1、 敬请阅读末页的重要说明 证券证券研究报告研究报告 | 行业行业定期报告定期报告 原材料原材料 | 建材建材 推荐推荐（维持维持） 产业资本持续赋能，优质龙头配置价值显现产业资本持续赋能，优质龙头配置价值显现 2020年年12月月26日日 建材、建筑行业定期报告建材、建筑行业定期报告 上证指数上证指数 3397 行业规模行业规模 占比% 股票家数（只） 92 2.2 总市值（亿元） 11157 1.5 流通市值 （亿元） 9802 1.6 行业指数行业指数 % 1m 6m 12m 绝对表现 -5.0 18.2 36.6 相对表现 -7.7 -3.6 10.3 资料来源：贝格数据、招商证券 相关

2、报告相关报告 1、建材、建筑行业定期报告消费建材价值逐渐凸显，重点推荐蒙娜与亚士2020-12-20 2、建材、建筑行业定期报告关注优质消费建材标的，新增推荐蒙娜丽莎2020-12-06 3、建材、建筑行业定期报告水泥玻璃行情分化，玻纤维系高景气2020-11-29 水泥行业：下游需求有所回升，市场价格高位维稳。水泥行业：下游需求有所回升，市场价格高位维稳。本周全国水泥市场价格大体平稳，局部略有小幅回落。价格下滑区域主要是广东梅州、揭阳，重庆东北部和四川绵阳等个别区域，跌幅 10-20 元/吨，核心区域价格均保持平稳。12 月下旬，国内水泥市场需求总体趋于平缓，前期受雨雪天气影响较为严重的区域

3、，本周随着天气好转，下游需求环比有所恢复，加之浙江、江西、湖南和山东等地受环保管控以及错峰生产限制，供应减少，库存阶段性下降明显，支撑水泥价格在高位维持稳定。 玻璃行业：玻璃行业：市场成交向好，库存持续降低市场成交向好，库存持续降低。本周末全国建筑用白玻平均价格2215 元，环比上周上涨 122 元，同比去年上涨 547 元。本周玻璃现货市场总体走势延续前期较好的态势，终端市场需求比较稳定，以赶工订单为主，市场成交价格也有较好的表现。目前北方地区尚有一定的赶工订单，包括国内房地产建筑装饰装修订单和外贸出口订单，加工企业开工率保持在较好的水平。南方地区终端市场需求保持稳定，华南、华中和华东等地区

4、大部分加工企业采购正常，下游订单比较饱满。同时部分产能转产其它的产业玻璃也减少了部分区域的产能供给。 玻纤行业：玻纤行业：市场相对平稳，需求持续向好市场相对平稳，需求持续向好。本周无碱池窑粗纱市场保持偏稳走势。本月下半旬起，国内各池窑企业各产品对外报价暂无明显调整，实际成交各区域或存一定差异，多数企业仍维持前期产销平衡状态，个别龙头企业货源紧俏度稍有缓解，但其余厂家仍存在缺货现象。整体库存仍处偏低水平，当前下游处赶工阶段，终端需求支撑力度仍和维持，国内玻纤池窑纱价格仍将维持高位运行状态。电子纱市场行情暂稳为主，前期国内多数厂价格上调明显，本月新价签单情况良好。临近年末，对电子布需求量仍较大，多

5、数深加工企业处赶工阶段，PCB 市场供需持续良好，电子纱及电子布价格提涨落实尚可。重点推荐中材科技重点推荐中材科技。 消费消费建材建材：产业链资本产业链资本向下延伸，赋能优质消费建材企业。向下延伸，赋能优质消费建材企业。2021 年 1 月 1 日起，“三道红线”融资新规将正式实施。融资难度加大叠加偿债高峰，房企将面临资金链高压。据贝壳研究院统计，12 家试点房企中超半数拿地意愿明显减弱。 1-11 月新开工/施工/竣工累计同比分别较 1-10 月扩大 0.6pp/0.2pp/ 1.9pp，竣工增速边际改善支撑地产开发投资，地产重心明显向竣工端转移。周内，蒙娜丽莎广西子公司获碧桂园创投增资，通

