摘要 2023 年东南亚六国的宏观经济增速较上年有所放缓。年东南亚六国的宏观经济增速较上年有所放缓。菲律宾经济增长最为强劲，印度尼西亚制造业景气上升，越南消费表现强劲，马来西亚消费增长区域内第一，新加坡经济增长表现不错，泰国经济增长最为疲弱。菲律宾和越南的制造业，马来西亚、越南和泰国的零售增长表现较好，旅游复苏是消费的重要动力，2024 年中国游客将是东南亚消费的重要驱动力。另外新加坡、菲律宾和印度尼西亚的货币比较坚挺。预计预计 2024 年东南亚宏观经济表现好于年东南亚宏观经济表现好于 2023 年，消费走强，贸易复苏，通胀风险下降。年，消费走强，贸易复苏，通胀风险下降。2023 年东南亚六国贸易负增长，进口降幅更大，贸易顺差有所上升。年东南亚六国贸易负增长，进口降幅更大，贸易顺差有所上升。四季度回暖：新加坡化工品、机器设备，马来西亚工业制成品，泰国矿物和燃料，印度尼西亚工业制成品、杂项制品，越南电子产品、手机和机器，菲律宾其他制成品出口均恢复正增长。预计预计 2024 年东南亚进出口将继续复苏。年东南亚进出口将继续复苏。东盟稳居中国最重要的贸易伙伴，中国和越南之间的贸易正在变得更为紧密。东南亚正在成为中国车辆出口的新市场，同时也是中国资源进口的新基地，东盟稳居中国最重要的贸易伙伴，中国和越南之间的贸易正在变得更为紧密。东南亚正在成为中国车辆出口的新市场，同时也是中国资源进口的新基地，包括矿产品、贱金属及其制品、植物产品等等。中国在纺织原料及制品、贱金属及制品、机电设备及零件、车辆及运输设备的比较优势突出，东南亚六国在矿产品、植物产品（包括水果蔬菜）、油脂及分解产品的比较优势最为突出。浙江、广西与东南亚贸易增长强劲，广东与越马泰合作密切。2024 年中国和东南亚的经贸合作将继续提速。年中国和东南亚的经贸合作将继续提速。2023 年 RCEP 全面落地生效，为中国和东盟进一步深化经贸合作提供全面支持。同时中国和东盟不断扩大签证便利化范围，人员往来畅通为经贸合作和文化交流打下坚实基础。_ 北大汇丰智库国际组（撰稿人：蔡荣）。感谢林双林、岑维、李凯、李荻、谷一祯、刘柏霄和黎志敏老师的指导建议。成稿时间：2024 年 4 月 12 日|总第 92 期|2023-2024 学年第 18 期 联系人：程云（，）1 东南亚国家联盟（Association of Southeast Asian Nations 或 ASEAN）简称东盟，截止 2023 年有 10 个成员国：文莱、柬埔寨、印度尼西亚、老挝、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国、缅甸、越南。东盟作为全球第五大经济体是全球积极升级自由贸易协定和吸收外资的最活跃区域之一，而且近年来经济增速也高于全球平均水平，是全球最具发展潜力的地区之一。由于文莱、柬埔寨、老挝和缅甸数据滞后和缺失的情况较多，报告聚焦于东南亚六国（新加坡、马来西亚、泰国、印度尼西亚、越南和菲律宾）。最新数据显示，东南亚六国的 GDP 占东盟的 97%，人口占东盟的 88%。本报告通过分析东南亚六国的宏观经济和贸易发展情况，以及中国与东南亚六国之间贸易的新变化，探讨东南亚六国在贸易、投资和产业合作的机会和风险，为政府部门及企业在东南亚地区经贸决策提供参考。一、东南亚宏观经济：增长放慢 通胀回落 2023 年，东南亚六国的宏观经济增速较 2022 年有所放慢，下半年增长表现较上半年有所改善。制造业景气度小幅下滑，消费增速下滑，通胀水平显著回落。预计 2024 年宏观经济表现好于 2023 年，消费走强，贸易复苏，通胀风险下降。表 1：2023 年东南亚六国宏观经济主要指标 表 1：2023 年东南亚六国宏观经济主要指标 新加坡 马来西亚 泰国 印度尼西亚 越南 菲律宾 GDP 增速 2.9%3.7%1.9%5.0%5.0%5.6%PMI 50.50 47.90 45.10 52.20 48.90 51.50 工业生产增速-4.3%0.9%-5.1%-0.9%1.3%6.3%消费增速 0.6%9.0%4.8%1.5%8.6%-0.2%CPI 4.8%2.5%1.3%3.7%3.3%6.0%PPI-4.4%-1.9%-2.3%4.2%-0.9%1.5%利率 4.1%3.8%2.7%7.0%3.3%6.4%利率变化-0.2%0.1%1.2%0.3%-6.2%1.2%汇率变化 3.9%-5.5%-2.4%2.4%1.0%3.4%数据来源：WIND，CEIC。注：GDP 增速以本币不变价衡量。利率选取三个月同业拆借利率指标。汇率变化，正数代表升值，负数代表贬值。红色粗体表示该项指标在东南亚六国中表现居前，绿色粗体表示该项指标在东南亚六国中表现垫底或有风险。2 菲律宾经济增长表现最好，制造业景气程度上升，工业生产也领跑东南亚，消费表现垫底，通胀水平较高，小幅加息同时汇率升值。印度尼西亚经济增长排名第二，制造业处于扩张阶段，消费小幅增长，通胀水平逐步回落，汇率升值。越南的 GDP 增长并列第二，制造业景气度持续收缩，消费表现强劲，央行大幅降息同时汇率小幅升值。马来西亚的 GDP 增长在区域内排名第四，制造业景气度也持续收缩，消费增速区域内第一，利率基本稳定同时汇率贬值浮动较大，马来西亚外需面临一定压力。新加坡的 GDP 增长速度排名第五，和发达经济体相比表现出色，工业生产下滑较严重，消费微幅增长，但得益于其金融中心的优势，利率基本稳定同时汇率大幅升值。泰国 GDP 增长垫底，泰国制造业景气度下滑最为严重，工业生产下滑幅度最大，消费增长稳健，有通缩的风险，且央行在加息的同时还面临货币贬值压力，宏观经济面临的各方面困难相对较多。1.GDP 增长：增速放慢，菲越印尼增速 5%以上 2023 年东南亚六国中，菲律宾、越南和印度尼西亚的经济增长速度保持在 5%以上，马来西亚、新加坡和泰国的经济增速相对低（2-4%区间内）。图 1：图 1：2019-2023 年东南亚六国年度年东南亚六国年度 GDP 增速增速 数据来源：WIND，CEIC 3 从 GDP 增速绝对水平的角度，新加坡高于 2019 年，印度尼西亚与 2019 年持平，泰国、菲律宾和马来西亚略低于 2019 年，越南 2023 年的增速比 2019 年低 2.4个百分点，从疫后恢复的角度，新加坡和印度尼西亚的经济表现最好。下半年 GDP增长表现最好的是菲律宾、越南和印度尼西亚（单季度高于 5%），马来西亚的增速在 3%左右，新加坡 GDP 增速逐季回升，泰国经济增长比较疲软。图 2：图 2：2022-2023 年东南亚六国季度年东南亚六国季度 GDP 增速增速 数据来源：WIND，CEIC。除泰国外，东南亚各国 GDP 均已恢复至高于疫情前水平（2019 年）（图 3）。越南表现最为突出，2023 年 GDP 比 2019 年高出 19.7%（年化增速达 4.6%），2023年印度尼西亚、新加坡和马来西亚均比 2019 年高出 10%以上，菲律宾 2023 年比2019 年高出 8.6%，而泰国 2023 年 GDP 比 2019 年低 0.4%。东南亚六国的经济是全球经济增长的重要动力之一，2024 年全球经济通胀放缓，主要经济体的增长呈现出比较强的韧性，但较高的利率水平，高债务环境下财政支持的退出，以及潜在生产率增长缓慢对经济造成拖累。根据国际货币基金组织2024 年 1 月最新的报告，估计 2023 年东南亚五国（印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、新加坡和泰国）经济增长速度 4.2%，高于全球的 3.1%；同时预测 2024 年东南亚五国的经济增速为 4.7%，全球经济增速为 3.1%。4 图 3：图 3：2019-2023 年东南亚六国的季度年东南亚六国的季度 GDP（不变价）（不变价）数据来源：Wind，CEIC。计价货币/基期依次为：百万新加坡元/2015 年，百万马来西亚林吉特/2010 年，十亿印尼卢比/2010 年，百万泰铢/2002 年，十亿越南盾/2010 年，百万菲律宾比索/2018 年。2.制造业：印尼菲律宾保持扩张 泰国越南马来持续下行 2023 年，印度尼西亚和菲律宾制造业 PMI 保持平稳向好，新加坡制造业 PMI下半年开始进入扩张区间，泰国的制造业 PMI 下半年持续下滑，12 月已降至 45.1，越南的制造业 PMI 在第三季度有所回暖但第四季度又跌入荣枯线以下，马来西亚的制造业 PMI 全年处于 50 以下的水平（图 4）。5 图 4：图 4：2023 年年 1 月-月-12 月东南亚六国制造业月东南亚六国制造业 PMI 数据来源：WIND。图 5：图 5：2022 年年 1 月-月-2023 年年 12 月全球主要经济体的制造业月全球主要经济体的制造业 PMI 数据来源：WIND。2022 年第四季度开始越南和马来西亚的制造业 PMI 明显走弱，与同期全球主要经济体制造业 PMI 震荡趋弱的走势有一定的同步性。2023 年下半年，印度和俄罗斯的制造业继续处于扩张区间，韩国的 PMI 逐步恢复至荣枯线附近（和通信电子行业的去库存周期近尾声有直接的关系），中国 PMI 在荣枯线附近波动，日本PMI 持续下滑，欧元区、英国和美国的 PMI 均在 50 以下且没有明显改善（图 5）。6 图 6：图 6：2022 年年-2023 年月度东南亚六国工业生产指数 年月度东南亚六国工业生产指数 数据来源：WIND。基期分别为：新加坡 2019 年=100，马来西亚 2015 年=100，泰国 2011 年=100，印度尼西亚 2010年=100，越南 2019 年=100，菲律宾 2000 年=100。图 6 的工业生产指数反映出 2023 年东南亚各国工业生产的增长表现：1）菲律宾的工业增速最为突出，2）越南和马来西亚工业小幅正增长，3）印度尼西亚的工业生产与 2022 年同期基本持平，3）新加坡和泰国的工业生产，比 2022 年同期负增长。3.消费：越南泰国马来增速领跑，旅游复苏是重要动力 2023 年下半年，越南、泰国和马来西亚零售增长强劲，印度尼西亚的消费表现疲软，新加坡和菲律宾的消费同比下滑。泰国第三季度消费同比增长仅有 0.3%，第四季度消费同比增长 13.9%，在东南亚地区一枝独秀。泰国在旅游政策方面的持续加码，特别是免签政策的延长，吸引外国游客，给国内消费带来源源不断的增量动力。印度尼西亚的消费增速基本保持在 1.5%左右。新加坡和菲律宾的消费在第三季度同比增速为 1.1%和-1.3%，第四季度同比增速为-2.3%和-4.0%（图 7），表现较疲弱。7 图 7：图 7：2019 年年-2023 年新加坡、泰国、印度尼西亚和菲律宾零售销售指数 年新加坡、泰国、印度尼西亚和菲律宾零售销售指数 数据来源：CEIC。基期：新加坡 2017 年=100，泰国 2002 年=100，印度尼西亚 2010 年=100，菲律宾 2018 年=100 图 8：图 8：2019 年-年-2023 年马来西亚和越南的零售销售额 年马来西亚和越南的零售销售额 数据来源：CEIC。注：马来西亚货币单位：百万马来西亚林吉特，越南货币单位：十亿越南盾 以销售额数据分析，马来西亚消费在第三季度同比增速为 5.9%，第四季度降至 4.5%，越南消费在第三季度同比增速为 6.9%，第四季度为 8.7%，另外相比疫情前，马来西亚 2023 年销售额比 2019 年高 34%，越南 2023 年销售额比 2019 年高出 30%，是消费表现最强劲的两个国家（图 8）。8 图 9：图 9：2019 年年 1 月-月-2023 年 12 月东南亚六国国际入境旅客数 年 12 月东南亚六国国际入境旅客数 数据来源：WIND。东南亚多国都非常重视旅游业，东南亚的国际游客人数 2023 年约恢复到 2019年60-70%左右，恢复程度最高的马来西亚2023年的国际游客数是2019年的77%。中国也是东南亚各国重要的游客来源国，2019 年越南的国际入境游客有 32.2%来自中国，泰国的国际入境游客有 27.6%来自中国，新加坡的国际入境游客有 19%来自中国。但是中国游客到东南亚旅游相比国际游客恢复要慢得多。比如 2023 年新加坡国际入境旅客数是 2019 年的 71%，而中国赴新加坡游客数仅为 2019 年的38%。2023 年下半年以来，泰国、马来西亚、新加坡等国家都宣布对中国游客实施免签政策，预计 2024 年中国游客对东南亚旅游的复苏将成为其经济增长的重要贡献因素。4.价格：通胀风险显著缓解 PPI 持续下滑 2023 年，东南亚六国的消费价格指数（CPI）集体下滑，通胀风险显著缓解。菲律宾、新加坡、和越南的 CPI 高于 3.5%，仍然有一定的通货膨胀压力（图 10），印度尼西亚和马来西亚的 CPI 已经处于 2%附近（温和通货膨胀），而泰国的 CPI连续一个季度处于 0 以下，通货紧缩的风险有所加大。9 图 10：图 10：2023 年东南亚六国消费价格指数（年东南亚六国消费价格指数（CPI）数据来源：CEIC。东南亚六国的生产价格指数（PPI），2023 年以来走势出现了分化：印度尼西亚的 PPI 逐月走低，保持在 3%上下；菲律宾 PPI 逐月走低，下半年在 0 上下波动；新加坡、泰国、马来西亚和越南的 PPI 先下降后回升，连续三个季度为负，主要是因为 2022 年基数效应造成的（图 11），因此 2024 年 PPI 有望恢复到正常水平。图 11：图 11：2022-2023 年东南亚六国生产者价格指数（年东南亚六国生产者价格指数（PPI）数据来源：CEIC。注：越南使用的是季度工业 PPI 指数 5.利率和汇率：泰国加息越南降息 新加坡越南菲律宾汇率坚挺 10 2023 年美联储共举行了 8 次利率会议，在 1 月、3 月、5 月和 7 月分别加息 25个基点，累计加息 100 个基点。东南亚六国的经济增长表现有所分化，而且各国通货膨胀的风险也明显下降，因而东南亚六国的利率政策主要基于本国的经济增长局面进行决策（图 12）。图 12：图 12：2023 年东南亚六国三月期银行间同业拆借利率 单位：年东南亚六国三月期银行间同业拆借利率 单位：%数据来源：CEIC。图 13：图 13：2023 年东南亚六国实际汇率指数 年东南亚六国实际汇率指数 数据来源：CEIC。注：基期：新加坡、马来西亚、泰国、印度尼西亚、菲律宾 2020 年=100，越南 2019 年=100 11 菲律宾的通胀压力较大，而且经济增长表现领跑，三个月同业拆借利率保持在6%以上。泰国因为利率水平较低，三个月同业拆借利率也提高了 100 个基点左右。新加坡、马来西亚和印度尼西亚的利率在 2023 年基本持平。越南 GDP 增长受到美联储加息和外贸外资增长放缓的冲击，越南央行在 2023 年连续四次降低了基准利率，从 6%降至 4.5%，相应的三个月同业拆借利率降低了 616 个基点。国际清算银行提供的实际汇率指数显示（图 13），2023 年，东南亚各国中新加坡、菲律宾和印度尼西亚的汇率表现最好，相比 2022 年分别升值 3.9%、3.4%和2.4%，越南小幅升值 1.0%，泰国和马来西亚的汇率均有小幅贬值，马来西亚汇率最为疲软。2023 年下半年，印度尼西亚卢比贬值 3.2%，泰国泰铢贬值 1.7%，马来西亚林吉特贬值幅度为0.9%，菲律宾和新加坡的汇率小幅升值，越南盾升值3.3%。二、东南亚对外贸易 1.总体表现：贸易先降后升，进口需求较弱贸易顺差扩大 2023 年，东南亚六国出口同比下降 6.9%，进口同比下降 8.4%，贸易顺差同比增长 26.7%。其中第一季度，出口持平进口下降，第二/三季度，出口和进口均以两位数速度下滑，前三季度因为进口需求疲弱贸易顺差同比增长 46%，第四季度，进出口明显复苏，出口同比下降 0.4%，进口同比增长 0.5%，贸易顺差同比下降 15%。预计 2024 年进出口贸易将继续复苏回升。图 14：2023 年东南亚六国月度出口和进口增速 单位：图 14：2023 年东南亚六国月度出口和进口增速 单位：%数据来源：WIND。12 下半年出口增长最快的是越南和泰国，下半年增速由负转正，出口降幅最大的是马来西亚和印度尼西亚（同比下降 13.7%），印度尼西亚连续 7 个月出口负增长，马来西亚连续 10 个月出口负增长。进口整体下滑，马来西亚也是进口降幅最大国家（同比下降 10.6%），泰国和越南在第四季度实现了增速由负转正，新加坡、马来西亚、印度尼西亚和菲律宾也在 10 和 11 月进口也实现显著改善，但 12 月又有所反复。（图 14）图 15：2023 年东南亚贸易差额 单位：亿美元 图 15：2023 年东南亚贸易差额 单位：亿美元 数据来源：WIND。从贸易平衡的角度而言，新加坡和越南的顺差扩大，印度尼西亚、马来西亚的顺差缩小，而菲律宾和泰国逆差缩小。2023 年下半年新加坡的贸易顺差同比增长35.3%，越南 2023 年下半年贸易顺差 148.2 亿美元，同比增长 153.3%；另外泰国在 2023 年有 5 个月出现贸易顺差，经常账户收支有显著改善（图 15）。2.2023 年贸易新动向 1)新加坡：四季度进出口改善 化工品机器设备出口转正 2023 年，新加坡出口额同比下滑 7.7%，进口额同比下滑 11.1%，贸易顺差同比增长 33.6%（以美元计价）。按照 SITC2 位编码分类，2023 年新加坡 10 大类贸易商品当中，仅有饮料和烟草一类商品出口同比增速为正（ 17.8%），进口同比增速也为正（ 10.9%），其余九类商品出口和进口均负增长。13 图 16：图 16：2023 年新加坡主要出口/进口商品季度同比增速 单位：年新加坡主要出口/进口商品季度同比增速 单位：%数据来源：CEIC 机器和运输设备、矿物燃料、化工产品及杂项制品在新加坡的总出口以及总进口中占比均在 90%左右，2023 年主要类别出口/进口增速在下半年均逐季恢复，第四季度化工品、机器和运输设备以及杂项制品的出口增速转正，化工品、矿物燃料、机器和运输设备的进口增速由两位数负增长转为个位数负增长（图 16）。2)马来西亚：四季度进出口有所恢复 工业制成品是亮点 2023 年，马来西亚出口额同比下滑 11.3%，进口额同比下滑 9.7%，贸易顺差同比下滑 19.1%（以美元计价）。2023 年，马来西亚 10 大类贸易商品当中，饮料和烟草、食品和活畜两类商品出口同比增速为正（分别为 13.1%、4.2%），食品和活畜进口同比增速也为正（4.2%），其他大类商品出口和进口均负增长。图 17：图 17：2023 年马来西亚主要出口/进口商品季度同比增速 单位：年马来西亚主要出口/进口商品季度同比增速 单位：%数据来源：CEIC 14 马来西亚的出口贸易中，最主要的四类商品是：机器和运输设备、矿物燃料、杂项制品和工业制成品，合计占 2023 年马来西亚总出口额的 84%。进口贸易中最主要的四类商品是：机器和运输设备、矿物燃料、化工产品和工业制成品，合计占2023 年马来西亚总进口额的 86%。图 17 的分季度数据显示，主要的商品类别当中，马来西亚出口表现最好的是工业制成品（Q4 4.0%），出口下降最严重的商品类别是矿物燃料和杂项制品。进口增长恢复最显著的商品类别也是工业制成品（Q4 13.6%），进口下降最严重的商品类别是矿物燃料、机器和运输设备。3)泰国：下半年出口显著改善 矿物和燃料出口猛增 2023 年，泰国出口额同比下滑 1.0%，进口额同比下滑 3.7%，贸易逆差同比减少 61.8%（以美元计价），在东南亚六国中贸易下滑幅度最小，表现最好。2023 年下半年，泰国出口的主要商品类别同比增速明显改善，矿物产品和燃料同比在第四季度同比增长 45.1%，增速最快；进口的主要商品类别同比增速也明显改善，资本货物在第四季度同比正增长 15.7%，消费品、燃料和润滑油同比增速也转正（图 18）。泰国出口商品当中制成品占比在九成左右。2023 年泰国主要出口的制成品包括：汽车（出口占比 15.6%）、电子设备（出口占比 11.6%）、电器（出口占比 9.6%）、机械和设备（出口占比 8.3%），及化工产品（出口占比 7.3%），五类商品合计占泰国出口的 52.4%。分类别而言，泰国汽车、电器、机械和设备出口增速连续下滑，第四季度同比增速为负，而电子设备和化工产品的出口增速则有所回升，其中电子设备第四季度由负转正（图 19）。图 18：图 18：2023 年泰国主要出口/进口商品季度同比增速 单位：年泰国主要出口/进口商品季度同比增速 单位：%数据来源：CEIC 15 图 19：图 19：2023 年泰国主要出口制成品季度同比增速 单位：3 年泰国主要出口制成品季度同比增速 单位：%数据来源：CEIC 4)印度尼西亚：出口下滑较快 工业制成品和杂项制品正增长 2023 年，印度尼西亚出口额同比下滑 11.4%，进口额同比下滑 6.6%，贸易顺差同比下降 32.3%（以美元计价）。按照 SITC2 位编码分类，2023 年印度尼西亚10 大类贸易商品当中，出口仅有饮料和烟草同比增速为正（ 12.0%），进口的饮料和烟草、食品和活畜、机器和运输设备、杂项制品四类商品同比增速为正，其余大类商品出口和进口均为负增长。图 20：图 20：2023 年印尼主要出口/进口商品季度同比增速 单位：3 年印尼主要出口/进口商品季度同比增速 单位： 数据来源：CEIC。图 20 的分季度数据显示，主要的商品类别当中，印度尼西亚杂项制品和工业制成品在第四季度出口增速转正（分别为 7.1%，2.8%），出口下降最严重的商品类别是矿物燃料。进口增速为正的商品类别是矿物燃料，进口下降最严重的商品类别是化工产品和工业制成品。5)越南：进口下滑严重 电子产品手机和机器出口恢复正增长 2023 年，越南出口额同比下滑 2.5%，进口额同比下滑 9.1%，实现贸易顺差128.9 亿美元，同比增长 588.9%（以美元计价）。进口下滑明显高于出口，反映了越南在开展加工贸易的过程中，提升了自身在原材料和中间产品的生产制造能力，从而把一部分原先需要进口的原材料和中间产品转为在国内采购。