1、2016消费金融行业洞察报告（上） 行业篇 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 2 报告相关名词介绍 消费金融 消费金融 公司 征信 狭义概念是指消费金融公司向各阶层消费者提供以消费（不包括购买房屋和汽车） 为目的的贷款的金融服务方式；广义概念除狭义概念外，也包含银行发放的消费贷 款（包括房贷和车贷）、信用卡透支、“白条”类互联网消费金融产品等内容。 本报告研究范畴为广义消费金融。 是指经银监会批准，在中国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则， 为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。 在广义消费金融领域，消费金融公司、银行、互联网电商、分期购物平台共同参与
2、 竞争。 指专业化的、独立的第三方机构为个人或企业，依法收集、整理、保存、加工自然 人、法人及其他组织的信用信息，并对外提供信用报告、信用评估、信用信息咨询 等服务，帮助客户判断、控制信用风险，进行信用管理的活动 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 1 消费金融迎来高速发展 Part 政治、经济因素共同推动消费金融大升级 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 4 中国消费市场持续快速增长 14551 16510 18311 20167 21996 10.3% 10.6% 8.1%8.0% 7.4% 0 5000 10000 15000 20000 25000 2011201220
3、1320142015 居民人均可支配收入（元）增长率 187206 214433 242843 271896 300931 19.2% 14.5% 13.2% 12.0% 10.7% 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 350000 200142015 社会消费品零售总额(亿元）增长率 2015 年中国社会消费品零售总额为 300931 亿元，同比名义增长 10.7%（扣除价格因素， 实际 增长 10.6%）， 我国居民人均可支配收入2015年达到21996元，同比增长7.4%，超过GDP增速，为居民消费需 求和消费支出增
4、长提供了事实上的基础 历年来我国社会消费品零售总额历年来我国居民可支配收入 数据来源：国家统计局 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 5 消费成为经济增长的第一驱动力 经济新常态下，海外市场需求疲弱、人民币升值使出口压力巨大，产业升级转型投资乏力，拉动 经济增长的三家马车中，消费成为目前最为关键的环节。 2015年，我国最终消费对经济增长的贡献率达到66.4%，成为经济增长的第一驱动力，但与美国 存在差距 84.9% 83.9% 83.2%83.0%83.1% 62.8% 56.5% 48.2% 51.6% 66.4% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 20112
5、0015 美国 中国 2011-2015年中美最终消费对经济贡献率对比 数据来源：国家统计局、世界银行 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 6 消费升级促进信贷总额不断增长 2015年12月，我国金融机构人民币信贷余额为93.95万亿，住户部门消费信贷余额为18.95万亿 元，占比20.17%，比1月份提升了1.41个百分点，增长迅速。 3.31 3.30 3.36 3.49 3.58 3.71 3.73 3.80 3.88 3.91 4.01 4.10 12.39 12.55 12.69 12.83 13.01 13.26 13.52 13.78 14.08 1
6、4.27 14.57 14.85 18.76% 18.71% 18.69% 18.84% 18.96% 19.11% 19.10% 19.30% 19.50% 19.62% 19.91% 20.17% 15.00% 16.00% 17.00% 18.00% 19.00% 20.00% 21.00% 0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 16.00 18.00 20.00 Jan-15Feb-15Mar-15Apr-15May-15Jun-15Jul-15Aug-15Sep-15Oct-15Nov-15Dec-15 短期消费贷款中长期消费贷款住户消
