1、 行业及产业 行业研究/行业深度 证券研究报告 计算机 2022 年 02 月 28 日 新旧势力分化明显，国产替代浪潮已至 看好 汽车科技渗透率和市占率跟踪报告（智联汽车系列深度之十九） 相关研究 ADAS、液晶仪表、T-BOX 渗透率持续高景气汽车科技渗透率跟踪报告（智联汽车系列深度之十六） 2021 年3 月 31 日 汽车科技三大领域渗透率全面加速汽车科技渗透率跟踪报告（智联汽车系列深度之十三） 2020 年 4 月 7 日 本期投资提示： 智能座舱（传统车厂）：2021 年全年按渗透率提升速度（景气度）排序，液晶仪表行车记录仪HUD中控屏；2021 年底上述产品渗透率分别为 32%、
2、17%、8%、90%。 （1）液晶仪表：2021 年全年液晶仪表渗透率提升 8.15%至 31.98%，在所有座舱电子产品中渗透率提升幅度最大，景气度最高； （2）行车记录仪：2021 年景气度第二的座舱电子产品，2021 年全年渗透率提升 5.88%至 17.14%。 （3） HUD： 渗透率全年提升 2.96%至 8.09%，景气度第三；（3）中控屏：渗透率提升 1.73%至 90%，但市场已经饱和，渗透率提升已经相对疲软。（4）其他：流媒体后视镜和后排液晶屏 2021 年底渗透率分别为 3.17%和0.22%，提升幅度分别为 0.91%和 0.19%，说明乘用车厂装配意愿仍然不强；由于中
3、控屏替代，CD/DVD 渗透率持续下降，全年渗透率下降 1.98%至 2.23%。 智能驾驶 （传统车厂） ： 2021 年底 L1-2 渗透率上升至 30-40%区间， 统计的 10 类 ADAS功能中有 5 类渗透率超过了 30%。（1） 按照渗透率从高到低排序： 分别为主动刹车 （45%） 车道偏离预警（37%）巡航系统（37%）车道保持辅助（32%）四周环视（30%）疲劳驾驶提示（27%）并线辅助（18%）道路交通标识识别（18%）自动泊车入位（12%）夜视系统（0.19%）。（2）按景气度排序：全年渗透率提升幅度 7-9%即比较高景气的 ADAS 系统有：车道保持辅助、巡航系统、四周
4、环视、车道偏离预警、道路交通标识识别；全年渗透率提升幅度 5-6%的 ADAS 系统有：主动刹车、疲劳驾驶提示；全年提升幅度约 2%的系统有：并线辅助、自动泊车。 智能互联（传统车厂）：T-BOX 景气度最高，手机无线充电、语音识别、导航地图渗透率全年提升 7-8%，车机手机互联渗透率不升反降。（1）2021 年全年按渗透率提升速度排序分别为车联网（T-BOX）手机无线充电语音识别GPS 地图导航，其中 T-BOX 渗透率提升 13.20%，GPS 地图导航渗透率提升 7.36%，手机车机互联渗透率在 2021 年不升反降，全年下滑 5.39%，在 2020 年达到 62%渗透率顶点以后开始呈
5、现下降的趋势。（2）按渗透率从高到低排序：语音识别（74%）车联网 T-BOX（65%）GPS 导航(63%)车机手机互联（56%）手机无线充电（20%）。 “新势力”对比“传统车厂”：新势力车厂液晶仪表和行车记录仪渗透率明显高于传统车厂；ADAS 渗透率高于传统车厂 40-50%；智能互联接近 100%标配。（1）智能座舱：新势力中控屏、液晶仪表、行车记录仪、HUD 渗透率分别为 99%、41%、80%、5%（因为 Model Y 和 3 没有装液晶仪表，若剔除特斯拉，则其余新势力车厂全液晶仪表盘渗透率为 97%），而传统车厂渗透率分别为 90%、32%、17%、8%，新势力液晶仪表和行车记
6、录仪渗透率明显高于传统车厂。（2）智能驾驶：新势力车厂有一半 ADAS 功能渗透率在 78-90%区间内，明显高于渗透率处于 30-40%区间的传统车厂；自动泊车、道路交通标识识别、四周环视渗透率新势力高于合资 3-14%，相差不大；但是疲劳驾驶提示新势力渗透率低于传统车厂 8.41%。（3）智能互联：新势力车厂 T-BOX、导航地图、语音识别、OTA 升级接近 100%标配，手机无线充电渗透率 85%，高于传统车厂 65 个百分点，是渗透率差距最大的产品。 推荐标的：智能座舱重点推荐德赛西威（液晶仪表+智能座舱域控制器） 、中科创达（OS定制化 IT 服务） 、豪恩汽电（行车记录仪） 、华阳