2023 年越南主要出口产品包括：计算机、电子产品及零配件（出口占比 16.2%），电话、手机及零件（出口占比 14.8%），机器/设备/工具和仪器（出口占比 12.2%），纺织品和服装（出口占比 9.4%）和鞋类（出口占比 5.7%），五类商品合计占越南出口的 58.3%。2023 年下半年越南主要商品出口增速均呈现显著改善，包括计算机、电子产品及零配件（Q3 12.2%，Q4 16.5%），电话、手机及零件（Q3-5.6%，Q4 3.0%），机器/设备/工具和仪器（Q3-12.2%，Q4 6.1%）等（图 21）。图 21：2023 年越南主要出口商品类别季度同比增速 单位：图 21：2023 年越南主要出口商品类别季度同比增速 单位：%数据来源：CEIC。2023 年越南的出口贸易中，对外投资部门贡献了 72.6%，进口贸易中对外投资 17 部门贡献了 64.1%。图 22 给出了各季度越南对外贸易分部门的增速比较。2023 年下半年，越南对外投资部门和民用部门的进出口增速均由负转正，对外投资部门进口增速快于出口，民用部门出口增速快于进口，显示本土企业出口竞争力逐步提升。图 22：2023 年越南民用和对外投资部门出口/进口季度同比增速 单位：图 22：2023 年越南民用和对外投资部门出口/进口季度同比增速 单位：%数据来源：CEIC。6)菲律宾：出口进口均下滑 电子产品继续去库存是主因 2023 年，菲律宾出口额同比下滑 6.9%，进口额同比下滑 8.2%，贸易逆差同比减少 10.0%（以美元计价）。2023 年菲律宾主要的贸易商品类别当中，出口均为负增长，出口下降最严重的商品类别是电子数据处理和其他矿物产品。进口增长最显著的商品类别是运输设备（Q3 8.8%，Q4 32.9%），进口下降最严重的商品类别则是电子数据处理、组件或设备（半导体）和矿物燃料（图 23）。图 23：图 23：2023 年菲律宾主要出口/进口商品季度同比增速 单位：3 年菲律宾主要出口/进口商品季度同比增速 单位：%数据来源：CEIC 18 图 24：图 24：2023 年度菲律宾电子产品出口/进口季度同比增速 单位：年度菲律宾电子产品出口/进口季度同比增速 单位：%数据来源：CEIC 菲律宾出口和进口当中，电子产品均为第一大类别，2023 年电子产品占菲律宾出口的 56%，在进口当中占比也达到 21%。电子产品中，最主要的两个类别是组件或设备（半导体），电子数据处理。下半年，菲律宾的组件或设备（半导体）和电子数据处理产品进出口的降度有所收窄，显示去库存的过程仍在继续（图 24）。2023 年全球半导体行业仍然正处于周期下行和去库存的趋势当中。三、中国东南亚经贸：车辆出口新市场，资源进口新基地 东盟和中国互为最大贸易伙伴，而且双边贸易对于各自经济增长的重要性都在持续提升。2023 年中国和东南亚的外贸增速同时面临下滑压力。1.贸易增长：东盟稳居最大贸易伙伴 中越贸易更加紧密 2023 年，东盟继续超过欧盟和美国，保持中国最大贸易伙伴的地位。2023 年中国总出口增速为-5.1%，中国向东盟、欧盟和美国出口的增速分别为-6.0%、-10.2%和-13.0%，中国总进口增速为-5.6%，中国从东盟、欧盟和美国进口的增速分别为-4.6%、-0.9%和-6.5%。2023 年，除越南之外，中国向东南亚其余五国的出口和进口均为负增长。中国向泰国、新加坡和越南出口表现相对好。中国从越南和印度尼西亚进口表现相对较好。中国和越南之间的贸易联系正在变得更为紧密。（图 25）19 图 25：图 25：2022-2023 年中国与东南亚六国出口/进口季度增速 单位： 22-2023 年中国与东南亚六国出口/进口季度增速 单位：%数据来源：CEIC。图 26：图 26：2022-2023 年中国与东南亚六国贸易差额 单位：百万美元 2022-2023 年中国与东南亚六国贸易差额 单位：百万美元 数据来源：CEIC。2023 年，中国与东南亚六国的总体贸易顺差同比下滑 9.4%。中国与新加坡的顺差基本持平。中国与印度尼西亚的逆差继续显著扩大（同比增长 33.7%），主要原因是中国向印度尼西亚出口主要商品均为负增长，同时从印度尼西亚进口排名第一的机器和运输设备同比增长 2.4%。中国与越南、菲律宾和马来西亚的贸易更为平衡，与越南、菲律宾的顺差有所缩小（同比分别下降 17.9%和 17.5%），中国从越南进口增长较快，向菲律宾出口下滑较多，而与马来西亚的逆差同比下降13.2%，主要原因是中国进口下滑幅度相对更高（图 26）。20 2.车辆和杂项制品出口增长较快 矿产品和贱金属进口猛增 2023 年，中国向东南亚六国出口贸易规模排名前五位的商品是：机电设备及零件、贱金属及制品、纺织原料及制品、杂项制品和化工产品，五类商品占中国向东盟出口额的 69%，出口增速分别为-9.0%、-8.7%、-8.8%、 2.4%和-13.2%。其中车辆及运输设备、杂项制品在中国向东南亚出口中份额提升最快（图 27）。图 27：图 27：2021-2023 年中国向东南亚六国出口份额提升最快的主要商品类别 单位：%年中国向东南亚六国出口份额提升最快的主要商品类别 单位：%数据来源：CEIC。图 28：图 28：2021-2023 年中国从东南亚六国进口份额提升最快的主要商品类别 单位：%年中国从东南亚六国进口份额提升最快的主要商品类别 单位：%数据来源：CEIC。21 2023 年，中国从东南亚六国进口贸易规模排名前五位的商品是：机电设备及零件、矿产品、贱金属及制品、橡胶及制品和化工产品，这五类商品占中国从东盟进口的 80%，进口增速分别为-9.7%、 4.0%、-1.4%、-15.0%和-15.5%。其中矿产品、贱金属及制品在中国从东南亚进口中份额提升最快（图 28）。综合双边贸易规模及贸易余额的数据，中国在机电设备及零件、贱金属及制品、化工产品、橡胶及制品等类别与东南亚有紧密的贸易往来，行业内贸易非常活跃，中国也保持较大的贸易顺差；纺织原料及制品、杂项制品、车辆及运输设备、石料及其制品（包括陶瓷玻璃等），中国的比较优势更突出，出口规模远远超过进口。表 2：中国向东南亚六国出口的优势商品类别 表 2：中国向东南亚六国出口的优势商品类别 新加坡 马来西亚 泰国 印度尼西亚 越南 菲律宾 杂项制品 1 3 3 机电设备及零件 1 2 1 车辆及运输设备 2 3 纺织原料及制品 2 2 1 2 贱金属及制品 3 1 2 1 化工产品 3 矿产品 3 数据来源：北大汇丰智库整理。表 3：中国向东南亚六国进口的优势商品类别 表 3：中国向东南亚六国进口的优势商品类别 新加坡 马来西亚 泰国 印度尼西亚 越南 菲律宾 机电设备及零件 2 3 光学医疗仪器 2 宝石及制品 1 贱金属及制品 2 橡胶及制品 2 木及木制品 3 2 油脂及分解产品 3 3 1 植物产品 1 1 2 矿产品 1 1 数据来源：北大汇丰智库整理。22 以贸易差额的规模衡量，中国在纺织原料及制品、贱金属及制品、机电设备及零件、杂项制品、车辆及运输设备的比较优势比较突出（表 2），东南亚六国在矿产品、植物产品（包括水果蔬菜）、油脂及分解产品的比较优势最为突出（表 3）。3.浙江、广西与东南亚贸易增长强劲 广东与越马泰合作密切 2023 年，与东南亚六国进出口额排名前三位的省份是广东，江苏和浙江。另外基于地缘便利，广西、海南、云南与东南亚六国贸易比重位居全国前三名。2017 年以来，东南亚六国在广东、江苏和浙江外贸当中的比重不断上升，尤其是浙江与东南亚六国的进出口已达到总贸易额的 14%（图 29）。图 29：2017-2023 年浙江、广东和江苏外贸中东南亚六国占比 单位：%图 29：2017-2023 年浙江、广东和江苏外贸中东南亚六国占比 单位：%数据来源：CEIC。图 30：图 30：2019-2023 年粤苏浙桂云琼与东南亚六国季度贸易规模 单位：亿美元 年粤苏浙桂云琼与东南亚六国季度贸易规模 单位：亿美元 数据来源：CEIC。23 广东与东南亚六国的贸易在 1900 亿美元左右，江苏和浙江则在 1000 亿美元左右，广西与东南亚六国的贸易在 500 亿美元左右，云南与东南亚贸易有明显下滑（100 亿美元降至 60 亿美元），海南与东南亚贸易在 50 亿美元左右。2023 年广西与东南亚六国的贸易保持正增长，另外广西、海南向东南亚六国的出口，浙江、海南和云南从东南亚六国的进口也实现正增长。（图 30）2023 年相比 2019 年，浙江省与东南亚六国的贸易增长 79.2%（其中出口增长82.3%，进口增长 73.4%）。浙江省主要出口目的地是越南、印度尼西亚和马来西亚，对新加坡和马来西亚的出口增长超过一倍以上，主要的进口来源国是印度尼西亚和马来西亚，从印度尼西亚的进口增长约 1.9 倍。广西省与东南亚六国的贸易增长 46.8%（其中出口增长 73.0%，进口增长 7.7%），主要出口目的地是越南，出口占比高达 82%。另外对泰国、新加坡的出口增长迅猛。同期广东省与东南亚六国的贸易增长 28.6%（其中出口下降 27.8%，进口增长5.6%），主要出口目的地是越南、马来西亚和新加坡，对马来西亚的出口增长 92%，主要的进口来源国是越南、马来西亚和泰国。越南、马来西亚和泰国是广东在东南亚地区前三位贸易伙伴国，而且进出口规模基本平衡，显示在贸易分工方面已经有比较深度的合作。同期云南省与东南亚六国的贸易下降 15.1%（其中出口下降 12.4%，进口增长9.8%），主要出口目的地是越南和马来西亚，向越南出口下降 40%，对马来西亚的出口增长超过一倍以上，主要的进口来源国是泰国和越南，从泰国进口增长 92%，从越南的进口下降了 42%。云南与越南的一般贸易下降幅度较大，边境小额贸易和保税物流进出口增长较快，另外机电产品的出口大幅下降，可能是 RCEP 实施后发生了贸易转移的影响。四、中国-东南亚合作新动能：RCEP 落地和人员往来畅通 1.RCEP 全面生效 2023 年 6 月 2 日，区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）对 15 个签署国全面生效，标志着全球人口最多、经贸规模最大、最具发展潜力的自由贸易区进入全面实施的新阶段，为中国和东盟进一步深化经贸合作提供更全面的支持。24 RCEP 生效后，关税减免、原产地累积规则等政策落地不仅对于区域内贸易注入新动能，而且为跨境产业链和供应链的延伸和拓展提供稳定的运营环境。另外流通环节效率提升，通关便利性措施叠加生效，中国的企业持续深化与东盟国家的产业协同和一体化合作。2.中国-东盟扩大签证便利化范围 中国东盟双方为畅通人员往来、促进经贸合作和人文交流，不断扩大签证便利化政策的范围。2023 年世界各国也纷纷积极恢复国际交往，尤其是畅通人员往来。中国于 2023 年 3 月恢复对包括东盟 6 国在内 59 国人员入境海南旅游 30 天免签，对东盟 10 国旅游团入境广西桂林 144 小时免签；7 月恢复对新加坡、文莱单方面免签；12 月起对马来西亚实施单方面免签；并与新加坡实施 30 天互免签证。东盟 10 国目前都已对持因私普通护照的中国公民推出免签、落地签或电子签等不同程度的签证便利化措施。2023 年 9 月 13 日，泰国对中国游客实施为期 5 个月的免签政策。中国和泰国自 2024 年 3 月起实现永久互免对方公民签证政策。马来西亚从 2023 年 12 月 1 日起对中国等国的游客实施入境 30 天内免签证的政策。2024 年 2 月 9 日起，中国与新加坡互免签证正式生效。五、小结 2023 年东南亚六国的宏观经济增速表现较上年有所放缓。下半年增长表现较上半年有所改善，制造业景气度小幅下滑，消费增速下滑，通胀水平显著回落。预计 2024 年东南亚宏观经济表现好于 2023 年，消费走强贸易复苏，通胀风险下降。菲律宾和越南的制造业，马来西亚、越南和泰国的零售增长表现较好，旅游复苏是消费的重要动力，另外新加坡、菲律宾和印度尼西亚的货币比较坚挺。泰国和新加坡的制造业，菲律宾的消费，马来西亚和泰国的汇率表现疲弱。2023 年东南亚六国进出口贸易负增长，进口降幅更大，贸易顺差有所上升。四季度各国的部分主要出口产品有回暖的趋势。需要注意：菲律宾第一大类别的电子产品贸易继续两位数负增长。预计 2024 年东南亚进出口将继续复苏。东盟稳居中国最重要的贸易伙伴，中国和越南之间的贸易正在变得更为紧密。东南亚正在成为中国车辆出口的新市场，同时也是中国资源进口的新基地，包括矿 25 产品、贱金属及其制品、植物产品等等。浙江、广西与东南亚贸易增长强劲，广东与越马泰合作密切。2024 年中国和东南亚的经贸合作将继续提速。2023 年 RCEP 全面落地生效，为中国和东盟进一步深化经贸合作提供更全面的支持。同时中国东盟不断扩大签证便利化范围，人员往来畅通为经贸合作和文化交流打下坚实基础。北大汇丰智库（The PHBS Think Tank）成立于 2020 年 7 月，旨在整合北京大学汇丰商学院各院属研究中心，统筹协调资源，重点从事有关宏观经济、国际贸易与投资、金融改革与发展、粤港澳大湾区可持续发展、城市与乡村发展、海上丝路沿线国家经济贸易与合作等领域的实证分析与政策研究，打造专业化、国际化的新型智库平台。北大汇丰智库主任为北京大学汇丰商学院创院院长海闻教授，智库副主任为王鹏飞、巴曙松、任颋、魏炜、林双林。

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白皮书3前言第二章 巴西第三章 意大利目录3第一章 俄罗斯813第四章 新加坡18第六章 越南27第五章 泰国23第七章 印度32第八章 印度尼西亚37第九章 哈萨克斯坦422根据海关总署发布的数据显示，2024年1-3月，中国货物贸易进出口总值10.17万亿元人民币，同比增长5%。其中，出口5.74万亿元，同比增长4.9%。中国对美国、日本等传统市场回暖向好，进出口降幅同比收窄5.9个、1.2个百分点，中国对美国出口同比增速为2.1%。但对荷兰、新加坡、菲律宾、南非、日本、韩国、澳大利亚出口同比增速为负增长。中国商品在全球范围内受到广泛欢迎，靠的正是创新和品质。这些是外贸企业努力的结果，也是广大用户和消费者的理性选择。但地缘政治紧张局势和贸易保护主义等不利因素仍然存在，然而当前外贸发展也有不少有利因素，外贸公司必须开拓更多的国际市场才能迎接挑战、屹立不倒。我们一起来看一下，2024年值得布局开发的外贸市场有哪些？哪些国家可能成为外贸企业的“香饽饽”。3前言1、成人服装和鞋子电商热卖品类俄罗斯因独特的地缘位置，处于我国“一带一路”战略中的要塞，是外贸人眼中的新兴“香饽饽”。中俄贸易额增长很快，两国合作领域也一直在增多。那么，潜力如此之大的俄罗斯的外贸市场现状究竟如何呢？又该怎样开发？今天我们就从俄罗斯客户的消费习惯、采购习惯、开发技巧、谈判风格等方面来分享一下。由于俄罗斯季节温差较大，这个类别营销的季节性很强。夏季温度不高，但阴天较多，经常下雨，因此雨伞是必备用品。2、正装他们参加晚会或者出席重要场合时，习惯穿晚礼服，所以正装相关的产品也是热销品类。3、女性服饰她们喜欢追赶流行，因此，新款的服装鞋包、华丽的首饰都是俄罗斯女性的重要消费对象。4、电子设备俄罗斯年轻的消费者喜欢在线看电影、玩游戏和看书，因此他们还会购买高端游戏硬件和相关配件，如相机和投影仪。5、运动产品不愧是战斗民族，因此体育和相关设备发展势头猛烈。4俄罗斯1、追求物美价廉逐渐64%俄罗斯消费者的单笔订单金额不超过30美元，但不会为了低价而忽视商品质量。高性价比、经济耐用的国内外商品日益受到广大俄罗斯消费者的青睐。2、品牌忠诚度非常高一旦他们尝试并喜欢了你的品牌，他们就会非常忠诚，因此在品牌宣传上多花功夫非常重要。3、非常喜欢个性化1、主要搜索引擎如果商家根据俄罗斯消费者以前的购买情况展示类似的产品、个性化的购物车页面，或者是提供个性化的优惠，那么他们会获得更高的转化率。4、喜欢在周四消费周四是俄罗斯在线消费者在一周中平均支出最高的一天，比周一高出57%。俄罗斯居民喜欢在周末之前囤积他们需要的一切，然后在周五和周六晚上休息、娱乐。http:/www.yandex.ruhttp:/www.rambler.ruhttp:/http:/www.ulmart.ru（俄罗斯版京东）http:/www.mail.ruhttp:/avito.ru（俄罗斯版赶集网）数据显示，俄罗斯电商用户中，以25-44岁的消费者为主，其中55%为女性，中高收入用户占据三分之二。用户消费特点如下：用户消费特点 客户开发52、常用社交平台和聊天工具社交平台：Vkontakte、YouTube、Instagram、Odnoklassniki、Facebook聊天工具：WhatsApp、Telegram、Viber3、开发信模板这里附赠一个俄罗斯客人提供的万能俄语开发信：!你好！.请您考虑合作的可能性。*,.我们公司(*处为公司名称，可以用英语写)。为（*写产品名称，可以写英语）产品在中国的长期供应商。我们专业做出口。我们可以为您的采购整合不同产品供应商，快速及时的物流，合理的价格折扣。.,.我们的标志性服务理念是：帮客户搜索和选择出优质的有竞争力的产品。及时的组织货运，按照客户的要求严格进行质量控制，组织所有必需的证明文件。灵活的折扣方案，以及尽可能的账期方案。:联系人E-mail:Web:.手机号码61、饮食习惯俄罗斯人的饮食特点是菜汤加稀粥，主食普遍爱吃面食，肉类偏爱牛肉，蔬菜最爱白菜、蘑菇，饮料最爱格瓦斯，酒类是爱伏特加，水果最爱吃苹果，干果最爱葡萄干。一般都不吃乌贼、海蜇、海参和木耳等食品，还有些人对虾和鸡蛋不感兴趣。2、注重仪表俄罗斯人很注重仪表，很爱干净，衣着整洁。出门旅行总要带熨斗。参加晚会、观看演出，俄罗斯人习惯穿晚礼服，尤其是看芭蕾舞剧，显得特别高贵。带最少一套西服或裙装，以在正式场合穿。3、禁忌值得注意的是，俄罗斯人特别忌讳“13”这个数字，认为它是凶险和死亡的象征。相反，认为“7”意味着幸福和成功。他们还认为镜子是神圣的物品，打碎镜子意味着灵魂的毁灭，但是如果打碎杯、碟、盘则意味着富贵和幸福。喜好与禁忌1、固守传统在商务谈判中，一些俄罗斯人计划性强，是强劲型的谈判对手。对俄商要有耐心，俄商进行商务会谈的速度通常很缓慢，但在取得信任后，通常可建立长久的关系。2、对技术细节感兴趣俄罗斯人相当重视质量，还特别重视谈判项目中的技术内容和索赔条款，在报价中想以较低的价格购买最有用的技术。在技术细节上要求也比较多，如设计图纸、零件清单、原材料证明书等等。谈判风格7【国名】巴西联邦共和国【面积】851.03万平方公里【人口】2.1亿，白种人占53.74%，黑白混血种人占38.45%，黑种人占6.21%，黄种人和印第安人等占1.6%。官方语言为葡萄牙语。【宗教】约50%的居民信奉天主教，31%的居民信奉基督教福音教派。【首都】巴西利亚，2021年人口309.4万，年平均气温21。巴西国家概况3、善于讨价还价俄罗斯人非常善于讨价还价。首先要对外招标，引来数家竞争者，采取各种离间手段，让对手之间竞相压价，最后从中渔利。4、不要派太年轻的人为谈判代表在俄罗斯，没有15-20年的工作经历的人不容许代表公司谈判，俄罗斯的公司有尊老的倾向。5、谈判的人最好会俄语如果公司致力于发展俄罗斯市场，为了达到更好的沟通效果，最好有人精通俄语，这样往往能够轻易赢得俄罗斯人的好感。作为南美洲最大的经济体，巴西在金砖国家中扮演着举足轻重的角色。近年来，巴西在金融、能源和制造业等领域吸引了大量外资，并逐步成为全球重要的科技创新中心之一。外贸企业如何掘金巴西市场？如何选品？如何挖掘潜在客户？收藏这篇就够了！8巴西巴西热销选品【经济】经济实力居拉美首位，世界第十二位（2022年）。农牧业发达，工业基础雄厚，服务业产值占国内生产总值近六成，金融业较发达。【资源】矿产、土地、森林和水力资源十分丰富。【服饰配饰】包括女装、男装、鞋类、手表、珠宝等。【美妆护肤】如化妆品、护肤品、个人护理产品等。【家居家装】如家具、床上用品、厨房用具、装饰品等。【母婴用品】包括婴儿服装、尿片、奶粉、儿童玩具等。【电子家电】如智能手机、平板电脑、电视、家用电器等。【运动用品】包括运动服装、健身器材、露营装备等。【数码产品】如相机、耳机、智能手表、充电宝等。【宠物用品】如宠物食品、宠物玩具、宠物用具等。【生活日用】如清洁用品、厨房用品、文具、家居装饰等。【本土特色】巴西的本土特色商品和文化产品，如手工艺品、特色食品、当地传统服饰等。巴西重要展会预览巴西圣保罗皮革箱包展览会时间：2024年1月22日-1月24日巴西圣保罗建筑建材/五金建材展览会时间：2024年4月2日-4月5日巴西圣保罗工程机械及矿山机械展览会时间：2024年4月23日-4月26日巴西农业展巴西农业机械展时间：2024年4月29日-5月3日巴西圣保罗工业展览会时间：2024年5月7日-5月11日9巴西人回复邮件较慢且巴西人做事情不喜欢别人催促，在他没做好抉择前，是不会回复你的。巴西的谈判进度较慢，而且更多的是基于私人交往。1、性格慢巴西人喜欢“分期付款”，而这种消费习惯也影响到了他们的外贸。2、喜欢“分期付款”巴西买家特点10巴西圣保罗医疗器械展时间：2024年5月21日-5月24日巴西圣保罗食品加工展览会2024年6月18日-6月21日巴西圣保罗家居配件及木工机械展览会时间：2024年7月2日-7月5日巴西圣保罗太阳能光伏展览会时间：2024年8月27日-8月29日巴西里约石油天然气展览会时间：2024年9月23日-9月26日巴西圣保罗摩托车及自行车展览会时间：2024年10月24日-10月29日巴西圣保罗汽车配件展览会时间：2025年4月22日-4月26日巴西圣保罗电力电子展览会时间：2025年7月22日-7月25日交易注意事项一定要学习葡萄牙语，翻译软件只能是锦上添花，而不是雪中送炭。1、学习葡萄牙语12月到隔年2月份之间，最好不要有商务行程，因为那是巴西人一年中玩得最开心的时段，对工作不会用心。2、不要在假期打扰对方巴西人喜欢压价。与巴西人做生意报价时尽可能给自己多留点余地，但不能开始就降很多。3、喜欢压价不守时是巴西人的一大诟病。巴西人临时调整会议时间甚至取消会议也是常有的事，而且很可能是在会议开始前5-10分钟才临时通知你。