1、 1-1-0 江西增鑫科技江西增鑫科技股份有限公司股份有限公司 Jiangxi Zengxin Technology Co.,Ltd.（江西省新余高新区赛维大道 133 号）首次公开发行股票招股说明书首次公开发行股票招股说明书（申报稿）（申报稿）保荐机构（主承销商）保荐机构（主承销商）（深圳市红岭中路 1012号国信证券大厦十六至二十六层）本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-1 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型 人民币

2、普通股（A股）发行股数 不超过2,870.00万股，均为新股发行，公司股东不进行公开发售，最终发行数量经中国证监会核准后确定。本次发行股数占发行后总股本的比例不低于25%每股面值 人民币1.00元 发行后总股本 不超过11,480.00万股 每股发行价格【】元/股 预计发行日期【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所 保荐机构（主承销商）国信证券股份有限公司 招股说明书签署日期【】年【】月【】日 本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺 1、公司的控股股东、实际控制人曾年根、公司的控股股东、实际控制人曾年根作出如下承诺：作出如下承诺：“（1）自公司首次公开发

3、行股票并上市之日起36个月内，本人不转让或者委托他人管理本人截至公司上市之日已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。（2）在上述锁定期满后，于本人担任公司董事/高级管理人员期间，本人每年转让的公司股份不超过本人所持股份总数的25%；本人离职后半年内，本人不转让持有的公司股份。（3）因公司进行权益分派等导致本人持有的公司股份发生变化，仍应遵守前述承诺。（4）本人承诺严格根据中国证监会、深圳证券交易所等有权部门颁布的相关法律法规及规范性文件的有关规定，履行相关股份锁定承诺事项，在中国证监会、深圳证券交易所等有权部门颁布的相关法律法规及规范性文件的有关规定以及股份锁定承诺规定的限售期内

4、，承诺不进行任何违反相关规定及股份锁定承诺的股份减持行为。（5）本人持有的股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于公司股票首次公开发行的价格（以下简称“发行价”），期间公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权、除息事项，减持价相应进行调整；发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有的发行人股票的锁定期限自动延长至少6个月。”2、控股股东的一致行动人胡桂生、雷三根作出如下承诺：、控股股东的一致行动人胡桂生、雷三根作出如下承诺：“（1）自公司首次公开发行股票并上市之日起36个月内，本人不转让或者委托他人管理本人

5、截至公司上市之日已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。因公司进行权益分派等导致本人持有的公司股份发生变化，仍应遵守前述承诺。（2）本人承诺严格根据中国证监会、深圳证券交易所等有权部门颁布的相关法律法规及规范性文件的有关规定，履行相关股份锁定承诺事项，在中国证监会、深圳证券交易所等有权部门颁布的相关法律法规及规范性文件的有关规定以及股份锁定承诺规定的限售期内，承诺不进行任何违反相关规定及股份锁定承诺的股份减持行为。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-2（3）本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于公司股票首次公开发行的价格（以下简称“发行价”），期间公司

6、如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权、除息事项，减持价格相应进行调整；发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期限自动延长至少6个月。”3、控股股东的一致行动人兼公司监事廖红兵作出如下承、控股股东的一致行动人兼公司监事廖红兵作出如下承诺：诺：“（1）自公司首次公开发行股票并上市之日起36个月内，本人不转让或者委托他人管理本人截至公司上市之日已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。（2）上述锁定期满后，于本人担任公司监事期间，本人每年转让的公司股份不超过本人所持股份总数的25%；本

7、人离职后半年内，本人不转让持有的公司股份。（3）因公司进行权益分派等导致本人持有的公司股份发生变化，仍应遵守前述承诺。（4）本人承诺严格根据中国证监会、证券交易所等有权部门颁布的相关法律法规及规范性文件的有关规定，履行相关股份锁定承诺事项，在中国证监会、证券交易所等有权部门颁布的相关法律法规及规范性文件的有关规定以及股份锁定承诺规定的限售期内，承诺不进行任何违反相关规定及股份锁定承诺的股份减持行为。（5）本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于公司股票首次公开发行的价格（以下简称“发行价”），期间公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权、除息事项，减持价相应进行调整；

8、发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期限自动延长至少6个月。”4、发行人的员工持股平台鑫成投资作出如下承诺：、发行人的员工持股平台鑫成投资作出如下承诺：“（1）自本企业取得发行人股份之日起36个月内和发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本企业截至公司上市之日已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。（2）本企业将严格遵守法律、法规、规范性文件关于股东持股及股份变动（包括减持）的有关规定，规范诚信履行股东的义务，如违反上述承诺，本企业愿意按照法律、法规、规范性文件的规定承

9、担相应的法律责任。（3）本承诺函自签署之日起生效。在本企业持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本企业愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。”5、发行人的股东正邦集团、正邦养殖作出如下承诺：、发行人的股东正邦集团、正邦养殖作出如下承诺：“自公司首次公开发行股票并上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本公司截至公司上市之日已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。”6、间接持有公司股份的董事兼高级管理人员雷方根和高级管理、间接持有公司股份的董事兼高级管理人员雷方根和高级管理人员杨秋明、王国军作出如

10、下承诺：人员杨秋明、王国军作出如下承诺：“（1）自公司首次公开发行股票并上市之日起12个月内，不转让或委托他人管理本人截至公司上市之日已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-3（2）上述锁定期满后，于本人担任公司董事/高级管理人员期间，本人每年转让的公司股份不超过本人所持股份总数的25%；本人离职后半年内，本人不转让持有的公司股份。3、公司股票上市之日起6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人所持公司股票的锁定期在原基础上自动延长至少6个月。如遇除权除息事项，上述发行价作相应调整

11、。”7、间接持有公司股份的监事胡卫明作出如下承诺：、间接持有公司股份的监事胡卫明作出如下承诺：“（1）自公司首次公开发行股票并上市之日起12个月内，不转让或委托他人管理本人截至公司上市之日已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。（2）上述锁定期满后，于本人担任公司监事期间，本人每年转让的公司股份不超过本人所持股份总数的25%；本人离职后半年内，本人不转让持有的公司股份。”江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-4 声明声明与承诺与承诺 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的

12、法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他

13、专业顾问。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-5 重大事项提示重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容，并特别关注以下重要事项。一、一、股东自愿锁定股份、持股意向及减持意向的承诺及相关约股东自愿锁定股份、持股意向及减持意向的承诺及相关约束措施束措施 本公司股东及董监高就股份自愿锁定股份、持股意向和减持意向承诺如下：（一一）公司控股股东、实际控制人曾年根及其一致行动人承诺公司控股股东、实际控制人曾年根及其一致行动人承诺 1、控股股东、实际控制人曾年根的承诺、控股股东、实际控制人曾年根的承诺 公司的控股股东、实际控

14、制人曾年根作出如下承诺：“（1）自公司首次公开发行股票并上市之日起 36 个月内，本人不转让或者委托他人管理本人截至公司上市之日已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。（2）在上述锁定期满后，于本人担任公司董事/高级管理人员期间，本人每年转让的公司股份不超过本人所持股份总数的 25%；本人离职后半年内，本人不转让持有的公司股份。（3）因公司进行权益分派等导致本人持有的公司股份发生变化，仍应遵守前述承诺。（4）本人承诺严格根据中国证监会、深圳证券交易所等有权部门颁布的相关法律法规及规范性文件的有关规定，履行相关股份锁定承诺事项，在中国证监会、深圳证券交易所等有权部门颁布的相关法律法

15、规及规范性文件的有关规定以及股份锁定承诺规定的限售期内，承诺不进行任何违反相关规定及股份锁定承诺的股份减持行为。（5）本人持有的股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于公司股票首次公开发行的价格（以下简称“发行价”），期间公司如有派息、送股、江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-6 资本公积金转增股本、配股等除权、除息事项，减持价相应进行调整；发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本人持有的发行人股票的锁定期限自动延长至少 6 个月。（6）如本人确定减持发行人股票的，本人承诺将提前 3 个交易日通知发

16、行人并予以公告（如届时本人持股比例超过 5%或担任公司董事、监事、高级管理人员，则通过集中竞价减持股份时，应当在首次卖出股份的 15 个交易日前向深圳证券交易所报备减持计划并予以公告），并按照公司法、证券法和中国证监会及深圳证券交易所相关规定办理相关事宜，严格按照规定进行操作，并及时履行有关信息披露义务。本人将在公告的减持期限内以证券监管机构、自律机构及证券交易所等有权部门允许的合规方式（如大宗交易、集合竞价等）进行减持。（7）如果因本人未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。（8）本承诺函自签署之日起生效。在本人持股期间，若股份锁定和

17、减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。”2、一致行动人胡桂生、雷三根的承诺、一致行动人胡桂生、雷三根的承诺 控股股东的一致行动人胡桂生、雷三根作出如下承诺：“（1）自公司首次公开发行股票并上市之日起 36 个月内，本人不转让或者委托他人管理本人截至公司上市之日已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。因公司进行权益分派等导致本人持有的公司股份发生变化，仍应遵守前述承诺。（2）本人承诺严格根据中国证监会、深圳证券交易所等有权部门颁布的相关法律法规及规范性文件的有关规定，履行相关股份锁

18、定承诺事项，在中国证监会、深圳证券交易所等有权部门颁布的相关法律法规及规范性文件的有关规定以及股份锁定承诺规定的限售期内，承诺不进行任何违反相关规定及股份锁定承诺的股份减持行为。（3）本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于公司江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-7 股票首次公开发行的价格（以下简称“发行价”），期间公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权、除息事项，减持价格相应进行调整；发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期限自动延长至少 6 个月。

19、（4）如本人确定减持发行人股票的，本人承诺将提前 3 个交易日通知发行人并予以公告（如届时本人持股比例超过 5%或担任公司董事、监事、高级管理人员，则通过集中竞价减持股份时，应当在首次卖出股份的 15 个交易日前向深圳证券交易所报备减持计划并予以公告），并按照公司法、证券法和中国证监会及证券交易所相关规定办理相关事宜，严格按照规定进行操作，并及时履行有关信息披露义务。本人将在公告的减持期限内以证券监管机构、自律机构及证券交易所等有权部门允许的合规方式（如大宗交易、集合竞价等）进行减持。（5）如果因本人未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责

20、任。（6）本承诺函自签署之日起生效。在本人持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。”3、一致行动人兼监事廖红兵的承诺、一致行动人兼监事廖红兵的承诺 控股股东的一致行动人兼公司监事廖红兵作出如下承诺：“（1）自公司首次公开发行股票并上市之日起 36 个月内，本人不转让或者委托他人管理本人截至公司上市之日已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。（2）上述锁定期满后，于本人担任公司监事期间，本人每年转让的公司股份不超过本人所持股份总数的 25%；本人离职后半年内，本

21、人不转让持有的公司股份。（3）因公司进行权益分派等导致本人持有的公司股份发生变化，仍应遵守前述承诺。（4）本人承诺严格根据中国证监会、深圳证券交易所等有权部门颁布的相江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-8 关法律法规及规范性文件的有关规定，履行相关股份锁定承诺事项，在中国证监会、证券交易所等有权部门颁布的相关法律法规及规范性文件的有关规定以及股份锁定承诺规定的限售期内，承诺不进行任何违反相关规定及股份锁定承诺的股份减持行为。（5）本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于公司股票首次公开发行的价格（以下简称“发行价”），期间公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等

22、除权、除息事项，减持价相应进行调整；发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期限自动延长至少 6 个月。（6）如本人确定减持发行人股票的，本人承诺将提前 3 个交易日通知发行人并予以公告（如届时本人持股比例超过 5%或担任公司董事、监事、高级管理人员，则通过集中竞价减持股份时，应当在首次卖出股份的 15 个交易日前向深圳证券交易所报备减持计划并予以公告），并按照公司法、证券法和中国证监会及证券交易所相关规定办理相关事宜，严格按照规定进行操作，并及时履行有关信息披露义务。本人将在公告的减持期限

23、内以证券监管机构、自律机构及证券交易所等有权部门允许的合规方式（如大宗交易、集合竞价等）进行减持。（7）如果因本人未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。（8）本承诺函自签署之日起生效。在本人持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。”（二）持股（二）持股 5%以上股东兼员工持股平台鑫成投资的承诺以上股东兼员工持股平台鑫成投资的承诺 发行人的员工持股平台鑫成投资作出如下承诺：“1、自本企业取得发行人股份之日起 36 个

24、月内和发行人股票上市之日起12 个月内，不转让或者委托他人管理本企业截至公司上市之日已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。2、本企业将严格遵守法律、法规、规范性文件关于股东持股及股份变动江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-9（包括减持）的有关规定，规范诚信履行股东的义务，如违反上述承诺，本企业愿意按照法律、法规、规范性文件的规定承担相应的法律责任。3、本承诺函自签署之日起生效。在本企业持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本企业愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。”（三）持股（三）持股

25、 5%以上股东正邦集团、正邦养殖的承诺以上股东正邦集团、正邦养殖的承诺 发行人的股东正邦集团、正邦养殖作出如下承诺：“1、自公司首次公开发行股票并上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本公司截至公司上市之日已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。2、本公司将严格遵守法律、法规、规范性文件关于股东持股及股份变动（包括减持）的有关规定，规范诚信履行股东的义务。如本公司确定减持发行人股票的，本公司承诺将提前 3 个交易日通知发行人并予以公告（如届时本公司持股比例超过 5%，则通过集中竞价减持股份时，应当在首次卖出股份的 15个交易日前向深圳证券交易所报备减持计划并予以公告），

26、并按照公司法、证券法和中国证监会及证券交易所相关规定办理相关事宜，严格按照规定进行操作，并及时履行有关信息披露义务。本公司将在公告的减持期限内以证券监管机构、自律机构及证券交易所等有权部门允许的合规方式（如大宗交易、集合竞价等）进行减持。3、如果因本公司未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，本公司愿意按照法律、法规、规范性文件的规定承担相应的法律责任。4、本承诺函自签署之日起生效。在本公司持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本公司愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。”（四四）持有公司股份的董事、

27、监事和高级管理人员承诺）持有公司股份的董事、监事和高级管理人员承诺 间接持有公司股份的董事兼高级管理人员雷方根和高级管理人员杨秋明、江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-10 王国军作出如下承诺：“1、自公司首次公开发行股票并上市之日起 12 个月内，不转让或委托他人管理本人截至公司上市之日已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。2、上述锁定期满后，于本人担任公司董事/高级管理人员期间，本人每年转让的公司股份不超过本人所持股份总数的 25%；本人离职后半年内，本人不转让持有的公司股份。3、公司股票上市之日起 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于发行价，或者

28、上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本人所持公司股票的锁定期在原基础上自动延长至少 6 个月。如遇除权除息事项，上述发行价作相应调整。4、本人将严格遵守法律、法规、规范性文件关于股东持股及股份变动（包括减持）的有关规定，规范诚信履行股东的义务，如违反上述承诺，本人愿意按照法律、法规、规范性文件的规定承担相应的法律责任。5、本承诺函自签署之日起生效。在本人持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。6、上述承诺不因本人在公司职务调整或离职而发生变化。”间接持有公司股份的监事胡卫

29、明作出如下承诺：“1、自公司首次公开发行股票并上市之日起 12 个月内，不转让或委托他人管理本人截至公司上市之日已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。2、上述锁定期满后，于本人担任公司监事期间，本人每年转让的公司股份不超过本人所持股份总数的 25%；本人离职后半年内，本人不转让持有的公司股份。3、本人将严格遵守法律、法规、规范性文件关于股东持股及股份变动（包括减持）的有关规定，规范诚信履行股东的义务，如违反上述承诺，本人愿意按照法律、法规、规范性文件的规定承担相应的法律责任。4、本承诺函自签署之日起生效。在本人持股期间，若股份锁定和减持的法江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书

30、1-1-11 律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。5、上述承诺不因本人在公司职务调整或离职而发生变化。”二、关于稳定股价的预案及相关承诺二、关于稳定股价的预案及相关承诺 为稳定公司股价，保护中小股东和投资者利益，公司制定了江西增鑫科技股份有限公司关于公司上市后三年内稳定股价的预案。同时公司、控股股东、董事（不含独立董事，下同）及高级管理人员出具相应承诺，具体如下：预案具体包括四个阶段的稳定股价措施，分别是：第一阶段，公司召开董事会会议，启动投资者交流和沟通方案；第二阶段，公司回购股票；第三阶段，公司

31、控股股东增持公司股票；第四阶段，公司董事（不包括独立董事）和高级管理人员增持公司股票。在预案有效期内，一旦公司股票出现连续 10 个交易日的收盘价均低于公司上一会计年度期末经审计的每股净资产（每股净资产=合并财务报表中期末归属于母公司普通股股东权益合计数上一会计年度期末公司普通股股份加权平均数，下同）的情形（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照深圳证券交易所的有关规定作复权处理，下同），则立即启动预案第一阶段措施。自公司股票正式挂牌上市之日起三年内，若公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司上一个会计年度期末经审计的每股净资产时，则立即依次启动预案第

32、二、第三、第四阶段措施。在启动股价稳定措施的条件满足时，公司应在 10 个交易日内，根据当时有效的法律法规和本股价稳定预案，与控股股东、董事、高级管理人员协商一致，提出稳定公司股价的具体预案，履行相应的审批程序和信息披露义务。股价稳定措施实施后，公司的股权分布应当符合上市条件。稳定股价预案公告后至实施完毕前，若公司股票连续 20 个交易日的收盘价均高于公司上一个会计年度期末经审计的每股净资产，稳定股价预案可以终止。稳定股价的具体措施如下：（一）第一阶段，董事会启动投资者交流与沟通方案（一）第一阶段，董事会启动投资者交流与沟通方案 自公司股票上市之日起三年内，一旦出现公司股票连续 10 个交易日

33、的收盘江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-12 价均低于公司上一会计年度期末经审计的每股净资产的情形，公司将在 3 个交易日内通知召开董事会采取以下措施：1、分析公司股价低于每股净资产的原因。董事会应以定性或定量的方式区别分析资本市场的系统性原因、行业周期的系统性原因、公司业绩波动的影响等不同因素的作用。2、公司董事会战略委员会应提出专项报告。报告应包括以下内容：公司已制定经营战略的执行落实情况；公司未来经营战略是否符合行业市场的未来趋势；公司经营战略及资本战略是否需要修订及如何修订等。3、公司董事会应以专项公告或召开投资者交流沟通会的方式，向投资者介绍公司的当前经营业绩情况、未来经

34、营战略、未来业绩预测或趋势说明、公司的投资价值及公司为稳定股价拟进一步采取的措施等。（二）（二）第二阶段，公司回购股票第二阶段，公司回购股票 1、启动条件：在本预案有效期内，若本公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司上一个会计年度期末经审计的每股净资产，公司将根据上市公司股份回购规则等相关规定，在确保回购结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件的前提下，经董事会或股东大会审议同意，通过交易所集中竞价交易方式或证券监督管理部门认可的其他方式，向社会公众股东回购公司部分股票，以维护公司股价的稳定性，公司控股股东承诺就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。2、回购资金或股票数量至少满足以下标准：

35、（1）公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集资金的总额；（2）单次用于回购股份的资金金额不低于上一个会计年度经审计的归属于母公司所有者的净利润的 10%；（3）单一会计年度存在多次回购的，单一会计年度用于回购股份的资金金额合计不超过上一会计年度经审计的归属于母公司所有者的净利润的 30%。3、达到以下标准之一时，即可终止回购股份措施：（1）用于回购的资金超过上述第（1）项或第（3）项（孰低为准）约定的资金总额；江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-13（2）本次回购股份措施开始实施后，任意连续 20 个交易日公司股票交易均价高于上一个会计年度期末经审计的每股净资

36、产；（3）继续回购股票将导致公司不满足法定上市条件。4、回购程序：（1）公司将依据法律、法规及公司章程的规定，在公司股价符合股价稳定预案的启动条件之日起 3 个交易日内通知召开董事会讨论稳定股价方案，并提交股东大会审议，并经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过；或者依照公司章程的规定或者股东大会的授权，经三分之二以上董事出席的董事会会议决议通过；（2）具体实施方案将在董事会或股东大会作出股份回购决议后公告，并在董事会或者股东大会审议通过后 2个月之内实施完毕；（3）依据公司章程规定或者股东大会授权，回购股份方案经董事会会议决议的，公司应当在董事会作出回购股份决议后 2 个交易日内，至少披

37、露董事会决议及独立董事的意见以及回购股份方案；依据公司章程规定回购股份方案经股东大会决议的，公司应当及时发布召开股东大会的通知；（4）公司应当在披露回购股份方案后 5 个交易日内，披露董事会公告回购股份决议的前一个交易日登记在册的前十大股东和前十大无限售条件股东的名称及持股数量、比例，回购方案需经股东大会决议的，公司应当在股东大会召开前 3 日，披露股东大会的股权登记日登记在册的前十大股东和前十大无限售条件股东的名称及持股数量、比例；（5）公司应当在董事会或者股东大会审议通过最终回购股份方案后及时披露回购报告书；（6）未经法定或章程规定的程序授权或审议，公司、大股东不得对外发布回购股份的有关信

38、息；（7）公司合计持有的本公司股份数不得超过本公司已发行股份总额的百分之十，并应当在三年内按照依法披露的用途进行转让，未按照披露用途转让的，应当在三年期限届满前注销；（8）公司回购股份后拟予以注销的，应当在股东大会作出回购股份的决议后，依照公司法有关规定通知债权人。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-14 5、回购价格及方式 回购价格不超过上一会计年度期末经审计的每股净资产，但法律法规另有规定除外；回购股份的方式为集中竞价交易方式、要约方式或证券监督管理部门认可的其他方式。6、公司违反承诺时的约束措施 公司股价触发启动条件时，如发行人未采取上述稳定股价的措施，发行人承诺采取以下约束措

39、施：（1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；（2）对公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员调减或停发薪酬或津贴；（3）不得批准董事、监事、高级管理人员的主动离职申请，但可以进行职务变更；（4）造成投资者损失的，应依法向投资者赔偿相关损失。（三）（三）第三阶段，公司控股股东增持公司股票第三阶段，公司控股股东增持公司股票 1、启动条件：当公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司上一个会计年度期末经审计的每股净资产，且公司未在 3 个交易日内启动股价稳定措施的审议程序，或公司回购股份议案未获董事会或股东大会审议通

40、过或因其他原因导致公司未能履行回购股份义务；或公司稳定股价措施实施完毕后发行人股价仍然触发稳定预案的启动条件。2、增持资金或股票数量至少满足以下标准：（1）在股东大会审议通过的单个稳定股价具体方案中，用于增持股票的资金金额不低于其最近一次获得的现金分红金额的 10%；（2）在一个会计年度内股东大会审议通过了多个稳定股价具体方案的情况下，股东在该会计年度内用于增持股票的资金金额合计不超过该股东最近一次获得的公司现金分红金额的 30%。3、达到以下标准之一时，即可终止增持股份措施：（1）用于增持股票的资金总数达到上述第（2）项标准；（2）本次增持股份措施开始实施后，任意连续 20 个交易日公司股票

41、交易江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-15 均价高于上一个会计年度期末经审计的每股净资产；（3）继续增持股票将导致公司不满足法定上市条件；（4）继续增持股票将导致控股股东需要履行要约收购义务且控股股东未计划实施要约收购。4、增持程序：公司控股股东将在触发启动条件 5 个交易日内提出增持发行人股份的方案（包括拟增持股份的数量、价格区间、时间等），发行人应按照相关规定披露增持股份的计划。在发行人披露增持股份计划的 3 个交易日后，公司控股股东将按照方案开始实施增持发行人股份的计划，并在 2 个月之内实施完毕（如遇法定事项或不可抗力事项，则相应顺延）。5、回购价格及方式 回购价格不超过上

42、一会计年度期末经审计的每股净资产，但法律法规另有规定除外；回购股份的方式为集中竞价交易方式、要约方式或证券监督管理部门认可的其他方式。6、控股股东违反承诺时的约束措施（1）如控股股东未采取上述股价稳定措施，则控股股东持有的公司股份不得转让，直至其按上述规定采取相应的稳定股价措施并实施完毕；（2）公司将扣留本会计年度及下一个会计年度对控股股东的现金分红，直至其按上述规定采取相应的稳定股价措施并实施完毕。（四）（四）第四阶段，公司董事（不包括独立董事）和高级管理人员增持公司第四阶段，公司董事（不包括独立董事）和高级管理人员增持公司股票股票 1、启动条件：公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于公司

43、上一个会计年度期末经审计的每股净资产，如发行人和控股股东未在规定时间内采取股价稳定措施，或发行人和控股股东稳定股价措施实施完毕后发行人股价仍然触发稳定预案的启动条件。2、增持的前提、资金要求和价格：在公司领取薪酬的董事（不包括独立董事）和高级管理人员应在符合上市公司收购管理办法及上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则等法律法规的条件和要求的前提下，对公司股票进行增持。公司董事、高级管理人员以增持公司股票的形式稳定公司股价，应遵循下述原则：江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-16（1）在股东大会审议通过的单个稳定股价具体方案中，董事、高级管理人员用于增持股份的资

44、金金额不低于其因担任董事、高级管理人员而在最近一个会计年度从公司领取的税后薪酬的 10%；（2）在一个会计年度内股东大会审议通过了多个稳定股价具体方案的情况下，董事、高级管理人员用于增持股份的资金金额不超过其因担任董事、高级管理人员而在最近一个会计年度从公司领取的税后薪酬的 30%；（3）在增持行为完成后的 6 个月内将不出售所增持的股份，且增持价格不超过上一会计年度期末经审计的每股净资产。3、达到以下标准之一时，即可终止增持股份措施：（1）相关董事和高级管理人员用于增持股票的资金达到上述第（2）项约定的资金数量；（2）本次增持股份措施开始实施后，任意连续 20 个交易日公司股票交易均价高于上

45、一个会计年度期末经审计的每股净资产；（3）继续增持股票将导致公司不满足法定上市条件；（4）继续增持股票将导致相关董事和高级管理人员需要履行要约收购义务且其未计划实施要约收购。4、增持程序：公司董事和高级管理人员将在触发启动条件 5 个交易日内提出增持发行人股份的方案（包括拟增持股份的数量、价格区间、时间等），发行人应按照相关规定披露增持股份的计划。在发行人披露其买入发行人股份计划的 3 个交易日后，公司董事和高级管理人员将按照方案开始实施买入发行人股份的计划，并在 2 个月之内实施完毕（如遇法定事项或不可抗力事项，则相应顺延）。公司董事和高级管理人员自买入公司股份完毕后 6 个月内不减持公司股

46、份。5、违反承诺时的约束措施（1）如相关董事和高级管理人员未采取上述股价稳定措施，则该董事、高级管理人员持有的公司股份不得转让，直至其按上述规定采取相应的稳定股价措施并实施完毕；（2）公司将扣留本会计年度及下一会计年度对该董事、高级管理人员的现金分红或薪酬，直至其按上述规定采取相应的稳定股价措施并实施完毕。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-17 公司在未来聘任新的董事、高级管理人员前，将要求其签署承诺书，保证其履行公司首次公开发行股票并上市时董事、高级管理人员已做出的相应承诺。公司将严格按照中国证监会和深圳证券交易所要求实施上述措施，根据相关规定、指引要求及时进行公告。三、关于三、

47、关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的的承诺承诺（一）发行人的承诺（一）发行人的承诺 公司作出如下承诺：“1、本公司招股说明书及其他信息披露资料所载内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏之情形，本公司不存在指使或者协助公司进行虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏等违法违规行为，且本公司对招股说明书及其他信息披露资料所载内容之真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。2、若本公司招股说明书及其他信息披露材料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，本公司将在人民法院依法确定投资者损失数额后依法赔偿投资者损