7、集团（HUD） ；智能驾驶重点推荐德赛西威（行泊车一体+智能驾驶域控制器+摄像头和毫米波雷达国产头部厂商） 、豪恩汽电和奥迪威（超声波雷达） 、虹软科技和锐明技术（DMS） 、华测导航（IMU） 。 风险提示：短期缺芯风险，车市受海外疫情冲击恢复速度较慢风险，自动驾驶产业推进速度不及预期风险，渗透率提升不及预期风险。 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 行业深度 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 2 页 共 25 页 简单金融 成就梦想 投资案件 结论和投资分析意见 智能座舱： 由于法规强制安装预计行车记录仪将成为后续渗透率提升最快提升空间最大的座舱电子产品，豪恩汽电为最
8、受益标的（国内行车记录仪 TOP1） 。液晶仪表依旧高景气，德赛西威市占率持续提升。HUD 华阳去年市占率提升显著。智能座舱域控制器 Tier1 前四为安波福、伟世通、德赛西威、东软集团，去年全年上险量超过 10 万台，中科创达作为和高通合作最紧密的 OS 定制服务商持续受益，预计智能座舱行业景气度将持续至 2025 年。 智能驾驶： “nRnV+行泊车一体”为 ADAS 系统两大趋势，能做出契合这两大趋势优质产品的 Tier1 将享受市占率提升，乘用车前装领域重点推荐德赛西威（5R6V12U，行泊车一体） 、经纬恒润。泊车系统德赛西威市占率提升明显。DMS 渗透率 27.03%，其中视觉 D
9、MS 渗透率为 2.77%， 未来该市场由非视觉转向视觉 DMS 将成为确定趋势，乘用车视觉 DMS 重点推荐虹软科技，商用车 DMS 重点推荐锐明技术。超声波雷达国产厂商已经具备替代海外厂商非常明显的竞争力，奥迪威、豪恩汽电、上富股份为国内国产 TOP3 厂商，其中奥迪威市占率 20%+，预计份额将随股东德赛西威 IPU01 和IPU02 市占率提升而提升。 摄像头中游模组厂重点推荐德赛西威， 上游镜头推荐舜宇股份、CMOS 推荐韦尔股份，预计后续摄像头 CMOS 竞争格局变化最大，按出货量算，豪威有可能将取代安森美成为市场第一。 智能互联：语音助手和车联网、地图导航后续渗透率提升空间预计不
10、大；无线充电模块将成为智能互联产品中渗透率提升最快的产品，最受益标的华阳集团（国内份额TOP1） 。 原因及逻辑 智能座舱 （传统车厂） ： 2021 年全年按渗透率提升速度 （景气度） 排序， 液晶仪表行车记录仪HUD中控屏； 2021 年底上述产品渗透率分别为 32%、 17%、 8%、 90%。 智能驾驶（传统车厂） ：2021 年底 L1-2 渗透率上升至 30-40%区间，统计的 10类 ADAS 功能中有 5 类渗透率超过了 30%。 智能互联（传统车厂） ：T-BOX 景气度最高，手机无线充电、语音识别、导航地图渗透率全年提升 7-8%，车机手机互联渗透率不升反降。 “新势力”对
11、比“传统车厂” ：新势力车厂液晶仪表和行车记录仪渗透率明显高于传统车厂；ADAS 渗透率高于传统车厂 40-50%；智能互联接近 100%标配。 有别于大众的认识 市场对行车记录仪关注不高， 但是我们认为行车记录仪将成为座舱电子产品中渗透率提升最快渗透率可提升幅度最大的座舱电子产品。市场认为 ADAS 行车系统未来国产突破依旧困难，我们认为在“nRnV+行泊车一体”两大趋势带动下，国产厂商机会增加。市场认为语音助手、T-BOX、导航地图渗透率仍然有很大空间，我们认为智能互联产品中，无线充电模块将成为渗透率提升幅度最大最确定的产品。 cUaXzWkZkWbYxUnMrQqQ6MbPbRtRrRn
12、PnPiNnNmPiNqQrQ8OmNoONZpPrNwMtOzQ 行业深度 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 3 页 共 25 页 简单金融 成就梦想 1、智能座舱：液晶仪表高速渗透，行车记录仪爆发在即 . 6 2、智能驾驶：自主品牌 ADAS 渗透率提升速度反超合资品牌9 3、智能互联：老三类渗透率到高位，无线充电模块趋势确定13 4、相关标的 . 16 4.1 智能座舱 . 16 4.2 智能驾驶 . 18 4.3 智能互联 . 22 目录 行业深度 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 4 页 共 25 页 简单金融 成就梦想 图表目录 图 1：2021 年中国
