1、中国居民消费升级报告（2019） 2 0 1 9 年 1 1 月 苏 宁 金 服 集 团 金 融 研 究 院 目 录 CONTENTS 消费升级概览 01 身边的消费升级 02 消费新形势思辨 03 消费升级指数2019 04 消 费 升 级 概 览 消费成为经济支柱 消费结构不断优化 消费品质持续提升 从宏观层面看，从2014年起消费对于GDP的贡献率超过投资，此后一直保持较高水平，2018年消费对GDP的贡 献率高达76.2%； 我国人均GDP从1978年的223.84美元增至2018年的9764.95美元，翻了43倍，年均增速达到9.9%。 223.84 1053.16 3473.10
2、5636.19 8068.04 9764.95 0.00 1000.00 2000.00 3000.00 4000.00 5000.00 6000.00 7000.00 8000.00 9000.00 10000.00 数据来源：Wind，苏宁金融研究院 “三驾马车”对我国GDP贡献我国人均GDP增长情况（美元） 消费成为经济支柱，人均GDP不断攀升 改革开放至今，我国城镇与农村居民人均可支配收入持续增加，2018年分别达到39251元和14617元； 相应地，居民生活水平有了明显改善。数据显示，我国城乡恩格尔系数分别由1978年的57.5%和67.7%降至2018年 的27.7%和30.1%
3、。这说明国人基本实现了从温饱到小康的转变，并且在消费上有了更加多元化的选择。 数据来源：Wind，苏宁金融研究院 城乡居民人均可支配收入（元）居民恩格尔系数变化情况 39251 14617 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000 城镇农村 数据来源：Wind，苏宁金融研究院 城镇居民家庭恩格尔系数农村居民家庭恩格尔系数 12 1977 12 1982 12 1987 12 1992 12 1997 12 2002 12 2007 12 2012 12 2017 12 1977 3030 3636 4242 4848 5454 6060
4、6666 % 收入持续增加，恩格尔系数走低 详细解构城乡居民的人均消费支出结构，可以更为直观地反映问题； 从下图可以看到，食品烟酒、衣着、居住的消费在城乡居民消费中的比重呈下降趋势，尤其是食品烟酒类消 费下降最为明显；同时，以交通通信、医疗保健为代表的服务类消费支出占比不断提高。 数据来源：Wind，苏宁金融研究院 城镇居民消费支出结构（%）农村居民消费支出结构（%） 数据来源：Wind，苏宁金融研究院 54.25 39.44 37.73 37.89 36.23 27.72 13.36 10.01 9.56 10.37 10.94 6.92 6.98 11.31 10.21 10.19 8.9
5、0 23.95 10.14 7.49 5.67 6.15 6.69 6.24 1.20 8.54 11.75 12.60 14.73 13.30 11.12 13.40 14.38 12.08 12.20 11.29 2.01 6.36 7.35 6.99 6.37 7.83 0.94 3.45 3.35 3.73 3.94 2.75 0.00 10.00 20.00 30.00 40.00 50.00 60.00 70.00 80.00 90.00 100.00 4200820122018 食品烟酒衣着居住生活用品及服务 交通通信教育文化娱乐医疗保健其他用品及服务 58
6、.80 49.13 47.23 43.67 39.33 30.07 7.77 5.75 5.50 5.79 6.71 5.34 17.34 15.47 14.84 18.54 18.39 21.94 5.29 4.52 4.08 4.75 5.78 5.94 1.44 5.58 8.82 9.84 11.05 13.94 5.37 11.18 11.33 8.59 7.54 10.74 3.25 5.24 5.98 6.73 8.70 10.24 0.74 3.13 2.22 2.09 2.50 1.79 0.00 10.00 20.00 30.00 40.00 50.00 60.00 70.
