1、2022年中国创业投资及私募股权投资市场统计分析报告投中统计：2023.01投中研究院1Copyright 投中信息VC/PE市场募资分析01/ 2022年新设基金数量同比下降7%，认缴规模同比下滑17%，政策性、产业性基金成为主力 2022年引导基金、S基金遍地开花 安徽、湖北、淄博等地政府扶持政策成果显著 2022年完成募集基金重点案例21034 1694 4514 8012 8819 5504 4648 4518 8175 67677575 23975748548393508738730 04704 4965 5115 6694 6826 58
2、57 8086 8240 8743 777777772000022认缴规模（亿美元）新成立基金数量（支）单笔募资规模（万美元）2022年中国VC/PE市场新成立基金共计8730支支，同比下降7%7%，市场环境的动荡起伏，同时行业变量加大的前提下，LP出资谨慎，GP两极分化更加明显；2022年VC/PE市场新成立基金的认缴规模共计6775亿美元亿美元，同比下降17%，LP的信心不足、出手谨慎使得募资压力与日攀升。Copyright 投中信息32022新设基金数量规模双双放缓 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023
3、.01 2022年募资愈发向头部靠拢，而从基金类型上来看政策性、产业性基金为市场主力军，国资背景占比持续提升，市场化机构寒冬延续。2013年-2022年新成立基金数量及认缴规模变化51%46%2%1%54%13%18%12%3%GrowthVentureGov.MatchingFOFInfrastructureAngelBuyoutNEEQ Fund数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.012022年各类型新成立基金数量及认缴规模概况 2022年引导基金愈发受青睐，在各地政府拼招商、抢资产、强落地的驱使下，引导基金主动或被迫的进入内卷的状态，各地开始采取更加灵活的方式来推动
4、创投行业发展。Copyright 投中信息42022年引导基金、S基金遍地开花2022年引导基金热门区域设立及政策概况数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.01 2022年以来，私募股权S交易鼓励政策频发，百亿级S基金纷纷落地。北京、上海、无锡等地的S基金多点开花。2022年新成立S基金重点案例安徽安徽财政出资500亿设立省新兴产业引导基金在引导基金下设三大基金群16只母基金等深圳：龙华区天使投资引导基金、西丽湖天使系列专项基金深圳：龙华区天使投资引导基金、西丽湖天使系列专项基金等等主要强调早期培育和市场化运作，投向硬科技、高端医疗、生物医药、数字经济等领域江西：吉安、九江
5、、万安等地遍地开花江西：吉安、九江、万安等地遍地开花组建千亿元级产业投资基金群，主要投向战略新兴产业，围绕江西省科技创新和“2+6+N”产业高质量跨越式发展江苏：今年新设多为区县级引导基金江苏：今年新设多为区县级引导基金在全国起步较早，注重政府引导和市场化高效联动，主要分为政策性和市场化两种类型四川：新设四川省乡村振兴投资引导基金、成都天使引导基金等四川：新设四川省乡村振兴投资引导基金、成都天使引导基金等成都高新区等地发挥带头引导作用，重点围绕经济社会发展重点领域,聚焦科技创新、绿色发展、乡村振兴、民生善等领域。新疆：新疆：新疆首支百亿元产业引导基金新疆首支百亿元产业引导基金成立成立采取“1+
6、N”形式，形成最终总规模达500亿元以上的产业基金集群。主要支持基础性、带动性、战略性特征明显的优势主导产业领域；长春：长春净月高新区产业投资引导基金出资长春：长春净月高新区产业投资引导基金出资4支子基金支子基金引导基金全部由区财政局出资，主要投资于净月区重点发展的产业领域。基金名称所属机构目标募集规模投资策略上海引领接力S基金上海孚腾私募100亿元主要围绕数字经济、先进制造、医疗健康、消费服务等行业开展投资。锡创投S基金无锡国联20亿元重点投向新一代信息技术、医疗健康、双碳节能、人工智能、新能源、新材料、先进制造、消费科技等科技创新领域。英国科勒资本人民币S基金科勒资本15亿元助力尚贤湖基金
