1、中国上市公司 2023 年发展统计报告Annual Statistical Report On the Developmentof Chinese Listed Companies(2023)中国上市公司协会2024 年 6 月报告编写组组长：魏峰副组长：许国新 程凤朝组员：（按姓氏拼音排序）蔡莹莹 常慧敏 肖心悦 朱往立版权声明本报告版权属于中国上市公司协会，并受法律保护。转载、摘编或利用其他方式使用本报告文字或观点的，应注明“来源：中国上市公司协会”。违反上述声明者，本协会将追究其相关法律责任。本报告任何内容不构成投资建议，对任何因直接或间接使用本报告内容造成的投资损失或其它损失，协会不承

2、担任何责任。任何机构或个人使用本文内容，即视为已完全知悉理解，并接受本声明全部内容。1前 言前 言中央金融工作会议明确提出，高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务，金融要为经济社会发展提供高质量服务。更好发挥资本市场枢纽功能，大力提高上市公司质量。2023 年，资本市场改革与发展砥砺前行，制度加快完善，全面实行股票发行注册制，独立董事制度迎来深刻变革，高水平双向开放取得新进展。2023 年，上市公司结构不断优化，整体业绩持续修复，治理能力稳步提升，分红回购金额创历史新高，内生动能不断集聚，高质量发展取得新成效。上市公司领航共建“一带一路”十载春秋，为全球治理提供新方案。上市公司加大对

3、科技创新、绿色低碳、先进制造、数字化转型等领域的投入，积极做好五篇大文章。上市公司新产业、新模式、新动能迸发潜能展现新活力，科技创新推动产业创新，新质生产力加速形成。今年 4 月，新“国九条”的发布成为我国资本市场发展新的里程碑，为新阶段资本市场高质量发展勾画出清晰的发展蓝图。资本市场“1+N”政策体系落地实施，将成为全链条监管和提升上市公司投资价值的重要依据，也将推动上市公司迈上高质量发展的新台阶。中国上市公司协会连续两年组织编撰 中国上市公司发展统计报告，力求用客观的数据呈现上市公司发展面貌，展示当前之“形”与长远之“势”。希望这份报告让大家对上市公司群体有更加完整客观的认识，同时也希望能

4、激发各方智慧，为促进中国上市公司的高质量发展共同努力。山高有行路，水深有渡舟。尽管过去一年中国经济修复面临挑战与压力，但上市公司群体夯基筑稳，勇闯难关，蕴蓄坚定的决心，奠定坚实的底气，也铸成坚韧的铠甲。我们相信，在政府各项政策的支持推动下，在经济内生动力的驱动下，上市公司群体一定会适应新形势、展现新担当，实践新的创造，点亮新的向往。2目 录目 录一、数量与结构.1（一）数量概况.1（二）板块分布.3（三）股份类型.5（四）区域分布.6（五）行业分布.8（五）控股类型.11二、规模.13（一）市值与股本.13（二）资产与负债.28（三）融资与并购重组.35三、盈利与经营.42（一）盈利能力.42

5、（二）偿债能力.54（三）营运能力.59（四）创新能力.63（五）现金流情况.66四、治理、回报与社会责任.72（一）全面加强监管.72（二）推动提高公司治理水平.74（三）年度报告披露情况.76（四）积极回报投资者.77（五）社会责任.83五、其他专题.85（一）突出行业表现情况.85（二）利用期货衍生品进行风险管理.86（三）数字产业化.87（四）海外业务拓展.88（五）央企控股专题.89数据说明.913图表目录图表目录表 1：2023 年退市公司名单.2表 2：2019-2023 年境内股票市场分股份类型上市公司数量.5表 3：2019-2023 年各辖区上市公司数量分布情况.7表 4：

6、2019-2023 年分行业上市公司数量及变化情况.8表 5：2023 年制造业上市公司数量及变化情况.9表 6：2019-2023 年三次产业上市公司数量变动情况.10表 7：2023 年分行业上市公司板块数量分布.11表 8：上市公司控股情况分类结构.12表 9：2019-2023 年各类控股类型上市公司数量及变化.12表 10：2023 年上市公司市值和公司数量总体情况.14表 11：2019-2023 年上市公司市值区间分布.14表 12：上市公司市值分布情况-分规模区间情况.15表 13：2019-2023 年上市公司市值分布情况-分规模区间情况.16表 14：上市公司分市场分板块市

7、值规模 Top10.16表 15：2023 年各辖区总市值.17表 16：2019-2023 年分行业上市公司总市值.18表 17：2023 年制造业市值规模分布及占比.19表 18：2019-2023 年三次产业上市公司市值变动情况.21表 19：2023 年各控股类型总市值.21表 20：上市公司控股情况分类结构在各市值规模区间分布情况.22表 21：仅发 B 股上市公司的总市值.22表 22：2019-2023 年总市值与总股本情况.23表 23：2022-2023 年境内上市公司股本构成情况.24表 24：2023 年各板块总股本.24表 25：2023 年各辖区总股本.25表 26：

8、2023 年各行业总股本.26表 27：2019-2023 年三次产业上市公司股本数量及变化.27表 28：2023 年各控股类型总股本.28表 29：2023 年各板块总资产.28表 30：2023 年各辖区总资产.29表 31：2023 年各行业总资产.30表 32：总资产规模超万亿的制造业.30表 33：2023 年各控股类型总资产.31表 34：2023 年各板块总负债.32表 35：2023 年各辖区总负债.32表 36：2023 年各行业总负债.34表 37：总负债规模超万亿元的制造业.34表 38：2023 年三次产业上市公司资产和负债规模及变化.35表 39：2023 年各控股

9、类型总负债.35表 40：2023 年各板块融资规模.36表 41：2023 年各辖区首发募资情况.36表 42：2023 年各行业首发募资情况.374表 43：2023 年各控股类型首发募资情况.38表 44：2023 年各板块定向增发情况.38表 45：2023 年各辖区定向增发情况.39表 46：2023 年各行业定向增发情况.39表 47：2023 年各控股类型定向增发情况.40表 48：2023 年摘“U”的上市公司名单.42表 49：2023 年境内上市公司与实体经济营业收入与净利润情况.43表 50：2023 年营业收入与净利润相对指标情况.43表 51：按板块分布的营业收入与净

10、利润情况.44表 52：2023 年按辖区分布的营业收入情况.45表 53：2023 年按辖区分布的净利润情况.46表 54：2023 年按辖区分布的净 ROE 情况.46表 55：2023 年按行业分布的营业收入情况.48表 56：2023 年制造业的营业收入情况.49表 57：2023 年按行业分布的净利润情况.50表 58：2023 年制造业的净利润情况.51表 59：2023 年按行业分布的 ROE 情况.52表 60：2023 年制造业的 ROE 情况.52表 61：三次产业上市公司 2023 年营收净利润增长情况.53表 62：按控股类型分布的上市公司业绩情况.54表 63：各板块

11、偿债能力情况.55表 64：2023 年各辖区资产负债率情况.55表 65：2023 年各辖区流动比率情况.56表 66：2023 年各行业资产负债率情况.57表 67：2023 年各行业流动比率情况.58表 68：2023 年各控股类型偿债能力情况.58表 69：2023 年上市公司营运能力指标情况.59表 70：2023 年各板块营运能力情况.60表 71：2023 年各辖区总资产周转率情况.60表 72：2023 年各辖区净现比情况.61表 73：2023 年各行业总资产周转率情况.62表 74：2023 年各行业净现比情况.62表 75：2023 年各控股类型营运能力情况.63表 76

12、：2023 年战略新兴行业上市公司数量的板块分布.64表 77：2023 年战略新兴行业研发投入情况.65表 78：2023 年研发投入规模百亿以上的高技术制造业.65表 79：2023 年上市公司现金流情况.66表 80：2023 年各板块的上市公司现金流情况.67表 81：2023 年各辖区经营活动现金流净额情况.68表 82：2023 年各辖区现金及现金等价物净增加额情况.68表 83：2023 年各行业经营活动现金流净额情况.69表 84：2023 年各行业现金及现金等价物净增加额情况.70表 85：2023 年各控股类型现金流情况.71表 86：2023 年分市值规模的分红情况.78

13、5表 87：2023 年千亿市值以上的公司股利支付率 TOP20.79表 88：2023 年分行业的分红情况.80表 89：2023 年分红金额 TOP10 的制造业.81表 90：2023 年分控股类型的分红情况.82表 91：2023 年回购金额超 10 亿元的上市公司.83表 92：2023 年央企上市公司各市值区间分布情况.90图 1：1992-2023 年境内上市公司数量变化情况.1图 2：2019-2023 年境内上市公司数量变化.2图 3：2019-2023 年各板块与各交易所上市公司数量分布.4图 4：2023 年各板块与各交易所上市公司数量分布.5图 5：1992-2023

14、年含 B 股公司数量变化情况.6图 6：2019-2023 年上市公司总市值.13图 7：2023 年上市公司数量的市值区间分布.14图 8：2019-2023 年上市公司市值规模分布.15图 9：2019-2023 年三次产业上市公司市值变动.20图 10：2023 年境内上市公司股本构成.23图 11：2019-2023 年三次产业上市公司股本数量及变化.27图 12：按重组目的分布的重组事件交易价值金额.41图 13：2023 年度各板块的 ROE 情况.44图 14：2023 年度各辖区的 ROE 情况.47图 15：2023 年千亿市值公司股利支付率 TOP20.791一、数量与结构

15、一、数量与结构（一）数量概况（一）数量概况促进资本市场上市退市动态平衡，不仅是市场吐故纳新、健康发展的前提，也是发挥资本市场资源优化配置功能、提高上市公司质量、保护中小投资者合法权益的重要保障。2023 年，“有进有退”动态平衡的资本市场良性生态正在形成。截至 2023 年 12 月 31 日，我国境内上市公司数量 5346 家，本年度新增首发上市公司 313 家，退市公司 47 家，其中强制退市 44 家，重组退市12 家，主动终止上市 1 家。退市公司中有 20家财务类强制退市和 20 家交易类强制退市，占比 86.96%，3 家重大违法类强制退市，1 家规范类强制退市。科创板自 2019

16、 年开板以来首现强制退市企业，退市紫晶、退市泽达在上市 3 年后，因涉及欺诈发行被首批强制退市。经纬纺机为主动退市的上市公司。图 1：1992-2023 年境内上市公司数量变化情况（单位：家）12 家重组退市公司为祁连山（600720.SH）和岭南民爆（002096.SZ），中航机载（600372.SH）为中航电子通过换股吸收合并中航机电，不纳入退市统计。2图 2：2019-2023 年境内上市公司数量变化2（单位：家）表 1：2023 年退市公司名单序号序号股票代码股票代码证券名称证券名称退市时间退市时间退市原因退市原因1002499.SZ科林退2023-04-18财务类强制退市230030

17、9.SZ吉艾退2023-05-30财务类强制退市3600781.SH退市辅仁2023-06-28财务类强制退市4600532.SH退市未来2023-06-28财务类强制退市5600767.SH退市运盛2023-06-29财务类强制退市6600242.SH退市中昌2023-06-29财务类强制退市7002781.SZ奇信退2023-07-05财务类强制退市8300336.SZ新文退2023-07-05财务类强制退市9000606.SZ顺利退2023-07-06财务类强制退市10000806.SZ银河退2023-07-06财务类强制退市11300273.SZ和佳退2023-07-06财务类强制退市

18、12200152.SZ山航 B 退2023-07-10财务类强制退市13002417.SZ深南退2023-07-10财务类强制退市14300392.SZ腾信退2023-07-10财务类强制退市15300526.SZ中潜退2023-07-12财务类强制退市16002411.SZ必康退2023-07-12财务类强制退市17300356.SZ光一退2023-07-13财务类强制退市247 家退市公司中包含 2 家重组上市公司，股票代码不变；中航机电被中航电子吸收合并，且变更股票代码，若按股票代码变更判断，则当年退市家数为 46 家。318002751.SZ易尚退2023-07-13财务类强制退市19

19、300089.SZ文化退2023-07-13财务类强制退市20300297.SZ蓝盾退2023-07-31财务类强制退市21000038.SZ大通退2023-07-12规范类强制退市22600260.SH*ST 凯乐2023-02-15交易类强制退市23600139.SH*ST 西源2023-03-27交易类强制退市24600311.SH*ST 荣华2023-03-27交易类强制退市25000587.SZ*ST 金洲2023-04-03交易类强制退市26600466.SH*ST 蓝光2023-06-06交易类强制退市27000150.SZ*ST 宜康2023-06-09交易类强制退市28600

20、122.SH*ST 宏图2023-06-26交易类强制退市29000540.SZ*ST 中天2023-06-30交易类强制退市30601258.SH*ST 庞大2023-06-30交易类强制退市31000667.SZST 美置2023-07-14交易类强制退市32600393.SHST 粤泰2023-07-18交易类强制退市33600077.SH*ST 宋都2023-07-25交易类强制退市34000918.SZ*ST 嘉凯2023-07-28交易类强制退市35000732.SZST 泰禾2023-08-04交易类强制退市36002118.SZ*ST 紫鑫2023-08-04交易类强制退市37

21、002503.SZ*ST 搜特2023-08-11交易类强制退市38002113.SZ*ST 天润2023-08-11交易类强制退市39000671.SZ ST 阳光城2023-08-16交易类强制退市40002504.SZ*ST 弘高2023-08-21交易类强制退市41000616.SZ*ST 海投2023-08-23交易类强制退市42300330.SZ计通退2023-05-24重大违法类强制退市43688086.SH退市紫晶2023-07-07重大违法类强制退市44688555.SH退市泽达2023-07-07重大违法类强制退市45600720.SH祁连山2023-10-31重组退市46

22、002096.SZ南岭民爆2023-01-12重组退市47000666.SZ经纬纺机2023-10-26主动终止上市（二）板块分布（二）板块分布截至 2023 年 12 月 31 日，沪市主板上市公司 1697 家，科创板 566 家，深市主板上市公司 1511 家3，创业板 1333 家，北交3全年首发上市 23 家，退市 23 家，新增 0 家，数量与上年末同期持平。4所4上市公司 239 家。创业板、科创板、北交所三个板块上市公司数量合计占比 39.99%，较上年增加 2.9 个百分点。本年首发上市的 313 家上市公司中，创业板 110 家、科创板67 家、北交所 77 家，共 254

23、 家，占比 81.15%。分交易所看，截至 2023 年 12 月 31 日，分别有 2263 家、2844 家、239 家上市公司在上交所、深交所、北交所上市。图 3：2019-2023 年各板块与各交易所上市公司数量分布（单位：家）4本报告中，上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所将根据行文需要，分别简称为上交所、深交所、北交所。5图 4：2023 年各板块与各交易所上市公司数量分布（单位：家）（三）股份类型（三）股份类型按股份类型划分，全市场共有纯 A 股公司 5113 家，占比95.64%。仅发 A+H 股上市公司自 2021 年后，增量逐年放缓。华虹公司（688347.SH）

24、和亿华通（688339.SH）为本年新增的两家仅发 A+H 股公司。目前含 B 股的公司有 85 家，较上年减少 1家，系山航 B（200152.SZ）于 2023 年 7 月 10 日退市，其中有11 家为纯 B 股公司。伊泰煤炭在港交所退市后，由仅发 B+H 股的上市公司变为仅发 B 股的上市公司。晨鸣纸业为全国唯一一家A+B+H 的上市公司。表 2：2019-2023 年境内股票市场分股份类型上市公司数量（单位：家）年份年份仅发仅发 A 股股仅发仅发 B股股仅发仅发 A、B股股仅发仅发 A、H股股仅发仅发 A、B、H 股股仅发仅发 B、H 股股A 股总计股总计B 股总计股总计总计总计沪沪

25、深深 北北 沪沪 深深沪沪深深沪沪深深沪沪深深沪沪深深沪沪深深 北北 沪沪 深深沪沪深深 北北 总计总计20191427 301101565 2195-5047 1572 49 2284 4501101795 2345 41 4845 1800 2354 41 4 2508 8247423532 2571 82 4743 2037 2578 82 469720222013 2672 72901102169 2736 162 4442 2174 27

26、43 162 507920232100 2774 23956393458 2838 239 4441 2263 2844 239 53466图 5：1992-2023 年含 B 股公司数量变化情况（单位：只）（四）区域分布（四）区域分布按证监会辖区划分，数量前三的辖区依次为江苏、浙江、北京，分别有上市公司 690、582、475 家。2019-2023 年，江苏、浙江、北京、广东、上海、深圳前六大辖区公司数量占当年上市公司总数的比例分别为 55.02%、55.42%、56.36%、57.02%、57.30%，上市公司区域集中度逐年提升。增量上看，江苏、浙江、上海辖区的上市

27、公司比上年新增数量最多，分别同比新增 53 家、39 家、22 家。按省域划分，广东省（含深圳）、浙江省（含宁波）、江苏省上市公司数量分别为 872、702、690 家，北京上市公司数量位居第四。上述四省市上市公司合计 2739 家，占全市场总数的一半以上（51.23%）。7表 3：2019-2023 年各辖区上市公司数量分布情况（单位：家）辖区辖区2023 年年2022 年年2021 年年2020 年年2019 年年江苏690637571488428浙江582543499426378北京475460425387346广东449429390345319上海444422390345308深圳42

28、3405372334299山东2472安徽0105四川7125湖南8105湖北6106宁波80河南1福建90江西8877665543陕西8175666053重庆7970635854河北7874696358天津7270636053厦门6764625849青岛6765584639新疆6059585955辽宁5655504947吉林4949484542云南4142413836山西4140413937广西4140393838黑龙