4、不守时巴西人注重性价比、注重服务质量，巴西消费者的整体环保意识有所提高，环境友好型、资源节约型的品牌概念更能吸引到巴西消费者的注意力。5、注重性价比巴西人注重工业技术，所以在与巴西企业进行谈判前，应充分做好各方面的技术准备。6、注重工业技术11尽管巴西的办公时间通常是早九点到晚六点，但决策者上班较晚，下班也晚。给巴西管理人员打电话的最佳时段是上午十点到中午十二点，以及下午三点到五点。3、决策者上班较晚找关系，找熟人能建立更好的合作意向。巴西人这方面和中国还是有很多像的地方，更喜欢亲近熟人。在巴西拓展市场，最有效的办法是找当地人合作。4、亲近熟人文字不如图片，图片不如样品，样品不如实物。巴西人不喜欢动脑筋，喜欢直接看产品，更加直观明了。5、喜欢直接看产品会参展的外贸员和外贸企业，多准备一份带有巴西葡语的报价和宣传手册，与巴西人成交的概率肯定会上升很多，这点费用不要省。所有的外贸员名片一定要准备充分，针对巴西市场的，建议在名片上，或者背面印上巴西葡语的产品名。6、葡萄牙语物料在开发巴西市场的同时各位要尤其留意自己的产品在巴西是否有生产以及竞争对手的情况，准确定位自己的产品优势，找到产品在巴西的差异性。提前做好市场调研，不要盲目进军南美市场。巴西人在消费方面还有一个特点就是很注重售后服务，还有产品的耐用性。同样情况下，如果你的产品耐用性比同行的好，就会比较受到他们的欢迎。7、注重售后服务巴西进口商喜欢L/C以外的付款方式，在给中国出口商付款时，老客户容易拖延。但对新客户，如采用L/C以外方式付款，则须预收部分定金。8、喜欢拖延付款121、着装整齐意大利人在正式社交场合一般是着西式服装，尤其是参加一些重大的活动十分注意着装整齐，喜欢穿三件式西装。2、常施握手礼在社交场合与宾客见面时常施握手礼，说话时喜欢靠得近些，双方的间隔一般在3040厘米。交谈中不要谈美式橄榄球和政治。中国是意大利的纺织品及原料、家具玩具、鞋靴伞等轻工产品的首要进口来源地。另外，中国是意大利机电产品的第二大进口来源地，占其市场份额的16.3%，居首位的德国占21.7%。我国对意大利出口商品中，智能手机、锂离子蓄电池、便携式自动数据处理设备、光电池、机械设备和零部件、家具和照明设备、鞋靴和圣诞节用品等较多。意大利进口概况礼仪与禁忌语言：意大利语网购终端：84%选择移动智能手机60%选择笔记本电脑网购支付方式：PayPal（51%）信用卡（26%）Poste Pay（21%）主要网购群体：年龄段在25至44岁的人是意大利最大的网购群体，其次年龄段在24岁以下的人，排在第三的是65岁以上的人。其中，老年群体中（65岁以上），女性(25%)比男性(16%)更愿意在网上购物。数据显示，自2017年以来，越来越多的意大利人通过移动设备进行网购。2024年使用移动设备的购物者比例预计将达到41%。消费者消费习惯意大利131、注重细节意大利客户注重细节，对样品的细节问的很清楚，和他们做生意，成单周期比较久，有的客户跟了2年多才下单。所以，不能急，要放平心态做好跟进工作。有些客户聊得很好，好像购买欲望很强似的、但是扭头就装不认识，WhtsApp、旺旺、邮箱留言也不回，遇到这种客户也要平常心。贸易时注意事项他们不喜欢在交谈时别人盯视他们，认为这种目光是不礼貌的。喜欢用手势来表达个人的意愿，常用的有：用手轻捏下巴表示不感兴趣、快走等等。3、不要盯着对方在意大利，女士受到尊重，特别是在各种社交场合，女士处处优先。宴会时，要让女士先吃，只有女士先动刀叉进餐，先生们才可用餐。进出电梯时，要让女士先行。4、女士优先意大利人时间观念不强，特别是出席宴会、招待会等活动时，经常迟到。5、时间观念不强忌数字“13”，凡住房号、剧院座位号等都不准有13的字样。6、忌数字13赠送纪念品时，切忌送手帕，认为手帕是亲人离别时擦眼泪用的不祥之物，送花时切忌送菊花，因为菊花盛开的季节正是他们扫墓的时候。7、忌送手帕、送菊花在用餐过程中，不要把刀叉弄的叮当作响，在吃面条时，用叉子将面条卷起来往嘴里送，不可用嘴吸，尤其是在用汤时，不要发出声响。每道菜用完后，要把刀叉并排放在盘里，表示这道菜已经用完，即使有剩的，服务员也会撤走盘子。8、安静用餐14意大利人与外商做交易的热情不高，他们更愿意与国内企业打交道。认为国内企业生产的产品一般质量较高，而且国内企业与他们存在共性。所以，与意大利人做生意要有耐心，要让他们相信你的产品比他们国内生产的产品更物美价廉。2、更愿意与国内企业打交道意大利的企业，决定权大都操在总经理之手，因此，和总经理直接谈生意成交居多。一旦取得这些高层管理人员的信任，生意就会持续不断，而且越做越大。可以利用社交网站去寻找高层管理人员的联系方式，进行重点开发。3、决定权在总经理手里意大利人大多善于交际，并很重视友谊。如果能和意大利客户建立深厚的友情，就具备了扩大生意的稳固基础。4、重视友谊意大利客户对价格比较敏感，还特别能还价，所以在报价时一定要注意了。5、善于讨价还价和意大利客户做生意，特别是其南方地区的企业，一定要好好调查一下其信誉和可靠性。付款方面可以要求其LC付款，他们还是普遍都能接受的，或者TT预付30%，见提单扫描件付70%也行，能降低风险。6、注意付款风险151、广交会和意大利本地展会广交会在国际上的知名度和影响力不容置疑，很多老外会去广交会，一些意大利贸易商也会去参展，所以，企业参加广交会能收获很多客户，包括意大利客户。当然，如果你的企业资质够高，又主打意大利市场的话，走出国门去意大利参展也是非常有必要的。毕竟能来中国的意大利贸易商只是很少的一部分，如果能把产品推销到他们面前，获得的机会就更多；而且对深入了解当地市场也有很帮助。参加国外展会费用都很高，一定要做好展会前的准备工作，力争将展会效果最大化。意大利有三大知名的展会城市：米兰、博洛尼亚、都灵，每年都会举办一些非常大型的展会，客流量很大，可以深入去了解下。一定要带好翻译，因为意大利客户的英语水平并不高。2、意大利海关进口数据通过意大利的海关进口数据，一键搜索即可快速查询到“对自己产品有采购需求”的意大利买家，是开发意大利市场最快捷的一个方法。孚盟CRM系统覆盖60国进口数据及47国出口数据，涵盖200 国家的4000万 采购商数据，通过海关数据支持目标客户上下游供应链详情穿透，发现更多潜在商机。3、意大利本土搜索引擎每个搜索引擎收录的东西都是有区别的，同样一个关键词你在意大利本国的搜索引擎上和在Google上的搜索结果肯定是不一样的。所以，建议大家多个引擎搜索，并重视本地搜索引擎的使用，你能获得更多潜在客户信息。意大利比较受欢迎的本地搜索引擎如下：开发客户的有效方法和渠道164、意大利黄页名录首先，推荐使用意大利展会名录。意大利有很多知名展会，这些知名展会都有相关的主页，主页上会有一些参展商的联系方式、产品种类、参展商公司网站等重要资料。这些资料都是非常有价值的，因为国外的参展商即是卖家也是最大的进口商，这些客户值得重点跟进。尤其是其公司网站上有我们可以生产的产品的那些客户更是重中之重。虽然我们没有去其中的这些展会，但是在发开发信的时候，还是可以写“it is my honor to know you from Milan Exhibition”作为开头的，这样可以迅速拉近和客户的关系。其次，欧洲有很多企业都有在黄页上刊登自己信息的习惯，因此利用黄页也可以从中找到潜在客户。推荐几个意大利黄页网站：https:/www.paginegialle.it/https:/ Air Show）：两年一届，2月在新加坡举办。新加坡亚太船舶海事展览会（APM）：两年一届，3月在新加坡举办。新加坡游艇展览会（Yacht Show）：一年一届，4月在新加坡举办。新加坡酒店用品展览会（FHA HoReCa）：两年一届，10月在新加坡举办。新加坡暖通制冷展览会（MCE Asia）：一年一届，9月在新加坡举办。新加坡游戏展览会（Gamescom Asia）：一年一届，10月在新加坡举办。21新加坡海关官网：https:/www.customs.gov.sg/新加坡贸易与工业部：https:/www.mti.gov.sg/新加坡海关数据查询：https:/ Central、Shoppa泰国、Central Online、JIB泰国、Advice泰国、HomePro泰国、ASOS泰国、WeMall泰国。3、泰国主要电商平台Facebook、Facebook Messenger、Line、Instagram、Twitter。4、泰国常用社交平台泰国政府官网：www.thaigov.go.th泰国外贸司官网：www.dft.go.th泰国商业部：https:/www.moc.go.th泰国贸促会：http:/ bmt)、曼谷PAT港(bangkok pat)、曼谷SCT港(bangkok sct)、曼谷SHCP(bangkok shcp)、曼谷TPT港(bangkok tpt)、林查班(laem chabang)、莱卡邦(lat krabang)、宋卡(songkhla)。中国是越南最大的出口市场之一，对于外贸人来说，越南也的确是一个值得开发的市场。在RCEP背景下，中国很多产品在出口越南时有着距离及关税的双重优势。鉴于此，孚盟软件建议大家可以多多关注这个市场。以下是一份超详细的越南市场开发指南，希望对各位外贸人士有所帮助。泰国主要港口当地热卖品类27当地客群特征 美妆护肤是越南当地销量最大，跨境2020年增长最快的一个品类。越南买家喜欢韩式淡妆，热衷于购买有美白功能的商品。时尚品类重点子类目为护肤产品、美妆工具、唇膏/唇部护理、脸部/眼部彩妆。3、美妆保健越南年轻人口、年轻家庭数量大，因此对家居用品需求旺盛。目前餐厨类商品还处于缺产品状态，极具竞争力价格是爆单必备。家具用品重点子类目为厨房和餐厅。4、家居用品买家很多直接搜索自身手机型号购物，所以卖家可以多使用关键词广告。越南市场苹果系统占有率在40%左右，卖家选品时可苹果、安卓双入手。5、3C品类越南的官方语言是越南语，此外，法语也很通行，越南客人普遍英语比较差，但可以尝试用中文沟通。越南有不少华人，尤其是在中越边境市场，有很多华裔或华人在做生意，因此，在这些地方，人民币可以直接流通，可以用中文沟通。当然，你也可以选择聘用国内会说越南语的翻译。1、语言要在越南做生意，建议与决策人员多接触建立感情，疏通关系。越南的商业往来十分偏重个人交情。对于越南客人来说，身为“自己人”或是被他认为是“自己人”有绝对的好处，甚至可以说是成败的关键。另外，要积极发展与当地有关部门的关系，政府官员诚信度较高，承诺过的政策、待遇能够很好实现。在越南，under the table的桌下交易比较多，佣金文化比较流行。2、人脉28许多亚洲文化都不赞成有话直说，多数越南客人也不讳言地表示，公开的言论及手势往往与“完全的事实”相去甚远。在做生意时，越南客人真正的意图和想法时常秘而不宣，他们与外国人交往时尤其如此。但是，越南客人并不认为口是心非是欺骗的行为，反而视之客气体贴的表现。越南文化视客气与体贴为善良的美德，为此，他们所选择的策略是说假话，至少是口是心非。3、口是心非在越南，每一户面对商业街道的人家，都会把前厅改造成了仓库或店面，在他们的铁卷门后，藏着大大小小的木箱纸箱，里头货品一应俱全。有人戏称越南客人：“如果一粒木瓜从树上掉下来，在它掉到地上以前，就有人抢着要挂牌出售了。”越南客人的“狡黠”体现在他们善用小聪明和小伎俩。很多越南客人付款不痛快，总是找借口拖着你，希望把你拖急了你就给他打个折。这点要注意，要从付款方式开始，牢牢控制主动权。4、勤劳而“狡黠”在越南，企业整个制度强调一致性。从文化角度分析，越南遵循亚洲传统的集体决策模式，重视群体的和谐。越南客人不喜欢争执，在决策时往往心平气和地表达意见。与越南客人做生意，必须亲自拜访对方多次，才能看到一点点即将进行决策的迹象，因此如果做决策所花的时间比预期的要长，也别失望。因为决策慢是越南客人的一个特点。5、决策特别慢越南客人喜欢顺其自然、见招拆招。他们很欣赏西方人积极的作风，却无意起而效尤。外籍商人在越南经商，切记要保持轻松的态度与沉着的耐性。经验老到的商人认为，如果去一趟越南有75%的行程能够按预定计划进行，就算很成功了。6、率性而为291、参加相关行业展览会越南当地有很多展会，如果产品主打这个市场的话，建议去当地参加展会。虽然该地展会的规模没有欧美的大，但是人流量却很大，而且距离也不远，参展也比较方便。2、查阅越南海关进口提单数据该方法能最快找到越南的精准采购商，出于对数据的准确性与及时性考虑，建议通过孚盟系统的【贸易大数据】功能来获取越南采购商的海关数据。3、在当地报纸投放广告、设办事处可以选择越南当地知名报纸杂志并在上面投放广告，可以直接吸引到当地贸易商，从而获得订单。如果想以品牌的形式主打越南市场的话，可以考虑在当地设立办事处、发展渠道代理商。4、查阅越南名录、黄页在中国制造网越南采购商频道：made-in- 出口越南须知 1、原产地证如果越南客人要求，可以办理一般原产地证CO或中国-东盟原产地证FORM E，其中FORM E只能用于中国-东盟自由贸易特定国家。该类型产地证到商检局或贸促会办理出具，但需要先备案。如果没有备案，也可以找代理出具，提供箱单和发票即可，大约一个工作日出证。bizviet： Delhi）是印度首都，孟买、加尔各答、金奈、班加罗尔也是印度的重要城市。印度概况印度越南客人常用的付款方式是T/T或L/C。如果是OEM的话，最好可以做成T/T和L/C相结合的方式，比较安全。做T/T需要注意，一般情况下，30%预付款，70%装货前付清，但新客户不同意的机率较大；做L/C需要注意，越南的船期比较短，L/C的交单期会比较短，一定要控制交单时间。2、付款方式越南政府颁布的8号法令25号条款第3点规定：海关申报人必须提供足够准确的商品信息，以便货物及时清关。这意味着：不良/不完整的商品说明和低申报货物可能会被当地海关拒绝。因此，发票上应提供货物的完整描述，需包含品牌，品名，型号，材质，数量，价值，单价等信息。客户需要确保运单上的重量与客户向海关申报的重量一致。（原产地的客户）的预报重量和称重的实际重量之间的差异可能导致清关延误。客户必须确保运单上的所有信息，包括重量是准确的。3、清关程序一提到印度市场，很多外贸人都会感到望而却步。然而，印度市场也是一块潜力无穷的大蛋糕，这体现在其庞大的人口和雄厚的银行资金上。今天就来聊聊印度市场的一些开发技巧。32印度当地时间比北京时间慢2.5小时。以北京时间减去2.5小时后，即为印度的当地时间。2、时差印度是世界上第一人口大国，人口数世界排名第一。其中男性人口约7.3亿，女性人口约6.9亿。整个国家的人口密度为每平方公里412人，居世界第31位。3、人口目前印度的民族超过两百个，主体民族是印度斯坦族，该族占印度总人口的46.3%，其他主要是少数民族：泰卢固族、古吉拉特族、马拉地族、孟加拉族、加拿达族、旁遮普族、马拉亚拉姆族、阿萨姆族、奥里萨族等。4、民族印度有大约2000种语言，其中55种有自己的文字和文学。印度的官方语言是印地语，30%人口使用；英语为“第二附加官方语言”，亦是全国性的通用语言，主要在政治和商业交往场合使用。另外还有其他21种少数民族的预定官方语言。5、语言多元却又富有特色的宗教文化使得印度当地有着许多与众不同的节假日。1月26日印度共和国日、1月30日甘地逝世纪念日、公历2-3月间洒红节、公历3-4月左右拉玛节、公历3-4月左右马哈维那节、南印度丰收节、北印度的丰收节、复活节的前一个星期五耶稣受难日、5月月圆之日卫塞节、印历五月下半月第三天夜晚大湿婆节、8月15日印度独立日、8月间佩镯节、公历8-9月左右建摩斯达密节、公历9-10月左右十胜节、公历10-11月左右排灯节、宰牲节、12月25日圣诞节。6、主要节日33印度市场的开发渠道印度的三大宗教是印度教、伊斯兰教、基督教。印度有82%的居民信奉印度教，有12%的居民信奉伊斯兰教，2.3%的居民信奉基督教。7、宗教在印度，每个行业都有相关的协会，而大型采购商通常都是协会的会员。因此，拜访行业协会是获取印度代理商的好方法。可以使用谷歌搜索，输入产品关键词 印度 协会，找到与产品相关的协会，并查找协会会员的联系方式，以便展开合作。1、行业协会印度的展会业务非常发达，民众参观展览会的热情犹如参加传统庙会一般。参加展会是获取印度代理商最便捷、快速的方式之一。可以访问印度贸易推广局的网站，了解所有印度展览会的介绍和参展方法。2、展会孚盟CRM系统覆盖60国进口数据及47国出口数据，涵盖200 国家的4000万 采购商数据，通过海关数据支持目标客户上下游供应链详情穿透，发现更多潜在商机。3、海关数据等印度知名的B2B平台。还可以使用Google Trends和Google AdWords分析选择一些搜索量大的关键词，发布产品信息并认真编写描述，配备多个不同角度的产品图片，通过精心经营来吸引客户的主动询盘。Google搜索访问印度版Google，使用产品关键词 公司名称后缀/邮箱后缀/importers/buyer/company等进行搜索，可以找到许多相关的印度企业，其中潜在的采购商需要进行分析和筛选。4、B2B平台34印度社交礼仪与禁忌印度人最喜欢使用的社交平台是WhatsApp和Facebook，其次是Instagram、Twitter等。可以利用这些平台与潜在客户进行互动和联系。5、社交平台印度人相互见面的礼节，有合掌、举手示意、拥抱、摸脚、吻脚。一般两手空着时，口念敬语“纳马斯堆”，同时要施合掌礼。摸脚跟和吻脚礼是印度的最高礼节。现代在社交场合上的印度男人们，也开始运用握手礼节了，但印度妇女除在重大外交场合外，一般与不与男人握手。正统的锡克教信徒头戴包头巾，不抽烟，不吃牛肉并且不剪头发。见面与分手时，男人与男人握手。如被引见妇女，男人不与她握手而应双手合十，微微弯腰。男人不能触碰女人，在公共场所不能与单身女人说话。接受或传递食品时，一定要用右手。作客时可以带水果和糖果作为礼物，或给主人的孩子们送点礼品。印度人喜欢谈论他们的文化业绩、印度的传统、有关其他民族和外国的情况。1、社交礼仪不要谈及个人私事、印度的贫困状况、军事开支以及大量的外援。他们忌讳白色，认为白色表示内心的悲哀，习惯用百合花当作悼念品。他们忌讳弯月的图案、忌讳左手传递东西或食物，把1、3、7视为不吉利的数字。2、社交禁忌351、报价留有余地印度客户追求低价，因此产品价格必须具备竞争优势。然而，印度客户喜欢讨价还价，因此在报价时，可以适当高报一些价格，给予他们还价的空间。但请确保心中有一个底价，一旦触及底价，态度要坚决地表示无法再议价。2、谈判时保持高度警惕在业务谈判中，可能会遇到一些夸大实力和订单数量的印度客户，尤其是一些外贸新手。不要被他们忽悠，特别是在调查过后，可能会发现他们中的一些是同行，只是在询价和获取信息；另一些是印度代理商，订单数量取决于他们的客户，未下订单前变数可能很大。因此，请保持高度警惕并保持平常心态。3、样品付费一些印度客户可能会索要免费样品，他们可能通过获取大量免费样品来间接降低采购价格，或者在收到样品后，可能会找当地的加工作坊按照样品进行生产。因此，在寄送样品时，坚持原则上要求样品付费。真正有购买意向的客户是可以接受样品付费的，甚至在订单完成后可以退还样品费用。但在寄送样品之前，坚持要求付费寄送样品。对于那些不愿意接受样品付费的客户，很可能不是目标客户，即使他们选择离开，也不可惜。对于一些一直在磨价格的印度客户，可以简单粗暴点谈判，比如You are a very good bargainer.Ok,I will check with our director and let you know.从质量出发：Price needs to comply with the quality./You get what you pay for.如果已经砍得差不多，印度客户还继续要求折扣，应该表现出很生气的情绪。直接用问号加以下语言：Are you serious?切勿为了开拓市场和争取客户而低价倾向，因为近年来，印度政府以反倾销为名对外国出口商品进行调查。开发印度客户的注意事项36印尼电商市场概览据ADVANCE.AI统计，印尼人口年龄中位数是30.3岁，人口结构年轻化，这意味着电商市场消费主力军占大多数，购买能力更强。1、年轻人口截止2021年1月，印尼互联网用户达2.02亿人，占总人口的73.7%，其中96.4%是移动用户。预计到2025年，印尼互联网渗透率将达到89.3%。另外，互联网人均使用时长已从疫情前的3.6小时/天增至目前的4.3小时/天。庞大的人口基数和越发高的互联网渗透率为中国外贸企业布局印尼营造了良好的局面。2、互联网渗透率高印度尼西亚坚持不要选择D/P即期、远期和D/A的付款方式。由于当地市场和进口政策不断变化，一些进口商，特别是中小商业公司，可能以各种借口不履约。在过去的两年中，有几家中国公司由于以D/P、D/A方式交易而遭受经济损失。因此，在收款方面，务必要求客户进行100%T/T付款。在开始生产时预收30%的货款，安排发货前预收100%的货款，只有收到100%的付款后才安排发货。即使合同明确规定了交货期限，在收到预付款之前也不要进行生产。印度尼西亚（以下简称印尼）人口2.7亿，是世界排名第4位的人口大国，但工业基础薄弱，很多产品都依赖进口，这就给中国外贸带来了很大机遇。今天，我们就来分享一下印尼外贸市场开发攻略，外贸人千万别错过！4、交易方式37印尼消费者分析印尼市场热卖品类印尼掀起了颜值经济风，喜欢美妆个护、母婴用品及配饰等产品。他们从社交媒体和电视广告中获取促销活动信息。在消费因素中，根据GWI消费者调研，免费送货、折扣及大促和产品评论最受印尼消费者关注。另外，根据东南亚电商平均客单价数据，印尼商品消费单价是21美元。可见印尼消费者对价格敏感，为折扣疯狂。所以，外贸企业可以放大展示折扣力度和促销活动。印尼数字经济的整体市场规模以20%的年复合率增长，而电商购物领域的市场规模也实现了增长飞跃，预计在2025年达到1040亿美元的市场规模。伴随全球电商行业的发展，“先享后付”支付服务的市场规模也得以迅速增长。印尼是数字支付增长最快的地区，尤其受到千禧一代和Z世代年轻消费者的追捧，“先享后付”支付规模持续扩大。