1、2019 年年度报告 1/296 公司代码：601012 公司简称：隆基股份 隆基绿能科技股份有限公司隆基绿能科技股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/296 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、普华

2、永道中天会计师事务所（特殊普通合伙普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人李振国李振国、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人刘学文刘学文及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）刘学文刘学文声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案预案 公司 2019 年度利润分配预案如下：截至 2019 年 12 月

3、31 日，公司总股本 3,772,016,757 股。以实施权益分派时股权登记日的总股本扣减不参与权益分派的拟回购限制性股份 189,406 股后的股本为基数，公司拟向全体股东每10 股派发现金股利 2 元（含税），以此计算合计拟派发现金红利 754,365,470.20 元（含税），本年度公司现金分红比例为 14.29%。如在以上预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。以上方案尚需提交股东大会批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展规划等前瞻性陈述，不构成公司对

4、投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”部分“可能面对的风险”的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/296 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要

5、.12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.36 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.67 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.75 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.76 第九节第九节 公司治理公司治理.84 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.88 第十一节第十一节 财务报告财务报告.92 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.296 2019 年年度报告 4/296 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另

6、有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 隆基股份、本公司 指 隆基绿能科技股份有限公司，2017 年 2 月完成公司名称变更，原名为“西安隆基硅材料股份有限公司”无锡隆基 指 无锡隆基硅材料有限公司，公司的全资子公司 银川隆基 指 银川隆基硅材料有限公司，公司的全资子公司 宁夏隆基 指 宁夏隆基硅材料有限公司，公司的全资子公司 香港隆基 指 隆基（香港）贸易有限公司（中文名称）、Longi（H.K.）Trading Limited（英文名称），公司的全资子公司 古晋隆基 指 LONGI(KUCHING)SDN.BHD.，香港隆基的全资子公司 丽江隆基 指 丽江隆基硅材料有限公司，公司的控股

7、子公司 保山隆基 指 保山隆基硅材料有限公司，公司的全资子公司 楚雄隆基 指 楚雄隆基硅材料有限公司，公司的全资子公司 隆基乐叶 指 隆基乐叶光伏科技有限公司，公司的全资子公司 泰州乐叶 指 泰州隆基乐叶光伏科技有限公司，隆基乐叶的全资子公司 浙江乐叶 指 浙江隆基乐叶光伏科技有限公司，隆基乐叶的全资子公司 滁州乐叶 指 滁州隆基乐叶光伏科技有限公司，隆基乐叶的全资子公司 宁夏乐叶 指 宁夏隆基乐叶科技有限公司，隆基乐叶的全资子公司 银川乐叶 指 银川隆基乐叶光伏科技有限公司，隆基乐叶的全资子公司 古晋隆基科技 指 LONGI TECHNOLOGY(KUCHING)SDN.BHD.（中文名称“

8、隆基科技（古晋）公司”），隆基乐叶的全资子公司 清洁能源 指 西安隆基清洁能源有限公司，公司的全资子公司 隆基新能源 指 西安隆基新能源有限公司，公司全资子公司 曹县乐照 指 曹县乐照光伏科技有限公司，隆基新能源的全资子公司 寿光金合 指 寿光市金合光伏科技有限公司，隆基新能源的全资子公司 哈密柳瑞 指 哈密柳瑞新能源开发有限公司，清洁能源的全资子公司 哈密柳阳 指 哈密柳阳光伏科技开发有限公司，清洁能源的全资子公司 隆兴新能源 指 葫芦岛隆兴新能源有限公司，清洁能源的全资子公司 2019 年年度报告 5/296 灵武新能源 指 灵武市隆桥光伏新能源有限公司，清洁能源的全资子公司 隆乐光伏 指

9、 广州隆乐光伏科技有限公司,隆基新能源的全资子公司 宁德乐叶 指 宁德乐叶光伏能源有限责任公司,隆基新能源的全资子公司 乐昌光伏 指 襄城县乐昌光伏能源有限公司,隆基新能源的全资子公司 金立新能源 指 信阳市金立新能源设备有限公司,隆基新能源的全资子公司 鑫维新能源 指 徐州鑫维新能源科技有限公司,隆基新能源的全资子公司 大同清洁能源 指 大同市云州区隆基绿能清洁能源有限公司，清洁能源的全资子公司 广灵清洁能源 指 广灵县隆兴绿能清洁能源有限公司，清洁能源的全资子公司 宣力光伏 指 哈密柳树泉宣力光伏发电有限公司，清洁能源的全资子公司 同心隆基 指 同心县隆基新能源有限公司，无锡隆基、宁夏隆基

10、的参股公司 隆基天华 指 中宁县隆基天华新能源有限公司，宁夏隆基的参股公司 大庆新能源 指 大庆市辉庆新能源有限公司，清洁能源的参股公司 中宁新能源 指 中宁县隆基光伏新能源有限公司，清洁能源的参股公司 肇州新能源 指 肇州县隆辉新能源有限公司，清洁能源的参股公司 平煤隆基 指 平煤隆基新能源科技有限公司，公司的参股公司 四川永祥 指 四川永祥新能源有限公司，公司的参股公司 铜川峡光 指 铜川市峡光新能源发电有限公司，公司的参股公司。浙江中晶 指 浙江中晶科技股份有限公司，公司的参股公司 德国隆基 指 隆基光伏科技（欧洲）有限责任公司（中文名称）、LONGI Solar Technologie

11、 GmbH（英文名称），公司全资子公司 美国隆基 指 隆基光伏科技（美国）股份有限公司（中文名称）、LONGi SOLAR TECHNOLOGY(U.S.)INC.（英文名称），公司全资子公司 芮城绿隆 指 芮城县绿隆清洁能源有限公司，清洁能源的控股子公司 华坪隆基 指 华坪隆基硅材料有限公司，公司全资子公司 江苏乐叶 指 江苏隆基乐叶光伏科技有限公司，隆基乐叶的全资子公司 咸阳乐叶 指 咸阳隆基乐叶光伏科技有限公司，隆基乐叶的全资子公司 陕西乐叶 指 陕西隆基乐叶光伏科技有限公司，隆基乐叶的全资子公司 嘉兴乐叶 指 嘉兴隆基乐叶光伏科技有限公司，隆基乐叶的全资子公司 西安乐叶 指 西安隆基乐

12、叶光伏科技有限公司，隆基乐叶的全资子公司 合肥乐叶 指 合肥隆基乐叶光伏科技有限公司，隆基乐叶的全资子公司 2019 年年度报告 6/296 银川光伏 指 银川隆基光伏科技有限公司，公司全资子公司 大同乐叶 指 大同隆基乐叶光伏科技有限公司，隆基乐叶的全资子公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 隆基绿能科技股份有限公司章程 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元 指 人民币元，特别注明的除外 单晶硅 指 整块硅晶体中的硅原子按周期性排列的单晶体，是用高纯多晶硅为原料，主要通过直拉法和区熔法制得 硅

13、片 指 由单晶硅棒或多晶硅锭切割形成的方片或八角形片 硅棒 指 由多晶硅原料通过直拉法（CZ）、区熔法（FZ）生长成的棒状的硅单晶体，晶体形态为单晶 电池 指 太阳能电池，利用光电转换原理使太阳的辐射光能通过半导体物质转变为电能的一种器件，又称为“光伏电池”组件 指 太阳能组件，由若干个太阳能发电单元通过串并联的方式组成。其功能是将功率较小的太阳能发电单元放大成为可以单独使用的光电器件，通常功率较大，可以单独使用为各类蓄电池充电，也可以多片串联或并联使用，作为离网或并网太阳能供电系统的发电单元 PERC 电池 指 钝化发射极背面接触技术，该技术利用 SiNx 或 AL2O3 在电池背面形成钝化

14、层，作为背反射器，增加长波光的吸收，同时将 P-N 极间的电势差最大化，降低电子复合，可以显著提高电池转换效率 MW 指 兆瓦,太阳能电池片的功率单位，1 兆瓦1,000 千瓦 GW 指 吉瓦,太阳能电池片的功率单位，1 吉瓦1,000 兆瓦 电池转换效率 指 太阳能电池的最佳输出功率与投射到其表面上的太阳辐射功率之比 上交所 指 上海证券交易所 注：本报告中若出现各分项数值之和与总数尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成；除特别注明外，金额单位为人民币元。2019 年年度报告 7/296 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 隆基

15、绿能科技股份有限公司 公司的中文简称 隆基股份 公司的外文名称 LONGi Green Energy Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 LONGi 公司的法定代表人 李振国 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘晓东 王皓 联系地址 西安市经济技术开发区尚稷路8989号西安服务外包产业园创新孵化中心B座 西安市经济技术开发区尚稷路8989号西安服务外包产业园创新孵化中心B座 电话 传真 电子信箱 longi- longi- 三、三

16、、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 西安市长安区航天中路388号 公司注册地址的邮政编码 710100 公司办公地址 西安市经济技术开发区尚稷路8989号西安服务外包产业园创新孵化中心B座 公司办公地址的邮政编码 710018 公司网址 http:/ 电子信箱 longi- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 2019 年年度报告 8/296 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股

17、票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 隆基股份 601012 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙)办公地址 上海市黄浦区湖滨路202号企业领展广场2座普华永道中心 11 楼 签字会计师姓名 郑嘉彦、韩涛 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国信证券股份有限公司 办公地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层 签字的保荐代表人姓名 姜志刚、徐氢 持续督导的期间 2019 年 4 月 29 日至 2020 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财

18、务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 32,897,455,384.24 21,987,614,949.84 21,987,614,949.84 49.62 16,362,284,494.30 16,362,284,494.30 归属于上市公司股东的净利润 5,279,552,073.55 2,557,964,089.73 2,557,964,089.73 106.40 3,564,525,604.84 3,564,525,604.84 归属于上市公司股

19、东的扣除非经常性损益的净利润 5,093,620,143.93 2,343,546,683.13 2,343,546,683.13 117.35 3,464,581,782.39 3,464,581,782.39 经营活动产生的现金流量净额 8,158,241,026.53 1,173,271,527.53 1,173,271,527.53 595.34 1,328,349,619.05 1,328,349,619.05 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 27,628,794,072.78 16,4

20、51,586,754.06 16,451,586,754.06 67.94 14,195,358,022.75 14,195,358,022.75 总资产 59,303,973,110.53 39,659,244,130.93 39,659,244,130.93 49.53 20,597,214,897.39 20,597,214,897.39 2019 年年度报告 9/296 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）1.47 0.75 0.93 96.00 1.05 1.2

21、9 稀释每股收益（元股）1.47 0.75 0.92 96.00 1.04 1.29 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.42 0.69 0.85 105.80 1.02 1.26 加权平均净资产收益率（%）23.93 16.71 16.71 增加7.22个百分点 30.14 30.14 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）23.09 15.31 15.31 增加7.78个百分点 29.29 29.29 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2018 年和 2017 年每股收益调整的原因系本公司 2019 年 4 月完成配股，对 2018 年和 201

22、7 年同期指标进行重新计算。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2

23、0201919 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 5,710,190,062.64 8,401,191,409.43 8,581,998,471.00 10,204,075,441.17 归属于上市公司股东的净利润 611,284,942.45 1,398,302,849.08 1,474,686,845.34 1,795,277,436.68 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净596,115,341.04 1,400,252,487.19 1,

24、414,161,612.66 1,683,090,703.04 2019 年年度报告 10/296 利润 经营活动产生的现金流量净额 938,339,750.24 1,488,462,197.51 1,587,490,884.54 4,143,948,194.24 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-68,878,970.62-5,230,991.11-14,544,326.19 计入当期损益的政

25、府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 228,852,546.77 173,940,878.85 99,940,402.35 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 84,773,124.69 35,140,423.97 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金

26、融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 109,984,235.52 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 500,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-40,467,513.83-946,559.80-4,761,147.77 少数股东权益影响额-9,826,197.60 所得税影响额-34,232,170.62-38,119,046.03-15,831,529.91 合计 185,931,929.62 214,417,406.60 99,943,822.45 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称

27、期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 应收款项融资 443,080,447.21 829,052,223.55 385,971,776.34 其他权益工具投资 82,842,967.88 21,959,667.68-60,883,300.20 2019 年年度报告 11/296 交易性金融资产 109,984,235.52 合计 525,923,415.09 851,011,891.23 325,088,476.14 109,984,235.52 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 12/296 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所

28、从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司长期专注于为全球客户提供高效单晶太阳能发电解决方案，主要从事单晶硅棒、硅片、电池和组件的研发、生产和销售，光伏电站的开发及系统解决方案的提供业务。目前公司单晶硅棒、硅片生产基地主要集中于陕西西安、宁夏银川和中宁、云南丽江、华坪、保山、腾冲、曲靖和楚雄、江苏无锡和马来西亚古晋；单晶电池、组件生产基地主要集中于江苏泰州、浙江衢州和嘉兴、安徽合肥和滁州、宁夏银川、陕西西安和咸阳、山西大同和马来西亚古晋，公司在国内外多地开展光伏电站开发及系统解决方案提供业务。报告期内，公司所从事的主要业务和经营模式较 20

29、18 年度未发生重大变化，主要业务和产品在光伏产业链中的位置情况如下：备注：上图中红色框内的为公司在产业链中所从事的业务范围 对于报告期内光伏行业情况，公司在“经营情况的讨论与分析”中进行了详细论述，请详见本报告第四节。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“资产、负债情况分析”的相关内容。其中：境外资产 79.90（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为 13.47%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 (一一)核心管理团队拥有前瞻性的战略规划核

30、心管理团队拥有前瞻性的战略规划能力和高效的战略执行能力能力和高效的战略执行能力 公司核心管理团队稳定，年龄结构合理，通过长期深耕光伏行业积累了丰富的管理经验,具备较强的战略思考能力和高效的战略执行能力。公司始终坚持为客户创造价值，保持产品领先和技术创新，在引领和推动行业变革以及太阳能在全球广泛应用方面做出了突出贡献。在技术路线选择方面，2006 年公司在深入研判光伏行业各类技术路线后，选择了单晶路线作为技术发展方向，凭借工匠精神始终保持专注，发展成为全球最大的单晶硅片供应商，近些年在公司的引领下单晶在全球市场占有率快速提升，现已实现逆转并主导了市场格局；在硅片切割技术方面，公司在行2019 年

31、年度报告 13/296 业内率先实现了金刚线切割技术替代传统砂浆切割技术，并推动了切割设备与金刚石切割线的国产化替代，使得切片环节成本快速下降，生产效率大幅提升。在电池组件方面，公司在行业内较早布局并实现单晶 PERC 高效电池产能规模化，不断提升转换效率等技术指标，持续推动行业度电成本的降低。(二二)雄厚的技术储备和领先的研发优势雄厚的技术储备和领先的研发优势 公司是全球最大的集研发、生产、销售、服务于一体的单晶光伏产品制造企业，始终坚持以提升客户价值为核心，通过技术创新驱动提升公司的市场竞争力，多项核心技术与产品处于行业领先地位。公司通过积极引进和合理配置人才，组建了 630 人的专业研发

32、团队，建立了硅材料研发中心、电池研发中心和组件研发中心，拥有 1 个国家级企业技术中心和 5 个省级企业技术中心，构建了具备全球竞争力的研发体系，多年研发投入占营业收入比例超过 5%，截至 2019 年 12 月底累计获得各类专利 702 项，在单晶生长及品质控制技术、单晶硅片切割能力、单晶电池高效化和组件技术产业化应用研究等方面均形成了较强的技术积累，迭代技术和新产品储备充足，自主创新能力不断增强。公司单晶 PERC 电池转换效率最高水平达到 24.06%，打破了行业此前认为的 PERC电池24%的效率瓶颈，经第三方权威认证测试机构TV莱茵测试，公司组件转换效率已达到22.38%，电池组件转

33、换效率持续刷新世界纪录。在不断强化和完善技术创新和研发体系的同时，公司还高度重视研发成果的产业转化，逐步将领先技术成果导入量产，持续降低了度电成本。公司在保证持续引领行业技术发展方向的同时，打破了行业产品与技术同质化竞争局面，有效保持着公司研发的竞争优势。(三三)享誉全球的品牌优势和品质保证享誉全球的品牌优势和品质保证 公司致力于成为全球最具价值的太阳能科技公司，为全球客户提供高效单晶解决方案，提升客户价值。依托于从前端硅材料到下游组件的全产业链优势，公司不断将积累的大量领先研发成果导入量产环节，保证了公司产品的高效率、高可靠性和高收益，“LONGi”品牌在全球单晶硅片及组件领域的品牌影响力持

34、续提升。公司是工信部首批制造业单项冠军示范企业中唯一入选的光伏制造企业，牵头制定的硅片新标准收录至 SEMI 标准并向全球发布，组件产品通过了 TV、UL、CQC、JET-PVm、SII 等权威机构认证，获评全球知名研究机构彭博新能源财经（BNEF）“全球一级组件供应商（Tier 1)”以及 PV-Tech 发布的 2020 年第一季度组件制造商可融资性 PV ModuleTech AAA 评级的组件制造商，成为全球唯一最高评级的组件制造商。凭借良好的品牌和品质优势，公司在行业内树立了良好的知名度和美誉度，获得了海内外众多客户的认可和信赖。(四四)稳健经营控制风险的能力稳健经营控制风险的能力

35、公司秉承稳健经营的原则，注重风险控制。在公司经营规模持续高速增长过程中，资产负债率始终保持在合理水平，表现出良好的偿债能力和抗风险水平。历年来，公司财务健康指数行业领先，凭借优秀、稳健的财务指标荣获“新财富最佳上市公司”等多项荣誉，根据彭博新能源财经（BNEF）发布的2020 年 Q1 全球光伏市场报告报告，在全球光伏公司中隆基股份再次登上2019 年年度报告 14/296 财务健康指数（Altman-Z）得分榜榜首，充分展现出良好的风险把控能力和稳健的可持续发展能力。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 近些年来，全球能源系统正在发

36、生快速变化，可再生能源成为驱动全球能源格局变化的主要推动力量，技术进步和成本下降促使可再生能源的增长速度远超过其他任何能源品种。在全球能源需求变化格局下，能源消费电力化、电力生产清洁化的趋势进一步增强。随着光伏行业技术不断进步和度电成本的下降，光伏发电的成本优势和普遍推广使用的优势愈加显著，目前光伏发电已在全球很多国家和地区成为最具竞争力的电力能源，光伏发电全球最低中标电价已达到 1.60 美分/KWh，装机规模达到 GW 级的国家数量已由 2010 年的 3 个大幅增长至16 个，预计未来范围还将进一步扩大。光伏发电市场正在从政策驱动向市场驱动转换，市场需求大幅波动的风险下降，更加均衡的多元

37、化市场格局使得行业整体波动日趋减弱，全球光伏行业呈现出更加均衡、持续稳定的发展态势。2019 年，全球光伏产业保持良好的发展势头，在海外市场需求快速增长的驱动下，光伏发电应用在全球范围内迅速拓展，海外市场增长明显。根据中国光伏协会数据统计，报告期内，全球新增光伏装机量约 120GW，其中国内新增装机约 30GW，海外新增装机约 90GW；截至 2019 年底，中国累计光伏并网装机容量超过 204GW，同比增长约 17%，当年新增和累计光伏装机容量继续保持全球第一，中国光伏行业发展规模持续领跑全球。2019 年是中国光伏“平价上网”元年，国家能源局陆续发布了关于 2019 年风电光伏发电项目建设

38、有关事项的通知等政策，正式启动了平价上网和国家补贴竞价配置工作，行业发展的市场化导向更加明确，补贴退坡信号更加清晰，有效引导了产业稳定发展的市场预期。报告期内，随着电池组件价格的进一步下降，国内光伏企业竞争激烈，各企业不断推出、应用各种新型技术的高效产品，产业链整合加速，各环节产品的市场集中度进一步提高，高效单晶产品占比不断提升，有效推动了光伏发电度电成本的下降。回顾 2019 年，公司以“善用太阳光芒，创造绿能世界”为使命，秉承“产品领先，高效运营，唯实协作，稳健经营”的经营方针和“可靠、增值、愉悦”的上海品茶，抢抓行业发展机遇，加快规划产能建设步伐，推动了单晶产品市场占有率加速提升，实现了

39、经营业绩的快速增长。报告期内，公司实现营业收入 328.97 亿元，同比增长 49.62%；实现归属于母公司的净利润 52.80 亿元，同比增长 106.4%；基本每股收益 1.47 元，同比增长 96%；实现扣非后的加权平均净资产收益率 23.09%，同比增加 7.78 个百分点，经营活动产生的现金流量净额为 81.58 亿元，同比增长595.34%。2019 年公司主要做了如下工作：(一一)坚持以客户价值为核心的经营理念，积极落实全球化战略，坚持以客户价值为核心的经营理念，积极落实全球化战略，海外市场拓展成效显著，单海外市场拓展成效显著，单晶市场份额快速提升晶市场份额快速提升 2019 年

40、年度报告 15/296 报告期内，公司以提升客户价值为核心，依托单晶技术和成本优势，有效保障了单晶产品的市场需求，主要产品单晶硅片和组件销量同比大幅增长。2019 年，公司实现单晶硅片对外销售47.02亿片，同比增长139.17%，自用18.46亿片；实现单晶组件对外销售7,394MW，同比增长23.43%，自用 971MW；实现单晶电池对外销售 715MW。2019 年，公司积极落实全球化战略，灵活调整销售组织架构，增强海外销售力量和服务保障能力，海外市场拓展成效显著，全球销售区域进一步拓展，海外收入增长明显，组件产品市场占有率快速提升，2019 年公司组件产品市场占有率约 7%，海外销售达

41、到 4,991MW，同比增长 154%，占单晶组件对外销售总量的 67%。在公司的引领下，随着下游对单晶产品的需求增大，单晶产品性价比优势的进一步凸显，全球单晶市场份额快速提升，根据 PV InfoLink 预测，2019 年单晶市场份额占比将上升至 62%左右，到 2021 年将进一步提升至85%以上。(二二)持续深化产品领先战略，加大研发投入，推进产品和服务升级持续深化产品领先战略，加大研发投入，推进产品和服务升级 2019 年，公司以创造客户价值为出发点，持续引导和关注客户需求，继续深化产品领先战略，保持高强度的研发投入并将高价值成果陆续导入量产，不断推进产品和服务价值升级。公司 201

42、9年获得授权专利 242 项，截至报告期末累计获得各类已授权专利 702 项，全年研发投入 16.77 亿元，占营业收入 5.1%。拉晶切片方面，在工艺优化提升、能耗控制、细线化应用、薄片化切割、辅材国产化替代及智能制造等方向均取得积极进展，产品非硅成本进一步降低，其中拉晶环节平均单位非硅成本同比下降 25.46%，切片环节平均单位非硅成本同比下降 26.5%，核心关键品质指标持续优化改善，硅片质量和成本继续领先行业。电池组件方面，实现连续技术突破，不断探寻产品转换效率极限，持续输出大规模量产技术解决方案，不断提高产品性能。2019 年 1 月，经国家光伏质检中心（CPVT）测试，公司单晶双面

43、 PERC 电池正面转换效率达到 24.06%，打破了行业此前认为的 PERC 电池 24%的效率瓶颈，PERC 电池技术行业领先；经第三方权威认证测试机构 TV莱茵测试，公司组件转换效率已达到 22.38%，电池组件转换效率持续刷新世界纪录。报告期内，公司推出了 M6 硅片和 Hi-Mo4 组件新品，进一步提高了产品功率，引领和推动产业链综合成本和度电成本持续下降，不断满足市场对高效产品的需求。同时，公司密切关注技术和应用趋势，各环节新技术和新产品储备充足。报告期内，新业务 BIPV 完成了基础研发和产品定型，预计 2020年推出产品并实现量产，为公司拓展新领域打下基础。(三三)规划产能项目

44、规划产能项目提前提前投产，有效保障高效单晶产品供应投产，有效保障高效单晶产品供应 报告期内，随着全球单晶产品市占率快速提升，为了保障市场高效单晶产品的供给，公司加速了原规划产能的投产进度，丽江华坪隆基年产 6GW 单晶硅棒项目、保山隆基年产 6GW 单晶硅棒项目、楚雄隆基（二期）年产 10GW 单晶硅片项目、银川隆基乐叶一期 5GW 电池项目、古晋隆基1.25GW 电池项目、滁州隆基乐叶一期 5GW 组件项目均提前投产。截至 2019 年底，公司单晶硅片产能达到 42GW，单晶组件产能达到 14GW，超预期完成了产能规划目标；报告期内，单晶硅片产量为 647,746.28 万片，同比增长 77

