1、华西计算机团队华西计算机团队 2020年12月15日 工业软件系列专题：总篇 工业软件，中国制造崛起的关键 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 仅供机构投资者使用 证券研究报告|行业深度研究报告 公司推荐主要逻辑 推荐逻辑一：全球唯一完整工业体系国家，工业软件渗透率仅5.73%，直面千亿市场空间 纵观全球，工业软件巨头均诞生于工业制造强国，我国作为全球唯一完整工业体系的国家，具备诞生全球工业软件巨头的基础。2019年，我国 工业软件产品收入为1680亿元，市场规模仅占全球5.73%，远低于工业产值规模在全球28.4%的占比，渗透率提升空间非常大。 推荐逻辑
2、二：“工程软件弱”叠加“高端软件少”现状，中国工业软件核心技术亟待突破 国产工业现状：“管理软件强、工程软件弱，低端软件多、高端软件少”。研发类软件（10-30亿级）-生产管控类软件（50-100亿级）-管理运 营类软件（100-300亿级）。 国产化核心：核心技术亟待突破。当前研发设计类软件国产化率最低（5%-10%），生产管控类次之（中低端50%，高端30%），管理运营类软 件最高（中低端70%，高端40%）。 推荐逻辑三：工业软件具备“过程不可压缩特征”，30年大赛道，具有数十倍成长空间 工业软件的本质是工业知识的软件化，具有的“过程的不可压缩”特征。海外巨头如西门子、达索等市值普遍在5
3、00亿美元以上，伴随欧美日工 业崛起而成长，经过长期的know-how沉淀，追求精益求精成为行业巨头。 投资建议：我们遵循“市场空间大”和“替代空间大”2个维度进行投资主线筛选：1）市场空间大，CRM和ERP均为国内超过100亿元的细分 赛道，这个赛道我们重点推荐企业级服务龙头用友网络。2）替代空间大，研发类工业软件目前国产份额小于5%，可替代空间极大，这个赛道我 们重点推荐智能制造龙头能科股份（与电新组联合覆盖）。其他受益标的包括：中控技术、中望软件、广联达、金蝶国际、明源云、宝信软件、 鼎捷软件、赛意信息、柏楚电子、芯源微、芯愿景等。 风险提示：疫情导致全球经济下行的风险，行业竞争加剧导致
4、盈利水平下降，核心技术突破进程低于预期的风险，公司核心人才团队流失风险 mNtMmMsPzQnMrOpOqNrMrPaQdN9PmOqQtRmMjMnMnPfQpOpR8OoPnRuOnNtNuOnRrR 目录 2 01 综述：工业软件与中国制造业崛起 02 分述：剖析工业软件具体产品赛道 03 对标：海外工业软件巨头研究分析 04 机会：工业软件投资主线与标的 05 风险提示 0101综述： 3 工业软件与中国制造业崛起 起源：工业软件的出现与趋势 空间：中国工业软件前景广阔 0101综述： 4 工业软件与中国制造业崛起 起源：工业软件的出现与趋势 空间：中国工业软件前景广阔 1.1 工业软
5、件的是软硬结合，数据流转的有机整合系统 5资料来源：中国工业软件发展白皮书（2019），华西证券研究所 从工业软件之间的关系看， 工业软件可以分为四大类： 研发设计类 生产管控类 管理运营类（管理运营类） 嵌入式软件。 特征1，有机整合：四大类 工业软件之间是有机联系的 ，承载业务在各个环节的有 效运作。 特征2，数据流转。从数据 流转角度看，系统有效的工 业软件是解决“数据孤岛” 的重要手段。 特征3，软硬结合。工业软 件不仅仅依靠系统，还要基 于物联网技术，依靠终端传 感器实现数据采集。 工业软件的分类与全景图 1.2 工业软件的本质是工业知识软件化，沉淀行业know-how 6 工业软件
6、的本质就是将工业知识软件化，沉淀行业know-how：工业软件的运作过程，本质上就是工业知识沉淀的过程 第1步，沉淀知识：工业软件的运行，沉淀业务数据和业务知识，通过工业软件有效管理和分类。 第2步，数学建模：针对海量业务数据，打通“数据孤岛”，进行工业大数据分析，形成业务规律的认知。 第3步，验证测试：运行数学模型，导入实际业务数据，对模型进行验证和测试，并升级迭代。 第4部，软件模块化和复用：将业务数据固化成软件模块，同时运营云原生、中台、数字孪生的新技术提升软件复用性。 各类工业软件之间的协作关系 资料来源： e-works，APICS，华西证券研究所 产品全生命周期中的工业软件产业链