7、PARK进一步畅通私募股权基金退出路径。紫金建邺S基金紫金投资10亿元加快完善区域金融市场体系，增强建邺金融要素承载能力。上实盛世S基金二期盛世投资8.89亿元（超募）重点投资于医疗健康、智能科技、先进制造、节能环保、消费升级等战略新兴产业。无锡宝亿S基金IDG资本1.3亿美元基金将聚焦先进制造、企业服务等领域。数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.04005006007008009001000嘉兴 深圳 九江 青岛 淄博 苏州 杭州 广州 厦门 佛山 珠海 无锡 宁波 南京2022年2021年020040060080001600
8、18002000浙江 广东 山东 江苏 江西 福建 安徽 海南 天津 湖南 湖北 北京 四川 河南2022年2021年新成立基金数量地区分布Copyright 投中信息 2022年浙江省浙江省新设基金17451745支支，同比下降5%，广东省新设基金1345支，同比下降6%。其余地区基金数量大多不同程度的上涨，新设基金数量超100支的省份中，安徽、湖北安徽、湖北涨幅最为突出，其中安徽省在今年发布多项创投、母基金等领域的利好政策，加大力度推动市场发展。市级地区中淄博市淄博市新基金数量涨幅最为显著，地方政府的返投比例调整及税收优惠政策为市场带来不少生机。52021年-2022年新成立基金超100支
9、省级地区（支）数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.01数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.012021年-2022年新成立基金超150支市级地区（支）74784227225625526256432000022募集规模（亿美元）数量（支）单笔募资规模（百万美元）59%19%9%9%3%1%1支2支3支4-6支7-1
10、5支15支以上 2022年VC/PE市场完成募集基金共计559559支支，募集规模累计13611361亿亿美元美元，同比小幅回落，对于资金的具体落实，市场仍然谨慎。Copyright 投中信息6完成募集基金整体数值小幅回落2013年-2022年完成募集基金数量、募资规模及单笔募资规模变化数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.01 2022年，共计42964296家家机构参与新设基金，其中超四成超四成机构设立多支基金，两成左右机构设立基金3支及以上。设立多支基金的机构包括新鼎资新鼎资本、本、朝希资本、临芯投资朝希资本、临芯投资等。数据来源：CVSource投中数据 投中研究院
11、，2023.012022年新成立不同支数的机构数量分布新设多只基金的机构（部分）Copyright 投中信息2022年完成募集基金重点案例基金名称募集规模（亿元）所属机构基金类型广州金控城乡绿色发展基金200（首关）广州金控Infrastructure广州城投城市更新基金200（首关）广州城投Infrastructure贵州省新动能产业发展基金100贵州黔晟Growth南山股权投资基金100东海长基Growth华舆风光股权投资基金100国寿金石Growth高林昱泰健康基金80高林资本Growth普洛斯中国收益基金VI76普洛斯Growth小米智造股权投资基金63.3（首关）小米科技Growth
12、普洛斯中国收益基金VII54普洛斯Growth中信杭州城西科创大走廊基金50（首关）金石投资FOF数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.012022年人民币基金完成募集重点案例7基金名称募集规模（亿美元）所属机构基金类型霸菱亚洲投资基金VIII112BPEA EQTGrowth普洛斯中国收益基金V50普洛斯Growth春华资本四期美元基金40春华资本Growth普洛斯日本开发基金IV37（超募）普洛斯Venture红杉中国一期扩张基金36红杉中国Venture红杉中国七期成长基金36红杉中国Venture博裕资本美元基金36（超募）博裕资本Venture方源资本四期基金29
13、（超募）方源资本Growth启明创投八期美元基金25（超募）启明创投Venture高瓴投资亚太房地产基金20+高瓴投资Real Estate2022年美元基金完成募集重点案例数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.01 2022年，普洛斯、红杉中国等机构多支人民币基金和美元基金完成募集，人民币基金完成规模整体有所减小，美元基金完成募集规模有所增加，且超募情况较多。Copyright 投中信息VC/PE市场投资分析02/ 2022年中国VC/PE市场投资数量规模双双放缓，资本出手愈发谨慎 15%投资主体出自“TOP250”旗下机构 VC市场活跃度小幅下降，VC阶段投资均值10.