7、费贷款与总贷款额比值 2015年金融机构人民币住户部门消费信贷情况 数据来源：中国人民银行 单位：万亿 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 7 普惠消费贷款占比将逐渐增大 80.4% 78.1% 75.1%73.8% 70.0% 3.2% 3.0% 2.6% 2.7% 2.0% 9.2% 10.9% 14.2%15.2% 16.0% 7.2%8.0%8.1%8.3% 12.0% 0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 80.0% 100.0% 200142017e 个人购房贷款汽车消费贷款信用卡其他消费贷款 近年中国居民消费信贷结构变化趋势 房贷是我国居民消
8、费信贷的最大组成部分，车贷也占有一定比例，但随着居民消费金融观念的变 化，信用卡、尤其是其他普惠类消费贷款比例将逐渐增大； 预计到2017年，信用卡信贷余额占比将达到16.0%,其他消费贷款占比达到12%。 数据来源：中国人民银行 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 8 电子商务的蓬勃发展为消费金融发展提供广阔的土壤 支付等相关基础设施趋近完善，电商迅速发展，使用人数及交易规模急速上升，消费金融在互联 网带动下适用人群更为广泛，适用场景逐渐增加。 2011-2015年中国网络购物交易规模2011-2015年中国网购用户规模及网购使用率 19395 24202 30189 36142 4
9、1325 37.8% 42.9% 48.9% 55.7% 60.0% 0 10000 20000 30000 40000 50000 200142015 网购用户规模（万人）网购使用率 0.8 1.2 1.9 2.8 3.8 70.2% 51.3% 59.4% 47.1% 37.2% 0 2 4 6 200142015 网络购物交易规模（万亿元）增长率 数据来源：CNNIC及公开资料整理 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 9 政策、业态进一步助力我国消费金融市场步入高速发展时期 市场环境已经成熟，政策开放、征信体系完善进一步助力消费金融发展
10、 首批捷信、锦程、北银、中银四家试点公司良好的收益使得市场触动，多方力量角逐消费金融市 场，推动行业高速发展 注：此处消费金融市场特指剔除房贷、信用卡透支的消费金融市场 2009年，国家开始在四个城市开 展消费金融公司试点，首批四家 消费金融公司成立，行业的空 白，使金融服务更加细化 银监会增加武汉、泉州、广州等 城市参与消费金融公司试点工 作，4家消费金融公司扩张到16 家 分期购物服务平台“分期乐”、 “趣分期”相继成立，更多的参 与主体开始进入互联网消费金融 市场 2014年京东白条上线，天猫分 期、花呗，苏宁任性付相继上 线，电商巨头企业纷纷进入消费 金融市场 2015年，消费金融试点
11、全面放 开，审批权下放至各省份，参与 企业将进一步增加，企业之间的 跨界合作将更为普遍，受众人群 进一步扩大 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 2 三方力量角逐市场 Part 银行系、产业系、电商系三类力量发力消费金 融市场 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 11 消费金融融资渠道得到快速发展 目前我国消费金融主要融资产品分为九类，消费金融公司及互联网消费分期产品由于门槛低、适 用范围广发展较快，带动消费金融整体上升 融资渠道适合人群使用方向 消费金融公司贷款稳定收入的年轻人，以及中低收入的稳定职业者贷款只能用于消费 互联网消费金融产品喜欢网购的中低收入人群网络购物类消费
12、银行无担保信用贷款收入较高的白领、有一技之长的技术性人士有明确用途的个人贷款，消费、经营皆可 银行消费贷款有合法、稳定经济收入，信用良好的人群购买合理用途的消费品或服务 汽车金融公司分期有购车需求的人群购车 信用卡透支/分期收入稳定的人可用于日常一切有POS机的消费 小额贷款公司贷款中小企业主、个体商户、城市中低收入人群涵盖消费、经营等明确用途 典当融资有相关高价值资产的群体，满足资金链需求不限 保单质押贷款大额保险的投保人 在短期内急需资金周转需求，如买汽车、 住房或投资周转 P2P中低收入人群个人经营、消费 主流消费金融融资渠道对比 数据来源：根据公开资料搜集 关注【三个皮匠】微信公众号获