13、前装行车记录仪车厂上险量排行 . 16 图 2：2021H1 中国乘用车多/联屏市场主机厂情况 . 16 图 3：2020H1 中国乘用车前装液晶仪表市场份额 . 17 图 4：2021H1 中国乘用车 HUD 市场份额 . 17 图 5：2020 年中国车载信息娱乐系统市场份额. 18 图 6：2020 年 10 寸以上中控大屏市场份额 . 18 图 7：2021 年中国乘用车 ADAS（行车）市场份额. 21 图 8：2021 年中国乘用车 ADAS（环视+泊车）市场份额 . 21 图 9：2020 年中国乘用车 360环视市场份额 . 21 图 10：中国新车标配前向 ADAS 视觉感知
14、供应商份额 . 21 图 11：2021 年 7 月中国车载镜头市场份额 . 21 图 12：2021 年 7 月中国车载摄像头 CMOS 市场份额. 21 图 13：2018 年全球车载超声波雷达市场份额 . 22 图 14：2021 年新车 ADAS 标配搭载感知组合分布 . 22 图 15：2020 年中国乘用车导航引擎市场份额 . 23 图 16：2020 年中国乘用车语音助手市场份额 . 23 图 17：2020 年中国乘用车 T-BOX 市场份额 . 23 图 18：2021 年 1-11 月中国乘用车手机无线充电模块市场份额 . 23 表 1：汽车座舱电子产品历年渗透率变化情况
15、. 7 表 2：汽车座舱电子产品 2021 年渗透率对比 . 7 表 3：汽车座舱电子产品历年渗透率变化情况（TOP10 合资品牌，按价位分）. 8 表 4：汽车座舱电子产品历年渗透率变化情况（TOP10 自主品牌，按价位分）. 8 表 5：汽车座舱电子产品 2021 年渗透率对比（按价位分） . 8 表 6：汽车智能辅助驾驶（ADAS）产品历年渗透率变化情况 . 9 表 7：汽车智能辅助驾驶（ADAS）产品 2021 年渗透率对比 . 10 表 8：新势力品牌智能驾驶 2021 年前装硬件配置情况 . 10 行业深度 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 5 页 共 25 页 简单
16、金融 成就梦想 表 9：汽车智能辅助驾驶（ADAS）产品历年渗透率变化情况（TOP10 合资品牌，按价位分） . 12 表 10：汽车智能辅助驾驶（ADAS）产品历年渗透率变化情况（TOP10 自主品牌，按价位分） . 12 表 11：汽车智能辅助驾驶（ADAS）产品 2021 年渗透率对比（按价位分） . 12 表 12：汽车智能互联科技产品历年渗透率变化情况 . 13 表 13：汽车智能互联科技产品 2021 年渗透率对比. 14 表 14：汽车智能互联科技产品历年渗透率变化情况（TOP10 合资品牌，按价位分） . 15 表 15：汽车智能互联科技产品历年渗透率变化情况（TOP10 自主
17、品牌，按价位分） . 15 表 16：汽车智能互联科技产品 2021 年渗透率对比（按价位分） . 15 表 17：智联汽车行业相关重点公司估值表. 24 行业深度 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 6 页 共 25 页 简单金融 成就梦想 本篇报告是智能网联汽车系列报告中的汽车科技产品渗透率专题跟踪报告，每年跟踪渗透率变化情况并且发布一次报告，之前相关报告可参考液晶仪表快速渗透，域控制器需求渐起汽车 TMT渗透率数据半年度跟踪报告 （智联汽车系列报告之六） （2018.8.14发布）、液晶仪表市场全面爆发，ADAS 新车装配率强势提升汽车科技渗透率跟踪报告（智联汽车系列深度之九
18、）（2019.5.7 发布）、汽车科技三大领域渗透率全面加速汽车科技渗透率跟踪报告 （智联汽车系列深度之十三） （2020.4.7 发布） 、 ADAS、液晶仪表、T-BOX 渗透率持续高景气汽车科技渗透率跟踪报告（智联汽车系列深度之十六）（2021.3.31 发布）。 汽车科技产品渗透率跟踪专题报告旨在长期跟踪汽车座舱电子产品（中控屏、液晶仪表等）、智能辅助驾驶（ACC、AEB、LDW 等）、智能互联科技配置（车载语音助手、导航地图、车联网等）三大类汽车科技产品的前装渗透率情况。（备注：A 产品前装渗透率指每年新出厂时安装 A 产品的乘用车销量占每年狭义乘用车总销量的比重）。 本篇报告较往期