3、先享后付截至2022年1月，印尼活跃社交媒体用户达1.86亿人，占总人口68.9%，最常用社交平台包括YouTube、WhatsApp、Facebook、TikTok 等，互联网用户每日使用社交平台的平均时长高达3小时37分钟。印尼人喜爱使用社交软件，易被KOL影响消费喜好，偏好社交电商购物。外贸人可跟进社媒使用习惯和社媒广告触及率来选择平台。4、社媒偏好印尼的手表配饰缺口很大，产品90%需要进口，从下图可知，占比最重的是时尚手表，占总类目的74%，其次是智能手表的20%，最后是奢侈表。综合来讲，2500RMB以下手表销量最大。1、手表配饰38皮肤护理、化妆品、香水这些目前已经有比较好的数据表现，而Beautytools,body care,gift set and hair care拥有的子类目很少，GMV占比低，还有相当大的发掘空间。2、个护美妆价格在50RMB-150RMB的服装配饰销量最高，SKUs最大的空间在女装，包包、配饰等潜力非常大。3、服装及配饰印尼的手机元器件进口需求依然十分高，当地的生产能力还未能达到要求。2012-2016 年，印尼手机元器件的进口额极速增长了 519.8%。目前，印尼的手机零部件进口额达到了 9.55 亿美元。4、电子类产品印度尼西亚是东南亚人口最多的国家，每年约有160万婴儿出生。根据EcommerceIQ的一项调查发现，66的印尼消费者会在网上购买母婴产品，57的人会每月购买此类产品。婴儿服装和用品分别占母婴类产品购买量的49和23.3%，市场空间巨大。5、母婴类产品印尼的照明设备覆盖率较低，在印尼，仍有大约 140 万家庭没有接电，这对于印尼的照明市场来说是很大的商业空间。印尼对于 LED 灯的需求非常高。6、照明类产品产品随着物联网的发展，家电市场越来越走向高端路线。印尼电子制造协会主席表示，印尼消费者的电子产品购买力将从 2019 年起有较大提升，一些智能电视、纳米技术洗衣机以及智能空调的出现刺激了消费者的购买需求。7、家用电器类39印尼市场开发渠道印尼的社交媒体渗透率极高，YouTube、WhatsApp、Facebook、TikTok等，大部分消费者习惯于在时尚博主和KOL的引领下追赶潮流。1、社媒/网红对比印尼电商平台的相关入驻条件，“本土店铺”具备诸多优势，建议外贸企业制定本土化运营的可行性策略，通过“本土备货”和“本地商家”的方式抢占印尼市场。2、本地店铺可以Google搜索一些印尼B2B知名平台，发布产品、等待客户主动询盘。如果做零售的话，可以考虑入驻B2C网站。3、B2B/B2C平台印尼基本上各个行业都有协会，可以Google搜索：产品关键词 Indonesia associa-tion，寻找产品相关协会，对协会会员进行分析、筛选，寻找潜在客户。6、印尼商业协会海关数据是经过印尼海关统计的，记录了印尼企业的详细进口数据，是真实可靠的信息。想查海关数据，可以用孚盟CRM，累计更新上亿条印尼的贸易数据，覆盖上百万采购商数据，关键词精准匹配采购需求，还可以穿透目标客户上下游供应链数据，发现更多潜在商机。4、印尼海关数据中国制造网印尼企业名录：http:/www.made-in- 1月1日 新年是一个特别的家庭节日，到处都充满温暖，人人都享受温暖的新年气氛，欢欢喜喜地准备过节，买新年的礼物给对方，装饰新年枞树。小孩子特别迫不及待地等严冬老人送他们礼物。2、纳吾热孜节 3月22日 纳吾热孜节是哈历上的首月，作为哈萨克斯坦的新年，恰逢春分时节(在3月22日前后)。根据传统习俗，庆祝这个节日一定要种植树木，清理沟渠，打扫屋子并为客人准备丰盛的宴席，宴席中最主要的当属“纳吾热孜粥”。3、人民统一日 5月1日按照惯例，哈萨克斯坦全国各地民间组织、国家机关单位将在这一天，组织举办一系列游行、庆典、音乐会、民间体育运动会。4、胜利日 5月9日 是为了纪念前苏联战胜德国法西斯而设立的纪念节日，一般会举行阅兵仪式。5、古尔邦节 6月17日 古尔邦节是哈萨克斯坦的一个重要节日，也被称为宰牲节或者献祭节，时间是伊斯兰历每年的12月10日。2024年的古尔邦节是公历6月17日，节日当天，举行盛大的仪式和庆祝活动。6、宪法日 8月30日 1995年8月30日，哈萨克斯坦全体公民公开表决，一致通过在哈萨克斯坦宪法，特将每年的这一天定为哈萨克斯坦宪法日。节日当天，哈萨克斯坦全国上下举行庆祝活动。重要节日43客户特点哈萨克斯坦人豪放、质朴，待人热情，说话大声大气，很讲义气，不拘小节。哈萨克斯坦人最早信奉萨满教，后来又改信伊斯兰教。哈萨克斯坦人有“以右为上”的民族传统观念，出门进门皆要先迈右腿。1、风土人情市场开发http:/www.google.kzhttp:/www.yandex.kzhttp:/1、搜索引擎亚马逊、阿里巴巴、Kaspi.kz、Q等。2、主要电商平台哈萨克斯坦人以肉食、乳品、米面食为主。由于他们的畜牧业很发展，所以哈萨克斯坦肉、奶、乳品种类都很多。日常生活中，哈萨克斯坦人常用的是茶、奶茶、酥油茶。哈萨克斯坦人肉食以牛羊肉为主，做法比较简单，在庆典宴席上吃的是烤全羊。日常生活中吃的是手抓肉。面食主要有馕、包尔萨克、油饼、面条、炒面、小麦渣子等。2、饮食习惯1991年12月16日哈萨克斯坦宣布独立，该日为哈萨克斯坦独立日。7、独立日 12月16日 442024年主要展会信息1、2024年哈萨克斯坦五金及建材展览会哈萨克斯坦海关http:/www.e.customs.kz中国驻哈经商参赞处http:/ pageshttp:/www.yellow-pages.kz哈真理报http:/www.kazpravda.kzNURhttps:/www.nur.kzOLXhttps:/www.olx.kz展会时间：2024年03月27日03月29日展会地点：阿拉木图国际会展中心4、其他信息网站45外贸开发信模板哈萨克斯坦的官方语言是哈萨克语和俄罗斯语。但出人意料的是，哈萨克斯坦近95%的人都会说俄语，会说俄语人数远远超过会说哈萨克语的人。分享一篇俄语开发信模板：展会时间：2024年08月14日08月16日展会地点：阿斯塔纳IEC2、2024年哈萨克斯坦家具配件及室内装饰展览会展会时间：2024年09月17日09月19日展会地点：阿塔肯特国际会展中心3、2024年哈萨克斯坦工程机械及矿业机械展览会展会时间：2024年08月14日08月16日展会地点：阿斯塔纳IEC4、2024年哈萨克斯坦纺织用品服装及家纺展览会展会时间：2024年06月26日06月28日展会地点：阿拉木图国际会展中心5、2024年哈萨克斯坦塑料及橡胶展览会46!日安！.请您考虑合作的可能性。*,.我们公司(*为公司名称，可以用英语写)。为（*写产品名称，可以写英语）产品在中国的长期供应商。我们专业做出口。我们可以为您的采购整合不同产品供应商。物流快速及时，价格合理。,.我们的标志性服务理念是：帮客户搜索和选择出优质的有竞争力的产品。及时的组织货运，按照客户的要求严格进行质量控制，组织所有必需的证明文件。灵活的折扣方案，以及尽可能的账期方案。:联系人E-mail:Web:.座机号码.手机号码各位外贸朋友注意，在开发哈萨克斯坦市场的同时，要留意自己的产品在哈萨克斯坦是否有生产以及竞争对手的情况，准确定位自己的产品优势，找到产品差异性。47上海孚盟软件有限公司上海闵行区新镇路1399号七宝宝龙城T6栋4楼400-888-关注【孚盟软件】公众号获取更多外贸干货关注【孚盟软件】视频号了解更多有趣有料视频

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2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚1随着可持续发展的深入推进，全球对新能源产品、服务和技术的需求显著增长。中国在推动全球绿色低碳发展中扮演着重要角色，新能源产业不仅在国内市场上取得了显著成就，而且正通过积极布局国际市场提升能源产业国际化水平，为实现全球绿色发展目标贡献中国智慧和中国方案。中国新能源企业在“出海”浪潮中，通过深化国际合作、优化全球资源配置和提升跨国运营能力等开辟企业新发展空间，构建企业“第二增长曲线”。在开拓海外市场中，中国新能源企业交出了靓丽的“答卷”，2023年电动载人汽车、锂离子蓄电池和太阳能电池作为外贸“新三样”，出口额首次突破万亿元大关，出口增长近30%。东南亚各国通过制定新能源发展计划和政策框架促进能源转型，叠加新能源成本降低，新能源产业发展潜力显现，吸引了众多中国新能源企业的目光。东南亚与中国相邻，具有地理位置优势，同时是“一带一路”重要区域。国家发改委等部门发布的关于推进共建“一带一路”绿色发展的意见提出，鼓励太阳能发电、风电等企业“走出去”，推动建成一批绿色能源最佳实践项目。在政策支持和新能源产业自身竞争优势的驱动下，中国新能源企业在东南亚的广阔市场上将大有可为。“海阔凭鱼跃”，我们期待中国新能源企业在“出海”的征程中乘风破浪，把握东南亚市场的无限商机，实现在东南亚市场长远发展。毕马威作为拥有全球网络的专业服务机构，在东南亚地区拥有深厚的业务基础和丰富的市场经验，毕马威中国与东南亚成员所保持紧密协作，致力于为中国新能源企业的国际化之路提供一站式“全生命周期”服务。2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。蔡忠铨毕马威中国董事亚太区及中国能源及天然资源行业主管合伙人引言 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚2摘要海外市场正成为中国新能源企业寻求扩张和增长的重要抓手，为了更好地把握这一趋势，毕马威中国通过专业的市场洞察和深入的数据分析，推出新能源企业“出海”系列报告，揭示企业关注的海外区域在新能源领域的发展潜力和商业机会。本报告作为新能源企业“出海”系列报告开篇之作，旨在通过深入分析东南亚新能源市场的特点，为企业提供前瞻的市场洞察和战略建议，帮助企业捕捉东南亚市场的成长机遇，书写与东南亚绿色能源合作的新篇章。报告主要洞察如下：内外部因素驱动新能源企业积极寻求“出海”机会一方面，全球新能源市场需求高增和供应链安全困扰并存等从外部驱动中国新能源企业积极开拓国际市场。在全球推动可持续发展的进程中，对新能源产品、服务和技术的需求不断攀升。据美国能源信息署（EIA）预测，至2050年，风能和太阳能发电将占到可再生能源发电量的72%，较2020年占比提升近一倍。与此同时，国际环境的多变和逆全球化趋势下的贸易壁垒增加促使中国新能源企业积极开展海外供应链布局。另一方面，国内新能源市场竞争加剧，企业技术成本优势和政策鼓励共促“出海”步伐加快。随着新能源产业技术进步和效率提升，新建光伏、风电项目成本不断下降。但是新能源电站项目的补贴逐步退坡，以及新能源电力市场竞争日趋激烈，新能源电站项目收益率下降，新能源电站设备制造商等寻求外部市场消纳产能。东南亚市场正有力吸引中国新能源企业 可再生能源部署正成为东盟地区刚需。预计2022-2025年东盟地区的潜在新增装机量约有50,298MW，其中，太阳能和风能的新增装机容量合计占比近50%，分别有望达到16,281MW、8,270MW。此外，长远来看，在氢氨等清洁能源领域，东盟有望凭借风光资源优势和航运区位优势，在全球氢能贸易链条中发挥重要作用。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚2 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚3 东盟各国积极出台可再生能源发展规划和支持政策。整体上，东盟各国可再生能源发展目标（发电装机容量占比或发电量占比）均在30%以上，最高在70%左右，文莱、马来西亚、菲律宾等国重点推进光伏发电，越南重点推进风力发电，预计未来东南亚新能源建设将吸引大量国内外投资，到2030年，该地区平均每年的能源投资额可达千亿美元以上，清洁能源份额占比最高可达79%。可再生能源已成为多数东盟成员国最便宜的电力来源。2022年，东南亚地区光伏LCOE为0.08美元/千瓦时，而煤电LCOE为0.098美元/千瓦时。部分东盟成员国持续改进政策组合有望带来营商环境优化。在新能源领域，为了促进包括国际投资在内的私人投资，部分东盟成员国采取了比其他发展中国家更为全面的政策手段，包括税收优惠、财政激励、上网电价补贴、拍卖机制等，还有针对跨国投资者的所得税减免期、土地保有权政策等，东盟有望成为跨国投资热点区域之一。越南、印尼等国有望成中企“出海”热门目的地。当前东盟各国发电装机构成差异较为明显，可再生能源份额参差不齐，背后原因在于各国国情千差万别。例如，印度尼西亚作为煤电大国，亟需加快能源转型步伐，政府正积极吸引外国投资以发展经济，但当地仍存在法律环境较为复杂、基础设施较滞后等问题。此外，越南、老挝、菲律宾等其他国家也都存在各自的吸引力和阻碍，意味着相关企业结合自身资源禀赋选择合适的“出海”目的地至关重要。结合近年来中国光伏企业面向东南亚地区的贸易出口、绿地投资、对外并购等活动发现，中国在光伏、风电等新能源领域对东南亚出口持续向好，未来随着全球对于清洁能源需求的不断增长以及中国新能源产业竞争力的持续提升，预计中国对东南亚的新能源产品出口将继续保持增长态势，但是也要防范贸易政策不确定性带来的风险。中企在东南亚的绿地投资不仅能够帮助企业在当地建立深入的合作关系和完备的产业链，还有助于规避潜在的贸易摩擦等贸易保护行为，从长远来看，绿地投资可能会成为未来中国新能源企业在东南亚布局的重心。新能源领域并购活动低迷，但在推动市场拓展和资源整合方面仍然发挥着重要作用。中国新能源企业应综合运用多种国际化战略，以适应东南亚市场的发展需求和变化趋势。2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚4新能源企业“出海”东南亚面临的挑战一是东南亚国家能源转型中政策的不明确性会潜在影响投资者的投资预期。多数东南亚国家煤电厂占比仍然较大、电力市场化水平低、创新技术水平低等导致东南亚能源转型面临挑战。另外，东南亚不同国家间的政策和法规差异较大，并且能源政策可能会发生变化，如补贴政策的调整或取消等可能会影响项目的经济效益和投资回报。二是贸易政策不稳定及面临市场准入壁垒。部分东南亚国家可能存在较高的市场准入壁垒，以及包括反倾销、反补贴等贸易保护措施，这可能会限制中国新能源产品和技术的进入。三是新能源产业面临供应链稳定性风险。尽管我国新能源产业链相对完整，但在“出海”过程中仍面临原材料价格波动、设备运输风险、技术标准差异和供应链中断等风险。四是技术型创业企业面临融资难的挑战。金融机构对技术型创业企业的风险评估和信用评级体系尚不完善，增加了金融机构在提供融资时的谨慎态度，叠加多数东南亚国家金融市场不成熟，进一步增加了技术型创业企业融资难度。新能源企业应对之策一是熟悉当地政策与法规差异，积极参与政策讨论和制定。企业在东南亚面临的政策风险主要来自于政治环境和政策的不稳定。为了应对这些风险，需要密切关注目标国家的能源政策动态，与当地政府、行业协会等保持紧密沟通，建立并完善相应风险管理体系。二是多措并举有效减少贸易壁垒影响。新的贸易保护手段负面影响大、潜在覆盖面广、规避措施有限，需要我们加以重视和预警，通过实施市场多元化策略，提升产品和服务竞争力，全面实施本土化战略，以及前瞻性布局国际化战略等，避免潜在不利影响。三是通过供应链多元化和本土化双轮驱动提升供应链韧性。新能源企业需实施供应链多元化策略，减少对单一供应商的依赖，同时利用东南亚的资源优势进行本土化布局，通过建立合资企业、签订长期供应协议和战略投资，确保关键原材料的稳定供应。四是拓宽融资渠道，借助国际资本多元化筹资。新能源企业在面对融资挑战时，需要采取贷款、债权融资和股权融资等多元化的融资策略来确保项目的顺利进行和企业的持续发展。2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚5目录内外部因素驱动新能源企业积极寻求“出海”机会外部环境驱动：全球新能源市场需求高增和供应链安全困扰并存外部环境驱动：全球新能源市场需求高增和供应链安全困扰并存1.1内部环境驱动：竞争加剧下内部环境驱动：竞争加剧下，企业技术优势和政策鼓励共促企业技术优势和政策鼓励共促“出海出海”步伐加快步伐加快1.2新能源企业“出海”东南亚的原因和现状东南亚市场正有力吸引中国新能源企业东南亚市场正有力吸引中国新能源企业2.12.1.1可再生能源部署成为东盟地区刚需2.1.2东盟各国积极出台可再生能源发展规划和支持政策2.1.3可再生能源已成为多数成员国最便宜的电力来源2.1.4部分成员国持续改进政策组合有望带来营商环境优化2.1.5 越南、印尼等国有望成中企出海热门目的地贸易层面：光伏贸易层面：光伏、风力发电风力发电、氢氨等对东南亚出口向好氢氨等对东南亚出口向好，未来面临未来面临较大不确定性较大不确定性2.22.2.1光伏出口遥遥领先，或面临同质化竞争和政策波动挑战2.2.2风能（风电装机）出口发展较快，海风市场或有望是需求高地2.2.3储能出口尚处初期2.2.4氢氨出口机会渐显绿地投资层面：中国企业加大在东南亚的绿地投资绿地投资层面：中国企业加大在东南亚的绿地投资，产品通过产品通过东南亚销往其他国家东南亚销往其他国家2.32.3.1光伏发电企业选择东南亚作为“中转站”2.3.2风力发电企业积极推动相关项目落地2.3.3储能企业奔赴东南亚建厂2.3.4氢能（氨能）企业在东南亚开展多元化投资与合作对外并购层面：我国新能源企业对外并购疲软对外并购层面：我国新能源企业对外并购疲软2.4010278 89 976282933939 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚6新能源企业“出海”面临哪些挑战？东南亚国家新能源转型困难大东南亚国家新能源转型困难大，且能源政策不明晰且能源政策不明晰3.13.1.1东南亚国家能源转型中遇到的挑战不利于稳定投资者预期3.1.2可再生能源监管框架缺乏稳定性和明确性贸易政策不稳定及面临市场准入壁垒贸易政策不稳定及面临市场准入壁垒3.23.2.1关税等贸易政策面临不确定性3.2.2面临市场准入壁垒新能源产业面临供应链稳定性风险新能源产业面临供应链稳定性风险3.3国内金融市场不成熟国内金融市场不成熟，面临融资难挑战面临融资难挑战3.4新能源企业应该怎样应对挑战？熟悉当地政策与法规差异熟悉当地政策与法规差异，积极参与政策讨论和制定积极参与政策讨论和制定4.14.1.1持续监测和分析目标国家的能源政策变化4.1.2与当地政府、行业协会等保持紧密沟通多措并举有效减少贸易壁垒影响多措并举有效减少贸易壁垒影响4.24.2.1实施市场多元化策略，提升产品和服务竞争力4.2.2全面实施本土化战略，积极融入当地市场4.2.3前瞻性布局国际化战略，未雨绸缪提前规划“出海”通过供应链多元化和本土化双轮驱动提升供应链韧性通过供应链多元化和本土化双轮驱动提升供应链韧性4.34.3.1供应链多元化，减少对单一供应商或原材料来源的依赖4.3.2供应链本土化，提升供应链管理效率拓宽融资渠道拓宽融资渠道，借助国际资本多元化筹资借助国际资本多元化筹资4.4030440442434444444445464646464747474748484848494949内外部因素驱动新能源企业积极寻求“出海”机会01 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚7 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚8全球新能源市场需求高增全球新能源市场需求高增随着全球气候变化问题的日益严峻和能源议题的持续升温，可持续发展成为社会、企业乃至个人共同面对的紧迫课题。在全球推动可持续发展的进程中，对新能源产品、服务和技术的需求不断攀升。据美国能源信息署（EIA）预测，至2050年，风能和太阳能发电将占到可再生能源发电量的72%，较2020年占比提升近一倍。风能和太阳能等新能源所特有的间歇性和不稳定性将推动全球储能市场的快速发展，据预测，2024年全球储能出货量同比增长约40%1。国际环境不确定性的常态化驱动企业的全球产业链布局国际环境不确定性的常态化驱动企业的全球产业链布局国际环境的多变和逆全球化趋势下的贸易壁垒增加促使中国新能源企业积极开展海外供应链布局。近两年来，欧美针对锂电产业链出台了多项本土化限制法规，如美国通货膨胀削减法案、欧盟新电池法等。其中美国的通货膨胀削减法案对希望在美国市场获得新能源汽车政府补贴的车辆，提出了更为严格的动力电池配套本土化规定。欧盟的新电池法将于2027年实施，对海外电池供应商的碳足迹声明、电池材料回收及信息披露等提出了更高的要求。这意味着，中国企业如果仅停留在产品“出海”，而不在当地建设产能，就难以获得相应的补贴及市场准入条件。此外，全球布局可以帮助中国企业获取更丰富的资源，如原材料、研发人才等。通过在海外建立生产基地或服务中心，企业也可以优化供应链，降低运输成本，提高响应市场变化的灵活性。1全球储能市场：经济性驱动储能装机量高增，新浪，2023年12月28日，https:/ 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚9国内竞争激烈推动新能源企业开拓海外市场国内竞争激烈推动新能源企业开拓海外市场随着新能源产业技术进步和效率提升，新建光伏发电、风电项目成本不断下降。但是新能源电站项目的补贴逐步退坡，以及新能源电力市场竞争日趋激烈，新能源电站项目收益率下降。一方面，新能源电站项目补贴退坡。政府对新能源电站的支持从项目申报后的事前建设补贴转为项目建成并网后的事后电价补贴，再到平价上网。根据关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知，2021年起，对新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目和新核准陆上风电项目，中央财政不再补贴，实行平价上网。