48、失。”（二）发行人控股股东、实际控制人的承诺（二）发行人控股股东、实际控制人的承诺 公司的控股股东、实际控制人曾年根作出如下承诺：“1、发行人招股说明书及其他信息披露资料所载内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏之情形，本人不存在指使或者协助发行人进行虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏等违法违规行为，且本人对招股说明书及其他信息披露资料所载内容之真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。2、若发行人招股说明书及其他信息披露材料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，本人有过错的，本人将在人民法院依法确定投资者损失数额后与发行人承诺连带赔偿责任，依法赔偿投资者

49、损失。”江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-18（三）发行人全体董事、监事、高级管理人员的承诺（三）发行人全体董事、监事、高级管理人员的承诺 公司的全体董事、监事和高级管理人员作出如下承诺：“1、发行人招股说明书及其他信息披露资料所载内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏之情形，本人不存在指使或者协助发行人进行虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏等违法违规行为，且本人对招股说明书及其他信息披露资料所载内容之真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。2、若发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，本人将在人民法院依法确定

50、投资者损失数额后与发行人承担连带赔偿责任，依法赔偿投资者损失，但是本人能够证明本人没有过错的除外。3、本人不会因离职或职务变更等原因而放弃履行本承诺。”四、关于股东信息披露的专项承诺四、关于股东信息披露的专项承诺 发行人就公司股东信息披露情况承诺如下：“1、本公司股东为曾年根、雷三根、胡桂生、廖红兵、正邦集团有限公司、江西正邦养殖有限公司以及共青城鑫成投资合伙企业（有限合伙）。上述主体均具备持有本公司股份的主体资格，不存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有本公司股份的情形。2、本次发行的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员不存在直接或间接持有本公司股份或其他权益的情形。3、本公司股

51、东不存在以本公司股份进行不当利益输送的情形。4、在本承诺出具后至本公司股票上市之日的期间内，本公司仍将继续遵守前述承诺，不会作出任何与此相违的行为。5、本公司及本公司股东已及时向本次发行的中介机构提供了真实、准确、完整的资料，积极和全面配合了本次发行的中介机构开展尽职调查，依法在本次发行的申报文件中真实、准确、完整地披露了股东信息，履行了信息披露义务。”江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-19 五、五、对欺诈发行上市的股份对欺诈发行上市的股份购回购回承诺承诺（一）发行人的承诺（一）发行人的承诺 为维护公众投资者的利益，公司承诺如下：“公司的本次发行不存在任何欺诈发行的情形。若本次发行

52、被监管机构认定为构成欺诈发行，本公司将在中国证券监督管理委员会等有权部门确认后 5个工作日内启动股份购回程序，在符合法律、法规、规章及规范性文件规定的情况下，采用法律规定以及证券监督管理机构认可的方式购回公司本次公开发行的全部新股。”（二）控股股东、实际控制人的承诺（二）控股股东、实际控制人的承诺 公司的控股股东、实际控制人曾年根承诺如下：“本人保证公司的本次发行不存在任何欺诈发行的情形。若本次公开发行被监管机构认定为构成欺诈发行，本人将促使公司在中国证券监督管理委员会等有权部门确认后 5 个工作日内启动股份购回程序，在符合法律、法规、规章及规范性文件规定的情况下，采用法律规定以及证券监督管理

53、机构认可的方式购回公司本次公开发行的全部新股。”六、本次发行对即期回报六、本次发行对即期回报摊薄的影响及发行人拟采取的填补措摊薄的影响及发行人拟采取的填补措施施（一）发行人的承诺（一）发行人的承诺 首次公开发行股票完成后，公司即期回报存在被摊薄的风险，为保护中小投资者合法权益，公司作出如下承诺：“1、公司针对现有业务运营状况、发展态势、主要风险的改进措施 公司将坚定不移地加大对技术研发和创新的投入，提高工艺水平和产品质量。同时，公司将通过内涵增长与外延扩张相结合的方式加快发展，丰富现有业务的产品类型，积极开发市场，扩大市场份额，并积极寻求行业内合作的机会，扩大产品产能和市场影响力，综合提升公司

54、的经营业绩。2、提高公司日常运营效率，降低公司运营成本，提升公司经营业绩的具体江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-20 措施（1）加强公司经营管理 在经营管理方面，公司将继续提升公司治理水平，优化流程管理，完善管理制度，加强员工培训，提高企业经营效率，提升公司的经营业绩。（2）加大主营业务投入 公司将增大对主营业务的投入，努力提升销售收入，增加即期净利润，缓解即期回报被摊薄的风险。（3）加强募集资金管理和募投项目建设速度 公司将严格按照国家相关法律法规及中国证监会的要求，对募集资金进行专项存储，保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险。同时，在本次公开发行股票成功实施后，公

55、司将加快推进募集资金投资项目建设，争取早日达产并实现预期效益，增加以后年度的股东回报，降低本次发行导致的即期回报摊薄的风险。（4）严格执行分红政策 在本次公开发行股票成功实施后，公司将严格按照中国证监会和公司章程（草案）的要求，执行公司的股利分配政策，维护和回报广大股东，保证股东回报的及时性和连续性。（5）完善股权激励政策 若公司后续推出股权激励政策，则拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。3、保障有关填补回报措施切实履行的风控措施（1）公司不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；（2）对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束

56、；（3）不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；（4）由董事会或薪酬与绩效考核委员会制订的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；（5）切实履行公司制订的有关填补回报措施以及本承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本公司愿意依法承担相应的责任。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-21 如果公司未能履行上述措施，公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。但公司制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。若未能履行相关承诺事项致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿损失。”（二）发行人的控股股东、实

57、际控制人的承诺（二）发行人的控股股东、实际控制人的承诺 为公司填补回报措施能够得到切实履行，公司的控股股东、实际控制人曾年根承诺：“1、不越权干预公司经营管理活动。2、不侵占公司利益，切实履行对公司填补回报的相关措施。3、本承诺函出具日后，若中国证券监督管理委员会或深圳证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照最新规定出具补充承诺。4、本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。若违反该等承诺并给发行人或

58、者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对发行人或者投资者的补偿责任。”（三）发行人董事和高级管理人员的承诺（三）发行人董事和高级管理人员的承诺 公司的董事和/或高级管理人员，已知悉公司对填补因公司首次公开发行股票而被摊薄的即期回报作出的承诺措施，并承诺：“本人将忠实、勤勉地履行职责，对本人任职期间，公司填补被摊薄即期回报措施能够得到切实履行作出承诺，包括但不限于以下：1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；2、承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；3、承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；4、承诺由董事会或薪酬与绩效考核

59、委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；5、承诺若公司实行股权激励计划则拟公布的公司股权激励的行权条件与公江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-22 司填补回报措施的执行情况相挂钩；6、本承诺函出具日后，若中国证券监督管理委员会或深圳证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照最新规定出具补充承诺；7、本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。”七七、上市后股利分配政策上市后股利分

60、配政策和本次发行股票前滚存利润分配方案和本次发行股票前滚存利润分配方案及承诺及承诺 上市后股利分配政策及未来分红回报的规划具体内容，请投资者仔细阅读招股说明书“第十四节 股利分配政策”之“二、本次发行后的股利分配政策”中关于利润分配政策的内容。公司 2022 年 6 月 15 日召开的 2022 年第二次临时股东大会审议通过下述滚存利润分配原则：首次公开发行股份前的滚存利润由发行后的新老股东按照发行后的股份比例共享。就上述股利分配政策和发行前滚存利润分配方案，发行人及发行人的控股股东、实际控制人及董事、监事和高级管理人员作出如下承诺：（一）（一）发行人关于利润分配政策的承诺发行人关于利润分配政

61、策的承诺 公司就利润分配承诺如下：“根据国务院发布的关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见、中国证监会发布的上市公司监管指引第 3 号上市公司现金分红等规范文件的相关要求，公司重视对投资者的合理投资回报，制定了本次发行并上市后适用的公司章程及经股东大会审议通过的江西增鑫科技股份有限公司上市后三年内股东分红回报规划，对利润分配政策尤其是现金分红政策进行了具体安排。公司承诺将严格按照上述制度及规划进行利润分配，切实保障投资者权利。公司首次公开发行股票并上市后，如果公司未履行上述承诺，有权部门可江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-23 依照法律、法规、规章及规范性文件对公司

62、采取相应惩罚或约束措施，公司对此无异议。”（二）（二）控股股东、实际控制人关于利润分配政策的承诺控股股东、实际控制人关于利润分配政策的承诺 曾年根作为公司的控股股东、实际控制人，就利润分配政策事项现作出如下承诺：“本人将采取一切必要的合理措施，促使发行人按照上市后生效的公司章程及经公司股东大会审议通过的江西增鑫科技股份有限公司上市后三年内股东分红回报规划的相关规定，严格执行相应的利润分配政策。本人采取的措施包括但不限于：（1）根据公司章程及江西增鑫科技股份有限公司上市后三年内股东分红回报规划的相关规定，督促相关方提出利润分配方案；（2）在审议发行人利润分配方案的股东大会上，本人及其关联方、一致

63、行动人将对符合利润分配政策和分红回报规划要求的利润分配方案投赞成票；（3）督促发行人根据相关决议执行利润分配方案。”（三）（三）公司董事、监事、高级管理人员关于利润分配政策的承诺公司董事、监事、高级管理人员关于利润分配政策的承诺 公司的全体董事、监事、高级管理人员就利润分配政策事项现作出如下承诺：“本人将采取一切必要的合理措施，促使发行人按照上市后生效的公司章程及经股东大会审议通过的江西增鑫科技股份有限公司上市后三年内股东分红回报规划的相关规定，严格执行相应的利润分配政策。本人采取的措施包括但不限于：1、根据公司章程及江西增鑫科技股份有限公司上市后三年内股东分红回报规划的相关规定，督促相关方提

64、出利润分配方案；2、在审议发行人利润分配方案的董事会/监事会上，本人将对符合利润分配政策和分红回报规划要求的利润分配方案投赞成票；3、督促发行人根据相关决议执行利润分配方案。”江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-24 八、八、关于避免同业竞争的承诺关于避免同业竞争的承诺 公司的控股股东、实际控制人曾年根及其一致行动人雷三根、胡桂生、廖红兵已做出关于避免同业竞争的承诺，详情见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“二、同业竞争”之“（二）关于避免同业竞争的承诺”。九、九、关于减少和规范关联交易的承诺关于减少和规范关联交易的承诺 公司的控股股东、实际控制人曾年根及其一致行动人雷三根

65、、胡桂生、廖红兵已做出关于避免同业竞争的承诺，详情见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“七、关于减少和规范关联交易的措施和承诺”。十、其他承诺十、其他承诺 鉴于正邦科技的控股股东正邦集团和全资子公司正邦养殖为公司的主要股东，正邦科技为公司的关联方，公司就本公司与正邦科技之间交易承诺如下：正邦科技作为本公司主要股东（即直接或间接持有本公司 5%以上股份）期间，本公司将按照市场公允价格与正邦科技及其子公司交易，并保证未来三年内双方的交易金额占发行人当期营业收入的比例不超过 25%。十一十一、关于未履行承诺、关于未履行承诺事项事项的约束措施的约束措施 （一）发行人未履行承诺（一）发行人未履

66、行承诺事项事项的约束措施的约束措施 就上述承诺，公司提出未能履行承诺的约束措施如下：“1、公司保证将严格履行招股说明书披露的相关承诺事项；2、如果公司非因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司无法控制的客观原因未履行招股说明书披露的承诺事项：（1）公司将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并向公司投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；（2）若公司违反的相关承诺可以继续履行，公司将及时有效地采取相关措施消除相关违反承诺事项；若公司违反的相关承诺确已无法履行的，公司将向江西增鑫科技股份有限公司 招股

67、说明书 1-1-25 公司股东和社会公众投资者及时作出合法、合理、有效的补充承诺或替代性承诺，并将上述补充承诺或替代性承诺提交股东大会审议。3、如果因公司未履行相关承诺事项，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，公司将依法向投资者赔偿相关损失。若公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，公司将在人民法院依法确定投资者损失数额后依法赔偿投资者损失，公司因违反相关公开承诺所得收益按照相关法律法规的规定处理；4、公司将对出现该等未履行承诺行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员采取调减或停发薪酬或津贴等措施；5、如因相关法律法规、政策变化、自然灾害

68、及其他不可抗力等发行人无法控制的客观原因导致发行人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，发公司将采取以下措施：（1）及时、充分披露公司承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的具体原因；（2）向增鑫科技的投资者提出补充承诺或替代承诺（相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序），以尽可能保护投资者的权益；6、以上承诺自公司盖章之日即行生效且不可撤销。”（二）控股股东和实际控制人（二）控股股东和实际控制人未履行承诺未履行承诺事项事项的约束措施的约束措施 公司的控股股东、实际控制人曾年根承诺未能履行承诺的约束措施如下：“1、本人保证将严格履行招股说明书披露的相关承诺事项；2、如果

69、本人非因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司无法控制的客观原因未履行招股说明书披露的承诺事项：（1）本人将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并向公司投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；（2）若本人违反的相关承诺可以继续履行，本人将及时有效地采取相关措施消除相关违反承诺事项；若本人违反的相关承诺确已无法履行的，本人将向公司股东和社会公众投资者及时作出合法、合理、有效的补充承诺或替代性承诺，并将上述补充承诺或替代性承诺提交股东大会审议。3、如果因本人未履行相关承诺事项，致使投资者在证券发行和交易中遭受江西

70、增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-26 损失的，本人将依法向投资者赔偿相关损失。如果本人未承担前述赔偿责任，则本人持有的公司股份在本人履行完毕前述赔偿责任之前不得转让，同时公司有权扣减本人所获分配的现金分红用于承担前述赔偿责任，直至上述有关投资者的损失得到弥补。如果因本人未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在获得收益的 5 个工作日内将所获收益支付给公司指定账户；4、本人在作为公司控股股东、实际控制人期间，本人若未履行招股说明书披露的承诺事项，给投资者造成损失的，本人承诺依法承担赔偿责任；5、如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观原因导

71、致本人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，本人将采取以下措施：（1）及时、充分披露本人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的具体原因；（2）向增鑫科技的投资者提出补充承诺或替代承诺（相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序），以尽可能保护投资者的权益；6、以上承诺自本人签字之日即行生效且不可撤销。”（三）发行人董事、监事和高级管理人员（三）发行人董事、监事和高级管理人员未履行承诺未履行承诺事项事项的约束措施的约束措施 公司董事、监事、高级管理人员提出未能履行承诺的约束措施如下：“1、公司董事、监事、高级管理人员保证将严格履行招股说明书披露的相关承诺事项；2、如果本人非

72、因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司无法控制的客观原因未履行招股说明书披露的承诺事项：（1）本人将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并向公司投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；（2）若本人违反的相关承诺可以继续履行，本人将及时有效地采取相关措施消除相关违反承诺事项；若本人违反的相关承诺确已无法履行的，本人将向公司股东和社会公众投资者及时作出合法、合理、有效的补充承诺或替代性承诺，并将上述补充承诺或替代性承诺提交股东大会审议。3、本人将在前述事项发生之日起 10 日内，开始停止从公司领取薪酬，同时本人

73、持有的公司股份（若有）不得转让，直至相关承诺履行完毕。如果因本江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-27 人未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在获得收益的5 个工作日内将所获收益支付给公司指定账户；4、如果因本人未履行相关承诺事项，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，本人将依法向投资者赔偿相关损失；5、如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观原因导致本人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，本人将采取以下措施：（1）及时、充分披露本人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的具体原因；（2）向增鑫科技的投资者提出补充承诺或替代

74、承诺（相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序），以尽可能保护投资者的权益；6、以上承诺自本人签字之日即行生效且不可撤销。”十二、特别风险提示十二、特别风险提示（一）受到（一）受到“猪周期猪周期”波动影响的风险波动影响的风险 1、经营业绩受生猪行业景气度影响较大的风险经营业绩受生猪行业景气度影响较大的风险 公司产品主要服务和应用于下游生猪养殖行业，生猪养殖行业呈现明显的周期性波动，即“猪周期”，公司经营和业绩与猪周期的波动呈现高度相关性。报告期内，我国生猪市场价格经历大幅上升、高位震荡、大幅回落和持续低迷等阶段。因下游客户受“猪周期”影响，投资进度放缓，公司 2021 年度营业收

75、入较 2020年度下降 6.21%，净利润下降 35.91%，扣除非经常损益后的净利润下降 25.03%，2022 年上半年营业收入同比上升 3.56%，净利润同比下降39.23%，扣除非经常性损益后的净利润下降 40.44%。公司经营业绩随着生猪价格的波动存在较大幅度的波动，具有较强的周期性。若猪肉价格持续低迷或进一步下跌，则可能对下游生猪养殖企业的经营和财务状况造成不利影响，影响下游生猪养殖企业的投资进度和投资意愿，进而影响公司现有订单的执行和新订单的获取，公司经营业绩可能面临大幅下滑的风险。2、下游客户经营风险向公司传导的风险、下游客户经营风险向公司传导的风险 受到猪肉价格持续低位运行的

76、影响，下游生猪养殖企业出现了不同程度的江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-28 亏损，部分企业出现了“深度亏损”的情形，如若猪肉价格持续低位运行，下游客户可能持续亏损或亏损程度进一步扩大，其盈利能力可能出现较大幅度下滑。如若该等情况持续延续，除影响公司新增订单的获取和现有合同的执行外，还很可能引起应收账款的坏账和存货的跌价，导致应收账款坏账和存货跌价损失规模的扩大，可能会导致公司利润规模的大幅下滑。（二）原材料价格波动风险（二）原材料价格波动风险 报告期各期，公司原材料成本占营业成本的比例均超过 70%，其中钢材/不锈钢及其制品、锌锭的采购量占各年度采购金额的比例均超过 45%，为发

77、行人主要原材料。国家政策、国际宏观经济走势、供需情况等因素均会影响钢材和锌锭的市场价格。报告期内，钢材/不锈钢市场价格波动幅度达到 20%以上，波动幅较大；锌锭市场价格也略有上涨。尽管公司在向客户报价时会考虑原材料价格情况，但若钢材/不锈钢、锌锭的市场价格持续大幅上升，而公司未能及时将原材料上涨的压力传导至下游客户，将造成公司产品毛利率的下降，对公司经营业绩产生不利影响。（三）存货及发出商品规模较大风险（三）存货及发出商品规模较大风险 报告期内公司业务不断扩大，报告期各期末，公司存货的账面余额分别为23,846.22 万元、45,871.86 万元、60,857.61 万元和 41,718.5

78、2 万元，占公司总资产的 41.32%、42.65%、57.08%和 49.14%；其中发出商品的账面余额为17,002.30 万元、31,716.27 万元、46,985.96 万元和 29,231.25 万元，存货及发出商品整体规模较大且呈上升趋势。若未来市场出现重大不利变化，可能导致公司的存货发生损失，对公司经营造成不利影响。（四）应收账款及合同资产回收风险（四）应收账款及合同资产回收风险 报告期各期末，公司应收账款和合同资产的账面余额分别为 9,409.59 万元、15,911.62 万元、22,616.72 万元和 29,914.77 万元，占总资产的 16.31%、14.80%、2

79、1.21%和 35.24%。公司客户主要为下游生猪养殖企业，受生猪市场价格影响较大。若出现市场猪肉价格长久持续低迷，客户猪场建设项目减缓或经营现金流量不佳，将导致公司应收账款余额增加，进而导致期末应收坏账计提江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-29 金额和合同资产减值损失增加，从而对公司经营业绩产生不利影响。（五）主要股东股权变动风险（五）主要股东股权变动风险 截至报告期末，正邦集团直接持有公司 13,199,487.00 股股份，占发行前总股本的 15.33%；正邦养殖持有公司 12,000,513.00 股股份，占发行前总股本的13.94%。2022 年 10 月，正邦集团和正邦

80、养殖因无力清偿到期债务，被债权人申请并经法院裁定进入破产重整程序。同时 2022 年 10 月，广东省广州市中级人民法院裁定冻结正邦集团持有的公司 11%股权，冻结金额 947.10 万元，冻结期限 3 年，冻结期间，未经法院许可，不得为冻结股权办理变更。正邦集团和正邦养殖进入破产重整程序后，其持有的发行人的股权存在被出让以清偿债务的风险，公司主要股东存在变更风险。（六）经营业绩持续下滑的风险（六）经营业绩持续下滑的风险 最近三个会计年度及 2022 年上半年，公司的营业收入分别为 61,964.12 万元、92,713.00 万元、86,951.57 万元和 39,790.42 万元；扣除非

81、经常性损益归属于母公司所有者的净利润分别为 4,945.95 万元、13,155.41 万元、9,862.27 万元和 2,590.48 万元。公司经营业绩中营业收入和净利润出现下滑。公司的经营业绩与下游生猪养殖企业的投资扩产情况及原材料价格等因素息息相关。尽管生猪价格及养殖利润已于 2022 年下半年大幅度好转，若该等改善无法持续或不及预期，导致下游养殖企业投资能力和意愿持续低迷，则公司可能面临经营业绩持续下滑的风险。另一方面，国际局势动荡、贸易摩擦、通货膨胀等因素可能导致的原材料价格出现上涨或大幅度上涨，进而很可能导致公司成本出现上浮，如若公司不能或不能及时完全将上升的成本转移给下游客户，

82、抑或价格上升导致下游需求减弱，则公司亦面临经营业绩持续下滑的风险。（七）主要客户正邦科技的经营风险（七）主要客户正邦科技的经营风险 2022 年 10 月，正邦集团和正邦养殖因无力清偿到期债务，被债权人申请并经法院裁定进入破产重整程序，正邦科技被债权人申请并经法院决定进入破产预重整程序，发行人主要客户正邦科技存在一定的经营风险。截至 2022 年江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-30 10 月 31日，公司对正邦科技及其下属子公司未经审计的应收账款为 1,052.25万元（其中对正邦科技和正邦养殖合计应收账款 52.26 万），存货账面余额为693.92 万元，在手订单合同含税金额

83、为 9,566.63 万元。如未来正邦科技的经营情况进一步恶化或进入破产清算，则发行人存在上述应收账款无法回收、在手订单无法继续执行、存货发生损失的可能性，对公司的经营业绩造成不利影响。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-31 目目 录录 本次发行概况本次发行概况.1 声明与承诺声明与承诺.4 重大事项提示重大事项提示.5 一、股东自愿锁定股份、持股意向及减持意向的承诺及相关约束措施.5 二、关于稳定股价的预案及相关承诺.11 三、关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺.17 四、关于股东信息披露的专项承诺.18 五、对欺诈发行上市的股份购回承诺.19 六、本次发行

84、对即期回报摊薄的影响及发行人拟采取的填补措施.19 七、上市后股利分配政策和本次发行股票前滚存利润分配方案及承诺.22 八、关于避免同业竞争的承诺.24 九、关于减少和规范关联交易的承诺.24 十、其他承诺.24 十一、关于未履行承诺事项的约束措施.24 十二、特别风险提示.27 目目 录录.31 第一节第一节 释义释义.37 第二节第二节 概览概览.40 一、发行人简介.40 二、发行人的控股股东和实际控制人.41 三、发行人主要财务数据及财务指标.41 四、本次发行情况.43 五、募集资金用途.43 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况.45 一、本次发行的基本情况.45 二、本次发行的

85、有关机构.45 三、发行人与中介机构股权关系和其他权益关系.47 江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-32 四、与本次发行上市有关的重要日期.47 第四节第四节 风险因素风险因素.48 一、市场风险.48 二、经营风险.50 三、财务风险.51 四、法律风险.53 五、内部控制风险.54 六、其他风险.55 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况.57 一、发行人基本情况.57 二、发行人改制重组情况.57 三、发行人的股本形成及变化和重大资产重组情况.60 四、发行人历次验资情况及设立时投入资产的计量属性.70 五、发行人股权结构及组织架构.71 六、发行人控股公司、分公司基本

86、情况.73 七、发行人主要股东及实际控制人的基本情况.78 八、发行人股本情况.81 九、发行人内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股情况.85 十、本次公开发行前已经制定或实施的股权激励及相关安排.86 十一、发行人员工情况.89 十二、持有 5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况.95 第六节第六节 业务和技术业务和技术.97 一、发行人主营业务、主要产品基本情况.97 二、公司所处行业的基本情况.110 三、公司在行业中的竞争地位.138 四、公司的主营业务情况.142 五、与公司业务相关的主要资产.164 江西增鑫科技股

87、份有限公司 招股说明书 1-1-33 六、公司与业务相关的资质情况.174 七、公司的技术水平及研发情况.174 八、公司产品的质量控制情况.179 九、公司的冠名依据.180 第七节第七节 同业竞争与关联交易同业竞争与关联交易.181 一、发行人独立经营情况.181 二、同业竞争.182 三、关联方及关联关系.184 四、关联交易.211 五、对关联交易决策权力与程序的安排.224 六、报告期内关联交易的执行情况及独立董事意见.227 七、关于减少和规范关联交易的措施和承诺.228 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员董事、监事、高级管理人员与核心技术人员.230 一、董事、

88、监事、高级管理人员及核心技术人员情况.230 二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员及其近亲属持股.236 三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况.238 四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况.239 五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况.240 六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系.242 七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订协议、承诺及其履行情况.242 八、公司董事、监事、高级管理人员任职资格.243 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近三年的变动情况.243 第九节第九节 公司治理公司治理.2

89、45 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书、审计委员会等机构和人员的运行及履职情况.245 二、报告期内发行人违法违规情况.248 三、发行人资金占用和对外担保情况.248 四、发行人内部控制制度情况.248 江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-34 第十节第十节 财务会计信息财务会计信息.250 一、财务报表.250 二、审计意见.258 三、发行人财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况.263 四、重要会计政策和会计估计.264 五、适用的税率及享受的主要财政税收优惠政策.315 六、分部信息.316 七、最近一年内收购兼并情况.316 八、经注册会计

90、师核验的非经常性损益情况.317 九、最近一期末主要固定资产、无形资产和对外投资情况.318 十、最近一期末主要债项情况.319 十一、所有者权益变动情况.320 十二、现金流量情况、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动及其影响.321 十三、期后事项、或有事项及其他重要事项.322 十四、主要财务指标.324 十五、公司盈利预测披露情况.326 十六、资产评估与验资情况.326 第十一节第十一节 管理层分析与讨论管理层分析与讨论.327 一、财务状况分析.327 二、盈利能力分析.360 三、现金流量分析.384 四、重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项.392 五、报告期

91、会计政策、会计估计变更对经营成果的影响.393 六、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析.393 七、即期回报摊薄情况、填补即期回报措施及相关承诺.394 第十二节第十二节 业务发展目标业务发展目标.397 一、公司未来战略规划.397 二、实现战略规划的措施.397 三、公司战略规划与现有业务的关系.398 江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-35 第十三节第十三节 募集资金运用募集资金运用.399 一、本次募集资金运用基本情况.399 二、保荐机构及发行人律师对募集资金投向的意见.400 三、发行人募集资金专项存储制度建立情况.400 四、募投项目具体情况.400 五、募集资金运

92、用对公司财务状况及经营成果的影响.414 六、公司董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见.415 第十四节第十四节 股利分配政策股利分配政策.418 一、本次发行前发行人股利分配政策.418 二、本次发行后的股利分配政策.418 三、报告期内公司股利分配情况.422 四、本次发行前滚存利润的处置安排及已履行的决策程序.422 第十五节第十五节 其他重要事项其他重要事项.423 一、信息披露和投资者关系的相关情况.423 二、重大合同.423 三、对外担保.425 四、重大诉讼及仲裁等事项.426 第十六节声明第十六节声明.427 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.427 二、保荐机

