1、 i 目录 前言 . 1 报告中概念界定 . 1 报告主要观点 . 1 一、小微企业信贷市场现状 . 3 1.1 小微企业信贷需求 . 3 1.2 小微企业信贷供给 . 4 1.3 小微企业信贷服务现状概况 . 7 1.3.1 小微企业信贷服务主体和规模 . 7 1.3.2 小微企业信贷产品 . 14 二、金融科技在小微企业信贷市场服务概况 . 21 2.1 金融科技应用于小微企业信贷的意义 . 21 2.1.1 小微企业融资难突破点在于供给侧 . 21 2.1.2 助力构建以第一还款来源为基础的企业信用和评价体系 . 21 2.1.3 科技降本增效有望带来金融规模效应 . 22 2.2 小微
2、企业信贷中金融科技应用现状概况 . 22 2.2.1 以税务数据为核心的应用模式 . 24 2.2.2 以交易数据为核心的应用模式 . 25 三、银税互动+金融科技模式的提出与展望 . 27 3.1 银税互动的发展历程 . 27 3.2 银税互动的发展速度和趋势 . 28 3.3 银税互动+金融科技模式的特点 . 29 3.4 金融科技助推银税互动发展 . 29 3.5 线上银税互动产品案例调研分析 . 32 3.6 银税互动+金融科技的意义与展望 . 33 四、金融科技在小微企业信贷应用的质效评价 . 36 ii 4.1 服务对象的普惠性 . 36 4.2 受益对象的多赢性 . 36 4.3
3、 数据归集和使用的安全性 . 37 结束语 . 40 金融科技在小微企业信贷中的应用发展报告 清华大学互联网产业研究院 1 前言前言 报告中概念界定报告中概念界定 报告所指小微企业以 2017 年 12 月工信部等四部委发布的统计上大中小微型企 业划分办法（2017） 中对小型和微型企业划分标准为依据。 报告中所指的“小微企业信贷”是指普惠型小微企业贷款，即单户授信 1000 万元 及以下。 2018 年 2 月银监会发布的 关于 2018 年推动银行业小微企业金融服务高质量 发展的通知 中指出， 银监会重点针对单户授信 1000 万元以下 （含） 的小微企业贷款， 并提出“两增两控”的新目标
4、；中国人民银行自 2019 年起，将普惠金融定向降准小型 和微型企业贷款考核标准由“单户授信小于 500 万元”调整为“单户授信小于 1000 万 元” 。 报告主要观点报告主要观点 小微企业融资难本质上是由供需不平衡造成的，作为贷款需求方的小微企业，往 往经营不规范、 不重视信用积累， 作为贷款供给方的银行， 由于长期形成的依赖抵押担 保物的业务惯性， 未形成对小微企业第一还款来源 （即生产经营过程中的现金流情况） 的风险识别和信用评价能力，使得银行对小微信贷采取“不敢贷” ， “不会贷”也“不愿 贷” 的态度。 这就造成了小微企业的金融服务需求得不到满足， 而银行的资金供给又找 不到释放出
5、口的尴尬局面。 报告通过调研和分析上百家银行的小微企业信贷规模、产品和模式，发现在破解 小微企业融资难题上， 供给侧改革更关键、 更有效。 银行通过运用金融科技手段提升小 微企业信贷服务能力，对小微企业融资难题的解决更现实、更长效。 “数据”是金融科技解决小微信贷的核心，当前支持银行小微信贷应用的数据有 两大类：一是税务数据，二是交易数据。从扩大信贷扶持小微企业行业、推动政府数据 联动、 促进社会信用体系建设、 加强金融监管的精准度， 以及增强银行金融科技能力和 信贷结构转型动力等维度考虑， 报告建议应进一步鼓励税务数据的应用， 积极推动 2015 金融科技在小微企业信贷中的应用发展报告 清华
6、大学互联网产业研究院 2 年 7 月开始的国税总局和银保监会合作开展的“银税互动”工作。因此，本报告提出 “银税互动+金融科技”的模式。所谓“银税互动+金融科技”模式即金融科技与银税互 动深度融合，以税务数据为核心，结合工商、司法、征信、结算等数据，构建对小微企 业第一还款来源的信用评价体系，并利用人工智能技术建立小微企业的智能风控模型， 实现小微企业无抵押、无担保、无人工审批的“秒批秒贷”的信用贷款模式。 金融科技在小微企业信贷的应用还处在初级阶段，未来将不断演变进化，派生出 更多的模式和应用场景。本报告也提出了对不同模式和场景进行判断和分析的评价原 则，即普惠性、多赢性和安全性。普惠性指是
7、否能最大限度地覆盖小微企业群体；多赢 性指是否能让需求方小微企业、 资金供给方银行、 技术提供方金融科技公司、 政府和整 个社会都获益；安全性指数据安全，即数据归集范围是否界定、数据使用是否合法合 规、数据和技术是否存在垄断风险等。 金融科技在小微企业信贷中的应用发展报告 清华大学互联网产业研究院 3 一、一、小微企业小微企业信贷信贷市场现状市场现状 1.11.1 小微企业信贷需求小微企业信贷需求 我国小微企业面临融资难融资贵问题。根据世界银行 2018 年发布的中小微企业 融资缺口：对新兴市场微型、小型和中型企业融资不足与机遇的评估 ，我国中小微企 业潜在融资需求达 4.4 万亿美元（30.