13、取更多行业报告 12 消费金融的两种主流模式 消费金融主要可以分为直接贷款及分期消费两种模式 直接 贷款 是最简单的服务模式。消费者直接向消费金融服务机构申请 贷款，银行审核相应的条件后，直接向消费者发放一定额度 的资金供消费者购买产品或服务。 代表产品：消费金融贷款，平安银行的平安普惠、渣打银行 的现贷派、花旗银行的幸福时代等银行消费贷业务，小额P2P 贷款以及“蚂蚁借呗”等互联网贷款产品 分期 消费 类似于信用卡业务。消费金融服务机构会给予消费者一定信 用额度，消费者可用于在购买商品或服务，当月消费、次月 还款。消费者也可向机构提出分期付款申请，服务机构将收 取一定比例的手续费。 代表产品
14、：信用卡业务、蚂蚁花呗、京东白条分期、分期购 物平台小额借款 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 13 消费金融产业生态不断成熟 资金供给方 同业拆借 自有资金 同业借款 金融债券 资产证券化 消费金融服务商 银行 电商自营金融平台分期购物平台 消费金融公司 小贷公司P2P平台 资金需求方 消费贷款 分期消费 征信机构 催收机构 提供风险控制、信 用报告等征信服务 欠款催收 审核信息 放款 资金提供 征信合作 催收合作 公共征信民营征信 大数据企业 补充征信 数据 消费金融产业生态图 注：P2P平台可以作为资金供给方为消费金融服务机构提供资金，也可以直接在其平台出让资金，供消费者使用
15、关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 14 三大系消费金融服务机构 银行系 主要包括银行、以银行资本为 主要股东的消费金融公司 代表企业：各大银行、中银消 费等银行背景消费金融公司 产业系 以实体企业资本为主要股东的消 费金融公司及汽车金融公司 代表企业：马上消费金融、海尔 消费金融、大众汽车金融公司 电商系 主要包括互联网大型电商主导的 消费金融公司、电商自营分期产 品及分期购物平台 代表企业：苏宁消费金融、阿里 花呗、京东白条、趣分期 消费金融服务机构的背后体现的是三大力量的竞争及博弈 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 15 信用卡是银行消费金融产品的重要构成 10056
16、6593 5981 5138 4787 3628 3450 2460 2377 2055 10891 8074 6917 5838 5328 4315 4140 3038 2833 2359 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 工商银行建设银行招商银行农业银行中国银行交通银行广发银行中信银行光大银行民生银行 20142015 22.5% 15.7% 13.6% 11.3% 18.9% 20.0% 19.2% 14.8% 23.5% 8.3% 2014-2015年累计发卡量TOP10银行 单位：万 中国居民消费信贷结构中，信用卡贷款余额是除房贷外的第二大构成，占总
17、额的15%以上 2015年，信用卡累计发卡量持续上升同时，在用发卡数量却出现七年以来的首次下降，为4.32亿 张，较上年末下降5.05%，但信用卡的信贷规模仍继续增长，授信使用率持续上升 信用卡分期费率一般为0.6%-0.75%左右，12期分期实际年化利率为13.29%-16.62% 数据来源：根据各银行财报收集 纵观2014、2015年各银行信用卡 业务规模，以工行、农行、中行、 建行、交行、招商、广发为信用卡 市场的主力军基本格局未变 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 16 银行系消费金融服务机构 除了信用卡业务之外，银行系以直接开展信贷业务或成立消费金融公司参与消费金融 优质的
18、融资渠道和完善的风控体系是银行发展消费金融的核心优势 银行消费 贷款 消费金融 公司 银行消费贷主要用户对象为工 资稳定，风险相对较低的群体 代表产品：平安银行的平安普 惠、渣打银行的现贷派、花旗 银行的幸福时代等消费贷业务 面向稳定人群 消费金融公司具有单笔授信额度小 (一般在几千元到几万元之间)、审 批速度快(通常1小时内决策)、无 需抵押担保、服务方式灵活等独特 优势 消费金融公司门槛高，银行作为主 发起人上年末资产额不低于600亿 元，目前已有13家银行系消费贷 款公司成立或筹建中 门槛更低更灵活 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 17 商业银行代表消费金融产品比较 平安银行
