1、思必达中国年鉴 2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 2023思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 2023SPEEDA China（思必达）Yearbook 2023 的数据基于 2023 年 1 月至 12 月期间的结果。所有数据皆由 SPEEDA China 通过公开或私有信息源获取和整理发布。关于 SPEEDA China（思必达）是帮助商务人士解决信息收集、分析方面的各种课题的领先平台。涵盖了全球范围内的包括企业信息、行业报告、市场数据、新闻、统计、并购，以及由专属咨询师提供的专业调研服务等各种商业信息。思必达中国年鉴2023SPEEDA C

2、HINA YEARBOOK 2023KEY PERFORMANCE OF SPEEDA 行业报告3000+份涉及行业560+个细分行业覆盖企业数量1000+万家M&A 信息230+万件思必达，共创中国商业致谢贡献者Uzabase China Limited上海优则倍思信息科技有限公司上海市静安区北京西路 968 号嘉地中心 770 室TEL:(86)EditorsDavid.yuSenior Lead ASenior Lead AnalystDavid YuProject ManagementDavid.yuTonglei.lvContent Development T

3、eam Director Tonglei LvResearch&Data OversightAT Team of SPEEDA ChinaChart DesingersAT Team of SPEEDA ChinaSenior Lead AnalystYinglei LiArticle Reprints&PermissionsLead AnalystMin Ji思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 2023FOREWORD在 2023 年这一关键转折点，全球经济本应迎来复苏与调整的新篇章。然而，现实并未如预期般展开，俄乌冲突、巴以冲突以及其他因素共同作用，导致了通货

4、膨胀和经济活动的放缓。除了这些眼下紧迫的挑战，全球企业、各国政府还必须采取行动应对诸如气候变化等长期性的威胁。在这一变革的浪潮中，全球企业正面临前所未有的决策压力。以美国互联网行业四大巨头 GAFA 为例，它们经历了大规模的裁员，同时还需面对用工成本增加等一系列问题。另一方面，人工智能的兴起，尤其是 OpenAI的发展，正在重塑全球企业和人类社会的未来发展轨迹。商业世界风云变幻，预测未来变得异常困难，即使将时间尺度缩短至以月为单位，也很难有绝对的自信在当下的环境中做出精准的预判。我们必须适应这种不确定性，并在变化中寻找机遇。在这样的背景下，SPEEDA（下称:“思必达”）明确了其使命：在不断加

5、速的变革中，提升经营速度。我们的目标是超越传统的决策支持，成为推动企业快速适应市场变化的关键力量。中国，作为 IMF 报告中实际 GDP 增速保持在 5%以上的国家，继续在全球市场中占据领先地位。在这样一个充满革新活力的经济体中，速度成为了企业竞争力的核心。思必达致力于在 2024 年进一步支撑企业的在华业务拓展和加速发展。在中国经济变革的浪潮中，我们分解出受高度关注的五个关键领域，包括宏观经济、新能源汽车（NEV）、数字化转型（DX）、消费升级以及碳中和战略。凡是过去，皆为序章。在本册年鉴中，我们回顾 2023年这些领域的表现，为企业提供商业规划的索引。我们将首先深入探讨中国的宏观经济趋势，

6、然后分析新能源汽车行业在全球消费市场中的领导地位。接着，我们将探求如何通过消费模式的更迭和电动车技术的发展来拓展中国企业的商业边界。此外，我们还将讨论碳中和在企业战略中的重要性，以及如何实现可持续发展。在这个充满不确定性的时代，企业必须具备前瞻性的洞察力和快速的应变能力。中国孙子兵法有云：“知己知彼，百战不殆”，思必达致力于成为您在中国市场洞察和自我提升的得力伙伴，我们期待与您携手，共同在中国这片充满机遇的土地上取得成功。CEO of SPEEDA China（思必达）Shuko Anzai思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 2023Table of Conten

7、ts|KEY PERFORMANCE OF SPEEDA|FOREWORD|INTRODUCTION全球经济复苏放缓，中国经济展现韧性，宏观政策进一步导向内需提振宏观经济14-16整体增速放缓，新技术落地加快，市场进入存量结构优化阶段NEV(新能源汽车)18-23数字经济稳中向好，数字产业努力追赶，产业数字化普及初获成果数字化转型25-29政策提振消费是主旋律，政策对市场情绪的传导仍需要时间，消费稳步回暖但逐步回归理性消费者动向31-41中国可再生能源增速世界领先，电力行业迎来新机遇；制造业数字化转型助力碳中和碳中和动向43-49章节概要1-12客户声音51 Important Legal I

8、nformation53思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 2023Introduction很荣幸向大家介绍 SPEEDA China（思必达）的首份年鉴。SPEEDA China（下称“思必达“）是隶属于 UZABASE 旗下的一款汇集了宏观报告、行业分析和企业数据库的平台。以共创中国商业为使命、从信息收集、分析的角度出发，为日资、外资企业在中国市场积极开展业务提供帮助、2015 年作为中国办公室成立用户基础小组。拓展信息范围、创造创意起点。本份年鉴是思必达公司对 2023 年工作成果的回顾，也精选了 2023 年 5 大行业板块的趋势和洞察进行汇编，是我们致力

9、于为企业和决策者提供可靠而有价值数据的承诺的体现。这些板块包括：1宏观经济：全球经济复苏放缓，中国经济展现韧性，宏观政策进一步导向内需提振2023 年对于全球而言，是非常艰难的一年。地缘政治的剧烈动荡、供应链的碎片化以及伴随而来的全球化进程中断，也对中国，这一亚洲和世界级的经济引擎构成了发展阻力。但在2024 年 1 月，中国国家统计局发布的统计数据显示，2023 年中国的 GDP增速为 5.2%，总体规模达到 126 万亿人民币。这一数字与 Worldbank 同样在 2024 年一月发布的 GEP 报告1中所提到的预测数字相符。这个增长率是世界平均增长率的 2 倍，是欧洲地区的 13 倍2

10、。这一数字对于之前诸多“唱空”言论是一种有力的回击，但事实上，中国经济的“三架马车”：出口，投资和消费方面的相关形势依然严峻，尤其是房地产市场的持续低迷和外部需求的疲软会进一步掣肘中国经济的内外部复苏能力。中国需要通过宽松货币政策，刺激内需，引导投资转向，深化供给侧改革，加大科研资金投入助力产业升级，调整外贸结构，利用 RCEP 和“一带一路”实现内外部的供应链结构向调整等诸多手段对应现下错综复杂的局势。明年首先将继续对已经形成规模、且能拉动投资和国内外需求的新兴领域给予政策支持，例如碳中和、新能源汽车、工业数字化转型等，形成经济增长的中坚力量（“以进促稳”），随后针对房地产等供给侧存在风险的

11、领域进行治理（“先立后破”），并且财政资金和扶持政策有很大可能会更多倾向于具备研发活力的民间企业和外资企业，对不利于产业结构升级的业务减少投入（“提质增效”）。SPEEDA China（思必达）宏观经济分析师 Yinglei Li思必达宏观报告 2024 年中国经济和商机展望2023 年 12 月 22 日1 Global Economic Prospects2 当计算全球增长率时，世界银行使用的是 2010-2019 年购买力平价（PPP）权重的平均值。这是因为 PPP 权重考虑了不同国家之间生活成本和货币购买力的差异，而这些差异在各个国家之间可能存在很大的变化。通过使用 PPP 权重，世界

12、银行能够提供一个更准确的全球经济增长图景，反映了不同国家和地区的相对规模和重要性。5.2%2023 年中国的 GDP 增速万亿126总体规模达到World Bank 发布 2023 年各大主要经济体 GDP 增速 来源：Moodys Analytics；World Bank.，SPEEDA 整理注：e=估计值 2.62.50.41.85.20.02.04.06.0WorldUnited StatesEuro areaJapanChina2思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 2023NEV(新能源汽车):整体增速放缓，新技术落地加快，市场进入存量结构优化阶段2023

13、 年初，由于中央政府停止了补贴政策，新能源汽车销量出现下滑趋势。但新能源汽车市场仍然存在诸多增长积极因素，例如政策支持、充电站的普及以及电池技术的进步，这将增加电动汽车相对于燃油车的优势。此外，由于热门车型的价格下调，市场在“金九银十”期间（即中国消费旺季的 9 月和 10 月左右）反弹，年末的新能源汽车销量也超出预期。同时，中国新能源汽车市场出现的价格竞争趋势引起了广泛关注。主要的汽车制造商，特斯拉中国率先降低中国地区市场的售价：2023 年第一季度，特斯拉官宣降价，最高降幅达 4.8 万元。其中畅销车型 Model 3 的起售价降至 22.99 万元，降幅在 2 万 3.6 万元间。另一款

14、主力车型 Model Y 起售价也大幅降至 25.99 万元，降幅在 2.9 万 4.8 万元间，这一举措导致比亚迪、AITO 问界也开始施行降价或者变相降价措施。但值得注意的是，根据比亚迪 2023 年年中财报显示，截止 2023 年 6 月 30 日，比亚迪的毛利率在 18.33%，高于 22年年底的 17%，这一反差可能是来自于规模效应带来的边际效益增加导致的，因此这次价格调整本身属于价格战或是长期价格结构调整，还需要进一步观察。2023 年第一季度 4.8最高降幅达万元22.99Model 3 起售价降至降幅：2 万 3.6 万元间万元25.99Model Y 起售价降至降幅：2.9

15、万 4.8 万元间万元3思必达分析师整理了中国市场 2023 年 TOP10 新能源车销量排行，结合中汽协披露的整体数据得出下表：从上述市场销量分布来看，中国的新能源汽车市场已经进入了寡占三型市场阶段3，整体市场竞争趋向于垄断。思必达分析师认为，2024 年中国新能源车企将会面临新款车型集中发布，客户需求多元化，产品迭代速度加快等诸多挑战，但价格战的兴起会挤压上下游中小企业的生存空间，整体市场出现高度集中化，马太效应明显，而且由于整体市场进入存量结构调整阶段，对于注重增量的融资方来说，热度会受到影响，同时这会进一步压缩市场长尾玩家的生存空间，加剧头部集中。预计 2024 年及以后，我们将会看到

16、新能源汽车的替换需求增加、二手车市场的活跃以及电动汽车售后市场的发展。此外，鉴于政府对智能城市交通和自动驾驶的强烈推动，汽车制造商预计将加大对智能互联汽车（ICVs）、智能充电、自动驾驶系统及其他相关领域的研发投入。2023 中国车企新能源汽车销售榜单 TOP10汽车企业2023 年累计销量（万辆）销量市场份额市场集中率比亚迪股份有限公司上汽集团股份有限公司特斯拉（上海）有限公司浙江吉利控股集团有限公司广汽工业集团有限公司东风汽车集团有限公司重庆长安汽车股份有限公司重庆理想汽车有限公司长城汽车股份有限公司北汽集团有限公司2023 销售新能源汽车销售总量（数据来源：中汽协）302.44109.4

17、594.7774.2655.0952.3648.0937.6026.1517.09949.531.85%11.53%9.98%7.82%5.80%5.51%5.06%3.96%2.75%1.80%86.08%CR4=61.2CR8=81.53 根据美国贝恩公司的划分机制，50 CR4 75，且 75 CR8 小于 85，属于寡占型市场。4思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 2023在中国信通院 CAICT 发布的最新亚洲数字经济白皮书中，对亚洲 474个国家的数字经济发展情况做出了总结：3沙特阿拉伯在整个亚洲有着最高的数字经济增速，2022 年高达 29.3%；在

18、第一产业有着最高的数字产业转型渗透率，高达 19%；第二产业渗透率最高的是韩国，高于 40%，其次是日本、新加坡和中国；第三产业中国和日本遥遥领先，都超过 40%。2就数字经济在 GDP 中所占比例而言，韩国和日本的数字经济分别占 GDP 的 57.2%和 56.0%以上，超过了 50%。新加坡和中国等国家的数字经济在 GDP 中所占比例也高于 14 个国家5的平均水平。根据中国政府披露的数据，2022 年这一比重达到了 41.5%。1就规模而言，中国在数字经济方面遥遥领先，2022 年价值达 7.47 万亿美元。日本以 2.37 万亿美元位居第二，其次是韩国的9523亿美元。印度、沙特阿拉伯

19、、新加坡、印度尼西亚、以色列和马来西亚的数字经济均超过了 1000 亿美元。4 46 国列表见 http:/ 47 个国家5 The 14 countries include South Korea,Malaysia,Japan,Thailand,Turkey,Singapore,India,Indonesia,Vietnam,China,the Philippines,Saudi Arabia,Israel,and Laos.万亿50.2中国数字经济5G 基站231.2 万个5G 用户5.61 亿户，全球占比均超过 60%移动物联网终端用户18.45 亿户2022 年数据产量8.1ZB，同比

