1、 国海证券研究所 请务必阅读正文后免责条款部分 2022 年年 01 月月 13 日日 行业行业研究研究 Table_Title “十四五”数字经济发展规划 “十四五”数字经济发展规划正式发布：坚正式发布：坚持推进数字产业化和产业数字化，互联网企业持推进数字产业化和产业数字化，互联网企业继续为继续为建设数字中国建设数字中国添砖加瓦添砖加瓦 最近一年走势 相对恒生指数表现 表现 1M 3M 12M 互联网传媒 6.0 27.3 -19.7 恒生指数 1.9 -2.3 -13.7 相关报告 高频数据跟踪系列腾讯控股(0700.HK)双周篇（买入）*海外*陈梦竹2022-01-12 2022 年微信

2、公开课： 生态布局细致 “入微” ， 持续赋能商业创造价值 （推荐）*海外*陈梦竹2022-01-07 近场电商系列之社区团购专题深度 （63 页） 端本清源，精细打磨“人货场”价值链（推荐）*海外*陈梦竹2021-12-29 电商的红与黑：长坡厚雪，新老交锋三大角度、91 页对比分析框架（推荐）*海外*陈梦竹2021-12-28 阜博集团（03738）公司深度研究 ： 全球版权保护 SaaS 龙头， 构筑良好音频产业 生态 （买入）*海外*陈梦竹2021-12-22 事件：事件： 1 月 12 日，国务院日前印发 “十四五”数字经济发展规划 （以下简称规划 ） ，明确了“十四五”时期推动数字

3、经济健康发展的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施。 我们的观点：我们的观点： 1、 “十四五”数字经济发展规划高度肯定“十三五”期间数字化 “十四五”数字经济发展规划高度肯定“十三五”期间数字化赋能经济社会成果， 明确 “十四五” 将继续坚持推进数字产业化和产赋能经济社会成果， 明确 “十四五” 将继续坚持推进数字产业化和产业数字化，赋能传统产业转型升级，为构建数字中国提供有力支撑，业数字化，赋能传统产业转型升级，为构建数字中国提供有力支撑，首提数字经济产业增加值占首提数字经济产业增加值占 GDP10%阶段目标。阶段目标。肯定了互联网平台在加速数字技术与各行业融合上的作用， 电子

4、商务蓬勃发展， 移动支付广泛普及，在线学习、远程会议、网络购物、视频直播等多种新业态新模式竞相发展。在发展目标上， “十四五”规划提出到 2025 年，数字经济核心产业增加值占 GDP 比重达到 10%的重要发展目标。数据要素市场体系初步建立，利用数据资源推动研发、生产、流通、服务、 消费全价值链协同； 产业数字化转型迈上新台阶，农业数字化转型快速推进，制造业数字化、网络化、智能化更加深入；数字产业化水平显著提升，新产业新业态新模式持续涌现、 广泛普及， 对实体经济提质增效的带动作用显著增强；数字化公共服务更加普惠均等，数字基础设施广泛融入生产生活， 对政务服务、 公共服务、 民生保障、社会治

5、理的支撑作用进一步凸显； 数字经济治理体系更加完善， 与数字经济发展相适应的法律法规制度体系更加完善，数字经济安全体系进一步增强。 2、相比“十三五”规划“拓展网络经济空间” ， “十四五”规划更强相比“十三五”规划“拓展网络经济空间” ， “十四五”规划更强调全面的经济社会数字化建设，提出七大数字经济重点产业和十大调全面的经济社会数字化建设，提出七大数字经济重点产业和十大数字化应用场景，对于数字经济的重视程度进一步提升数字化应用场景，对于数字经济的重视程度进一步提升。 “十四五”规划第五篇以“加快数字化发展 建设数字中国”为题，且单独印发“十四五” 数字经济发展规划， 体现政府对于数字经济的

6、重视程度进一步提升， 且更加强调全面的经济社会数字化转型。 具体举措包括打造数字经济新优势、 加快数字社会建设步伐、 提高数字政府建设水平、 营造良好数字生态四大方面， 并且提出云计算、 大数据、 物联网、工业互联网、区块链、 人工智能、 虚拟现实和增强现实七大数字经济 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 2 重点产业，以及智能交通、智慧能源、智能制造、智慧农业及水利、智慧教育、智慧医疗、智慧文旅、智慧社区、智慧家居、智慧政务十大数字化应用场景。 3、产业数字化：以云为基础，人工智能技术智慧赋能，工业互联网产业数字化：以云为基础，人工智能技术智慧赋能，工业互联网规模应用，数字安全体系保

7、驾护航。规模应用，数字安全体系保驾护航。IDC、光通信、SaaS 等云计算相关行业将直接受益；需求驱动、政策利好、算力算法数据三要素支撑，推动人工智能行业步入高速发展阶段；智能制造、智慧能源、智慧物流等工业互联网应用加快推进，平台层将提速发展；网络安全、云安全、数据安全保障数字经济快速发展。 4. 数字农业：全面提升农业核心环节数字化水平，巨头入局共同助数字农业：全面提升农业核心环节数字化水平，巨头入局共同助力实现“最前一公里”力实现“最前一公里” 。 规划专栏 4-重点行业数字化转型提升工程中指出要全面深化重点产业（如农业、工业、物流、金融、能源等领域） 的数字化转型， 其中农业相关领域指出

8、 1） 需加快推动种植业、畜牧业、渔业等领域的数字化转型，加强大数据、物联网、人工智能等技术的深度应用，提升农业生产经营数字化水平，推进“三农”综合信息服务，创新发展智慧农业，提升农业生产、加工、销售、物流等各环节数字化水平；2）需大力发展智慧物流，加快对传统物流设施的数字化改造， 以促进现代物流业与农业、 制造业等产业的融合发展，其中包括加快建设跨行业、 跨区域的物流信息服务平台， 实现需求、库存和物流信息的实时共享；建设智能仓储体系，提升物流仓储的自动化、智能化水平。 5、互联网企业在国家数字经济战略中发挥重要作用，未来将继续为互联网企业在国家数字经济战略中发挥重要作用，未来将继续为我国数

9、字经济发展添砖加瓦我国数字经济发展添砖加瓦。 数字技术与实体经济融合的趋势下， 各大互联网企业纷纷推出数字化转型服务供给， 在推动产业互联网、 助力实体经济上发挥了重要作用。中国信息通信院数据显示，2012-2020 年软件和互联网行业在我国数字产业占比从 30%提升到 60%。以腾讯、阿里巴巴、美团、京东、百度、拼多多等为代表的互联网企业持续发挥自身数字化能力，赋能各行各业线上化进程。 风险提示风险提示 政策监管风险、 宏观经济不稳定风险、 行业竞争加剧风险、用户流失风险、互联网估值调整风险等。 mNqOmOqOtPyQnPmPyRwOuN6M8Q6MoMqQmOsQjMnNpOjMoPmQ

10、8OqQuNMYnOoOxNmNtO证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 3 图表目录图表目录 图 1：“十四五”数字经济发展主要指标 . 5 图 2： 十三五规划纲要和十四五规划纲要涉及数字经济章节对比 . 6 图 3：中国云计算市场规模及增长 . 7 图 4：中国 IDC 市场规模及增长 . 7 图 5：中国光通信市场规模及增长 . 7 图 6：中国企业级 SaaS 市场规模及增长 . 7 图 7：中国人工智能产业规模及增长 . 8 图 8：中国工业互联网总体产业经济规模及增长 . 9 图 9：中国工业互联网平台产业规模及增长 . 9 图 10：中国网络安全市场规模及增长 . 9 图

11、 11：中国云安全市场规模及增长 . 9 图 12：中国数据安全市场规模及增长 . 10 图 13：专栏 4-重点行业数字化转型提升工程 . 10 图 14：传统农业 VS 数字农业 . 11 图 15：阿里巴巴数字农业核心要素全面覆盖 . 11 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 4 事件：事件： 1 月 12 日， 国务院日前印发 “十四五” 数字经济发展规划（以下简称 规划 ） ，明确了 “十四五” 时期推动数字经济健康发展的指导思想、 基本原则、 发展目标、重点任务和保障措施。 我们的观点：我们的观点： 1、 “十四五” 数字经济发展规划 “十四五” 数字经济发展规划 高度肯定

12、 “十三高度肯定 “十三五”期间数字化赋能经济社会成果，五”期间数字化赋能经济社会成果，明确明确“十四五”“十四五”将继续将继续坚持推进数字产业化和产业数字化， 赋能传统坚持推进数字产业化和产业数字化， 赋能传统产业转型升级， 为构建数字中国提供有力支撑产业转型升级， 为构建数字中国提供有力支撑， 首提， 首提数字经济数字经济产业增加值产业增加值占占 GDP10%阶段目标阶段目标。 “十三五”时期，我国深入实施数字经济发展战略，不断完善数字基础设施，加快培育新业态新模式，推进数字产业化和产业数字化取得积极成效。2020 年，我国数字经济核心产业增加值占国内生产总值(GDP)比重达到 7.8%，