7、1.3 工业软件在生产、制造、仓储等环节提升企业效率 7 工业软件在工业生产、制造、仓储、销售管理等环节对企业效率的提升收益巨大。以MES和ERP系统为例： MES系统显著减少企业制造执行成本：比如减少制造周期45%的时间，减少18%的产品缺陷，减少24%的半成品等。 ERP软件带来巨大的管理效益：从企业经营角度看，ERP软件有望提升10%-15%的生产力，降低12%的制造业成本，使得库存下 降30%-50%等，对企业管理效益的提升助力明显。 MES 显著减低企业制造执行成本 资料来源： e-works，APICS，华西证券研究所 ERP 为企业带来巨大管理效益 1.4 相较海外，我国工业软件
8、行业存在的明显的短板 8资料来源：中国工业软件发展白皮书（2019），华西证券研究所 当前我国工业软件存在的四个主要短板： 1）基础薄弱：产业规模和质量有待提升。2）创新不足：产业政策缺位叠加资金配套不足。3）人才短缺：专业人才断档叠加互 联网行业虹吸效应。4）应用困难：对业务流程的理解不足，长期know-how有待沉淀。 1.5 我国制造业处于全球价值链底层，产业进入后工业时代 9 当前中国仍处在制造业价值链底层。中国制造业集中在全球中低端位置，即主要是原材料、劳动力密集型的基础加工服务，整机 的加工和组装，以及零部件为代表的中间件、集成电路、半导体原件的制造。美国、德国的制造业则处在高端地
9、位，主要是研发 打造品牌核心技术标准以及专利。 中国于2020年进入后工业化阶段。中国目前正处于后工业化转型时期，由产业链低端向中高端转移，自粗放型向信息化、精细化 企业管理技术改革，工业软件的广泛运用将助力后工业化进程。 当前中国制造业仍处于全球地低端位置 资料来源：中国制造企业协会、前瞻产业研究院，华西证券研究所 2020年开始，我国进入后工业化时期 备注：右图纵轴为工程院编制的主要工业化国家制造业相对强弱的综合指数 1.6 我国劳动力人口逐年下降，制造业人均工资增长迅猛 10 中国劳动力年龄人口连续7年下降。据国家统计局公布的数据显示，自2011年起，我国劳动力人口数量7年间减少2600
10、余万人。 2018年末，全国劳动力人口为8.97亿人，占总人口比重为64.3%，2017年相比比重下降0.6个百分点。 中国城镇非私营单位制造人均工资十年翻3倍。伴随工业向中高端加快迈进，中国城镇非私营单位制造业员工人均工资自2009年 的2.7万元，增长至2018年的7.2万元，十年翻了3倍。人均工资增速稳定保持在9%以上。 中国劳动力适龄人口比重持续下滑 资料来源：教育部，国家统计局，华西证券研究所 中国城镇非私营单位制造业人均工资持续上涨 2.7 3.1 3.7 4.2 4.6 5.1 5.5 6.0 6.5 7.2 0% 5% 10% 15% 20% 25% 0.0 1.0 2.0 3
11、.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 人均工资（万元）增速 9.3 9.29.29.2 9.19.1 9.09.0 61% 62% 63% 64% 65% 66% 67% 68% 69% 70% 8.9 8.9 9.0 9.0 9.1 9.1 9.2 9.2 9.3 9.3 9.4 2000172018 劳动力适龄人口（亿人）占总人口比重 1.7 全球唯一具备完整工业体系的国家，具备诞生工业软件巨头的基础 11资料来源：数据化企业研习社，华西证
12、券研究所 中国是全球唯一的具备完整工业体系的国家中国工业软件产品渗透率情况 58% 51% 31% 29%29% 22% 21% 17%17% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 中国是全球唯一具备完整工业体系的国家：从全球范围看，主要的工业制造强国为欧洲（德国、法国、俄罗斯）、美国、日本、 韩国等，这些国家的工业占据了全球制造业的制高点。然而，工业体系的完整性看，中国是全球唯一一个具备完整工业体系的国 家，从上游能源-中游制造-下游轻工，从高端设计到低端制造均有所布局。 纵观全球，工业软件巨头均诞生于工业强国，我国作为全球唯一具备完整工业体系的国家，具备诞生全球工业
