1、三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 三博脑科医院管理集团股份有限公司三博脑科医院管理集团股份有限公司 Sanbo Sanbo Hospital Management Group LimitHospital Management Group Limiteded （北京市海淀区香山一棵松 50 号 23 号楼 105 室）首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书招股说明书 保荐人（主承销商）广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座创业板投资者风险提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险

2、。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-1 发行人声明发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后

3、，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-2 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数 本次发行 3,961.2900 万股，占发行后公司总股本的比例为 25.00%。本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 29.60 元/股 发行日期 2023 年 4 月 21 日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交

4、易所创业板 发行后总股本 15,845.1529 万股 保荐人（主承销商）中信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2023 年 4 月 27 日 三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-3 目目 录录 发行人声明发行人声明.1 本次发行概况本次发行概况.2 目目 录录.3 第一节第一节 释义释义.8 一、一般释义.8 二、专业术语释义.10 第二节第二节 概览概览.12 一、重大事项提示.12 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况.14 三、本次发行概况.15 四、公司主营业务经营情况.17 五、公司符合创业板板块定位情况.18 六、公司报告期的

5、主要财务数据和财务指标.18 七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况.19 八、公司选择的上市标准.20 九、发行人公司治理特殊安排.20 十、募集资金用途.20 十一、发行人不存在其他有重大影响的事项.21 第三节第三节 风险因素风险因素.22 一、经营风险.22 二、内控与管理风险.25 三、法律风险.26 四、财务风险.27 五、发行失败的风险.30 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.31 一、发行人基本情况.31 二、公司设立情况.31 三、公司股东和股本变化情况.33 三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-4 四、

6、重大资产重组情况.62 五、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况.68 六、发行人股权结构和内部组织架构图.68 七、发行人控股子公司、参股公司基本情况.70 八、发行人控股股东、实际控制人及其他持有发行人 5%以上股份的主要股东.87 九、发行人股本情况.98 十、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的简要情况.132 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况.137 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间存在的亲属关系.140 十三、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签订的对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的协议，以及有关协议的履行情况.1

7、40 十四、董事、监事、高级管理人员近两年的变动情况.140 十五、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员及其近亲属直接或间接持有公司股份的情况.141 十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人业务相关的对外投资情况.142 十七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况.143 十八、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排.145 十九、发行人员工及社会保障情况.154 第五节第五节 业务与技术业务与技术.161 一、发行人主营业务及其变化情况.161 二、发行人所处行业的基本情况.202 三、发行人销售情况和主要客户.228 四、发行人采购情况和主要供

8、应商.235 五、主要资产情况.259 六、发行人取得的资质认证和许可情况.275 三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-5 七、技术和研发情况.280 各医院对医疗技术申报严格执行评估准入制度，对通过准入的医疗技术定期进行安全性、有效性和合理应用情况评估；对开展诊疗技术项目的技术人员授权动态管理。准入满两年的技术项目经上级卫生行政部门审查合格后，纳入院内常规临床诊疗技术。.300 八、发行人的技术人员有关情况.301 九、医疗服务质量情况.305 十、生产经营中的环境保护情况.316 十一、境外生产经营情况.319 第六节第六节 财务会计信息与管

9、理层分析财务会计信息与管理层分析.320 一、财务报表.320 二、注册会计师的审计意见.328 三、财务报表的编制基础、遵循企业会计准则的声明、合并财务报表范围.328 四、关键审计事项.330 五、报告期内主要会计政策及会计估计方法.330 六、分部信息.360 七、非经常性损益明细表.360 八、主要税收政策、缴纳的主要税种及税率.361 九、主要财务指标.362 十、主要财务指标影响收入、成本、费用和利润的主要因素，以及对发行人具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标分析.364 十一、经营成果分析.366 十二、资产质量分析.446 十三、偿债能力、流动性与

10、持续经营能力的分析.492 十四、重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并等事项.496 十五、资产负债表日后事项及或有事项.497 十六、发行人盈利预测披露情况.498 三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-6 十七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况.499 第七节第七节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.500 一、本次募集资金运用概况.500 二、本次募集资金运用的主要情况.501 三、本次募集资金运用对财务状况及经营成果的影响.503 四、业务发展目标.503 第八节第八节 公司治理与独立性公

11、司治理与独立性.508 一、报告期内公司治理存在的缺陷及改进情况.508 二、公司内部控制制度的情况.508 三、公司近三年违法违规情况.509 四、公司报告期内资金占用及对外担保情况.514 五、独立经营情况.514 六、同业竞争情况.515 七、关联交易情况.518 第九节第九节 投资者保护投资者保护.536 一、本次发行前后股利分配政策的差异情况.536 二、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序.536 三、其他特殊架构安排.536 第十节第十节 其他重要事项其他重要事项.537 一、重要合同.537 二、重大诉讼或仲裁情况.540 三、发行人董事、监事、高级管理人员和其他

12、核心人员涉及行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况.540 四、控股股东、实际控制人最近三年是否存在重大违法行为.541 第十一节第十一节 声明声明.542 一、公司及全体董事、监事、高级管理人员声明.542 一、公司及全体董事、监事、高级管理人员声明.543 一、公司及全体董事、监事、高级管理人员声明.544 二、控股股东及实际控制人声明.545 三、保荐人（主承销商）声明.546 三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-7 四、发行人律师声明.549 五、会计师事务所声明.550 六、资产评估机构声明.551 七、验资机构声明.

13、552 八、验资复核机构声明.553 第十二节第十二节 附件附件.554 一、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况.554 二、重要承诺事项.559 三、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况.578 四、审计委员会及其他专门委员会的设置情况.586 五、募集资金具体运用情况.589 六、子公司、参股公司简要情况.599 七、备查文件.599 八、文件查阅时间.600 九、文件查阅地址.600 三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-8 第一节第一节 释义释义 在本招股说明书中，除非

14、另有说明，以下名称、简称或术语具有如下含义：一、一般释义一、一般释义 本招股说明书 指 三博脑科医院管理集团股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 发行人、公司、本公司、股份公司、三博脑科 指 三博脑科医院管理集团股份有限公司，系由三博有限 2017 年 9月 20 日整体变更设立，曾用名为三博脑科医院集团股份有限公司 三博有限 指 北京三博投资有限公司、北京三博投资咨询有限公司、三博医院管理集团有限公司 北京三博 指 北京三博脑科医院有限公司（曾用名为首医大三博脑科医院（北京）有限公司）、首都医科大学三博脑科医院 重庆三博长安 指 重庆三博长安医院有限公司，重庆三博长安医院 重

15、庆三博江陵 指 重庆三博江陵医院有限公司，重庆三博江陵医院 重庆三博管理 指 三博健康医疗管理（重庆）有限公司 昆明三博 指 昆明三博脑科医院有限公司，昆明三博脑科医院 福建三博 指 福建三博福能脑科医院有限公司，福建三博福能脑科医院 福建三博投资 指 福建省三博福能投资有限公司 福能总院 指 福建省福能集团总医院 湖南三博 指 湖南三博脑科医院有限公司 河南三博 指 河南三博脑科医院有限公司 山东三博 指 山东三博医院管理有限公司，曾用名山东三博医院有限公司 洛阳三博 指 洛阳伍一一三博脑科医院有限公司，曾用名为洛阳三博伍一一医院管理有限公司、洛阳三博伍一一医院有限公司 西安三博 指 西安三

16、博脑科医院有限公司，曾用名为陕西三博脑科医院有限公司 三博物业管理 指 三博（重庆）物业管理有限公司 汇一投资 指 长沙汇一投资集团有限公司 汇一大健康 指 长沙汇一大健康产业发展有限公司 西山医院 指 昆明市西山区人民医院 TBP 指 TBP 3Doctors（HK）Limited Vaucluse Capital 指 Vaucluse Capital Management Limited 博创盛翔 指 霍尔果斯博创盛翔股权投资合伙企业（有限合伙）凯泰博睿 指 杭州凯泰博睿投资合伙企业（有限合伙）宁博投资 指 宁波梅山保税港区宁博股权投资合伙企业（有限合伙）博康恒泰 指 深圳前海博康恒泰投资

17、中心（有限合伙）三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-9 博达鑫成 指 共青城博达鑫成投资合伙企业（有限合伙），为员工持股平台 益博创拓 指 北京益博创拓咨询服务合伙企业（有限合伙），为员工持股平台 博安仁和 指 北京博安仁和咨询服务合伙企业（有限合伙），为员工持股平台 博仁众信 指 北京博仁众信咨询服务合伙企业（有限合伙），为员工持股平台 长祥咨询 指 北京长祥咨询服务合伙企业（有限合伙），为员工持股平台 吴斌咨询 指 北京吴斌咨询服务合伙企业（有限合伙），曾用名为北京昕达直信咨询服务合伙企业（有限合伙），为员工持股平台 博安江和 指 北京博安江

18、和信息咨询中心（有限合伙），为员工持股平台 博达鑫晟 指 共青城博达鑫晟投资合伙企业（有限合伙），为员工持股平台 博仁裕泰 指 南京博仁裕泰投资中心（有限合伙）顺祺健康 指 北京顺祺健康股权投资基金管理中心（有限合伙）盈信达投资 指 北京盈信达创业投资有限公司 宁波励鼎 指 宁波励鼎股权投资合伙企业（有限合伙），曾用名为无锡利鼎投资中心（有限合伙）海创智信 指 天津海创智信企业管理咨询合伙企业（有限合伙）信德龙岩 指 广发信德中恒汇金（龙岩）股权投资合伙企业（有限合伙）信德苏州 指 广发信德（苏州）健康产业创业投资合伙企业（有限合伙）鹰潭投资 指 鹰潭逻辑投资管理企业（有限合伙）京工弘元 指

19、北京京工弘元创业投资中心（有限合伙）钜鑫壹号 指 平潭弘毅钜鑫壹号投资合伙企业（有限合伙）深圳秉鸿 指 深圳秉鸿嘉实创业投资中心（有限合伙）北京秉鸿 指 北京秉鸿嘉睿创业投资管理有限公司 朴道天琴 指 共青城朴道天琴医疗产业投资管理合伙企业（有限合伙）泰康人寿 指 泰康人寿保险有限责任公司 易凯基金 指 湖北易凯长江股权投资中心（有限合伙）拓宏国际 指 拓宏国际（香港）投资管理有限公司 上海嵩晟 指 上海嵩晟投资管理有限公司 QXD 指 QXD Medical Holdings（HK）Co.,Limited 中钻投资 指 中钻投资顾问（北京）有限公司 麦客财富 指 北京麦客财富投资管理有限公司

20、 麦客财智 指 北京麦客财智基金管理有限公司 麦客汇富 指 北京麦客汇富投资中心（有限合伙）博远至晟 指 共青城博远至晟投资合伙企业（有限合伙）贤瑞维康 指 长沙贤瑞维康医疗管理合伙企业（有限合伙）宏英壹号 指 共青城宏英壹号投资合伙企业（有限合伙）三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-10 宏海壹号 指 共青城宏海壹号投资合伙企业（有限合伙）博达安豫 指 共青城博达安豫投资合伙企业（有限合伙）博力爱康 指 昆明博力爱康商务信息咨询合伙企业（有限合伙）傲意信息 指 上海傲意信息科技有限公司 北科数字 指 北京市北科数字医疗技术有限公司 中国证监会

21、指 中国证券监督管理委员会 证券交易所/交易所/深交所 指 深圳证券交易所 创业板 指 深圳证券交易所创业板 首医大 指 首都医科大学 化工医院 指 北京市化工职业病防治院 长安集团 指 重庆长安工业（集团）有限责任公司 洛阳医院 指 洛阳北方企业集团有限公司职工医院 北企集团 指 洛阳北方企业集团有限公司 立信、发行人会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）市场监督管理部门 指 国家市场监督管理总局或其任何有权的地方分支机构 医疗调解委员会 指 各地医疗纠纷人民调解委员会 卫健委 指 国家卫生健康委员会或其任何有权的地方分支机构 卫生计生委 指 原国家卫生和计划生育委员会或其任何有权的地

22、方分支机构 报告期内、近三年、最近三年 指 2020 年度、2021 年度及 2022 年度 二、专业术语释义二、专业术语释义 民非 指 民办非企业单位 医保 指 社会医疗保险 医生多点执业 指 符合条件的执业医师经卫生行政部门注册后，受聘在两个以上医疗机构执业的行为 医联体 指 区域医疗联合体，是将同一个区域内的医疗资源整合在一起，通常由一个区域内的三级医院与二级医院、社区医院、村医院组成的一个医疗联合体 神经外科 指 外科学的分支。在外科学基础上，研究人体神经系统（脑、脊髓和周围神经）及其附属机构（颅骨、脑膜、脑血管等）的损伤、炎症、肿瘤、畸形和某些功能紊乱疾患（如神经痛、癫痫等）的病因、

23、发病原理、病理、症状、诊断与防治的理论和技术 围手术期 指 围绕手术的一个全过程，从病人决定接受手术治疗开始，到手术治疗直至基本康复 颅内肿瘤 指 生长于颅内的肿瘤通称为脑瘤，包括由脑实质发生的原发性脑瘤和由身体其他部位转移至颅内的继发性脑瘤 听神经瘤 指 起源于听神经鞘的肿瘤，是颅内神经瘤的一种 三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-11 营利性医疗机构 指 医疗服务所得收益可用于投资者经济回报的弥补医疗机构 非营利性医疗机构 指 为社会公众利益服务而设立运营的医疗机构，不以营利为目的，其收入用于弥补医疗服务成本 颅脑损伤 指 外力作用于头颅引起

24、的损伤 脑血管病 指 脑部血液供应障碍引起的脑部疾病的总称 功能神经外科 指 采用手术的方法修正神经系统功能异常的医学分支 中枢神经系统 指 由脑和脊髓组成，是人体神经系统的最主体部分 帕金森病 指 是一种常见于中老年的神经系统变性疾病，主要表现为患者动作缓慢，手脚或身体的其它部分的震颤，身体失去了柔软性，变得僵硬 癫痫 指 是大脑神经元突发性异常放电，导致短暂的大脑功能障碍的一种慢性疾病 脑梗死 指 局部脑组织因血液循环障碍，缺血、缺氧而发生的软化坏死 颈动脉狭窄 指 由于颈动脉的粥样斑块导致的颈动脉管腔的狭窄 内镜 指 一种光学仪器，由体外经过人体自然腔道或人工切口送入体内，提供体内影像，

25、进行诊断检测和治疗的光学仪器 神经介入技术 指 在数字减影血管造影系统的支持下，采用血管内导管操作技术，通过选择性造影、栓塞、扩张成形、机械清除、药物递送等具体方法，对累及人体神经血管系统的病变进行诊断和治疗 ICU 指 Intensive Care Unit，重症加强护理病房 CT（电子计算机断层扫描）指 利用 X 射线束等对人体某部一定厚度的层面进行扫描，由探测器接收透过该层面的 X 射线，依次转变为可见光、电信号和数字信号，输入计算机处理 MRI（核磁共振）指 通过对静磁场中的人体施加某种特定频率的射频脉冲，使人体中的氢质子受到激励而发生磁共振现象。停止脉冲后，质子在弛豫过程中产生磁共振

26、信号，对该信号接收、空间编码和图像重建等处理过程进行成像 住院总床日数 指 住院病人在一段时间内每日占用的实际床位数量之和 HIS 系统 指 Hospital Information System,医院管理和医疗活动中进行信息管理和联机操作的计算机应用系统 CMI 指 Case-Mix Index，病例组合指数，用于衡量收治病例的复杂程度 Rosa 机器人 指 Medtech 公司研发生产的手术辅助机器人系统 DRG 指 Diagnosis Related Groups，DRG，疾病诊断相关分组 DIP 付费 指 Diagnosis-Intervention Packet,DIP，病种分值付费

27、 本招股说明书中任何表格中若出现总数与表格所列数值总和不符，均为采用四舍五入而致。三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-12 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者做出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、一、重大事项提示重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必认真阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。（一）本次发行安排（一）本次发行安排 公司本次发行前总股本 11,883.8629 万股，本次公开发行股票 3,961.2900 万股，本次公开发行不进行股东公开发售，且公开发行股票

28、的总量约占公司发行后总股本的比例为 25.00%。本次公开发行新股不会导致公司实际控制人发生变更，不会导致公司股权结构发生重大变化，对公司治理结构及生产经营不存在重大影响。（二）本次发行的相关重要承诺的说明（二）本次发行的相关重要承诺的说明 本次发行涉及的关于所持公司股份限售安排、自愿锁定、持股及减持意向的承诺，稳定股价的措施和承诺，对欺诈发行上市的股份购回承诺，填补被摊薄即期回报的措施及承诺，利润分配政策的承诺，依法承担赔偿或赔偿责任的承诺，及相关责任主体承诺事项的约束措施等重要承诺事项，详见本招股说明书“第十二节 附件”之“二、重要承诺事项”。（三）本公司特别提醒投资者应充分了解创业板市场

29、的投资风险及本（三）本公司特别提醒投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本招股招股说明书说明书第三节披露的风险因素，审慎作出投资决定第三节披露的风险因素，审慎作出投资决定 1、医疗执业和医疗纠纷的风险、医疗执业和医疗纠纷的风险 临床医学是一项较为复杂和综合性的学科，由于医学认知局限、患者个体差异、疾病情况不同、医生技术水平差异、医院诊疗条件限制等诸多因素的影响，各类诊疗行为均不可避免地存在着医疗执业风险。神经外科诊疗对象主要为患者脑部、脊髓脊柱等关键部位和器官的疾病，因上述部位结构精细、组织脆弱、功能重要，该类疾病具有疾病程度复杂、手术难度高的特征，医疗执业风险尤为突三博脑科医院管理集团股份有

30、限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-13 出。报告期内，公司支付的医疗纠纷赔偿款金额分别为 452.63 万元、150.25 万元和 324.59 万元，分别占各期营业收入的 0.46%、0.13%和 0.30%，占比较低。公司所处的医疗服务行业不能完全杜绝医疗事故和纠纷，面临一定的医疗风险。若因公司无法保证诊疗规范和质控体系的有效执行，或因医护人员操作失误而引起的重大医疗事故，可能会对公司的品牌声誉、市场形象甚至执业资格造成不利影响。2、医保定点资格不能继续获取和医保政策变化的风险、医保定点资格不能继续获取和医保政策变化的风险 截至本招股说明书签署日，公司运营的 6 家

31、医院均已获得医保定点资格。报告期内，医保支付占主营业务收入的比重为 38.77%、38.68%和 42.78%。根据医保部门的要求，医院定期与医保部门签署相关协议。如果国家医保部门的政策发生变化，或者公司现有医疗机构无法继续获得医保定点资格，会造成患者就诊人数减少，对公司业绩构成不利影响。2019 年 5 月，国家医保局等四部委印发关于印发按疾病诊断相关分组付费国家试点城市名单的通知，确定 30 个城市作为 DRG 付费国家试点城市。2020年 10 月，国家医保局印发区域点数法总额预算和按病种分值付费试点工作方案（医保办发202045 号），确定 71 个城市作为国家试点城市。2021 年1

32、1 月，国家医保局印发 DRG/DIP 支付方式改革三年行动计划（医保发 202148 号），提出到 2025 年底，DRG/DIP 支付方式覆盖所有符合条件的开展住院服务的医疗机构，基本实现病种、医保基金全覆盖。2022 年 3 月，北京市医保局印发关于开展国家医疗保障疾病诊断相关分组（CHS-DRG）付费改革工作有关问题的通知（京医保发202210 号），从 2022 年 3 月 15 日起，66 家定点医疗机构实行 DRG 实际付费，北京三博位列其中。目前集团运营医院中已实际实行 DRG 付费的还有昆明三博，已实行 DIP 付费的有河南三博。DRG 与 DIP付费模式与现有模式存在差别，

33、如果公司未来不能适应医保政策变化，可能对公司的持续经营造成不利影响。3、北京三博院区合作不能持续的风险、北京三博院区合作不能持续的风险 2005 年 9 月，公司与化工医院签署合作协议及相关配套文件，约定双三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-14 方在人员、资产、业务和医疗技术等方面开展合作，合作期限为 20 年，至 2025年 9 月结束。双方确认，合同的实际履约主体为北京三博。合作期间，北京三博与化工医院双方在业务、资质上均为独立的医疗机构。化工医院为北京化工集团直属的事业单位，该合作事项及协议的签署履行了必要的内部审批程序。报告期内，北京三

34、博占公司主营业务收入比重为 39.76%、40.62%和 36.42%。合作期间，公司与化工医院曾对合作协议中部分条款理解出现分歧，双方已于 2020 年 12 月对上述分歧事项达成一致意见，签署了承诺函，并在 2021 年 1 月 4 日依据承诺函签署了关于之补充协议，公司已于 2021年 3 月向化工医院支付了尚未结算的费用。但化工医院向公司主张违约金合计2,094.85 万元，公司仍持有不同意见，双方正在进一步协商，但不影响合作协议合作经营协议及其补充协议的有效性及继续履行。公司已经对该违约金计提了预计负债及营业外支出。2023 年 3 月，公司收到北京市海淀区人民法院通知，化工医院已向

35、法院提起民事诉讼，法院尚未立案。如果未来因政策变化或其他因素，导致公司与化工医院的合作在合作期内不能持续，则会对北京三博的持续经营造成影响，进而影响公司业绩。4、业绩下滑的风险、业绩下滑的风险 报告期内，公司营业收入分别为98,714.88万元、113,721.99万元和106,835.19万元，公司净利润分别为 7,407.91 万元、8,737.78 万元和 7,678.01 万元，保持增长趋势。但受新院区筹建费用、宏观经济波动等因素影响，公司 2022 年整体经营业绩较同期略有下滑。2022 年 4 月以来，宏观经济因素相继扰动上海、北京等城市，对公司短期经营造成了一定不利影响。同时，医

36、疗机构前期投入较大，运营固定成本相对较高，河南三博等新院区投入亦对公司业绩产生了一定影响。若未来新建院区经营不善，则公司业绩可能出现进一步下滑的风险。二二、发行人及本次发行的中介机构基本情况、发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 中文名称 三博脑科医院管理集团股份有限公司 有限公司成立日期 2003 年 11 月 25 日 股份公司成立日期 2017 年 9 月 20 日 注册资本 11,883.8629 万元 三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-15 法定代表人 张阳 注册地址 北京市海淀区香山一棵松 50

37、 号 23 号楼 105 室 主要生产经营地址 北京市海淀区香山一棵松 50 号 23 号楼 控股股东、实际控制人 张阳、栾国明、于春江、石祥恩 行业分类 Q84，卫生 在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况 无（二）本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构 保荐人、主承销商 中信证券股份有限公司 发行人律师 北京市中伦律师事务所 保荐人（主承销商）律师 北京雍行律师事务所 审计机构 立信会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构 沃克森（北京）国际资产评估有限公司 发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他利益

38、关系 无（三）本次发行其他有关机构（三）本次发行其他有关机构 股票登记机构 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 收款银行 中信银行北京瑞城中心支行 其他与本次发行有关的机构 无 三三、本次发行概况、本次发行概况（一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A 股）每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 3,961.2900 万股 占发行后总股本比例 25.00%其中：发行新股数量 3,961.2900 万股 占发行后总股本比例 25.00%原股东公开发售股份数量-占发行后总股本比例-发行后总股本 15,845.1529 万股 每股发行价格 29.60 元 发行

39、市盈率 90.07 倍（按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行后总股本全面摊薄计算）三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-16 发行前每股净资产 10.11 元/股（以 2022年 12 月 31 日经审计归属于母公司股东的净资产除以本次发行前总股本计算）发行前每股收益 0.44 元（以 2022 年经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）发行后每股净资产 14.28 元/股（以 2022年 12 月 31 日经审计归属于母公司股东的净资产加本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）发行后每股收益

40、 0.33 元（以 2022 年经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）发行市净率 2.07（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算）发行方式 本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条件的网下投资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合创业板投资者适当性管理规定，在深交所开设证券账户的中国境内自然人、法人等投资者（法律、法规禁止购买者除外）；中国证监会或深交所等监管部门另有规定的，按其规定处理 发行人高级管理人员、员工拟参与战略配售的情况 发行人部分高级管

41、理人员与核心员工通过设立资产管理计划参与本次发行战略配售份数量为 361.4864 万股，约占本次发行数量的 9.13%。该资产管理计划获配股份的限售期为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。承销方式 余额包销 发行费用的分摊原则 不适用 募集资金总额 117,254.1840 万元 募集资金净额 106,163.91 万元 募集资金投资项目 湖南三博脑科医院项目、三博脑科信息化建设项目、补充流动资金 发行费用概算 本次新股发行费用总额为 11,090.28 万元，其中：承销保荐费为募集资金总额的 7,986.56 万元；审计及验资费为 1,638.50 万元；律

42、师费为 900.00 万元；用于本次发行的信息披露费为 493.40 万元；发行手续费为 71.83 万元；以上发行费用均为不含增值税金额，各项费用根据发行结果可能会有调整。合计数与各分项数值之和尾数存在微小差异，为四舍五入造成。前次披露的招股意向书中，发行手续费为 45.28 万元，差异原因系新增根据最终发行情况计算并纳入发行手续费的 26.55 万元印花税。除上述调整外，发行费用不存在其他调整情况。（二）本次发行上市的重要日期（二）本次发行上市的重要日期 刊登询价公告日期 2023 年 4 月 13 日 初步询价日期 2023 年 4 月 17 日 刊登发行公告日期 2023 年 4 月

43、20 日 申购日期 2023 年 4 月 21 日 三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-17 缴款日期 2023 年 4 月 25 日 股票上市日期 发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市 四、公司四、公司主营业务主营业务经营经营情况情况 三博脑科是以神经专科为特色的医疗服务集团，成立于 2003 年，由国内知名神经医学专家栾国明、于春江、石祥恩及资深医院管理专家张阳等人创立。公司坚持“高端技术服务普通大众”的宗旨，经过近 20 年的发展，目前运营医院6 家，在建医院 2 家，开放床位 1,500 余张，年门诊量近 50 万人次，住院患者

44、超4 万人次，年手术量超过 1 万台，其中神经外科手术超 5,000 台，主要病种包括颅脑肿瘤、脑血管疾病、功能神经外科疾病、癫痫、脊髓疾病、小儿颅脑疾病、疼痛疾病等。公司共有员工 1,700 余名，其中医务人员超过 1,300 名，医师人数超过 400 名，主任及副主任医师 160 余名，形成了具备专业背景和丰富临床经验的医生团队，拥有包括栾国明、于春江、石祥恩、王保国、闫长祥、吴斌、周健、张宏伟等一批国内知名的神经外科专家。公司坚持技术为本，经过多年发展将北京三博打造成为了“医教研”一体化的学院型医院，现为国家临床重点专科建设单位（神经外科）、首都医科大学附属医院（第十一临床医学院）、国家