7、00 80.00 90.00 100.00 4200820122018 食品烟酒衣着居住生活用品及服务 交通通信教育文化娱乐医疗保健其他用品及服务 城乡居民消费结构呈优化态势 在消费结构不断优化的同时，人们的消费品质也在持续提升，以居民饮食结构为例，随着居民收入的增加与食品种类 的日趋丰富，人们在饮食上越来越注重营养与健康，主食消费有所减少； 人们在医疗保健、教育文化娱乐、交通通信等领域的消费品质，均呈现出颇为明显的升级优化态势； 这些变化趋势表明：中国城乡居民开始从基本的吃穿消费，向发展和享受型消费倾斜。 农村地区居民粮食消费营养结构持续改善 城镇居民人均服务类消费支出
8、（元） 数据来源：Wind，苏宁金融研究院 数据来源：Wind，苏宁金融研究院 农村居民家庭人均消费量:粮食(右轴)农村居民家庭人均消费量:蛋类及其制品 农村居民家庭人均消费量:家禽农村居民家庭人均消费量:猪牛羊肉 农村居民家庭人均消费量:水产品 12 1977 12 1982 12 1987 12 1992 12 1997 12 2002 12 2007 12 2012 12 2017 12 1977 0 6 12 18 24 30 36 42 千克千克 160 180 200 220 240 260 千克千克 2046.0 2974.0 3473.0 0.0 500.0 1000.0 15
9、00.0 2000.0 2500.0 3000.0 3500.0 医疗保健类教育文化娱乐交通通讯 居民消费品质持续提升 中产人群规模日益扩大，已成为推动国人品质消费的重要动力； 这部分人群具有较为稳定和可观的收入，对于生活的需求不再局限于过往对于物质层面的追求，消费理念从 “越便宜越好”转变为“满足自身情感需求的消费”，并且购物时越来越忽略奢侈品品牌的价值，偏向于高 性价比、高质量商品。 26.5% 27.5% 28.0% 29.4% 30.8% 37.9% 40.3% 41.7% 更相信一分钱一分货 注重产品外观及设计风格 愿为更高效率花费更多 提倡环保并身体力行 购买符合自身个性的产品 非
10、常注重商品品质质量表现 愿意为更好服务和体验花费更多 宁愿多花钱购买高品质商品，也不买会给自身带来麻烦的商品 2018年中国品质人群消费观认同情况 数据来源：前瞻产业研究院，苏宁金融研究院 中产人群成为品质消费的重要推动力 身 边 的 消 费 升 级 实物类消费升级 服务类消费升级 业态类消费升级 下沉市场消费升级 智能家居电子产品交通工具其它日常消费品 核心观点： 智能家居产品成为流行趋势，智能马桶、抽油烟机、冰洗等生活日用品品质升级、结构优化； 电子产品日益智能化触动消费者的心弦，智能音箱、最新款手机、轻薄笔记本、VR眼镜、无人机、体脂秤 等消费升级趋势明显； 新能源汽车、豪华小轿车消费增
11、长趋势大好，交通工具消费呈现市场化、高端化； 美妆护肤品、高端美容仪、奢侈品也受到消费者的追随，例如，戴森系列产品备受热捧。 实物类消费升级研究框架与核心观点 核心观点： 手机上网比例走高，消费者对在线教育、在线理 财的消费支出占比逐年提升； 大众餐饮方面，消费者越来越注重就餐环境与氛 围，新餐饮消费对商家提出了全链条式的、更高 的要求； 多样化选择休闲娱乐，艺术熏陶、影院观影、线 上观看足球联赛这些都是消费市场上新的亮点； 精神与知识储备需求增加推动知识付费兴起，科 学育儿推动早教行业发展，休闲旅游推动居民消 费升级浪潮； 医疗健康、互联网金融等服务类消费领域将继续 成为消费热点。 餐 饮
12、金 融 医 疗 休 闲 教 育 通 讯 服务类消费升级研究框架与核心观点 零售新 物种 快递 泛娱 乐生 态 网购 核心观点： 网络购物处于高速增长的黄金时期，快递 业务量大幅增长体现了居民消费方式的转 变与升级； 各种零售新物种不断涌现，跨场景融合趋 势明显，消费者购物体验显著提升； 点播影院、娃娃机、电竞馆、线上K歌和 线下迷你KTV等新兴业态蓬勃发展。 消费业态升级研究框架与核心观点 近几年的农村居民人均可支配收入实际同比增速一 直显著高于城镇居民，相应地，农村居民人均消费 支出实际同比增速也高于城镇居民； 由于房贷、房租、车贷压力较小，三线城市与农村 居民的消费信心更加强烈。 115