29、江4040383938贵州3635333129甘肃3536333433大连3231312828海南2828343232内蒙古2726292726西藏2222212019宁夏1715161514青海1011111212总计总计534650794697419537778（五）行业分布（五）行业分布所属制造业，信息传输、软件和信息技术服务业，批发和零售业的上市公司数量位居前列，分别为 3593、441、203 家，同比新增公司数量也位居前列，分别增加 239、17、13 家上市公司，同比增幅 7.13%、4.01%、6.84%。自 2019 年以来，制造业上市公司从 2374 家增加到 3354 家

30、，增幅 51.35%。制造业二级子行业中，仪器仪表、通用设备制造、计算机通信电子设备制造业增幅超 70%。信息软件和技术服务业从 298 家增加到 441 家，增幅达 61%。科学研究和技术服务业、水利环境和公共设施管理业增长最为迅猛，增幅分别达 93.10%和 88.24%。随着房地产市场的深层次变革和行业结构的调整，房地产业公司数量缩减 29 家，下降 22.66%。表 4：2019-2023 年分行业上市公司数量及变化情况（单位：家）行业行业2023 年年2022 年年2021 年年2020 年年2019 年年农、林、牧、渔业4449484442采矿业8680797878制造业35933

31、354305126882374电力、热力、燃气及水生产和供应业5109建筑业196批发和零售业2035交通运输、仓储和邮政业8104住宿和餐饮业989109信息传输、软件和信息技术服务业4498金融业2108房地产业998租赁和商务服务业8067675955科学研究和技术服务业8水利、环境和公共设施管理业96979074519居民服务、修理和其他服务业11111教育12121288卫生和社会工作1816141212文化、

32、体育和娱乐业5663625959综合614141722总计总计53465079469741953777注：2023 年行业分类标准参照中上协行业分类结果5表 5：2023 年制造业上市公司数量及变化情况（单位：家）行业行业2023 年年 2022 年年 2021 年年 2020 年年 2019 年年电气机械和器材制造业3335纺织服装、服饰业4242423938纺织业4849483935非金属矿物制品业085废弃资源综合利用业18131187黑色金属冶炼和压延加工业3132323232化学纤维制造业2632302724化学原料和化学制品制造业3613

33、32310277248计算机、通信和其他电子设备制造业639566484426369家具制造业2931282525金属制品业酒、饮料和精制茶制造业4949484442木材加工和木、竹、藤、棕、草制品业139888农副食品加工业6662564949皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业1212121111其他制造业1117162519汽车制造业2131石油加工、炼焦和核燃料加工业1716161716食品制造业7875676051铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业8878746152通用设备制造业2448文教、工美、体育和娱乐用品制

34、造业2724211614橡胶和塑料制品业78医药制造业3263仪器仪表制造业9884756448印刷和记录媒介复制业1615141414有色金属冶炼和压延加工业8385807568造纸和纸制品业42393634305详情见：https:/ 家上市公司归属第二产业，占比 73.19%；第一产业上市公司（农、林、牧、渔行业）近五年数量仅有个位数增长；第三产业上市公司 2019-2022 年数量增长较快，年均增幅约 100 家，但 2023 年数量增长较少，仅为 23 家。第二产业上市公司保持稳定快速增幅，年均增加 300 家左右。表 6：2019-202

35、3 年三次产业上市公司数量变动情况（单位：家）产业类型2023 年2022 年2021 年2020 年2019 年4 年复合年增长率第一产业46454540394.21%第二产业39972265210.21%第三产业2118310866.31%总计总计534650794697419537779.07%分板块看，主板上市公司主要分布在制造业，批发和零售业，信息传输、软件和信息技术服务业，合计数量占比 72.23%，创业板和科创板上市公司主要分布在制造业，信息传输、软件和信息技术服务业，两个行业的公司数量分别占各板块比重 94.88%与 84.55%。6

36、2023 年以前使用证监会行业分类，因分类标准不同导致此类行业的公司数量有差异。7详情见：https:/ 7：2023 年分行业上市公司板块数量分布（单位：家）行业行业上交所上交所深交所深交所北交所北交所 总计总计合计合计 沪主板沪主板 科创板科创板 合计合计 深主板深主板 创业板创业板农、林、牧、渔业44采矿业5454032275086制造业956593电力、热力、燃气及水生产和供应业85850575251143建筑业565605340131110批发和零售业98980交通运输、仓储和邮政业7878031

37、2832111住宿和餐饮业44054109信息传输、软件和信息技术服务业018224441金融业87870393630126房地产业5353046451099租赁和商务服务业27270523517180科学研究和技术服务业36112水利、环境和公共设施管理业3525居民服务、修理和其他服务业00010101教育550752012卫生和社会工作3301587018文化、体育和娱乐业356综合33033006总计总计22635346（五）控股类型（五）控股类型从控股类

38、型看，自然人控股上市公司数量最多，为 3403 家，占比 63.62%，同比增加 0.2 个百分点。科创板、创业板和北交所三大板块中民营上市公司占比分别为 75.80%、81.10%和 67.31%；国有控股上市公司数量（含中央国有控股和地方国有控股）数量1409 家，占比 26.36%，同比减少 0.24 个百分点。自 2019 年以来，自然人控股上市公司数量增幅为 51.38%，高于国有控股上市公司 26.69 个百分点，社团集体控股上市公司数量增幅为1243.50%，仅次于自然人控股上市公司。表 8：上市公司控股情况分类结构（单位：家）控股类别上市公司数量上交所深交所北交所总计占比总计主

39、板 科创板总计主板创业板国有控股中央国有控股4608.60%27524233181143384地方国有控股94917.75%496473234363419517社团集体控股3205.99%08757自然人控股340163.62%9498681081208外商控股1873.50%363其他290.54%1312116880总计总计5346100%2263表 9：2019-2023 年各类控股类型上市公司数量及变化（单位：家）控股类型2023 年2022 年2021 年2020 年2019

40、 年国有控股中央国有控股460444428407390地方国有控股949909866795740社团集体控股3203自然人控股340432248外商控股6139其他2927373737总计总计5346507946974195377713二、规模二、规模（一）市值与股本（一）市值与股本1、市值情况1.1 全市场总体规模与区间分布截至 2023 年 12 月 31 日，我国境内股票市场上市公司总市值877.74 万亿元，比上年末下降 1.60%，已连续两年市值缩水，但市值回撤幅度较 2022 年大幅好转。按上市公司家数计算，平均总市

41、值 145.41 亿元，中位数 53.37 亿元。图 6：2019-2023 年上市公司总市值（单位：万亿元，%）分市值区间看，万亿市值有 4 家，分别为贵州茅台、工商银行、农业银行和中国石油；千亿及以上市值 101 家，数量占比1.89%，市值占比 33.87%；百亿及以上市值 1474 家，数量占比8本部分市值计算方式为证券期货业统计指标标准指引（2019 年修订）计算的公司已发行境内股份市值之和。1427.52%，市值占比 23.16%；50 亿以下市值 2516 家，数量占比47.06%，合计市值占比 10.05%。市值向头部公司集中，长尾结构分布特征显著。表 10：2023 年上市公

42、司市值和公司数量总体情况市值规模公司市值（万亿元）市值占比市值累计占比公司数量（家）数量占比数量累计占比万亿以上5.767.41%7.41%40.07%0.07%1000-10000 亿20.5726.46%33.87%971.81%1.89%500-1000 亿9.5212.25%46.12%1352.53%4.41%100-500 亿24.6231.67%77.79%123823.16%27.57%50-100 亿9.4512.16%89.95%135625.36%52.94%20-50 亿7.299.38%99.33%214840.18%93.12%20 亿以下0.520.67%100%

43、3686.88%100%总计总计77.74100%100%5346100%100%图 7：2023 年上市公司数量的市值区间分布（单位：家）表 11：2019-2023 年上市公司市值区间分布（单位：家）市值规模2023 年2022 年2021 年2020 年2019 年万亿以上424431000-10000 亿97500-1000 亿491100-500 亿9101884350-100 亿99768741520-50 亿21537154420 亿以下368565315404341总计

44、总计53465079469741953777图 8：2019-2023 年上市公司市值规模分布（单位：家）1.2 分板块市值沪深主板总市值 59.75 万亿元，同比下降 3.16%，连续两年下滑，百亿以上市值公司占比 34.07%；创业板公司总市值 11.37万亿元，同比增长 0.90%，均值和中位数分别为 85.32、42.94 亿元，54.69%的上市公司集中在 20-50 亿区间；科创板总市值 6.16万亿元，同比增长 5.96%，均值和中位数分别为 108.87、59.29 亿元，市值在 20-50 亿、50-100 亿、100-500 亿区间均匀分布；北交所总市值 0.45 万亿元，

45、同比增长 113.08%，均值和中位数分别为 18.82、13.53 亿元，77.82%的公司市值在 20 亿以下。表 12：上市公司市值分布情况-分规模区间情况（单位：家）市值规模上市公司数量上交所深交所北交所总计占比总计主板科创板总计主板创业板万亿以上40.07%4400000161000-10000 亿971.81%65605322390500-1000 亿1352.53%898094635110100-500 亿123823.16%6575075250-100 亿135625.36%5884296620-50 亿214840.18%78657

46、4294520 亿以下3686.88%74433总计总计5346100%2263表 13：2019-2023 年上市公司市值分布情况-分规模区间情况（单位：万亿元，%）年份总市值上交所深交所北交所总计主板科创板总计主板创业板201959.3235.5834.720.8823.7417.616.13-202079.7545.5342.243.2934.1323.1910.940.08202191.8351.9346.355.5839.6325.6114.020.27202279.0246.3840.565.8

47、232.4321.1611.270.21202377.7446.2940.136.1631.0019.6211.370.45具体来看，贵州茅台和五粮液分别为沪深主板市值第一，均为酒业上市公司；海光信息、宁德时代和贝特瑞分别为科创板、创业板和北交所市值第一。表 14：上市公司分市场分板块市值规模 Top10（单位：亿元）序号上交所深交所北交所主板科创板主板创业板公司简称 总市值公司简称总市值公司简称 总市值 公司简称 总市值 公司简称 总市值1贵州茅台 21681.97 海光信息 1649.82五粮液5446.28 宁德时代 7181.87贝特瑞253.122工商银行 12887.46 金山办公

48、 1459.97 美的集团 3837.54 迈瑞医疗 3523.35 锦波生物 177.893农业银行 11620.49 联影医疗 1129.18比亚迪3590.02 东方财富 2226.32 连城数控98.724中国石油 11431.70 传音控股 1116.29 海康威视 3239.58金龙鱼1809.73 吉林碳谷97.505中国银行 8409.54 中芯国际 1046.41 泸州老窖 2641.04 汇川技术 1690.06 康乐卫士76.256中国人寿 5903.47 中微公司 951.21 立讯精密 2466.86 爱尔眼科 1475.75 曙光数创76.107招商银行 5738.

49、97 晶科能源 886.46 牧原股份 2250.63 智飞生物 1466.64 颖泰生物56.398长江电力 5710.88 澜起科技 669.12 顺丰控股 1977.66 温氏股份 1334.40 硅烷科技51.139中国石化 5299.44 大全能源 634.26 平安银行 1822.22 阳光电源 1300.84 同力股份47.8310中国神华 5169.94 天合光能 620.12 格力电器 1811.62 中际旭创 906.47 诺思兰德43.76171.3 分区域市值分辖区看，北京、深圳、上海辖区上市公司总市值靠前，分别为 16.56、7.45、6.87 万亿元，总市值占比 3

50、9.73%。北京、深圳、上海、江苏、浙江为总市值前五的辖区，合计占比 54.98%。同比上年末，三分之二辖区市值缩水，宁夏、重庆、黑龙江辖区总市值增长最快，分别同比增长 14.82%、12.29%、6.74%，海南、云南、青海、宁波以及厦门辖区市值降幅超 10%。表 15：2023 年各辖区总市值辖区总市值（千亿元）同比增速（%）辖区总市值（千亿元）同比增速（%）江苏63.62-1.42%天津11.436.60%浙江54.95-4.52%厦门5.85-11.34%北京165.626.62%青岛6.38-2.19%广东48.97-7.98%新疆7.63-10.42%上海68.720.90%辽宁4

51、.620.04%深圳74.52-2.40%吉林4.121.18%山东26.640.46%云南7.73-13.24%安徽18.313.98%广西2.792.61%四川26.51-10.27%山西9.06-1.93%湖北13.73-0.48%黑龙江3.436.74%湖南14.91-5.97%贵州25.03-4.39%宁波12.17-11.77%甘肃2.960.24%河南13.35-1.62%大连3.84-11.00%福建22.63-9.90%海南3.11-15.18%江西8.33-5.41%内蒙古6.51-10.95%陕西12.76-7.73%西藏2.27-0.81%重庆10.5012.29%宁夏

52、1.8614.82%河北10.51-9.10%青海2.00-11.79%总计总计777.36-1.62%1.4 分行业市值所属制造业，金融业，信息传输、软件和信息技术服务业的18上市公司总市值分别为 43.54、11.45、4.98 万亿元，合计占比77.14%。制造业二级行业中有 11 个行业总市值超万亿元，总市值占制造业整体比重合计 85.99%，计算机、通信和其他电子设备制造业，电气机械和器材制造业，酒、饮料和精制茶制造业行业总市值位居前列，分别为 8.97 万亿元、5.06 万亿元和 4.21 万亿元，占比 41.90%。所属采矿业，信息传输、软件和信息技术服务业，电力、热力、燃气及水

53、生产和供应业的上市公司总市值增幅最大，分别为 21.43%、9.46%、18.54%。从市值变迁看，自2019年以来，制造业上市公司市值从27.77万亿增加到 43.54 万亿，增幅 56.77%。科学研究和技术服务业，居民服务、修理和其他服务业，电力、热力、燃气及水生产和供应业市值增长较为迅猛，分别达 88.12%、66.09%、62.39%。房地产业和金融业总市值下滑幅度较大，降幅达 51.11%和 13.16%。在制造业二级子行业中，13 个行业总市值增幅超 150%，仪器仪表制造业、通用设备制造业、汽车制造业增速达 233.29%、204.55%和 168.75%。表 16：2019-

54、2023 年分行业上市公司总市值（单位：千亿元）行业行业2023 年年2022 年年2021 年年2020 年年2019 年年农、林、牧、渔业6.747.287.697.186.24采矿业43.6135.9132.7727.2929.12制造业435.42452.75552.48451.68277.74电力、热力、燃气及水生产和供应业30.0627.4629.9919.5418.51建筑业14.6315.2116.3811.8812.63批发和零售业15.5116.0617.515.2714.22交通运输、仓储和邮政业24.4727.527.3125.1120.15住宿和餐饮业0.811.31

55、.040.880.65信息传输、软件和信息技术服务业49.784248.8141.8233.8金融业114.48113.61126.44138.90131.8419房地产业10.8815.0216.7519.1122.26租赁和商务服务业8.189.3210.2210.816.36科学研究和技术服务业8.569.8212.167.654.55水利、环境和公共设施管理业4.354.75.664.442.98居民服务、修理和其他服务业0.020.020.020.010.01教育0.630.640.892.501.45卫生和社会工作3.494.724.716.973.29文化、体育和娱乐业5.315

56、.636.796.005.81综合0.431.231.231.001.58总计总计777.36790.18918.83798.05593.22表 17：2023 年制造业市值规模分布及占比（单位：千亿元，%）行业行业2023 年年2022 年年2021 年年2020 年年2019 年年电气机械和器材制造业50.6363.978.0250.927.09纺织服装、服饰业2.642.6332.522.62纺织业2.002.052.392.281.43非金属矿物制品业11.2513.5818.2517.2910.51废弃资源综合利用业1.170.991.080.640.45黑色金属冶炼和压延加工业6.

57、507.389.87.126.37化学纤维制造业2.986.838.747.614.22化学原料和化学制品制造业34.2936.4544.6826.1718.32计算机、通信和其他电子设备制造业89.6771.7994.1180.0755.52家具制造业1.892.42.92.652.05金属制品业5.986.387.375.243.42酒、饮料和精制茶制造业42.1447.6255.1855.6328.55木材加工和木、竹、藤、棕、草制品业0.480.330.370.50.38农副食品加工业7.9211.2712.9116.156.09皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业0.910.951.38

58、0.330.34其他制造业0.491.060.981.230.75汽车制造业25.5124.1329.7423.9615.12石油、煤炭及其他燃料加工业1.361.52.031.321.37食品制造业9.6912.3114.0716.178.80铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业14.3613.717.3113.869通用设备制造业15.4412.4714.3710.157.55文教、工美、体育和娱乐用品制造业1.591.391.511.511.11橡胶和塑料制品业7.228.3211.548.174.45医药制造业41.1941.2449.9248.1429.79仪器仪表制造业4.81

59、3.994.433.002.06印刷和记录媒介复制业0.690.60.840.640.76有色金属冶炼和压延加工业13.2915.0518.5310.977.7120造纸和纸制品业2.592.763.072.891.98专用设备制造业36.6639.6643.9634.5719.93金属制品、机械和设备修理业98.840000总计总计435.42452.75552.48451.68277.741.5 三次产业市值分布2023 年末，三次产业上市公司总市值分别为 0.69 万亿、52.43万亿、24.62 万亿元，与三次产业国民经济总量（GDP）之比分别为 7.69%、108.64%、35.77

60、%。从 4 年市值增长率看，第二产业上市公司市值增长率最高，超 9%，高于公司家数增速。第一产业上市公司市值仅有小幅增长，低于公司家数增速。第三产业上市公司在数量增加的基础上市值有所下降，4 年间市值年均下降 0.29%。图 9：2019-2023 年三次产业上市公司市值变动（单位：万亿元）21表 18：2019-2023 年三次产业上市公司市值变动情况（单位：万亿元）产业类型2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年4 年复合年增长率第一产业0.630.720.780.730.692.40%第二产业33.7251.1063.2453.1452.4311.67%第三产业24.