20、增长 22.7%全球占比达 10.5%位居世界第二位数字化转型：数字经济稳中向好，数字产业努力追赶，产业数字化普及初获成果5数字经济实际上包含两个部分，数字产业化和产业数字化，思必达分析师整理了当下一些常见数字产业技术和产业数字化应用并归入下图：6思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 2023所谓数字产业化，就是完全依赖数字技术进行技术、产品、服务端的开发，最终形成解决方案提供给传统行业，从业务模式、服务模式、运营模式、商业模式等方面，进行上下游的改革，实现产业数字化。中国目前的数字经济是稳定在“二八”比例，2022 年，我国数字产业化规模达到 9.2 万亿元，同比

21、名义增长 10.3%，占 GDP比重为 7.6%，占数字经济比重为 18.3%，数字产业化正朝着强基础、重创新、筑优势的方向发展。与此同时，互联网、大数据、人工智能等数字技术在赋能方面发挥了更突出的作用，与实体经济的融合程度不断加深，产业数字化的探索也更加丰富多样。产业数字化对数字经济增长起到了主要的推动作用。同年，产业数字化规模达到 41 万亿元，同比名义增长 10.3%，占 GDP 比重为33.9%，占数字经济比重为 81.7%。实际上我们时常强调的“数字化转型”，其中一个重要方面就是产业数字化的概念，而作为一个制造业大国，从我们国家的角度来说，产业数字化的首要分支就是制造业数字化，以数据

22、作为驱动，实现数字化的设计，生产和销售，达成全生产流程和产品全生命周期的优化，这其中智能制造就是我国在制造业数字化方面的主攻方向。中国政府正恪守数字中国建设整体布局规划中提出的 2025 的时间节点，并采取以下举措推动实现这一规划：1.以国家企业牵头，推进 5G，工业互联网，大数据等新型信息化基础建设力度。2.金融机构牵头，研制面向中小企业数字化转型的专项产品服务和特供贷款。3.由制造业龙头企业与数字产业供应商合作成立或独自开发数字化解决方案，并将解决方案作为样板，推广给中小企业用。在下面的篇幅中，思必达分析师将与您一起，共同探索中国数字化转型的新动向并展示一些已有的行业技术方案。2022 年

23、 10.3%同比名义增长10.3%同比名义增长9.2我国数字产业化规模万亿41产业数字化规模万亿7.6%占 GDP 比重为33.9%占 GDP 比重为18.3%占数字经济比重为81.7%占数字经济比重为7碳中和：中国可再生能源增速世界领先，电力行业迎来新机遇；制造业数字化转型助力碳中和碳中和是全球各国面临的共同话题，它不仅代表着对气候变化的共同挑战，也反映了全球社会对可持续发展的共同追求。根据国际能源署（IEA）的数据，中国温室气体的由来与其他发达国家相比，从能源分类上来看需要减少煤炭的使用并导入清洁能源；从行业分类上来看，电力和制造、建筑行业的碳排放量占比最高，达到了整体的83%，绿色转型压

24、力最大。全球已有 130 多个国家做出了碳中和承诺，覆盖了全球 80%以上的二氧化碳排放量、GDP 和人口，在此背景下，各国碳中和实际进展备受关注。2023 年 3 月清华大学碳中和研究院发布全球碳中和年度进展报告（2023），该报告从目标、技术、气候投融资和国际合作四个维度尝试建立了量化指标，由点及面对 197 个国家的碳中和进展进行了全面评估，其中，中国的碳中和政策-行动的平均得分位于全球第五。2023 年 9 月国际能源署（IEA）发布2023 年世界能源展望，其中指出中国改变了能源世界，在塑造全球能源趋势方面发挥着举足轻重的作用，随着中国经济增长放缓、产业结构调整以及清洁能源的推广应用

25、，化石燃料需求将有更大的下滑空间，石油和天然气的进口量都有望进一步缩小。2023 年 10 月-碳排放量占比最高-83%煤炭石油天然气生物质能电力交通制造、建筑其他8思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 2023那么温室气体排放量占比最高的电力行业作为碳中和路上的先锋，中国的电源装机结构未来将如何实现绿色转型呢？根据全球能源互联网发展合作组织（GEIDCO）的预测，在中国国内煤电装机将逐步退出历史舞台，仅保留部分作为备用电源使用，同时大力发展以风电、太阳能发电为主的清洁能源，到 2060 年清洁能源装机占比将达到 92%，发电量将超过 65%。然而，在大力推进碳中和

26、的同时，我们也遇到了很多问题和挑战。比如中国国内可再生能源供给和需求的地理错配问题带来的弃风弃光现象、太阳能发电井喷式需求带来的产品同质化和产能过剩、可再生能源快速扩张也面临政策制定难和电网挑战大等一系列问题。在之后的篇幅中，我们将与您一起探讨碳中和带来的挑战和机遇。92%2060 年清洁能源装机占比将达到65%发电量将超过煤电气电核电风电太阳能发电水电生物质能及其他燃氢机组20202060 年中国电源装机结构数据来源：全球能源互联网发展合作组织（GEIDCO）10%20%30%40%50%0%20202040206020302050其次，制造业的绿色转型也势在必行。2023 年，中国各地方政

27、府在碳达峰碳中和“1+N”政策体系的指导下，分别出台了省市级碳达峰、碳中和实施方案，特别强调了制造业的高端化、智能化、绿色化的融合发展。同时，各重点产业部门也已颁布了2023-2024 年稳增长工作方案，提出了基于数字化和绿色化的产业规模增长率。其中，电力装备行业增速最快，工业增加值年均增速9%左右。电力装备行业增速最快工业增加值年均增速9%左右发布日期政策名称概要轻工业在扩内需、促消费中的作用更加凸显，稳步推进高端化、数字化、绿色化发展，2023-2024 年轻工业增加值平均增速 4%左右。23/7轻工业稳增长工作方案23/7有色金属行业稳增长工作方案23/7电力装备行业稳增长工作方案23/

28、7建材行业稳增长工作方案23/7钢铁行业稳增长工作方案23/7石化化工行业稳增长工作方案23/7电子信息制造业稳增长行动方案加快绿色化智能化改造升级，铜、铅等冶炼品单位能耗年均下降 2%以上，2023 年有色金属工业增加值同比增长5.5%左右，2024 年增长 5.5%以上。2023 年工业增加值增长 3.5%左右；2024 年发展环境、产业结构进一步优化，高端化、智能化、绿色化水平不断提升，工业增加值增长 4%以上。产业高端化智能化绿色化水平不断提升，2023 年和 2024年，力争工业增加值增速分别为 3.5%、4%左右。扩大有效投资，推动高端化绿色化智能化发展，2023-2024 年，石

29、化化工行业稳增长的主要目标是行业保持平稳增长，年均工业增加值增速 5%左右。促进绿色制造和智能化升级，20232024 年计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速 5%左右。推动电力装备智能化升级。加快推进装备数字化，开展智能制造试点示范行动，提升数字化智能化水平。力争2023-2024 年电力装备行业主营业务收入年均增速达 9%以上，工业增加值年均增速 9%左右。9消费者动向：政策提振消费是主旋律，政策对市场情绪的传导仍需要时间，消费稳步回暖但逐步回归理性早在 2023 年初，商务部便将 2023 年定调为消费提振年。2023 年 7 月 28 日，中国发改委转发关于恢复和扩大消费的措

30、施，从稳定大宗消费，扩大服务消费，提振农村消费等6各方面提出共计20条提振消费的政策举措。然而根据2023年9月的消费者信心指数调查结果来看，23年1月解封后，消费者信心出现过大幅度增长，这得益于疫情解封后的报复性消费所带来的利好，但是在 3 月之后消费热度有所回落，整体更加趋向于理性。把全年定位为“消费提振年”，确定了“全年乐享全民盛惠”主题，会同相关部门、地方和行业协会安排近 300 场活动，做到“季季有主题、月月有展会、周周有场景”。商务部副部长盛秋平2023/1/19，国新办举行新闻发布会消费者指数数据来源：国家统计局、中经网88.486.384.290.193.798.498.088

31、.789.787.286.686.888.186.587.186.387.189.692.392.886.087.185.986.386.386.687.286.885.588.391.294.794.987.188.286.486.486.587.275.080.085.090.095.0100.0105.02022年9月2022年10月2022年11月2022年12月2023年1月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月2023年7月2023年8月2023年9月消费者预期指数消费者满意指数消费者信心指数10思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEA

32、RBOOK 2023根据国家统计局的数据，最终消费支出对国内生产总值增长贡献率累计值在 23 年内持续上升，后疫情时代，中国经济的韧性逐步体现，而经济复苏的主引擎便是内需。因此在未来可见的几年，伴随着可能出现的全球形势进一步动荡，以及由此产生的带来地缘政治的不确定性和供应链的破碎，中国市场的内需将会是应对这一系列难题的关键。我们认为，不仅仅 2023 年，今后的 2024-2025 年，如何拉动内需，促进消费，将会是一个重要乃至首要的议题。与此同时，内需的复苏会促进和推动产业升级，形成消费和投资相互促进的良性循环。从时间维度分商品类型来看，社零消费品 12 个月的6同比增速分布如下图：三大需求

33、对于 GDP 总值增长的贡献累计值数据来源：国家统计局，SPEEDA 整理和发布中国 2023 年社零消费按商品类别月度同比增长表数据源：国家统计局，SPEEDA China 整理和发布2022年12月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月2023年7月2023年8月2023年9月2023年10月2023年11月2023年12月商品零售类值同比增长（%）-12.5N/A17.732.417.66.92.34.59.97.52226服装、鞋帽、针纺织品类-19.3N/A9.624.311.74.8-4.19.71.61.1-3.59.7化妆品类-5.8N/A3.5

34、3.451.20.14.80.51.72.22.3家具类-13.1N/A-1.44.70.14.5-5.5-2.9-2.39.62.7-0.1家用电器和音像器材类-8.9N/A-4.7-11.2-14.6-6.8-11.2-11.4-8.2-4.8-10.4-7.5建筑及装潢材料类-18.4N/A37.444.724.47.8-107.27.710.410.729.4金银珠宝类4.6N/A11.53824.2-1.1-1.51.12.811.414.74汽车类-9.2N/A7.710.19.4-2.2-11.50.74.43.5-5.9日用品类-2.9N/A9.213.54.1-2.2-0.6

35、68.95.47.28.6石油及制品类-13.3N/A15.825.714.39.22.6-0.710.725.71616.7体育、娱乐用品类-4.5N/A1.814.627.46.638.50.414.616.811通讯器材类-0.3N/A-1.9-4.9-1.2-9.9-13.1-8.4-13.67.7-8.2-9文化办公用品类10.5N/A4.41-0.75.45.54.58.34.44.45.8粮油、食品类5.5N/A-5.1-3.4-0.73.63.10.886.26.37.7饮料类-7.3N/A914.98.69.67.24.323.115.416.28.3烟酒类39.8N/A11

36、.73.77.16.63.73.74.58.27.1-18中西药品类6 实际统计时间是从 2022 年 12 月至 2023 年 12 月，不包含 2023 年 1-2 月，数据未披露82.583.57867.239.448.638.772.158.356.15447.228.931.434.43946.817.617.41119.8232527-11.4-14.9-12.4-6.213.833.74416.921.920.92125.8-200204060801001202023年Q42023年Q32023年Q22023年Q12022年Q42022年Q32022年Q22022年Q12021年

37、Q42021年Q32021年Q22021年Q1最终消费支出对国内生产总值增长贡献率累计值(%)资本形成总额对国内生产总值增长贡献率累计值(%)货物和服务净出口对国内生产总值增长贡献率累计值(%)11思必达分析师整理了全年社会消费品按商品类型零售数据，包括全年同比增速和销售总额：各大社会零售商品类别中，全年销售额总量最高的是汽车类产品，而且汽车作为一款大宗商品，2023 年全年各月几乎均保持同比正增长的态势，这很大程度上是因为新能源汽车成为市场新发力点的缘故。根据 Markline 的数据显示，2023 年全年中国 EV 的总销量 668.5 万辆，同比增加 24.6%，PHEV 总销量 280

38、.4 万辆，同比增加 84.7%。2023 全年社会消费品按商品类型零售总量(亿元)数据源：国家统计局929942550767772320020000300004000050000体育、娱乐用品类家具类建筑及装潢材料类饮料类金银珠宝类文化办公用品类化妆品类烟酒类中西药品类通讯器材类日用品类家用电器和音像器材类服装、鞋帽、针纺织品类粮油、食品类石油及制品类汽车类-7.8-6.10.52.72.83.25.15.15.25.96.6710.611.212.9 13.3-10-5051015