13、110 114 113 110 2114116 农村 四线城市 三线城市 二线城市 一线城市 数据来源：尼尔森中国消费者信心指数报告 2018年中国各城市级别消费信心指数 数据来源：Wind，苏宁金融研究院 全国城镇居民人均可支配收入:累计实际同比全国农村居民人均可支配收入:累计实际同比 12 2015 12 2016 12 2017 12 2018 12 2015 5.75.7 6.06.0 6.36.3 6.66.6 6.96.9 7.27.2 7.57.5 % 数据来源：Wind，苏宁金融研究院 全国城镇居民人均消费支出:累计实际同比全国农村居民人均消费支出:累计实
14、际同比 12 2015 12 2016 12 2017 12 2018 12 2015 3.63.6 4.54.5 5.45.4 6.36.3 7.27.2 8.18.1 9.09.0 9.99.9 % 下沉市场消费升级值得特别关注 罗兰贝格的统计数据显示，当前的90后正逐渐成为国内汽车市场的消费主力，其中以三四五线城市的中端汽 车消费市场的成长最为迅速，而价格在8万18万元区间的汽车消费在三线以下城市的增长态势最为显著； 三线以下城市居民对自主品牌车型的关注度更高，对时尚、科技感等外观也更为关注。在购买汽车时，使用 消费金融的认同度和比例在增大，三线以下城市青年购车价格偏低，在选择信贷方面更
15、青睐传统银行信贷。 0% 50% 100% 201420162020e 90后消费者非90后消费者 90后汽车市场消费占比实际与预测 数据来源：2017中国汽车消费关注度报告 各城市级别信贷购车渠道 数据来源：2018中国汽车消费趋势调查报告 0.00%10.00%20.00%30.00%40.00% 银行传统信贷 信用卡分期 融资租赁公司 其他 一线城市二线城市三线及以下城市 下沉市场的汽车消费在提速 海淘盛行： 根据海外购物平台洋码头发布的中国海淘消费报告，跨境电商的发展让国内消费市场呈现出大众化态势，而 三四线城市居民迸发出了比一二线城市居民更大的消费能量； 移动互联网的普及、信息的高度
16、共享使得小城市人群热衷海淘，在吃穿用度各方面选购优质产品。 OPPO和vivo手机的现象级崛起： 2017年，二者在全球的出货量分别占据了第二与第三的排名；2018年，二者在国内的整体销量更是稳居前两名， 甚至大幅度高于华为和苹果； 根据市场分析机构Canalys公布的数据，OPPO 手机的平均售价为270美元，其以下沉人群为主要的目标受众； 而vivo手机几乎占领了全国所有的三四线城市。 泛娱乐消费显著提升： 据光大证券的研究报告，小镇青年在泛娱乐领域的消费有显著提升，其中以游戏、直播、短视频、网络动漫、网 络阅读、网络音乐等板块较为突出，这也进一步证实了下沉人群的消费升级。 下沉市场消费升
17、级的几个证据 消 费 新 形 势 思 辨 消费升级VS消费降级 汽车消费市场低迷 收入增速没能跑赢GDP 5.00 7.00 9.00 11.00 13.00 15.00 17.00 19.00 21.00 23.00 2010-01 2010-04 2010-07 2010-10 2011-01 2011-04 2011-07 2011-10 2012-01 2012-04 2012-07 2012-10 2013-01 2013-04 2013-07 2013-10 2014-01 2014-04 2014-07 2014-10 2015-01 2015-04 2015-07 2015-1
18、0 2016-01 2016-04 2016-07 2016-10 2017-01 2017-04 2017-07 2017-10 2018-01 2018-04 2018-07 2018-10 2019-01 2019-04 2019-07 社会消费品零售总额:当月同比社会消费品零售总额:实际累计同比 我国社会消费品零售总额当月同比（%） 数据来源：国家统计局，苏宁金融研究院 第一，我国社会消费品零售总额增速下滑态势持续。 无论是名义增速还是实际增速，大体上均呈现出下 滑趋势。 第二，汽车消费市场极为低迷。进入2019年，中 国汽车无论是当月产量还是当月销量，与近两年同 期相比，整体上均呈现
19、出极为明显的下滑趋势，这 正是拉低社会消费品零售总额增速的首要症结。 第三，各种“异样”现象引人注意：二锅头、榨菜 等廉价商品对应的代表性企业业绩亮眼；2019年 前三季度，居民实际收入的增速再一次未能“跑 赢”GDP增速 当前国内消费市场新形势 数据来源：程实消费升级VS消费降级：破解思迷，苏宁金融研究院 物价水平P 消 费 者 福 利 C S2 S3 S1 E1 E2 E3 消费升级 收入增加，推动长期 预期收入曲线外移 物价水平P 消 费 者 福 利 C 消费升级 S1 S2 S3 E 第一轮 科技进 步 第二轮科 技进步 第三轮科 技进步 科技进步，推动生产 边界曲线依次下移 我们认为