61、9727.9927.8725.1524.62-0.36%总计总计59.3279.8191.8879.0277.746.99%1.6 分控股类型市值分控股类型看，国有控股上市公司总市值 36.15 万亿元，同比增长 1.82%，其中中央国有控股上市公司总市值 19.87 万亿元，同比增长 8.18%。自然人控股上市公司总市值 31.61 亿元，同比增长-6.10%。国有控股市值占比不断扩大，数量占 26.36%的国有控股上市公司总市值占比 46.51%，万亿以上市值的上市公司均为国有企业；千亿市值以上公司中，国有控股数量占 56.44%；500 亿市值以上上市公司中，国有控股数量占 52.97%

62、。表 19：2023 年各控股类型总市值控股类型总市值（万亿元）同比增长（%）国有控股36.151.82%其中：中央国有控股19.878.18%地方国有控股16.28-4.99%社团集体控股7.301.47%自然人控股31.61-6.10%外商控股2.451.16%其他0.23-4.62%总计总计77.74-1.62%22表 20：上市公司控股情况分类结构在各市值规模区间分布情况（单位：家）市值规模国有控股社团集体控股自然人控股 外商控股其他总计中央国有控股地方国有控股万亿以上31000041000-10000 亿3500-1000 亿36320-5

63、00 亿2477123850-100 亿5511135620-50 亿6034397820 亿以下43总计总计460949320340.7B 股公司市值截至 2023 年 12 月 31 日，85 家含 B 股的上市公司合计总市值 1.25 万亿元，平均市值 147.22 亿元，中位数 70.48 亿元，其中 B 股股份市值 1097.63 亿元，仅发 B 股的上市公司合计总市值205.61 亿元，平均市值 18.69 亿元，中位数 5.27 亿元，小市值 B股公司面临退市压力。表 2

64、1：仅发 B 股上市公司的总市值序号Wind 代码证券名称总市值（亿元）行业1200054.SZ建车 B0.86制造业2200468.SZ宁通信 B2.16制造业3200512.SZ闽灿坤 B5.28制造业4200706.SZ瓦轴 B3.28制造业5200771.SZ杭汽轮 B27.93制造业6200992.SZ中鲁 B2.65农、林、牧、渔业7900929.SH锦旅 B 股5.56租赁和商务服务业8900939.SH汇丽 B2.3房地产业9900948.SH伊泰 B 股144.94采矿业10900953.SH凯马 B5.27制造业11900957.SH凌云 B 股5.38电力、热力、燃气及水

65、生产和供应业232、股本情况2.1 总股本及构成截至 2023 年 12 月 31 日，全市场上市公司总股本 8.50 万亿股，比 2022 年增加 2310.69 亿股，同比增长 2.79%，总市值同比下降 1.62%，每股价格持续下降。2023 年末平均总股本 15.90 亿股，中位数 4.45 亿股。表 22：2019-2023 年总市值与总股本情况年份公司数量（家）总市值（万亿元）总股本（万亿股）每股价格（元）总市值同比（%）总股本同比（%）2023534677.748.509.15-1.62%2.78%2022207979.028.279.56-14.00%4.42%20214697

66、91.887.9211.6015.12%7.32%2020419579.817.3810.8134.54%5.73%2019377759.326.988.5036.34%7.22%复合增长率9.07%6.99%5.05%1.86%在总股本构成上，A 股 7.55 万亿股，较上年增加 2278.14 亿股，同比增长 3.11%；B 股 273.10 亿股，较上年增加 2.59 亿股；H 股 9195.42 亿股，较上年增加 32.44 亿股。图 10：2023 年境内上市公司股本构成24表 23：2022-2023 年境内上市公司股本构成情况（单位：亿股）股本类型2022 年2023 年总股本8

67、2674.6784985.36其中：A 股股本73224.6875502.82B 股股本270.51273.10H 股股本9126.989159.42海外股股本11.7311.732.2 板块及区域股本分布分板块看，主板上市公司总股本 7.62 万亿股，同比增长1.72%，总市值下滑 3.19%。科创板上市公司总股本同比增速较快，为 20.92%，总市值增长 5.96%。创业板与北交所总股本分别增长 9.25%与 48.93%，其中北交所总市值增速高于总股本 64.15个百分点。表 24：2023 年各板块总股本上市板总股本（千亿股）同比增长（%）总市值（千亿元）同比增长（%）主板76.191

68、.72%597.52-3.19%创业板6.229.25%113.730.89%科创板2.2520.92%61.625.96%北交所0.3248.93%4.50113.08%总计总计84.992.79%777.36-1.62%分辖区看，北京、上海、深圳辖区的总股本分别为 3.11、0.71、0.51 万亿股，占据境内上市公司总股本的 50.96%。江西、青海、甘肃辖区总股本数量增速最快，分别为 18.35%、9.13%、7.84%。贵州、河北、福建辖区总股本数量有所下滑，分别同比降低17.03%、5.50%、3.59%。宁夏、重庆、北京辖区总市值增速高25于总本股增速，每股价格有所提升。表 25

69、：2023 年各辖区总股本辖区总股本（千亿股）同比增速（%）辖区总股本（千亿股）同比增速（%）江苏5.035.63%天津1.042.40%浙江4.786.65%厦门0.423.63%北京31.071.51%青岛0.622.30%广东4.122.26%新疆1.172.22%上海7.143.89%辽宁0.571.60%深圳5.102.42%吉林0.520.10%山东2.376.12%云南0.70-2.22%安徽1.576.35%广西0.501.34%四川1.642.56%山西0.994.37%湖北1.434.95%黑龙江0.654.56%湖南1.425.10%贵州0.30-17.03%宁波0.95

70、2.62%甘肃0.697.84%河南1.332.49%大连0.75-0.91%福建1.41-3.59%海南0.874.29%江西0.8118.28%内蒙古1.031.60%陕西1.176.05%西藏0.153.22%重庆1.125.87%宁夏0.212.02%河北1.16-5.50%青海0.179.13%总计总计84.992.79%2.3 行业及产业股本分布分行业看，所属制造业、金融业和采矿业的上市公司总股本数量最多，分别为 3.02、2.37、0.62 万亿股，合计占比超 70%，所属农、林、牧、渔业，卫生和社会工作以及科学研究和技术服务业的上市公司总股本数量增幅最大，分别为 17.49%、

71、10.02%、8.64%。采矿业，信息传输、软件和信息技术服务业，实现每股价格分别增长 17.88%、15.86%。26表 26：2023 年各行业总股本行业总股本（千亿股）同比增速（%）行业总股本（千亿股）同比增速（%）农、林、牧、渔业0.5610.64%房地产业2.25-10.74%采矿业6.203.01%租赁和商务服务业1.1831.68%制造业29.894.96%科学研究和技术服务业0.467.50%电力、热力、燃气及水生产和供应业4.795.20%水利、环境和公共设施管理业0.65-1.04%建筑业3.122.32%居民服务、修理和其他服务业0.000.05%批发和零售业2.08-2

72、.98%教育0.110.20%交通运输、仓储和邮政业4.571.61%卫生和社会工作0.2820.69%住宿和餐饮业0.0619.14%文化、体育和娱乐业0.61-11.76%信息传输、软件和信息技术服务业4.312.31%综合0.06-59.42%金融业23.821.37%总计总计84.992.79%三次产业类型上市公司股本分布与数量分布有较大差异。第二产业在公司数量占比超 70%的情况下，总股本占比仅 51.4%。第三产业 1387 家公司股本占比 47.9%。从增长率看，第一产业上市公司股本年均增长率最高，为 12.19%，第二产业、第三产业年均增长率分别为 6.41%，3.61%。27

73、图 11：2019-2023 年三次产业上市公司股本数量及变化（单位：亿股）表 27：2019-2023 年三次产业上市公司股本数量及变化（单位：亿股）产业类型2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年4 年复合年增长率第一产业372.94406.63474.81501.88590.8512.19%第二产业34088.5636403.9539393.2341906.2543713.936.41%第三产业35298.9636952.8139376.2340266.5440680.593.61%总计总计69760.4673763.3979244.2782674.6784985.3

74、65.06%2.4 分控股类型股本分布分控股类型看，国有控股上市公司总股本 5.42 万亿股，占全市场上市公司总股本的 63.67%，同比增长 2.78%，其中中央国有控股上市公司市值增速高于股本增速 5.95 个百分点；自然人控股上市公司总股本 2.18 万亿股，同比增长 1.07%，平均每股价格有所下降。28表 28：2023 年各控股类型总股本控股类型总股本（千亿股）同比增长（%）国有控股54.192.26%其中：中央国有控股36.632.23%地方国有控股17.562.33%社团集体控股7.2610.39%自然人控股21.771.07%外商控股1.4012.49%其他0.3713.18

75、%总计总计84.992.79%（二）资产与负债（二）资产与负债1、总资产规模情况截至 2024 年 5 月 31 日，剔除已退市公司，5330 家上市公司披露 2023 年年报，数据显示上市公司资产总规模 421.60 万亿元，同比增加 9.47%，平均资产总额 790.99 亿元，中位数 37.65亿元；扣除金融业及“三桶油”，资产总规模 96.39 万亿元，同比增加 5.79%，平均资产总额 185.30 亿元，中位数 36.21 亿元。沪深主板上市公司资产总额 410.87 万亿元，创业板 7.10 万亿元，科创板 3.37 万亿元，北交所 0.26 万亿元。科创板资产总额同比增速最快，

76、达到 13.60%。表 29：2023 年各板块总资产上市板总资产（万亿元）同比增长（%）主板410.879.41%创业板7.1011.32%科创板3.3713.60%北交所0.2611.66%总计总计421.609.47%29分辖区看，北京、上海、深圳辖区资产总额最高，分别为244.56、42.77、40.07 万亿元，江苏、福建、浙江辖区位列其后，总资产规模都在十万亿以上，前六辖区合计总资产占比 86.67%。宁夏、厦门、浙江辖区资产总额增幅最大，同比增长 15.04%、12.95%、12.48%。山西与辽宁辖区资产总额略有下降。表 30：2023 年各辖区总资产辖区总资产（千亿元）同比增

77、长（%）辖区总资产（千亿元）同比增长（%）江苏146.699.00%天津15.883.73%浙江111.0212.95%厦门18.5712.48%北京2445.6111.39%青岛18.3610.33%广东79.657.17%新疆32.953.39%上海427.725.42%辽宁4.95-0.01%深圳400.675.41%吉林5.905.35%山东43.509.95%云南8.176.63%安徽23.409.41%广西5.580.95%四川33.8311.45%山西11.86-0.14%湖北21.855.03%黑龙江9.262.14%湖南27.7710.25%贵州13.136.95%宁波39.

78、1111.66%甘肃8.297.12%河南23.155.72%大连11.086.14%福建122.199.60%海南3.755.48%江西10.896.73%内蒙古8.235.30%陕西20.186.93%西藏1.340.18%重庆36.554.45%宁夏1.5015.04%河北21.760.18%青海1.610.90%总计总计4215.999.47%分行业看，金融业、制造业、建筑业资产总额超 10 万亿元，分别为 319.42、41.20、15.30 万亿元，合计占比 89.17%。电力、热力、燃气及水生产和供应业，金融业，租赁和商务服务业，科学研究和技术服务业资产总额增幅超 9%，其中电力

79、、热力、燃30气及水生产和供应业，科学研究和技术服务业资产总额增速达11.53%和 9.29%。房地产行业总资产规模有所下降，同比降低7.62%。全市场上市公司当年资产规模增加 36.48 万亿，金融业贡献了增量的 85%，在货币宽松的宏观政策环境下，金融业继续保持较高增速的扩张态势。制造业中有 11 个大类行业总资产规模超万亿，占制造业资产规模的 84.76%，7 个大类行业总资产规模增速超 10%，其中电气机械和器材制造业、仪器仪表制造业、汽车制造业及专用设备制造业总资产分别增长 15.11%、12.97%、12.05%和 10.94%。表 31：2023 年各行业总资产行业总资产（亿元）

80、同比增速（%）行业总资产（亿元）同比增速（%）农、林、牧、渔业5844.585.04%房地产业97757.94-7.62%采矿业97879.144.66%租赁和商务服务业21690.939.93%制造业412028.248.14%科学研究和技术服务业5075.849.29%电力、热力、燃气及水生产和供应业76006.0211.53%水利、环境和公共设施管理业7975.942.18%建筑业153043.868.96%居民服务、修理和其他服务业1.62-16.63%批发和零售业29731.471.90%教育294.23-9.33%交通运输、仓储和邮政业51168.523.13%卫生和社会工作136

81、8.990.45%住宿和餐饮业943.684.26%文化、体育和娱乐业4546.651.32%信息传输、软件和信息技术服务业55976.354.31%综合465.711.16%金融业3194188.9110.74%总计总计4215988.619.47%表 32：总资产规模超万亿的制造业制造业总资产（万亿元）同比增速（%）计算机、通信和其他电子设备制造业6.756.95%电气机械和器材制造业5.6415.11%31汽车制造业4.2012.05%化学原料和化学制品制造业3.927.06%专用设备制造业2.5210.94%医药制造业2.283.55%黑色金属冶炼和压延加工业2.151.22%非金属矿

82、物制品业1.934.25%铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业1.939.74%有色金属冶炼和压延加工业1.817.19%通用设备制造业1.806.47%分控股类型看，国有控股上市公司资产总额 318.09 万亿元，同比增长 10.39%，总资产占比 75.45%，其中中央国有控股上市公司资产总额 243.45 万亿元，同比增长 11.30%，总资产占比57.74%。社团集体控股与自然人控股上市公司总资产分别同比增长 6.79%和 6.96%。国有控股上市公司资产扩张速度普遍高于自然人控股 3.43 个百分点，外商控股上市公司在资产扩张方面则更显保守。表 33：2023 年各控股类型总资产

83、控股类型总资产（万亿元）同比增速（%）国有控股318.0910.39%其中：中央国有控股243.4511.30%地方国有控股74.647.53%社团集体控股73.826.79%自然人控股27.996.96%外商控股1.501.34%其他0.200.49%总计总计421.609.47%2、负债规模情况截至 2023 年 12 月 31 日，境内上市公司总负债规模 350.2932万亿元，同比增加 9.93%，平均总负债 657.21 亿元，中位数 14.15亿元。扣除金融业及“三桶油”，总负债规模 56.54 万亿元，同比增加 5.10%，平均总负债 108.68 亿元，中位数 13.49 亿元

84、。分板块看，沪深主板上市公司总负债 345.54 万亿元，同比增长 9.9%。创业板与科创板上市公司总负债分别增长 11.35%和15.48%，负债规模增长较快。北交所总资产增长速度高于总负债增长 6.24 个百分点。表 34：2023 年各板块总负债上市板总负债（万亿元）同比增速（%）主板345.549.90%创业板3.3311.35%科创板1.3115.48%北交所0.115.41%总计总计350.299.93%分辖区看，北京、上海、深圳辖区总负债分别为 214.06 万亿元、35.88 万亿元、33.32 万亿元，江苏、福建辖区位列其后，为负债规模超 10 万亿的辖区，五辖区负债规模合计

85、占比 72.38%。10 个辖区总负债增幅超 10%，其中宁夏辖区总负债增长 20.84%，高于总资产增速 5.80 个百分点。青海辖区总负债规模大幅收缩，同比降低 13.90%。表 35：2023 年各辖区总负债辖区总负债（千亿元）同比增速（%）辖区总负债（千亿元）同比增速（%）江苏112.089.06%天津7.502.34%浙江80.7514.07%厦门13.1710.76%北京2140.6111.98%青岛13.8910.05%33广东50.236.76%新疆24.233.16%上海358.845.39%辽宁2.520.01%深圳333.245.14%吉林3.457.89%山东26.71

86、11.34%云南4.186.44%安徽12.6210.40%广西3.39-0.91%四川22.3414.09%山西5.90-6.19%湖北13.394.17%黑龙江6.862.89%湖南19.1410.97%贵州8.645.81%宁波31.6511.94%甘肃6.207.34%河南15.525.73%大连7.286.77%福建106.639.97%海南2.642.63%江西5.794.10%内蒙古3.885.75%陕西13.536.87%西藏0.62-3.03%重庆29.794.44%宁夏0.7320.84%河北14.25-2.57%青海0.74-13.90%总计总计3502.919.93%分

87、行业看，金融业、制造业、建筑业总负债规模分别为291.23、21.17、11.79 万亿元，电力、热力、燃气及水生产和供应业，金融业，科学研究和技术服务业总负债增幅分别为12.41%、11.00%、9.68%，与总资产增幅相近，房地产业总负债规模同比降低 9.70%，高于总资产降幅。卫生和社会工作及文化、体育和娱乐业总资产增速分别高于总负债7.43和6.58个百分点。房地产、教育和居民服务修理三个行业，资产和负债规模双降。电力、热力、燃气及水生产和供应，金融，租赁和商务服务，科研和技术服务等行业保持资产、负债规模较快扩张水平。8 个所属制造业的大类行业总负债规模超万亿元，其中计算机、通信和其他

88、电子设备制造业，专用设备制造业总资产增速分别高于总负债 1.39 和 1.29 个百分点。电气机械和器材制造、汽车制造、专用设备制造等细分行业保持较快的景气扩张态势。34表 36：2023 年各行业总负债行业总负债（千亿元）同比增速（%）行业总负债（千亿元）同比增速（%）农、林、牧、渔业3.475.69%房地产业72.92-9.70%采矿业44.262.99%租赁和商务服务业14.349.16%制造业211.718.32%科学研究和技术服务业1.8010.18%电力、热力、燃气及水生产和供应业48.4012.36%水利、环境和公共设施管理业4.851.91%建筑业117.919.48%居民服务

