1、二零一九年年报关于我们i释义ii重要提示1公司概览2业绩概览4董事长致辞6财务摘要经营情况讨论及分析8客户经营分析12以科技引领业务变革16主要业务经营分析16 业绩综述20 寿险及健康险业务27 财产保险业务32 保险资金投资组合36 银行业务42 资产管理业务46 科技业务50内含价值分析61流动性及资本资源66风险管理78可持续发展86未来发展展望公司管治88公司治理报告103股本变动及股东情况106董事、监事、高级管理人员和员工情况126董事会报告130监事会报告132重要事项财务报表148审计报告154合并资产负债表157合并利润表159合并股东权益变动表161合并现金流量表163公
2、司资产负债表164公司利润表165公司股东权益变动表166公司现金流量表167财务报表附注331附录 ： 财务报表补充资料其他信息333平安大事记334荣誉和奖项335公司信息336备查文件目录有关前瞻性陈述之提示声明除历史事实陈述外，本报告中包括了某些 “前瞻性陈述”。所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的 （包括但不限于） 预测、目标、估计及经营计划都属于前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及一些通常或特别的已知和未知的风险与不明朗因素。某些陈述，例如包含 “潜在”、“估计”、“预期”、“预计”、“目的”、“有意”、“计划”、“相信”、“将”、“可能”、“应该” 等词语或惯用词的陈述，以及类似用语，
3、均可视为前瞻性陈述。读者务请注意这些因素，其大部分不受本公司控制，影响着公司的表现、运作及实际业绩。受上述因素的影响，本公司未来的实际结果可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。这些因素包括但不限于 ： 汇率变动、市场份额、同业竞争、环境风险、法律、财政和监管变化、国际经济和金融市场条件及其他非本公司可控制的风险和因素。任何人需审慎考虑上述及其他因素，并不可完全依赖本公司的 “前瞻性陈述”。此外，本公司声明，本公司没有义务因新讯息、未来事件或其他原因而对本报告中的任何前瞻性陈述公开地进行更新或修改。本公司及其任何员工或联系人，并未就本公司的未来表现作出任何保证声明，及不为任何该等声明负上责任。目录
4、i释义本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有下述含义 ：平安、公司、本公司、 集团、本集团、平安集团指中国平安保险 （集团） 股份有限公司平安寿险指中国平安人寿保险股份有限公司，是本公司的子公司平安健康险指平安健康保险股份有限公司，是本公司的子公司平安养老险指平安养老保险股份有限公司，是本公司的子公司平安产险指中国平安财产保险股份有限公司，是本公司的子公司平安银行指平安银行股份有限公司，是本公司的子公司深发展、原深发展指原深圳发展银行股份有限公司，2010年5月开始是本公司的联营公司，2011年7月转为本公司的子公司，于2012年7月27日更名为 “平安银行股份有限公司”平安信托指平安信托有
5、限责任公司，是本公司的子公司平安创新资本指深圳市平安创新资本投资有限公司，是平安信托的子公司平安证券指平安证券股份有限公司，是平安信托的子公司平安期货指平安期货有限公司，是平安证券的子公司平安财智指平安财智投资管理有限公司，是平安证券的子公司平安证券 （香港）指中国平安证券 （香港） 有限公司，是平安证券的子公司平安磐海资本指平安磐海资本有限责任公司，是平安证券的子公司平安融资租赁指平安国际融资租赁有限公司，是本公司的子公司平安资产管理指平安资产管理有限责任公司，是本公司的子公司平安海外控股指中国平安保险海外 （控股） 有限公司，是本公司的子公司平安金融科技指深圳平安金融科技咨询有限公司，是本
6、公司的子公司平安科技指平安科技 （深圳） 有限公司，是本公司的子公司平安金服指深圳平安综合金融服务有限公司，是平安金融科技的子公司陆金所控股指陆金所控股有限公司，是本公司的联营公司陆金所指上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司，是陆金所控股的子公司普惠业务指陆金所控股旗下开展融资担保、商业保理、小额贷款等业务的公司的总称壹钱包指平安壹钱包电子商务有限公司，是平安金融科技的子公司平安好医生指平安健康医疗科技有限公司，是本公司的联营公司金融壹账通指壹账通金融科技有限公司，是本公司的联营公司平安医保科技指平安医疗健康管理股份有限公司，是本公司的联营公司汽车之家指Autohome Inc.，是平安