13、软件巨头的基础。 我国工业软件渗透率提升空间较大：根据数据化企业研习社数据，我国工业软件中只有ERP和CAD/CAE/CAPP的渗透率超过了 50%，其他工业软件的渗透率大多低于30%以下，渗透率提升空间较大。 1.8 十三五规划以来出台了支持工业软件的重要法规文件 12 十三五规划以来，我国出台了包括中国制造2025、“十三五”国家信息化规划等重要政策和法规 中国十三五规划以来主要的工业软件和智能制造相关政策 资料来源：相关政府官网，华西证券研究所 相关政策发布单位发布时间主要内容 中国制造 2025智能制造20252015年5月 集中在操作系统及工业软件领域， 要开发安全领域操作系统等工业
14、基础软件，突破智能设计及仿 真及其工具、制造物联与服务、工业大数据处理等高端工业软件核心技术，开发自主可控的高端 工业平台软件和重点领域应用软件，建立完善工业软件集成标准和安全测评体系，推进自主工业 软件体系化发展和产业化应用 国务院关于深化制造业与互联 网融合发展的指导意见 国务院 2016年5月 加快计算机辅助设计仿真、制造执行系统、产品全生命周期管理等工业软件产业化，强化软件支 撑和定义制造业的基础性作用 “十三五”国家信息化规划国务院 2016年12月 加快计算机辅助设计仿真、制造执行系统、产品全生命周期管理等工业软件的研发和产业化，加 强软件定义和支撑制造业的基础性作用 关于深化“互
15、联网+先进制造业” 发展工业互联网的指导意见 国务院 2017年11月 加快信息通信、数据集成分析等领域技术研发和产业化， 集中突破一批高性能网络、智能模块、 智能联网装备、工业软件等关键软硬件产品与解决方案 国家智能制造标准体系建设指 南（ 2018 年版） 工信部2018年8月 对工业标准进行规范，主要包括产品、工具、嵌入式软件、系统和平台的功能定义、业务模型、 技术要求等软件产品与系统标准；工业技术软件化方法、参考架构、工业应用程序（ APP）封装 等工业技术软件化标准。主要用于促进软件成为工业领域知识、技术和管理的载体， 提高软件在 工业领域的研发设计、生产制造、经营管理以及营销服务活
16、动中发挥的作用 关于集成电路设计和软件产业企 业所得税政策的公告 财政部 2019年5月 依法成立且符合条件的集成电路设计企业和软件企业，在 2018 年 12 月 31 日前自获利年度起计 算优惠期，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照 25%的法定税率减半征收企业 所得税，并享受至期满为止。 新时期促进集成电路产业和软 件产业高质量发展的若干政策 国务院 2020年8月 聚焦高端芯片、集成电路装备和工艺技术、集成电路关键材料、集成电路设计工具、基础软件、 工业软件、应用软件的关键核心技术研发，不断探索构建社会主义市场经济条件下关键核心技术 攻关新型举国体制。 1.9 中国制造2
17、025 是中国制造未来10年顶层设计和指导路线 13 2015年5月，国务院印发的部署中国制造 2025，全面推进实施制造强国的战略，是中国 实施制造强国战略第一个十年的行动纲领。 必由之路：制造业是国民经济的主体，是立国之本、 兴国之器、强国之基。十八世纪中叶开启工业文明 以来，世界强国的兴衰史和中华民族的奋斗史一再 证明，没有强大的制造业，就没有国家和民族的强 盛。 当前现状：我国制造业持续快速发展，建成了门类 齐全、独立完整的产业体系。然而，与世界先进水 平相比，中国制造业仍然大而不强，在自主创新能 力、资源利用效率、产业结构水平、信息化程度、 质量效益等方面差距明显。 中国制造2025
18、为中国制造业未来10年设计顶 层规划和路线，推动中国到2025年基本实现工业 化，迈入制造强国行列。 资料来源：政府工作网，华西证券研究所 中国制造2025家对工业发展均提出量化目标（对2022年 VS 2025年） 工业1.0 伴随蒸汽机 驱动的机械 制造设备出 现，进入 “蒸汽时代” 工业2.0 基于劳动分 工电力驱动 大规模生产 的出现，进 入流水线的 “电气时代” 工业3.0 伴随着电子 技术、工业 机器人等大 规模使用提 高生产效率， 进一步提升 生产自动化 工业4.0 基于大数据 和物联网融 合系统的生 产大规模使 用 工业 4.0 工业大 数据 工业机 器人 物联网 3D打 印