8、6 万亿人民币） ，融资供给仅 2.5 万亿美元（17.4 万亿人民币） ，潜在融资缺口高达 1.9 万亿美元（13.2 万亿人民币） ，分别占融资需求的 57%和 43%（如图 1.1） 。 小微企业规模小， 抵抗风险能力弱， 较难从正规金融机构获得资金贷款， 根据中国 人民银行数据显示，小微企业从银行获得贷款和民间融资之间获得贷款的户数比例为 6:4（如图 1.2） 。 图 1.1 中小微企业融资情况 图 1.2 中小微企业融资比例 （数据来源：1、中国人民银行网站 ；2、世界银行中小微企业融资缺口 ） 同时，融资供给在中小型企业与微型企业的分配中出现了失衡。根据国际金融公 司的测算（如图
9、 1.3-1.4） ，在当前对中国中小微企业提供的 2.5 万亿美元融资供给中， 中小企业获得了其中的 99%融资支持，而微型企业则仅得到了 1%的融资支持。而供给 不足产生的融资缺口分别达到了 1.8 万亿美元和 0.09 万亿美元，分别占到中小企业和 微型企业潜在融资需求的 42%和 76%。 57% 43% 融资供给融资缺口 40% 60% 民间融资银行融资 金融科技在小微企业信贷中的应用发展报告 清华大学互联网产业研究院 4 图 1.3 中小型与微型企业融资供给比例 图 1.4 中小型与微型企业融资缺口比例 （数据来源：国际金融公司） 1.21.2 小微企业小微企业信贷供给信贷供给 小
10、微企业信贷服务是为了解决小微企业在经营过程中资金需求的信贷服务，信贷 资金提供方既有银行、信托等金融机构及小贷公司等类金融机构也有 P2P 等其他金融 行业参与者。 银保监会数据显示，银行业小微企业贷款余额截至 2018 年末为 33.50 万亿元，信 托业投入小微企业的信托资产余额截至 2018 年 6 月约为 2.31 万亿元。中国人民银行 数据显示，截至 2018 年末，全国小额贷款公司的贷款余额为 9550 亿元。从信贷规模 上看，银行业金融机构是小微企业信贷主要的资金提供方（如图 1.5） 。 图 1.5 小微企业信贷供给规模对比 （数据来源：中国银保监会网站 ；中国人民银行网站 ）
11、 99% 1% 中小企业微型企业 42% 76% 58% 24% 中小企业微型企业 未满足需求已满足需求 金融科技在小微企业信贷中的应用发展报告 清华大学互联网产业研究院 5 近年来，政府部门及金融监管机构陆续颁布与小微企业相关的一系列通知和规定， 为银行小微企业贷款提供了有力的制度保障。政策及相关内容如下表（表 1.1） ： 表 1.1 小微企业融资相关政策列表 政策名称政策名称 发文机构发文机构 发布日期发布日期 相关内容相关内容 政府工作报告 国务院 2019 年 3 月 加大对中小银行定向降准力度， 释放的资金全 部用于民营和小微企业贷款。 国有大型商业银行小微企业贷款要增长 30%
12、以上。 完善金融机构内部考核机制，激励加强 普惠金融服务， 切实使中小微企业融资紧张状 况有明显改善，综合融资成本必须有明显降 低。 关于 2019 年进一步 提升小微企业金融服 务质效的通知 （银保 监办发201948 号） 中国银保监会 2019 年 3 月 优化“两增两控”总体目标,推动小微企业贷 款继续增量扩面， 进一步提升银行业信贷占小 微企业融资总量的比重， 带动小微企业融资成 本整体下降。 分类实施考核，引导机构差异化竞争，5 家大 型银行要充分发挥“头雁”效应， 2019 年力 争总体实现 “普惠型小微企业贷款余额较年初 增长 30%以上” 。 金融机构应单列小微企业信贷计划，
13、 强化执行 力度。 关于进一步加强金 融服务民营企业有关 工作的通知 （银保监 发20198 号） 中国银保监会 2019 年 2 月 要求银行保险机构要加强内外部数据的积累、 集成和对接，搭建大数据综合信息平台，精准 分析民营企业生产经营和信用状况。 健全优化 与民营企业信息对接机制， 实现资金供需双方 线上高效对接。 要求保险机构要不断提升综合服务水平， 在风 险可控情况下提供更灵活的民营企业贷款保 证保险服务， 为民营企业获得融资提供增信支 持。 关于进一步做好信 贷工作提升服务实体 经济质效的通知 （银 保监办发201876 号） 中国银保监会 2018 年 8 月 要求银行业和保险业