19、 新一贷工商银行 逸贷招商银行 消费易中信银行 信金宝 额度3-50万元100元-20万元贷款总额度内获得1-30万元 申请条件 及流程 工薪族，银行打卡月收入 4000元以上，需提交相应 身份、收入证明材料 工行借记卡、信用卡客户 在特约商户消费时申请使 用，仅需通过手机或网银 等渠道回复确认，贷款瞬 时到账 招行客户，前提是取得循 环授信额度 银行代发工资，工资卡上 每月收入超3000元、连续 工作满6个月，需提交相应 身份、收入证明资料 还款 按月还本付息，可提前还 款但收罚金 按月等额还款 免息期最长可达50天，免 息期结束后，可100%转化 为贷款 按月还本付息，可提前还 款但收罚金
20、 月利率1.4%-1.75% 按人行规定同期同档次贷 款基准利率上浮10%执行 （年利率约为4.7%-5.4%， 月利率不到0.5%） 原有贷款的利率0.85% 期限12、24、36个月三种6、12、24、36个月四种同原有贷款期限12、24、36个月三种 渠道 银行网点、电话、网页， 最终需要到实体店签订 首次办理需签订“逸贷” 协议，网上银行、手机 银行、柜面、自助终端等 渠道签订 招行贷款客户通过网银、 手机银行、柜面、自助终 端等渠道开通 银行网点、电话、网页， 最终需要到实体店签订 商业银行遍布全国的网点成为提供了重要的渠道优势，主流消费金融贷款在额度、申请条件、还 款方式、还款期限
21、上大同小异，但各家银行利率差异较大 数据来源：根据公开资料搜集关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 18 银行系消费金融公司典型代表-招联消费金融 2014 年，中国联通和招商银行各自出资 10 亿元成立招联消费金融公司，在所有消费金融公司中 初期投入资本最大 区别与其他以线下为主的机构，招联借助招行的风控经验及运营能力，结合联通的数据优势，旨 在打造以互联网为基础的消费金融公司 招行拥有良好的风控经验和零售业务口碑 银行系资金实力充足 中国联通拥有近3亿用户及用户行为数据， 目前消费金融场景越发重要，数据优势有利 于业务的开展 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 19 产业系消
22、费金融服务机构 产业系消费金融的最主要机构是汽车金融公司，截止2015底，银监会批准的汽车金融为24家； 另外房产、旅游等垂直行业龙头也开始涉足消费金融 产业系消费金融公司门槛极高，目前仅有马上消费金融及海尔消费金融两家。 垂直行业金融公司产业系消费金融公司 2004年， 国内第一家汽车金融公司成立， 中国汽车消费信贷市场开始由银行单一主 导，逐步向由汽车金融公司主导的专业化 发展转变，车贷也成为我国消费金融的重 要市场 汽车金融公司与主机厂及其经销商有着天 然的密不可分的联系，在消费者购买其品 牌车型时提供分期贷款服务，各车企业将 车贷作为重要的决策点吸引用户购车 房产、旅游等行业内领先企业
23、也凭借行业 优质资源发力消费金融 2013年底，银监会推出的消费金融新管理 办法修订了对主要出资人的限制，允许上 一年营业收入超过 300 亿元的非金融企业 发起设立消费金融公司，以重庆百货主导 的马上消费金融和海尔主导的海尔消费金 融公司后续成立 对于产业系消费金融公司来说，金融并非 他们的主营业务， 多数情况下投资消费金 融公司获得的应享利润并不是他们的主要 目的， 重心或在以金融带动主营。 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 20 产业系消费金融公司典型代表-海尔消费金融 海尔消费金融公司于2014 年开始筹建并在 12 月正式开始营业，成为国内第一家由产业作为主发 起人注册资本
24、 5 亿元的消费金融公司。 海尔旗下 金融服务公司 成立时间经营业务 海尔财务公司2002.6 为客户解决应收账款融资，为工程建设，设备购置 提供长期资金，解决产品购销过程中资金短缺问题。 海尔产业金融2013.12 包括在重庆成立的小额贷款公司，专门针对小微企 业， 还有新成立的融资租赁公司，主要涉及食品农 业，交通出行，数据技术及医疗环保等专业领域。 海尔消费金融2014.12 主要为低收入人群提供消费分期付款及小额现金贷 款服务 海融易网站2014.12 提供线上理财服务，截至2015年5月， 已经拥有 204万名客户，累计投资110亿元。 海尔在金融全产业布局 早在 2002 年 6