14、52亿美元 广东省投资交易领跑全国，制造业交易数量逆势上升 2022年最受GP关注项目盘点81974.611573.671401.551329.111428.471723.052058.662259.302607.951596.361596.362000022722820982465567363468726952000022投资案例规
15、模（亿美元）投资案例数量（起）VC/PE市场数量规模双双放缓 Copyright 投中信息 2022年，投资案例数量9695起起，同比下降16%，投资案例规模1548亿美元亿美元，年初起国际经济的动荡和疫情起伏等因素，让市场环境日益复杂多变，资本投资信心受到更多挑战。虽然年底环境情况有了改变，但经济复苏显然需要一定的时间，数据来看投资数量及规模仍然保持理性。纵观近十年市场单笔均值，整体呈对钩走势，但今年大幅走低，本期单笔均值为1596.36万美元万美元。92013年-2022年中国VC/PE市场投资概况数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.012013年-2022年中国VC
16、/PE投资市场单笔均值趋势（万美元）数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.01307 921 1177 889 906 1001 787 796 1507 685 415 237 918 1389 1192 1464 1045 971 1508 863 43%80%56%39%43%41%43%45%50%44%2000022TOP250投资规模其他机构投资规模TOP250机构覆盖率25002463548483043083
17、45520252547852651339%41%31%29%33%37%37%33%32%33%2000022TOP250投资数量其他机构投资数量TOP250机构覆盖率15%投资主体源于“TOP250”品牌旗下机构Copyright 投中信息 2022年，“TOP250”旗下共计826826个投资主体参与投资，与2021年887个投资主体同比小幅减少，市场总投资主体5488个，头部机构占比1 15 5%，同比小幅提升；上述主体共计参与31823182笔投资交易，占市场整体的33%33%；投资总规模为685685亿美元亿美元，占市
18、场整体的4444%。数据表明，市场上多数资金仍来源于较少的头部机构，超六成资金流向四成的项目，“募资难”对于小部分项目来说，仍然存在。数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.012013年-2022年TOP250机构投资交易数量占比及市场覆盖率10数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.012013年-2022年TOP250机构投资交易规模占比及市场覆盖率单位：亿美元单位：起51%67%65%54%5 51 1%49%33%35%46%4949%2002120222018年-2022年中国VC/PE市场投资规模占比PE市场规模占比VC市
19、场规模占比24%32%29%20%23%23%76%68%71%80%77%77%2002120222018年-2022年中国VC/PE市场投资数量占比PE市场数量占比VC市场数量占比VC市场活跃度小幅下降 Copyright 投中信息 2022年VC市场交易数量及规模小幅下降，交易数量占VC/PE市场总数量的77%77%，交易规模占比为49%49%。本期VC市场投资均值为10.5210.52百万美百万美元。元。交易轮次投资均值（$M）较2021年变化种子轮2.20-32%天使轮3.11-17%A9.68-36%B20.55-17%C22.49-50%数据来源：CVSou
20、rce投中数据 投中研究院，2023.01数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.01数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.011111.5711.1211.7914.8810.52200212022VC市场单笔投资均值（$M）432461462182226.7941.4241.6051.1232.83118.01229.56226.96170.38280.76湖南山东湖北安徽四川浙江上海北京江苏广东交易数量（起）交易规模（亿美元）广东省投资最为活跃 制造业项目逆势升温Copyright 投
21、中信息 2022年中国VC/PE市场广东省广东省最为活跃，产生交易案例数量18221822起起，交易规模280.76280.76亿美元亿美元同步领跑全国，江苏省次之；北京市、上海市投资交易脚步放缓。细分行业下，ITIT及信息化及信息化仍为资本主要关注行业，而逆境下，制造业制造业投资交易反向升温，其中高端制造等领域愈发受资本看好。122022年中国VC/PE前十大活跃地区交易概况（省级）数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.01同比数量变化交易规模（$M）单笔规模案例数量（起）行业2022年中国VC/PE市场热门行业投资同比情况IT及信息化234930795.8513.11