19、增加了新势力品牌的汽车科技产品渗透率统计，在智能辅助驾驶部分新增 L2+级别智能汽车配置（辅助驾驶芯片/摄像头/超声波/毫米波/激光雷达等） 的前装渗透率统计。（备注：将特斯拉归入新势力合并统计，下文“新势力”指特斯拉+TOP11 国产新势力）。 由于统计中国全部车厂各个车型销量工作量比较大， 因此我们选取 TOP10 合资品牌整车厂、TOP10 自主品牌整车厂和新势力车厂作为统计样本，其中 2021 年 TOP10 合资品牌销量市占率为 49%，TOP10 自主品牌销量市占率为 42%，新势力销量市占率为 4%，三者合计 95%市占率，足以代表全市场渗透率实际情况。以下是截至 2021 年底
20、的统计结果以及相关分析和结论： 1、智能座舱：液晶仪表高速渗透，行车记录仪爆发在即 各类汽车座舱电子产品 TOP10 合资、 TOP10 自主 （备注： 下文和表中 “整体” 指 TOP10合资+TOP10 自主，未计入新势力）渗透率情况总结如下： 1）中控屏：渗透率达九成，提升空间有限。截至 2021 年底，TOP10 合资品牌中控屏渗透率由 86.13%提升至 88.04%，TOP10 自主品牌中控屏渗透率由 92.35%提升至92.84%，整体渗透率由 88.27%提升至 90.00%，提升速度约为 1.73%，相较于 2019 年的 11.72%、2020 年的 7.86%整体放缓。
21、2）液晶仪表盘：高速提升状态，渗透率提升速度领跑所有座舱电子产品。2021 年渗透率由 23.83%提升至 31.98%，提升速度约为 8.15%，维持加速增长状态，是渗透率提升最大的座舱电子产品。液晶仪表盘目前渗透率不足 40%，我们预计 2025 年液晶仪表盘渗透率将达到 70%80%，市场规模仍有较大的上升空间。 行业深度 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 7 页 共 25 页 简单金融 成就梦想 3）其他座舱电子产品：内置行车记录仪渗透率提升 5.88%，呈中速增长，自主品牌渗透率与合资品牌渗透率逐渐拉开差距； HUD 抬头数字显示和流媒体后视镜市场需求略微抬头，渗透率提
22、升不足 3 个百分点，呈低速增长；后排液晶屏持续低位徘徊；因前装中控屏渗透率持续提升，互为替代关系的 CD/DVD 渗透率呈持续下降趋势，2017 年至 2021 年从 34.39%持续下降至 2.23%，预计 3 年内将降至 0。 表 1：汽车座舱电子产品历年渗透率变化情况 合资品牌 自主品牌 整体（合资+自主） 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 中控屏 61.87% 76.05% 86.13% 88.04% 78.92% 88.32% 92.35% 92.8
23、4% 68.69% 80.41% 88.27% 90.00% 车载 CD/DVD 32.86% 14.79% 6.32% 3.78% 3.61% 0.54% 0.19% 0.00% 21.16% 9.72% 4.21% 2.23% 全液晶仪表盘 3.69% 9.42% 20.41% 27.34% 10.37% 26.12% 30.33% 38.69% 6.36% 15.36% 23.83% 31.98% 内置行车记录仪 0.30% 1.64% 7.44% 10.24% 10.99% 15.83% 18.53% 27.12% 4.58% 6.69% 11.26% 17.14% HUD 抬头数字显
24、示 4.47% 5.62% 6.52% 8.69% 0.19% 0.60% 2.47% 7.21% 2.76% 3.83% 5.13% 8.09% 流媒体后视镜 0.12% 0.62% 2.94% 4.24% 1.48% 0.00% 0.93% 1.61% 0.67% 0.40% 2.25% 3.17% 后排液晶屏幕 0.31% 0.00% 0.00% 0.01% 0.10% 0.01% 0.09% 0.52% 0.22% 0.00% 0.03% 0.22% 资料来源：汽车之家，太平洋汽车网，乘联会，申万宏源研究 汽车座舱电子产品新势力（备注：我们选取了特斯拉、小鹏、蔚来、理想、哪吒、零跑、威