25、月海尔集团财务 有限公司就已经成立，成为首批 经营本外币业务的非金融机构。 2014 年，海尔开始了新一轮 “产业+金融”模式探索，先后 成立了海融易理财公司，海尔产 业金融公司以及海尔消费金融公 司。 与汽车金融公司类似，海尔消费 金融的成立承担着重要的责任就 是促进海尔本身家电业务的发 展，相对与其他消费金融公司的 家电分期业务，海尔提供的产品 利率优惠大，甚至有零利率产 品。 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 21 电商系消费金融服务机构 电商系消费金融服务机构主要有巨头电商成立的综合金融服务平台及依托于电商的分期购物平台 电商自营消费金融业务：产融无缝结合 电商 消费金融 分
26、期购物平台：专攻垂直领域 电商在消费金融方面采取了类似信用卡的 做法： 一是给消费者一定额度的信用额度，用户 可使用额度在其电商体系内进行消费，下 月还款；也可以申请相应时限的分期；白 条分期、蚂蚁花呗都是这种模式； 二是直接提供一部分款项给用户，按日收 取利息。 目前这类机构的代表是京东、阿里及苏宁 消费金融公司。 这类金融服务平台主要针对学生等中低收 入人群，自身没有商品以及配套的物流网 络，而是与第三方电商合作，为他们提供 额外的用户接口 ，实质上是原电商的“分 销商”； 目前这类机构的代表是趣分期、分期乐、 优分期等平台。 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 22 电商系消费金
27、融产品模式基本一致 京东白条花呗分期任性付-分期 最长免息期限30天3030（指定商品免息免手续费） 分期选择及对应手续费3、6、12、24期3、6、9、12期3、6、9、12、24期 每期分期手续费率为0.5% 3、6、9、12期手续费率为总 额2.5%、4.5%、6.5%、8.8% 每期分期手续费率为0.658%- 1% 逾期惩罚逾期金额以0.03%日息计息逾期金额以0.05%日息计息逾期金额以0.1%日息计息 最高额度1.5万元5万元20万元 还款路径储蓄卡（含快捷）、信用卡 支付宝、余额宝、储蓄卡（含 快捷） 易付宝、零钱宝、储蓄卡（含 快捷） 适用平台 京东商城、京东众筹、京东到 家
28、、京东阅读 淘宝系苏宁云商门店、苏宁易购 互联网消费分期产品形式基本一致，京东借款成本相对较低，略低于信用卡分期，花呗及任性付 大致与信用卡分期利率持平 电商自营分期产品对比 数据来源：各平台官网 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 23 电商巨头凭借其在O2O领域的布局扩张场景化服务 电商巨头凭借其在资本上的优势，近年来大肆在生活服务O2O领域内布局，以阿里为例，投资了 分期购物平台趣分期，自有旅游平台阿里去啊，投资旅游网站穷游，在各个领域拥有一定资源 业务之间的打通，能够有效连接消费金融需求场景 在商城平台上为用户提供的 赊购服务，”一次授信，额 度循环使用 与旅游网站合作，为用户
29、提 供的消费信贷产品 与教育机构，为消费者提供 购买培训项目的消费贷款。 作为校园生态的衍生，关注 大学生创业，以及与培训相 关的消费金融服务等 满足租房、装修等消费需求与第三方机构合作，提供新 车、二手车购车、车位购买 等贷款。 电商场景校园场景旅游场景房产场景教育场景车辆场景 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 24 电商自营消费金融有独特优势 提出消费贷款或分期购物申请 审核或根据用户征信 数据发放贷款 购买产品 或服务 提供产品 或服务 为申请分期支付 的用户支付 提供用户消费及 征信数据 电商巨头在消费金融方面的全流程均可在其体系内统一完成，通过内部、外部资源统一作战 电商巨
30、头从事消费金融存在 独特优势： 第一，经过多年经营，大 电商在自己的生态圈中积 累了大量的活跃用户， 同 时也在各生活服务类场景 中大量布局，完善了生态 体系； 第二，电商拥有会员用户 海量的交易数据，基于大 数据风控模型，电商相比 传统金融机构能够以更低 成本更高的精度来度量用 户的风险水平。 旅游教育医疗房产 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 25 主攻大学生人群的分期购物平台 一般而言，大学生缺乏稳定收入，信用卡额度较低，分期购物平台主攻此类人群，以3C消费品分 期作为主营业务，授信方式更简便授信额度更大，能更好的对接大学生的消费需求。 提出消费贷款或分期购物申请 审核或根据用