与此同时，相关部门加大了对新能源发电骗补行为的查处。2022年3月24日，国家发改委下发了关于开展可再生能源发电补贴自查工作的通知，在全国范围内对新能源发电补贴进行核查，核查范围包括项目合规性、项目规模、项目电价、项目补贴资金等，严厉打击发电骗补的行为。另一方面，负电价的出现进一步降低电站收益。随着光伏等新能源的快速发展，新能源发电占比越来越高，叠加电力现货市场方案不完善，电力现货市场不能对灵活性资源提供合理的激励，电力市场一度出现负电价。根据山东省电力交易平台信息，2023年5月1日至5月2日48小时实时现货交易中，共有32个小时出现负电价。负电价反映了电力现货市场在某些时段出现供大于求，意味着发电企业在销售电力时，需要支付给电网企业或者电力用户一定费用将多余电力消纳，进而降低了电站的收益。此外，国内电站项目面临着土地成本等非技术成本的上升，进一步压缩了新能源电站的收益率。国内新能源市场竞争日趋激烈，产能利用不充分，部分领域出现产能过剩，收益率下降，新能源电站设备制造商等新能源企业寻求外部市场消纳产能，选择将业务拓展到国际市场，打造新的增长点和利润空间。内部环境驱动：竞争加剧下，企业技术优势和政策鼓励共促“出海”步伐加快1.2 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚10新能源行业兼具技术与成本优势新能源行业兼具技术与成本优势经过多年发展，中国新能源企业已在例如锂电、光伏和风能等领域拥有可供对外输出的技术实力。同时，我国新能源企业对下游客户需求有着充分了解，产品能够更好地贴合客户需求。以动力电池行业为例，我国企业积极与国外整车厂合作，运用自身优势技术换取海外市场份额，建立战略合作伙伴关系。光伏企业在技术布局和下游市场洞察方面拥有巨大优势。而在风能产业中，得益于国内市场规模，我国企业能够迅速开展规模化生产。高水平开放政策支持新能源企业高水平开放政策支持新能源企业“走出去走出去”自2000年“走出去”战略正式提出，中国政府已出台多项政策举措鼓励企业“出海”，例如简化对外投资审批，完善监督管理；设立政府专项资金、提供产业投资资金支持和信贷支持等财税金融政策扶持；提供多方面的公共服务，如组织“出海”人才培训、签订贸易协定等。与此同时，“一带一路”战略在十年间的发展也为中国新能源企业提供了更广阔的市场空间和框架支持。2022年国家发改委等四部门共同发布的关于推进共建“一带一路”绿色发展的意见提出，鼓励太阳能发电、风电等企业“走出去”，推动建成一批绿色能源最佳实践项目；深化能源技术装备领域合作，重点围绕高效低成本可再生能源发电、先进核电、智能电网、氢能、储能、二氧化碳捕集利用与封存等开展联合研究及交流培训。来自政府的支持不仅降低了新能源企业“出海”的门槛和风险，同时也促进了国际间的技术交流与合作。022本报告中东南亚国家指东南亚十一国，东盟国家指不包括东帝汶的东盟十国。2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚11新能源企业的原因和现状2“出海”东南亚 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚12根据东盟能源合作计划（2021-2025年），东盟将通过大规模部署可再生能源系统、提高可再生能源占比、增加可再生能源投资、探索氢和燃料电池等新能源技术，实现可再生能源到2025年在一次能源供应总量中占比为23%、可再生能源发电装机容量在装机总容量中占比为35%的目标3。东盟能源中心2023年9月公布的数据显示（图1），2021年东盟可再生能源占一次能源供应总量比重达14.4%，约为0.96亿吨油当量，主要包括生物质能（6.4%）、地热能（3.4%）、水力（2.4%）、生物燃料（1.9%），太阳能和风能占比相对较低。3ASEAN PLAN OF ACTION FOR ENERGY COOPERATION,APAEC,https:/asean.org/wp-content/uploads/2023/04/ASEAN-Plan-of-Action-for-Energy-Cooperation-APAEC-2016-2025-Phase-II-2021-2025.pdf图 1|2019-2021东盟可再生能源在一次能源供应总量中的占比情况数据来源：东盟能源中心，毕马威分析2 2.1 1.1 1.可再生能源部署成为东盟地区刚需可再生能源部署成为东盟地区刚需东南亚市场正有力吸引中国新能源企业2.1风能:0.1%太阳能:0.2%生物燃料:1.9%水力:2.4%地热能:3.4%生物质能:6.4%发电装机容量方面，2022年东盟总装机容量已达310GW，其中，可再生能源装机容量占比为33.3%，略低于2021年的33.9%（图2）。主要原因是化石燃料发电仍是东南亚地区的主要发电形式，2022年化石燃料发电新增装机量约13.1GW，占到总体新增装机量的80%（图3）。13.6.2.4%0.0%5.0.0.0 .0 1920202021 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚13图 2|2019-2022年东盟可再生能源发电装机容量在装机总容量中占比情况数据来源：东盟能源中心，毕马威分析其他:0.1%地热能:1.4%风能:2.0%生物能:2.3%太阳能:7.8%水力:19.7%图 3|2020-2022东盟新增装机容量情况（单位：GW）数据来源：东盟能源中心，毕马威分析16.621.416.47.14.06.07.218.26.87.313.13.30.05.010.015.020.025.0化石燃料可再生化石燃料可再生化石燃料可再生202020212022计划实际对比东盟能源发展目标和实际情况不难发现，可再生能源部署需求较为迫切，尤其是太阳能、风能发展潜力较大（图4）。预计2022-2025年东盟地区的潜在新增装机量约有50,298MW，其中，太阳能和风能的新增装机容量合计占比近50%，分别有望达到16,281MW、8,270MW，而天然气作为低碳化石能源，预计可新增装机容量为12,406MW（图 5）。29.42.93.93.3%0.0.0 .00.0.0 022 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚14图 4|东盟能源装机量变化情况预测（单位：GW）数据来源：东盟能源中心，毕马威分析燃煤燃油天然气水力太阳能风能生物能地热能20222025（基于目标预测）106.311.189.661.324.26.17.14.3108.411.5102.067.540.514.410.45.7图 5|2022-2025东盟新增装机容量（单位：MW）数据来源：东盟能源中心，毕马威分析2,10440412,4066,21416,2818,2703,2681,35150,298增加减少汇总燃媒燃油天然气水力太阳能风能生物能地热能汇总值得注意的是，东盟已探明的天然气储量正出现缩减，提高可再生能源占比对于维护该地区能源供应安全意义重大。2022年东盟成员国的天然气总储量下降了4.9%，降至3.98万亿立方米，并且文莱、印度尼西亚等部分天然气出口国开始更多考虑国内需求而非出口4。结合第七版东盟能源展望来看5，如果没有重大发现或增加现有生产基础设施，预计东盟到2025年将成为天然气的净进口国。长远来看，应对气候变化和碳排放问题，除了通过可再生能源电气化，还可以发展氢氨等清洁能源，尤其是在钢铁、化工、公路运输、航运和航空等难以直接通过电气化降碳的领域，氢能将发挥重要作用。当前，全球多个主要经济体已将氢能发展纳入国家战略，东南亚氢能推进相对较慢，但是该地区存在风光资源较丰富的天然优势，并且是全球航运网络中的关键节点，未来有望在全球氢能贸易链条中发挥重要作用。此外，就氢能产业发展情况来看，仍存在绿氢制造成本高、氢终端应用领域创新不足、储运技术不完善等挑战6。4东盟石油和天然气行业现状及新趋势，国研网，2024年1月4日，https:/ 7th ASEAN Energy Outlook 2020 2050,ACE,https:/aseanenergy.org/publications/the-7th-asean-energy-outlook/6人民日报-全球氢能产业发展势头强劲，人民网，http:/ 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚15到2025年，可再生能源占一次能源消费中的比重东盟各国对可再生能源的推进力度和重点领域各有不同，整体上，可再生能源发展目标（发电装机容量占比或发电量占比）均在30%以上，最高在70%左右，文莱、马来西亚、菲律宾等国重点推进光伏发电，越南重点推进风力发电（表1）。2 2.1 1.2 2.东盟各国积极出台可再生能源发展规划和支持政策东盟各国积极出台可再生能源发展规划和支持政策东盟十国可再生能源发展目标及重点支持领域表 1可再生能源发展目标:到2035年可再生能源发电量占比超30%重点支持领域：主要使用太阳能光伏发电为不同类型的可再生能源和技术制定有吸引力的外商投资政策可再生能源发展目标:到2040年，可再生能源装机容量占比达65%重点支持领域：到2030年，水力发电和太阳能发电装机容量 分 别 达 到 1,558MW（27.7%）、1,015MW（17.9%）到2040年，水力发电和太阳能发电装机容量分别达到2,973MW、3,155MW可再生能源发展目标:到2025年，可再生能源在能源结构中的比例达23%重点支持领域：2021-2030计划新增可再生能源发电装机20,923MW，包括水力发电项目（49.7%），太阳能发电项目（22.4%），地热发电项目（16.0%）可再生能源发展目标:达30%重点支持领域：2021年-2030年，老挝共计划开发电站104个，总装机达13069 MW，其中水电站92个、太阳能电站9个、风电站1个，装机容量分别达7571MW、998MW、4500MW可再生能源发展目标:到2050年，可再生能源装机容量占比达70%重点支持领域：2050年，太阳能装机容量将达到59GW到2030年建立一个低碳氢中心，到2050年再建立两个氢中心到2050年将生物精炼能力提高到35亿升到2050年将生物质和沼气发电能力提高到1.4吉瓦可再生能源发展目标:到2030年，无条件实现39%的可再生能源目标；在足够的国际支持下，实现48%的目标重点支持领域：到2030年，无条件实现水电装机容量占比28%，实现其他可再生能源（太阳能和风能）装机容量占比11%可再生能源发展目标:到2030年可再生能源发电量占比达35%，重点支持领域：到2040年需要再安装102GW装机容量，包括27GW太阳能电力、17GW风电、6GW水电、2.5GW地热电力和364MW生物质电力2040年达到50%可再生能源发展目标:到2035年，可再生能源发电量占比达30%重点支持领域：到2030年，增加至少5倍太阳能发电量，满足3%左右的电力需求2025-2030年，部署200兆瓦的储能系统，每天可为16,000多户家庭供电可再生能源发展目标:到2036年将可再生能源占总消费的比例提高重点支持领域：太阳能：12,139MW生物质能：5,790MW风力发电：2,989MW水力发电：3,228MW至30%，可再生能源发展目标:重点支持领域：到2030年，陆上风力发电装机容量预计达到21.9GW到2035年，海上风力发电装机容量预计达到15GW，到2050年达到24GW到2050年，太阳能发电装机容量达到168.6-189.3GW到2030年可再生能源装机容量占比达到30.9%-39.2%；到2050年可再生能源装机容量占比达到67.5%-71.5%印度尼西亚文莱马来西亚菲律宾泰国柬埔寨老挝缅甸新加坡越南数据来源：公开资料，毕马威分析 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚16根据国际能源署（IEA）数据7，东南亚面临着增加能源部门总投资和增加清洁能源技术投资份额的双重挑战，预计未来东南亚新能源建设将吸引大量国内外投资，中国与东南亚国家的合作有望进一步加强。2016-2020年，东南亚地区的年均能源投资约为700亿美元，其中约41%用于清洁能源技术，主要是太阳能、风能和电网。到2030年，STEPS（既定政策情景，Stated PoliciesScenario）的能源投资平均每年将达到1,300亿美元，清洁能源份额达到47%；SDS（可持续发展情景，Sustainable Development Scenario）的能源投资将达到1,900亿美元，清洁能源份额达到79%（图6）。图 6|东南亚地区年均能源投资预测0 0001,0001,5002,0002,500单位：亿美元化石燃料无CCUS的化石燃料电网太阳能和风能其他低碳能源热效能电动汽车低排放燃料可再生能源终端用能清洁能源份额（右轴）2016-2020既定政策情景可持续发展场景数据来源：IEA，毕马威分析7Southeast Asia Energy Outlook 2022,IEA,https:/www.iea.org/reports/southeast-asia-energy-outlook-2022/key-findings#abstract41GI 24 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚17从能源使用成本来看，世界范围内可再生能源的成本正在不断降低，可再生能源也已成为多数东盟国家内最便宜的电力来源（图7）。2 2.1 1.3 3.可再生能源已成为多数成员国最便宜的电力来源可再生能源已成为多数成员国最便宜的电力来源图 7|2014-2022东南亚地区光伏LCOE vs 煤电LCOE（美元/千瓦时）数据来源：BloombergNEF，毕马威分析0.2120.1670.1510.1130.0950.0930.0850.0780.080.0760.0720.0610.0660.0710.070.0740.0750.09800.050.10.150.20.2520002020212022太阳能光伏煤炭目前，柬埔寨的能源成本是东南亚地区最高的，平均在0.137美元/千瓦时至0.172美元/千瓦时之间8，亟需借助可再生能源（风能和太阳能为主）来降低总体成本。值得注意的是，也有部分国家长期为燃油和电力提供补贴，使得油价长期处于较低水平，当地企业和居民较为缺乏转型新能源的动力。例如，马来西亚电力结构主要依靠天然气与石油，2024年的家庭用电均价约为0.048美元/千瓦时，商业用电均价约为0.131美元/千瓦时，处于东南亚乃至全球较低水平9，而为了让民众面对真实的供电成本，马来西亚政府已计划开始削减电力补贴，提高企业与富有家庭的费率，鼓励提高能源效率和发展绿能10。8Energy Transition in ASEAN,April 2023,https:/esi.nus.edu.sg/docs/default-source/other-publication/uk-singapore-asean-cop26-energy-transitions-report.pdf?sfvrsn=d069c504_29团友网()10马国创新部门拼绿能 电网升级经费不足成挑战，Reccessary，2023年12月14日，https:/ 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚18东盟历来重视经济可持续发展和绿色转型，致力于实现低碳、环境资源高效利用和社会包容的经济发展。2020年11月，东盟正式发布东盟全面复苏框架及其实施框架，致力于实现区域经济韧性和可持续复苏，绿色和可持续发展理念贯穿其中，多个东盟成员国已将绿色增长纳入疫情后的复苏方案，并相互协调，将环境与社会考量纳入经济规划。在新能源领域，为了促进包括国际投资在内的私人投资，部分东盟成员国采取了比其他发展中国家更为全面的政策手段，包括税收优惠、财政激励、上网电价补贴、拍卖机制等，还有针对跨国投资者的所得税减免期、土地保有权政策等，东盟有望成为跨国投资热点区域之一（图 8）。2 2.1 1.4 4.部分成员国持续改进政策组合有望带来营商环境优化部分成员国持续改进政策组合有望带来营商环境优化图 8|按照政策类型分类的私人投资促进政策的普及率（占国家的百分比）数据来源：联合国贸易和发展会议11，毕马威分析58709683020406080100税收优惠财政激励上网电价补贴拍卖机制其他发达国家发展中国家东盟11以世界气候变化法数据库（Climate Change Laws of the World database）为基础，其他政策类型主要包括担保计划、商业便利化等。2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚19部分东盟国家吸引可再生能源领域外国直接投资（FDI）的主要政策表 2资料来源：东盟投资报告2023，毕马威分析例如，泰国针对不同类型的可再生能源项目以及不同规模的项目容量，实施差异化的FITs。新加坡在过去几年间不断通过可持续债券资助等举措为绿色项目调动资金，包括可持续债券资助计划、绿色投资计划（GIP）、绿色和可持续性挂钩贷款津贴计划（GSLS）等。此外，进口电力是新加坡能源转型战略的重要组成部分，2022年，新加坡还启动电力进口方案征集（Request for Proposal，RFP），入选供应商将获得“营业执照”，然后可参与投资、建设、运营向新加坡跨境送电的项目。12菲律宾：可再生能源投资“新热土”，中国储能网，2023年9月18日，https:/ 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚20国家国家经济学人智库全球经济学人智库全球营商环境排名营商环境排名（20）瑞士洛桑管理学院瑞士洛桑管理学院20232023年全球竞争力年全球竞争力排名排名世界贸易组织世界贸易组织20222022年全球贸易排名年全球贸易排名出口进口文莱-柬埔寨-印度尼西亚60342728老挝-马来西亚28272525菲律宾56524835新加坡141616泰国39302824缅甸-越南54-2321东盟各国营商环境排名情况14表 3数据来源：EIU、IMD、WTO，毕马威分析中国与东盟在自然资源、生产能力和产业结构上各有所长，互补性强，积极支持东盟成员国的水电、风电、光伏发电、电网建设等新能源建设项目。基于东盟较为良好的营商环境（表3），双方未来有望在循环经济、节能环保、绿色能源、可持续金融、应对气候变化等领域展开更多政策对话与交流合作。此外，根据中国贸促会日前发布的东盟营商环境报告202213，受访企业普遍认为新加坡、马来西亚和泰国在东盟各成员中营商环境最好，而缅甸、柬埔寨、老挝的营商环境则有待改善，一定程度上反映出东盟各成员国营商环境水平参差不齐。不过，仍有约47%的企业对东盟营商环境持乐观预期，超过70%的企业将保持或扩大在东盟的业务规模。13东盟营商环境报告2022，中国贸促会，2022年9月17日，https:/www.ccpit.org/image/53726209/5407a46e336349a09838d466f7c6fc82.pdf14 由于各机构研究法不同，部分国家无排名数据 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚212 2.1 1.5 5.越南越南、印尼等国有望成中企印尼等国有望成中企“出海出海”热门目的地热门目的地当前东盟各国发电装机构成差异较为明显，可再生能源份额参差不齐。柬埔寨、缅甸、老挝、越南四国均在35%以上，实际上已达成东盟能源合作计划（2021-2025年）的整体目标，但马来西亚、菲律宾、泰国则距离目标值35%还有一段距离，文莱、新加坡、印尼则仍在15%以下（表4）。2022年东盟各国发电装机构成情况表 4数据来源：东盟能源中心，毕马威分析主要主要国家国家燃煤燃煤燃油燃油天然气天然气水力水力地热能地热能太阳能太阳能风能风能生物生物能源能源其他其他总和总和（MWMW）份额份额（%）文莱文莱254151,04661,3220.45%柬埔寨柬埔寨1,0256431,332437293,46551.87%印度尼印度尼西亚西亚46,0444,35220,8316,6892,3602721543,09983,80215.01%老挝老挝1,8789,040564311,01782.95%马来西马来西亚亚13,16814111,7186,1001,9307233,12824.45%缅甸缅甸1381813,5293,2621817,29147.23%菲律宾菲律宾12,4434,4363,7323,7751,9521,54044361128,93228.76%新加坡新加坡76410,67151639312,3447.36%泰国泰国6,06837430,9258,5802,9091,5042,69230053,35229.96%越南越南25,3121667,15222,49216,3643,98719375,66556.88%东盟东盟106,32911,07189,60461,2704,31324,2116,0887,131300310,317 33.29 24 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚22数字差异的背后，是各国国情的千差万别，也意味着相关企业结合自身资源禀赋选择合适的“出海”目的地至关重要。例如，印度尼西亚当前经济体量领先东南亚，发展潜力大，同时也是煤电大国，亟需加快能源转型步伐。根据该国国家能源政策，2025年可再生能源发电比例将从2021年的14%提高到23%，到2050年提高到31%，并计划到2025年开发5,000MW的太阳能电站和2,500MW的风电项目。此外，自2014年佐科维多多总统上台，印尼政府积极吸引外国投资以发展经济，出台了外资开工厂可100%持股、企业自用的生产原材料等基本物资全部免征进口税等政策。