93、构（主承销商）声明.428 三、保荐机构（主承销商）董事长、总经理声明.429 四、发行人律师声明.430 五、审计机构声明.431 六、验资机构声明.432 七、资产评估机构声明.433 八、验资复核机构声明.434 第十七节第十七节 附件附件.435 一、备查文件.435 二、查阅地点及时间.435 江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-36 三、信息披露网址.436 江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-37 第一节第一节 释义释义 本招股说明书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：一、普通术语一、普通术语 公司、本公司、股份 公 司、增 鑫 科技、发行人 指

94、 江西增鑫科技股份有限公司，曾用名“江西增鑫牧业科技股份有限公司”增鑫有限 指 江西增鑫牧业科技有限责任公司，曾用名“新余市增鑫牧业科技有限责任公司”和“江西增鑫牧业科技有限责任公司”，发行人前身 正邦集团 指 正邦集团有限公司，发行人持股 5%以上股东 正邦养殖 指 江西正邦养殖有限公司，发行人持股 5%以上股东 九穗禾投资 指 上海九穗禾投资有限公司，发行人的历史股东 鑫成投资 指 共青城鑫成投资合伙企业（有限合伙），发行人的股东兼员工持股平台 武汉分公司 指 江西增鑫科技股份有限公司武汉分公司，发行人的分公司 增鑫养殖 指 江西增鑫生态养殖有限公司，发行人的全资子公司 粤新机械 指 佛山

95、粤新机械设备有限公司，发行人的全资子公司 牧民商贸 指 南阳市牧民商贸有限公司，发行人的全资子公司 牧信机械 指 江西牧信机械设备有限公司，发行人的全资子公司 增鑫建筑 指 江西增鑫建筑工程有限公司，发行人报告期内的全资子公司，已于 2021 年 12 月注销 利信工程 指 新余市利信工程安装有限公司，发行人报告期内实际控制的全资子公司，已于 2020年 7 月注销 增鑫安装 指 江西增鑫安装工程有限公司，发行人报告期内的全资子公司，已于 2019 年 7 月注销 增鑫农机 指 江西增鑫农机销售有限公司，发行人报告期内的全资子公司，已于 2019 年 9 月注销 温氏股份 指 温氏食品集团股份

96、有限公司 傲农生物 指 福建傲农生物科技集团股份有限公司 正邦科技 指 江西正邦科技股份有限公司 金陵农牧 指 广西金陵农牧集团有限公司 华统股份 指 浙江华统肉制品股份有限公司 牧原实业 指 牧原实业集团有限公司 牧原股份 指 牧原食品股份有限公司 双胞胎 指 双胞胎畜牧集团有限公司 大北农 指 北京大北农科技集团股份有限公司 安佑集团 指 安佑集团（中国）有限公司 海大集团 指 广东海大集团股份有限公司 新希望 指 新希望六和股份有限公司 巨星农牧 指 乐山巨星农牧股份有限公司 江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-38 天康生物 指 天康生物股份有限公司 立华股份 指 江苏立华牧

97、业股份有限公司 金新农 指 深圳市金新农科技股份有限公司 曾年根及其一致行动人 指 曾年根、雷三根、胡桂生、廖红兵 A股 指 境内上市的人民币普通股 本次发行 指 江西增鑫科技股份有限公司首次向社会公众公开发行人民币普通股（A股）不超过 2,870.00 万股的行为 保 荐 机 构、保 荐人、主承销商 指 国信证券股份有限公司 主承销商律师、君泽君 指 北京市君泽君律师事务所 公司律师、发行人律师、华邦 指 江西华邦律师事务所 申报会计师、北京国富 指 北京国富会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构、中同华评估公司 指 北京中同华资产评估有限公司 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转

98、公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌、挂牌转让 指 发行人股票在全国股转系统公开转让买卖 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 江西增鑫科技股份有限公司章程 公 司 章 程（草案）指 发行人 2022 年第二次临时股东大会审议通过后且上市后适用的江西增鑫科技股份有限公司章程（草案）报告期末 指 2022 年 6 月 30 日 报告期各期末 指 2019 年末、2020 年末、2021 年末及 2022 年上半年末 报告期、报告期各期 指 2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022

99、 年 1-6 月 元、万元、亿元 指 若无特别说明，均以人民币为度量货币 二、专业术语二、专业术语 后备母猪 指 被选留后尚未参加配种的母猪 PVC 指 指聚氯乙烯（Polyvinyl chloride），英文简称 PVC，是氯乙烯单体（VCM）在过氧化物、偶氮化合物等引发剂或在光、热作用下按自由基聚合反应机理聚合而成的聚合物 育肥 指 使禽畜（一般为肉用禽畜）变得肥胖或丰满的养殖过程 干料饲喂 指 使用干燥固态饲料饲喂的养殖技术 水料饲喂 指 使用液态或糊状饲料饲喂的养殖技术 存栏量 指 截至某时刻的各类型（成年、幼年、公母等）牲畜的实有数 出栏量 指 实现屠宰或销售的牲畜的数量 猪周期 指

100、 猪肉价格高刺激养殖户积极性造成供给增加，供给增加造成猪肉价下跌，猪肉价下跌到很低打击了养殖户积极性造成供江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-39 给短缺，供给短缺又使得猪肉价上涨，周而复始的过程和周期 CR5/CR10 指 在某一个行业中，市场占有率排名前5/10家的公司的市场占有率之和 PSY 指 每头母猪每年所能提供的断奶仔猪头数，是衡量猪场效益和母猪繁殖成绩的重要指标 MSY 指 每年每头母猪出栏肥猪头数，MSY=PSY育肥猪成活率 热镀锌 指 使熔融金属与铁基体反应而产生合金层，从而使基体和镀层二者相结合，从而形成锌金属薄膜的抗氧化层的工艺过程 气溶胶 指 悬浮在气体介质中

101、的固态或液态颗粒所组成的气态分散系统，本招股说明书中指悬浮在猪舍空气中的有害杂质形成的气溶胶 PID 指 英文全称为Proportion Integration Differentiation，是一个数学物理术语，是通过比例（P），积分（I）和微分（D）实现无限接近最佳理论参数的控制技术 特别提示：本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，均系计算中四舍五入造成。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-40 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、发行人简介一、发行人简介（一）发行人基本情况（一）

102、发行人基本情况 公司名称公司名称 江西增鑫科技股份有限公司 英文名称英文名称 Jiangxi Zengxin Technology Co.,Ltd.注册资本注册资本 8,610.00 万元 法定代表人法定代表人 曾年根 有限公司成立日期有限公司成立日期 2008 年 6 月 30 日 整体变更日期整体变更日期 2015 年 09月 18 日 公司住所公司住所 江西省新余高新区赛维大道 133 号 经营范围经营范围 猪场规划与设计；畜牧设备研发与设计；畜牧设备生产、销售、生猪养殖；货物与技术进出口业务（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）（二）发行人简要历史沿革（二）发行人简要

103、历史沿革 增鑫有限成立于 2008 年 6 月，于 2015 年 9 月整体变更为股份有限公司增鑫科技；2016 年 2 月，公司股票在全国股转系统挂牌转让，股票代码“835767”，股票简称“增鑫牧业”；2018 年 3 月，公司股票简称变更为“增鑫科技”；2018 年 11月，公司股票终止挂牌转让。（三）发行人业务概况（三）发行人业务概况 公司主要从事生猪养殖专用设备的设计研发、生产制造和销售服务，是国内知名度较高、规模较大的生猪养殖设备提供商。多年来，公司凭借领先的产品设计、高标准的生产制造以及高效运作的服务团队和服务水平，受到行业内众多知名客户的高度认可；近年来向温氏股份、傲农生物、华

104、统股份、牧原股份、双胞胎、大北农、海大集团、新希望、巨星农牧、天康生物、立华股份、金新农、正邦科技、金陵农牧等知名生猪养殖企业高标准交付了现代化、集约化和规模化生猪养殖设备产线，在生猪养殖设备行业内积累了良好的声誉和较江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-41 广的知名度。公司以向客户提供面向生猪养殖现代化、集约化和规模化方向设计和制造、具有科学布置的养殖设备为业务桥梁，通过寻求提升生猪养殖过程中的机械化、自动化及信息化水平，服务与贡献于生猪养殖增效和向社会供应健康、优质动物蛋白的目标与愿景，实现自身的发展价值。二、发行人的控股股东和实际控制人二、发行人的控股股东和实际控制人 截至本招

105、股说明书签署日，曾年根直接持有发行人 37.56%股份，为发行人的第一大股东，并通过一致行动人协议控制雷三根、胡桂生、廖红兵三人合计持有的发行人 30.73%股份的表决权，共控制发行人 68.29%股份的表决权，为发行人的控股股东和实际控制人。曾年根的基本情况见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“二、发行人改制重组情况”之“（二）发起人”。三、发行人主要财务数据及财务指标三、发行人主要财务数据及财务指标 根据北京国富会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告，发行人主要财务数据如下：（一）合并资产负债表主要数据（一）合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目项目 2022-06-30 20

106、21-12-31 2020-12-31 2019-12-31 流动资产 74,339.95 96,164.79 99,018.76 51,381.63 非流动资产 10,550.51 10,446.97 8,523.33 6,324.55 资产总计 84,890.46 106,611.76 107,542.10 57,706.18 流动负债 48,391.54 71,088.70 78,372.58 40,981.69 非流动负债 1,463.80 1,445.07 709.46 262.82 负债总计 49,855.34 72,533.78 79,082.04 41,244.51 所有者权益

107、 35,035.12 34,077.98 28,460.06 16,461.67 归属于母公司所有者权益 35,035.12 34,077.98 28,460.06 16,461.67 江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-42（二）合并利润表主要数据（二）合并利润表主要数据 单位：万元 项目项目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 营业收入 39,790.42 86,951.57 92,713.00 61,964.12 营业利润 3,245.19 9,977.51 15,382.66 5,792.26 利润总额 3,166.34

108、9,874.46 15,269.25 5,867.98 净利润 2,679.13 8,472.93 13,221.32 5,145.56 归属于母公司所有者的净利润 2,679.13 8,472.93 13,221.32 5,145.56 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 2,590.48 9,862.27 13,155.41 4,945.95 综合收益总额 2,679.13 8,472.93 13,221.32 5,145.56（三）合并现金流量表主要数据（三）合并现金流量表主要数据 单位：万元 项目项目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 20

109、19 年度年度 经营活动产生的现金流量净额-4,051.46-14,245.30 26,840.32 12,110.64 投资活动产生的现金流量净额-1,048.06-1,955.83-3,223.73-835.59 筹资活动产生的现金流量净额-1,158.46-4,747.73-1,947.25-3,594.44 汇率变动对现金及现金等价物的影响-现金及现金等价物净增加额-6,257.97-20,948.87 21,669.35 7,680.61（四）主要财务指标（四）主要财务指标 财务指标财务指标 2022-06-30/2022 年年 1-6 月月 2021-12-31/2021年度年度

110、2020-12-31/2020年度年度 2019-12-31/2019年度年度 流动比率（倍）1.54 1.35 1.26 1.25 速动比率（倍）0.62 0.46 0.63 0.66 资产负债率（母公司）59.54%68.31%73.88%71.76%归属于母公司股东的每股净资产（元/股）4.07 3.96 3.39 1.96 无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例 0.45%0.58%0.50%0.41%应收账款周转率（次/年）3.44 5.27 8.73 5.42 存货周转率（次/年）1.24 1.20 1.94 1.88 总资产周转率（次/年）0.83 0.

111、81 1.12 1.13 息税折旧摊销前利润（万元）3,972.05 11,434.43 16,044.73 6,729.57 利息保障倍数（倍）160.08 222.42 1,781.76 32.83 归属于母公司股东的净利润（万元）2,679.13 8,472.93 13,221.32 5,145.56 江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-43 财务指标财务指标 2022-06-30/2022 年年 1-6 月月 2021-12-31/2021年度年度 2020-12-31/2020年度年度 2019-12-31/2019年度年度 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（万元

112、）2,590.48 9,862.27 13,155.41 4,945.95 每股经营活动产生的现金流量（元/股）-0.47-1.65 3.20 1.44 每股净现金流量（元/股）-0.73-2.43 2.58 0.91 注：上述财务指标未经说明，均指以公司合并财务报表数据为基础计算。2022 年 1-6 月周转率指标经年化处理。指标计算方法：1、流动比率=期末流动资产/期末流动负债 2、速动比率=（期末流动资产-期末存货-期末合同资产-期末预付款项）/期末流动负债 3、资产负债率（母公司）=期末负债总额/期末资产总额，以母公司报表数据计算 4、归属于母公司股东的每股净资产=期末归属于母公司股东

113、权益/期末股本总额 5、无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例=无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）/期末净资产 6、应收账款周转率=营业收入/应收账款期初和期末的平均账面余额 7、存货周转率=营业成本/存货期初和期末的平均账面余额 8、总资产周转率=营业收入/总资产期初和期末的平均账面价值 9、息税折旧摊销前利润=利润总额利息支出固定资产折旧无形资产摊销额长期待摊费用摊销额+使用权资产折旧 10、利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/利息支出 11、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润=归属于母公司股东的净利润-归属于母公司股东的非经常性损益净额 1

114、2、每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额 13、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额 四、本次发行情况四、本次发行情况 股票种类 人民币普通股（A 股）股票面值 1.00 元 发行价格【】元/股 发行数量 不超过 2,870.00 万股，均为新股发行，公司股东不进行公开发售，最终发行数量经中国证监会核准后确定。本次发行股数占发行后总股本的比例不低于25%发行方式 根据中国证监会证券发行与承销管理办法的规定，采用网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相结合的方式，或中国证监会等监管机关认可的其他发行方式 发行对象 符合资格的询价对象和在深圳

115、证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）五五、募集资金用途募集资金用途 根据经公司股东大会审议通过的关于公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并上市的议案和关于首次公开发行人民币普通股（A 股）股票募集资金投资项目及可行性的议案，本次发行后，募集资金扣除发行费用江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-44 后将按照轻重缓急顺序依次投入以下项目：单位：万元 序号序号 项目名称项目名称 计划投资总额计划投资总额 募集资金投入额募集资金投入额 1 智能数字工厂建设项目 33,339.51 32,484.29 2 技改及智能仓储建设项目 7,523.90 7,

116、523.90 3 研发中心建设项目 4,587.02 4,587.02 4 信息化建设项目 4,420.92 4,420.92 5 补充流动资金 16,000.00 16,000.00 合合 计计 65,871.35 65,016.13 本次发行募集资金到位前，公司可根据募集资金投资项目的实际进度需要，先行以自筹资金支付项目所需款项，待募集资金到位后予以置换。本次发行募集资金到位后，若实际募集资金净额满足上述项目后尚有剩余，公司将结合未来发展规划和目标，将剩余募集资金投入公司主营业务；若实际募集资金净额少于以上项目所需资金总额，则不足部分由公司通过自有资金或其他方式自筹解决。有关本次发行募集资

117、金投资项目的详细情况请参见本招股说明书“第十三节 募集资金运用”的相关内容。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-45 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 一、本次发行的基本情况一、本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A股）每股面值 人民币 1.00 元 发行股数、占发行后总股本的比例 本次公开发行股份数量不超过 2,870.00 万股，占发行后总股本的比例不低于 25.00%，均为新股发行，公司股东不进行公开发售 每股发行价格【】元/股 发行前市盈率【】倍（按【】）发行后市盈率【】倍（按每股发行价格除以发行后每股收益计算）预计净利润及发行后每股收益 不适用 发行前每股净资

118、产【】元/股（按【】年【】月【】日经审计的归属于母公司股东权益除以本次发行前总股本计算）发行后每股净资产【】元/股（按【】年【】月【】日经审计的归属于母公司股东权益加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）发行市净率【】倍（按照每股发行价格除以发行后每股净资产计算）发行方式 采用网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式或中国证监会、深圳证券交易所认可的其他方式 发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户并开通交易账户的投资者（国家法律、法规、中国证监会及深圳证券交易所规范性文件规定的禁止购买者除外）或中国证监会、深圳证券交易所认可的其他对象 承销方式 余额包销

119、发行费用概算 保荐及承销费用【】审计及验资费用【】律师费用【】其他发行手续费用【】二、本次发行的有关机构二、本次发行的有关机构（一）（一）发行人发行人 名称 江西增鑫科技股份有限公司 法定代表人 曾年根 住所 江西省新余高新区赛维大道 133 号 联系人 杨秋明 联系电话 传真 江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-46（二）保荐机构（主承销商）（二）保荐机构（主承销商）名称 国信证券股份有限公司 法定代表人 张纳沙 住所 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 保荐代表人 雷介、付爱春 项目组协办人 郭丰 项

120、目组经办人 朱锦峰、杨晓霞、林莺、李文慧、柳凌艳、吕后会 联系电话 传真 （三三）律师）律师事务所事务所 名称 江西华邦律师事务所 负责人 杨爱林 住所 江西省南昌市红谷滩区赣江北大道 1 号保利中心 7-8 楼 经办律师 杨爱林、雷萌 联系电话 079186891286 传真 079186891347（四四）保荐人）保荐人（主承销商）（主承销商）律师律师 名称 北京市君泽君律师事务所 负责人 李云波 住所 北京市东城区金宝街 89号金宝大厦 11 层 经办律师 王浩、米洁琼、杜伟强 联系电话 传真 010-665

121、23399（五五）会计师）会计师事务所事务所 名称 北京国富会计师事务所（特殊普通合伙）负责人 张灿杰 住所 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2号楼 3 层 301 经办注册会计师 刘功、刘宇 联系电话  传真 （六六）资产评估机构）资产评估机构 名称 北京中同华资产评估有限公司 法定代表人 李伯阳 江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-47 住所 北京市西城区金融大街 35 号 819 室 经办注册资产评估师 吕艳冬、徐兴宾 联系电话 传真 （七七）股票登记机构）股票登记机构 名称

122、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 住所 深圳市深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 25楼 联系电话 传真 （八八）保荐机构（主承销商）保荐机构（主承销商）收款银行收款银行 名称 中国工商银行股份有限公司深圳市分行深港支行 户名 国信证券股份有限公司 账号 40000295（九九）申请上市证券交易所）申请上市证券交易所 名称 深圳证券交易所 住所 深圳市福田区深南大道 2012 号 联系电话 传真 三、三、发行人与中介机构股权关系和其他权益关系发行人与中

123、介机构股权关系和其他权益关系 截至本招股说明书签署日，公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间，不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。四、四、与本次发行上市有关的重要日期与本次发行上市有关的重要日期 发行安排发行安排 日期日期 刊登发行公告日期【】年【】月【】日 开始询价推介日期【】年【】月【】日 刊登定价公告日期【】年【】月【】日 申购日期和缴款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-48 第四节第四节 风险因素风险因素 投资者在评价公司本次发行股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，应特别认真地

124、考虑下述各项风险因素。下列因素发生时，公司经营或财务状况可能会受到不利影响。一、市场风险一、市场风险（一）受到（一）受到“猪周期猪周期”波动影响的风险波动影响的风险 1、经营业绩受生猪行、经营业绩受生猪行业景气度影响较大的风险业景气度影响较大的风险 公司产品主要服务和应用于下游生猪养殖行业，生猪养殖行业呈现明显的周期性波动，即“猪周期”，公司经营和业绩与猪周期的波动呈现高度相关性。报告期内，我国生猪市场价格经历大幅上升、高位震荡、大幅回落和持续低迷等阶段。因下游客户受“猪周期”影响，投资进度放缓，公司 2021 年度营业收入较 2020年度下降 6.21%，净利润下降 35.91%，扣除非经常

125、损益后的净利润下降 25.03%，2022 年上半年营业收入同比上升 3.56%，净利润同比下降39.23%，扣除非经常性损益后的净利润下降 40.44%。公司经营业绩随着生猪价格的波动存在较大幅度的波动，具有较强的周期性。若猪肉价格持续低迷或进一步下跌，则可能对下游生猪养殖企业的经营和财务状况造成不利影响，影响下游生猪养殖企业的投资进度和投资意愿，进而影响公司现有订单的执行和新订单的获取，公司经营业绩可能面临大幅下滑的风险。2、下游客户经营风险向公司传导的风险、下游客户经营风险向公司传导的风险 受到猪肉价格持续低位运行的影响，下游生猪养殖企业出现了不同程度的亏损，部分企业出现了“深度亏损”的

126、情形，如若猪肉价格持续低位运行，下游客户可能持续亏损或亏损程度进一步扩大，其盈利能力可能出现较大幅度下滑。如若该等情况持续延续，除影响公司新增订单的获取和现有合同的执行外，还很可能引起应收账款的坏账和存货的跌价，导致应收账款坏账和存货跌价损失规模的扩大，可能会导致公司利润规模的大幅下滑。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-49（二）主要客户正邦科技的经营风险（二）主要客户正邦科技的经营风险 2022 年 10 月，正邦集团和正邦养殖因无力清偿到期债务，被债权人申请并经法院裁定进入破产重整程序，正邦科技被债权人申请并经法院决定进入破产预重整程序，发行人主要客户正邦科技存在一定的经营风险

127、。截至 2022 年10 月 31日，公司对正邦科技及其下属子公司未经审计的应收账款为 1,052.25万元（其中对正邦科技和正邦养殖合计应收账款 52.26 万），发出商品账面余额为 693.92 万元，在手订单合同含税金额为 9,566.63 万元。如未来正邦科技的经营情况进一步恶化或进入破产清算，则发行人存在上述应收账款无法回收、在手订单无法继续执行、存货发生损失的可能性，对公司的经营业绩造成不利影响。（三三）原材料价格波动风险）原材料价格波动风险 报告期各期，公司原材料成本占营业成本的比例均超过 70%，其中钢材/不锈钢及其制品、锌锭的采购量占各年度采购金额的比例均超过 45%，为发行

128、人主要原材料。国家政策、国际宏观经济走势、供需情况等因素均会影响钢材和锌锭的市场价格。报告期内，钢材/不锈钢市场价格波动幅度达到 20%以上，波动幅较大；锌锭市场价格也略有上涨。尽管公司在向客户报价时会考虑原材料价格情况，但若钢材/不锈钢、锌锭的市场价格持续大幅上升，而公司未能及时将原材料上涨的压力传导至下游客户，将造成公司产品毛利率的下降，对公司经营业绩产生不利影响。（四四）行业竞争风险）行业竞争风险 我国从事畜牧机械制造行业的企业数量较多，因我国地域气候多样性广、养殖规模化集成度整体较低，导致我国畜牧机械制造整体市场占有率情况也较为分散。尽管公司养殖设备主要面向大规模集中养殖企业，公司的制

129、造水平、生产能力和产品设计相对中小畜牧机械制造行业企业具有较高的门槛，但公司仍可能受到行业低价竞争等压力，对公司业绩造成不利影响。（五）经营业绩持续下滑的风险（五）经营业绩持续下滑的风险 最近三个会计年度及 2022 年上半年，公司的营业收入分别为 61,964.12 万江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-50 元、92,713.00 万元、86,951.57 万元和 39,790.42 万元；扣除非经常性损益归属于母公司所有者的净利润分别为 4,945.95 万元、13,155.41 万元、9,862.27 万元和 2,590.48 万元。公司经营业绩中营业收入和净利润出现下滑。公

130、司的经营业绩与下游生猪养殖企业的投资扩产情况及原材料价格等因素息息相关。尽管生猪价格及养殖利润已于 2022 年下半年大幅度好转，若该等改善无法持续或不及预期，导致下游养殖企业投资能力和意愿持续低迷，则公司可能面临经营业绩持续下滑的风险。另一方面，国际局势动荡、贸易摩擦、通货膨胀等因素可能导致的原材料价格出现上涨或大幅度上涨，进而很可能导致公司成本出现上浮，如若公司不能或不能及时完全将上升的成本转移给下游客户，抑或价格上升导致下游需求减弱，则公司亦面临经营业绩持续下滑的风险。二、经营风险二、经营风险（一）销售合同中止（一）销售合同中止/终止风险终止风险 报告期内，公司的设备销售收入以附有安装义

131、务为主，通常情况下发行人需根据项目现场的土建施工进度，具备安装条件后，才安排产品分批发货及后续的安装验收，因此公司的销售合同执行完毕需要一定的时间周期。合同履行期间，客户可能因“猪周期”下行，自身资金紧张调整规划导致项目验收延缓或中止/终止合同，导致公司相关合同对应的发出商品计提大额跌价准备，影响公司当年度经营业绩。若因“猪周期”下行导致大规模客户单方面中止/终止合同，将对公司的经营业绩产生不利影响。（二二）客户现场存货管理风险）客户现场存货管理风险 报告期各期末，公司发出商品的账面价值分别为 16,869.41 万元、31,667.15万元、46,525.76 万元和 28,766.00 万

132、元，占存货账面价值的比例分别为71.83%、69.23%、77.37%和 70.77%，占比较高。公司根据客户需求将存货直接发往客户现场由安装公司进行安装，并由客户进行验收。公司存货到客户现场后一般会及时安装，且在客户现场划分独立区域存放存货，并由公司安排员工现场管理。如由于管理不当或不可抗力等原因，造成公司发出商品的毁损、灭江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-51 失，将对公司经营造成不利影响。（三三）设备安装劳务外包风险）设备安装劳务外包风险 报告期内，公司附有安装义务的设备销售过程中主要通过聘请第三方安装服务企业进行设备安装，并在安装完成后提请客户验收结算。公司设备产品的验收进

133、度、运行效果与安装服务企业的安装服务质量密切相关。未来生产经营中，若公司相关负责人员未能对安装服务供应商制定或执行严格的遴选及管理制度，或者安装服务供应商的服务质量、交付能力等方面发生较大不利变化，将对公司的设备安装质量、项目验收进度等方面产生不利影响。（四）产品质量风险（四）产品质量风险 公司作为国内主要生猪养殖设备制造企业，产品主要用于下游养猪企业猪场建设和生猪养殖活动。报告期内，公司高度重视产品质量，不存在重大质量纠纷，但无法根除因偶发因素导致的产品质量问题风险。若出现重大产品质量问题造成下游客户损失，将影响公司的行业地位和市场声誉，降低客户对于公司的信任感，对公司的持续经营造成不利影响

134、。三、财务风险三、财务风险（一一）存货及发出商品规模较大风险）存货及发出商品规模较大风险 报告期内公司业务不断扩大，报告期各期末，公司存货的账面余额分别为23,846.22 万元、45,871.86 万元、60,857.61 万元和 41,718.52 万元，占公司总资产的 41.32%、42.65%、57.08%和 49.14%；其中发出商品的账面余额为17,002.30 万元、31,716.27 万元、46,985.96 万元和 29,231.25 万元，存货及发出商品整体规模较大且呈上升趋势。若未来市场出现重大不利变化，可能导致公司的存货发生损失，对公司经营造成不利影响。（二二）应收账款

135、及合同资产减值和回收风险）应收账款及合同资产减值和回收风险 报告期各期末，公司应收账款和合同资产的账面余额为 9,409.59 万元、15,911.62 万元、22,616.72 万元和 29,914.77 万元，占总资产的 16.31%、14.80%、21.21%和 35.24%。公司客户主要为下游生猪养殖企业，受生猪市场价江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-52 格影响较大。若出现市场猪肉价格长久持续低迷，客户猪场建设项目减缓或经营现金流量不佳，将导致公司应收账款余额增加，进而导致期末应收坏账计提金额和合同资产减值损失增加，从而对公司经营业绩产生不利影响。（三三）经营活动产生的现

136、金流为负风险）经营活动产生的现金流为负风险 报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 12,110.64 万元、26,840.32 万元、-14,245.30 万元和-4,051.46 万元，现金及现金等价物的净增加额分别为 7,680.61 万元、21,669.35 万元、-20,948.87 万元和-6,257.97 万元。若未来公司经营现金流持续为负，同时融资活动筹集的现金流未及预期，可能导致公司产生资金缺口和出现现金流断裂的情形，若发行人借款到期无法偿还，可能导致相关资产被强制执行，对公司持续经营产生不利影响。（四四）毛利率波动风险）毛利率波动风险 报告期各期，公司主营业务毛利

137、率分别为 20.14%、25.76%、25.58%和19.64%。报告期内，公司产品的综合毛利率受原材料市场价格、人力成本、产品结构、市场供求、议价能力、行业竞争程度等多种因素综合影响，存在一定程度的波动。未来若影响公司毛利率的因素出现较大不利变化，公司的毛利率可能存在下降的风险。（五五）税收优惠政策发生变化风险）税收优惠政策发生变化风险 公司为高新技术企业，2020 年 9 月 14日通过重新认定，取得高新技术企业证书，认定有效期三年。按照企业所得税法等相关规定，公司在高新技术企业证书有效期内享受 15%的企业所得税优惠。报告期各期公司及子公司享受的税收优惠占当期利润总额的比例分别为 13.