22、158制造业172323470.7513.62 14医疗健康143021276.614.88 450消费升级5523479.436.30 258互联网4145443.8613.15 448人工智能4115546.3813.49 118金融36615482.1642.30 51企业服务3444686.0613.62 118能源及矿业33614449.4143.00 101汽车行业23511619.349.44 21文化传媒2091191.695.70 67化学工业1943099.4815.98 22房地产1741746.9910.04 127公用事业1563475.0722.28 4建筑建材13
23、71199.248.75 1数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.010%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%IT及信息化区块链消费升级医疗健康制造业互联网人工智能企业服务能源及矿业汽车行业早期投资A-C轮DE轮及之后Pre-IPO战略融资0%10%20%30%40%50%60%70%2000022早期投资A-C轮D轮E轮及以后Pre-IPO战略融资创投市场持续领跑 早期投资更为突出Copyright 投中信息 2022年，创投阶段融资持续占市场主要位置，市场整体降温下，早期投资交易
24、占比基本持平，A-C轮交易小幅减少。而细分热门行业获投情况下，区块链及消费升级领域等早期投资更为活跃。相比来看，汽车行业、人工智能等领域中后期项目稍多些。数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.0113数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.012013年-2022年中国VC/PE市场投资各轮次事件数量比重变化2022年中国VC/PE市场热门行业融资轮次数量概况0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%IT及信息化制造业医疗健康消费升级区块链互联网人工智能企业服务能源及矿业汽车行业500万以下500万-1000万1000万-5000万
25、5000万-1亿1亿-5亿5亿-10亿10亿以上73.5%5.5%16.9%2.2%1.7%0.1%0.1%1.9%500万以下500万-1000万1000万-5000万5000万-1亿1亿-5亿5亿-10亿10亿以上资本出手愈发谨慎 医疗行业大额交易更多Copyright 投中信息 2022年，小额交易占比大幅增加，千万美元级交易同步上升，大额交易数量严重缩水，资本钱袋子愈发收紧。细分热门行业交易量级下，医疗行业、人工智能、能源及矿业、汽车行业等领域大额交易占比较多，更为吸金。数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.0114数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2
26、023.012022年中国VC/PE市场融资交易量级数量占比概况2022年中国VC/PE市场热门行业交易量级数量占比概况040080002000022制造业交易数量高端制造交易数量高端制造领域投资交易概况及重点案例Copyright 投中信息152022年中国VC/PE市场高端制造领域交易数量走势概况2022年高端制造领域重点投资案例数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.01年 度阶 段数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.01项目名称项目名称细分领域细分领域轮次轮次
27、融资金额融资金额投资方投资方镁伽协作机器人及解决方案提供商C3亿美元高盛资产管理、亚投资本、纪源资本、创新工场、鸿为资本等节卡协作机器人研发商D约10亿元淡马锡、软银愿景基金二期、淡明（Truelight Capital）、Prosperity7 Ventures等Geek+物流机器人研发商E11亿美元英特尔资本、祥峰成长基金、清悦资本等明珞装备智能制造解决方案提供商 战略投资6亿元中移资本、中网投未来机器人智能仓储无人搬运解决方案供应商C+5亿元美团、五源资本等 高端制造领域近年来愈发成为制造业的主力军，甚至在整体行业细分下关注度也毫不逊色。数据来看，尤其自2020年以来，高端制造获投占比大
28、幅增加。当前，国内高端制造业的发展正当时，一方面是部分新兴产业中我国企业已经成为全球核心龙头，具备产品与市场地位的双重优势，受益于未来全球市场的进一步成长；另一方面，部分相对薄弱的产业则受到了较强的政策支持，具有较强的发展后劲。2022年最受GP关注项目盘点Copyright 投中信息2022年中国VC/PE市场最受GP关注项目之融资最多TOP10项目名称项目名称细分领域细分领域最新融资最新融资轮次轮次地区地区年内获得年内获得融资总值融资总值投资方投资方创业之家创业融资A上海30亿美元中國風險投資有限公司广汽埃安新能源汽车A广东182.94亿元人保资本、南网能创、国调基金、深创投、中信金石等中
29、邮保险人寿保险战略投资北京120.33亿元友邦保险欣旺达电池电动汽车电池A广东69.2亿元博华资本、深创投、源码资本、国家绿色基金、基石资本等国氢科技氢能源B北京61.6亿元农银国际、中信建投资本、国家开发银行、国家绿色发展基金、混改基金等京东产发物流管理B江苏8亿美元华平投资、高瓴投资融通高科先进材料锂电池材料D湖北超50亿元湖北高投、开投瀚润投资、凯辉汽车基金、海富产业基金、久奕资本、金石投资、国投创合等重庆长安新能源新能源汽车B重庆49.77亿元长安汽车、南方资产、中金资本、信达汉石、汇垠徳擎等诺威健康CRO服务股权融资香港7.6亿美元未披露粤芯半导体半导体芯片B广东45亿元+科创国发、