19、工业云 计算 人工智 能 工控安 全 1.10 工业软件产业崛起是中国实现工业4.0核心和灵魂 14 工业软件是工业4.0时代的必然选择：“工业4.0”项目有三大主题，而这三大主题的实现的核心和灵魂就是工业软件。 一是“智能工厂”，重点研究智能化生产系统及过程，以及网络化分布式生产设施的实现； 二是“智能生产”，主要涉及整个企业的生产物流管理、人机互动以及3D技术在工业生产过程中的应用等。 三是“智能物流”，主要通过互联网、物联网、物流网，整合物流资源，充分发挥现有物流资源供应方的效率。 全球工业发展阶段的演进（工业1.0-工业4.0） 资料来源：中发智造，华西证券研究所 工业4.0涉及的主要
20、技术方向 0101综述： 15 工业软件与中国制造业崛起 起源：工业软件的出现与趋势 空间：中国工业软件前景广阔 1.11 中国制造业全球占比稳居第一，高技术制造业增加值增速优于总体 16 中国制造业产值连续十年居世界第一，全球占比28%。据工信部数据显示，2015年至2019年，我国工业增加值由25.54亿元增至 31.71亿元，占全球制造业比重从24%到 28%，年均增长5.9%，远高于同期世界工业2.9%年均增速。 高技术制造业增加值增长率持续高于工业总体。据2019全球智能制造科技创新50数据显示，自2015年以来，我国高技术制造 业增加值增长率稳定保持在8.8%以上，高于制造业增加值
21、增长率3pct左右。由此可见，我国新兴产业积极扩张，产出和盈利显著 提升。 2015-2019年我国制造业产值占全球比重持续提升 资料来源：工信部，2019全球智能制造科技创新50，华西证券研究所 我国制造业和高技术制造业增加值的增长率比较 7.00% 6.80% 7.20% 8.10% 5.70% 10.20% 10.80% 13.40% 11.70% 8.80% 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% 16.00% 200182019 制造业增加值增长率高技术制造业增加值增长率 24% 25% 27% 28
22、% 28% 21% 22% 23% 24% 25% 26% 27% 28% 29% 200182019 中国制造业产值全球占比 1.12 全球工业软件行业市场广阔，发达国家工业软件渗透率高 17 全球工业软件行业市场规模庞大。自2014年以来，全球工业软件市场规模以每年5%-6%左右增速增长。 2019年全球工业软件规 模突破4000亿美元，同比增长5.49%，整体规模庞大。 发达国家在工业软件领域有着较强的先发优势。发达国家在全球率先建立了较为完整的工业体系，工业软件在北美和欧洲的市场 份额分别为39%、32%。随着工业软件技术趋于成熟，为了更好的发展，工业软件提供商需
23、要向发展中国家和地区渗透。 全球工业软件市场规模（2014-2019） 资料来源：赛迪顾问，Gartner，华西证券研究所 全球不同区域工业软件市场份额 3175 3363 3531 3701 3893 4107 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 2001720182019 全球工业软件市场规模（亿美元）同比增长 39% 32% 24% 5% 北美 欧洲 亚太 其他 18资料来源：华西证券研究所 全球工业巨头主要诞生于工业强国（欧美日韩） 全球工业软件巨头均诞生于工业
24、制造强国： 从全球范围看，工业制造强国主要分布在欧洲（德国、法国、瑞士、俄罗斯）、美国和日韩等。 从产业发展规律的角度看，一般是一个国家的工业进入高端制造阶段，继而诞生对生产效率和精细化管理的需求，通过软件提升 工业制造和管理效率是最重要也是最有效的途径。 工业软件巨头区域分布情况 欧洲 德国：西门子、SAP 法国：达索、施耐德 瑞士：ABB 美国： 研发类：PTC、Cadence、 Synopsys、Autodesk 生产类：通用电气、霍尼韦尔、 艾默生 管理类：Salesforce、甲骨文 日本：发那科、安川电机 1.13 全球工业软件巨头均诞生于工业强国：欧美日 美国：PTC、Synop