138、75%、10.83%、16.83%和10.45%。如果上述税收优惠期限到期后公司无法继续获得国家高新技术企业认证，或国家相关税收优惠政策发生变化，则公司将无法继续享受 15%的企业所得税优惠税率等，从而对公司的经营业绩产生不利影响。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-53 四、法律风险四、法律风险（一）主要股东股权变动风险（一）主要股东股权变动风险 截至报告期末，正邦集团直接持有公司 13,199,487.00 股股份，占发行前总股本的 15.33%；正邦养殖持有公司 12,000,513.00 股股份，占发行前总股本的13.94%。2022 年 10 月，正邦集团和正邦养殖因无力清

139、偿到期债务，被债权人申请并经法院裁定进入破产重整程序。同时 2022 年 10 月，广东省广州市中级人民法院裁定冻结正邦集团持有的公司 11%股权，冻结金额 947.10 万元，冻结期限 3 年，冻结期间，未经法院许可，不得为冻结股权办理变更。正邦集团和正邦养殖进入破产重整程序后，其持有的发行人的股权存在被出让以清偿债务的风险，公司主要股东存在变更风险。（二二）环境环境保护风险保护风险 公司生产环节中包含热镀锌工艺，生产过程中会产生废水、废气和固体废弃物，同时现行规章将使用热镀锌工艺生产的产品认定为“高污染”产品，但发行人所属养殖设备生产销售行业不属于限制或淘汰类行业。若未来我国环境保护力度加

140、大，实施更严格的环保标准，或限制/淘汰热镀锌工艺，且公司未能及时找到其他低成本的有效替代方案，将导致公司的生产成本增加，对公司经营业绩产生不利影响。同时，若公司因突发事件或操作不当发生环保事故，公司可能面临被环保部门处罚的风险。（三三）未足额缴纳社会保险和住房公积金的风险）未足额缴纳社会保险和住房公积金的风险 报告期内，公司存在未为部分员工缴纳社会保险、住房公积金，以及未按照实发工资作为基数为员工缴纳社会保险及住房公积金的情形。报告期内公司虽未因此问题受到相关主管部门的行政处罚，但仍存在未来被要求补缴社保及住房公积金、进而影响公司利润水平，以及被主管机关追责的风险。（四四）部分租赁物业未取得产

141、权证书风险）部分租赁物业未取得产权证书风险 报告期内，公司存在租赁物业未取得不动产权属证书的情形。截至本招股说明书签署日，公司租赁物业中存在 1,800 平方米租赁厂房（占公司生产经营江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-54 用厂房面积的 2.86%）和 6,000.03 平方米租赁土地（占公司生产经营用土地面积的 20.45%）未取得不动产权证书。尽管主管行政部门已出具说明确认出租方合法拥有发行人承租土地的使用权，但若出租厂房被强制拆除或出租土地被行政主管部门收回，发行人存在不能继续租赁使用该承租物业的风险。五、内部控制风险五、内部控制风险（一一）资产和经营规模迅速扩张带来的管理风

142、险）资产和经营规模迅速扩张带来的管理风险 公司发展速度较快，经营规模和业务范围不断扩大，组织结构和管理体系日益复杂，随着本次发行募集资金到位和投资项目实施，公司规模将进一步扩大，对公司经营管理、资源整合、持续创新、市场开拓等方面都提出了更高的要求，经营决策和风险控制难度进一步增加，公司管理团队的管理水平及控制经营风险的能力将面临更大考验。如果公司管理团队的人员配备和管理水平不能适应规模迅速扩张的需要，在本次发行上市后迅速建立起适应资本市场要求和公司业务发展需要的运作机制并有效运行，将直接影响公司的经营效率、发展速度和业绩水平，公司的日常运营及资产安全将面临管理风险。（二二）关联交易不当风险）关

143、联交易不当风险 报告期内，公司存在向关联方销售、采购的情形。报告期各期，公司向主要关联方正邦科技及其子公司的销售收入分别为 15,378.83 万元、14,729.27 万元、5,339.23 万元和 3,626.88 万元，占当期营业收入比例分别为 24.82%、15.89%、6.14%和 9.11%；报告期各期，公司向主要关联方正邦科技及其子公司的销售产生的毛利额分别为 3,610.24 万元、4,171.36 万元、1,378.70 万元和797.80 万元，占当期毛利总额的比例分别为 28.67%、16.98%、5.99%和9.90%。未来公司上述关联交易仍将持续。如果公司未能及时履行

144、关联交易的相关决策和批准程序，或公司与关联方的交易模式、交易规模发生不利变动，会造成公司业绩的波动。如果公司与关联方的关联交易不能严格按照公允的价格顺利执行，则可能对公司及其股东的利益造成不利影响；同时报告期内正邦科技为公司的主要客户，公司与正邦科技交易金额减少会将对公司持续经营能力产生不利影响。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-55（三三）实际控制人及其一致行动人控制不当风险）实际控制人及其一致行动人控制不当风险 截至本招股说明书签署日，曾年根与股东雷三根、胡桂生、廖红兵分别直接持有发行人 37.56%、10.24%、10.24%、10.24%的股份。曾年根通过与三名股东签署一致

145、行动协议方式共控制公司 68.29%的股份表决权，为增鑫科技的实际控制人。实际控制人可能凭借其控制地位对公司的人事任免、经营决策进行影响，或实际控制人及其一致行动人因意见分歧造成一致行动协议无法正常履行，可能影响或损害公司利益及中小股东权益。六、其他风险六、其他风险（一一）新冠疫情影响风险）新冠疫情影响风险 2020 年以来，新型冠状病毒肺炎疫情开始爆发和蔓延，对全球经济发展造成严重冲击，对国内经济亦造成了一定影响。发行人的生猪养殖设备销售遍布全国各主要地区，由于国内各地区的隔离、交通管制等疫情管控措施，如果国内“新冠”疫情没有得到良好的控制，可能会影响发行人产品运输、设备安装的进度，导致设备

146、无法按原计划验收，上述两种情形的发生均可能对公司的经营业绩产生不利影响。（二二）发行失败风险）发行失败风险 公司本次计划首次公开发行股票并在主板上市，在取得相关审批后将根据主板发行规则组织发行工作。但是，发行结果可能会受到届时市场环境、投资者偏好、价值判断、市场供需等多方面因素的综合影响。在股票发行过程中，如前述因素出现不利变动，可能出现有效报价或网下申购的投资者数量不足等情况，从而导致发行失败的风险。（三三）募投项目相关风险）募投项目相关风险 本次募集资金投资项目的可行性分析系基于当前较为良好的市场环境及公司充足的技术储备，在市场需求、技术发展、原材料供应等方面未发生重大不利变化的假设前提下

147、作出的，具有一定不确定性。若本次募集资金投资项目实施过程中，市场开拓未能实现预期目标或市场环境出现不利变化，公司将面临江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-56 无法如期实施募集资金投资项目或实施效果不及预期的风险。（四四）本次发行后摊薄即期回报的风险）本次发行后摊薄即期回报的风险 本次发行募集资金到位后，公司总股本和净资产将会相应增加，由于募集资金产生经济效益需要一定的时间，募集资金投资项目回报的实现需要一定周期，本次募集资金到位后的短期内，预计公司净利润增长幅度会低于净资产和总股本的增长幅度，预计每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标将出现一定幅度的下降，股东即期回报存在被摊薄的

148、风险。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-57 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 一、发行人基本情况一、发行人基本情况 发行人名称 江西增鑫科技股份有限公司 英文名称 Jiangxi Zengxin Technology Co.,Ltd 注册资本 8,610.00 万元 法定代表人 曾年根 成立日期 2008 年 6 月 30 日 注册地址 江西省新余高新区赛维大道 133 号 邮政编码 338000 电话号码 传真号码 公司网址 电子邮箱 所属行业 C35 专用设备制造业 二、发行人二、发行人改制重组改制重组情况情况 2

149、015 年 9月，增鑫有限整体变更为股份有限公司，即发行人。（一）（一）发行人设立方式发行人设立方式 增鑫科技由增鑫有限的全体股东曾年根、雷三根、胡桂生、廖红兵、正邦养殖、九穗禾投资共同发起设立。2015 年 9 月，增鑫科技全体股东以增鑫有限截至 2015 年 6 月 30 日经审计的净资产 47,179,396.75 元折合为股份公司的股本 3,000.00 万股，公司净资产大于折合股份公司股本部分的余额 17,179,396.75元计入股份公司的资本公积。2015 年 9 月 7 日，增鑫科技全体股东签署股份公司公司章程；同日增鑫科技召开创立大会暨第一次临时股东大会，审议通过关于发起人出

150、资情况的报告关于的议案等议案。2015 年 9月 18 日，增鑫科技完成工商设立登记并取得了新余市工商行政管理局核发的营业执照。增鑫科技设立时，其股权结构如下表所示：江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-58 序号序号 股东姓名股东姓名/名称名称 出资方式出资方式 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）1 曾年根 净资产折股 11,550,000 38.50 2 九穗禾投资 净资产折股 4,714,286 15.71 3 正邦养殖 净资产折股 4,285,714 14.29 4 雷三根 净资产折股 3,150,000 10.50 5 胡桂生 净资产折股 3,150,000

151、 10.50 6 廖红兵 净资产折股 3,150,000 10.50 合计合计 30,000,000 100.00（二二）发起人发起人 2015 年 9 月，曾年根、雷三根、胡桂生、廖红兵、正邦养殖、九穗禾投资作为发起人，共同发起设立增鑫科技。各发起人详情如下：曾年根，男，1966 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，住所为江西省新余市渝水区，身份证号为 36050*314。雷三根，男，1966 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，住所为江西省新余市渝水区，身份证号为 36050*61X。胡桂生，男，1965 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，住所为江西省新余市渝水区

152、，身份证号为 36050*014。廖红兵，男，1980 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，住所为江西省新余市渝水区，身份证号为 36050*01X。正 邦 养 殖 成 立 于 2003 年 10 月 10 日，统 一 社 会 信 用 代 码 为9124562，注册地为江西省南昌市高新技术开发区湖东四路以北、产业路以东，组织形式为有限责任公司。九 穗 禾 投 资 成 立 于 2011 年 2 月 17 日，统 一 社 会 信 用 代 码 为988240W，注册地为上海市普陀区云岭东路 89 号 12 层 1202 室，组织形式为有限责任公司。

153、（三）发行人改制前后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业（三）发行人改制前后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务务 公司的发起人为曾年根、雷三根、胡桂生、廖红兵、正邦养殖、九穗禾投资。发行人改制设立前后，公司主要发起人曾年根、雷三根、胡桂生、廖红兵江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-59 除持有公司股权外，未直接或间接持有其他企业股权，其持有公司的股份数量也未发生变化，其中曾年根持有公司 38.50%的股份，雷三根、胡桂生、廖红兵均分别持有公司 10.50%、10.50%和 10.50%的股份。（四）发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务（四）发行人成立时拥

154、有的主要资产和实际从事的主要业务 公司系由增鑫有限整体变更设立，增鑫有限资产、负债和相关业务全部由公司承继。公司设立时主要从事养猪设备等产品的研发、生产和销售，并拥有与上述业务相关的全部资产。（五）改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程，以及原企业（五）改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程，以及原企业和发和发行人业务流程间的联系行人业务流程间的联系 公司系由增鑫有限整体变更设立而来，整体变更前后，公司的业务流程没有发生重大变化，具体业务流程详见本招股说明书“第六节 业务和技术”之“四、公司的主营业务情况”的相关内容。（六）发行人成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及

155、演变（六）发行人成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况情况 公司整体变更设立以来，独立从事生产经营活动，不存在依赖主要发起人的情形。除本招股说明书已经披露的关联关系和关联交易以外，在生产经营方面与主要发起人不存在其他的关联关系。报告期内，关联交易的具体内容详见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“三、关联方及关联关系”。（七）发起人出资资产的产权变更手续办理情况（七）发起人出资资产的产权变更手续办理情况 公司系由增鑫有限整体变更设立的股份公司，股份公司设立之前，相关资产已全部投入增鑫有限，增鑫有限的业务、资产、负债、人员及相关资质均由股份公司整体继承，资产的产权变更手

156、续已经全部办理完毕。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-60 三、发行人的股本形成及变化和重大资产重组情况三、发行人的股本形成及变化和重大资产重组情况（一）发行人的股本形成及变化（一）发行人的股本形成及变化 1、2008 年年 6 月，增鑫月，增鑫有限有限设立设立 增鑫有限成立于 2008年 6 月 30日，注册资本 50.00万元，由股东曾年根以货币方式出资设立。江西华泰会计师事务所有限公司新余分所出具了赣华泰会（新余）验字（2008）第 085 号验资报告，并经北京国富复核验资，验证：截至 2008 年6 月 26日，公司已收到股东以货币缴纳的注册资本 50.00万元。2008

157、年 6月 30 日，增鑫有限完成工商设立登记。增鑫有限设立时，股权结构如下表所示：序号序号 股东姓名股东姓名 出资方式出资方式 出资额（万元）出资额（万元）出资比例（出资比例（%）1 曾年根 货币 50.00 100.00 合计合计 50.00 100.00 2、2009 年年 2 月，增鑫月，增鑫有限有限第一次增加注册资本第一次增加注册资本 2009 年 2 月 16 日，增鑫有限股东会审议通过公司的注册资本由 50.00 万元增加至 200.00 万元，新增加 150.00 万元注册资本由原股东曾年根和新股东雷三根、胡桂生、廖红兵以货币方式分别认缴 60.00万元、30.00 万元、30.

158、00万元和30.00 万元（认缴价格 1元/注册资本），同时相应修改公司章程。江西华泰会计师事务所有限公司新余分所出具了赣华泰会（新余）验字（2009）第 022 号验资报告，并经北京国富复核验资，验证：截至 2009 年2 月 18 日，公司已经收到股东以货币实缴出资的 150.00 万元注册资本，本次实缴出资后，公司的累计实收资本为 200.00万元。2009 年 2月 19 日，增鑫有限完成本次股权变动的工商变更登记。本次增资完成后，增鑫有限的股权结构如下表：序号序号 股东姓名股东姓名 出资方式出资方式 出资额（万元）出资额（万元）出资比例（出资比例（%）1 曾年根 货币 110.00

159、55.00 2 雷三根 货币 30.00 15.00 3 胡桂生 货币 30.00 15.00 4 廖红兵 货币 30.00 15.00 江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-61 序号序号 股东姓名股东姓名 出资方式出资方式 出资额（万元）出资额（万元）出资比例（出资比例（%）合计合计 200.00 100.00 3、2010 年年 12 月，增鑫月，增鑫有限有限第二次增加注册资本第二次增加注册资本 2010 年 12 月 10 日，增鑫有限股东会审议通过：公司的注册资本由 200.00万元增加至 300.00 万元，新增加的 100.00 万元注册资本由公司原股东曾年根、雷三根、胡

160、桂生、廖红兵以货币出资方式分别认缴 55.00 万元、15.00 万元、15.00 万元、15.00万元（认缴价格 1元/注册资本），并相应修改公司章程。新余金山有限责任会计师事务所出具了赣余金会验字2010第 588号验资报告，验证：截至 2010 年 12 月 10 日，公司已收到股东新增实缴出资 100.00万元，变更后的累积注册资本 300.00 万元，累积实缴出资 300.00 万元。2010 年 12月 10 日，增鑫有限就本次股权变更完成工商变更登记。本次增资完成后，增鑫有限的股权结构如下表所示：序号序号 股东姓名股东姓名 出资方式出资方式 出资额（万元）出资额（万元）出资比例（

161、出资比例（%）1 曾年根 货币 165.00 55.00 2 雷三根 货币 45.00 15.00 3 胡桂生 货币 45.00 15.00 4 廖红兵 货币 45.00 15.00 合计合计 300.00 100.00 4、2011 年年 7 月，增鑫月，增鑫有限有限第三次增加注册资本第三次增加注册资本 2011 年 7 月 24 日，增鑫有限股东会审议通过：公司注册资本由 300.00 万元增加至 1,000.00 万元，新增加的注册资本 700.00 万元由原股东曾年根、雷三根、胡桂生、廖红兵以货币出资方式分别认缴 385.00 万元、105.00 万元、105.00 万元、105.00

162、万元（认缴价格 1元/注册资本），并相应修改公司章程。江西华泰会计师事务所新余分所出具了赣华泰会（新余）验字（2011）第153 号验资报告，并经北京国富复核验资，均验证：截至 2011 年 7 月 25日，公司已收到全体股东缴纳的新增注册资本合计 700.00 万元，股东均以货币出资，变更后的累积注册资本 1,000.00 万元，实收资本 1,000.00 万元。2011 年 7月 26日，增鑫有限就本次股权变动完成工商变更登记。本次增资完成后，增鑫有限的股权结构如下表所示：江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-62 序号序号 股东姓名股东姓名 出资方式出资方式 出资额（万元）出资额

163、（万元）出资比例（出资比例（%）1 曾年根 货币 550.00 55.00 2 雷三根 货币 150.00 15.00 3 胡桂生 货币 150.00 15.00 4 廖红兵 货币 150.00 15.00 合计合计 1,000.00 100.00 5、2011 年年 10 月，增鑫月，增鑫有限有限第四次增加注册资本第四次增加注册资本 2011 年 9 月 16 日，增鑫有限股东会审议通过：公司的注册资本由 1,000.00万元变更为 14,285,714.29 元，新增加的注册资本 4,285,714.29 元由新股东正邦养殖以货币 19,285,714.29 元出资方式认缴，投资金额超出注

164、册资本部分的15,000,000.00 元计入资本公积，同时修改公司章程。原股东放弃优先认购权。本次认缴价格为 4.5 元/注册资本，系依据发行人的净资产情况确定。正邦养殖以货币出资向公司转入投资款 19,285,714.29 元。江西华泰会计师事务所新余分所出具了赣华泰会（新余）验字（2011）第203 号验资报告，并经北京国富复核验资，均验证：截至 2011 年 10 月 11日，公司已收到新增股东正邦养殖缴纳的新增注册资本 4,285,714.29 元，股东以货币出资；本次变更后，公司的累积注册资本 14,285,714.29 元，实收资本14,285,714.29 元。2011 年 1

165、0月 17日，增鑫有限就本次股权变动完成工商变更登记。本次增资完成后，增鑫有限的股权结构如下表所示：序号序号 股东姓名股东姓名/名称名称 出资方式出资方式 出资额（万元）出资额（万元）出资比例（出资比例（%）1 曾年根 货币 550.00 38.50 2 雷三根 货币 150.00 10.50 3 胡桂生 货币 150.00 10.50 4 廖红兵 货币 150.00 10.50 5 正邦养殖 货币 428.571429 30.00 合计合计 1,428.571429 100.00 6、2013 年年 11 月，增鑫月，增鑫有限有限第五次增加注册资本第五次增加注册资本 2013 年 11 月

166、6 日，增鑫有限股东会审议通过：公司注册资本由14,285,714.29 元变更为 30,000,000.00 元，新增加的 15,714,285.71 元注册资本由原股东曾年根、雷三根、胡桂生、廖红兵及新股东九穗禾投资以货币方式出资江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-63 分别认缴 6,050,000.00 元、1,650,000.00 元、1,650,000.00 元、1,650,000.00 元和4,714,285.71 元，正邦养殖放弃优先认购权。本次认缴价格为 1 元/注册资本。因发行人经营发展急需资金，股东商议同比例追加投资，但正邦养殖因猪周期下行经营效益不佳，无闲余资金

167、跟进投资，放弃同比例增资，而九穗禾投资看好公司发展，与四名自然人股东按照 1元/注册资本追加投资。江西金山会计师事务所有限公司出具了赣金会验字2013第 539号验资报告，验证：截至 2013 年 11 月 19 日，公司已经收到股东曾年根、雷三根、胡桂生、廖红兵和九穗禾投资以货币缴纳的新增注册资本（实收资本）15,714,285.71 元，本次变更后，公司的累积注册资本为 3,000.00 万元，实缴资本 3,000.00 万元。2013 年 11月 20日，增鑫有限就本次股权变动完成工商变更登记。本次增资完成后，增鑫有限的股权结构如下表所示：序号序号 股东姓名股东姓名/名称名称 出资方式出

168、资方式 出资额（万元）出资额（万元）出资比例（出资比例（%）1 曾年根 货币 1,155.00 38.50 2 九穗禾投资 货币 471.43 15.71 3 正邦养殖 货币 428.57 14.29 4 雷三根 货币 315.00 10.50 5 胡桂生 货币 315.00 10.50 6 廖红兵 货币 315.00 10.50 合计合计 3,000.00 100.00 7、2015 年年 9 月，增鑫月，增鑫有限有限整体变更为股份有限公司整体变更为股份有限公司增鑫科技增鑫科技 2015 年 6 月 23日，增鑫有限股东会审议通过：按照 2015 年 6月 30日基准日的净资产，将公司整体变

169、更为股份有限公司，公司现有的全体股东作为股份公司的发起人。2015 年 6月 23 日，增鑫有限全体股东签订关于江西增鑫牧业科技有限责任公司整体变更为江西增鑫牧业科技股份有限公司的发起人协议。经审计，公司截至 2015 年 6 月 30 日经审计的净资产为 47,179,396.75 元；经评估，公司截至 2015 年 6月 30日经评估的净资产为 54,773,231.75 元。2015 年 9月 7 日，增鑫科技全体股东签署股份公司公司章程。2015 年 9 月 7 日，增鑫科技召开创立大会暨第一次临时股东大会，审议通江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-64 过关于发起人出资情况

170、的报告关于的议案关于选举股份公司第一届董事会董事的议案关于选举股份公司第一届监事会股东代表监事的议案关于股份公司股东大会议事规则等议案。公司全体股东约定以公司截至 2015 年 6 月 30 日经审计的净资产47,179,396.75 元折合为股份公司的股本 3,000.00 万股，公司净资产大于折合股份公司股本部分的余额 17,179,396.75 元计入股份公司的资本公积。北京国富出具了国富验字202211470002 号验资报告，验证：截至2015 年 9 月 7 日，增鑫科技全体股东以其拥有的增鑫有限经评估的净资产54,773,231.75 元，作价人民币 47,179,396.75

171、元，其中 3,000 万元折合为股份公司的股本，股份公司股份总额 3,000.00 万元，每股面值 1 元，缴纳注册资本3,000.00 万元，余额 17,179,396.75 元作为资本公积。2015 年 9月 18 日，增鑫科技完成设立工商登记，并取得营业执照。增鑫科技设立时，其股权结构如下表所示：序号序号 股东姓名股东姓名/名称名称 出资方式出资方式 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）1 曾年根 净资产折股 11,550,000 38.50 2 九穗禾投资 净资产折股 4,714,286 15.71 3 正邦养殖 净资产折股 4,285,714 14.29 4 雷三根

172、净资产折股 3,150,000 10.50 5 胡桂生 净资产折股 3,150,000 10.50 6 廖红兵 净资产折股 3,150,000 10.50 合计合计 30,000,000 100.00 8、2016 年年 2 月，增鑫科技股票在全国月，增鑫科技股票在全国股转股转系统挂牌转让系统挂牌转让 2015 年 10月 10日，增鑫科技 2015年第一次临时股东大会审议通过了关于公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌及公开转让的议案关于聘请国信证券股份有限公司作为公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的主办券商的议案关于授权董事会全权办理公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并

173、采取协议转让方式进行转让相关事宜的议案等与本次挂牌相关的议案。2016 年 1 月 15 日，股转公司出具“股转系统函201674 号”关于同意江西增鑫牧业科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函，同意公司股票在全国股转系统挂牌。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-65 2016 年 2 月 1 日，发行人股票在全国股转系统挂牌公开转让，证券简称：增鑫牧业，证券代码：835767。9、2016 年年 8 月，增鑫科技月，增鑫科技第一次非公开发行股票第一次非公开发行股票 2016 年 8 月 26 日，增鑫科技 2016 年第四次临时股东大会审议通过了关于公司股票发行方案

174、的议案，发行不超过 500.00 万股（含 500.00 万股）股票，发行价格每股人民币 2 元，融资额不超过人民币 1,000.00 万元（含1,000.00 万元），用于补充公司流动资金。公司全体在册股东曾年根、雷三根、胡桂生和廖红兵、九穗禾投资和正邦养殖均按其持股比例参与公司本次股票发行的认购。本次增资按照 2 元/股价格增资，系按照公司每股净资产价格确定。北京国富出具了国富验字202211470003 号验资报告，验证：截至2016 年 9 月 8 日，公司共计收到认购人的投资款人民币 1,000.00 万元，其中增加注册资本（实收资本）金额人民币 500.00 万元，增加资本公积金额

175、人民币500.00 万元。2016 年 11 月 9 日，全国股转系统出具了关于江西增鑫牧业科技股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函20168275 号），确认公司本次股票发行股票 500.00 万股，其中限售 262.50万股，不予限售 237.50万股。2016 年 11 月 22 日，中国证券登记结算有限责任公司北京分公司出具了股份登记确认书，确认公司已于 2016 年 11 月 21 日完成上述新增股份的登记。2016 年 12月 13 日，增鑫科技就本次股本变动完成工商变更登记。本次股本变更后，公司注册资本由 3,000.00 万元增加至 3,500.00 万元，公司的股本结

176、构如下表所示：序号序号 股东股东姓名姓名/名称名称 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）1 曾年根 13,475,000 38.50 2 九穗禾投资 5,499,786 15.71 3 正邦养殖 5,000,214 14.29 4 雷三根 3,675,000 10.50 5 胡桂生 3,675,000 10.50 6 廖红兵 3,675,000 10.50 合计合计 35,000,000 100.00 江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-66 10、2017 年年 5 月，增鑫科技资本公积月，增鑫科技资本公积和未分配利润和未分配利润转增股本转增股本 2017 年 5

177、月 15日，增鑫科技 2016年年度股东大会审议通过关于 2016年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案，公司以截至 2016 年 12 月 31日的股本 3,500.00 万股股本为基数，每 10 股送红股 4 股（含税），每 10 股转增 2 股（含税）方案分配股息红利；本方案实施后，公司总股本为 5,600.00 万股，并相应修改了公司章程。北京国富出具了国富验字202211470004 号验资报告，验证：截至2017 年 5 月 31 日，公司已将资本公积人民币 700.00 万元，未分配利润人民币1,400.00 万元，合计人民币 2,100.00 万元转增股本。2017 年 6