39、建筑及装潢材料类文化办公用品类家用电器和音像器材类日用品类家具类饮料类化妆品类中西药品类粮油、食品类汽车类石油及制品类通讯器材类烟酒类体育、娱乐用品类服装、鞋帽、针纺织品类金银珠宝类商品零售类值全年同比增长（%）2023 年全年中国EV 的总销量668.5万辆PHEV 总销量280.4万辆24.6%同比增加84.7%同比增加12思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 2023同比增速上来看，增速达到两位数的分别是金银珠宝，服装、鞋帽、针纺织类，体育娱乐用品和烟酒类商品，其中只有服帽针纺是万亿级销售额，其次是烟酒类和金银珠宝，分属于 5000 亿级和 3000 亿级销售

40、额市场，而体育娱乐商品则属于刚破千亿级的消费市场。您将在这份年鉴中找到各类图表，数据和分析，展示关键的数据节点指标，市场趋势和行业预测，这都是由思必达分析师在 2023 年不辞辛劳地收集整理和撰写最终所得到的成果展示。无论您是资深投资者、企业主还是行业专业人士，我们相信这本年鉴将成为您决策过程中不可或缺的资源。我们向所有为我们平台的成功和年鉴的制作做出贡献的尊贵客户、合作伙伴和协作者致以最诚挚的感谢。您的信任和支持对于我们成为领先的宏观数据提供商的旅程起到了至关重要的作用。我们希望浏览这本年鉴不仅为您提供有价值的洞察，还能激发新的想法，发现新机会。思必达在中国市场的深耕和努力，帮助众多日企寻找

41、和发现新的商机，思必达也和中国诸多的日企一样不断在困境中寻求突破和创新，与中国市场一起砥砺前行，并肩成长。也非常感谢诸多日企同行在 COVID-19 的困难时期给予的信任，思必达会在将来一起与诸位同行共同面对纷繁复杂的中国市场，提供深入的调查结果和洞察意见。感谢您加入我们这个激动人心的旅程，期待在未来的岁月继续为您提供最新的宏观行业资讯以及基于数据驱动的深入洞察。黄金珠宝领跑消费同比增速的原因，思必达的分析师认为这是过去 2 年的疫情冲击和全球局势冲突加剧而导致的避险情绪上升，储蓄意愿增加，叠加当下经济复苏缓慢，消费意愿趋于保守等多重因素所导致的。因此尽管政府多次强调内需的重要性，但是在短期消

42、费刺激政策出台前，市场情绪仍然需要更多的时间缓和和改善。而黄金首饰作为同时具备日常饰品和保值金融资产双重属性的商品，自然会受到更多的青睐，这也解释了为什么在经济下行的时期，黄金珠宝的销量却突然急速回温。当然，除此以外，黄金价格上升也起到了作用，多方面的因素共同导致了今年黄金珠宝市场的增速达到了社会零售商品类同比增速第一的结果。外界对于中国消费持有不同看法，而中国作为世界级市场，消费群体内部发生的结构变化，兴起的新趋势纷繁多样，目不暇接。思必达的分析师将同您一起，在下文继续探讨中国的消费市场在充满挑战的 2023 年所发生的多种变化。13宏观经济全球经济复苏放缓，中国经济展现韧性，宏观政策进一步

43、导向内需提振14思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 2023根据 GRPS 最新出版的全球风险感知调查问卷(Global Risks Perception Survey)所发布的调研报告显示，84%的受访者对于近两年的全球形势呈现出悲观状态，其中对于经济衰退的担忧已经位居 Top 5。持续的供给端压力和需求不确定性可能导致持续的通胀和高利率，在利率居高不下的情况下，中小型企业和严重负债等问题将持续困扰一些主要经济体国家。在这样的背景下，作为有着超大规模市场和完整产业链的中国，虽然遭遇到了内外部压力，但依旧维持了综合 PMI 指数750.3%的临界值，显示出一定的经

44、济强韧性，而欧元区 2024 年 1 月公布的综合 PMI 指数8的数值为 47.6%，已经连续 8 个月低于枯荣值。在中国，尤其是汽车制造业和电气制造业的表现亮眼，分别在 2023 全年保持了 13%和 12.9%的两位数增长9，对保持综合PMI 在临界值以上做出了重要贡献，这正是中国制造业技术密集度持续提升和绿色转型的效果初步体现。IMF 国际货币基金组织在 2023 年的预测中也认为，2023 年亚太地区将会贡献全球增长的 70%，而中国将会贡献其中的 34.9%（如右图）10。1.全球经济不稳定性加剧，但中国依然是世界经济引擎，预计贡献全亚太地区经济增量的34.9%7 综合 PMI 产

45、出指数的计算方法。综合 PMI 产出指数由制造业生产指数与非制造业商务活动指数加权求和而成，权数分别为制造业和非制造业占 GDP 的比重，另注，该数据出自国家统计局 2023 年 12 月数据披露。8 数据源：S&P global，标普指数9 2023 年 12 月份规模以上工业生产主要数据，来源：国家统计局10 来源：Regional Economic Outlook 2023，IMF 汽车制造业2023 全年增长13%电气制造业2023 全年增长12.9%IMF 国际货币基金组织在 2023 年的预测中认为，亚太地区将会贡献全球增长70%中国将会贡献其中35%中国维持了综合PMI 指数临界

46、值50.3%欧元区 2024 年 1 月公布的综合 PMI 指数47.6%15在中国居民的家庭资产负债表中，有很大比例的中长期资金用于购房还贷。但近两年，房地产的持续低迷和一路走低的投资回报率动摇了信心，伴随 COVID-19 期间诸多不确定性所导致的伤痕效应，社会预期和消费愿景尚未完全恢复，居民对楼市的观望情绪浓厚。在这种情况下，中国的地产投资增速放缓从一定程度上拖拽整体经济的复苏脚步。但与地产投资不同的是，制造业的固产投资以电气机械和汽车制造两大类生产性固产投资为主要增长驱动引擎，根据23 年全年统计数据来看，电气机械和器材制造业的固定资产投资年同比增加了 32.2%，汽车制造年同比增加

47、19.4%。高端化、智能化、绿色化正成为中国培育制造业发展新动能的三大方向。在 2024 年 1 月 18 日举行的宏观经济政策解读会上，中国发改委正式宣布将把科技领导产业升级作为 24 来年重点 7 项工作的首位。值得注意的是，中国的工业产能利用率在 2023 年 12 月达到 75.9%，比上年同期上升 0.2 个百分点，比上季度上升了 0.3 个百分点，但 2023 年全年的产能利用率为 75.1%，却比去年跌去了 0.5 个百分点。尤其是制造业，全年利用率为 75.3%，比上年同期减少 0.5 个百分点，这一数据的变化显示出企业对于内需不足带来的产能过剩的趋势判断。但并非所有的制造业企

48、业都有这样的需求判断，在 2023 年 12 月，该类判断主要集中在：医药行业（产能利用率同比-0.7）、计算机与通信行业（-2.1）、食品生产行业（-1.4）、专用设备行业（-0.1）和纺织行业（-0.8），但是在化纤制造业（+2.0），汽车制造业（+1.9）则截然相反。产业升级带来的全能产业链需要高消费需求进行回馈和迭代，因此保障和扩大内需是重中之重，在此前提之下，中国政府号召地方政府引导投资方向，打造一个全新的多元化经济投资循环，逐步减少房地产经济对整体国民经济的拖拽,同步大力发展数字经济，跨境电商，放宽电信，医疗等服务行业的外资准入，进一步为外资提供优质的营商环境和投资环境，这对于高新

49、技术相关联的外资企业来说是相当利好的消息。2.中国经济复苏过程曲折，政府面临培育新动能、强化经济循环的挑战。2020-2023 季度全国规模以上工业产能利用率(百分比)数据源：国家统计局67.374.476.77877.278.477.177.475.875.175.675.774.374.575.675.90204060802020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q416思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 2023根

50、据前两点的分析，我们不难看出 2024 年中国宏观经济的整体政策趋势将是：以扩大内需为目的，以政府投资做导向，吸引民间和国外资本投向中高端制造业，稳步实现科技引导下的生产力转型，反哺内需，重现超大规模市场的优势。思必达的分析师认为，2024 年的开年工作报告内容说明中国政府已经完全明确了进一步畅通国内大循环的战略方针。对于外资来讲，2023 年出台的一系列便利交通和交流的举措以及后续金融开放的信号更是表达了中国来年对市场开放的强烈意愿，外资将会有更多机会深入中国市场探寻商机，甚至有望参与到以往一些全封闭赛道中进行竞争，这样的机遇是非常具有诱惑力的。2023 年中国经济的复苏呈现偏弱的状态，由于

51、疫情导致的伤痕效应引发了社会预期下降，进而导致了当下有效需求不足的情况，而有效需求不足又进而导致了部分行业的产能过剩，因此如何提升社会预期将是 2024 年经济领域重点工作课题。2023 年年底发布了有关万亿国债的规划，但其资金流向仍然是防汛抗洪救灾和灾后恢复重建项目，未来是否会出现新一轮刺激消费的短期宽松政策还需要进一步观望，总体维持谨慎乐观的态度。而高新科技领域，包括新能源，智能装备，NEV 方面的的进一步投入和产出会逐步在产业结构转型和产业体系升级方面显露效果，在供给侧实现与需求侧的同调发展。总体而言，中国政府充分意识到了扩大内需的重要性，正试图布局一系列的消费、金融政策并逐步落实，这一

52、点在2024 年 1 月 18 日国新办举行的解读宏观经济形势和政策新闻发布会上已经得到确认，深入改革开放、稳信心、稳物价、稳开放是 2024 年的主要工作调性。因此综合考量，有利因素多余不利因素，毫无疑问，2024 年的中国将以更加开放的姿态继续成为世界经济的引擎。思必达的分析师也将同您一起，在 2024 年进一步复苏的中国市场，提供数据和观察，寻找更多商机。3.中国财政政策趋向积极，提振社会预期将是 2024 年开年的重点工作。小结17NEV（新能源汽车）整体增速放缓，新技术落地加快，市场进入存量结构优化阶段18思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 202320

53、23 年初，由于补贴政策的结束，销量暂时出现下滑，但得益于包括北京、广东省以及其他地方城市和地区在内的地方政府的消费促进措施，中央政府的产业促进措施以及特斯拉等制造商的销售价格下降，新能源汽车销量在年中逐渐恢复，并在 11 月和 12 月超出预期地迎来了一个繁荣期。2023 年各地在中央财政补贴停止发放后的后续优惠措施（例举）：2 月 1 日，浙江省宁波市海曙区推出元宵购车消费券活动，凡个人在活动中参与商家购买新车，根据车价不同赠送消费券 1500 元-10000 元不等。消费券可在海曙区内部分商场、餐饮等单位消费。根据车价不同赠送消费券1500 -10000河南省郑州市 1 月 5 日推出

54、2023 年汽车焕新季活动后，2 月 3 日宣布将活动截止时间延长至 3 月 10 日，并在原 5000 万元基础上增发 1 亿元汽车消费券。在原 5000 万元基础上增发1亿元汽车消费券山东省济南第二期政府汽车消费券细则发布。依据细则，济南本期消费券即将于 3 月 22 日至 26 日、29 日至 31日分两轮进行发放，投放金额 2800 万元，含 20 万元报废补贴。消费券分两轮进行发放，投放金额2800含 20 万元报废补贴江苏省无锡市等地也积极发放新能源汽车消费券，在区域内购置单辆纯电动新能源车可获 3000元以上消费券。区域内购置单辆纯电动新能源车可获消费券3000+上海印发上海市提

55、信心扩需求稳增长促发展行动方案提出，延续实施新能源车置换补贴，2023 年 6 月 30 日 前 个 人 消 费者报废或转出名下在上海市注册登记且符合相关标准的小客车并购买纯电动汽车的，给予每辆车10000 元的财政补贴。符合相关标准的小客车并购买纯电动汽车的，给予每辆车财政补贴10000万元元元元元19中国新能源汽车产业出海已成趋势2023 年，新能源汽车的出口量较上一年增长了 77.6%，占新能源汽车总销量的 12.7%。此外，在“一带一路”及“走出去”政策的推动下，中国汽车制造商深入海外市场建设全球供应链的节奏正在加快。比亚迪和上汽等汽车制造商已经采取了中国新能源汽车品牌的海外战略，建立