25、sys、 Autodesk、霍尼韦尔 通用电气、甲骨文等 日本：发那科、 安川电机 德国：西门子、SAP 法国：达索、施耐德 瑞士：ABB 1.14 中国加快向“制造强国”转变，工业软件产品收入不断提高 19 中国工业软件产品收入显著增加。2019年，我国工业软件产品收入为1680亿元，较 2018年增长13.74%。2016-2019年，我国 工业软件产品收入年复合增长率为 16%。据前瞻经济学人预测，2020年，我国工业软件产品收入将实现1900亿元。 未来五年中国工业产品收入将持续增长。中国正在从制造大国转变为制造强国，工业软件应用范围和深度在不断扩大。未来五年 ，我国工业软件产品收入保
26、持10%-13%的增长速度。至2024年，中国工业软件产品收入将达到2950亿元。 资料来源：前瞻经济学人，华西证券研究所 2016-2019年我国工业软件产品收入情况未来5年我国工业软件产品收入情况预测 1079 1293 1477 1680 0% 5% 10% 15% 20% 25% 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 20019 工业软件产品收入（亿元）增速 1900 2140 2400 2660 2950 10% 10% 11% 11% 12% 12% 13% 13% 0 500 1000 1500 2000 25
27、00 3000 3500 202020224 工业软件产品收入（亿元）增速 1.15 中国工业软件市场区域发展差异大，大型工业软件企业数量少 20 中国工业软件市场区域发展不平衡。中国工业软件市场主要集中在华东和华南两大区域，两者2018年销售额分别为36%和26% ，合计达到62%。由此可见，中国工业软件市场区域发展差异明显。 中国工业软件企业规模分布呈金字塔形态。中国工业软件企业众多，呈现出明显的金字塔形态。顶部有少数大型软件企业（规模 50亿以上），占比仅为6%。绝大多数属于中小型软件企业，1亿-10亿 规模的企业占比高达54%。中小型软件企业聚焦于不同细 分行业，
28、定位在特定区域的工业软件公司。 资料来源：赛迪顾问，华西证券研究所 2018年中国工业软件市场区域结构2018年中国工业软件企业规模分布 36% 26% 15% 10% 7% 6% 华东 华南 华北 西南 东北 西北 54% 24% 16% 6% 1亿-10亿 10亿-20亿 20亿-50亿 50亿以上 1.16 中国工业软件沿海分布，自主研发和代理模式相结合 21资料来源：上观网，华西证券研究所 中国工业软件企业主要在沿海工业发达的地区分布 数码大方、神舟航天、和 利时、用友网络、广联达 浩辰软件 中望龙腾、金蝶国际 中控技术 浪潮软件 鼎捷软件、宝信软件 从产品技术来源的角度，国内工业软
29、件企业一般采用自主研发和代理国外 软件两种盈利模式： 自主研发：掌握工业软件核心技术实力， 以自由的基础平台架构为基础研发自己 的软件产品，如中望软件。 代理模式：凭借国外领先产品的知名度 代理销售，在国外企业的平台架构基础 上进行开发，从而节约成本。 中国工业软件产五大特点 工业软件覆盖所有工业面 中东部地区软件行业发达 自主研发与代理模式相结合 高端领域仍被国外厂商垄断 国产替代进程逐步加速 1.17 中国智能制造解决方案和装备市场潜力巨大 22 中国智能制造解决方案市场前景广阔。据赛迪顾问预测，至2021年，中国智能制造解决方案市场规模有望达到2837亿元，是 2017年市场规模的两倍多
30、。自2017年至2021年，市场规模增速稳定保持在15%以上。 中国智能制造装备市场稳步扩张。随着制造业智能化的升级改造，我国智能制造产业呈现较快的增长。2019年智能制造装备市场 规模达17775亿元，同比增长18%。未来仍将保持较高的增长幅度，预计2020年我国智能制造装备产值规模将达20900亿元。 中国智能制造解决方案市场规模 资料来源：赛迪顾问，华西证券研究所 中国智能制造装备市场规模 1274 1648 1886 2305 2837 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 200