89、、修理和其他服务业0.019-17.42%批发和零售业19.080.77%教育0.19-5.13%交通运输、仓储和邮政业27.230.54%卫生和社会工作0.60-6.98%住宿和餐饮业0.585.09%文化、体育和娱乐业1.80-5.49%信息传输、软件和信息技术服务业21.284.09%综合0.254.59%金融业2912.2610.99%总计总计3502.919.93%表 37：总负债规模超万亿元的制造业制造业总负债（万亿元）总负债同比（%）总资产（万亿元）总资产同比（%）电气机械和器材制造业3.3215.89%5.6415.11%计算机、通信和其他电子设备制造业3.155.56%6.7

90、56.95%汽车制造业2.6314.54%4.2012.05%化学原料和化学制品制造业2.067.36%3.927.06%专用设备制造业1.239.64%2.5210.94%黑色金属冶炼和压延加工业1.231.07%2.151.22%铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业1.079.26%1.939.74%通用设备制造业1.078.02%1.806.47%受金融业影响，第三产业上市公司资产、负债规模明显高于第一、第二产业，资产、负债均占全部上市公司的 88%。2023年三次产业上市公司资产、负债规模均有不同程度增长，其中第三产业增速最快，资产、负债分别增长 9.73%、10.10%，第一产9

91、居民服务、修理和其他服务业的总负债规模为 0.57 亿元35业资产规模增速较缓，资产、负债分别增长 6.04%、7.84%。表 38：2023 年三次产业上市公司资产和负债规模及变化产业类型总资产（万亿元）同比增速（%）总负债（万亿元）同比增速（%）第一产业0.596.04%0.357.84%第二产业73.628.31%42.068.71%第三产业347.389.73%307.8810.10%总计总计421.609.47%350.299.93%分控股类型看，国有控股上市公司总负债 269.88 万亿元，同比增长 11.00%，其中中央国有控股上市公司总负债 209.80 万亿元，同比增长 11

92、.93%；自然人控股与社团集体控股上市公司总负债增速低于总资产；外商控股上市公司总负债增速为负。表 39：2023 年各控股类型总负债控股类型总负债（万亿元）同比增速（%）国有控股269.8811%其中：中央国有控股209.8011.93%地方国有控股60.087.86%社团集体控股64.616.69%自然人控股14.956.11%外商控股0.73-1.38%其他0.12-2.44%总计总计350.299.93%（三）融资与并购重组（三）融资与并购重组1、首发募资2023 年 313 家上市公司首发募集资金 3565.39 亿元，同比降低 39.25%。分板块看，科创板首发募资额最高，为 14

93、38.84 亿元，36平均每家募资金额 21.48 亿元，高于整体水平，创业板首发募集资金 1223.11 亿元，两板块首发募资金额合计占比 74.66%。表 40：2023 年各板块融资规模上市板公司家数（家）募资金额（亿元）主板59756.12创业板1101223.11科创板671438.84北交所77147.33总计总计3133565.39分辖区看，10 个辖区首发募集资金超百亿元，江苏和上海辖区合计募集资金超千亿元。14 个辖区的平均每家募资金额超10 亿元，上海与黑龙江辖区平均每家募资金额分别为 20.81 和22.32 亿元。云南、甘肃、海南等 5 个辖区 2023 年没有新上市公

94、司。表 41：2023 年各辖区首发募资情况辖区公司家数（家）募资金额（亿元）辖区公司家数（家）募资金额（亿元）江苏58587.37天津327.89浙江41409.05厦门314.13北京20267.97青岛220.02广东28292.27新疆18.76上海26540.99辽宁213.90深圳23282.57吉林19.02山东16124.86云南0-安徽13239.25广西22.96四川639.31山西12.82湖北884.00黑龙江122.32湖南793.26贵州213.00宁波632.59甘肃0-河南415.53大连26.90福建223.94海南0-37江西1199.99内蒙古12.61陕

95、西7116.58西藏0-重庆9120.74宁夏27.67河北543.14青海0-总计总计3133565.39分行业看，制造业首发募资金额 2835.10 亿元，其中计算机、通信和其他电子设备制造业上市公司合计募资 1007.94 亿元。除制造业外，信息传输、软件和信息技术服务业，批发和零售业募资金额超百亿，分别为 291.19 和 102.67 亿元。表 42：2023 年各行业首发募资情况行业公司家数（家）募资金额（亿元）行业公司家数（家）募资金额（亿元）农、林、牧、渔业12.61房地产业0-采矿业355.59租赁和商务服务业15.13制造业2522835.10科学研究和技术服务业752.9

96、8电力、热力、燃气及水生产和供应业376.58水利、环境和公共设施管理业547.49建筑业220.35居民服务、修理和其他服务业0-批发和零售业8102.67教育0-交通运输、仓储和邮政业237.21卫生和社会工作111.73住宿和餐饮业0-文化、体育和娱乐业0-信息传输、软件和信息技术服务业27291.19综合0-金融业126.75总计总计3133565.39分控股类型看，自然人控股上市公司首发募资 2191.83 亿元，占比 61.48%，高于国有控股上市公司 35.02 个百分点。38表 43：2023 年各控股类型首发募资情况控股类型公司家数（家）募资金额（亿元）国有控股40943.3

97、2其中：中央国有控股15294.62地方国有控股25648.71社团集体控股10257.58自然人控股2512191.83外商控股12172.66其他0-总计总计3133565.392、定向增发2023 年 302 家上市公司实施定向增发，募集资金总额5082.02 亿元，其中货币募集金额 3899.49 亿元。3257.98 亿元的募集资金用于项目融资、补充流动资金和引入战略投资者募资额亿元，占比 64.11%。分板块看，主板定增募集资金额最高，为 3977.96 亿元，平均每家募资 23.13 亿元；创业板和科创板上市公司平均每家募集金额分别为 8.58 和 8.28 亿元。表 44：20

98、23 年各板块定向增发情况上市板公司家数（家）募资金额（亿元）主板1723977.96创业板93797.86科创板36298.15北交所18.04总计总计3025082.02分辖区看，14 个辖区定增金额超百亿。北京是唯一一个定增募集资金额超千亿元的辖区，其次为深圳和浙江辖区，分别募39资 452.48 和 445.46 亿元。表 45：2023 年各辖区定向增发情况辖区公司家数（家）募资金额（亿元）辖区公司家数（家）募资金额（亿元）江苏29249.42天津19.94浙江6445.46厦门412.04北京271140.97青岛463.26广东5427.69新疆839.27上海33442.27辽

99、宁111.98深圳40452.48吉林315.63山东17116.81云南892.11安徽13120.70广西560.57四川468.03山西244.00湖北10125.28黑龙江0-湖南7206.87贵州350.01宁波4116.72甘肃17211.20河南258.38大连28.33福建16.76海南227.76江西363.44内蒙古140.00陕西7197.99西藏18.00重庆15.86宁夏320.43河北28122.34青海0-总计总计3025082.02分行业看，7 个行业定增募资金额超百亿，制造业募集资金2880 亿元，其中 9 个制造业二级行业募集资金超百亿元，除制造业外，金融业

100、，电力、热力、燃气及水生产和供应业分别募集资金 572.05 和 428.36 亿元。表 46：2023 年各行业定向增发情况行业公司家数（家）募资金额（亿元）行业公司家数（家）募资金额（亿元）农、林、牧、渔业348.33房地产业1301.10采矿业1134.25租赁和商务服务业16.00制造业2332880.00科学研究和技术服务724.5140业电力、热力、燃气及水生产和供应业4428.36水利、环境和公共设施管理业513.38建筑业4249.53居民服务、修理和其他服务业0-批发和零售业785.20教育0-交通运输、仓储和邮政业585.13卫生和社会工作0-住宿和餐饮业0-文化、体育和娱

101、乐业43.28信息传输、软件和信息技术服务业22250.92综合0-金融业5572.05总计总计3025082.02分控股类型看，国有控股上市公司定增募集资金额 2996.60亿元，占比 58.96%，高于自然人控股上市公司 24.32 个百分点。表 47：2023 年各控股类型定向增发情况控股类型公司家数（家）募资金额（亿元）国有控股872996.60其中：中央国有控股331934.05地方国有控股541062.55社团集体控股11213.41自然人控股1981760.75外商控股498.56其他212.70总计总计3025082.023、重大重组事件并购重组是促进产业整合和上市公司补链强链

102、、做优做强的重要手段。2023 年 102 家上市公司披露重大重组事件，截至 2024年 5 月 31 日，36 家已完成重组，10 家在进行中，37 家重组失败。剔除已经失败的重组事件（下文皆为剔除重组失败的情况），41交易总价值合计 1071.65 亿元，9 家上市公司涉及金额超过 10 亿元。从重组目的上看，19 家上市公司出于产业横向整合进行重组，交易总价值 341.55 亿元，占比最高，为 31.87%。13 家上市公司出于资产调整进行并购重组，交易总价值 110.53 亿元。国有企业持续深化推进对优质创新资源的整合，30 家国有控股公司公告重组事项，合计交易价值 660.09 亿元

103、，占比 61.60%，33家自然人控股公司重组交易涉及金额 313.54 亿元。36 家制造业上市公司参与重组事件，合计涉及金额 608.87 亿元，其中计算机、通信和其他电子设备制造业，化学原料和化学制品制造业，通用设备制造交易总价值分别为 303.56、196.38、49.00 亿元，除制造业外，4 家电力、热力、燃气及水生产和供应业上市公司，6 家交通运输、仓储和邮政业上市公司交易总价值超百亿。图 12：按重组目的分布的重组事件交易价值金额（亿元，%）42三、盈利与经营三、盈利与经营（一）盈利能力（一）盈利能力2023 年度上市公司实现营业收入 72.70 万亿元，同比增长0.86%，营

104、业收入平均值 136.39 亿元，中位数 17.91 亿元；净利润 5.71 万亿元，同比增长-1.56%，净利润平均值 10.71 亿元，中位数 0.94 亿元，归母净利润 5.29 万亿元，同比增长-1.33%，扣非归母净利润 4.87 万亿元，同比增长-2.02%。剔除金融行业的实体上市公司实现营业收入 63.55 万亿元，同比增长 2.18%，高于整体 1.32 个百分点；实现净利润 3.22 万亿元，同比增长-3.52%，低于整体增长速度。全市场共 4183 家上市公司实现盈利，367 家公司扭亏为盈，2381 家盈利公司净利润同比增长，657 家盈利公司增幅超 100%，1878

105、家公司实现营收、净利双增长，9 家上市时未盈利的公司实现盈利并摘“U”。表 48：2023 年摘“U”的上市公司名单序号证券代码证券名称行业1688153.SH唯捷创新制造业2688578.SH艾力斯制造业3688107.SH安路科技制造业4688207.SH格灵深瞳信息传输、软件和信息技术服务业5688072.SH拓荆科技制造业6688126.SH沪硅产业制造业7688337.SH普源精电制造业8688521.SH芯原股份信息传输、软件和信息技术服务业9688091.SH上海谊众制造业43表 49：2023 年境内上市公司与实体经济营业收入与净利润情况指标绝对数（万亿元）同比增速（%）平均值

106、（亿元）中位数（亿元）营业收入72.700.86%136.3917.91其中：实体经济63.552.18%122.0917.33净利润5.71-1.56%10.710.94其中：实体经济3.22-3.52%6.180.90归母净利润5.29-1.33%9.920.92其中：实体经济2.87-3.15%5.510.89扣非归母净利润4.87-2.02%9.140.69其中：实体经济2.47-4.52%4.750.66从相对指标看，2023 年上市公司整体毛利率1028.04%，高于中位数 2.34 个百分点，实体上市公司毛利率 17.80%，低于中位数 7.42 个百分点。全部上市公司净利率11

107、7.86%，高于实体上市公司 2.80 个百分点，两者的净利率中位数差值为 0.20 个百分点。全部上市公司净资产收益率12（下文简称“ROE”）为 8.29%，高于实体上市公司 0.59 个百分点，且整体 ROE 水平与实体上市公司 ROE 水平的均值都大于中位数。表 50：2023 年营业收入与净利润相对指标情况（单位：%）指标平均值（%）同比增减（百分点）中位数（%）毛利率28.04%0.9725.70%其中：实体经济1317.80%0.0525.22%净利率7.86%0.195.84%其中：实体经济5.06%0.305.64%ROE8.29%0.815.35%其中：实体经济7.70%0

108、.935.32%分板块看，沪深主板营业收入 67.27 万亿元，同比增长10毛利率计算方法为“（营业收入-营业成本）/营业收入”。11净利率计算方法为“净利润/营业收入”。12净资产收益率（ROE）计算方式为“净利润/平均净资产”。13“实体经济”为剔除金融业的实体上市公司。440.49%，创业板与科创板营收增速较快，分别增长 6.46%与 4.71%。沪深主板净利润 5.39 万亿元，增长 0.02%，其余板块均有不同程度下降，其中科创板净利润降幅达 41.96%。各板块 ROE 皆有下降，沪深主板 ROE 为 8.53%，同比降低 0.62 个百分点，北交所ROE 为 8.46%，同比下降

109、较多。表 51：按板块分布的营业收入与净利润情况上市板营业收入（千亿元）同比增减（%）净利润（千亿元）同比增减（%）主板672.740.49%53.940.02%创业板38.646.46%2.31-12.80%科创板13.904.71%0.74-41.96%北交所1.68-0.69%0.12-26.49%总计总计726.960.86%57.11-1.56%图 13：2023 年度各板块的 ROE 情况分辖区看，北京、深圳、上海辖区的营业收入居前，分别为26.27、6.45、6.13 万亿元，13 个辖区营收超万亿元，合计占比4583.51%，其中广东辖区的营收增速较快，为 11.16%。除广东

110、辖区外，海南、吉林、安徽辖区营收增速高于 9%，其中海南辖区营收增速达 50.01%，并实现扭亏为盈，净利润增速 126.68%。表 52：2023 年按辖区分布的营业收入情况辖区营业收入（千亿元）同比增速（%）辖区营业收入（千亿元）同比增速（%）江苏34.824.75%天津7.43-25.55%浙江42.453.99%厦门20.58-10.42%北京262.720.76%青岛6.106.47%广东35.8411.16%新疆7.60-3.50%上海61.30-1.70%辽宁4.28-6.27%深圳64.46-1.64%吉林2.3818.48%山东22.03-0.77%云南5.640.21%安徽

111、14.739.06%广西3.57-3.31%四川12.020.17%山西6.00-6.04%湖北10.00-0.36%黑龙江2.01-2.73%湖南9.392.87%贵州3.225.70%宁波7.884.81%甘肃2.331.04%河南9.971.84%大连7.041.76%福建13.975.21%海南2.0450.01%江西11.625.11%内蒙古4.70-4.39%陕西8.072.18%西藏0.58-1.97%重庆8.017.81%宁夏0.603.84%河北10.573.47%青海1.03-8.45%总计总计726.960.86%北京、深圳、上海辖区净利分别为 2.66、0.56、0.3

112、7 万亿元，9个辖区净利润超千亿元，合计占比 82.33%。14 个辖区的净利润实现增长，其中广西、海南、大连、重庆辖区同比增长超 50%。辽宁辖区减亏 14.54 亿元。46表 53：2023 年按辖区分布的净利润情况辖区净利润（亿元）同比增速（%）辖区净利润（亿元）同比增速（%）江苏2574.284.45%天津641.43-64.42%浙江2339.00-1.30%厦门402.691.08%北京26572.385.21%青岛458.6418.63%广东1849.99-2.85%新疆513.76-35.37%上海3696.54-5.67%辽宁-29.3633.12%深圳5591.472.38

113、%吉林72.57-2.44%山东1351.05-0.76%云南336.47-4.99%安徽808.283.01%广西59.26136.65%四川1531.78-16.11%山西651.79-24.42%湖北397.68-20.56%黑龙江36.45-54.09%湖南534.68-0.55%贵州894.418.71%宁波632.66-6.87%甘肃60.39-23.40%河南582.94-22.91%大连246.0462.68%福建1513.40-9.06%海南52.95126.68%江西396.9613.38%内蒙古465.81-16.49%陕西719.05-21.72%西藏54.54-36.