7、金融科技的子公司上海家化指上海家化联合股份有限公司，是平安寿险的子公司平安城科指平安城市建设科技 （深圳） 有限公司，是平安金融科技的子公司卜蜂集团有限公司指Charoen Pokphand Group Company Limited，是卜蜂集团的旗舰公司元指除特别注明外，为人民币元中国会计准则指中华人民共和国财政部颁布的 企业会计准则 及其他相关规例国际财务报告准则指国际会计准则理事会颁布的 国际财务报告准则联交所上市规则指香港联合交易所有限公司证券上市规则上交所上市规则指上海证券交易所股票上市规则企业管治守则指联交所上市规则附录14所载的企业管治守则，前称企业管治常规守则证券及期货条例指证
8、券及期货条例 （香港法例第571章）标准守则指联交所上市规则附录10所载的上市公司董事进行证券交易的标准守则公司章程指中国平安保险 （集团） 股份有限公司章程ii重要提示本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载数据不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本公司第十一届董事会第十一次会议于2020年2月20日审议通过了本公司 2019年年度报告 正文及摘要。会议应出席董事13人，实到董事13人。本公司年度财务报告已经普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。本公司不存在被控股股
9、东及其关联方非经营性占用资金情况。本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。本公司在2019年中期已分配股息每股0.75元 （含税） ，共计人民币13,666,985,102.25元。公司董事会建议，向本公司股东派发公司2019年末期股息每股现金人民币1.30元 （含税） 。根据上交所 上市公司回购股份实施细则 等有关规定，截至本次末期股息派发A股股东股权登记日收市后，本公司回购专用证券账户上的本公司A股股份 （如有） 不参与本次末期股息派发。目前尚难以预计本次末期股息派发A股股东股权登记日时有权参与本次末期股息派发的总股数 （“实际有权参与股数”） ，因此暂无法确定本次末期股息派发总额
10、。若根据截至2019年12月31日本公司的总股本18,280,241,410股扣除本公司回购专用证券账户上的本公司A股股份57,594,607股计算，2019年末期股息派发总额预计为人民币23,689,440,843.90元 （含税） 。本次末期股息派发的实际总额将以实际有权参与股数为准计算。公司其余未分配利润结转至2020年度。上述利润分配建议尚须公司2019年年度股东大会审议通过后实施。本公司经营中面临的风险主要有保险风险、信用风险、市场风险、操作风险等。本公司已经采取各种措施，有效管理和控制各类风险，详见 “风险管理” 部分。本公司董事长兼首席执行官马明哲，首席财务官兼总精算师姚波及财务
11、总监李锐保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。关于我们公司概览二零一九年年报中国平安保险 （集团） 股份有限公司1平安致力于成为国际领先的科技型个人金融生活服务集团。2019年，平安将 “金融+科技” 更加清晰地定义为核心主业，确保金融主业稳健增长的基础上，紧密围绕主业转型升级需求，持续加大科技投入，不断增强 “金融+生态” 赋能的水平与成效，在运用科技助力金融业务提升服务效率、提升风控水平、降低运营成本的同时，将创新科技深度应用于构建 “金融服务、医疗健康、汽车服务、房产服务、智慧城市” 五大生态圈，优化综合金融获客渠道与质效。公司通过 “一个客户、多种产品、一站式服务” 的综合金融经
12、营模式，依托本土化优势，践行国际化标准的公司治理与经营管理，持续推动 “科技赋能金融、科技赋能生态、生态赋能金融”，为2亿个人客户和5.16亿互联网用户提供金融生活产品及服务。?业绩概览二零一九年年报中国平安保险 （集团） 股份有限公司2总收入 （人民币百万元）归属于母公司股东的营运利润 （人民币百万元）基本每股营运收益(人民币元)每股股息(1)（人民币元）新业务价值 （人民币百万元）内含价值 （人民币百万元）(1) 每股股息指每股现金股利，包括中期股息和末期股息。(2) 其中1.30元为待2019年年度股东大会批准的末期股息。集团整体业务经营成果2017?2018?2019?5.316.31
