1、2024年中国酒店投资运营与品牌发展报告数驱增长，多元并进杭州东方网升科技股份有限公司首席运营官(COO)兼迈点总裁 罗钦2024年6月 中国北京CONTENTS 背景篇酒店市场品牌发展背景01 品牌篇年度酒店品牌情况分析02 运营篇年度酒店运营情况分析03 投资篇年度酒店投资情况分析04 趋势篇酒店业发展趋势展望05PART ONE背景篇：酒店市场品牌发展背景政策表现宏观政策有力支撑行业高质量发展关于促进旅游业改革发展的若干意见l 积极发展休闲度假旅游l 大力发展乡村旅游l 大力发展老年旅游2014年2016年2022年“十三五”全国旅游业发展规划l 旅游经济稳步增长l 综合效益显著提升l
2、人民群众更加满意l 国际影响力大幅度提升“十四五”旅游业发展规划l 坚持创新驱动发展 l 优化旅游空间布局l 构建科学保护利用体系l 完善旅游产品供给体系l 拓展大众旅游消费体系l 建立现代旅游治理体系l 完善旅游开放合作体系习书记指出，改革开放特别是党的十八大以来，我国旅游发展步入快车道，形成全球最大国内旅游市场，成为国际旅游最大客源国和主要目的地，旅游业从小到大、由弱渐强，日益成为新兴的战略性支柱产业和具有显著时代特征的民生产业、幸福产业，成功走出了一条独具特色的中国旅游发展之路。旅游+文化旅游+乡村旅游+工业旅游+交通旅游+体育旅游+科技2024年一号文件2024年l 实施乡村文旅深度融
3、合工程，推进乡村旅游集聚区（村）建设，培育生态旅游、森林康养、休闲露营等新业态，推进乡村民宿规范发展、提升品质。l 自2023年12月1日至今，中国对法国、德国、意大利等十余个国家实施单方面免签政策，这便利了中外人员往来，为深化中外互利合作、人文交流带来更多新机遇。经济表现国民经济“企稳回升”，三产占比加大7.80%7.40%7.00%6.80%6.90%6.70%6.00%2.20%8.40%3.00%5.40%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%8.00%9.00%02040608013年 2014年 2015年 2016年
4、 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年全国2013-2023年GDP（万亿元）变动趋势图GDP增长率数据来源：国家统计局，迈点研究院整理89755482589688238第一产业第二产业第三产业2023年各产业增加值（亿元）数额数据来源：国家统计局，迈点研究院整理经济表现疫后酒旅市场复苏，2023年增势重回正轨数据来源：文旅部，迈点研究院整理2011年,61.432012年,50.462013年,-20.882014年,-59.212015年,-14.262016年,4.712017年,72.472018年,78.242019年,55.572020
5、年,-115.692021年,-118.442022年,-173.242023年,29.172011-2023年全国星级饭店利润总额（亿元）社会情况旅游客流持续攀升，新型旅业层出不穷新型旅游模式26.4129.5732.6236.1140.0044.4050.0155.3960.0628.7932.4625.3048.91-60%-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%0.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.002011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年
6、2011-2023年国内旅游人数情况国内旅游人次（亿人次）同比增长数据来源：文旅部，迈点研究院整理偷偷感感旅旅游游听听劝劝式式旅旅行行平平替替旅旅游游反反向向旅旅游游在旅行中偷偷打卡、悄悄和景点合照、拍摄。年轻人临出行前在社交平台发布的“听劝“帖。将目光投向价格亲民、风景独特、文化丰富的”冷门“小城。选择三四线城市、县城进行“不计划、不赶趟、不打卡的旅行”。社会情况人均收入平稳回升，消费分层普遍数据来源：国家统计局，迈点研究院整理据麦肯锡调研观察，消费者的消费预期仍较为谨慎，储蓄意愿强劲，短期内消费潜力未完全释放，还有增长空间。在品类上，消费者意向出现分化，消费分层普遍存在，而成长品类中观念驱
7、动因素较高。企业仍需在细分赛道和人群中寻找增长机会。新中产农村中老年Z世代银发一族02307333283392180%2%4%6%8%10%12%14%05000000025000300003500040000450002012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2012-2023年我国居民人均可支配收入（元）可支配收入同比增长社会情况2024年节假日旅游再现繁荣数据来源：文旅部，迈点研究院整理19.3%32.