31、20E2021E 市场规模（亿元）增速 12745 15065 17775 20900 17% 18% 19% 20% 0 5000 10000 15000 20000 25000 20020E 市场规模（亿元）增速 1.18 我国开展智能制造试点示范项目，涉及十大工业领域 23 2018年我国开展智能制造试点示范项目，智能制造涉及十大领域 中国智能制造十大重点领域：包括新一代信息技术产业、农机装备、航空航天装备、新材料、高档数控机床和机器人等。 在工业和信息化部公布 2018年智能制造试点示范项目名单 中，试点项目共计99个，其中22个同时为人工智能应用试点示范 项目，
32、石化装备类占名单的近三分之一！ 中国工业软件与智能制造重点领域 资料来源：前瞻产业研究院，华西证券研究所 2018年中国智能制造试点示范项目工厂 1.19 全国开展305个智能制造试点项目，主要分布在电子、机械等行业 24 中国开展305个智能制造试点示范项目，主要分布在电子信息、机械设备等行业。 四年来，中国工业和信息化部遴选出了305个智能制造试点示范项目，涉及92个行业类别，覆盖全国境内所有省（自治区、直辖 市），拉动投资超过千亿元人民币。 从工业软件行业分布来看，电子信息、机械设备、钢铁冶金、航天军工和轻工制造是5个应用分布最多的行业，试点项目分别达到 22家、19家、18家、16家和
33、15家。 资料来源：赛迪顾问，华西证券研究所 2018年中国工业软件垂直行业应用分布2018年中国工业软件企业注册地分布 22 19 18 16 1515 11 9 6 5 3 2 0 5 10 15 20 25 数量（家） 70.7% 14.7% 5.3% 4.0% 2.7% 2.7% 中国 美国 日本 德国 法国 其他 1.20 智能制造试点取得明显成效，示范项目地区集中在东部工业区 25 智能制造控本提效试点项目效果显著。近年来中国智能制造推进体系初步形成，关键领域实现突破，试点示范成效明显。在国家 层面实施了305个试点示范项目，生产效率平均提高38%，能源利用效率提升16%。营运成本
34、、研发周期和产品不良率分别降低 21%、21%和26%。 智能制造市场示范项目地区分布不均。从地区聚集情况来看，305个智能制造市场示范项目中，有136个项目集中在华东地区， 占总试点数45%。华北、华中、西北共有108个示范项目，占比为35%，而东北地区仅有12个项目试点。 资料来源：工信部，华西证券研究所 智能制造控本提效试点示范项目效果显著2018年各地智能制造市场示范项目分部 38% 16% -21%-21% -26%-30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 生产效率能源利用运营成本研发周期产品不良率 136 38 37 33 29 20 12 华东地
35、区 华北地区 华中地区 西北地区 华南地区 西南地区 东北地区 1.21 中国主流的工业软件企业排名，华为位列榜首 26资料来源：赛迪顾问，华西证券研究所 2018年赛迪工业软件企业排行榜 中国主流的工业软件企业：根据赛迪顾问发布的2018年赛迪工业软件企业排行版，我们基本可以把中国的工业软件划分为： 1）ICT巨头（如华为），2）软件龙头（如用友），3）工业集团（如国电），4）外资厂商（如Siemens）。 0202分述： 27 剖析工业软件具体产品赛道 2.1 工业软件可分为四大类，研发和生产类软件国产替代潜力大 28 中国工业软件市场结构以嵌入式软件占大头，国产替代潜力空间最大是研发设计
36、类和生产管控类。 我国嵌入式软件在工业软件领域中占比最高。2018年，嵌入式软件在中国工业软件市场中占比达到57%，未来工业软件将成为核 心竞争力，同时在工业云快速兴起与发展的阶段，我国工业软件将在云平台、SaaS、系统集成和自主控制四个板块得到有效发展。 研发类、生产管控类、管理运营类市场份额占比分别为9%、17%和17%，国内市场规模在几十万到百万级区间，其中研发设计类 和生产管控类国产替代空间较大。 资料来源：赛迪顾问，中国工业软件发展白皮书（2019），华西证券研究所 2018年中国工业软件市场结构（亿元）中国工业软件按销售额细分结构 9% 17% 17% 57% 研发设计类 生产控制
