国电南瑞-盈利预测与财务指标 原图定位 投资建议:公司是电网二次设备龙头,特高压、电力智能化数字化、智能配网三大关键点支撑业绩稳步提升。我们预计公司 23-25 年的营收分别为 538.07、609.57、687.64 亿元,增速分别为 14.9%、13.3%、12.8%;归母净利润分别为 73.67、85.63、99.36 亿元,增速分别为 14.3%、16.2%、16%。2024 年 1 月 3 日收盘价对应公司 23-25 年 PE 为 24X、21X、18X 倍。维持“推荐”评级。