8、3%31.2%69.9%58.6%56.7%77.0%74.8%78.6%59.9%56.3%36.2%44.0%65.6%60.60%44.20%42.80%73.10%36.20%44.00%65.60%101.50%105.60%107.70%112.70%113.50%108.05%38.6%47.2%50.9%79.0%75.3%94.5%103.2%98.7%87.2%70.1%73.9%68.0%66.8%86.8%72.60%60.70%35.10%88.60%68.00%66.80%86.80%104.10%109.40%119.00%111.50%128.20%103.77
9、%清明五一端午中秋&国庆春节清明五一端午中秋国庆春节清明五一端午中秋国庆元旦春节清明五一端午中秋&国庆元旦春节清明五一端午2020年2021年2022年2023年2024年2020-2024年各假期旅游数据恢复情况旅游收入恢复至2019年同期（%）旅游人次恢复至2019年同期（%）科技情况酒店绿色供给增强，ESG引领管理创新风潮u环境环境 Environmentalu社会责任 Social u公司治理 GovernanceESG是判断上市公司是否具备足够可持续社会责任感的关键指标之一。建设严格按照相关组织规定采购可持续材料；尽可能选用当地的材料。（再）融资绿色金融贷款资金池的持续增加，为业主提
10、供更优的资金筹措选择和杠杆。运营酒店品牌方在积极建立专有系统来跟踪和衡量环境绩效，以便管理ESG绩效表现。如洲际酒店的Green Engage。设计通过打造被动式节能空间，以及新材料的采用，设计可持续建筑。对于后期酒店改造其他业态的可能性，做出提前的空间利用规划，降低改造成本。资产退出符合ESG标准的资产所带来的稳定现金流，为业务创造更优的资产价值。同时可能会吸引更大的买方池，从而为卖方带来所需的“绿色溢价”。资本性支出改善根据酒店运营条件，对酒店进行持续改造，提高资本支出的同时，也会优化酒店的运营效益。ESG策略贯彻酒店全生命周期资产管理PART TWO品牌篇：年度酒店品牌情况分析品牌指数连
11、锁化率持续增长，头部品牌指数稳居高位2024年1月5月所有品牌指数均值与TOP100月份所有酒店品牌TOP100酒店品牌2024年1月161.84386.022024年2月160.63382.192024年3月159.57370.822024年4月161.53395.32024年5月163.52409.54数据来源：迈点研究院13.5%14.6%17.2%19.6%20.1%21.7%22.6%23.4%26.0%31.0%35.0%39.0%41.0%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%0 50 100 150 200 250 2011年 2012年 2013年 2014
12、年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年2011-2023年旅游住宿业品牌指数与品牌化程度品牌指数连锁化率数据来源：中国饭店协会、迈点研究院品牌数量酒店品牌日渐多元，新型主题酒店频现数据来源：迈点研究院495804265380%100%200%300%400%500%600%700%800%900%0500025002011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年20
13、23年2024年5月2011-2024年旅游住宿业MBI类型提升品牌数量品牌类型八大新型酒店主题品牌规模酒店集团稳步向上发展，规模化竞争持续激烈数据来源：迈点研究院2023年度中国酒店集团规模TOP10榜单排名集团名称累计客房数（间）累计门店数（家）1锦江国际集团82华住集团88563092633首旅如家酒店集团48120662614格林酒店集团30949542385东呈集团21138924546尚美数智科技集团21085444147洲际酒店集团1793427128万豪国际集团1598715259温德姆酒店及度假村0亚朵集团1379211210TOP
14、60酒店集团累计门店数59478家，累计客房数约548万间；TOP10酒店集团累计门店数41630家，累计客房数381万间，门店数、客房数占60强集团相应总数的约70%、69.5%。TOP10酒店集团在60强榜单中门店数占比情况锦江国际集团华住集团首旅如家酒店集团数据来源：酒店集团财报、企业调研数据等，迈点研究院整理品牌规模中高端深耕一二线，三四线经济型仍是主流数据来源：各大OTA平台，各线级城市新开业酒店，迈点研究院整理下沉市场头部酒店集团竞争格局酒店集团在营数量覆盖城市3-5线城市覆盖率在营门店平均等级在营门店平均房量（间）锦江462027696%2.892.7华住293326191%2.