6、过增资扩股引入产业资本体现产业链延伸赋能逻辑，消费建材行业龙头获得更大发展动能。大地产商和优质建材企业强强联合，深度绑定的模式将有效降低产业链上下游企业的资金风险，助力协同发展。重点推荐建陶龙头蒙娜丽莎、陶机龙头科达制造。重点推荐建陶龙头蒙娜丽莎、陶机龙头科达制造。 投资建议：投资建议：亚士创能、伟星新材、东方雨虹、雄塑科技、中材科技、中国铁建、柯利达、北新建材、蒙娜丽莎、科达制造。 风险提示：风险提示：基建投资增速不达预期，地产新开工大幅下滑基建投资增速不达预期，地产新开工大幅下滑。 -20-5060Dec/19Apr/20Aug/20Dec/20(%)建材沪深300

7、行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 2 正文目录 一、本周核心观点 . 7 1、建材行业本周观点 . 7 2、建筑行业本周观点 . 7 3、重点推荐个股 . 8 二、本周行业动态 . 9 1、宏观 . 9 2、基础建设行业 . 10 3、房地产行业 .11 4、水泥行业一周回顾 .11 5、玻璃行业一周回顾 . 16 6、玻纤市场一周回顾 . 19 三、建筑建材行业一周市场回顾 . 19 1、建材建筑行业表现 . 19 2、个股涨跌一览 . 21 四、本周公司动态 . 26 建材行业公司动态 . 26 1) 华立股份：非公开发行 A 股股票申请获得中国证监会受理 . 26 2)

8、 太空智造：转让子公司京陇节能 100%的股权，转让价为 4362.01 万元 . 26 3) 扬子新材：签署股权转让框架协议，交易协商价为 1 亿元 . 26 4) 扬子新材：公司持股 5%以上股东减持股份后持股比例到达 5% . 26 5) 扬子新材：公司股东减持 122.65 万股 . 26 6) 洛阳玻璃：签署金融服务框架协议，关联交易 . 27 7) 东方雨虹：拟投资 20 亿元在南昌市建设江西生产基地项目 . 27 8) 东方雨虹：拟投资 9 亿元建设东方雨虹山东区域总部及生产基地项目 . 27 9) 东方雨虹：134.74 万股公司股份解除质押，占公司总股本的 0.06% . 2

9、7 10) 东方雨虹：签订 7 亿元新材料生产项目引进合同，年产值 10 亿元. 27 11) 东方雨虹：回购注销 551.3 万股完成，占总股本 0.23% . 27 12) 伟星新材：控股股东及实际控制人减持及被动稀释比例超过 1% . 27 13) 伟星新材：股权激励计划完成，定向授予 1900 万股，占股本总额 1.21% . 28 pOrOqQqNxOoPqPmNrMsPtN7NbP7NmOqQpNoOeRmNtReRmOzR6MoPpMMYoMnRuOtRnR 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 3 14) 正源股份：签署国有建设用地使用权协议，应补缴土地价款总额

10、10 亿元 . 28 15) 蒙娜丽莎：放弃优先认缴出资权，全资子公司获碧桂园增资 6242 万元 . 28 16) 韩建河山：出售全资子公司股权，交易价格为 1380 万元 . 28 17) *ST 雅博：全资子公司项目中标，金额 3735.48 万，占 19 年营收 35.69% 28 18) 北京利尔： 2 名股东拟减持公司股份 1481.89 万股，占总股本的 1.24% . 28 19) 长海股份：向不特定对象发行可转换公司债券，共计 5.50 亿元可转债 . 28 20) 垒知集团：非公开发行股票 1745.20 万股，占公司总股本 2.46% . 29 21) 国统股份：公开挂牌