13、7.4818.8%18.5%2017?2018?2019?1.501.722.05(2)14.7%19.2%2017?2018?2019?890,882976,8321,168,8679.6%19.7%2017?2018?2019?94,708112,573132,95518.9%18.1%2017?12?31?2018?12?31?2019?12?31?825,1731,002,4561,200,53321.5%19.8%2017?2018?2019?67,35772,29475,9457.3%5.1%关于我们二零一九年年报中国平安保险 （集团） 股份有限公司3经营业绩十大亮点利润稳健增长。
14、公司归属于母公司股东的营运利润1,329.55亿元，同比增长18.1%，营运ROE为21.7%； 归属于母公司股东的净利润1,494.07亿元，同比增长39.1%。现金分红持续提升。得益于营运利润的快速增长，全年向股东派发股息每股现金2.05元，同比增长19.2%； 基于归母营运利润计算的股息支付率（不含现金回购） 为28.1%。同时还首次实施了50亿元A股股份回购。客户经营业绩持续增长。个人业务营运利润1,228.02亿元，同比增长25.7%，主要得益于客户数量和客均营运利润的稳步提升，个人客户数较年初增长11.2%，客均营运利润同比增长13.0%； 个人客户数达2亿，新增客户3,657万，
15、其中40.7%来自集团五大生态圈的互联网用户。寿险及健康险业务稳健发展。寿险及健康险业务实现营运利润889.50亿元，同比增长24.7%。公司加快向高价值业务转型，拓宽保障型产品线，运用科技升级代理人队伍。整体新业务价值率和代理人产能呈现上升趋势。产险业务品质保持优良。平安产险综合成本率96.4%，持续优于行业，实现营运利润209.52亿元，同比增长70.7%； 线上理赔服务持续领先，针对安全驾驶行为良好的车主推出 “信任赔” 服务，全年案均赔付完成时间仅3分钟。银行业务深入推进零售转型，整体经营稳中趋好。平安银行实现净利润281.95亿元，同比增长13.6%。零售业务营业收入和净利润同比分别
16、增长29.2%、13.8%。资产质量持续改善，不良贷款率较年初下降0.10个百分点，拨备覆盖率较年初上升27.88个百分点。科技能力持续深化。科技专利申请数累计达21,383项，较年初增加9,112项，其中金融科技和数字医疗科技领域的已公开专利申请数分别位居全球第一位和第二位。金融壹账通成功上市。金融壹账通于2019年12月13日登陆美国纽约证券交易所 ； 获得香港金管局发放的虚拟银行牌照 ； 区块链贸易融资网络获得BAI “领先技术最佳应用奖”。深度推进ESG驱动的可持续发展转型。截至2019年12月末，公司责任投资规模9,544.49亿元，可持续保险金额121.21万亿元，绿色信贷年度授信
17、总额590.56亿元。公司已在21个省或自治区落地 “三村扶贫工程” 项目，累计提供专项扶贫资金157.45亿元 ； 援建升级乡村卫生所949所，培训村医11,175名 ； 援建升级乡村学校1,054所，培训乡村教师11,826名。品牌价值持续提升。2019年公司名列 财富 世界500强第29位， 福布斯 全球上市公司2000强第7位，BrandZTM全球品牌价值100强第40位，蝉联全球保险品牌第1位。董事长致辞二零一九年年报中国平安保险 （集团） 股份有限公司4天下武功，唯快不破。企业竞争， “ 先 ” 为要义。战略上要占据先机，做到 “先知、先觉、先行”，数据之快、精、准是基础。近年来，
18、公司以科技赋能数据化经营，取得阶段性突破。今年，我们提前20多天发布业绩，正是全面数据化经营升级的成果。2019年，是新中国成立70周年，也是中国平安第二个30年的开局之年。这一年，在世界经济增长持续放缓、中美经贸磋商跌宕起伏的环境下，中国经济依旧如 “沧海横流，浩荡前行”。我们与中国经济社会坚定同行，观兴替、明得失、思进退、觉未来。面对新一轮科技革命的浪潮，我们持续推进 “金融+科技”、“金融+生态” 战略转型，在经营上不断深化数据化变革，不懈努力、坚定前行，实现了资产规模、营业收入、营运利润等主要财务指标的稳健增长，为新的开局打下了坚实的基础。2019年7月1日，董事长兼CEO马明哲先生携