178、 月 13 日，增鑫科技就本次转增事项完成工商变更登记。本次转增股本完成后，增鑫科技的股本结构如下表所示：序号序号 股东名称股东名称/名称名称 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）1 曾年根 21,560,000 38.50 2 九穗禾投资 8,799,658 15.71 3 正邦养殖 8,000,342 14.29 4 雷三根 5,880,000 10.50 5 胡桂生 5,880,000 10.50 6 廖红兵 5,880,000 10.50 合计合计 56,000,000 100.00 11、2017 年年 11 月，月，增鑫科技股东协议方式转让股份增鑫科技股东协议方式转

179、让股份 2017 年 10 月，九穗禾投资与正邦集团签订了股份转让协议，九穗禾投资于 2017 年 11 月通过全国股转系统以协议转让方式向正邦集团转让其持有的增鑫科技 8,799,658 股股份（约占增鑫科技总股本的 15.71%），转让价格为14,079,452.80 元人民币，即 1.60 元/股，系按照公司截至 2017 年 6 月 30 日的每股净资产价格确定。正邦集团为正邦科技控股股东，正邦科技未正邦养殖控股股东。本次股权转让后，增鑫科技的股本结构如下表所示：序号序号 股东名称股东名称/名称名称 持股持股数量（股）数量（股）持股比例（持股比例（%）1 曾年根 21,560,000

180、38.50 2 正邦集团 8,799,658 15.71 3 正邦养殖 8,000,342 14.29 江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-67 序号序号 股东名称股东名称/名称名称 持股持股数量（股）数量（股）持股比例（持股比例（%）4 雷三根 5,880,000 10.50 5 胡桂生 5,880,000 10.50 6 廖红兵 5,880,000 10.50 合计合计 56,000,000 100.00 12、2018 年年 5 月，增鑫科技未分配利润转增股本月，增鑫科技未分配利润转增股本 2018 年 5月 15日，增鑫科技股东大会审议通过：公司以现有 5,600.00万股股

181、本为基数，以未分配利润向股权登记日在册的全部股东每 10 股送 5 股的方式进行利润分配，送股完成后公司的注册资本变更为 8,400.00 万元，总股本8,400.00 万股。2018 年 5 月 30 日，增鑫科技完成本次权益分派；2018 年 6 月 8 日，增鑫科技就本次股权变动完成工商变更登记。北京国富出具了国富验字202211470005 号验资报告，验证：截至2018 年 5月 30日，公司已将未分配利润人民币 2,800.00万元转增股本。本次未分配利润转增股本实施后，增鑫科技的股本结构如下表所示：序号序号 股东名称股东名称 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）1

182、 曾年根 32,340,000 38.50 2 正邦集团 13,199,487 15.71 3 正邦养殖 12,000,513 14.29 4 雷三根 8,820,000 10.50 5 胡桂生 8,820,000 10.50 6 廖红兵 8,820,000 10.50 合计合计 84,000,000 100.00 13、2018 年年 11 月，月，增鑫科技股票增鑫科技股票终止挂牌终止挂牌 2018 年 9 月 24 日，公司 2018 年第三次临时股东大会，审议通过了关于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的议案、关于提请股东大会授权董事会全权办理申请公司股票在全国中小企业股份转

183、让系统终止挂牌相关事宜的议案等议案。公司于 2018 年 10 月 17 日向股转公司报送了终止挂牌的申请资料。股转公司于 2018 年 11 月 2 日出具了关于同意江西增鑫科技股份有限公司股票终止在全国中小企业股份转让系统挂牌的函，同意公司股票终止挂牌。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-68 根据中国证券登记结算有限公司出具的证券持有人名册，截至 2018 年11月 14日，增鑫科技的股本结构情况如下表所示：序号序号 股东名称股东名称 持股数量（股）持股数量（股）持股持股比例比例（%）1 曾年根 32,340,000 38.50 2 正邦集团 13,199,487 15.71

184、3 正邦养殖 12,000,513 14.29 4 雷三根 8,820,000 10.50 5 胡桂生 8,820,000 10.50 6 廖红兵 8,820,000 10.50 合计合计 84,000,000 100.00 14、2021 年年 12 月，增鑫科技第二次增加注册资本月，增鑫科技第二次增加注册资本 2021 年 9 月 24 日，公司 2021 年度第二次临时股东大会，审议通过了关于制定议案关于提请股东大会授权董事会全权办理本次员工股权激励相关事宜的议案关于增加公司注册资本的议案等议案，同意公司的注册资本由 8,400.00 万元增加至 8,610.00 万元，新增加的 210

185、.00 万元由鑫成投资认购。北京国富出具了国富验字202211470001 号验资报告，验证：截至2021 年 12 月 7 日，公司已收到鑫成投资缴入的出资款 735.00 万元，其中计入注册资本 210.00 万元，计入资本公积 525.00 万元。2021 年 12 月 8 日，公司就本次增资事项完成工商变更登记。本次增资完成后，增鑫科技的股本结构如下表所示：序号序号 股东股东姓名姓名/名称名称 持持股数量（股）股数量（股）持股持股比例比例（%）1 曾年根 32,340,000 37.56 2 正邦集团 13,199,487 15.33 3 正邦养殖 12,000,513 13.94 4

186、 雷三根 8,820,000 10.24 5 胡桂生 8,820,000 10.24 6 廖红兵 8,820,000 10.24 7 鑫成投资 2,100,000 2.44 合计合计 86,100,000 100.00 自本次增资完成后至今，公司的股本未再发生变更。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-69（二）发行人的重大资产重组情况（二）发行人的重大资产重组情况 发行人自设立以来不存在重大资产重组情形。（三）发行人在全国股转系统挂牌期间的合法合规情况及信息披露差异（三）发行人在全国股转系统挂牌期间的合法合规情况及信息披露差异 1、公司挂牌期间的合法合规性、公司挂牌期间的合法合规性

187、公司股票在全国股转系统挂牌期间，严格遵守非上市公众公司监督管理办法全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则等法律法规及相关细则指引，不存在因信息披露、股权交易等事项被全国股转系统采取自律监管措施、纪律处分等处罚的记录。公司在全国股转系统挂牌期间未受到中国证监会及其派出机构的行政处罚或被采取监管措施。2、挂牌期间公开披露信息与本次申请文件的信、挂牌期间公开披露信息与本次申请文件的信息披露差异息披露差异 公司的股票于 2018 年 11 月终止在全国股转系统挂牌转让，挂牌期间未披露报告期内的财务数据，因此不存在主要财务信息披露差异。公司挂牌期间未将由员工

188、代持股权的子公司利信工程作为合并报表范围内的子公司予以披露，本招股说明书中按照实质认定原则，将利信工程作为全资子公司予以披露。除此之外，公司挂牌期间披露的非财务信息与本招股说明书披露的信息不存在矛盾差异之处。（四）发行人主要股东持有的公司股权变动风险（四）发行人主要股东持有的公司股权变动风险 截至报告期末，正邦集团直接持有公司 13,199,487.00 股股份，占发行前总股本的 15.33%；正邦养殖持有公司 12,000,513.00 股股份，占发行前总股本的13.94%。2022 年 10 月，正邦集团和正邦养殖因无力清偿到期债务，被债权人申请并经法院裁定进入破产重整程序。同时 2022

189、 年 10 月，广东省广州市中级人民法院裁定冻结正邦集团持有的公司 11%股权，冻结金额 947.10 万元，冻结期限 3 年，冻结期间，未经法院许可，不得为冻结股权办理变更。正邦集团和正邦养殖合计持有发行人 29.27%的股权，两公司进入破产重整程序后，其持有的发行人的股权存在被变卖以清偿债务的风险，公司主要股东存在变更的风险，但该变动不会对公司控股权产生影响，不会造成公司实际控制人变更，不江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-70 构成本次发行并上市的实质障碍。四四、发行人、发行人历次验资情况及设立时投入资产的计量属性历次验资情况及设立时投入资产的计量属性（一）发行人的历次验资情况

190、（一）发行人的历次验资情况 发行人自有限公司设立以来的历次验资情况如下表所示：序号序号 股权变动情况股权变动情况 验资报告及编号验资报告及编号 1 2008 年 6 月，增鑫有限设立 赣华泰会（新余）验字（2008）第 085 号验资报告 2 2009 年 2 月，增鑫有限第一次增加注册资本 赣华泰会（新余）验字（2009）第 022 号验资报告 3 2010 年 12 月，增鑫有限第二次增加注册资本 赣余金会验字2010第 588 号验资报告 4 2011年 7 月，增鑫有限第三次增加注册资本 赣华泰会（新余）验字（2011）第 153 号验资报告 5 2011年 10 月，增鑫有限第四次增

191、加注册资本 赣华泰会（新余）验字（2011）第 203 号验资报告 6 2013 年 11 月，增鑫有限第五次增加注册资本 赣金会验字2013第 539 号验资报告 7 2015 年 9 月，增鑫有限整体变更为股份有限公司增鑫科技 国富验字202211470002 号验资报告 8 2016 年 8 月，增鑫科技第一次非公开发行股票 国富验字202211470003 号验资报告 9 2017 年 5 月，增鑫科技资本公积和未分配利润转增股本 国富验字202211470004 号验资报告 10 2018 年 5 月，增鑫科技未分配利润转增股本 国富验字202211470005 号验资报告 11 2

192、021 年 12 月，增鑫科技第二次增加注册资本 国富验字202211470001 号验资报告 12 对上述 1、2、4、5 项验资报告复核验资 国富核字202211470005 号验资复核报告（二）发行人设立时投入资产的（二）发行人设立时投入资产的计量属性计量属性 发行人 2015 年 9 月设立时，是以增鑫有限截至 2015 年 6 月 30 日经审计的账面净资产 47,179,396.75 元折合为股份公司的股本 3,000.00 万股，公司净资产大于折合股份公司股本部分的余额 17,179,396.75元计入股份公司的资本公积。经北京国富审计并出具国富专审字202211470001 号

193、审计报告，审计确认：公司截至 2015 年 6 月 30 日经审计的净资产为 47,179,396.75 元；经北京中同华资产评估有限公司出具中同华评报字（2015）第 643 号江西增鑫牧业科技有限公司拟变更为股份有限公司项目资产评估报告，评估确认：公司截江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-71 至 2015 年 6月 30 日经评估的净资产为 54,773,231.75元。五五、发行人、发行人股权结构及组织架构股权结构及组织架构（一）发行人股权结构图（一）发行人股权结构图 截至本招股说明书签署日，发行人的股权结构如下图所示：经核查，发行人股东持有的发行人股份权属清晰，不存在代持等

194、未披露的股份安排，不存在权属纠纷及潜在纠纷。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-72（二）发行人组织结构图（二）发行人组织结构图 截至本招股说明书签署日，发行人的组织结构如下图所示：（三）发行人主要职能部门情况（三）发行人主要职能部门情况 截至本招股说明书签署日，发行人董事会下设四个专门委员会、总经理和董事会秘书；同时总经理下设置 6 个中心，分别为：营销中心、研发中心、制造中心、项目中心、管理中心和财务中心，各中心职能如下表所示：部门名称部门名称 主要职责主要职责 总经办总经办 根据公司的发展规划和经营目标，在总经理领导下负责企业具体管理工作的布置、实施、检查、督促、落实执行情况

195、董事会秘书办董事会秘书办公室公室 负责处理公司信息披露事务，资本市场再融资事项和公司市值管理、投资者关系管理，和监管机构沟通工作 营销中心营销中心 制定公司市场规划及年度销量计划，督促团队制定各自年度计划及销量任务；开发和维护客户关系；收集、整理和分析市场信息；负责行业调研，制定营销思路及推广策略 研发中心研发中心 制定并监督实施整体工艺标准、产品标准、技术标准及技术管理标准；技术支持（规划设计、招投标文件、技术解说）；新产品开发、推广；公司研究项目、知识产权的申报以及技术性强的资质证件的办理 制造中心制造中心 建立并执行仓储、生产全流程管理体系；负责原材料申购、存货存储、产品生产 江西增鑫科

196、技股份有限公司 招股说明书 1-1-73 部门名称部门名称 主要职责主要职责 项目中心项目中心 负责订单的产品安装服务，组织实施公司下达的安装任务，并对进度、品质、成本费用、人员安全等工作有效管控；满足产品系统性交付给客户使用，统筹管理公司所有交付项目，负责项目完工调试和验收工作，提供售后服务；安装订单接单与发包、技术资料管理、承包资源整合与管理、项目完工后售后等服务 管理中心管理中心 拟定并推动全面质量管理；负责公司品牌推广、企划工作，建立和发展公司的上海品茶、产品文化、市场文化和管理文化和企业VI的应用，公司形象的建立与宣传；建立、建全公司人力资源管理系统，确保人力资源工作按照公司发展目标

197、规范化；负责公司行政后勤保障、环保和消防管理、来宾接待、公关管理等工作；组织制定及优化公司各部门业务流程及体系制度；负责已制定的业务流程及体系制度在公司各部门的实际落地执行；负责组织实施公司产品采购，并建立产品的供应管理体系 财务中心财务中心 按企业会计准则及相关会计制度，进行会计核算，提供公司财务经营状况数据；制定并实施公司的内控管理制度 市场运营中心市场运营中心 搜集行业信息，提供市场需求信息及产品分析报告，为研发新产品及常规产品升级和年度销售计划做指导参考；制定年度市场调研和产品推广计划及公司宣传规划，主导策划参加行业展会、论坛等活动，提高公司形象和品牌竞争力 六六、发行人控股公司、发行

198、人控股公司、分公司、分公司基本情况基本情况 截至本招股说明书签署日，发行人共有四家全资子公司，一家分公司。报告期内，发行人曾注销四家子公司，该等子/分公司概况如下表所示：序号序号 子子/分公司分公司名称名称 截至报告期末存续及经营情况截至报告期末存续及经营情况 目前目前/未来功能定位未来功能定位 1 增鑫养殖 存续，但已停止生猪养殖，并将其厂房和土地出租收取租金 生猪养殖以测试公司养猪设备性能 2 粤新机械 存续，但已停止生产活动，目前仅从事销售活动 服务客户广东地区建设项目，销售养猪设备 3 牧民商贸 存续，从事生猪养殖设备的销售活动 生猪养殖设备的销售活动，以多个主体服务更多客户，争取更多

199、交易机会 4 牧信机械 存续，从事生猪养殖设备的销售活动 5 增鑫建筑 已注销-6 增鑫安装 已注销-7 增鑫农机 已注销-8 利信工程 已注销-9 武汉分公司 存续，从事研发活动 公司未来的研发中心 截至报告期末，各子公司和分公司的具体情况如下：江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-74（一）（一）全资子公司的全资子公司的基本情况基本情况 1、增鑫养殖、增鑫养殖 企业名称企业名称 江西增鑫生态养殖有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 93444XJ 成立时间成立时间 2014年3月17日 注册资本注册资本 2,000万元 实收资本实收资本 2,000万元

200、法定代表人法定代表人 曾唆根 注册地和主要经营地注册地和主要经营地 江西省新余市渝水区罗坊镇燕山村 工商登记工商登记经营范围经营范围 许可项目：动物饲养（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：机械设备租赁，办公设备租赁服务，肥料销售，非居住房地产租赁（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）主营业务及与发行人主营业务及与发行人主营业务的关系主营业务的关系 主营业务为：有机肥生产、销售，生猪养殖、销售 该子公司生猪养殖中会使用到发行人生产销售的养殖设备 股权结构股权结构 增鑫科技持股100%增鑫养殖于 2021 年 4 月停止生猪养殖活动，并将厂房和土地

201、租赁给第三人使用。增鑫养殖最近一年及一期的财务数据如下：单位：万元 项目项目 2022年年6月月30日日/2022年年1-6月月 2021年年12月月31日日/2021年度年度 总资产 2,293.29 2,383.92 净资产 2,177.89 2,201.15 净利润-23.25-222.64 注：以上数据经北京国富审计。2、粤新机械、粤新机械 企业名称企业名称 佛山粤新机械设备有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91440607MA5550R421 成立时间成立时间 2020年8月13日 注册资本注册资本 200万元 实收资本实收资本 200万元 法定代表人法定代表人 陈文祥 注

202、册地址注册地址 佛山市三水中心科技工业区芦苞园C区11-3-1号（F2）之一 主要生产经营地址主要生产经营地址 佛山市三水中心科技工业区芦苞园C区11-3-1号车间二厂房 工商登记工商登记经营范围经营范围 生产、加工、销售、安装、研发：畜牧机械设备及配件；机械技术信息咨询服务；其他科技推广服务业 主营业务及与发行人主营业务及与发行人主营业务的关系主营业务的关系 主营业务为：养殖设备的生产和销售，与发行人的主营业务相同 江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-75 股权结构股权结构 增鑫科技持股100%截至 2021 年 12 月 31 日，粤新机械已停止生产活动，目前仅从事生猪养殖设备的

203、销售活动。粤新机械最近一年及一期的财务数据如下：单位：万元 项目项目 2022年年6月月30日日/2022年年1-6月月 2021年年12月月31日日/2021年度年度 总资产 1,102.89 1,119.91 净资产-354.85-350.49 净利润-4.36-440.00 注：以上数据经北京国富审计。3、牧民商贸、牧民商贸 企业名称企业名称 南阳市牧民商贸有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91411325MA9F2GC91T 成立时间成立时间 2020年5月6日 注册资本注册资本 500万元 实收资本实收资本 500万元 法定代表人法定代表人 黎信 注册地址注册地址 河南省南

204、阳市内乡县湍东镇龙园路产业集聚区管理委员会三楼31号 主要生产经营地址主要生产经营地址 河南省南阳市内乡县湍东镇龙园路产业集聚区管理委员会三楼31号 工商登记工商登记经营范围经营范围 粮食、饲料原料、饲料添加剂、饲料原辅料、初级农产品、米面粮油购销；预包装食品、建筑材料、钢结构及部件、水泥制品、五金交电、塑料管材销售；畜牧机械设备、电气设备、环保设备、通风设备、水电设备、供暖设备的销售、安装及技术服务；粮食仓储服务；普通货物道路运输 主营业务及与发行主营业务及与发行人主营业务的关系人主营业务的关系 主营业务为：养殖设备的生产和销售，与发行人的主营业务相同 股权结构股权结构 增鑫科技持股100%

205、牧民商贸最近一年及一期的财务数据如下：单位：万元 项目项目 2022年年6月月30日日/2022年年1-6月月 2021年年12月月31日日/2021年度年度 总资产 685.59 192.72 净资产 510.00 9.36 净利润 0.63 0.44 注：以上数据经北京国富审计。4、牧信机械、牧信机械 企业名称企业名称 江西牧信机械设备有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91360504MA38YNTL4A 江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-76 成立时间成立时间 2019年11月6日 注册资本注册资本 200万元 实收资本实收资本 200万元 法定代表人法定代表人 黎

206、信 注册地址注册地址 江西省新余市高新开发区赛维大道5号金华工业园办公楼东面第一间 主要生产经营地址主要生产经营地址 江西省新余市高新开发区赛维大道5号金华工业园办公楼东面第一间 工商登记工商登记经营范围经营范围 畜牧机械设备设计、制造、安装、销售及服务；畜牧机械设备批发、零售；养殖技术、养殖方案、养殖场所设计、咨询服务；机械加工、销售。主营业务及与发行主营业务及与发行人主营业务的关系人主营业务的关系 主营业务为：养殖设备的生产和销售，与发行人的主营业务相同 股权结构股权结构 增鑫科技持股100%牧信机械最近一年及一期财务数据如下：单位：万元 项目项目 2022年年6月月30日日/2022年年

207、1-6月月 2021年年12月月31日日/2021年度年度 总资产 256.65 129.76 净资产-61.84-207.20 净利润-54.64-89.79 注：以上数据经北京国富审计。（二）发行人的分公司（二）发行人的分公司 截至本招股说明书签署日，发行人拥有 1 家分公司，即武汉分公司，其基本情况如下表所示：企业名称企业名称 江西增鑫科技股份有限公司武汉分公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91420100MA4F0PTX06 成立时间成立时间 2021年6月29日 负责人负责人 王国军 注册地址注册地址 武汉东湖新技术开发区高新大道797号中建光谷之星项目G地块G-1栋GA栋办公

208、、GB栋办公、GC栋办公单元5层（14）办公号（自贸区武汉片区）主要生产经营地址主要生产经营地址 武汉市东湖新技术开发区高新大道797号中建光谷之星项目G地块G-1号楼GA栋办公单元五层14、15号房 主营业务主营业务 公司产品研发活动（三）报告期内注销子公司的基本情况（三）报告期内注销子公司的基本情况 报告期内，公司注销了 4 家子公司，分别为：增鑫建筑、增鑫安装、增鑫农机、利信工程。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-77 1、增鑫建筑、增鑫建筑 增鑫建筑于 2021 年 12 月 27 日完成注销。截至注销日，增鑫建筑的基本情况如下表所示：企业名称企业名称 江西增鑫建筑工程有限

209、公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91360504MA35Y6455M 成立时间成立时间 2017年5月11日 注注册资本册资本 1,000万元 法定代表人法定代表人 吴淑勇 注册地址注册地址 江西省新余市高新开发区赛维大道133号7栋101 工商登记工商登记经营范围经营范围 房屋建筑工程；市政工程；室内外装饰的设计与施工；土石方工程；地基与基础工程；园林绿化工程；水利水电工程；钢结构工程；建筑智能化工程；建筑幕墙工程；体育场地施工工程；环保工程；消防设施工程；建筑材料销售 主营业务及与发行人主主营业务及与发行人主营业务的关系营业务的关系 主营业务：土石方工程承包，为发行人的下游业务 股

210、权结构股权结构 增鑫科技持股100%2、增鑫安装、增鑫安装 增鑫安装于 2019 年 7 月 29 日完成注销。截至注销日，该子公司的基本情况如下：企业名称企业名称 江西增鑫安装工程有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91360504MA35JGTE31 成立时间成立时间 2016年7月1日 注册资本注册资本 200万元 法定代表人法定代表人 雷三根 注册地址注册地址 江西省新余市高新开发区赛维大道133号 经营范围经营范围 工程设计、工程安装、设备安装及技术服务（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务及与发行人主营主营业务及与发行人主营业务的关系业务的关系 主

211、营业务：设备安装，为发行人的设备安装提供安装服务 股权结构股权结构 增鑫科技持股100%3、增鑫农机、增鑫农机 增鑫农机于 2019 年 9 月 16 日完成注销。截至注销日，该子公司的基本情况如下：企业名称企业名称 江西增鑫农机销售有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91360504MA36UMXE6P 成立时间成立时间 2017年10月12日 江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-78 注册资本注册资本 200万元 法定代表人法定代表人 雷三根 注册地址注册地址 江西省新余市高新开发区赛维大道133号增鑫牧业7栋101 经营范围经营范围 农业机械批发；农业机械服务 主营业务

212、及与发行人主营主营业务及与发行人主营业务的关系业务的关系 畜牧设备批发销售，和发行人的业务相同 股权结构股权结构 增鑫科技持股100%4、利信工程、利信工程 利信工程于 2020 年 7 月 31 日完成注销。截至注销日，该子公司的基本情况如下：企业名称企业名称 新余市利信工程安装有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91360504MA37Q6840J 成立时间成立时间 2018年2月11日 注册资本注册资本 30万元 法定代表人法定代表人 胡珠根 注册地址注册地址 江西省新余市高新开发区春龙商业街赛美伏光交易市场A7-326.327 工商登记工商登记经营范围经营范围 建筑工程设计及安

213、装、畜牧设备安装及技术服务 主营业务及与发行人主营业务及与发行人主营业务的关系主营业务的关系 主营业务：设备安装服务，为发行人的设备提供安装服务 股权结构股权结构 黎信持股60%、胡珠根持股40%（均系代发行人持有）七七、发行人发行人主要股东及实际控制人的基本情况主要股东及实际控制人的基本情况（一）（一）控股股东暨实际控制人的控股股东暨实际控制人的基本情况基本情况 1、控股股东、实际控制人、控股股东、实际控制人 截至本招股说明书签署日，公司的控股股东、实际控制人均为曾年根。截至本招股说明书签署日，曾年根与股东雷三根、胡桂生、廖红兵分别直接持有发行人 37.56%、10.24%、10.24%、1

214、0.24%的股份。曾年根与股东雷三根、胡桂生、廖红兵已签订一致行动协议，约定：（1）四人同意在增鑫科技股东大会和董事会的提案、表决和董监高人员提名事项中保持一致行动；（2）若四人内部无法达成一致意见，则各方应按照曾年根的意志进行提案或/和表决；（3）若董事会或股东大会的提案、提名或表决过程中，雷三根、胡桂生、廖红兵违反约定，未能与曾年根达成一致或者未按照曾年根的意志行使提案权、提名权或表决权的，增鑫科技董事会/股东大会有权江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-79 直接将不符合一致行动协议约定的投票直接计为符合协议约定的投票；（4）该协议构成各方就本协议规定的事项达成的完整协议，并取代

215、各方先前与一致行动事项有关的一切口头和书面的洽谈、谈判、通知、备忘录、文件、协议、合同和通讯；（5）协议自各方签字之日起生效，并在曾年根持有（包括直接持有和间接持有）增鑫科技股权或股份期间持续有效。据此，截至本招股说明书签署日，曾年根直接持有增鑫科技 37.56%的股份，同时通过一致行动人协议可以间接控制雷三根、胡桂生和廖红兵合计持有的增鑫科技 30.73%股份的表决权，共控制增鑫科技 68.29%股份的表决权，为增鑫科技的控股股东兼实际控制人。曾年根先生详情见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“二、发行人改制重组情况”之“（二）发起人”部分。报告期内，公司的实际控制人未发生变化。2、控

216、股股东和实际控制人控股股东和实际控制人直接或间接直接或间接持有持有发行人的发行人的股份是否存在质押或其股份是否存在质押或其他有争议情况他有争议情况 截至本招股说明书签署日，公司控股股东和实际控制人曾年根先生及其一致行动人直接或间接持有的本公司股份不存在质押、冻结或其他有争议的情况。（二二）其他持有发行人）其他持有发行人 5%以上股份的主要股东的基本情况以上股份的主要股东的基本情况 截至本招股说明书签署日，除控股股东暨实际控制人曾年根先生外，其他直接持有公司 5%以上股份的股东为自然人股东雷三根先生、胡桂生先生、廖红兵先生，和法人股东正邦养殖、正邦集团。1、雷三根先生雷三根先生 雷三根先生的详情

217、见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“二、发行人改制重组情况”之“（二）发起人”部分。2、胡桂生先生胡桂生先生 胡桂生先生的详情见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“二、发行人改制重组情况”之“（二）发起人”部分。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-80 3、廖红兵先生廖红兵先生 廖红兵先生的详情见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“二、发行人改制重组情况”之“（二）发起人”部分。4、正邦养殖、正邦养殖 截至本招股说明书签署日，正邦养殖持有公司 12,000,513.00 股股份，占发行前总股本的 13.94%，其基本情况如下：企业名称企业名称 江西正邦养殖有限公司

218、 统一社会信用代码统一社会信用代码 9124562 成立时间成立时间 2003年10月10日 注册资本注册资本 616,000万元 实收资本实收资本 616,000万元 法定代表人法定代表人 万介交 注册地和主要生产经注册地和主要生产经营地营地 江西省南昌市高新技术开发区湖东四路以北、产业路以东 经营范围经营范围 种猪（仅限分支机构经营）、商品猪、仔猪、畜牧机械生产、销售；种猪技术、咨询服务；家禽养殖、销售（种禽除外）（仅限分支机构经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）股权结构股权结构 江西正邦科技股份有限公司持股100%正邦养殖最近一年及一期的财