11、转让债权完成，转让价款为 2795 万元,暨关联交易 . 29 22) 国统股份：拟向股东公司借款不超 1 亿元，构成关联交易 . 29 23) 塔牌集团：投资蕉岭分公司水泥窑协同处置固废项目，总投资拟 2 亿元 . 29 24) 西部建设：解除限售股份数量为 2329.55 万股，占公司总股本的 1.85% . 29 25) 永高股份：实际控制人增加一致行动人及持股在一致行动人间内部转让 . 29 26) 福莱特：公司提前赎回全部 “福莱转债” . 29 27) 博闻科技：公司出借持有的云南白药股票 48 万股，占其总股本的 0.038% 30 28) 东宏股份：公司拟以公开摘牌方式获取天津

12、水务集团子公司股权 . 30 29) 兔宝宝：公司拟回购公司股权 3000 万股，占公司总股本的 3.87% . 30 30) 长海股份：公司向不特定对象发行可转换公司债券网上申购结束 . 30 31) 亚士创能：公司发行不超过 1137.33 万股人民币普通股 . 30 32) 亚士创能：公司股东股份增持 1% . 30 33) 海螺型材：获得政府补助 148.26 万元 . 30 34) 濮耐股份：公司拟进行金额不超过 361.15 万元的关联交易 . 31 35) 濮耐股份：2020 新增关联交易不超 361.2 万元，占股东净资产 0.13% . 31 36) 濮耐股份：2021 年日

13、常关联交易不超 2000 万元，占股东净资产 0.71% . 31 37) 四川金顶：公司股东将其 7155.35 万股股份委托给另一方 . 31 38) 科达制造：收到政府补助款 1660 万元,占 19 年净利润的 13.91% . 31 39) 科达制造：对蓝科锂电业按持股比例增资 3.01 亿元，构成关联交易 . 31 建筑行业公司动态 . 31 （1）订单类 . 31 1) 龙元建设：联合预中标总价 17 亿元 PPP 工程项目,占 19 年营收的 5.52% . 32 2) 海波重科:中标 9515 万元的集中采购招标项目,占 19 年营收的 13% . 32 3) 浙江交科：中标

14、价格为 11.53 亿元工程项目，占 19 年总营收的 3.99% . 32 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 4 4) 浙江交科：拟中标价格为 21.20 亿元工程项目，占 19 年总营收的 7.34% . 32 5) 浙江交科：子公司中标总价 16 亿元海外项目，约占 19 年营收的 4.60% . 32 6) 浙江交科：公司中标 30.6 亿元项目，占 19 年营收的 10.59% . 32 7) 山东路桥：中标总价为 93.10 亿元工程施工项目，占 19 年营收的 40.03% . 32 8) *ST 雅博：项目中标，中标金额为 3735.48 万元 . 33 9)

15、 名家汇：签署中标项目工程合同，合同金额为 2.88 亿元 . 33 10) 中国铁建：公司中标 130.3 亿元项目，占 19 年营收 1.57% . 33 11) 绿茵生态：联合中标 24.2 亿元重大 PPP 项目 . 33 12) 葛洲坝：联合中标 678.5 亿重大项目，占 19 年营收 61.7% . 33 13) 粤水电：签订 2913.7 万元项目合同，占 19 年营收 0.26% . 33 14) 浦东建设：公司中标多项重大工程项目，中标金额总计为 17.76 亿元 . 33 15) 中国建筑：公司中标多项重大工程项目，中标金额总计为 498.8 亿元 . 34 16) 文科

16、园林：联合中标 EPC 项目，总投资约为 1.16 亿元 . 34 （2）其他 . 34 1) 西藏天路：公司已完成第三期超短期融资券发行工作 . 34 2) 天域生态：非公开发行股票 4835.00 万股，占总股本的 19.98% . 34 3) 成都路桥：公司限制性股票解除限售 842 万股，占总股本的 1.10% . 34 4) 建艺集团：非公开发行股票申请获得中国证监会发审会审核通过 . 34 5) 建艺集团：公司董事、高管拟减持股份 65 万股，占总股本的 0.47% . 35 6) 建艺集团：公司监事减持股份 0.8068 万股，占总股本的 0.0058% . 35 7) 弘高创意