13、数字经济为经济社会持续健康发展提供了强大动力： 信息基础设施全球领先、 产业数字化转型稳步推进、新业态新模式竞相发展、数字政府建设成效显著、数字经济国际合作不断深化。 数字经济发展速度之快、 辐射范围之广、 影响程度之深前所未有，正推动生产方式、生活方式和治理方式深刻变革，成为重组全球要素资源、重塑全球经济结构、 改变全球竞争格局的关键力量。 肯定了互联网平台在加速数字技术与各行业融合上的作用，电子商务蓬勃发展，移动支付广泛普及，在线学习、远程会议、网络购物、视频直播等多种新业态新模式竞相发展。 “十四五”时期，我国数字经济转向深化应用、规范发展、普惠共享的新阶段。在发展目标上，“十四五” 规

14、划提出到 2025 年， 数字经济核心产业增加值占 GDP比重达到 10%的重要发展目标。数据要素市场体系初步建立，利用数据资源推动研发、生产、流通、服务、消费全价值链协同；产业数字化转型迈上新台阶，农业数字化转型快速推进，制造业数字化、网络化、智能化更加深入；数字产业化水平显著提升，新产业新业态新模式持续涌现、广泛普及，对实体经济提质增效的带动作用显著增强； 数字化公共服务更加普惠均等， 数字基础设施广泛融入生产生活， 对政务服务、 公共服务、 民生保障、 社会治理的支撑作用进一步凸显；数字经济治理体系更加完善， 与数字经济发展相适应的法律法规制度体系更加完善，数字经济安全体系进一步增强。展

15、望 2035 年，力争形成统一公平、竞争有序、成熟完备的数字经济现代市场体系，数字经济发展基础、产业体系发展水平位居世界前列。 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 5 注：数字经济核心产业包括：“计算机、通信和其他电子设备制造业”全部小类；机电器材制造（含“电气机械和器材制造业”部分小类等） ；电子设备制造（含“仪器仪表制造业”部分小类等） ；“电信、广播电视和卫星传输服务业”全部小类；互联网服务（含“互联网和相关服务业”全部小类等） ；“软件和信息技术服务业”全部小类；文化数字内容服务（含“广播、电视、电影和录音制作业”全部小类等） 。 图图 1： “十四五”数字经济发展主要指标“十

16、四五”数字经济发展主要指标 资料来源： “十四五”数字经济发展规划，国海证券研究所 2、 相比“十三五”规划“拓展网络经济空间” ， “十相比“十三五”规划“拓展网络经济空间” ， “十四五”规划更强调全面的四五”规划更强调全面的经济社会经济社会数字化建设数字化建设， 提出， 提出七大数字经济重点产业和十大数字化应用场景七大数字经济重点产业和十大数字化应用场景， 对于对于数字经济的重视程度进一步提升数字经济的重视程度进一步提升。 “十三五”规划第六篇以“拓展网络经济空间”为题，要求“牢牢把握信息技术变革趋势，实施网络强国战略，加快建设数字中国，推动信息技术与经济社会发展深度融合，加快推动信息经

17、济发展壮大。 ”具体举措包括构建泛在高效的信息网络、发展现代互联网产业体系、实施国家大数据战略、强化信息安全保障四大方面，侧重于网络经济的发展。 “十四五”规划第五篇以“加快数字化发展 建设数字中国”为题，且单独印发 “十四五” 数字经济发展规划， 体现政府对于数字经济的重视程度进一步提升，且更加强调全面的经济社会数字化转型。 具体举措包括打造数字经济新优势、 加快数字社会建设步伐、提高数字政府建设水平、营造良好数字生态四大方面，并且提出云计算、大数据、物联网、工业互联网、区块链、人工智能、虚拟现实和增强现实七大数字经济重点产业，以及智能交通、智慧能源、智能制造、智慧农业及水利、智慧教育、智慧

18、医疗、智慧文旅、智慧社区、智慧家居、智慧政务十大数字化应用场景。 指标2020年2025年属性数字经济核心产业增加值占GDP比重（%）7.810预期性IPv6活跃用户数（亿户）4.68预期性千兆宽带用户数（万户）6406000预期性软件和信息技术服务业规模（万亿元）8.1614预期性工业互联网平台应用普及率（%）14.745预期性全国网上零售额（万亿元）11.7617预期性电子商务交易规模（万亿元）37.2146预期性在线政务服务实名用户规模（亿）48预期性 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 6 图图 2： 十三五规划纲要十三五规划纲要和和十四五规划纲要十四五规划纲要涉及数字经济章节

19、对比涉及数字经济章节对比 资料来源： 十三五规划纲要 ， 十四五规划纲要 ，国海证券研究所 “十四五”数字经济发展规划指明八个重点发展方向：一是优化升级数字基础设施。加快建设信息网络基础设施，推进云网协同和算网融合发展，有序推进基础设施智能升级。二是充分发挥数据要素作用。强化高质量数据要素供给，加快数据要素市场化流通， 创新数据要素开发利用机制。 三是大力推进产业数字化转型。加快企业数字化转型升级，全面深化重点产业数字化转型，推动产业园区和产业集群数字化转型，培育转型支撑服务生态。四是加快推动数字产业化。增强关键技术创新能力，提高核心产业竞争力，加快培育新业态新模式，营造繁荣有序的产业创新生态

20、。五是持续提升公共服务数字化水平。提高“互联网+政务服务”效能，提升社会服务数字化普惠水平，推动数字城乡融合发展，打造智慧共享的新型数字生活。 六是健全完善数字经济治理体系。 强化协同治理和监管机制，增强政府数字化治理能力，完善多元共治新格局。七是着力强化数字经济安全体系。增强网络安全防护能力，提升数据安全保障水平，切实有效防范各类风险。八是有效拓展数字经济国际合作。加快贸易数字化发展，推动“数字丝绸之路”深入发展，积极构建良好国际合作环境。同时， “十四五”数字经济发展规划围绕这八个重点发展方向明确了信息网络基础设施优化升级、数据质量提升、数据要素市场培育试点等十一个专项工程。 十三五经济发

21、展规划十四五经济发展规划涉及章节第六篇拓展网络经济空间第五篇加快数字化发展建设数字中国具体要求牢牢把握信息技术变革趋势，实施网络强国战略，加快建设数字中国，推动信息技术与经济社会发展深度融合，加快推动信息经济发展壮大。迎接数字时代，激活数据要素潜能，推进网络强国建设，加快建设数字经济、数字社会、数字政府，以数字化转型整体驱动生产方式、生活方式和治理方式变革。构建泛在高效的信息网络：完善新一代高速光纤网络、构建先进泛在的无线宽带网、加快信息网络新技术开发应用、推进宽带网络提速降费打造数字经济新优势：加强关键数字技术创新应用、加快推动数字产业化、推进产业数字化转型发展现代互联网产业体系：夯实互联网

22、应用基础、加快多领域互联网融合发展加快数字社会建设步伐：提供智慧便捷的公共服务、建设智慧城市和数字乡村、构筑美好数字生活新图景实施国家大数据战略：加快政府数据开放共享、促进大数据产业健康发展提高数字政府建设水平：加强公共数据开放共享、推动陪你过政务信息化共建共用、提高数字化政务服务效能强化信息安全保障：加强数据资源安全保护、科学实施网络空间治理、全面保障重要信息系统安全营造良好数字生态：建立健全要素市场规则、营造规范有序的政策环境、加强网络安全保护、推动构建网络空间命运共同体具体举措 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 7 3、 产业数字化：以云为基础，人工智能技术智慧赋产业数字化：以

23、云为基础，人工智能技术智慧赋能，工业互联网规模应用，数字安全体系保驾护航。能，工业互联网规模应用，数字安全体系保驾护航。 云计算：云计算：IDC、光通信、光通信、SaaS 行业将直接受益。行业将直接受益。 “十四五”数字经济发展规划提出 “在京津冀、 长三角、 粤港澳大湾区、 成渝地区双城经济圈、 贵州、 内蒙古、甘肃、宁夏等地区布局全国一体化算力网络国家枢纽节点，建设数据中心集群；加快实施“东数西算”工程，推进云网协同发展，加强面向特定场景的边缘计算能力；加快推进数据中心节能改造，持续提升数据中心可再生能源利用水平；打造智能算力、通用算法和开发平台一体化的新型智能基础设施” 。东部每日产生大