25、马、赛力斯、岚图、极氪、极狐、高合作为统计样本）渗透率情况总结如下： 1）新势力车厂中控屏、全液晶仪表盘渗透率分别高于传统车厂 8.51%/9.23%，行车记录仪渗透率大幅领先传统车厂。中控屏渗透率高达 98.51%，仅威马和哪吒的个别低配车款尚未配置中控屏；全液晶仪表盘渗透率仅略高于合资和自主品牌主要系特斯拉无仪表盘所致，除特斯拉之外的新势力车型全液晶仪表盘渗透率为 97.00%；内置行车记录仪渗透率显著高于合资与自主品牌，领先 62.55%，小鹏的在售车型均未装配内置行车记录仪。 2）对于其他座舱电子产品，新势力渗透率低于合资品牌和自主品牌。HUD 抬头数字显示渗透率低于合资品牌和自主品牌
26、，目前仅蔚来、极氪和极狐的部分车型装配。此外，新势力品牌的车载 CD/DVD、流媒体后视镜和后排液晶屏幕的渗透率均为 0。 表 2：汽车座舱电子产品 2021 年渗透率对比 合资品牌 自主品牌 合资+自主 新势力 中控屏 88.04% 92.84% 90.00% 98.51% 车载 CD/DVD 3.78% 0.00% 2.23% 0.00% 全液晶仪表盘 27.34% 38.69% 31.98% 41.21% 内置行车记录仪 10.24% 27.12% 17.14% 79.69% HUD 抬头数字显示 8.69% 7.21% 8.09% 4.60% 流媒体后视镜 4.24% 1.61% 3.
27、17% 0.00% 后排液晶屏幕 0.01% 0.52% 0.22% 0.00% 资料来源：汽车之家，太平洋汽车网，乘联会，申万宏源研究 分低档（10 万以下）、中低档（1015 万）、中高档（1530 万）、高档（30 万以上）四个不同车型价位来看，汽车座舱电子产品渗透率情况主要如下： 行业深度 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 8 页 共 25 页 简单金融 成就梦想 1）全液晶仪表盘：中高档车型渗透率高速提升，向低档车型渗透趋势逐渐明朗。合资车厂方面，液晶仪表盘已经开始往 1015 万价位车型渗透，在我们统计的 10 家合资车厂中有 5 家在中低档或中高档车型初次布局液晶仪
28、表盘，装配意愿有所增强，液晶仪表盘向中/低档车型的渗透有望进一步加快；自主车厂方面，液晶仪表盘在去年开始往 10 万以下车型中渗透，渗透率由 4.91%提升至 13.57%。 2） HUD 抬头数字显示： 自主品牌中档车型装配意愿较往年有所提升。 合资车厂方面，HUD 的渗透还停留在 1530 万价位车型中， 没有进一步往下渗透至 1015 万车型中的迹象；自主车厂方面，HUD 已经开始在 1015 万价位车型中去渗透了，2021 年 HUD 在该价位车型中的渗透率从 4.88%提升至 11.90%。 3）其他：自主品牌和合资品牌在行车记录仪装配上渗透率差异显著，自主品牌中低档和中高档车行车记
29、录仪渗透率呈现爆发式增长，分别提升 18.80%和 24.98%，而合资品牌整车厂装配仅在 10%左右；2021 年流媒体后视镜渗透率维持稳定，需求主要来自上汽通用别克中高档和高档车型， 多数车厂目前无明显装配意愿； 车载 CD/DVD 渗透率持续下降，自主品牌各档次车型渗透率均下降至 0%，合资品牌中除高档车外，其他车型渗透率基本均下降至 3%以下。 表 3：汽车座舱电子产品历年渗透率变化情况（TOP10 合资品牌，按价位分） 10 万TP15 万 15 万TP30 万 30 万TP 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021
30、年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 中控屏 49.24% 67.01% 73.30% 76.82% 79.53% 88.19% 97.12% 98.19% 95.49% 96.11% 100.00% 100.00% 车载 CD/DVD 35.21% 8.82% 2.57% 1.78% 33.10% 16.70% 5.41% 2.82% 43.62% 50.50% 25.58% 16.17% 全液晶仪表盘 0.76% 1.02% 5.64% 9.17% 10.47% 12.33% 23.68% 32.05% 19.49% 45.44% 74.73% 69.71% 内置行车