但是，潜在风险也不容忽视，商务部发布的对外投资合作国别指南指出，印度尼西亚法律环境较为复杂、注册公司手续较多，且存在较为严重的基础设施滞后问题。这无疑增加了“出海”企业，尤其是“出海”经验不算丰富的企业进入当地市场时的决策成本。菲律宾近年来经济发展态势良好，用电需求有望持续攀升，Global Data数据显示15，预计菲律宾的年用电量将从2020年的82.5TWh增长到2030年的145.1TWh，年均复合增速约为5.8%。该国还具有传统能源缺乏但可再生能源丰富的特点，为其新能源发展提供了天然助推力。2022年，菲律宾出台修正的外国投资法，允许符合条件的非菲律宾国民在菲律宾经商或投资企业，最高可持有股权的100%，并放宽了可投资范围，其中就包括可再生能源项目（此前限制为最高40%）。不过，结合公开资料来看，企业“出海”到菲律宾地区可能面临土地使用权受限、PPA协商难度大、政府审批流程慢等限制16。越南、老挝等国的可再生能源发展情况较为良好，也仍然存在持续扩大电力供给、优化电力结构的需求。以越南来说，截至2023年2月，正在越南开展投资的国家和地区有141个，注册资本总额达近4,400亿美元17，堪称“投资热土”，但是当地存在经常性缺电问题，长此以往，电力不足或将带来高电价，推高企业经营成本，不利于持续吸引跨国企业来越南。预计越南还将持续促进风电光伏发展，以解决用电荒，而随着新能源发电占比不断提升，建设配套储能系统以维持电力供应稳定性的紧迫性将愈发凸显，由此给相关企业带来市场机会。以老挝来说，其电力消纳以出口为主，与相邻的泰、柬、越、中、缅各国都达成了电力交易的合作协议，与不相邻的马、新等国也达成了多国互换形式的电力交易合作，新能源发展有望持续受东南亚整体经济增长驱动。但是，老挝新能源发电以水电为主，风电光伏发展相对乏力，且存在电网建设明显滞后、调配能力严重不足、弃水弃电浪费巨大等问题18。当前老挝政府已逐渐意识到新能源的重要价值，正积极加强新能源领域的制度建设和规范引导，2023年9月23日，该国能源和矿业部已下令暂停风能和太阳能项目、抽水蓄能和氢能项目的研发，直到能源政策和规划部完成能源开发总体规划19。15 Philippines power capacity expected to grow more than twofold by 2030,GlobalData，2021年4月16日16 东盟特辑|菲律宾：可再生能源投资“新热土”，南方能源观察，2023年9月18日17 2023年越南外商直接投资报告，越南外商投资企业协会，2023年3月10日，https:/link.gov.vn/o7t0LJL818 中老积极推进能源互联互通，中华人民共和国驻老挝人民民主共和国大使馆，2022年3月10日，http:/la.china- Vientiane Times 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚23中国光伏企业依托国内强大的研发与供应链体系，正持续将海外市场从欧美拓展到东盟、中东等地区，泰国、越南、马来西亚等国市场展现出较大的需求潜力。中国海关数据显示20，2023年“新三样”（新能源汽车、锂电池、光伏）产品出口首次突破万亿元大关，合计达1.06万亿元，同比增长29.9%。就光伏而言，中国光伏组件产量已连续16年居全球首位，多晶硅、硅片、电池片、组件等产量产能的全球占比均在80%以上。硅片方面，2019-2023年，中国面向东南亚的硅片出口金额逐年增长，年均增速达43.7%，泰国、越南、马来西亚始终稳居地区前三，同时已连续两年位列全球前三；2023年中国面向全球的硅片出口总金额达394.50亿元，其中东南亚地区占比高达70.3%，金额为277.26亿元（图 9）。相较电池片、组件等，中国企业更倾向于出口硅片到东南亚国家，原因在于当地组装成本较低，且大部分组装后的产品最终会运往美国市场，又会进一步节约关税成本。而在欧洲、南美等其他海外市场，组装成本优势并不明显，中国企业则更倾向于出口组件等更易于直接安装和使用的产品。2 2.2 2.1 1.光伏出口遥遥领先光伏出口遥遥领先，或面临同质化竞争和政策波动挑战或面临同质化竞争和政策波动挑战2.2图 9|2019-2023中国面向东南亚的硅片出口金额（单位：亿元）数据来源：中国海关，毕马威分析20 2023年“新三样”产品合计出口增长29.9%，首次突破万亿元大关中国外贸新引擎日益强劲，中华人民共和国海关总署，2024年4月24日，http:/ 15.31 29.60 64.83 90.84 15.61 23.44 41.37 88.95 85.83 31.90 39.79 47.18 87.28 69.72 65.07 85.01 126.57 260.02 277.26 -50.00 100.00 150.00 200.00 250.00 300.00200222023泰国越南马来西亚柬埔寨新加坡老挝菲律宾印度尼西亚缅甸贸易层面：光伏、风力发电、氢氨等对东南亚出口向好，未来面临较大不确定性 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚24电池片及组件方面，中国主要面向欧洲及“一带一路”国家出口，2023年的前三大出口市场是荷兰（628.60亿元）、巴西（261.29亿元）、印度（224.73亿元），合计占比达36.5%。其中，荷兰凭借较低的物流成本，承担着贸易中转站角色，相当于中国企业在欧洲市场的“港口”和“前置仓”。2019-2023年中国面向东南亚的出口金额年均增速约为12.5%，在2023年达到了246.75亿元，全球占比略低但总体呈上升态势，从2021年的7.0%上升至2023年的8.1%（图10）。图 10|2019-2023中国面向东南亚的电池片及组件出口金额（单位：亿元）数据来源：中国海关，毕马威分析15.38 20.98 34.21 62.28 72.91 2.84 6.67 10.37 46.56 64.34 111.93 201.45 34.05 27.61 18.43 154.14 256.00 127.83 208.27 246.75 -50.00 100.00 150.00 200.00 250.00 300.00200222023泰国柬埔寨马来西亚菲律宾越南新加坡老挝缅甸文莱印度尼西亚 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚25逆变器方面，2019-2023年中国逆变器全球出口金额增长较快，年均增速在38.3%，2023年达到696.21亿元，前三大出口市场为荷兰（194.57亿元）、德国（69.76亿元）、巴西（37.46亿元），合计占比达43.3%。相比之下，中国面向东南亚的逆变器出口金额增长较慢，2019-2023年的年均增速约为16.6%，其在全球总出口额中的占比已从8.7%下降到了4.4%。主要原因在于，不论是逆变器，还是电池片及组件，2020年中国面向东南亚的出口金额均为近5年最高，主要受到2020年越南屋顶光伏抢装热潮带动，结合行业机构PV-tech的数据来看21，2020年越南屋顶光伏累计装机量从上年的378MW增至9.58GW，增幅高达24倍。而随着抢装潮褪去，越南的进口额大幅缩减，也使得2021年东南亚的整体进口额出现低谷，但是分国家来看，中国面向泰国、马来西亚、菲律宾等国家出口额增速仍较为可观（图11）。图 11|2019-2023中国面向东南亚的逆变器出口金额（单位：亿元）数据来源：中国海关，毕马威分析1.33 2.21 4.34 6.86 11.49 0.95 1.28 2.43 4.04 4.66 1.20 1.35 1.94 3.41 3.95 11.19 24.98 3.67 1.66 3.33 16.45 31.83 15.08 21.61 30.37 -5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 30.00 35.00200222023泰国马来西亚菲律宾越南新加坡缅甸柬埔寨老挝文莱印度尼西亚值得注意的，中国光伏产品出口整体上“量增价减”，且工信部在披露2023年910月全国光伏制造行业运行情况时，已明确表示中低端产能过剩风险需高度关注22。这意味着，随着东南亚日益成为中国光伏出口的重要市场，竞争也将日趋激烈，具备技术储备优势和产品差异化优势的企业更易获得市场青睐。此外，中国企业在东南亚的市场布局呈现出不断扩张、多元分散的趋势，而不同出口国和地区的政策变化具有较高的不可控和不可预测性，十分考验中国企业“出海”的耐心和灵活应对能力。21越南现屋顶光伏“抢装潮”，人民网，2021年1月18日，http:/ 2023年910月全国光伏制造行业运行情况()，工信部，2023年12月12日，https:/ 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚26中国是全球领先的风电装备制造基地，根据中国可再生能源学会风能专业委员会（CWEA）统计，截至2022年底，中国风电机组出口五大洲49个国家，累计达到4,224台，容量为11,929MW，其中越南占比最高，约为23.3%（图12）。2 2.2 2.2 2.风能风能（风电装机风电装机）出口发展较快出口发展较快，海风市场或有望是需求高地海风市场或有望是需求高地图 12|中国风电机组累计出口容量Top10国家（单位：MW，截至2022年底）数据来源：CWEA，毕马威分析2,781.6 1,557.5 882.3 758.9 623.8 576.5 451.0 414.6 324.0 321.9 越南澳大利亚印度美国哈萨克斯坦巴基斯坦南非阿根廷埃塞俄比亚智利2018年9月，越南政府发布风力支持制度（修订版），宣布对2021年11月1日前投入运营的陆上风电项目给予8.5美分/千瓦时的补贴，对海上风电项目给予9.8美分/千瓦时的补贴，并伴随20年期限的购电协议，开启了第一轮“抢装”。同年，越南第一次取代澳大利亚成为中国风力发电机组累计出口最多的国家。此后，越南政府陆续调整电价政策，对于2021.11-2022.12投入运营的项目，定价为陆上风电7.02美分/千瓦时,海上风电8.47美分/千瓦时；对于2023年投入运营的项目，定价分别为6.81美分/千瓦时和8.21美分/千瓦时。越南风电装机需求有望持续爆发，结合越南PowerDevelopment Plan 8(PDP8)设定的目标来看，到2030年，陆上风电的装机容量将达到21.88GW，海上装机容量将达6GW。2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚27除2021年外，近五年中国面向东南亚的风电机组出口金额相对有限，且98%以上是出口到越南市场，面向泰国、菲律宾、马来西亚等国家的出口金额基本在十万到百万元级别（图13）。不过，在能源转型的大背景下，东南亚其他国家的风电装机需求仍在放量，且对风电项目的价格敏感度较高，对中国企业而言颇具吸引力。图 13|2019-2023中国面向东南亚的风电机组出口金额（单位：亿元）数据来源：中国海关，毕马威分析0.50 5.32 45.97 6.88 1.35 97.6.7.9.2.8%0.0 .0.0.0.00.0%-10.00 20.00 30.00 40.00 50.00 60.00200222023总计越南占比东南亚的海上风能资源蕴藏量巨大，且尚未大规模开发，根据中国水电水利规划设计总院与东盟能源中心联合研究发布的东盟海上风电发展路线图，到2022年底，东盟海风装机容量为0.87GW。预计随着东南亚地区用电量不断增长，以及沿海地区人口密集、用电需求集中，海上风电发展空间较大。分区域来看，中南半岛偏南部、马来群岛沿海地区的风力资源相对较好，具有较高风电发展潜力的国家有菲律宾、越南、泰国、缅甸等。不过，在风电发展政策方面，越南出现了多次调整政策的情况，菲律宾直到近两年才发布直接针对海上风电的激励政策，后续可能存在调整变化。中国风电产业成熟度高，相关企业始终坚持自主创新，在全球范围内具有较为领先的技术优势，在进一步深入东南亚市场的过程中，通盘考虑市场需求、政策变化等多方因素，对其稳健发展极为重要。2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚28东南亚储能市场尚处在发展初期，公开资料显示24，2022年全球新增投运新型储能项目中，东南亚市场占比仅2%，主力市场包括马来西亚、新加坡、越南、菲律宾、印度尼西亚等。根据Mordor Intelligence测算，2023-2028年，东南亚储能市场规模将从31.1亿美元增至43.2亿美元，五年复合年增长率为6.8%（图14）。2 2.2 2.3 3.储能出口尚处初期储能出口尚处初期图 14|东盟储能市场规模测算（单位：亿美元）数据来源：Mordor Intelligence，毕马威分析0023202831.143.224户用储能市场需求深度分析，中国储能网，2023年10月20日，https:/ 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚29图 15|2019-2023中国面向东南亚的蓄电池出口金额（单位：亿元）数据来源：中国海关，毕马威分析2019-2023年中国面向东南亚的蓄电池出口金额已逐年递增至353.21亿元，年均增速达25.7%，其中，越南始终位居首位，占比保持在50%以上，同时也是2022年和2023年中国蓄电池出口的全球第五大市场（图15）。72.30 107.86 168.82 193.96 236.17 20.72 21.03 22.64 31.97 30.43 16.50 17.40 22.01 34.90 28.34 141.67 182.63 251.77 323.99 353.21 -50.00 100.00 150.00 200.00 250.00 300.00 350.00 400.00200222023越南印度尼西亚马来西亚泰国新加坡菲律宾老挝缅甸柬埔寨文莱25 东南亚“好风光”呼唤储能，南方能源观察，2023年9月6日具体到不同细分市场来看，东南亚户储需求有望出现显著增长，基于当前相关的储能用户购买力相对较弱，品牌意识较弱，性价比高的品牌有望快速切入。主要驱动因素包括：首先，东南亚各国积极发展可再生能源，大力推动可再生能源发电占比提升，储能发展的关键基础；其次，东南亚海岛众多，居民相对分散，导致部分群岛国家的电网形式以离网为主，为保障用电稳定，分布式屋顶光伏储能必不可少；最后，部分东南亚国家出台了相关屋顶光伏的安装优惠政策，拓宽了电力交易范围，一定程度上刺激了户用储能的装机需求。表前电站大储、独立储能等其他细分储能市场成熟度仍较低，部分原因在于商业模式尚不完善和储能建设成本较高，另外，东南亚国家普遍还没有充分认识到储能在电力系统中的重要作用，相较可再生能源的发展速度，投资和政策支持偏保守25。例如，根据越南在第八个电力发展规划（PDP8）中规划的2030年装机目标，电化学储能和抽水蓄能分别计划达到300MW、2400MW，在总体规划中占比仅0.2%和1.6%。在氢能、氨能发展方面，东南亚拥有丰富多样的本土能源资源，可用于供应蓝氢和绿氢，定位于面向全球出口。根据东盟能源中心（ACE）发布的东盟氢能-经济前景、发展和应用，2020-2025年，拥有化石燃料资源和规模化基础设施的东盟成员国将开始生产和出口灰氢，并不断扩大氢能基2 2.2 2.4 4.氢氨出口机会渐显氢氨出口机会渐显 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚30础设施；2026-2030年，东盟成员国将基于灰氢生产能力和基础设施，利用碳捕获、利用和储存技术转向蓝氢的生产和出口26；2030年以后，在可再生能源的LCOE显著下降，且可再生能源发电占比在东盟国家达到较高水平的情况下，电解氢可用于间歇性可再生能源的储能，并提供辅助电网服务，如平衡负荷和峰值发电，绿氢有望开始占据主导地位。目前来看，东南亚地区的氢氨产业基础仍较为薄弱，制氢设备等需依赖进口，同时具有引进设备产能的需求。以电解槽为例，中国拥有较为成熟的电解槽供应链体系，国内厂家为拓展海外市场，积极拿下了欧盟CE认证和美国ASME认证等一系列标准认定，“出海”竞争优势较为明显。公开资料显示27，2023年3月，考克利尔竞立与东南亚两家企业签订了7个国内外制氢系统订单；7月，派瑞氢能与马来西亚沙拉越州能源局及马来西亚国家石油公司下设氢能子公司签订了关于绿氢设备的组装和供应合作意向书。此外，我国已有部分氢能中下游装备企业开始向东南亚出口氢能相关产品，如佛山飞驰、中车株洲所等为马来西亚氢能交通示范项目提供了氢能巴士、氢能列车等产品28。26 东盟氢能：经济前景、发展和应用，东盟能源中心，2021年9月272023年以来“电解槽出海”成绩单，索比氢能网，2024年1月24日，https:/ “一带一路”国家的绿色发展与氢能行动，维科网，2023年10月20日，https:/ 毕马威泰国为国内新能源汽车新兴企业的首次“出海”整车认证保驾护航近几年，中国新能源汽车车企积极调研海外市场，策略性寻求在海外设厂，而泰国是东南亚市场的主要热门设厂和销售地点之一。随着环保和减碳意识提升，东南亚国家渐渐推广绿色经济，泰国更对新能源汽车敞开大门，不断加码推出新的投资优惠，政府除了鼓励泰国当地人购买新能源汽车，也致力于将泰国打造成新能源汽车产业的重点制造基地。去年，一家国内车企旗下的新能源汽车新兴品牌计划“出海”投资，力求尽快形成其新能源汽车蓝海战略，这要求企业掌握各国新能源汽车的销售市场准入和设厂的难易程度，尤其是在考虑成本的同时，如何策略性地最优化海外销售布局和投资设厂。在毕马威中国的引荐下，该客户在走访泰国进行了实地考察之后，选择聘用了毕马威泰国的关税及国际贸易团队提供汽车认证服务，以将国内生产的新能源汽车出口到泰国销售。在了解客户的目标和需求后，当地团队设计了一整套泰国市场认证准入时间表，详细列出每个执行步骤、申请所需文件和申请时间。之后，毕马威泰国按表操课，每周与客户召开例行会议，报告认证项目的进度并统筹下一步行动计划，同时团队还协助客户与认证单位官员进行交流答疑，使得项目更容易推动。更重要的是，每当认证项目出现瓶颈和困难时，毕马威团队与客户一起面对问题，找出突破点和解决方案，使认证项目能够继续推进，顺利完成。在毕马威泰国团队的协助下，该客户获得了一份清晰、高效和详细的认证计划方案，按照每一步计划完成认证，如期在泰国上市销售新能源汽车。除此之外，在毕马威关税及国际贸易团队的引荐下，客户的采购团队和投资团队进一步就设厂事宜委任毕马威泰国协助其保税区资质申请和属地化认证项目，共同参与品牌的首次“出海”投资项目落地，同时也向其供应商推荐毕马威法律和税务团队提供项目的相关服务。2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚31图 17|2019-2023中企在能源领域对东南亚国家绿地投资累计金额（单位：亿美元）分国家来看，能源领域中企对柬埔寨、越南和老挝绿地投资累计金额位居前三（图 17）。此外，根据波士顿大学全球发展政策中心的估算，预计到2033年中国资本参与海外电站装机容量中，越南将达到10.9GW，印度尼西亚将达到17.7GW，柬埔寨将达到1.7GW。22.511.88.67.11.70510152025数据来源：The American Enterprise Institute，The Heritage Foundation，毕马威分析图 16|2019-2023中企在能源领域对东南亚绿地投资金额（单位：亿美元）数据来源：The American Enterprise Institute，The Heritage Foundation，毕马威分析绿地投资层面：中国企业加大在东南亚的绿地投资，产品通过东南亚销往其他国家2.3东盟是中国海外能源投资的主要目的地之一，2019-2023年能源相关绿地投资累计金额达51.7亿美元，其中可再生能源方向的累计金额约为30.3亿美元（图16）。1.45.6511.46.918.60500222023可再生能源燃煤天然气其他柬埔寨越南老挝马来西亚缅甸 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚32图 18 2019-2023中企在能源领域对东南亚国家承包工程金额（单位：亿美元）此外，随着“一带一路”倡议的深入推进和中国对外开放政策的不断扩大，中国能源企业积极拓展国际市场，在传统化石能源以及风能光伏等可再生能源项目上通过对外承包工程方式“出海”参与多个国家的能源基础设施，在全球能源领域中扮演了越来越重要的角色。2019-2023年中企在能源领域对东南亚国家累计工程承包金额为128亿美元，其中可再生能源方向承包工程累计金额为83.2亿美元，占能源领域承包工程的65%（图18）。数据来源：The American Enterprise Institute，The Heritage Foundation,毕马威分析19.121.55.426.21122.81.51.65.61.26.31.7000222023可再生能源燃煤天然气燃油其他从国家来看，2029-2023年中企在能源领域对越南、印尼和老挝承包工程累计金额位居前三。越南是东南亚地区能源消费增长最快的国家之一，能源需求不断增长，越南政府加大对风能等可再生能源的支持力度，鼓励外资参与能源项目投资。印尼政府发布“综合投资与政策计划”，旨在进一步推动能源转型，以减少对化石能源的依赖，中国企业在印度尼西亚能源领域投资活跃。老挝政府积极推动能源结构优化，大力发展水电、生物质能等可再生能源，中国企业在老挝的能源项目投资主要集中在水电领域，包括澜沧江-湄公河区域的水电开发项目等。