20、，判断消费是否升级，应立足于考察消费者福利是否得到提升；而所谓的“消费者福利”，应涵盖消费总量 的增加、消费结构的优化、消费品质的提升、消费内容的丰富、消费形式的多样化等多个范畴。 使消费者福利提升的作用机制有二：一是居民收入增加引致的“财富效应”，二是科技进步促进生产曲线变化，进而 引致居民消费选择与消费方式变化的“进步效应”。 消费升级的“财富效应”消费升级的“进步效应” 消费升级的实质在于消费者福利的提升 低价商品畅销不等同于消费降级： 在相当一部分人看来，商品价格的降低就意味着消费降级。实则不然，原因在于，导致商品价格降低的因素有很 多，如消费者的消费习惯变化、科技进步推动商品生产制造
21、成本下降等等； 其实除了看商品价格之外，我们还应该看到消费方式的日渐多元化，以及消费便捷性的提升；此外，低价商品畅 销的部分原因也在于很多人的消费心智变得更加成熟，他们不再追求名牌商品与奢侈品，而是更加注重商品的性价比。 “低质”商品畅销也不等同于消费降级： 我们除了看到榨菜、泡面、二锅头等“低质”商品的畅销之外，还应该留意到，“优质”商品和“低质”商品的 需求量是可能同时上升的，在榨菜等商品销量大涨的同时，常常也能看到飞天茅台的供不应求屡现报端，而豪华车型 的销量增速也常常都能跑赢普通轿车； 在讨论消费时，应当充分考虑我国社会阶层和居民需求的多样性。 仅从商品价格或质量来判断消费升级或降级有
22、失偏颇 社会消费品零售总额增速的下滑也不能佐证消 费降级的存在； 原因在于，社会消费品零售总额是指企业（单 位、个体户）通过交易直接售给个人、社会集 团非生产、非经营用的实物商品金额，以及提 供餐饮服务所取得的收入金额；该指标的统计 过程并没有涵盖教育、医疗、文化、艺术、金 融等服务性消费，故不可避免地低估了居民消 费真实状况； 事实上，中国居民的服务性消费增长势头颇为 迅猛，餐饮、网络零售等领域的增长速度均显 著高于社零增速。 7.50 8.00 8.50 9.00 9.50 10.00 10.50 11.00 11.50 12.00 12.50 2015-02 2015-04 2015-0
23、6 2015-08 2015-10 2015-12 2016-02 2016-04 2016-06 2016-08 2016-10 2016-12 2017-02 2017-04 2017-06 2017-08 2017-10 2017-12 2018-02 2018-04 2018-06 2018-08 2018-10 2018-12 2019-02 2019-04 2019-06 2019-08 餐饮收入:累计同比社会消费品零售总额:累计同比 我国社会消费品零售总额与餐饮收入累计同比（%） 数据来源：国家统计局，苏宁金融研究院 社会消费品零售总额统计口径并不全面 0 50 100 150
24、200 250 300 350 3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 2017年2018年2019年 0.00 50.00 100.00 150.00 200.00 250.00 300.00 350.00 1月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月 11月 12月 2017年2018年2019年 中国汽车月度销量（万辆） 中国汽车月度产量（万辆） 数据来源：中国汽车工业协会，苏宁金融研究院数据来源：中国汽车工业协会，苏宁金融研究院 汽车市场虽然低迷，但也不能完全说明问题，其中很大一部分原因与限购政策有关； 许多消费者并非不具备购买汽车的能力，却常常因为限购而无法将买车的想法付诸于
25、实践，北京、上海等发达城市 尤为如此； 不过，从近期的一系列政策上看，涉及到逐步放宽或取消限购的具体措施、支持购置新能源汽车、促进二手车流通 等内容的条文越来越多；随着政策的日渐深入，预计汽车消费市场有望迎来回暖。 汽车消费市场低迷另有他因 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00 10.00 11.00 2014-03 2014-05 2014-07 2014-09 2014-11 2015-01 2015-03 2015-05 2015-07 2015-09 2015-11 2016-01 2016-03 2016-05 2016-07 2016-09 2016-11 2017-0