17、：母公司被动减持公司股份权益 6014 万股，占总股本的 5.86% . 35 8) 东易日盛：公司拟以 8005.47 万元出售 15 处房产，占 19 年营收的 2.11%. 35 9) 中装建设：公司累计回购股票 728.84 万股，占公司总股本 1.01% . 35 10) 东方园林：公开发行 10 亿元绿色公司债券，票面利率为 5.2% . 35 11) 粤水电：新疆阿克苏阿瓦提 20MWp 光伏发电项目三期正式并网发电 . 35 12) 美芝股份：4058.03 万股股份转让获市国资委批复暨控制权变更 . 35 13) 蒙草生态：优先股股息发放，合计派发人民币 6000 万元 .

18、36 14) 花王股份：控股股东部分股份解冻，本次解冻股份占公司总股本 27% . 36 15) 北新路桥：公开挂牌转让孙公司股权及相关债权，挂牌 3.40 亿元 . 36 16) 乾景园林：非公开发行股票发行，总计 1.43 亿股 . 36 17) 中化岩土：发行股份购买资产限售股份上市流通，数量为 854.32 万股 . 36 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 5 18) 山东路桥：子公司向关联方转让成都鲁高锦隆环境治理 46%股权 . 36 19) 农尚环境：公司股东减持 2.6 万股，占公司总股本比例 0.009%。 . 36 20) 中国电建：公司中标价值 110.

19、47 亿元项目，占 19 年营收 3.17% . 37 21) 重庆建工：公司拟设立拉萨分公司 . 37 22) 重庆建工：公司申请非公开定向债权融资 . 37 23) 中国建筑：公司向 2765 名激励对象授予 A 股限制性股票 9.12 亿股 . 37 24) 东方园林：公司本期发行不超过 10 亿元债券 . 37 25) 海波重科：控股股东配售公司债券共计 129.86 万张，占发行总量的 53% . 37 26) 中装建设：公司拟向厦门大学教育发展基金会捐赠人民币 666 万元 . 37 27) 中装建设：拟向激励对象限制性股票 729 万股，占公司股本总额 1.01% . 38 28

20、) 宝鹰股份：拟向激励对象授予 1300 万份股票期权，占总股本的 0.97% . 38 29) 杭州园林：公司拟发行股票不超过 439.34 万股，占发行前总股本的 30% . 38 30) 山东路桥：子公司公路桥梁挂牌增资扩股期满，获增资 5.80 亿元 . 38 31) 山东路桥：子公司鲁桥建设税挂牌增资扩股期满，获增资 9.99 亿元 . 38 32) 东珠生态：筹划员工持股计划，不超总股本 10% . 38 33) 鸿路钢构：子公司获政府补助 680 万元 . 38 34) 建艺集团：向子公司增资 4000 万元 . 38 35) 棕榈股份：拟以 10 亿元转让 11.36 亿元应收

21、账款，构成关联交易 . 39 36) 棕榈股份：拟以 1 至 1.5 亿元对外投资收购资产，构成关联交易 . 39 37) 中达安：拟以 3.64 元/股授予限制性股票 728.8 万股，占总股本 1.01% . 39 38) 中达安：解除限售 32.1 万股，占总股本 0.24% . 39 39) 铁汉生态：公司关于向特定对象发行股票申请获得批复的公告 . 39 40) 葛洲坝：重大资产重组进展公告 . 39 41) 勘设股份：限制性股票 182.40 万股解锁暨上市 . 39 42) 科达股份：非公开发行限售股上市 480.64 万股，占总股本的 0.36% . 40 43) 科达股份：追

22、认日常关联交易，交易金额占比净资产超过 0.5% . 40 44) 延长化建：本次新增股份共计 22.30 亿股，占目前总股本的 70.84% . 40 45) 鸿路钢构：公司全资子公司获得政府补助 985.00 万元 . 40 46) 美丽生态：股东信达投资减持 819.53 万股，占总股本的 1% . 40 47) 四川路桥：预 21 年与铁投集团的日常性关联交易金额为 339.29 亿元 . 40 48) 中矿资源：回购注销股票数量为 16.8 万股，占回购前总股本的 0.06% . 40 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 6 49) 郑中设计：部分募投项目延期 . 4

