分业务盈利预测（百万元） 原图定位

维持公司“增持”评级。我们预计 2024-2026 年公司营业收入分别为1552.44/1685.26/1811.51 亿元，分别实现归母净利润 65.02/72.51/81.99 亿元，对应 PE分别为 8.76x/7.85x/6.95x。