26、1 2017-03 2017-05 2017-07 2017-09 2017-11 2018-01 2018-03 2018-05 2018-07 2018-09 2018-11 2019-01 2019-03 2019-05 2019-07 2019-09 城镇农村 城乡居民人均可支配收入增速对比（%） 数据来源：国家统计局，苏宁金融研究院 尽管受宏观经济下行压力日益增大等因 素的影响，居民收入增速有逐渐放缓的 趋势，但总体上看，居民收入与GDP仍 然保持了同步增长的态势，6.1%和 6.2%相差无几。这表明，我国居民切实 享受到了经济增长带来的红利。 城乡收入差距日渐减小，减税降费切实 增
27、强居民获得感这些亮点令人欣喜。 可以预见的是，我国经济前景依然光明， 而居民收入也将进一步提升，有望继续 和国民经济实现同步增长。 收入没跑赢GDP并不可怕 消 费 升 级 指 数 2 0 1 9 中国居民消费升级综合指数 2018-2019年各地指数排名变化 各地消费升级雷达图展示 苏宁金融研究院发布的中国居民消费升级指数， 在编制方法与研究理念上具有独创性，通过融合 有关官方宏观和行业统计数据，从多个维度来对 中国居民消费升级结构及质量的发展趋势进行量 化评估，力求全面、真实地展现全国整体和31个 省市及自治区的居民消费升级态势； 经整理测算可知，2013年以来，中国居民消费升 级发展水平
28、稳步提升，全国居民消费升级综合指 数由2013年的0.341上升至2019年的0.378，年 均增速约1.73%； 需要指出的是，2019年综合指数增幅要小于往年， 其原因可能在于宏观经济下行压力增大、国际形 势不确定性增强、汽车消费市场相对低迷等。 中国居民消费升级综合指数 亮点一：经济基础不断增强，结构持续优化 全国经济发展与结构升级指数有明显提升，由2013年的0.350上升至2019年的0.396。从具体分项指标看，2013- 2019年人均GDP年均增速达到8.39%，城镇化率由52.57%上升至59.58%； 同时，三次产业增加值比例也由9.1:45.4:45.5调整为7.2:40
29、.7:52.2，彻底实现产业结构“三二一”标志性转变，且 第三产业已成为国民经济的绝对主导，其就业人数占比也从36.1%提高到46.3%。 亮点二：宏观层面居民消费升级形势向好 宏观层面全国居民消费升级指数大幅提升，由2013年的0.307上升至2019年的0.419。从具体分项指标看，人均社 会商品零售总额由2012年的1.55万元提高至2.70万元，年均增速高达9.69%； 服务性消费支出占比明显提高，而经营净收入与财产净收入占可支配收入比重的提高，也说明了全国居民工资以 外的收入更为丰厚； 此外，两个逆向指标“城乡消费水平对比”和“恩格尔系数”也均有良好表现。 中国居民消费升级综合指数中
30、的四大亮点 3、实物类与服务类消费升级态势稳健 全国实物类消费升级指数与服务类消费升级指数均有所提高，前者由2013年的0.401提高至2019年的0.516，后者 由2013年的0.214上升至2019年的0.272； 具体来说，食品衣物、耐用消费品、通信服务等门类的各项细分指标普遍都有不同程度的提升；同时，交通运输 与文化旅游两大类的分项指标总体表现也较好。 4、线上线下蓬勃发展，消费业态不断进步 全国消费升级业态指数同样有所提高，由2013年的0.156升至2019年的0.244； 从具体分项指标看，表征线上零售的“人均网上零售额”与“网上零售服务类消费占比”分别实现了数倍的增长， 而线
31、上电商的繁荣也让中国人均快递件数逐年大幅度攀升； 另外，在线上线下全融合的背景下，实体门店数量保持了稳步增长态势，全年共新增13000多家零售门店。 中国居民消费升级综合指数中的四大亮点 2018-2019年各省市居民消费升级综合指数 基于本研究的指标体系及权重设定，所有原始数据 经过标准化处理后加权求和，得到全国31个省市自 治区居民消费升级综合指数，并在此基础上将各省 市自治区的指数按照数值大小进行排序，我们以0.5 和0.3作为梯队划分的基准，即：指数0.5可视为第 一梯队，指数位于0.30.5区间可视为第二梯队，指 数0.3可视为第三梯队，进而得出各省市自治区的 消费升级分布情况。 在