45、.83%，单晶组件产量 8,906.36MW，同比增长 24.11%，单晶规模2019 年年度报告 16/296 优势进一步巩固，最大限度地满足了市场对于高效单晶产品需求。此外，公司高功率组件产能建设筹划工作快速推进，确保高功率产品全球领先。(四四)通过各项管理活动，提升组织价值创造能力通过各项管理活动，提升组织价值创造能力 伴随着公司业务规模的快速扩张及国际化业务的全面拓展，全球化运营和管理已成为新的课题。公司始终围绕和秉承“产品领先，高效运营，唯实协作，稳健经营”的经营方针，根据市场变化灵活调控战略规划、资产负债结构、客户信用、风险管理等经营政策，全面建立健全科学评价体系，量化并落实各项经

46、营方针考核指标，在加速拓展各类业务的同时严控经营风险。报告期内，公司通过资本运作、财务及资金管理优势，保障现金储备安全合理，财务安全性指标与可融资性评价连续保持行业最高水平，运营效率改善，其中资产负债率控制在 52.29%，应收账款周转天数同比减少 23 天；2019 年，公司品牌价值持续提升，外部影响不断扩大，2019 年荣获“第十三届中国主板上市公司价值百强”、入选上证 50 样本股；对内开展“赋能赋权激发活力”活动，通过内核管理、精益管理、运营内评等管理手段，促进组织运行效率提升；建立健全法律风险防控、内控管理、投资管理、供应链管理、工程管理等体系建设，财务预算管理有序推进，人力资源三支

47、柱模式优化，供应链生态建设取得阶段性成果，IT 加速完成主价值链业务信息系统部署，财务、法务、知识产权管理有效为业务发展保驾护航，集团化管控能力得到有效优化和提升。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 请详见本节“经营情况讨论与分析”。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 32,897,455,384.24 21,987,614,949.84 49.62 营业成本 23,389,364,451.22 17,095,694,430.4

48、8 36.81 销售费用 1,329,748,334.67 1,017,354,564.70 30.71 管理费用 971,025,108.82 622,866,363.12 55.90 研发费用 304,198,315.84 201,837,031.74 50.71 财务费用 249,608,430.73 266,876,523.25-6.47 经营活动产生的现金流量净额 8,158,241,026.53 1,173,271,527.53 595.34 投资活动产生的现金流量净额-2,752,859,297.04-3,168,987,213.72-13.13 筹资活动产生的现金流量净额 4,

49、560,047,505.65 267,454,484.19 1,604.98 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2019 年年度报告 17/296 报告期内,公司实现营业收入 328.97 亿元,同比增长 49.62%,营业成本 233.89 亿元,同比增长36.81%，主要系单晶硅片和组件出货量大幅增加。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）光伏行业 32,897,455,3

50、84.24 23,389,364,451.22 28.90 49.62 36.81 增加 6.65 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）太阳能组件 14,569,960,166.79 10,901,327,959.64 25.18 11.30 9.32 增加 1.35 个百分点 硅片 12,912,556,719.59 8,756,979,089.49 32.18 111.13 71.00 增加 15.91 个百分点 电 站 建 设 及服务 2,830,801,545.54 2,079,92

51、5,925.79 26.53 315.13 238.98 增加 16.51 个百分点 硅棒 864,192,848.26 648,817,681.84 24.92 171.52 133.10 增加 12.37 个百分点 电力 773,229,031.68 269,862,428.72 65.10-2.97-8.20 增加 1.99 个百分点 电池片 540,165,549.54 496,567,341.11 8.07 3.44 4.99 减少 1.36 个百分点 光 伏 系 统 设备 986,367.52 784,507.86 20.46-98.62-98.59 减少 1.94 个百分点 其他

52、 405,563,155.32 235,099,516.77 42.03 38.31 63.32 减少 8.88 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）中国境内 20,272,990,881.45 14,184,040,644.20 30.03 37.00 23.53 增加 7.62 个百分点 亚太地区 3,265,569,952.49 2,257,827,579.26 30.86-22.38-33.87 增加 12.01 个2019 年年度报告 18/296 百分点 美洲地区 4,555,5

53、83,732.27 3,307,664,717.49 27.39 136.20 130.74 增加 1.72 个百分点 欧洲地区 4,775,819,646.86 3,619,193,141.36 24.22 353.90 373.45 减少 3.13 个百分点 非洲地区 27,491,171.17 20,638,368.91 24.93 1,058.37 1,111.79 减少 3.31 个百分点(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）硅片 万片 647,746.

54、28 470,232.22 24,655.30 77.83 139.17-22.26 组件 MW 8,906.36 7,394.47 1,814.51 24.11 23.43 99.28 产销量情况说明 上表硅片数据指太阳能级硅片自有产品及受托加工产品，已统一折合为标准片。上表组件生产量指自有产量及委外加工产量。上述相关产品销售量不含自用量，2019 年太阳能级硅片自用量为 184,572.11 万片，单晶组件自用量为 971.16MW。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期

55、金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 光 伏行业 营 业成本 23,389,364,451.22 100.00 17,095,694,430.48 100.00 36.81 组 件 及 硅 片销量增加 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 光伏产品 原材料 16,924,597,861.29 72.36 12,525,319,996.88 73.27 35.12 经 营 规 模 扩大，产品结构性 变 化 影 响2019 年年度报告 19/296 原 材 料 成 本增加 光伏产品 直

56、接人工 1,260,062,842.17 5.39 961,563,188.25 5.62 31.04 销 售 规 模 扩大，人工成本增加 光伏产品 折旧 1,290,179,163.97 5.52 1,056,590,227.13 6.18 22.11 产能增加，组件、硅片产销量增加 光伏产品 能源动力 1,318,800,417.20 5.64 930,439,925.15 5.44 41.74 组件、硅片产销量增加 光伏产品 制造费用 2,595,724,166.59 11.09 1,621,781,093.07 9.49 60.05 组 件 及 硅 片销量增加，以及 组 件 产 品向

57、半 片 切 换导 致 制 造 费用增加 合计 23,389,364,451.22 100.00 17,095,694,430.48 100.00 36.81/(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 727,287.98 万元，占年度销售总额 22.11%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 87,979.58 万元，占年度销售总额 2.67%。前五名供应商采购额 691,603.93 万元，占年度采购总额 34.58%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 140,159.25 万元，占年度采购总额 7.01%。3.3.费用费用

58、 适用 不适用 单位：元 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%）变动原因 销售费用 1,329,748,334.67 1,017,354,564.70 30.71 运杂费、质保金等增加 管理费用 971,025,108.82 622,866,363.12 55.90 经营规模扩大，人员增加导致薪酬总额增加 研发费用 304,198,315.84 201,837,031.74 50.71 研发人员增加导致薪酬总额增加 财务费用 249,608,430.73 266,876,523.25-6.47 存量资金利息收入及汇兑收益增加 4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情

59、况表 2019 年年度报告 20/296 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 1,676,984,458.51 本期资本化研发投入 45,849.02 研发投入合计 1,677,030,307.53 研发投入总额占营业收入比例（%）5.10 公司研发人员的数量 630 研发人员数量占公司总人数的比例（%）1.92 研发投入资本化的比重（%）0.00 注：公司的研发投入包括各类新技术、新产品的研究与开发支出以及为满足相关技术产业化运用涉及的中试等成本费用。公司需要不断投入资金实现技术成果导入量产，报告期内，公司的研发投入和研发费用的差异系相关试制产品的成本。本期资本化研发投入系自行开发生

60、产管理类软件发生的支出。(2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 公司 2019 年度继续加大研发投入力度，全年研发投入总额占营业收入比例达 5.10%。报告期内公司开展了全工序的工艺优化研究和技术创新，在改善拉晶环节核心关键品质指标、提高切片良率、大尺寸产品规模化量产、持续降低非硅成本、实现电池和组件效率突破等方面取得了积极成果，持续助推公司产品、技术迭代升级，进一步强化了公司关键技术储备和市场竞争力，巩固了公司行业领先的研发实力。5.5.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%）变动原因 经营活动产生的现金流量净额 8,158,241,026.53

61、 1,173,271,527.53 595.34 销售规模扩大，回款改善 投资活动产生的现金流量净额-2,752,859,297.04-3,168,987,213.72-13.13 支付设备款部分采用票据结算减少现金流出 筹资活动产生的现金流量净额 4,560,047,505.65 267,454,484.19 1,604.98 配股筹资增加现金流入(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 2019 年年度报告 21/296 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期

62、末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 19,335,752,879.41 32.60 7,707,905,516.74 19.44 150.86 销售规模扩大，经营活动净流入增加以及配股筹资增加货币资金 应收款项融资 829,052,223.55 1.40 0.00 0.00 不适用 按照新金融工具准则列报 预付款项 1,031,402,392.47 1.74 608,685,522.88 1.53 69.45 经营规模扩大，预付硅料款及主要辅材款增加 其他应收款 295,997,593.37 0.

63、50 715,232,201.39 1.80-58.62 收回电站项目转让款 存货 6,356,144,784.78 10.72 4,282,544,118.95 10.80 48.42 生产规模扩大及组件海外销量增加影响存货增加 一年内到期的非流动资产 31,419,922.32 0.05 11,000,000.00 0.03 185.64 采用分期收款方式的 EPC 项目款增加 长期应收款 25,585,349.25 0.04 58,185,669.56 0.15-56.03 部分分期收款的EPC 项目款转为一年内到期 长期股权投资 1,074,184,697.40 1.81 733,16

64、9,655.02 1.85 46.51 新增联营企业投资所致 在建工程 2,882,035,169.79 4.86 855,562,075.19 2.16 236.86 新建项目增加 递延所得税资产 499,935,451.98 0.84 316,660,831.89 0.80 57.88 存货余额增加导致内部交易未实现毛利增加 其他非流动资产 739,261,134.38 1.25 259,934,377.83 0.66 184.40 实施扩产项目，预付设备工程款增加 应付票据 8,111,877,027.54 13.68 4,721,151,999.58 11.90 71.82 应付材料款

65、、设备款增加 2019 年年度报告 22/296 应付账款 5,602,048,097.26 9.45 3,785,696,627.30 9.55 47.98 应付材料款增加 预收款项 3,679,503,563.97 6.20 962,367,659.73 2.43 282.34 预收组件、硅片销售款增加 应付职工薪酬 558,355,222.82 0.94 329,862,581.28 0.83 69.27 员工人数增加导致奖金增加 其他应付款 3,898,115,075.49 6.57 2,470,128,708.87 6.23 57.81 应付设备款增加 一年内到期的非流动负债 1,5

66、71,481,098.00 2.65 1,136,598,402.23 2.87 38.26 一年内到期的应付融资租赁款及长期借款增加 其他流动负债 0.00 0.00 498,335,194.34 1.26-100.00 偿还短期融资券 应付债券 995,584,143.19 1.68 3,261,567,354.99 8.22-69.48 公司可转债转股 预计负债 516,510,834.07 0.87 318,500,876.37 0.80 62.17 随组件销量增加计提的质保金增加 递延收益 516,595,134.18 0.87 362,541,839.31 0.91 42.49 收

67、到的政府补助款增加 递延所得税负债 323,804,103.26 0.55 47,988,911.97 0.12 574.75 固定资产加速折旧增加 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 截至本报告期末，公司受限资产余额为 120.02 亿元，主要是公司为取得银行承兑汇票、银行保函及信用证等缴存的保证金以及为取得融资进行的资产抵押等，公司不存在主要资产被查封扣押的情况。受限资产情况详见本报告“第十一节财务报告、七合并财务报表项目注释、79”。3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 公司主要从事

68、光伏行业相关业务，相关经营性信息分析详见以下内容。光伏行业经营性信息分析光伏行业经营性信息分析 1.1.光伏设备制造业务光伏设备制造业务 适用 不适用 2.2.光伏产品关键技术指标光伏产品关键技术指标 适用 不适用 产品类别 技术指标 2019 年年度报告 23/296 硅片：非硅成本情况 产品成本中电费占比情况 单晶硅片 2019 年切片环节平均非硅成本同比下降 26.50%2019 年切片环节平均成本中电费占比 0.96%电池组件：量产平均组件功率 研发最高组件功率 单晶组件 60 型 PERC 组件（M6）：365W-375W 72 型 PERC 组件（M6）：435W-450W 根据第

69、三方权威机构 TV 莱茵测试认定，目前公司 72 型组件研发最高组件功率达 543.6W 硅料硅棒、硅片等产业链各环节 产品成本中电费占比情况 单晶硅片 2019 年切片环节平均成本中电费占比 0.96%单晶组件 2019 年组件环节平均成本中电费占比 0.63%指标含义及讨论与分析：硅片非硅成本是指除硅料外的硅片成本，是体现硅片生产企业技术水平和成本控制能力的重要指标；量产平均组件功率为公司已实现规模化生产的组件功率档位；研发最高组件功率为经第三方权威机构认定的研发试验组件中所测试的组件最高功率。依托公司在拉晶工艺、硅片切割等方面的技术积累和成本控制能力，公司硅片产品持续提质降本，2019

70、年切片环节平均非硅成本同比下降 26.5%，非硅成本处于行业领先水平。公司组件产品基于大尺寸硅片、双面、半片等技术，不断提高产品转换效率与产品性能，2018年至今组件研发最高转化效率连续 7 次突破记录，量产功率也持续攀升。根据中国光伏产业发展路线图（2019 年版），光伏行业 2019 年 60 片 PERC 单晶组件平均功率为 320W，采用 166 尺寸 PERC单晶组件功率约 360W，公司采用 166 尺寸硅片技术的 60 型和 72 型 PERC 组件量产功率分别达365W-375W、435W-450W，高于行业平均水平。3.3.光伏电站信息光伏电站信息 适用 不适用 适用 不适用

71、 2019 年年度报告 24/296 4.4.推荐使用表格推荐使用表格(1).(1).光伏产品生产和在建产能情况光伏产品生产和在建产能情况 适用 不适用 单位：亿元 币种：人民币 产品类别 产量 产能利用率 在建生产线 总投资额 在建生产线当期投资额 设计产能（预计）投产时间 工艺 路线 硅片：单晶硅片 647,746.28 万片 103.05%60.72 5.62 25GW 已部分投产，其余产能预计2020 年陆续投产 单晶 电池组件：单晶组件 8.07GW 78.36%75.98 1.11 20GW 已部分投产，其余产能预计2020 年陆续投产 单晶 产能利用率同行业比较及合理性分析：报告

72、期内，受益于全球光伏新增装机规模增长和单晶市场份额的大幅提升，公司单晶硅片需求快速增长，实现了满产满销，产能利用率高达 103.05%。而公司 2019 年组件产能利用率较去年有所降低，主要是由于：公司滁州 5GW 组件（一期）项目在报告期内尚处于产能爬坡阶段，产能利用率较低；部分原有产能进行了适应大尺寸产品的产线改造，对产能利用率造成一定影响；此外国内 2019 年光伏发电项目建设政策出台较晚，导致国内装机需求启动延迟，公司相应调整了组件生产计划。根据中国光伏行业协会 2019 年统计数据，光伏行业硅片产能利用率约 40%-95%左右，组件产能利用率约 30%-80%，公司硅片和组件产能利用

73、率均处于行业较高水平。注：以上产能利用率为名义产能利用率；以上单晶硅片在建生产线包括楚雄二期年产 10GW 单晶硅片项目（已部分投产）、银川年产 15GW 单晶硅棒和硅片项目。鉴于银川年产 15GW 单晶硅棒和硅片作为整体配套立项，不能单独拆分硅片投资额，上表在建生产线总投资额及当期投资额中包含银川 15GW 硅棒投资额。2019 年年度报告 25/296 以上单晶组件在建生产线包括滁州二期年产 5GW 单晶组件项目（已于 2020 年一季度开始部分投产）、泰州年产 5GW 单晶组件项目（已于 2020 年一季度开始部分投产）、咸阳年产 5GW 单晶组件项目、嘉兴年产 5GW 单晶组件项目。此

74、外，截至本报告披露日，公司曲靖年产 10GW 单晶硅片项目、楚雄新增年产 20GW 单晶硅片项目（三期）已签订投资协议，实施前尚需经董事会审议批准。(2).(2).光伏产品主要财务指标光伏产品主要财务指标 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 产品类别 产销率（%）销售毛利率（%）硅片：单晶硅片 101.09 32.18 电池组件：单晶组件 90.25 25.18(3).(3).光伏电站工程承包或开发项目信息光伏电站工程承包或开发项目信息 适用 不适用 5.5.其他说明其他说明 适用 不适用 2019 年年度报告 26/296 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对

75、外股权投资总体分析 适用 不适用 在全球光伏应用经济性凸显，高效单晶产品需求旺盛的背景下，公司依托单晶技术和成本优势，加快推进全产业链产能布局。报告期内，公司在稳步推进原在建产能建设的基础上，结合公司产能提升规划和各地区位优势，新增在保山、楚雄、曲靖、滁州、咸阳、西安、马来西亚古晋等地的在建产能或投资计划，进一步强化公司规模优势，巩固单晶龙头市场地位。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 根据公司配股实施方案，为保证募集资金投资项目“宁夏乐叶年产 5GW 高效单晶电池项目”和“滁州乐叶年产 5GW 高效单晶组件项目”的顺利实施，经公司 2018 年第三次临时股东大会授权以及第

76、四届董事会 2018 年年度会议审议通过，公司以本次配股募集资金 360,000 万元向全资子公司隆基乐叶增资，再由隆基乐叶以收到的公司募集资金 254,000 万元向其全资子公司宁夏乐叶增资，106,000 万元向其全资子公司滁州乐叶增资，增资资金用于募投项目建设。（详见公司 2019年 4 月 30 日披露的临 2019-065 号公告）(2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 金额单位：亿元 序号 项目名称 实施主体 预计总投资额（含流动资金）项目进度 资金来源 1 楚雄年产 10GW 硅片项目 楚雄隆基 17.78 已达产 自筹资金 2 印度年产 1GW 单晶电池、1

77、GW 单晶组件建设项目 隆基乐叶 19.41 因经营环境变化，项目暂缓 自筹资金 3 西安年产 500MW 高效单晶光伏组件项目 隆基乐叶 5 已达产 自筹资金 4 滁州乐叶年产 5GW 高效单晶组件项目 滁州乐叶 22.62 已于 2020 年一季度达产 募集资金+自筹资金 5 宁夏乐叶年产 5GW 高效单晶电池项目 宁夏乐叶 30.5 已部分投产 募集资金+自筹资金 6 古晋年产 1GW 单晶电池项目 古晋隆基科技 8.4 已达产 自筹资金 2019 年年度报告 27/296 7 保山二期年产 6GW 单晶硅棒项目 保山隆基 17.49 已部分投产 自筹资金 8 丽江二期年产 6GW 单晶

78、硅棒项目 华坪隆基 19.37 已部分投产 自筹资金 9 楚雄二期年产 10GW单晶硅片项目 楚雄隆基 14.86 已部分投产 自筹资金 10 古晋年产 1.25GW 单晶电池项目 古晋隆基科技 9.57 已于 2020 年第一季度开始逐步投产 自筹资金 11 银川年产 15GW 单晶硅棒和硅片项目 银川隆基光伏科技有限公司 45.86 正在建设中，预计2020 年第二季度开始逐步投产 募集资金+自筹资金 12 泰州年产 5GW 单晶组件项目 江苏隆基乐叶光伏科技有限公司 17.90 已于 2020 年第一季度开始逐步投产 自筹资金 13 咸阳年产 5GW 单晶组件项目 咸阳隆基乐叶光伏科技有

79、限公司 18.39 正在建设中，预计2020 年第二季度开始逐步投产 自筹资金 14 滁州二期年产 5GW 单晶组件项目 滁州隆基乐叶光伏科技有限公司 20.21 已于 2020 年第一季度开始逐渐投产 自筹资金 15 西安泾渭新城年产5GW 单晶电池项目 陕西隆基乐叶光伏科技有限公司 24.62 正在建设中，预计2020 年第二季度开始逐步投产 募集资金+自筹资金 16 嘉兴年产 5GW 单晶组件项目 嘉兴隆基乐叶光伏科技有限公司 19.48 项目筹备中 自筹资金 17 腾冲年产 10GW 单晶硅棒建设项目 腾冲隆基硅材料有限公司 18.37 项目筹备中 自筹资金 18 西安航天基地一期年产

80、 7.5GW 单晶电池项目 西安隆基乐叶光伏科技有限公司 32.26 项目筹备中 自筹资金 此外，公司银川年产 3GW 电池项目、曲靖年产 10GW 单晶硅棒和硅片项目、楚雄新增年产 20GW单晶硅片项目（三期）已分别于 2019 年 4 月 16 日、2019 年 12 月 6 日、2019 年 12 月 31 日签订投资协议，项目正在筹备中，实施前尚需提交董事会审批。(3)(3)以公允价值计以公允价值计量的金融资产量的金融资产 适用 不适用 详见本报告第十一节、十一、公允价值的披露。2019 年年度报告 28/296 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 (七七)主要

81、控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 1 1、主要控股子公司主要控股子公司情况情况 单位：万元 公司名称 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 银川隆基 从事硅棒、硅片制造和销售 100,000 853,962.25 600,504.42 716,314.13 177,859.94 156,177.18 宁夏隆基 从事硅棒制造和销售 25,000 213,906.13 169,153.70 190,554.11 46,688.64 41,187.46 无锡隆基 从事硅片制造和销售 20,000 120,867.52 98,084.31 50,662.22

82、 5,211.58 5,789.70 隆基乐叶 从事电池、组件制造和销售 200,000 1,726,349.21 752,219.29 1,775,251.27 13,029.92 14,632.03 泰州乐叶 从事电池、组件制造和销售 60,000 556,119.22 328,060.83 738,392.10 12,808.66 12,329.83 浙江乐叶 从事组件制造和销售 35,000 169,996.66 64,728.11 264,305.07 2,109.90 2,050.38 合肥乐叶 从事电池制造和销售 15,000 42,863.78 17,529.28 26,196

83、.10 362.78 260.62 滁州乐叶 从事组件制造和销售 50,000 320,682.69 136,897.59 327,632.26 4,102.66 3,025.46 古晋隆基 从事硅棒、硅片、电池和组件的制造和销售 35,333.70万马来西亚令吉 220,433.68 61,606.37 191,868.02 21,074.95 18,171.04 香港隆基 单晶硅、多晶硅原料及制品进出口业务 7,790 万港币 299,046.57 86,542.23 240,585.92 28,893.62 28,893.62 保山隆基 从事硅棒制造和销售 100,000 469,288

84、.85 256,567.07 339,960.43 86,761.31 74,175.90 丽江从事硅棒制80,000 265,745.13 150,565.32 304,195.19 80,425.03 68,565.89 2019 年年度报告 29/296 隆基 造和销售 楚雄隆基 从事硅片制造和销售 50,000 416,554.23 94,327.73 559,719.88 51,114.64 43,895.85 华坪隆基 从事硅棒制造和销售 30,000 126,493.08 29,335.36 18,551.60-744.63-667.98 清洁能源 从事光伏地面电站开发、运营 5

85、0,000 543,861.49 149,456.69 304,714.50 38,609.32 33,618.65 隆基新能源 从事光伏分布式电站开发、运营 140,000 372,705.86 164,526.71 68,017.04 12,789.52 13,841.67 注：鉴于清洁能源和隆基新能源的子公司较多，以投资、开发光伏电站的项目公司为主，故该两家公司财务数据以各自的合并报表数据列示；其余子公司为重要生产基地，主要从事光伏产品的制造和销售业务，故以各公司单户报表数据列示。2 2、主要参股公司主要参股公司情况情况 单位：万元 公司 名称 主要业务 注册资本 总资产 净资产 净利润

86、 持股比例 中宁 新能源 光伏能源开发、投资 30,000 167,350.15 38,936.41 4,375.08 30%同心 隆基 能源项目投资、开发、电力项目运营管理 15,952 75,546.09 32,226.38 2,256.52 49%平煤 隆基 晶体硅太阳能电池片、组件生产销售等 90,000 181,623.53 109,919.20 15,475.46 19.8%大庆 新能源 太阳能光伏电站项目的开发、投资、建设和经营管理等 13,246 75,101.93 21,708.74 3,535.40 30%肇州 新能源 光伏能源开发、投资 11,841 63,603.56