19、手全体平安人歌唱 我和我的祖国 ，献礼新中国成立70周年。2019年，公司市值保持全球保险公司第一位，名列 财富 世界500强第29位， 福布斯 全球上市公司2000强第7位，四度蝉联BrandZ全球第一保险品牌。公司实现归属于母公司股东的营运利润1,329.55亿元，同比增长18.1%； 归属于母公司股东的净利润1,494.07亿元，同比增长39.1%。得益于营运利润的快速增长，公司持续提升现金分红水平，全年向股东派发股息每股现金2.05元，同比增长19.2%。此外，为促进股东价值最大化、强化内部激励，我们还首次启动了A股回购，已累计回购了57,594,607股股份，总额达50亿元，将全部用
20、于员工持股计划。市场上有人把平安的生态化转型类比为 “象群效应”，即象群通过帮助树木传播种子、调控碳结构、平衡植物间对阳光的需求成为森林生态的建设者。目前，公司正积极探索科技赋能、生态反哺和ESG驱动等方向，从共业者逐步向生态引领者进化、升级。2019年8月29日，平安获批科技部普惠金融国家新一代人工智能开放平台创建资质，成为唯一入选的金融机构。科技赋能综合金融。截至2019年12月末，公司科技专利申请数较年初增加9,112项，累计达21,383项，位居国际金融机构前列 ； 多项科技创新成果在人工智能、区块链等领域荣获大奖。寿险及健康险业务与科技应用深度结合，截至2019年12月末，AI面谈官
21、面试覆盖率达100%、代理人专属智能个人助理AskBob上线以来累计服务3.4亿人次 ； 2019年寿险及健康险业务实现营运利润889.50亿元，同比增长24.7%； 业务结构持续优化，新业务价值率47.3%，同比上升3.6个百分点。平安产险运用领先的AI图片定损技术和精准客户画像技术，针对安全驾驶行为良好的车主推出 “信任赔” 服务，为4,500万车主提供信任额度 ； 科技助力业务品质保持优良，实现营运利润209.52亿元，同比增长70.7%，综合成本率96.4%。科技进一步外溢赋能。金融壹账通凭借国际领先的区块链技术，产品已覆盖中国所有大型银行、99%的城商行及52%的保险公司，并于12月
22、13日成功登陆美国纽约证券交易所，成为中国首家赴美上市的商业科技云服务平台企业。同时，我们积极响应国家智慧城市的建设方略，打造 “1+N+1” 模式的平台体系，涵盖财政、卫健、环保、交通、教育等领域，在115个国内城市及一带一路沿线国家和地区持续拓展。2019年12月13日，金融壹账通登陆美国纽约证券交易所，成为平安孵化的第一家在美上市科技公司。关于我们二零一九年年报中国平安保险 （集团） 股份有限公司5生态反哺客户经营。我们积极布局 “金融服务、医疗健康、汽车服务、房产服务、智慧城市” 五大生态圈，通过生态延展获取增量用户和未来用户。2019年，我们的客户经营业绩持续增长，个人业务营运利润达
23、1,228.02亿元，同比增长25.7%，占集团归属于母公司股东的营运利润的92.4%； 个人客户数较年初增长11.2%； 全年新增客户3,657万，其中40.7%来自集团五大生态圈的互联网用户。平安银行零售转型深入推进，零售业务营业收入和净利润同比分别增长29.2%、13.8%，占比分别为58.0%、69.1%； 银行整体经营稳中趋好，实现净利润281.95亿元，同比增长13.6%。2019年12月9日，平安承建的深圳市统一政务服务APP “i深圳” 正式上线发布区块链电子证照应用平台。ESG驱动可持续发展。执行国际标准的ESG (Environment, Social, Governanc
24、e)体系是企业实现长期、可持续发展的重要保证。2019年，我们加入联合国 “负责任投资原则” 组织，首次入围道琼斯可持续发展新兴市场指数 ； 将ESG标准全面融入企业管理，搭建政策体系，推动责任投资和可持续保险业务发展，以ESG驱动公司的可持续增长，形成中国企业实践的独特路径。同时，我们持续推动 “三村扶贫工程” 的落地和执行，探索出一条 “扶智培训、产业造血、一村一品、产销赋能” 的创新扶贫模式。截至2019年12月末，公司已在全国21个省或自治区落地 “三村扶贫工程” 项目，累计提供专项扶贫资金157.45亿元，惠及50多万贫困地区人口 ； 援建升级乡村卫生所949所，培训村医11,175
25、名 ； 援建升级乡村学校1,054所，培训乡村教师11,826名。2020年是决胜全面建成小康社会、打赢精准扶贫攻坚战、实现 “十三五” 规划的收官之年。甫一开年，新型冠状病毒肺炎疫情袭来，举国战 “疫”。公司第一时间快速响应，从物资捐赠、保险保障、金融服务、医疗支援等方面，多渠道、多手段全力参与抗击疫情、保障社会民生，积极履行企业公民的责任。面对国内外经济环境不确定因素增多、风险挑战明显上升以及新型冠状病毒肺炎疫情蔓延等复杂局面，中国平安如何布局未来？经营管理，深度转型、实现 “四化”。经营管理智慧化、流程运营数据化、渠道建设精细化、客户服务个性化，是数字经济时代的必然要求。我们坚定相信未来