45、卫健委建立健全现代医院管理制度试点医院、中关村高新技术企业。北京三博坚持医疗、教学、科研协同发展，多年来承担、参与各类科研项目超过 160 项，在国际著名神经专业期刊发表论文（SCI）390余篇，科研成果显著；拥有博士生导师 12 人，硕士生导师 23 人，累计培养硕士、博士、博士后超过 200 人，为神经医学专业培养了大批优秀人才。在提供高水平神经专科医疗技术服务的同时，北京三博为专业人才搭建了技术提升、学术研究、职业发展的综合平台，成为公司的人才培养输出基地和疑难重症诊疗中心。依托旗舰院区北京三博的技术实力、人才输送、管理和服务经验，通过自建、合资、改制等多种方式，公司在云南、重庆、福建、

46、河南等地区成功实现了扩张布局，积累了集团化、连锁化运营的成功经验，为未来的持续发展和规模化扩张奠定了坚实基础。三博脑科在提升技术品质的基础上，创新管理模式，制定“360度服务体系”，为患者提供个性化诊疗和人性化服务，全方位保障“以患者为中心”的服务理念三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-18 落到实处，三博脑科连续多年患者满意度达 95%以上。报告期各期，公司实现营业收入分别为 98,714.88 万元、113,721.99 万元和106,835.19 万元。2021 年，发行人经营情况良好，营业收入同比增长 15.20%。2022 年，由于宏观

47、经济波动影响，公司营业收入较上年小幅下降。五、公司五、公司符合创业板板块定位符合创业板板块定位情况情况 公司是一家从事临床医疗服务的神经专科医疗集团，坚持“博医、博教、博研”的愿景，倡导医疗、教学、科研协同发展，推动公司在神经专科基础研究和诊疗技术上的提升和创新，积极提高服务质量，为患者提供高品质的医疗服务。技术方面，发行人坚持“医教研”一体化，手术术式等方面取得多项突破，不断提升医学服务水平和学术影响力；运营模式方面，公司实行连锁化发展，集团化运营，通过扩张与合作等方式向外输出优质医疗资源，造福广大患者；服务方面，公司持续致力于优化管理模式和服务质量，提升患者就医体验。通过提高诊疗技术、优化

48、运营模式、提升就医体验等方式，三博脑科为患者提供优质、高效、现代的医疗服务。具体情况详见本招股说明书“第五节 业务与技术”之“一、发行人主营业务及其变化情况”之“（六）公司自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新情况”。三博脑科属于现代服务业（医疗服务业），最近一年营业收入为 106,835.19万元，超过 3 亿元，符合深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年修订）中指标三的要求。六六、公司报告期的主要财务数据和财务指标公司报告期的主要财务数据和财务指标 以下财务数据经由立信审计，相关财务指标依据有关数据计算得出。报告期内，公司主要财务数据及财务指标如

49、下：项目项目 2022 年年 12 月月31 日日/2022 年度年度 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年年度度 2020 年年 12 月月31 日日/2020 年度年度 资产总额（万元）183,165.93 179,073.59 151,049.31 归属于母公司所有者权益（万元）120,139.48 112,930.12 105,209.81 资产负债率（合并）27.85%30.75%23.44%资产负债率（母公司）3.65%4.30%0.35%三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-19 项目项目 2022 年年 12 月月3

50、1 日日/2022 年度年度 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年年度度 2020 年年 12 月月31 日日/2020 年度年度 营业收入（万元）106,835.19 113,721.99 98,714.88 净利润（万元）7,678.01 8,737.78 7,407.91 归属于母公司所有者的净利润（万元）6,309.26 7,669.43 6,174.14 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）5,207.37 7,435.96 6,771.28 基本每股收益（元）0.53 0.65 0.53 稀释每股收益（元）0.53 0.65 0.53 加权平均净资产

51、收益率 5.44%7.03%6.60%经营活动产生的现金流量净额（万元）15,144.40 12,211.03 12,704.21 现金分红（万元）-七七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况（一）审计截止日后主要经营状况（一）审计截止日后主要经营状况 公司财务报告审计截止日为 2022 年 12 月 31 日。财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司主要经营状况正常，主要原材料采购情况、主要服务及产品销售情况、主要客户及供应商的构成情况、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项未发生重大变化。（二）（二）2023 年年 1-

52、3 月业绩预估情况月业绩预估情况 2023 年 1-3 月，公司经营业绩情况预计如下：单位：万元 项目项目 2023 年年 1-3 月月（预计）（预计）2022 年年 1-3 月月 同比变动（预计）同比变动（预计）营业收入 29,202.76 26,541.79 10.03%归属于母公司净利润 1,859.09 1,442.84 28.85%扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润 1,759.12 1,336.16 31.65%注：2023 年 1-3 月数据为预测数，未经审计或审阅 基于公司目前的经营状况和市场环境，公司预计 2023 年 1-3 月实现营业收入 29,202.76 万元，同

53、比增长 10.03%；实现归属于母公司净利润 1,859.09 万元，同比增长28.85%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司净利润1,759.12万元，同比增长 31.65%。三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-20 上述 2023 年 1-3 月业绩预估情况系发行人初步测算的结果，未经会计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。八八、公司选择的上市标准、公司选择的上市标准 公司本次在深交所创业板上市申请符合 深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年修订）“第二章 第一节 首次公开发行的股票上市”之 2.1.2 条第（一）项规定的上

54、市条件：“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币 5,000 万元”。根据立信出具的标准无保留意见审计报告（信会师报字2023第 ZB10069号），发行人 2021 年、2022 年归属于母公司的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）均为正，分别为 7,435.96 万元、5,207.37 万元，累计不低于 5,000 万元，符合上述标准。九九、发行人公司治理特殊安排、发行人公司治理特殊安排 截至本招股说明书签署日，公司每一股份具有同等权利，不存在其他特殊安排。十十、募集资金用途、募集资金用途 本次募集资金投向经 2020 年第五次临时股东大会审议确定，由董事会负责组织实施，拟投资以下项

55、目：单位：万元 序号序号 募投项目募投项目 项目投资项目投资 总额总额 使用募集使用募集 资金资金 环评批复环评批复 文件文件 备案号备案号 1 湖南三博脑科医院项目 72,159.50 30,000.00 长经开环发201846 号 2020173 2 三博脑科信息化建设项目 7,010.00 7,010.00-京海淀发改（备）2020124 号 3 补充流动资金 12,990.00 12,990.00-合计合计 92,159.50 50,000.00-若本次实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资

56、项目、优先顺序及各项目的具体投资额。本次发行募集资金到位前，公司将根据项目实际建设进度自筹资金先期投入，募集资金到位后置换已预先投入的自三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-21 筹资金支付的款项。如实际募集资金超出上述项目所需资金，超出部分将用于补充公司流动资金或偿还银行借款。本次募集资金运用详细情况请参见本招股说明书“第七节 募集资金运用与未来发展规划”。十一十一、发行人不存在发行人不存在其他有重大影响的事项其他有重大影响的事项 三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-22 第第三三节节 风险因素风险

57、因素 投资者在评价本次发行及做出投资决定时，除本招股说明书已披露的其他信息外，应认真考虑下述各项风险因素。下述风险因素的分类是根据重要性原则或有可能影响投资决策的程度大小进行排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。一、一、经营风险经营风险（一）行业监管政策变化的风险（一）行业监管政策变化的风险 近年来，随着我国民众医疗服务需求不断增长和医药卫生体制改革的不断深化，政府推出多项支持政策鼓励社会资本进入医疗领域。但因涉及人身安全健康，国家对于医疗服务行业提出了较为严格的监管要求，并对医疗服务质量设置了具体要求和标准。若相关行业政策对社会资本提供医疗服务的支持力度收紧，或公司不能持续满足国家监督管

58、理部门的有关规定和政策要求，则公司经营环境和持续经营可能受到不利影响。（二）医疗执业和医疗纠纷的风险（二）医疗执业和医疗纠纷的风险 临床医学是一项较为复杂和综合性的学科，由于医学认知局限、患者个体差异、疾病情况不同、医生技术水平差异、医院诊疗条件限制等诸多因素的影响，各类诊疗行为均不可避免地存在着医疗执业风险。神经外科诊疗对象主要为患者脑部、脊髓脊柱等关键部位和器官的疾病，因上述部位结构精细、组织脆弱、功能重要，该类疾病具有疾病程度复杂、手术难度高的特征，医疗执业风险尤为突出。报告期内，公司支付的医疗纠纷赔偿款金额分别为 452.63 万元、150.25 万元和 324.59 万元，分别占各期

59、营业收入的 0.46%、0.13%和 0.30%，占比较低。公司所处的医疗服务行业不能完全杜绝医疗事故和纠纷，面临一定的医疗风险。若因公司无法保证诊疗规范和质控体系的有效执行，或因医护人员操作失误而引起的重大医疗事故，可能会对公司的品牌声誉、市场形象甚至执业资格造成不利影响。三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-23（三）医疗服务价格下降的风险（三）医疗服务价格下降的风险 公司下属医院的基本医疗服务执行医保定价，部分医疗服务具有自主定价权。从新医改的趋势看，基本医疗服务中的药品、医用耗材和检验等检查项目的价格将逐步降低。公司所处的神经外科医疗服务子

60、行业以诊疗和手术为主要收入来源，所受上述政策影响有限。但若未来政策变化导致基本医疗服务价格下降，或市场竞争激烈导致公司自主定价的医疗服务价格下调，公司将面临盈利能力下降的风险。（四）医保定点资格不能继续获取和医保政策变化的风险（四）医保定点资格不能继续获取和医保政策变化的风险 截至本招股说明书签署日，公司运营的 6 家医院均已获得医保定点资格。报告期内，医保支付占主营业务收入的比重为 38.77%、38.68%和 42.78%。根据医保部门的要求，医院定期与医保部门签署相关协议。如果国家医保部门的政策发生变化，或者公司现有医疗机构无法继续获得医保定点资格，会造成患者就诊人数减少，对公司业绩构成

61、不利影响。2019 年 5 月，国家医保局等四部委印发关于印发按疾病诊断相关分组付费国家试点城市名单的通知，确定 30 个城市作为 DRG 付费国家试点城市。2020年 10 月，国家医保局印发区域点数法总额预算和按病种分值付费试点工作方案（医保办发202045 号），确定 71 个城市作为国家试点城市。2021 年11 月，国家医保局印发 DRG/DIP 支付方式改革三年行动计划（医保发 202148 号），提出到 2025 年底，DRG/DIP 支付方式覆盖所有符合条件的开展住院服务的医疗机构，基本实现病种、医保基金全覆盖。2022 年 3 月，北京市医保局印发关于开展国家医疗保障疾病诊断

62、相关分组（CHS-DRG）付费改革工作有关问题的通知（京医保发202210 号），从 2022 年 3 月 15 日起，66 家定点医疗机构实行 DRG 实际付费，北京三博位列其中。目前集团运营医院中已实际实行 DRG 付费的还有昆明三博，已实行 DIP 付费的有河南三博。DRG 与 DIP付费模式与现有模式存在差别，如果公司未来不能适应医保政策变化，可能对公司的持续经营造成不利影响。（五）品牌的风险（五）品牌的风险 公司自成立以来，在神经外科领域，乃至医疗服务行业积累了良好声誉，“三三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-24 博”品牌形象渐入人心

63、，得到了患者和社会的认可。良好的品牌形象和声誉对公司发展至关重要。未来，公司如发生重大医疗安全事件或主流媒体负面报道等情况，会对公司品牌形象构成影响，进而影响公司业绩。此外，公司新建院区在医疗资源及品牌等方面较当地知名公立医院存在差距，口碑和品牌影响力的建立需要时间积累，品牌影响力不足在短期内可能影响新建院区业务规模的增长。（六）专业技术人才短缺的风险（六）专业技术人才短缺的风险 神经外科专业对于经验、技术要求较高，培养一名合格神经外科医生需要较长时间。随着公司经营规模不断扩大，公司对高层次医护人员的需求将不断增加。如公司的人才培养和引进不能满足扩张需要，甚至发生人才大量流失情况，可能对经营发

64、展带来不利影响。（七）医务人员人才流失风险（七）医务人员人才流失风险 医务人员是医疗服务行业的核心资源，对医疗服务企业的综合竞争实力和长期稳定发展至关重要。经过多年发展，公司建立了一支具有较强技术实力的医师队伍。若发行人不能保持高效的管理水平和合理的薪酬体系，或无法持续为医师人才提供良好的学习机会和职业发展通道，则可能造成医师团队的人才流失，对核心医师团队的稳定性造成影响，进而影响公司的持续发展和经营业绩。（八八）原材料供应的风险）原材料供应的风险 公司及其下属医院的原材料主要为药品、耗材及易耗品等，均从第三方供应商采购，公司无法保证该等供应产品均不存在瑕疵。如果供应商提供的产品存在严重质量缺

65、陷，公司可能会遭受责任追究或负面报道，会对公司的品牌声誉造成不良影响。另外，药品及耗材的供应因生产厂家或供应商原因，有短缺甚至中断的可能，直接影响临床诊疗，进而影响公司经营业绩。（九九）募投项目风险）募投项目风险 公司募集资金拟投资于湖南三博脑科医院项目、三博脑科信息化建设等项目。由于从募集资金投资项目论证完成到募集资金到位、项目建成投产的周期较长，这期间各项因素均有可能发生较大变化而导致项目无法顺利建成，甚至有可能出三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-25 现公司于上市后将根据项目建设条件的变化而变更募集资金用途的情形。同时，募集资金投资项目效

66、益是基于当前市场环境及公司的经营状况做出的估计。如果市场需求、市场竞争环境发生重大变化，募投项目的预期收益可能无法完全实现。因此，本次发行募集资金投资项目的实施具有一定的不确定性。（十）北京三博与化工医院合作期（十）北京三博与化工医院合作期满时新院区不能如期投入使用的风险满时新院区不能如期投入使用的风险 根据合作协议，发行人与化工医院合作期限为 20 年，即自 2005 年 9 月起至 2025 年 9 月止，合作期满后如未发生影响合作协议执行情况，双方可再续签 5 年合作协议。为拓展发展空间，北京三博已于 2020 年 10 月受让北京市朝阳区东坝中路的医疗用地，计划新建建筑面积约 6 万平

67、方米、病床数约 400-500 张的新院区。目前，北京三博新院区处于建设筹备期，预计 2023 年上半年开始施工，2025 年上半年竣工并申请取得医疗机构执业许可证，经过三个月的调试完善和试运行，计划 2025 年 9 月底前完成整体搬迁和正式营业。若新院区建设过程中发生影响工期或执业许可申请的事件，则会产生与化工医院合作期满时新院区不能如期投入使用的风险，对发行人的持续经营产生不利影响。二二、内控与管理风险内控与管理风险（一）公司规模扩张后的管理风险（一）公司规模扩张后的管理风险 截至本招股说明书签署日，公司有 6 家正在运营的医院以及 2 家在建医院。公司未来计划继续在合适时机、合适地区开

68、辟新院区，打造连锁化的专科医院集团。这对公司的医疗质量控制、人力资源和财务管理控制等提出了更高的要求，增加了公司管理、运营的难度。公司管理团队如不能随着业务和资产规模扩张而相应提升管理水平，采取应对措施，公司将存在一定的内部管理风险。（二）控股型公司管理架构风险（二）控股型公司管理架构风险 在我国医疗机构现行管理体制下，医疗机构需依据执业地点，取得医疗机构执业许可证书。因此，公司构建了控股型架构，母公司主要负责管理控制，以各地子公司为主体申请医疗执业相关的许可证照，作为各地院区的运营实体。公司利润主要来源于各子公司，现金股利分配的资金主要来源于子公司的现金分红。母公司对各子公司均为全资或控股，

69、其经营策略、财务管理、利润分配政策等均受母公司控制。三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-26 在日常经营过程中，子公司具有一定的自主经营决策权。如果母公司无法有效控制子公司的经营风险，将会对公司的整体经营产生不利影响。同时，如果子公司未能及时向公司分配利润，存在影响母公司现金股利分配的风险。（三）业务资质不能继续获得的风险（三）业务资质不能继续获得的风险 医疗机构开展业务经营需取得医疗机构执业许可证，若涉及使用大型医用设备或放射性同位素与射线装置，则还需要取得大型医用设备配置许可证或放射诊疗许可证辐射安全许可证。另外医疗服务开展中还需要麻醉药品、

70、第一类精神药品购用印鉴卡等资质。公司下属 6 家医院均已取得相关业务所需的授权审批。如果医疗机构在经营过程中，未遵守相关法律法规，可能存在被监管部门处以罚款、暂停营业或吊销相关业务资质许可等行政处罚的风险，对公司的经营业绩和盈利能力造成不利影响。同时，医疗机构持有的各项业务资质通常存在有效期，需要定期接受政府相关部门核验，如医疗机构管理原因导致相关业务资质无法续期，会对公司的业务经营产生不利影响。（四）现金收款（四）现金收款的风险的风险 公司现金交易主要源于自费结算。部分患者出于支付习惯原因，选择现金付款，公司现金交易情形符合行业经营特点。报告期内，公司现金收款金额分别为5,657.52 万元

71、、5,149.91 万元和 4,217.97 万元，占主营业务收入比重分别为 5.75%、4.55%和 3.96%。随着移动支付平台结算的普及，公司引导和鼓励患者采用 POS机刷卡、微信、支付宝等方式结算，现金交易金额呈逐年下降趋势。但若未来公司针对现金收款的管控措施执行不到位，仍有可能存在一定的资金管理风险。三三、法律风险法律风险（一）北京三博院区合作不能持续的风险（一）北京三博院区合作不能持续的风险 2005 年 9 月，公司与化工医院签署合作协议及相关配套文件，约定双方在人员、资产、业务和医疗技术等方面开展合作，合作期限为 20 年，至 2025年 9 月结束。双方确认，合同的实际履约主

72、体为北京三博。合作期间，北京三博与化工医院双方在业务、资质上均为独立的医疗机构。化工医院为北京化工集团直属的事业单位，该合作事项及协议的签署履行了必要的内部审批程序。报告期三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-27 内，北京三博占公司主营业务收入比重为 39.76%、40.62%和 36.42%。合作期间，公司与化工医院曾对合作协议中部分条款理解出现分歧，双方已于 2020 年 12 月对上述分歧事项达成一致意见，签署了承诺函，并在 2021 年 1 月 4 日依据承诺函签署了关于之补充协议，公司已于 2021年 3 月向化工医院支付了尚未结算的费

73、用。但化工医院向公司主张违约金合计2,094.85 万元，公司仍持有不同意见，双方正在进一步协商，但不影响合作协议合作经营协议及其补充协议的有效性及继续履行。公司已经对该违约金计提了预计负债及营业外支出。2023 年 3 月，公司收到北京市海淀区人民法院通知，化工医院已向法院提起民事诉讼，法院尚未立案。如果未来因政策变化或其他因素，导致公司与化工医院的合作在合作期内不能持续，则会对北京三博的持续经营造成影响，进而影响公司业绩。（二）租赁物业存在瑕疵的风险（二）租赁物业存在瑕疵的风险 公司及其子公司存在租赁经营场所方式开展经营活动的情况，截至 2023 年2 月 28 日，公司及子公司租赁房产

74、7 处，共计 91,246.90 平方米。其中，部分房产存在房产证载明用途和实际用途不一致、尚未获得房产证等情形。如果未来政府部门要求公司就上述情况进行整改，公司可能无法及时寻找到可替代物业用于经营或者承担额外经济成本，进而对公司下属医疗机构持续诊疗服务的提供产生不利影响。四四、财务风险财务风险（一）北京三博新院区的（一）北京三博新院区的建设及运营建设及运营导致业绩导致业绩下滑的下滑的风险风险 2020 年 10 月，北京三博通过北京产权交易所摘牌了北京市朝阳区东坝的一宗医疗用途国有土地使用权，拟作为新院区的建设用地。新院区建设期为 2023年至2025年，预计于2025年正式投入使用。随着北

75、京三博新院区的建设及运营，公司因固定资产及无形资产规模扩大所带来的折旧及摊销费用增加，以及可能新增银行贷款造成利息费用增加，上述固定成本增加可能导致北京三博净利润对收入的敏感性增大，而新院区开业后，业务拓展和规模提升需要一定的时间，如收入未达预期，则可能导致净利润产生较大波动，对新院区初期的经营业绩构成不利影响。三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-28（二）税收优惠政策发生（二）税收优惠政策发生变化的变化的风险风险 根据财政部、国家税务总局颁布关于全面推开营业税改征增值税试点的通知（财税201636 号）中的营业税改征增值税试点过渡政策的规定，自

76、 2016 年 5 月 1 日起，公司的医疗收入免征增值税。未来如果国家对医疗机构的税收优惠政策发生变化，则将会影响公司的盈利能力和现金流，从而对公司的财务状况造成不利影响。按照西部大开发税收优惠政策，报告期内子公司重庆三博长安和重庆三博江陵执行 15%的所得税优惠税率。报告期内，公司享受的所得税税收优惠金额分别为 778.79 万元、744.03 万元和 687.24 万元，占利润总额比例分别为 8.22%、6.52%和 6.96%。若上述税收优惠政策发生变化或公司未来无法被继续认定为享受西部大开发税收优惠政策的企业，可能对公司经营业绩造成不利影响。（三）净资产收益率下降的风险（三）净资产收

77、益率下降的风险 报告期内公司的加权平均净资产收益率分别为 6.60%、7.03%和 5.44%。本次公开发行新增募集资金为 5.00 亿元，占公司截至报告期末净资产的比例为37.83%。募集资金投资项目实施完毕后，固定资产的年折旧规模将有较大幅度的增长。募集资金投资项目效益的产生需要经历项目建设、竣工验收、效益逐步释放等过程，并且项目预期产生的效益存在一定的不确定性。公司本次发行完成后，净资产规模将比发行前大幅增加，公司盈利水平能否保持与净资产同步增长具有不确定性，因此净资产大幅增加可能会导致净资产收益率较以前年度有所下降。（四）子公司亏损风险（四）子公司亏损风险 目前，公司下属共 6 家医院

78、运营。其中昆明三博报告期内亏损，亏损金额分别480.53万元、642.31万元和282.61万元，占公司各期净利润比例分别为6.49%、7.35%和 3.68%；河南三博于 2021 年 9 月起试运营，2022 年 3 月起正式运营，2021 年亏损金额为 1,385.76 万元，2022 年亏损金额为 1,612.71 万元。未来，若昆明三博及河南三博不能及时扭亏为盈，可能对公司的整体经营业绩产生一定影响。三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-29（五）未来业绩不达预期风险（五）未来业绩不达预期风险 报告期内，公司各院区营业收入及净利润情况如下

79、：单位：万元 院区院区 2022 年年 2021 年年 2020 年年 收入收入 净利润净利润 收入收入 净利润净利润 收入收入 净利润净利润 北京三博 39,062.48 4,013.98 46,341.43 5,262.55 39,365.05 2,718.21 昆明三博 7,208.68-282.61 5,616.95-642.31 4,748.79-480.53 福建三博 10,756.61 615.99 10,366.98 254.80 8,687.49 27.80 重庆三博江陵 18,911.46 2,120.70 20,426.89 2,144.01 18,957.64 1,98

80、6.63 重庆三博长安 29,665.69 3,777.34 31,040.34 3,714.28 26,955.91 3,066.33 河南三博 1,423.84-1,612.71 68.44-1,385.76-注：上表中各院区营业收入及净利润为经审计的单体数据 报告期内，公司收入及净利润主要来自于北京三博、重庆三博江陵及重庆三博长安三家院区。报告期内，重庆两院区收入及净利润基本稳定；福建三博为新设院区，自 2017 年 7 月正式运营后收入持续上升，2020 年净利润扭亏为盈；河南三博自 2021 年 9 月起试运营，2022 年 3 月起正式运营，报告期内收入较低。报告期内，剔除 202

81、0 年化工医院违约金因素影响，北京三博净利润分别为4,289.35 万元、5,262.55 万元和 4,013.98 万元。2022 年，受宏观经济波动影响，北京三博收入及净利润较上年有所减少。报告期内，北京三博床位利用率一直保持着较高水平，若其无法提高运营效率、提升床位周转率，则可能导致北京三博短期内业绩增长不达预期。目前，北京三博新院区处于建设期，预计于 2025 年正式投入使用。随着北京三博新院区的建设及运营，公司因固定资产及无形资产规模扩大所带来的折旧及摊销费用增加，以及可能新增银行贷款造成利息费用增加，而上述固定成本增加可能导致北京三博净利润对收入的敏感性增大，导致北京三博未来业绩不

82、及预期。报告期内，重庆三博长安床位利用率保持在 80%-90%，昆明三博、河南三博、福建三博及重庆三博江陵床位利用率处于较低水平。若未来该等院区住院及门诊患者就诊人次不能随公司接诊能力的提高而增加，则可能导致公司业绩不达预期。（六）湖南三博脑科医院的（六）湖南三博脑科医院的建设及运营建设及运营导致业绩导致业绩下滑的下滑的风险风险 2020 年 4 月，湖南三博脑科医院建设项目启动，预计将于 2024 年竣工后投三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-30 入使用。随着湖南三博脑科医院的建设及运营，公司因固定资产及无形资产规模扩大所带来的折旧及摊销费用

83、增加以及新增银行贷款的利息费用将增加，而新建院区业务拓展和规模提升需要一定的时间，若湖南三博脑科医院收入未达预期，可能对新院区运营初期发行人的经营业绩构成不利影响。（七）业绩下滑的风险（七）业绩下滑的风险 报告期内，公司营业收入分别为98,714.88万元、113,721.99万元和106,835.19万元，公司净利润分别为 7,407.91 万元、8,737.78 万元和 7,678.01 万元，保持增长趋势。但受新院区筹建费用、宏观经济波动等因素影响，公司 2022 年整体经营业绩较同期略有下滑。2022 年 4 月以来，宏观经济因素相继扰动上海、北京等城市，对公司短期经营造成了一定不利影

84、响。同时，医疗机构前期投入较大，运营固定成本相对较高，河南三博等新院区投入亦对公司业绩产生了一定影响。若未来新建院区经营不善，则公司业绩可能出现进一步下滑的风险。五五、发行失败的风险发行失败的风险 公司本次申请首次公开发行股票并在创业板上市，发行结果将受到公开发行时国内外宏观经济环境、投资者对公司股票发行的认可程度、发行的政策要求等多种内、外部因素的影响，可能存在因认购不足而导致的发行失败风险。三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-31 第第四四节节 发行人基本情况发行人基本情况 一、发行人基本情况一、发行人基本情况 公司名称：三博脑科医院管理集团

85、股份有限公司 英文名称：Sanbo Hospital Management Group Limited 注册资本：11,883.8629万元 法定代表人：张阳 成立时间：2003-11-25 住所：北京市海淀区香山一棵松50号23号楼105室 邮政编码：100093 联系电话： 传真号码： 互联网地址：https:/ 电子邮箱： 信息披露部门：证券事务部 信息披露负责人：胡卫卫 信息披露联系电话： 二、二、公司设立情况公司设立情况 （一）有限公司设立情况（一）有限公司设立情况 公司前身三博有限由马东山、栾国明、于春江、石祥

86、恩、张阳于 2003 年 11月分别以货币出资 600 万元、225 万元、225 万元、225 万元、225 万元设立，设立时注册资本为 1,500 万元。2003 年 11 月 12 日，北京龙洲会计师事务所有限责任公司出具龙内验发字2003第 009 号验资报告，对上述出资进行了验证。2003 年 11 月 25 日，三博有限取得了北京市工商行政管理局核发的注册号为 72 的企业法人营业执照。三博有限设立时的股权结构如下表所示：序号序号 股东名称股东名称 出资数额（万元）出资数额（万元）出资比例出资比例 1 马东山 600.00 40.00%2 张阳 225.00

87、15.00%三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-32 序号序号 股东名称股东名称 出资数额（万元）出资数额（万元）出资比例出资比例 3 栾国明 225.00 15.00%4 于春江 225.00 15.00%5 石祥恩 225.00 15.00%合计合计 1,500.00 100.00%（二）股份公司设立情况（二）股份公司设立情况 发行人系由三博有限整体变更设立的股份有限公司。2017 年 8 月 22 日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）对三博医院管理集团有限公司截至 2017 年 6 月 30 日的财务报表进行了审计，并出具了信会师报字201

88、7第 ZB11869 号审计报告。经审计确认的三博医院管理集团有限公司 2017年 6 月 30 日所有者权益（净资产）为 20,090.28 万元。2017 年 8 月 23 日，沃克森（北京）国际资产评估有限公司对三博医院管理集团有限公司截至 2017 年 6 月 30 日的所有者权益（净资产）进行了评估，并出具沃克森评报字2017第 0978 号评估报告。经评估确认截至 2017 年 6 月 30 日三博医院管理集团有限公司所有者权益（净资产）的评估值为 94,354.42 万元。2017 年 8 月 23 日，公司召开董事会，同意整体变更设立股份有限公司，以截至变更基准日2017年6月

89、30日经审计的三博脑科医院管理集团有限公司净资产值 20,090.28 万元中的 9,363.60 万元，折合股份总额 9,363.60 万股，每股面值1 元，共计股本人民币 9,363.60 万元，由原股东按原出资比例分别持有，超出股本部分计入资本公积。2017 年 8 月 24 日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了信会师报字2017第 ZB11945 号验资报告，对本次整体变更的出资进行验证。2017 年 9 月 10 日，发起人召开股份公司创立大会，同意按前述方案整体变更设立股份有限公司，审议通过了公司章程及股东大会、董事会、监事会议事规则等议案，并选举了第一届董事、监事。2017

90、 年 9 月 20 日，公司取得了北京市工商行政管理局核发的统一社会信用代码为 935293H 的营业执照。三博脑科整体变更设立时的总股本为 9,363.60 万元，发起人及其持股情况如三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-33 下：序号序号 股东名称股东名称 持股数额（万股）持股数额（万股）持股比例持股比例 1 张阳 1,678.13 17.92%2 栾国明 770.79 8.23%3 于春江 770.79 8.23%4 石祥恩 574.52 6.14%5 TBP 2,486.93 26.56%6 马东山 628.56 6.