87、15,189.88 2,490.51 30%四川永祥 多晶硅、单晶硅的生产、销售，光伏发电项目开发、运营 120,000 382,036.50 135,435.73 15,448.80 15%铜川峡光 光伏电站项目的开发、运营等 43,000 180,359.50 45,217.22 2,469.06 51%2019 年年度报告 30/296 注：公司对铜川峡光持股比例为 51%，但根据该公司章程，本公司对铜川峡光不具有控制权，不纳入合并范围。(八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)

88、行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 1 1、竞争格局竞争格局 （1 1）行业集中度不断提升，市场分化明显，企业综合竞争力将成为关注焦点）行业集中度不断提升，市场分化明显，企业综合竞争力将成为关注焦点 随着行业技术进步的加快以及市场竞争的加剧，光伏行业“马太效应”明显，市场格局持续分化，行业龙头企业凭借资金、技术、规模、品牌等优势，始终能够保持较高的开工率和盈利水平，从而保障其具备持续研发投入和装备不断升级的能力，竞争优势和市场份额不断提升，并形成良性循环。而部分落后产能则因无法跟上行业技术进步步伐，将逐步退出市场，带来行业集中度的不断提升。近些年来，行业各产业链集中度的提升印证了上述竞

89、争格局的形势，详见下图：产业链各环节规模以上企业累计产能占比变化 备注：规模以上企业统计口径为产能大于 1 万 MT 的多晶硅料企业及大于 1GW 的硅片、电池片和组件企业。来源：PV InfoLink 2019 年 10 月的供给与需求数据库（2 2）单晶比例大幅提升，主导市场的格局已形成）单晶比例大幅提升，主导市场的格局已形成 晶硅电池作为市场主流产品，长期存在着单晶硅和多晶硅技术路线的竞争，多晶产品凭借低2019 年年度报告 31/296 成本的优势在过去较长时期内占据了主要市场份额，单晶价值未能得到充分体现。随着单晶生产制造技术的突破和成本大幅降低，行业的市场竞争格局逐渐明朗，单晶主导

90、未来光伏市场的格局正在形成。由于单晶晶面取向相同、无晶界，本身在晶体品质、电学性能、机械性能等方面具备优异品质和更高的转换效率。行业在公司的引领下，随着连续投料、金刚线切割等一系列新技术的大规模应用，单、多晶产品的成本差距迅速缩小，同时以 PERC 等为代表的高效电池技术对单晶产品转换效率提升的效果更为显著，又进一步拉大了单晶效率优势，成本的下降和转换效率优势相互叠加，使得单晶产品在度电成本方面具备了更高的性价比。2015 年以来，随着下游对单晶产品的需求增大，单晶产品市场份额快速提升，全球单晶产品市场份额由 2015 年的 18%大幅上升至2018 年的 46%，PV InfoLink 估计

91、 2019 年将实现逆转超过多晶上升至 62%左右，到 2021 年将进一步提升至 85%以上，正加速完成对多晶的替代。2017-2023 年全球单晶产品市场占比预测 来源：PV InfoLink 2 2、发展趋势发展趋势 （1 1）“能源消费电力化，电力生产清洁化能源消费电力化，电力生产清洁化”是未来能源的发展趋势是未来能源的发展趋势 全球能源需求总量在发展中经济体的拉动下将持续保持稳步增长，在所有能源种类中，电力表现出强劲的增长态势。随着技术不断进步，光伏发电的成本优势和使用便捷的优势在未来将愈加显著。纵观全球，新能源与可再生能源在许多国家能源和电力消费中的比重持续扩大（详见下图），电力化

92、、清洁化已经成为全球能源发展的趋势，例如美国加州规定到 2045 年底，终端消费者使用的零售电力和政府采购电力必须 100%来自可再生能源和零碳能源；印度计划 2022 年底实2019 年年度报告 32/296 现可再生能源装机量 175GW；德国 2018 年可再生能源发电已提升至 40%以上，并首超煤电发电比例，计划到 2050 年再提升至 80%以上；西班牙规划到 2030 年累计光伏装机量达到 77GW，太阳能将成为该国最廉价的电力来源；意大利发布 2020-2030 年的能源发展战略，累计光伏装机量上调至 50GW；荷兰在 2018 年宣布从 2030 年起将禁止使用煤炭发电。根据国

93、际能源署 IEA 预测，2030年前后可再生能源将成为全球最大的电力来源，全球在 2015 年至 2040 年间的电力投资中，将有近 60%流入可再生能源领域，以光伏、风电和水电为代表的可再生能源将是未来电力装机增量的主力。一次能源增长和发电用能 发电结构 来源：BP 世界能源展望（2019 年）（2 2）光伏发电将成为近年来最经济的电力能源获得方式，其经济性逐步成为全球光伏市场）光伏发电将成为近年来最经济的电力能源获得方式，其经济性逐步成为全球光伏市场需求增长的主要动力需求增长的主要动力 近年来，伴随着光伏产业规模的不断扩大，技术迭代和产业升级加速，光伏发电成本持续、快速下降，应用范围继续扩

94、大。在全球多个国家/地区的光伏发电成本已低于常规能源，部分国家已实现光伏“平价上网”，经济性逐步成为行业发展的主要驱动力。以中国、美国、日本以及印度等为代表的大批新兴市场迅速崛起，市场重心加快从欧洲单一市场向全球化市场转移，全球 GW级市场数量快速增长，新兴市场应用遍地开花，全球光伏市场需求“去中心化”趋势明显，形成了传统市场与新兴市场结合、更加均衡的多元化市场格局。光伏应用市场由欧洲单一市场向全球化市场的拓展，不但极大扩展了光伏应用市场的地域和范围，为光伏产业发展提供了更加广阔的新增市场，还彻底改变了过去过度依赖单一市场的不均衡市场格局，有效降低了单一市场需求波2019 年年度报告 33/2

95、96 动对行业整体发展的影响，从而有利于全球光伏产业更加健康、均衡和可持续发展。（3 3）行业将迎来高速发展到高质量发展的转型）行业将迎来高速发展到高质量发展的转型 在依赖各国优厚补贴政策发展阶段，下游光伏电站投资者更多关注的是初始投资成本，而不同光伏企业之间产品差异化不显著，因此低价竞争当时阶段行业主要的竞争策略。随着全球主要市场上网补贴电价逐步“退坡”，并陆续转向拍卖、竞价模式，依托技术进步实现降本增效成为行业发展主题，下游投资者更加重视光伏发电设备的质量、转换效率、衰减率等全生命周期发电指标，因此有效降低发电成本成为企业差异化竞争的主要策略，新技术、新装备推动光伏产品向高转换效率、高产品

96、品质、低制造成本的趋势发展，行业技术升级加快、技术门槛不断提高，行业技术属性愈发成为竞争的焦点，不具备竞争实力的企业逐步被市场淘汰，市场份额更多向能够持续新技术研发和产业化的企业集中，技术实力、产品质量和规模效应将决定企业的未来。（4 4）应用市场发展多元化发展应用市场发展多元化发展，智能制造助力产业升级智能制造助力产业升级 太阳能光伏市场应用场景广阔、产品和应用市场多元化趋势明显。未来，适应于各种需求和应用场景的光伏产品将会出现，产品供给将呈现出多样性、便利性和创新性的特点，光伏与多样化场景的应用想象空间巨大，除大型并网光伏电站和分布式外，与建筑相结合的 BIPV 前景广阔，光伏+电动汽车的

97、时代即将到来。高效性和可靠性将不再是衡量光伏产品的唯一指标，智能化、轻量化、与各类场景结合的属性匹配将产生新的评价标准。此外，随着行业智能化工厂改造的加速以及互联网、大数据与人工智能在光伏系统中的应用，光伏制造智造将助力产业升级。(二二)公司发展战略公司发展战略 适用 不适用 1 1、战略定位战略定位 快速成长，全球经营，占据行业优势地位；科技引领，效率驱动，构筑长期竞争能力。2 2、保障措施保障措施 持续密切关注市场需求及产品趋势，不断聚焦提升客户价值和服务满意度，强化技术创新，全面提升全球化运营能力，产品策划与管理能力，加快单晶产品的产出，降本增效，实现产品技术，成本与市场“领跑”，巩固全

98、球单晶龙头地位；扩大现有竞争优势，建立持久新优势，加强内外部风险的识别、防控和应对，赋能赋权激发组织活力。(三三)经营计划经营计划 适用 不适用 1 1、20202020 年产能目标年产能目标 截至2020年底，单晶硅片年产能达到75GW以上,单晶组件产能达到30GW以上。2019 年年度报告 34/296 2 2、20202020 年业务目标年业务目标 2020年度单晶硅片出货量目标58GW（含自用），组件出货量目标20GW（含自用）。3 3、20202020 年收入目标年收入目标 2020 年计划实现营业收入 496 亿元。(四四)可能面对的风险可能面对的风险 适用 不适用 1 1、国际贸

99、易保护风险国际贸易保护风险 太阳能光伏发电是目前最具发展潜力的可再生能源之一，世界各国均对其发展给予高度的关注。出于保护本国光伏产业的目的，近几年欧洲、美国、印度等国家相继已对我国光伏企业多次发起“双反”调查。这种国际间不断挑起的贸易摩擦，对我国光伏产业发展造成了一定的冲击，未来不排除其他国家仿效，从而导致更多贸易摩擦产生。报告期内，随着公司国际化战略步伐加快，海外收入占比快速提升，虽然公司已通过实施海外生产布局等措施规避相关贸易壁垒，但仍面临严峻的国际贸易壁垒及贸易政策变化带来的不确定风险。2 2、市场竞争风险、市场竞争风险 光伏行业经过市场充分竞争和淘汰，落后过剩产能逐步得到出清，市场和资

100、源逐步向优势企业集中，市场竞争格局得到重塑，但与此同时也加剧了行业内骨干企业的竞争程度，且竞争焦点也由原来的规模和成本转向企业的综合竞争力，包括商业模式创新、技术研发、融资能力、运营管理、市场营销等，市场竞争更加激烈。公司作为太阳能单晶硅领域的龙头企业，具有较强的规模优势、技术优势、产品品质优势、成本优势以及品牌优势，但如果未来行业竞争格局发生重大变化，而公司不能利用自身的竞争优势进一步巩固和提升现有市场地位，将面临竞争优势丧失和市场份额下降的风险。3 3、经营规模加速扩大带来的管理风险、经营规模加速扩大带来的管理风险 随着公司资产规模和业务规模的不断扩大，公司将在管理方面面临较大的风险与挑战

101、，在经营管理、科学决策、资源整合、内部控制、市场开拓、人力资源等诸多方面对公司管理团队提出了更新和更高的要求。面对复杂多变的经营环境和日趋激烈的市场竞争，公司如不能有效地进行风险控制和内控管理，进一步提升管理水平和市场应变能力，将对公司的综合竞争能力和经营效益造成较大不利影响。公司将广泛调动全体员工的工作积极性，通过实施各种有效的激励措施，保障各项业务的有效推进和工作目标的达成。4 4、新型冠状病毒疫情导致的宏观经济波动风险新型冠状病毒疫情导致的宏观经济波动风险 2019 年年度报告 35/296 太阳能光伏发电投资规模大、投资回收期长、发电成本高的特点，决定了其受宏观经济环境的影响较大。目前

102、光伏终端电站投资规模较大且投资收回期长，电站投资总额中较大比例依靠银行贷款，宏观经济环境的变化将影响系统运营商的融资安排以及融资成本，从而影响终端市场的投资回报率，并最终影响光伏产业链的终端需求。2020 年以来，新型冠状病毒疫情开始在全球蔓延，为全球经济复苏蒙上了一层阴影。由于目前海外市场占全球光伏装机需求的七成左右，随着海外疫情在多地爆发及各国封锁控制措施的加剧，全球的人流、物流已被限制或出现中断，疫情对整个行业的冲击正在逐步显现。若疫情在 2020年持续发酵且得不到有效控制，电力需求将出现衰退，可能会导致全球光伏终端装机需求的减少,部分客户订单可能被延迟或取消，公司经营将受到影响。面对新

103、型冠状病毒疫情的蔓延及复杂的外部经营环境，公司将充分发挥自身核心竞争力，加强与国内外客户的及时沟通，灵活调整生产经营计划，尽最大可能满足市场需求。5 5、专利诉讼风险专利诉讼风险 2019 年 3 月和 4 月，HANWHA Q CELLS&ADVANCED MATERIALS CORP.及其关联方（以下统称“韩华”）先后向美国国际贸易委员会（ITC）、美国特拉华州地区法院、澳大利亚联邦法院、德国杜塞尔多夫地方法院提起专利侵权诉讼，宣称隆基股份及下属子公司在上述所在地区销售的部分产品侵犯韩华专利权，诉讼请求包括：禁止公司及下属子公司在上述地区销售侵权产品、赔偿损失及其他支出的费用，上述起诉案件

104、已获得 ITC 及相关法院的受理。2020 年 4 月，美国国际贸易委员会（ITC）法官发布“韩华诉隆基产品侵犯其美国专利权（专利号：US9893215 号）”337 调查初裁结果：初裁公司产品不侵犯韩华专利权。特拉华州地区法院因 ITC 诉讼暂停审理，将等待 ITC 的判决结果后决定是否继续进行相关案例审理；此外，公司在澳大利亚联邦法院和德国杜塞尔多夫地方法院的案件仍处于诉状答辩和证据调查阶段。由于相关诉讼尚处于初裁阶段，因此最终判决结果将存在一定不确定性。公司将密切关注上述案例的审理情况，并及时发布进展公告，同时特别提请投资者关注上述诉讼事项及可能引致的相关风险。(五五)其他其他 适用 不

105、适用 四、四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 适用 不适用 2019 年年度报告 36/296 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、普通股普通股利润分配或资本公积金转增预案利润分配或资本公积金转增预案(一一)现金分红政策的制定、执行或调整情况现金分红政策的制定、执行或调整情况 适用 不适用 公司章程第一百五十五条明确规定了公司的利润分配政策，明确了现金分红的标准和比例，建立了独立董事和监事会对公司利润分配的监督约束机制，制定了规范、透明的利润分配政策调整或变更的

106、条件和程序，公司利润分配政策的制定和执行符合 上市公司监管指引第 3 号上市公司现金分红、关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知 等法律法规的规定，能够保证公司利润分配政策的连续性和稳定性，充分保护中小投资者的合法权益。报告期内，公司利润分配政策未进行调整。公司 2018 年度利润分配方案为：以实施利润分配时股权登记日的总股本扣减不参与利润分配的公司限制性股票拟回购的股份 576,254 股后的股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利1.00 元（含税）。剩余未分配利润滚存至下一年度。本次利润分配不进行资本公积转增股本和送股。本次利润分配方案已经公司第四届董事会2018年年度会议和

107、2018年年度股东大会审议通过，独立董事进行了事前认可并发表独立意见。方案的制定综合考虑了公司所处行业特点、发展阶段、盈利水平、股东回报需求等因素，符合公司章程等有关规定和公司实际情况，切实维护了全体股东的合法权益。以上方案已于 2019 年 6 月 10 日实施完毕（详见公司 2019 年 5 月 31 日披露的临 2019-079 号公告）。(二二)公司近三年（含报告期）的普通公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每 10 股送红股数（股）每 10股派息数(元)（

108、含税）每 10 股转增数（股）现金分红的数额（含税）分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润 占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率(%)2019 年 0 2.00 0 754,365,470.20 5,279,552,073.55 14.29 2018 年 0 1.00 0 362,383,548.6 2,557,964,089.73 14.17 2017 年 0 1.80 4 358,929,654.30 3,564,525,604.84 10.07(三三)以现金方式回购股份计入现金分红的情况以现金方式回购股份计入现金分红的情况 适用 不适用 2019 年年度报告 3

109、7/296 (四四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 适用 不适用 二、二、承诺事项履行情况承诺事项履行情况(一一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项内的承诺事项 适用 不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承

110、诺时间及期限 是否有履行期限 是否及时严格履行 如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因 如未能及时履行应说明下一步计划 与首次公开发行相关的承诺 解决同业竞争 控股股东、实际控制人李振国、李喜燕，及其一致行动人、大股东李春安 注 不适用 否 是 不适用 不适用 解决关联交易 控股股东、实际控制人李振国、李喜燕，及其一致行动人、大股东李春安 注 不适用 否 是 不适用 不适用 其他 控股股东及实际控制人李振国、李喜燕 注 2011 年 7 月 7日，在持股期间内有效 否 是 不适用 不适用 其他 控股股东的一致行动人、大股东李春安 注 2011年7月27日，自承诺日起 否 是 不适用 不适用

111、与再融资相关的承诺 其他 控股股东及其一致行动人李振国、李喜燕、李春安 注 2018 年 8 月 3日 是 是 不适用 不适用 其他承诺 其他 持股 5%以上股东陕西煤业股份有限公司 注 2018年1月18日，12 个月 是 是 不适用 不适用 其他 持股 5%以上股东陕西煤业股份有限公司 注 2019年1月18日，12 个月 是 是 不适用 不适用 注：将采取合法及有效的措施，促使本人拥有控制权的其他公司、企业与其他经济组织及本人的关联企业，不以任何形式直接或间接从事与公司相同或相似的、对公司业务构成或可能构成竞争的任何业务，并且保证不进行其他任何损害公司及其他股东合法权益的活动。2019

112、年年度报告 38/296 将严格遵守公司法、公司章程、关联交易制度、股东大会议事规则、董事会议事规则等规定，避免和减少关联交易，自觉维护股份公司及全体股东的利益，将不利用本人在公司中的股东地位在关联交易中谋取不正当利益。如公司必须与本人控制的企业进行关联交易，则本人承诺，均严格履行相关法律程序，遵照市场公平交易的原则进行，将促使交易的价格、相关协议条款和交易条件公平合理，不会要求公司给予与第三人的条件相比更优惠的条件。承诺为一致行动人。承诺为控股股东及实际控制人李振国先生、李喜燕女士的一致行动人。承诺将按持股比例以现金方式全额认购配股的可配售股份，并确认用于认购配售股份的资金来源合法合规；承诺

113、若本次配股方案根据中国证监会的规定和要求进行调整的，将按照中国证监会最终核准的配股比例，按持股比例以现金方式全额认购本次配股的可配售股份。截至本报告披露日，本次配股已实施完毕，以上认购承诺已履行完毕（详见公司 2019 年 4 月 17 日披露的临2019-054 号公告）。自 2018 年 1 月 18 日起 12 个月内增持公司股票，拟增持股份不低于公司总股本的 1%，且不超过公司总股本的 4.99%，本次增持计划已实施完毕（详见公司 2019 年 1 月 19 日披露的临2019-005 号公告）。自 2019 年 1 月 19 日起 12 个月内增持公司股票，拟继续增持股份不低于公司总

114、股本的 1%，且不超过公司总股本的 4.99%，本次增持计划已实施完毕（详见公司 2020 年 1 月 21 日披露的临2020-010 号公告）。(二二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明是否达到原盈利预测及其原因作出说明 已达到 未达到 不适用 (三三)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响 适用 不适用 三、三、报报告期内资金被占用情况及清欠进展情况告期内资金被占用情况及清欠进展情况 适用 不适用

115、四、四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 适用 不适用 五、五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明（一）（一）公司对会计政策、会计估计变更原因公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明及影响的分析说明 适用 不适用 2019 年年度报告 39/296 详见本报告第十一节财务报告、五、41.重要会计政策和会计估计的变更。（二）（二）公司对重大会计公司对重大会计差错差错更正原因及影响的分析说明更正原因及影响的分析说明 适用 不适用 （三

116、）（三）与与前任会计师事务所进行的沟通前任会计师事务所进行的沟通情况情况 适用 不适用 （四）（四）其他说明其他说明 适用 不适用 六、六、聘任、解聘会计师事务所情况聘任、解聘会计师事务所情况 单位：万元 币种：人民币 原聘任 现聘任 境内会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）境内会计师事务所报酬 185 169.6 境内会计师事务所审计年限 6 1 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙)84.8 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 适用 不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 适用 不适用 经公司第

117、四届董事会 2019 年第十次会议、第四届监事会 2019 年第三次会议及 2019 年第二次临时股东大会审议通过，鉴于瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）已连续多年为公司提供审计服务，为保持公司审计工作的独立性，同时根据公司业务发展和未来审计的需要，公司将 2019 年度审计机构由瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）变更为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙)（详见公司 2019 年 7 月 30 日披露的临 2019-108 号公告）。七、七、面临暂停上市风险的情况面临暂停上市风险的情况(一一)导导致暂停上市的原因致暂停上市的原因 适用 不适用 (二二)公司拟采取的应对措施公司拟采取的应对措施

118、适用 不适用 2019 年年度报告 40/296 八、八、面临终止上市的情况和原因面临终止上市的情况和原因 适用 不适用 九、九、破产重整相关事项破产重整相关事项 适用 不适用 十、十、重大诉讼、仲裁事项重大诉讼、仲裁事项 本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 本年度公司无重大诉讼、仲裁事项 十一、十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况况 适用 不适用 十二、十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 适用 不适

119、用 报告期内，公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决，以及所负数额较大的债务到期未清偿等情况。十三、十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响(一一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 适用 不适用 事项概述 查询索引 公司第四届董事会 2018 年年度会议、第四届监事会 2018 年年度会议、2018 年年度股东大会审议通过了关于回购注销部分限制性股票的议案，同意回购注销公司首期和第二期限制性股票激励计划中39名离职激励对

120、象已获授但尚未解锁的576,254股限制性股票，相关手续已办理完毕，回购注销日为 2019 年 7 月 19 日。详见公司 2019 年 4 月 30 日、2019 年 5 月 22 日、2019 年 7月 17 日披露的临 2019-062号、临 2019-070 号、临2019-100 号公告。公司第四届董事会 2019 年十二次会议、第四届监事会 2019 年第四次会议、2019 年第三次临时股东大会审议通过了关于回购注销部分限制性股票的议案，同意回购注销公司第二期限制性股票激励计划中 34 名因离职和未达到个人业绩解锁条件的激励对象已获授但尚未解锁的 497,903 股限制性股票，相关

121、手续已办理完毕，回购注销日为 2019 年 11 月 15 日。详见公司 2019 年 8 月 29 日、2019 年 9 月 17 日、2019 年11月13日披露的临2019-120号、临 2019-121 号、临2019-136 号、临 2019-162 号公告。第四届董事会 2019 年第十八次会议、第四届监事会 2019 年第八次会议审议通过关于第二期限制性股票激励计划第三期解锁暨上市的议案，本次解锁对象共计 1,025 名，解锁股份共计3,517,150 股，解锁股票上市流通时间为 2019 年 11 月 29 日。详见公司 2019 年 11 月 23 日披露的临 2019-16

122、5 号、临2019-166 号、临 2019-169 号公告。2019 年年度报告 41/296 (二二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 适用 不适用 其他说明 适用 不适用 员工持股计划情况 适用 不适用 其他激励措施 适用 不适用 十四、十四、重大关联交易重大关联交易(一一)与日常经营相关的关联交易与日常经营相关的关联交易 1 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 适用 不适用 2 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事

123、项 适用 不适用 报告期内，为规范日常关联交易行为，公司第四届董事会 2018 年第十一次会议、2019 年第一次临时股东大会审议通过了关于预计 2019 年日常关联交易的议案（详见公司 2018 年 12月 18 日披露的临 2018-148 号公告），第四届董事会 2019 年第十二次会议审议通过了 关于 2019年新增日常关联交易的议案（请详见公司 2019 年 8 月 29 日披露的临 2019-123 号公告），第四届董事会 2019 年第二十次会议审议通过了关于新增 2019 年日常关联交易预计的议案（请详见公司 2019 年 12 月 20 日披露的临 2019-179 号公告）

124、，对 2019 年日常关联采购合同签订情况进行了预计。报告期内，公司日常关联采购合同实际签订金额与预计相差不大，具体情况如下：单位：万元 关联关联交易交易类别类别 关联方关联方 关联交易内容关联交易内容 2012019 9 年预计年预计签订关联签订关联交交易易合同金额合同金额（含税）（含税）2012019 9 年实际签年实际签订关联订关联交易交易合合同金额（含税同金额（含税）购买购买商品商品 大连连城数控机器股份有限公司及其子公司 设备 312,942 317,889.23 备品备件 724 362.30 沈阳隆基电磁科技股份有限公司 设备 5,072 5,006.29 备品备件 129 71

