据艾瑞咨询数据，2017年，中国的线下娱乐市场规模为3735亿元。2020年，中国名义人均GDP达10503.2美元，已经持续两年超过了1万美元，就国际经验来看，在人均GDP达到了6000美元之上时，文化娱乐消费将会全面产业化，成为经济发展的支柱力量。除此之外，Z世代逐渐成为消费主力，其线下娱乐参与度高，有望带动线下娱乐行业持续增长。据国家统计局数据，2018年，我国Z世代约占全国总人数的19%，贡献了约40%的整体消费。据艾瑞咨询2018年6月调研数据，00后的文化娱乐消费占总支出的22.3%，90后的文化娱乐消费占总支出的24.5%，每周至少参与一次线下娱乐的用户占比分别为 47.30%、48.60%，均高于80后、70后。

据艾瑞咨询2018年6月调研数据，2018H1除00后持平之外，70后、80后、90后线下游戏类娱乐单次消费超100元的用户占比均高于影视类。与此同时，电玩城在各年龄段的渗透率均高于其他业态，超过了55%的00后、90后半年内曾经到游戏电玩城消费，社交因素成为线下娱乐消费场地选择的主要影响因素。

游艺市场规模超千亿，但产业集中度低。

据广东省游戏产业协会数据，2018年中国的商用游戏游乐产业规模已经超过了千亿元，达到了1210亿元。在这当中，164亿元来自商用游戏产品销售，1046亿元来自游艺娱乐场所运营。商用游艺设备生产销售方面，因为大部分的产品技术门槛较低，所以，行业内的中小企业较多，产业集中度较低。2018年，龙头企业华立科技、世宇科技游艺设备销售收入仅占B端市场的 2.16%、2.44%。游艺娱乐场所运营方面，市场参与者的数量多，但是，连锁经营暂时还没有形成进入壁垒，行业暂未达到充分竞争状态且下沉市场空间大。

2014-2020年我国商用游戏游艺产品销售收入及增速

国内企业多集中于产业中下游，自研能力有待提升。

游戏游艺行业上游是游艺设备开发商，专门从事游艺设备软硬件研。游戏游艺行业中游是游艺设备生产商，主要是购入IP套件进行研发设计和生产。游戏游艺行业下游是游乐场门店运营方。国内从事游艺行业的公司主要集中在中下游，多以引进IP套件为主。2018-2020年，龙头企业华立科技外购IP套件生产产品的销售收入占比分别为 73.45%、79.49%、80.01%。世宇科技，2018-2019及2020年前9个月的占比分别为22.13%、25.68%、40.03%。

国内游戏游艺行业产业链情况

对标日本，人均消费金额仅为日本的三分之一。

据中日游艺娱乐经营收入和中日的人口数量来计算，2017-2019年，日本人均游艺娱乐消费支出分别为231元、246元、272元。2017年中国人均游艺娱乐消费支出为69元，2018年为75元，仅为日本的三分之一，具有较大的增长空间。

中日人均游艺娱乐消费金额对比(单位：元)

监管日趋完善，政策由禁止转向支持鼓励，行业步入稳健发展阶段。

游艺行业部分相关政策

2000年《关于开展电子游戏经营场所专项治理意见的通知》

(1)要求各地要立即停止审批新的电子游戏经营场所，也不得审批现有的电子游戏经营场所增添或更新任何类型的电子游戏设备。(2)面向国内的电子游戏设备及其零、附件生产、销售活动即行停止。(3)任何企业、个人不得再从事面向国内的电子游戏设备及其零、附件的生产、销售活动。

2001年《禁止进口货物目录(第二批)》

禁止电视电子游戏机、投币式电子游戏机、投币式其他游戏用品、其他电子游戏机的进口。

2006年《娱乐场所管理条例》

(1)对游戏娱乐场所进行更系统的管理规定。(2)游艺娱乐场所不得设置具有赌博功能的电子游戏机机型、机种、电路板等游戏设施设备，不得以现金或者有价证券作为奖品，不得回购奖品。

2013年《娱乐场所管理办法》

对游戏娱乐场所的经营管理进行更细致的规定。

2014年《关于办理利用赌博机开设赌场案件适用法律若干问题的意见》

对游艺赌博的相关法律问题进行解释，《意见》认为设置具有退币、退分、退钢珠等赌博功能的电子游戏设施设备，并以现金、有价证券等贵重款物作为奖品，或者以回购奖品方式给予他人现金、有价证券等贵重款物组织赌博活动的，应当认定“开设赌场”行为。

2014年《关于推广中国(上海)自由贸易区可复制改革试点经验的通知》

将“允许内外资企业从事游戏游艺设备生产和销售”作为在全国范围内复制推广的改革事项。

2015年《关于允许内外资企业从事游戏游艺设备生产和销售的通知》

规定省级文化行政部门负责游戏游艺设备的内容审核。

2015年《关于进一步加强游戏游艺场所监管促进行业健康发展的通知》

规定依法规范游戏游艺场所审批管理工作。

2016年《文化部关于推动文化娱乐行业转型升级的意见》

(1)鼓励娱乐场所丰富经营业态。鼓励游戏游艺场所积极应用新设备、改造服务环境、创新经营模式，支持其增设上网服务、休闲健身、体感游戏、电子竞技、音乐书吧等服务项目。(2)鼓励娱乐场所发展连锁经营。(3)支持以游戏游艺竞技赛事带动行业发展。

2017年《关于推动文化娱乐行业转型升级的意见》

(1)全面放开游戏游艺设备的生产和销售，全面取消游艺娱乐场所总量和布局要求，不得以总量和布局规划等为由停止娱乐场所的审批受理，不得开展一刀切式全行业停业整顿，切实消除制约行业发展的政策限制和制度壁垒。(2)鼓励生产企业开发新产品。(3)鼓励娱乐场所丰富经营业态。(4)鼓励在大型商业综合设施设立涵盖上网服务、歌舞娱乐、游戏游艺、电子竞技等多种经营业务的城市文化娱乐综合体。(5)鼓励娱乐场所发展连锁经营。支持以游戏游艺竞技赛事带动行业发展。

数据来源：《华立科技-游艺行业龙头企业卡牌业务放量增长-211107(35页).pdf 》