星巴克：打造极致用户体验APP/小程

75、序：构建一站式会员生态服务体系无来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。邀请微信好友-选购-下单-运费减免拼单用户注册/登录人气榜单/本店必点当季新品/季节限定多人套餐/满减优惠经典咖啡系列新式咖啡系列茶饮系列其他饮品轻食、烘焙、甜点包装食品/饮料菜单/制作线上点单（自动定位下单地址）配送到家（自动定位附近门店）到店自取会员福利注册会员：注册立享新人福利积分会员：积分兑换优惠卡/券付费会员：优惠卡/券一键购买，尊享升级福利赠送亲朋送商品：下单后即时配送，可附赠祝福语送礼券：等值券，全国门店通用，具有一定使用时限送充值卡/储值卡：可选特定主题/封面，全国门店通用，具有一定使用

76、时限可借助微信生态实现可借助微信生态实现星巴克会员服务体系402022.7 iResearch Inc. 瑞幸咖啡：产品矩阵高频动态响应丰富多元且高频迭代的产品矩阵，打造品类及产品护城河产品矩阵咖啡+茶饮咖啡咖啡豆种类划分阿拉比卡咖啡豆耶加雪菲咖啡豆巴西精品咖啡豆云南精品咖啡豆产品种类划分黑咖美式冷萃奶咖拿铁卡布奇诺焦糖玛奇朵摩卡澳瑞白茶饮甜品+烘焙甜品烘焙瑞幸的产品矩阵主要分为“咖啡+茶饮”和“甜品+烘焙”，现磨咖啡按照咖啡豆种类进行划分，涵盖阿拉比卡咖啡豆、耶加雪菲咖啡豆、巴西精品咖啡豆以及云南精品咖啡豆，对应的产品系列分别为经典拿铁/厚乳拿铁/生椰家族/夏日冰咖、耶加系列、圣野庄园系列和

77、云南普洱系列，按照产品种类进行划分，分为黑咖和奶咖。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：该产品矩阵参考瑞幸咖啡2022年6月菜单。412022.7 iResearch Inc. 瑞幸咖啡：产品矩阵高频动态响应现象级爆款产品，重新定义现磨咖啡无来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1.该产品矩阵参考瑞幸咖啡2022年6月菜单；“浓缩咖啡”指使用意式咖啡机制作出来的意式浓缩咖啡；2.“厚乳”指冷萃厚牛乳（调制奶浆）/厚乳（调制乳）；3. “价格”为4.8折后价格。品类结构系列产品主要原料/成分价格基础原料添加原料咖啡+茶饮咖啡拿铁经典拿铁焦

78、糖拿铁浓缩咖啡（阿拉比卡咖啡豆）+牛奶糖浆焦糖风味14元陨石拿铁黑糖风味14元香草拿铁香草风味14元榛果拿铁榛子风味14元厚乳拿铁厚乳拿铁厚乳无其他14元陨石厚乳拿铁黑糖糖浆15元海盐芝士厚乳拿铁海盐芝士奶盖15元生椰家族生椰拿铁椰汁菲诺牌14元椰云拿铁椰树牌14元夏日冰咖扎马西瓜拿铁饮料浓浆西瓜风味15元初恋青提拿铁晴王青提15元冷萃水果冰萃橙橙冰萃冷萃咖啡（耶加雪啡咖啡豆）+气泡水+糖浆+水果汁/浆橙浆15元火烈鸟冰萃柠檬浆15元葡萄冰萃葡萄浆15元椰青冰萃椰子水14元瑞幸咖啡产品矩阵421234中国现磨咖啡行业发展趋势&未来展望5中国咖啡行业概述&现磨咖啡发展背景中国现磨咖啡行业产业链结

79、构&商业模式中国现磨咖啡行业代表企业&典型案例中国现磨咖啡行业市场规模&竞争格局432022.7 iResearch Inc. 全产业链深度布局构建咖啡全产业链动态闭环基于对存量（已转化）和增量（未转化）用户进行包括消费动机、消费偏好以及消费行为等在内的消费洞察，可对咖啡产业链上下游亟待动态调整的关键环节以及全产业链亟需创新迭代的趋势方向提供价值参考，从而使消费者的刚性需求和弹性需求能够同时得到最大限度的有效释放。深入到产业链上游，一方面可以压降原料成本，另一方面可以保证原料供应及产品品质的稳定性。针对不同线级城市进行基于城市特征及消费人群的智能选址规划，可以实现门店运营的“成本-收益”最大化