2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚33近年来，受美国对华发起两轮“双反”调查的影响，中国光伏产品直接面向美国出口需征收“双反 201 301”。具体来说，“双反”是针对中国及中国台湾晶体硅光伏电池征收的反倾销和反补贴税，不同企业的税率经每年复审决定；“201”关税主要针对全球电池和组件产品，2022年2月政策更新为对每年不超过5GW的电池及所有组件进行关税豁免，2022年税率为14.75%，此后逐年递减；“301”关税是由中美贸易摩擦引起的，针对各类中国输美商品，税率为25%。而另一方面，美国政府为缓解国内电力和油价紧张问题，于2022年6月初连续发布5道授权使用国防生产法声明，宣布对柬埔寨、马来西亚、泰国和越南生产的太阳能组件实行24个月的关税豁免，以加速美国国内清洁能源技术、电网设施等生产30。这使得越来越多的中国光伏企业选择东南亚作为“中转站”，通过在当地投资建厂、布置产能，再将产成品销往美国，从而降低关税成本（表5）。根据IEA数据，随着中国资本的进入，马来西亚、越南已成为光伏产品的主要出口国，自2017年以来分别占其贸易盈余的10%和5%左右，目前包括越南在内的东南亚光伏组件出口量已经占全球总出口量的1/3。2 2.3 3.1 1.光伏发电企业选择东南亚作为光伏发电企业选择东南亚作为“中转站中转站”，全球产业链布局一步形成全球产业链布局一步形成图 19 2019-2023中企在能源领域对东南亚国家承包工程累计金额（单位：亿美元）数据来源：The American Enterprise Institute，The Heritage Foundation,毕马威分析可以看出，2021年中企在东南亚国家能源领域的绿地投资和承包工程均出现断崖式下降，其中煤电项目几乎消失，水电、风电等可再生能源项目大幅增加。这也体现了中国的能源政策导向，2021年9月21日，中国政府在联合国大会宣布“中国将大力支持发展中国家能源绿色低碳发展，不再新建境外煤电项目”，这将有助于促进东南亚国家能源转型29。43.438.414.413.49.45.22.31.501020304050越南印度尼西亚老挝泰国菲律宾柬埔寨马来西亚缅甸29中企“一带一路”绿色投资回望，中国网，2021年11月，http:/ 中国正加快这一体系建设，凤凰网，2022年6月8日，https:/ 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚342023年中国光伏企业在东南亚建厂情况（不完全统计）表 5资料来源：北极星电力网，毕马威分析建厂地点建厂地点企业企业时间时间投资金额投资金额(美元）美元）产能情况产能情况越南越南福斯特2023.10.282770万年产3000万平方米背板项目明冠新材2023.8.12000万增资子公司用于太阳能电池封装胶膜项目博威集团2023.8.213.5亿建设太阳能生产厂，生产光伏电池、光伏组件以及高级合金带材晶澳科技2023.8.3127.15亿元年产5GW高效电池项目鸿日达2023.9.123400万投资建设太阳能光伏组件、接线盒及消费电子连接器生产基地项目回天新材2023.8.157090万元投资建设年产2600万平米光伏背板项目印度尼西亚印度尼西亚联塑集团2023.9.19未披露1.2GW光伏组件产线投产天合光能2023.10.17未披露建设第一个光伏电池和组件生产基地福莱特2023.11.12.9亿投资建设2座日熔化量1600吨光伏组件盖板玻璃项目马来西亚马来西亚隆基绿能2023.10.1728亿元建设组件产能8.8GW（首期为2.8GW，第二期为6GW），一期正式投产金晶科技2023.5.18未披露600t/d薄膜光伏组件玻璃生产线（二期）成功点火泰国泰国福斯特2023.10.2815900万年产2.5亿平方米高效电池封装胶膜项目柬埔寨柬埔寨中润光能2023.3.1未披露1.2GW高效组件首块下线不过值得注意的是，到2024年6月，美国对柬埔寨、马来西亚、泰国和越南四国的光伏产品关税豁免期将结束，且根据美国商务部对四国发起的反规避调查结果来看31，从四国出口到美国的光伏产品，无论是否组装成组件，如果使用了中国生产的原料或部件，则会被认定为规避了美国对中国光伏产品的反倾销和反补贴征税令。31关于美国光伏反规避调查终裁的解读和分析，上海市锦天城律师事务所，2023年8月21日，https:/ 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚35这意味着中国企业在东南亚地区的光伏产能未来可能面临更为严格的原产地审查，有必要进一步扩大海外投资地范围。另一方面，美国、部分欧洲国家都在采取措施促进制造业回流，以保护本土光伏企业发展，在一定程度上也吸引了中国企业去当地建厂（表6）。例如，美国在2022年8月正式通过了通胀削减法案，计划投资3690亿美元用于能源安全及气候变化项目，其中一项举措是对光伏制造各环节进行不同程度的补贴；欧洲2023年3月发布净零工业法和欧洲关键原材料法案，计划到2030年将光伏和电池等关键绿色工业的本土产能提高到40%。2023年中国光伏企业在美国和其他国家建厂情况（不完全统计）表 6资料来源：根据公开资料整理，毕马威分析建厂地点建厂地点企业企业时间时间投资金额投资金额(美元）美元）产能情况产能情况美国美国新墨西哥州TCL中环2023.812亿3GW印第安纳州阿特斯2023.108.39亿5GW俄亥俄州隆基绿能2023.036亿5GW得克萨斯州阿特斯2023.062.5亿5GW德克萨斯州天合光能2023.092亿约5GW佛罗里达州晶科能源2023.038137万约1.4GW亚利桑那州晶澳科技2023.016000万2GW南卡罗来纳州昊能光电2023.033300万1GW英国英国中建材浚鑫2023.082.15亿（欧元）2.4GW沙特沙特TCL中环2023.05未披露20GW阿联酋阿联酋天合光能2023.10未披露5万吨高纯硅料，30GW的晶体硅片和5GW的电池组件可以看出，在海外投资建厂是中企在光伏发电上“出海”东南亚等区域的主要方式。此外，也有中企通过承包光伏项目帮助当地建设电站助力能源转型，例如中企承建的越南禄宁550兆瓦光伏项目、老挝色贡609兆瓦陆上光伏项目、印尼芝拉塔漂浮光伏项目等。总体来说，东南亚是中国光伏企业开展全球化产业链布局重要节点，未来产能仍存在扩张空间，但由于大部分产品的最终出口地在美国，因此相关企业易受到美国贸易政策制约，未来中国光伏产业链的全球化布局有望更广、更深，“出海”模式也将从单一的产品输出更多转变为产品和工业能力双向输出。2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚36中国风能企业面向东南亚的“出海”活动中，除了风电机组出口外，另一大主要形式是风电整机商与风电开发企业相互合作，直接参与到东南亚的风电项目招投标中，具体实施方式正逐渐从EPC（工程总承包）模式转向BOT（建设-经营-转让）模式。根据不完全统计，2020-2023年10月期间中国风电企业在越南共有23个承包项目落地，合计装机量约为4.1GW，在老挝、菲律宾的合计装机量约为2.4GW，其中，装机量最大的项目为老挝色贡1000MW风电项目（表7）。2 2.3 3.2 2.风力发电企业积极推动相关项目落地风力发电企业积极推动相关项目落地2020-2023.10中国企业承包东南亚风电项目落地情况（不完全统计）表 7落地国家落地国家企业企业项目名称项目名称装机容量装机容量（MWMW）越南越南中国电建凯龙-金瓯旅游区海上风电场工程100河静400MW海上风电项目40080MW海上风电项目80中国能建越南新顺75兆海上风电总承包项目75越南广治维英风电二期项目144昆嵩陆上风电项目500香化陆上风电项目48越南广治黄海50兆瓦风电项目50越南财心50兆瓦风电项目50嘉莱125MW风电项目125YangTrung145兆瓦和ChoLong155兆瓦风电场项目300朔庄30MW海上风电项目30台富120MW风电项目120金瓯1号350MW海上风电项日350越南嘉莱省hunghai100兆瓦风电项目100越南嘉菜150兆瓦风电项日150越南朔庄4号海上风电项日350金瓯圆安50MW海上风电项目50宁顺117MW风电项目117中核集团越南嘉莱双安46.2MW风电项目46.2越南嘉莱久安46.2MW风电项目46.2中国中铁越南德衣300MW风电项目300天富能源560MW风电项目560老挝老挝中国交建勘格700MW风电项日700博拉帕600MW风电项目600中国电建老挝色贡1000MW风电项目1000菲律宾菲律宾国机集团100MW陆上风电项目100合计：合计：6491.4MW6491.4MW数据来源：北极星电力网，毕马威分析 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚37目前风电整机商与EPC企业、开发商的协同“出海”是国内风机“走出去”的重要途径。风电产业链不仅包括核心的风机整机，还涵盖叶片、齿轮箱、轴承等部件。在国际化发展方面，领先的风机制造商尚未公布在海外投资建厂的计划，但在风电部件制造领域，一些企业已经开始采取行动，通过在海外如巴西、德国等国家进行绿地投资，加速风电产业的全球布局。储能项目建设和电网标准、终端用能习惯等高度挂钩，尤其是海外电站配储、工商业储能等市场的定制化需求较为明显，因此，储能企业“出海”时往往需要在充分理解当地电力环境、渠道资源、行业政策等的基础上，实现产业本地化。近年来，随着中国储能企业不断发力东南亚市场，越来越多的中国企业选择到东南亚建厂（表8）。2 2.3 3.3 3.储能企业奔赴东南亚建厂储能企业奔赴东南亚建厂中国储能企业到东南亚建厂情况（不完全统计）表 8数据来源：公开资料，毕马威分析国家国家企业名称企业名称主要动作主要动作电池类型电池类型泰国泰国宁德时代与Arun Plus达成CTP合作，计划泰国建厂EV电池国轩高科与Nuovo Plus合资设泰国新国轩，建Pack基地EV电池和储能电池蜂巢能源年产6万套模组Pack工厂开工建设EV电池马来西亚马来西亚亿纬锂能4.22亿美元投建圆柱锂电池制造项目EV电池和储能电池蔚蓝锂芯2.8亿美元建10GWh圆柱锂电池制造项目EV电池和储能电池越南越南国轩高科与VinGroup合作建厂，一期年产能5GWhEV电池欣旺达设立欣旺达越南有限公司，注册资本400万美元未披露豪鹏科技约13.77亿元设立子公司镍氢电池动力电池、储能电池等天能越南建厂项目处于申报审批阶段未披露科士达1.4亿元生产储能、光伏逆变器、UPS等储能电池等古瑞瓦特17000平米的越南工厂投产储能电池此外，中国储能企业为了更好地融入东南亚各国的供应链体系，还会选择与当地能源类企业在储能、车载动力电池、电池回收等多个领域展开研发、生产、销售全方位合作。2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚382 2.3 3.4 4.氢能氢能（氨能氨能）企业在东南亚开展多元化投资与合作企业在东南亚开展多元化投资与合作近年来，中国氢能企业在东南亚地区积极推出多元化投资和合作策略，包括投资建设、合作开发项目等，以自身技术优势、产业链整合能力、规划建设经验切实助力东南亚绿色发展。例如，在新加坡，国富氢能、Evvo Labs及新东信企业管理公司签署了氢能项目战略合作框架协议，协定成立合资公司，希望以新加坡本地氢能市场为立脚点，未来辐射引领马来西亚、越南、菲律宾、印尼等地区氢能项目发展32。在马来西亚，中国电建所属中国水电（马来西亚）有限公司与马来西亚士马勒可再生能源有限公司签署了马来西亚霹雳州漂浮光伏发电制绿氢及储氢一体化项目EPC总承包合同，建成后将成为马来西亚首个大规模利用漂浮光伏发电的绿氢生产项目33。在泰国，明阳氢能与泰国液化天然气经销商IBCLNG有限公司计划合作打造泰国首个商业绿氢项目，打通绿氢“制、储、用”全场景34。32国富氢能新加坡签约，共建东南亚氢能市场新发展，国际氢能网，2023年8月7日，https:/h2.in- 明阳氢能签约泰国首个商业绿氢项目，央广网，2024年1月29日，https:/ 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚39时间时间收购方收购方标的方标的方标的方标的方所在国家所在国家交易金额交易金额（万美元）（万美元）赛道赛道2019-11-12TCL中环MaxeonSolar Technologies Ltd(28.85%Stake)新加坡2,906.9 太阳能电池板的制造和销售2023-07-13中伟股份PT NadesicoNickel Industry(67%Stake)印度尼西亚1,983.1 储能2022-07-07中伟股份Debonair Holdings Private Limited(100%Stake)新加坡1,870.2 储能2021-04-14TCL中环MaxeonSolar Technologies Ltd(16.96%Stake)新加坡1,137.3 太阳能电池板的制造和销售2019-02-02西点电力设计（四川）IrayaEnergy Corp(40%Stake)菲律宾400.0 水力发电2022-12-14京能国际Cuu An Wind Power Joint Stock Co(100%Stake)越南389.7 风力发电2023-10-20永泰能源VnergyPte Ltd(70%Stake)新加坡71.3 储能2019-05-09钧石能源Panasonic Energy Malaysia Sdn.Bhd.;Panasonic Corporation(Photovoltaic research and development business)(90%Stake)马来西亚未披露光伏研发除绿地投资外，中国新能源企业还以并购的形式“出海”东南亚市场。据不完全统计，2019-2023年，中国光伏和储能类企业对东南亚市场的并购交易活动为8起，显示并购活动低迷。在这些并购交易中，新加坡和印度尼西亚成为热门投资地点（表9）。对外并购层面：我国新能源企业对外并购疲软2.42019-2023年中国新能源企业并购东南亚企业案例（不完全统计）表 9数据来源：CV source，Mergermarket，Refinitiv，毕马威分析综上所述，中国在光伏、风电等新能源领域对东南亚出口持续向好，未来随着全球对于清洁能源需求的不断增长以及中国新能源产业竞争力的持续提升，预计中国对东南亚的新能源产品出口将继续保持增长态势，但是也要防范贸易政策不确定性带来的风险。中企在东南亚的绿地投资不仅能够帮助企业在当地建立深入的合作关系和完备的产业链，还有助于规避潜在的贸易摩擦等贸易保护行为，从长远来看，绿地投资可能会成为未来中国新能源企业在东南亚布局的重心。新能源领域并购活动低迷，但在推动市场拓展和资源整合方面仍然发挥着重要作用。中国新能源企业应综合运用多种国际化战略，以适应东南亚市场的发展需求和变化趋势。03 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚40新能源企业哪些挑战？“出海”面临 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚41海外市场将成为中国新能源企业发展的重要增量市场，中国企业经过多年发展已经不再仅依靠成本优势，而是具备了技术输出的实力。面对这一重要机遇期，中国企业应把握时机“向外看”，积极布局海外。但机遇往往伴随挑战，中国有志“出海”东南亚的新能源企业应进一步理解海外市场贸易壁垒、供应链稳定性风险等潜在挑战并提前筹划。东南亚国家新能源转型困难大，且能源政策不明晰3.135印尼政策漏洞阻碍可再生能源发展，中外对话，2022年11月23日，https:/ 3.1 1.1 1.东南亚国家能源转型中政策的不明确性会潜在影响投资者的投资预期东南亚国家能源转型中政策的不明确性会潜在影响投资者的投资预期东南亚各国致力于发展新能源，实现能源转型的目标，并且风能、地热能、海洋能等新能源开发潜力巨大。虽然东南亚国家发展新能源的愿望强烈，但目前东南亚国家严重依赖煤电等化石能源，煤电厂建立时间较短，煤电厂如何安全退出和改造以及处理煤电厂上下游的产业是部分东南亚国家面临的重大挑战。印尼佐科维多多总统于2021年宣布2023年以后不再新建煤电厂，但是2022年颁布的一项总统令（PR112/2022）淡化了对暂停和逐步淘汰煤电厂的承诺，该法令允许为自备燃煤电厂（仅服务于工厂或工业园区，并不接入更广泛的电网）和被列为国家战略项目的电厂颁发建设许可证新煤电厂，前提是这些项目承诺限制排放量35。越南本应该在2021年出台2021-2030年阶段和至2050年远景展望国家电力发展规划（第八个电力规划），但由于煤电成本上升等因素，政府对第八个电力规划重新进行评估，直到2023年5月政府才批准，这势必影响国外投资者的预期36。2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚423 3.1 1.2 2.可再生能源监管框架缺乏稳定性和明确性可再生能源监管框架缺乏稳定性和明确性东南亚各国的可再生能源补贴政策各不相同，有些国家提供了较为稳定的补贴政策，而有些国家能源政策受经济形势、政策优先级、国际资金流动以及国际能源市场变化等多种因素的影响存在一定的波动。根据IEA的调研，部分东南亚国家可再生能源的回报机制和电价水平存在的不确定性影响了对清洁能源项目的风险判断和资本成本37，进而削弱了可再生能源投资的吸引力。越南政府为了促进太阳能发电的发展，曾在2017年对地面光伏项目提供了高达9.35美分/千瓦时的补贴，高额补贴导致太阳能项目激增，同时也带来了财政压力。此后政府一再对补贴进行调整，从2017年的9.35美分/千瓦时下降到2020年的7.09美分/千瓦时，再到2023年的5.02美分/千瓦时，对大型光伏电站项目的财务可行性产生一定影响。同样，印尼适用于可再生能源项目的监管政策过去几年频繁变动。印尼拥有世界上40%的地热资源，尽管在积极开发地热能源，但地热补贴价格自2008年以来已被修改超过5次38。另外，印尼于2022年9月发布的旨在促进新能源发电的总统令（PR 112/2022），授权部委机构为可再生能源发电提供激励，但是规定却非常宽泛和笼统，并且落实机制不够详尽。投资者在做出长期投资决策时需要清晰的政策指引和可预测的市场环境，这种不确定性可能对投资者信心产生负面影响，进而影响投资决策。37Southeast Asia Energy Outlook 2022,IEA,May 2022,https:/www.iea.org/reports/southeast-asia-energy-outlook-202238东盟国家新能源发展的机遇和挑战播，中国网，2022年12月6日，http:/ 39美国太阳能制造商还没准备好，拜登决定继续对东南亚四国豁免关税，界面新闻，2023年5月17日，https:/ 3.2 2.1 1.关税等贸易政策面临不确定性关税等贸易政策面临不确定性美国是全球光伏产品重要的进口国，对自中国进口的光伏产品征收高额的反倾销与反补贴税等，而对自来东南亚的光伏产品税率相对较低，因此，我国多数光伏企业通过在东南亚投资设厂，生产的光伏产品通过东南亚以较低税率出口至美国。但是，美国商务部发现一些中国光伏企业通过在东南亚组装产品来规避高额关税进入美国市场，自2022年3月对来自柬埔寨、越南、马来西亚和泰国的光伏产品进行调查，2022年6月做出对来自上述四国光伏产品两年（终止日期为2024年6月）不征收反倾销反补贴税的决定。虽然美国暂时豁免了对自东南亚四国进口的光伏产品不征收“双反”税，但是美国对东南亚的光伏贸易政策并没有达成共识，国内仍存在不同的声音。2023年5月，美国参众两院通过了取消对东南亚四国光伏豁免的决议，如果该决议最终通过，美国自东南亚地区进口光伏产品的低关税将不复存在，最终拜登政府出于国内光伏产业优势尚不明显、产业链不完整等考虑否决了此项决议39。贸易政策不稳定及面临市场准入壁垒3.2 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚43与此同时，美国通过通胀削减法案美国国家创新路径等政策支持本国清洁能源发展。其中通胀削减法案对组件、电池和硅片等光伏全产业链进行长达十年的补贴，以及对2022-2032年间安装光伏系统的实体和个人提供30%的税收抵免，致力于构建本土光伏产业链；美国国家创新路径把先进太阳能、先进电池等列为清洁能源创新优先领域进行支持。美国对东南亚光伏产品两年豁免期即将到期，豁免期结束后美国对东南亚光伏产品的贸易政策仍面临较大的不确定性，叠加美国本土光伏产业链日趋完善及竞争力提升，中国光伏企业通过在东南亚设厂出口美国仍然面临贸易政策的不确定性。另外，目前东南亚本土新能源产业较为薄弱，积极吸引外国新能源企业投资设厂，推进本地新能源产业发展。但是，不排除未来部分东南亚国家为了扶持本土新能源产业发展，对在其市场上占优势的中国新能源企业发起反倾销反补贴等贸易调查。3 3.2 2.2 2.面临市场准入壁垒面临市场准入壁垒新能源企业“出海”东南亚还涉及所在国的政府许可，包括投资许可、环境许可、并网许可等。在投资许可方面，以印尼为例，外国投资者需要向印尼投资协调委员会（BKPM）提交复杂的文件以获得投资许可。在环境许可方面，新能源项目通常需要通过环境影响评估（EIA），以确保项目不会对当地环境造成不利影响。在并网许可方面，以菲律宾为例，企业需要与菲律宾国家电网公司（NGCP）协商并网协议，并满足其技术要求。在商业运营许可方面，新能源项目在投入商业运营前，需要获得商业运营许可，以马来西亚为例，企业需要从能源委员会（ST）获得发电许可，以确保发电设施符合国家标准和安全要求。上述许可过程可能会受到当地政策、法规、审批程序的复杂性以及对外国投资者的态度等因素的影响，进而影响外国投资者投资决策。