26、30年，中国的寿险市场仍将是全球最大、发展最快的保险市场 ； 通过一段时间的结构性调整和转型，我们的保险业务有望实现持续、高质量发展。业务策略，价值为王、稳中求进。综合金融方面，我们将继续升级 “1+N” 产品体系，让一站式服务更加丰富、便捷，进一步开发以客户为导向、创造价值、有利于一线业务人员销售的长期保障型、长期储蓄型产品，加強服务实体经济的能力。资产配置方面，我们坚持高质量的资产负债管理和稳健的投资策略，辅以智能风控和AI预警 ； 我们有信心实现风险、负债和投资的平衡，为股东带来更多收益。科技创新，加大投入、布局未来。此次持续抗击疫情的行动，进一步突显科技乃国家、行业转型之 “重器”，未
27、来，赢在科技。在平安，智慧办公 “利器” 高效保障内部运营，全流程线上化服务90万人寿保险客户春节期间续保 ； “好车主”APP为千万客户提供全方位、线上化的车险服务 ； 平安银行的线上经营能力也在行业处于领先水平。此外，平安的在线问诊、在线阅片等服务有效减轻抗疫一线医护人员的压力。2020年是公司 “金融+科技”、“金融+生态” 转型深化的关键之年，我们将抓住科技创新难得的战略机遇期，持续推动基础科技能力不断提升，应用场景不断丰富升级，外部赋能快速扩大复制，建立高门槛、有壁垒的国际领先的金融科技和医疗科技能力，不断丰富应用场景，服务国计民生、反哺金融主业。行到半山不止步，中流击水当奋楫。在新
28、的一年里，我们积极研究前沿科技布局未来的决心不变，将持续推进科技创新，坚定走智能化、数据化经营之路 ； 我们与祖国同心打赢脱贫攻坚战的恒心不变，将不遗余力开展精准扶贫工作，全面深入到 “三区三州” 等深度贫困地区，助力夺取脱贫攻坚战全面胜利 ； 我们服务客户、回报股东、回馈社会、奉献国家的初心不变，将积极发挥自身优势，全力应对疫情带来的各种挑战，服务好实体经济，坚守企业社会责任，助力中华民族伟大复兴。董事长兼首席执行官中国深圳2020年2月20日财务摘要二零一九年年报中国平安保险 （集团） 股份有限公司6主要会计数据及财务指标（人民币百万元）2019年12月31日2018年12月31日本年末比
29、上年末增减(%)2017年12月31日总资产8,222,9297,142,96015.16,493,075总负债7,370,5596,459,31714.15,905,158权益总额852,370683,64324.7587,917归属于母公司股东权益673,161556,50821.0473,351（人民币百万元）2019年2018年本年比上年增减(%)2017年营业收入1,168,867976,83219.7890,882归属于母公司股东的净利润149,407107,40439.189,088归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润139,255107,59729.489,137经营活
30、动产生的现金流量净额249,445206,26020.9121,283主要财务指标（人民币元）2019年12月31日2018年12月31日本年末比上年末增减(%)2017年12月31日归属于母公司股东的每股净资产36.8230.4421.025.89（人民币元）2019年2018年本年比上年增减(%)2017年基本每股收益8.416.0239.74.99稀释每股收益8.386.0139.44.99扣除非经常性损益后的基本每股收益7.846.0330.05.00加权平均净资产收益率(%)24.420.9上升3.5个百分点20.7扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)22.720.9上升1
31、.8个百分点20.7每股经营活动产生的现金流量净额14.0411.5721.36.80分季度主要财务数据（人民币百万元）2019年第一季度2019年第二季度2019年第三季度2019年第四季度营业收入378,161260,994253,596276,116归属于母公司股东净利润45,51752,15931,89119,840归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润45,58141,86531,94119,868经营活动产生的现金流量净额160,07421,779149,035(81,443)非经常性损益项目（人民币百万元）2019年2018年2017年计入营业外收入的政府补助346510捐