56、海外工厂，并积极与当地政府和企业发展联盟关系。以泰国为例，2023 年该国销售的纯电动汽车中，销量排名前四的均为中国品牌。截至 2024 年 1 月，比亚迪、上汽集团、广汽埃安、长城汽车、长安汽车等中国汽车制造商均已在泰国建立工厂，以便参与当地新能源汽车产业的发展计划。电池和充电技术等技术的进步，正在提高新能源汽车在各个方面的优势，超越传统燃油汽车2023 年，中国新兴的新能源汽车制造商，如蔚来、小鹏和理想汽车，正在增加研发投资，旨在改善电池技术，并逐渐解决续航、安全和低温环境等问题。此外，像比亚迪这样的主要新能源汽车公司已成功开发和商业化了超快充电技术，可以大大缩短充电时间。考虑到电动乘用车

57、正努力实现油电同价，而磷酸铁锂电池的价格下跌趋势11，新能源汽车在性能和安全性方面的提高将更加吸引消费者，使他们今后更倾向于用新能源汽车替换传统燃油汽车。中国政府积极支持新能源汽车产业，其中包括双积分管理制度以及碳中和目标相关政策2023 年，双积分管理制度在 8 月和 12 月进行了两次调整。双积分管理制度要求汽车制造商满足汽油车燃油效率改善指标和新能源汽车产量指标，并根据达成程度给予或收回积分。如果积分变为负值，则需要通过开发电动汽车或从其他公司购买积分来弥补差额，因此这一政策在推动中国汽车制造商转向新能源汽车方面做出了重要贡献。此外，自 2023 年 1 月起，中央政府的新能源汽车购车补

58、贴政策已经结束，但各地方政府提出了自己的消费促进措施，包括绿色号牌的优惠待遇、新能源汽车消费券和车牌、免费停车等。1.NEV 整体市场趋势向好，政策和基建扶持力度仍然存在，海外市场发力11 今年 5 月，大宗商品价格报告机构 Fastmarkets 公司表示，预计镍锰钴(NMC)三元锂离子电池的价格将在 2027 年降至 100 美元/kWh 以下。成本更低的磷酸铁锂(LFP)电池组将在 2025 年更快达到 100 美元以下的门槛。充电设备在中国迅速普及根据中国电动汽车充电基础设施促进联盟（EVCIPA）的数据，截至 2023 年 12 月，全国范围内的充电基础设施累计 859.6 万台，同

59、比增加 65%。其中充电基础设施增量 338.6 万台，同比上升 30.6%。其中公共电桩增量 92.9 万台，上升 42.7%；私人电桩 245.8 万台，上升 26.6%。充电基础设施累计同比增加65%859.6万台充电基础设施增量同比上升30.6%338.6万台公共电桩增量上升42.7%92.9万台私人电桩上升26.6%245.8万台1.11.21.31.420思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 2023根据中国汽车工业协会的数据，2023 年新能源汽车销量同比增长37.9%，与 2021 年的 157.6%和 2022 年的 95.60%相比，增长速度正在

60、放缓。根据中国汽车工业协会的预测，2024 年的增长率预计为 30-40%，保持高两位数的增长，但与 2021-23 年相比，增长速度预计会减缓。这是由于在中国政府的补贴政策推动下，2021-22 年新能源汽车销售提前发力，到 2023 年，新能源车渗透率已经达到较高水平，特别是在消费者较早、较快接受新能源汽车的城市和地区，如北京、上海、广东和江苏省，因而销量增长放缓。2.新能源车市场增速放缓，价格下探竞逐下沉市场，进入存量结构调优阶段2017-2023 中国 NEV 年销量(万辆)及增速数据来源：NDANEV77.7125.6120.6136.7352.1688.7949.561.65%-3

61、.98%13.35%157.57%-50%0%50%100%150%200%02004006008001,00020020202120222023销量增速2023 年新能源汽车销量同比增长37.9%2024 年的增长率预计为30-40%21但这并不意味着市场整体已经饱和，中国新能源汽车市场仍然存在诸多机会，思必达分析师概括了四大方面的原因：首先，从消费者的角度来看，替换需求预计将增加，并且一直犹豫购买新能源汽车的消费者将会对二手新能源汽车更感兴趣。多地政府 2023 年内相继出台各类新旧置换政策也刺激了二手车市场：2023 年 8 月 29 日，成都市商务局印发鼓励将传统

62、能源汽车更换为新能源汽车奖励政策实施细则 自 2023 年 8 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日，上海为加快本市老旧汽车“以旧换新”，促进汽车大宗消费，制定了新一轮老旧汽车“以旧换新”补贴实施细则 广州市工信局组织开展 2023 年广州市汽车以旧换新推广车型目录征集工作，并发布了广州市工业和信息化局关于组织开展 2023 年广州市汽车以旧换新推广车型目录征集的通知根据中国新闻网转发消息，中国二手车市场平台瓜子发布的数据来看，2023 年平台端新能源二手车的交易量同比增长122.3%。另外根据 CADA 的数据，2023 年二手车市场的交易量和同比增速如下图：2023 年新能源乘用

63、二手车交易数据数据来源：CADA 中国汽车流通协会22思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 2023在政策推动新能源汽车“以旧换新”活动的同时，换电技术将得到更广泛的应用，伴随而来的将是动力电池的退役爆发期。根据高工产业研究院预测，到 2025 年，我国退役动力电池累计将达到 137.4GWh，需要回收的废旧电池将达到 96 万吨。2025 年有望成为中国动力电池回收产业进入规模与利润双增长的黄金时期，国外先进的环保型电池报废回收技术将因此迎来更多的商业机会。其次从政策角度来看，在政府“下乡”新能源汽车政策的推动下，预计第三、四、五线城市以及农村地区的新能源汽车销量

64、将会增加。2023 年 6 月，中国政府启动了新能源汽车下乡的计划，支持农村地区购置新能源汽车。2024 年 1 月18 日中央发改委的新闻会上，再次重申 2024 年继续深化开展新能源汽车下乡活动的举措，预计在 2024 年之后的一段时间，新能源电车市场下沉，将不仅仅是车企的目标，更是国家政策风向和意志的体现。再次，从汽车制造商的角度来看，新能源汽车市场进入深度调整时期，过去以电池增量为主的发展特征逐步变为存量结构的调整优化。这一趋势始于 2023 年下半年的特斯拉中国，此后特斯拉中国宣布了 2024 年 1 月 Model 3 和 Model Y的价格调整。在竞争日益激烈的中国新能源汽车市

65、场中，不可避免地会进入低价竞争，销售量在每个价格区间的分布将从高价和低价区间的两极化逐渐集中在中端价位。另一方面，预计制造商将更加注重通过“软件”方面的车辆差异化和开发新能源汽车售后市场业务来提高业务盈利能力，例如提供先进智能功能的附加选项、电池租赁或更换服务、新能源汽车金融等，关于 NEV 汽车金融，可以参考 SPEEDA China 的文章：最后从技术角度来看，自动驾驶和智能技术领域的进展预计将会出现。政府已经相继推出了关于智能联网车辆和智能城市交通的政策，并致力于支持相关产业和培育企业。为了响应这一趋势，汽车制造商也正在加大对相关领域的研发投资，这预计将为智慧城市的实现做出巨大贡献。事实

66、上，小鹏汽车、理想汽车和蔚来汽车已经发布了自己的城市/高速公路/通勤自动驾驶系统，其他制造商预计也会跟随。另外汽车配件方面，2024 年电池产能将进入释放期，投资放缓，价格步入下行区间，C+快充电池加速量产，电池材料、热管理等不断迭代升级；而汽车芯片将和智能系统将快速向头部集中，整体产业出现大规模的整合和调优，进入淘汰赛阶段；充电站/桩将向分体式、配储、液冷、高压快充、风光储充一体式综合能源站方向发展。新能源汽车金融业务不仅能为公司带来利润增长，还能在维护品牌价值的同时，降低消费者购买新能源汽车的门槛，消除购车顾虑，并能在购车后与消费者建立长期的良好关系。新能源汽车金融或将缓解购车补贴终止及价

67、格竞争所导致的收益下降问题。成为新能源汽车产业可持续增长的关键。SPEEDA China NEV 动向分析师 Min JiSPEEDA China 发布新能源汽车金融，提高收益的王牌？2024 年 1 月 3 日到 2025 年，我国退役动力电池累计将达到137.4GWh需要回收的废旧电池将达到96万吨23从 2023 年开始，包括大众、奥迪、雷诺和斯泰利康在内的一些国际主要汽车制造商纷纷与中国新能源汽车制造商共同寻求在新能源汽车领域的合作机会。例如：对于试图进入竞争激烈的中国新能源汽车市场的国外公司来说，与中国公司进行战略合作是至关重要的。例如，可以通过与中国公司建立合作伙伴关系、成立合资公

68、司、通过专利许可提供技术等方式进行合作。与中国公司建立合作伙伴关系可以帮助外国公司更深入地了解和洞察中国市场，借助中国公司的本土资源和渠道优势，共同开发市场。这样的合作可以促进技术共享和知识转移，使双方能够互相借鉴并加强自身竞争力。成立合资公司是一种更深入的合作形式，通过共同投资和资源整合，可以实现更紧密的合作关系。合资公司可以充分发挥双方的优势，共同研发和生产新能源汽车产品，共享市场份额和利润。通过专利许可提供技术是另一种合作方式，外国公司可以将自己的核心技术授权给中国公司使用，以换取对方的市场渗透和销售网络优势。这种方式可以帮助外国公司快速进入市场，并在技术上支持中国公司的发展。对于外国公

69、司来说，在进入中国新能源汽车市场时与中国公司进行战略合作是关键。通过合作，双方可以互补优势、共同发展，实现共赢局面。中国的新能源汽车市场规模庞大，拥有巨大的发展空间，并得到政府的支持和稳定需求的推动，这意味着稳定的市场回馈、资金支持和政策导向支持，较易形成良性循环，2024 年中国将对外资进一步放宽准入条件，这将为外部资本以轻量化的形式进入中国市场提供便利条件。外国车企在中国具有成熟的渠道分销、广泛的合作网络、完善的服务体系和强大的品牌实力，这些优势将在中国市场发挥重要作用。此外，在自动驾驶等需要高度先进技术的领域，外国公司拥有一定的技术积累。因此，通过将外国公司多年来积累的丰富资源、技术和品

70、牌力与中国本土公司的创新能力和销售策略相结合，外国公司不仅可以提升本土化水平并在中国市场占有一席之地，还可以将电动汽车业务经验扩展到本国市场，支持本国汽车市场转型。总之，外国公司在中国新能源汽车市场拥有许多优势。通过充分发挥这些优势并与中国本土公司合作，可以共同开发满足中国消费者需求的创新解决方案和产品，并支持全球汽车行业向电动化和智能化的转型，这也符合 ESG 的一贯标准和愿景追求。3.国外公司努力寻求与中国厂商的合作机会德国的大众收购了小鹏汽车的股份 2023 年 7 月德国的奥迪与上汽集团建立了战略合作伙伴关系 2023 年 7 月法国的雷诺与吉利汽车成立了合资公司 2023 年 7 月

71、国外企业斯泰利康也收购了 Leapmotor 的股份 2023 年 10 月德国大众与中国主要汽车芯片制造商地平线公司成立了合资公司 2023 年 12 月24思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 2023数字化转型数字经济稳中向好，数字产业努力追赶，产业数字化普及初获成果252023 年数字产业大事记录1.数字产业化加速布局，智能算力正在超过通用算力，AI 算力之争定胜未来中共中央、国务院联合发布数字中国建设整体布局规划，明确数字中国建设的主要目标、重点任务和保障措施。2023 年 2 月我国移动网络互联网协议第六版（IPv6）流量占比达到50.08%，首次超过互

72、联网协议第四版（IPv4）流量。2023 年 2 月我国互联网企业竞相发布 AI 大模型。截至 6 月底，百度、阿里巴巴、字节跳动、腾讯、科大讯飞、360 等均已发布大模型产品或大模型战略。2023 年工业和信息化部、中央网信办等六部门联合印发算力基础设施高质量发展行动计划2023 年 10 月中华人民共和国财政部正式对外发布企业数据资源相关会计处理暂行规定，自 2024 年 1 月 1 日开始施行，数据资产入表规定正式落地。2023 年 8 月AI 领域爆发性增长，中国的 AI发展主要集中在应用端口的创新，但是对大模型本身的开发和研究依然相对落后于美国，目前市面上中国主导开发的对C 级别生成