2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚44新能源产业面临供应链稳定性风险3.3近年来我国新能源产业发展迅速，尤其是在光伏发电、风能、新能源汽车和储能等领域，我国已经建立起了包括上游原材料的开采、加工，关键部件的生产、组装以及最终产品的制造和销售在内的完整的产业链和供应链。尽管我国新能源产业链相对完整，但在“出海”过程中仍面临原材料价格波动、设备运输风险、技术标准差异和供应链中断等风险。首先，原材料价格波动对新能源产业供应链带来挑战。新能源产业对锂、钴等关键原材料依赖性较大，原材料价格的波动会直接影响生产成本。全球供应链的任何环节出现问题，例如采矿国的政策变动、供应链本地化要求等都可能导致原材料供应紧张和价格上涨。其次，设备运输风险是新能源产业链“出海”过程中需要关注的问题。我国新能源供应链完整，部分企业在海外投资设厂会把国内的相关产品运输出去，新能源设备体积大、重量重，运输过程可能导致新能源项目进度延误，增加项目成本，影响企业效益。此外，供应链中断也是新能源产业链“出海”过程中需要关注的问题，新冠疫情等突发事件可能导致全球供应链中断，影响新能源设备的制造和交付。技术型创业企业面临融资难的挑战3.4新能源项目的国际化发展，尤其是储能领域的“出海”，面临着一系列融资挑战。储能技术作为新能源体系中的关键环节之一，其在海外市场的推广和应用需要大量的前期投资。这些投资涵盖了从技术研发到设备采购、基础设施建设等多个方面，对资金的需求极为迫切。然而，在全球范围内，尤其是东南亚等新兴市场，融资环境没有国内市场成熟和完善，多数东南亚国家股票市场和债券市场规模较小，证券市场流动性不足，以及交易系统和结算系统等金融基础设施不完善，这为需要融资的投资项目带来挑战。多数东南亚国家传统的融资渠道如银行贷款和债券发行等可能存在诸多限制。当地金融市场不成熟，贷款利率相对较高，2023年底泰国的商业银行贷款利率为7.2%，印尼本币卢比的投资贷款利率为8.8%，同期我国企业平均贷款利率为3.5%。储能技术作为一种相对较新的技术，其风险评估和信用评级体系尚不完善，这进一步增加了金融机构在提供融资时的谨慎态度，金融机构在评估储能项目的可行性和回报时，可能会因为缺乏足够的历史数据和经验而犹豫不决，对于新能源项目的信贷支持可能不足，无疑增加了企业的融资难度。新能源企业应该怎样应对挑战？04 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚45 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚46中国企业在东南亚面临的政策风险主要来自于政治环境和政策的不稳定。为了应对这些风险，需要密切关注目标国家的能源政策动态，建立并完善相应风险管理体系。4 4.1 1.1 1.持续监测和分析目标国家的能源政策变化持续监测和分析目标国家的能源政策变化东南亚各国能源政策各异，为企业“出海”提供了广泛的选择，同时也带来了复杂的挑战。为了有效应对这些挑战，企业可以设立专注于监测和分析目标国的能源政策、补贴政策、环保法规等政策动态的专业团队，通过定期收集和分析来自官方公告、智库报告、权威媒体等渠道的信息，深入理解政策背后的经济、环境、技术和社会因素，前瞻性地把握政策趋势，制定更加精准的战略规划。同时，企业还可以与专业的能源政策咨询机构合作，利用机构的专业知识和资源，获取更深入的政策分析和市场洞察，为企业的决策提供支持。4 4.1 1.2 2.与当地政府与当地政府、行业协会等保持紧密沟通行业协会等保持紧密沟通企业在东南亚市场的业务拓展中，积极参与政策制定过程是确保稳健发展的重要举措。为此，企业应积极参与到相关政策制定，通过提供基于自身实际经验和行业深入分析的反馈，帮助政府更好地理解行业需求，制定出既符合国家发展目标又能促进行业发展的政策。同时，主动与行业协会、商会等组织建立紧密联系，这些平台不仅能够提供宝贵的政策信息，还能作为企业与政府沟通的桥梁。通过这些渠道，企业可以及时了解行业的最新动态，包括政策变化、市场趋势以及潜在的商业机会。熟悉当地政策与法规差异，积极参与政策讨论和制定4.1 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚47新的贸易保护手段负面影响大、潜在覆盖面广、规避措施有限，需要我们加以重视和预警，提出行之有效的应对预案与解决措施，避免潜在不利影响。4 4.2 2.1 1.实施市场多元化策略实施市场多元化策略，提升产品和服务竞争力提升产品和服务竞争力一方面，采取市场多元化战略。企业应积极开拓新的国际市场，减少对单一市场的依赖，通过与不同国家和地区建立贸易关系、分散风险。另一方面，积极利用国际贸易规则。熟悉并充分利用世界贸易组织（WTO）等国际组织的规则，在遭遇不公平贸易行为时，通过WTO争端解决机制寻求公正裁决，通过法律途径维护自身权益。另外，中国企业“出海”有时会采取低价竞争策略，即通过降低产品价格来吸引国外买家，以迅速占领市场份额。价格战能够迅速吸引消费者的注意并促进销售在短期内可能有效，然而长期依赖低价竞争可能会带来一系列问题，其中之一是可能触发目标国的反补贴调查。因此，企业“出海”要避免低水平同质化竞争，避免打价格战，应从价格战转向提升产品质量和技术含量，避免潜在的反倾销反补贴调查等贸易保护行为。4 4.2 2.2 2.全面实施本土化战略全面实施本土化战略，积极融入当地市场积极融入当地市场中国企业在东南亚市场的扩张过程中，实施本土化战略尤为重要。这一战略要求企业在前期进行深入的市场调研，精准把握目标国对企业本土化率要求，明确哪些生产环节需要本土化，以及评估当地供应商的配套能力，通过在当地建立生产基地或与当地企业合资，实现生产活动的本土化。本土化生产不仅能够规避潜在的反补贴反倾销等贸易摩擦行为，还有助于促进当地经济发展和增加居民就业。同时，市场本地化、资本本土化、人才本土化、管理本土化和技术本土化等也不可缺少。企业全面提升本土化运营能力，从品牌、技术、文化等方面被当地市场真正接受，让海外客户将自身视为真正的当地企业，而非外来竞争者，同时也能够更灵活地应对政策变动带来的挑战，以及在不断变化的政策环境中寻找新的增长点。多措并举有效减少贸易壁垒影响4.2毕马威越南服务案例毕马威越南协助客户应对转让定价筹划国内某领先的风电上市企业，处于快速增长阶段。随着越南业务的逐渐扩大，管理层根据业务需要在越南设立成员实体，拟搭建关联交易，使得商业模式能够合理合规的运作，且资金流转和利润分配能够满足管理层的预期。由于客户集团内部缺乏具备转让定价相关工作经验的人员，对转让定价的理解存有一定困难，因此希望求助于专业机构。经过多轮沟通，该客户最终聘用了毕马威越南的转让定价团队。我们与客户反复商讨，充分了解了越南公司在集团整体价值链上的定位以及功能风险情况，结合集团商业模式和未来的资金和利润分配计划，设计搭建了关联交易，并参考越南当地相关行业的公开及内部数据分析，协助客户制定了涉及越南部分的关联交易转移定价交易定价方针。经过与客户多次磋商后，最终敲定了最终转让定价操作方案。与此同时，毕马威越南后续也协助客户编写了转移定价本地文档，满足了越南当地合规性的要求。2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚484 4.2 2.3 3.前瞻性布局国际化战略前瞻性布局国际化战略，未雨绸缪提前规划未雨绸缪提前规划“出海出海”中国新能源企业在全球化浪潮中寻求发展，面临着严格的市场准入和激烈的国际竞争。为了在国际市场上占据一席之地，企业必须进行前瞻性布局，提前筹谋国际化战略。以风电行业为例，风机产品认证是进入国际市场的关键，不仅要求产品在技术细节上达到高标准，还涉及运输、安装、安全环保等多个方面的严格测试。这一认证过程耗时且复杂，往往需要数年时间。建议有“出海”规划的风电企业采取前瞻性的策略，在产品设计之初就融入目标国产品认证标准，将国际化意识贯穿于研发和制造的全过程，使产品在开发时就已符合目标国标准。通过这种方式，相当于提前拿到目标国产品认证的入场券，能够快速响应国际市场需求，从而在竞争中占据有利位置。此外，中国风电企业在“出海”过程中，往往依赖央企开发商和EPC企业，缺乏独立接触当地开发商的能力，限制了企业的市场拓展和品牌影响力。中国风电企业应更加主动地参与国际市场竞争，通过与国际第三方机构的合作，通过严苛评估，提升产品竞争力。对于光伏、氢能、电池等新能源领域同样适用这一策略。全球新能源产业正快速发展，企业若仅依赖国内市场红利，等到市场饱和再考虑国际化，可能会错失良机。因此，企业应提前规划，加强国际化经营能力和意识，建立符合国际标准的管理体系，提升风险防控能力。新能源企业需实施供应链多元化策略，减少对单一供应商的依赖，同时利用东南亚的资源优势进行本土化布局，通过建立合资企业、签订长期供应协议和战略投资，确保关键原材料的稳定供应。4 4.3 3.1 1.供应链多元化供应链多元化，减少对单一供应商或原材料来源的依赖减少对单一供应商或原材料来源的依赖企业应通过多元化供应商策略和建立战略储备等来降低对单一供应商的依赖。东南亚国家矿产资源丰富，印尼镍矿储量世界第一，印尼和缅甸是全球第二大锡生产国，缅甸稀土元素产量占全球13%。我国新能源企业可以充分利用东南亚国家资源丰富的特点在不同国家采购关键原材料，进行供应链多元化，通过多种方式与关键原材料供应商建立稳定互利的合作关系，确保原材料的稳定供应。通过战略投资或股权合作的方式参股上游矿产企业，与原材料供应商建立更深层次的合作关系。与关键原材料供应商签订长期的供应协议，锁定价格、质量和供应量，降低市场波动带来的风险。通过研发替代材料或改进技术，减少对特定原材料的需求，提高产品的适应性和灵活性。此外，对于关键原材料和零部件建立一定的战略储备，以应对突发事件或市场供应短缺。通过供应链多元化和本土化双轮驱动提升供应链韧性4.3 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚494 4.3 3.2 2.供应链本土化供应链本土化，提升供应链管理效率提升供应链管理效率东南亚国家在新能源产业供应链本土化方面采取了一系列政策措施，旨在促进产业自主化、经济绿色转型和可持续发展。泰国、马来西亚和印尼等国鼓励新能源汽车产业的本土化，泰国要求新能源汽车40%的零件和加工产值要来源于本地，印尼要求新能源汽车生产商逐步提高零部件本地化水平，到2030年零部件本地化率至少达到80%才能获得补贴40。印尼对关键原材料镍矿出口实施相关禁令及要求镍矿产品在国内加工旨在把镍矿加工等相关产业链留在国内。随着越来越多的国家实行新能源供应链本土化政策，我国新能源企业要根据“出海”目标国的政策要求等，在原材料丰富或成本较低的地区，与当地企业建立合资企业，共享资源和技术，实现供应链的本土化。例如，宁德时代与泰国当地的企业合作，旨在实现电池生产的本土化。同时将先进的技术和供应链管理经验带到东南亚，利用人工智能、大数据、云计算等先进技术提升当地供应链的敏捷性和响应速度，进而提升供应链管理效率。新能源企业在面对融资挑战时，需要采取多元化的融资策略来确保项目的顺利进行和企业的持续发展。在贷款方面，新能源企业可以与国际银行以及一些政策性银行建立合作关系，利用这些银行的全球网络和资金实力来获取贷款。国际银行通常具有更丰富的经验和更灵活的贷款产品，能够提供长期、大额的融资支持。融资机构可能还会提供咨询和风险管理服务，帮助企业更好地应对国际市场的挑战。发行国际债券是企业筹集资金的另一种方式，通过在国际债券市场发行债券，企业可以直接向全球投资者筹集资金。这种方式可以分散融资风险，降低对单一融资渠道的依赖。同时，债券发行还可以提高企业的国际知名度，有助于建立良好的市场形象。通过股权融资或建立合资企业，新能源企业可以引入国际投资者的资金和专业知识。这种合作模式可以帮助企业获得国际市场的认可，同时分享风险和收益。国际投资者通常对全球市场有深入的理解，能够为企业提供市场拓展、技术升级等方面的支持。此外，新能源项目往往与国家的能源政策和可持续发展目标紧密相关。企业应积极与当地政府沟通，争取政策支持和财政补贴。政府可能会提供税收优惠、土地使用权优惠、研发补贴等激励措施，以促进新能源产业的发展。拓宽融资渠道，借助国际资本多元化筹资4.440出台优惠政策 创造良好环境 印尼大力发展电动汽车产业，中国经济网，2019年8月20日，http:/ 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚50投后阶段投中阶段投前阶段就交易意向进行初步接洽，初步判断项目是否可行初步接洽对拟投资项目开展全方位的尽职调查工作尽职调查对投资项目进行全方位的财务测算，对宏观参数、政策变化、关键财务指标等因素进行敏感性分析，确定交易价格范围确定交易价格范围明确融资需求，拓展融资渠道，设计融资结构，制定资金安排计划制定融资方案就交易意向进行初步接洽，初步判断项目是否可行税务架构设计综合考虑项目尽职调查工作发现、估值分析结果、融资需求等因素，制定交易执行策略；明确项目退出机制制定交易执行策略明确核心谈判要点，制定谈判策略和谈判原则，设计交易保护条款；就项目运营控制权达成一致，明确公司治理相关事宜商业谈判境内审批流程（发改委、商务部、外管局等）；境外审批流程获取相关部门审批确定收购日，制定整合战略目标，设计整合路线图；设计业务和运营模式、组织架构；识别关键风险点，制定风险防范方案签约与交割主要目标阶段工作内容制定对外投资战略明确对外投资应实现的战略目标；初步确定投资地、投资行业研究目标投资地的政治、经济、法律体系和税制、行业发展情况、劳动力市场、重大风险因素等内容投资环境分析确定投资方式（并购、参股、绿地兴建、合资合作等），制定市场进入战略和行动计划制定市场进入战略收集项目信息，初步确定和评估能够实现投资战略的投资项目；确定拟投资项目项目筛选毕马威致力于为海外投资项目提供“全生命周期”服务实施整合计划，建立沟通机制；完成百日整合事项，建立公司治理和管控体系；开展变革管理；开展收购价格分摊评估工作交易后整合制定海外风险管理的相关政策和流程，建立公司海外风险监控体系，包括境外投资项目风险跟踪与内部审计等内容建立风险管理体系根据行业特点量身定制ESG 管理目标、战略、管理体系和关键指标库，明确在ESG 领域“管什么”和“怎么管”，巩固核心优势ESG 管理体系与关键指标设计与优化母公司、海外控股公司的管控模式与组织结构，明确业务活动的职能与授权体系，挖掘境内外业务的协同效应完善与优化海外运营体系制定数字化转型战略路线图，数字化整体架构规划，IT 治理体系规划，数字化实施路线图规划，数字化规划落地实施数字化制定财务管理的目标与工作计划，建立与完善海外财务管控体系；税务合规、税务优化、税务争议解决、转让定价、应对海关质疑及合规性管理等；准则差异分析和准则转换规划；定期上报财务报表；海外业务专项检查或审计；资产证券化相关审计运营效率提升、税务和审计相关工作人力资源管理相关工作投资项目退出制定并实施项目退出战略，可选择的退出方式包括上市、整体出售、资产或股权转让、内部重组等海外业务人力资源相关的管理工作，包括组织结构调整和岗位设计，能力评估，绩效考核和薪酬福利，个税申报，节税筹划等 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚51联系我们毕马威中国蔡忠铨毕马威中国董事亚太区及中国能源及天然资源行业主管合伙人毕马威中国 86 10 8508 毕马威中国研究团队：王薇、马曼、程苑芬毕马威全球中国业务发展中心：王嘉毕马威中国能源及天然资源行业：李鑫报告设计：熊嘉欣李瑶毕马威全球中国业务发展中心中国主管合伙人海外投资并购交易咨询合伙人毕马威中国 86 10 8508 沈莹气候变化和可持续发展主管合伙人能源及天然资源行业咨询主管合伙人毕马威中国 86 10 8508 李晶交易战略与并购融资合伙人毕马威中国 86 10 2212 周雪梅交易战略与并购融资合伙人毕马威中国 86 10 8508 张佳宇交易战略与并购融资合伙人毕马威中国 86 10 8508 王敬庭交易战略与并购融资总监毕马威中国 86 10 8508 谭礼耀基建电力及公共事业行业国际税务咨询合伙人毕马威中国 86 10 8508 陆鹤海外投资并购交易咨询合伙人毕马威中国 86 10 8508 王晓琨转让定价税务合伙人毕马威中国 86 10 8508 于海涛交易咨询总监毕马威全球中国业务发展中心毕马威中国 86 10 8508 毕马威越南Lim Chew Teng（林秋婷）中国业务主管毕马威越南.vn毕马威泰国Low Read Learn（刘立人）中国业务主管毕马威泰国rlowkpmg.co.th毕马威马来西亚Bob Kee中国业务主管毕马威马来西亚BKEE.my毕马威印尼Susanto中国业务主管毕马威印尼Susantokpmg.co.id毕马威新加坡Roger Tay中国业务主管毕马威新加坡.sg 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚52关于毕马威全球中国业务发展中心毕马威全球中国业务发展中心(GCP)总部位于北京，在全球近60个投资热点区域组建专业团队，其中包括欧美澳等传统投资目的地以及东南亚、拉美、中东和其它“一带一路”沿线的新兴热点投资地区，致力于协助中国企业开展对外投资以及外资企业来华投资和拓展业务。我们的团队已经成功地协助中国企业完成了众多具有里程碑意义的对外投资交易，同时还向有对华投资意向的外资企业推荐合适的中国业务合作伙伴，使他们能够更顺利地拓展中国市场。在“十四五”开启的“新发展阶段”，外资企业作为中国市场的重要参与者，亦应考虑如何为中国经济和社会高质量发展做出贡献并获得成功，我们将协助其调整在华商业策略，以把握新的发展机遇，同时准备面对新的挑战。通过GCP，毕马威与中外客户并肩前行，支持和帮助他们理解复杂的营商环境、发挥自身独特的优势、寻求合适的合作伙伴、积极融入当地社会以及制定和实施长期可持续的商业发展战略。关于毕马威中国毕马威中国在三十一个城市设有办事机构，合伙人及员工超过15,000名，分布在北京、长春、长沙、成都、重庆、大连、东莞、佛山、福州、广州、海口、杭州、合肥、济南、南京、南通、宁波、青岛、上海、沈阳、深圳、苏州、太原、天津、武汉、无锡、厦门、西安、郑州、香港特别行政区和澳门特别行政区。在这些办事机构紧密合作下，毕马威中国能够高效和迅速地调动各方面的资源，为客户提供高质量的服务。毕马威成员所遍布全球143个国家及地区，拥有超过273,000名专业人员。各成员所均为各自独立的法律主体，其对自身描述亦是如此。各毕马威成员所独立承担自身义务与责任。1992年，毕马威在中国内地成为首家获准中外合作开业的国际会计师事务所。2012年8月1日，毕马威成为四大会计师事务所之中首家从中外合作制转为特殊普通合伙的事务所。毕马威香港的成立更早在1945年。率先打入市场的先机以及对质量的不懈追求，使我们积累了丰富的行业经验，中国多家知名企业长期聘请毕马威提供广泛领域的专业服务（包括审计、税务和咨询），也反映了毕马威的领导地位。新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威的名称和标识均为毕马威全球性组织中的独立成员所经许可后使用的商标。二零二四年四月出版如需获取毕马威中国各办公室信息，请扫描二维码或登陆我们的网站：https:/

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如何应对如何应对 全球贸易管理中全球贸易管理中持续存在的技能持续存在的技能差差距距 白皮书白皮书 2 执行摘要执行摘要 由于发生重大范式转换，成就高效全球贸易专业人员所需的技能也正发生变更；这种转换. 

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请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 Table_MainInfo 行业研究/商业贸易 证券研究报告 行业专题报告行业专题报告 2024 年 03 月 25 日 Table_InvestInfo .

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请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 Table_MainInfo 行业研究/商业贸易 证券研究报告 行业专题报告行业专题报告 2024 年 03 月 25 日 PE-PEG-股息率股息率/现金流.

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请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 Table_MainInfo 行业研究/商业贸易 证券研究报告 行业专题报告行业专题报告 2024 年 03 月 21 日 Table_InvestInfo .

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请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 Table_MainInfo 行业研究/综合 证券研究报告 行业专题报告行业专题报告 2024 年 03 月 18 日 Table_InvestInfo 投资.

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 1中国企业在金砖国家投资并购中国企业在金砖国家投资并购白皮书白皮书(2023)厦门国家会计学院课题组厦门国家会计学院课题组委托单位：厦门市金砖创新基地建设领导小组办公室委托单位：厦门市金砖创新基地建设. 

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