32、赠支出(302)(240)(56)除上述各项之外的其他营业外收支净额(21)(12)28所得税影响数37(29)(50)根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响(2)10,453少数股东应承担的部分(49)2319合计10,152(193)(49)注 ： (1) 本公司对非经常性损益项目的确认依照中国证监会公告200843号 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号非经常性损益 的规定执行。本公司作为综合性金融集团，投资业务是本公司的主营业务之一，持有或处置金融资产及股权投资而产生的投资收益均属于本公司的经常性损益。 (2) 根据财政部、税务总局于2019年
33、5月29日发布的2019年第72号 关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告 ，保险企业的手续费及佣金支出在企业所得税税前扣除比例，提高至当年全部保费收入扣除退保金等后余额的18% （含本数） ，并允许超过部分结转以后年度扣除，保险企业2018年度汇算清缴按照本公告规定执行。本公司将2018年度企业所得税汇算清缴适用新税收政策对当期损益的一次性调整作为非经常性损益。中国会计准则和国际财务报告准则财务报表差异说明本公司按照中国会计准则编制的合并财务报表中列示的净利润以及股东权益，与按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的并无差异。关于我们二零一九年年报中国平安保险 （集团） 股份有限
34、公司7其他主要业务数据和监管指标（人民币百万元）2019年2019年12月31日2018年2018年12月31日2017年2017年12月31日客户经营互联网用户量 （万人）51,55044,35942,951个人客户数 （万人）20,04818,02215,690客均合同数 （个）2.642.542.38客均营运利润 （人民币元）612.54542.28474.99持有多家子公司合同的客户数占比(%)36.834.329.6新增客户中来自集团五大生态圈的互联网用户占比(%)40.734.437.2集团合并归属于母公司股东的营运利润132,955112,57394,708营运ROE(%)21.
35、721.922.0基本每股营运收益 （人民币元）7.486.315.31每股股息 （人民币元）2.051.721.50归属于母公司股东权益673,161556,508473,351内含价值1,200,5331,002,456825,173归属于母公司股东的净利润149,407107,40489,088集团综合偿付能力充足率(%)229.8216.4214.9寿险及健康险业务内含价值营运回报率(%)25.030.835.5内含价值757,490613,223496,381新业务价值75,94572,29467,357营运利润88,95071,34552,824赔付支出86,08684,71367
36、,009剩余边际余额918,416786,633616,319平安寿险综合偿付能力充足率(%)231.6218.8234.1财产保险业务营运利润20,95212,27413,372未到期责任准备金149,091124,703103,750未决赔款准备金88,71288,89484,655综合成本率(%)96.496.096.2综合偿付能力充足率(%)259.2223.8217.5银行业务净利润28,19524,81823,189净息差(%)2.622.352.37成本收入比(%)29.6130.3229.89不良贷款率(%)1.651.751.70逾期90天以上贷款拨备覆盖率(%)222.89
37、159.45105.67核心一级资本充足率(%)9.118.548.28资产管理业务信托业务净利润2,5983,0123,957证券业务净利润2,3761,6802,123科技业务营运利润4,6617,7485,488注 ： 若干数据已重分类或重列，以符合相关期间的呈列方式。客户经营分析二零一九年年报中国平安保险 （集团） 股份有限公司8客户经营战略平安坚持以客户为中心的经营理念，深耕个人客户、培育团体客户，持续推进综合金融战略，夯实平安经营客群。平安个人业务基于 “一个客户、多种产品、一站式服务” 的客户经营理念，围绕 “金融服务、医疗健康、汽车服务、房产服务、智慧城市” 五大生态圈，在 “