24、量数据，但算力资源紧缺，数据中心建设成本高昂，因此在加快东部数据中心集群建设布局的同时，着力改善数字基础设施不平衡的布局，推进“东数西算”工程，实现数据资源价值最大化，IDC 建设及 IaaS 服务厂商、光传输设备等供应厂商将最大化受益。 “十四五”数字经济发展规划提出“加快企业数字化转型，推行普惠性上云用数赋智服务，推动企业上云、上平台，降低技术和资金壁垒；面向中小微企业特点和需求，培育发展数字化解决方案供应商” ，中小企业实现数字化转型、全面上云，需要数字化解决方案供应商助力，相关 SaaS厂商将直接受益。 图图 3：中国云计算市场规模及增长中国云计算市场规模及增长 图图 4：中国中国 I

25、DC 市场规模及增长市场规模及增长 资料来源：中国互联网协会，国海证券研究所 资料来源：Wind，中国 IDC 圈，国海证券研究所 图图 5：中国光通信市场规模及增长中国光通信市场规模及增长 图图 6：中国企业级中国企业级 SaaS 市场规模及增长市场规模及增长 资料来源：赛迪顾问，前瞻产业研究，国海证券研究所 资料来源：iResearch，国海证券研究所 265 437 689 991 1,340 1,767 2,307 427 525 645 791 968 1,185 1,447 0%10%20%30%40%50%60%70%05000250030003500400

26、020020E2021E2022E2023E公有云市场规模（亿元）私有云市场规模（亿元）公有云 YoY私有云 YoY73 102 171 211 263 372 519 715 946 1,228 1,563 2,239 0%10%20%30%40%50%60%70%80%05001,0001,5002,0002,5002009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020市场规模（亿元）YoY616.5715.5823.6943.2974.7888.3-15%-10%-5%0%5%10%15%20%0200

27、4006008004200182019市场规模（亿元）YoY253873799113040%10%20%30%40%50%60%020040060080002001920202021E2022E2023E市场规模（亿元）YoY 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 8 人工智能：需求驱动、政策利好、算力算法数据三要素支撑，推动行业步入高速人工智能：需求驱动、政策利好、算力算法数据三要素支撑，推动行业步入高速发展阶段。发展阶段。 “十四五”数字经济发展规划提出“重点布局人工智能等领

28、域，重点布局类脑智能、神经芯片等新兴技术，完善人工智能等重点产业供应链体系，突破智能制造、城市大脑、脑机融合等集成技术，深入推进智慧教育，加快发展数字健康服务，推进智慧社区建设，分级分类推进新兴智慧城市建设，打造智慧共享的新型数字生活等” 。芯片算力从每秒百次浮点运算数提高到每秒万亿次，数据中心集群为人工智能提供算力基础支撑； 基于深度学习的神经网络算法不断发展，效率逐步提高，从 2012 年到现在，训练一个具有同等精度的神经网络模型的计算代价减少了大约 44 倍；大量数据为人工智能模型生产提供了基础；智慧城市、智能制造、智慧社区、智慧医疗、智慧生活、智慧教育等都需要人工智能技术智慧赋能。根据

29、艾瑞预测 2025 年人工智能核心、带动产业规模分别达4533、16648 亿元，较 2021 年 CAGR 分别为 24.31%、22.30%。 图图 7：中国人工智能产业规模及增长中国人工智能产业规模及增长 资料来源：iResearch，国海证券研究所 工工业互联网业互联网： 加快推进智能制造、 智慧能源、 智慧物流， 平台层将提速发展： 加快推进智能制造、 智慧能源、 智慧物流， 平台层将提速发展。 “十四五”数字经济发展规划提出“纵深推进工业数字化转型，加快全生命周期数字化转型，加快培育一批“专精特新”中小企业和制造业单项冠军企业，深入实施智能制造工程，完善国家智能制造标准体系，开展工

30、业数字化转型应用示范；大力发展智慧物流、智慧水利，加快能源领域数字化转型；推动产业园区和产业集群数字化转型，完善 5G、集成电路、工业互联网等重点产业供应链体系，提升产业链供应链协同配套能力； 加快推进工业互联网创新发展， 鼓励工业企业利用 5G、TSN 等技术改造升级企业内外网，打造具有国际竞争力的工业互联网平台， 根据信通院数据预期工业互联网平台应用普及率将从 2020 年的 14.7%提升至 45%；重点突破工业软件等， 推进机器视觉、 机器学习等技术应用” 。随着 5G SA 规模商用，云基础设施高效布局，人工智能技术高速发展，智能制造、智慧能源、智慧物流等工业互联网应用层发展迎来新阶

31、段，其中平台层逐步发力，互联网平台数量不断增长，普及率不断提升。根据信通院预测 2020 年中国工业互联网总体产业规模、 平台产业规模分别达 31370、 3025 亿元， 同比增长 47.17%、21.68%。 1,089 1,513 1,898 2,340 2,969 3,715 4,533 3,822 5,726 7,442 9,201 11,375 13,940 16,648 0%10%20%30%40%50%60%05,00010,00015,00020,00025,000201920202021E2022E2023E2024E2025E核心产业规模（亿元）带动产业规模（亿元）核心产

32、业规模YoY带动产业规模YoY 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 9 图图 8：中国工业互联网总体产业经济规模及增长中国工业互联网总体产业经济规模及增长 图图 9：中国工业互联网平台产业规模及增长中国工业互联网平台产业规模及增长 资料来源：信通院，前瞻产业研究，国海证券研究所 资料来源：信通院，前瞻产业研究，国海证券研究所 数字安全：网络安全、云安全、数据安全保障数字经济快速发展。数字安全：网络安全、云安全、数据安全保障数字经济快速发展。 “十四五”数字经济发展规划提出“增强网络安全防护能力，提升数据安全保障水平” 。数字化程度越高，安全挑战越大；政企农商已开启全面数字化， “元宇宙

33、”也是数字化发展的高阶产物， 而虚拟世界的攻击也会伤害到现实世界， 数字安全不容忽视。 数字安全主要是指为数据处理系统建立和采用的技术和管理的安全保护， 主要包括网络安全、数据安全等。网络安全是数字经济发展的前提和保障基石，根据中国网络安全产业联盟 2020 年市场规模达 532 亿元。 而随着云计算产业规模快速扩张， 云安全问题已成为产业发展痛点， 作为网络安全重要细分领域的云安全行业正处于高速发展阶段，根据前瞻产业研究数据预计 2021 年市场规模达116 亿元，同比增长 44.63%。此外，数字化进程快速发展、云计算产业迅速发展，催生大量数据，数据安全日益受到重视，2021 年 9 月

34、1 日数据安全法正式实施， 数据安全也将推动加密技术的发展， 并带动后续产业链的进一步发展；根据观研天下数据预计 2023 年市场规模达 97.5 亿元，较 2021 年 CAGR 达29.21%。 图图 10：中国网络安全市场规模及增长中国网络安全市场规模及增长 图图 11：中国云安全市场中国云安全市场规模及增长规模及增长 资料来源：中国网络安全产业联盟，国海证券研究所 资料来源：前瞻产业研究，国海证券研究所 838313700%10%20%30%40%50%60%70%80%050000000250003000035000201720182019

35、2020E产业规模（亿元）YoY630250%5%10%15%20%25%30%35%40%0500025003000350020020E产业规模（亿元）YoY24785320%5%10%15%20%25%30%005006002001820192020市场规模（亿元）YoY12.8 18.2 26.1 37.8 55.1 80.0 115.7 40%41%42%43%44%45%46%47%02040608000192

36、020E2021E市场规模（亿元）YoY 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 10 图图 12：中国数据安全市场规模及增长中国数据安全市场规模及增长 资料来源：观研天下，国海证券研究所 4、 数字农业：全面提升农业核心环节数字化水平，数字农业：全面提升农业核心环节数字化水平，巨头入局共同助力实现“最前一公里” 。巨头入局共同助力实现“最前一公里” 。 规划中数农相关政策细则规划中数农相关政策细则梳理：梳理： 规划专栏 4-重点行业数字化转型提升工程中指出要全面深化重点产业（如农业、工业、物流、金融、能源等领域）的数字化转型，其中农业相关领域指出 1）需加快推动种植业、畜牧业、渔业等领域

37、的数字化转型，加强大数据、物联网、人工智能等技术的深度应用，提升农业生产经营数字化水平，推进“三农”综合信息服务，创新发展智慧农业，提升农业生产、加工、销售、物流等各环节数字化水平；2）需大力发展智慧物流，加快对传统物流设施的数字化改造， 以促进现代物流业与农业、 制造业等产业的融合发展，其中包括加快建设跨行业、跨区域的物流信息服务平台，实现需求、库存和物流信息的实时共享；建设智能仓储体系，提升物流仓储的自动化、智能化水平。 图图 13：专栏专栏 4-重点行业数字化转型提升工程重点行业数字化转型提升工程 资料来源：中华人民共和国中央人民政府网，国海证券研究所 14.217.42125.330.