125、.02 浙江中晶科技股份有限公司及其子公司（2019-1-1 至 2019-7-1 期间）原辅料 570 371.72 2019 年年度报告 42/296 营口金辰机械股份有限公司及其子公司（2019-7-16 至 2019-12-31 期间）设备 43,858 32,720.66 备品备件 0 46.89 宁夏隆基宁光仪表股份有限公司 备品备件 0 2.67 接受接受劳务劳务 大连连城数控机器股份有限公司及其子公司 技术改造及维修保养服务 725 474.75 营口金辰机械股份有限公司及其子公司（2019-7-16 至 2019-12-31 期间）技术改造及维修保养服务 0 93.86 合计

126、 364,020 357,039.38 注：根据上海证券交易所股票上市规则、上海证券交易所上市公司关联交易实施指引等相关法规要求，浙江中晶科技股份有限公司（王晓哲先生兼任董事）及其子公司自王晓哲先生离任公司高级管理人员十二个月后（2019 年 7 月 2 日起）不再是公司关联方；鉴于邹宗海先生自辞任公司董事后十二个月内（2019 年 5 月 24 日至 2020 年 5 月 23 日）仍为公司关联自然人，其于 2019 年 7 月 16 日起担任营口金辰机械股份有限公司总裁，因此营口金辰机械股份有限公司及其子公司自 2019 年 7 月 16 日至 2020 年 5 月 23 日为公司关联方。

127、2019 年年度报告 43/296 3 3、临时公临时公告未披露的事告未披露的事项项 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 关联交易方 关联关系 关联交易类型 关联交易内容 关联交易定价原则 关联交易价格 关联交易金额 占同类交易金额的比例(%)关联交易结算方式 市场 价格 交易价格与市场参考价格差异较大的原因 平煤隆基新能源科技有限公司 其他 购买商品 电池片委托加工 参考市价/934,778,344.41 37.79 现金交易/不适用 大连连城数控机器股份有限公司 其他 购买商品 生产设备 参考市价/817,095,808.98 19.84 现金交易/不适用 四川永祥新能源有限公司 其他

128、购买商品 多晶硅料 参考市价/466,814,123.91 6.21 现金交易/不适用 营口金辰机械股份有限公司 其他 购买商品 生产设备 参考市价/311,280,079.79 7.56 现金交易/不适用 上海釜川自动化设备有限公司 其他 购买商品 生产设备 参考市价/101,421,456.18 2.46 现金交易/不适用 沈阳隆基电磁科技股份有限公司 其他 购买商品 生产设备 参考市价/18,807,876.73 0.46 现金交易/不适用 宁夏中晶半导体材料有限公司 其他 购买商品 多晶硅料 参考市价/10,539,616.13 0.14 现金交易/不适用 大连连城数控机器股份有限公司

129、 其他 购买商品 备品备件 参考市价/2,037,954.81 0.33 现金交易/不适用 沈阳隆基电磁科技股份有限公司 其他 购买商品 备品备件 参考市价/904,698.34 0.14 现金交易/不适用 大连连城数控机器股份有限公司 其他 接受劳务 设备改造 参考市价/392,241.38 0.06 现金交易/不适用 营口金辰机械股份有限公司 其他 购买商品 备品备件 参考市价/297,497.36 0.05 现金交易/不适用 上海釜川自动化设备有限公司 其他 购买商品 备品备件 参考市价/271,208.68 0.04 现金交易/不适用 2019 年年度报告 44/296 宁夏隆基宁光仪

130、表股份有限公司 其他 购买商品 备品备件 参考市价/23,628.32 0.00 现金交易/不适用 苏州德睿联自动化科技有限公司 其他 购买商品 备品备件 参考市价/513.27 0.00 现金交易/不适用 铜川市峡光新能源发电有限公司 其他 销售商品 电站建设及服务 参考市价/1,190,479,308.83 42.05 现金交易/不适用 黎城县盈恒清洁能源有限公司 其他 销售商品 电站建设及服务 参考市价/875,551,365.53 30.93 现金交易/不适用 平煤隆基新能源科技有限公司 其他 销售商品 硅片 参考市价/280,208,715.23 2.17 现金交易/不适用 平煤隆基

131、新能源科技有限公司 其他 销售商品 组件 参考市价/36,829,559.72 0.25 现金交易/不适用 宁夏中晶半导体材料有限公司 其他 销售商品 电 参考市价/9,745,907.36 3.37 现金交易/不适用 一道新能源科技(衢州)有限公司 其他 销售商品 硅片 参考市价/7,266,500.01 0.06 现金交易/不适用 四川永祥新能源有限公司 其他 销售商品 方硅芯 参考市价/4,244,424.77 1.47 现金交易/不适用 肇庆奥迪威传感科技有限公司 其他 销售商品 电站建设及服务 参考市价/3,553,701.80 0.13 现金交易/不适用 西安中晶半导体材料有限公司

132、 其他 销售商品 电 参考市价/1,124,610.64 0.39 现金交易/不适用 宁夏中晶半导体材料有限公司 其他 销售商品 其他 参考市价/736,339.88 0.25 现金交易/不适用 西安中晶半导体材料有限公司 其他 销售商品 水 参考市价/87,133.39 0.03 现金交易/不适用 营口金辰机械股份有限公司 其他 销售商品 电池片 参考市价/55,816.14 0.01 现金交易/不适用 营口金辰机械股份有限公司 其他 销售商品 备品备件 参考市价/42,197.99 0.01 现金交易/不适用 2019 年年度报告 45/296 大连连城数控机器股份有限公司 其他 销售商品

133、 其他 参考市价/14,683.92 0.01 现金交易/不适用 西安中晶半导体材料有限公司 其他 销售商品 其他 参考市价/10,754.72 0.00 现金交易/不适用 宁夏中晶半导体材料有限公司 其他 提供服务 房屋 参考市价/1,781,265.14 0.62 现金交易/不适用 宁夏中晶半导体材料有限公司 其他 提供服务 设备 参考市价/56,952.00 0.02 现金交易/不适用 合计/5,076,454,285.36 /大额销货退回的详细情况 无 关联交易的说明 上述关联交易事项有助于公司日常经营业务的开展和执行，符合公司正常生产经营与产能扩大的客观需要，不存在损害公司及其他股东

134、特别是中小股东利益的情形，不会影响公司的独立性，亦不会对关联方形成依赖 2019 年年度报告 46/296 (二二)资产资产或股权或股权收购、出售发生的关联交易收购、出售发生的关联交易 1 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 适用 不适用 2 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 适用 不适用 3 3、临时公告未披露的事项临时公告未披露的事项 适用 不适用 4 4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 适用 不适用 (

135、三三)共同对外投资的重大关联交易共同对外投资的重大关联交易 1 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 适用 不适用 2 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 适用 不适用 3 3、临时公告未披露的事项临时公告未披露的事项 适用 不适用 (四四)关联债权债务往来关联债权债务往来 1 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 适用 不适用 2 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项已在临时公告披露，但有后续实施的进

136、展或变化的事项 适用 不适用 3 3、临时公告未披露的事项临时公告未披露的事项 适用 不适用 (五五)其他其他 适用 不适用 十五、十五、重大合同及其履行情况重大合同及其履行情况(一一)托管、承包、租赁事项托管、承包、租赁事项 1 1、托管情况托管情况 适用 不适用 2 2、承包情况承包情况 适用 不适用 3 3、租赁情况租赁情况 适用 不适用 2019 年年度报告 47/296 (二二)担保情况担保情况 适用 不适用 单位:万元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保方 担保方与上市公司的关系 被担保方 担保金额 担保发生日期(协议签署日)担保 起始日 担保 到期日 担保

137、类型 担保是否已经履行完毕 担保是否逾期 担保逾期金额 是否存在反担保 是否为关联方担保 关联 关系 隆基股份 公司本部 同心隆基 12,201 2015-8-28 2015-8-28 2030-8-27 连带责任担保 否 否 0 是 否 联营公司 隆基股份 公司本部 同心隆基 11,221 2015-8-28 2015-9-15 2030-9-14 连带责任担保 否 否 0 是 否 联营公司 隆基股份 公司本部 同心隆基 3,724 2015-8-28 2015-9-15 2030-9-14 连带责任担保 否 否 0 是 否 联营公司 隆基股份 公司本部 隆基天华 7,448 2015-8-

138、28 2015-9-15 2030-9-14 连带责任担保 否 否 0 是 否 联营公司 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）0 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）34,594.00 公司及其子公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 894,559.50 报告期末对子公司担保余额合计（B）1,409,789.61 公司担保总额情况（包括对子公司的担保）担保总额（A+B）1,444,383.61 担保总额占公司净资产的比例(%)52.28 其中：为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）0 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保

139、金额（D）720,685.90 担保总额超过净资产50%部分的金额（E）73,692.62 上述三项担保金额合计（C+D+E）724,101.44 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无 担保情况说明 以上担保均已根据相关法律、法规及其他规范性要求和2019 年年度报告 48/296 公司章程的规定，经公司董事会或股东大会审议批准，决策程序合法合规。报告期内，公司未为股东、实际控制人及其关联方提供担保，亦无逾期担保和涉及诉讼的担保。注：上表中的净资产是指归属于上市公司股东的净资产；“上述三项担保金额合计（C+D+E）”金额中，同一个担保事项只计算一次；外币担保金额根据 2019 年 12 月

140、31 日汇率中间价换算为人民币金额。公司截至报告期末的担保事项履行的决策程序如下：公司截至报告期末的担保事项履行的决策程序如下：（1 1）公司对外担保（不包含子公司）决策程序：）公司对外担保（不包含子公司）决策程序：序号 被担保人 担保金额（万元）担保内容 披露日期 审批程序 1 同心隆基 12,201 为同心隆基向国家开发银行宁夏分行申请的项目贷款提供担保 2015-7-7 第三届董事会 2015年第八次会议；2015年第二次临时股东大会 2 同心隆基 11,221 为同心隆基向国家开发银行宁夏分行申请项目贷款提供担保 3 同心隆基 3,724 为同心隆基向国家开发银行宁夏分行申请项目贷款提

141、供担保 4 隆基天华 7,448 为隆基天华向国家开发银行宁夏分行申请的项目贷款提供担保（2 2）公司为子公司提供的）公司为子公司提供的融资性融资性担保的决策程序：担保的决策程序：序号 被担保方 担保金额（万元）担保内容 披露日期 审批程序 1 寿光金合 22,400.00 为寿光金合向北京银行股份有限公司西安分行申请的项目贷款提供担保 2016-9-6 第三届董事会 2016 年第十一次会议 2 哈密柳瑞 12,000.00 为哈密柳瑞向北京银行股份有限公司西安分行申请的项目贷款提供担保 2016-9-29 第三届董事会 2016 年第十三次会议；2016 年第七次临时股东大会 3 哈密柳阳

142、 10,000.00 为哈密柳阳向北京银行股份有限公司西安分行申请的项目贷款提供担保 2016-9-29 第三届董事会 2016 年第十三次会议；2016 年第七次临时股东大会 4 银川隆基 15,000.00 为银川隆基向宁夏银行股份有限公司西城支行申请的其他固定资产贷款提供担保 2016-12-13 第三届董事会 2016 年第十七次会议；2017 年第一次临时股东大会 5 银川隆基 20,000.00 为银川隆基向农业银行股份有限公司中宁支行申请办理的项目贷款提供担保 2017-1-14 第三届董事会 2017 年第二次会议；2017 年第二次临时临时股东大会 2019 年年度报告 49

143、/296 6 银川隆基 10,000.00 为银川隆基向光大银行股份有限公司银川分行申请的授信提供担保 2017-3-11 2016 年年度董事会 7 曹县乐照 42,800.00 为曹县乐照向北京银行股份有限公司西安分行申请的项目贷款提供担保 2017-4-1 第三届董事会 2017 年第四次会议；2017 年第三次临时股东大会 8 隆兴新能源 15,607.58 为隆兴新能源向中信金融租赁有限公司申请办理的融资租赁业务提供担保 2017-6-9 第三届董事会 2017 年第七次会议；2017 年第四次临时股东大会授权 9 隆乐光伏 4,218.32 为隆乐光伏向中信金融租赁有限公司申请办理

144、的融资租赁业务提供担保 2018-6-16 第三届董事会 2018 年第十次会议；2018 年第一次临时股东大会授权 10 宁德乐叶 7,147.70 为宁德乐叶向中信金融租赁有限公司申请办理的融资租赁业务提供担保 2018-6-16 第三届董事会 2018 年第十次会议；2018 年第一次临时股东大会授权 11 乐昌光伏 6,679.00 为乐昌光伏向中信金融租赁有限公司申请办理的融资租赁业务提供担保 2018-6-16 第三届董事会 2018 年第十次会议；2018 年第一次临时股东大会授权 12 金立新能源 3,398.09 为金立新能源向中信金融租赁有限公司申请办理的融资租赁业务提供担

145、保 2018-6-16 第三届董事会 2018 年第十次会议；2018 年第一次临时股东大会授权 13 无锡隆基 10,000.00 为无锡隆基在宁波银行股份有限公司无锡分行办理债权提供担保。2018-3-24 第三届董事会 2018 年第五次会议；2018 年第一次临时股东大会授权 14 隆基乐叶 34,400.00 为隆基乐叶在兴业银行股份有限公司西安分行申请的项目贷款提供担保。2018-3-10 第三届董事会 2018 年第四次会议；2018 年第一次临时股东大会授权 15 丽江隆基 32,691.79 为控股子公司丽江隆基向中国外贸金融租赁公司申请办理的融资租赁业务提供连带保证担保 2

146、018-5-9 第三届董事会 2018 年第七次会议；2018 年第一次临时股东大会授权 16 丽江隆基 16,964.27 为控股子公司丽江隆基向中国外贸金融租赁公司申请办理的融资租赁业务提供连带保证担保 2018-5-9 第三届董事会 2018 年第七次会议；2018 年第一次临时股东大会授权 17 鑫维新能源 10,100.59 为鑫维新能源向中信金融租赁有限公司申请办理的融资租赁业务提供担保 2018-8-31 第四届董事会 2018 年第五次会议；2018 年第一次临时股东大会授权 18 大同清洁能源 13,367.18 为大同清洁能源向中信金融租赁有限公司申请办理的融资租赁业务提供

147、担保 2019-3-27 第四届董事会 2019 年第四次会议；2018 年第四次临时股东大会授权 2019 年年度报告 50/296 19 广灵清洁能源 13,337.20 为广灵清洁能源向中信金融租赁有限公司申请办理的融资租赁业务提供担保 2019-3-27 第四届董事会 2019 年第四次会议；2018 年第四次临时股东大会授权 20 灵武新能源 72,627.36 为灵武新能源向中信金融租赁有限公司申请办理的融资租赁业务提供担保 2019-3-27 第四届董事会 2019 年第四次会议；2018 年第四次临时股东大会授权 21 银川隆基 18,000.00 为银川隆基在中国光大银行股份

148、有限公司银川分行申请的授信业务提供担保 2019-1-12 第四届董事会 2019 年第一次会议；2018 年第四次临时股东大会授权 22 银川隆基 37,200.00 为银川隆基向中国农业银行股份有限公司中宁县支行申请新增短期信用提供担保 2019-2-23 第四届董事会 2019 年第二次会议；2018 年第四次临时股东大会授权 23 银川隆基 10,000.00 为银川隆基向中国农业银行股份有限公司中宁县支行申请固定资产贷款提供担保 2019-2-23 第四届董事会 2019 年第二次会议；2018 年第四次临时股东大会授权 24 银川隆基 20,000.00 银川隆基在宁夏银行股份有限

149、公司西城支行申请办理的其他固定资产贷款提供担保 2019-2-23 第四届董事会 2019 年第二次会议；2018 年第四次临时股东大会授权 25 隆基乐叶 30,000.00 为公司调剂给隆基乐叶使用的中国建设银行股份有限公司西安高新技术产业开发区支行的授信额度提供担保 2019-3-13 第四届董事会 2019 年第三次会议；2018 年第四次临时股东大会授权 26 隆基乐叶 10,000.00 为隆基乐叶在浦发银行股份有限公司西安分行申请的综合授信提供担保 2019-4-16 第四届董事会 2019 年第六次会议；2018 年第四次临时股东大会授权 27 浙江乐叶 11,000.00 为

150、浙江乐叶在浦发银行股份有限公司杭州分行申请的综合授信提供担保 2019-4-16 第四届董事会 2019 年第六次会议；2018 年第四次临时股东大会授权 28 宣力光伏 11,064.38 为哈密宣力向中信金融租赁有限公司申请办理的融资租赁业务提供担保 2019-6-5 第四届董事会 2019 年第八次会议；2018 年第四次临时股东大会授权 29 隆基乐叶 10,000.00 为隆基乐叶想中国建设银行股份有限公司西安高新技术产业开发区支行申请的授信提供担保 2019-5-23 第四届董事会 2019 年第七次会议；2018 年第四次临时股东大会授权 30 无锡隆基 6,000.00 为无锡

151、隆基在浦发银行股份有限公司南京分行申请的授信提供担保 2019-4-16 第四届董事会 2019 年第六次会议；2018 年第四次临时股东大会授权 31 泰州乐叶 50,000.00 为泰州乐叶向江苏银行股份有限公司泰州分行申请的授信提供担保 2019-7-17 第四届董事会 2019 年第九次会议；2018 年第四次临时股东大会授权 2019 年年度报告 51/296 32 隆基乐叶 30,000.00 为隆基乐叶在交通银行股份有限公司陕西省分行申请的授信提供担保 2019-9-30 第四届董事会 2019 年第十三次会议；2018 年第四次临时股东大会授权 33 芮城绿隆 10,708.1

152、3 为控股子公司芮城绿隆向中信金融租赁有限公司申请办理的融资租赁业务提供担保 2019-12-7 第四届董事会 2019 年第十九次会议；2018 年第四次临时股东大会授权 34 隆基乐叶 33,000.00 为隆基乐叶在成都银行股份有限公司西安分行申请的授信业务提供担保 2019-10-24 第四届董事会 2019 年第十五次会议；2018 年第四次临时股东大会授权 35 隆基乐叶 50,000.00 为隆基乐叶在民生银行股份有限公司西安分行的授信业务提供担保 2019-11-13 第四届董事会 2019 年第十七次会议；2018 年第四次临时股东大会授权 36 隆基乐叶 30,000.00

153、 为公司在中信银行股份有限公司西安分行申请的授信业务提供担保 2019-11-23 第四届董事会 2019 年第十八次会议；2018 年第四次临时股东大会授权 37 香港隆基 20,000.00 万美元 为香港隆基向银团申请的贷款提供担保 2018-6-9 第三届董事会 2018 年第九次会议；2018 年第一次临时股东大会授权 38 香港隆基 1,500.00 万美元 为香港隆基在中国工商银行（亚洲）有限公司申请的授信提供担保 2019-7-17 第四届董事会 2019 年第九次会议；2018 年第四次临时股东大会授权 39 隆基乐叶 1,500.00 万美元 为隆基乐叶在汇丰银行（中国）有

154、限公司西安分行申请的授信提供担保 2018-3-10 第三届董事会 2018 年第四次会议；2018 年第一次临时股东大会授权 40 隆基乐叶 5,000.00 万美元 为隆基乐叶共享公司在花旗银行（中国）有限公司申请的授信额度提供担保 2018-10-31 第四届董事会 2018 年第八次会议；2018 年第一次临时股东大会授权 41 隆基香港和古晋隆基 4,000.00 万美元 为隆基香港和古晋隆基在恒生银行有限公司申请的授信提供担保 2019-1-12 第四届董事会 2019 年第一次会议；2018 年第四次临时股东大会授权（3 3）公司为子公司提供的）公司为子公司提供的履约履约类类担保

155、的决策程序：担保的决策程序：经公司第三届董事会 2018 年第十次会议、2018 年第二次临时股东大会审议通过，公司股东大会和董事会授权董事长决定为全资子公司 2018 年度提供履约类担保额度合计不超过 2 亿美元（详见公司 2018 年 6 月 16 日披露的临 2018-075 号公告）；经公司第四届董事会 2018 年第十次会议、2018 年第四次临时股东大会审议通过，公司股东大会和董事会授权董事长或总经理决定为下属子公司 2019 年提供新增履约类担保额度不超过 10 亿美元（详见公司 2018 年 12 月 11 日披露2019 年年度报告 52/296 的临 2018-143 号公

156、告）。截至本报告期末，公司累计为全资子公司德国隆基、美国隆基、香港隆基的履约义务提供担保余额 61,194.49 万美元。（4 4）供应链）供应链金融业务担保金融业务担保的的决策决策程序程序 经公司第四届董事会 2019 年第十次会议及 2019 年第二次临时股东大会审议通过，公司股东大会和董事会授权董事长或其授权人在担保额度不超过 20 亿元人民币，单笔担保期限不超过 1年的范围内，与银行开展供应链金融业务，并对全资子公司开展上述供应链金融业务承诺的应付账款承担无条件付款责任担保（详见公司 2019 年 7 月 30 日披露的临 2019-107 号公告）。截至报告期末，公司累计为全资子公司

157、滁州乐叶、楚雄隆基、隆基乐叶、泰州乐叶、浙江乐叶提供的供应链金融业务担保余额为 19,934.59 万元。(三三)委托他人进行现金资产管理的情况委托他人进行现金资产管理的情况 1.1.委托理财情况委托理财情况 (1)(1)委托理财总体情况委托理财总体情况 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 类型 资金来源 发生额 未到期余额 逾期未收回金额 银行理财产品 自有资金 14,000,000,000.00 100,000,000.00 0 其他情况其他情况 适用 不适用 公司分别于 2018 年 12 月 28 日、2019 年 7 月 29 日召开第四届董事会 2018 年第十二次会议、第四届董

158、事会 2019 年第十次会议，审议通过了关于 2019 年度使用自有资金进行委托理财的议案、关于调整 2019 年度使用自有资金进行委托理财额度的议案，同意公司（含控股子公司）2019 年度在不影响正常经营资金需求及资金安全的前提下，使用最高额度不超过人民币 60 亿元的临时闲置自有资金购买商业银行的理财产品，在上述额度内资金可循环投资、滚动使用（详见公司 2018 年 12 月 29 日、2019 年 7 月 30 日披露的临 2018-156 号、临 2019-106 号公告）。报告期内，公司在以上董事会决议范围内合规进行自有资金委托理财，提高了资金使用效率。2019 年年度报告 53/2

159、96 (2)(2)单项委托理财情况单项委托理财情况 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 受托人 委托理财类型 委托理财金额 委托理财起始日期 委托理财终止日期 资金 来源 资金 投向 报酬确定 方式 年化 收益率 预期收益(如有)实际 收益或损失 实际收回情况 是否经过法定程序 未来是否有委托理财计划 减值准备计提金额(如有)光大银行 银行理财产品 100,000,000 2019-1-15 2020-1-15 自有资金 结构性存款 根据实际理财天数计息 4.10%/4,100,000.00 全部收回 是 是 0 光大银行 银行理财产品 500,000,000 2019-2-26 2019-

160、8-26 自有资金 结构性存款 根据实际理财天数计息 3.93%/9,825,000.00 全部收回 是 是 0 交通银行 银行理财产品 50,000,000 2019-2-22 2019-3-25 自有资金 结构性存款 根据实际理财天数计息 3.75%/161,369.86 全部收回 是 是 0 交通银行 银行理财产品 50,000,000 2019-2-22 2019-3-29 自有资金 债券类资产组合等 根据实际理财天数计息 3.55%/102,123.29 全部收回 是 是 0 交通银行 银行理财产品 400,000,000 2019-3-21 2019-4-22 自有资金 债券类资产

161、组合等 根据实际理财天数计息 4.09%/1,455,342.47 全部收回 是 是 0 华商银行 银行理财产品 500,000,000 2019-7-1 2019-7-29 自有资金 结构性存款 根据实际理财天数计息 4.00%/1,534,246.58 全部收回 是 是 0 华商银行 银行理财产品 1,000,000,000 2019-8-1 2019-8-30 自有资金 结构性存款 根据实际理财天数计息 4.00%/3,178,082.19 全部收回 是 是 0 2019 年年度报告 54/296 工商银行 银行理财产品 1,000,000,000 2019-7-5 2019-9-27

162、自有资金 结构性存款 根据实际理财天数计息 4.20%/9,665,753.42 全部收回 是 是 0 浦发银行 银行理财产品 1,000,000,000 2019-7-5 2019-9-25 自有资金 结构性存款 根据实际理财天数计息 4.12%/9,384,444.44 全部收回 是 是 0 工商银行 银行理财产品 1,500,000,000 2019-8-2 2019-9-27 自有资金 结构性存款 根据实际理财天数计息 4.10%/9,435,616.44 全部收回 是 是 0 华商银行 银行理财产品 500,000,000 2019-8-1 2019-9-27 自有资金 结构性存款