219、务报表（合并）数据如下：单位：万元 项目项目 2022年年6月月30日日/2022年年1-6月月 2021年年12月月31日日/2021年度年度 总资产 1,950,012.78 2,219,553.89 净资产 151,473.15 246,545.11 净利润-105,533.57-1,156,908.20 注：以上数据未经审计。5、正邦集团、正邦集团 截至报告期末，正邦集团直接持有公司 13,199,487.00 股股份，占发行前总股本的 15.33%，其基本情况如下：企业名称企业名称 正邦集团有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 937956P 成立时间成立

220、时间 2000年12月12日 注册资本注册资本 80,000万元 实收资本实收资本 80,000万元 法定代表人法定代表人 林印孙 江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-81 注册地和主要生产经注册地和主要生产经营地营地 江西省南昌市昌北经济开发区枫林大街 经营范围经营范围 对农业、化工业、食品业、畜牧业、机械制造业等领域的投资；教育信息咨询；农业机械设备的生产；食品销售（仅销售预包装食品）；鲜肉批发；鲜肉零售；经济林的种植技术研究与推广；农作物的种植；农业技术推广服务（以上项目依法需经批准的项目，需经相关部门批准后方可开展经营活动）股权结构股权结构 林印孙持股60.75%，林峰持股3

221、9.25%正邦集团最近一年及一期的财务报表（合并）数据如下：单位：万元 项目项目 2022年年6月月30日日/2022年年1-6月月 2021年年12月月31日日/2021年度年度 总资产 4,356,099.27 5,402,013.34 净资产-167,076.19 361,153.09 净利润-127,054.63-1,975,455.10 注：以上数据已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计。（三）其他股东（三）其他股东 截至本招股说明书签署日，鑫成投资持有公司 210.00 万股股份，占发行前总股本的 2.44%，其基本情况见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“十、本次公开发行

222、前已经制定或实施的股权激励及相关安排”之“（一）申报前发行人已经制定或实施的股权激励/员工持股计划及相关安排”部分。（四四）控股股东和实际控制人控制的其他企业控股股东和实际控制人控制的其他企业 截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人曾年根除控制发行人及其子公司外，未控制其他企业。八八、发行人股本情况、发行人股本情况（一）本次发行前后的股本情况（一）本次发行前后的股本情况 本次发行前公司总股本为 8,610.00 万股，公司本次拟向社会公开发行人民币普通股不超过 2,870.00 万股，占发行后总股本比例不低于 25.00%，发行后总股本不超过 11,480.00 万股。本次发行前后股

223、本变动情况如下：序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 发行前发行前 发行后发行后 持股数量（股）持股数量（股）比例比例（%）持股数量（股）持股数量（股）比例比例（%）1 曾年根 32,340,000.00 37.56 32,340,000.00 28.17 2 正邦集团 13,199,487.00 15.33 13,199,487.00 11.50 江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-82 序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 发行前发行前 发行后发行后 持股数量（股）持股数量（股）比例比例（%）持股数量（股）持股数量（股）比例比例（%）3 正邦养殖 12,000,513.00 13

224、.94 12,000,513.00 10.45 4 雷三根 8,820,000.00 10.24 8,820,000.00 7.68 5 胡桂生 8,820,000.00 10.24 8,820,000.00 7.68 6 廖红兵 8,820,000.00 10.24 8,820,000.00 7.68 7 鑫成投资 2,100,000.00 2.44 2,100,000.00 1.83 8 本次发行的股份-28,700,000.00 25.00 合计合计 86,100,000.00 100.00 114,800,000.00 100.00（二）（二）本次本次发行前发行前的前的前十十名名股东股

225、东情况情况 本次发行前，发行人前十名股东情况见本节“八、发行人股本情况”之“（一）本次发行前后的股本情况”部分所示。（三三）本次本次发行前发行前的的前十前十名名自然人股东及其在发行人处担任的职务自然人股东及其在发行人处担任的职务 本次发行前，发行人前十名自然人股东及其在公司的主要任职情况如下：序号序号 股东姓名股东姓名 发行前发行前 发行后发行后 在发行人处担任职务在发行人处担任职务 持股数量持股数量（万股）（万股）比例比例（%）持股数量持股数量（万股）（万股）比例比例（%）1 曾年根 3,234.00 37.56 3,234.00 28.17 董事长、总经理 2 雷三根 882.00 10.

226、24 882.00 7.68 销售顾问 3 胡桂生 882.00 10.24 882.00 7.68 项目顾问 4 廖红兵 882.00 10.24 882.00 7.68 采购总监、监事 合计合计 5,880.00 68.29 5,880.00 51.21-（四四）国有）国有、集体、集体股份或外资股份情况股份或外资股份情况 截至本招股说明书签署日，公司不含有国有股份、集体股份或外资股份。（五）（五）股东中的战略投资者持股及其简况股东中的战略投资者持股及其简况 截至本招股说明书签署日，公司股东中不存在战略投资者。（六）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例（六）本次发行前各股东间

227、的关联关系及关联股东的各自持股比例 本次发行前，公司股东间的关联关系主要为：1、股东曾年根、雷三根、胡桂生和廖红兵因签署了一致行动协议，为一致行动人，同时廖红兵为曾年根的外甥；2、股东正邦养殖为股东正邦集团的二级子公司。截至报告期末，正邦集团江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-83 直接和间接共持有正邦科技（SZ.002157）23.02%的股份，通过正邦科技（SZ.002157）间接持有正邦养殖 23.02%的股权；3、股东鑫成投资的权益人雷方根为直接股东雷三根的兄弟，权益人胡武杰为直接股东雷三根的女婿，权益人胡卫明为直接股东胡桂生的侄子，权益人曾小玲为直接股东曾年根的堂侄，权益人

228、陈龙为直接股东胡桂生的女婿。截至本招股说明书签署日，上述股东各自持有公司的股份情况如下：序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 直接持有公司股份直接持有公司股份数量（万股）数量（万股）间接持有公司股份间接持有公司股份数量（万股）数量（万股）直接和间接直接和间接 持股比例持股比例（%）1 曾年根 3,234.00-37.56 2 雷三根 882.00-10.24 3 胡桂生 882.00-10.24 4 廖红兵 882.00-10.24 5 正邦集团 1,319.95 276.37 18.54 6 正邦养殖 1,200.05-13.94 7 雷方根-24.00 0.28 8 胡武杰-13.00 0

229、.15 9 胡卫明-7.00 0.08 10 曾小玲-10.00 0.12 11 陈龙-5.00 0.06 除上述情况外，本次发行前股东之间不存在其他关联关系。（七七）发行人最近一年新增股东情况）发行人最近一年新增股东情况 1、公司最近一年股东变动情况、公司最近一年股东变动情况 截至本招股说明书签署日，发行人最近一年新增股东为发行人的员工持股平台鑫成投资。鑫成投资于 2021 年 9 月按照 3.50 元/股价格认购发行人 210.00万股新增注册资本。2、新增股东基本情况、新增股东基本情况 新增股东鑫成投资的基本情况见本招股说明书本节“十、本次公开发行前已经制定或实施的股权激励及相关安排”之

230、“（一）申报前发行人已经制定或实施的股权激励/员工持股计划及相关安排”部分。截至招股说明书签署日，鑫成投资的普通合伙人和实际控制人均为王国军，其基本信息如下：江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-84 王国军，男，1978 年 5 月出生，中国籍，无境外永久居留权，身份证号为42011*335，住所广东省深圳市南山区，现任公司副总经理。3、根据监管规则适用指引、根据监管规则适用指引关于申请首发上市企业股东信息披露等规关于申请首发上市企业股东信息披露等规定对发行人申报前一年新增股东的核查定对发行人申报前一年新增股东的核查（1）发行人申报前一年新增股东的入股原因、交易价格及定价依据 截至本

231、招股说明书签署日，发行人最近一年新增股东为鑫成投资，设立的原因系为实施员工持股计划以进一步激发企业活力。经发行人董事会、股东大会审议决定，鑫成投资按照公司截至 2021 年 8 月31 日的每股净资产 3.50 元价格认购发行人新增注册资本，认购价格和公允价格之间的差额，发行人已做股份支付处理。（2）新增股东与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员、本次发行中介机构及签字人员是否存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益输送安排 新增股东与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员的关系核查情况 经核查，截至本招股说明书签署日，发行人新增股东雷方根为公司董事、胡卫明为公司监事，其他关

232、联关系详情见本节“八、发行人股本情况”之“（六）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例”部分所述。除上述关系外，新增股东与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员不存在其他关联关系。新增股东与本次发行中介机构及签字人员的关系核查情况 截至本招股说明书签署日，鑫成投资的权益人与本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在其他关联关系。新增股东与公司其他股东、董事、监事、高级管理人员、本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在利益输送情形。（3）新增股东是否存在股份代持情形 新增股东持有发行人的股份不存在代持情形。（4）股份锁定安排 江西增鑫科技股份有限

233、公司 招股说明书 1-1-85 新增股东鑫成投资已按照相关规定作出股份锁定承诺，具体参见本招股说明书“重大事项提示”之“一、股东自愿锁定股份、持股意向及减持意向的承诺及相关约束措施”。（八）发行人股东中私募投资基金等金融产品纳入监管情况（八）发行人股东中私募投资基金等金融产品纳入监管情况 截至本招股说明书签署日，发行人 3 名非自然人股东正邦集团、正邦养殖和鑫成投资不存在私募投资基金监督管理暂行办法及私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）规定的非公开方式募集资金的情形，未委托他人管理，也未作为私募基金管理人受托管理私募投资基金，不属于私募基金，无需办理私募基金备案登记。（九九）发行人股东

234、的适格性）发行人股东的适格性 发行人现有直接法人股东均为合法成立且有效存续的企业，不存在营业期限届满、解散、宣告破产、被政府部门责令关闭等情形；直接自然人股东均不存在担任公务员、党政领导干部等不得对外投资的情形。综上，发行人现有直接股东均为适格股东。（十）发行人股东之间的对赌协议或其他特殊协议安排（十）发行人股东之间的对赌协议或其他特殊协议安排 截至本招股说明书签署日，发行人股东与发行人等相关方之间不存在对赌协议等特殊协议或安排。（十（十一）一）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺 关于发行前所持股份流通限制和自愿锁定股份的承

235、诺的具体内容，参见本招股说明书“重大事项提示”之“一、股东自愿锁定股份、持股意向及减持意 向的承诺及相关约束措施”。九九、发行人内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信托持、发行人内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股情况股、委托持股情况 公司自设立以来，未发行过内部职工股，不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东人数超过二百人的情况。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-86 截至报告期末，发行人的直接股东及其穿透至最终持有的情况如下表所示：序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股比例持股比例（%）穿透至最终持有人情况穿透至最终持有人情况 1 曾年

236、根 37.56 曾年根 2 正邦集团 15.33 林印孙、林峰 3 正邦养殖 13.94 上市公司正邦科技（SZ.002157）4 雷三根 10.24 雷三根 5 胡桂生 10.24 胡桂生 6 廖红兵 10.24 廖红兵 7 鑫成投资 2.44 21 名自然人合伙人，均为发行人的员工 合计合计 100.00-因此，公司不存在股东人数超过二百人的情况。十、本次公开发行前已经制定或实施的股权激励及相关安排十、本次公开发行前已经制定或实施的股权激励及相关安排 截至本招股说明书签署日，公司没有正在执行的股权激励计划，但存在已经实施的股权激励和员工持股计划。（一）申报前发行人（一）申报前发行人已经制定

237、或实施的股权激励已经制定或实施的股权激励/员工持股计划及相关安排员工持股计划及相关安排 截至本招股说明书签署日，公司已设立员工持股平台鑫成投资，其基本情况如下表所示：企业名称企业名称 共青城鑫成投资合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码统一社会信用代码 91360405MA7C2BW56G 成立日期成立日期 2021 年 11月 16 日 认缴出资额认缴出资额 735.00 万元 实缴出资额实缴出资额 735.00 万元 执行事务合伙人执行事务合伙人 王国军 注册地和主要经营地注册地和主要经营地 江西省九江市共青城市基金小镇内 经营范围经营范围 项目投资，实业投资 主营业务及其与发行主营业务及其

238、与发行人主营业务的关系人主营业务的关系 除持有发行人股权外，未从事其他业务。截至本招股说明书签署日，鑫成投资的合伙人构成及出资情况如下表所示：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 取得合伙权益时在发行取得合伙权益时在发行人处的任职情况人处的任职情况 出资额出资额（万元）（万元）出资比例出资比例（%）合伙人类型合伙人类型 1 王国军 副总经理 77.00 10.48 普通合伙人 江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-87 序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 取得合伙权益时在发行取得合伙权益时在发行人处的任职情况人处的任职情况 出资额出资额（万元）（万元）出资比例出资比例（%）合伙人类型合伙人类型

239、2 雷方根 董事、副总经理 84.00 11.43 有限合伙人 3 杨秋明 董事会秘书、财务总监 49.00 6.67 有限合伙人 4 胡武杰 销售部高级总监 45.50 6.19 有限合伙人 5 廖武君 项目中心总监 42.00 5.71 有限合伙人 6 田泳滨 制造中心高级总监 42.00 5.71 有限合伙人 7 曾小玲 项目管理部总监 35.00 4.76 有限合伙人 8 张凯 研发中心总监 35.00 4.76 有限合伙人 9 陈勇 技术一部总监 35.00 4.76 有限合伙人 10 张海元 生产总监 35.00 4.76 有限合伙人 11 付晓华 财务副总监 35.00 4.76

240、 有限合伙人 12 王修荣 项目服务部总监 28.00 3.81 有限合伙人 13 邹伟 研发中心副总监 28.00 3.81 有限合伙人 14 胡卫明 技术四部经理 24.50 3.33 有限合伙人 15 罗小扬 销售部副经理 24.50 3.33 有限合伙人 16 刘勇 技术二部经理 21.00 2.86 有限合伙人 17 支文斌 销售部副经理 21.00 2.86 有限合伙人 18 徐云波 主管工程师 21.00 2.86 有限合伙人 19 陈龙 销售业务人员 17.50 2.38 有限合伙人 20 陈忠平 销售业务人员 17.50 2.38 有限合伙人 21 张杰 证券事务代表 17.

241、50 2.38 有限合伙人 合计合计 735.00 100.00 （二）员工持股平台的管理模式、决策程序、期满后所持股份的处置方（二）员工持股平台的管理模式、决策程序、期满后所持股份的处置方法、损益分配及变更终止情形法、损益分配及变更终止情形 项目项目 具体具体内容内容 平台组织形式 合伙企业 执行事务合伙人 王国军 存续期 2021-11-16至 2051-11-15 期满后所持有股份的处置办法 按照合伙协议约定由合伙人决议延长存续期限或清算解散 管理模式 合伙企业自行管理，合伙企业自身事务由作为执行事务合伙人的普通合伙人负责企业的经营管理 决策程序 普通合伙人担任执行事务合伙人，执行合伙事

242、务 损益分配办法 合伙企业所得收益，除合伙协议另有约定外，在扣除合伙企业运用费用、相关税费及其他费用后，由各合伙人按照实缴出资比例分配 变更和终止情形 普通合伙人作为执行事务合伙人，负责合伙企业的经营管理，有权改变合伙企业的名称、经营范围及主要经营场所地点 江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-88（三）实施员工持股计划对公司经营状况、财务状况、控制权变化的影响（三）实施员工持股计划对公司经营状况、财务状况、控制权变化的影响 公司通过建立员工持股平台，健全了激励机制，充分调动了公司中高层管理人员、其他核心员工以及骨干员工的工作积极性，对公司的经营状况将产生积极的影响。报告期内，公司员工

243、持股平台按照股东大会决议通过的授予价格取得公司股权，取得价格与公司股权公允价值的差额部分计提了股份支付费用。报告期内，公司员工持股计划及股份支付事项，未对公司经营利润产生重大影响，也未对公司控制权产生影响。（四）锁定期、离职后所持份额的转让、上市后的行权等有关安排（四）锁定期、离职后所持份额的转让、上市后的行权等有关安排 1、锁定期安排、锁定期安排 公司员工持股平台鑫成投资已作出股票锁定承诺：“自本企业取得发行人股份之日起 36 个月内和发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本企业截至公司上市之日已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。”持股平台权益人所持持股

244、平台的股权/出资额，随时可以申请部分转出或全部转出并不再作持股平台股东/合伙人。出于员工持股计划封闭性的要求，持股平台权益人申请部分或全部转出股权/出资额的，仅能转让给普通合伙人同意的公司其他员工。2、离职后所持份额的转让安排、离职后所持份额的转让安排 在发行人首次公开发行股票并上市前，持股平台权益人离职的，可自愿决定是否将其所持有的持股平台的出资额转出；若转让，需转让给发行人或其子公司的员工，转让价格由双方协商确定。3、上市后的减持安排、上市后的减持安排 持股平台经过法定或承诺的锁定期后，在符合法律法规、证券交易所交易规则的前提下，依照法律法规、交易所对减持的规定，并根据届时市场行情及公司实

245、际情况减持其持有的公司的股份。持股平台减持后，平台权益人根据其各在持股平台的实缴出资比例相应获得减持收益。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-89（五）发行人员工持股平台历史上的代持情况（五）发行人员工持股平台历史上的代持情况 公司员工持股平台中自设立以来不存在代持情形。十一、发行人员工情况十一、发行人员工情况（一）员工人数及变化情况（一）员工人数及变化情况 1、员工人数、员工人数 报告期各期末，与发行人及其子公司建立劳动关系的员工人数及变化情况如下表所示：项目项目 2022-06-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31 员工人数（人）718 924

246、1,189 701 2020 年末，发行人及其子公司的员工人数较 2019 年末增加较多，主要原因系公司在 2020 年根据公司业务规模的扩大，用工数量增加；2021 年末员工数量较 2020 年末降低，2022 年 6 月末员工数量较 2021 年末降低，均系因受下游客户经营效益影响，公司生产规模降低，用工数量减少。2、员工专业结构、员工专业结构 截至 2022 年 6月 30 日，公司员工专业结构如下：人员类型人员类型 人数（人）人数（人）比例比例 生产人员 381 53.06%管理人员 59 8.22%销售人员 118 16.43%研发人员 160 22.28%合计合计 718 100.

247、00%3、员工受教育程度、员工受教育程度 截至 2022 年 6月 30 日，公司的员工受教育程度如下：人员类型人员类型 人数（人）人数（人）占员工人数比例占员工人数比例 本科及以上 99 13.79%专科 269 37.47%高中及以下 350 48.75%合计合计 718 100.00%江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-90 4、员工年龄分布、员工年龄分布 截至 2022 年 6月 30 日，公司的员工年龄分布如下：年龄年龄 人数（人）人数（人）占员工人数比例占员工人数比例 30 岁及以下 69 9.61%31-40 岁 296 41.23%41-50 岁 259 36.07%

248、51 岁以上 94 13.09%合计合计 718 100.00%（二）员工社保、公积金缴纳情况（二）员工社保、公积金缴纳情况 1、公司社保缴纳情况、公司社保缴纳情况 报告期各期末，公司及其子公司缴纳社会保险具体情况如下：（1）2022 年 6月 30 日 截至 2022 年 6 月 30 日，发行人及其子公司各项社会保险实际缴纳人数与员工人数的差异情况如下表所示：项目项目 养老保险养老保险 医疗保险医疗保险 工伤保险工伤保险 失业保险失业保险 生育保险生育保险 期末在册员工总人数（人）718 718 718 718 718 期末在册员工中缴纳职工社保的人数（人）=-665 697 709 70

249、4 697 期末在册员工缴纳人数占员工总人数的比例=/92.62%97.08%98.75%98.05%97.08%期末在册员工缴纳人数与总人数差异原因（即的差异）新员工入职未满 1月 尚 未 开 始 缴 纳（人）2 2 2 2 2 因个人原因放弃公司为其缴纳社会保险（人）5 12 0 5 12 退休人员无需为其缴 纳 社 会 保 险（人）7 7 7 7 7 缴纳新农合/新农保/失地保险并由公司为其报销保险费用人数（人）39 0 0 0 0 当月离职期末不在册，但仍然缴纳的人数（人）17 22 17 17 22 期末实际缴纳职工社保的总人数（人）（=+）682 719 726 721 719 江

250、西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-91（2）2021 年末 截至 2021 年 12 月 31 日，发行人及其子公司各项社会保险实际缴纳人数与员工人数的差异情况如下表所示：项目项目 养老保险养老保险 医疗保险医疗保险 工伤保险工伤保险 失业保险失业保险 生育保险生育保险 期末在册员工总人数（人）924 924 924 924 924 期末在册员工中缴纳职工社保的人数（人）=-869 909 916 913 909 期末在册员工缴纳人数占员工总人数的比例=/94.05%98.38%99.13%98.81%98.38%期末在册员工缴纳人数与总人数差异原因（即的差异）新员工入职未满 1 月

251、尚未开始缴纳（人）3 3 1 3 3 因个人原因放弃公司为 其 缴 纳 社 会 保 险（人）2 5-1 5 退休人员无需为其缴纳社会保险（人）7 7 7 7 7 缴纳新农合/新农保/失地保险并由公司为其报 销 保 险 费 用 人 数（人）43-当月离职期末不在册，但仍然缴纳的人数（人）11 16 18 11 16 期末实际缴纳职工社保的总人数（人）（=+）880 925 934 924 925 新农合和新农保，分别指新型农村合作医疗保险和新型农村社会养老保险，是为农村居民设立的医疗保险和养老保险，原是我国职工基本医疗/养老保险、新型农村合作医疗/新型农村社会养老保险和城镇居民基本医疗/养老保险

252、三类医疗/养老保险制度之一。2021 年新型农村合作医疗保险和城镇居民医疗保险统筹合并成城乡居民基本医疗保险，新型农村社会养老保险和城镇居民养老保险统筹合并成城乡居民基本养老保险。根据中华人民共和国社会保险法的规定，参保人可按照实际情况选择缴纳，不得重复缴纳，不得重复享受养老及医疗保险待遇。失地保险，即失地农民养老保险，是指为了保障失地农民的权益，由地方政府、集体和个人按照相应的比例缴纳保险费，失地农民达到缴费年限后，可以领取养老保险金的一种保险制度。我国现行保险制度体系下，失地农民保险待遇与职工退休养老保险待遇不可重复享受。报告期内，因参与新农合/新农保/失地保险而未参与职工医疗/养老保险的

253、江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-92 人员，公司已为其报销了缴纳新农合/新农保/失地保险的费用。（3）2020 年末 截至 2020 年 12 月 31 日，发行人及其子公司各项社会保险实际缴纳人数与员工人数的差异情况如下表所示：项目项目 养老保险养老保险 医疗保险医疗保险 工伤保险工伤保险 失业保险失业保险 生育保险生育保险 期末在册员工总人数（人）1,189 1,189 1,189 1,189 1,189 期末在册员工中缴纳职工社保的人数（人）=-1,009 754-1,071 754 期末在册员工缴纳人数占员工总人数的比例=/84.86%63.41%-90.08%63.41

254、%期末在册员工缴纳人数与总人数差异原因（即的差异）新员工入职未满 1月 尚 未 开 始 缴 纳（人）21 17-23 17 因个人原因放弃公司为其缴纳社会保险（人）85 363-68 391 退休人员无需为其缴 纳 社 会 保 险（人）27 27-27 27 缴纳新农合/新农保/失地保险并由公司为其报销保险费用人数（人）47 28-当月离职期末不在册，但仍然缴纳的人数（人）9 4-11 4 期末实际缴纳职工社保的总人数（人）（=+）1,018 758-1,082 758 注：养老保险费与失业保险费由用人单位及职工个人共同缴纳，工伤保险费仅需用人单位缴纳，职工个人无需缴纳。人力资源社会保障部财政

255、部税务总局关于阶段性减免企业社会保险费的通知（人社部发202011 号）及人力资源社会保障部财政部税务总局关于延长阶段性减免企业社会保险费政策实施期限等问题的通知（人社部发202049 号）规定，2020 年 2 月至 2020 年 12 月，公司及其子公司三项社会保险（养老保险、失业保险、工伤保险）中单位缴纳部分享受免征的政策。因此，上表中工伤保险的实际缴纳人数为0；养老保险、失业保险的缴纳情况为公司员工个人部分缴纳情况。（4）2019 年末 截至 2019 年 12 月 31 日，发行人及其子公司各项社会保险实际缴纳人数与员工人数的差异情况如下表所示：项目项目 养老保险养老保险 医疗保险医

256、疗保险 工伤保险工伤保险 失业保险失业保险 生育保险生育保险 期末在册员工总人数（人）701 701 701 701 701 期末在册员工中缴纳职工社保的人数（人）=-320 368 676 320 19 江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-93 项目项目 养老保险养老保险 医疗保险医疗保险 工伤保险工伤保险 失业保险失业保险 生育保险生育保险-期末在册员工缴纳人数占员工总人数的比例=/45.65%52.50%96.43%45.65%2.71%期末在册员工缴纳人数与总人数差异原因（即的差异）新员工入职未满 1月 尚 未 开 始 缴 纳（人）23 24 2 24 24 因个人原因放弃公

257、司为其缴纳社会保险（人）300 224 2 336 637 退休人员无需为其缴 纳 社 会 保 险（人）21 17 21 21 21 缴纳新农合/新农保/失地保险并由公司为其报销保险费用人数（人）37 68 0 0-当月离职期末不在册，但仍然缴纳的人数（人）1-16 1-期末实际缴纳职工社保的总人数（人）（=+）321 368 692 321 19 2、公司住房公积金缴纳情况、公司住房公积金缴纳情况 报告期各期末，公司及其子公司缴纳住房公积金的具体情况如下：项目项目 2022-06-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31 期末在册员工总数（人）718 924 1

258、,189 701 年末在册员工缴纳人数（人）（=-）701 914 1,059 332 年末在册员工缴纳人数占员工总数的比例（=/）97.63%98.92%89.07%47.36%期末在册员工缴纳人数与总人数差异原因（即的差异）新员工入职未满 1月尚未缴纳（人）2 3 23 24 因个人原因放弃公司为其缴纳社会保险（人）8-80 324 退休人工无需为其缴 纳 社 会 保 险（人）7 7 27 21 当月离职但仍然缴纳的员工（人）4 2 5-实际缴纳人数（人）（=+）705 916 1,064 332 3、关于社保、公积金缴纳合法、合规的说明、关于社保、公积金缴纳合法、合规的说明（1）社保 江

259、西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-94 根据新余市人力资源和社会保障局出具的证明，公司报告期内不存在欠缴、漏缴社会保险及其他违反国家及地方劳动及社会保障法律、法规和规范性文件的行为和记录，未被劳动及社会保障主管部门给予行政处罚。（2）公积金 根据新余市住房公积金管理中心出具的住房公积金缴存情况证明，公司报告期内不存在因违反住房公积金管理法律、法规和规章被给予行政处罚的情形。4、控股股东、实际控制人出具的承诺、控股股东、实际控制人出具的承诺 公司控股股东、实际控制人曾年根承诺：如果因公司及公司子公司在发行上市日前未及时、足额为员工缴纳社会保险、住房公积金而受到任何追缴、处罚或损失，曾年

260、根将全额承担该等追缴、处罚或损失并承担连带责任，以确保公司及公司子公司和公司其他股东不会因此遭受任何损失。（三）劳务派遣情况（三）劳务派遣情况 报告期内，发行人的子公司不存在劳动派遣情况。报告期各期，发行人的劳务派遣情况如下表所示：各期末各期末 接受劳务派遣的人数接受劳务派遣的人数（人）（人）母公司人数母公司人数+劳务派遣劳务派遣人数人数（人）（人）劳动派遣人员占母公司劳动派遣人员占母公司用工总人数的比例用工总人数的比例 2022 年上半年末 34 708 4.80%2021 年末 28 685 4.09%2020 年末 21 1,148 1.83%2019 年末 19 923 2.06%注：