31、记录仪 0.00% 3.24% 7.76% 12.21% 0.10% 0.26% 8.81% 10.33% 3.28% 1.68% 3.64% 6.73% HUD 抬头数字显示 0.00% 0.79% 0.79% 0.98% 8.55% 10.66% 11.00% 14.29% 12.00% 7.35% 12.84% 14.54% 流媒体后视镜 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 1.10% 3.08% 4.74% 1.60% 1.43% 15.51% 18.31% 后排液晶屏幕 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.32% 0.00% 0.00% 0.0
32、0% 2.24% 0.00% 0.00% 0.05% 资料来源：汽车之家，太平洋汽车网，乘联会，申万宏源研究 表 4：汽车座舱电子产品历年渗透率变化情况（TOP10 自主品牌，按价位分） TP10 万 10 万TP15 万 15 万TP30 万 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 中控屏 71.34% 80.59% 84.78% 84.30% 84.83% 94.13% 98.64% 97.66% 97.98% 99.26% 96.22% 98.36% 车载 CD
33、/DVD 4.45% 0.85% 0.00% 0.00% 1.96% 0.17% 0.00% 0.00% 4.57% 0.93% 2.28% 0.00% 全液晶仪表盘 5.31% 12.24% 4.91% 13.57% 14.90% 37.45% 46.70% 47.82% 38.69% 40.84% 70.09% 78.11% 内置行车记录仪 16.20% 16.69% 16.66% 10.98% 3.56% 12.87% 16.16% 34.96% 11.84% 27.81% 41.48% 66.46% HUD 抬头数字显示 0.00% 0.00% 0.00% 0.52% 0.27% 0.
34、84% 4.88% 11.90% 0.89% 2.61% 1.74% 8.04% 流媒体后视镜 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.62% 1.14% 15.91% 0.00% 7.49% 8.59% 后排液晶屏幕 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.02% 0.00% 0.33% 1.05% 0.04% 1.10% 4.38% 资料来源：汽车之家，太平洋汽车网，乘联会，申万宏源研究 表 5：汽车座舱电子产品 2021 年渗透率对比（按价位分） TP10 万 10 万TP15 万 15 万TP30 万 30 万TP 行业深度
35、请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 9 页 共 25 页 简单金融 成就梦想 TP10 万 10 万TP15 万 15 万TP30 万 30 万TP 合资 自主 新势力 合资 自主 新势力 合资 自主 新势力 合资 自主 新势力 中控屏 - 84.30% 94.48% 76.82% 97.66% 100.00% 98.19% 98.36% 95.60% 100.00% - 99.86% 车载 CD/DVD - 0.00% 0.00% 1.78% 0.00% 0.00% 2.82% 0.00% 0.00% 16.17% - 0.00% 全液晶仪表盘 - 13.57% 17.91% 9
36、.17% 47.82% 100.00% 32.05% 78.11% 97.82% 69.71% - 28.64% 内置行车记录仪 - 10.98% 25.52% 12.21% 34.96% 100.00% 10.33% 66.46% 33.47% 6.73% - 99.79% HUD 抬头数字显示 - 0.52% 0.00% 0.98% 11.90% 0.00% 14.29% 8.04% 4.31% 14.54% - 5.31% 流媒体后视镜 - 0.00% 0.00% 0.00% 1.14% 0.00% 4.74% 8.59% 0.00% 18.31% - 0.00% 后排液晶屏幕 - 0.