23、0 50) 东易日盛：公司董事兼副总经理徐建安减持不超过 18.84 万股 . 41 51) 岭南股份：转让子公司 51%的股权完成公告 . 41 图表目录 图 1：全国水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） . 14 图 2：动力煤价格与水泥煤价差（元/吨） . 14 图 3：华北水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） . 15 图 4：东北水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） . 15 图 5：华东水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） . 15 图 6：中南水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） . 15 图 7：西南水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） . 15 图 8：西北水泥均

24、价变化（P.O42.5，元/吨） . 15 图 9：全国水泥库容比（%） . 16 图 10：全国主要城市玻璃价格走势（元/吨） . 17 图 11：重质纯碱季均价格（元/吨） . 18 图 12：重油出厂价格（元/吨） . 18 图 13：本周大盘与建材建筑行业表现比较 . 20 图 14：本周各行业表现比较 . 20 图 15：本周建材各子行业表现 . 20 图 16：本周建筑各子行业表现 . 20 图 17：各行业最新 PE（2020，整体法） . 21 图 18：建材子行业最新 PE（2020，整体法） . 21 图 19：建筑子行业最新 PE（2020，整体法） . 21 表 1：全

25、国水泥市场价格变动情况 .11 表 2：本周玻璃产能变化（单位：条；万重箱） . 18 表 3：本周玻璃库存变化 . 18 表 4：建材行业公司本周、月及年涨跌排序 . 21 表 5：建筑行业公司本周、月及年涨跌排序 . 23 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 7 一、本周核心观点 1、建材行业本周观点 水泥行业：水泥行业：下游需求下游需求有所回升有所回升，市场价格市场价格高位维稳高位维稳。 本周全国水泥市场价格大体平稳，局部略有小幅回落。价格下滑区域主要是广东梅州、揭阳，重庆东北部和四川绵阳等个别区域，跌幅 10-20 元/吨，核心区域价格均保持平稳。12 月下旬，国内水泥

26、市场需求总体趋于平缓，前期受雨雪天气影响较为严重的区域，本周随着天气好转，下游需求环比有所恢复，加之浙江、江西、湖南和山东等地受环保管控以及错峰生产限制，供应减少，库存阶段性下降明显，支撑水泥价格在高位维持稳定。 玻璃行业：玻璃行业：市场成交市场成交向好向好，库存持续降低，库存持续降低。 本周末全国建筑用白玻平均价格2215元， 环比上周上涨122元， 同比去年上涨547元。周末玻璃产能利用率为 70.67%，环比上周持平，同比去年上涨 1.37%。周末行业库存2551 万重箱，环比上周减少 36 万重箱，同比去年减少 1263 万重箱。本周玻璃现货市场总体走势延续前期较好的态势，终端市场需求

27、比较稳定，以赶工订单为主，市场成交价格也有较好的表现。目前北方地区尚有一定的赶工订单，包括国内房地产建筑装饰装修订单和外贸出口订单，加工企业开工率保持在较好的水平。南方地区终端市场需求保持稳定，华南、华中和华东等地区大部分加工企业采购正常，下游订单比较饱满。同时部分产能转产其它的产业玻璃也减少了部分区域的产能供给。 玻纤行业：玻纤行业：市场相对平稳市场相对平稳，需求需求持续向好持续向好。 本周无碱池窑粗纱市场保持偏稳走势。本月下半旬起，国内各池窑企业各产品对外报价暂无明显调整，实际成交各区域或存一定差异，多数企业仍维持前期产销平衡状态，个别龙头企业货源紧俏度稍有缓解， 但其余厂家仍存在缺货现象