114、67%重庆332.6955.89%宁夏59.91-20.53%河北531.0718.58%青海176.79-38.68%总计总计57110.45-1.56%青海、贵州、四川辖区ROE最高，分别为21.92%、20.78%、13.75%，10 个辖区 ROE 超 10%，从 ROE 变动来看，8 个辖区的 ROE 有所增加，其中海南、大连、重庆辖区同比增加 24.69、1.72、2.45 个百分点，为 ROE 增加最多的辖区。表 54：2023 年按辖区分布的净 ROE 情况辖区ROE（%）同比增减（百分点）辖区ROE（%）同比增减（百分点）江苏7.75%-0.45天津7.84%-17.08浙江

115、8.10%-0.96厦门8.03%-1.29北京9.02%-0.18青岛10.80%0.78广东6.53%-0.79新疆6.00%-4.11上海5.51%-0.69辽宁-1.21%0.6247深圳8.56%-0.45吉林2.99%-0.18山东8.35%-0.77云南8.70%-1.47安徽7.80%-0.42广西2.76%1.56四川13.75%-4.91山西11.29%-5.17湖北4.84%-1.74黑龙江1.52%-1.88湖南6.45%-0.59贵州20.79%-0.26宁波8.90%-1.81甘肃2.98%-1.17河南7.85%-3.24大连6.63%2.45福建10.06%-2

116、.26海南5.10%24.69江西8.15%0.10内蒙古10.95%-3.10陕西11.18%-4.57西藏7.71%-5.19重庆5.03%1.72宁夏8.11%-2.91河北7.28%0.75青海21.92%-23.18总计8.29%-0.81图 14：2023 年度各辖区的 ROE 情况分行业看，上市公司所属的 19 个门类行业中，13 个门类行业营收正增长，其中制造业、建筑业、金融业营业收入分别为27.85、9.46、9.15 万亿元，10 个门类行业营业收入超万亿元，合计占比 98.43%，其中制造业和信息传输、软件和信息技术服务业营收分别增长 3.18%和 5.07%。除居民服务

117、、修理和其他服务业外，住宿和餐饮业，农、林、牧、渔业及文化、体育和娱乐48业营收增速在 10%以上，金融业和教育业营收下降较多，同比降低 7.43%和 11.91%。7 个门类行业营收增速高于资产规模增速，住宿和餐饮业，文化、体育和娱乐业，农、林、牧、渔业的营收增速高于资产规模增速超 7 个百分点，房地产业因资产规模增速为负低于营收增速 9.69 个百分点。表 55：2023 年按行业分布的营业收入情况行业营业收入（亿元）同比增速（%）行业营业收入（亿元）同比增速（%）农、林、牧、渔业3935.1712.05%房地产业21994.212.06%采矿业91289.97-4.30%租赁和商务服务业

118、25642.76-5.28%制造业278452.423.18%科学研究和技术服务业2055.131.21%电力、热力、燃气及水生产和供应业23319.853.62%水利、环境和公共设施管理业2025.792.05%建筑业94622.166.47%居民服务、修理和其他服务业6.82132.89%批发和零售业39474.271.20%教育103.74-11.91%交通运输、仓储和邮政业20739.924.78%卫生和社会工作817.78-1.45%住宿和餐饮业302.8141.95%文化、体育和娱乐业1965.9610.64%信息传输、软件和信息技术服务业28533.235.07%综合180.97

119、-7.26%金融业91500.07-7.43%总计总计726963.040.86%所属制造业的 8 个二级行业营业收入超万亿元，合计占比73.87%，其中计算机、通信和其他电子设备制造业、电气机械和器材制造业、汽车制造业的营收分别为 4.15、4.12、3.24 万亿元，位居前三，除计算机、通信和其他电子设备制造业外，电气机械和器材制造业、汽车制造业的营收增速较快，分别为 10.30%和16.75%。6 个制造业二级行业营收增速超 10%，21 个行业营收正49增长。表 56：2023 年制造业的营业收入情况制造业营业收入（千亿元）同比增速（%）制造业营业收入（千亿元）同比增速（%）电气机械和

120、器材制造业39.0110.30%食品制造业4.231.22%计算机、通信和其他电子设备制造业42.28-1.62%橡胶和塑料制品业4.278.07%汽车制造业31.9416.75%石油、煤炭及其他燃料加工业2.50-4.26%有色金属冶炼和压延加工业24.060.20%造纸和纸制品业2.50-6.64%黑色金属冶炼和压延加工业20.68-4.48%文教、工美、体育和娱乐用品制造业1.4013.17%化学原料和化学制品制造业25.72-2.29%纺织服装、服饰业1.431.44%专用设备制造业11.214.26%家具制造业1.310.57%医药制造业10.79-2.79%仪器仪表制造业0.971

121、0.11%化学纤维制造业3.674.69%纺织业1.33-1.33%农副食品加工业9.820.94%废弃资源综合利用业0.93-2.21%非金属矿物制品业9.200.65%皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业0.373.87%铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业8.529.63%木材加工和木、竹、藤、棕、草制品业0.301.52%通用设备制造业8.645.45%印刷和记录媒介复制业0.20-9.46%金属制品业5.69-1.33%金属制品、机械和设备修理业0.0314.11%酒、饮料和精制茶制造业5.3613.96%其他制造业0.108.51%总计总计278.453.18%7 个门类行业净利润

122、达千亿元以上，其中金融业和制造业的净利润分别为 2.49 和 1.50 万亿元，电力、热力、燃气及水生产和供应业，交通运输、仓储和邮政业，信息传输、软件和信息技50术服务业净利增速较快，分别为 62.16%、57.13%、9.62%。12个门类行业净利润正增长，其中 9 个行业净利增长超 10%。农林牧渔、教育等四个门类行业亏损。表 57：2023 年按行业分布的净利润情况行业净利润（亿元）同比增速（%）行业净利润（亿元）同比增速（%）农、林、牧、渔业-25.51-134.47%房地产业98.86-64.29%采矿业6951.92-10.82%租赁和商务服务业445.0343.69%制造业14

123、988.96-13.00%科学研究和技术服务业246.79-15.22%电力、热力、燃气及水生产和供应业2398.3362.16%水利、环境和公共设施管理业52.65324.18%建筑业2414.571.89%居民服务、修理和其他服务业-0.2912.23%批发和零售业474.3113.83%教育-18.77-42.13%交通运输、仓储和邮政业1709.9157.13%卫生和社会工作61.0164.20%住宿和餐饮业22.50298.12%文化、体育和娱乐业227.64548.67%信息传输、软件和信息技术服务业2118.349.62%综合-3.35-121.83%金融业24947.541.1

124、0%总计总计57110.45-1.56%7 个制造业二级行业净利润超千亿元，合计占比 73.18%，其中酒、饮料和精制茶制造业，汽车制造业净利增速为 18.90%、32.76%。14 个制造业二级行业实现净利正增长，其中 10 个行业净利增速超 10%，汽车制造业，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业，通用设备制造业净利增速分别为 32.76%、20.70%、12.75%。石油、煤炭及其他燃料加工业亏损 14.40 亿元，下滑幅度较大。51表 58：2023 年制造业的净利润情况制造业净利润（亿元）同比增速（%）制造业净利润（亿元）同比增速（%）电气机械和器材制造业3055.66-1.56

125、%食品制造业383.613.65%计算机、通信和其他电子设备制造业1590.19-34.79%橡胶和塑料制品业230.87-5.77%汽车制造业1194.1032.76%石油、煤炭及其他燃料加工业-14.40-135.31%有色金属冶炼和压延加工业1114.58-24.89%造纸和纸制品业68.89-12.85%黑色金属冶炼和压延加工业223.69-20.61%文教、工美、体育和娱乐用品制造业69.88519.70%化学原料和化学制品制造业1158.19-46.30%纺织服装、服饰业130.7439.14%专用设备制造业1106.16-6.89%家具制造业109.057.99%医药制造业905

126、.20-22.20%仪器仪表制造业98.953.33%化学纤维制造业79.3414.24%纺织业68.49-11.80%农副食品加工业29.92-79.83%废弃资源综合利用业6.22-76.80%非金属矿物制品业484.85-27.27%皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业28.1854.57%铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业485.5220.70%木材加工和木、竹、藤、棕、草制品业11.85291.02%通用设备制造业391.1012.75%印刷和记录媒介复制业9.230.41%金属制品业209.19-6.79%金属制品、机械和设备修理业0.67133.29%酒、饮料和精制茶制造业17

127、49.8818.90%其他制造业9.18-8.25%总计总计14988.96-13.00%5 个门类行业 ROE 超 8%，其中采矿业，金融业，电力、热力、燃气及水生产和供应业的 ROE 水平位居前列，分别为13.35%、9.19%、9.10%。9 个门类行业 ROE 水平较上年有所增加，其中住宿和餐饮业，文化、体育和娱乐业，电力、热力、燃气及水生产和供应业分别同比增加 9.32、7.18、2.99 个百分点。52表 59：2023 年按行业分布的 ROE 情况行业ROE（%）同比增减（百分点）行业ROE（%）同比增减（百分点）农、林、牧、渔业-1.10%-4.46房地产业0.40%-0.70

128、采矿业13.35%-2.97租赁和商务服务业6.38%1.46制造业7.77%-2.08科学研究和技术服务业7.85%-2.62电力、热力、燃气及水生产和供应业9.10%2.99水利、环境和公共设施管理业1.71%1.29建筑业7.11%-0.42居民服务、修理和其他服务业-24.92%-2.09批发和零售业4.54%0.41教育-15.79%-6.10交通运输、仓储和邮政业7.36%2.42卫生和社会工作8.21%2.60住宿和餐饮业6.19%9.32文化、体育和娱乐业8.53%7.18信息传输、软件和信息技术服务业6.24%0.25综合-1.52%-8.54金融业9.19%-0.62总计8

129、.29%-0.816 个制造业二级行业的 ROE 超 10%，其中酒、饮料和精制茶制造业，电气机械和器材制造业 ROE 分别为 26.14%和 14.03%，高于制造业 18.37 和 6.26 个百分点。10 个制造业二级行业的 ROE 水平同比增加，其中文教、工美、体育和娱乐用品制造业 ROE 同比增加 10.31个百分点。表 60：2023 年制造业的 ROE 情况制造业ROE（%）同比增减（百分点）制造业ROE（%）同比增减（百分点）电气机械和器材制造业14.03%-2.94食品制造业11.97%-0.74计算机、通信和其他电子设备制造业4.59%-3.31橡胶和塑料制品业6.19%-

130、1.08汽车制造业7.89%1.50石油、煤炭及其他燃料加工业-1.14%-4.38有色金属冶炼和压延加工业12.52%-7.06造纸和纸制品业3.75%-0.70黑色金属冶炼和压延2.43%-0.65文教、工美、体育和12.60%10.3153加工业娱乐用品制造业化学原料和化学制品制造业6.42%-6.73纺织服装、服饰业8.00%2.06专用设备制造业9.12%-2.23家具制造业12.64%-0.26医药制造业6.05%-2.27仪器仪表制造业7.12%-0.74化学纤维制造业4.21%0.26纺织业5.69%-1.03农副食品加工业0.81%-3.29废弃资源综合利用业0.96%-3.

131、54非金属矿物制品业5.04%-2.28皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业8.37%2.77铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业5.93%0.60木材加工和木、竹、藤、棕、草制品业3.96%2.92通用设备制造业5.47%0.27印刷和记录媒介复制业2.94%-0.03金属制品业5.92%-1.04金属制品、机械和设备修理业1.33%0.75酒、饮料和精制茶制造业26.14%1.95其他制造业6.41%-2.26总计总计7.77%-2.08分产业看，三次产业营收、净利润增长情况呈现明显差异。第一产业、第二产业增收不增利，尤其第一产业在营收增长超9%的情况下，2023 年产业出现净亏损，主要受

132、生猪养殖拖累。第三产业增利不增收，2023 年营收同比下降 2.21%，净利润同比增长 4.36%。第三产业在公司数量占比仅 26%的情况下，贡献了超 50%的净利润，其中第三产业 80%的净利润由金融业创造。表 61：三次产业上市公司 2023 年营收净利润增长情况（单位：亿元）产业类型营业收入（亿元）同比增速（%）净利润（亿元）同比增速（%）第一产业3965.899.83%-35.96-148.75%第二产业486206.772.37%26679.35-7.20%第三产业236790.38-2.21%30467.074.36%总计总计726963.040.86%57110.45-1.56%

133、54分控股类型看，国有控股上市公司营业收入 47.37 万亿元，占比 65.16%，其中中央国有控股上市公司营业收入 31.06 万亿元，其营收同比增速略低于地方国有控股 0.41 个百分点。自然人控股上市公司实现营业收入 17.37 万亿元，同比增长 5.90%，高于整体增速 5.04 个百分点。国有控股上市公司净利润增长0.81%，其中中央国有控股净利增长 2.54%，自然人控股上市公司净利润有所下滑，同比降低 11.11%。从相对指标看，中央国有控股上市公司的 ROE 水平最高，为 8.95%，除其他外，各个控股类型的 ROE 水平较上年都有下降。表 62：按控股类型分布的上市公司业绩情

134、况控股类型营业收入（千亿元）同比增速（%）净利润（亿元）同比增速（%）ROE（%）同比增减（百分点）国有控股473.720.37%40191.560.81%8.62%-0.56其中：中央国有控股310.590.23%29070.662.54%8.95%-0.43其中：地方国有控股163.130.64%11120.90-3.46%7.87%-0.87社团集体控股70.46-6.97%7465.250.16%8.40%-0.62自然人控股173.675.90%9033.41-11.11%7.20%-1.79外商控股8.240.97%393.09-23.12%5.22%-1.98其他0.88-0.1

135、9%27.1576.42%3.35%1.40总计总计726.960.86%57110.45-1.56%8.29%-0.81（二）偿债能力（二）偿债能力截至 2023 年 12 月 31 日，境内上市公司资产负债率14为83.09%，同比增加 0.35 个百分点；流动比率15124.38%，同比增加-1.04 个百分点。14资产负债率的计算公式为“总负债/总资产”。15流动比率的计算公式为“流动资产/流动负债”。55分板块看，沪深主板资产负债率最高，为 84.10%，流动比率最低，为 118.82%，同比增加-1.36 个百分点。科创板资产负债率最低，为 38.99%，流动比率最高，为 217.

136、08%，较上年下降了9.76 个百分点。北交所资产负债率较上年下降 2.41 个百分点，流动比率较上年增加 2.19 个百分点。表 63：各板块偿债能力情况（单位：%）上市板资产负债率（%）同比增减（百分点）流动比率（%）同比增减（百分点）主板84.10%0.38118.82%-1.36创业板46.91%0.01174.38%2.70科创板38.99%0.63217.08%-9.76北交所40.70%-2.41183.29%2.19总计总计83.09%0.35124.38%-1.04分辖区看，北京、福建、上海、深圳四个辖区的资产负债率高于整体，19 个辖区的资产负债率有所降低，其中青海、山西、

137、海南辖区分别降低 7.89、3.21、1.96 个百分点。表 64：2023 年各辖区资产负债率情况辖区资产负债率（%）同比增减（百分点）辖区资产负债率（%）同比增减（百分点）江苏76.40%0.04天津47.24%-0.64浙江72.74%0.71厦门70.91%-1.10北京87.53%0.46青岛75.65%-0.19广东63.06%-0.24新疆73.52%-0.16上海83.90%-0.02辽宁50.84%0.01深圳83.17%-0.21吉林58.40%1.37山东61.40%0.77云南51.10%-0.09安徽53.95%0.49广西60.74%-1.14四川66.02%1.5

138、2山西49.74%-3.21湖北61.27%-0.51黑龙江74.04%0.54湖南68.92%0.45贵州65.79%-0.71宁波80.91%0.20甘肃74.78%0.1556河南67.04%0.00大连65.69%0.39福建87.26%0.29海南70.61%-1.96江西53.16%-1.34内蒙古47.11%0.20陕西67.04%-0.04西藏46.45%-1.54重庆81.51%-0.01宁夏48.38%2.32河北65.51%-1.85青海45.89%-7.89总计总计83.09%0.3531 个辖区的流动比率大于 1，23 个辖区的流动比率高于整体，流动比率居于前五位的皆

139、为位于中西部的辖区，其中贵州和西藏辖区的流动比率分别为 231.51%和 183.42%，16 个辖区的流动比率有所提高，青海辖区的流动比率同比提高 16.81 个百分点。表 65：2023 年各辖区流动比率情况辖区流动比率（%）同比增减（百分点）辖区流动比率（%）同比增减（百分点）江苏139.81%2.84天津165.53%-5.00浙江139.46%-3.12厦门140.87%-10.18北京110.35%-2.40青岛137.07%5.40广东138.18%-3.84新疆85.89%1.21上海126.10%1.56辽宁119.80%1.72深圳136.54%0.62吉林106.98%-

140、4.12山东113.48%-2.63云南126.20%4.18安徽134.59%-4.95广西96.04%-3.33四川151.72%-4.17山西125.27%9.10湖北135.15%-3.17黑龙江112.07%-0.69湖南139.08%-0.25贵州231.51%-1.03宁波136.70%-3.19甘肃118.57%8.64河南120.01%-0.10大连74.28%-6.51福建135.45%6.93海南123.43%8.20江西135.59%7.76内蒙古96.67%-7.31陕西124.73%-3.45西藏183.42%1.85重庆124.88%0.99宁夏87.17%-3.