37、00% 0.00% 0.00% 0.33% 0.00% 0.00% 4.38% 0.00% 0.05% - 0.00% 资料来源：汽车之家，太平洋汽车网，乘联会，申万宏源研究 2、智能驾驶：自主品牌 ADAS 渗透率提升速度反超合资品牌 截至 2021 年底，主流 ADAS 系统渗透率区间大致在 30%40%区间内，我们所统计的 10 个 ADAS 系统中有 5 个渗透率超过了 30%其中主动刹车系统、 车道偏离预警系统、巡航系统、车道保持辅助系统和 360环视系统渗透率超过 30%，疲劳驾驶提示渗透率已接近 30%，2021 年 ADAS 前装市场各类 L1-2 级辅助驾驶系统渗透率仍保持不
38、断提升，具体情况如下： 1） 高速提升： 在我们所统计的 10 款 ADAS 系统中有 1 款渗透率提升幅度超过了 8%，车道保持辅助系统渗透率提升 8.43%。 2） 中速提升： 在我们所统计的 10 款 ADAS 系统中有 6 款渗透率提升幅度超过了 4%，分别是巡航系统（+7.96%） 、 360环视系统 （+7.85%）、 车道偏离预警系统（+7.28%） 、道路交通标识识别（+7.15%）、主动刹车系统（+5.82%）、疲劳驾驶提示（+5.37%）。 3)低速提升：并线辅助、自动泊车入位渗透率提升幅度约为 2%，夜视系统渗透率基本保持不变。 表 6：汽车智能辅助驾驶（ADAS）产品历
39、年渗透率变化情况 合资品牌 自主品牌 整体（合资+自主） 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 四周环视系统 5.35% 10.75% 17.59% 19.56% 19.25% 25.34% 31.60% 45.73% 10.91% 15.93% 22.41% 30.27% 并线辅助 15.48% 13.89% 17.92% 18.39% 8.64% 11.45% 13.55% 18.63% 12.74% 13.02% 16.42% 18.49% 车道偏离预警系统
40、13.65% 23.81% 34.21% 41.22% 8.54% 16.68% 21.24% 30.98% 11.60% 21.27% 29.74% 37.03% 主动刹车系统 14.08% 32.96% 47.34% 53.92% 10.36% 15.54% 22.80% 31.42% 12.59% 26.76% 38.89% 44.71% 巡航系统 9.91% 21.22% 32.77% 40.07% 9.65% 15.19% 21.35% 32.06% 9.81% 19.08% 28.84% 36.80% 自动泊车入位 8.93% 9.47% 12.97% 14.66% 2.36% 3
41、.16% 4.76% 8.57% 6.30% 7.23% 10.14% 12.17% 车道保持辅助系统 6.43% 17.00% 28.09% 36.08% 3.03% 9.62% 15.77% 26.78% 5.07% 14.37% 23.85% 32.28% 夜视系统 0.28% 0.20% 0.30% 0.32% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.17% 0.13% 0.20% 0.19% 疲劳驾驶提示 11.35% 17.84% 24.30% 29.51% 3.28% 9.44% 16.63% 23.43% 8.12% 14.85% 21.66% 27.03% 道路交
42、通标识识别 1.42% 4.43% 9.30% 12.24% 1.93% 7.82% 13.94% 26.43% 1.62% 5.64% 10.90% 18.05% 行业深度 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 10 页 共 25 页 简单金融 成就梦想 资料来源：汽车之家，太平洋汽车网，乘联会，申万宏源研究 汽车智能辅助驾驶（ADAS）产品新势力渗透率情况总结如下： 1） L1 级 ADAS： 在我们所统计的 3 款 L1 级 ADAS 系统中有 2 款渗透率超过了 80%，分别是车道偏离预警系统（86.46%）和并线辅助（83.89%）。其中，车道偏离预警系统是渗透率最高的 A
43、DAS 产品；360环视系统渗透率不及自主品牌，主要原因是特斯拉零装配，而国产新势力均有布局，结合自主品牌 360环视系统渗透率和渗透速度高于合资品牌这一现象，可以看出国产品牌在 360环视系统的布局上更为积极。 2） L2 级 ADAS： 在我们所统计的 4 款 L2 级 ADAS 系统中有 3 款渗透率超过了 70%，分别是主动刹车系统（85.80%）、巡航系统（78.90%）和车道保持辅助系统（78.47%）。 3） L2+级 ADAS： 激光雷达处于前装上车的初期。 在我们所统计的新势力 L2+车型中，单车平均装配 6.92 个摄像头、 10.93 个超声波雷达和 2.04 个毫米波雷