73、式（Generative）AI 模型，以及对应的端口应用主要有 8 个：2023 年国家数据局正式揭牌。2023 年 10 月基本功能：多轮对话，文本理解与创作，数理逻辑推理，角色扮演应用场景：工作生活场景灵感生成，知识获取，聊天，陪伴公开发布的Al T o C 应 用所属公司体验端口底层模型提供多个细分应用场景多模态能力文本输入与输出语音交互图像识别与生产其他多模态能力文心一言百度APP、网页版文心一言是有有有有暂无讯飞星火科大讯飞APP、网页版讯飞星火是有有有有文本生成视频智谱清言智谱华章APP、网页版Chat GLM2是有有有可生成图像，目前仅 PC 网页端可识别图像暂无豆包字节跳动AP

74、P、网页版云雀是有有有可生成图像但仍在 beta 阶段暂无商量商汤网页版日日新暂无暂无，但日日新SenseNova的其他模型为多模态有暂无暂无暂无通义干问阿里巴巴网页版通义千问是暂无有暂无暂无暂无百川智能百川智能网页版百川智能暂无暂无有暂无暂无暂无混元腾讯网页版（需申请内测）混元是有有暂无将具备文生图能力暂无26思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 2023算力方面，根据 IDC 2022-2023 中国人工智能计算力发展评估报书中展示的数据来看，中国的算力级别在过去的几年里已经有了突飞猛进的增长，2022 年智能算力规模达到 268 百亿亿12次/秒（EFLOPS

75、13），超越通用算力规模14197EFLOPS15，预计自 2023 年起，未来 5 年，智能算力的 CAGR 超 52.3%，而同期预估通用算力年 CAGR 则有18.5%16，算力核心产业规模约为 1.8 万亿人民币。另外，得益于 ChatGPT 这类生成式 AI 的发展，中国政府对于算力提升格外重视，并于 2022 年批准了“东数西算”的信息基建计划，在全国成立 8 个算力枢纽节点17。而算力中心目前正呈现出“架构扁平化”和“布局集群化”的特征，尤其是未来针对生成式人工智能 AIGC 所搭建的 AI 算力中心，有着大带宽，低功耗，低延时的需求，因此全球云厂商正在加大 800G 光模块（O

76、ptical module）的采购力度，同时，1.6T 级别的光模块也已经由部分头部厂商研发完成进入送测阶段，包括中际旭创（送测），天孚通信（1.6T 光引擎和光器件），光迅科技和新易盛（OFC2023 期间发布，推进送测）。芯片方面，中国已经奋力追赶，以期掌握自主研发 AI 芯片和 GPU 芯片等关键技术。据中国社科院专家相关报告，龙芯处理器、昇腾处理器、华为的麒麟系列芯片以及腾讯的紫霄、沧海、玄灵等前沿技术，已经被广泛应用于数据中心、云计算、智能手机、自动驾驶等领域。未来，AI 大模型的发展方向，将分为 2 个分支，一个是更大的规模，需要不断增加参数数量和样本集规模，以获得更准确的结果；另

77、一个是更多的的模态，会带来更高的复杂度，这两种发展方向都将提高对算力的要求。而更高的算力，更大带宽的存储，都必然导向网络升级，这意味着高速光模块产品将迎来更加旺盛的市场需求。2023 年，数字产业的关键词是“AI”，但思必达分析师认为，在实际中，AI 与实体经济结合仍然存在一些亟待解决的问题，在不同的行业，AI 的渗透率和前端应用场景落地速度也不尽相同，对于生成式 AI 来说，在广告、电商、旅游、游戏等依托内容付费或短消费决策的行业，生成式 AI 的应用需求和落地场景，规则较为明确。而对于制造业、金融、交通、医疗这样需要满足更高可信度和合规性的行业，AI 的需求则仍然处于探索和进步阶段。12

78、百亿亿=101813 exaflop 或 EFLOP 是指计算能力的单位。根据 Counterpoint Research 的数据，1 exaflop 相当于 200 万台主流笔记本电脑的计算能力。14 通用算力主要是基于 CPU 芯片的服务器所提供面向基础通用计算的计算能力；智能算力主要是基于 GPU、FPGA、ASIC 等芯片的加速计算平台（服务器）提供面向人工智能训练和推理的计算能力15 政府官网：https:/ 2023 年 6 月数据16 数据来源：International Digital Coporation，IDC17 信息来源：中国国家发改委 https:/ 2023 年起未

79、来 5 年，智能算力的 CAGR 超52.3%同期预估通用算力年 CAGR 则有18.5%2022 年智能算力规模达到268百亿亿次/秒算力核心产业规模约为1.8万亿人民币27AI 在制造业方面的应用存在一些壁垒，工业领域的制造流程追求安全可靠和稳定性，大模型在产出方面的应用，最基本的就是需要满足制造业流程中对于稳定性的需求。应用成本方面，动辄千亿参数的通用大模型训练成本极高，算力卡价格也受到国际局势影响而进一步飙升。因此目前制造业大多倾向于垂直类大模型，在参数、效果、成本方面相对好控制，而在场景中采用知识蒸馏法（Knowledge Distillation）、MoE 架构和小样本微调等方法，

80、降低成本，加速落地。2023 年 9 月 5 日国务院国有资产监督管理委员会转发经济日报的文章，详细叙述了关于产业数字化转型的 4 个关键点，其中就提到由龙头企业作为转型标杆，开发贯穿产业链的数字协同平台，为其他产业链内部的中小企业提供数字化解决方案。以下是思必达分析师根据当下市场情况整理的，部分工业制造类 AI 在生产链条上渗透和应用情况：2.AI 与实体经济结合初获成效，制造业已有众多方案落地数据来源：平台公开资料，SPEEDA 收集整理产品设计产品辅助设计虚拟工厂AnsysNvidiaCADENCEPEIMARIUS 概伦电子HEXAGON 海克斯康AspentechHoneywellD

81、MS 达美盛生产制造柔性制造杉树科技Cardinal创新奇智Ainnovation用友金蝶工业机器人CSG 科大智能SIASUN 新松ESTUN automationABB工业质检华为云阿里云美云智数(Media Cloud)Microvision(维视智造)工业互联平台（基于LOT解决方案）腾讯云阿里云华为云百度云海尔卡奥斯COSMOPK工业富联紫光云SIEMENS徐工汉云树根互联(ROOTCLOUD)Inspur 浪潮INDICS(中国航天科工)28思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 2023接下来思必达分析师将以海尔为例，向您呈现中国的产业数字化进程：海尔卡

82、奥斯 AI 与灯塔工厂海尔创立的工业互联网平台叫做 COSMOPlat，是一个结合“大链接，大数据和大模型”为一体的，纵向贯穿生产场景，横向打通行业应用场景的制造 AI 平台。所覆盖的行业包含：制造、电子、家电、汽车、能源、服装、模具、机械所涵盖的场景包含：生产管理、质量管控、能源管理、仓储配送、数字化运营、数字化能力评测等等COSMOPlat（卡奥斯）通过现代工业物联栈，全面链接工业设备和数据源，再通过沉淀的工业知识，结合工业数据算法优化，挖掘隐含关系，应用于供应链优化、工业控制和产能优化等诸多场景。该模型核心最新进展已经研发出轻量级垂直类大模型 COSMO-GPT，属于开源通用大模型，可以

83、进行深度学习、模型融合和判决，并凭借 COSMOPlat 累积的工业数据，从而拥有 3900 多个机理模型和 200 多个专家算法库，进一步提升了生成向能力。当下智能中台已经结合进卡奥斯 BaaS，利用该数字工业操作系统提供的领域图谱，机理模型，文献和行业标准、专利等工业知识，COSMO-GPT 将会拥有更强大的推理和决策能力，自动生成可精确执行的机器运动控制指令。另外，奥卡斯内所包含的 D3OS 工业操作系统仿真组件 DT-Sim 最快可在十几分钟内构建可视、可管、可预测数字孪生工厂，以 VR 技术还原三维可视化界面，并与真实的工业环境交互，实现与厂房设备，零部件的联动，识别状态和预警。20

84、23 年 12 月 14 日，世界经济论坛（WEF）公布了第 11 批全球“灯塔工厂(Lighthouse Network18)”名单，海尔青岛洗衣机互联工厂成功入选，成为全球首个 5.5G 应用示范的灯塔工厂。该工厂之所以能够入选灯塔工厂，是因为它成功部署了 136 个 4IR19技术，实现智能制造。18 “灯塔工厂”项目由达沃斯世界经济论坛与管理咨询公司麦肯锡合作开展遴选，被誉为“世界上最先进的工厂”，具有榜样意义的“数字化制造”和“全球化 4.0”示范者，代表当今全球制造业领域智能制造和数字化最高水平19 4IR：Fourth Industrial Revolution，工业 4.0，人

85、工智能、基因编辑等技术与先进机器人技术的结合，模糊了物理、数字和生物世界之间的界限图片来源：海尔官网，人岗智能匹配 Smart personnel-job matching案例：海尔青岛洗衣机互联工厂29海尔智能洗衣机互联工厂，能够通过基于 5.5G Passive IOT 技术和高精度定位技术，实时追踪厂内数千台物料车的全流程轨迹，再通过先进算法实现最短路径和最优线路的物料调度，保证以最高效率将生产物料送至工位。在自检自查环节，奥卡斯的 RFID 和数字孪生技术能够及时找出效率瓶颈并进行优化，总体上大幅提升工厂的生产效率，物流贯通效率，不良率下降 58%，人均效率提升 49%，单台制造费用下

86、降 22%。根据 Global Times 的报道，与美国和日本等发达经济体分别拥有 9 个和 2 个灯塔工厂相比，中国拥有 42 个灯塔工厂，占全球总数的 36.8%。与德国工业 4.0 以企业为中心有所区别，海尔探索的是“以用户为中心”的柔性制造融合技术路线，依托卡奥斯工业 AI实现以用户为中心的大规模定制模式。用户可以从终端 APP 上定制需求商品的款式，功能和外观并直接下单，生产线读取客户定制化需求后进行解码和智能排产，实现用户参与制造过程，以及对产品制造全生命周期的深度交互，最终实现更高的生产交付效率，更柔性的定制化制造流程。图片来源：海尔官网，智能铆接线 Automated Riv

87、eting Assembly Line不良率下降58%人均效率提升49%单台制造费用下降22%占全球总数36.8%中国拥有灯塔工厂数量42个海尔卡奥斯代表的是中国制造产业数字化转型的缩影，它所映射的是中国政府制造业数字化转型的方案落地场景以及最终目标：即以行业龙头企业的技术、知识、资金和研发能力搭建 BaaS（后端即服务）功能，提供 API 或者 SDK，即可实现中小企业最低成本的数字化转型。中小企业无需从零开始搭建，管理伺服器，虚拟机器或者容器，而是直接利用BaaS 的底层代码和模块化功能，加上少量定制化开发模块便可完成数字化平台的搭建和使用，这样的龙头企业即被称作为“链主”，同时“链主”还

88、可以通过不断沉淀的制造知识，导入工业参数，技术文档，专家经验对模型进行调优，对其他中小企业进行赋能，形成一种网路式的整体升级。在未来，大模型将柔性制造揉入生产流程，同步深度融合工业数据进行实时数据分析，决策支持，需求预测，更好地规划生产，优化仓储物流，排单生产，从而实现真正的大规模智造和定制化工业生产，这无疑是必然趋势。而这一步的关键则是生成式 AI 的发展和各大行业业务场景深度融合，以及垂直类大模型的应用，在这一切的背后，算力之争，信息基建才是一切的关键。小结30思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 2023消费者动向政策提振消费是主旋律，政策对市场情绪的传导仍需

89、要时间，消费稳步回暖但逐步回归理性31在中国，自 COVID-19 以来，人均可支配收入的结构变化正印证着这一现象的发生，并在实际中影响着人们的消费观念与行为。思必达分析师抽取了国家统计局 10 年城镇居民人均可支配收入的数据，并依据收入结构中的工资性收入20和财产净收入21占比制成下表：1.随着心理账户额度的缩减，中国消费者正在进入精打细算的时代。美国著名行为经济学和行为金融学专家理查德撒勒（Richard Thaler）提出过一种观点，他认为，消费者除了“钱包”这种实际账户以外，人们会把现实客观中等价的支出和收益在心理学角度划分入不同的“账户”中。20 工资性收入指就业人员通过各种途径得到

90、的全部劳动报酬和各种福利，包括受雇于单位或个人、从事各种自由职业、兼职和零星劳动得到的全部劳动报酬和福利。21 财产净收入指住户或住户成员将其所拥有的金融资产、住房等非金融资产和自然资源交由其他机构单位、住户或个人支配而获得的回报并扣除相关的费用之后得到的净收入。城镇居民人均可支配工资性收入占总可支配收入比重城镇居民人均可支配财产净收入占总可支配收入比重数据来源：国家统计局、SPEEDA 分析整理数据来源：国家统计局、SPEEDA 分析整理60.44%60.02%60.07%60.18%60.35%60.62%61.00%61.47%61.99%62.19%59.75%60.25%60.75%