37、类 信息管理类 嵌入式软件 963 287 286 143 020040060080010001200 嵌入式软件 管理运营类 生产管控类 研发设计类 2.2 中国工业软件呈工程软件弱，高端软件少等特征 29 目前国产工业软件仍处于“管理软件强、工程软件弱，低端软件多、高端软件少”的状态 与发达国家相比，我国工业化进程起步晚，工业基础相对薄弱，一些企业对工业知识和技术经验的积累不够重视，导致重要工业 软件的发展与国际领先水平存在差距。 特别的，在研发设计类（如设计仿真软件）国外厂商占垄断地位；工业控制类软件国外厂商市场份额超过60%；在管理运营类我 国民族厂商能与外资平分秋色，然而高端市场仍被
38、国外厂商占据。 中国工业软件主要的分类与行业应用 资料来源：国家制造强国建设战略咨询委员会，华西证券研究所 软件类别软件名称市场占比应用行业 管理运营类 企业资源计划（ERP），供应链管理 （SCM），客户关系管理（CRM） 总体上国内厂商占比达70%，但高端 ERP软件领域国外厂商占比超过50% 机械制造、物流、电商、航空、汽车、化 工、制药等 计算机辅助设计（CAD），计算机辅助仿真 （CAE），计算机辅助制造（CAM），产品全 生命周期管理（PLM），辅助工艺规划 （CAPP），产品数据管理（PDM） 国外厂商占据绝对市场份额 航空航天、汽车、模具、军工、医疗、建 筑、电气、通信、工程机
39、械等 电子设计自动化（EDA）国外厂商居于垄断地位集成电路 生产过程执行管理软件（MES） 国外厂商占比超过60%，在汽车行业 和食品行业占据主导地位，国内厂 商仅在石油化工领域占据一定市场 汽车、电子通信、石油化工 分布式控制系统（DCS） 大型企业市场基本被国外厂商占 据，国内厂商产品主要应用于中小 企业 冶金、石化、电力 研发设计类 生产管控类 142.7 165.5 192.3 223.9 0 50 100 150 200 250 201820192020E2021E 市场规模（亿元） 2.3 研发设计类软件：市场规模逐年提升，本土厂商已经出现 30资料来源： 赛迪顾问，华西证券研究所
40、 中国研发设计类工业软件市场规模赛迪工业软件企业发展能力-市场地位象限图 中国工业软件市场研发设计细分领域龙头厂商 中国研发设计类软件市场规模逐年提升，国产替代空间大 2019年，中国研发设计类工业软件规模已达165.5亿元，预计 在2021年，整个市场规模将达到223.9亿元。 各类核心设计软件均已出现本土厂商，诸如CAD、CAE、PLM、 EDA等，中国都已经出现了本土厂商的身影。随着国内厂商技 术的突破和标杆案例的积累，有望逐步实现国产替代。 产品分类代表厂商 CAD 国际： Dassault、 Autodesk、 PTC、 Siemens UG 国内：中望软件、 CAXA、天河智能、浩
41、辰软件 、华天软件、 ExTech CAE 仿真 国际： Ansys、 Atlair、 MSC、 Abaqus 国内：安世亚太、安怀信、中望电磁仿真 PLM 国际: Siemens PLM、 Dassault、 国内：艾克斯特、华天软件、 ExTech、开目、天 喻研究所：中行HAJIF、中航APOLANS EDA 国际： Synopsys、 Cadence、 Mentor 国内：华大九天、芯禾科技、广立微 2.4 研发设计类软件：各细分市场规模相当，外资占据主要市场份额 31 研发设计类软件市场前三为PLM、BIM和CAD，外资厂商占据主要的市场份额 各产品市场规模大体相当：PLM占比最高，
42、市场份额达到27.%，其次是BIM（14.4%）、CAD（13.6%）、EDA（13.4%）等。 外资厂商占据主要的市场份额：前10名研发设计软件厂商来看，外资厂商占了8家，国内厂商仅航天神软和金航数据入围，合计 市场份额仅20.1%，外资厂商占比合计超过64%。 资料来源：赛迪顾问，中国工业软件发展白皮书（2019），华西证券研究所 中国研发设计类工业软件类型占比中国研发设计类软件市场格局 27.05% 14.41% 13.58% 13.37% 10.57% 9.57% 11.45% PLMBIM CADEDA CAMCAE 其他 19.1% 12.3% 10.7% 8.8% 8.8% 7.