14、在坚持“保本微利”原则 下， 加大对小微企业和民营企业等领域的资金 支持，降低融资成本。 金融科技在小微企业信贷中的应用发展报告 清华大学互联网产业研究院 6 关于 2018 年推动银 行业小微企业金融服 务高质量发展的通知 中国银监会 2018 年 2 月 将 “两增两控” 目标计入银行业金融机构考核 指标： “两增” 即单户授信总额 1000 万元以下 （含） 小微企业贷款同比增速不低于各项贷款 同比增速， 有贷款余额的户数不低于上年同期 水平； “两控”即合理控制小微企业贷款资产 质量水平和贷款综合成本 （包括利率和贷款相 关的银行服务收费）水平。 “十三五”促进就业 规划 （ 国发20
15、17 10 号文） 国务院 2017 年 1 月 引导金融机构开展应收账款融资、动产融资、 供应链融资等创新业务， 优化小微企业融资环 境。 关于 2016 年推进普 惠金融发展工作的指 导意见(银监办发 201624 号) 中国银监会 2016 年 2 月 银行业金融机构要加快拓展小微企业金融服 务渠道。 要根据小微企业的融资特点和实际用 款需求创新贷款产品， 合理设置贷款期限和还 款方式，降低企业资金周转成本。 为小微企业 提供多样化授信、支付结算、资产管理、咨询 等综合金融服务 关于开展“银税互 动” 助力小微企业发展 活动的通知 （税总发 201596 号文） 国家税务总局 中国银监会
16、 2015 年 7 月 国家税务总局和银监会决定在全国范围内共 同建立银税合作机制， 开展 “银税互动” 活动。 “银税互动” 有利于解决小微企业信贷融资中 信息不对称的问题， 促进小微企业融资的可获 得性， 降低融资成本； 有利于纳税信用评价结 果的增值运用，促进小微企业依法诚信纳税； 有利于银行业金融机构开发优质客户， 判断企 业诚信状况， 改进服务方式。 通过 “银税互动” ， 促进小微企业良性发展， 实现小微企业、 金融、 税务三方共赢。 关于 2015 年小微企 业金融服务工作的指 导 意 见 （ 银 监 发 20158 号） 中国银监会 2015 年 3 月 明确提出“三个不低于”
17、 ：要求商业银行在有 效提高贷款增量的基础上， 努力实现小微企业 贷款增速不低于各项贷款平均增速， 小微企业 贷款户数不低于上年同期户数， 小微企业申贷 获得率不低于上年同期水平。 政府工作报告 国务院 2015 年 3 月 小微企业在经济转型升级中大有可为， 我们要 将其扶上马，送一程，使“草根”创新蔚然成 风、遍地开花。 继续实行结构性减税和普遍性降费， 进一步减 轻企业特别是小微企业负担。 （数据来源：中国政府网、中国银保监会网站、国税总局网站） 金融科技在小微企业信贷中的应用发展报告 清华大学互联网产业研究院 7 政府部门及金融监管机构特别是银保监会出台一系列的政策要求银行业特别是商
18、业银行做好小微企业金融服务工作， “积极引导和督促商业银行建立适应小微企业金融 服务需求的各项运作机制，推动商业银行转变经营理念” 。 原银监会自 2015 年初提出小微企业贷款 “三个不低于”目的以来，对缓解小微 企业融资难题起到积极作用。2018 年“为进一步引导银行业聚焦薄弱环节、下沉服务 重心，缓解小微企业金融服务供给不充分、结构不均衡的问题” ，引导银行业小微企业 金融服务由高速增长转向高质量发展，确保小微企业信贷总量稳步扩大的基础上，重 点针对单户授信 1000 万元以下（含）的小微企业贷款，提出“两增两控”的新目标， 实现小微企业金融服务从“量”到“质”的变革。 2015 年国务