91、61.25%61.75%62.25%62.75%2023年2022年2021年2020年2019年2018年2017年2016年2015年2014年10.41%10.63%10.66%10.56%10.37%10.26%9.91%9.73%9.75%9.75%9.60%9.80%10.00%10.20%10.40%10.60%10.80%2023年2022年2021年2020年2019年2018年2017年2016年2015年2014年32思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 2023中国居民的人均可支配工资性收入在总可支配收入中的比重结束了长达九年的下降，在 20

92、22 年之后到 2023 年全年出现了小幅的上扬，而对应的是财产净收入的比重在同一个时间段出现了下滑。这就意味着在中国居民的收入中，“死工资”的比例正在上升，而其他投资的回报正在减少。固然，每个个体对待财产净收入的态度不尽相同，但是对待辛勤劳动所得的工资报酬的态度却几乎相同：精打细算。从尼尔森公开的一次调研结果数据来看，2023 年初样本群体所关心的三件事依次是：疫情爆发，经济下行，工作保障。而在 7 月的第二次调查中，这三件事变成了：经济下行，食品价格上涨，工作保障。这一结果变动首先传递了三个信号：疫情正在远去人们开始重回正轨疫情所带来的经济下滑问题逐步凸显工资作为最稳定的收入来源受到更多关

93、注实际上多数上述行为表现出消费者当下的购物决策更加趋向于基于产品本身的属性，包括质和量都追求“够用”，而所谓的消费降级则是意味着消费者完全倒向价格敏感决策（Price-sensitive customers），两者在消费行为上存在一些共同点，但因素重要排序性上存在差异。此外，对于大部分消费者而言，即使在大促期间，商品品质仍是消费者最关注的因素；其次是产品价格与折扣力度。但对于 40 岁以下的消费者来说，折扣力度是最吸引他们下单的因素。因此，除了提供具有吸引力的折扣力度外，想要在购物节期间吸引消费者下单，品牌方应更注重提升产品质量、优化购物体验、推出新品等。SPEEDA China（思必达）消费

94、分析师 Ellison XuSPEEDA China 发布 整体 GMV 增速创新低，从 2023 年双十一看消费新趋势，2023 年 11 月 30 日这一结果符合思必达分析师对于未来 2024-2025 年的消费判断：受制于经济恢复的影响，以及收入结构的变化，人群的消费意愿趋于理性。但理性是否意味着消费降级？思必达的分析师认为这是两个概念，理性消费是指消费者在消费能力允许的条件下，按照追求效用最大化原则进行的消费。也就是说仅仅是溢价支付的能力有所减弱，包括品牌溢价，渠道溢价等等，更注重实用功能，耐用质量，原料来源这样的指标。在具体行为上，表现为：会多方比价，削减渠道溢价1寻找认真调研，多方

95、考察产品原料，产地等等，削减营销溢价2找寻平价替代，在质量与原先产品近似相同的情况下，选择能够满足自身需求的其他替代型产品，削减品牌溢价3对于过度营销的促销手段表现出反感，尤其是捆绑式销售，这种过去导致冲动消费的主要因素，在理性消费的时代反而会招来厌恶433根据国家统计局最新的资料，SPEEDA 分析师制作了下图：2.线下近场小业态回复速度快于大业态不同业态 2022 年-2023 年累计增速对比数据来源：国家统计局、SPEEDA 分析整理34思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 2023不难发现，自 2022 年年初至 2023 年前半年，超市零售额累计增速一直呈

96、现正增长，但是随着包括百货店在内的渠道逐步复苏，超市零售受到其他渠道的挤压而进入负增长区间。根据尼尔森在 2024 消费者展望报告中披露的数据，线下门店中大卖场（Hypermarket）的数量减少了 6%，小超市、便利店、食杂店等近场小业态数量小幅上升，杂货、化妆品店、母婴店的数量则分别对应-6%、-3%、-6%的下降。另一部分零售商则是正在逐步积极尝试发达国家盛行的折扣店业态。盒马鲜生也开出了盒马奥莱这样的折扣店，这一品牌向下延伸策略正是为了应对到来的精打细算消费时代所进行的一种尝试性解答。思必达分析师认为，大型超市这类过去繁荣的业态逐步倾颓的原因，是因为新业态已经成功教育出具有新一代线上消

97、费习惯的人群，消费者使用即时零售平台已经成为日常习惯。而且移动通信、网络、终端设备的普及为消费人群线上消费习惯的迭代和体验的优化提供了坚实的保障。从大环境上讲，许多人正面临失业后的重振旗鼓时期22，工作压力大，因此没有多余的时间进行线下集中采购，而线上下单，线下送达成为最为便捷的大宗购物方式。小便利店门店一般有着很长的营业时间，货架种类有限，但能满足消费者的突发性需求，同时，价格方面对处于当下高压就业环境的上班族来说，更符合性价比追求。而大业态，受到上游供应链、供应商的价格压力，自身又有高人工成本，租赁成本，导致坪效比小于近场小业态，再加上囤货红利消失，经济增速放缓等因素，因此失去了竞争优势。

98、当然，大业态方面，一些具备互联网基因的零售商并未放弃努力：一部分零售商转向线上线下结合，走 O2O 方向维系订单量。永辉超市 2022 年财报显示，2022 全年线上业务营收 159.36 亿元，占比 17.69%，同比增长 21.37%，日均单量 51.8 万单，并且将会加大数字化改造投入，加强线上业务履约能力。22 国家统计局公布的数据显示 2023 年 12 月全国城镇人口失业率为 5.1%，年初为 5.5%杂货-6%母婴店-6%化妆品店-3%线下门店中大卖场(Hypermarket）数量减少了6%2022 全年线上业务营收159.36 亿元占比17.69%同比增长21.37%日均单量5

99、1.8万单353.线上零售恢复速度减缓，理性回归的双十一网上零售额累计增速(%)2022-2023 网上零售额累计值(亿元)占社零消费累计总额（%）数据来源：国家统计局、SPEEDA China 整理发布数据来源：国家统计局、SPEEDA China 整理发布111111.211.612.112.513.113.812.38.66.24024683年12月2023年11月2023年10月2023年9月2023年8月2023年7月2023年6月2023年5月2023年4月2023年3月2023年2月2022年12月25%26%27%28%29%30%31%32%33%34%

100、2023年12月2023年11月2023年10月2023年9月2023年8月2023年7月2023年6月2023年5月2023年4月2023年3月2023年2月2022年12月2022年11月2022年10月2022年9月2022年8月2022年7月2022年6月2022年5月2022年4月2022年3月2022年2月36思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 2023根据国家统计局数据，当下的网络零售在 2023 年中之后进入累计增速放缓区间。与此对应的是，今年“双十一”购物节最终天猫和京东都选择没有披露整体GMV，但从国家邮政局的反应来看，11月1-11日的快件数

101、同比+23.2%，这一数据表明，今年的双十一总体向好，但增速应该未达预期。与以往双十一不同的是，今年的双十一活动又重拾“低价策略”，但市场反应似乎未能如意。对此，思必达分析师的观点认为：值得一提的是，上海市人民政府 2023 年 12 月 19 日发布的一则新闻显示，中国的游戏行业年收入约为 3030 亿人民币（约 427 亿美元），比去年增长14%。国家出版署于 2023 年 12 月破纪录地批准了 105 款游戏版号，人民网发文表示“有力展示了主管部门积极支持网络游戏发展的鲜明态度”。思必达分析师认为，这是新一轮“宅经济”的前兆，可能是由当下灵活就业新形势以及疫情对人们生活习惯的影响共同作

102、用所导致，作为线上消费的另一个增长点（非实体商品，包括虚拟商品和服务），思必达将持续为您保持关注。客户转向国牌实际上是因为国牌的价格结构更加透明，而且相对的品牌溢价低导致整体价格低，在追求“实惠”的消费环境下，有着更大的优势，加上文化复兴的大背景前提，造就了国牌地位上升的趋势。4货架电商复杂的砍价机制和各类捆绑销售让理性消费者从理性角度难以接受，顾客不想成为供应商去库存、转移存储成本的对象，客户逐步理解双十一的本质是理性回归的体现。2相对而言，内容电商抖音和快手将“满减”全面替换为更加直接的“折扣”，有效改善了用户体验，从理性角度减少了决策环节，缩短了决策链。3低价策略确实能从底层逻辑上吸引客

103、户下单，但是正如之前提到的，消费者只是回归理性，而并非完全价格策略导向，因此实际效果也证明了价格并非客户扣动“购买扳机”的第一要素。1比去年增长14%中国的游戏行业年收入约为3030亿元约 427 亿美元37在一片“消费降级”的呼声里，海外奢侈品、销售巨头对这类言论的反应却表现得有些冷淡。作为 APAC 地区，乃至全世界众多奢侈品品牌在过去的主要增收来源，这些奢侈品集团或是行业龙头品牌仍然对中国市场充满信心。思必达分析师整理了各大奢侈品集团，行业龙头品牌在 2023 年的半年报、公告等信息制作成下表：4.海外奢侈品巨头仍然多数看好中国市场增长的主导地区是亚太地区，在解除与 COVID 相关的限

104、制措施后，销售额增长了 14，其中包括中国大陆、香港和澳门的销售额合计增长了 23。Richmond-Strong underlying performance for the six-month period亚太地区的销售增长了 2，中国市场的收入增长尤为稳固。按可比基础，亚太地区的收入增长了 24，得益于中国市场的出色趋势。KERING-2023 First-Half ReportLVMHGrowth of 19%over 9 months in APAC(excluding Japan)Continued strong increase in store traffic in Macao

105、 and Hong Kong following border reopeningsAnnouncement of future opening of the first world-class,seven-star luxury retail and entertainment destination,DFS Yalong Bay in Sanya,Hainan.New immersive beauty Sephoria events in Shanghai.Positive类别奢侈品集团品牌/集团大中华区最新财季收入表现最新财季主要影响因素营业动向短期展望(2024-25 维度)Herme

106、sGrowth of 23%in APAC(excluding Japan)Revenue in Asia(excluding Japan)also grew by 23%year-on-year,with the Birkin bag maker claiming strong momentum in China acted as a key component for the growth.On 4th Januar y 2024,Herms was delighted to open a store in Wuxi,its thirty-fourth address in China.A

107、 new store opened in July 2023 in the city of Tianjin.PositiveKering（开云）Growth of 11%in the first half of the year in APAC(excluding Japan)Growth in China rebounded strongly,particularly in the second quarter because of the low base for comparison and especially in April and May.Business levels were

108、 also extremely strong in Hong Kong and Macau,which saw large amounts of buying by consumers from Mainland China.In Asia-Pacific,revenue was up 29%on a comparable basis thanks to a rebound in Greater China.In Asia-Pacific,sales rose by 2%.The increase in revenue in China was particularly solid.In As

109、ia-Pacific,revenue was 24%higher on a comparable basis thanks to excellent trends in the Chinese market.Kering Beaut acquires C r e e d,i n te n d i n g on accelerating its development in China.Positive38思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 2023类别奢侈品集团服装品牌/集团大中华区最新财季收入表现最新财季主要影响因素营业动向短期展望(2024-25 维度)Pra

110、da Asia Pacific saw Retail Sales up+25%in H1-23,thanks to the acceleration in mainland China,Hong Kong and Macau.Sales and profits rose strongly in the first half of this year thanks to continued recovery of sales in China and strong European demand.No further informationPositiveRebound in Asia Paci

111、fic continued,with Retail Sales+25%yoyLululemon Q1 results were strong as guests responded well to product offering in all markets across the globe.A meaningful acceleration in China sales trend,coupled with lower air freight,contributed to better than planned financial performance.A doubled growth

112、rate compared to the 30%growth in the region in the same quarter last year and makes China,which is already the third-largest market for Lululemon,also the brands fastest-growing global marketplace.Set approximately 200 stores at the end of a five-year plan.China would be“a key focus”of Lululemons g

113、lobal market expansion,with efforts in improving guest experience and omni capabilities being at the forefront in achieving the goal.PositiveChina revenue alone grew 79%from the year-ago period.Q2 earning results beat Wall Streets estimates with a“strong”sales spike in China by 61%to 277 million USD

114、.Canada Goose(加拿大鹅)Pleased with the fourth quarter results,particularly the strong revenue results generated in Greater China and EMEA.O p e n e d t w o n e w permanent stores in Mainland China(Tianjin and Shanghai).Celebrated the 5th anniversary of the first brick-and-mortar store opening in China,