163、根据实际理财天数计息 4.10%/3,201,369.86 全部收回 是 是 0 华夏银行 银行理财产品 500,000,000 2019-8-2 2019-9-27 自有资金 结构性存款 根据实际理财天数计息 4.10%/3,145,205.47 全部收回 是 是 0 华商银行 银行理财产品 1,000,000,000 2019-9-6 2019-9-27 自有资金 结构性存款 根据实际理财天数计息 3.95%/2,272,602.74 全部收回 是 是 0 工商银行 银行理财产品 800,000,000 2019-10-16 2019-12-27 自有资金 结构性存款 根据实际理财天数计息

164、 3.80%/5,996,712.33 全部收回 是 是 0 浦发银行 银行理财产品 900,000,000 2019-10-9 2019-12-27 自有资金 结构性存款 根据实际理财天数计息 3.97%/7,840,750.00 全部收回 是 是 0 平安银行 银行理财产品 2,000,000,000 2019-10-8 2019-12-29 自有资金 结构性存款 根据实际理财天数计息 4.05%/18,419,178.08 全部收回 是 是 0 华商银行 银行理财产品 1,000,000,000 2019-10-8 2019-12-29 自有资金 结构性存款 根据实际理财天数计息 4.1

165、0%/9,323,287.67 全部收回 是 是 0 华夏银行 银行理财产品 500,000,000 2019-10-9 2019-12-30 自有资金 结构性存款 根据实际理财天数计息 4.00%/4,493,150.68 全部收回 是 是 0 华商银行理500,000,000 2019-10-14 2019-12-30 自有结构性根据实际理3.90%/4,113,698.63 全部是 是 0 2019 年年度报告 55/296 银行 财产品 资金 存款 财天数计息 收回 中信银行 银行理财产品 200,000,000 2019-10-16 2019-12-30 自有资金 结构性存款 根据实

166、际理财天数计息 3.76%/1,545,205.48 全部收回 是 是 0 其他情况其他情况 适用 不适用 2019 年年度报告 56/296 (3)(3)委托理财减值准备委托理财减值准备 适用 不适用 2.2.委托贷款情委托贷款情况况 (1)(1)委托贷款总体情况委托贷款总体情况 适用 不适用 其他情况其他情况 适用 不适用 (2)(2)单项委托贷款情况单项委托贷款情况 适用 不适用 其他情况其他情况 适用 不适用 (3)(3)委托贷款减值委托贷款减值准备准备 适用 不适用 3.3.其他其他情况情况 适用 不适用 (四四)其他重大合同其他重大合同 适用 不适用 （1）截至本报告期末，公司已披

167、露的日常经营重大合同执行进展如下：序号 合同类型 合同内容 签约方名称 履约期限 合同数量 签订日期 截至报告期末执行进展 1 长单销售合同 硅片销售 公司和越南电池科技有限公司、上海宜则新能源科技有限公司 2019 年 1 月至2021 年 12 月 131,000 万片 2019-7-15 正在执行中 2 长单销售合同 硅片销售 公司和山西潞安太阳能科技有限责任公司 2020 年 1 月至2022 年 12 月 210,000 万片 2019-8-9 未到履约期 3 长单销售合同 硅片销售 公司和海宁正泰新能源科技有限公司、浙江正泰太阳能科技有限公司、杭州民泰进出口贸易有限公司 2020

168、年 1 月至2022 年 12 月 66,000 万片 2019-9-9 未到履约期 4 长单销售合同 硅片销售 公司和泰州中来光电科技有限公司 2020 年 1 月至2022 年 12 月 80,000 万片 2019-9-16 未到履约期 5 长单销售合同 组件销售 隆基乐叶和美国某地面电站开发商 2019-2022 年 约 6 亿美元 2018-7-17 正在执行中 2019 年年度报告 57/296 6 长单采购合同 硅料采购 银川隆基、保山隆基、丽江隆基、宁夏隆基和OCI Company Ltd.及其子公司 OCIM Sdn.Bhd.2018 年 3 月至2021 年 2 月 64,

169、638 吨 2018-2-5 正在执行中 7 长单采购合同 硅料采购 银川隆基、宁夏隆基、保山隆基、丽江隆基和新疆大全新能源股份有限公司 2018 年 4 月至2020 年 12 月 39,600 吨 2018-4-2 正在执行中 8 长单采购合同 硅料采购 银川隆基、宁夏隆基、保山隆基、丽江隆基和四川永祥股份有限公司、四川永祥多晶硅有限公司、内蒙古通威高纯晶硅有限公司 2018 年 5 月至2020 年 12 月 55,000 吨 2018-5-22 正常执行中 9 长单采购合同 硅料采购 银川隆基、宁夏隆基、保山隆基、丽江隆基和新特能源股份有限公司、新疆新特晶体硅高科技有限公司 2019

170、年 1 月至2021 年 12 月 91,080 吨 2018-7-27 正在执行中 10 长单采购合同 玻璃采购 隆基乐叶、浙江乐叶、泰州乐叶、银川乐叶、滁州乐叶、大同乐叶、香港隆基、古晋隆基和福莱特玻璃集团股份有限公司、安徽福莱特光伏玻璃有限公司、浙江嘉福玻璃有限公司、福莱特（越南）有限公司 2019 年 7 月 1日至2021年12月 31 日 16160 万平米 2019-5-15 正在执行中 11 长单采购合同 玻璃采购 隆基乐叶、浙江乐叶、泰州乐叶、银川乐叶、滁州乐叶、大同乐叶、香港隆基、古晋隆基和彩虹集团新能源股份有限公司、彩虹（合肥）光伏有限公司 2019 年 7 月 3日至2

171、021年12月 31 日 6850 万平米 2019-7-3 正在执行中 12 长单采购合同 光伏铝边框 隆基乐叶、浙江乐叶、泰州乐叶、银川乐叶、滁州乐叶、大同乐叶、香港隆基、古晋隆基和江苏爱康科技股份有限公司 2019 年第三季度至2021年第四季度期间 4,710 万套 2019-7-22 正在执行中 13 长单采购合同 光伏铝边框 隆基乐叶、浙江乐叶、泰州乐叶、银川乐叶、滁州乐叶、大同乐叶、香港隆基、古晋隆基和2019 年第三季度至2021年第四季度期间 4,970 万套 2019-7-22 正在执行中 2019 年年度报告 58/296 营口昌泰铝材有限公司 14 长单采购合同 硅料采

172、购 银川隆基、宁夏隆基、保山隆基、丽江隆基、华坪隆基和新疆大全新能源股份有限公司 2020 年 1 月 1日至2022年12月 31 日 11.28 万吨 2019-8-6 未到履约期（2）截至本报告期末，公司已披露的投资类重大合同执行进展如下：序号 合同类型 投资标的 签约方 签订日期 投资规模 项目进度 1 投资协议 印度 500MW 太阳能电池和组件项目 公司、印度安德拉邦政府 2015-9-23 500MW 电池和组件 因经营环境变化，项目暂缓 2 投资协议 西安年产 500MW 高效单晶光伏组件 隆基乐叶、西安市经济技术开发区管委会 2015-12-16 500MW 组件 已达产 3

173、 投资协议 楚雄年产 10GW 单晶硅片项目 公司、楚雄州人民政府 2016-12-2 10GW 单晶硅片 已达产 6 投资协议 滁州年产 5GW 单晶组件项目 隆基乐叶、安徽滁州经济技术开发区管委会 2018-1-4 5GW 单晶组件 已于2020年第一季度开始逐步投产 7 投资协议 保山（二期)年产 6GW单晶硅棒项目 公司、保山市人民政府、龙陵县人民政府 2018-3-28 6GW 单晶硅棒 已部分投产 8 投资协议 丽江（二期)年产 6GW单晶硅棒建设项目 公司、丽江市人民政府 2018-4-3 6GW 单晶硅棒 已部分投产 9 投资协议 楚雄（二期)年产10GW 单晶硅片项目 公司、

174、楚雄彝族自治州人民政府、禄丰县人民政府 2018-4-15 10GW 单晶硅片 已部分投产 10 投资协议 银川年产 5GW 高效单晶电池项目 宁夏乐叶、银川经济技术开发区管理委员会 2018-9-13 5GW 单晶电池 已部分投产 11 投资协议 银川年产 15GW 单晶硅棒和硅片项目 公司、银川经济技术开发区管理委员会 2019-4-16 15GW 单晶硅棒和硅片 正在建设中 12 投资协议 银川年产 3GW 单晶电池项目 宁夏乐叶、银川经济技术开发区管理委员会 2019-4-16 3GW 单晶电池 项目筹备中 13 投资协议 泰州年产 5GW 单晶组件项目 隆基乐叶、泰州市海陵区人民政府

175、 2019-6-14 5GW 单晶组件 已于2020年一季度开始逐步投产 2019 年年度报告 59/296 14 投资协议 咸阳年产 5GW 单晶组件项目 隆基乐叶、咸阳高新技术产业开发区管理委员会、咸阳市秦都区人民政府 2019-6-28 5GW 单晶组件 正在建设中 15 投资协议 嘉兴年产 5GW 单晶组件项目 隆基乐叶、嘉兴秀洲高新技术产业开发区管理委员会、嘉兴市秀洲区人民政府 2019-10-30 5GW 单晶组件 已于2020年一季度开始逐步投产 16 投资协议 腾冲年产 10GW 单晶硅棒项目 公司、保山市人民政府、腾冲市人民政府 2019-11-23 10GW 单晶硅棒 项目

176、筹备中 17 投资协议 曲靖年产 10GW 单晶硅棒和硅片项目 公司、曲靖市人民政府、曲靖经济技术开发区管理委员会 2019-12-6 10GW 单晶硅棒和硅片 项目筹备中 十六、十六、其其他重大事项的说明他重大事项的说明 适用 不适用 （1）公司全资子公司隆基乐叶因与中国水利水电第四工程局有限公司（以下简称“被告”）存在合同纠纷，于 2019 年 9 月 17 日向青海省西宁市中级人民法院提起诉讼，并于当日收到该法院的受理案件通知。鉴于双方本次合同纠纷已达成庭外和解，隆基乐叶向青海省西宁市中级人民法院提出撤诉申请，2020 年 1 月 19 日，隆基乐叶收到（2019）青 01 民初 628

177、 号民事裁定书，准许隆基乐叶撤诉。（详见公司 2019 年 9 月 19 日、2020 年 1 月 21 日披露的临 2019-138 号、临2020-011 号公告）（2）2019 年 3 月和 4 月，HANWHA Q CELLS&ADVANCED MATERIALS CORP.及其关联方（以下统称“韩华”）先后向美国国际贸易委员会（ITC）、美国特拉华州地区法院、澳大利亚联邦法院、德国杜塞尔多夫地方法院提起专利侵权诉讼，宣称隆基股份及下属子公司在上述所在地区销售的部分产品侵犯韩华专利权，诉讼请求包括：禁止公司及下属子公司在上述地区销售侵权产品、赔偿损失及其他支出的费用，上述起诉案件已获得

178、 ITC 及相关法院的受理。2020 年 4 月，美国国际贸易委员会（ITC）法官发布“韩华诉隆基产品侵犯其美国专利权（专利号：US9893215 号）”337 调查初裁结果：初裁公司产品不侵犯韩华专利权。特拉华州地区法院因 ITC 诉讼暂停审理，将等待 ITC 的判决结果后决定是否继续进行相关案例审理；此外，公司在澳大利亚联邦法院和德国杜塞尔多夫地方法院的案件仍处于诉状答辩和证据调查阶段。公司将根据事项进展及时履行信息披露义务。（详见公司 2019 年 3 月 7 日、2019 年 3 月 12 日、2020 年 4月 14 日披露的临 2019-025 号、临 2019-027 号、临 2

179、020-031 号公告）2019 年年度报告 60/296 （3）公司 2014 年度非公开发行股票募集资金投资项目宁夏隆基年产 1GW 单晶硅棒项目已于2018 年 2 月建设完毕后，募集资金账户形成项目结余资金 6,978.52 万元及结余累计利息净收入1,110.08 万元，鉴于 2014 年度非公开发行股票募集资金投资项目均已完成并结项，上述结余资金低于 2014 年度非公开发行股票募集资金净额的 5%，根据上海证券交易所上市公司募集资金管理办法(2013 年修订)等相关规定，截至本报告期末，公司已将上述结余资金永久补充流动资金。十七、十七、积极履行社会责任的工作情况积极履行社会责任的

180、工作情况(一一)上市公司扶贫工作情况上市公司扶贫工作情况 适用 不适用 1.1.精准扶贫规划精准扶贫规划 适用 不适用 公司积极响应国家脱贫攻坚号召，以促进“可持续发展”为扶贫理念，坚持“输血”与“造血”式扶贫并举，充分发挥自身产业优势，建立了光伏电站扶贫为主，教育扶贫、消费扶贫、社区可持续发展等多举措为辅的精准扶贫模式，帮助贫困地区群众实现脱贫致富。2.2.年度精准扶贫概要年度精准扶贫概要 适用 不适用 2019 年是全国脱贫攻坚的关键阶段，公司重点着力光伏扶贫、教育扶贫、消费扶贫等扶贫领域，加大精准扶贫工作力度：（1）积极参与各地光伏扶贫电站投建，以高质高效的产品保障扶贫电站的长期稳定收益

181、；（2）子公司丽江隆基在华坪县贫困村投入 10 万元人民币援建了 18.3KW光伏电站，电站收益将助力全村 93 户建档立卡户脱贫增收；（3）加大教育扶贫力度，在陕西汉中、湛江、云南楚雄、云南华坪、云南保山等地，累计捐资助学 30.8 万元，用于改善当地办学条件、增强学生实践能力；（4）公司在宁夏同心县继续推进社区可持续发展项目，2019 年持续投入 12.5 万元援建经济林，并帮扶当地合作社产品销售；（5）为改善贫困村基础设施和人居环境，子公司楚雄隆基在禄丰县贫困村投入 6 万元人民币，宁夏隆基向中宁县贫困村提供 2.5 万元办公设备和 2 万元扶贫支持资金；（6）以消费扶贫模式拓宽陕西省柞

182、水县特色农产品销售渠道，通过以购代捐的方式为贫困农民增收。3.3.精准扶贫成效精准扶贫成效 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 指 标 数量及开展情况 一、总体情况 2019 年年度报告 61/296 其中：1.资金 65.8 二、分项投入 1.产业发展脱贫 其中：1.1 产业扶贫项目类型 农林产业扶贫 旅游扶贫 电商扶贫 资产收益扶贫 科技扶贫 其他 1.2 产业扶贫项目个数（个）1 1.3 产业扶贫项目投入金额 10 4.教育脱贫 4.3 改善贫困地区教育资源投入金额 30.8 9.其他项目 其中：9.1 项目个数（个）4 9.2 投入金额 25 三、所获奖项（内容、级别）报告期内，公

183、司获得金融界举办的“金智奖-2019 年度中国上市公司公益创新奖”，公司子公司清洁能源获得获得海南省可再生能源协会颁发的“海南省优秀光伏扶贫项目奖”。4.4.后续精准扶贫计划后续精准扶贫计划 适用 不适用 公司将继续积极践行企业社会责任，持续深化和创新扶贫项目内容，一方面以高质高效的单晶产品和服务参与扶贫光伏项目投资建设，另一方面深入探索消费扶贫、扶贫车间等创新扶贫模式，并依托各地生产基地积极响应政府倡议，开展其他扶贫项目。(二二)社会责任工作情况社会责任工作情况 适用 不适用 请详见公司与本报告同日披露的2019 年度社会责任报告。(三三)环境信息情况环境信息情况 1.1.属于环境保护部门公

184、布的重点排污单位的公司及其属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要重要子公司的环保情况说明子公司的环保情况说明 适用 不适用 (1)(1)排污排污信息信息 适用 不适用 2019 年年度报告 62/296 报告期内，母公司为国家重点废水监控单位，全资子公司宁夏隆基为自治区及中宁县重点危废监控单位，相关单位排污信息如下：重点重点排污单位排污单位 主要主要污染物污染物 排放方排放方式式 排放排放口口数数量和量和分布分布 排放浓度排放浓度 执行的执行的污染物排放标准污染物排放标准 排放排放总量总量（吨）（吨）核定核定的排放的排放总量总量（吨）（吨）母公司国控重点监控单位（废水）COD、氨氮、

185、PH、SS、石油类 连 续 排放 2 个，南 北区各1个 COD:133mg/L 氨氮:1.8mg/L PH:7.5 SS:14mg/L 石油类:0.42mg/L 污水综合排放标准（GB8978-1996）三级标准 及GB/T31962-2015污水排入城镇下水道水质标准B 级标准，即COD500mg/L、氨氮45mg/L、6PH9、SS400mg/L、石油类15mg/L COD:116.8 氨氮：1.57 SS:12.5 石油类：0.37 COD163.58 氨氮1.7 SS196.1 石油类4.5 宁夏隆基-自治区及中宁县生态环境保护局重点监管单位（危废）废油泥 委 托 有资 质 单位 集

186、 中处置/危险废物贮存污染控制标准（GB18957-2001）废油泥：42.761 废油泥：58 注：根据宁夏回族自治区 2019 年重点排污单位名录，银川隆基 2019 年不再被列为重点排污单位。(2)(2)防治污染设防治污染设施的建设和运行情况施的建设和运行情况 适用 不适用 报告期内重点排污单位防治污染设施运行正常，污染物均经处理后达标排放，具体情况如下：母公司北区现有物化法污水处理系统设计处理量 3800 吨/天，目前处理量 1500 吨/天，南区现有物化法污水处理系统日处理能力约 800 吨，均运行正常，保证了废水的达标排放。宁夏隆基建有 1 个危废存储库房，1 个硅泥储存池，1 个

187、废石英储存池和 1 个废石墨储存池均运行正常，能够满足危废处理需求。(3)(3)建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况 适用 不适用 公司重点排污单位建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况如下：母公司：金刚线切割工艺技术改造项目于 2016 年 8 月 19 日完成项目的环境影响评价，2017年4月12日完成项目的竣工环保验收，取得西安市环保局国家民用航天产业基地分局的环评批复，批复文号分别为：西航天环批复（2016）33 号、(2017）09 号；年产 1.15GW 单晶硅片扩建项目于 2016 年 8 月 19 日完成项目的环境

188、影响评价，2017 年 9 月 9 日完成项目的竣工环保验收，批复文号分别为：西航天环批复（2016）34 号、(2017）15 号；公司废水、废气、噪声、固废（含危废）各类污染物排放已取得西安市环保局核定批准，排污许可证编码：9813521001W。2019 年年度报告 63/296 宁夏隆基：宁夏隆基 1000t/a 单晶项目、1800t/a 单晶项目、机加和清洗项目分别于 2007年 1 月 4 日、2010 年 2 月 23 日、2010 年 11 月 4 日完成项目环评，并取得当地环保行政主管部门的环评批复，批复文件分别为：中宁建环发20072 号、宁环表201

189、011 号、中宁环发2010105号；2007 年 12 月 28 日、2013 年 1 月 22 日、2011 年 6 月 21 日三个项目通过环境保护竣工验收，环保行政主管部门分别以中宁建环验（2007）08 号、宁环验20136 号、环验2011003 号给予竣工验收批复；宁夏隆基新建项目1000MW单晶硅建设项目于2017年12月组织验收（验收文号：宁绿环验检字（2017）第 444 号），2018 年 1 月 23 日在中宁县政府网站对该项目进行了公示，2018 年 12 月 20 日中宁环保局以 6405212018010 备案号同意项目备案；宁夏隆基每年向环保局申请废水、废气排放

190、许可，2018 年 2 月份完成排污许可证的办理，排污许可证编号：宁（中宁）环排证201803 号，有效期至 2021 年 2 月。(4)(4)突发环境事件应急预案突发环境事件应急预案 适用 不适用 公司重点排污单位突发环境事件应急预案均已在当地环保部门备案，具体情况如下：母公司突发环境事件应急预案（2019 年版）已在西安市环保局航天分局进行备案，备案编号：610164-2019-006-L；宁夏隆基突发环境事件应急预案（2019 修订版）已在中宁县环境保护局备案，备案编号：640521201926-L。(5)(5)环境自行监测方案环境自行监测方案 适用 不适用 公司重点排污单位均已制定了符

191、合生产经营情况环境自行监测方案，具体如下：母公司废水监测：废水实时在线监测，每 2 小时上传一次监测数据；石油类和 SS 污染物每月委外检测一次；在总排口 3 次/天取样进行内部自测，与在线数据进行对比，确保达标排放。宁夏隆基危废监测：每月内部对危废处理的五联单进行监督检查，合规处置。(6)(6)其他应当公开的环境信息其他应当公开的环境信息 适用 不适用 2.2.重点排污单位之外的公司的环保情况说明重点排污单位之外的公司的环保情况说明 适用 不适用 公司重点排污单位之外的子公司严格按照国家相关环保法律法规建立了适应公司生产经营特性的环境管理体系，环保治理规范。报告期内，公司重点排污单位之外的子

192、公司不断完善环境监测制度、环保监督检查机制及突发环境事件应急预案，对所有建设项目均严格执行环境影响评价制度和“三同时”制度，落实环2019 年年度报告 64/296 境保护责任；严格排查和治理环境事故隐患，保障了公司环保系统稳定运行；对污染物的产生、处理、排放进行全程管控，确保达标排放；此外，公司积极推进技术创新和改进，不断提高工艺水平和废弃物采用综合利用水平，降低能源及资源消耗，减少污染物产生。3.3.重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明 适用 不适用 4.4.报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明报告期内披露环境信息内容的

193、后续进展或变化情况的说明 适用 不适用 (四四)其他说明其他说明 适用 不适用 十八、十八、可转换公司债券情况可转换公司债券情况 适用 不适用 (一一)转债发行情况转债发行情况 适用 不适用 经中国证监会核准（证监许可20171594 号文），公司于 2017 年 11 月 2 日公开发行了 2,800万张可转债（债券简称：隆基转债，债券代码：113015），发行价格为每张 100 元，募集资金总额为人民币 280,000 万元，实际募集资金净额为人民币 276,126 万元。本次发行的可转债已于 2017 年 11 月 20 日在上交所上市，存续起止日期为自 2017 年 11 月 2日至

194、2023 年 11 月 1 日，转股的起止日期为自 2018 年 5 月 8 日至 2023 年 11 月 1 日。（详见公司2017 年 10 月 31 日、2017 年 11 月 16 日披露的临 2017-111 号、临 2017-122 号公告）(二二)报告期转债持有人及担保人情况报告期转债持有人及担保人情况 适用 不适用 (三三)报告期转债变动情况报告期转债变动情况 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 可转换公司债券名称 本次变动前 本次变动增减 本次变动后 转股 赎回 回售 隆基转债 2,797,685,000 2,778,258,000 19,427,000 0 0 报告期转债

195、累计转股情况 适用 不适用 报告期转股额（元）2,778,258,000 报告期转股数（股）148,883,089 2019 年年度报告 65/296 累计转股数（股）148,957,511 累计转股数占转股前公司已发行股份总数（%）7.47 尚未转股额（元）0 未转股转债占转债发行总量比例（%）0(四四)转股价格历次调整情况转股价格历次调整情况 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 转股价格调整日 调整后转股价格 披露时间 披露媒体 转股价格调整 说明 2018 年 5 月 29日 22.98 2018 年 5 月 22日 中国证券报 上海证券报 证券时报 证券日报 因公司实施 2017 年

196、度权益分派方案，“隆基转债”转股价格由 32.35 元/股调整为 22.98 元/股。2019 年 4 月 18日 18.76 2019 年 4 月 17日 中国证券报 上海证券报 证券时报 证券日报 因公司 2019 年实施配股，“隆基转债”转股价格由22.98 元/股调整为 18.76元/股。2019 年 6 月 10日 18.66 2019 年 5 月 31日 中国证券报 上海证券报 证券时报 证券日报 因公司实施 2018 年度权益分派方案，“隆基转债”转股价格由 18.76 元/股调整为 18.66 元/股。截止本报告期末最新转股价格 不适用(五五)公司的负债情况、资信变化情况及在未