28、。 整体库存仍处偏低水平，当前下游处赶工阶段，多数深加工订单相对饱满，终端需求支撑力度仍和维持，而对热塑及毡用纱产品需求量依旧向好，国内玻纤池窑纱价格仍将维持高位运行状态。电子纱市场行情暂稳为主， 前期国内多数厂价格上调明显， 本月新价签单情况良好。 临近年末，对电子布需求量仍较大，多数深加工企业处赶工阶段，PCB 市场供需持续良好，电子纱及电子布价格提涨落实尚可。重点推荐重点推荐中材科技。中材科技。 2、建筑行业本周观点 产业链资本向下延伸，赋能优质消费建材企业。产业链资本向下延伸，赋能优质消费建材企业。 2021 年 1 月 1 日起， “三道红线”融资新规将正式实施。 融资难度加大叠加偿

29、债高峰，房企将面临资金链高压。据贝壳研究院统计，12 家试点房企中超半数拿地意愿明显减弱。1-11 月新开工/施工/竣工累计同比分别较 1-10 月扩大 0.6pp/0.2pp/1.9pp，竣工增速边际改善支撑地产开发投资，地产重心明显向竣工端转移。周内，蒙娜丽莎广西子公司获碧桂园创投增资，通过增资扩股引入产业资本体现产业链延伸赋能逻辑，消费建材行业龙头获得更大发展动能。大地产商和优质建材企业强强联合，深度绑定的模式将有效降低产业链上下游企业的资金风险，助力协同发展。重点推荐建陶龙头蒙娜丽莎、重点推荐建陶龙头蒙娜丽莎、陶机龙头科达制造。陶机龙头科达制造。 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说

30、明 Page 8 3、重点推荐个股 亚士创能：亚士创能：公司是国内的工程建筑涂料与保温板龙头企业，通过完善市场网络，基本实现了地级市的全覆盖。产能方面积极部署建设生产基地，未来陆续投产利于提升市场份额。19 年公司新设立了“新零售事业部”，补足 C 端业务短板，打造新增长点。下游地产客户集中度提升和精装修趋势利好公司工程业务发展。因为行业需要有垫资模式，外资企业开始让出更多的市场份额，利于公司未来市场占有率提升。我们预计2020-2021 年 EPS 为 1.69、2.95 元，对应 PE 分别为 25.46 倍、14.59 倍，维持“强烈推荐-A”评级。 伟星新材：伟星新材：敦行致远，同心圆

31、战略推动成长。“全国海绵城市建设、棚户区改造、城市地下管道建设等给行业带来广阔市场空间， 预计 2020 年全国塑料管道产量将超过 1600万吨， 塑料管道市场占有率超过 55%； 公司当前市占率约 8%左右， 未来市场空间巨大。深度推进零售+工程双轮驱动，完善市政、房产和燃气三大工程业务。此外，公司积极布局防水、 净水两大领域， 凭借公司销售渠道推动多业务协同发展。 我们预计 2020-2021年 EPS 为 0.63、0.69 元，对应 PE 分别为 29.10 倍、25.57 倍，维持“强烈推荐-A”评级。 东方雨虹：东方雨虹：优质防水龙头，大变革迎来大机遇。公司作为市场绝对龙头，全国性

32、的产能布局初步完成，全国战略版图构建完成；此外，公司推进涂料、砂浆、保温材料等全产业链业务，公司增速有望加快。近期，公司发布战略转型方案，打破原有大事业部制转向更加高效的决策机制；推行全面合伙人制度，实现公司和合伙人双赢，增加公司核心竞争力。 我们预计公司 2020-2021 年 EPS 为 1.81、 2.29 元， 对应 PE 为 20.96 倍、 16.56倍，维持“强烈推荐-A”评级。 雄塑科技：雄塑科技：深耕华南进军华中，产能释放打开成长路径。公司深耕华南区域，上市后主动向华中及华北区域进军，目前产能具有 35.4 万吨，另外有 15 万吨产能在未来两年释放。目前管材行业集中度较低，