141、76河北127.81%6.42青海141.78%16.81总计总计124.38%-1.0457从同比增减来看，10 个行业的资产负债率有所降低，卫生和社会工作，文化、体育和娱乐业，房地产业，交通运输、仓储和邮政业的资产负债率同比下降超 1 个百分点，其中房地产业同比下降 1.71 个百分点。表 66：2023 年各行业资产负债率情况行业资产负债率（%）同比增减（百分点）行业资产负债率（%）同比增减（百分点）农、林、牧、渔业59.35%0.37房地产业74.59%-1.71采矿业45.22%-0.73租赁和商务服务业66.11%-0.47制造业51.38%0.09科学研究和技术服务业35.48%

142、0.29电力、热力、燃气及水生产和供应业63.67%0.47水利、环境和公共设施管理业60.82%-0.16建筑业77.04%0.36居民服务、修理和其他服务业35.37%-0.34批发和零售业64.18%-0.72教育63.06%2.80交通运输、仓储和邮政业53.22%-1.37卫生和社会工作43.83%-3.50住宿和餐饮业60.94%0.48文化、体育和娱乐业39.55%-2.75信息传输、软件和信息技术服务业38.02%-0.08综合53.28%1.75金融业91.17%0.21总计总计83.09%0.3514 个行业的流动比率大于 1，科学研究和技术服务业，除居民服务外，修理和其他

143、服务业文化、体育和娱乐业流动比率最大，分别为 210.99%、187.26%。9 个行业的流动比率较上年有所增加，其中房地产业的流动比率较高，为149.01%，较上年同比增加5.80个百分点，是同比增加较多的行业，住宿和餐饮业的流动比率较低，为 87.32%，但较上年增加较多，同比增加 7.92 个百分点。58表 67：2023 年各行业流动比率情况行业流动比率（%）同比增减（百分点）行业流动比率（%）同比增减（百分点）农、林、牧、渔业87.29%-1.19房地产业149.01%5.80采矿业104.61%-3.79租赁和商务服务业126.44%-9.52制造业139.96%-0.99科学研究

144、和技术服务业210.99%-1.06电力、热力、燃气及水生产和供应业70.03%-3.20水利、环境和公共设施管理业108.23%-2.24建筑业108.34%-2.27居民服务、修理和其他服务业221.47%9.62批发和零售业118.28%1.26教育68.27%0.48交通运输、仓储和邮政业95.04%-1.77卫生和社会工作154.69%4.11住宿和餐饮业87.32%7.92文化、体育和娱乐业 187.26%2.90信息传输、软件和信息技术服务业121.42%2.26综合111.40%-4.97金融业107.33%3.09总计总计124.38%-1.04分控股类型看，除国有控股上市公

145、司外，其他控股类型的上市公司资产负债率皆有不同程度的下降，中央国有控股上市公司资产负债率最高，为 86.18%，较上年增加 0.49 个百分点。自然人控股上市公司的资产负债率较低，为 53.43%，低于整体 29.66个百分点。从流动比率看，自然人控股上市公司的流动比率较高，为 141.41%，高于国有控股上市公司 25.42 个百分点。社团集体控股与外商控股上市公司的流动比率较上年有所上升，分别增加2.52 与 3.74 个百分点。表 68：2023 年各控股类型偿债能力情况控股类型资产负债率（%）同比增减（百分点）流动比率（%）同比增减（百分点）国有控股84.84%0.46115.99%-

146、1.33其中：中央国有控股86.18%0.49110.14%-1.5459其中：地方国有控股80.49%0.24126.52%-0.67社团集体控股87.52%-0.09132.10%2.52自然人控股53.43%-0.43141.41%-1.11外商控股48.87%-1.35154.09%3.74其他59.00%-1.77127.19%-0.71总计总计83.09%0.35124.38%-1.04（三）营运能力（三）营运能力2023 年上市公司经营活动现金流净额 15.15 万亿元，同比增长 5.67%；净现比16为 2.65，同比增加 0.18，其中 50.92%的上市公司净现比大于 1，

147、盈利质量较高。总资产周转率170.18，同比下降 0.02，应收账款周转率189.13，同比下降 0.9。表 69：2023 年上市公司营运能力指标情况相对指标单位相对数同比增减净现比-2.650.18总资产周转率次0.18-0.02应收账款周转率次9.13-0.90分板块看，沪深主板总资产周转率（下文简称为周转率）最低，且较上年变化较小，北交所周转率最高，为 0.68，且较上年变化较大，同比下降 0.14。从净现比来看，沪深主板的净现比最高，且高于整体净现比，创业板与科创板的净现比数值接近，并且比上年增加较多。16净现比的计算公式为“经营活动现金流净额/净利润”。17总资产周转率为“营业收入

148、/平均总资产”。18应收账款周转率为“营业收入/平均应收账款”。60表 70：2023 年各板块营运能力情况上市板总资产周转率（次）同比增减（次）净现比同比增减主板0.17-0.022.700.13创业板0.57-0.051.800.62科创板0.44-0.071.880.92北交所0.68-0.141.080.42总计总计0.18-0.022.650.18分辖区看，32 个辖区的周转率高于整体水平，厦门和江西辖区周转率大于 1，分别为 1.17 和 1.10，北京、福建、上海、深圳四个辖区周转率低于整体水平，其中北京辖区资产周转率最低，为 0.11。31 个辖区的周转率有不同程度的下降，其中

149、厦门、天津和青海辖区的周转率下降超过 0.1。表 71：2023 年各辖区总资产周转率情况辖区总资产周转率（次）同比增减（次）辖区总资产周转率（次）同比增减（次）江苏0.25-0.01天津0.48-0.22浙江0.41-0.04厦门1.17-0.30北京0.11-0.01青岛0.350.00广东0.470.01新疆0.23-0.02上海0.15-0.01辽宁0.86-0.07深圳0.17-0.01吉林0.410.05山东0.53-0.05云南0.71-0.05安徽0.66-0.01广西0.64-0.03四川0.37-0.06山西0.51-0.05湖北0.47-0.03黑龙江0.22-0.02湖

150、南0.35-0.03贵州0.25-0.01宁波0.21-0.02甘肃0.29-0.02河南0.44-0.02大连0.65-0.02福建0.12-0.01海南0.560.18江西1.10-0.05内蒙古0.58-0.06陕西0.41-0.04西藏0.43-0.03重庆0.220.01宁夏0.43-0.06河北0.490.01青海0.64-0.11总计总计0.18-0.0261从净现比来看，32 个辖区净现比大于 1，由于辽宁辖区净利润为负，净现比为负，且较上年进一步下降 1.92。从增量上看，21 个辖区的净现比与上年相比增加，其中福建辖区的净现比较上年增加最多，实现由负转正。表 72：2023

151、 年各辖区净现比情况辖区净现比同比增减辖区净现比同比增减江苏2.210.34天津1.28-0.12浙江2.570.42厦门1.710.02北京3.020.11青岛1.820.62广东2.650.75新疆4.261.85上海3.10-0.64辽宁-6.35-1.92深圳2.39-0.85吉林3.341.07山东1.61-0.40云南1.85-0.56安徽1.34-0.13广西3.69-6.32四川0.95-0.20山西1.31-0.32湖北2.681.20黑龙江5.290.71湖南1.970.40贵州0.960.46宁波3.751.68甘肃3.07-0.53河南1.800.60大连3.37-1.

152、84福建3.995.12海南3.393.36江西1.760.53内蒙古1.440.08陕西0.95-0.91西藏1.800.46重庆3.39-3.00宁夏2.200.83河北1.87-0.44青海1.200.01总计总计2.650.18分行业看，除金融业外，所有行业的周转率均高于整体水平，金融业周转率低于整体水平 0.15 次，居民服务、修理和其他服务业，批发零售业，租赁和商务服务业的周转率超过 1。6 个行业的周转率较上年有所增加，住宿和餐饮业，农、林、牧、渔业，文化、体育和娱乐业，房地产业分别增加 0.09、0.05、0.04、0.02次。62表 73：2023 年各行业总资产周转率情况行

153、业总资产周转率（次）同比增减（次）行业总资产周转率（次）同比增减（次）农、林、牧、渔业0.690.05房地产业0.220.02采矿业0.95-0.11租赁和商务服务业1.24-0.18制造业0.70-0.05科学研究和技术服务业0.42-0.05电力、热力、燃气及水生产和供应业0.32-0.02水利、环境和公共设施管理业0.260.00建筑业0.64-0.02居民服务、修理和其他服务业3.832.48批发和零售业1.34-0.01教育0.34-0.01交通运输、仓储和邮政业0.410.00卫生和社会工作0.60-0.04住宿和餐饮业0.330.09文化、体育和娱乐业0.440.04信息传输、软

154、件和信息技术服务业0.520.00综合0.39-0.04金融业0.03-0.01总计总计0.18-0.02除教育，居民服务、修理和其他服务业，综合，农、林、牧、渔业外，其他行业净现比大于 0，14 个行业的净现比大于 1，其中房地产业的净现比最大，为 21.20，较上年增加 14.65，其次水利、环境和公共设施管理业、住宿和餐饮业、金融业居其后。9个行业的净现比水平较上年增加，其中住宿和餐饮业由负转正，同比增加 8.20 个百分点。3 个行业净现比由正转负，由于农、林、牧、渔业净利润亏损，净现比较低，为-10.91，比上年下降 16.54。表 74：2023 年各行业净现比情况行业净现比同比增

155、减行业净现比同比增减农、林、牧、渔业-10.91-16.54房地产业21.2014.65采矿业1.830.17租赁和商务服务业2.510.35制造业1.900.49科学研究和技术服务业1.430.3863电力、热力、燃气及水生产和供应业2.26-1.10水利、环境和公共设施管理业5.12-10.65建筑业0.66-0.32居民服务、修理和其他服务业-0.60-0.66批发和零售业2.660.67教育-0.510.67交通运输、仓储和邮政业2.34-1.42卫生和社会工作2.60-0.83住宿和餐饮业4.778.20文化、体育和娱乐业1.53-6.75信息传输、软件和信息技术服务业2.97-0.

156、05综合-2.01-3.37金融业3.490.07总计总计2.650.18分控股类型看，国有控股上市公司的周转率为 0.16 次，其中央企控股上市公司周转率偏低，为 0.13 次，净现比较高为 2.87，自然人控股上市公司的周转率最高，为 0.64 次，净现比最低，为 2.09，各控股类型周转率较上年都有所下降，净现比中除社团集体控股和其他类型控股的上市公司外，都有所增加。表 75：2023 年各控股类型营运能力情况控股类型总资产周转率（次）同比增减（次）净现比同比增减国有控股0.16-0.022.750.27其中：中央国有控股0.13-0.012.870.12其中：地方国有控股0.23-0.

157、022.430.62社团集体控股0.10-0.022.81-0.87自然人控股0.64-0.022.090.51外商控股0.55-0.022.830.97其他0.43-0.014.67-0.05总计总计0.18-0.022.650.18（四）创新能力（四）创新能力科技创新能够催生新产业、新模式、新动能，是发展新质生64产力的核心要素。2023 年上市公司不断提高发展质量，增强创新动能，境内上市公司中属于战略性新兴产业的上市公司数量为2784 家，占上市公司总数量比重 52.08%，总市值达 31.23 万亿元，占比 40.17%，已经披露年报的上市公司实现营业收入 15.34万亿元。创业板汇聚

158、九大战略性新兴产业，合计实现营业收入2.81 万亿元，同比增长 7.23%；科创板新一代信息技术、生物产业、高端装备制造行业公司合计占比超过 76.68%；北交所战略新兴行业上市公司占比 61.51%。属于高技术制造业的上市公司数量为 1262 家，占比 23.61%，总市值达 17.39 万亿元，占比22.37%。研发人员数量 321.08 万人，占所有员工总数的 10.50%。表 76：2023 年战略新兴行业上市公司数量的板块分布战略新兴行业所有总计上交所深交所北交所总计 沪主板科创板 总计 深主板创业板新一代信息技术产业32生物产业47421

159、714515高端装备制造产业389014342新材料产业374313429节能环保产业27490617新能源产业27405新能源汽车产业80251785017335相关服务业401046292271数字创意产业21321170171总计总计278459全市场研发投入持续增加，根据已经披露年报的 5330 家上市公司，2023 年研发投入 1.80 万亿元，同比增长 8.23%，研发强度192.47%，较去年同期增加 0.17 个百分点，其中研

160、发强度超10%的有 897 家。属于战略性新兴行业的上市公司研发投入同比19研发强度的计算公式为“研发投入/营业收入”。65增加 12.27%，高于整体 4.04 个百分点，研发强度 5.90%，高于整体 3.42 个百分点，新一代信息技术产业、新能源汽车产业、新能源产业、高端装备制造产业研发投入增长超 10%，其中新能源汽车产业实现营收 6463.19 亿元，同比增长 16.44%，净利润576.89 亿元，同比增长 13.03%。表 77：2023 年战略新兴行业研发投入情况战略新兴行业研发投入（亿元）同比增速（%）研发强度（%）同比增减（%）新一代信息技术产业4586.8514.96%7

161、.20%0.61%生物产业1284.517.60%7.03%0.56%高端装备制造产业867.9611.60%5.85%0.24%新材料产业956.307.57%3.72%0.20%节能环保产业352.649.53%4.06%0.35%新能源产业645.1013.28%4.45%0.11%新能源汽车产业303.2714.43%4.69%-0.08%相关服务业41.19-2.94%3.79%0.50%数字创意产业13.207.47%5.25%0.54%总计总计9051.0112.27%5.90%0.41%属于高技术制造业的上市公司研发投入同比增加 8.17%，研发强度 7.23%，高于整体 4.

162、76 个百分点，13 个行业研发投入规模超百亿元，其中通信终端设备制造业研发投入 435.07 亿元，同比增长 12.94%，研发强度 10.89%，中成药生产制造业实现净利润 331.77 亿元，同比增长 25.54%。表 78：2023 年研发投入规模百亿以上的高技术制造业高技术制造业研发投入（亿元）同比增速（%）研发强度（%）同比增减（%）通信终端设备制造435.0712.94%10.89%1.10%化学药品制剂制造381.536.13%10.06%0.45%通信系统设备制造365.370.15%5.17%0.23%66生物药品制造358.4710.76%31.09%9.32%显示器件制

163、造342.970.27%6.24%0.05%锂离子电池制造340.2615.53%5.13%0.12%集成电路制造319.4512.72%13.95%2.07%其他电子设备制造250.496.68%9.71%0.74%其他电子器件制造195.471.47%5.01%-0.17%半导体分立器件制造129.9616.24%10.33%1.31%电子专用材料制造120.03-1.35%3.98%0.44%医疗诊断、监护及治疗设备制造119.5315.01%12.09%3.04%中成药生产111.079.29%3.31%0.07%（五）现金流情况（五）现金流情况2023 年境内上市公司经营活动现金流净

164、额 15.15 万亿元，同比增加 8125.19 亿元；投资活动现金流净额-12.16 万亿元，同比净流出增加 7960.08 亿元；筹资活动现金流净额-0.47 万亿元，同比净流出减少 3534.92 亿元。4259 家上市公司经营活动现金流量净额为正，54.26%的上市公司实现同比增长。933 家上市公司投资活动现金流量净额为正，46.53%的上市公司净额实现同比增长。2242 家上市公司筹资活动现金流量净额为正，49.46%的上市公司净额实现同比增长。2761 家上市公司现金及现金等价物净增加额（下文简称为现金净增加额）为正，52.05%的上市公司实现同比增长。表 79：2023 年上市

165、公司现金流情况指标单位绝对数同比增速经营活动现金流净额万亿元15.155.67%投资活动现金流净额万亿元-12.16-7.00%筹资活动现金流净额万亿元-0.4743.18%现金及现金等价物净增加额万亿元2.633.52%经营活动现金流净额同比增长的上市公司数量家2892-67投资活动现金流净额同比增长的上市公司数量家2480-筹资活动现金流净额同比增长的上市公司数量家2636-现金及现金等价物净增加额同比增长的上市公司数量家2774-分板块看，各板块经营活动现金流净额均为正，除主板外，其他板块上市公司的经营活动现金流量净额同比增幅高于整体水平，其中创业板上市公司经营活动现金流净额同比增幅最大

166、，为 33.43%，科创板与北交所增幅超 10%。除主板外，其他板块上市公司的现金净增加额有不同程度下降，降幅超 30%。表 80：2023 年各板块的上市公司现金流情况上市板经营活动现金流净额（千亿元）同比增速（%）现金及现金等价物净增加额（千亿元）同比增速（%）主板145.834.96%24.2814.20%创业板4.1733.43%1.64-32.71%科创板1.3814.26%0.38-76.13%北交所0.1319.66%0.01-89.47%总计总计151.525.67%26.313.52%分辖区看，16 个辖区的经营活动现金流净额超千亿元，其中北京、深圳、上海辖区超万亿元，分别为

167、 8.03、1.33、1.14 万亿元，17 个辖区经营活动现金流净额同比增长，海南、福建、贵州辖区增幅超过 100%，其中海南和福建辖区经营活动现金流净额实现由负转正。68表 81：2023 年各辖区经营活动现金流净额情况辖区经营活动现金流净额（千亿元）同比增速（%）辖区经营活动现金流净额（千亿元）同比增速（%）江苏5.7023.32%天津0.82-67.47%浙江6.0117.96%厦门0.692.02%北京80.299.17%青岛0.8379.39%广东4.9135.11%新疆2.1914.25%上海11.45-21.93%辽宁0.19-4.20%深圳13.35-24.49%吉林0.24

168、43.40%山东2.18-20.43%云南0.62-26.95%安徽1.08-5.95%广西0.22-12.71%四川1.45-30.79%山西0.85-39.22%湖北1.0643.01%黑龙江0.19-46.95%湖南1.0624.90%贵州0.86111.26%宁波2.3768.61%甘肃0.19-34.70%河南1.0515.65%大连0.835.24%福建6.04421.82%海南0.182907.18%江西0.7062.12%内蒙古0.67-11.55%陕西0.69-59.95%西藏0.10-14.89%重庆1.13-17.29%宁夏0.1327.68%河北1.00-3.80%青海

169、0.21-37.92%总计总计151.525.67%16 个辖区现金净增加额为正，9 个辖区由负转正，4 个辖区现金净增加额超千亿，且较上年均有增长，江西辖区同比增长494.44%，为增幅最大的辖区。表 82：2023 年各辖区现金及现金等价物净增加额情况辖区现金及现金等价物净增加额（亿元）同比增速（%）辖区现金及现金等价物净增加额（亿元）同比增速（%）江苏376.32-57.98%天津-445.87-158.76%浙江1632.7536.37%厦门33.77-90.37%北京21320.1719.39%青岛93.03138.39%广东-233.16-131.84%新疆-221.72-174.

170、74%上海-261.19-107.50%辽宁-62.05-152.67%69深圳1985.02303.25%吉林42.60164.14%山东-30.58-129.88%云南-18.19-359.41%安徽-5.80-101.39%广西-99.51-208.16%四川-299.66-125.66%山西-236.40-162.15%湖北-24.17-132.47%黑龙江-141.81-189.93%湖南279.18-21.25%贵州169.62202.31%宁波165.03-14.10%甘肃33.64242.61%河南-126.65-147.70%大连-82.86-144.60%福建1949.56

171、175.41%海南-66.37-189.62%江西258.38494.44%内蒙古25.69268.76%陕西-132.10-139.01%西藏-3.83-124.61%重庆275.86361.68%宁夏-0.21-107.77%河北184.55283.06%青海-18.44-113.22%总计总计26314.583.52%分行业看，金融业、制造业、采矿业经营活动现金流净额超万亿元，13 个行业正增长，除居民服务、修理和其他服务业的经营活动现金流净额为由负转正外，住宿和餐饮业，租赁和商务服务业，批发和零售业增幅超 50%，建筑业，农、林、牧、渔业经营活动现金流净额下降较多，分别同比降低 31.