91、71%7 博创盛翔 593.64 6.34%8 林瑞燕 508.09 5.43%9 宁博投资 468.18 5.00%10 Vaucluse Capital 275.00 2.94%11 盈信达投资 122.22 1.31%12 益博创拓 104.40 1.12%13 博安仁和 94.68 1.01%14 博仁众信 88.92 0.95%15 长祥咨询 82.80 0.88%16 吴斌咨询 82.80 0.88%17 王保国 33.17 0.35%合计合计 9,363.60 100.00%三、三、公司公司股东和股本变化情况股东和股本变化情况（一）发行人及前身历次股本变化情况（一）发行人及前身历

92、次股本变化情况 发行人及其前身历次股权变动的背景、原因、资金来源及定价依据情况具体如下：三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-34 序序号号 时间时间 内容内容 事项事项 背景原因背景原因 资金来资金来源及合源及合规性规性 价格（元价格（元/出资出资额或股）额或股）估值估值（亿元）（亿元）公司的主要财务数据公司的主要财务数据 定价依据及公允定价依据及公允性、合理性性、合理性 1 2008.02 三博有限第一次增资 注册资本由1,500.00万元增至2,112.68万元。上 海 嵩 晟 以5,468.00万元货币资金认缴新增注册资本443.61万元；

93、林瑞燕以1,984.00万元货币资金认缴新增注册资本160.96万元；王保国以100.00万元货币资金认缴新增注册资本8.11万元；认购款项超出注册资本部分计入资本公积。满足公司业务运营及发展的资金需求。自 有 资金，不存在 杠 杆结 构 化安排 12.33 2.60 单位：万元 2007 年 度/2007.12.31 2008 年 度/2008.12.31 净资产 3,435.52 8,811.24 净利润-33.13-2,256.64 本次增资经协商以三博有限整体估值2.60亿元为定价依据，投资者看好三博有限发展前景，定价合理。2 2008.11 三博有限第一次股权转让 马东山将其所持有的

94、三博有限29.58万元出资无偿转让给孙玲。孙玲与马东山系朋友关系，马东山无偿转让股权给孙玲的原因是感谢孙玲作为投资三博介绍人而赠予1.4%的股份。不适用 0.00 不适用 单位：万元 2007 年 度/2007.12.31 2008 年 度/2008.12.31 净 资产 3,435.52 8,811.24 净 利润-33.13-2,256.64 马东山为感谢朋友孙玲介绍其投资三博有限无偿赠 予 其 部 分 股权，具有合理性。3 2011.09 三博有限第二次股权转让 孙玲将其所持有的三博有限29.58万元出资以29.58万元对价转让给盈信达投资。盈信达投资系专业的投资机构，由夏鑫玉担任董事长

95、兼总经理，孙玲与夏鑫玉系朋自 有 资金，不存在 杠 杆结 构 化安排 1.00 不适用 单位：万元 2010 年 度/2010.12.31 2011 年 度/2011.12.31 净资产 13,545.75 13,768.25 净利润 3,014.80 3,222.50 本次转让价格低于2008年2月外部投资者入股价格，孙玲因个人资金需求将所持三博有限股权按三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-35 序序号号 时间时间 内容内容 事项事项 背景原因背景原因 资金来资金来源及合源及合规性规性 价格（元价格（元/出资出资额或股）额或股）估值估值（亿元）

96、（亿元）公司的主要财务数据公司的主要财务数据 定价依据及公允定价依据及公允性、合理性性、合理性 友关系，孙玲因个人资金需求将所持三博有限股权按照1元/注册资本的价格转让给盈信达投资。照1元/注册资本的价格转让给盈信达投资，本次转让虽以注册资本定价，但孙玲系无偿取得三博有限股权，仍通过本次转让取得了一定的收益，具有合理性。4 2014.07 三博有限第三次股权转让 马东山将其持有的三博有限19.80%的股权以5,544.00万元对价转让给QXD，栾国明、于春江、石祥恩、张阳、林瑞燕分别将其持 有 的 三 博 有 限1.80%的股权以504.00万元为对价转让给QXD。QXD看好公司发展拟进行投资

97、，同时部分老股东存在收回投资收益或改善经济的需求，因此将所持部分三博有限股权转让给QXD。自 有 资金，不存在 杠 杆结 构 化安排 13.25 2.80 单位：万元 2013 年 度/2013.12.31 2014 年 度/2014.12.31 净资产 14,936.41 16,308.41 净利润 2,387.93 1,034.94 本次转让定价以三博有限2013年度、2014年度净利润为依据计算的市盈率分别为11.73 倍、27.05倍。本次转让经协商以三博有限整体估值2.80亿元为定价依据，定价公允合理。5 2015.05 三博有限第二次增资 三博有限以资本溢价形成的资本公积转增注册资

98、本6,887.32万元，三博有限的注册资本由2,112.68万元增加至9,000.00万元。增加公司注册资本 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-36 序序号号 时间时间 内容内容 事项事项 背景原因背景原因 资金来资金来源及合源及合规性规性 价格（元价格（元/出资出资额或股）额或股）估值估值（亿元）（亿元）公司的主要财务数据公司的主要财务数据 定价依据及公允定价依据及公允性、合理性性、合理性 6 2015.12 三博有限第四次股权转让 QXD将其持有的三博有限16.00%、6.80%、6.00%的股权分别

99、以6,400.00万元、2,720.00万元、2,400.00万元为对价转让给TBP、博创盛翔、张阳；上海嵩晟将其持有的三博有限17.85%、3.15%的股权分别以7,140.00万元、1,260.00万元转让给TBP、Vaucluse Capital。原股东基于收回投资收益的需要退出三博有限，三博有限经过集团化发展经济效益初显，受让方因看好三博有限发展承接该部分股权。自 有 资金，不存在 杠 杆结 构 化安排 4.44 4.00 单位：万元 2014 年 度/2014.12.31 2015 年 度/2015.12.31 净资产 16,308.41 20,515.56 净利润 1,034.94

100、 4,207.15 本次转让定价以三博有限2014年度、2015年度净利润为依据计算的市盈率分别为38.65倍、9.51倍。本次转让经协商以三博有限整体估值4.00亿元为定价依据，定价公允合理。7 2016.03 三博有限第五次股权转让 三博有限全体股东分别将其各自所持有三博有限全部股权的3.00%进行股权转让（合计股权转让价格782.01万元），长祥咨询、吴斌咨询、益博创拓作为受让方分别受让三博有限0.92%、0.92%、1.16%的股权。长祥咨询、吴斌咨询、益博创拓均系公司员 工 持 股 平台，为实施股权激励，三博有限原股东分别将各自所持有的三博有限3.00%转 让 给持股平台。自 有 资

101、金，不存在 杠 杆结 构 化安排 2.90 2.61 单位：万元 2015 年 度/2015.12.31 2016 年 度/2016.12.31 净 资产 20,515.56 23,464.38 净 利润 4,207.15 4,478.92 本次转让定价以三博有限2015年度、2016年度净利润为依据计算的市盈率分别为6.20倍、5.83倍。本次股权转让系实施股权激励，交易价格依据董事会决议确定，交易价格低于公允价格，公允价格参考2015年12月股权转让的价格确定。本次股三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-37 序序号号 时间时间 内容内容 事项

102、事项 背景原因背景原因 资金来资金来源及合源及合规性规性 价格（元价格（元/出资出资额或股）额或股）估值估值（亿元）（亿元）公司的主要财务数据公司的主要财务数据 定价依据及公允定价依据及公允性、合理性性、合理性 权激励相应进行了 股 份 支 付 处理。8 2016.03 三博有限第三次增资 三博有限新增注册资本180.00万元，由张阳、栾国明、于春江、石祥恩分别以200万元货币资金认缴45.00万元，认购款项超出注册资本部分计入资本公积。增资完成后三博有限注册资本变更为9,180.00万元。为减少实施股权激励对公司实际控制人股份 稀 释 的 影响，实际控制人共同增持股份。自 有 资金，不存在

103、杠 杆结 构 化安排 4.44 4.00（投前）单位：万元 2015 年 度/2015.12.31 2016 年 度/2016.12.31 净 资产 20,515.56 23,464.38 净 利润 4,207.15 4,478.92 本次增资定价以三博有限2015年度、2016年度净利润为依据计算的市盈率分别为9.51倍、8.93倍。本次增资三博有限 投 前 估 值 为4.00亿元，与2015年12月外部投资者入股时三博有限 整 体 估 值 一致，定价公允、合理。9 2017.04 三博有限第四次增资 三博有限的注册资本由9,180.00万元增至9,363.60万元。新增注册资本由博安仁和以

104、773.55万元货币资金认缴94.68万元，博仁众信以726.45万元货币资金认缴88.92万元；认购款项超出注册资本部分计入资本公积。博安仁和、博仁众信均系公司员工持股平台，本次增资系实施股权激励。自 有 资金，不存在 杠 杆结 构 化安排 8.17 7.50（投前）单位：万元 2016 年 度/2016.12.31 2017 年 度/2017.12.31 净 资产 23,464.38 48,777.57 净 利润 4,478.92 3,013.50 本次增资定价以三博有限2016年度、2017年度净利润为依据计算的市盈率分别为16.75 倍、24.89倍。本次增资系实施股权激励，交易价格依

105、据董事会决议确定，交易价格低于公允价三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-38 序序号号 时间时间 内容内容 事项事项 背景原因背景原因 资金来资金来源及合源及合规性规性 价格（元价格（元/出资出资额或股）额或股）估值估值（亿元）（亿元）公司的主要财务数据公司的主要财务数据 定价依据及公允定价依据及公允性、合理性性、合理性 格，公允价格参考2017年6月股权 转 让 价 格 确定，交易价格与公允价格的差额已进行股份支付处理。10 2017.06 三博有限第六次股权转让 TBP将其持有的三博有 限 5%的 股 权 以7,500.00万元为对价转让给宁

106、博投资；于春江、石祥恩、栾国明分别将其持有的三博有限0.50%、2.60%、0.50%的股权以750.00万元、3,894.18万元、750.00万元为对价转让给张阳。TBP基于自身投资收益考量及三博有限当时的估值水平决定转让部分所持三博有限股权；于春江、石祥恩、栾国明以及张阳协商一致由张阳受让于春江、石祥恩、栾国明部分三博有限股权。自 有 资金 或 自筹资金，不 存 在杠 杆 结构 化 安排 16.02 15.00 单位：万元 2016 年 度/2016.12.31 2017 年 度/2017.12.31 净 资产 23,464.38 48,777.57 净 利润 4,478.92 3,01

107、3.50 本次转让定价以三博有限2016年度、2017年度净利润为依据计算的市盈率分别为33.49 倍、49.78倍。本次股权转让时三博有限正在筹划整体变更并于境内上市，投资人看好三博有限发展，经各方协商 以 三 博 有 限15.00亿元的整体估值作为本次转让的定价依据，公允合理。11 2017.09 整体变更为股份有限公司 三博有限整体变更设立三博脑科，本次整体变更未增加注册资本。筹划境内首次公开发行股票并上市，为此三博有限整体不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-39 序序号号 时间时间 内容内容 事项事

108、项 背景原因背景原因 资金来资金来源及合源及合规性规性 价格（元价格（元/出资出资额或股）额或股）估值估值（亿元）（亿元）公司的主要财务数据公司的主要财务数据 定价依据及公允定价依据及公允性、合理性性、合理性 变更设立股份公司。12 2017.10 股份公司第一次增资 三博脑科增加股本1,404.54万股，新增股本由凯泰博睿、博康恒泰、博创盛翔、博仁裕泰、顺祺健康、宁波励鼎、博安江和以合计22,500.00万元货币资金认购，认购款项超出注册资本部分计入资本公积。本次增资扩股完成后，三博脑科注册资本变更为10,768.14万元。满足公司业务运营及发展的资金需求。自 有 资金，不存在 杠 杆结 构

109、 化安排 16.02 15.00（投前）单位：万元 2016 年 度/2016.12.31 2017 年 度/2017.12.31 净 资产 23,464.38 48,777.57 净 利润 4,478.92 3,013.50 本次增资定价以三博脑科2016年度、2017年度净利润为依据计算的市盈率分别为33.49 倍、49.78倍。本次增资三博脑科 投 前 估 值 为15.00 亿 元，与2017年6月股权转让时三博脑科整体估值一致，定价公允、合理。13 2019.12 股份公司第二次增资 三博脑科增加股本215.36万股，全部由博达鑫成以3,999.29万元货币资金认购，认购款项超出注册资

110、本部分计入资本公积。本次增资扩股完成后，三博脑科注册资本变更为10,983.50万元。博达鑫成系公司员工持股平台，本次增资系实施股权激励。自 有 资金，不存在 杠 杆结 构 化安排 18.57 20.00（投前）单位：万元 2018 年 度/2018.12.31 2019 年 度/2019.12.31 净资产 55,851.04 68,620.32 净利润 6,825.80 5,085.21 本次增资定价以三博脑科2018年度、2019年度净利润为依据计算的市盈率分别为29.30 倍、39.33倍。本次增资系实施股权激励，交易价格依据股东大会决议确定，交易价格低于公允价格，公允价格三博脑科医院

111、管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-40 序序号号 时间时间 内容内容 事项事项 背景原因背景原因 资金来资金来源及合源及合规性规性 价格（元价格（元/出资出资额或股）额或股）估值估值（亿元）（亿元）公司的主要财务数据公司的主要财务数据 定价依据及公允定价依据及公允性、合理性性、合理性 参考2020年5月增资价格确定，交易价格与公允价格的差额已进行 股 份 支 付 处理。14 2020.03 股份公司第一次股权转让 马东山向京工弘元、钜鑫壹号、深圳秉鸿、北京秉鸿、朴道天琴、中钻投资、杨宏鹏转让其所持有的全部三博脑科股份；顺祺健康向鹰潭投资转让其所持有的全部三

112、博脑科股份；于春江、栾国明、石祥恩、博创盛翔分别向宁波励鼎、海创智信、信德龙岩、信德苏州转让其所持有的部分三博脑科股份。三博脑科拟公开发行股票并上市，投资人看好公司并拟对三博脑科投资，部分老股东出于收回投资收益、改善经济条件等需求出让所持三博脑科股份。自 有 资金，不存在 杠 杆结 构 化安排 鹰潭投资受让价格为30.96元/股；中钻投资、杨宏鹏受让价格 为 31.87 元/股；其余受让方受 让 价 格 为32.78元/股 36.00 单位：万元 2019 年 度/2019.12.31 2020 年 度/2020.12.31 净 资产 68,620.32 105,209.81 净 利润 5,0

113、85.21 6,174.14 本 次 转 让 定 价（32.78元/股）以三博脑科2019年度、2020年度净利润为依据计算的市盈率分别为70.79 倍、58.31倍。本次股份转让系转让各方经协商一致按照三博脑科整体估值36.00亿定价，其中鹰潭投资、中钻投资、杨宏鹏受让价格系经与转让方协商一致以较低价格受让，定价公允、合理。15 2020.05 股份公司第三次增资 三博脑科增加股本900.36万股，其中泰康人寿以25,000.00万元货币资金认购750.30为三博脑科运营发展进行资金储备。自 有 资金 或 合法 管 理运 用 的33.32 36.60（投前）单位：万元 2019 年 度/20

114、19.12.31 2020 年 度/2020.12.31 净 资68,620.32 105,209.81 本次增资定价以三博脑科2019年度、2020年度净利润为依据计算三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-41 序序号号 时间时间 内容内容 事项事项 背景原因背景原因 资金来资金来源及合源及合规性规性 价格（元价格（元/出资出资额或股）额或股）估值估值（亿元）（亿元）公司的主要财务数据公司的主要财务数据 定价依据及公允定价依据及公允性、合理性性、合理性 万股，易凯基金以5,000.00万元货币资金认购150.06万股；认购款项超出注册资本部分计入

115、资本公积。本次增资扩股完成后，三博脑科注册资本变更为11,883.86万元。保 险 资金，不存在 杠 杆结 构 化安排 产 净 利润 5,085.21 6,174.14 的市盈率分别为71.97 倍、59.28倍。本次增资各方经协商一致按照三博脑科投前整体估 值 36.60 亿 定价，定价公允、合理。三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-42 序序号号 时间时间 内容内容 事项事项 背景原因背景原因 资金来资金来源及合源及合规性规性 价格（元价格（元/出资出资额或股）额或股）估值估值（亿元）（亿元）公司的主要财务数据公司的主要财务数据 定价依据及公

116、允定价依据及公允性、合理性性、合理性 16 2020.05 股份公司第二次股权转让 中钻投资将其持有的三博脑科61.01万股股份以2,032.95万元对价转让给拓宏国际，海创智信将其持有的三博脑科109.84万股股份以3,600.39万元对价转让给徐进中。中钻投资因拟投资其他项目有资金需求退出三博脑科；海创智信2020年3月受让石祥恩股份后因现金不足支付股份转让款便将部分股权转让给新的投资人徐进中，以转让所得价款支付受让石祥恩股份应付对价。自 有 资金，不存在 杠 杆结 构 化安排 拓宏国际受让价格为33.32元/股；海创智信受让价格为32.78元/股 39.60/38.96 单位：万元 20

117、19 年 度/2019.12.31 2020 年 度/2020.12.31 净 资产 68,620.32 105,209.81 净 利润 5,085.21 6,174.14 中钻投资与拓宏国际本次转让定价与2020年5月增资价格一致，定价公允、合理。海创智信受让石祥恩股份后现金不足以支付转让对价便以原价将部分受让股份转让给徐进中，定价公允、合理。17 2022.11 股份公司第三次股权转让 宁波励鼎将其持有的三博脑科112.64万股股份以3,585.53万元的对价转让给鹰潭投资；宁波励鼎将其持有的三博脑科112.64万股股份以3,585.53万元的对价转让给盈信达投资。宁波励鼎因基金内部管理原

118、因，决定对外转让所持三博脑 科 全 部 股份。自 有 资金，不存在 杠 杆结 构 化安排 鹰潭投资和盈信达投资受让价格均为31.83元/股 37.83 单位：万元 2020 年 度/2020.12.31 2021 年 度/2021.12.31 净资产 105,209.81 112,930.12 净利润 6,174.14 7,669.43 本 次 转 让 定 价（31.83元/股）系综合考虑转让方入股成本、资金成本以及发行人的 业 绩 变 动 情况、A股同行业公司的估值情况，由交易双方协商确定，具有公允性。注：本表中发行人主要财务数据净资产为归母净资产，净利润为归母净利润（未扣除非经常性损益）。

119、三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-43（二二）股份公司的设立与股本变化）股份公司的设立与股本变化 1、股份公司的设立、股份公司的设立 股份公司的设立见“第四节 发行人基本情况”之“二、公司设立情况”之“（二）股份公司设立情况”。2、股份公司第一次增资、股份公司第一次增资 2017 年 9 月 26 日，三博脑科全体股东与凯泰博睿、博康恒泰、博创盛翔、博仁裕泰、顺祺健康、宁波励鼎、博安江和签署增资扩股协议，约定三博脑科增加股本 1,404.54 万股。2017 年 10 月 12 日，公司召开股东大会，同意以 16.02 元/股的价格增发1,40

120、4.54 万股，其中凯泰博睿出资 7,500.00 万认购 468.18 万股，博康恒泰出资5,250.00 万元认购 327.73 万股，博创盛翔出资 3,000.00 万元认购 187.27 万股，博仁裕泰出资 3,000.00 万元认购 187.27 万股，顺祺健康出资 2,250.00 万元认购140.45 万股，宁波励鼎出资 750.00 万元认购 46.82 万股，博安江和出资 750.00万元认购 46.82 万股。2017 年 10 月 30 日，公司取得了北京市工商行政管理局海淀分局核发的 营业执照。2017 年 12 月 4 日，立信会计师事务所（特殊有限合伙）出具了信会师

121、报字2017第 ZB12076 号验资报告，对上述出资进行了验证。2017 年 12 月 8 日，公司取得了北京市海淀区商务委员会出具的京海外资备201701391 号外商投资企业变更备案回执。本次增资完成后，公司的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 持股数额（万股）持股数额（万股）持股比例持股比例 1 张阳 1,678.13 15.58%2 于春江 770.79 7.16%3 栾国明 770.79 7.16%4 石祥恩 574.52 5.34%5 TBP 2,486.93 23.10%6 博创盛翔 780.91 7.25%三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市

122、招股说明书 1-1-44 序号序号 股东名称股东名称 持股数额（万股）持股数额（万股）持股比例持股比例 7 马东山 628.56 5.84%8 林瑞燕 508.09 4.72%9 凯泰博睿 468.18 4.35%10 宁博投资 468.18 4.35%11 博康恒泰 327.73 3.04%12 Vaucluse Capital 275.00 2.55%13 博仁裕泰 187.27 1.74%14 顺祺健康 140.45 1.30%15 盈信达投资 122.22 1.14%16 益博创拓 104.40 0.97%17 博安仁和 94.68 0.88%18 博仁众信 88.92 0.83%19

123、 长祥咨询 82.80 0.77%20 吴斌咨询 82.80 0.77%21 宁波励鼎 46.82 0.43%22 博安江和 46.82 0.43%23 王保国 33.17 0.31%合计合计 10,768.14 100.00%3、股份公司第二次增资、股份公司第二次增资 2019 年 12 月 22 日，公司召开 2019 年第一次临时股东大会，同意对公司及子公司核心骨干员工实施股权激励，以 18.57 元/股的价格新增股本 215.36 万股，共计价款 3,999.29 万元，由博达鑫成以货币资金认购，认购款项超出注册资本的部分（人民币 3,783.92 万元）计入资本公积。2019 年 1

124、2 月 22 日，员工持股平台博达鑫成与发行人全体股东签署增资扩股协议。2019 年 12 月 23 日，公司取得了北京市海淀区市场监督管理局核发的营业执照。2019 年 12 月 24 日，公司取得了北京市海淀区商务委员会出具的京海外资备 201901569 号外商投资企业变更备案回执。2019 年 12 月 30 日，北京国研会计师事务所有限公司出具京国研验字2019三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-45 第 01006 号验资报告，对上述出资进行了验证。本次增资完成后，公司的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 持股数额（万股）持股数

125、额（万股）持股比例持股比例 1 张阳 1,678.13 15.28%2 于春江 770.79 7.02%3 栾国明 770.79 7.02%4 石祥恩 574.52 5.23%5 TBP 2,486.93 22.64%6 博创盛翔 780.91 7.11%7 马东山 628.56 5.72%8 林瑞燕 508.09 4.63%9 凯泰博睿 468.18 4.26%10 宁博投资 468.18 4.26%11 博康恒泰 327.73 2.98%12 Vaucluse Capital 275.00 2.50%13 博达鑫成 215.36 1.96%14 博仁裕泰 187.27 1.71%15 顺祺