38、638.546.258.475.297.50%5%10%15%20%25%30%35%00708090200192020E 2021E 2022E 2023E市场规模（亿元）YoY 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 11 全方位多角度提升农业生产经营数字化水平，实现“最前一公里” ：全方位多角度提升农业生产经营数字化水平，实现“最前一公里” ：1）底层技术赋能：数字农业主要由农业物联网、农业大数据、精准农业、智慧农业构成，通过结合高新技术、基础学科知识形成底层技术，实现对农作物从规划、投入、生产、到农产品收获、加工、营

39、销等全过程模拟、监测、判断、预测和建议，达到提高资源利用率、降低成本、提高生产效率和产品质量、改善生态环境的目的；2）生产加工环节：建立数字化的产地仓，通过一系列智能化的称重评级、测糖度酸度、清洗、预冷、包装、封箱等操作，实现产品-商品的快速转变；3）销售环节：完善全国销地仓网络建设，以达到更大程度服务本市、辐射周边、衔接城乡目的，打通农户/生产商-消费者数字化路径的最后重要一环；4）物流环节：建立农产品仓储保鲜冷链物流，实现全链路冷链运输，以达到更好保存生鲜品类，目前我国果蔬/肉类/水产品冷链运输率分别约 35%、57%、69%，远低发达国家90%、80%、95%，生鲜各品类冷链渗透空间大。

40、 图图 14：传统农业传统农业 VS 数字农业数字农业 资料来源： 数字生态论赵国栋，国海证券研究所 图图 15：阿里巴巴数字农业核心要素全面覆盖阿里巴巴数字农业核心要素全面覆盖 资料来源：搜狐网，国海证券研究所 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 12 5、 互互联网企业在国家数字经济战略中发挥重要作联网企业在国家数字经济战略中发挥重要作用，未来将继续为用，未来将继续为我国我国数字经济发展数字经济发展添砖添砖加瓦加瓦。 数字技术与实体经济融合的趋势下， 各大互联网企业纷纷推出数字化转型服务供给，在推动产业互联网、助力实体经济上发挥了重要作用。中国信息通信院数据显示， 2012-202

41、0 年软件和互联网行业在我国数字产业占比从 30%提升到 60%。 腾讯腾讯：借助云服务和借助云服务和 SaaS 产品产品高效连接高效连接 B 端和端和 C 端，助力实体经济模式创新端，助力实体经济模式创新和企业数字化和企业数字化进程进程。 腾讯云旗下企业级分布式数据库 TDSQL 提供业界领先的金融级高可用、 计算存储分离、 数据仓库、 企业级安全等能力,已对外服务数千家金融政企机构，同时广泛覆盖游戏、电商、移动互联网、云开发等泛互联网业务场景，助力新零售、教育、SaaS、广告等超过 4000 家行业客户进行数字化升级。SaaS 产品方面，腾讯会议已成为中国最大规模的独立云会议应用，企业微信

42、、腾讯文档等协同办公产品已经成为企业数字化进程中不可或缺的工具， 服务超过550 万企业客户，并与超过 4 亿微信用户链接。 微信微信以以微信微信支付、小程序支付、小程序、企业微信企业微信等生态等生态协同协同，共同赋能电商，共同赋能电商、零售、餐饮、零售、餐饮等等行业行业进行进行线上线上数字化数字化探索。探索。微信支付持续助力小微商户实现线上化运营，2021年为小型商户提供了 5000 万+收款码牌与 1100 万+收款音响物料，保障了商户数字经营；此外，开发了云端小账本 SaaS 平台、收款有礼小程序以满足商户个性化需求服务；未来三年微信支付还将投入百万补贴致力于商户数字化升级。2021 年

43、 90%有交易小程序增长来自中小商家，小程序为餐饮商家提供点餐、外卖、 会员管理的闭环服务， 品牌商家可以通过小程序实现线上交易与线下导购挂钩、附近门店高效率配送功能，帮助品牌连接超过百万个终端小店，降低营销费用。企业微信担起“连接器”角色，不仅聚合企业内部协作，还为企业与上下游提供“底层连接”支撑，将生产各环节的参与者集中于企业微信形成网格效应，提高企业间协同效率。 阿里巴巴阿里巴巴：基于基于自身自身领先云化和领先云化和数字化能力，全力推动新型基础设施建设，拓展数字化能力，全力推动新型基础设施建设，拓展社会创新发展空间。社会创新发展空间。2020 年发布的春雷计划在半年内对超过 1800 个

44、农业特色产业带进行了数字化赋能，共助销 80 万款农产品，同时举办超 200 万场农产品直播活动，孵化超 10 万个淘宝新农人主播，近 1000 个地域农产品的单月销售额增速超 200%。 “云化” 方面， 构建覆盖全球的云计算基础设施和丰富云产品，自主研发飞天云操作系统； “数据化”方面，实施中台战略以搭建高度共享的业务和数据架构， 通过数据和中台赢得高频竞争； “智联化” 方面， 重点布局 IoT 赛道，提供一站式消费品和零售“人工智能+物联”解决方案； “移动化”方面，阿里云联合钉钉为企业职能办公提供解决方案，服务超 1500 万+企业组织和 4 亿+用户； 数字农业方面， 阿里巴巴目前

45、拥有 1000+数字农业基地、 5+产地仓、 20+销地仓和 1100+县域物流配送中心， 并积极铺设冷链， 目前旗下盒马冷链物流体系已接入 550+基地，淘菜菜坚持冷冻、冷藏、常温的三温层冷链覆盖。 京东京东： “数智物流”为供应链注入活力。“数智物流”为供应链注入活力。京东聚焦“一体化供应链物流服务” ，提供基于数据与算法的供应链战略-规划-计划-执行的全面解决方案， 链接数字解决方案与物理落地运营的一体化支撑，帮助企业实现现货率提升、库存周转变快、 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 13 履约效率提高、运作成本下降等目标。2021 年，京东服务了约 20 万家企业客户，涵盖快消

46、、服装、家电家具、3C、汽车和生鲜等行业，外部客户收入占比连续超 50%。 此外， 京东利用已有物流基础设施与数智化能力， 全面推动实体经济社会事业，已经为全国 1000 多个农特产地和产业带提供供应链配套服务，同时加快推动 “快递进村” ， 全国 93%区县和 84%乡镇实现了当日达和次日达。 2021年京东正式落地“农产品大流通战略” ，并在全国多地建立“京东农场”基地，布局多品类产地仓，目前运营超过 300 个 RDC 仓，总仓库数约 2200+（自营800+、云仓 1400+） ，且在生鲜冷链领域已覆盖 300+城市，并在全国核心城市拥有全温层冷库，库内配备生鲜产品的全程温控体系。 美

47、团美团：基于数字化平台助力小店经济基于数字化平台助力小店经济和农鲜直采和农鲜直采发展发展。疫情以来，美团先后发布“春风行动”百万小店计划及升级版等帮扶举措，通过返还佣金、流量扶持、供应链保障、优惠利率贷款等举措，用数字化手段助力小店复苏。2021 年 7 月，美团买药推出“腾飞计划” ，助力商家数字化升级。为医药商家提供总额超 2 亿元经营补贴， 药店经营的覆盖人群从以往的500米拓展至 5公里， 拓展了 10倍。旗下美团优选于 2021.11 月在浙江嘉兴建立了首个永久性“农鲜直采”基地，旗下美团买菜也已拥有数百个直采基地，涵盖果蔬生鲜、海鲜水产等品类；并依托于美团大零售业务（优选/买菜/快

48、驴）建立 130+中心仓、400+前置仓，且持续加大投资冷链建设。 拼多多：拼多多： 农业已成为公司战略重点， 通过农业已成为公司战略重点， 通过 AI、 数字化和互联网技术让农产品 “产数字化和互联网技术让农产品 “产供供销”向“销供产”演进销”向“销供产”演进。积极开展“百亿农研”项目，携手中国邮政计划 3 年打造 150 个农产品基地，通过“农地云拼”模式实现“拼购+产地直发” ，并依托旗下多多买菜业务，建立 110+中心仓销地网络。 百度：赋能“金融百度：赋能“金融+科技”数字与智能化变革。科技”数字与智能化变革。百度智能云为金融机构打造包含数字化底座和智能化引擎的多形态云智一体基础设

49、施， 数字化底座包含金融专有云、飞桨+昆仑、负载均衡（BFE）等核心产品能力，智能化引擎包含 AI 中台、知识中台两大核心产品，具有自主创新、开源开放、安全可控等特点。在此基础上，百度智能云打造出协同化办公、自动化风控、数智化营销、全渠道服务等多个核心场景应用，以“AI+知识管理”为核心，打通工作场景中的 “通讯流” 、“工作流”和“知识流” ，进而带动组织数字化、智能化升级。目前，百度智能云解决方案已经服务金融行业客户 300 余家，覆盖 83%的全国性银行。 6、 风险提示风险提示 政策监管风险、宏观经济不稳定风险、行业竞争加剧风险、用户流失风险、互联网估值调整风险等。 证券研究报告 请务