19、院对银行业金融机构提出具体扶持小微企业信贷要求，同时为了贯彻 落实党中央、国务院关于支持实体经济发展，多措并举缓解小微企业融资难的政策精 神， 进一步改进小微企业金融服务， 促进大众创业、 万众创新， 国税总局与银监会 （原） 联合建立银税机制，在全国开展“银税互动”助力小微企业发展活动，以纳税信用为小 微企业增加授信资本，提高小微企业申贷获得率。并要求保险业在贷款方面实现银保 信息共享，提供贷款保证险等为小微融资提供增信支持。并在 2018 年再次提到“各级 监管部门要继续深化和推广银税互动和银商合作 ，引导银行业金融机构加强与 相关政府部门的信用信息共享。进一步加强与有关部门和地方政府在信
20、息平台建设、 动产质押融资、失信惩戒、贷款风险分担和损失补偿等方面的合作。 ” 1.31.3 小微企业信贷小微企业信贷服务服务现状现状概况概况 1.3.1 小微企业信贷小微企业信贷服务服务主体和规模主体和规模 作为盈利性的金融机构， 从事小微信贷业务， 必定是以营利作为目的， 但也会在保 证盈利的同时承担其社会责任。小微贷业务的开展通常是需要遵循一些基本原理，如 风险定价原理、商业可持续原理等。 小微信贷业务的顺利开展需要有合理的盈利能力，通常是由合理的利率水平体现， 信贷利率主要是由四个部分组成：资金成本、业务成本、风险溢价以及合理利润。只有 当利率覆盖这四个组成部分之后，才能保证信贷业务的
21、商业可持续性。由于小微企业 金融科技在小微企业信贷中的应用发展报告 清华大学互联网产业研究院 8 信贷具有“短、小、频、急”的特点，因此放款主体机构需要尽可能的扩大业务量以覆 盖其成本，而由于业务成本（包括固定成本和变动成本）的客户信息产生成本太高，同 时信息时效性与准确度的不足，影响对违约率进行预判导致风险溢价提升，就可能会 导致小微企业融资难或融资贵的情况。 小微企业信贷服务信贷供给最重要的主体是银行，2019 年 2 月 25 日国务院新闻 办公室新闻发布会上介绍，截至 2018 年末，小微企业贷款余额 33.5 万亿元，有贷款余 额的户数超过 1800 万户，同比增长 28%。其中，普
22、惠型小微企业贷款(单户授信总额 1000 万元以下的小微企业贷款)余额 9.4 万亿元，同比增长 21.8%，较各项贷款同比增 速高 9 个百分点以上;有贷款余额的户数 1723 万户， 同比增加 455 万户 （如图 1.6-1.7） 。 由此推算，小微企业户均贷款余额为 186.11 万元，普惠型小微企业户均贷款余额为 54.56 万元。 普惠型小微企业贷款户数占到了小微企业贷款户数的 95.72%， 但普惠型小 微企业户均贷款余额仅为小微企业户均贷款余额的 29.31%。 图 1.6 2018 年银行小微企业贷款户数（万户） 图 1.7 2018 年银行小微企业贷款余额（亿元） （数据来
23、源：2019 年 1 月 15 日、2019 年 2 月 25 日国务院新闻办公室新闻发布会） 根据 2018 年 8 月国务院政策例行吹风会上公布的数据（如图 1.8） ，2018 年 7 月 新发放小微企业贷款平均利率 6.41%。 易纲行长在陆家嘴论坛上也提到， 正规金融机构 的小微企业贷款平均利率大约为 6%，网络借贷利率为 13%，温州民间借贷利率在 15% 以上，小额贷款公司等机构的利率在 15%-20%。不同机构的借贷利率差异主要体现在 业务流程标准化程度上。 如上所述， 信贷利率主要由四个部分组成。 其中资金成本取决 于货币政策； 业务成本由固定成本和变动成本两部分组成， 涵盖
24、了拓展业务、 维持运营 1800 1723 小微企业贷款普惠型小微企业贷款 335000 94000 小微企业贷款普惠型小微企业贷款 金融科技在小微企业信贷中的应用发展报告 清华大学互联网产业研究院 9 等各个事项的成本，固定成本由客群分摊，因此客群越大，均摊的固定成本越低，变动 成本则大部分是获取客户信息而产生的信息生产成本； 合理利润 （资本成本） 是放宽机 构从事信贷业务专区的合理利润，可根据银行 ROA 进行估算；风险溢价需要预判客群 预期违约率，而这取决于信息生产成本。 银行在各地均布有网点， 原有的对公业务、 储蓄、 按揭等基本业务本就存在固定成 本， 再发展小微企业信贷业务， 可