31、户征信数 据发放贷款 为申请分期支付 的用户支付 线下消费 线下消费 线上购物 提供 产品 或服 务 分期购物平台依赖第三方 电商： 大多数此类金融服务平 台自身没有商品以及配 套的物流网络，而是与 第三方电商合作，为他 们提供额外的用户接 口 ，实质上是原电商的 “分销商”； 部分还需依赖电商积累 的用户历史交易数据及 其风控技术。 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 26 典型分期购物平台-分期乐 分期乐通过债权优化处置，优化了前端资金成本；同时通过与京东的合作提升服务后端 前端资金来源闭环 设立桔子理财构建拓宽资金来源 加强与京东供应链合作 15年3月，分期乐获得京东B轮战略 投
32、资 不同于财大气粗的银行系及电商巨 头，分期购物平台的资金来源相对缺 乏 2014年8月，分期乐旗下上线P2P平 台桔子理财，用户转让来自于分期乐 向大学生消费金融所产生的债权，有 效地提升了资金的流动性和杠杆倍 数，降低融资成本，目前桔子理财月 交易额接近10亿元，累计成交超过60 亿 在接受京东投资后，分期乐在产品供 应、仓储管理、物流配送等方面与京 东进行了深度合作，提升了平台的购 物体验 分期乐团队能够更加专注于拓展校园 消费市场，完善信用体系建设，降低 风险水平，目前地推团队人员全职超 过1000人，兼职人员超2万人 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 27 企业探索资产证券
33、化作为可选的资金来源 为拓宽资金来源，加强资金的流动性，资产证券化（ABS） 是另一种非常普遍且重要的融资选 择； 目前，京东、阿里、分期乐、中银消费都推出了自己的ABS产品。 消费者 消费金融 服务机构 券商资产管理 公司 投资人证券交易所 资产 证券化 赊购 转让 债券 应收账款 债券 挂牌投资 推出 项目 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 28 传统消费金融产品审批速度提升 互联网消费金融产品依靠长期用户数据积累，贷款审批速度快，消费者能快速或者授信或资金 为提升服务体验，消费金融公司加强征信水平，努力提升贷款审批速度 融资渠道产品贷款审批时间 北银（新客户）受托支付类平均30
34、分钟 北银（老客户）轻松e贷2个工作日内反馈审批结果 中银信用金30分钟 招联好期贷极速审批 马上消金马上贷最快三分钟完成 数据来源：根据公开资料整理 部分消费金融产品审批时长 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 29 小结：主流消费金融企业比较 银行及银行系 消费金融公司 产业 消费金融公司 电商自营分期购物平台 客群 覆盖 审批 模式 资金 来源 通过自身银行业务， 拥有大量潜在客户 成熟的征信及审批模 式，但速度相对较慢 资金来源于吸收存款 及同业拆借，成本最 低，来源稳定 业务模式接受程度不 高，覆盖用户群体较 小 风险容忍度略高，审 批程序比银行更有效 率 资金主要来源于股东
35、 资金及金融机构间拆 借 通过自身电商及支付 业务，覆盖大量的消 费者 可借助用户的消费记 录完成审批，速度 快，并开展征信业务 资金主要来源于体系 内其他金融机构资 金，自身资金实力雄 厚也有保证 针对性的用户覆盖， 主要针对大学生，目 前绝对用户数量并不 大 风控水平有待加强， 具有互联网特色的风 控体系相对传统机构 更有效率 资金除了来源于自身 外，还来自于P2P平 台的债权转让 市场主导力量产业多元探索业务生态扩张专注细分市场 银行系仍是消费金融的市场主导者，电商凭借完善的业务生态体系进行市场破局 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 3 不得不谈的风险 Part 消费金融辐射人
36、群扩大，风险水平加大，各企 业采取多个办法提升风控水平 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 31 消费金融行业资产不良率需要警惕 随着消费金融的参与机构不断增多及人群的扩大，2015年Q3，我国消费金融行业资产不良率达 到2.85%，虽然仍然低于日本及欧洲的不良率，但仍然值得警惕 0.56% 1.40% 1.67% 1.56% 2.85% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 201220132014Q320142015Q3 近年来我国消费金融行业资产不良率 数据来源：银监会 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 32 消费金融机构应