80、。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。产品研发用户洞察量化追踪流行趋势精准匹配消费需求选址规划上游下游产地布局高线城市低线城市直营联营/加盟旗舰店体验店快闪店标准店柜台店无人店技术创新选育烘焙直采直供自动化、智慧型现磨咖啡全产业链布局442022.7 iResearch Inc. 高线城市与周边点位形成系统联动扩大门店辐射范围，精准覆盖潜在人群对于重点覆盖高线城市的现磨咖啡品牌及门店，可充分挖掘其周边的潜在空间，与卫星城市及周边景区形成系统联动及动态响应，从而进一步覆盖与高线城市具备相似消费需求特征但仍未被满足的消费群体。卫星城市及周边景区可提前向主城区门店提出订货或调

81、货申请，与主城区门店订货需求汇总后再由主城区门店统一向区域核心仓发出订货申请，从而减少订货次数、降低运力成本。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。高线城市核心仓卫星城市周边景区配送配送订货订货对门店运营、人员管理等进行远程培训辅导配送订货订货配送配送订货现磨咖啡城市及周边区域订货及配送示意图452022.7 iResearch Inc. 深度绑定式品牌代言建立“品牌-代言人-消费者”三方深度绑定关系产品侧，全方位打造与代言人高度关联的定制化咖啡产品矩阵，并围绕该产品线搭建若干广告点位，当预期时点/事件为代言人带来爆发式热度时，全渠道上线该产品矩阵并进行强力主推；运营侧，

82、“全渠道+全场景”官宣代言人，营造立体环绕的沉浸式体验，并持续向用户渗透、种草代言人，不断加强用户对代言人的记忆认知，在未来特定时点/事件下，对该代言人及其关联产品进行高强度曝光。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。私域场景人形立牌/人物海报店面装修风格/店面主题元素主题店/快闪店人形立牌/人物海报店面装修风格/店面主题元素主题店/快闪店公域场景电视广告电梯广告移动广告图文/视频私域场景官方微信公众号官方微博公域场景公众自媒体全网转发、传播线下渠道线上渠道运营侧销售渠道线下渠道咖啡门店线上渠道官方自营APP微信小程序第三方外卖平台产品侧产品矩阵周边衍生产品主营产品系列包

83、装礼盒随行手袋手账/便签潮玩/盲盒品牌门店主题店体验店快闪店462022.7 iResearch Inc. 新中式咖啡解锁文化消费需求新中式特色，打造产品差异化竞争优势新中式新中式概念中式炖咖啡油饼蘸咖啡油条阿芙佳朵新中式门店中式庭院中药铺新中式产品天地兴隆咖啡馆 东方冰咖啡 药柠咖啡草芥咖啡 鸡头米美式 竹叶青冷萃原上咖啡 金木水火土五行咖啡新中式原料云南精品咖啡豆地方特产中草药材新中式品牌2022年2月 “天津狗不理包子”成立高雅乐咖啡品牌 中国邮政开出全国首家咖啡门店2022年5月 运动品牌李宁申请注册“宁咖啡 NING COFFEE”商标 科技公司华为申请注册“一杯咖啡吸收宇宙能量”商

84、标其他：同仁堂、唐久便利店等对咖啡市场也有相应布局和动作。结合新时代文化消费需求及特征，将中式元素融入现磨咖啡的概念/文化、门店装饰装修的主题/风格、产品名称及外观、原料成分等，突出现磨咖啡的中式特色，打造新国潮/新国风消费热点，对于热衷国风文化和新中式潮文化的Z世代青年以及崇尚文化消费的新时代消费群体形成强烈吸引。来源：综合公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：新中式品牌指其他非咖啡国产品牌跨界入局咖啡行业。新中式咖啡典型特征47行业咨询投资研究市场进入竞争策略IPO行业顾问募投商业尽职调查投后战略咨询为企业提供市场进入机会扫描，可行性分析及路径规划为企业提供竞争策略制定，帮助企业构建长期竞争壁垒为企业提供上市招股书编撰及相关工作流程中的行业顾问服务为企业提供融资、上市中的募投报告撰写及咨询服务为投资机构提供拟投标的所在行业的基本面研究、标的项目的机会收益风险等方面的深度调查为投资机构提供投后项目的跟踪评估，包括盈利能力、风险情况、行业竞对表现、未来战略等方向。协助投资机构为投后项目公司的长期经营增长提供咨询服务艾瑞新经济产业研究解决方案