126、健康 140.45 1.28%16 盈信达投资 122.22 1.11%17 益博创拓 104.40 0.95%18 博安仁和 94.68 0.86%19 博仁众信 88.92 0.81%20 长祥咨询 82.80 0.75%21 吴斌咨询 82.80 0.75%22 宁波励鼎 46.82 0.43%23 博安江和 46.82 0.43%24 王保国 33.17 0.30%合计合计 10,983.50 100.00%4、股份公司第一次股权转让、股份公司第一次股权转让 2020 年 2 月 25 日，顺祺健康与鹰潭投资签署股份转让协议；2020 年 3月 17 日，于春江分别与宁波励鼎、海创智信

127、签署股份转让协议，栾国明与宁波励鼎签署股份转让协议，石祥恩与海创智信签署股份转让协议，博三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-46 创盛翔与信德龙岩、信德苏州签署股份转让协议，马东山与京工弘元、钜鑫壹号、深圳秉鸿、北京秉鸿、朴道天琴、中钻投资、杨宏鹏签署 股份转让协议。根据上述转让协议，上述股东间转让三博脑科股份的具体情况如下：序号序号 转让方转让方 受让方受让方 转让股份数量转让股份数量（万万股）股）转让价格转让价格（万元）（万元）对应股份对应股份 比例比例 1 于春江 宁波励鼎 68.63 2,249.61 0.62%海创智信 41.21 1,

128、350.78 0.38%2 栾国明 宁波励鼎 109.84 3,600.39 1.00%3 石祥恩 海创智信 109.84 3,600.39 1.00%4 博创盛翔 信德龙岩 366.08 12,000.00 3.33%信德苏州 91.52 3,000.00 0.83%5 顺祺健康 鹰潭投资 140.45 4,347.83 1.28%6 马东山 京工弘元 30.51 1,000.00 0.28%钜鑫壹号 65.89 2,160.00 0.60%深圳秉鸿 39.66 1,300.00 0.36%北京秉鸿 6.10 200.00 0.06%朴道天琴 61.01 2,000.00 0.56%中钻投资

129、 61.01 1,944.48 0.56%杨宏鹏 364.37 11,612.62 3.32%本次股权转让完成后，公司的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 持股数额（万股）持股数额（万股）持股比例持股比例 1 张阳 1,678.13 15.28%2 于春江 660.95 6.02%3 栾国明 660.95 6.02%4 石祥恩 464.68 4.23%5 TBP 2,486.93 22.64%6 林瑞燕 508.09 4.63%7 宁博投资 468.18 4.26%8 凯泰博睿 468.18 4.26%9 信德龙岩 366.08 3.33%10 杨宏鹏 364.37 3.32%11 博康

130、恒泰 327.73 2.98%12 博创盛翔 323.32 2.94%三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-47 序号序号 股东名称股东名称 持股数额（万股）持股数额（万股）持股比例持股比例 13 Vaucluse Capital 275.00 2.50%14 宁波励鼎 225.28 2.05%15 博达鑫成 215.36 1.96%16 博仁裕泰 187.27 1.71%17 海创智信 151.04 1.38%18 鹰潭投资 140.45 1.28%19 盈信达投资 122.22 1.11%20 益博创拓 104.40 0.95%21 博安仁和

131、94.68 0.86%22 信德苏州 91.52 0.83%23 博仁众信 88.92 0.81%24 长祥咨询 82.80 0.75%25 吴斌咨询 82.80 0.75%26 钜鑫壹号 65.89 0.60%27 朴道天琴 61.01 0.56%28 中钻投资 61.01 0.56%29 博安江和 46.82 0.43%30 深圳秉鸿 39.66 0.36%31 王保国 33.17 0.30%32 京工弘元 30.51 0.28%33 北京秉鸿 6.10 0.06%合计合计 10,983.50 100.00%5、股份公司第三次增资、股份公司第三次增资 2020 年 4 月 6 日，三博脑科

132、召开股东大会，同意增加公司股本 900.36 万股，新增股本的认购价格为人民币33.32元/股，认购总价款为人民币30,000.00万元，由泰康人寿以货币资金 25,000.00 万元认购 750.30 万股，易凯基金以货币资金5,000.00 万元认购 150.06 万股。2020 年 4 月 6 日，泰康人寿、易凯基金与三博脑科全体股东签署投资协议。2020 年 5 月 21 日，北京市海淀区市场监督管理局换发了新的营业执照。三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-48 2020年5月28日，北京国研会计师事务所有限公司出具了京国研验字2020第

133、 010003 号验资报告，对上述出资进行了验证。本次增资完成后，公司的股权结构如下：序号序号 股东股东名称名称 持股数额（万股）持股数额（万股）持股比例持股比例 1 张阳 1,678.13 14.12%2 于春江 660.95 5.56%3 栾国明 660.95 5.56%4 石祥恩 464.68 3.91%5 TBP 2,486.93 20.93%6 泰康人寿 750.30 6.31%7 林瑞燕 508.09 4.28%8 宁博投资 468.18 3.94%9 凯泰博睿 468.18 3.94%10 信德龙岩 366.08 3.08%11 杨宏鹏 364.37 3.07%12 博康恒泰 3

134、27.73 2.76%13 博创盛翔 323.32 2.72%14 Vaucluse Capital 275.00 2.31%15 宁波励鼎 225.28 1.90%16 博达鑫成 215.36 1.81%17 博仁裕泰 187.27 1.58%18 海创智信 151.04 1.27%19 易凯基金 150.06 1.26%20 鹰潭投资 140.45 1.18%21 盈信达投资 122.22 1.03%22 益博创拓 104.40 0.88%23 博安仁和 94.68 0.80%24 信德苏州 91.52 0.77%25 博仁众信 88.92 0.75%26 长祥咨询 82.80 0.70%

135、27 吴斌咨询 82.80 0.70%28 钜鑫壹号 65.89 0.55%29 朴道天琴 61.01 0.51%三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-49 序号序号 股东股东名称名称 持股数额（万股）持股数额（万股）持股比例持股比例 30 中钻投资 61.01 0.51%31 博安江和 46.82 0.39%32 深圳秉鸿 39.66 0.33%33 王保国 33.17 0.28%34 京工弘元 30.51 0.26%35 北京秉鸿 6.10 0.05%合计合计 11,883.86 100.00%6、股份公司第二次股权转让、股份公司第二次股权转让

136、 2020 年 5 月 13 日，中钻投资与拓宏国际签署股份转让协议，约定中钻投资将其持有的三博脑科 61.01 万股股份（对应股份比例 0.51%）以 2,032.95 万元的对价转让给拓宏国际；同日，海创智信与徐进中签署股份转让协议，约定海创智信将其持有的三博脑科 109.84 万股股份（对应股份比例 0.92%）以3,600.39 万元的对价转让给徐进中。本次股权转让完成后，公司的股权结构为：序号序号 股东名称股东名称 持股数额（万股）持股数额（万股）持股比例持股比例 1 张阳 1,678.13 14.12%2 于春江 660.95 5.56%3 栾国明 660.95 5.56%4 石祥

137、恩 464.68 3.91%5 TBP 2,486.93 20.93%6 泰康人寿 750.30 6.31%7 林瑞燕 508.09 4.28%8 宁博投资 468.18 3.94%9 凯泰博睿 468.18 3.94%10 信德龙岩 366.08 3.08%11 杨宏鹏 364.37 3.07%12 博康恒泰 327.73 2.76%13 博创盛翔 323.32 2.72%14 Vaucluse Capital 275.00 2.31%15 宁波励鼎 225.28 1.90%16 博达鑫成 215.36 1.81%三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1

138、-1-50 序号序号 股东名称股东名称 持股数额（万股）持股数额（万股）持股比例持股比例 17 博仁裕泰 187.27 1.58%18 易凯基金 150.06 1.26%19 鹰潭投资 140.45 1.18%20 盈信达投资 122.22 1.03%21 徐进中 109.84 0.92%22 益博创拓 104.40 0.88%23 博安仁和 94.68 0.80%24 信德苏州 91.52 0.77%25 博仁众信 88.92 0.75%26 长祥咨询 82.80 0.70%27 吴斌咨询 82.80 0.70%28 钜鑫壹号 65.89 0.55%29 朴道天琴 61.01 0.51%30

139、 拓宏国际 61.01 0.51%31 博安江和 46.82 0.39%32 海创智信 41.21 0.35%33 深圳秉鸿 39.66 0.33%34 王保国 33.17 0.28%35 京工弘元 30.51 0.26%36 北京秉鸿 6.10 0.05%合计合计 11,883.86 100.00%7、股份公司第三次股权转让、股份公司第三次股权转让 2022 年 11 月 22 日，宁波励鼎与鹰潭投资和盈信达投资签署股份转让协议，约定宁波励鼎将其持有的三博脑科 112.64 万股股份（对应股份比例 0.95%）以 3,585.53 万元的对价转让给鹰潭投资；宁波励鼎将其持有的三博脑科 112

140、.64万股股份（对应股份比例 0.95%）以 3,585.53 万元的对价转让给盈信达投资。本次转让完成后，宁波励鼎不再持有公司股份。盈信达投资、鹰潭投资分别于 2022 年 11 月 24 日、11 月 25 日，按照股份转让协议的约定一次性向宁波励鼎支付了全部股份转让价款。2022 年 11 月 25 日，发行人就本次股份转让更新了股东名册、收回了三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-51 宁波励鼎股权证并向鹰潭投资、盈信达投资换发了新的股权证。本次股权转让完成后，公司的股权结构为：序号序号 股东名称股东名称 持股数额（万股）持股数额（万股）持

141、股比例持股比例 1 张阳 1,678.13 14.12%2 于春江 660.95 5.56%3 栾国明 660.95 5.56%4 石祥恩 464.68 3.91%5 TBP 2,486.93 20.93%6 泰康人寿 750.30 6.31%7 林瑞燕 508.09 4.28%8 宁博投资 468.18 3.94%9 凯泰博睿 468.18 3.94%10 信德龙岩 366.08 3.08%11 杨宏鹏 364.37 3.07%12 博康恒泰 327.73 2.76%13 博创盛翔 323.32 2.72%14 Vaucluse Capital 275.00 2.31%15 鹰潭投资 253

142、.09 2.13%16 盈信达投资 234.86 1.98%17 博达鑫成 215.36 1.81%18 博仁裕泰 187.27 1.58%19 易凯基金 150.06 1.26%20 徐进中 109.84 0.92%21 益博创拓 104.40 0.88%22 博安仁和 94.68 0.80%23 信德苏州 91.52 0.77%24 博仁众信 88.92 0.75%25 长祥咨询 82.80 0.70%26 吴斌咨询 82.80 0.70%27 钜鑫壹号 65.89 0.55%28 朴道天琴 61.01 0.51%29 拓宏国际 61.01 0.51%30 博安江和 46.82 0.39%

143、三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-52 序号序号 股东名称股东名称 持股数额（万股）持股数额（万股）持股比例持股比例 31 海创智信 41.21 0.35%32 深圳秉鸿 39.66 0.33%33 王保国 33.17 0.28%34 京工弘元 30.51 0.26%35 北京秉鸿 6.10 0.05%合计合计 11,883.86 100.00%（三三）历次股权变动的程序合规性及权属情况）历次股权变动的程序合规性及权属情况 1、发行人及其前身历次股权变动履行的审批、发行人及其前身历次股权变动履行的审批/备案等程序情况具体如下：备案等程序情况具体

144、如下：序号序号 时间时间 事项事项 履行程序履行程序 1 2008.02 三博有限第一次增资（1）三博有限召开股东会同意本次增资；（2）北京东胜瑞阳会计师事务所有限公司出具“东胜瑞阳验字2008第 C1578 号”验资报告；（3）北京市工商行政管理局朝阳分局对本次增资事项进行工商登记。2 2008.11 三博有限第一次股权转让（1）三博有限召开股东会同意本次股权转让；（2）北京市工商行政管理局朝阳分局对本次股权转让事项进行工商登记。3 2011.09 三博有限第二次股权转让（1）三博有限召开股东会同意本次股权转让；（2）北京市工商行政管理局海淀分局对本次股权转让事项进行工商登记。4 2014.

145、07 三博有限第三次股权转让（1）三博有限召开股东会同意本次股权转让；（2）北京市海淀区商务委员会批复同意三博有限变更为中外合资企业及本次股权转让；（3）北京市人民政府颁发中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书；（4）北京市工商行政管理局对本次股权转让事项进行工商登记。5 2015.05 三博有限第二次增资（1）三博有限召开董事会同意本次增资；（2）北京市海淀区商务委员会批复同意本次增资；（3）北京市人民政府换发新的中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书；（4）立信出具“信会师报字 2020 第 ZB11756 号”验资复核报告；（5）北京市工商行政管理局对本次增资事项进行工商登记。6 201

146、5.12 三博有限第四次股权转让（1）三博有限召开董事会同意本次股权转让；（2）北京市海淀区商务委员会批复同意本次股权转让；（3）北京市人民政府换发新的中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书；（4）北京市工商行政管理局对本次股权转让事项进行工商登记。三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-53 序号序号 时间时间 事项事项 履行程序履行程序 7 2016.03 三博有限第五次股权转让、第三次增资（1）三博有限召开董事会同意本次股权转让及增资事项；（2）北京市海淀区商务委员会批复同意本次股权转让及增资事项；（3）北京市人民政府换发新的中华人民共和国台港

147、澳侨投资企业批准证书；（4）立信出具“信会师报字2016第 211433 号”验资报告；（5）北京市工商行政管理局对本次股权转让及增资事项进行工商登记。8 2017.04 三博有限第四次增资（1）三博有限召开董事会同意本次增资；（2）北京市海淀区商务委员会出具外商投资企业变更备案回执（京海外资备 201700389 号）；（3）立信出具“信会师报字 2017 第 ZB11246 号”验资报告；（4）北京市工商行政管理局对本次增资事项进行工商登记。9 2017.06 三博有限第六次股权转让（1）三博有限召开董事会同意本次股权转让；（2）北京市海淀区商务委员会出具外商投资企业变更备案回执（京海外资

148、备 201700638 号、京海外资备201700666 号）；（3）北京市工商行政管理局海淀分局对本次股权转让事项进行工商登记。10 2017.09 三博有限整体变更设立股份有限公司（1）三博有限召开董事会同意整体变更设立股份公司；（2）立信出具“信会师报字 2017 第 ZB11869 号”审计报告；（3）沃克森（北京）国际资产评估有限公司出具“沃克森评报字2017第 0978 号”资产评估报告；（4）三博有限全体股东签署发起人协议；（5）三博脑科召开创立大会；（6）立信出具“信会师报字 2017 第 ZB11945 号”验资报告；（7）北京市工商行政管理局海淀分局对本次整体变更事项进行工

149、商登记。11 2017.10 股份公司第一次增资（1）三博脑科召开股东大会同意本次增资；（2）北京市海淀区商务委员会出具外商投资企业变更备案回执（京海外资备 201701391 号）；（3）立信出具“信会师报字 2017 第 ZB12076 号”验资报告；（4）北京市工商行政管理局海淀分局对本次增资事项进行工商登记。12 2019.12 股份公司第二次增资（1）三博脑科召开股东大会同意本次增资；（2）北京市海淀区商务局出具外商投资企业变更备案回执（京海外资备 201901569 号）；（3）北京国研会计师事务所有限公司出具“京国研验字2019第 01006 号”验资报告；（4）北京市海淀区市场

150、监督管理局对本次增资事项进行工商登记。三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-54 序号序号 时间时间 事项事项 履行程序履行程序 13 2020.03 股份公司第一次股份转让 不涉及公司决策和有权机关核准程序。14 2020.05 股份公司第三次增资（1）三博脑科召开股东大会同意本次增资；（2）北京国研会计师事务所有限公司出具“京国研验字2020第 010003 号”验资报告；（3）北京市海淀区市场监督管理局对本次增资事项进行工商登记。15 2020.05 股份公司第二次股份转让 不涉及公司决策和有权机关核准程序。16 2022.11 股份公司第三

151、次股份转让 不涉及公司决策和有权机关核准程序。三博有限 2017 年 9 月整体变更时虽未办理外商投资企业变更备案手续，但于2017年10月就本次整体变更及整体变更后第一次增资的公司基本信息在商务主管部门进行了备案。经访谈北京市商务委员会，发行人商务主管部门确认上述情况属实并认可发行人的备案手续。综上，除整体变更未办理外商投资企业变更备案手续外，发行人及其前身历次股权变动均已履行公司内部决策和有权机关核准程序并按照相关规定履行了验资/审计/评估程序，历次股权变动合法、有效。就三博有限整体变更未能及时办理外商投资企业变更备案手续的情况，发行人已及时与商务主管部门沟通并在整体变更后第一次增资时就发

152、行人整体变更后的公司基本信息在商务主管部门备案，该等情形不影响三博有限整体变更的有效性，不构成本次发行上市的实质障碍。2、发行人股权结构的清晰稳定性、发行人股权结构的清晰稳定性 发行人股东就其取得发行人股份均已实际支付对价，支付对价的资金来源合法合规，截至本招股说明书签署日，发行人各股东不存在将所持有的发行人股份进行质押或所持发行人股份被冻结的情况，也不存在因所持发行人股份存在权属争议或纠纷而提起诉讼或被提起诉讼的情形。发行人股东均已出具书面确认，确认其所持股份均为真实持有，不存在代持、利益输送或其它利益安排。综上，发行人股东持有的发行人股份均系真实持有，不存在利益输送或其他利益安排，目前股权

153、结构真实、清晰、合理，不存在争议或潜在纠纷。三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-55（四四）历次增资或股权转让股份支付情况）历次增资或股权转让股份支付情况 发行人历次增资或股权转让是否涉及股份支付情况如下：三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-56 交易事项交易事项 日期日期 转让方转让方 受让方受让方/出资人出资人 转让价转让价/增增发价发价（元元/股）股）出资或股本出资或股本变动额（万变动额（万元、万股）元、万股）交易价格的交易价格的确定方式确定方式 是否构成股份支付是否构成股份支付 公司设立 2

154、003 年 11 月 不适用 马东山 1.00 600.00 不适用 不构成股份支付 张阳 1.00 225.00 栾国明 1.00 225.00 于春江 1.00 225.00 石祥恩 1.00 225.00 三博有限第一次增资 2008 年 2 月 不适用 上海嵩晟 12.33 443.61 协商确定 上海嵩晟系专业投资机构，交易价格公允，不构成股份支付 林瑞燕 12.33 160.96 林瑞燕系个人投资者，且交易价格公允，不构成股份支付 王保国 12.33 8.11 王保国虽系发行人核心技术人员，但交易价格公允，不构成股份支付 三博有限第一次股权转让 2008 年 11 月 马东山 孙玲

155、-29.58 协商确定 本次股权转让系马东山为感谢孙玲作为中间人介绍投资三博脑科而向其赠与 1.40%的出资，不构成股份支付 三博有限第二次股权转让 2011 年 9 月 孙玲 盈信达投资 1.00 29.58 协商确定 交易双方系外部投资者，孙玲与盈信达投资的实际控制人夏鑫玉系朋友关系，不构成股份支付 三博有限第三次股权转让 2014 年 7 月 张阳 QXD 13.25 38.03 协商确定 QXD 系发行人引进的外部投资者，本次交易价格公允，不构成股份支付 栾国明 QXD 13.25 38.03 于春江 QXD 13.25 38.03 石祥恩 QXD 13.25 38.03 马东山 QX

156、D 13.25 418.31 林瑞燕 QXD 13.25 38.03 三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-57 交易事项交易事项 日期日期 转让方转让方 受让方受让方/出资人出资人 转让价转让价/增增发价发价（元元/股）股）出资或股本出资或股本变动额（万变动额（万元、万股）元、万股）交易价格的交易价格的确定方式确定方式 是否构成股份支付是否构成股份支付 三博有限第二次增资 2015 年 5 月 不适用 张阳 不适用 609.53 不适用 本次增资为资本公积转增资本，不构成股份支付 栾国明 609.53 于春江 609.53 石祥恩 609.53

157、马东山 495.89 王保国 26.09 林瑞燕 400.87 上海嵩晟 1,446.39 盈信达投资 96.42 QXD 1,983.55 三博有限第四次股权转让 2015 年 12 月 上海嵩晟 TBP 4.44 1,606.50 协商确定 上海嵩晟与 TBP 均系发行人外部专业投资机构，交易价格公允，不构成股份支付 上海嵩晟 VaucluseCapital 283.50 Vaucluse Capital 系专业的投资机构，交易价格公允，不构成股份支付 QXD TBP 1,440.00 交易双方均系专业的投资机构，交易价格公允，不构成股份支付 QXD 张阳 540.00 张阳虽系发行人实际

158、控制人、董事长，但本次交易双方无关联关系，交易价格公允，不构成股份支付 QXD 博创盛翔 612.00 博创盛翔系外部投资者，与发行人不存在其他交易事项，交易价格公允，不构成股份支付 三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-58 交易事项交易事项 日期日期 转让方转让方 受让方受让方/出资人出资人 转让价转让价/增增发价发价（元元/股）股）出资或股本出资或股本变动额（万变动额（万元、万股）元、万股）交易价格的交易价格的确定方式确定方式 是否构成股份支付是否构成股份支付 三博有限第五次股权转让 2016 年 3 月 TBP 长祥咨询 2.90 82.8

159、0 董事会决议确定 本次股权交易的受让方系发行人员工持股平台，交易价格依据董事会决议确定，交易价格低于公允价格，公允价格参考 2015 年12 月股权转让的价格确定，此次股权转让涉及股份支付 TBP 吴斌咨询 8.60 VaucluseCapital 吴斌咨询 8.51 盈信达投资 吴斌咨询 3.78 博创盛翔 吴斌咨询 18.36 林瑞燕 吴斌咨询 15.71 张阳 吴斌咨询 26.82 王保国 吴斌咨询 1.03 张阳 益博创拓 13.28 栾国明 益博创拓 23.90 于春江 益博创拓 23.90 石祥恩 益博创拓 23.90 马东山 益博创拓 19.44 三博有限第三次增资 2016

160、年 3 月 不适用 张阳 4.44 45.00 参考 2015 年12 月股权转让价格 本次增资的目的为保持公司控制权稳定，交易价格参照 2015 年 12 月外部投资者的交易价格，价格公允，不构成股份支付 栾国明 4.44 45.00 于春江 4.44 45.00 石祥恩 4.44 45.00 三博有限第四次增资 2017 年 4 月 不适用 博安仁和 8.17 94.68 董事会决议确定 本次新增股东系发行人员工持股平台，交易价格依据董事会决议确定，交易价格低于公允价格，公允价格参考 2017 年 6 月股权转博仁众信 8.17 88.92 三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股

161、票并在创业板上市招股说明书 1-1-59 交易事项交易事项 日期日期 转让方转让方 受让方受让方/出资人出资人 转让价转让价/增增发价发价（元元/股）股）出资或股本出资或股本变动额（万变动额（万元、万股）元、万股）交易价格的交易价格的确定方式确定方式 是否构成股份支付是否构成股份支付 让价格确定，此次增资构成股份支付 三博有限第六次股权转让 2017 年 6 月 TBP 宁博投资 16.02 468.18 协商确定 交易双方系外部投资者，双方无关联关系，与发行人不存在其他交易事项，不构成股份支付 栾国明 张阳 16.02 46.82 实际控制人间转让股权，不构成股份支付 于春江 张阳 16.0

162、2 46.82 石祥恩 张阳 16.02 243.09 整体变更设立股份公司 2017 年 9 月 不适用 全体股东 不适用 不构成股份支付 股份公司第一次增资 2017 年 10 月 不适用 博创盛翔 16.02 187.27 协商确定 本次增发股份的认购方系外部专业投资者和员工持股平台博安江和且本次增资价格公允，不构成股份支付 博安江和 16.02 46.82 凯泰博睿 16.02 468.18 博康恒泰 16.02 327.73 博仁裕泰 16.02 187.27 顺祺健康 16.02 140.45 宁波励鼎 16.02 46.82 股份公司第二次增资 2019 年 12 月 不适用 博

163、达鑫成 18.57 215.36 股东大会决议确定 本次新增股东系发行人员工持股平台，交易价格依据股东大会决议确定，交易价格低于公允价格，公允价格参考 2020 年 5 月增发价确定，此次增资构成股份支付 股份公司第一次股权转让 2020 年 3 月 于春江 宁波励鼎 32.78 68.63 协商确定 本次交易双方不存在关联关系，受让方为外部投资者，不构成股份支付 于春江 海创智信 32.78 41.21 三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-60 交易事项交易事项 日期日期 转让方转让方 受让方受让方/出资人出资人 转让价转让价/增增发价发价（元

164、元/股）股）出资或股本出资或股本变动额（万变动额（万元、万股）元、万股）交易价格的交易价格的确定方式确定方式 是否构成股份支付是否构成股份支付 栾国明 宁波励鼎 32.78 109.84 石祥恩 海创智信 32.78 109.84 博创盛翔 信德龙岩 32.78 366.08 博创盛翔 信德苏州 32.78 91.52 顺祺健康 鹰潭投资 30.96 140.45 马东山 京工弘元 32.78 30.51 马东山 钜鑫壹号 32.78 65.89 马东山 深圳秉鸿 32.78 39.66 马东山 北京秉鸿 32.78 6.10 马东山 朴道天琴 32.78 61.01 马东山 中钻投资 31.