115、holding an event in Shanghai.PositiveGrew total revenue 31.4%with strong growth from Asia Pacific(excluding Japan).Revenue grew by 13%in Asia Pacific(excluding Japan).VF Corp(威富集团)Reported a fall in fourth-quarter and full-year 2023 earnings that was cushioned by strength in its The North Face brand

116、 and a recovery in China.Delivered quarterly results in line with guidance,led by ongoing strength in The North Face and International business,with accelerating momentum in Greater China.No further informationPositiveGreater China up 8%(up 14%in constant dollars),with the APAC region up 2%(up 6%in

117、constant dollars)Tapestry（Coche/Kate Spade）Fueled International revenue growth of nearly 20%at constant currency,led by a greater-than-expected inflection in Greater China,which rose approximately 20%.Continued gradual recovery in Greater China from Covid-related disruption.Expects no further signif

118、icant lockdowns or incremental supply chain pressures from the Covid-19 pandemic in Greater China.PositiveGrowth of 20%in Q3 of the year in Greater ChinaRichemontGrowth was led by Asia Pacific with sales up by 14%following the reopening of China.The positive news is that a soft-landing scenario seem

119、s to be prevailing in major economies with still higher growth expected from China.Growth was led by Asia Pacific where sales rose by 14%fuelled by a 23%progression in mainland China,Hong Kong and Macau combined,following the removal of Covid-related restrictions.No further informationPositive39类别服装

120、化妆品品牌/集团大中华区最新财季收入表现最新财季主要影响因素营业动向短期展望(2024-25 维度)Fast Retailing(迅销集团)The revenue and profit gains were especially large in the second half as COVID-19 receded and temperatures remained high,helping the operation achieve a record performance.UNIQLO International inventory decreased by 9.0 billion.Th

121、is was due to strong sales in the Greater China region as well as stronger control of ordersExpect to open 80 stores each year in the Greater China region.PositiveA 15.2%Revenue yoy and 25.0%Operating Profit yoy in Greater China.Puma The Asia/Pacific region grew by 4.6%(ca)to 435.9 million,supported

122、 by a continued trend of recovery in Greater China following the market reopening.The Asia/Pacific region grew by 24.4%(ca)to 413.3 million,supported by a continued trend of recovery in Greater China after the market reopened.the prospects in China have improved with the abandonment of the zero covi

123、d policy,and supply bottlenecks have ceased to impede economic activity to an unusual extent.W e a r e m a k i n g good progress on all levels and with the announcement of new leaderships for Global Marketing and Mainland China,we have put the required organizational foundation in place.In China,we

124、introduced a new store formatPositiveGrowth of 11%in 9 months of 2023,compared to 2022.LOreal 欧莱雅 In mainland China,LOral Luxe saw a remarkable recovery during the second quarter with double-digit growth in sales and achieved another record market share.The beauty market in mainland China continued

125、its progressive recovery in the second quarter,driven by a strong rebound in both offline and online channels.Growth remained strong in Hong Kong SAR,which benefited from the pick-up in travelNo further informationPositiveSales:20.57 billion euros,+13.3%like-for-like,+12.0%reportedIn the first half

126、of the year,the Professional Products Division reported continued growth of+7.6%like-for-like and+6.9%reported.Adidas It has been hit by a consumer boycott against global brands that shunned Xinjiang cotton over forced labour allegations.NegativeFirst-quarter sales in the greater China market fell a

127、lmost a tenthRalph Lauren More notably,its Chinese market exhibited remarkable performance with over a 50%year-on-year surge.With China up more than 30%in reported dollars and over 40%on a constant currency 13-week comparable basis.No further informationPositiveHas propelled its Asia revenue to a 13

128、%year-on-year increase to 378 million USD.NikeA-14%in Apparel and-24%in Equipment yoy in Greater China.Nike has been looking for a sales rebound in China,its third-biggest market by revenue,as the region recovers from the Covid pandemic.But those hopes have failed to materialize.Sales in China have

129、been soft as consumers contended with sweeping lockdowns and rising infections.No further informationNegative40思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 2023类别化妆品珠宝箱包品牌/集团大中华区最新财季收入表现最新财季主要影响因素营业动向短期展望(2024-25 维度)Shiseido 资生堂 Weakness in China and Travel Retail due to retailer inventory adjustments associate

130、d with tighter regulations and consumer pullback on Japanese products due to the treated water release,with Japans inbound sales also falling short of expectations.Flat YoY in 3Q YTD impacted by the suspension of KOLs live-streaming in ChinaNo further informationNegativeNet sales yoy change 5.3%Like

131、-for-like(LfL)Net Sales:Q3 YTD+5%/Q3 2%EssilorLux-ottica(RaBan,Swarovski)Swarovski saw double-digit growth in its China stores in April.Consumers are returning to the stores,doing“a lot of revenge spending”.Asia-Pacific was up double digits,sustained by a strong Greater China boosted by Stellest.The

132、 retail performance in China continued to be highly favorable with comparable-store sales2 advancing at double digits in both LensCrafters and Sunglass Hut.Asia-Pacific,up 15.7%(+7.9%at current exchange rates),strongly contributed thanks to the reopening of ChinaThe new Swarovski stores will be loca

133、ted i n b ot h f i r st-t i e r cities and smaller ones.Meanwhile,the company will also have refurbished 70%of its existing stores in China by the end of this yearPositiveAsia-Pacific posted revenue of Euro 760 million,up 11.7%compared to the third quarter of 2022Samsonite 新秀丽With the reopening of C

134、hina and the ongoing recovery in travel globally,Samsonites net sales improved markedly across all of its regions.The Group is seeing a quick recovery in its business in China and AsiaPositiveFor the six months ended June 30,2023,net sales in Asia rose by 86.7%(1),driven by a 99.6%(1)increase in net

135、 sales in China,while net sales in the rest of the region increased by 83.7%Estee Lauder 雅诗兰黛 Organic net sales fell 6%,primarily driven by Asia travel retail in Hainan and Korea Most notably,the pace of recovery in Asia travel retail and mainland China was slower than anticipated.In Hainan,prolonge

136、d store closures initially presented a headwind and,thereafter,low levels of conversion occurred when travel resumed.In mainland China,the Companys performance in the first half of fiscal 2023 was hindered by low retail traffic as a result of COVID-related restrictions and the rise in COVID-19 cases

137、.No further informationNegativenet sales of$15.91 billion for its fiscal year ended June 30,2023,a decrease of 10%from$17.74 billion in the prior year.PandoraRest of Pandora continued to deliver strong growth at+12%LFL.Of the+12%LFL,China reported a notable milestone as it moved into positive territ

138、ory with+5%LFL growthPandora has taken the first steps in the relaunch of the brand across the two cities of Shanghai and BeijingPositive41奢侈品品牌和一些行业的海外龙头品牌对于中国市场未来的表现仍然充满期待。多年来，这些品牌在中国市场进行了深耕，因此对中国市场的弹性有着清晰的认识。尽管由于疫情等因素导致了一些品牌的负面态度，还有地缘政治的不稳定性所带来的连带损害（Collapse damage），以及本地公司危机管控不足和公关意识差等一系列问题，导致销售额

139、出现萎缩。然而，以上表单中的剩余品牌依然对中国市场持有积极态度，并且相信随着逐渐解决这些问题，销售额将会恢复增长。思必达分析师认为，中国市场作为全球最重要的消费市场，一直受到来自多方的持续关注，无论是世界银行或是 IMF 都有着一个共识：中国是世界复苏的关键。消费市场的回归理性与当下暂缓的经济复苏有关，在未来 2024-2025 年间这一趋势将会保持。中国的消费者将会变得成熟，不容易被营销话术洗脑，更注重实际的体验和推荐，关注产品的质量、产地、新鲜度，这些商品属性本身，而拒绝以往过度营销带来的品牌，渠道方面产生的溢价，在护己、悦己消费方面倾注更多关注。另外，由于经济增速放缓带来的就业问题，以及

140、社会年龄结构趋向老龄化问题则可能会引起宅经济和银发经济的兴起，思必达将与您一起，关注这个世界上最大的市场动向，并为您带来第一手的情报和资料。小结42思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 2023碳中和动向中国可再生能源增速世界领先，电力行业迎来新机遇；制造业数字化转型助力碳中和43碳达峰、碳中和的挑战主要来自于能源供给和能源需求两个方面。能源供给侧的脱碳减碳主要体现在传统化石能源逐渐向清洁能源转换，这意味着更多地依赖清洁、可再生的能源形式，并改造现有的能源供给系统以实现更高效、更灵活的能源分配和利用。而能源需求侧则包括各行各业的节能减排，即通过提高能源利用效率和减少

141、能源消耗来降低温室气体排放量。中国作为世界上最大的能源消费国，在全球能源格局中扮演者重要的角色，同时也为新能源企业提供了广阔的市场机遇和挑战。本章将通过可再生能源发电市场、电网建设、企业碳中和的现状分析，探讨中国碳中和道路上遇到问题和未来的发展趋势。全球能源转型的潮流之下，可再生能源发电仍然是最热的话题之一。根据国际能源署（IEA）发布的预测数据来看，中国可再生能源发电量目标最高，远超过美国、欧盟及日本，体现了巨大的能源需求，为中国本土可再生能源产业提供了强大的发展动力。22 年中国的可再生能源发电量为世界之首，达到了 2,681TWh，从达成率的角度来看，中国在 22 年可再生能源发电量相对

142、于 50 年目标的完成程度为 18%，相比之下，已经实现碳达峰的欧盟（1990 年碳达峰）和日本（2013 年碳达峰）的达成率分别达到了 23%和 28%，而美国（2007 年碳达峰）的达成率最低，仅为 13%。1.相比已经实现碳达峰的先进国家，中国国内可再生能源装机量稳步提升，光伏发电已提前完成 25 年装机目标。欧盟碳达峰达成率23%美国碳达峰达成率13%日本碳达峰达成率28%相对于 50 年目标的完成程度18%22 年中国的可再生能源发电量为世界之首2,681TWh2022 年可再生能源发电量与 2050 年预测发电量的比较数据来源：国际能源署（IEA）268148

143、367974720768305,00010,00015,000中国*达成率：18%日本*达成率：28%欧盟*达成率：23%美国*达成率：13%50年可再生能源发电量目标（单位：TWh）22年可再生能源发电量（单位：TWh）44思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 2023中国国内可再生能源装机量稳步提升，并网风力发电和光伏发电合计装机规模在 23 年底达到 1,050GW，同比增长 38.6%，特别是光伏发电，装机容量远超预期，目前总装机容量已经超过了 25 年的装机容量目标。除了光伏和风力发电以外，作为保障电源的核电以及作为灵活调节资源的水电（包括抽水蓄能）的建设

144、也在持续推进中，23 年有 10 台核电新机组获得审批，获准数量与 22 年持平，均创十年来之最。2023 年主要可再生能源装机容量和 2025 年装机目标的比较数据来源：中国电力企业联合会、全球能源互联网发展合作组织（GEIDCO）420564406600200400600800水力发电核电风力发电光伏发电25年装机容量目标（单位：GW）截止23年底总装机容量（单位：GW）同比增长38.6%风力发电和光伏发电合计装机规模在 23 年底达到1,050GW45在可再生能源发电市场高速发展的背景下，平衡供需关系、寻找新市场增长点以及避免市场不良竞争环境的形成至关重要。为此，思

145、必达分析师认为以下趋势值得关注：在可再生能源发电持续且快速的发展带动下，预计 2024 年全国新增发电装机将再次突破 300GW，新增规模与2023 年基本相当。这表明可再生能源在中国能源结构中的占比将进一步提高，为实现清洁、可持续发展目标奠定了坚实基础。从 2023 年发布的国家政策来看，政府强调退役光伏组件、风机机组、动力电池等发电储能设备的循环利用。这一政策措施体现了对资源可持续利用的关注，通过循环利用废弃的设备，不仅减少了对新资源的需求，还降低了环境污染。这有助于构建更为环保和可持续的能源产业链。关于光伏组件和蓄电池产能过剩的问题，首先在国内市场为解决光伏组件和蓄电池产能过剩问题，今后

146、将逐渐淘汰落后产能，加快产业结构调整和技术进步。在产品趋势上，N 型电池崛起，而 P 型电池逐渐被淘汰成为主要方向。针对出口方面，国家鼓励国内龙头企业与“一带一路”国家签订风电、光伏、水电项目，以及积极发展核电和输变电工程，从而解决产品同质化问题以及减少树大招风的贸易风险。另外，除了传统市场如北美、日本、澳洲、欧洲外，积极拓展新兴市场，如拉美、南非、东南亚等，有助于缓解国内市场过剩压力，提升中国企业在全球市场的份额。然而，以光伏发电为主的可再生能源市场的高速增长下，也伴随着一些令人担忧的问题。随着国内外市场上光伏和储能需求迅速增长，国内企业纷纷加入了扩产潮。但是这一势头受到两方面因素的制约，一