197、来年度还债的现金安排公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排 适用 不适用 “隆基转债”（证券代码：113015）、“隆基转股”（证券代码：191015）已于 2019 年 9月 4 日在上海证券交易所摘牌，不涉及未来年度还款安排（详见公司 2019 年 9 月 5 日披露的临2019-132 号公告）。(六六)转债其他情况说明转债其他情况说明 适用 不适用 1、公司股票自 2019 年 7 月 9 日至 2019 年 8 月 19 日连续 30 个交易日内有 20 个交易日收盘价格不低于“隆基转债”当期转股价格的 130%（24.26 元/股），触发“隆基转债”的赎回条款。根据

198、公司第四届董事会 2019 年第十一次会议审议通过的关于提前赎回“隆基转债”的议案，2019 年年度报告 66/296 公司行使“隆基转债”的提前赎回权利，对赎回登记日（2019 年 9 月 3 日）登记在册的“隆基转债”全部赎回。根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的数据，公司本次赎回可转债数量为 194,270 张，赎回兑付的总金额为19,508,593.40元，赎回款已于2019年 9 月 4日发放。本次赎回实施完成后，“隆基转债”（证券代码：113015）、“隆基转股”（证券代码：191015）已于 2019 年 9 月 4 日在上海证券交易所摘牌。（详见公司 2019 年

199、8 月 20 日、2019 年 8 月 23 日、2019 年 9 月 5 日披露的临 2019-114 号、临 2019-116 号、临 2019-132 号公告）2、公司分别于 2019 年 10 月 23 日、2019 年 11 月 11 日召开第四届董事会 2019 年第十五次会议、2019 年第四次临时股东大会，审议通过了关于公司符合公开发行可转换公司债券条件的议案、关于可转换公司债券发行方案的议案、关于公司公开发行可转换公司债券预案的议案等可转债相关议案，公司拟公开发行可转换公司债券总规模不超过人民币 50 亿元（含 50亿元），募集资金用于投资建设公司银川年产 15GW 单晶硅棒

200、、硅片项目和西安泾渭新城年产 5GW单晶电池项目（具体内容请详见公司 2019 年 10 月 24 日披露的相关公告）。本次发行方案尚需经中国证监会核准后方可实施，且最终以中国证监会核准的方案为准。2019 年年度报告 67/296 第六节第六节 普通股普通股股份变动及股东情况股份变动及股东情况 一、一、普通股普通股股股本变动情况本变动情况(一一)普通股股份变动情况表普通股股份变动情况表 1 1、普通股股份变动情况表普通股股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（，）本次变动后 数量 比例(%)发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例(%)一、有限售条件股份 9,058,2

201、87 0.32 0 0 0-4,591,307-4,591,307 4,466,980 0.12 1、国家持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2、国有法人持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3、其他内资持股 9,058,287 0.32 0 0 0-4,591,307-4,591,307 4,466,980 0.12 其中：境内非国有法人持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0 境内自然人持股 9,058,287 0.32 0 0 0-4,591,307-4,591,307 4,466,980 0.12 4、外资持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0 其中：境外法人持股 0 0

202、0 0 0 0 0 0 0 境外自然人持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0 二、无限售条件流通股份 2,781,730,076 99.68 0 0 0 985,819,701 985,819,701 3,767,549,777 99.88 1、人民币普通股 2,781,730,076 99.68 0 0 0 985,819,701 985,819,701 3,767,549,777 99.88 2、境内上市的外资股 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3、境外上市的外资股 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2019 年年度报告 68/296 4、其他 0 0 0 0 0 0 0 0 0

203、三、普通股股份总数 2,790,788,363 100 0 0 0 981,228,394 981,228,394 3,772,016,757 100 2 2、普通股普通股股份变动情况说明股份变动情况说明 适用 不适用 （1）经中国证监会核准（证监许可2019202 号文），公司以股权登记日 2019 年 4 月 8 日上交所收市后公司总股本 2,790,803,535 股为基数，按每 10 股配售 3 股的比例向全体股东配股，本次配股有效认购数量为 833,419,462 股，配股新增股份上市流通日为 2019 年 4 月 29 日（详见公司 2019 年 4 月 17 日、2019 年 4

204、 月 24 日披露的临 2019-054 号、临 2019-056 号公告）。（2）公司可转债自 2018 年 5 月 8 日起开始转股，报告期内公司可转债累计转股数量为148,883,089 股（详见公司 2019 年 4 月 2 日、2019 年 7 月 2 日、2019 年 9 月 5 日披露的临 2019-040号、临 2019-095 号公告、临 2019-132 号公告）。（3）公司分别于 2019 年 7 月 19 日、2019 年 11 月 15 日回购注销部分股权激励对象持有的限制性股票 576,254 股、497,903 股（详见公司 2019 年 7 月 17 日、201

205、9 年 11 月 13 日披露的临2019-100 号、临 2019-162 号公告）。（4）2019 年 11 月 29 日，公司第二期限制性股票激励计划第三期解锁上市，本期解锁并上市流通股票数量 3,517,150 股（详见公司 2019 年 11 月 23 日披露的临 2019-169 号公告）。3 3、普通股股份变动对最近一年和最近一期普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）适用 不适用 报告期内，因实施配股、可转债转股和股权激励回购，公司总股本由 2,790,788,363 股增加至 3,772,016

206、,757 股，公司 2019 年度实现基本每股收益 1.47 元/股，较上年同期增长 96%，2019年末每股净资产 7.32 元/股，较上年同期增长 24.28%。4 4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 适用 不适用 (二二)限售股份变动情况限售股份变动情况 适用 不适用 单位:股 股东名称 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数 本年减少限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期 首期限制性股票激励计划首次授予激励对象 57,960 0 0 57,960 0 股权激励计划授予股份锁定/2019 年年度报告 69/296

207、 首期限制性股票激励计划预留授予激励对象 84,000 0 0 84,000 0 股权激励计划授予股份锁定/第二期限制性股票激励计划激励对象 8,916,327 3,517,150 0 932,197 4,466,980 股权激励计划授予股份锁定 2020 年 11 月 9日-2021 年 11月 5 日（注）合计 9,058,287 3,517,150 0 1,074,157 4,466,980/（1）公司分别于 2019 年 7 月 19 日、2019 年 11 月 15 日回购注销部分股权激励对象持有的限制性股票 576,254 股、497,903 股，导致报告期内累计减少限售股数 1,

208、074,157 股（详见公司2019 年 7 月 17 日、2019 年 11 月 13 日披露的临 2019-100 号、临 2019-162 号公告）。（2）2019 年 11 月 29 日，公司第二期限制性股票激励计划第三期解锁上市，本期解锁并上市流通股票数量 3,517,150 股，导致报告期内限售股数减少 3,517,150 股（详见公司 2019 年 11月 23 日披露的临 2019-169 号公告）。（3）公司第二期限制性股票激励计划将于 2020 年 11 月 6 日第四个锁定期满，满足解锁条件的限制性股票实际解锁日期以公司届时披露的相关解锁上市公告为准。二、二、证券发行与上

209、市情况证券发行与上市情况(一一)截至截至报告期内报告期内证券发行情况证券发行情况 适用 不适用 单位：股 币种：人民币 股票及其衍生证券的种类 发行日期 发行价格（或利率）发行数量 上市日期 获准上市交易数量 交易终止日期 普通股股票类 配股 2019 年 4 月 9 日-2019 年 4 月 15 日 4.65 元/股 833,419,462 2019 年 4月 29 日 833,419,462/截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：适用 不适用 经中国证监会核准（证监许可2019202 号文），公司以股权登记日 2019 年 4 月 8 日上交所收市后公司总

210、股本 2,790,803,535 股为基数，按每 10 股配售 3 股的比例向全体股东配股，本次配股有效认购数量为 833,419,462 股，配股新增股份上市流通日为 2019 年 4 月 29 日（详见公司 2019年 4 月 17 日、2019 年 4 月 24 日披露的临 2019-054 号、临 2019-056 号公告）。(二二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 适用 不适用 2019 年年度报告 70/296 报告期内，公司因实施配股、可转债转股和股权激励回购与解锁，导致公司股份总数及股东

211、结构变动情况详见本节“普通股股本变动情况”，导致公司资产和负债结构的变动情况详见第四节“经营情况讨论与分析”之二、（三）“资产、负债情况分析”。(三三)现存的内部职工股情况现存的内部职工股情况 适用 不适用 三、三、股东股东和实际控制人和实际控制人情况情况(一一)股东总数股东总数 截止报告期末普通股股东总数(户)94,438 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)117,518 注：以上股东总数为已合并普通账户和融资融券信用账户口径数据，未合并普通账户和融资融券信用账户口径数据为：报告期末普通股股东户数为 88,264 户，本报告披露日前上一月末的普通股股东户数为 109,815 户。

212、(二二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 前十名股东持股情况 股东名称（全称）报告期内增减 期末持股数量 比例(%)持有有限售条件股份数量 质押或冻结情况 股东 性质 股份 状态 数量 李振国 125,653,631 544,499,068 14.44 0 质押 181,996,000 境内自然人 李春安 91,853,815 398,033,199 10.55 0 质押 128,180,000 境内自然人 李喜燕 44,807,951 194,167,786 5.15 0 质押

213、36,000,000 境内自然人 西部信托有限公司西部信托陕煤朱雀产业投资单一资金信托 41,827,818 181,253,878 4.81 0 无 国有法人 2019 年年度报告 71/296 陕西煤业股份有限公司 63,045,158 146,385,162 3.88 0 无 国有法人 香港中央结算有限公司 59,667,798 143,487,014 3.80 0 无 境外法人 陈发树 79,827,845 129,680,601 3.44 0 无 境内自然人 招商银行股份有限公司兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金-25,972,977 92,348,731 2.45 0 无 未知 钟

214、宝申 14,811,427 64,182,850 1.70 0 无 境内自然人 中央汇金资产管理有限责任公司 5 57,329,865 1.52 0 无 国有法人 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件流通股的数量 股份种类及数量 种类 数量 李振国 544,499,068 人民币普通股 544,499,068 李春安 398,033,199 人民币普通股 398,033,199 李喜燕 194,167,786 人民币普通股 194,167,786 西部信托有限公司西部信托陕煤朱雀产业投资单一资金信托 181,253,878 人民币普通股 181,253,878 陕西煤业股份有

215、限公司 146,385,162 人民币普通股 146,385,162 香港中央结算有限公司 143,487,014 人民币普通股 143,487,014 陈发树 129,680,601 人民币普通股 129,680,601 招商银行股份有限公司兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金 92,348,731 人民币普通股 92,348,731 钟宝申 64,182,850 人民币普通股 64,182,850 中央汇金资产管理有限责任公司 57,329,865 人民币普通股 57,329,865 上述股东关联关系或一致行动的说明 李振国先生、李喜燕女士、李春安先生为一致行动人；西部信托有限公司西部信托陕

216、煤朱雀产业投资单一资金信托的委托人和受益人为陕西煤业股份有限公司，与陕西煤业股份有限公司属于一致行动人；公司未知上述其他股东之间存在关联关系或一致行动的情况。2019 年年度报告 72/296 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 适用 不适用 单位：股 序号 有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数量 有限售条件股份可上市交易情况 限售条件 可上市交易时间 新增可上市交易股份数量 1 李嘉 42,000 2020 年 11 月 9 日-2021 年 11 月 5 日 42,000 根据公司第二期限制性股票激励计划要求锁定 2 郑宪林 42,000 2020 年 11 月 9 日-2021

217、 年 11 月 5 日 42,000 根据公司第二期限制性股票激励计划要求锁定 3 郑直 42,000 2020 年 11 月 9 日-2021 年 11 月 5 日 42,000 根据公司第二期限制性股票激励计划要求锁定 4 陈润清 42,000 2020 年 11 月 9 日-2021 年 11 月 5 日 42,000 根据公司第二期限制性股票激励计划要求锁定 5 李华 42,000 2020 年 11 月 9 日-2021 年 11 月 5 日 42,000 根据公司第二期限制性股票激励计划要求锁定 6 史琛 42,000 2020 年 11 月 9 日-2021 年 11 月 5 日

218、 42,000 根据公司第二期限制性股票激励计划要求锁定 7 尚耀华 42,000 2020 年 11 月 9 日-2021 年 11 月 5 日 42,000 根据公司第二期限制性股票激励计划要求锁定 8 陈曦 42,000 2020 年 11 月 9 日-2021 年 11 月 5 日 42,000 根据公司第二期限制性股票激励计划要求锁定 9 傅师今 42,000 2020 年 11 月 9 日-2021 年 11 月 5 日 42,000 根据公司第二期限制性股票激励计划要求锁定 10 周义成 42,000 2020 年 11 月 9 日-2021 年 11 月 5 日 42,000

219、根据公司第二期限制性股票激励计划要求锁定 上述股东关联关系或一致行动的说明 上述股东为公司第二期限制性股票激励计划授予的激励对象，公司未知上述股东之间存在关联关系或一致行动的情况。注：公司第二期限制性股票激励计划将于 2020 年 11 月 6 日锁定期满，以上限售股份上市交易的前提为激励对象满足第二期限制性股票激励计划解锁条件，具体上市时间以公司届时披露的解锁上市公告为准。(三三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东名股东 适用 不适用 2019 年年度报告 73/296 四、四、控股股东及实际控制人情况控股股东及实际控制人情况(一一)控股股

220、东情况控股股东情况 1 1 法人法人 适用 不适用 2 2 自然人自然人 适用 不适用 姓名 李振国、李喜燕 国籍 中国 是否取得其他国家或地区居留权 否 主要职业及职务 李振国先生现任公司董事兼总经理，李喜燕现无任职 3 3 公司不存在控股股东情况的特别说明公司不存在控股股东情况的特别说明 适用 不适用 4 4 报告期内控股股东变更情况索引及日期报告期内控股股东变更情况索引及日期 适用 不适用 5 5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 适用 不适用 (二二)实际控制人情况实际控制人情况 1 1 法人法人 适用 不适用 2 2 自然人自然人

221、适用 不适用 姓名 李振国、李喜燕 国籍 中国 是否取得其他国家或地区居留权 否 2019 年年度报告 74/296 主要职业及职务 李振国先生现任公司董事兼总经理，李喜燕现无任职 过去 10 年曾控股的境内外上市公司情况 李振国、李喜燕过去 10 年未控股其他境内外上市公司 3 3 公司不存在实际控制人情况的特别说明公司不存在实际控制人情况的特别说明 适用 不适用 4 4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期报告期内实际控制人变更情况索引及日期 适用 不适用 5 5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 适用 不适用 6 6 实际控制人通过

222、信托或其他资产管理方式控制公司实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 适用 不适用 (三三)控股股东及实际控制人其他情况介绍控股股东及实际控制人其他情况介绍 适用 不适用 李振国和李喜燕为夫妻关系，共同为公司的控股股东和实际控制人。李春安于 2011 年 7 月27 日书面承诺与李振国、李喜燕保持一致行动关系。五、五、其他持股在百分之十以上的法人股东其他持股在百分之十以上的法人股东 适用 不适用 六、六、股份限制减持情况说明股份限制减持情况说明 适用 不适用 2019 年年度报告 75/296 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 适用 不适用 2019 年年度报告 76/296

223、第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 一、一、持股变动情况及报酬情况持股变动情况及报酬情况(一一)现任现任及报告期内离任董事及报告期内离任董事、监事、监事和和高级管理人员持股变动及报酬情况高级管理人员持股变动及报酬情况 适用 不适用 单位：股 姓名 职务(注)性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数 年度内股份增减变动量 增减变动原因 报告期内从公司获得的税前报酬总额（万元）是否在公司关联方获取报酬 钟宝申 董事长 男 53 2018 年 7 月 2 日 2021 年 7 月 1 日 49,371,423 64,182,850

224、 14,811,427 配股 221.72 否 李振国 董事、总经理 男 52 2018 年 7 月 2 日 2021 年 7 月 1 日 418,845,437 544,499,068 125,653,631 配股 210.94 否 刘学文 董事、财务中心负责人 女 53 2018 年 7 月 2 日 2021 年 7 月 1 日 854,867 1,111,327 256,460 配股 199.63 否 胥大鹏 董事、硅片事业部总裁 男 46 2018 年 7 月 2 日 2021 年 7 月 1 日 1,480,500 1,924,650 444,150 配股 180.66 否 张茹敏

225、董事 女 56 2018 年 7 月 2 日 2021 年 7 月 1 日 0 0 0 不适用 0 是 白忠学 董事、硅片事业部副总裁 男 33 2019 年 11 月 11 日 2021 年 7 月 1 日 100,400 80,000-20,400 配股及二级市场交易 142.34 否 2019 年年度报告 77/296 田高良 独立董事 男 56 2018 年 7 月 2 日 2021 年 7 月 1 日 0 0 0 不适用 12.00 否 李寿双 独立董事 男 42 2018 年 7 月 2 日 2021 年 7 月 1 日 0 0 0 不适用 12.00 否 郭菊娥 独立董事 女 5

226、9 2018 年 7 月 2 日 2021 年 7 月 1 日 0 0 0 不适用 12.00 否 戚承军 监事会主席 男 50 2018 年 7 月 2 日 2021 年 7 月 1 日 0 0 0 不适用 77.40 否 贺婧 监事 女 40 2018 年 6 月 28 日 2021 年 7 月 1 日 0 0 0 不适用 32.87 否 李香菊 监事 女 58 2018 年 7 月 2 日 2021 年 7 月 1 日 0 0 0 不适用 10.00 否 刘晓东 董事会秘书 男 48 2018 年 7 月 2 日 2021 年 7 月 1 日 210,000 273,000 63,000

227、 配股 169.30 否 邹 宗 海（已 离任 董事 男 44 2018 年 7 月 2 日 2019 年 5 月 24 日 630,000 819,000 189,000 配股 46.72 否 合计/471,492,627 612,889,895 141,397,268/1,327.58/姓名 主要工作经历 钟宝申 曾任公司董事、总经理；现任公司董事长，兼任全国工商联新能源商会会长、宁夏隆基宁光仪表股份有限公司董事长、沈阳汇智投资有限公司董事长兼总经理、大连连城数控机器股份有限公司董事、沈阳隆基电磁科技股份有限公司董事、西安魔力石金刚石工具有限公司董事长兼总经理、广东奥迪威传感科技股份有限公

228、司董事、惠州易晖光电材料股份有限公司董事长、许昌铂石金刚石有限公司董事，并在公司部分子公司任职。李振国 曾任公司董事长，现任公司董事、总经理，并在公司部分子公司任职。2019 年年度报告 78/296 刘学文 近五年来一直担任公司董事、财务中心负责人。胥大鹏 曾任无锡隆基常务副总经理，现任公司董事、硅片事业部总裁。张茹敏 曾任陕西煤业股份有限公司经营管理部经理、陕西北元化工集团股份有限公司监事，现任公司董事、陕西煤业股份有限公司董事会秘书。白忠学 曾任宁夏隆基技术工艺部经理、宁夏隆基常务副总经理、硅片事业部总裁助理、银川隆基总经理，现任公司董事、硅片事业部副总裁 田高良 曾任中航飞机股份有限公

229、司、陕西省天然气股份有限公司、中航电测仪器股份有限公司、西安饮食股份有限公司独立董事，现任西安交通大学管理学院教授、博士生导师，本公司及金堆城钼业股份有限公司、供销大集集团股份有限公司、西安炬光科技股份有限公司独立董事，长安基金管理有限公司、西部信托有限公司董事，长安银行股份有限公司监事。李寿双 曾任昆明百货大楼（集团）股份有限公司独立董事、石家庄科林电气股份有限公司独立董事、江苏清涵环保科技有限公司董事、全联产业投资基金管理有限公司监事。现任北京大成律师事务所高级合伙人、公司独立董事、金石易服（北京）科技有限公司董事、黄河财产保险股份有限公司独立董事。郭菊娥 近五年来一直担任西安交通大学教授

230、，现兼任公司独立董事。戚承军 曾任公司人力资源总监，现任公司监事会主席。贺婧 曾任公司组件事业部计划主管、供应链管理中心采购主管、隆基新能源计划管理部物控副经理，现任隆基新能源生产计划经理、职工监事。李香菊 近五年来一直担任西安交通大学经济与金融学院教授、博士生导师，现任公司监事。刘晓东 曾任湘财证券股份有限公司西安营业部总经理，现任公司董事会秘书、西安西驰电气股份有限公司董事。邹宗海（已离任 曾任公司供应链管理中心负责人、董事、组件事业部高级副总裁，现任营口金辰股份有限公司总裁。其它情况说明 适用 不适用 (1)白忠学自 2019 年 11 月 11 日起开始担任公司董事，其报告期内持股变动

231、时间均为担任公司董事前，符合相关法律、法规要求。2019 年年度报告 79/296 (2)以上报酬总额包含 2020 年发放的董事、监事、高级管理人员 2019 年度绩效奖金。(二二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 适用 不适用 二、二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况(一一)在股东单位任职情况在股东单位任职情况 适用 不适用 任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 张茹敏 陕西煤业股份有限公司 董事会秘书 2011 年 3

232、 月 28 日 不适用 在股东单位任职情况的说明 陕西煤业股份有限公司为公司持股 5%以上的大股东(二二)在其他单位任职情况在其他单位任职情况 适用 不适用 任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 钟宝申 全国工商联新能源商会 会长 2017 年 12 月 不适用 钟宝申 大连连城数控机器股份有限公司 董事 2010 年 9 月 不适用 钟宝申 沈阳汇智投资有限公司 董事长兼总经理 2007 年 3 月 不适用 钟宝申 沈阳隆基电磁科技股份有限公司 董事 2005 年 3 月 不适用 钟宝申 宁夏隆基宁光仪表股份有限公司 董事长 2009 年 6 月 不适

233、用 钟宝申 西安魔力石金刚石工具有限公司 董事长兼总经理 2014 年 4 月 不适用 钟宝申 广东奥迪威传感科技股份有限公司 董事 2018 年 12 月 不适用 钟宝申 惠州易晖光电材料股份有限公司 董事长 2018 年 11 月 不适用 2019 年年度报告 80/296 钟宝申 许昌铂石金刚石有限公司 董事 2014 年 5 月 不适用 田高良 西安交通大学管理学院 教授、博士生导师 2000 年 不适用 田高良 金堆城钼业股份有限公司 独立董事 2013 年 6 月 不适用 田高良 供销大集集团股份有限公司 独立董事 2017 年 7 月 不适用 田高良 长安基金管理有限公司 董事

234、2018 年 2 月 不适用 田高良 长安银行股份有限公司 监事 2019 年 4 月 不适用 田高良 西部信托有限公司 董事 2019 年 11 月 不适用 田高良 西安炬光科技股份有限公司 独立董事 2019 年 2 月 不适用 李寿双 北京大成律师事务所 高级合伙人 2005 年 不适用 李寿双 金石易服（北京）科技有限公司 董事 2016 年 12 月 不适用 李寿双 黄河财产保险股份有限公司 独立董事 2018 年 1 月 不适用 郭菊娥 西安交通大学管理学院 教授 1999 年 12 月 不适用 李香菊 西安交通大学经济与金融学院 教授、博士生导师 2000 年 4 月 不适用 刘

235、晓东 西安西驰电气股份有限公司 董事 2017 年 5 月 不适用 三、三、董事、监事、高级管理人员报酬情况董事、监事、高级管理人员报酬情况 适用 不适用 董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序 根据公司章程，公司董事、监事报酬由股东大会确定；高级管理人员报酬由董事会确定。董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 公司董事、监事、高级管理人员薪酬标准依据公司所处行业及地区的薪酬水平，结合公司实际经营情况制定；非独立董事、高级管理人员、非外部监事依据公司实际经营情况，经绩效考核后确定实际发2019 年年度报告 81/296 放总额；独立董事及外部监事根据公司股东大会审议通过的津贴标准从公司领取津贴，

236、其在履行职务过程中产生的必要合理费用由公司承担。董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况 向董事、监事和高级管理人员支付 2019 年度报酬合计1,327.58万元 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计 1,327.58万元 四、四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况公司董事、监事、高级管理人员变动情况 适用 不适用 姓名 担任的职务 变动情形 变动原因 邹宗海 董事 离任 个人原因辞职 白忠学 董事 选举 股东大会选举 五、五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明近三年受证券监管机构处罚的情况说明 适用 不适用 2019 年年度报告 82/296 六、六、母公司和主要子公