44、达； 配置总算力超过100TOPS 辅助驾驶芯片的车型主要来自特斯拉和蔚来； 仅蔚来 ET7/ET5 和小鹏 P5 部分车款装配激光雷达。 4）其他 ADAS：夜视系统是渗透率最低的 ADAS 产品，同合资和自主品牌一样，新势力车厂对于夜视系统的热情并不高，仅岚图装配夜视系统。 表 7：汽车智能辅助驾驶（ADAS）产品 2021 年渗透率对比 合资品牌 自主品牌 合资+自主 新势力 四周环视系统 19.56% 45.73% 30.27% 33.70% 并线辅助 18.39% 18.63% 18.49% 83.89% 车道偏离预警系统 41.22% 30.98% 37.03% 86.46% 主动
45、刹车系统 53.92% 31.42% 44.71% 85.80% 巡航系统 40.07% 32.06% 36.80% 78.90% 自动泊车入位 14.66% 8.57% 12.17% 25.87% 车道保持辅助系统 36.08% 26.78% 32.28% 78.47% 夜视系统 0.32% 0.00% 0.19% 0.55% 疲劳驾驶提示 29.51% 23.43% 27.03% 18.62% 道路交通标识识别 12.24% 26.43% 18.05% 28.52% 资料来源：汽车之家，太平洋汽车网，乘联会，申万宏源研究 表 8：新势力品牌智能驾驶 2021 年前装硬件配置情况 车厂 车型
46、 辅助驾驶芯片 芯片总算力 摄像头数量 超声波雷达 毫米波雷达 激光雷达数量 车款数 小鹏 P7 - - 2 4 1 0 2 - - 5 12 3 0 6 英伟达 Xavier 30TOPS 14 12 5 0 8 - - 1 4 0 0 1 P5 - - 1 4 0 0 2 英伟达 Xavier 30TOPS 13 12 5 0 2 英伟达 Xavier 30TOPS 13 12 5 2 2 蔚来 ES6 Mobileye 2.5TOPS 7 12 5 0 6 行业深度 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 11 页 共 25 页 简单金融 成就梦想 车厂 车型 辅助驾驶芯片 芯片
47、总算力 摄像头数量 超声波雷达 毫米波雷达 激光雷达数量 车款数 EyeQ4 ET5 英伟达 Drive Orin 1016TOPS 11 12 5 1 3 ES8 Mobileye EyeQ4 2.5TOPS 7 12 5 0 8 ET7 英伟达 Orin 1016TOPS 11 12 5 1 5 EC6 Mobileye EyeQ4 2.5TOPS 7 12 5 0 6 理想 理想 ONE 地平线征程 3 10TOPS 5 12 5 0 1 哪吒 哪吒 V - - 1 12 0 0 1 - - 2 12 1 0 1 - - 0 2 0 0 1 - - 1 2 0 0 7 零跑 零跑 C11
48、 凌芯 01 8.4TOPS 11 12 5 0 4 零跑 T03 1 2 0 0 4 3 11 1 0 1 零跑 S01 - - 3 12 0 0 1 - - 8 12 1 0 1 威马 威马 W6 - - 5 4 0 0 1 - - 6 4 1 0 1 - - 7 12 5 0 2 威马 EX6 - - 0 8 0 0 3 赛力斯 赛力斯 SF5 - - 5 8 3 0 2 岚图 岚图 FREE - - 8 12 3 0 5 极氪 ZEEKR 001 Mobileye EyeQ5H 48TOPS 15 12 1 0 3 高合 高合 HiPhi X Mobileye EyeQ4 2.5TOP
49、S 15 24 5 0 6 特斯拉 Model Y 特斯拉 FSD 144TOPS 8 12 1 0 3 Model 3 特斯拉 FSD 144TOPS 8 12 1 0 2 Model X 特斯拉 FSD 144TOPS 8 12 1 0 2 Model S 特斯拉 FSD 144TOPS 8 12 1 0 2 资料来源：汽车之家，申万宏源研究 无论是整体上还是分价位档次来看，自主品牌渗透率提升速度大多领先合资品牌，对于 ADAS 系统配置意愿更强，向中低端车型渗透的趋势也更为明显，具体来看： 1）合资品牌 ADAS 渗透率提升略显乏力。合资品牌高档车型和中高档车型 ADAS 渗透率提升速度
50、普遍降低， 中低档车型 360环视系统、 并线辅助、 车道偏离预警系统等 ADAS产品渗透有所加速，但渗透率相比同价位的自主品牌仍存在一定差距。 行业深度 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 12 页 共 25 页 简单金融 成就梦想 2） ADAS 产品在自主品牌各价位车型全面加速渗透， 从中高档向中低档渗透趋势明显。自主品牌中高档、中低档和低档车型分别有 4 款、8 款和 9 款 ADAS 产品渗透率提升速度高于去年。 其中， 自主品牌中低档车型表现最为亮眼， 有 6 款 ADAS 产品渗透率增速在 10%以上，渗透率超过 30%的产品由 2020 年的 2 款增加到 7 款。
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