15、689.1首旅247225488%2.368.9尚美数智231925187%2.148.3东呈118117460%2.578.5数据来源：携程网，中金研究部，迈点研究院整理00300000400000500000600000一线新一线二线三线四线及以下2023年全国不同线级城市各档位酒店新开业情况（间）1-2星酒店3星酒店4星酒店5星酒店PART THREE运营篇：年度酒店运营情况分析人均利润稳步增长，营收恢复至2019年八成数据来源：文旅部，迈点研究院整理1907.771221.531379.431177.681608.950.00200.00400.00600.008
16、00.001000.001200.001400.001600.001800.002000.002019年2020年2021年2022年2023年2019-2023年全国星级酒店营业收入（亿元）5.24-15.29-16.93-27.24.62-30.00-25.00-20.00-15.00-10.00-5.000.005.0010.002019年2020年2021年2022年2023年2019-2023年全星级酒店人均实现利润情况（千元/人）数据来源：文旅部，迈点研究院整理2023年全星级酒店人均实现利润4.62千元/人，营业收入1608.95亿元，恢复至2019年的八成，均实现扭亏转盈，为近
17、五年数额次高。ADR已回归疫前，OCC和RevPAR稳步上扬数据来源：文旅部，迈点研究院整理353.00313.91334.95318.48370.83194.79122.37139.92122.14187.9755.1838.9841.7738.3550.690.0010.0020.0030.0040.0050.0060.000.0050.00100.00150.00200.00250.00300.00350.00400.002019年2020年2021年2022年2023年2019-2023年全国星级酒店主要经营指标表现平均房价（元）每间可供出租客房收入（元/间夜）平均出租率（%）2023
18、年恢复至恢复至2019年年的105.05%2023年恢复至恢复至2019年的年的91.86%2023年恢复至恢复至2019年年的的96.5%ADROCCPevpar注：OCC平均出租率 ADR平均房价 Revpar每间可供出租客房收入“北上穗”等发达城市在酒店区域发展中占据头部25.7926.1627.2629.1630.5333.6837.6672.61133.17182.150.0020.0040.0060.0080.00100.00 120.00 140.00 160.00 180.00 200.00西安市青岛市三亚市南京市成都市深圳市杭州市广州市上海市北京市2023年全国重点城市星级酒
19、店营业收入TOP10（单位：亿元）182.15164.46133.170.0050.00100.00150.00200.00北京广东上海浙江江苏山东福建四川河北陕西湖北安徽河南湖南广西海南江西辽宁云南山西甘肃内蒙古新疆重庆贵州天津黑龙江吉林新疆兵团青海宁夏西藏2023年各地区星级酒店营收情况（单位：亿元）数据来源：文旅部，迈点研究院整理数据来源：文旅部，迈点研究院整理整体来看，前十个地区中有6个地区营业收入超过100亿元，这6个地区中，除了北京与广东之外，其余均分布在经济发达的东部沿海地区；城市来看，北京、上海星级酒店营收超百亿，三亚平均房价、平均出租率、Revpar均位列第一。PART FO
20、UR投资篇：年度酒店投资情况分析增量市场热门城市高星酒店开业情绪高涨15%-32.90%11.10%-7.90%60.80%-40%-20%0%20%40%60%80%050000000250003000035000400002019年2020年2021年2022年2023年2019-2023年全国增量酒店数量及增速新开业酒店（家）同比增速数据来源：CRIC文旅地产数据系统，迈点研究院整理2023年重点19城新开业3-5星级酒店项目个数TOP5成都11.5%重庆9.1%北京7.7%广州7.3%上海6.9%增量市场中端市场持续繁荣，酒店版图稳健扩张中高端酒店,30.34%轻
21、中端酒店,19.04%精品民宿,14.18%经济型酒店,13.97%中端酒店,11.58%国际高端酒店,5.62%国内高端酒店,3.63%奢华酒店,1.64%2023年度全国签约酒店项目类型分布数据来源：迈点研究院87600006000080000001800002024年2025年2024-2025年开业酒店数与门店数预测门店数房间数数据来源：Lodging Econometrics，迈点研究院整理存量市场资产交易活跃，高端酒店受青睐2023年酒店集团大事件2023年1月雅高清空对华住持股上海宏安瑞士大酒