165、87 61.01 马东山 杨宏鹏 31.87 364.37 股份公司第三次增资 2020 年 5 月 不适用 泰康人寿 33.32 750.30 协商确定 本次新增股东系发行人引进的外部投资者，不构成股份支付 易凯基金 33.32 150.06 股份公司第二次股权转让 2020 年 5 月 中钻投资 拓宏国际 33.32 61.01 协商确定 双方系外部投资者，交易价格公允，不构成股份支付 海创智信 徐进中 32.78 109.84 受让方系外部个人投资者，交易价格公允，不构成股份支付 股份公司第三次股权转让 2022 年 11 月 宁波励鼎 鹰潭投资 31.83 112.64 协商确定 双方

166、系外部投资者，交易价格公允，不构成股份支付 三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-61 交易事项交易事项 日期日期 转让方转让方 受让方受让方/出资人出资人 转让价转让价/增增发价发价（元元/股）股）出资或股本出资或股本变动额（万变动额（万元、万股）元、万股）交易价格的交易价格的确定方式确定方式 是否构成股份支付是否构成股份支付 宁波励鼎 盈信达投资 31.83 112.64 发行人及其前身历次增资或股权转让涉及股份支付有 2016 年 3 月三博有限第五次股权转让，2017 年 4 月三博有限第四次增资及 2019 年 12 月股份公司第二次增资

167、。股份支付相关权益工具公允价值计量方法，各期股份支付费用金额和确认方式如下：时间时间 员工持股平台员工持股平台 目前持股目前持股 比例比例 公允价值公允价值 市盈率水平市盈率水平 股份支付费用确股份支付费用确认方式认方式 股份支付费用金额股份支付费用金额（万元）（万元）2016 年 3 月 长祥咨询、吴斌咨询、益博创拓 2.27%4.01 亿元估值，依据：2015 年 12 月股权转让时的估值 9.53 一次性确认 119.89 2017 年 4 月 博安仁和、博仁众信 1.54%15.00 亿元估值，依据：2017 年 6 月宁博投资受让股权的价格 33.49 一次性确认 1,500.00

168、2019 年 12 月 博达鑫成 1.81%36.60 亿元估值，依据：2020 年 5 月泰康人寿、易凯基金增资的价格 53.62 一次性确认 3,175.89 注：市盈率：公允价值/上一年度的归母净利润。三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-62 根据企业会计准则第 11 号股权支付相关规定，授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，应当在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。发行人的三次股权激励，均无明确服务期约定，因此发行人均在股权激励授予当期作为非经常性损益一次性计入管理费用，同时增加资本公积，相关

169、会计处理符合企业会计准则的要求。四四、重大资产重组情况、重大资产重组情况（一）报告期内发行人重大资产重组情况（一）报告期内发行人重大资产重组情况 报告期内，公司未发生重大资产重组。（二）报告期内发行人其他资产重组情况（二）报告期内发行人其他资产重组情况 2019 年 7 月 1 日，发行人子公司洛阳三博通过摘牌受让的方式取得洛阳医院整体权益。具体情况如下：1、洛阳医院基本情况洛阳医院基本情况 洛阳医院原隶属于北企集团，是非营利性医疗机构。医院成立于 1969 年，是集医疗、教学科研、预防保健为一体的二级综合医院，拥有开放床位 260 张。截至 2022 年 12 月 31 日，洛阳医院员工总数

170、为 280 人，洛阳医院的科室设置情况如下：最近一年，洛阳医院未经审计的资产总额、净资产、收入和结余与发行人相比具体情况如下：三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-63 单位：万元 年度年度 科目科目 洛阳医院（洛阳医院（A）三博脑科（三博脑科（B）占比占比（C=A/B）2022年12月31日/2022 年 资产总额 14,010.42 183,165.93 7.65%净资产 12,129.33 132,153.99 9.18%营业收入 9,393.26 106,835.19 8.79%结余/净利润 905.61 7,678.01 11.79%2、

171、洛阳三博洛阳三博通过摘牌受让通过摘牌受让洛阳医院洛阳医院整体权益情况整体权益情况（1）收购的背景和原因 发行人曾积极参与原国家卫计委和国务院国资委的“央企主辅分离改革试点项目”，将重庆长安工业（集团）有限公司下属重庆长安医院和重庆江陵医院改制为营利性的重庆三博长安和重庆三博江陵，通过硬件改善、人才支持、管理优化等方式提升医院综合实力，并着力加强神经专科力量，形成“大专科、强综合”的发展局面，实现经济效益和社会效益双重提升，有良好成功先例。因此，发行人通过摘牌受让洛阳医院整体权益初衷是将重庆两院模式复制到洛阳，推动当地医疗水平的提升。（2）收购的过程 2018 年 9 月，为贯彻落实国务院国资委

172、关于国有企业办医疗机构深化改革工作要求，按照关于国有企业办教育医疗机构深化改革的指导意见（国资发改革2017134 号）和关于进一步推进中央企业办医疗机构深化改革有关事项的通知（国资厅发改革201825 号）等文件精神，北企集团启动洛阳医院改制工作。2018 年 10 月，中国兵器装备集团有限公司批复同意洛阳北方企业集团有限公司职工医院改制方案。2018 年 11 月 16 日，中联资产评估集团有限公司出具洛阳北方企业集团有限公司拟挂牌转让其下属职工医院整体业务项目资产评估报告（中联评报字2018第 2103 号）。2019 年 6 月，洛阳医院整体权益在北京产权交易所挂牌转让，三博脑科通过洛

173、阳三博摘牌成功，双方签署了产权交易合同，并通过北京产权交易所支付对价为 8,166.744 万元。三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-64（3）收购洛阳医院整体权益的会计处理 收购洛阳医院整体权益后，因洛阳三博申请医疗机构的资质许可尚未获得政府部门的批准，不能开展医疗经营业务，未能实际承接、使用洛阳医院的资产、人员和业务，故会计处理上，将 8,166.744 万元借记其他非流动资产，贷记货币资金。（4）洛阳医院的整体权益 截至 2018 年 9 月 30 日，洛阳医院的资产负债情况如下：单位：万元 项目项目 2018 年年 9 月月 30 日日

174、流动资产 6,475.89 非流动资产 1,488.86 其中：固定资产 1,371.51 资产总计 7,964.75 流动负债合计 871.72 非流动负债合计 0 负债合计 871.72 所有者权益 7,093.03 负债和所有者权益总计 7,964.75 洛阳医院的整体权益不包括土地和房屋建筑物的固定资产，固定资产主要为医疗设备等。洛阳医院现有的医疗机构执业许可证、大型医疗设备许可证、放射诊疗许可证以及定点医保资质、消防手续等，由洛阳三博申请新的医疗机构申领或承接。洛阳医院与北企集团签订劳动合同的在册在岗职工，根据职工本人意愿，可选择与北企集团解除劳动合同后与接收方自主重新建立劳动关系，

175、或保持劳动关系不变回到北企集团本部按照组织人事管理规定重新安排工作岗位。选择与北企集团解除劳动合同的职工办理解除手续并领取解除劳动合同补偿金。（5）洛阳三博股权转让情况 收购洛阳医院整体权益后，洛阳三博和当地政府正在就设立医疗机构的性质（营利/非营利性）进行沟通。发行人不涉及要承担的成本费用。因新设医疗机三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-65 构存在获批为非营利性医疗机构的可能，为避免公司主体内存在非营利性医疗机构影响上市，发行人及其主要股东考虑对外转让洛阳三博的控股权。2020 年 11 月 11 日和 2020 年 11 月 26 日，发行

176、人分别召开第二届董事会第五次会议和 2020 年度第七次临时股东大会，审议通过了关于洛阳三博伍一一医院管理有限公司重组方案的议案 关于转让子公司部分股权暨关联交易的议案，就洛阳三博重组及重庆三博管理转让洛阳三博股权进行了审议。2020 年12 月 23 日，洛阳三博的股东重庆三博管理决定：同意重庆三博管理将持有洛阳三博的 51%股权按 1 元/注册资本（合计 3,570 万元）转让给博远至晟、将持有洛阳三博的 34%股权按 1 元/注册资本（合计 2,380 万元）转让给宏海壹号。同日，重庆三博管理、博远至晟和宏海壹号签署 股权转让协议，并支付了转让价款。本次股权转让完成后，发行人通过重庆三博

177、管理持有洛阳三博 15%的股权，洛阳三博不纳入合并报表范围，不并入上市主体。A、博远至晟的基本情况如下：企业名称 共青城博远至晟投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人 张阳 设立日期 2020 年 11 月 24 日 注册地址 江西省九江市共青城市基金小镇内 经营范围 一般项目：项目投资，实业投资。（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）博远至晟合伙人的出资份额情况如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 张阳（普通合伙人）591.66

178、16.44%2 宁博投资 895.19 24.87%3 林瑞燕 234.64 6.52%4 于春江 232.02 6.44%5 栾国明 232.02 6.44%6 林志雄 200.00 5.56%7 长祥咨询 190.73 5.30%8 徐进中 175.10 4.86%9 石祥恩 163.12 4.53%三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-66 序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 10 盈信达投资 134.97 3.75%11 常宇翔 100.00 2.78%12 博康恒泰 99.28 2.76%13 张

179、佳栋 70.00 1.94%14 宁波励鼎 68.25 1.90%15 博仁裕泰 56.73 1.58%16 鹰潭投资 45.46 1.26%17 吴斌咨询 36.00 1.00%18 钜鑫壹号 19.96 0.55%19 朴道天琴 18.48 0.51%20 北京秉鸿 13.86 0.39%21 海创智信 12.48 0.35%22 王保国 10.05 0.28%合计合计-3,600.00 100.00%B、宏海壹号的基本情况如下：企业名称 共青城宏海壹号投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人 共青城宏英壹号投资合伙企业（有限合伙）设立日期 2020 年 10 月 14 日 注册地址 江西省

180、九江市共青城市基金小镇内 经营范围 一般项目：项目投资，实业投资。（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）宏海壹号合伙人的出资份额情况如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 共青城宏英壹号投资合伙企业（有限合伙）（普通合伙人）1,200.00 42.86%2 胡海燕 1,600.00 57.14%合计合计-2,800.00 100.00%宏海壹号的执行事务合伙人为共青城宏英壹号投资合伙企业（有限合伙），其基本情况如下：企业名称 共青城宏

181、英壹号投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人 北京宏壹源管理咨询有限公司 三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-67 设立日期 2020 年 10 月 10 日 注册地址 江西省九江市共青城市基金小镇内 经营范围 一般项目：项目投资，实业投资。（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）宏英壹号合伙人的出资份额情况如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 北京宏壹源管理咨询有限公司（普通合伙人）1

182、00.00 8.33%2 陈英 1,100.00 91.67%合计合计-1,200.00 100.00%宏英壹号的执行事务合伙人为北京宏壹源管理咨询有限公司，其基本情况如下：企业名称 北京宏壹源管理咨询有限公司 法定代表人 介波 注册资本 100 万元 设立日期 2020 年 9 月 15 日 注册地址 北京市丰台区南四环西路 188 号十六区 19 号楼（丰海联创港众创空间）9 层 101 内 894 号 经营范围 企业管理咨询；经济贸易咨询；企业管理；技术推广服务；组织文化艺术交流活动；承办展览展示活动；软件开发；会议服务；市场调查；设计、制作、代理、发布广告；销售金属材料、电子产品、机械

183、设备；企业策划。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）股权结构 介波 100%持股（6）洛阳三博的最新进展 洛阳三博控股权置出后，博远至晟持有洛阳三博 51.00%的股权。公司控股股东、实际控制人张阳、栾国明、于春江、石祥恩持有博远至晟 33.86%的财产份额且张阳担任执行事务合伙人。博远至晟的主营业务为项目投资和实业投资，除持有洛阳三博 51.00%股权外，无其他经营和投资业务。2021 年 6 月 22 日，洛阳市卫生健康委员会出具 设置医疗机构批准书（洛卫设准字2

184、021第 2 号），同意洛阳伍一一三博脑科医院设置为营利性三级专科医院，按照三级专科医院基本标准设置筹建，执业登记核定后执业。三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-68 根据医疗机构管理条例第九条规定：单位或者个人设置医疗机构，必须经县级以上地方人民政府卫生行政部门审查批准，并取得设置医疗机构批准书。第十五条规定：医疗机构执业，必须进行登记，领取医疗机构执业许可证。因此，洛阳三博在取得医疗机构设置批复后，尚需根据医疗机构设置要求筹建，完成消防、环评等手续并验收合格后，才能获得医疗机构执业许可证，正式开始营业。为避免构成同业竞争，三博脑科全资子公司重

185、庆三博管理和博远至晟已于 2021 年 9 月 24 日就洛阳三博股权转让签署了附条件生效的 股权转让意向书，约定在洛阳伍一一三博脑科医院正式取得营利性医疗机构执业许可证后，意向书正式生效，生效 1 个月内，重庆三博管理以经评估机构评估的价值和博远至晟购买对应股权的成本3,750万元加上按同期人民银行贷款基准利率计算的利息孰低价格向博远至晟购买持有的洛阳三博 51.00%股权。宏海壹号继续持有洛阳三博 34.00%的股权，对洛阳三博股权未有后续的处置安排。综上，洛阳医院与发行人在主要科室、经营地域上存在差异，且资产总额、净资产、收入和结余与发行人相比占比较小，不存在对发行人有重大不利影响的同业

186、竞争情形。洛阳三博控股权处置后，因洛阳三博收到了洛阳市卫健委关于营利性医疗机构的设置批复，为避免构成同业竞争，三博脑科全资子公司重庆三博管理及博远至晟分别就洛阳三博取得营利性医疗机构执业许可证后购买洛阳三博的股权签署了附条件生效的股权转让意向书，股权购买完成后，三博脑科将通过重庆三博管理持有洛阳三博 66.00%股权，洛阳三博将纳入上市主体中，消除同业竞争情形。五五、发行人在其他证券市场的上市发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况挂牌情况 发行人不存在于其他证券市场上市或挂牌的情况。六六、发行人股权结构和内部组织架构图、发行人股权结构和内部组织架构图（一）发行人股权结构图（一）发行人股权结构图

187、截至本招股说明书签署日，发行人的股权结构如下图所示：三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-69 （二）发行人内部组织结构图（二）发行人内部组织结构图 截至本招股说明书签署日，公司的内部组织结构图如下：三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-70 七七、发行人控股子公司、参股公司基本情况、发行人控股子公司、参股公司基本情况（一）发行人境内全资子公司（一）发行人境内全资子公司 发行人合计持有境内全资子公司 3 家、全资子公司之子公司 1 家，具体情况如下：1、北京三博北京三博脑科医院有限公司脑科医院有限公司

188、中文名称 北京三博脑科医院有限公司 注册资本 22,650.00 万元 实收资本 22,650.00 万元 设立日期 2008 年 01 月 08 日 注册地址 北京市海淀区香山一棵松 50 号 17、24、26 号楼 主要生产经营地 北京市海淀区香山一棵松 50 号 股东持股情况 发行人持股 100%经营范围 内科；神经内科专业；内分泌专业；外科；普通外科专业；神经外科专业；儿科；小儿神经病学专业；小儿外科；小儿神经外科专业；眼科；耳鼻咽喉科；急诊医学科；康复医学科；麻醉科；医学检验科；临床体液、血液专业；临床微生物学专业；临床化学检验专业；临床免疫、血清学专业；病理科；医学影像科；X线诊断

189、专业；CT诊断专业；磁共振成像诊断专业；超声诊断专业；脑电及脑血流图诊断专业；神经肌肉电图专业；骨科专业；精神科；临床心理专业；疼痛科；心电诊断专业；中医科；介入放射学专业；广播电视节目制作。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；广播电视节目制作以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）与发行人主营业务的关系 面向患者提供以神经专科医疗为主的医疗服务，是发行人主营业务的组成部分 最近一年，经立信审计的北京三博的主要财务数据如下：单位：万元 日期日期 总资产总资产 净资产净资产 净利润净利润 2022.12.

190、31/2022 年 65,513.02 52,712.53 4,013.98 北京三博的主要历史沿革情况如下：序号序号 时间时间 股本演变事项股本演变事项 具体情况具体情况 股本结构股本结构 1 2008 年 1 月 设立 北京三博由三博有限、刘兴洲共同出资设立，设立时的注册资本为 1,505 万元，其中三博有限以货币出资 510.20 万元，以实物出资989.80 万元，刘兴洲以货币出资 5三博有限持股99.67%，刘兴洲持股 0.33%三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-71 序号序号 时间时间 股本演变事项股本演变事项 具体情况具体情况 股

191、本结构股本结构 万元。2 2008 年 4 月 增资 经股东会决议，北京三博的注册资本由 1,505 万元增至 2,650 万元，其中三博有限以货币出资314.073万元，以实物出资830.927万元。三博有限持股99.81%，刘兴洲持股 0.19%3 2008 年 6 月 股权转让 经股东会决议，三博有限将其所持有的北京三博 74.5 万元货币出资转让给刘兴洲。三博有限持股97.00%，刘兴洲持股 3.00%4 2013年12月 股权转让 经股东会决议，刘兴洲将其所持有的北京三博 79.5 万元货币出资全部转让给三博有限。三博有限持股100.00%5 2020年11月 注册资本变更 经股东决

192、定，北京三博注册资本由2,650万元增加至22,650万元，以货币出资 20,000 万元。三博股份持股100.00%2、三博健康医疗管理（重庆）有限公司、三博健康医疗管理（重庆）有限公司 中文名称 三博健康医疗管理（重庆）有限公司 注册资本 20,000.00 万元 实收资本 15,207.00 万元 设立日期 2018 年 09 月 14 日 注册地址 重庆市江北区建新东路 65 号（重庆三博长安医院门诊部 6-05室）主要生产经营地 重庆市江北区建新东路 65 号 股东持股情况 发行人持股 100%经营范围 健康管理咨询；健康信息咨询；医院管理；医疗技术咨询；企业管理；教学模型及教具制造

193、；教学专用仪器制造（须经审批的经营项目，取得审批后方可从事经营）；数据处理和存储服务（国家有专项规定的除外）；计算机信息技术咨询。依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动 与发行人主营业务的关系 为发行人的医院投资管理平台之一 最近一年，经立信审计的重庆三博管理的主要财务数据如下：单位：万元 日期日期 总资产总资产 净资产净资产 净利润净利润 2022.12.31/2022 年 16,241.76 16,238.72 3.17 3、三博（重庆）物业管理有限公司、三博（重庆）物业管理有限公司 中文名称 三博（重庆）物业管理有限公司 注册资本 20,000.00 万元 实收资本 15,

194、000.00 万元 三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-72 设立日期 2022 年 10 月 11 日 注册地址 重庆市江北区建新东路 65 号门诊楼 6-05 主要生产经营地 重庆市江北区建新东路 65 号 股东持股情况 发行人持股 100%经营范围 一般项目：物业管理；酒店管理；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；停车场服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）与发行人主营业务的关系 为发行人的物业管理平台 最近一年，经立信审计的三博物业管理的主要财务数据如下：单位：万元 日期日期 总资产总资产

195、 净资产净资产 净利润净利润 2022.12.31/2022 年 15,000.00 14,999.94 -0.06 4、西安西安三博脑科医院有限公司三博脑科医院有限公司 中文名称 西安三博脑科医院有限公司 注册资本 4,000.00 万元 实收资本 4,000.00 万元 设立日期 2021 年 5 月 6 日 注册地址 陕西省西安市莲湖区土门坊开远半岛 5 号楼 28 层 14 室 股东持股情况 三博健康医疗管理（重庆）有限公司，持股 100.00%经营范围 一般项目：医院管理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：医疗服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批

196、准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）与发行人主营业务的关系 尚未实际开展业务。最近一年，经立信审计的西安三博的主要财务数据如下：单位：万元 日期日期 总资产总资产 净资产净资产 净利润净利润 2022.12.31/2022 年 5,955.78 3,372.93 -432.45（二）发行人境内控股子公司（二）发行人境内控股子公司 发行人合计持有境内控股子公司 5 家、控股子公司之子公司 3 家，具体情况如下：三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-73 1、重庆三博江陵医院有限公司、重庆三博江陵医院有限公司 中文名称 重庆三博江陵医院有

197、限公司 注册资本 4,000.00 万元 实收资本 4,000.00 万元 设立日期 2014 年 12 月 19 日 注册地址 重庆市江北区大石坝街 1 号 主要生产经营地 重庆市江北区大石坝街 1 号 股东持股情况 三博脑科医院管理集团股份有限公司，持股 75.00%重庆市江北区江勇医院管理合伙企业（有限合伙），持股 6.61%重庆市江北区江华医院管理合伙企业（有限合伙），持股 6.46%重庆市江北区江博医院管理合伙企业（有限合伙），持股 6.12%重庆市江北区江良医院管理合伙企业（有限合伙），持股 5.81%经营范围 医疗服务，餐饮服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活

198、动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：停车场服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）与发行人主营业务的关系 面向患者提供医疗服务，是发行人主营业务的组成部分 最近一年，经立信审计的重庆三博江陵的主要财务数据如下：单位：万元 日期日期 总资产总资产 净资产净资产 净利润净利润 2022.12.31/2022 年 16,628.21 12,380.82 2,120.70 重庆三博江陵的主要历史沿革情况如下：序号序号 时间时间 股本演变股本演变事项事项 具体情况具体情况 股本结构股本结构 1 2014 年 12 月 设立 重庆三博江陵由三博有限、王万勇、孙

199、朝华、陈江、文良共同出资设立，设立时的注册资本为 4,000 万元。重庆三博江陵设立时，王万勇、孙朝华、陈江、文良所持部分股权系代重庆三博江陵职工持有。三博有限持股 75.00%，王万勇持股 6.61%，孙朝华持股 6.46%，陈江持股6.12%，文良持股 5.81%2 2016 年 4 月 股权转让 经股东会决议，王万勇、孙朝华、陈江、文良分别将其所持有的重庆三博江陵出资全部转让给包含上述自然人在内的由重庆三博江陵职工组成的有限合伙企业，王万勇、孙朝华、陈江、文良与重庆三博江陵职工的代持关系解除。三博有限持股 75.00%重庆市江北区江勇医院管理合伙企业（有限合伙），持股 6.61%重庆市江

200、北区江华医院管理合伙企业（有限合伙），持股 6.46%重庆市江北区江博医院管理合伙企业（有限合伙），持股 6.12%三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-74 序号序号 时间时间 股本演变股本演变事项事项 具体情况具体情况 股本结构股本结构 重庆市江北区江良医院管理合伙企业（有限合伙），持股 5.81%2、重庆三博长安医院有限公司、重庆三博长安医院有限公司 中文名称 重庆三博长安医院有限公司 注册资本 4,000.00 万元 实收资本 4,000.00 万元 设立日期 2014 年 12 月 19 日 注册地址 重庆市江北区建新东路 65 号 主要

201、生产经营地 重庆市江北区建新东路 65 号 股东持股情况 三博脑科医院管理集团股份有限公司，持股 82.03%重庆长清医院管理合伙企业（有限合伙），持股 4.60%重庆长昆医院管理合伙企业（有限合伙），持股 4.77%重庆长彬医院管理合伙企业（有限合伙），持股 4.89%重庆长新医院管理合伙企业（有限合伙），持股 3.72%经营范围 医疗服务，餐饮服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：停车场服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）与发行人主营业务的关系 面向患者提供医疗服务，是发行人主营业务的组

202、成部分 最近一年，经立信审计的重庆三博长安的主要财务数据如下：单位：万元 日期日期 总资产总资产 净资产净资产 净利润净利润 2022.12.31/2022 年 26,630.33 18,081.39 3,777.34 重庆三博长安的主要历史沿革情况如下：序号序号 时间时间 股本演变股本演变事项事项 具体情况具体情况 股本结构股本结构 1 2014 年 12 月 设立 重庆三博长安由三博有限、周清、孙全昆、韩海彬、韦立新共同出资设立，设立时的注册资本为 4,000 万元。重庆三博长安设立时，周清、孙全昆、韩海彬、韦立新所持部分股权系代重庆三博长安职工持有。三博有限持股 72.00%，周清持股

203、7.80%，孙全昆持股 7.09%，韦立新持股6.45%，韩海彬持股6.67%2 2016 年 4 月 股权转让 经股东会决议，周清、孙全昆、韩海彬、韦立新分别将其所持有的重庆三博长安出资全部转让给包含上述自然三博有限持股 72.00%，重庆长清医院管理合伙企业（有限合伙）持股7.80%，重庆长昆医院管三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-75 序号序号 时间时间 股本演变股本演变事项事项 具体情况具体情况 股本结构股本结构 人在内的由重庆三博长安职工组成的有限合伙企业，周清、孙全昆、韩海彬、韦立新与重庆三博长安职工的代持关系解除。理合伙企业（有限

204、合伙）持股 7.09%，重庆长彬医院管理合伙企业（有限合伙）持股 6.67%，重庆长新医院管理合伙企业（有限合伙）持股 6.45%3 2020 年 12 月 股权转让 经股东会决议，重庆三博长安员工持股平台将其持有的重庆三博长安合计 10.03%的股权（对应 401 万元出资）以 2,616.53 万元的对价转让给三博脑科。本次交易价格经沃克森（北京）国际资产评估有限公司评估以重庆三博长安整体估值 2.61 亿元作为定价依据。三博脑科持股 82.03%重庆长清医院管理合伙企业（有限合伙），持股4.60%重庆长昆医院管理合伙企业（有限合伙），持股4.77%重庆长彬医院管理合伙企业（有限合伙），持

205、股4.89%重庆长新医院管理合伙企业（有限合伙），持股3.72%3、昆明三博脑科医院有限公司、昆明三博脑科医院有限公司 中文名称 昆明三博脑科医院有限公司 注册资本 6,000.00 万元 实收资本 2,000.00 万元 设立日期 2013 年 5 月 21 日 注册地址 云南省昆明市西山区益宁路与西苑浦路交叉口西北侧 主要生产经营地 云南省昆明市西山区益宁路与西苑浦路交叉口西北侧 股东持股情况 三博脑科医院管理集团股份有限公司，持股 77.70%昆明博力爱康商务信息咨询合伙企业（有限合伙），持股 13.47%介军，持股 8.17%王丽华，持股 0.33%马顺康，持股 0.33%经营范围 内

206、科/外科；普通外科专业；神经外科专业；骨科专业/儿科；小儿神经病学专业/小儿外科；小儿神经外科专业/眼科（门诊）/耳鼻咽喉科（门诊）/精神科（门诊）/肿瘤科/急诊医学科/麻醉科/疼痛科/重症医学科/医学检验科；X线诊断专业；CT诊断专业；磁共振成像诊断专业；超声诊断专业；心电诊断专业；脑电及脑血流图诊断专业；神经肌肉电图专业；介入放射学专业/中医科；康复医学专业（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）与发行人主营业务的关系 面向患者提供以神经专科医疗为主的医疗服务，是发行人主营业务的组成部分。最近一年，经立信审计的昆明三博的主要财务数据如下：三博脑科医院管理集团股份有限公司 首

207、次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-76 单位：万元 日期日期 总资产总资产 净资产净资产 净利润净利润 2022.12.30/2022 年 4,092.08 -4,035.46 -282.61 昆明三博的主要历史沿革情况如下：序号序号 时间时间 股本演变股本演变事项事项 具体情况具体情况 股本结构股本结构 1 2013年5月 设立 昆明三博由三博有限出资设立，设立时的注册资本为 1,000万元。三博有限持股 100.00%2 2014年5月 股权转让 经股东会决议，三博有限将其所持有的昆明三博 250 万元出资额和 50 万元出资额分别转让给介军、王保国。三博有限持股 70.00

208、%，介军持股 25.00%，王保国持股 5.00%3 2016年5月 增资 经股东会决议，昆明三博的注册资本由 1,000 万元增至 1,020万元，新增注册资本由马顺康以货币资金认缴。三博有限持股 68.63%，介军持股 24.51%，王保国持股 4.90%，马顺康持股 1.96%4 2017年1月 股权转让 经股东会决议，王保国将其所持有的昆明三博 50 万元出资额转让给张永力。三博有限持股 68.63%，介军持股 24.51%，张永力持股 4.90%，马顺康持股 1.96%5 2019年3月 增资 经股东会决议，昆明三博的注册资本由 1,020 万元增至 2,000万元，新增注册资本由三