37、从用户全流程全面完善风控能力 消费前消费中 贷后管理贷款中 身份严格验真：线上要求实名注 册，并提供收入证明、身份证扫描 件等申请材料，线下面对面认证 接入验真系统对信息有效性、真实 性验证 明确资金使用范围 还款进度控制，防止用户无限制进行消 费套现 订单严格审核，接入外部数据建立反欺 诈系统 建立用户信用评估模型，在线实时评 估客户信用等级 根据用户过往的信用记录，实施差异 化的利率政策，对信用好的用户给予 优惠利率，降低用户违约风险 大数据监控贷款用户赌博等风险行为 对还款过程进行实施追踪监控，包括账 户管理过程中进行定期客户回访、客户 行为预测等 对客户发生的逾期做原因调查，根据不 同
38、情况制定差异化的催收策略 对消费贷款债权转让，将相关风险转移 与保险公司在消费贷款信用保证服务方 面开展合同 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 4 消费金融发展趋势 Part 消费金融与互联网将深度融合，数据驱动消费 金融创新发展 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 34 消费金融与互联网进行深度融合 01 02 03 消费金融将在产品、服务及风险管理方面与互联网进行深度融合 产品的互联网化 风险管理的互联网化 服务的互联网化 具有面向广大“草根”、小额、 分散、无担保无抵押等特性，对 成本控制要求较高，白条、花呗 等消费金融产品是展现了强大的 生命力，受到了广大用户的欢 迎
39、，消费金融产品互联网在传统 基础上新生 互联网凭借各种创新将拓宽 了企业的服务能力、服务广 度和宽度，提升服务效率， 如线上审核、实时在线审批 等服务有效替身了服务质 量。 伴随互联网经济的发展以及对 于线下经济的渗透，未来所有 的数据都将是可数据化、可被 记录的，互联网将为消费金融 补全征信信息，全面提升各类 机构风险管理能力 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 35 消费金融产品的深度垂直化 消费金融与消费场景密不可分，要求消费金融产品不断从行业和用户进行垂直划分，最终带来消 费金融产品的行业垂直化与用户层级的垂直化 职业年龄层收入 大学生白领蓝领农民60后70后80后90后 购物
40、 网购分 期 网购分 期 网购分期 餐饮O2O分期 房产 装修分 期 租房分 期 出行 农资分 期 汽车金 融 旅游旅游分期 健康 美容分 期 整形分 期 教育学费分期 面对不同场景和不同消费者群体的消费金融细分 用户层级垂直化 行 业 垂 直 化 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 36 数据驱动消费金融服务全流程 精准 营销 存客 管理 验真 服务 反欺 诈 风控 评分 贷中 预警 贷后 管理 精准营销 客户行为标签定制服务 定制化客户营销线索服务 用户身份特征匹配服务 线上、线下营销服务 存客管理 存量客户网络行为的洞察服务 存量客户的金融需求分析服务 价值客户的流失预警服务 静
41、止客户激活的营销设计服务 关注名单的匹配服务 基于场景和业务规则的反欺诈判断服务 反欺诈评分服务 风控评分 基于互联网、社交、金融等数据的 风控评分服务 提供基于机构风控模型定制化服务 提供内置化风控平台服务 贷中预警 预警对还款有威胁的行为服务 定制化监控维度和周期服务 提供前端页面服务和API调取服务 贷后管理 客户行为的逾期预测服务 逾期客户催收成功率预测 失联客户的分析服务 个人信息交叉验证服务 个人位置信息的匹配和验证 反欺诈 验真服务 数据将驱动消费金融服务的全流程，为消费金融机构提供全方面的深度服务 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告 北京集奥聚合科技有限公司 中国领先的
42、第三方数据整合和场景化应用平台 集奥聚合官方网站： 集奥聚合官方微信：集奥聚合 集奥聚合官方微博：GEO集奥聚合 GEO集奥聚合是中国领先的第三方数据整合和场景化应用平台。聚焦互联网营销、金融、 汽车、房产、旅游等行业，拥有海量线上、线下数据和行业大数据应用产品，致力于深度挖掘 大数据的商业价值，成功为多家金融机构提供了端到端的满意的解决方案。 集奥聚合积极布局大数据产业，全面构建大数据生态体系。旗下子公司专注于金融风控、精准 营销、个人信用服务，成功为多家金融机构提供了定制化解决方案，充分证明了自己的数据能 力，并通过投资、战略合作等方式，不断发掘数据应用场景，实现数据价值最大化。 关注【三个皮匠】微信公众号获取更多行业报告
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