25、以将专门从事小微信贷的固定成本大大摊薄。 而且正 规金融机构的规模较大，通常业务标准化以及竞争力优于网贷或民间贷款公司，大多 采取流程标准化，形成标准模型，可复制性强，效率提高，信息获取成本随之下降。 传统小微信贷业务中，按照风控模式主要分为 IPC 模式与集中审批模式。尽管 IPC 模式效果不错， 但对于人力投入较大， 由数十位的员工组成一个小团队， 而且需要每位 业务员覆盖一定量的客户， 因此业务可扩展性较差， 而且主要通过师徒一带一教导， 异 地复制难度大， 成本高， 而且主观定额判断和个人经验可能会主导信贷， 难以为广大银 行采用。集中审批模式的人员配置与 IPC 模式类似，不过将风控
26、审批人员集中进行审 批，可以实现资源优化，然而也会存在难以根据各地区差异等情况进行调整审批微调 的情况，而且集中审批模式的审核人员大多缺乏实际的尽职调查经验，很难保证风险 溢价确定的合理性。 图 1.8 各贷款机构小微企业贷款平均利率 （数据来源：2018 年 8 月国务院政策例行吹风会） 6.41% 13% 15%以上 15%-20% 正规金融机构网络借贷温州民间借贷小额贷款公司 金融科技在小微企业信贷中的应用发展报告 清华大学互联网产业研究院 10 2018 年在一系列政策引导下，传统金融机构正在加大对小微企业的扶持力度，纷 纷推出不同场景、不同需求的小微信贷产品，同时，可以为小微企业“增
27、信”的征信机 构，和帮助银行提高科技能力的金融科技公司也加入到解决小微企业融资难、融资贵 的队伍中来，形成新的“几家抬”格局。 截至 2018 年 12 月 31 日，本报告对 114 家规模以上（1000 亿资产规模）银行进 行了调研， 包括： 6 家国有大型商业银行、 12 家股份制商业银行、 52 家城市商业银行、 27 家农村商业银行以及 17 家民营银行。通过调研发现，114 家银行中有 56 家银行对 小微企业贷款情况进行了单独公示， 本报告将重点分析这56家银行小微企业信贷情况， 如下图（图 1.9-1.10）所示。 图 1.9 调研的 114 家银行分布情况 图 1.10 重点
28、分析的 56 家银行分布情况 1 1.3.1.1 .3.1.1 银行小微企业信贷规模情况银行小微企业信贷规模情况 重点调研的 56 家银行中， 按照小微企业贷款余额进行排名， 截至 2017 年 12 月 31 日， 排名前 30 的银行小微企业贷款余额合计 68016.93 亿元， 占全国普惠型小微企业贷 款余额 76.42%。 小微企业贷款余额排名前 30 的银行中，国有大型商业银行（含邮储银行）6 家， 小微企业贷款余额合计 31211.46，占比约 45.89%；股份制商业银行 8 家，小微企业贷 款余额合计 20187.33， 占比约 29.68%； 城商行 11 家， 小微企业贷款
29、余额合计 11828.01， 6 12 52 27 17 国有大型银行股份制商业银行 城市商业银行农村商业银行 民营银行 6 8 27 10 5 国有大型银行股份制商业银行 城市商业银行农村商业银行 民营银行 金融科技在小微企业信贷中的应用发展报告 清华大学互联网产业研究院 11 占比约 17.39%； 农商行有 5 家， 小微企业贷款余额占比约 7.04%， 如下图 （图 1.11-1.13） 所示。 图 1.11 各类银行小微企业贷款余额占比 图 1.12 小微企业信贷银行数量（家） 图 1.13 小微企业各类银行贷款余额（亿元） （数据来源：银行年报、半年报、社会责任报告） 1 1.3.