22、店12.81亿元ABS项目，状态更新为“已受理”2023年2月万达酒店及度假村与海通恒信就酒店投融资领域达成战略合作2023年3月浙旅投集团12.2亿元酒店资产CMBS在上交所成功发行2023年5月金融街威斯汀酒店30.01亿元CMBS在上交所成功发行凯悦酒店集团宣布收购全球性旅游平台Mr&Smith万豪酒店集团完成对中端酒店品牌City Express的收购2023年6月高盛从复星旅文受众收购 Casa Cook 和Cooks Club度假酒店品牌瑰丽酒店集团旗下品牌芊丽将集体换牌成旗下另一个品牌新世界2023年7月德胧集团与印尼酒店管理投资平台达成战略合作，在亚太地区实现业务扩张新加坡泛太
23、平洋酒店集团以28亿元的价格出售吉真宾乐雅酒店2023年8月万豪酒店集团旗下中端常住酒店品牌正式命名为StudioRes2023年9月合肥皇冠假日酒店、合肥最佳西方精品酒店被拍卖，成交价6.66亿元2023年10月温德姆酒店集团拒绝精选国际酒店的78亿美元收购要约北京威斯汀大饭店以28亿元被金茂转让给渤海润泽2023年11月希尔顿酒店集团同意以15亿美元全现金方式收购度假营运商Bluegreen Vacations Holding2023年12月天津丽思卡尔顿酒店、三亚洲际酒店、光合谷温泉三家酒店打包拍卖，成交价20亿元存量市场一线城市引领资产交易，宏观因素成主导48.7%数据来源：浩华数据库
24、，迈点研究院整理关键交易资产重点城市上海北京14.7%11.3%29.5123.622.247.9334.115.557.214.494.588.615.32013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2021年 2022年 2023年 2024年2013-2024年关键酒店交易总额(亿元）酒店快速扩张产能过剩，价值八项规定出台，高档酒店收入骤减，业主迫切剥离资产。2017年，万达与富力的“世纪交易”最终涵盖73家资产，交易总达额189.6亿元，拉高全年交易额。疫情期间酒店经营不善，价值房地产市场疲软，业主多为减亏、减负债剥离资产。数据来源：浩华数据库，迈
25、点研究院整理2013-2024年各层级城市资产交易占比（%）一线新一线二线三线四线其他城市PART FIVE趋势篇：酒店业发展趋势展望消费者更加“理性”，住宿偏爱“可持续”“理性型”制定计划 理性消费“节俭型”精打细算 能省则省“兴趣型”探索有趣 兴趣购买“环保型”绿色健康 节能环保“冲动型”缺乏规划 易被说服“超前型”即时满足 追求享乐“囤积型”多多益善 以防万一数据来源：知萌资讯，迈点研究院整理28.9%13.1%12.3%11.8%11.6%11.5%10.8%数据来源：海友酒店，迈点研究院整理理性计划型消费占指导地位高品质服务需求增加，新场景产品更新迭代010203 消费者愿意花钱的本
26、质，是愿意花时间。从满足温饱，到犒赏型消费犒赏型消费观念中，更多有消费力的人群把酒店当成旅游目的地，或者酒店本身成为目的地选择的重要标准。他们挑选有特色、有品味的酒店进行度假，去感受不一样的氛围，或者通过入住某家酒店彰显自己的个性。消费者素质提升，Z世代的崛起与话语权的提升当下消费者推崇能够投射自身审美能力，符合身份认同的高品质消费空间。这也促进了各种空间运营商服务的提升，尤其是对酒店此类中高端消费场景的更新迭代提出了新要求。有匠心、有创意的线下消费空间成为稀缺品随着电商产业的不断发展，当下酒店为了坪效而增加的购买，反而会损害消费者的体验。因此，对于酒店等此类线下空间而言，目前最有价值的就是这些稀缺性产品体验，它们自带流量。数字化转型趋势加速，新质生产力赋能行业信息化发展阶段（1998-2018年）其中，20152018年为酒店技术发展关键4年，对客技术和效率提升开始应用。酒店业信息化建设基本完成，但数据效能未被激发，行业对数字化转型认知不足。数据化&平台化发展阶段（2018-2021年）2018年迎来行业技术应用爆发期2020年，行业数字化转型进入加速阶段数智化发展阶段（2021-至今）大数据算法应用用户数据分析数智化发展酒店数字化应用产品合作交流，请加微信
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