50、必阅读正文后免责条款部分 14 附录：附录：“十四五”数字经济发展规划“十四五”数字经济发展规划内容要点整理内容要点整理 资料来源： “十四五”数字经济发展规划 ，来自国务院官网 http:/ 发展方向 具体目标 具体措施 优化升级数字基础设施 （一）加快建设信息网络基础设施 建设高速泛在、天地一体、云网融合、智能敏捷、绿色低碳、安全可控的智能化综合性数字信息基础设施。有序推进骨干网扩容，协同推进千兆光纤网络和 5G 网络基础设施建设，推动 5G 商用部署和规模应用， 前瞻布局第六代移动通信 （6G） 网络技术储备， 加大 6G 技术研发支持力度，积极参与推动 6G 国际标准化工作。积极稳妥推

51、进空间信息基础设施演进升级，加快布局卫星通信网络等，推动卫星互联网建设。提高物联网在工业制造、农业生产、公共服务、应急管理等领域的覆盖水平，增强固移融合、宽窄结合的物联接入能力。 专栏 1 信息网络基础设施优化升级工程 1.推进光纤网络扩容提速。加快千兆光纤网络部署，持续推进新一代超大容量、超长距离、智能调度的光传输网建设，实现城市地区和重点乡镇千兆光纤网络全面覆盖。 2.加快 5G 网络规模化部署。推动 5G 独立组网(SA)规模商用，以重大工程应用为牵引，支持在工业、电网、港口等典型领域实现 5G 网络深度覆盖，助推行业融合应用 3.推进 IPv6 规模部署应用。深人开展网络基础设施 IP

52、v6 改造，增强网络互联互通能力优化网络和应用服务性能， 提升基础设施业务承载能力和终端支持能力， 深化对各类网站及应用的 IPv6 改造。 4.加速空间信息基础设施升级。提升卫星通信、卫星谣感、卫星导航定位系统的支撑能力，构建全球覆盖、高效运行的通信、遥感、导航空间基础设施体系。 （二）推进云网协同和算网融合发展 加快构建算力、算法、数据、应用资源协同的全国一体化大数据中心体系。在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝地区双城经济圈、贵州、内蒙古、甘肃、宁夏等地区布局全国一体化算力网络国家枢纽节点，建设数据中心集群，结合应用、产业等发展需求优化数据中心建设布局。加快实施“东数西算”工程，推进云网

53、协同发展，提升数据中心跨网络、跨地域数据交互能力，加强面向特定场景的边缘计算能力，强化算力统筹和智能调度。按照绿色、低碳、集约、高效的原则，持续推进绿色数字中心建设，加快推进数据中心节能改造，持续提升数据中心可再生能源利用水平。推动智能计算中心有序发展，打造智能算力、通用算法和开发平台一体化的新型智能基础设施，面向政务服务、智慧城市、智能制造、自动驾驶、语言智能等重点新兴领域，提供体系化的人工智能服务。 （三）有序推进基础设施智能升级 稳步构建智能高效的融合基础设施，提升基础设施网络化、智能化、服务化、协同化水平。高效布局人工智能基础设施，提升支撑“智能”发展的行业赋能能力。推动农林牧渔业基础

54、设施和生产装备智能化改造，推进机器视觉、机器学习等技术应用。建设可靠、灵活、安全的工业互联网基础设施，支撑制造资源的泛在连接、弹性供给和高效配置。加快推进能源、交通运输、水利、物流、环保等领域基础设施数字化改造。推动新型城市基础设施建设，提升市政公用设施和建筑智能化水平。构建先进普惠、智能协作的生活服务数字化融合设施。在基础设施智能升级过程中，充分满足老年人等群体的特殊需求，打造智慧共享、和睦共治的新型数字生活。 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 15 充分发挥数据要素作用 （一）强化高质量数据要素供给 支持市场主体依法合规开展数据采集，聚焦数据的标注、清洗、脱敏、脱密、聚合、分析等

55、环节，提升数据资源处理能力，培育壮大数据服务产业。推动数据资源标准体系建设，提升数据管理水平和数据质量，探索面向业务应用的共享、交换、协作和开放。加快推动各领域通信协议兼容统一，打破技术和协议壁垒，努力实现互通互操作，形成完整贯通的数据链。推动数据分类分级管理，强化数据安全风险评估、监测预警和应急处置。深化政务数据跨层级、跨地域、跨部门有序共享。建立健全国家公共数据资源体系，统筹公共数据资源开发利用，推动基础公共数据安全有序开放，构建统一的国家公共数据开放平台和开发利用端口，提升公共数据开放水平，释放数据红利。 专栏 2 数据质量提升工程 1.提升基础数据资源质量。建立健全国家人口、法人、自然

56、资源和空间地理等基础信息更新机制，持续完善国家基础数据资源库建设、管理和服务，确保基础信息数据及时、准确、可靠。 2 培育数据服务商。支持社会化数据服务机构发展，依法依规开展公共资源数据、互联网数据、企业数据的采集、整理、聚合、分析等加工业务。 3.推动数据资源标准化工作。加快数据资源规划、数据治理、数据资产评估、数据服务、数据安全等国家标准研制，加大对数据管理、数据开放共享等重点国家标准的宣贯力度。 （二）加快数据要素市场化流通 加快构建数据要素市场规则，培育市场主体、完善治理体系，促进数据要素市场流通。鼓励市场主体探索数据资产定价机制，推动形成数据资产目录，逐步完善数据定价体系。规范数据交

57、易管理，培育规范的数据交易平台和市场主体，建立健全数据资产评估、登记结算、交易撮合、争议仲裁等市场运营体系，提升数据交易效率。严厉打击数据黑市交易，营造安全有序的市场环境。 专栏 3 数据要素市场培育试点工程 1.开展数据确权及定价服务试验。探索建立数据资产登记制度和数据资产定价规则，试点开展数据权属认定，规范完善数据资产评估服务。 2.推动新字技术在数据流通中的应用。鼓动企业、研容机构等主体其干区块链等数字技术，探索数据授权使用、数据溯源等应用，提升数据交易流通效率。 3.培育发展数据交易平台。提升数据交易平台服务质量，发展包含数据资产评估、登记结算、交易撮合、争议仲裁等的运营体系，健全数据

58、交易平台报价、询价、竞价和定价机制。探索协议转让、挂牌等多种形式的数据交易模式。 （三）创新数据要素开发利用机制 适应不同类型数据特点，以实际应用需求为导向，探索建立多样化的数据开发利用机制。鼓励市场力量挖掘商业数据价值，推动数据价值产品化、服务化，大力发展专业化、个性化数据服务，促进数据、技术、场景深度融合，满足各领域数据需求。鼓励重点行业创新数据开发利用模式，在确保数据安全、保障用户隐私的前提下，调动行业协会、科研院所、企业等多方参与数据价值开发。对具有经济和社会价值、允许加工利用的政务数据和公共数据，通过数据开放、特许开发、授权应用等方式，鼓励更多社会力量进行增值开发利用。结合新型智慧城

59、市建设，加快城市数据融合及产业生态培育，提升城市数据运营和开发利用水平。 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 16 大力推进产业数字化转型 （一）加快企业数字化转型升级 引导企业强化数字化思维，提升员工数字技能和数据管理能力，全面系统推动企业研发设计、生产加工、经营管理、销售服务等业务数字化转型。支持有条件的大型企业打造一体化数字平台，全面整合企业内部信息系统，强化全流程数据贯通，加快全价值链业务协同，形成数据驱动的智能决策能力，提升企业整体运行效率和产业链上下游协同效率。实施中小企业数字化赋能专项行动，支持中小企业从数字化转型需求迫切的环节入手，加快推进线上营销、远程协作、数字化办公

60、、智能生产线等应用，由点及面向全业务全流程数字化转型延伸拓展。鼓励和支持互联网平台、行业龙头企业等立足自身优势，开放数字化资源和能力，帮助传统企业和中小企业实现数字化转型。推行普惠性“上云用数赋智”服务，推动企业上云、上平台，降低技术和资金壁垒，加快企业数字化转型。 （二）全面深化重点产业数字化转型 立足不同产业特点和差异化需求，推动传统产业全方位、全链条数字化转型，提高全要素生产率。大力提升农业数字化水平，推进“三农”综合信息服务，创新发展智慧农业，提升农业生产、加工、销售、物流等各环节数字化水平。纵深推进工业数字化转型，加快推动研发设计、生产制造、经营管理、市场服务等全生命周期数字化转型，