209、博脑科以货币资金认缴 491.80 万元，介军以货币资金认缴240.20 万元，张永力以货币资金认缴 48 万元，盛建平以货币资金认缴 100 万元，尤安平以货币资金认缴 100 万元。三博股份持股 59.59%，介军持股 24.51%，盛建平持股 5.00%，尤安平持股 5.00%，张永力持股4.90%，马顺康持股1.00%6 2019 年 11月 股权转让 经股东会决议，盛建平将其所持有的昆明三博 60 万元出资额、10 万元出资额、10 万元出资额分别转让给吴吉昌、杨海洋、卜风雷；尤安平分别向王丽华、李海青、任惠、任杰转让其所持有的昆明三博 20 万元出资额。三博股份持股 59.59%介

210、军持股 24.51%张永力持股 4.90%吴吉昌持股 3.00%马顺康、盛建平、尤安平、任惠、任杰、李海青、王丽华，各持股 1.00%卜风雷、杨海洋，各持股0.50%7 2023年3月 股权转让及增资 经股东会决议，同意张永力、盛见平、尤安平、吴吉昌、杨海洋、卜风雷、李海青、任惠、任杰分别向昆明博力爱康商务信息咨询合伙企业（有限合伙）按照1元/注册资本价格转让其所持有的昆明三博全部股权；（2）同意新增注册资本 4,000万元，其中三博脑科认缴新增三博股份持股 77.70%博力爱康持股 13.47%介军持股 8.17%王丽华持股 0.33%马顺康持股 0.33%三博脑科医院管理集团股份有限公司

211、首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-77 序号序号 时间时间 股本演变股本演变事项事项 具体情况具体情况 股本结构股本结构 注册资本 3,470 万元，昆明博力爱康商务信息咨询合伙企业（有限合伙）认缴新增注册资本 530 万元，公司注册资本变更至 6,000 万元。4、福建省三博福能投资有限公司、福建省三博福能投资有限公司 中文名称 福建省三博福能投资有限公司 注册资本 4,000.00 万元 实收资本 4,000.00 万元 设立日期 2014 年 7 月 31 日 注册地址 福建省福州市鼓楼区后县路 18 号 16 号楼 701 室 主要生产经营地 福建省福州市鼓楼区后县路

212、18 号 股东持股情况 三博脑科医院管理集团股份有限公司，持股 32.20%三博健康医疗管理（重庆）有限公司，持股 18.40%福建省煤矿疗养院（福建省福能集团总医院），持股 41.40%福州仓山区阿克索医疗科技合伙企业（有限合伙），持股 8.00%经营范围 医疗卫生领域的投资、投资咨询以及与医疗卫生相关的技术咨询、技术转让、技术服务、信息咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）与发行人主营业务的关系 为发行人的医院投资平台之一，目前仅持有福建三博 100%股权。最近一年，经立信审计的福建三博投资的主要财务数据如下：单位：万元 日期日期 总资产总资产 净资产净资产 净利润

213、净利润 2022.12.31/2022 年 4,024.25 3,925.67 11.78（1）福建三博投资出资情况及股权分布的原因、合理性 截至本招股说明书签署日，福建三博投资的股权结构为：单位：万元 序序号号 股东名称股东名称 认缴出资额认缴出资额 实缴出资额实缴出资额 出资比例出资比例 出资形式出资形式 股东身份股东身份 1 福建省福能集团总医院 1,656.00 1,656.00 41.40%货币 合作方 2 三博脑科医院管理集团股份有限公司 1,288.00 1,288.00 32.20%货币 发行人 3 三博健康医疗管理（重庆）有限公司 736.00 736.00 18.40%货币

214、 发行人全资子公司 4 福州仓山区阿克索医疗科技合伙企业（有限合伙）320.00 320.00 8.00%货币 员工持股 平台 合计合计 4,000.00 4,000.00 100.00%三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-78 福建三博投资上述股权分布的原因为：为充分发挥三博脑科和福能总医院各自的优势，2014 年 7 月，三博脑科、福能总医院、北京三博共同出资设立福建三博投资，设立时三博脑科、北京三博合计持有福建三博投资 55.00%的股权，福能总医院持有福建三博投资 45.00%的股权。为实现对于福建三博核心员工的激励，三博脑科于 2018

215、 年 11 月向员工持股平台福州仓山区阿克索医疗科技合伙企业（有限合伙）转让其持有的福建三博投资 8.00%的股权；公司于 2018 年 9月成立重庆三博管理作为发行人统一的投资管理平台，为方便统一化管理，重庆三博管理于 2019 年 4 月受让了北京三博所持福建三博投资 18.40%的股权，因此形成目前的股权结构，上述股权结构的形成过程及福建三博投资的股权分布现状具有合理性。（2）福州仓山区阿克索医疗科技合伙企业（有限合伙）的具体情况 福州仓山区阿克索医疗科技合伙企业（有限合伙）系福建三博的员工持股平台。截至本招股说明书签署日，福州仓山区阿克索医疗科技合伙企业（有限合伙）的基本信息如下：成立

216、时间 2018 年 9 月 4 日 合伙类型 有限合伙企业 合伙期限 2018 年 9 月 4 日至 2038 年 9 月 3 日 认缴出资 320 万元 实缴出资 320 万元 截至 2022 年 12 月 31 日，福州仓山区阿克索医疗科技合伙企业（有限合伙）各合伙人出资情况如下：单位：万元 序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 认缴出资额认缴出资额 实缴实缴 出资额出资额 出资出资 比例比例 福建三博任职福建三博任职情况情况 合伙人类型合伙人类型 1 林志雄 170.00 170.00 53.13%院长（主任医师）普通合伙人 2 吴钢 40.00 40.00 12.50%副院长（主任医师）有限

217、合伙人 3 黄绳跃 40.00 40.00 12.50%主任医师 有限合伙人 4 翁超群 20.00 20.00 6.25%副院长（主任医师）有限合伙人 5 丁亚平 20.00 20.00 6.25%主任医师 有限合伙人 6 张金锋 20.00 20.00 6.25%医疗组组长（主任医师）有限合伙人 三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-79 序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 认缴出资额认缴出资额 实缴实缴 出资额出资额 出资出资 比例比例 福建三博任职福建三博任职情况情况 合伙人类型合伙人类型 7 郑巧娟 10.00 10.00 3.12%副主任医

218、师 有限合伙人 合计合计 320.00 320.00 100.00%5、福建三博福能脑科医院有限公司、福建三博福能脑科医院有限公司 中文名称 福建三博福能脑科医院有限公司 注册资本 4,000.00 万元 实收资本 4,000.00 万元 设立日期 2017 年 1 月 16 日 注册地址 福建省福州市鼓楼区后县路 18 号 17#楼 主要生产经营地 福建省福州市鼓楼区后县路 18 号 17#楼 股东持股情况 福建省三博福能投资有限公司，持股 100.00%经营范围 许可项目：医疗服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）与发行人

219、主营业务的关系 面向患者提供以神经专科医疗为主的医疗服务，是发行人主营业务的组成部分。最近一年，经立信审计的福建三博的主要财务数据如下：单位：万元 日期日期 总资产总资产 净资产净资产 净利润净利润 2022.12.31/2022 年 12,707.67 1,175.32 615.99 福建三博于 2017 年 1 月由福建三博投资出资设立，设立时的注册资本为4,000 万元。福建三博设立后，截至本招股说明书签署日，股权结构未发生变化。6、山东三博医院管理有限公司、山东三博医院管理有限公司 中文名称 山东三博医院管理有限公司 注册资本 1,500.00 万元 实收资本-设立日期 2015 年

220、6 月 29 日 注册地址 山东省济南市高新区舜风路 101 号齐鲁文化创意基地 17 号楼208 室 股东持股情况 三博脑科医院管理集团股份有限公司，持股 58.00%汉唐荣耀哈弗（北京）医院管理发展有限公司，持股 42.00%经营范围 医学检验技术咨询；医院管理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）与发行人主营业务的关系 尚未实际开展业务。山东三博自设立以来，一直未实缴出资，未实际运营，亦未开立银行账户。三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-80 7、湖南三博脑科医院有限公司、湖南三博脑科医院有限公司 中文名称 湖南三博

221、脑科医院有限公司 注册资本 14,600.00 万元 实收资本 14,600.00 万元 设立日期 2017 年 8 月 24 日 注册地址 长沙经济技术开发区人民东路先进储能节能创意示范产业园20 栋 1001 主要生产经营地 长沙经济技术开发区人民东路先进储能节能创意示范产业园 股东持股情况 三博健康医疗管理（重庆）有限公司，持股 51.00%长沙贤瑞维康医疗管理合伙企业（有限合伙），持股 25.00%长沙汇一大健康产业发展有限公司，持股 24.00%经营范围 医学检验技术咨询；医院经营管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）与发行人主营业务的关系 面向患者提供以神经

222、专科医疗为主的医疗服务（正在建设中，尚未实际开展业务）最近一年，经立信审计的湖南三博的主要财务数据如下：单位：万元 日期日期 总资产总资产 净资产净资产 净利润净利润 2022.12.31/2022 年 22,762.86 14,561.33 -74.12（1）湖南三博的股东出资情况 经北京国研会计师事务所有限公司出具的“京国研验字（2019）第 01003 号”验资报告验证，截至 2019 年 11 月 26 日，湖南三博的全部注册资本均已完成实缴。截至本招股说明书签署日，湖南三博各股东的出资情况如下：（单位：万元）序号序号 股东名称股东名称 认缴出资额认缴出资额 实缴出资额实缴出资额 出资

223、形式出资形式 出资比例出资比例 1 三博健康医疗管理（重庆）有限公司 7,446.00 7,446.00 货币 51.00%2 长沙贤瑞维康医疗管理合伙企业（有限合伙）3,650.00 3,650.00 货币 25.00%3 长沙汇一大健康产业发展有限公司 3,504.00 3,504.00 土地使用权 24.00%合计合计 14,600.00 14,600.00 100.00%汇一大健康系以位于长沙县黄兴大道以西、东七线以东、人民东路以北的一宗土地使用权向湖南三博出资。根据湖南鹏程资产评估有限责任公司出具的“湘鹏程评字2019第 1093 号”资产评估报告，截至评估基准日 2019 年 8

224、月31 日，该宗土地的评估价值为 3,504.00 万元。截至本招股说明书签署日，该宗三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-81 土地已完成过户。（2）贤瑞维康、汇一大健康的基本情况 截至本招股说明书签署日，贤瑞维康各合伙人的出资情况如下：（单位：万元）序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 认缴出资额认缴出资额 出资比例出资比例 合伙人类型合伙人类型 1 袁贤瑞 250.00 25.00%普通合伙人 2 李金丽 250.00 25.00%有限合伙人 3 杨钦婷 250.00 25.00%有限合伙人 4 周勇 250.00 25.00%有限合伙人 合计合计

225、 1,000.00 100.00%贤瑞维康系袁贤瑞等人的持股平台，为外部投资者，其实际控制人为袁贤瑞，其基本情况如下：男，1953 年生，中国国籍，无境外永久居留权，于 1982 年毕业于湖南医学院医疗系，获学士学位；于 1975 年至 1982 年任湖南医学院湘雅医院神经外科医师；于 1982 年至 1984 年就读于湖南医学院湘雅医院神经外科，获硕士学位；于 1984 年至 1992 年任湖南医学院湘雅医院神经外科主治医师；于1989 年至 1994 年就读于湖南医科大学湘雅医院神经外科，获博士学位；于 1992年至 1997 年，历任湖南医科大学湘雅医院副主任医师、副教授、神经外科副主任

226、；于 1997 年至 2012 年历任中南大学湘雅医院神经外科主任、湖南省颅底外科与神经肿瘤研究中心主任、中南大学神经外科研究所所长；于 2017 年 7 月退休；2017 年至今任湖南湘雅常德医院神经外科主任。截至本招股说明书签署日，汇一大健康各股东的出资情况如下：（单位：万元）序号序号 股东名称股东名称 认缴出资额认缴出资额 出资比例出资比例 1 长沙汇一投资集团有限公司 4,200.00 84.00%2 长沙益阔建材贸易有限公司 800.00 16.00%合计合计 5,000.00 100.00%截至本招股说明书签署日，长沙汇一投资集团有限公司各股东的出资情况如下：（单位：万元）三博脑科

227、医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-82 序号序号 股东姓名股东姓名 认缴出资额认缴出资额 出资比例出资比例 1 余小泉 16,000.00 80.00%2 张佳 2,000.00 10.00%3 林勇 2,000.00 10.00%合计合计 20,000.00 100.00%截至本招股说明书签署日，长沙益阔建材贸易有限公司系由易依澄 100%持股。汇一大健康的主要业务为医院经营管理，健康管理，健康医疗产业项目的建设、管理、运营，实际控制人为余小泉，其基本情况如下：男，1971 年生，中国国籍，无境外永久居留权，于 2012 年 4 月毕业于湖南大学获硕

228、士学位，于 2006年 5 月至今，任长沙汇一投资集团有限公司董事长；于 2018 年至今，任长沙汇一大健康产业发展有限公司董事长。（3）湖南三博的建设情况 湖南三博脑科建设项目已于 2018 年完成建设项目投资备案（项目代码：-83-03-027683）并取得环评批复文件。该项目已于 2021 年第一季度开始主体施工，已于 2022 年上半年实现主体封顶。（4）资质取得情况 根据医疗机构管理条例第九条、第十五条的规定，单位或者个人设置医疗机构，必须经县级以上地方人民政府卫生行政部门审查批准，并取得设置医疗机构批准书；医疗机构执业，必须进行登记，领取医疗机构执业许可证。因

229、此，湖南三博应取得设置医疗机构批准书并在执业前领取 医疗机构执业许可证。2019 年 1 月，湖南省卫生健康委员会出具湖南省卫生健康委关于同意设置湖南三博脑科医院的批复“湘卫函201921 号”，同意湖南三博设置营利性医疗机构。据此，湖南三博设置营利性医疗机构已经取得设置医疗机构批准书，湖南三博预计于 2023 年 6 月领取医疗机构执业许可证并开业，湖南三博领取医疗机构执业许可证不存在实质性障碍。三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-83 8、河南三博脑科医院有限公司、河南三博脑科医院有限公司 中文名称 河南三博脑科医院有限公司 注册资本 3,0

230、00.00 万元 实收资本 3,000.00 万元 设立日期 2019 年 8 月 22 日 注册地址 河南省郑州市中原区桐柏南路 158 号主楼 股东持股情况 三博健康医疗管理（重庆）有限公司，持股 70.00%共青城博达安豫投资合伙企业（有限合伙），持股 15.50%共青城宏海壹号投资合伙企业（有限合伙），持股 14.50%经营范围 医学检验技术咨询；医院经营管理。涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营 与发行人主营业务的关系 面向患者提供以神经专科医疗为主的医疗服务，是发行人主营业务的组成部分 最近一年，经立信审计的河南三博的主要财务数据如下：单位：万元 日期日期 总资产总资产

231、净资产净资产 净利润净利润 2022.12.31/2022 年 8,736.73 -0.37 -1,612.71 9、重庆三博江陵、重庆三博长安的改制情况、重庆三博江陵、重庆三博长安的改制情况（1）重庆三博江陵、重庆三博长安改制的具体过程及合法合规性 重庆三博江陵医院及重庆三博长安医院系由重庆江陵医院及重庆长安医院两家公立医院改制而来，其主要资产系重庆三博江陵及重庆三博长安在重庆联合产权交易所以拍卖方式、自长安集团处取得。本次改制的具体过程如下：A、改制方案：2013 年 2 月，长安集团向其上级主管单位中国兵器装备集团报送了关于对长安工业公司职工医院实施改革的请示（长责司社201357号），

232、具体内容为：（1）将重庆江陵医院及重庆长安医院净资产（不含土地、房屋）按法定程序评估后，实施挂牌交易；上述两家医院的土地、房屋资产以租赁的形式供改制后的医院使用；（2）与重庆江陵医院及重庆长安医院员工协商解除劳动合同并由新的投资方重新聘用；（3）与新投资方签署书面协议明确对两所医院改制退出后的上述相关事项。B、改制批复：2013 年 3 月，中国兵器装备集团出具 关于重庆长安工业（集团）有限责任公司职工医院改革有关问题的批复（兵装改2013120 号），同意本次改制方案。三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-84 C、人员安置：2014 年 11

233、月，重庆江陵医院及重庆长安医院分别召开全体职工大会，审议通过了重庆长安工业（集团）有限责任公司医院改革项目员工安置方案；同月，重庆江陵医院及重庆长安医院分别召开职工代表大会，同意全体在岗劳动合同制员工与三博有限签署协议书并选举授权代表完成签署，具体约定本次改制涉及的人员安置方案及组织架构调整事宜。D、资产审计：2015 年 2 月，中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）重庆分所分别出具“中兴财光华（渝）审专字2015第 02005 号”重庆江陵医院拟改革退出资产专项审计报告 及“中兴财光华（渝）审专字 2015 第 02004号”重庆长安医院拟改革退出资产专项审计报告，截至 2014 年 8

234、月 31 日，重庆江陵医院经审计的总资产为 4,133.00 万元，净资产为-135.13 万元；重庆长安医院经审计的总资产为 4,546.77 万元，净资产为 1,730.65 万元。E、资产评估：2015 年 3 月，重庆勤业五联资产评估房地产土地估价有限公司分别出具“渝勤业五联评（2015）第 040 号”重庆江陵医院拟转让医院整体价值资产评估项目资产评估报告书及“渝勤业五联评（2015）第 041 号”重庆长安医院拟转让医院整体价值资产评估项目资产评估报告书，确认截至评估基准日 2014 年 8 月 31 日，重庆江陵医院的评估价值为 1,873.98 万元，重庆长安医院的评估价值为

235、2,267.71 万元。F、资产交易：2015 年 7 月，重庆三博江陵及重庆三博长安通过重庆联合产权交易所分别成功摘牌重庆江陵医院及重庆长安医院的整体经营性资产，长安集团分别与重庆三博江陵及重庆三博长安签署资产交易合同，将其持有的重庆江陵医院及重庆长安医院的整体经营性资产分别以1,687.00万元及2,041.00万元的价格转让给重庆三博江陵及重庆三博长安。2015 年 7 月，重庆三博江陵及重庆三博长安分别一次性支付了交易价款并取得了 重庆联合产权交易所产权交易凭证。G、债权债务处置：根据长安集团分别与重庆三博江陵及重庆三博长安签署的资产交易合同及重庆江陵医院及重庆长安医院挂牌时的竞价公告

236、，重庆江陵医院及重庆长安医院经营性资产整体转让后，其负债分别由重庆三博江陵及重庆三博长安承接。长安集团已按照相关规定在挂牌前向所有债权人发函以征得同意，截至挂牌前除极小部分债权人（重庆江陵医院相关债权金额占比 0.5%；重三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-85 庆长安医院相关债权金额占比 0.2%），其他债权人均已复函同意。对未能征得同意的极小部分债权人，在挂牌期间或交易完成后仍可主张债权人应有的权利，如不同意债务偿还义务由重庆三博江陵或重庆三博长安承接的，在满足相关法律规定的前提下，长安集团将无条件履行偿还义务。截至 2021 年 3 月，重

237、庆江陵医院及重庆长安医院改制当时未复函同意的债权人未向长安集团主张过任何权益。重庆三博长安和重庆三博江陵的改制、职工安置、债权债务处理符合关于进一步鼓励和引导社会资本举办医疗机构的意见（国办发201058 号）、企业国有产权转让管理暂行办法 关于进一步规范国有大中型企业主辅分离辅业改制的通知等当时有效的法律法规，履行了相关必备程序，不存在法律瑕疵或国有资产流失情形，不存在纠纷或潜在纠纷。（2）变更为营利性医疗机构的时间、原因、审批部门，是否履行完整程序 发行人积极参与原国家卫计委和国务院国资委的“央企主辅分离改革试点项目”，因此将重庆长安工业（集团）有限公司下属重庆长安医院和重庆江陵医院改制为

238、营利性的重庆三博长安和重庆三博江陵，通过硬件改善、人才支持、管理优化等方式提升医院综合实力，并着力加强神经专科力量，形成“大专科、强综合”的发展局面，实现经济效益和社会效益双重提升。2014 年 12 月，重庆市江北区卫生和计划生育委员会分别出具江北区卫生和计划生育委员会关于同意重庆长安医院变更医疗名称、法人、所有制形式等医疗机构信息的批复（江北卫发2014413 号）、江北区卫生和计划生育委员会关于同意重庆江陵医院变更医疗名称、法人、所有制形式等医疗机构信息的批复（江北卫发2014414 号），同意重庆长安医院及重庆江陵医院经营性质由“非营利性”变更为“营利性”，同月，重庆市江北区卫生和计划

239、生育委员会向重庆长安医院及重庆江陵医院换发医疗机构执业许可证。据此，重庆长安医院及重庆江陵医院变更为营利性医疗机构已履行完整的审批程序。（三）发行人境内参股子公司（三）发行人境内参股子公司 发行人境内参股子公司 1 家，为洛阳伍一一三博脑科医院有限公司，具体情三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-86 况如下：中文名称 洛阳伍一一三博脑科医院有限公司 注册资本 7,000.00 万元 实收资本 7,000.00 万元 设立日期 2018 年 11 月 23 日 注册地址 洛阳市高新区华夏路 10 号 股东持股情况 共青城博远至晟投资合伙企业（有限合

240、伙），持股 51.00%共青城宏海壹号投资合伙企业（有限合伙），持股 34.00%三博健康医疗管理（重庆）有限公司，持股 15.00%经营范围 许可项目：医疗服务；依托实体医院的互联网医院服务；第三类医疗器械经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；医院管理；医疗设备租赁；专用设备修理；医学研究和试验发展（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主要从事业务 摘牌洛阳医院整体权益，尚未实际开展业务。报告期内是否存在违法违规行为 否 资产、人员、债

241、务处置是否合规 是 转让原因 因摘牌洛阳医院整体权益后，相关医疗机构资质申请尚未完成，且存在获批为非营利性医疗机构的可能，故转出所持85.00%的股份。与发行人的资金往来情况 发行人将洛阳三博控股权对外转让时，洛阳三博尚有 1,216.76万元往来款未结清，其已于 2020 年末前结清上述全部往来款项。最近一年，未经审计的洛阳三博的主要财务数据如下：单位：万元 日期日期 总资产总资产 净资产净资产 净利润净利润 2022.12.31/2022 年 11,825.90 6,983.05 69.54 洛阳三博的主要历史沿革情况如下：序号序号 时间时间 股本演变事项股本演变事项 具体情况具体情况 股

242、本结构股本结构 1 2018 年 11 月 设立 洛阳三博由北京三博以货币形式出资设立，设立时的注册资本为 4,000 万元。北京三博持股100.00%2 2018 年 12 月 增资 经股东决定，洛阳三博的注册资本由4,000万元增至7,000万元，其中北京三博以货币出资 3,000万元。北京三博持股100.00%3 2019 年 4 月 股权转让 经股东决定，北京三博将其所持有的洛阳三博7,000万元货币出重庆三博管理持股 100.00%三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-87 序号序号 时间时间 股本演变事项股本演变事项 具体情况具体情况

243、股本结构股本结构 资全部转让给重庆三博管理。4 2021 年 1 月 股权转让 经股东决定：重庆三博管理将持有洛阳三博的 51.00%股权按 1元/注册资本（合计 3,570 万元）转让给博远至晟、将持有洛阳三博的 34.00%股权按 1 元/注册资本（合计 2,380 万元）转让给宏海壹号。博远至晟：51.00%宏海壹号：34.00%重庆三博管理：15.00%八八、发行人控股股东、实际控制人及其他持有发行人、发行人控股股东、实际控制人及其他持有发行人 5%以上股份的以上股份的主要股东主要股东（一）控股股东和实际控制人的（一）控股股东和实际控制人的基本基本情况情况 1、控股股东、实际控制人的基

244、本情况、控股股东、实际控制人的基本情况 张阳，1965 年 10 月出生，男，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为 0*，居住地为：北京市海淀区蓟门里*。1988 年，毕业于北京理工大学获学士学位；1999 年，毕业于北京理工大学获硕士学位；2007年，毕业于北京大学光华管理学院获高级工商管理硕士学位。1988 年至 1992 年，曾在北京照相机总厂、北京海淀北科仪器厂工作；1992 年至 2004 年，任北京市北科数字医疗技术有限公司董事长、总经理；2004 年至 2014 年，任发行人总经理；2014 年至今，任发行人董事长兼总经理。同时，张阳先生担任中国非公立医

245、疗机构协会副会长、中国医院协会民营医院管理分会副会长、北京市非公立医疗机构协会终身名誉会长。栾国明，1959 年 9 月出生，男，中国国籍，拥有美国永久居留权，身份证号码为 2*，居住地为：北京市天坛东里*。1992 年，毕业于首都医科大学附属北京天坛医院暨北京市神经外科研究所（北京）获神经外科博士学位。1982 年至 1986 年，佳木斯医学院附属医院外科和神经外科住院医生；1987 年至 1989 年，中国医科大学附属第一医院神经外科主治医生、讲师；1989年至 1992 年，北京天坛医院神经外科主治医师；1992 年至 1994 年，美国加州大学洛杉矶医学院神经外科

246、助理研究员、博士后；1994 年至 1998 年，任北京天坛医院神经外科和功能神经外科副主任医师、副教授、硕士生导师，北京市神经外科研究所神经生物室主任；1998 年至 2002 年，任北京天坛医院神经外科和功三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-88 能神经外科主任医师、教授、博士生导师；2003 年至 2004 年，任卫生部北京医院神经外科主任医师、教授、博士生导师，卫生部老年疾病研究所生化血脂室主任；2004 年至今，任发行人董事，首都医科大学三博脑科医院教授、博士研究生导师、主任医师、首席专家，首都医科大学外科学院三系主任。同时，栾国明先生

247、担任中国抗癫痫协会副会长、中国医师协会神经调控专业委员会主任委员、中国医师协会功能神经外科专业委员会第四届副主任委员、北京市神经外科专家委员会第一届副主任委员、国际神经修复学会第一届理事会理事、世界神经调控学会中国分会主席。于春江，1955 年 12 月出生，男，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为 2*，居住地为：北京市天坛西里*。1992 年，毕业于首都医科大学获神经外科博士学位。1988 年至 2004 年，历任首都医科大学附属北京天坛医院主治医师、副主任医师、主任医师、副教授、教授、行政副主任，北京市神经外科研究所神经解剖研究室主任，其中，1993 年至 19