261、占比=劳务派遣人数/（母公司人数+劳务派遣人数）报告期内，公司就具备临时性、辅助性或可替代性特点的食堂后勤、保安、保洁员和临时生产岗四类岗位人员采用劳务派遣用工方式作为劳动用工的补充手段；发行人使用的劳务派遣用工数量均未超过用工总量的 10%，符合国家人力资源和社会保障部颁布的劳务派遣暂行规定中劳务派遣用工比例要求，符合相关法律法规、规范性文件的规定。（四）劳务外包（四）劳务外包 报告期内，发行人存在经设备安装服务外包给第三方完成的情形，即公司江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-95 销售的大部分生猪养殖设备附有安装义务，由于设备安装地域较为分散，且安装工序简单，出于经济效率考虑，公

262、司选择向第三方采购安装服务。发行人与安装服务供应商签订安装服务采购合同，并按照安装工作量和工作难度结算安装服务费，安装服务供应商自行安排人员完成服务工作。十二、十二、持有持有 5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况作出的重要承诺及其履行情况（一）关于股份锁定、持股意向的承诺（一）关于股份锁定、持股意向的承诺 关于股份锁定、持股意向的承诺参见本招股说明书“重大事项提示”之“一、股东自愿锁定股份、持股意向及减持意向的承诺及相关约束措施”。（二）关于稳定股价的承诺（二）关于稳定股价的承诺 关于稳定

263、股价的承诺参见本招股说明书“重大事项提示”之“二、关于稳定股价的预案及相关承诺”。（三）关于避免同业竞争的承诺（三）关于避免同业竞争的承诺 关于避免同业竞争的承诺参见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“二、同业竞争”之“（二）关于避免同业竞争的承诺”。（四）关于员工社保及住房公积金的承诺（四）关于员工社保及住房公积金的承诺 关于员工社保及住房公积金的承诺参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“十一、发行人员工情况”之“（二）员工社保、公积金缴纳情况”。（五）关于招股说明书不存在重大信息披露违法行为的承诺函（五）关于招股说明书不存在重大信息披露违法行为的承诺函 公司控股股东及实际

264、控制人曾年根和公司全体董事、监事和高级管理人员分别作出了“关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺”，详情见本招股说明书“重大事项提示”之“三、关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺”。公司的控股股东、实际控制人曾年根已作出“对欺诈发行上市的股份购回江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-96 的承诺”，详情见招股说明书“重大事项提示”之“五、对欺诈发行上市的股份购回承诺”。（六）对公司填补回报措施的承诺（六）对公司填补回报措施的承诺 公司及公司控股股东、董事、监事和高级管理人员关于本次发行对即期回报摊薄填补措施的承诺详见本招股说明书“重大事项提示”之“

265、六、本次发行对即期回报摊薄的影响及发行人拟采取的填补措施”部分。（七七）利润分配政策的承诺）利润分配政策的承诺 公司利润分配政策及控股股东、董事、监事和高级管理人员关于利润分配政策的承诺详见本招股说明书“重大事项提示”之“七、上市后股利分配政策和本次发行股票前滚存利润分配方案及承诺”。（八八）关于未履行承诺的约束措施的承诺）关于未履行承诺的约束措施的承诺 未能履行承诺事项的约束措施详见本招股说明书“重大事项提示”之“十、关于未履行承诺事项的约束措施”。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-97 第六节第六节 业务和技术业务和技术 一、发行人主营业务一、发行人主营业务、主要产品主要产品基

266、本情况基本情况（一）公司主营业务基本情况（一）公司主营业务基本情况 公司主要从事生猪养殖专用设备的设计研发、生产制造和销售服务，是国内知名度较高、规模较大的生猪养殖设备提供商。多年来，公司凭借领先的产品设计、高标准的生产制造以及高效运作的服务团队和服务水平，受到行业内众多知名客户的高度认可；近年来向温氏股份、傲农生物、华统股份、牧原股份、双胞胎、大北农、海大集团、新希望、巨星农牧、天康生物、立华股份、金新农、正邦科技、金陵农牧等知名生猪养殖企业高标准交付了现代化、集约化和规模化生猪养殖设备产线，在生猪养殖设备行业内积累了良好的声誉和较广的知名度。公司以向客户提供面向生猪养殖现代化、集约化和规模

267、化方向设计和制造、具有科学布置的养殖设备为业务桥梁，通过寻求提升生猪养殖过程中的机械化、自动化及信息化水平，服务与贡献于生猪养殖增效和向社会供应健康、优质动物蛋白的目标与愿景，实现自身的发展价值。（二）公司的主要产品（二）公司的主要产品 公司的主要产品为生猪养殖设备，其可细分为栏位设备和自动化养殖设备，由上述产品组合成的完整生猪养殖系统可以为客户提供功能完整、布置科学、精准高效的养殖产线，帮助客户实现科学及高效的生猪养殖。现代化生猪养殖与传统散养具有较大不同；具体而言，现代化养殖在生猪繁育、生长等各个环节的精细化管理程度均远高于传统散养，养殖过程中，包括配种、妊娠、分娩、哺乳、育肥等在内的繁育

268、和生长阶段均有相应的专业化养殖场所、养殖设备和养殖照料技术，能够高效且专业地完成猪只工业化、产线化的养殖过程；其在生物安全、养殖效率、养殖成本等方面较传统散养均具备极强的优势。公司的栏位设备和自动化养殖设备通过在猪场及猪舍不同区域的合理布江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-98 置，共同构成了生猪养殖的基础设施。公司生猪养殖设备的应用示意图公司生猪养殖设备的应用示意图 公司提供设备的猪场实拍图公司提供设备的猪场实拍图 新希望山东巨野县项目新希望山东巨野县项目 江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-99 温氏股份广东开平塘美项目温氏股份广东开平塘美项目 傲农生物福建厦门祥安项目

269、傲农生物福建厦门祥安项目 1、栏位设备、栏位设备 猪只的生长需要良好的环境和及时准确的管理，针对猪只不同阶段专业化设计生猪养殖栏位设备是实现生猪工厂化、标准化、集约化和规模化养殖的必要条件。栏位设备可以提升空间利用率，减少猪舍的占地面积，为生猪养殖者提供便于管理、作业的工作环境，促使猪只充分发挥成长潜力。根据不同功能设计和使用场景，公司的栏位设备可细分为分娩栏、定位栏江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-100 以及保育和育肥栏三类。（1）分娩栏 公司分娩栏的主要功能是为分娩及哺乳阶段的母猪提供独立、优良的分娩环境，同时为哺乳阶段的仔猪提供安全、良好的哺乳环境，进而帮助母猪健康、安全地

270、分娩以及帮助小猪安全、健康地度过初生阶段。分娩栏示意图分娩栏示意图 注：标准分娩栏不含上图中的饲喂设备管线、定量杯和饲喂器 分娩栏实拍图分娩栏实拍图 江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-101 分娩栏采用具有特殊设计的金属边栏和三角钢底板构成的母猪限位区，表面光滑的塑料地板及配置保温区域的仔猪活动区，并辅以饲喂及饮水设施和塑料板的整体设计，为母猪提供独立的站立、俯卧、饲喂和哺乳空间，为仔猪提供哺乳、取暖和活动的空间。分娩栏能够有效减少仔猪因母猪挤压、踩踏受伤、母猪起卧引发噪音导致仔猪应激致使遭受疫病、粗糙表面导致的猪只伤病和由以上原因导致的猪只死亡等损失；同时可较好地为猪只整个分娩和

271、哺乳过程创造独立、健康、良好的空间环境，在保障母/仔猪健康高效繁育的同时为饲养人员对猪只的管理提供了便利。公司还为仔猪开发生产了智能温控电热板，其采用防水且温度高度可调的设计，为仔猪提供更为良好的保温环境，提高存活率和养殖效率，可作为分娩栏的配件亦可单独销售。（2）定位栏 公司定位栏的主要功能是为繁育阶段的猪只提供独立的生存、调养空间并方便饲养人员进行管理和作业。公司定位栏主要采用金属边栏构成猪只的限位区域的整体设计，结合料槽、饲喂辅助配件构成了猪只的独立养殖空间。定位栏的后部和尾部通常采用水平和U型门的设计，方便工作人员监测包括背膘等养殖效果和对猪只进行作业。江西增鑫科技股份有限公司 招股说

272、明书 1-1-102 定位栏示意图定位栏示意图 注：标准定位栏不含上图中饲喂设备管线、定量杯、饲喂器 定位栏舍内实拍定位栏舍内实拍图图 母猪妊娠作为最主要的定位栏养殖应用场景，通过为母猪提供独立的空间，可以有效减少母猪因发情等因素所产生的争斗，进而有效降低母猪能量损江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-103 失和由争斗等原因引起的母猪和孕育中的仔猪受伤导致养殖损失的概率，提升养殖效率。定位栏同时还有效提升了母猪人工授精、公猪人工采精的工作效率，帮助待繁育猪只快速达到繁育阶段或状态，有效提高饲养员的工作效率，提升养殖效率。（3）保育及育肥栏 与主要服务于繁育功能猪只的分娩栏和定位栏不同

273、，保育栏和育肥栏的共同核心作用是为生猪快速成熟提供良好、适宜的生长环境，服务于猪只的高效培育。猪只将在保育和育肥栏中成长至一定程度后（通常为性成熟前或达到出栏标准），用于繁育的猪只将转移至定位栏中进行繁育，用于出栏的商品猪将出栏，其中，因生猪的肉类供应属性，主要应用场景为商品猪的育肥作业。公司的保育栏主要起到接力分娩栏，为刚断奶的仔猪提供从依赖哺乳到独立进食、生长的过度空间；猪只可独立进食生长后，将转移至育肥栏，结合特定的饲料和饲喂技术，猪只将在育肥栏中生长育肥直至出栏。保育栏保育栏 育肥栏育肥栏 保育栏整体采用光滑的塑料材质的底板、围栏和金属框架构成一定空间的可活动区域，结合饲喂和饮水设施设

274、计，为刚断奶的仔猪提供兼具有保温和活动自由且光滑的生长区域，结合相关饲喂和管理技术，可有效减少仔猪因脱离母猪而出现的包括断奶、冷应等应激反应，光滑的表面可有效降低皮肤细嫩的仔猪的受伤风险，提升养殖效率和成品猪品相。仔猪在保育栏中经历相对短暂的适应和成长过程后，将被转移至空间更大的育肥栏中，后续随着猪只体重的增大进一步分散育肥直至出栏。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-104 2、自动化养殖设备、自动化养殖设备 现代化生猪养殖是一个完整的专业化生态养殖系统，猪只除需要栏位设备提供生长、繁育环境外，同时还需要专业化设备用以满足其进食、饮水需求、包括温度、湿度、有害气体浓度控制在内的环境

275、控制需求以及及时对废弃物进行清理的环保需求等。公司自动化养殖设备主要包括饲喂设备、环控设备以及环保设备，该等系统与栏位设备共同组成一个完整的生猪养殖设备系统，为猪只和养殖客户提供高效、完整、专业的设备养殖解决方案。（1）饲喂设备 饲喂是生猪养殖的重要环节之一，饲喂设备是一种自动将饲料进行存储、混合及投喂，同时可兼具猪只日增重和料重比等生长性能指标监测功能的自动化养殖设备，并可细分为干料饲喂设备（简称“干料线”）和液态料饲喂设备（简称“水料线”）。公司销售的饲喂设备主要以干料饲喂设备为主，干料饲喂设备主要由负责存储饲料的料塔、负责运输饲料的管线及其内部包括塞盘和绞龙等运输件、负责将饲料投入料槽的

276、终端设施及饲喂设备控制、监测系统组成，根据猪舍实地建设条件和需求的不同，存在较大的差异。干料饲喂设备 江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-105 干料饲喂设备整体示意图干料饲喂设备整体示意图 干料饲喂设备猪舍外部实拍图干料饲喂设备猪舍外部实拍图 干料饲喂设备是一种应用广泛的自动化饲料运送体系，与传统散养通常采用人工搬运不同，使用公司干料饲喂设备的养殖人员通过控制系统操纵包含螺旋绞龙或索盘的运输管线，将饲料从料塔或料斗输送到猪舍中的各个食槽中，饲喂设备在栏位的终端通常配有可以精确投喂的量杯或电子饲喂器，帮助养殖人员完成定时、定量的精准饲喂，满足猪只不同生长、繁育阶段的饲喂需求。公司的干

277、料饲喂设备可以选用圆形定量杯通过控制饲料下落的总量来控制猪只的进食量，从而实现基础形态的精准饲喂；也可选配智能饲喂器，实现分时、分批高度可调的自动化、智能化饲料供给，更为精准地控制猪只的采食量。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-106 猪舍内部及定量杯、饲喂器等设施实拍图猪舍内部及定量杯、饲喂器等设施实拍图 除实现精准饲喂目的外，使用干料饲喂设备有效地降低了养殖人员的劳动强度，提升养殖便利性。整个饲喂过程均处于封闭环境下，杜绝人工搬运导致的包括非洲猪瘟在内的生物安全风险，同时养殖场可设置区域外集中饲料站，将饲料集中放置检验后再输送至养殖区域，极大地降低了外界环境对饲料的污染，减少病

278、害对猪只的影响，提升养殖效率，增加养殖效益。液态料饲喂设备 水料饲喂设备是近年来新兴的主要应用于育肥阶段的饲料运送体系，该系统先将固态饲料和液态饲料通过混合器充分混合，再通过泵机和运输管线将饲料输送到猪舍的各个食槽中，完成育肥猪只的定时、定量的精准饲喂。液态料线能够有效减少因药物用量不均导致的牲畜药物超标和用药浪费，同时还可以配备自我清洁消毒系统，使得整个饲喂过程劳动强度和外界环境污染进一步减少，有效提升养殖效率，增加养殖效益。整体而言，液态料饲喂设备因液态饲料准备操作难度较大、前期投入成本较高等原因，仍处于持续推广阶段。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-107 公司水料线实拍图公

279、司水料线实拍图 （2）环控设备 生猪的养殖环境在很大程度上影响着生猪的生长和繁殖效率，进而影响生猪养殖企业的效益，过低、过高的温湿度、光照度以及氨等废气浓度均影响猪只的健康繁育和生长，因此，为猪只提供适宜的温度、湿度、光照等环境，同时及时减少排泄物废气浓度，对猪只的健康繁育和生长至关重要。公司环控设备猪舍应用示意图公司环控设备猪舍应用示意图 江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-108 公司环控设备猪舍应用局部示意图公司环控设备猪舍应用局部示意图 公司环控仪及环控箱猪舍内部实拍图公司环控仪及环控箱猪舍内部实拍图 公司的环境控制系统通常由不同规格风机、通风窗、水帘、过滤设备及其他辅助部件

280、组成，该等部件科学合理地按照不同配比布置在猪舍的不同区域，通过一个或多个环境控制仪进行自动或手动整体环境控制。在自动模式下，环控仪依据设定的温度曲线，可随着舍温的变化即时调整恒速和变频风机的工作，控制水帘，向猪舍内输入冷空气和排出热空气，实现降温目的。环控仪还江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-109 可以通过安装在舍内的传感器检测二氧化碳、氨气等有害气体浓度，并通过调整进出风量，将有害气体浓度降低至合理设定值；在有害气体浓度或舍内温度过高时，还可实现自动报警等功能；结合上述温度控制能力，公司环控设备可有效提升生猪养殖的自动化控制程度，减少养殖人员工作强度，实现养殖的标准化环境控制和

281、管理，提升养殖的精细化程度和养殖效率。（3）环保设备 猪只生长繁育过程中产生的粪便和废液亦需要及时清理、收集和集中处理，防止废弃物对猪只生长环境造成破坏使猪只遭受病疫导致损失，集中处理后的废弃物经发酵、沼气生产等处理，可有效减少养殖场对生态环境的压力，让生猪养殖企业适应当前愈发严格的环保要求。公司环保设备部分示意图公司环保设备部分示意图 公司环保系统部分位于猪舍的底部，布置于栏位设备的下方，该系统通过控制动力箱拉动牵引绳或钢索带动刮粪小车对由上方漏下的猪只排泄物和清洁污水进行清理、收集和处理，为猪只提供清洁的生存环境。收集的废弃物通过集中统一处理，有效降低了养殖带来的环境污染和环保风险。公司饲

282、喂设备、环控设备和环保设备还可配备完整的信息系统，实现养殖任务、状态和进度等信息的展示、任务管理、猪只监测和猪舍环境监测和远程监测等功能。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-110 报告期内，公司还存在生猪、水泥漏缝板和其他设备的少量销售。（三）公司设立以来主要产品演变情况（三）公司设立以来主要产品演变情况 公司自设立以来，主营业务和经营模式未发生重大变化，公司的主要产品自设立以来的演变情况如下：1、第一阶段（、第一阶段（2008 年年-2010 年）年）公司于 2008 年成立，成立之初，公司主要生产、销售包括电热地板和漏缝地板在内的养殖用水泥地板，并以稳定的质量获得了一定的市场认

283、可，为后续栏位设备产品的研发、生产与销售奠定了基础。2、第二阶段（、第二阶段（2011 年年-2016 年）年）随着我国生猪养殖规范化、规模化的快速提升，越来越多的生猪养殖企业需要采购专业化的生猪养殖设备，公司顺应市场需求，开始着手生产栏位设备，并逐步成为公司的主要产品。经过多年发展，公司在本期间内成功发展了饲喂设备、环控设备和环保设备的研发和初步销售工作，初步形成了较为完整的生猪养殖设备产品线，生产规模和技术水平进一步提升。3、第三阶段（、第三阶段（2017 年至今）年至今）在此阶段，公司栏位设备、饲喂设备、环控设备和环保设备逐步走向成熟，公司在此阶段除进一步优化现有产品外，积极研究开发产品

284、信息化属性，通过总结过往开发经验，结合客户现有需求和行业趋势，增强公司产品的信息化、精细化养殖属性，提升公司产品的竞争力。二、公司所处行业的基本情况二、公司所处行业的基本情况（一）公司所属行业及其监管体制（一）公司所属行业及其监管体制 1、公司所处行业情况、公司所处行业情况 根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业为“C35 专用设备制造业”；根据国家统计局发布的国民经济行业江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-111 分类（GB/T4754-2017），公司所处行业为“C35 专用设备制造业”下的“C3574 畜牧机械制造业”，具体指“草原建设、管理

285、，畜禽养殖及畜禽产品采集等专用机械的制造”。根据公司的产品种类，公司属于上述行业中的“畜禽养殖专用机械的制造”细分行业。2、行业主管部门和行业监管体制、行业主管部门和行业监管体制（1）行业主管部门 公司所处行业的主管部门为农业农村部农业机械化管理司，其承担着包括起草农业机械化发展政策和规划、农机作业规范和技术标准、指导农业机械化技术推广应用、组织农机安全监理、组织对在用的特定种类农业机械产品进行调查以及指导农机作业安全在内的机构职能。（2）行业协会 畜牧机械制造业全国性的行业自律组织包括中国畜牧业协会畜牧工程分会、中国农业工程学会畜牧工程专业委员会、中国农业机械学会畜牧机械分会。中国畜牧业协会

286、（China Animal Agriculture Association,CAAA）是在原中国家禽业协会、中国养猪业协会、中国草业协会和中国犬业协会合并的基础上，扩大业务范围，于 2001 年 12 月 9 日成立。其下设的畜牧工程分会是由全国从事畜牧工程及相关产业的企业、事业单位和个人自愿组成的行业联合组织，是 2001 年成立的中国畜牧业协会的分支机构。其主要职责包括：整合行业资源、规范行业行为、维护行业利益、开展行业活动、交流行业信息、推动行业发展。中国农业工程学会成立于 1979 年，是中国科学技术协会所属的全国一级学会，是国际农业工程学会（CIGR）的国家会员，是学术性、综合性和社

287、会公益性科技社团。中国农业工程学会下设畜牧工程专业委员会，是其现有 25 个分支机构之一。中国农业机械学会成立于 1963 年 3 月，是中国科学技术协会所属全国学会，是我国农业机械和工程领域科技工作者及相关单位自愿组成的全国性、非营利性社会团体。其下设的畜牧机械分会成立于 1980 年，主要开展学术交流和江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-112 科技合作，接受委托承担科技与技术经济论证、评估、评议、科技成果的鉴定、推广等服务，是从事畜牧机械教学、科研、开发、生产等相关单位和部门沟通和交流的平台。3、行业主要法律法规、行业主要法律法规（1）法律法规 行业相关的法律法规主要包括中华人

288、民共和国农业法中华人民共和国畜牧法中华人民共和国动物防疫法中华人民共和国农业机械化促进法中华人民共和国农业技术推广法畜禽规模养殖污染防治条例等法律法规。（2）主要行业政策 公司适用的行业主要政策如下：政策名称政策名称 颁布时间颁布时间 颁布机构颁布机构 主要相关内容主要相关内容 2022 年重点 强 农 惠 农政策 2022 年 6 月 财 政 部、农 业 农 村部 生猪（牛羊）调出大县奖励。包括生猪调出大县奖励、牛羊调出大县奖励和省级统筹奖励资金。生猪调出大县奖励资金和牛羊调出大县奖励资金由县级人民政府统筹安排用于支持本县生猪（牛羊）生产流通和产业发展，省级统筹奖励资金由省级人民政府统筹安排

289、用于支持本省（自治区、直辖市）生猪（牛羊）生产流通和产业发展。关 于 促 进生 猪 产 业 持续 健 康 发 展的意见 2021 年 8 月 农 业 部、发 改 委、财 政 部、生 态 环 境部、商 务部、银 保监会 稳定生猪贷款政策、完善生猪政策性保险、持续优化环境管理服务、保持能繁母猪合理存栏水平、稳定规模猪场存量、建立生猪产能分级调控责任制、强化政策调控保障、强化全产业链监测预警、抓好生猪疫病防控、加强猪肉储备调节、协同推进规模养殖场和中小养殖场（户）发展、建设现代生猪种业、优化生猪屠宰加工布局、加快养殖废弃物资源化利用。国 务 院 办公 厅 关 于 促进 畜 牧 业 高质 量 发 展

290、的意见 2020 年 9 月 国 务 院 办公厅 制定主要畜禽品种规模化养殖设施装备配套技术规范，推进养殖工艺与设施装备的集成配套。落实农机购置补贴政策，将养殖场（户）购置自动饲喂、环境控制、疫病防控、废弃物处理等农机装备按规定纳入补贴范围。通过加快构建现代养殖体系、建立健全动物防疫体系、加快构建现代加工流通体系以及持续推动畜牧业绿色循环发展等方式，实现畜牧业整体竞争力稳步提高，动物疫病防控能力明显增强，绿色发展水平显著提高，畜禽产品供应安全保障能力大幅提升；猪肉自给率保持在 95%左右，牛羊肉自给率保持在 85%左右，奶源自给率保持在 70%以上，禽肉和禽蛋实现基本自给；到 2025 年畜禽

291、养殖规模化率和畜禽粪污综合利用率分别达到 70%以上和 80%以上，到 2030 年分别达到 75%以上和 85%以上的总体目标。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-113 政策名称政策名称 颁布时间颁布时间 颁布机构颁布机构 主要相关内容主要相关内容 农 业 农 村部 关 于 加 快畜 牧 业 机 械化 发 展 的 意见 2020 年 2 月 农 业 农 村部 到 2025 年，畜牧业机械化率总体达到 50%以上，主要畜禽养殖全程机械化取得显著成效。其中，奶牛规模化养殖机械化率达到 80%以上，生猪、蛋鸡、肉鸡规模化养殖机械化率达到70%以上，肉牛、肉羊规模化养殖机械化率达到 50

292、%以上，大规模养殖场基本实现全程机械化。标准化规模养殖与机械化协调并进的畜牧业发展新格局基本形成，有条件的地区主要畜种规模化养殖率先基本实现全程机械化。关 于 抓 好“三 农”领域 重 点 工 作确 保 如 期 实现 全 面 小 康的意见 2020 年 2 月 中共中央、国 务院 坚持补栏增养和疫病防控相结合，推动生猪标准化规模养殖，加强对中小散养户的防疫服务，做好饲料生产保障工作。严格落实扶持生猪生产的各项政策举措，抓紧打通环评、用地、信贷等瓶颈。纠正随意扩大限养禁养区和搞“无猪市”、“无猪县”问题。农 业 农 村部 关 于 落 实党 中 央、国务院 2020 年农 业 农 村 重点 工 作

293、 部 署的 实 施 意见 2020 年 2 月 农 业 农 村部 全面完成大型规模养殖场粪污治理设施建设，对规模养殖场粪污处理设施配套率开展评估，确保达到 95%以上。推进全程全面农业机械化，加大对畜禽水产养殖贫困地区机械设备补贴力度。遴选推广生猪生产机具装备，建设饲草料加工、饲喂、环境控制、粪污处理等设施。数 字 农 业农 村 发 展 规划（2019 2025 年）2020 年 1 月 农 业 农 村部、中 央网 络 安 全和 信 息 化委 员 会 办公室 建设数字养殖牧场，推进畜禽圈舍通风温控、空气过滤、环境感知等设备智能化改造，集成应用电子识别、精准上料、畜禽粪污处理等数字化设备，精准监

294、测畜禽养殖投入品和产出品数量，实现畜禽养殖环境智能监控和精准饲喂。加 快 生 猪生 产 恢 复 发展 三 年 行 动方案 2019 年 12 月 农 业 农 村部 为了加快恢复生猪生产，贯彻落实生猪稳产保供要求。方案提出加大农机购置补贴力度，指导地方对生猪养殖场户购置自动饲喂、环境控制、疫病防控、废弃物处理等农机装备实行应补尽补。关 于 做 好稳 定 生 猪 生产 中 央 预 算内 投 资 安 排工 作 的 通知 2019 年 9 月 国 家 发 改委，农 业农村部 对 2020 年底前新建、改扩建种猪场、规模猪场（户），禁养区内规模养猪场（户）异地重建等给予一次性补助 国 务 院 关于 加

295、快 推 进农 业 机 械 化和 农 机 装 备产 业 转 型 升级 的 指 导 意见 2018 年 12 月 国务院 到 2025 年，农机装备品类基本齐全，重点农机产品和关键零部件实现协同发展，产品质量可靠性达到国际先进水平，产品和技术供给基本满足需要，农机装备产业迈入高质量发展阶段设施农业、畜牧养殖、水产养殖和农产品初加工机械化率总体达到 50%左右。2018 年畜牧 业 工 作 要点 2018 年 1 月 农 业 农 村部 启动现代化示范牧场创建，以生猪、奶牛等主要畜禽规模养殖场为重点，创建 100 个示范牧场。完善畜禽规模养殖装备指标体系，推动开展重点机械品类标准建设，提升现代畜牧业设

296、施装备水平与智能化水平。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-114 政策名称政策名称 颁布时间颁布时间 颁布机构颁布机构 主要相关内容主要相关内容 国 务 院 办公 厅 关 于 加快 推 进 畜 禽养 殖 废 弃 物资 源 化 利 用的意见 2017 年 6 月 国务院 到 2020 年，建立科学规范、权责清晰、约束有力的畜禽养殖废弃物资源化利用制度，构建种养循环发展机制，规模养殖场粪污处理设施装备配套率达到 95%以上，大型规模养殖场粪污处理设施装备配套率提前一年达到 100%。“互 联 网+”现代农业三 年 行 动 实施方案 2016 年 4 月 国 务 院、农 业 农 村部、发