61、加快培育一批“专精特新”中小企业和制造业单项冠军企业。深入实施智能制造工程，大力推动装备数字化，开展智能制造试点示范专项行动，完善国家智能制造标准体系。培育推广个性化定制、网络化协同等新模式。大力发展数字商务，全面加快商贸、物流、金融等服务业数字化转型，优化管理体系和服务模式，提高服务业的品质与效益。促进数字技术在全过程工程咨询领域的深度应用，引领咨询服务和工程建设模式转型升级。加快推动智慧能源建设应用，促进能源生产、运输、消费等各环节智能化升级，推动能源行业低碳转型。加快推进国土空间基础信息平台建设应用。推动产业互联网融通应用，培育供应链金融、服务型制造等融通发展模式，以数字技术促进产业融合

62、发展。 专栏 4 重点行业数字化转型提升工程 1.发展智慧农业和智慧水利。加快推动种植业、畜牧业、渔业等领域数字化转型，加强大数据、物联网、人工智能等技术深度应用，提升农业生产经营数字化水平。构建智慧水利体系，以流域为单元提升水情测报和智能调度能力。 2.开展工业数字化转型应用示范。实施智能制造试点示范行动，建设智能制造示范工厂，培育智能制造先行区。针对产业痛点、堵点，分行业制定数字化转型路线图，面向原材料、消费品、装备制造、电子信息等重点行业开展数字化转型应用示范和评估，加大标杆应用推广力度。 3.加快推动工业互联网创新发展。深入实施工业互联网创新发展战略，鼓励工业企业利用 5G、时间敏感网

63、络(TSN)等技术改造升级企业内外网，完善标识解析体系，打造若干具有国际竞争力的工业互联网平台，提升安全保障能力，推动各行业加快数字化转型。 4.提升商务领域数字化水平。打造大数据支撑、网络化共享、智能化协作的智慧供应链体系。健全电子商务公共服务体系，汇聚数字赋能服务资源，支持商务领域中小微企业数字化转型升级。提升贸易数字化水平。引导批发零售、住宿餐饮、租赁和商务服务等传统业态积极开展线上线下、全渠道、定制化、精准化营销创新。 5.大力发展智慧物流。加快对传统物流设施的数字化改造升级，促进现代物流业与农业、制造业等产业融合发展。加快建设跨行业、跨区域的物流信息服务平台，实现需求、库存和物流信息

64、的实时共享，探索推进电子提单应用。建设智能仓储体系，提升物流仓储的自动化、智能化水平。 6.加快金融领域数字化转型。合理推动大数据、人工智能、区块链等技术在银行、证券、保险等 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 17 领域的深化应用，发展智能支付、智慧网点、智能投顾、数字化融资等新模式稳妥推进数字人民币研发，有序开展可控试点。 7.加快能源领域数字化转型。推动能源产、运、储、销、用各环节设施的数字化升级实施煤矿、油气田、油气管网、电厂、电网、油气储备库、终端用能等领域设备设施、工艺流程的数字化建设与改造。推进微电网等智慧能源技术试点示范应用。推动基于供需衔接生产服务、监督管理等业务关系

65、的数字平台建设，提升能源体系智能化水平。 （三）推动产业园区和产业集群数字化转型 引导产业园区加快数字基础设施建设，利用数字技术提升园区管理和服务能力。积极探索平台企业与产业园区联合运营模式，丰富技术、数据、平台、供应链等服务供给，提升线上线下相结合的资源共享水平，引导各类要素加快向园区集聚。围绕共性转型需求，推动共享制造平台在产业集群落地和规模化发展。探索发展跨越物理边界的“虚拟”产业园区和产业集群，加快产业资源虚拟化集聚、平台化运营和网络化协同，构建虚实结合的产业数字化新生态。依托京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝地区双城经济圈等重点区域，统筹推进数字基础设施建设，探索建立各类产业集群跨区

66、域、跨平台协同新机制，促进创新要素整合共享，构建创新协同、错位互补、供需联动的区域数字化发展生态，提升产业链供应链协同配套能力。 （四）培育转型支撑服务生态 建立市场化服务与公共服务双轮驱动，技术、资本、人才、数据等多要素支撑的数字化转型服务生态，解决企业“不会转” 、 “不能转” 、 “不敢转”的难题。面向重点行业和企业转型需求，培育推广一批数字化解决方案。聚焦转型咨询、标准制定、测试评估等方向，培育一批第三方专业化服务机构，提升数字化转型服务市场规模和活力。支持高校、龙头企业、行业协会等加强协同，建设综合测试验证环境，加强产业共性解决方案供给。建设数字化转型促进中心，衔接集聚各类资源条件，

67、提供数字化转型公共服务，打造区域产业数字化创新综合体，带动传统产业数字化转型。 专栏 5 数字化转型支撑服务生态培育工程 1.培育发展数字化解决方案供应商。面向中小微企业特点和需求，培育若干专业型数字化解决方案供应商，引导开发轻量化、易维护、低成本、一站式解决方案。培育若干服务能力强、集成水平高、具有国际竞争力的综合型数字化解决方案供应商。 2.建设一批数字化转型促进中心。依托产业集群、园区、示范基地等建立公共数字化转型促进中心，开展数字化服务资源条件衔接集聚、优质解决方案展示推广、人才招聘及培养、测试试验、产业交流等公共服务。依托企业、产业联盟等建立开放型、专业化数字化转型促进中心，面向产业

68、链上下游企业和行业内中小微企业提供供需撮合、转型咨询、定制化系统解决方案开发等市场化服务。制定完善数字化转型促进中心遴选、评估、考核等标准、程序和机制。 3.创新转型支撑服务供给机制。鼓励各地因地制宜，探索建设数字化转型产品、服务解决方案供给资源池，搭建转型供需对接平台，开展数字化转型服务券等创新，支持企业加快数字化转型。深入实施数字化转型伙伴行动计划，加快建立高校、龙头企业、产业联盟行业协会等市场主体资源共享、分工协作的良性机制。 加快推动数字产业化 （一）增强关键技术创新能力 瞄准传感器、量子信息、网络通信、集成电路、关键软件、大数据、人工智能、区块链、新材料等战略性前瞻性领域，发挥我国社

69、会主义制度优势、新型举国体制优势、超大规模市场优势，提高数字技术基础研发能力。以数字技术与各领域融合应用为导向，推动行业企业、平台企业和数字技术服务企业跨界创新，优化创新成果快速转化机制，加快创新技术的工程化、产业化。鼓励发展新型研发机构、企业创新联合体等新型创新主体，打造多元化参与、网络化协同、市场化运作的创新生态体系。支持具有自主核心技术的开源社区、开源平台、开源项目发展，推动创新资源共建共享，促进创新模式开放化演进。 专栏 6 数字技术创新突破工程 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 18 1.补齐关键技术短板。优化和创新“揭榜挂帅”等组织方式，集中突破高端芯片、操作系统、工业软

70、件、核心算法与框架等领域关键核心技术，加强通用处理器、云计算系统和软件关键技术一体化研发。 2.强化优势技术供给。支持建设各类产学研协同创新平台，打通贯穿基础研究、技术研发、中试熟化与产业化全讨程的创新链。重点布局 5G、物联网、云计算、大数据、人工智能、区块链等领域，突破智能制造、数字孪生、城市大脑、边缘计算、脑机融合等集成技术。 3.抢先布局前沿技术融合创新。推进前沿学科和交叉研究平台建设，重点布局下一代移动通信技术、量子信息、神经芯片、类脑智能、脱氧核糖核酸(DNA)存储、第三代半导体等新兴技术，推动信息、生物、材料、能源等领域技术融合和群体性突破。 （二）提升核心产业竞争力 着力提升基

71、础软硬件、核心电子元器件、关键基础材料和生产装备的供给水平，强化关键产品自给保障能力。实施产业链强链补链行动，加强面向多元化应用场景的技术融合和产品创新，提升产业链关键环节竞争力，完善 5G、集成电路、新能源汽车、人工智能、工业互联网等重点产业供应链体系。深化新一代信息技术集成创新和融合应用，加快平台化、定制化、轻量化服务模式创新，打造新兴数字产业新优势。协同推进信息技术软硬件产品产业化、规模化应用，加快集成适配和迭代优化，推动软件产业做大做强，提升关键软硬件技术创新和供给能力。 （三）加快培育新业态新模式 推动平台经济健康发展，引导支持平台企业加强数据、产品、内容等资源整合共享，扩大协同办公

72、、互联网医疗等在线服务覆盖面。深化共享经济在生活服务领域的应用，拓展创新、生产、供应链等资源共享新空间。发展基于数字技术的智能经济，加快优化智能化产品和服务运营，培育智慧销售、无人配送、智能制造、反向定制等新增长点。完善多元价值传递和贡献分配体系，有序引导多样化社交、短视频、知识分享等新型就业创业平台发展。 专栏 7 数字经济新业态培育工程 1.持续壮大新兴在线服务。加快互联网医院发展，推广健康咨询、在线问诊、远程会诊等互联网医疗服务，规范推广基于智能康养设备的家庭健康监护、慢病管理、养老护理等新模式。推动远程协同办公产品和服务优化升级，推广电子合同、电子印章、电子签名、电子认证等应用。 2.