248、95 年，美国佛罗里达大学医学院神经外科博士后；2004 年至今，任发行人董事，首都医科大学三博脑科医院教授、博士研究生导师、主任医师、首席专家。同时，于春江先生担任中国医师协会微侵袭神经外科专家委员会第三届、第四届主任委员；中国抗癌协会神经肿瘤专业委员会第一届、第二届副主任委员；中国医师协会神经肿瘤专家委员会委员。石祥恩，1956 年 10 月出生，男，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为 0*，居住地为：北京市长青园*。1992 年，毕业于首都医科大学获神经外科博士学位。1982 年至 1986 年，辽宁（锦州）医学院附属医院神经外科住院医生；1986 年至 19

249、89 年，在吉林大学医学部攻读神经学硕士研究生；1989 年至 1992 年，在首都医科大学攻读神经外科博士研究生；1992 年至 2001 年，任北京天坛医院神经外科副主任、教授、主任医师；1996 年至 1998年，美国佛罗里达大学神经外科博士后；2001 年至 2004 年，北京大学人民医院神经外科主任、教授、主任医师；2004 年至今，任发行人董事、首都医科大学三博脑科医院首席专家、主任医师、教授、博士生导师，首都医科大学神经外科三系副主任。同时，石祥恩先生担任中华神经外科杂志常务编辑委员、中国医师进修杂志副主编，北京王忠诚医学基金会理事、北京市高级职称评审专三博脑科医院管理集团股份有

250、限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-89 家。2、发行人实际控制人的认定依据及一致行动协议安排、发行人实际控制人的认定依据及一致行动协议安排（1）发行人共同实际控制人合计持股比例始终超过任何单一股东 发行人的控股股东和实际控制人为张阳、栾国明、于春江和石祥恩。上述股东通过一致行动协议对公司实行共同控制，共合计持有 3,464.72 万股，持股比例为 29.15%。最近两年内，张阳、栾国明、于春江、石祥恩持有发行人股权情况如下：序号序号 时间时间 股东姓名股东姓名 持股比例持股比例 1 2020 年 5 月至今 张阳 14.12%于春江 5.56%栾国明 5.56%石祥恩

251、3.91%合计合计 29.15%最近两年内，张阳、栾国明、于春江、石祥恩合计持有的股份总数始终超过发行人任何单一股东。（2）最近两年发行人共同实际控制人对董事会的控制力 发行人的董事会由 9 名董事组成，其中发行人共同实际控制人张阳、于春江、石祥恩、栾国明占 4 席，发行人副总经理蔡斌斌占 1 席，张逸系 TBP 委派，其余 3 席为独立董事。2021 年 1 月至今，发行人董事会成员未发生变化。据此，最近两年，发行人实际控制人及其领导的经营管理团队始终占发行人董事会成员的半数以上，发行人实际控制人具有对董事会的控制力。（3）最近两年发行人股东大会、董事会、监事会的实际运行情况 2021 年至

252、今，除投资人委派董事/监事相关议案，发行人历次股东大会/董事会/监事会的议案均由发行人共同实际控制人及其领导的经营管理团队提出，由董事会/监事会审议或经董事会/监事会审议后提交股东大会审议，所有议案均为全体董事/监事和/或全体股东一致同意，未发生除发行人共同实际控制人及其领导的管理团队以外的股东或该等股东的委派董事/监事提出议案或反对、弃权相关议案的情形。三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-90（4）发行人共同实际控制人对经营管理团队的影响力 最近两年发行人实际控制人之一张阳一直担任发行人总经理，根据发行人公司章程等内部治理制度，总经理有权提请董

253、事会聘任或者解聘公司副总经理、财务总监并决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员。因此，发行人实际控制人通过拥有对副总经理、财务总监的提名权及应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员的任命权能够对公司经营管理团队施加重大影响。（5）一致行动协议签署情况 根据张阳、栾国明、于春江、石祥恩于 2013 年 1 月 21 日签署的一致行动协议，张阳、栾国明、于春江、石祥恩作为发行人的创始股东，自三博有限设立起即在与发行人管理和经营有关的事项的决策（包括董事会层面、股东会层面的决策）中采取事先沟通及一致行动。一致行动协议的主要条款如下：“1.各方确认，各方在对发行人共同控制的

254、过程中,对发行人的发展规划、经营战略、价值理念、营运方针、业务策略、商业模式、营业范围及其他重大事项决策、治理结构设置和运行、股本结构、权益（权力）设置和控制权格局的认识一致，对发行人的管理和经营决策已形成长期、充分的信任关系，各方决定保持以往的一致行动关系，在与发行人的管理和经营有关的事项的决策中继续采取一致行动，以保证发行人经营稳定并发展壮大。2.各方同意，采取一致行动的事项范围包括（但不限于）：发行人的发展规划、经营战略、价值理念、营运方针、业务策略、商业模式、盈利模型、营业范围、资源配置、利润分配、亏损弥补、投资计划、资本运作及其他重大事项决策、治理结构设置和运行、股本结构、权益（权力

255、）设置和控制权格局及其他依法、依据发行人在任何期间内的生效章程或依据股东会或董事会决议需要提交股东会或董事会审议的决策事项以及任何可能被考虑、论证或磋商提交董事会或股东会审议的审议事项。以下统称“一致行动事项”。3.各方同意，采取一致行动的手段和途径包括（但不限于）：（1）在董事会层面：行使董事职权、召开董事会的提议权、召集权、出席三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-91 会议权、表达意见权、质询权、答辩权、提名权、提案权、表决权、投票权、受托投票权、委托投票权、监督权、督促权、选举权、被选举权其他董事权力；（2）在股东会层面：股东权力、召开股东

256、大会的提议权、召集权、提名权、提案权、出席会议权、质询权、答辩权、表达意见权、选举权、被选举权、表决权、投票权、受托投票权、委托投票权、监督权、督促权、其他股东权力。4.各方同意，为保证本协议各方作为创始人和实际控制人，所持股权合计始终超过任何单一股东，维持和巩固实际控制地位，任何一方减持发行人股权，亦应事先充分沟通协商，在形成一致意见后方可实施。5.各方同意，自本协议签署之日起，各方在考虑、审议、讨论、参与、决策、督促、执行或评估一致行动事项或者采取一致行动措施以前，必须事先充分通报、交换意见、协商及行动协调（必要时召开一致行动人会议），就有关事宜达成将采取的一致行动措施、表决意思、决策意志

257、、所持意见等的共识（以下统称“一致行动决定”）,并按照该一致行动决定在处理一致行动事项时采取一致行动措施。6.各方同意，如在按照本协议约定进行充分沟通、协商后，对一致行动事项仍无法达成一致行动决定,则以张阳意见为最终的一致行动决定。即，如在召开一致行动人会议的通知发出后 3 日内无法召开会议或一致行动人会议上无法达成一致行动决定，张阳届时有权绝对酌情做出一致行动决定，并有权代表本协议其他各方采取和付诸实施一致行动措施，但张阳应事先将一致行动决定通报其他各方。张阳在采取一致行动措施时的决策意志、意思表示均可视为代表了本协议各方各自或共同做出的决策意志、意思表示。7.各方达成的一致行动决定应以不损

258、害发行人及其股东的合法权益为前提，各方将不利用控制地位谋取不当利益。8.本协议约定的一致行动安排不得为任何一方单方解除或撤销，本协议有关一致行动安排的所有条款均为不可撤销条款。9.各方承诺，自发行人 A 股股票在境内有关交易所上市之日起 36 个月内不以任何交易方式转让其持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份。在上述限售期满后，任何一方未经其他方的书面同意不得向任何第三方转让其直接或间接三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-92 持有的发行人股权。10.各方承诺，未经各方一致同意，不与任何第三方签署与本协议相同或近似安排的任何协议或法律文件。”一

259、致行动协议未设置有效期或终止条件，所约定的一致行动安排不得为任何一方单方解除或撤销，除该协议外，张阳、于春江、栾国明、石祥恩未签署其他有关一致行动安排的补充协议。（6）符合证券期货法律适用意见 17 号要求 根据证券期货法律适用意见 17 号,“发行人及其保荐人和律师主张多人共同拥有公司控制权的，应当符合以下条件：首次公开发行股票并上市管理办首次公开发行股票并上市管理办法第十二条法第十二条“实际控制人没有发生实际控制人没有发生变更变更”的理解和适用的理解和适用证券期货法证券期货法律适用意见律适用意见 17 号号 发行人实际情况发行人实际情况（一）每人都必须直接持有公司股份或者间接支配公司股份的

260、表决权；张阳、栾国明、于春江、石祥恩分别直接持有公司14.12%、5.56%、5.56%、3.91%的股份，合计 29.15%。（二）发行人公司治理结构健全、运行良好，多人共同拥有公司控制权的情况不影响发行人的规范运作；发行人变更为股份公司后依法建立了股东大会、董事会、监事会、独立董事和董事会秘书等公司治理结构，公司治理结构健全且运行良好，多人共同拥有公司控制权的情况不影响发行人规范运作。（三）多人共同拥有公司控制权的情况，一般应当通过公司章程、协议或者其他安排予以明确，有关章程、协议及安排必须合法有效、权利义务清晰、责任明确，并对发生意见分歧或者纠纷时的解决机制作出安排。该情况在最近二十四个

261、月（创业板）年内且在首发后的可预期期限内是稳定、有效存在的，共同拥有公司控制权的多人没有出现重大变更；2013 年 1 月 21 日，张阳、于春江、栾国明和石祥恩签署了一致行动协议，协议约定的一致行动安排不得为任何一方单方解除或撤销，有关一致行动安排的所有条款均为不可撤销条款，同时，任何一方减持发行人股权，应事先充分沟通协商，在形成一致意见后方可实施；一致行动协议合法有效，协议签署各方权利义务清晰、责任明确。各方同意如在充分沟通协商仍无法达成一致行动决定，以张阳意见为最终一致行动决定。一致行动协议对三博投资成立之初至协议签订日的以往一致行动进行了确认，同时约定公司 A 股上市 36 个月以内不

262、减持股份，在可预期期间内是稳定、有效存在的，且共同拥有公司控制权的多人没有出现重大变更。（四）根据发行人的具体情况认为发行人应当符合的其他条件。-综上，认定张阳、栾国明、于春江、石祥恩为发行人的共同实际控制人，四人共同拥有发行人控制权的情形真实、合理、稳定、有效，符合共同控制的相关条件，不存在为满足发行条件调整实际控制人认定范围的情形，四名共同实际控三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-93 制人的地位在最近两年内未发生变更。3、控股股东、实际控制人控制的其他企业的情况、控股股东、实际控制人控制的其他企业的情况 控股股东、实际控制人及其关系密切的家

263、庭成员控制的其他企业详见本招股说明书“第八节 公司治理与独立性”之“七、关联交易情况”之“（一）关联方及关联关系”。4、控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在质押或其、控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在质押或其他有争议的情况他有争议的情况 截至本招股说明书签署日，公司控股股东和实际控制人张阳、栾国明、于春江和石祥恩直接及间接持有发行人的股份不存在质押或其他有争议的情况。5、控股股东和实际控制人报告期内不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财、控股股东和实际控制人报告期内不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大

264、信息披产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为全等领域的重大违法行为（二）其他持有发行人（二）其他持有发行人 5%以上股份的股东基本情况以上股份的股东基本情况 截至本招股说明书签署日，除公司控股股东外，持有公司 5%以上股份的股东为 TBP、泰康人寿。1、TBP（1）TBP 基本情况 截至本招股说明书签署日，TBP 直接持有公司 20.93%的股权，其基本情况如下：企业名称 TBP 3Doctors（HK）Li

265、mited 公司注册号 1543371 设立日期 2010 年 12 月 22 日 注册地址 香港中环干诺道中 50 号中国农业银行大厦 20 层 2001 室 股本 1股 主营业务及其与发行人主营业务的关系 主营业务为投资，系发行人的财务投资人之一 截至本招股说明书签署日，TBP 的股权结构如下：三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-94 序号序号 股东名称股东名称 持股数（股）持股数（股）出资比例（出资比例（%）1 TBP 3Doctors Limited 1 100.00 合计合计 1 100.00 根据郑瑞泰律师事务所于 2020 年 10

266、 月 6 日出具的香港法律意见书及 TBP的确认，TBP 由 TBP 3Doctors Limited 100%持股，TBP 3Doctors Limited 由Trustbridge Partners IV,L.P.100%持股。Trustbridge Partners IV,L.P.主要投资者包括The Trustees of Columbia University in the City of New York,Horsley Bridge,Asia Alternatives,The Board of Trustees of the Leland Stanford Junior Univ

267、ersity,Harbourvest 等在内的国际著名大学信托基金、母基金、机构投资者等。Trustbridge Partners IV,L.P.的普通合伙人 TB Partners GP4,L.P.的普通合伙人TB Partners GP Limited 由李曙军 100%持股，Trustbridge Partners IV,L.P.由普通合伙人作为基金管理方并进行投资决策，其他有限合伙人不参与基金的管理与投资决策，根据 TBP 的书面确认，TBP 的实际控制人为李曙军。李曙军，男，香港永久居民，南开大学经济学硕士。现任 Trustbridge Partners IV，L.P.管理合伙人，历

268、任上海盛大网络发展有限公司首席财务官及其他高管职务，中融基金管理有限公司筹建人，中国南方证券公司投资银行部投资经理。（2）TBP 行使股东权利、参与公司经营管理情况 自 2015 年 12 月 TBP 入股发行人起，发行人董事会由 6 名董事组成，其中董事张逸、郭藩均系 TBP 委派，其余董事由发行人共同实际控制人担任；2017年 6 月，郭藩辞去董事职务，TBP 未向发行人董事会委派新任董事，发行人补选蔡斌斌为新任董事；2017 年 9 月，发行人董事会新增 3 名独立董事共由 9 名董事组成，其中张逸系 TBP 委派；其后发行人董事会董事人数及 TBP 委派董事数量未发生变化。除依法行使股

269、东权利、向发行人委派董事，TBP 未通过其他方式参与公司经营管理。报告期内，除外部投资人提名委派董事/监事，发行人股东（大）会、董事会议案均由张阳、于春江、石祥恩、栾国明及其领导的公司管理团队提出，TBP 未向发行人股东（大）会、董事会提出过其他议案，且 TBP 及其委派董事均对其参与的股东（大）会、董事会各项议案投赞成票，未曾出现投反对票、弃权票的情形。三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-95（3）向宁博投资转让股权的背景及原因 TBP 的实际控制人李曙军及其家族与宁博投资合伙人曾山、郭斐系投资合作伙伴，TBP 基于自身投资收益考量及三博有限当

270、时的估值水平决定转让部分所持三博有限股权，宁博投资看好三博有限的发展，TBP 便于 2017 年将其所持三博有限 5.00%的股权转让给宁博投资。宁博投资已向 TBP 支付股权转让款，TBP已完成其在中国境内的所得税缴纳义务。（4）未认定第一大股东 TBP 为公司控股股东及实际控制人的原因 A、TBP 作为财务投资人，不参与公司实际经营 公司法规定，控股股东是指其出资额占有限责任公司资本总额百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东；出资额或者持有股份的比例虽然不足百分之五十，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东

271、。实际控制人，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。a、TBP 对股东大会的影响 2019 年 1 月至今，四名实际控制人与单一最大股东 TBP 持有发行人股份变动情况如下：序号序号 时间时间 持股比例持股比例 实际控制人实际控制人 TBP 1 2019 年 1 月至 2019 年 12 月 35.24%23.10%2 2019 年 12 月至 2020 年 3 月 34.55%22.64%3 2020 年 3 月至 2020 年 5 月 31.55%22.64%4 2020 年 5 月至今 29.15%20.93%因此，报告期内，TBP 虽为单一最

272、大股东，但持股数量少于共同实际控制人且存在一定差距，其通过所持有的发行人股份数量对发行人股东大会的影响不及发行人共同实际控制人。b、TBP 对董事会的影响 自 2015 年 12 月 TBP 入股发行人起，发行人董事会由 6 名董事组成，其中三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-96 董事张逸、郭藩均系 TBP 委派，其余董事由发行人共同实际控制人担任；2017年 6 月，郭藩辞去董事职务，TBP 未向发行人董事会委派新任董事，发行人补选蔡斌斌为新任董事；2017 年 9 月，发行人董事会新增 3 名独立董事共由 9 名董事组成，其中仅张逸一人系

273、TBP 委派，其后发行人董事会董事人数及 TBP 委派董事数量未发生变化。除依法行使股东权利、向发行人委派董事，TBP 未通过其他方式参与公司经营管理。报告期内，发行人董事会议案均由张阳、于春江、石祥恩、栾国明及其领导的公司管理团队提出，TBP 未向发行人董事会提出过其他议案，且 TBP 及其委派董事均对其参与的董事会各项议案投赞成票，未曾出现投反对票、弃权票的情形。因此，TBP 对董事会决议不构成重大影响。c、TBP 实际参与发行人经营管理情况 除依法行使股东权利、向发行人委派董事，TBP 未通过其他方式参与公司经营管理。2019 年 1 月 1 日至今，发行人股东大会、董事会议案均由张阳、

274、于春江、石祥恩、栾国明及其领导的公司管理团队提出，TBP 未向发行人股东大会、董事会提出过其他议案，且 TBP 及其委派董事均对其参与的股东大会、董事会各项议案投赞成票，未曾出现投反对票、弃权票的情形。d、TBP 对其财务投资人身份及发行人共同实际控制人事实的确认 TBP 除投资发行人，其上层出资人 Trustbridge Partners IV,L.P.还以财务投资人的身份投资了“美团”、“下厨房”等项目。2020 年 11 月 20 日，为确认张阳、于春江、栾国明、石祥恩对三博脑科共同控制的事实，TBP 出具不谋求实际控制权的确认函，确认“（1）本企业与三博脑科其他股东在行使股东权利方面上

275、相互独立，无一致行动安排。（2）本企业为三博脑科的财务投资人，截至本确认函出具之日，未曾参与三博脑科的经营管理，本企业充分认可张阳先生、于春江先生、栾国明先生、石祥恩先生为三博脑科共同实际控制人的地位；本企业无意以任何方式谋求包括但不限于主动谋求、通过与其他股东一致行动等方式谋求三博脑科的实际控制权”。上述确认函未明确有效期，经 TBP 补充确认：上述确认函确认事项在张阳、于春江、栾国明、石祥恩共同控制三博脑科期间无条件且不可撤销。B、不符合证券期货法律适用意见 17 号中关于实际控制人的要求 三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-97 序号序号

276、证券期货法律适用意见证券期货法律适用意见 17 号号关于实际控制人要求关于实际控制人要求 TBP 实际情况实际情况 1 发行人股权较为分散但存在单一股东控制比例达到 30%的情形的，若无相反的证据，原则上应将该股东认定为控股股东或实际控制人。TBP 持股 20.93%，不足 30%2 共同实际控制人。法定或约定形成的一致行动关系并不必然导致多人共同拥有公司控制权的情况，发行人及中介机构不应为扩大履行实际控制人义务的主体范围或满足发行条件而作出违背事实的认定。通过一致行动协议主张共同控制的，无合理理由的（如第一大股东为纯财务投资人），一般不能排除第一大股东为共同控制人。TBP 为财务投资人，不是

277、共同实际控制人 综上，TBP 作为财务投资人，不参与公司实际经营，对公司不构成实际控制。2、泰康人寿、泰康人寿 截至本招股说明书签署日，泰康人寿直接持有公司 6.31%的股权，其基本情况如下：企业名称 泰康人寿保险有限责任公司 法定代表人 程康平 注册资本 300,000 万元 设立日期 2016 年 11 月 28 日 注册地址 北京市昌平区科技园区科学园路 21-1 号（泰康中关村创新中心）1 层 经营范围 开展各类人民币、外币的人身保险业务，其中包括各类人寿保险、健康保险（不包括团体长期健康保险）、意外伤害保险等保险业务；上述业务的再保险及共保业务；开展为境内外的保险机构代理保险、检验、

278、理赔等业务；在中国保险监督管理委员会批准的范围内，代理泰康在线财产保险股份有限公司的保险业务；开展保险咨询业务；依照有关法规从事资金运用业务；证券投资基金销售业务；开展经中国保险监督管理委员会批准的其他业务。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）主营业务及其与发行人主营业务的关系 主营业务为保险，系发行人的财务投资人之一 截至本招股说明书签署日，泰康人寿的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额（万元万元）出资比例出资比例 1 泰康保险集团股份有限公司 300,

279、000 100.00%合计合计 300,000 100.00%三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-98 九九、发行人股本情况、发行人股本情况（一）本次发行前后的股本结构（一）本次发行前后的股本结构 公司本次发行前总股本为 11,883.8629 万股，本次发行的股票数量为3,961.2900 万股，且发行数量占公司发行后总股本的比例为 25.00%，公司现有股东不转让老股。本次发行新股 3,961.2900 万股，则本次发行前后公司的股本结构如下：序号序号 股东股东名称名称 发行前发行前 发行后发行后 持股数量持股数量（万股）（万股）持股比例持股

280、比例 持股数量持股数量（万股）（万股）持股比例持股比例 1 张阳 1678.1310 14.12%1678.1310 10.59%2 于春江 660.9520 5.56%660.9520 4.17%3 栾国明 660.9520 5.56%660.9520 4.17%4 石祥恩 464.6800 3.91%464.6800 2.93%5 TBP 2486.9250 20.93%2486.9250 15.70%6 泰康人寿 750.3001 6.31%750.3001 4.74%7 林瑞燕 508.0860 4.28%508.0860 3.21%8 宁博投资 468.1800 3.94%468.1

281、800 2.95%9 凯泰博睿 468.1800 3.94%468.1800 2.95%10 信德龙岩 366.0768 3.08%366.0768 2.31%11 杨宏鹏 364.3746 3.07%364.3746 2.30%12 博康恒泰 327.7260 2.76%327.7260 2.07%13 博创盛翔 323.3160 2.72%323.3160 2.04%14 Vaucluse Capital 274.9950 2.31%274.9950 1.74%15 鹰潭投资 253.0943 2.13%253.0943 1.60%16 盈信达投资 234.8602 1.98%234.86

282、02 1.48%17 博达鑫成 215.3628 1.81%215.3628 1.36%18 博仁裕泰 187.2720 1.58%187.2720 1.18%19 易凯基金 150.0600 1.26%150.0600 0.95%20 徐进中 109.8350 0.92%109.8350 0.69%21 益博创拓 104.4000 0.88%104.4000 0.66%22 博安仁合 94.6827 0.80%94.6827 0.60%23 信德苏州 91.5192 0.77%91.5192 0.58%三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-99

283、序号序号 股东股东名称名称 发行前发行前 发行后发行后 持股数量持股数量（万股）（万股）持股比例持股比例 持股数量持股数量（万股）（万股）持股比例持股比例 24 博仁众信 88.9173 0.75%88.9173 0.56%25 长祥咨询 82.8000 0.70%82.8000 0.52%26 吴斌咨询 82.8000 0.70%82.8000 0.52%27 钜鑫壹号 65.8938 0.55%65.8938 0.42%28 朴道天琴 61.0128 0.51%61.0128 0.39%29 拓宏国际 61.0128 0.51%61.0128 0.39%30 博安江和 46.8180 0.