30、1.2 .3.1.2 银行小微企业银行小微企业贷款贷款增长率情况增长率情况 重点调研的 56 家银行中有 19 家银行的公示信息中披露了 2018 年 6 月小微企业贷 45.89% 29.68% 17.39% 7.04% 国有大型商业银行股份制商业银行城市商业银行农村商业银行 6 8 11 5 0 5 10 15 20 25 30 35 国有大型商业银行股份制商业银行 城市商业银行农村商业银行 31211.4 6 20187.3 3 11828.0 1 4790.13 0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 80000 国有大型商业银行股份制商
31、业银行 城市商业银行农村商业银行 金融科技在小微企业信贷中的应用发展报告 清华大学互联网产业研究院 12 款余额增长率， 银保监会公布数据显示 2018 年 6 月全国银行业金融机构小微企业贷款 余额增长率为 13.1%，见下图（图 1.14） ，截至 2018 年 6 月底，小微企业贷款余额增长 最快的前 3 家银行为兴业银行、浙商银行和建设银行，小微企业贷款余额分别增长了 23.45%、20.35%和 17.39%。中小微企业的减税降费、信贷支持、营商环境改善等政策 利好频出不断， 力度也有愈来愈大的趋势， 企业获得感显著， 小微信贷量也随之增长。 图 1.14 小微企业贷款余额增长率 （
32、数据来源：银行年报、半年报、社会责任报告） 1 1.3.1.3 .3.1.3 银行小微企业户均贷款余额分布情况银行小微企业户均贷款余额分布情况 重点调研的 56 家银行中公示了小微企业贷款户数的银行有 33 家， 通过测算 33 家 银行小微企业贷款户均贷款余额分布如图 1.13，户均 200 万以上共 20 家银行，其中贷 款户均 500 万-1000 万区间的银行最多有 10 家， 其次是 200 万-500 万区间的银行 8 家， 户均 100 万元以下的银行 7 家，其中户均 50 万以下的银行仅 4 家，分别是网商银行、 邮政储蓄银行、光大银行和浙江民泰商业银行，如图 1.15 所示
33、。 23.45% 20.35% 17.39%16.83% 14.13%13.49%13.10% 12.40%12.27%11.68%11.19% 9.71% 8.93% 7.04% 6.24% 4.40% 3.57% 3.20% 1.20% -5.40%-6.00% -1.00% 4.00% 9.00% 14.00% 19.00% 24.00% 兴 业 银 行 浙 商 银 行 建 设 银 行 工 商 银 行 华 夏 银 行 光 大 银 行 全 国 银 行 业 南 京 银 行 锦 州 银 行 邮 蓄 银 行 交 通 银 行 江 苏 银 行 民 生 银 行 招 商 银 行 江 西 银 行 重 庆
34、农 商 行 农 业 银 行 哈 尔 滨 银 行 九 江 银 行 中 信 银 行 小微企业贷款余额增长率（%） 金融科技在小微企业信贷中的应用发展报告 清华大学互联网产业研究院 13 图 1.15 银行小微企业贷款户均贷款余额分布情况 （数据来源：银行年报、半年报、社会责任报告） 其中，7 家小微企业贷款户均贷款余额低于 100 万元的银行，分别为建设银行、邮 蓄银行、光大银行、网商银行、中原银行、浙江民泰商业银行、重庆农商行，其中最低 为网商银行的 2.8 万元，具体户均贷款余额详见图 1.16。 图 1.16 小微企业户均贷款余额（万元） （数据来源：银行年报、半年报、社会责任报告） 4 3
35、 6 8 10 2 024681012 0万元-50万元 50万元-100万元 100万元-200万元 200万元-500万元 500万元-1000万元 1000万元以上 注：各范围包含下限，不包含上限 2.80 36.09 39.54 47.16 56.57 86.18 92.03 0.00 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 网 商 银 行 邮 蓄 银 行 光 大 银 行 浙 江 民 泰 商 业 银 行 建 设 银 行 中 原 银 行 重 庆 农 商 行 金融科技在小微企业信贷中的应用发展报告 清华大学互联网产业研究院 14 1.3.2 小微企业信贷小微企业信贷产
36、品产品 1 1.3.2.1 .3.2.1 小微小微企业企业信贷产品信贷产品调研调研 对小微企业信贷产品的调研范围为 47 家银行 （包括： 小微企业贷款余额排名前 30 的银行和 17 家民营银行）截至 2018 年 12 月 31 日，47 家银行共推出 349 款小微企业 贷款产品。 按产品场景维度，将 349 款小微企业贷款产品分为行业贷款、银税互动、供应链 等 11 类，如表 1.2。 表 1.2 银行小微企业贷款产品场景分类统计表 产品类型产品类型 贷款对象贷款对象 城市商城市商 业银行业银行 股份制商股份制商 业银行业银行 国有大型国有大型 商业银行商业银行 农村商农村商 业银行业