172、36%和 33.23%。表 83：2023 年各行业经营活动现金流净额情况行业经营活动现金流净额（亿元）同比增速（%）行业经营活动现金流净额（亿元）同比增速（%）农、林、牧、渔业278.27-33.23%房地产业2096.0215.49%采矿业12727.42-1.44%租赁和商务服务业1118.9766.88%制造业28413.3917.55%科学研究和技术服务业354.0815.58%电力、热力、燃气及水生产和供应业5410.449.13%水利、环境和公共设施管理业269.5337.68%建筑业1590.52-31.36%居民服务、修理和其他服务业0.17969.34%批发和零售业1261

173、.3651.96%教育9.60-38.70%交通运输、仓储和邮政业4002.46-2.24%卫生和社会工作158.9224.58%住宿和餐饮业107.36175.88%文化、体育和娱乐业349.108.33%70信息传输、软件和信息技术服务业6284.427.70%综合6.71-67.99%金融业87076.453.24%总计总计151515.215.67%13 个行业的现金净增加额为正，金融业和制造业现金净增加额最高，分别达 2.27、0.50 万亿元，房地产业，交通运输、仓储和邮政业，电力、热力、燃气及水生产和供应业现金净增加额低于负百亿元，且较上年有不同程度下降，其中房地产业为-1371

174、.51 亿元。7 个行业的现金净增加额增幅超 50%，住宿和餐饮业，批发和零售业净增加额由负转正，涨幅为 187.15%和180.59%。水利、环境和公共设施管理业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，交通运输、仓储和邮政业，农、林、牧、渔业，文化、体育和娱乐业降幅超 100%。表 84：2023 年各行业现金及现金等价物净增加额情况行业现金及现金等价物净增加额（亿元）同比增速（%）行业现金及现金等价物净增加额（亿元）同比增速（%）农、林、牧、渔业-30.26-139.86%房地产业-1371.51-6.40%采矿业421.23-65.76%租赁和商务服务业117.27-27.36%制造业505

175、3.67-29.76%科学研究和技术服务业39.48178.57%电力、热力、燃气及水生产和供应业-247.73-162.58%水利、环境和公共设施管理业-33.81-254.40%建筑业155.16-90.63%居民服务、修理和其他服务业0.11119.21%批发和零售业56.12180.59%教育0.27101.36%交通运输、仓储和邮政业-591.68-160.68%卫生和社会工作10.92-70.74%住宿和餐饮业23.91187.15%文化、体育和娱乐业-15.50-112.43%信息传输、软件和信息技术服务业4.89102.72%综合0.72-95.76%金融业22721.3350

176、.47%总计总计26314.583.52%71分控股类型看，除社团集体控股上市公司外，其他控股类型上市公司的经营活动现金流净额均有不同程度增长，其中中央国有控股上市公司现金流净额占比达 55.05%，地方国有控股和自然人控股上市公司现金流净额同比增长较快，分别为 29.21%和17.90%。除外商控股上市公司外，其他控股类型上市公司现金净增加额均为正，外商控股类型、地方国有控股、自然人控股上市公司现金净增加额降幅较大，分别同比下降 114.26%、85.72%、41.73%。表 85：2023 年各控股类型现金流情况控股类型经营活动现金流净额（千亿元）同比增速（%）现金及现金等价物净增加额（千

177、亿元）同比增速（%）国有控股110.4311.61%20.11-3.62%其中：中央国有控股83.416.89%19.834.76%其中：地方国有控股27.0229.21%0.28-85.72%社团集体控股20.96-23.52%2.93368.05%自然人控股18.9117.90%3.22-41.73%外商控股1.1016.77%-0.01-114.26%其他0.1374.71%0.0765.02%总计总计151.525.67%26.313.52%72四、治理、回报与社会责任四、治理、回报与社会责任（一）全面加强监管（一）全面加强监管2023 年以来，证监会坚持以习近平新时代中国特色社会主义

178、思想为指导，把学习贯彻中央金融工作会议精神作为重大政治任务抓牢抓实，按照“全面加强金融监管”要求，强化政治引领，忠诚履职尽责，凝聚系统合力，“零容忍”打击各类违法违规行为，努力做到监管执法“长牙带刺”、有棱有角，强本强基、严监严管，全力维护资本市场平稳运行，保护投资者合法权益，为资本市场高质量发展提供有力法治保障。根据中国证监会 2023 年执法情况综述，2023 年，证监会查办证券期货违法案件 717 件，同比增长 19%；作出行政处罚539 件，同比增长 40%，处罚责任主体 1073 人（家）次，同比增长 43%；市场禁入 103 人，同比增长 47%；罚没 63.89 亿元，同比增长

179、140%；向公安机关移送涉嫌证券期货违法犯罪案件和线索 118 件，有力维护资本市场运行秩序，有效保护投资者合法权益。同时，监管部门紧盯“关键少数”，着力铲除欺诈发行、财务造假等资本市场“毒瘤”，推动提高上市公司质量。一是坚持“申报即担责”。对于涉嫌存在重大违法违规行为的发行人和中介机构、即使撤回发行上市申请，坚持一查到底，杜绝“带病申报”“病从口入”，从源头上提高上市公司质量。2023 年，查处 4 起发行人在发行申报阶段报送虚假财务数据案件，其中科创板IPO企业思尔芯为达发行条件，2020年虚增利润占比达118%，73为注册制下首例在申报阶段即被证监会发现查处的欺诈发行案件，公司及相关责任

180、人被处以 1650 万元罚款。二是坚持系统治理。聚焦滥用会计政策、大额计提资产减值调节利润等违法行为，严肃查处 32 家情节恶劣的公司，严打借减值之名行财务造假之实的违法行为。深挖财务造假利益链条，针对多起财务造假案件出现涉案主体交叉关联、供应商和客户高度雷同、上下游配合造假的情况，串并分析、全面摸排、集中查办，切实净化上市公司生态圈。三是坚持立体化追责。在加大行政处罚力度的基础上，综合运用强制退市、刑事追责、民事赔偿等多种手段，全面提升违法成本。2023 年，证监会查处的上市公司中 32 家已被强制退市，向公安机关移送相关涉嫌犯罪上市公司 42 家。泽达易盛、紫晶存储欺诈发行案中，公司及责任

181、人分别被证监会处以 14250万元、9071 万元罚款，公安机关对十余名责任人员采取刑事强制措施，两家公司均因重大违法强制退市，投资者获得超过 13亿元民事赔偿，对敢于以身试法的上市公司形成强大执法震慑。四是坚持精准追责。坚持实事求是，不枉不纵，做到过罚相当，加大对“首恶”“关键少数”惩戒力度，并尽可能降低对公司经营的不利影响。如奇信股份案中有关公司实际控制人叶某授意、指使公司从事欺诈发行和信息披露违法行为，证监会对叶某处以1400 万元罚款并采取终身证券市场禁入措施。对于违规占用担保案件，区分上市公司、实际控制人、董监高等主体责任，分类处理，避免对公司造成“二次伤害”。“严监严管”对推动上市

182、公司有序高质量发展至关重要，能提高公司质量和保护投资者利益，促进市场公平竞争和资源优化74配置，同时防范系统性风险，推动可持续发展，并提升国际竞争力。上市公司有序可持续高质量发展对于维护资本市场的稳定运行，增强投资者信心，促进经济健康发展有着重要意义。（二）推动提高公司治理水平（二）推动提高公司治理水平1、公司治理专项工作收官我国的公司治理实践在国有企业改革和民营企业发展中逐步探索和建立，在立足中国国情的基础上积极借鉴国际经验，并形成了有中国特色的公司治理经验和模式。经过各方多年的持续努力，上市公司治理成效改善步伐显著加快，各项制度整合改革纵深推进，形成了一套相对成熟的公司治理制度和实践做法，

183、一些上市公司在治理结构、经营管理、激励机制等方面积累了很多好的经验做法，为公司治理提供了示范。近年来监管机构围绕公司治理做了大量工作，推动强化公司治理内生动力、健全公司治理制度规则、构建公司治理良好生态。为贯彻落实 国务院关于进一步提高上市公司质量的意见 精神，证监会于 2020 年12月正式启动为期 2年的上市公司治理专项行动，通过公司自查、现场检查、整改提升三个阶段，推动提高上市公司治理水平，这是三十年来对上市公司治理状况的第一次“全面体检”，发现了 8073 个问题，推动整改了 7702 个问题，整改率超过 95%，一大批显性问题得到解决。2023 年，在公司治理专项行动的关键收官阶段，

184、根据证监会 关于开展公司治理最佳实践案例创建活动有关工作的通知，各证监局在全面验收专项行动成果的基础上，在公司治理各个维75度推荐具有鲜明特色和生动案例的公司，报送至中国上市公司协会（以下简称“协会”），由协会总结专项行动中的优秀案例和经验，梳理出有代表性、有特色和推广价值的实践做法，加大先进典型的宣传，通过抓两头带中间，引导上市公司对标对表找差距，完善上市公司治理水平。协会通过归纳和提炼各证监局报送的 365 个公司治理案例材料，梳理总结上市公司治理实践中的特色做法、数据和政策法规，形成 中国上市公司治理报告。报告共包含公司治理架构、决策机制、关键少数、投资者保护、内部控制、公司透明度 6

185、个维度的分报告，公司治理最佳实践创建案例特色做法以及境外公司治理最新实践情况，以为后续的培训学习、规则制定等工作提供丰富的基础素材，通过宣传倡导优秀实践，发挥示范治理、先进治理模式引导作用，推动形成治理新格局。2、独董制度迎来全面改革经过多年发展，独立董事制度已经成为我国上市公司治理结构的重要一环，在促进公司规范运作、保护中小投资者合法权益、推动资本市场健康稳定发展等方面发挥了积极作用。为进一步优化上市公司独立董事制度，提升独立董事履职能力，充分发挥独立董事作用，2023 年 4 月 4 日，国务院办公厅印发国务院办公厅关于上市公司独立董事制度改革的意见（国办发20239 号）（以下简称意见）

186、，启动上市公司独立董事制度改革，提出了明确独立董事职责定位、优化履职方式、强化任职管理、改善选任制度等八个方面的改革任务。8 月 4 日，中国证监会发布上市公司独立董事管理办法，76对上市公司独立董事制度作出优化。于 9 月 4 日起施行，并设置一年过渡期。证监会表示，下一步，将指导证券交易所、中国上市公司协会建立健全独立董事资格认定、信息库、履职评价等配套机制，加大培训力度，引导各类主体掌握改革新要求。同时，持续强化上市公司独立董事监管，督促和保障独立董事发挥应有作用。（三）年度报告披露情况（三）年度报告披露情况年度报告是上市公司集中展示全年经营成果、全面反映公司发展情况的重要载体，是上市公

187、司全年最为关键的信息披露公告。截至 2024 年 4 月 30 日，除 7 家上市公司外，共 5353 家沪深及北交所上市公司披露了 2023 年年报。按期披露年报的公司中，共有 207 家上市公司被出具非标准审计意见的审计报告，占比 3.9%。其中，93 家被出具带解释性说明段的无保留意见、85家被出具保留意见、29 家被出具无法表示意见20。在上市公司总量不断增加的情况下，“非标意见”无论数量还是占比都进一步降低，年度报告可信度不断提高。在披露内控审计（鉴证）报告的 4320 家上市公司中，共有124 家公司被出具非标准内控审计（鉴证）意见，占比 2.9%。其中，67 家被出具带解释性说明

188、段的无保留意见、9 家被出具无法表示意见、48 家被出具否定意见。8 家上市公司因年报被出具无法表示意见、审计机构辞任后未按期披露年报而触及退市指标，无法表示意见主要涉及无法判断复杂交易、资金占用、立案调查20数据来源：证监会会计监管工作通讯，2024 年第 5 期（总第 96 期）（2023 年度财务报告会计审计监管工作专刊第 3 期）77事项及其影响。相比 2021 和 2022 年，2023 年披露内控审计意见的公司大幅增长，全市场上市公司披露家数占比由 2021 年的54.2%到 2022 年的 70%，2023 年已经升至 80.7%。（四）积极回报投资者（四）积极回报投资者资本市场

189、要坚持以人民为中心的价值取向，要做到金融发展为了人民、依靠人民、成果由人民共享。2023 年，上市公司更加重视回报投资者，随着证监会相关政策的持续颁布发力，上市公司通过分红、回购等多元化方式回报广大投资者。分红对于上市公司而言，具有多重重要作用。首先，是对投资者的一种直接回报，能够增强投资者的信心和满意度，从而吸引并保持更多的长期投资者。其次，定期的分红通常被视为公司治理良好的标志，表明公司有稳定的现金流和良好的盈利能力。此外，分红政策的宣布和调整通常被视为公司管理层对公司未来盈利能力的看法，这会影响公司的市场形象和股价。同时，通过分红，公司可以调整其资本结构，确保资本的合理配置和有效利用，防

190、止过度投资于低效或风险项目。最后，分红将现金分配给股东，这些现金可以再投资于市场，从而增加了市场的流动性。不仅是上市公司对股东的一种财务回报，也是公司财务健康、治理良好的体现，对公司的市场形象和投资者关系有重要影响。1、分红情况证监会发布 上市公司监管指引第 3 号上市公司现金分红（2023 年修订）等规范性文件，进一步明确鼓励现金分红导向，推动提高分红水平。政策引导之下，2023 年分红力度持78续加强，3859 家上市公司发布年度、季度以及特别现金分红方案，合计分红金额达 2.24 万亿元，同比增长 5.16%，254 家公司披露 2023 年季度、半年度分红方案，7 家上市公司实行特别分

191、红，合计 317.10 亿元，增强分红的稳定性、及时性和可预期性，增加投资者获得感，提振市场信心。平均股利支付率2136.91%，同比增加 3.03 个百分点，1214 家公司股利支付率超 50%，平均每家公司分红 5.8 亿元，274 家分红金额超十亿元，30 家超百亿元，117 家亏损上市公司合计分红 94.95 亿元。分市值规模看，97 家千亿市值以上的上市公司合计分红金额 1.14 万亿元，占比 50.89%，平均每家分红 117.44 亿元，高于整体水平 19 倍，贵州茅台、中国神华和中国石化分红金额位居前三，分别为 627.87、449.03、412.50 亿元，由于净利润较低，京

192、东方 A 的股利支付率超 300%，除京东方 A 外，传音控股和贵州茅台的股利支付率居于前列。中小市值上市公司的股利支付率较高，百亿市值以下的上市公司股利支付率水平超 40%。表 86：2023 年分市值规模的分红情况市值规模公司数量（家）分红金额（亿元）平均分红金额（亿元/家）股利支付率（%）万亿以上43333.30833.3337.34%1000-10000 亿938058.3386.6535.69%500-1000 亿1244918.0339.6636.23%100-500 亿10234280.954.1837.18%20-50 亿1412653.980.4647.83%20 亿以下21

193、744.060.2052.32%总计总计385922384.525.8036.91%21股利支付率的计算公式为“分红金额/净利润”。79图 15：2023 年千亿市值公司股利支付率 TOP20（单位：亿元，%）表 87：2023 年千亿市值以上的公司股利支付率 TOP20序号证券代码公司简称分红金额（亿元）股利支付率（%）1600519.SH贵州茅台627.8780.99%2601088.SH中国神华449.0364.52%3600028.SH中国石化412.5058.89%4601728.SH中国电信213.3970.13%5000333.SZ美的集团207.8061.58%6600900.

194、SH长江电力200.6471.77%7000858.SZ五粮液181.2757.51%8601628.SH中国人寿121.5453.70%9601138.SH工业富联115.2154.81%10002415.SZ海康威视83.9855.41%11000568.SZ泸州老窖79.4959.82%12600887.SH伊利股份76.3974.28%13300760.SZ迈瑞医疗70.3260.74%14002304.SZ洋河股份70.2070.05%15601006.SH大秦铁路69.2951.10%16688036.SH传音控股48.3986.62%17600406.SH国电南瑞43.2756.