38、金融+科技”、“金融+生态” 的规划指引下，持续推动 “科技赋能金融、科技赋能生态、生态赋能金融”，为客户提供更丰富的产品与更优质的服务。得益于个人客户数的持续提升、客均合同数的稳定增加和产品线盈利能力稳健增长，个人业务营运利润持续提升，已经成为平安强劲增长的内部驱动力。平安团体业务聚焦战略客户和小微客户，分层经营，打造一个客户、N个产品的 “1+N”服务模式，满足客户综合金融需求，同时积极运用科技手段提升客户体验、降低服务成本，以综合金融的模式服务实体经济、践行普惠金融。注 ： (1) 个人客户 ： 指持有平安集团旗下核心金融公司有效金融产品的个人客户。2019年末公司对个人客户的定义进行了
39、优化，将赠险客户从个人客户中予以剔除，优化后的标准可更客观地反映价值客户的规模，并对2017年、2018年可比期间数据进行重列。 (2) 互联网用户 ： 指使用平安集团旗下科技公司和核心金融公司的互联网服务平台 （包括网页平台及移动APP） 并注册生成账户的独立用户。2019年末公司对互联网用户的定义进行了优化，将已停止运营的互联网服务平台所拥有的独立用户从互联网用户中予以剔除，并对2017年、2018年可比期间数据进行重列。 (3) 年活跃用户量 ： 指截至统计期末12个月内活跃过的用户量。 集团个人业务营运利润1,228.02亿元，同比增长25.7%，占集团归属于母公司股东的营运利润的92
40、.4%，占比同比提升5.6个百分点。 集团个人客户(1)较年初增长11.2%； 全年新增客户3,657万，其中1,490万来自集团五大生态圈的互联网用户 ； 全年客均营运利润近613元，同比增长13.0%。截至2019年12月31日，客均合同数2.64个，较年初增长3.9%。集团互联网用户(2)量5.16亿，较年初增长16.2%； 年活跃用户量(3)稳定增长达2.82亿，人均使用1.91项在线服务。集团客户交叉渗透程度不断提高，7,371万个人客户同时持有多家子公司的合同，较年初增长19.3%，在整体客户中占比36.8%，占比较年初上升2.5个百分点。 集团团体业务借助综合金融模式，业务规模大
41、幅增长，价值贡献稳步提升。2019年，团体综合金融保费规模达126.49亿元，其中对公渠道保费规模同比增长115.5%； 团体综合金融融资规模达2,967.42亿元，同比增长142.1%。截至2019年12月末，团体业务为个人业务提供资产余额达1.23万亿元 ； 为保险资金配置提供资产余额达4,947.60亿元，当年新增966.16亿元，同比增长101.3%。经营情况讨论及分析二零一九年年报中国平安保险 （集团） 股份有限公司9个人客户经营集团个人客户数及互联网用户量稳健增长平安持续优化产品、渠道和场景，打造极致的客户体验。截至2019年12月末，集团整体个人客户数2.00亿，较年初增长11.
42、2%； 全年新增客户3,657万，其中1,490万来自集团五大生态圈的互联网用户，在新增客户中占比40.7%。平安持续推动个人客户与用户之间的迁徙转化，通过互联网平台提升客户的服务体验，同时是互联网个人用户的客户数占比稳步提升。个人客户构成（万人）2019年12月31日2018年12月31日变动(%)人寿保险(1)6,3005,9096.6车险(1)5,0234,6468.1银行零售6,9256,01315.2信用卡5,6714,73619.7证券基金信托4,7083,69027.6其他(2)5,0314,13421.7集团整体20,04818,02211.2注 ： (1) 保险公司客户数按有
43、效保单的投保人口径统计。 (2) 其他包含其他投资、其他贷款和其他保险产品等。 (3) 因对购买多个金融产品的客户进行除重处理，累计客户的明细数相加不等于总数。 (4) 因有客户流失，截至2019年末的个人客户数不等于2018年末客户数加本期新增客户数。集团营运利润增长核心驱动因素2019?2018?2019?2018?2019?12?31?2018?12?31?2019?2018?2019?12?31?2018?12?31?2019?2018?2019?2018?1,329.55 +18.1%+25.7%+11.2%-3.2%+3.9%1,125.73?1,228.02977.29?101.