37、银行 民营民营 银行银行 总计总计 占比占比 行业贷款 科技、文化、医药等 某一行业的企业 28 2 12 7 2 51 14.61% 银税互动贷款 诚信纳税企业 5 6 7 3 9 30 8.60% 固定资产贷款 有建设、购置、改造 固定资产的需求的企 业 8 5 6 2 4 25 7.16% 供应链 核心企业上下游供应 商 13 3 3 3 1 37 10.60% 政府采购贷 政府采购项目中中标 的企业 4 1 2 1 3 11 3.15% 租金贷 承租写字楼、厂房、 商业门面、摊位等的 企业 4 0 2 2 2 10 2.87% 联保贷款 自愿建立联合体、共 担风险的企业 2 3 1 1
38、 0 7 2.01% 创业担保贷款 城镇登记失业人员、 就业困难人员、复员 转业退役军人、刑满 释放人员、高校毕业 生、化解过剩产能企 业职工和失业人员、 2 0 1 3 0 6 1.72% 金融科技在小微企业信贷中的应用发展报告 清华大学互联网产业研究院 15 返乡创业农民工、网 络商户、建档立卡贫 困人口、农村自主创 业农民 POS 贷 POS 商户 1 2 1 1 1 6 1.72% 存量客户贷款 银行存量客户 16 6 12 8 3 45 12.89% 无特定场景 小微企业等 31 30 31 13 16 121 34.67% 总计 114 58 78 44 55 349 100% （
39、数据来源：各银行网站及相关产品介绍） 图 1.17 银行小微企业贷款产品场景 11 类共 349 款不同场景的小微企业贷款产品数量分布如图 1.17 所示， 数量最多的 前 3 类产品为无特定场景产品、 行业贷款和存量客户贷款， 数量分别为 121、 51 和 45； 随后为供应链产品，有 37 款；银税互动贷款产品有 30 款，居第五位。 不同类型银行的小微贷款场景分布有所差异，如图 1.18 所示，各类银行以无特定 场景的贷款产品居多。 51 30 25 37 1110 766 45 121 0 20 40 60 80 100 120 140 行 业 贷 款 银 税 互 动 贷 款 固 定
40、 资 产 贷 款 供 应 链 政 府 采 购 贷 租 金 贷 联 保 贷 款 创 业 担 保 贷 款 POS 贷 存 量 客 户 贷 款 无 特 定 场 景 金融科技在小微企业信贷中的应用发展报告 清华大学互联网产业研究院 16 图 1.18 不同类型银行小微企业贷款场景分布 图 1.19 除无特定场景外不同类型银行小微企业贷款场景分布 金融科技在小微企业信贷中的应用发展报告 清华大学互联网产业研究院 17 除无特定场景贷款外（图 1.19） ，国有大型商业银行小微企业贷款中占比最高前三 类产品场景是行业贷款、存量客户贷款和银税互动贷款，占比分别为 25.53%、25.53% 和 14.89%
41、。 股份制商业银行中占比最高的前三类产品场景是银税互动贷款、存量客户贷款和 固定资产贷款，占比分别为 21%、21%和 18%。 城商行中占比最高的前三类产品场景是行业贷款、存量客户贷款和供应链产品， 占比分别为 33.73%、19.28%和 15.66%。 农商行中占比最高的产品为存量客户贷款， 占比为 26%， 其次为行业贷款， 占比约 23%，银税互动贷款、供应链产品和创业担保贷款并列第三，占比均为 10%。 民营银行中占比最高的前三类产品场景是供应链、银税互动贷款和固定资产贷款， 占比分别为 38%、23%和 10%。 行业贷款、存量客户贷款、银税互动贷款和供应链场景产品在多类银行中占
42、比位 居前列。其中，行业贷款主要面向科技、文化等政策扶持行业；有存量客户基础的银行 倾向于激活存量客户的产品；供应链贷款依托交易平台或核心企业，服务平台或核心 企业上下游客户；银税互动贷款是“银税互动”政策执行的产物，经过几年的发展分布 平均。 1 1.3.2.2 .3.2.2 线上小微线上小微企业企业信贷信贷产品调研产品调研 调研的 47 家银行的 349 款小微企业贷款产品按“线上”化程度可分为全线上、线 上审批、线上申请和纯线下 4 类，如图 1.20 所示，全线上指从贷款申请到放款完全线 上化； 线上审批指贷款申请和贷款审批线上完成， 放款线下操作； 线上申请指客户可通 过手机银行或企
43、业网银进行贷款申请，审批和放款还是线下完成；纯线下指从贷款申 请到放款全部线下完成。 金融科技在小微企业信贷中的应用发展报告 清华大学互联网产业研究院 18 图 1.20 小微企业贷款产品“线上”化程度分解 截至 2018 年 12 月 31 日， 调研结果如表 1.3， 全线上产品有 26 款， 占比约 7.45%； 线上审批产品有 1 款，占比约 0.29%；线上申请产品和纯线下产品数量分别为 109 和 213，占比分别为 31.23%和 61.03%。 表 1.3 小微企业信贷产品类型 产品类型 国有大型 商业银行 股份制商 业银行 城市商业 银行 农村商业 银行 民营银行 总计 占比