30、广汽资本、粤财基金、上汽投资、越秀产业基金、盈科资本等16数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.012022年最受GP关注项目盘点Copyright 投中信息2022年中国VC/PE市场最受GP关注项目之估值最高TOP10项目名称项目名称细分领域细分领域最新融资最新融资轮次轮次地区地区最新估值最新估值投资方投资方广汽埃安新能源汽车A广东超1,000亿元人保资本、南网能创、国调基金、深创投、中信金石等空中云汇跨境支付E2广东55亿美元Square Peg、红杉中国、和暄资本等智己汽车智能纯电汽车A上海近300亿元交银资本、上汽集团、工银投资、中国国新等岚图汽车智能电动汽车A湖
31、北约295亿元国企混改基金、中银资产、工银投资、农银投资等文远知行自动驾驶系统 战略投资广东44亿美元博世Weee!生鲜生鲜电商E上海41亿美元软银愿景基金、Greyhound Capital、XVC诺威健康CRO服务股权融资香港30亿美元未披露高景太阳能光伏硅片B广东200亿元中金资本、海通开元、粤科母基金、华民投等摩尔线程芯片B北京超20亿美元中移数字新经济产业基金、典实资本等哪吒汽车新能源汽车D3浙江约107.56亿元深创投、日初资本、前海母基金、洪泰基金等数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.0117Copyright 投中信息VC/PE市场IPO退出分析03/18
32、2022年，511家中企实现IPO上市，VC/PE机构渗透率达到79%境外IPO数量再度走低，退出回报率432%68026092983983100%43%15%12%7%47%23%21%22%17%17%1583%845%185%296%286%449%447%292%512%432%432%2000022账面股权价值（亿美元）境外IPO占比退出回报率8598321151125%45%46%49%50%42%59%68%68%79%79%2
33、000022IPO中企数量（家）VC/PE渗透率511家中企实现IPO上市 退出回报率432%Copyright 投中信息 2022年，共有511家中企实现IPO上市，其中403家上市公司身后有VC/PE机构背景，渗透率为79%，渗透率同比大幅上涨，为近十年峰值。退出回报率为432%，小幅走低，境外IPO占比再度减少。受疫情和宏观环境影响，IPO数量严重下滑，VC/PE背景下的IPO企业占比则大幅增加。募资难、退出难的情况下，IPO虽然仍是投资人的退出首选方式，但事实是仍有不少机构惨淡收场，账面股权价值及退出回报率再度走低。数据
34、来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.012013年-2022年IPO方式退出VC/PE渗透率19数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.012013年-2022年VC/PE机构IPO方式退出账面回报及境外IPO占比115为方便读者使用，现将报告中数据来源、统计口径及汇率换算进行说明：数据来源数据来源本报告图表数据来源均为CVSource投中数据。统计口径统计口径 新成立基金：于统计期限内，新注册成立的基金 完成募集基金：于统计期限内，宣布募集完成的基金 融资规模：统计市场公开披露的实际金额，对未公开具体数值的金额进行估计并纳入统计 汇率
35、换算汇率换算报告中所有涉及募资规模和投资规模均按募资或投资当日汇率，统一换算为美元进行统计。数据说明Copyright 投中信息20ABOUT US总有梦想可以投中INVEST IN YOUR DREAM投中信息创办于2005年，现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业，致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。投中信息目前拥有媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大主营业务，通过提供全链条的信息资源与专业化整合服务，以期让出资者更加了解股权基金的运作状态，让基金管理者更加洞彻产业发展趋势。目前，投中信息在北京、上海、深圳等地均设有办公室。媒体平台：投中网历经十余年行业深耕，拥有
36、卓越的资深采编团队，树立了强大的行业影响力，并成为私募股权投资行业权威的信息发布平台。研究咨询：依托投中多元化产品、丰富资源和海量数据，聚集VC/PE行业政策环境、投融趋势、新经济领域开展深入研究，为国内外投资机构、监管部门和行业组织提供专业的服务与研究成果。金融数据：通过全面精准的创投数据库帮助客户进行各行业股权研究，公司、机构、基金分析，市场机遇挖掘，为客户在一级股权市场的研究与投资提供可靠数据与洞见，辅助商业决策；同时，提供包含基金项目募投管退全业务管理、客户管理、协同办公、流程管理（OA）等的专业投资业务管理系统，为一级市场机构用户打造一站式的办公平台。会议活动：从2007年投中信息成功举办首届中国投资年会以来，现已形成一套完整的会议体系。此外，基于投中媒体、数据及研究优势，投中信息同样为机构客户、各地政府量身定制各种与私募股权投资行业相关的商务会议、国际会议、高峰论坛、行业研讨会等，合力打造品牌影响力。21电话：+86-10-59786658传真：+86-10-85893650-603邮编：100007Email：网站：地址：北京市东城区东直门南大街11号中汇广场A座7层22
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