44、53148.44?2.001.80?612.54542.28?3,6573,777?2.642.54?-31.6%+13.0%注 ： 平安集团营运利润为归属于母公司股东的营运利润口径。线上个人客户数2019年12月31日2018年12月31日（万人）人数占比(%)人数占比(%)同时是互联网用户的 个人客户数17,37486.714,83782.3同时是APP用户的 个人客户数16,82383.914,12878.4平安聚焦 “一站式服务”，不断完善在线体验，打造更贴近用户的服务场景。截至2019年12月末，集团互联网用户量5.16亿，较年初增长16.2%，APP用户量4.70亿，较年初增长17
45、.8%，平均每个互联网用户使用平安1.91项在线服务。同时，得益于平安对互联网用户的高效经营，用户活跃度逐步提升，用户黏性持续增强，年活跃用户量达2.82亿。互联网用户量（万人）2019年12月31日2018年12月31日变动(%)互联网用户量51,55044,35916.2 科技公司35,64331,47413.2 核心金融公司36,97229,85223.9APP用户量47,00139,90117.8 科技公司24,97522,34911.7 核心金融公司34,54227,50825.6注 ： 集团互联网用户量、APP用户量包括科技公司和核心金融公司的用户，并进行了除重处理。客户经营分析二
46、零一九年年报中国平安保险 （集团） 股份有限公司10个人客户价值稳定增长随着平安综合金融战略的深化，客户交叉渗透程度不断提高，客均合同数稳步增加，客户价值逐年提升。2019年集团核心金融公司之间当年个人客户迁徙3,748万人 ； 截至2019年12月末，个人客户中有7,371万人同时持有多家子公司的合同，在整体客户中占比36.8%，占比较年初提升2.5个百分点 ； 集团客均合同数2.64个，较年初增长3.9%。2019年集团个人业务实现客均营运利润612.54元，同比增长13.0%。持有多家子公司合同的客户数单位 ： 万人2015?12?31?2,07819.0%24.0%29.6%34.3%
47、36.8%3,1504,6472016?12?31?2017?12?31?7,3716,1792018?12?31?2019?12?31?通过长期的客户经营，公司持续加深对客户的了解 ： 客户财富等级越高，持有平安的合同数越多，价值越大。截至2019年12月末，集团中产及以上客户1.47亿人，占比73.2%； 高净值客户人均合同数11.93个，远高于富裕客户。客户财富结构及占比单位 ： 万人73.2%5,376(26.8%)8,359(41.7%)6,290(31.4%)22(0.1%)?不同财富结构的客户数和客均合同数客户数 （万人）客均合同数 （个）高净值2211.93富裕6,2903.8
48、8中产8,3592.28大众5,3761.69集团合计20,0482.64注 ： (1) 大众客户为年收入10万元以下客户 ； 中产客户为年收入10万元到24万元客户 ； 富裕客户为年收入24万元以上客户 ； 高净值客户为个人资产规模达1,000万元以上客户。 (2) 因四舍五入，直接相加未必等于总数。公司的保险业务交叉销售渠道贡献持续增长。2019年通过寿险代理人渠道实现平安产险、平安养老险和平安健康险保费收入581.60亿元，同比增长13.0%。通过寿险代理人渠道交叉销售获得的保费收入（人民币百万元）2019年2018年渠道贡献渠道贡献金额占比(%)金额占比(%)平安产险45,42716.
49、841,43616.7养老险短期险8,66343.77,92145.9平安健康险4,07066.22,09656.6未来，平安个人业务经营将始终坚持以客户为中心，不断深化科技创新能力，赋能产品创新优化和服务质量提升，完善客户体验，实现平安个人客户价值与公司价值的共同成长。经营情况讨论及分析二零一九年年报中国平安保险 （集团） 股份有限公司11团体客户经营分层经营，打造团体业务 “1+N” 服务模式平安团体业务坚持 “以客户为中心” 的经营理念，聚焦战略客户和小微客户，分层经营，打造一个客户、N个产品的 “1+N”服务模式，深度挖掘客户需求，提升客户价值贡献。战略客户服务方面，平安重点关注利于民
50、生及经济长远发展的行业领域。通过 “一户一策” 模式，平安为战略客户提供“投行+商行+投资”、“融资+融智” 的综合方案，满足客户融资和管理需求。平安战略客户服务注重 “以一带多”，充分利用保险资金投资优势，以基础设施建设为切入点，辐射产业链、生态圈，做深客户粘度、提升客户价值。小微客户服务方面，平安运用物联网、区块链等技术，重塑供应链金融，开创增信新模式，解决融资难的问题 ； 通过线上极速审批，简化流程，降低融资成本，解决融资贵的问题。平安小微客户服务注重以标准化的产品及科技手段，批量获客，寻求金融规模的放量增长，扩大市场份额。客户经营成效初显，业务规模大幅增长，价值贡献稳步提升在团体综合金
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