297、 改委、商 务部、科 学技术部等 构建生产、加工、经营、监管的综合信息数据平台，大力推广基于物联网技术的养殖场环境智能监控系统和养殖个体体征智能监测系统，实现精细饲喂、疫病预警和科学繁育，提高生产效率，降低养殖风险。全 国 节 粮型 畜 牧 业 发展规划（2011-2020年）2011 年 12 月 农 业 农 村部 大力推进适度规模科学养殖，科学规划布局，加大畜禽标准化规模养殖场建设扶持力度，支持规模养殖场户开展标准化改造，强化畜禽废弃物无害化处理和资源化利用。按照“畜禽良种化、养殖设施化、生产规范化、防疫制度化、粪污处理无害化、监管常态化”的要求，深入开展畜禽标准化规模养殖示范创建活动，制

298、定和完善节粮型畜禽标准化规模养殖相关标准和规范，提升适度规模养殖水平。支持专业合作社发展适度规模养殖，鼓励龙头企业带动适度规模养殖发展，推行标准化生产，打造一批节粮型畜产品品牌。（二）公司所处行业格局（二）公司所处行业格局 根据国家统计局发布的国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司所处行业为“C35 专用设备制造业”下的“C3574 畜牧机械制造业”，具体指“草原建设、管理，畜禽养殖及畜禽产品采集等专用机械的制造”。1、畜牧业机械制造业竞争格局及市场化程度、畜牧业机械制造业竞争格局及市场化程度 畜牧机械指专门或主要用于现代畜牧业生产，并以机械动力或帮助机械动力代替人力操作过程的机

299、械或设备，是农业机械化、自动化的重要组成部分。我国人口众多，对肉用和工业用途的牲畜需求大，因此我国的畜牧业具有分布广、养殖户/企业数量多等特点，因此畜牧业机械制造企业的数量较多，行业整体市场化程度较高。我国畜牧机械制造经历了从模仿国外产品起步的萌芽到针对我国农业情况进行自主研发制造的发展阶段，并随着我国畜牧业集中化、规模化的提高迎来高速发展。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-115 2、行业内的主要企业和市场份额、行业内的主要企业和市场份额 因我国畜牧机械制造行业企业数量较多，市场占有率整体情况较为分散。受我国畜牧业的工业化、规模化等程度不断加深影响，2011 年至 2020 年，

300、我国从事畜牧机械制造的规模以上企业数量从 2012 年的 56 家增加至 2021 年的208 家。2012-2021 我国畜牧机械制造行业家数及增长率我国畜牧机械制造行业家数及增长率 数据来源：Wind 资讯。注：规模以上企业指年营业收入不低于 2,000 万元的企业，下同。猪肉产量的持续上升推动了我国畜牧机械制造行业市场份额的上升。我国的肉类供给主要以猪禽为主，根据国家统计局数据显示，2019 年我国肉类产量7,649 万吨，其中猪肉 4,255万吨，占比 55.6%；禽肉 2,239万吨，占比 29.3%；牛肉 667 万吨，占比 8.7%；羊肉 488 万吨，占比 6.4%。2020

301、年，我国猪肉产量 4,113 万吨，较上年减少 142 万吨，同比下降 3.34%；2021 年，我国猪肉产量 5,296 万吨，较上年增加 1,183 万吨，同比增长 28.76%。猪肉作为我国最大的动物蛋白来源，其巨大的市场空间，决定了生猪养殖设备在畜牧业机械中占有主要地位。公司的同行业可比公司情况详见本节“三、（三）行业内竞争对手简要情况”。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-116 3、进入行业的主要障碍、进入行业的主要障碍（1）专业壁垒 现代畜牧业，特别是生猪养殖行业，在逐步推进大规模集约化养殖的背景下，其养殖过程不可逆转地向自动化、信息化、专业化、精准化、智能化等方面发展

302、，进而对供应商提出了更高要求。养殖设备供应商除需具备专业的材料学、机械学、工艺设计、生产管理相关专业技能，并严格把控选材、设计、生产等工艺要求外，还需在生猪养殖技术、生猪养殖关键节点的把控等方面有着充分认识和积累，从而最大限度的帮助下游客户实现更优的养殖效益。新晋的竞争者不仅短期内难以实现各学科和生产、工艺等方面的整合，同时很可能缺乏相关生猪养殖技术等方面的了解，使其难以适应客户需求，因而难以开拓市场。（2）行业经验壁垒 包括现代生猪养殖在内的现代畜牧业是一个具有较高技术含量的行业，养殖设备的规格、配置、密集程度和使用频率等均可能对养殖效益产生较大影响。大型生猪养殖企业在采购设备时，常常通过对

303、供应商既往项目的完成数量、完成情况及设备的运行情况判断供应商综合实力。因此，掌握大量行业经验的供应商比较容易在客户的遴选中胜出，并获得订单。（3）资金与规模壁垒 因下游大型养殖场建设新养殖产线的规模通常较大，其生猪养殖场建设通常存在数个甚至数十个项目同时展开，因此往往在较短的周期内需要大量的养殖设备，因此供应商的交付能力对于下游客户的重要性程度显著。为满足客户大量的交货需求，供应商在设计、质量控制、排产效率等多个环节需要较强的专业水平，同时需要较多的资金用以采购原材料，维持企业正常运转，因此对资金的需求亦较强。新晋竞争者在缺乏相关专业能力、生产能力及资金实力的情况下，较难以获得大客户订单。4、

304、市场供求状况变动及原因、市场供求状况变动及原因 公司生产的生猪养殖设备的市场供需和利润变动情况与下游的生猪养殖行江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-117 业息息相关，养殖设备行业的景气程度较大幅度取决于下游生猪养殖行业的景气程度。长期来看，市场对生猪养殖设备的供需变动，主要与我国人均蛋白质消费的上升和生猪养殖规模化、集约化程度有关，随着我国人均蛋白质消费量不断提升以及生猪养殖规模化不断提升，生猪养殖设备的需求将进一步提高。中短期来看，市场对生猪养殖设备的需求变动，主要与我国“猪周期”的影响有关。具体分析详见本节“二、（五）、2、下游行业分析”。5、行业利润水平变动的趋势及原因、行业

305、利润水平变动的趋势及原因 短期来看，我国生猪养殖设备行业的利润水平主要由上游的原材料价格和下游的设备投资需求决定，原材料价格上升，设备行业利润空间下降，原材料价格下降，行业利润空间上升；下游投资需求旺盛时，养殖设备行业收入提高，规模效益带来的利润空间上升，反之下降。长期来看，行业内中的部分企业，凭借较好的生产能力和工艺制造水平，抓住了近年来大型养殖企业市场占有率不断提升，养殖专业化程度不断提高的市场机遇，并持续不断提高养殖设备的自动化、信息化和智能化程度，使得下游养殖行业的设备使用者的精细化养殖能力和养殖效益愈发提高。持续提高的技术含量有望持续提升养殖设备的利润空间。（三）行业发展因素（三）行

306、业发展因素 1、行业发展的有利因素、行业发展的有利因素（1）国家行业政策鼓励规模化养殖企业 从国家近几年出台的政策来看，生猪养殖政策具有明显的鼓励规模化倾向。2019 年 9 月，国家发布关于做好稳定生猪生产中央预算内投资安排工作的通知，对 2020 年底前新建、改扩建种猪场、规模猪场（户），禁养区内规模养猪场（户）异地重建等给予一次性补助。此外，2020 年 9 月，国家出台的关于促进畜牧业高质量发展的意见提出，到 2025 年畜禽养殖规模化率达到70%以上，到 2030 年畜禽养殖规模化率达到 75%以上。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-118 近年来，国家及各地方出台了众多

307、包括战略收储、猪粮比预警、养殖补贴、税收减免等优惠政策，有利于推动我国生猪养殖行业平稳、健康发展，有利于推动生猪养殖业的规模化进程，利好生猪养殖设备行业。（2）生猪养殖规模化、养殖集中度、自动化程度不断提高 我国生猪目前主要以散户养殖为主。2019 年，我国生猪年出栏 1-49 头户数的占比高达 94.32%。相比散户养殖而言，规模大的养殖场具有综合成本低、生物防控要求高、管理效益好等特点。近几年，我国生猪养殖行业逐步呈现出规模化（年出栏 500 头以上）的趋势。从出栏量来看，2011-2020 年，我国出栏500 头以下的养殖场出栏量占比从 63.40%下降至 43.00%，出栏 500 头

308、以上的养殖场出栏量占比从 36.60%提升至 57.00%。从出栏户数来看，2007-2019 年，年出栏数 500 头以下小规模养殖场从 8,222 万户下降至 2,258 万户。其中，年出栏数 1-49 头的户数占比从 2007 年的 97.27%减少至 2019 年的 94.32%。而年出栏数在 500 头以上的规模养殖场占比则从 2007 年的 0.15%增加至 2019 年的0.68%。集中度方面，2019 年美国生猪养殖行业的 CR5 已达到 32.62%。其中，美国最大的生猪养殖企业史密斯菲尔德（Smithfield Foods）2019 年的市场份额约为 14.66%，约是牧原

309、股份 2021 上半年市场份额的 2.8 倍。凯旋食品（Triumph Food）与 Seaboard Corp.在 2019 年的市场份额分别为 6.42%与 4.83%。规模化养殖方面，与美国等国家相比，我国生猪规模化养殖程度较低，2019 年，我国生猪养殖行业的 CR5 仅为 9.4%，大幅度低于美国同年水平。在此，对生猪养殖规模化进程进行简单估计，我国与美国以年出栏在 500头以上的养殖场出栏量为规模化衡量依据，欧盟以年出栏在 400 头以上的养殖场出栏量为规模化衡量依据，2020 年，我国生猪规模化养殖占比为 57%，而欧盟与美国已分别达到 88%与 97%，我国生猪养殖规模化进程较

310、欧美农业发达地区仍存在一定差距。随着我国生猪养殖规模化进程的持续推进，预计我国生猪养殖规模化程度未来有较大的提升空间，利好生猪养殖设备行业。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-119（3）环保要求日趋严格带动生猪养殖设备的需求增加 作为集中化、规模化养殖带来的副产物，牲畜养殖过程中的粪便、污水、废气等污染物以及饲料、兽药、病死牲畜等所带来的环境风险也随之提升，集中地废弃物处理不当时，不仅可能对环境和当地生态造成破坏同时极易引发附近居民不满，造成社会性问题。因此，环保一直是我国各级政府和社会在面对畜牧业发展的重点关注领域。据此，相关部门制定了严格的畜禽养殖业污染物排放标准，对氨、氮、磷

311、、固液体废弃物、PH 值、寄生虫等方面作出了严格规定。面对集中化、规模化数量庞大的生物养殖规模，如不对上述废弃物进行专业化的集中处理，则很可能对环境造成严重不良影响，养殖企业可能面对巨额罚款的同时还将面对社会舆论压力。采用专业化的养殖设备和专业化的环保设备将有利于废弃物的收集和集中处理，并可通过提高饲料等利用率，从源头和后端两个方向减少养殖所带来的环境风险，进而减少因环保等因素导致的停工和处罚，提升养殖效率。（4）生物安全需求提升带动养殖设备需求 我国猪肉价格历经多个猪周期，猪肉价格出现较大幅度波动，其中一个重要原因是动物疾病。特别是“非洲猪瘟”爆发以来，其近乎 100%致死的高危特性严重损害

312、了传统养殖的适应性。没有专业设备和人员的养殖单位，将面临无法解决生物安全问题而面对巨额损失的情形。因此专业化的养殖设备的渗透率有望进一步提高。上述因素有利于生猪养殖设备行业的发展。2、行业发展的不利因素、行业发展的不利因素（1）猪肉价格波动大不利于养殖企业平稳发展 受到“猪周期”的影响，我国猪肉价格在一定周期内存在较大幅度波动，大幅波动则更容易诱发投机行为，进而进一步加剧生猪供应的失衡，进一步加剧猪肉价格波动，导致生猪养殖企业在猪肉价格高点大幅采购养殖设备增扩产能；在价格低点少采购甚至不采购养殖设备的不均衡现象时有发生。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-120（2）行业内对智能化产

313、品认识不足 生猪养殖行业受到集中度低、资金制约等因素影响，加之生物养殖的复杂性，普遍严重依赖传统经验养殖而非依靠数据决策进行智能化控制。部分养殖企业担忧较高的早期设备投资导致养殖成本高企以及智能化控制效果不达预期等风险，因此在养殖设备的信息化和智能化方向选择暂停或搁置。此举不利于该等养殖企业通过数据的收集与运行磨合，度过引入智能化设备的磨合期，也不利于其长期基于自身养殖特性进行分析并对养殖方法进行修正，不利于其提升养殖效率。（四）行业技术水（四）行业技术水平、经营模式及其他特征平、经营模式及其他特征 1、行业技术水平及技术特点、行业技术水平及技术特点 现代化的生猪养殖对养殖设备包括制造水平、具

314、有的自动化、信息化和精准养殖程度的技术水平等方面提出了严格的要求。行业中先进的生猪养殖设备及其企业通常需要具备如下技术特点：（1）制造生产技术 为保证设备良好及长久的运行，防止设备本身对猪只造成不良影响，设备的制造生产需要具备较高的切割、焊接、表面处理、防腐防锈、注塑等生产工艺水平。行业中技术领先企业通常采用包括具有数控管理能力的焊接机器人/工作站、激光切割机、注塑成型机、热镀锌设备并培养自身熟练生产班底，对养殖设备进行高水平、高效率的生产，以满足生猪养殖的需求。（2）高效饲料运送技术 随着生猪养殖的规模化不断提高，单一猪场的猪只数量可能高达数万头甚至数十万头，庞大的生猪养殖数量带来巨量的饲料

315、运送需求，单以人力或车辆等方式难以满足大量饲料的运送需求，同时带来较高的生物安全风险。行业中技术领先的生猪养殖设备企业通常采用包括气动送料、塞盘拉动、绞龙提升、液态送料等方式将饲料分步按需从饲料站运送至猪舍本地料塔（如有）或猪舍内部进行投喂的运输方式。该等设备在设计之初就需要将自动控制、运行方案稳定性和耐久性、容量弹性等方面综合纳入考虑，具有较高的技术水平。江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-121（3）精准饲喂技术 现代生猪养殖业追求高效和精细化的生猪养殖，以实现包括更高的料肉比和 MSY等技术指标在内的更高养殖效率，因此对猪只的精准饲喂尤为关键。行业里的先进方案主要通过可高度定制

316、化的饲喂器对不同目的属性的猪只根据养殖数据和理想饲喂曲线进行不同频率、不同剂量的饲料投喂，以实现猪只生长和饲料使用效率最大化。为实现精准饲喂，还需匹配背膘仪等设备对猪只包括背膘率等指标进行高频监测，并根据指标和已有的数据调控饲喂方式。饲喂器和背膘仪等设备反馈的数据将汇总至服务器或云上，帮助养殖人员分析和进一步提高养殖效率。（4）环境控制技术 猪舍作为现代化养殖中为猪只营造的生态环境系统，需要对猪只生长的环境因素包括温度、湿度、废气等进行环境控制和优化，保证猪只健康、高效繁育和生长。在该过程中，需要通过控制系统（如环控仪）通过分析传感器传回的数据对布置在不同位置的环控设备包括风机、水帘、通风窗、

317、过滤系统进行运行控制，调控舍内环境，并将传感器的数据和调节的效果进行有效展示、记录，对异常情况进行报警等，方便养殖人员进行管理。2、行业基本特征、行业基本特征（1）周期性 公司下游为生猪养殖行业，存在明显的“猪周期”，受到“猪周期”影响，下游生猪养殖企业采购养殖设备数量随猪周期波动。“猪周期”形成的本质是供需错配，供给是影响“猪周期”的关键因素，影响到供给的因素往往能影响“猪周期”波动，甚至迎来“猪周期”拐点。从母猪存栏到生猪出栏往往需要 10-12 个月，当猪价处于上升周期时，养殖盈利提升，母猪存栏增加，预示着未来 10-12 个月的商品猪供应增幅较大，猪价到达峰值回落。当商品猪供给开始增加

318、，需求相对稳定或不足，猪价开始下降，养殖利润减少，养殖户或者养殖场淘汰能繁母猪，能繁母猪存栏下降，产能去化。当能繁母猪产能下降到一定程度时，预示未来 10-12 个月商品猪供应减幅较大，可能出现供给不江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-122 足，猪价触底。受到猪肉价格周期性波动的影响，生猪养殖设备的需求也随之变动，并具有较强的周期性属性。关于公司所处行业的强周期属性的进一步分析，详见本节“二、公司所处行业格局”之“（五）发行人所处行业上下游情况”之“2、下游行业分析”之“（3）生猪养殖行业对养殖设备行业的中短期影响”、“（4）生猪养殖行业对养殖设备行业的长期影响”及“（5）下游及生

319、猪养殖设备行业整体景气指数或情况”。（2）区域性 我国生猪主产区主要为西南、中原和两广等地区。2020 年，我国生猪出栏量排名前十的省份包括四川、河南、湖南、山东、湖北、云南、河北、广东、广西和安徽，生猪出栏量占全国生猪出栏量的比例合计为 64%（CR10）。非洲猪瘟疫情发生后，由于跨省调运生猪受到限制，各省的生猪供需关系难以通过地区调运进行调整，因而在价格上出现分化，显现出一定的地域性特征。因生猪养殖设备与生猪养殖的高度相关性，长期来看，生猪出栏量大的地区也是生猪养殖投资建设较为活跃的地区，因此对生猪养殖设备的需求较强；中短期来看，受到运输限制和病疫受损程度不同的影响，各地的生猪供给和需求出

320、现了一定分化，结合土地价格不同导致的生猪养殖企业投资战略的区域性发生一定变化，使得我国生猪养殖设备的需求的地域性进一步复杂化。（3）季节性 近年来，受到生猪养殖集中度提高所带来的新建猪场数量增加影响，生猪养殖设备的需求呈现出一定的季节性特征。因养殖设备需在土建完工后进行安装，而北方冬季的冰冻、全国的春节假期以及南方的雨季造成土建工程停工一定程度影响了养殖设备的安装，因此呈现出一定的季节性。（五）发行人所处行业上下游情况（五）发行人所处行业上下游情况 公司专注于生猪养殖设备的设计研发、生产制造和销售服务，公司所处行业生猪养殖设备制造业的上游为钢铁、部分有色金属及化工行业，生猪养殖设备制造企业首先

321、向行业上游采购树脂、钢材等原材料与电机等零部件，然后行江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-123 业相关技术和生产人员运用成熟的畜牧设备制造技术，生产出养猪所需的大部分养殖设备，最后再销售给下游的生猪养殖企业。公司所在行业上下游情况简要概况如下：1、上游行业分析、上游行业分析 公司生产所需的原材料溯源后由钢材、部分有色金属、树脂及塑料等材料构成的比例较高，该等原材料具有较强的大宗商品属性。该等原材料对应的制造生产行业在我国均为发展较为成熟的产业，整体相较于公司下游行业具有供应相对稳定和一定程度波动的特点。受到国际、国内宏观因素影响，钢材、有色金属、树脂和塑料等原材料价格在报告期内存在

322、一定程度的波动，并在一定程度上影响公司经营情况，原材料价格的上升将很可能减少公司利润空间，原材料价格的下降则对公司利润空间具备提升作用。尽管公司上游行业的材料价格波动会直接影响公司业绩，但其传导速度则部分取决于下游行业的景气程度。公司下游生猪养殖行业景气度较高时，因客户需求的急迫性和公司采购规模的扩大，使得原材料价格的变动的影响传导速度较下游生猪养殖行业不景气时速度加快。原材料的价格变动和由此带来的对公司经营情况的影响详见本节“四、公司的主营业务情况”之“（五）报告期内主要原材料及能源供应情况”之“2、主要原材料价格波动情况”以及“第十一节 管理层分析与讨论”之“二、盈利能力分析”之“（三）毛

323、利和毛利率分析”。2、下游行业分析、下游行业分析 在我国肉类消费结构中，猪肉目前是我国居民的第一大消费品类。2020江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-124 年，我国人均食用猪肉消费量为 18.20 千克/年，占比为 73.42%。牛肉与羊肉分别为居民的第二与第三大肉类消费品，占比分别为 9.27%与 4.93%。2020 年全球生猪产量为 11.67 亿头。其中，我国生猪产量为 5.65 亿头，产量位居全球第一。欧盟 27 国与美国 2020 年的生猪产量分别为 2.57 亿头与 1.39 亿头，产量分别位居全球的第二与第三。作为第一大生猪生产国与消费国，我国生猪养殖行业市场规模

324、是一个万亿级别的市场，规模庞大。若将生猪出栏量*出栏均重*生猪均价作为衡量行业市场规模的标准，报告期内，我国生猪养殖市场规模测算情况如下：项目项目 22省猪肉均价省猪肉均价（元（元/kg）出栏量出栏量（万头）（万头）出栏均重出栏均重（kg）市场规模市场规模（亿元）（亿元）2019 年度 21.82 54,419 120 14,249.07 2020 年度 34.01 52,704 120 21,509.56 2021 年度 20.28 67,128 120 16,336.27 2022 年 1-6月 16.42 73,174 120 14,422.42 注：生猪出栏量按照国家统计局公布的数据，

325、生猪均价采用 22 省市生猪均价的年均价，出栏均重采用 120 千克系行业的常用的估算数据；为保证可比性，2022 年上半年出栏量和市场规模数据已年化。生猪养殖行业作为一个年出栏、存栏量数千万头及市场规模万亿级别的市场，为专业化的生猪养殖设备带来了大量需求和广阔的市场空间。（1）生猪养殖行业与公司所处养殖设备行业的相关性 与传统散养或小规模养殖不同，大规模集中化的生猪养殖需要大量的生猪养殖设备。传统规模散养猪栏主要由水泥砖混组成，饲喂、环境控制和废物清理主要由人工完成，该等模式若增加规模，需要配备大量的人力，并需要耗费养殖人员大量精力，随着生猪养殖规模的扩大，养殖人员难以覆盖数量众多的猪只，同

326、时养殖人员素质等差异导致该模式难以实现猪只的标准化、均一性养殖，进而无法实现精细化养殖管理。具体到养殖过程中，传统小规模养殖采用手动喂料的饲喂模式，需要人工将饲料运送至各个猪舍，同时饲料仅简单堆放在猪舍地板或石槽中。在此过程中，人工手动喂料不仅可能将外部的生物安全风险通过人员带入猪舍，还可能通过人员在不同猪舍的活动将风险传播至整个猪场，严重情况下可能造成整个猪场的猪只大量染病，造成严重损失；简单堆放在地板或石槽中的饲料，难以江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-125 与猪只的排泄物做到严格区分，养殖人员若对猪只排泄物进行实时清理，不仅实际难以完成，同时也耗费大量资源经费；因此，此种养

327、殖方式存在生物安全隐患。在此基础上，传统小规模养殖亦无法控制猪只的采食量，无法控制猪只争抢所带来的成长不均，无法精确控制猪只每天的采食量，因此难以科学合理的管控猪只成长，提升养殖效率和效益。在母猪分娩环节，公司设备通过提供独立的分娩哺乳环境，加温保温措施，母仔猪分离等设计，同时配合科学的饲喂和及时的环境管理，可有效降低仔猪应激、碾压受伤等风险，提升养殖效率。现代化养猪企业需要不断提升自身养殖水平和效率，以应对生物安全、食物安全、环境保护、规模扩张和跨周期等当下和未来的需求和压力。因此，现代化养殖需要对猪只的阶段性管理、健康状态、日增重等情况进行系统、精确和科学的信息采集和管理，并针对获取的信息

328、对猪只进行精确的饲喂等必要措施，以最大化提升生猪养殖效率，提升自身养殖竞争力。现代化的养殖设备，作为提升养殖效率的基本前提，是实现上述需求的必要条件。因下游生猪养殖老旧设施难以满足新的现代化养殖需求，因此下游大型生猪养殖企业主要采用新建设施的方式来满足自身产能提升和养殖效率提升的需求。下游生猪养殖企业的新建设施成本里，土建工程占到了较大部分，机器设备的采购也具备较大规模。报告期内，主要生猪养殖上市企业机器设备新购置情况及占当期新增固定资产比例情况如下：金额单位：万元 序号序号 公司名称公司名称 2022 年年 1-6 月月 2021 2020 2019 本期机器本期机器设备增加设备增加金额金额

329、 占本期占本期固定资固定资产增加产增加比例比例 本期机器设本期机器设备增加金额备增加金额 占本期占本期固定资固定资产增加产增加比例比例 本期机器设本期机器设备增加金额备增加金额 占本期占本期固定资固定资产增加产增加比例比例 本期机器本期机器设备增加设备增加金额金额 占本期占本期固定资固定资产增加产增加比例比例 1 牧原股份 257,764.60 26.40%1,180,737.71 24.01%1,002,535.55 23.35%174,557.47 24.97%2 正邦科技 8,257.50 2.74%49,159.16 16.29%147,901.92 24.28%32,886.78 1

330、9.63%3 温氏股份 57,646.72 38.79%407,140.30 37.20%348,879.17 37.85%283,871.48 40.32%4 新希望 77,822.91 37.66%278,415.52 29.93%537,444.67 31.82%220,540.18 35.34%5 大北农 6,638.06 22.86%84,517.42 33.75%52,557.62 29.84%54,372.33 31.43%6 天邦股份 11,506.17 42.91%38,215.96 14.59%79,962.97 26.97%64,382.48 38.89%7 傲农生物 1

331、6,269.48 49.83%103,500.96 36.84%86,937.58 25.69%24,566.51 30.34%8 天康生物 37,656.16 48.13%37,191.11 34.58%32,832.73 42.15%59,752.77 33.29%9 唐人神 13,464.15 36.72%86,383.20 30.20%24,239.78 23.39%16,435.62 29.28%江西增鑫科技股份有限公司 招股说明书 1-1-126 序号序号 公司名称公司名称 2022 年年 1-6 月月 2021 2020 2019 本期机器本期机器设备增加设备增加金额金额 占本期

332、占本期固定资固定资产增加产增加比例比例 本期机器设本期机器设备增加金额备增加金额 占本期占本期固定资固定资产增加产增加比例比例 本期机器设本期机器设备增加金额备增加金额 占本期占本期固定资固定资产增加产增加比例比例 本期机器本期机器设备增加设备增加金额金额 占本期占本期固定资固定资产增加产增加比例比例 10 金新农 252.52 19.34%19,955.13 26.22%9,094.02 14.68%7,165.32 14.45%平均平均 48,727.83 26.51%228,521.65 26.86%232,238.60 27.11%93,853.09 32.37%合计合计 487,27

333、8.26-2,285,216.47-2,322,386.03-938,530.92-数据来源：上市公司年度报告、半年度报告。在报告期内，新增的机器设备投资金额占主要上市猪企的新增固定资产金额的比例平均约为 28.21%，主要生猪养殖企业的年平均新增机器设备金额为163.02 亿元（基于 2022 年上半年数据年化后得出），该等机器设备以生猪养殖设备为主，包含少量饲料生产、屠宰设备等。作为行业标杆的主要上市猪企的设备类投资规模较大，显示整体生猪养殖设备的市场空间具备较大规模。（2）生猪养殖行业的变动情况及发展趋势 我国作为“养猪大国”，在很长时间内并非严格意义上的“养猪强国”，改革开放后，特别是加入世贸组织后，我国逐步开启了生猪养殖现代化进程。美国作为农业强国，也是全球规模化养殖的代表性国家，其养猪业模式对规模化正在不断提高的中国来说，有着一定的借鉴意义，另一方面，我国生猪养殖的现代化进程、