33、但受环保及精装修趋势影响，集中度将会持续提升。河南与江西所辐射的华中与华北区域，基建投资力度较大，人均管道距离偏低。华中区域市场格局没有完全清晰，有利于公司快速抢占市场。我们预计公司 2020-2021 年 EPS分别为 0.96、1.23 元，对应 PE 分别为 11.60 倍、9.06 倍，维持“强烈推荐-A”评级。 中材科技：中材科技：公司以“做强叶片、做优玻纤、做大锂膜”的产业发展思路，主要从事的玻璃纤维及风机叶片两者合计营收占比 92%。此外，公司近年来重点发展锂电池隔膜产业，随着公司持续投建产能，预计公司将形成超过 15 亿平米的锂电池隔膜产能。国内风电叶片市场需求端持续旺盛，20

34、19 年产销量及盈利能力大幅提升，风电叶片方面持续向大叶片方向发展，2020 年风电装机量仍较为确定，风电叶片业务有望保持持续增长，公司有望再受益。我们预计 2020-2021 年公司 EPS 为 1.12、1.3 元，对应 PE 分别为 20.88 倍、17.99 倍，维持“强烈推荐-A”评级。 中国铁建：中国铁建：公司是国内基建龙头企业，第一季度公司工程承包订单快速增长，达到22.04%，其中，铁路 530.3 亿元，同比增长 53.05%。横向比较来看，公司在所有央企中，净利润增速较快，19 年达 12.61%。行业层面来看，公司直接受益于基建补短板，19 年广义基建固投累计增速为 3.

35、33%，未来在资金面边际改善的情况下，开工有望加快。 估值层面来看， 公司处于历史低位水平， 我们预计公司 2020-2021 年 EPS 为 1.72、1.88 元，对应 PE 分别为 4.66 倍、4.26 倍，维持“强烈推荐-A”评级。 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 9 柯利达：柯利达：公司主营业务建筑幕墙工程和公共建筑装饰工程经营夯实，深耕江苏省内后逐渐拓展至全国。公司依托主业的技术优势，开始进军装配式装修领域。当前装配式装修行业处于发展早期，公司有望构筑先发优势。公司股权激励的业绩目标明确，利于激发核心团队积极性，定增募资有助于优化公司资产结构；均为接下来转型战

36、略保驾护航，助力公司打开装配式装修业绩增长空间。 我们预计公司2020-2021年EPS分别为0.15、0.31 元，对应 PE 分别为 29.86 倍、14.45 倍，维持“强烈推荐-A”评级。 北新建材：北新建材：公司依托原有石膏板业务技术优势和品牌优势，注重技术开发，大力发展龙骨业务，进军防水和涂料行业，同时紧抓“一带一路”机遇，开启全球化布局。供给侧改革推动产品价量齐升，公司逐渐走出诉讼阴霾，经营绩效持续优质发展。我们预计公司 2020-2021 年 EPS 分别为 1.75 元、2.08 元，对应 PE 为 21.03 倍、17.69 倍，维持“强烈推荐-A”评级。 蒙娜丽莎蒙娜丽莎

37、：公司是建筑陶瓷行业龙头，定位于中高端建筑陶瓷产品。公司是国内首家将岩板正式工业化生产的企业，陶瓷薄板/岩板既响应国家环保政策，又顺应消费升级趋势， 作为高端建筑陶瓷材料， 未来市场空间广阔。 短期来看， 公司产能扩张+B 端发力，增长确定性足；长期看好陶瓷薄板/岩板发展空间大。我们预计公司 2020-2021 年 EPS分别为 1.34 元、1.74 元，对应 PE 为 23.30 倍、17.94 倍，维持“强烈推荐-A”评级。 科达制造：科达制造：公司为国产建材机械龙头企业，同时布局建陶和锂电材料。目前国内建陶龙头扩产+陶瓷产品更新，国内陶机需求复苏，而海外布局渐显成效，非洲基建高速发展下

38、瓷砖需求带动公司陶机订单旺盛，非洲建筑陶瓷业务规模效应显现快速放量，两项主营业务均有望得到快速发展。锂电材料方面，受益于新能源车市场景气度回升，碳酸锂价格上涨动力足，投资收益有望提升。我们预计公司 2020-2021 年 EPS 分别为 0.14、0.33 元，对应 PE 为 49.07、20.82 倍，维持“强烈推荐-A”评级。 二、本周行业动态 1、宏观 1) 据统计，今年前今年前 11 个月全国市场采购贸易方式出口值个月全国市场采购贸易方式出口值 6398.92 亿元，同比增长亿元，同比增长33.7%，成为外贸新，成为外贸新亮点。亮点。前 11 个月，常熟服装城出口值达 52.08 亿元

