预计2024-2026年美邦科技EPS0.53/0.66/0.82元，当前股价对应PE18.6/15.0/12.1X 原图定位

考虑到美邦科技募投项目四氢呋喃产能扩张稳步推进，2024 年预计四氢呋喃价格稳定，新增产能带动产量提升且与晓星建立合作关系切入氨纶产业链；甲苯氧化物方面预计价格稳定。我们预计 2024-2026 年美邦科技实现营业收入 6.07/7.17/7.90亿元，归母净利润 4415/ 5479/6796万元，对应 EPS0.53/0.66/0.82元，当前股价对应PE18.6/15.0/12.1X，首次覆盖给予“增持”评级。