32、居民消费升级综合指数排序的基础上，我们按照6 个一级指标，再次对全国31个省市自治区进行分项 指数排序。 2018-2019年各省市居民消费升级综合指数 从2019年全国各省市自治区居民消费升级综合水平来看，北京、上海、浙江、江苏、广东为第一梯队；广西、云南、陕西、贵 州、江西、新疆、甘肃、山西、黑龙江、西藏位于第三梯队，其他省市区处于第二梯队。除了西藏的指数数值大幅度落后之外， 其他每个梯队中各省份区分度并不十分显著； 从2018年和2019年的对比来看，第一梯队的五个成员及其排名次序均无变化。陕西由于在“经济发展与结构升级”与“实物类 消费升级”两个分项指数的排名双双大幅度下降，故其综合指
33、数从之前的第二梯队跌入第三梯队；湖北则得益于“宏观层面居民 消费升级”与“实物类消费升级”两个分项指数排名的上升，其综合指数排名进入前十。此外，重庆、安徽、广西等地也都有不 同程度的提升，而辽宁、河北、黑龙江有所下降，其他省份排名变化不大。 6 3 22222 11 000000000000 -1 -1 -1 -1 -1 -2 -2 -3 -4 -5 -6 -4 -2 0 2 4 6 辽宁 湖北 北京 福建 海南 河北 青海 黑龙江 江西 安徽 广西 贵州 内蒙古 上海 四川 天津 西藏 新疆 云南 浙江 重庆 河南 吉林 江苏 山东 山西 甘肃 广东 宁夏 陕西 湖南 0.052 0.044
34、 0.025 0.019 0.013 0.004 -0.014 -0.023 -0.028 -0.037 -0.039 -0.040 -0.030 -0.020 -0.010 0.000 0.010 0.020 0.030 0.040 0.050 0.060 西藏 湖北 安徽 甘肃 重庆 湖南 广东 广西 海南 内蒙古 天津 北京 新疆 浙江 河南 贵州 云南 吉林 青海 宁夏 四川 江西 河北 黑龙江 上海 山西 陕西 山东 江苏 辽宁 福建 注：“0”为名次未变，“0”为名次上升，“0”为名次下降 数据来源：苏宁金融研究院整理测算数据来源：苏宁金融研究院整理测算 2018-2019各地居民
35、消费升级综合指数排名变动情况2018-2019各地居民消费升级综合指数变动情况 2018-2019年各省市消费升级分项指数 基于“经济发展与结构升级指标”，得出各 省市自治区分项指数和梯队分布情况； 2019年，北京、上海、天津、海南位居第 一梯队，且北京、上海的领先程度十分明显； 西藏、福建、江西、安徽、陕西、河南身处 第三梯队中，每个梯队整体区分度比较显著， 河南处在所有省市的最后一位。 0.238 0.254 0.273 0.277 0.283 0.285 0.289 0.294 0.296 0.321 0.323 0.337 0.338 0.354 0.355 0.362 0.364
36、0.374 0.384 0.395 0.408 0.413 0.418 0.420 0.424 0.432 0.477 0.501 0.562 0.785 0.894 0.0000.2000.4000.6000.8001.000 吉林 河南 江西 西藏 陕西 安徽 河北 新疆 福建 湖北 广西 贵州 四川 湖南 青海 云南 重庆 山东 山西 宁夏 内蒙古 甘肃 江苏 浙江 广东 黑龙江 辽宁 海南 天津 上海 北京 0.255 0.279 0.287 0.287 0.291 0.294 0.304 0.320 0.329 0.331 0.332 0.332 0.342 0.349 0.354
37、0.359 0.361 0.361 0.367 0.369 0.379 0.398 0.410 0.415 0.427 0.435 0.442 0.483 0.549 0.748 0.835 0.0000.2000.4000.6000.8001.000 河南 陕西 安徽 江西 福建 西藏 山东 贵州 广西 云南 湖北 江苏 山西 新疆 吉林 四川 青海 宁夏 河北 重庆 湖南 内蒙古 广东 浙江 黑龙江 甘肃 辽宁 海南 天津 上海 北京 2018-2019全国全国31个省市自治区个省市自治区经济发展与结构升级指标经济发展与结构升级指标 数据来源：苏宁金融研究院整理测算 2018年2019年