73、深入发展共享经济。鼓励共享出行等商业模式创新，培育线上高端品牌，探索错时共享、有偿共享新机制。培育发展共享制造平台，推进研发设计、制造能力、供应链管理等资源共享，发展可计量可交易的新型制造服务。 3.鼓励发展智能经济。依托智慧街区、智慧商圈、智慧园区、智能工厂等建设，加强运营优化和商业模式创新，培育智能服务新增长点。稳步推进自动驾驶、无人配送、智能停车等应用，发展定制化、智慧化出行服务。 4.有序引导新个体经济。支持线上多样化社交、短视频平台有序发展，鼓励微创新、微产品等创新模式。鼓励个人利用电子商务、社交软件、知识分享、音视频网站、创客等新型平台就业创业，促进灵活就业、副业创新。 （四）营造

74、繁荣有序的产业创新生态 发挥数字经济领军企业的引领带动作用，加强资源共享和数据开放，推动线上线下相结合的创新协同、产能共享、供应链互通。鼓励开源社区、开发者平台等新型协作平台发展，培育大中小企业和社会开发者开放协作的数字产业创新生态，带动创新型企业快速壮大。以园区、行业、区域为整体推进产业创新服务平台建设，强化技术研发、标准制修订、测试评估、应用培训、创业孵化等优势资源汇聚，提升产业创新服务支撑水平。 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 19 持续提升公共服务数字化水平 （一）提高“互联网+政务服务”效能 全面提升全国一体化政务服务平台功能，加快推进政务服务标准化、规范化、便利化，持续

75、提升政务服务数字化、智能化水平，实现利企便民高频服务事项“一网通办” 。建立健全政务数据共享协调机制，加快数字身份统一认证和电子证照、电子签章、电子公文等互信互认，推进发票电子化改革，促进政务数据共享、流程优化和业务协同。推动政务服务线上线下整体联动、全流程在线、向基层深度拓展，提升服务便利化、共享化水平。开展政务数据与业务、服务深度融合创新，增强基于大数据的事项办理需求预测能力，打造主动式、多层次创新服务场景。聚焦公共卫生、社会安全、应急管理等领域，深化数字技术应用，实现重大突发公共事件的快速响应和联动处置。 （二）提升社会服务数字化普惠水平 加快推动文化教育、医疗健康、会展旅游、体育健身等

76、领域公共服务资源数字化供给和网络化服务，促进优质资源共享复用。充分运用新型数字技术，强化就业、养老、儿童福利、托育、家政等民生领域供需对接，进一步优化资源配置。发展智慧广电网络，加快推进全国有线电视网络整合和升级改造。深入开展电信普遍服务试点，提升农村及偏远地区网络覆盖水平。加强面向革命老区、民族地区、边疆地区、脱贫地区的远程服务，拓展教育、医疗、社保、对口帮扶等服务内容，助力基本公共服务均等化。加强信息无障碍建设，提升面向特殊群体的数字化社会服务能力。促进社会服务和数字平台深度融合，探索多领域跨界合作，推动医养结合、文教结合、体医结合、文旅融合。 专栏 8 社会服务数字化提升工程 1.深入推

77、进智慧教育。推进教育新型基础设施建设，构建高质量教育支撑体系。深人推进智慧教育示范区建设，进一步完善国家数字教育资源公共服务体系，提升在线教育支撑服务能力，推动“互联网+教育”持续健康发展，充分依托互联网、广播电视网络等渠道推进优质教育资源覆盖农村及偏远地区学校。 2.加快发展数字健康服务。加快完善电子健康档案、电子处方等数据库，推进医疗数据共建共享。推进医疗机构数字化、智能化转型，加快建设智慧医院，推广远程医疗。精准对接和满足群众多层次、多样化、个性化医疗健康服务需求，发展远程化、定制化、智能化数字健康新业态，提升“互联网+医疗健康”服务水平。 3.以数字化推动文化和旅游融合发展。加快优秀文

78、化和旅游资源的数字化转化和开发推动景区、博物馆等发展线上数字化体验产品，发展线上演播、云展览、沉浸式体验等新型文旅服务，培育一批具有广泛影响力的数字文化品牌。 4.加快推进智慧社区建设。充分依托已有资源，推动建设集约化、联网规范化、应用智能化、资源社会化，实现系统集成、数据共享和业务协同，更好提供政务、商超、家政、托育、养老、物业等社区服务资源，扩大感知智能技术应用，推动社区服务智能化，提升城乡社区服务效能。 5.提升社会保障服务数字化水平。完善社会保障大数据应用，开展跨地区、跨部门、跨层级数据共享应用，加快实现“跨省通办”健全风险防控分类管理，加强业务运行监测，构建制度化、常态化数据核查机制

79、。加快推进社保经办数字化转型，为参保单位和个人搭建数字全景图，支持个性服务和精准监管。 （三）推动数字城乡融合发展 统筹推动新型智慧城市和数字乡村建设，协同优化城乡公共服务。深化新型智慧城市建设，推动城市数据整合共享和业务协同，提升城市综合管理服务能力，完善城市信息模型平台和运行管理服务平台，因地制宜构建数字孪生城市。加快城市智能设施向乡村延伸覆盖，完善农村地区信息化服务供给，推进城乡要素双向自由流动，合理配置公共资源，形成以城带乡、共建共享的数字城乡融合发展格局。构建城乡常住人口动态统计发布机制，利用数字化手段助力提升城乡基本公共服务水平。 专栏 9 新型智慧城市和数字乡村建设工程 证券研究

80、报告 请务必阅读正文后免责条款部分 20 1.分级分类推进新型智慧城市建设。结合新型智慧城市评价结果和实践成效，遴选有条件的地区建设一批新型智慧城市示范工程，围绕惠民服务、精准治理、产业发展、生态宜居应急管理等领域打造高水平新型智慧城市样板，着力突破数据融合难、业务协同难、应急联动难等痛点问题。 2.强化新型智慧城市统筹规划和建设运营。加强新型智慧城市总体规划与顶层设计，创新智慧城市建设、应用、运营等模式，建立完善智慧城市的绩效管理、发展评价、标准规范体系，推进智慧城市规划、设计、建设、运营的一体化、协同化，建立智慧城市长效发展的运营机制。 3.提升信息惠农服务水平。构建乡村综合信息服务体系，

81、丰富市场、科技、金融、就业培训等涉农信息服务内容，推进乡村教育信息化应用，推进农业生产、市场交易、信贷保险、农村生活等数字化应用。 4.推进乡村治理数字化。推动基本公共服务更好向乡村延伸，推进涉农服务事项线上线下一体化办理。推动农业农村大数据应用，强化市场预警、政策评估、监管执法、资源管理舆情分析、应急管理等领域的决策支持服务。 （四）打造智慧共享的新型数字生活 加快既有住宅和社区设施数字化改造，鼓励新建小区同步规划建设智能系统，打造智能楼宇、智能停车场、智能充电桩、智能垃圾箱等公共设施。引导智能家居产品互联互通，促进家居产品与家居环境智能互动，丰富“一键控制” 、 “一声响应”的数字家庭生活

82、应用。加强超高清电视普及应用，发展互动视频、沉浸式视频、云游戏等新业态。创新发展“云生活”服务，深化人工智能、虚拟现实、8K 高清视频等技术的融合，拓展社交、购物、娱乐、展览等领域的应用，促进生活消费品质升级。鼓励建设智慧社区和智慧服务生活圈，推动公共服务资源整合，提升专业化、市场化服务水平。支持实体消费场所建设数字化消费新场景，推广智慧导览、智能导流、虚实交互体验、非接触式服务等应用，提升场景消费体验。培育一批新型消费示范城市和领先企业，打造数字产品服务展示交流和技能培训中心，培养全民数字消费意识和习惯。 健全完善数字经济治理体系 （一）强化协同治理和监管机制 规范数字经济发展，坚持发展和监

83、管两手抓。探索建立与数字经济持续健康发展相适应的治理方式，制定更加灵活有效的政策措施，创新协同治理模式。明晰主管部门、监管机构职责，强化跨部门、跨层级、跨区域协同监管，明确监管范围和统一规则，加强分工合作与协调配合。深化“放管服”改革，优化营商环境，分类清理规范不适应数字经济发展需要的行政许可、资质资格等事项，进一步释放市场主体创新活力和内生动力。鼓励和督促企业诚信经营，强化以信用为基础的数字经济市场监管，建立完善信用档案，推进政企联动、行业联动的信用共享共治。加强征信建设，提升征信服务供给能力。加快建立全方位、多层次、立体化监管体系，实现事前事中事后全链条全领域监管，完善协同会商机制，有效打