237、司的员工情况母公司和主要子公司的员工情况(一一)员工情况员工情况 母公司在职员工的数量 1,794 主要子公司在职员工的数量 31,079 在职员工的数量合计 32,873 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数 0 专业构成 专业构成类别 专业构成人数 生产人员 24,416 销售人员 442 技术人员 4,021 财务人员 261 行政人员 3,733 合计 32,873 教育程度 教育程度类别 数量（人）博士 29 硕士 615 本科及大专 12,914 大专以下 19,315 合计 32,873(二二)薪薪酬政策酬政策 适用 不适用 公司薪酬政策以员工岗位价值为基础，以绩效为导向

238、，并为高价值创造、高潜力的核心人才提供重点激励。报告期内，公司持续调整优化薪酬体系，提升员工薪酬与职位价值的匹配度，保证员工薪酬水平的市场竞争力和激励性；在此基础上，建立了核心人员收益分享等激励方式，将核心员工薪酬与企业经营效益挂钩，激发核心员工的工作积极性，以效益导向为公司吸引人才、保留人才和激励人才。2019 年年度报告 83/296 (三三)培训计划培训计划 适用 不适用 报告期内，公司贯彻“赋能赋权激发活力”的管理策略，实施精细化人才培养模式，通过干部赋能等一系列管理活动，梳理核心管理人员能力短板，制定针对性的个人发展计划，并持续跟进培养效果，有效提升提升管理人员能力素质；建立学习型组

239、织，结合业务团队特点引入先进的授课模式及方法，开设“空中课堂”，及时有效共享内外部先进管理理念，大幅提高了知识传播效率；积极开展校企合作，通过特色课程培训将人才培养前置到各大对口院校，进一步加强公司人才储备。2020 年，公司将继续以多方位的培训提升全员能力。向国际优秀企业对标，提升高层管理者战略前瞻性和业务创新能力，促进业务管理革新，实现管理队伍在战略层面的高价值输出；针对中层管理者引入系统性管理培训课程，强化赋能过程和结果管理，注重最新管理理念，规范管理方法、标准管理工具的理解与运用，实现“干中学，学中干”的良性循环；关注基层管理员工的培养体系的持续优化，强调体系化、标准化、工具化的实用型

240、培养体系搭建，增强基层管理的规范性与有效性。(四四)劳务外包情况劳务外包情况 适用 不适用 劳务外包的工时总数 833 万小时 劳务外包支付的报酬总额 20,755 万元 七、七、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 84/296 第九节第九节 公司治理公司治理 一、一、公司治理相关情况说明公司治理相关情况说明 适用 不适用 报告期内，公司严格落实公司法、证券法等法律、法规、部门规章、业务规则和公司章程的要求，持续规范公司运作，强化内部控制，形成了适应行业特性和公司战略发展的治理结构。公司治理相关情况如下：1、关于控股股东与上市公司 公司控股股东为自然人，公司与控股股东在业务、人员、资

241、产、机构、财务等方面相互独立，不存在同业竞争的情形。公司控股股东一直以来严格按照法律法规善意行使股东权利，认真履行公开承诺，通过为上市公司提供无偿担保等方式大力支持公司健康发展，未利用控股地位谋取额外利益或干预公司经营决策。2、股东及股东大会运行情况 公司严格按照公司法、公司章程及股东大会议事规则等相关要求召集、召开股东大会，保证所有股东对重大事项的平等知情权和决策权，充分保障所有股东的合法权益。切实提高信息披露透明度和有效性。同时积极拓宽与股东的沟通渠道，通过投资者调研、电话会议、网络业绩说明会、投资者交流平台问答等多种方式，促进股东对公司的全面了解。3、董事及董事会运行情况 公司各位董事勤

242、勉尽责，严格按照公司章程、董事会议事规则等制度履行职责，积极学习了解最新的监管法律法规。董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会及薪酬与考核委员会四个专门委员会，各位委员能够充分发挥专业特长，为公司重大事项提供科学决策，保障董事会专业化运作水平不断提高。4、监事及监事会运行状况 公司监事会根据公司法、公司章程规范运作，各位监事本着对股东负责的精神，对报告期内公司经营发展、资本运作、关联交易、募集资金管理与使用、股权激励的实施、内部控制等重大事项进行合规监督，积极维护公司及股东的合法权益。5、内幕信息知情人管理制度的执行情况 报告期内，公司严格执行内幕信息知情人登记管理制度要求，切实加强内幕

243、信息保密管理，在定期报告、可转债方案筹划等重大事项期间，及时、完整地进行内幕信息知情人登记管理和报备，维护公司信息披露的公开、公平和公正，从源头杜绝内幕交易的发生。报告期内，未发现公司内幕信息泄露及内幕交易的情形 公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因 适用 不适用 2019 年年度报告 85/296 二、二、股东大会情况简介股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的查询索引 决议刊登的披露日期 2019 年第一次临时股东大会决议 2019 年 3 月 11 日 上海证券交易所网站 2019 年 3 月 12 日 2018 年年度股东大会

244、 2019 年 5 月 21 日 上海证券交易所网站 2019 年 5 月 22 日 2019 年第二次临时股东大会 2019 年 8 月 14 日 上海证券交易所网站 2019 年 8 月 15 日 2019 年第三次临时股东大会 2019 年 9 月 16 日 上海证券交易所网站 2019 年 9 月 17 日 2019 年第四次临时股东大会 2019 年 11 月 11 日 上海证券交易所网站 2019 年 11 月 12 日 股东大会情况说明 适用 不适用 三、三、董事履行职责情况董事履行职责情况(一一)董事参加董事会和股东大会的情况董事参加董事会和股东大会的情况 董事 姓名 是否独立

245、董事 参加董事会情况 参加股东大会情况 本年应参加董事会次数 亲自出席次数 以通讯方式参加次数 委托出席次数 缺席 次数 是否连续两次未亲自参加会议 出席股东大会的次数 钟宝申 否 22 22 17 0 0 否 5 李振国 否 22 22 17 0 0 否 5 刘学文 否 22 22 17 0 0 否 5 胥大鹏 否 22 22 20 0 0 否 5 白忠学 否 5 5 5 0 0 否 0 张茹敏 否 22 22 20 0 0 否 5 田高良 是 22 22 17 0 0 否 5 李寿双 是 22 22 22 0 0 否 5 郭菊娥 是 22 22 17 0 0 否 5 邹宗海（已离职）否 8

246、 8 6 0 0 否 2 2019 年年度报告 86/296 连续两次未亲自出席董事会会议的说明 适用 不适用 年内召开董事会会议次数 22 其中：现场会议次数 0 通讯方式召开会议次数 17 现场结合通讯方式召开会议次数 5(二二)独立董事对公司有关事项提出异议的情况独立董事对公司有关事项提出异议的情况 适用 不适用 (三三)其他其他 适用 不适用 四、四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，应当披露具体情况应当披露具体情况 适用 不适用 公司董事会下设战略委员会、审计

247、委员会、提名委员会及薪酬与考核委员会四个专门委员会。报告期内，各位委员勤勉尽责，积极参与公司治理与运营，在公司战略规划、内部控制、财务报告、股权激励解锁与回购、董事聘任、董事和高级管理人员绩效考核等重大事项决策过程中，提供了专业、科学的建议，不存在异议事项。五、五、监事会发现公司存在风险的说明监事会发现公司存在风险的说明 适用 不适用 六、六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明保持自主经营能力的情况说明 适用 不适用 存在同业竞争的，公司相应的

248、解决措施、工作进度及后续工作计划 适用 不适用 七、七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况 适用 不适用 公司针对高级管理人员建立了绩效奖励、收益分享等相结合的激励机制，以促进公司战略目标的实现。公司高级管理人员的薪酬标准由董事会决定，高级管理人员根据公司考核与绩效管理相关制度向董事会进行年度述职，公司根据其年度绩效考核结果确定报酬。八、八、是否披露内部控制自我评价报告是否披露内部控制自我评价报告 适用 不适用 公司2019 年度内部控制评价报告全文请详见上海证券交易所网站（）。报告期内部控制存在重大缺陷

249、情况的说明 2019 年年度报告 87/296 适用 不适用 九、九、内部控制审计报告的相关情况说明内部控制审计报告的相关情况说明 适用 不适用 公司聘请的普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2019 年内部控制的有效性进行了独立审计，并出具了标准无保留意见的内部控制审计报告，报告全文请详见上海证券交易所网站（）。是否披露内部控制审计报告：是 十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 88/296 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 适用 不适用 一、一、公司债券基本情况公司债券基本情况 单位:元 币种:人民币 债券名称 简称 代码 发行日 到期日 债券余额

250、 利率（%）还本付息方式 交易场所 西安隆基硅材料股份有限公司公开发行 2016 年公司债券（第一期）16 隆基 01 136264 2016-3-7 2021-3-8 995,584,143.19 5.85 采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金一起支付 上海证券交易所 公司债券付息兑付情况 适用 不适用 公司公开发行 2016 年公司债券（第一期）的起息日为 2016 年 3 月 7 日，公司已分别于 2017年 3 月 7 日、2018 年 3 月 7 日、2019 年 3 月 7 日、2020 年 3 月 9 日如期支付本期债券 2016 年 3月

251、7 日至 2020 年 3 月 6 日期间的利息（详见公司 2017 年 3 月 1 日、2018 年 3 月 1 日、2019 年 3月 1 日、2020 年 3 月 3 日披露的相关付息公告）。公司债券其他情况的说明 适用 不适用 经公司 2015 年第五次临时股东大会审议通过，证监会 关于核准西安隆基硅材料股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复（证监许可2016296 号）核准，公司于 2016 月 3 月24 日完成了公开发行 2016 年公司债券（第一期）发行上市工作，债券期限为 5 年，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权（请详见公司 2016 年 3

252、月 3 日披露的 公开发行2016 年公司债券（第一期）募集说明书）。本期债券在存续期前 3 年票面利率为 5.63%，依据市场环境情况，公司将本期债券后 2 个计息年度（2019 年 3 月 7 日至 2021 年 3 月 6 日）票面利率调整为 5.85%（详见公司 2019 年 1 月 31日披露的临 2019-007 号公告）。2019 年 3 月 7 日，公司实施完成本期债券回售工作，累计回售金额为 2,435,000 元（不含利息），回售完成后本期债券上市交易总面值为 997,565,000 元（详见公司 2019 年 3 月 5 日披露的临 2019-023 号公告）。二、二、公

253、司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式 债券受托管理人 名称 国信证券股份有限公司 办公地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层 2019 年年度报告 89/296 联系人 王延翔 联系电话 资信评级机构 名称 联合信用评级有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街2号PICC大厦12层 其他说明：适用 不适用 三、三、公司债券公司债券募集募集资金使用情况资金使用情况 适用 不适用 公司公开发行 2016 年公司债券（第一期）实际发行规模为 10 亿元，其中基础发行规模 5 亿

254、元，超额配售规模 5 亿元，募集资金净额为 9.92 亿元，募集资金用途为补充公司流动资金，上述募集资金已按募集说明书约定用途使用完毕。四、四、公司债券公司债券评级评级情况情况 适用 不适用 报告期内，联合信用评级有限公司于 2019 年 6 月 20 日出具了隆基绿能科技股份有限公司公开发行公司债券 2019 年跟踪评级报告，对公司发行的“16 隆基 01”的信用状况进行了跟踪评级，维持公司主体长期信用等级为“AA+”，评级展望为“稳定”；同时维持“16 隆基 01”的债项信用等级为“AA+”（具体内容详见公司 2019 年 6 月 21 日披露的临 2019-091 号公告）。五、五、报告

255、期内报告期内公司债券公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况增信机制、偿债计划及其他相关情况 适用 不适用 报告期内，公司严格按照募集说明书中的约定执行公司债券增信机制、偿债计划和其他偿债保障措施。六、六、公司债券持有人会议召开情况公司债券持有人会议召开情况 适用 不适用 七、七、公司债券受托管理人履职情况公司债券受托管理人履职情况 适用 不适用 国信证券股份有限公司作为公司债券受托管理人，在公司债券存续期内，严格按照相关法规及受托管理协议的约定，对公司资信状况、重大事项、利息偿付、利率调整、债券回售等情况进行了持续跟踪，积极行使了债券受托管理人职责，维护了债券持有人合法权益。报告期内，国信证

256、券股份有限公司出具了公司 公司债券受托管理事务报告（2018 年度），并对公司诉讼事项出具了专项 公司债券受托管理事务临时报告（详见公司 2019 年 6 月 25 日、2019 年 9 月 24 日披露的相关报告）。2019 年年度报告 90/296 八、八、截至报告截至报告期末期末公司公司近近 2 2 年的会计数据和年的会计数据和财财务指标务指标 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 主要指标 2019 年 2018 年 本期比上年同期增减（%）变动原因 息税折旧摊销前利润 8,192,892,062.17 4,477,861,582.44 82.96 销量迅速增长，毛利贡献额增加，利润总

257、额大幅增长。流动比率 1.52 1.54-1.30 银行承兑汇票结算量增加，流动负债增长幅度略高于流动资产增长幅度所致。速动比率 1.26 1.25 0.80 货币资金增加导致速动资产增长幅度略高于流动负债增长幅度。资产负债率（%）52.29 57.58 下降 5.29 个百分点 本年度实施配股方案进行权益性资本融资以及可转债转股所致。EBITDA 全部债务比 0.26 0.20 30.00 利润总额增长幅度较大。利息保障倍数 14.63 8.01 82.65 利润总额增长幅度较大。现金利息保障倍数 25.12 5.77 335.36 销售回款加速，经营活动现金流净额大幅增加。EBITDA 利

258、息保障倍数 17.87 10.95 63.20 利润总额增长幅度较大。贷款偿还率（%）100.00 100.00 利息偿付率（%）100.00 100.00 九、九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 适用 不适用 公司于 2018 年 12 月发行了“2018 年度第一期短期融资券”（简称：18 隆基 CP001），发行总额 5 亿元，票面利率 5.3%。2019 年 12 月 24 日，公司完成了以上短期融资券到期兑付工作，本息兑付总额共计人民币 52,650 万元。（详见公司 2019 年 12 月 25 日披露的临 2019-185 号公告

259、）十、十、公司报告期内的银行授信情况公司报告期内的银行授信情况 适用 不适用 截至报告期末，公司已与银行签订的各类授信合同总额度合计 55.30 亿元，其中已使用额度31.69 亿元，未使用额度 23.61 亿元。公司银行贷款无本息逾期情况。2019 年年度报告 91/296 十一、十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况 适用 不适用 报告期内，公司严格履行公司债券募集说明书相关约定和承诺，保障债券投资者的利益。十二、十二、公司发生的重大公司发生的重大事项事项及对公司经营情况和偿债能力的影响及对公司经营情况和偿债能力的

260、影响 适用 不适用 2019 年年度报告 92/296 第十一节第十一节 财务报告财务报告 一、一、审计审计报告报告 适用 不适用 审计报告审计报告 普华永道中天审字(2020)第 10103 号 隆基绿能科技股份有限公司全体股东：一、一、审计意见审计意见 （一）我们审计的内容 我们审计了隆基绿能科技股份有限公司（以下简称“隆基股份”）的财务报表，包括 2019年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2019 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注。（二）我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映

261、了隆基股份2019年12月31日的合并及公司财务状况以及2019年度的合并及公司经营成果和现金流量。二、二、形成审计意见的基础形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于隆基股份，并履行了职业道德方面的其他责任。三、三、关键审计事项关键审计事项 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，

262、我们不对这些事项单独发表意见。我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：（一）产品销售收入的确认（二）应收账款的减值准备计提 关键审计事项 我们在审计中如何应对关键审计事项（一）产品销售收入的确认 参见财务报表附注二(23)和附注四(44)营业收入和营业成本。隆 基 股 份2019年 度 营 业 收 入 为32,897,455,384.24 元，其中产品销售收入我们对产品销售收入的确认实施的审计程序主要包括：了解、评价并测试与销售收入确认相关的内部控制；了解隆基股份产品销售收入的会计政策，2019 年年度报告 93/296 28,886,875,284.18 元，占营业收入的 88%。隆基股份

263、在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。由于隆基股份客户众多且销售金额重大，我们在审计中投入了大量资源，因此，我们将产品销售收入的确认作为关键审计事项。并通过抽样检查产品销售合同，阅读并分析合同中的相关条款，评估隆基股份产品销售收入确认的会计政策；抽样检查与产品销售收入确认相关的支持性文件，包括销售合同，国内销售的送货单或托运单、签收单；国外销售的海关电子口岸信息等；基于交易金额和客户特点的考虑

264、，向特定客户函证交易金额及应收账款余额；对于资产负债表日前后确认的产品销售收入，检查国内销售的签收单或国外销售的海关电子口岸信息等支持性文件，以评估产品销售收入是否记录在恰当的会计期间。根据所实施的审计程序，我们发现产品销售收入符合其收入确认的会计政策。（二）应收账款的减值准备计提 参见财务报表附注二(28)以及附注四(3)应收账款。2019 年 12 月 31 日，隆基股份合并资产负债表中应收账款原值为 4,039,628,355.17 元，坏账准备余额为 213,883,084.52 元。隆基股份按照应收账款整个存续期的预期信用损失计量损失准备。隆基股份对于存在客观证据表明存在减值，以及其

265、他适用于单项评估的应收账款，单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收账款，管理层依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。在评估应收账款的减值时，包含的重大管理层判断及假设主要为对可回收性的评估及用于前瞻性计量的经济指标和经济情景及权重的判我们对应收账款的减值准备计提实施的审计程序主要包括：了解、评价并测试管理层实施的与应收账款减值准备计提相关的内部控制；检查相关的支持性证据，包括期后收款记录，客户的信用历史，以评估管理层对应收账款可回收性的判断，以及单项计提和组合计提的划分是否合理；对于单项计提减值准备的应收账款，通过与

266、管理层访谈，检查与客户经营情况和未及时回收应收账款原因有关的资料，评估管理层对单项计提的应收账款减值准备判断的合理性；对于管理层按照组合计算信用损失的模型、数据及参数，我们执行了以下程序：-评估预期信用损失模型计量方法的合理2019 年年度报告 94/296 断。由于应收账款余额重大，且计算预期信用损失涉及管理层重大判断，因此，我们将其作为关键审计事项。性；-运用抽样的方式，对模型中相关历史信用损失数据的准确性进行了测试，评估历史违约损失百分比；-根据对客户所处行业的了解及参考外部数据源，评估管理层对前瞻性信息调整的合理性；-运用抽样方式对应收账款的账龄准确性进行测试；-按照考虑前瞻性信息调整

267、后的违约损失百分比，评估管理层将应收账款划分为若干组合进行减值评估的方法和计提比例是否恰当，并重新计算计提的坏账准备金额。基于所实施的审计程序，我们所获取的证据可以支持管理层在评估应收账款的减值准备时作出的判断。四、四、其他信息其他信息 隆基股份管理层对其他信息负责。其他信息包括隆基股份 2019 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

268、基于我们已经执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。五、五、管理层和治理层对财务报表的责任管理层和治理层对财务报表的责任 隆基股份管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，管理层负责评估隆基股份的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算隆基股份、终止运营或别无其他现实的选择。治理层负责监督隆基股份的财务报告过程。六、六、注册会计师对财务报表审计的责任注册会计师对财务报

269、表审计的责任 2019 年年度报告 95/296 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发

270、表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对隆基股份持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们

271、的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致隆基股份不能持续经营。（五）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。（六）就隆基股份中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对合并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范

272、措施（如适用）。从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。普华永道中天 会计师事务所（特殊普通合伙）中国上海市 2020 年 4 月 21 日 注册会计师 注册会计师 郑嘉彦（项目合伙人）韩 涛 2019 年年度报告 96/296 二、二、财务报表财务报表 合并资产负债表合并资产负债表 2019 年 12 月 31 日 编制单位:隆基绿能科技股份有限公

273、司 单位:元 币种:人民币 项目项目 附注附注 2 2019019 年年 1 12 2 月月 3131 日日 20182018 年年 1212 月月 3131 日日 流动资产：流动资产：货币资金 七、1 19,335,752,879.41 7,707,905,516.74 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 七、4 4,553,400,751.13 4,090,820,743.25 应收账款 七、5 3,825,745,270.65 4,362,641,671.79 应收款项融资 七、6 829,052,223.55 预付

274、款项 七、7 1,031,402,392.47 608,685,522.88 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 其他应收款 七、8 295,997,593.37 715,232,201.39 其中：应收利息 应收股利 41,421,502.96 20,541,737.10 买入返售金融资产 存货 七、9 6,356,144,784.78 4,282,544,118.95 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 七、11 31,419,922.32 11,000,000.00 其他流动资产 七、12 1,107,607,993.67 1,122,058,298.26 流动资产合计 37,

275、366,523,811.35 22,900,888,073.26 2019 年年度报告 97/296 非流动资产：非流动资产：发放贷款和垫款 债权投资 可供出售金融资产 78,046,182.96 其他债权投资 持有至到期投资 长期应收款 七、15 25,585,349.25 58,185,669.56 长期股权投资 七、16 1,074,184,697.40 733,169,655.02 其他权益工具投资 七、17 21,959,667.68 其他非流动金融资产 投资性房地产 固定资产 七、20 15,467,300,311.79 13,259,978,743.24 在建工程 七、21 2,

276、882,035,169.79 855,562,075.19 生产性生物资产 油气资产 使用权资产 无形资产 七、25 245,165,167.97 226,404,404.80 开发支出 七、26 45,849.02 商誉 七、27 11,011,065.47 11,011,065.47 长期待摊费用 七、28 970,965,434.45 959,403,051.71 递延所得税资产 七、29 499,935,451.98 316,660,831.89 其他非流动资产 七、30 739,261,134.38 259,934,377.83 非流动资产合计 21,937,449,299.18 1

277、6,758,356,057.67 资产总计 59,303,973,110.53 39,659,244,130.93 流动负债：流动负债：短期借款 七、31 854,371,792.82 687,673,591.48 向中央银行借款 拆入资金 交易性金融负债 2019 年年度报告 98/296 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 七、34 8,111,877,027.54 4,721,151,999.58 应付账款 七、35 5,602,048,097.26 3,785,696,627.30 预收款项 七、36 3,679,503,563.97 962,367,

278、659.73 卖出回购金融资产款 吸收存款及同业存放 代理买卖证券款 代理承销证券款 应付职工薪酬 七、37 558,355,222.82 329,862,581.28 应交税费 七、38 344,089,424.95 286,668,460.82 其他应付款 七、39 3,898,115,075.49 2,470,128,708.87 其中：应付利息 53,289,437.89 59,022,846.84 应付股利 应付手续费及佣金 应付分保账款 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 七、41 1,571,481,098.00 1,136,598,402.23 其他流动负债 七、42 498

279、,335,194.34 流动负债合计 24,619,841,302.85 14,878,483,225.63 非流动负债：非流动负债：保险合同准备金 长期借款 七、43 2,508,594,222.97 2,658,904,838.15 应付债券 七、44 995,584,143.19 3,261,567,354.99 其中：优先股 永续债 租赁负债 2019 年年度报告 99/296 长期应付款 七、46 1,528,226,692.46 1,306,492,612.61 长期应付职工薪酬 七、47 4,242.00 预计负债 七、48 516,510,834.07 318,500,876.