38、（1）分项指数排名：经济发展与结构升 级指标 2018-2019年各省市消费升级分项指数 从2018年和2019年对比来看，由于“居民消费率”与“服务业增加值占比”两项指标在全国范围内的相对排名均有所下降，山 东的排名由2018年的14名降到2019年的25名，名次显著下降； 第二梯队省市数量较2018年增加4名成员，其余各省市无明显变化。 注：“0”为名次未变，“0”为名次上升，“0”为名次下降 数据来源：苏宁金融研究院整理测算数据来源：苏宁金融研究院整理测算 2018-2019各地经济发展与结构升级指标排名变动情况2018-2019各地经济发展与结构升级指数变动情况 14 12 7 6 4
39、 33 22 111 000000 -1 -1 -2 -2 -2 -3 -3 -4 -4 -6 -6 -11-11 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 吉林 河北 湖南 新疆 甘肃 重庆 四川 青海 西藏 内蒙古 湖北 江西 北京 上海 天津 海南 辽宁 浙江 黑龙江 河南 广东 宁夏 广西 安徽 陕西 贵州 福建 山西 云南 江苏 山东 0.117 0.077 0.056 0.025 -0.037 -0.059 -0.069 -0.086 -0.100 -0.050 0.000 0.050 0.100 0.150 吉林 河北 新疆 湖南 甘肃 四川 西藏 江西 湖北 广西 重庆
40、青海 安徽 河南 陕西 福建 黑龙江 浙江 内蒙古 天津 广东 贵州 海南 云南 宁夏 辽宁 上海 山西 北京 山东 江苏 2018-2019年各省市消费升级分项指数 0.151 0.277 0.288 0.312 0.321 0.331 0.333 0.335 0.336 0.344 0.366 0.389 0.389 0.396 0.401 0.403 0.408 0.422 0.425 0.439 0.440 0.465 0.483 0.485 0.489 0.509 0.530 0.561 0.616 0.633 0.732 0.0000.2000.4000.6000.800 西藏 甘
41、肃 贵州 陕西 重庆 新疆 四川 河南 河北 湖北 黑龙江 吉林 天津 山东 上海 北京 0.168 0.260 0.280 0.281 0.317 0.326 0.341 0.347 0.358 0.361 0.367 0.370 0.391 0.407 0.414 0.415 0.416 0.418 0.423 0.448 0.467 0.468 0.490 0.494 0.505 0.509 0.533 0.549 0.603 0.611 0.701 0.0000.2000.4000.6000.800 西藏 海南 江西 甘肃 青海 新疆 重庆 四川 陕西 山西 安徽 贵州 河北 宁夏 广
42、东 广西 云南 福建 河南 湖南 天津 辽宁 黑龙江 山东 湖北 吉林 内蒙古 江苏 浙江 上海 北京 2018-2019全国全国31个省市自治区个省市自治区宏观层面居民消费升级指标宏观层面居民消费升级指标 数据来源：苏宁金融研究院整理测算 2019年2018年 （2）分项指数排名：宏观层面居民消费 升级指标 从2019年全国各省市自治区基于“宏观层面居民消费升级指 标”，得出各省市自治区分项指数和梯队分布情况； 可以看到，2019年，北京、上海、浙江、内蒙古、吉林、湖 北位居第一梯队，而北京一枝独秀态势明显；甘肃、江西、海 南、西藏则身处第三梯队，其中西藏在该分项中的表现较差， 其主要受西藏
43、的恩格尔系数较高、服务性消费支出占比和居民 非工资性收入占比较低等因素的影响。 2018-2019年各省市消费升级分项指数 从2018年和2019年的对比来看，吉林、湖北居民消费实力大增，从第二梯队跻身第一梯队。同时，广西、贵州排名有所上升， 天津、福建、广东各项指标几乎均有不同幅度的下降； 而由于居民“服务性消费支出占比”的排名下降，江西从去年的第二梯队退至第三梯队。其余地区排名变化不大。 注：“0”为名次未变，“0”为名次上升，“0”为名次下降 数据来源：苏宁金融研究院整理测算数据来源：苏宁金融研究院整理测算 2018-2019各地宏观居民消费升级指标排名变动情况2018-2019各地宏观