44、 全线上 7 5 3 2 9 26 7.45% 线上审批 0 1 0 0 0 1 0.29% 线上申请 14 12 41 31 11 109 31.23% 纯线下 57 40 70 11 35 213 61.03% 总计 78 58 114 44 55 349 100.00% （数据来源：各银行网站及相关产品介绍） 从不同银行类型来看，民营银行全线上产品数量最多有 9 款，有线上审批产品的 仅有 1 家股份制商业银行，城市商业银行线上申请产品最多有 41 款。农村商业银行的 产品以线上申请产品为主占到总产品数量的 70%，其他类型银行都以纯线下产品为主 均占到总产品数量的 60%以上，如图 1
45、.21 所示。 金融科技在小微企业信贷中的应用发展报告 清华大学互联网产业研究院 19 图 1.21 各类银行小微企业贷款线上化程度分类 26 款全线上产品有 POS 贷、供应链、银税互动、存量客户贷款 4 种场景类型。其 中供应链产品和银税互动贷款数量较多，分别有 12 和 10 款（如图 1.22） 。 图 1.22 小微企业全线上产品按产品场景分类 1 12 7 6 POS贷供应链银税互动贷款存量客户贷款 金融科技在小微企业信贷中的应用发展报告 清华大学互联网产业研究院 20 从担保方式角度，26 款全线上产品中，纯信用类贷款 21 个，非纯信用贷款 5 个 （如图 1.23） 。 图
46、1.23 小微企业全线上产品按担保方式分类 从数据来源角度，21 款纯信用线上信贷产品在信贷审批时采用的核心数据来源如 下表所示，有 7 款依托税务数据；8 款产品依托第三方平台交易数据；1 款产品依托银 联 POS 流水数据；还有 5 款产品依托银行内部数据等进行信贷审批（如图 1.24） 。 图 1.24 小微企业全线上产品数据应用来源 纯信用, 21 非信用, 5 7 8 1 5 税务数据第三方平台数据POS流水数据银行内部数据 金融科技在小微企业信贷中的应用发展报告 清华大学互联网产业研究院 21 二二、金融科技金融科技在小微企业信贷市场在小微企业信贷市场服务概况服务概况 2.1 2.
47、1 金融科技应用于金融科技应用于小微企业信贷小微企业信贷的的意义意义 2.1.1 小微企业融资难突破点在于供给侧小微企业融资难突破点在于供给侧 站在市场角度看小微企业融资难题的破解，供需双方都有突破空间，需求方小微 企业需要加强内部管理的规范性，注重企业信息的留存和归集，有意识地建立和积累 企业信用；而作为主要供给方的银行，则需要加强对小微企业风险识别和信用评价的 能力， 构建小微企业信贷服务的盈利能力， 实现小微企业信贷服务的市场化和常态化， 才有利于小微企业信贷服务可持续发展，而非特定时期的贷款“运动” 。 对于小微企业融资难题破局，供给侧的革新突破尤为关键。长期以来银行在信贷 决策过程中
48、习惯依赖抵押和担保，到目前为止对于企业尤其是小微企业的第一还款来 源的风险识别和信用评价，银行普遍还未完成能力构建，所以当失去了抵押和担保的 风控手段和工具后， 银行的贷款意愿会大打折扣。 面对这一现状， 中国银保监会于 2019 年 2 月 25 日公布的中国银保监会关于进一步加强金融服务民营企业有关工作的通 知 （银保监发20198 号）第十一条中，特别指出“商业银行要坚持审核第一还款 来源，减轻对抵押担保的过度依赖，合理提高信用贷款比重。 ” 这预示着，银行业在信 贷过程中的风控逻辑和风控手段的革新，以及对企业第一还款来源识别和评价的能力 建设势在必行。 2.1.2 助力构建以第一还款来
49、源为基础的企业信用和评价体系助力构建以第一还款来源为基础的企业信用和评价体系 以第一还款来源为基础的企业信用和风险评价体系还处在探索阶段，但金融科技 可发挥其大数据分析和建模的优势。利用大数据技术对企业经营信息开展筛选分析和 价值挖掘， 对小微企业勾勒经营画像， 为信贷风险评估提供依据， 增强银行及其他信贷 服务机构对小微企业的风险识别和经营信用评价能力，对小微企业的金融信用做到心 里有数，增加贷款意愿。 金融科技在小微企业信贷中的应用发展报告 清华大学互联网产业研究院 22 2.1.3 科技降本增效有望带来金融规模效应科技降本增效有望带来金融规模效应 金融机构利用大数据风控技术和移动互联技术
50、的综合应用，一方面大幅提升服务 小微企业的效率，一方面大幅降低小微企业服务边际成本，同时也极大地防控了人为 操作风险和道德风险。批量化贷款的实现，使得为小微企业提供贷款服务已实现成本 可覆盖和盈利能力，激发金融机构增加小微企业贷款服务规模的动力，加速推动小微 企业信贷形成规模效应， 更大范围内推动金融机构贷款意愿。 此外， 由于服务成本的大 幅下降，对降低小微企业融资成本也有不容忽视的现实意义。 2.2.2 2 小微企业信贷小微企业信贷中金融科技应用现状中金融科技应用现状概况概况 金融科技与银行信贷业务融合程度， 可以按照 “线上” 业务的便捷化智能化程度判 断。通过对 114 家银行线上小微
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