84、击数字经济领域违法犯罪行为。加强跨部门、跨区域分工协作，推动监管数据采集和共享利用，提升监管的开放、透明、法治水平。探索开展跨场景跨业务跨部门联合监管试点，创新基于新技术手段的监管模式，建立健全触发式监管机制。加强税收监管和税务稽查。 （二）增强政府数字化治理能力 加大政务信息化建设统筹力度，强化政府数字化治理和服务能力建设，有效发挥对规范市场、鼓励创新、保护消费者权益的支撑作用。建立完善基于大数据、人工智能、区块链等新技术的统计监测和决策分析体系，提升数字经济治理的精准性、协调性和有效性。推进完善风险应急响应处置流程和机制，强化重大问题研判和风险预警，提升系统性风险防范水平。探索建立适应平台

85、经济特点的监管机制，推动线上线下监管有效衔接，强化对平台经营者及其行为的监管。 专栏 10 数字经济治理能力提升工程 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 21 1.加强数字经济统计监测。基于数字经济及其核心产业统计分类，界定数字经济统计范围，建立数字经济统计监测制度，组织实施数字经济统计监测。定期开展数字经济核心产业核算，准确反映数字经济核心产业发展规模、速度、结构等情况。探索开展产业数字化发展状况评估。 2.加强重大问题研判和风险预警。整合各相关部门和地方风险监测预警能力，健全完善风险发现、研判会商、协同处置等工作机制，发挥平台企业和专业研究机构等力量的作用。有效监测和防范大数据、人

86、工智能等技术滥用可能引发的经济、社会和道德风险。 3.构建数字服务监管体系。加强对平台治理、人工智能伦理等问题的研究，及时跟踪研判数字技术创新应用发展趋势，推动完善数字中介服务、工业 APP、云计算等数字技术和服务监管规则。探索大数据、人工智能、区块链等数字技术在监管领域的应用。强化产权和知识产权保护，严厉打击网络侵权和盗版行为，营造有利于创新的发展环境。 （三）完善多元共治新格局 建立完善政府、平台、企业、行业组织和社会公众多元参与、有效协同的数字经济治理新格局，形成治理合力，鼓励良性竞争，维护公平有效市场。加快健全市场准入制度、公平竞争审查机制，完善数字经济公平竞争监管制度，预防和制止滥用

87、行政权力排除限制竞争。进一步明确平台企业主体责任和义务，推进行业服务标准建设和行业自律，保护平台从业人员和消费者合法权益。开展社会监督、媒体监督、公众监督，培育多元治理、协调发展新生态。鼓励建立争议在线解决机制和渠道，制定并公示争议解决规则。引导社会各界积极参与推动数字经济治理，加强和改进反垄断执法，畅通多元主体诉求表达、权益保障渠道，及时化解矛盾纠纷，维护公众利益和社会稳定。 专栏 11 多元协同治理能力提升工程 1.强化平台治理。科学界定平台责任与义务，引导平台经营者加强内部管理和安全保障，强化平台在数据安全和隐私保护、商品质量保障、食品安全保障、劳动保护等方面的责任，研究制定相关措施，有

88、效防范潜在的技术、经济和社会风险。 2.引导行业自律。积极支持和引导行业协会等社会组织参与数字经济治理，鼓励出台行业标准规范、自律公约，并依法依规参与纠纷处理，规范行业企业经营行为 3.保护市场主体权益。保护数字经济领域各类市场主体尤其是中小微企业和平台从业人员的合法权益、发展机会和创新活力，规范网络广告、价格标示、宣传促销等行为。 4.完善社会参与机制。拓宽消费者和群众参与渠道，完善社会举报监督机制，推动主管部门、平台经营者等及时回应社会关切，合理引导预期。 着力强化数字经济安全体系 （一）增强网络安全防护能力 强化落实网络安全技术措施同步规划、同步建设、同步使用的要求，确保重要系统和设施安

89、全有序运行。加强网络安全基础设施建设，强化跨领域网络安全信息共享和工作协同，健全完善网络安全应急事件预警通报机制，提升网络安全态势感知、威胁发现、应急指挥、协同处置和攻击溯源能力。提升网络安全应急处置能力，加强电信、金融、能源、交通运输、水利等重要行业领域关键信息基础设施网络安全防护能力，支持开展常态化安全风险评估，加强网络安全等级保护和密码应用安全性评估。支持网络安全保护技术和产品研发应用，推广使用安全可靠的信息产品、服务和解决方案。强化针对新技术、新应用的安全研究管理，为新产业新业态新模式健康发展提供保障。加快发展网络安全产业体系，促进拟态防御、数据加密等网络安全技术应用。加强网络安全宣传

90、教育和人才培养，支持发展社会化网络安全服务。 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 22 （二）提升数据安全保障水平 建立健全数据安全治理体系，研究完善行业数据安全管理政策。建立数据分类分级保护制度，研究推进数据安全标准体系建设，规范数据采集、传输、存储、处理、共享、销毁全生命周期管理，推动数据使用者落实数据安全保护责任。依法依规加强政务数据安全保护，做好政务数据开放和社会化利用的安全管理。依法依规做好网络安全审查、云计算服务安全评估等，有效防范国家安全风险。 健全完善数据跨境流动安全管理相关制度规范。推动提升重要设施设备的安全可靠水平，增强重点行业数据安全保障能力。进一步强化个人信息保

91、护，规范身份信息、隐私信息、生物特征信息的采集、传输和使用，加强对收集使用个人信息的安全监管能力。 （三）切实有效防范各类风险 强化数字经济安全风险综合研判，防范各类风险叠加可能引发的经济风险、技术风险和社会稳定问题。引导社会资本投向原创性、引领性创新领域，避免低水平重复、同质化竞争、盲目跟风炒作等，支持可持续发展的业态和模式创新。坚持金融活动全部纳入金融监管，加强动态监测，规范数字金融有序创新，严防衍生业务风险。推动关键产品多元化供给，着力提高产业链供应链韧性，增强产业体系抗冲击能力。引导企业在法律合规、数据管理、新技术应用等领域完善自律机制，防范数字技术应用风险。健全失业保险、社会救助制度

92、，完善灵活就业的工伤保险制度。健全灵活就业人员参加社会保险制度和劳动者权益保障制度，推进灵活就业人员参加住房公积金制度试点。探索建立新业态企业劳动保障信用评价、守信激励和失信惩戒等制度。着力推动数字经济普惠共享发展，健全完善针对未成年人、老年人等各类特殊群体的网络保护机制。 有效拓展数字经济国际合作 （一）加快贸易数字化发展 以数字化驱动贸易主体转型和贸易方式变革，营造贸易数字化良好环境。完善数字贸易促进政策，加强制度供给和法律保障。加大服务业开放力度，探索放宽数字经济新业态准入，引进全球服务业跨国公司在华设立运营总部、研发设计中心、采购物流中心、结算中心，积极引进优质外资企业和创业团队，加强

93、国际创新资源“引进来” 。依托自由贸易试验区、数字服务出口基地和海南自由贸易港，针对跨境寄递物流、跨境支付和供应链管理等典型场景，构建安全便利的国际互联网数据专用通道和国际化数据信息专用通道。大力发展跨境电商，扎实推进跨境电商综合试验区建设，积极鼓励各业务环节探索创新，培育壮大一批跨境电商龙头企业、海外仓领军企业和优秀产业园区，打造跨境电商产业链和生态圈。 （二）推动“数字丝绸之路”深入发展 加强统筹谋划，高质量推动中国东盟智慧城市合作、中国中东欧数字经济合作。围绕多双边经贸合作协定，构建贸易投资开放新格局，拓展与东盟、欧盟的数字经济合作伙伴关系，与非盟和非洲国家研究开展数字经济领域合作。统筹

94、开展境外数字基础设施合作，结合当地需求和条件，与共建“一带一路”国家开展跨境光缆建设合作，保障网络基础设施互联互通。构建基于区块链的可信服务网络和应用支撑平台，为广泛开展数字经济合作提供基础保障。推动数据存储、智能计算等新兴服务能力全球化发展。加大金融、物流、电子商务等领域的合作模式创新，支持我国数字经济企业“走出去” ，积极参与国际合作。 （三）积极构建良好国际合作环境 倡导构建和平、安全、开放、合作、有序的网络空间命运共同体，积极维护网络空间主权，加强网络空间国际合作。加快研究制定符合我国国情的数字经济相关标准和治理规则。依托双边和多边合作机制，开展数字经济标准国际协调和数字经济治理合作。积极借鉴国际规则和经验，围绕数据跨境流动、市场准入、反垄断、数字人民币、数据隐私保护等重大问题探索建立治理规则。深化政府间数字经济政策交流对话，建立多边数字经济合作伙伴关系，主动参与国际组织数字经济议题谈判，拓展前沿领域合作。构建商事协调、法律顾问、知识产权等专业化中介服务机制和公共服务平台，防范各类涉外经贸法律风险，为出海企业保驾护航。