44、层面居民消费升级指数变动情况 8 7 6 5 4 3 222 1111 00000 -1 -1 -2 -2 -2 -3 -4 -4 -4 -5 -5 -5 -5 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 广西 贵州 湖北 安徽 河南 吉林 黑龙江 湖南 陕西 上海 内蒙古 云南 甘肃 北京 江苏 宁夏 海南 西藏 浙江 江西 辽宁 山西 重庆 山东 天津 福建 河北 广东 四川 新疆 青海 0.081 0.079 0.050 0.049 0.036 -0.031 -0.035 -0.041 -0.042 -0.048 -0.060 -0.040 -0.020 0.000 0.020 0.04
45、0 0.060 0.080 0.100 广西 湖北 黑龙江 贵州 安徽 吉林 湖南 陕西 内蒙古 河南 西藏 云南 宁夏 重庆 上海 甘肃 江苏 辽宁 河北 海南 天津 广东 青海 山西 浙江 江西 北京 山东 新疆 四川 福建 2018-2019年各省市消费升级分项指数 0.185 0.286 0.337 0.345 0.358 0.361 0.385 0.389 0.399 0.423 0.425 0.427 0.439 0.459 0.462 0.465 0.475 0.476 0.489 0.497 0.519 0.532 0.534 0.546 0.570 0.616 0.707 0
46、.709 0.735 0.742 0.764 0.0000.2000.4000.6000.800 西藏 海南 黑龙江 山西 甘肃 云南 贵州 陕西 吉林 湖北 江西 广西 新疆 河南 广东 安徽 湖南 青海 四川 辽宁 内蒙古 重庆 宁夏 河北 福建 山东 天津 浙江 江苏 北京 上海 0.236 0.300 0.330 0.335 0.359 0.372 0.378 0.407 0.408 0.422 0.422 0.436 0.450 0.453 0.474 0.475 0.502 0.519 0.526 0.528 0.530 0.536 0.542 0.549 0.553 0.610
47、0.707 0.709 0.719 0.723 0.782 0.0000.2000.4000.6000.800 西藏 海南 山西 黑龙江 陕西 贵州 云南 甘肃 吉林 广西 新疆 青海 辽宁 江西 河南 四川 福建 湖南 湖北 安徽 内蒙古 宁夏 重庆 河北 广东 山东 浙江 江苏 天津 上海 北京 2018年2019年 数据来源：苏宁金融研究院整理测算 2018-2019全国全国31个省市自治区个省市自治区实物类消费升级指标实物类消费升级指标 （3）分项指数排名：实物类消费升级指标 从2019年全国各省市自治区基于“实物类消费升级指标”，得 出各省市自治区分项指数和梯队分布情况； 可以看到，
48、2019年，第一梯队阵营中的成员增加，北京、上海、 天津、江苏、浙江与其他各省市区分度较大；第三梯队仅西藏一 个省份，其余均位于第二梯队。具体来看，由于“食品衣物类消 费”与“耐用品消费”的各项指标在全国排名大多出现了不同程 度的上升，使得湖南、湖北、安徽等地由第二梯队升至第一梯队， 这也侧面反映出中部地区经济的崛起。此外，第二、第三梯队的 各个省市自治区指数区分度都较低，这也印证了中国经济物质极 大丰富，居民在实物消费上已整体进入全面小康社会。 2018-2019年各省市消费升级分项指数 从2018年和2019年的对比来看，湖南、湖北、安徽进步明显，纷纷涌入第一梯队； 海南从第三梯队进入第二梯队； 其他地区排名大体保持稳定。 注：“0”为名次未变，“0”为名次上升，“0”为名次下降 数据来源：苏宁金融研究院整理测算数据来源：苏宁金融研究院整理测算 2018-2019各地实物类消费升级指标排名变动情况2018-2019各地实物类消费升级指数变动情况 10 9 4 33 2 111111 000000 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -2 -2 -3 -3 -6 -7 -8 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 12 广东 湖北 安徽 江西 甘肃 天津 北京 重庆 湖南
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