147、方面是各国纷纷发展自主生产，导致出口受阻；另一方面，由于缺乏政策引导，各地方政府的装机容量目标总和已超出国家目标，国内企业盲目发展产能，最终导致产能过剩问题日趋显著。根据海关总署发布的统计数据，2023 年“新三样”产品（电动载人汽车、太阳能电池、锂离子蓄电池）的出口同比已经呈现下降趋势。特别是电动载人汽车和锂离子蓄电池的当月同比仍然高于中国对外出口总额。太阳能电池在 23 年四季度的当月同比却已经大幅低于出口总额。2021-23 年中国出口“新三样”与出口总额的比较（美元计价）数据来源：中国海关总署23121年一季度21年三季度21年二季度21年四季度22年一季度22年三季度22年二季度22

148、年四季度23年一季度23年三季度23年二季度23年四季度0%50%100%150%200%250%300%电动载人汽车出口金额当月同比太阳能电池出口金额当月同比锂离子蓄电池出口金额当月同比出口总额当月同比46思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 2023在过去十年里，电力行业经历了引人注目的发展，尤其是在发电装机容量方面的迅猛增长。国家统计数据显示，23 年发电装机容量同比增长 13.9%，远超过 GDP 同期增长率 5.2%。如上一小节所示，这一显著增长的背后，可再生能源在电力生产中的不断渗透起到了关键作用。然而，随着可再生能源发电的增加，电力行业也面临着电网灵活

149、性不足的挑战。2.中国 23 年发电装机容量同比增长率远超 GDP，随着可再生能源发电装机容量的增加，构建新型电力系统刻不容缓。远超过 GDP 同期增长率5.2%23 年发电装机容量同比增长13.9%2014-23 年中国 GDP 增长率与发电装机容量的比较数据来源：国家统计局0%5%10%15%200020202120222023GDP同比增长率发电装机容量同比增长率47可再生能源，特别是太阳能和风能等清洁能源的特点是不稳定和间歇性的，即受到日照和风力等自然条件的制约，导致电力生产的不确定性增加。为了更好地适应这种不稳定的能源生产模式，构建新型电力

150、市场，提高电网灵活性是刻不容缓的任务。提高电网灵活性的解决方案中，电网的数字化转型显得尤为重要，中国企业也在加强这方面的投入。比如，以人工智能 电力的相关专利为例，根据思必达数据库中专利分析功能的统计结果来看，中国企业的申请数量远高于美国、欧洲、日本等先进国家。2002-21 年世界主要国家人工智能与电力交叉领域相关专利申请数量数据来源：SPEEDA 数据库05005201020152020美国（单位：件）欧洲（单位：件）日本（单位：件）中国（单位：件）在以碳中和为背景下的电力行业发展中，可再生能源的渗透使我们面对电网灵活性不足的挑战。今后关于如何构建新型电力系统，思必达

151、分析师认为以下趋势值得关注：电力装备方面，2023-2024 年电力装备行业主营业务收入年均增速预测达 9%以上。在中国国内，依托风电、光伏、水电、核电等能源领域重大工程建设，国家鼓励建设运营单位加大对电力装备的采购力度，促进电力装备推广应用。新型储能方面，各地政府要求严格执行储能配比，储能设备投运时间不得晚于能源项目投运时间，预计未来分布式离网项目增加，并将效仿集中式发电，配比储能设备。另外，在户用储能方面，与欧洲等电力市场化程度高的成熟市场不同，国内目前还处于起步阶段，市场准入门槛较低，随着户用光伏储能系统经济性提高，国内户用储能市场未来可期。在电网建设方面，产业数字转型推动了电力系统的多

152、元化发展，包括绿色微电网、虚拟电厂（VPP）、车辆对网（V2G）以及分布式能源管理系统（DERMS）等，这也将为中国电力市场带来新的增长点。23148思必达中国年鉴2023SPEEDA CHINA YEARBOOK 202323 年各省市颁布的碳达峰、碳中和实施细则表明，中国在碳减排方面正在加强各个层面的管理和控制。观察这些规定可以看出，施策重点从能源供给侧向能源需求侧的转变成为实施碳减排措施的关键方向。尤其在高能耗行业如钢铁、化工、有色金属、装备制造等领域，强调了节能减排的重要性。其中，数字化转型被认为是实现碳达峰和碳中和目标的关键手段之一，受到了广泛的关注。从政策层面上来看，中国碳达峰碳中

153、和“1+N”政策体系提出要推进工业领域数字化智能化绿色化融合发展，“十四五”工业绿色发展规划六大转型行动之一是加速生产方式数字化转型。除了上一小节中提到的电网智能化以外，工业、制造业中的智能化和绿色化的融合发展，可以帮助企业提高生产效率，减少不必要的能源浪费，从而实现节能减排。3.中国制造业聚焦高端化、智能化、绿色化的融合发展，数字化转型可有效助力企业实现碳中和。提高生产效率：通过数字化转型，工业和制造业可以实现生产过程的自动化和智能化，提高生产效率。智能化系统可以更精确地监测和控制生产过程，降低能耗，减少资源浪费，从而实现更加高效的生产。减少能源浪费：数字化技术可以帮助企业更好地监测和管理能

154、源使用情况。通过实时数据分析，企业可以识别出能源浪费的环节，并采取措施进行优化。这有助于降低能源成本，同时也是实现节能减排目标的重要手段。智能制造和可持续发展：智能制造的实施可以推动制造业向更加智能、高效、绿色的方向发展。数字化技术的应用使得制造过程更加灵活，同时也能够更好地适应碳减排的要求，推动企业向可持续发展的目标迈进。231具体措施提高可再生能源发电和供电效率优化燃烧和发电设置通过图像分析实现自动检查了解电力需求并优化通电控制调整产业结构，提高能源消耗效率生产线自动化物流和运输部门实现自动化，提高工作效率提高信息处理效率通过远程控制减少运输和物流的碳排放数字孪生植树造林的气象监测和肥料优

155、化建议（农业）海洋碳固定的远程勘探和监测建立固碳系统碳排放远程监控建立标标准化的碳排放认证体系碳排放交易及相关信息的区块链管理建立绿色金融国际管理体系DX技术人工智能(AI)物联网(LOT)量子计算5G3D打印(AM)信息安全智能电网虚拟现实(AR)云服务机器人遥感区块链绿色转型能源供给侧能源消费侧碳交易/绿色金融开采/加工燃料/发电电网管理/维护购买原料研究开发生产管理-投资运输-仓储销售结构调整植被海洋矿物固碳生物炭监控交易标准化标准定制管理交易化石能源可再生能源钢铁制造建筑交通其他碳汇自然资源CCUS碳排放权、碳税贷款、债券、基金等49关于制造业的高端化、智能化、绿色化的融合发展，思必达

156、分析师认为，以下趋势值得关注：引进高端智能制造设备是企业实现制造业高端化、智能化的必要途径。这包括机器人、自动化系统、数字化生产线等。另外，企业将更加倾向于使用可再生能源，以减少对传统能源的依赖，降低碳排放。同时，采用循环经济模式可以最大限度地减少资源浪费，实现产品和材料的再生利用。中国企业作为全球企业的供应商，正面临着碳税等环境法规的趋紧，欧盟确定的碳税方案已经提醒企业需要更加关注环境影响，相信未来企业对于碳足迹的监测需求也将逐渐扩大。企业的减碳措施中，除了自身的节能减排以外，绿色金融产品也起到了至关重要的作用。市场化交易方面，政府致力于进一步完善绿色电力证书交易制度和碳交易市场。首先在绿证

157、交易市场，不仅扩大了证书核发范围，还明确了中国绿色电力证书是国内可再生能源电量环境属性的唯一证明，以积极提高中国绿证的国际影响力。今后随着中国绿证交易量上升，其在全球的影响力也将提高，或可加速建立中国绿证与国际绿证的互认机制。在碳交易市场，碳排放权交易管理暂行条例将于 2024年 5 月 1 日起正式实施，这标志着中国将逐步扩大碳市场覆盖行业范围和交易主体，逐步建立具有国际影响力的碳交易市场。另一方面，随着交易主体的扩大，碳交易市场是否会出现僧多粥少、碳价水涨船高的情况，思必达将持续关注，并为大家提供最新的市场洞察信息。231在能源供给侧，中国可再生能源的增速世界领先，为电力行业注入新动力。然

158、而，随之而来的是市场的问题，尤其是光伏和储能市场的产能过剩，这需要政策引导、开发新产品新技术、拓展应用场景和适当的产业结构调整。另外，面对电力行业面临电网灵活性不足的挑战，数字化转型成为解决方案之一，与美国、欧洲等先进国家相比，中国企业在智能电力领域的布局和创新显示了巨大潜力。在能源需求侧，高端化、智能化、绿色化的融合发展是当前的趋势，数字化转型可以提高企业生产效率，减少能源浪费。未来，随着绿电绿证、碳交易市场的完善，对企业碳排放的限制将会越来越严格，同时欧洲碳税的影响力也不容小觑，中国制造业企业应加速自身的节能减排，以提高企业在全球市场中的竞争力，实现可持续发展目标。小结客户声音51“俯瞰快

159、速变化的中国市场，促进中长期经营策略的制定和营销。”“我的感想是，在此之前稍不注意需要花几天进行的业务现在 10 分钟左右就可以完成。我想通过【SPEEDA】深入追踪中国最先进的动向。”案例链接：https:/ub- SPEEDA 以来，您们取得了哪些成果？在经营策略上，中国是一个社会主义市场经济国家，我们需要对政策趋势有一个宽而浅的把握。但是，把搜集到的信息逐一翻译是一项非常累人和低效的工作。所以 SPEEDA 的上海品茶报告对我们了解大局起了很大作用。Q:经济调查团队面临着怎样的课题？一是业务量大，二是必须跟上中国市场的剧烈变化。尤其是业务量庞大是一大课题。仅北京的经济调查团队，一年就有 20

160、0 件左右来自公司内部的咨询。一个月大约有 20 件，几乎每天都会有一件咨询，而这些仅由 3 名工作人员来处理。Q:想问一下您第一次使用【SPEEDA】时的感想。【SPEEDA】在检索栏中输入关键字，想要的信息马上就一览式地呈现。不管是中国还是美国，全球的信息都会出现。特别好的一点是整合了行业概要、新闻报道、企业一览等并可以进行检索。在分散的调查报告、报道、数据的时候，调整格式是非常困难的，但现在不需要了。这一点非常触动我。Q:SPEEDA 如何帮助贵公司开展业务的？我觉得像我们这样产品越多的公司，越应该广泛使用 SPEEDA 这样的工具。迄今为止，我们已经沿着水平轴看了以汽车为主的各种商品，

161、今后我们还要为旭化成的产品发掘汽车业以外的新销售伙伴。在这方面，我们将继续充分利用涵盖海量信息的SPEEDA 报告，帮助我们发展业务。Important Legal Information53Uzabase and its data providers make no warranties as to the credibility,accuracy,completeness,recentness,exhaustiveness,or timeliness of the Contents provided via the Service(however,Uzabase endeavors to

162、select only the most appropriate data providers,as well as to ensure the accuracy of the content that Uzabase produces internally).In addition,Uzabase does not provide any warranty with respect to any information relating to the Service obtained by the User directly or indirectly via Uzabase but not

163、 through the Service.In no event shall Uzabase or its data providers be liable to the User or compensate or indemnify the User for any losses,damage or expenses in connection with the Service,as well as any losses or damages(including not only ordinary damages but also special damages)arising in con

164、nection with the suspension or discontinuance of,inability to use,or change to the Service.Even if Uzabase is held liable for whatever reason,the total liability of Uzabase is limited to the amount actually paid by User to Uzabase for the use of the Service for the period of one(1)year prior to the

165、date on which such damages first arose.In addition,in no event shall Uzabase be liable for or compensate any incidental,indirect,special,or consequential damages,as well as any loss of profits(including damages for loss of business profits,business interruption,loss of business information,and the l

166、ike).In no event shall Uzabase be liable for any transactions or disputes that occur between the User and other Users or between the User and third parties.None of the information provided through the Service to User is intended for use in any ways that affect the financial market,such as financial analysis,financial transactions,determining financial policies or any other financial activities.The Contents available through the Service may vary depending on the location of the User or the individual user.234561-思必达中国年鉴 2023-SPEEDA CHINA YEARBOOK 2023https:/ub-上海优则倍思信息科技有限公司(86)