284、39%46.8180 0.30%31 海创智信 41.2075 0.35%41.2075 0.26%32 深圳秉鸿 39.6583 0.33%39.6583 0.25%33 王保国 33.1740 0.28%33.1740 0.21%34 京工弘元 30.5064 0.26%30.5064 0.19%35 北京秉鸿 6.1013 0.05%6.1013 0.04%36 本次公开发行新股-3,961.2900 25.00%合计合计 11,883.8629 100.00%15,845.1529 100.00%（二）本次发行前发行人前十名股东（二）本次发行前发行人前十名股东 截至本招股说明书签署日，

285、公司前十名股东包含 5 名自然人股东、5 名非自然人股东，其持股情况如下：序号序号 股东名称股东名称 持股数额（万股）持股数额（万股）持股比例持股比例 1 TBP 2,486.93 20.93%2 张阳 1,678.13 14.12%3 泰康人寿 750.30 6.31%4 于春江 660.95 5.56%5 栾国明 660.95 5.56%6 林瑞燕 508.09 4.28%7 宁博投资 468.18 3.94%8 凯泰博睿 468.18 3.94%9 石祥恩 464.68 3.91%10 信德龙岩 366.08 3.08%三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股

286、说明书 1-1-100（三）发行人股本中的国有股份或外资股份情况（三）发行人股本中的国有股份或外资股份情况 发行人的股本中不存在国有股份的情况。外资股份的具体情况如下：序号序号 股东股东 持股数额（万股）持股数额（万股）持股比例持股比例 1 TBP 2,486.93 20.93%2 杨宏鹏 364.37 3.07%3 Vaucluse Capital 275.00 2.31%4 拓宏国际 61.01 0.51%合计合计 3,187.31 26.82%（四）发行人前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务（四）发行人前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务 公司的自然人股东包括张阳、于春江、栾国明

287、、石祥恩、林瑞燕、杨宏鹏、徐进中和王保国 8 人。其中，张阳、于春江、栾国明、石祥恩在发行人处担任董事或高级管理人员职务，具体情况如下：序号序号 股东名称股东名称 担任职务担任职务 持股数额（万股）持股数额（万股）持股比例持股比例 1 张阳 董事长、总经理 1,678.13 14.12%2 于春江 董事 660.95 5.56%3 栾国明 董事 660.95 5.56%4 林瑞燕 无 508.09 4.28%5 石祥恩 董事 464.68 3.91%6 杨宏鹏 无 364.37 3.07%7 徐进中 无 109.84 0.92%8 王保国 北京三博党委书记 33.17 0.28%合计合计 4,

288、480.18 37.70%（五）最近一年发行人新增股东的情况（五）最近一年发行人新增股东的情况 博达鑫成、海创智信、信德龙岩、信德苏州、鹰潭投资、京工弘元、钜鑫壹号、深圳秉鸿、北京秉鸿、朴道天琴、杨宏鹏、泰康人寿、易凯基金、拓宏国际、徐进中为发行人最近一年新增股东。相关股权变更过程请见本节“三、公司股东和股本变化情况”之“（二）股份公司的设立与股本变化”。发行人申报前一年新增股东有博达鑫成、海创智信、信德龙岩、信德苏州、鹰潭投资、京工弘元、钜鑫壹号、深圳秉鸿、北京秉鸿、朴道天琴、杨宏鹏、泰康人寿、易凯基金、拓宏国际和徐进中，相关股权变动为双方真实意思表示，不三博脑科医院管理集团股份有限公司 首

289、次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-101 存在争议、潜在纠纷。1、博达鑫成、博达鑫成 博达鑫成系员工持股平台。2019 年 12 月 22 日，公司召开 2019 年第一次临时股东大会，同意对公司及子公司核心骨干员工实施股权激励，以 18.57 元/股的价格新增股本 215.36 万股，共计价款 3,999.29 万元，由博达鑫成以货币资金认购，认购款项超出注册资本的部分（人民币 3,783.92 万元）计入资本公积。截至 2022 年 12 月 31 日，博达鑫成的基本情况如下：企业名称 共青城博达鑫成投资合伙企业（有限合伙）企业类型 有限合伙企业 执行事务合伙人 胡卫卫 设立

290、日期 2019 年 12 月 10 日 合伙期限 2019 年 12 月 10 日至 2039 年 12 月 9 日 认缴出资 4,000 万元 实缴出资 4,000 万元 注册地址和主要经营地 江西省九江市共青城市基金小镇内 经营范围 项目投资，实业投资。（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务；依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务 员工持股平台，除持有发行人股份，无其他业务经营情况 博达鑫成为员工持股平台，持有发行人 1.81%股份，截至 2022 年 12 月 31日，具体情况如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓

291、名 担任职务担任职务 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 胡卫卫（普通合伙人）副总经理、董事会秘书 220.00 5.50%2 林志雄 福建三博院长 640.00 16.00%3 吴斌 北京三博科室主任 410.00 10.25%4 闫长祥 北京三博科室主任 380.00 9.50%5 张宏伟 北京三博副院长 280.00 7.00%6 常宇翔 董事长助理 240.00 6.00%7 蔡斌斌 董事、副总经理 200.00 5.00%8 吴吉昌 重庆三博长安、重庆三博江陵、昆明三博财务总监 174.00 4.35%9 栾国志 北京三博副院长 120.00 3.00%三博脑科医院管理

292、集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-102 序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 担任职务担任职务 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 10 王保国 北京三博党委书记 120.00 3.00%11 乔明浩 财务总监、北京三博副院长、河南三博副院长 120.00 3.00%12 周健 北京三博副院长 100.00 2.50%13 彭雁 品牌宣传总监 100.00 2.50%14 夏宾 董事长助理、职工监事、北京三博副院长 70.00 1.75%15 博达鑫晟-55.00 1.38%16 刘加春 北京三博科室主任 50.00 1.25%17 徐向英 副总经理、北

293、京三博院长、河南三博院长 50.00 1.25%18 孙玉明 北京三博科室副主任 50.00 1.25%19 张俊平 北京三博科室主任 40.00 1.00%20 孙吉让 副总经理 40.00 1.00%21 李守巍 北京三博科室主任 35.00 0.88%22 关宇光 北京三博科室主任 30.00 0.75%23 王梦阳 北京三博科室主任 30.00 0.75%24 丁亚平 福建三博科室主任 30.00 0.75%25 翁超群 福建三博副院长 30.00 0.75%26 张金锋 福建三博医疗组组长 30.00 0.75%27 任杰 昆明三博副院长 30.00 0.75%28 李天富 北京三博

294、科室主任 30.00 0.75%29 张永力 昆明三博院长 25.00 0.63%30 陈江 重庆三博江陵副院长 25.00 0.63%31 张佳栋 河南三博副院长 20.00 0.50%32 王云 医疗服务总监、河南三博副院长 20.00 0.50%33 孙永兴 北京三博科室主任 20.00 0.50%34 刘明 人力资源总监 20.00 0.50%35 刘长青 重庆三博江陵副院长 20.00 0.50%36 曲彦明 北京三博科室副主任 20.00 0.50%37 刘方军 北京三博科室主任 20.00 0.50%38 杨庆哲 北京三博科室副主任 20.00 0.50%39 朱明旺 北京三博科

295、室主任 15.00 0.38%40 孙朝华 重庆三博江陵副院长 11.00 0.28%三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-103 序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 担任职务担任职务 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 41 闫冬 学科发展部经理 10.00 0.25%42 张明山 北京三博科室主任 10.00 0.25%43 齐雪岭 北京三博科室主任 10.00 0.25%44 郑巧娟 福建三博科室副主任 10.00 0.25%45 卜风雷 昆明三博副院长 10.00 0.25%46 李海青 昆明三博副院长 10.00 0.25%合计合计

296、-4,000.00 100.00%最近一年，博达鑫成的主要财务数据如下：单位：万元 日期日期 总资产总资产 净资产净资产 净利润净利润 2022 年 12 月 31 日/2022 年度 3,999.50 3,997.10-0.70 注：以上数据未经审计。截至 2022 年 12 月 31 日，博达鑫成的合伙人博达鑫晟的基本情况如下：企业名称 共青城博达鑫晟投资合伙企业（有限合伙）企业类型 有限合伙企业 执行事务合伙人 宫艳楠 设立日期 2022 年 9 月 21 日 合伙期限 2022 年 9 月 21 日至 2042 年 9 月 20 日 认缴出资 55 万元 实缴出资 55 万元 注册地址

297、和主要经营地 江西省九江市共青城市基金小镇内 经营范围 一般项目:以自有资金从事投资活动（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）主营业务 员工持股平台，除持有发行人股份，无其他业务经营情况 截止到 2022 年 12 月 31 日，博达鑫晟各合伙人的出资情况如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 担任职务担任职务 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 宫艳楠（普通合伙人）审计部经理 5.00 9.09%2 刘宁 北京三博科室副主任 13.00 23.64%3 王雄飞 北京三博科室副主任 8.00 14.55%4 赵萌 北京三博科室副主任 8.00 14.55%5 王

298、泷 北京三博科室副主任 8.00 14.55%6 李亚玲 北京三博科室副主任 8.00 14.55%三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-104 序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 担任职务担任职务 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 7 邓可佳 证券事务部经理 5.00 9.09%合计合计 55.00 100.00%2、海创智信海创智信 海创智信因看好发行人的未来发展，于 2020 年 3 月通过受让老股的方式取得发行人的股权，其中以 32.78 元/股的价格受让石祥恩持有的三博脑科 1,098,350股股份（对应股份比例 1%，总对价 3

299、,600.39 万元）；以 32.78 元/股受让于春江持有的三博脑科412,075股股份（对应股份比例0.3725%，总对价1,350.78万元）。2020 年 5 月，海创智信因资金不足以全部支付股权转让款，以 32.78 元/股原价向徐进中转让持有的部分三博脑科股权，具体为 1,098,350 股（对应股份比例0.9242%，总对价 3,600.39 万元）。转让完成后，海创智信仍持有发行人 412,075股股份（对应股份比例 0.3468%）。截至 2022 年 12 月 31 日，海创智信的基本情况如下：企业名称 天津海创智信企业管理咨询合伙企业（有限合伙）企业类型 有限合伙企业 执

300、行事务合伙人 李运洲 设立日期 2019 年 10 月 14 日 合伙期限 2019 年 10 月 14 日至 2049 年 10 月 13 日 认缴出资 1,000 万元 实缴出资 1,000 万元 注册地址和主要经营地 天津市武清区京津科技谷产业园祥园道 160 号 128 室-24 经营范围 企业管理咨询，企业营销策划，会议及展览展示服务，计算机软件、家用电器、电子产品、通讯设备销售。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务 企业管理咨询 截至 2022 年 12 月 31 日，海创智信的各合伙人出资情况如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人类型合伙人类型

301、出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 李运洲 普通合伙人 10.00 1.00%2 石磊 有限合伙人 990.00 99.00%合计合计-1,000.00 100.00%最近一年，海创智信的主要财务数据如下：三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-105 单位：万元 日期日期 总资产总资产 净资产净资产 净利润净利润 2022 年 12 月 31 日/2022 年度 1,366.86 996.86-0.27 注：以上数据未经审计。3、信德龙岩信德龙岩 信德龙岩作为合法存续的私募基金，看好发行人未来发展，于 2020 年 3 月以 32.7

302、8 元/股价格受让博创盛翔持有三博脑科 3,660,768 股（对应股份比例3.3330%，总对价 11,999.9975 万元）。截至 2022 年 12 月 31 日，信德龙岩的基本情况如下：企业名称 广发信德中恒汇金（龙岩）股权投资合伙企业（有限合伙）企业类型 有限合伙企业 执行事务合伙人 广发信德投资管理有限公司 设立日期 2017 年 5 月 15 日 合伙期限 2017 年 5 月 15 日至长期 认缴出资 87,500 万元 实缴出资 87,500 万元 注册地址和主要经营地 福建省龙岩市新罗区西陂街道华莲社区华莲路 138 号 A1A2 幢2002 经营范围 股权投资，与股权投

303、资有关的债权投资以及法律允许的其他投资活动。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务 股权投资 信德龙岩已在中国证券投资基金业协会完成私募投资基金备案，备案号为SCV356。截至 2022 年 12 月 31 日，信德龙岩的各合伙人出资情况如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人类型合伙人类型 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 广发信德投资管理有限公司 普通合伙人 17,500.00 20.00%2 尚浦产投发展（横琴）有限公司 有限合伙人 30,000.00 34.29%3 广西梧州中恒集团股份有限公司 有限合伙人 20,000.00 22.86%

304、4 福建省闽西金控集团有限公司 有限合伙人 15,000.00 17.14%5 安玉良 有限合伙人 1,000.00 1.14%6 朱蔓林 有限合伙人 1,000.00 1.14%7 汕头市西利实业有限公司 有限合伙人 1,000.00 1.14%8 吉林敖东药业集团股份有限公司 有限合伙人 1,000.00 1.14%9 东莞景丰塑胶制品有限公司 有限合伙人 1,000.00 1.14%三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-106 序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人类型合伙人类型 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 合计合计-87,

305、500.00 100.00%信德龙岩的执行事务合伙人为广发信德投资管理有限公司，截至 2022 年 12月 31 日，其基本情况如下：企业名称 广发信德投资管理有限公司 法定代表人 肖雪生 注册资本 280,000 万元 设立日期 2008 年 12 月 3 日 注册地址 浙江省宁波市大榭开发区信拓路 275 号 1 幢 B607 室 经营范围 许可经营项目：无。一般经营项目：股权投资；为客户提供股权投资的财务顾问服务及证监会同意的其他业务。（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）最

306、近一年，信德龙岩的主要财务数据如下：单位：万元 日期日期 总资产总资产 净资产净资产 净利润净利润 2022 年 12 月 31 日/2022 年度 154,354.36 154,331.50 26,020.95 注：以上数据未经审计。4、信德苏州信德苏州 信德苏州作为合法存续的私募基金，看好发行人未来发展，于 2020 年 3 月以 32.78 元/股价格受让博创盛翔持有三博脑科 915,192 股股份（对应股份比例0.8332%，总对价 2,999.9994 万元）。截至 2022 年 12 月 31 日，信德苏州的基本情况如下：企业名称 广发信德（苏州）健康产业创业投资合伙企业（有限合伙

307、）企业类型 有限合伙企业 执行事务合伙人 广发信德投资管理有限公司 设立日期 2019 年 6 月 25 日 合伙期限 2019 年 6 月 25 日至 2029 年 6 月 24 日 认缴出资 40,200 万元 实缴出资 40,200 万元 注册地址和主要经营地 苏州市相城区高铁新城青龙港路 66 号领寓商务广场 1 幢 18 层1808 室-A015 工位（集群登记）三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-107 经营范围 健康产业创业投资业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务 创业投资 信德苏州已在中国证券投资

308、基金业协会完成私募投资基金备案，备案号为SGS682。截至 2022 年 12 月 31 日，信德苏州的各合伙人出资情况如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人类型合伙人类型 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 广发信德投资管理有限公司 普通合伙人 8,040.00 20.00%2 苏州岚湖股权投资基金管理有限公司 普通合伙人 100.00 0.25%3 苏州国际发展集团有限公司 有限合伙人 9,500.00 23.63%4 苏州市相城创新产业创业投资中心（有限合伙）有限合伙人 8,040.00 20.00%5 苏州资产管理有限公司 有限合伙人 5,500.00 13.68%

309、6 苏州太联创业投资中心（有限合伙）有限合伙人 4,020.00 10.00%7 苏州文旅集团投资管理有限公司 有限合伙人 3,000.00 7.46%8 苏州进出口（集团）有限公司 有限合伙人 2,000.00 4.98%合计合计-40,200.00 100.00%信德苏州的执行事务合伙人为广发信德投资管理有限公司，其基本情况见“第四节 发行人基本情况”之“九、发行人股本情况”之“（五）最近一年发行人新增股东的情况”之“3、信德龙岩”。最近一年，信德苏州的主要财务数据如下：单位：万元 日期日期 总资产总资产 净资产净资产 净利润净利润 2022 年 12 月 31 日/2022 年度 52,

310、163.60 51,796.64 10,529.91 注：以上数据未经审计。5、鹰潭投资鹰潭投资 鹰潭投资因看好发行人的未来发展，于 2020 年 3 月以 30.96 元/股的价格受让顺祺健康持有的三博脑科 1,404,540 股股份（对应股份比例 1.2788%，总对价4,347.8260 万元）。截至 2022 年 12 月 31 日，鹰潭投资的基本情况如下：企业名称 鹰潭逻辑投资管理企业（有限合伙）企业类型 有限合伙企业 执行事务合伙人 冷友斌 三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-108 设立日期 2017 年 3 月 14 日 合伙期限

311、 2017 年 3 月 14 日至 2025 年 3 月 13 日 认缴出资 18,000 万元 实缴出资 16,000 万元 注册地址和主要经营地 江西省鹰潭市余江县眼镜产业园区聚贤路 101 号 经营范围 股权投资、实业投资、投资管理、投资咨询（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务 股权投资 截至 2022 年 12 月 31 日，鹰潭投资的各合伙人出资情况如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人类型合伙人类型 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 冷友斌 普通合伙人 4,000.00 22.22%2 夏佐全 有限合伙人 4,000.00 22.2

312、2%3 谷永辉 有限合伙人 4,000.00 22.22%4 马良 有限合伙人 2,000.00 11.11%5 李晓波 有限合伙人 2,000.00 11.11%6 李花 有限合伙人 2,000.00 11.11%合计合计-18,000.00 100.00%最近一年，鹰潭投资的主要财务数据如下：单位：万元 日期日期 总资产总资产 净资产净资产 净利润净利润 2022 年 12 月 31 日/2022 年度 25,393.95 15,313.59-4.70 注：以上数据未经审计。6、京工弘元京工弘元 京工弘元作为合法存续的私募基金，看好发行人未来发展，于 2020 年 3 月以 32.78 元

313、/股价格受让马东山持有三博脑科 305,064 股股份（对应股份比例0.2778%，总对价 999.9998 万元）。截至 2022 年 12 月 31 日，京工弘元的基本情况如下：企业名称 北京京工弘元创业投资中心（有限合伙）企业类型 有限合伙企业 执行事务合伙人 北京京工弘元投资管理有限公司 设立日期 2017 年 3 月 13 日 合伙期限 2017 年 3 月 13 日至 2025 年 3 月 12 日 三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-109 认缴出资 30,650 万元 实缴出资 30,650 万元 注册地址和主要经营地 北京市海淀

314、区西三环北路甲 2 号院 5 号楼 14 层 06 室 经营范围 投资管理。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；下期出资时间为 2018 年 12 月 31 日；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）主营业务 投资管理 京工弘元已在中国证券投资基金业协会完成私募投资基金备案，备案号为SY4423。截至 2

315、022 年 12 月 31 日，京工弘元的各合伙人出资情况如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人类型合伙人类型 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 北京京工弘元投资管理有限公司 普通合伙人 387.50 1.26%2 河南省战略新兴产业投资基金有限公司 有限合伙人 13,462.50 43.92%3 北京雄越投资管理有限公司 有限合伙人 3,500.00 11.42%4 中关村发展集团股份有限公司 有限合伙人 3,200.00 10.44%5 北京九城投资有限公司 有限合伙人 3,000.00 9.79%6 上海朴珏资产管理中心（有限合伙）有限合伙人 3,000.00 9.

316、79%7 中关村科技园区海淀园创业服务中心 有限合伙人 2,800.00 9.14%8 上海子复资产管理中心（有限合伙）有限合伙人 1,300.00 4.24%合计合计-30,650.00 100.00%京工弘元的执行事务合伙人为北京京工弘元投资管理有限公司，截至 2022年 12 月 31 日，其基本情况如下：企业名称 北京京工弘元投资管理有限公司 法定代表人 王乐乐 注册资本 1,150 万元 设立日期 2016 年 4 月 22 日 注册地址 北京市海淀区西三环北路甲 2 号院 5 号楼 14 层 03 室 经营范围 投资管理；资产管理。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；

317、2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-110 展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）最近一年，京工弘元的主要财务数据如下：单位：万元 日期日期 总资产总资产 净资产净资产 净利润净利润 2022 年 12 月 31 日/2022 年度 44,477.87 44,477.87

318、 4,532.30 注：以上数据未经审计。7、钜鑫壹号钜鑫壹号 钜鑫壹号因看好发行人的未来发展，于 2020 年 3 月以 32.78 元/股的价格受让马东山持有的三博脑科 658,938 股股份（对应股份比例 0.5999%，总对价2,159.9988 万元）。截至 2022 年 12 月 31 日，钜鑫壹号的基本情况如下：企业名称 平潭弘毅钜鑫壹号投资合伙企业（有限合伙）企业类型 有限合伙企业 执行事务合伙人 厦门弘毅钜鑫投资有限公司 设立日期 2019 年 9 月 20 日 合伙期限 2019 年 9 月 20 日至 2069 年 9 月 19 日 认缴出资 3,219.96 万元 实缴

319、出资 3,219.96 万元 注册地址和主要经营地 平潭综合实验区金井湾片区商务营运中心 6 号楼 5 层 511 室-2556（集群注册）经营范围 对第一产业、第二产业、第三产业的投资（法律、法规另有规定除外），投资咨询（法律、法规另有规定除外）。（以上均不含金融、证券、保险、期货等需审批的项目）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务 产业投资 截至 2022 年 12 月 31 日，钜鑫壹号的各合伙人出资情况如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人类型合伙人类型 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 厦门弘毅钜鑫投资有限公司 普通合伙人 60.55

320、 1.88%2 龙岩市永定区永强矿业投资有限公司 有限合伙人 1,918.80 59.59%3 厦门海山众力贸易有限公司 有限合伙人 1,240.61 38.53%合计合计-3,219.96 100.00%钜鑫壹号的执行事务合伙人为厦门弘毅钜鑫投资有限公司，截至 2022 年 12月 31 日，其基本情况如下：三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-111 企业名称 厦门弘毅钜鑫投资有限公司 法定代表人 卢金辉 注册资本 3,000 万元 设立日期 2016 年 5 月 20 日 注册地址 中国（福建）自由贸易试验区厦门片区翔云一路 93 号翔云楼3

321、10 单元 A1391 经营范围 对第一产业、第二产业、第三产业的投资（法律、法规另有规定除外）；商务信息咨询；企业管理咨询；投资咨询（法律、法规另有规定除外）。最近一年，钜鑫壹号的主要财务数据如下：单位：万元 日期日期 总资产总资产 净资产净资产 净利润净利润 2022 年 12 月 31 日/2022 年度 3,222.59 3,201.08-15.30 注：以上数据未经审计。8、深圳秉鸿深圳秉鸿 深圳秉鸿作为合法存续的私募基金，看好发行人未来发展，于 2020 年 3 月以 32.78 元/股价格受让马东山持有三博脑科 396,583 股股份（对应股份比例0.3611%，总对价 1,29

322、9.9991 万元）。截至 2022 年 12 月 31 日，深圳秉鸿的基本情况如下：企业名称 深圳秉鸿嘉实创业投资中心（有限合伙）企业类型 有限合伙企业 执行事务合伙人 深圳秉鸿创业投资管理有限公司 设立日期 2016 年 5 月 5 日 合伙期限 2016 年 5 月 5 日至长期 认缴出资 32,560.00 万元 实缴出资 32,560.00 万元 注册地址和主要经营地 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）经营范围 创业投资；企业管理咨询（不含限制项目）；创业投资咨询；为创业企业提供创业管理服务业务。（以上各项涉及法律、行政法规、国

323、务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）主营业务 创业投资；企业管理咨询 深圳秉鸿已在中国证券投资基金业协会完成私募投资基金备案，备案号为SR9953。截至 2022 年 12 月 31 日，深圳秉鸿的各合伙人出资情况如下：三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-112 序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人类型合伙人类型 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 深圳秉鸿创业投资管理有限公司 普通合伙人 330.00 1.01%2 红证利德资本管理有限公司 普通合伙人 6,000.00 18.43%3 上海秉庆资产管理中心（

324、有限合伙）有限合伙人 9,000.00 27.64%4 深圳市引导基金投资有限公司 有限合伙人 8,140.00 25.00%5 珠海普信投资管理企业（有限合伙）有限合伙人 4,100.00 12.59%6 宁波梅山保税港区嘉德瑞信股权投资合伙企业（有限合伙）有限合伙人 2,000.00 6.14%7 江阴信秀投资企业（有限合伙）有限合伙人 1,990.00 6.11%8 深圳秉鸿鼎霖股权投资中心（有限合伙）有限合伙人 1,000.00 3.07%合计合计-32,560.00 100.00%深圳秉鸿的执行事务合伙人为深圳秉鸿创业投资管理有限公司，截至 2022年 12 月 31 日，其基本情况

325、如下：企业名称 深圳秉鸿创业投资管理有限公司 法定代表人 孔强 注册资本 1,000 万元 设立日期 2016 年 4 月 14 日 注册地址 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）经营范围 一般经营项目是：创业投资业务；受托管理创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问；受托资产管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业务）；受托管理股权投资基金（不得以公开方式募集基金、不得从事公开募集基金管理业务）；股权投资。（以上均不含法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经

326、批准的项目）最近一年，深圳秉鸿的主要财务数据如下：单位：万元 日期日期 总资产总资产 净资产净资产 净利润净利润 2022 年 12 月 31 日/2022 年度 52,194.77 52,194.77 1,295.51 注：以上数据未经审计。9、北京秉鸿北京秉鸿 北京秉鸿因看好发行人未来发展，于 2020 年 3 月以 32.78 元/股价格受让马东山持有三博脑科 61,013 股股份（对应股份比例 0.0555%，总对价 200.0006 万元）。三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-113 截至 2022 年 12 月 31 日，北京秉鸿的基

327、本情况如下：企业名称 北京秉鸿嘉睿创业投资管理有限公司 企业类型 有限责任公司 法定代表人 孔强 注册资本 2,000 万元 实缴资本 2,000 万元 设立日期 2011 年 7 月 4 日 经营期限 2011 年 7 月 4 日至 2061 年 7 月 3 日 注册地址和主要经营地 北京市昌平区未来科技城南区英才南一街 3 号院 1 号楼 5 层501-2 经营范围 投资管理；投资咨询。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最

328、低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）主营业务 投资管理、投资咨询 截至 2022 年 12 月 31 日，北京秉鸿的股权结构情况如下：序号序号 股东股东姓名姓名 出资额（万元）出资额（万元）持股持股比例比例 1 北京秉鸿创业投资管理有限公司 1,393.94 69.70%2 朱晓鸥 303.03 15.15%3 孔强 303.03 15.15%合计合计-2,000.00 100.00%最近一年，北京秉鸿的主要财务数据如下：单位：万元 日期日期 总资产总资产 净资产净资产

329、 净利润净利润 2022 年 12 月 31 日/2022 年度 3,125.87 1,963.84 94.85 注：以上数据未经审计。10、朴道天琴朴道天琴 朴道天琴作为合法存续的私募基金，看好发行人未来发展，于 2020 年 3 月以 32.78 元/股价格受让马东山持有三博脑科 610,128 股股份（对应股份比例0.5555%，总对价 1,999.9996 万元）。截至 2022 年 12 月 31 日，朴道天琴的基本情况如下：三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-114 企业名称 共青城朴道天琴医疗产业投资管理合伙企业（有限合伙）企业类型

330、 有限合伙企业 执行事务合伙人 共青城朴道私募基金管理有限公司 设立日期 2019 年 9 月 10 日 合伙期限 2019 年 9 月 10 日至 2039 年 9 月 9 日 认缴出资 2,200 万元 实缴出资 2,200 万元 注册地址和主要经营地 江西省九江市共青城市基金小镇内 经营范围 医疗产业投资，项目投资，投资管理，实业投资。（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务；依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务 产业投资、投资管理 朴道天琴已在中国证券投资基金业协会完成私募投资基金备案，备案号为SJE698。

331、截至 2022 年 12 月 31 日，朴道天琴的各合伙人出资情况如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人类型合伙人类型 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 共青城朴道私募基金管理有限公司 普通合伙人 20.00 0.91%2 王小龙 有限合伙人 800.00 36.36%3 杨云灏 有限合伙人 500.00 22.73%4 朱麾 有限合伙人 430.00 19.55%5 林梅 有限合伙人 200.00 9.09%6 张立君 有限合伙人 150.00 6.82%7 胡颖 有限合伙人 100.00 4.55%合计合计-2,200.00 100.00%朴道天琴的执行事务合伙人为共

332、青城朴道私募基金管理有限公司，截至2022年 12 月 31 日，其基本情况如下：企业名称 共青城朴道私募基金管理有限公司 法定代表人 鲁彦岑 注册资本 1,000 万元 设立日期 2019 年 2 月 26 日 注册地址 江西省九江市共青城市基金小镇内 经营范围 一般项目：私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务。（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）（除许三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-115 可业务外，可自主依法经营法律

333、法规非禁止或限制的项目）最近一年，朴道天琴的主要财务数据如下：单位：万元 日期日期 总资产总资产 净资产净资产 净利润净利润 2022 年 12 月 31 日/2022 年度 2,027.23 2,027.23-36.48 注：以上数据未经审计。11、杨宏鹏杨宏鹏 杨宏鹏因看好发行人未来发展，于 2020 年 3 月以 31.87 元/股价格受让马东山持有三博脑科 3,643,746 股股份（对应股份比例 3.3175%，总对价 11,612.6185万元）。杨宏鹏，男，1968 年 11 月出生，中国香港籍，拥有加拿大永久居留权。2007年毕业于北京大学获高级工商管理硕士学位。1999 年至 2002 年，任北京瑞德豪克科贸有限公司总经理；2002 年至今，担任北京拓宏伟业科技发展有限公司总经理、拓宏国际（香港）投资管理有限公司董事长、拓宏美国房地产开发有限公司董事长。12、泰康人寿泰康