195、56%18603288.SH海天味业36.6064.88%19000725.SZ京东方 A11.30305.40%20002493.SZ荣盛石化9.5759.71%80分行业看，金融业，制造业，采矿业，信息传输、软件和信息技术服务业分红金额超千亿元，合计占比 65.88%。金融业和采矿业平均每家上市公司分红金额分别是 67.36 亿元和 50.10 亿元，远超其他行业。教育，信息传输、软件和信息技术服务业股利支付率分别为 83.40%、60.89%，远超平均水平，农、林、牧、渔业综合行业股利支付率为负，系罗牛山（000735.SZ）、东阳光（600673.SH）和温氏股份（300498.SZ）

196、3 家亏损上市公司分红，合计亏损 72.76 亿元，分红 16.86 亿元。920 家制造业上市公司股利支付率超 50%，集中在计算机、通信和其他电子设备制造业，化学原料和化学制品制造业，电气机械和器材制造业，占比 34.67%，5 家制造业二级行业分红金额超 500 亿元，合计占制造业分红比重 59.26%。表 88：2023 年分行业的分红情况行业公司数量（家）分红金额（亿元）平均分红金额（亿元/家）股利支付率（%）农、林、牧、渔业1927.051.42-98.93%采矿业643206.3350.1046.49%制造业26907336.732.7342.98%电力、热力、燃气及水生产和供应

197、业118835.427.0835.31%建筑业64458.707.1717.16%批发和零售业136237.521.7535.20%交通运输、仓储和邮政业91717.707.8939.96%住宿和餐饮业59.631.9337.74%信息传输、软件和信息技术服务业2661507.805.6760.89%金融业1107409.5267.3629.72%房地产业45170.893.8031.71%租赁和商务服务业47178.233.7937.76%科学研究和技术服务业9190.691.0034.34%水利、环境和公共设施管理业6256.520.9131.65%居民服务、修理和其他服务业-教育33.0

198、81.0383.40%81卫生和社会工作923.152.5732.06%文化、体育和娱乐业35104.903.0045.06%综合410.652.66-649.01%总计总计385922384.525.8036.91%表 89：2023 年分红金额 TOP10 的制造业制造业公司数量（家）分红金额（亿元）股利支付率（%）电气机械和器材制造业2601201.8538.41%酒、饮料和精制茶制造业371198.1268.08%计算机、通信和其他电子设备制造业437871.6438.88%化学原料和化学制品制造业274551.9643.06%医药制造业231523.8242.19%汽车制造业1484

199、74.0335.28%专用设备制造业286439.2437.69%非金属矿物制品业82283.4946.83%有色金属冶炼和压延加工业61251.4022.87%食品制造业65224.0757.49%分控股类型看，国有控股上市公司成为分红主力，合计分红金额 1.50 万亿元，占比 66.82%，股利支付率为 36.00%，低于自然人控股上市公司 4.97 个百分点，自然人控股上市公司分红金额合计 4411.76 亿元，同比增长较快，为 20.09%，外商控股的股利支付率较高，为 58.35%。股利支付率超 50%的上市公司中国有控股上市公司 194 家，占比 15.98%，自然人控股上市公司

200、908家，占比 74.79%。82表 90：2023 年分控股类型的分红情况控股类型公司数量（家）分红金额（亿元）平均分红金额（亿元/家）股利支付率（%）国有控股100714956.9014.8536.00%其中：中央国有控股35610394.4129.2035.08%其中：地方国有控股6514562.487.0138.28%社团集体控股1932600.9213.4834.23%自然人控股24994411.761.7740.97%外商控股145393.202.7158.35%其他1521.741.4536.91%总计总计385922384.525.8036.91%2、回购情况截至 2024 年

201、 5 月 31 日在最新公告的回购议案中，剔除停止实施回购的情形，2023 年 1326 家上市公司发布 1847 条回购预案，其中 672 家通过集中竞价交易进行回购（下述回购均为以集中竞价交易方式进行的回购），已回购股份 72.76 亿股，占全部回购总数的 71.13%，已回购金额 961.97 亿元，占全部回购金额的 90.32%。资金来源方面，通过自有资金进行回购的股份数量63.06 亿股，占比 86.67%，回购金额 839.72 亿元，占比 87.29%。回购目的方面，以实施股权激励或员工持股计划为目的的回购股份数量合计 51.22 亿股，占比 70.40%，回购金额 757.11

202、 亿元，占比 78.70%，以市值管理为目的的回购数量和金额分别占比15.91%和 11.90%。从行业看，回购主要集中在制造业，信息传输、软件和信息技术服务业。510 家制造业上市公司回购金额 758.03 亿元，占比78.80%，电气机械和器材制造业，计算机、通信和其他电子设备制造业回购金额超百亿。从公司属性看，分别有 555 家民营控股、8351 家国有控股公司实施回购，占全部上市民营企业与国有企业数量的16.33%与3.61%，民营上市公司回购股份数量 47.12亿股，占比 64.76%，回购金额 683.14 亿元，占比 71.01%，国有上市公司回购股份数量 15.63 亿股，占比

203、 21.48%，回购金额 128.09 亿元，占比 13.32%。回购大军中新生力量不断涌现，162 家创业板和 140 家科创板上市公司回购金额分别为 177.31 亿元和 120.43亿元，46 家北交所上市公司回购金额超 6 亿元。具体来看，6 家上市公司回购金额超 10 亿元，其中格力电器（000651.SZ）、荣盛石化（002493.SZ）、宝钢股份（600019.SH）回购金额超 20 亿元。表 91：2023 年回购金额超 10 亿元的上市公司序号 证券代码公司简称回购股数（亿股）回购金额（亿元）1000651.SZ格力电器0.9230.002002493.SZ荣盛石化2.682

204、9.923600019.SH宝钢股份3.4921.384300750.SZ宁德时代0.1218.975600690.SH海尔智家0.8318.806600048.SH保利发展1.0510.01（五）社会责任（五）社会责任上市公司在保税收、促就业、利民生等践行社会责任方面发挥重要作用。2023 年全年合计贡献税收 4.62 万亿元，占全国税收总额的 25.51%；员工总数 3054.54 万人，新增员工人数 53.58万人，占全年城镇新增就业人口的 4.31%。全年支付职工薪酬共6.76 万亿元，同比增长 7.47%。实现增加值 19.49 万亿元，同比增长3.78%，占GDP的比重为15.46

205、%，实体上市公司增加值14.2584万亿元，同比增长 4.75%。全员劳动生产率 64.37 万元/人，同比增 1.56%，为国家统计局公布的全社会数据的 3.98 倍。分辖区看，北京、深圳、上海 3 个辖区增加值超万亿元，合计 11.70 万亿元，占比 60.03%，7 个辖区增加值同比增速超 10%，其中海南辖区净利润增长较快，带动增加值同比增长 158.87%。分行业看，5 个行业的增加值超万亿元，合计占比 85.40%，8 个行业的增加值同比增速超 10%，制造业中计算机、通信和其他电子设备制造业，电气机械和器材制造业，汽车制造业的增加值较高，分别为 9084.82、8624.85、6

206、523.99 亿元。分控股类型看，国有控股的上市公司增加值为 13.22 万亿元，同比增长 3.05%，自然人控股增加值增速较快，同比增长7.32%，高于整体水平3.54个百分点。随着 A 股 ESG 指引的征求意见稿的发布，预计将进入强制披露时代。这将要求上市公司在披露信息时，同时考虑议题对企业财务的重大影响以及对经济、社会和环境产生的深远影响。此外，要求上市公司将可持续发展理念及具体措施融入公司治理的各项制度和流程中。2023 年，2115 家公司单独编制并发布可持续发展报告22，占比 39.7%，比上年增加近 300 家。金融行业可持续发展报告发布率最高，为 92.8%，多数行业发布率在

207、 40%左右。在绿色发展方面，上市公司积极响应国家号召，通过技术创新和管理优化，不断提高能源利用效率，减少污染物排放。越来越多公司开始披露气候管理目标，二氧化碳减排量、可再生能源使用量等详实数据。22可持续发展报告指上市公司在定期报告外单独发布的企业社会责任报告(CSR)、可持续发展报告和 ESG报告等85五、其他专题五、其他专题（一）突出行业表现情况（一）突出行业表现情况电气水行业利润快速增长。2023 年所属电力、热力、燃气及水生产和供应业的上市公司营收与净利润分别为 2.33 万亿元、2398.33 亿元，比上年增长 3.62%和 62.16%，销售净利率与净资产收益率分别为 10.28

208、%和 9.10%。其中，随着宏观经济回升向好，发、售电量较快增长，叠加燃料价格同比下降、发电成本降低等因素，电力、热力生产和供应业上市公司分别实现营业收入与净利润 1.89 万亿元、2032.08 亿元，同比增长 4.16%和 81.77%。锂电池、光伏、新能源汽车“新三样”领域（新能源汽车、锂电池、光伏）保持强劲发展势头。根据海关总署，2023 年全年“新三样”产品合计出口 1.06 万亿元，首次突破万亿元大关，增长 29.9%23。在全力推进能源转型政策鼓励下，“新三样”相关上市公司营收增长超 10%。锂电池行业上市公司营收与净利分别为 6545.58 与 529.79 亿元，同比增长 1

209、5.61%和 18.34%。光伏设备行业上市公司实现营收1.19万亿元，净利润1033.98亿元。汽车是国民经济的重要支柱产业。2023 年汽车产销量跃上新台阶，中国汽车工业协会数据显示，2023 年中国汽车的产销量分别完成 3016.1 万辆和 3009.4 万辆，同比分别增长 11.6%和12%，其中新能源产销分别完成 958.7 万辆和 949.5 万辆，同比分别增长35.8%和37.9%24。受益于我国汽车工业的活力和韧劲，汽车制造业上市公司营收和净利润 3.19 万亿元和 1194.10 亿元，23详情见：http:/ 16.75 和 32.76%，新能源汽车相关上市公司实现营收和净

210、利润 880.91 和 57.37 亿元，分别同比增长 16.68%和 12.38%。休闲游及商务差旅消费需求明显释放，相关上市公司经营状况得到改善，业绩不断回暖。交通运输、仓储和邮政业持续恢复，所属上市公司实现营收、净利润 2.07、0.17 万亿元，同比增长4.78%、57.13%，较上年明显好转，其中铁路运输业营收同比增长 28.10%，净利同比增长 166.25%，航空运输业营收同比增长111.04%，净利增长 96.37%。旅游及景区行业实现营收 301.30亿元，同比增长 117.49%，净利润 16.07 亿元，同比增长 142.44%。在持续推进医药领域改革和创新发展的背景下，

211、医药行业迎来新机。生物制品行业实现营收 1769.47 亿元，净利 144.28 亿元，分别同比增长 13.01%与 23.59%；中药行业实现营收 3721.23 亿元和净利 348.90 亿元，分别同比增长 6.12%与 33.18%。（二）利用期货衍生品进行风险管理（二）利用期货衍生品进行风险管理2023 年期货市场成交量创新高，成交额为历年第二。根据中期协数据，2023 年全国期货市场累计成交量 85.01 亿手，累计成交额 568.51 万亿元，同比分别增长 25.60%和 6.28%。市场品种加速扩容，当年共新上市 7 个期货品种和 14 个期权品种，2023年底期货市场期货期权品

212、种达 131 个。上市公司期货市场参与率进一步提升。2023 年共有 1131 家A 股实体上市公司发布套期保值相关公告，较 2022 年增加了15.71%。套期保值参与率由 2022 年的 22.95%增加到了 2023 年的 25.18%。其中央企控股上市公司 88 家，较 2022 年增加 26 家，87地方国有控股上市公司 151 家，较去年增加 16 家，民营上市公司 926 家，较去年增加 115 家。外汇风险是公司规避的主要风险。2023 年，发布外汇套期保值相关公告的 A 股实体上市公司 1093 家，比 2022 年增加 158家。涉汇公司的套保参与率为 25.20%，较 2

213、022 年提高了 1.76个百分点。民营上市公司仍为外汇套保主力军，共 781 家，占比达 71.45%。央企控股、地方国有控股上市公司分别为 78、111家。电子、基础化工、电力设备、机械设备、医药生物等行业外汇套保公司数量较多。商品套保参与公司相对较少，2023 年共有 372 家实体上市公司发布商品套保公告，其中央企控股上市公司、地方国有控股上市公司、民营上市公司分别为 17、61、254家。（三）数字产业化（三）数字产业化2023 年数字产业化上市公司 1305 家，同比增加 94 家，总市值规模 16.40 万亿元。深圳、北京、江苏辖区聚集着较多数字化产业上市公司，分别为 205、1

214、75、166 家。从行业上看，90%以上的数字产业化公司分布在制造业、信息传输、软件和信息技术服务业，分别为 790、427 家。属于国有控股上市公司的有 213家，占比16.32%，自然人控股上市公司数量 917家，占比70.27%。截至 2024 年 5 月，1302 家数字产业化上市公司已披露年报，实现总营收 9.05 万亿元，同比增长 3.24%，占全体上市公司总营收的 12.44%。净利润 0.47 万亿元，同比下降 6.50%，占全体上市公司净利润的 8.29%。净资产收益率（ROE）6.12%，同比减88少 1.05 个百分点。总资产规模 14.72 万亿元，同比增长 7.54%

215、。研发支出合计 5365 亿元，同比增长 8.68%，研发强度 5.93%，同比提高 0.3 个百分点。研发强度为上市公司整体研发强度的 2.4倍。（四）海外业务拓展（四）海外业务拓展上市公司不惧经济压力加大、全球贸易持续疲软的风险，不断突破创新、持续发力，寻求新的业绩增长点。2023 年全部上市公司中具备海外业务的公司超过 3300 家，占比 63.6%，海外业务收入规模达 8.50 万亿元，同比增长 4.35%，占营业总收入的11.69%。海外业务收入占比在 30%以上的上市公司数量有 1041家，其海外收入规模合计 4.98 万亿元，占全部海外业务收入比近 60%，海外业务收入占比在 5

216、0%以上的上市公司数量有 548家，其海外收入规模合计 2.86 万亿元，占全部海外业务收入比超 30%。分上市板块看，主板和创业板上市公司的海外业务收入分别为 7.31 万亿元和 0.84 万亿元，创业板同比增速 9.30%，高于主板 5.45 个百分点。分辖区看，北京辖区是唯一一个海外业务收入超万亿元的辖区，其次为深圳和江苏辖区，海外业务收入规模分别 1.54、0.98、0.73 万亿元，合计占比 38.3%。分行业看，7个行业海外业务收入规模超千亿，制造业海外业务收入 5.71 万亿元，其中电气、电子及通讯，专用、通用及交通运输设备，两个次级行业的海外业务收入为 2.65、1.31 万亿

217、元；农、林、牧、渔业，仪器、仪表，专用、通用及交通运输设备三个行业海外业89务收入增速居前，分别为 111.63%、34.93%、26.88%；分控股类型看，民营上市公司海外业务收入 3.77 万亿元，占营业收入比重为 21.68%，高于国有控股上市公司 13.69 个百分点。（五）央企控股专题（五）央企控股专题2023 年国务院国资委召开中央企业负责人会议强调国资央企要更加注重提升五个方面的价值，即“更加注重提升增加值，提高国民经济增长的贡献度；更加注重提升功能价值，更好体现在服务国家战略目标和现代化建设中的地位作用；更加注重提升经济增加值，提高企业经营效率和质量；更加注重提升战略性新兴产业

218、收入和增加值占比，加大力度发展新质生产力；更加注重提升品牌价值，增强企业可持续发展能力”。截至 2023 年 12 月 31 日，中国境内上市公司中共有 391 家央企控股的上市公司（指国资委控股央企上市公司），覆盖制造业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，信息传输、软件和信息技术服务业等 13 个门类行业，数量占比 7.31%。主板、创业板、科创板、北交所上市公司分别为 325、33、30、3 家。从辖区分布看，北京、上海、江苏、深圳、湖北五个辖区的央企控股上市公司数量分别为 91、29、27、23、19 家，合计占比 48.3%。2024 年是国务院国资委开始全面实施“一企一策”市值管理考

219、核的元年。2024 年 3 月，证监会以压实上市公司市值管理主体责任、提升股份回购效果和监管约束力等六项措施为重点，提出推动上市公司开展市值管理的原则意见。截至 2023 年底，央企控股上市公司总市值 12.98 万亿元，占全部上市公司总市值90的 16.7%，平均市值 332.02 亿元，高于整体平均 145.41 亿元的水平。从市值区间分布上看，百亿市值以上的央企 241 家，占比61.6%，千亿市值以上的央企 23 家，占比 5.9%。表 92：2023 年央企上市公司各市值区间分布情况市值规模公司数量（家）总市值（亿元）万亿以上111431.701000-10000 亿2247014.

220、66500-1000 亿2922428.25100-500 亿18940428.3750-100 亿966722.3920-50 亿511787.5120 亿以下38.29总计总计391129821.162023 年央企上市公司继续聚焦做强做优做大目标，推动提高核心竞争力，经营质量稳步提升，展现出不俗的成绩。2023年央企分别实现营收和净利润 25.12 万亿元和 1.34 万亿元，同比增长 1.45%和 2.56%，营收占全部上市公司的比重为 34.55%，净利润占比 23.47%。从相对指标看，央企控股上市公司 ROE 为8.44%，同比下降 0.35 个百分点，采矿业 ROE 为 12.

221、24%，为央企所覆盖行业中的最高水平。营业现金比率 11.02%，同比增长0.16 个百分点，本回报质量和经营业绩“含金量”不断提升。央企控股上市公司不断强化科技创新主体地位。合计研发投入 5569 万亿元，同比增长 6.74%，研发强度 2.22%，同比提高0.14 个百分点，其中科学研究和技术服务业的研发投入强度最高，达 6.15%。劳动力要素的投入产出效率进一步改善，央企控股上市公司全员劳动生产率 93.20 万元/人，同比提高 2.99%，远高于全部上市公司整体水平（64.37 万元）。91数据说明数据说明1.本报告使用数据由中国上市公司协会采集整理，数据来源包括国家统计局、证监会、交

222、易所、Wind 金融终端、同花顺 iFinD金融终端等公开平台。各年度上市公司样本口径截至当年 12 月31 日，有特殊说明的除外；2.年报数据均来自 Wind 金融终端、iFinD 金融终端统计披露的上市公司年报，所有业绩变动分析均基于 2023 年上市公司可比样本；3.中国上市公司协会仅基于上述公开数据所作出客观陈述及独立分析意见，不构成对上市公司相关数据的真实性、准确性、完整性和及时性的确认、承诺或保证，也不代表中上协立场或意见。本报告任何内容不构成投资建议，对任何因直接或间接使用本报告内容造成的投资损失或其它损失，协会不承担任何责任。任何机构或个人使用本文内容，即视为已完全知悉理解，并

223、接受本声明全部内容。92本报告得到了中关村国睿金融与产业发展研究会的支持。中关村国睿金融与产业发展研究会（Research Society ForFinanceAnd Industry，以下简称“研究会”）是经民政部门核准登记的非营利性社会团体法人，秉承助力资本市场高质量发展的服务宗旨，基于大数据、利用人工智能、汇聚专家力量、致力于成为引领资本市场高质量发展的智库平台。研究会会员单位近百家，主要分布于医药、电子、光伏、通信、化工、机械、军工、消费和纺织等行业，以及证券公司、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构和私募证券基金等市场主体。同时，研究会汇聚 40 余位细分领域专家学者，围绕党和国家经济、金融和产业发展方向，紧抓经济领域重点、热点、难点问题，不断进行理论研究和实践开发，竭诚为广大市场参与者提供智力支持，主要涵盖上市公司健康诊断、优选健康 50 指数、中国上市公司健康指数报告、上市公司董监高系列高端论坛、并购重组、公司治理和独立董事履职专题培训，以及资本运作及纾困解难等服务。