280、37 递延收益 七、49 516,595,134.18 362,541,839.31 递延所得税负债 七、29 323,804,103.26 47,988,911.97 其他非流动负债 七、50 非流动负债合计 6,389,315,130.13 7,956,000,675.40 负债合计 31,009,156,432.98 22,834,483,901.03 所有者权益（或股东权益）：所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）七、51 3,772,016,757.00 2,790,788,363.00 其他权益工具 七、52 628,807,241.85 其中：优先股 永续债 资本公积 七、

281、53 10,462,015,674.83 4,634,794,115.25 减：库存股 七、54 22,526,342.00 45,475,983.30 其他综合收益 七、55 32,830,730.30 4,409,197.42 专项储备 盈余公积 七、57 683,195,269.55 463,568,796.04 一般风险准备 未分配利润 七、58 12,701,261,983.10 7,974,695,023.80 归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计 27,628,794,072.78 16,451,586,754.06 少数股东权益 666,022,604.77 373,173

282、,475.84 所有者权益（或股东权益）合计 28,294,816,677.55 16,824,760,229.90 负债和所有者权益（或股东权益）总计 59,303,973,110.53 39,659,244,130.93 法定代表人：李振国 主管会计工作负责人：刘学文 会计机构负责人：刘学文 母公司母公司资产负债表资产负债表 2019 年 12 月 31 日 2019 年年度报告 100/296 编制单位:隆基绿能科技股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目项目 附注附注 2 2019019 年年 1 12 2 月月 3131 日日 20182018 年年 1212 月月 3131 日日

283、 流动资产：流动资产：货币资金 11,730,982,685.57 4,077,115,102.79 交易性金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 3,747,134,851.57 2,247,266,510.12 应收账款 十七、1 1,265,937,534.85 2,671,215,207.12 应收款项融资 预付款项 6,516,042.05 3,907,544.13 其他应收款 十七、2 1,381,531,710.34 512,763,345.44 其中：应收利息 应收股利 存货 292,181,201.03 313,201,243.35 持

284、有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 103,398,223.80 87,027,200.35 流动资产合计 18,527,682,249.21 9,912,496,153.30 非流动资产：非流动资产：债权投资 可供出售金融资产 60,193,548.39 其他债权投资 持有至到期投资 长期应收款 494,766.38 长期股权投资 十七、3 16,894,919,327.92 12,950,021,601.52 其他权益工具投资 其他非流动金融资产 2019 年年度报告 101/296 投资性房地产 固定资产 345,361,895.62 382,631,062.88 在建工程

285、 8,012,360.58 13,497,445.78 生产性生物资产 油气资产 使用权资产 无形资产 60,825,191.67 32,421,990.66 开发支出 商誉 长期待摊费用 9,841,389.16 26,166,255.07 递延所得税资产 18,608,344.58 其他非流动资产 534,480.00 非流动资产合计 17,319,494,644.95 13,484,035,015.26 资产总计 35,847,176,894.16 23,396,531,168.56 流动负债：流动负债：短期借款 116,584,148.92 交易性金融负债 以公允价值计量且其变动计入当

286、期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 3,131,897,342.73 1,435,400,398.83 应付账款 9,482,420,773.06 5,334,539,990.32 预收款项 747,429,660.07 346,514,432.90 应付职工薪酬 84,223,903.13 49,881,051.65 应交税费 72,289,573.04 16,891,008.80 其他应付款 1,019,528,101.84 195,986,649.52 其中：应付利息 49,210,245.17 51,932,128.51 应付股利 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 200,0

287、00,000.00 302,435,000.00 2019 年年度报告 102/296 其他流动负债 498,335,194.34 流动负债合计 14,737,789,353.87 8,296,567,875.28 非流动负债：非流动负债：长期借款 450,000,000.00 200,000,000.00 应付债券 995,584,143.19 3,261,567,354.99 其中：优先股 永续债 租赁负债 长期应付款 长期应付职工薪酬 预计负债 47,673,475.66 47,673,475.66 递延收益 35,786,292.41 39,071,996.48 递延所得税负债 159

288、,267.98 其他非流动负债 非流动负债合计 1,529,203,179.24 3,548,312,827.13 负债合计 16,266,992,533.11 11,844,880,702.41 所有者权益（或股东权益）：所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）3,772,016,757.00 2,790,788,363.00 其他权益工具 628,807,241.85 其中：优先股 永续债 资本公积 10,452,161,591.18 4,633,062,603.32 减：库存股 22,526,342.00 45,475,983.30 其他综合收益 专项储备 盈余公积 683,195,

289、269.55 463,568,796.04 未分配利润 4,695,337,085.32 3,080,899,445.24 所有者权益（或股东权益）合计 19,580,184,361.05 11,551,650,466.15 负债和所有者权益（或 35,847,176,894.16 23,396,531,168.56 2019 年年度报告 103/296 股东权益）总计 法定代表人：李振国 主管会计工作负责人：刘学文 会计机构负责人：刘学文 合并合并利润表利润表 2019 年 112 月 单位:元 币种:人民币 项目项目 附注附注 20192019 年度年度 20182018 年度年度 一、营

290、业总收入 32,897,455,384.24 21,987,614,949.84 其中：营业收入 七、59 32,897,455,384.24 21,987,614,949.84 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 26,422,362,742.66 19,321,810,421.15 其中：营业成本 七、59 23,389,364,451.22 17,095,694,430.48 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险责任准备金净额 保单红利支出 分保费用 税金及附加 七、60 178,418,101.38 117,181,507.86 销售费用 七、6

291、1 1,329,748,334.67 1,017,354,564.70 管理费用 七、62 971,025,108.82 622,866,363.12 研发费用 七、63 304,198,315.84 201,837,031.74 财务费用 七、64 249,608,430.73 266,876,523.25 其中：利息费用 458,432,621.25 408,889,931.51 利息收入 -232,879,970.03-128,645,025.63 加：其他收益 七、65 203,896,364.11 141,919,750.75 投资收益（损失以“”号填列）七、66 239,983,7

292、79.35 793,764,195.83 2019 年年度报告 104/296 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 117,194,275.31 61,855,877.81 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 汇兑收益（损失以“”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“”号填列）信用减值损失（损失以“-”号填列）七、69-61,211,538.74 资产减值损失（损失以“-”号填列）七、70-501,289,980.99-727,726,549.71 资产处置收益（损失以“”号填列）七、71-58,643,251.81-4,307,816.96 三、营业利润（

293、亏损以“”号填列）6,297,828,013.50 2,869,454,108.60 加：营业外收入 七、72 8,184,691.35 7,717,688.70 减：营业外支出 七、73 59,080,430.99 9,738,626.08 四、利润总额（亏损总额以“”号填列）6,246,932,273.86 2,867,433,171.22 减：所得税费用 七、74 689,768,510.71 300,809,100.42 五、净利润（净亏损以“”号填列）5,557,163,763.15 2,566,624,070.80（一）按经营持续性分类 1.持续经营净利润（净亏损以“”号填列）5,

294、557,163,763.15 2,566,624,070.80 2.终止经营净利润（净亏损以“”号填列）（二）按所有权归属分类 1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）5,279,552,073.55 2,557,964,089.73 2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）277,611,689.60 8,659,981.07 六、其他综合收益的税后净额 七、75 24,344,265.70 6,270,935.42（一）归属母公司所有者的其他综 24,344,265.70 6,301,572.85 2019 年年度报告 105/296 合收益的税后净额 1不能重分类进损益的其他

295、综合收益 -5,413,524.04 （1）重新计量设定受益计划变动额 （2）权益法下不能转损益的其他综合收益 （3）其他权益工具投资公允价值变动 -5,413,524.04 （4）企业自身信用风险公允价值变动 2将重分类进损益的其他综合收益 29,757,789.74 6,301,572.85（1）权益法下可转损益的其他综合收益 （2）其他债权投资公允价值变动 （3）可供出售金融资产公允价值变动损益 （4）金融资产重分类计入其他综合收益的金额 （5）持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 （6）其他债权投资信用减值准备 （7）现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分）（8）外币财务报

296、表折算差额 29,757,789.74 6,301,572.85（9）其他 （二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 -30,637.43 七、综合收益总额 5,581,508,028.85 2,572,895,006.22（一）归属于母公司所有者的综合收益总额 5,303,896,339.25 2,564,265,662.58（二）归属于少数股东的综合收益总额 277,611,689.60 8,629,343.64 八、每股收益：2019 年年度报告 106/296 （一）基本每股收益(元/股)1.47 0.75（二）稀释每股收益(元/股)1.47 0.75 本期发生同一控制下企业合并的

297、，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元,上期被合并方实现的净利润为：0 元。法定代表人：李振国 主管会计工作负责人：刘学文 会计机构负责人：刘学文 母公司母公司利润表利润表 2019 年 112 月 单位:元 币种:人民币 项目项目 附注附注 2012019 9 年度年度 20182018 年度年度 一、营业收入 十七、4 18,847,294,185.26 11,638,878,016.81 减：营业成本 十七、4 17,110,557,405.67 11,094,721,688.24 税金及附加 61,320,967.93 8,847,415.88 销售费用 52,611,984.04

298、56,453,049.29 管理费用 244,224,442.90 131,863,538.31 研发费用 66,240,578.40 53,848,871.83 财务费用 49,008,142.47 156,351,275.55 其中：利息费用 196,117,644.86 202,879,061.28 利息收入 -166,212,055.29-71,620,739.12 加：其他收益 44,918,662.71 11,162,888.90 投资收益（损失以“”号填列）十七、5 1,128,764,789.08 1,167,628,470.81 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 28,9

299、46,649.45 4,562,298.95 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“”号填列）信用减值损失（损失以“-”号填列）5,815,728.08 资产减值损失（损失以“-”号填列）-78,798,734.60-82,544,871.29 2019 年年度报告 107/296 资产处置收益（损失以“”号填列）-2,986,620.81-7,790,368.55 二、营业利润（亏损以“”号填列）2,361,044,488.31 1,225,248,297.58 加：营业外收入 432,512.38 473,513.93 减：营业

300、外支出 2,811,463.71 1,061,912.63 三、利润总额（亏损总额以“”号填列）2,358,665,536.98 1,224,659,898.88 减：所得税费用 191,242,782.65 10,070,161.33 四、净利润（净亏损以“”号填列）2,167,422,754.33 1,214,589,737.55（一）持续经营净利润（净亏损以“”号填列）2,167,422,754.33 1,214,589,737.55（二）终止经营净利润（净亏损以“”号填列）五、其他综合收益的税后净额 -6,169,340.04 （一）不能重分类进损益的其他综合收益 -6,169,340

301、.04 1.重新计量设定受益计划变动额 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 3.其他权益工具投资公允价值变动 -6,169,340.04 4.企业自身信用风险公允价值变动 （二）将重分类进损益的其他综合收益 1.权益法下可转损益的其他综合收益 2.其他债权投资公允价值变动 3.可供出售金融资产公允价值变动损益 4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 2019 年年度报告 108/296 6.其他债权投资信用减值准备 7.现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分）8.外币财务报表折算差额 9.其他 六、综合收益总额 2,161,253,41

302、4.29 1,214,589,737.55 七、每股收益：（一）基本每股收益(元/股)（二）稀释每股收益(元/股)法定代表人：李振国 主管会计工作负责人：刘学文 会计机构负责人：刘学文 合并合并现金流量表现金流量表 2019 年 112 月 单位：元 币种：人民币 项目项目 附注附注 2012019 9年度年度 2012018 8年度年度 一、经营活动产生的现金流量：一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 26,505,050,556.68 17,906,547,582.66 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合

303、同保费取得的现金 收到再保业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 代理买卖证券收到的现金净额 收到的税费返还 1,230,169,544.12 833,349,194.78 收到其他与经营活动有关的现金 七、76 2,123,387,929.33 1,168,558,181.95 经营活动现金流入小计 29,858,608,030.13 19,908,454,959.39 2019 年年度报告 109/296 购买商品、接受劳务支付的现金 15,534,005,322.90 14,437,997,794.31 客户贷款及垫款

304、净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 拆出资金净增加额 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工及为职工支付的现金 2,722,713,954.65 1,904,725,392.73 支付的各项税费 1,270,661,795.10 877,520,537.53 支付其他与经营活动有关的现金 七、76 2,172,985,930.95 1,514,939,707.29 经营活动现金流出小计 21,700,367,003.60 18,735,183,431.86 经营活动产生的现金流量净额 8,158,241,026.53 1,173,271

305、,527.53 二、投资活动产生的现金流量：二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金 14,089,035,529.09 13,427,000,000.00 取得投资收益收到的现金 160,813,382.90 210,856,572.67 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 5,997,334.46 686,306.96 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 258,904,594.30 513,969,834.47 收到其他与投资活动有关的现金 七、76 47,925,895.64 78,803,794.84 投资活动现金流入小计 14,562,676,736.39

306、 14,231,316,508.94 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 2,689,602,345.75 3,824,073,145.09 投资支付的现金 14,165,079,100.00 13,506,735,279.13 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 七、76 460,854,587.68 69,495,298.44 投资活动现金流出小计 17,315,536,033.43 17,400,303,722.66 投资活动产生的现金流量净-2,752,859,297.04-3,168,987,213.72 2019 年年

307、度报告 110/296 额 三、筹资活动产生的现金流量：三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金 4,593,700,498.30 307,840,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 763,300,000.00 307,840,000.00 取得借款收到的现金 2,708,837,177.64 2,569,932,036.40 收到其他与筹资活动有关的现金 七、76 3,895,881,158.85 235,188,723.00 筹资活动现金流入小计 11,198,418,834.79 3,112,960,759.40 偿还债务支付的现金 2,906,966,522.

308、04 1,804,138,756.82 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 720,668,355.43 669,469,586.02 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 七、76 3,010,736,451.67 371,897,932.37 筹资活动现金流出小计 6,638,371,329.14 2,845,506,275.21 筹资活动产生的现金流量净额 4,560,047,505.65 267,454,484.19 四、汇率变动对现金及现金等价物四、汇率变动对现金及现金等价物的影响的影响 -70,193,931.37 37,701,940.64 五、现

309、金及现金等价物净增加额五、现金及现金等价物净增加额 七、77 9,895,235,303.77-1,690,559,261.36 加：期初现金及现金等价物余额 七、77 5,665,040,168.08 7,355,599,429.44 六、期末现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额 七、77 15,560,275,471.85 5,665,040,168.08 法定代表人：李振国 主管会计工作负责人：刘学文 会计机构负责人：刘学文 母公司母公司现金流量表现金流量表 2019 年 112 月 单位:元 币种:人民币 项目项目 附注附注 2012019 9年度年度 2012018 8年

310、度年度 一、经营活动产生的现金流量：一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 12,760,649,772.57 8,184,721,180.88 收到的税费返还 327,288,464.87 357,390,217.50 收到其他与经营活动有关的现金 14,763,495,331.34 5,733,154,430.50 经营活动现金流入小计 27,851,433,568.78 14,275,265,828.88 2019 年年度报告 111/296 购买商品、接受劳务支付的现金 7,451,274,992.66 7,589,805,252.66 支付给职工及为职工支付的现金

311、319,788,930.75 259,818,259.20 支付的各项税费 174,561,913.92 76,481,417.68 支付其他与经营活动有关的现金 15,222,697,819.94 7,258,947,207.45 经营活动现金流出小计 23,168,323,657.27 15,185,052,136.99 经营活动产生的现金流量净额 4,683,109,911.51-909,786,308.11 二、投资活动产生的现金流量：二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金 13,489,035,529.09 13,519,822,400.00 取得投资收益收到的现金 1,11

312、5,816,906.75 1,167,304,475.81 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 9,440,084.85 4,580,631.60 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 1,442,953.41 394,329,450.49 投资活动现金流入小计 14,615,735,474.10 15,086,036,957.90 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 71,950,087.39 14,972,853.83 投资支付的现金 17,410,000,000.00 14,962,728,635.42 取得子公司及其他营业单位

313、支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 44,853,965.33 212,844,225.93 投资活动现金流出小计 17,526,804,052.72 15,190,545,715.18 投资活动产生的现金流量净额 -2,911,068,578.62-104,508,757.28 三、筹资活动产生的现金流量：三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金 3,830,400,498.30 取得借款收到的现金 1,260,000,000.00 993,650,028.81 收到其他与筹资活动有关的现金 2,505,984,446.22 筹资活动现金流入小计 7,596,384,944.

314、52 993,650,028.81 偿还债务支付的现金 1,235,932,857.00 510,792,719.93 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 457,344,048.79 438,757,211.20 支付其他与筹资活动有关的现金 2,447,124,994.14 21,394,605.50 2019 年年度报告 112/296 筹资活动现金流出小计 4,140,401,899.93 970,944,536.63 筹资活动产生的现金流量净额 3,455,983,044.59 22,705,492.18 四、汇率变动对现金及现金等价物的影四、汇率变动对现金及现金等价物的影响响 -1

315、0,398,438.05 3,210,916.39 五、现金及现金等价物净增加额五、现金及现金等价物净增加额 5,217,625,939.43-988,378,656.82 加：期初现金及现金等价物余额 3,080,857,710.94 4,069,236,367.76 六、期末现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额 8,298,483,650.37 3,080,857,710.94 法定代表人：李振国 主管会计工作负责人：刘学文 会计机构负责人：刘学文 2019 年年度报告 113/296 合并合并所有者权益变动表所有者权益变动表 2019 年 112 月 单位:元 币种:人民币

316、项目 2019 年度 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计 实收资本(或股本)其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 小计 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 2,790,788,363.00 628,807,241.85 4,634,794,115.25 45,475,983.30 4,409,197.42 463,568,796.04 7,974,695,023.80 16,451,586,754.06 373,173,475.84 16,824,760,229.90 加：会计政策变更 4,077,267.1

317、8 4,077,267.18 4,077,267.18 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本2,790,788,363.00 628,807,241.85 4,634,7945,48,486,463,568 7,974,6 16,455,664,021.24 373,173,475.84 16,828,837,497.08 2019 年年度报告 114/296 年期初余额 4,115.25 75,983.30 464.60,796.04 95,023.80 三、本期增减变动金额（减少以“”号填列）981,228,394.00 -628,807,241.85 5,827,221,559

318、.58-22,949,641.30 24,344,265.70 219,626,473.51 4,726,566,959.30 11,173,130,051.54 292,849,128.93 11,465,979,180.47（一）综合收益总额 24,344,265.70 5,279,552,073.55 5,303,896,339.25 277,611,689.60 5,581,508,028.85（二）所有者投入和减少资本 982,302,551.00 -628,807,241.85 5,831,360,558.88-22,949,641.30 6,207,805,509.33 763,

319、300,000.00 6,971,105,509.33 1 所有者投入的普通股 833,419,462.00 2,997,279,770.30 3,830,699,232.30 763,300,000.00 4,593,999,232.30 2 其他权益工具持有者投入资本 148,883,089.00 -628,807,241.85 2,817,679,716.91 2,337,755,564.06 2,337,755,564.06 3 股份支付计入所有者权益 10,401,071.67-22,949,641.30 33,350,712.97 33,350,712.97 2019 年年度报告

320、115/296 的金额 4 其他 6,000,000.00 6,000,000.00 6,000,000.00（三）利润分配 216,742,275.43 -578,942,896.87 -362,200,621.44 -362,200,621.44 1 提取盈余公积 216,742,275.43 -216,742,275.43 2 提取一般风险准备 3 对所有者（或股东）的分配 -362,200,621.44 -362,200,621.44 -362,200,621.44 4 其他 （四）所有者权益内部结转 1 资本公积转增资本（或股本）2 盈余公积转增资本 2019 年年度报告 116/2

321、96 （或股本）3 盈余公积弥补亏损 4 设定受益计划变动额结转留存收益 5 其他综合收益结转留存收益 6 其他 （五）专项储备 1 本期提取 2 本期使用 （六）其他-1,074,157.00 -4,138,999.30 2,884,198.08 25,957,782.62 23,628,824.40-748,062,560.67-724,433,736.27 四、本期期末余额 3,772,016,757.00 10,462,015,674.83 22,526,342.00 32,830,730.30 683,195,269.55 12,701,261,983.10 27,628,794,0

322、72.78 666,022,604.77 28,294,816,677.55 2019 年年度报告 117/296 项目 2018 年度 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计 实收资本(或股本)其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 小计 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 1,993,989,649.00 629,305,966.83 5,433,363,019.83 98,428,945.60-1,892,375.43 342,109,822.28 5,896,910,885.84 14,195,358,02

323、2.75 48,786,496.82 14,244,144,519.57 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 1,993,989,649.00 629,305,966.83 5,433,363,019.83 98,428,945.60-1,892,375.43 342,109,822.28 5,896,910,885.84 14,195,358,022.75 48,786,496.82 14,244,144,519.57 三、本796,798,714.00 -498,724.-798,568,904.58-52,952,962.36,301,121,45

324、8,973.76 2,077,784,137.96 2,256,228,731.31 324,3862,580,615,710.33 2019 年年度报告 118/296 期增减变动金额（减少以“”号填列）98 0 572.85,979.02（一）综合收益总额 6,301,572.85 2,557,964,089.73 2,564,265,662.58 8,629,343.64 2,572,895,006.22（二）所有者投入和减少资本 74,422.00 -498,724.98 1,473,251.22-52,952,962.30 54,001,910.54 315,757,635.38 3

325、69,759,545.92 1 所有者投入的普通股 28,630,435.11 28,630,435.11 310,340,000.00 338,970,435.11 2 其他权益工具持有者投入资本 74,422.00 -498,724.98 2,206,380.75 1,782,077.77 1,782,077.77 3 股份支付计入所有者权益的金额 -29,363,564.64-52,952,962.30 23,589,397.66 23,589,397.66 4 其他 5,417,635.38 5,417,635.38 2019 年年度报告 119/296 （三）利润分配 121,458

326、,973.76 -480,179,951.77 -358,720,978.01 -358,720,978.01 1 提取盈余公积 121,458,973.76 -121,458,973.76 2 提取一般风险准备 3 对所有者（或股东）的分配 -358,720,978.01 -358,720,978.01 -358,720,978.01 4 其他 （四）所有者权益内部结转 797,621,454 -797,621,454.00 1 资本公积转增资本（或股本）797,621,454 -797,621,454.00 2 盈余公积转增资本（或股本）3 盈余 2019 年年度报告 120/296 公积

327、弥补亏损 4 设定受益计划变动额结转留存收益 5 其他综合收益结转留存收益 6 其他 （五）专项储备 1 本期提取 2 本期使用 （六）其他-897,162.00 -2,420,701.80 -3,317,863.80 -3,317,863.80 四、本期期末余额 2,790,788,363.00 628,807,241.85 4,634,794,115.25 45,475,983.30 4,409,197.42 463,568,796.04 7,974,695,023.80 16,451,586,754.06 373,173,475.84 16,824,760,229.90 法定代表人：李振

328、国 主管会计工作负责人：刘学文 会计机构负责人：刘学文 母公司母公司所有者权益变动表所有者权益变动表 2019 年年度报告 121/296 2019 年 112 月 单位:元 币种:人民币 项目 2019 年度 实收资本(或股本)其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 2,790,788,363.00 628,807,241.85 4,633,062,603.32 45,475,983.30 463,568,796.04 3,080,899,445.24 11,551,650,466.15 加：会

329、计政策变更 6,169,340.04 6,169,340.04 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 2,790,788,363.00 628,807,241.85 4,633,062,603.32 45,475,983.30 6,169,340.04 463,568,796.04 3,080,899,445.24 11,557,819,806.19 三、本期增减变动金额（减少以“”号填列）981,228,394.00 -628,807,241.85 5,819,098,987.86-22,949,641.30-6,169,340.04 219,626,473.51 1,614,437,640

330、.08 8,022,364,554.86（一）综合收益总额 -6,169,340.04 2,167,422,754.33 2,161,253,414.29（二）所有者投入和减少资本 982,302,551.00 -628,807,241.85 5,823,237,987.16-22,949,641.30 6,199,682,937.61 1所有者投入的普833,419,462.00 2,997,279,770.30 3,830,699,232.30 2019 年年度报告 122/296 通股 2其他权益工具持有者投入资本 148,883,089.00 -628,807,241.85 2,817

331、,679,716.91 2,337,755,564.06 3股份支付计入所有者权益的金额 8,278,499.95-22,949,641.30 31,228,141.25 4其他 （三）利润分配 216,742,275.43-578,942,896.87-362,200,621.44 1提取盈余公积 216,742,275.43-216,742,275.43 2对所有者（或股东）的分配 -362,200,621.44-362,200,621.44 3其他 （四）所有者权益内部结转 1资本公积转增资本（或股本）2盈余公积转增资本（或股本）2019 年年度报告 123/296 3盈余公积弥补亏损

332、4设定受益计划变动额结转留存收益 5其他综合收益结转留存收益 6其他 （五）专项储备 1本期提取 2本期使用 （六）其他-1,074,157.00 -4,138,999.30 2,884,198.08 25,957,782.62 23,628,824.40 四、本期期末余额 3,772,016,757.00 10,452,161,591.18 22,526,342.00 683,195,269.55 4,695,337,085.32 19,580,184,361.05 项目 2018 年度 实收资本(或股本)其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有

333、者权益合计 优先股 永续债 其他 2019 年年度报告 124/296 一、上年期末余额 1,993,989,649.00 629,305,966.83 5,418,963,412.66 98,428,945.60 342,109,822.28 2,346,489,659.46 10,632,429,564.63 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 1,993,989,649.00 629,305,966.83 5,418,963,412.66 98,428,945.60 342,109,822.28 2,346,489,659.46 10,632,429,564.63 三、本期增减变动金额（减少以“”号填列）796,798,714.00 -498,724.98-785,900,809.34-52,952,962.30 121,458,973.76 734,409,78