43、8% 4.6% 4.2% 3.3% 2.3% 15.8% DassaultSystems 航天神软 SiemensPLM Autodesk Synopsys 金航数码 Cadence MentorGraphics Ansys PTC 其他 2.5 研发设计类软件：CAD/CAE/CAM产品和PLM产品 32资料来源： 赛迪顾问，华西证券研究所 清软英泰PLM系统技术架构图 中望软件CAD 2D版操作界面 CAD/CAE/CAM CAD：计算机辅助设计(Computer Aided Design)指利用计 算机及其图形设备帮助设计人员进行设计工作。 CAE： 计算机辅助工程(Computer A
44、ided Engineering）是 用计算机辅助求解复杂工程和产品结构强度、刚度等力学性 能的分析计算以及结构性能的优化设计软件。 CAM：计算机辅助制造(computer Aided Manufacturing)， 利用计算机辅助完成从生产准备到产品制造整个过程的活动。 PLM (Product Lifecycle Management) PLM，产品生命周期管理，就是指从人们对产品的需求开 始，设计、工艺、生产、维护到产品淘汰报废的全部生命 历程产生的所有数据进行管理。 从技术上说，PLM是最佳实践方法和一整套技术的结合， 如产品数据管理、视算仿真、协同商务、生产协作、零部 件供应管理、
45、企业应用集成及其他的业务方案。延伸的产 品定义供应链上的所有OEM、外协商、转包商、合作伙伴 和客户均可在此平台上沟通。 2.6 研发设计类软件：CAE是重度应用，CAD/CAM场景较多 33 CAX三大产品应用场景、售价差异较大，CAE是重度应用，CAM软硬件结合 CAD：计算机辅助设计(Computer Aided Design)，属于中等规模的软件产品，国内产品的售价一般在10万以内，以买断式为主。 国外厂商主要采取订阅模式，比如autocad 2018 商业版报价1800元/年。 CAE：计算机辅助工程(Computer Aided Engineering)，产品是面向场景的物理设计，
46、技术难度较高，售价也较高，例如ansys 基本模块+Maxwell基本模块基本在50-100万级别。 CAM：计算机辅助制造(Computer Aided Manufacturing)，特征是软硬件结合，与硬件基础平台高度关联，售价中等。 三大工业基础设计软件产品横向对比 资料来源： 赛迪顾问，华西证券研究所 CAD CAE CAM 产品通用性 应用统一度较高，仅在二维/三 维两个领域有所分化 面向应用场景呈现分化特征主要与相关硬件集成平台有关 售价 国产10万以内，海外订阅几十万-百万级十几万级 面向场景 几何设计 物理设计 制造设计 技术难度 适中 较高 适中 集中效应 较强 较弱 适中
47、表现形式 纯软件 纯软件 软硬件结合（嵌入式） 2.7 研发设计类软件：全球CAD市场百亿级，CAE行业增速高 34 2020年全球CAD市场规模有望达到138亿美元，CAE市场以18%的行业增速快速成长 CAD市场：根据PCadence 次之，占比为22.0%；Mentor Graphic全球占比10% Synopsys：全球集成电路设计提供电子设计自动化(EDA)软件工具的主导企业，为全球电子市场提供技术先进的IC设计与验证平 台。同时，Synopsys公司还提供知识产权和设计服务，为客户简化设计过程，提高产品上市速度。 Cadence：由SDASystems和ECAD两家公司于1988年
48、兼并而成，全球最大的EDA、半导体技术解决方案和设计服务供应商。 Mentor Graphics ：电子设计自动化(EDA)技术的领导产商，它提供完整的软件和硬件设计解决方案，是全球三大EDA大佬之一。 EDA领域三巨头公司基本信息比较 资料来源： 各公司官网，华西证券研究所 公司 Synopsys Cadence Mentor 成立时间 1 总部 美国硅谷 美国加州 美国俄勒冈州 全球员工 13200+ 7600 6000 国内员工 1200+ 400+ 100 营业额 $30 亿+ $21.46 亿 $12.8 亿 明星产品 Polaris DesignWare IP
49、 Fusion Tensilica DSP IP Virtuoso Calibre Hyperlynx 2.12 研发设计类软件：中国PLM市场规模百亿级，行业呈加速态势 39 中国PLM市场规模百亿级，近年行业呈逐年加速的态势 全球主流PLM软件竞争格局：全球PLM软件包括Tools、cPDM、DM三种，2017年市场规模分别为278亿美元、150亿美元、8 亿美元，合计市场规模为436亿美元，同比增长7%。 中国主流PLM软件市场规模：2018年达到14.9亿美元，即98亿元；2018年行业增速为16.4%，相较于2017年的12.7%和2016年 的11.2%，呈逐年加速态势。 资料来源：CIMdata，中国工业软件产业白皮书（2019）华西证券研究所 全球主流PLM软件市场规模中国主流PLM软件市场规模 239 247 258 278 127 133 141 150 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 20017 Tools（亿美元）cPDM（亿美元）DM（亿美元） 9.44 10.22 11.36 12.8 14.9 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12%
sgpjbg002
工作日 8:30 - 17:30
会员动态：
报告分类
新质生产力
ChatGPT
新能源汽车
大模型
Sora
机器人
微短剧
芯片
薪酬
白皮书
低空经济
数据要素
创新药
人工智能
AI产业
信息科技
互联网
消费经济
汽车交通
电商零售
传媒娱乐
医药健康
投资金融
能源环境
地产建筑
传统产业
英文报告
其它
扫码登录
手机快捷登录
账号登录