39、，同比增长 8.5%。前 11 个月，义乌市场采购货物通过中欧班列出口达 65.9 亿元，同比增长 1.27 倍，通过航空货运渠道出口达 6.73 亿元，同比增长 1.66 倍。（中国政府网） 2) 2020 年三季度末，我国金融业机构总资产为我国金融业机构总资产为 347.32 万亿元，同比增长万亿元，同比增长 11.2%，其中，银行业机构总资产为 315.18 万亿元，同比增长 10.5%；证券业机构总资产为 9.7 万亿元，同比增长 23.9%；保险业机构总资产为 22.44 万亿元，同比增长12.4%。（人民银行网） 3) LPR 连续连续 8 个月不变。个月不变。中国人民银行授权全国

40、银行间同业拆借中心公布，2020 年12 月 21 日贷款市场报价利率（LPR）为：1 年期 LPR 为 3.85%，5 年期以上 LPR为 4.65%。（澎湃新闻网） 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 10 4) 海关总署：要把推动外贸高质量发展摆在更为突出位置，强化监管优化服务，大力支持高水平对外开放； 加快推进加快推进 RCEP 实施准备工作， 大力支持实施准备工作， 大力支持“中欧班列中欧班列”发展；发展；做好种质资源引进，积极稳妥扩大有关产品进口，促进国内市场保供稳价；提高综做好种质资源引进，积极稳妥扩大有关产品进口，促进国内市场保供稳价；提高综合保税区发展质量水平

41、，大力支持自贸试验区、海南自由贸易港建设。合保税区发展质量水平，大力支持自贸试验区、海南自由贸易港建设。（Wind） 5) 22 日，证监会党委书记、主席易会满主持召开党委会和党委（扩大）会，传达学习会议精神。会议强调，着力加强资本市场投资端建设，增强财富管理功能，促进促进居民储蓄向投资转化，助力扩大内需。居民储蓄向投资转化，助力扩大内需。（中证网） 6) 22 日中央经济工作会议闭幕后，证监会党委召开专题会议研究学习会议精神，指证监会党委召开专题会议研究学习会议精神，指出六点工作重点： 着力完善资本市场支持科技创新的体制机制出六点工作重点： 着力完善资本市场支持科技创新的体制机制； 积极发挥

42、资本市场枢纽功能，促进畅通货币政策、资本市场和实体经济的传导机制；着力加强资本市场投资端建设；深化资本市场改革开放，持续加强基础制度建设；坚持金融创新必须在审慎监管的前提下进行，防止资本无序扩张；统筹发展与安全，坚决打好防范化解重大金融风险攻坚战、持久战。（中证网） 7) 财政部部长刘昆在人民日报撰文称， 要健全以所得税和财产税为主体的直接税体系，要健全以所得税和财产税为主体的直接税体系，逐步提高其占税收收入比重。逐步提高其占税收收入比重。适时推进个人所得税改革修法，合理扩大纳入综合征税的所得范围，完善专项附加扣除项目。按照“立法先行、充分授权、分步推进”的原则，积极稳妥推进房地产税立法和改革

43、。（人民日报） 8) 央行将继续推动债券市场法制建设央行将继续推动债券市场法制建设 提升债券市场法治化水平提升债券市场法治化水平。央行召开债券市场法制建设座谈会强调，下一步将以债券市场法制建设中的问题为导向，推动完善债券市场法律体系，全面提升债券市场法治水平，对债券市场违法行为零容忍，不断夯实债券市场信用基础，助力债券市场健康平稳发展。（中国人民银行） 2、基础建设行业 1) 全国住房和城乡建设工作会议在京召开，会议指出，2020 年住房和城乡建设各项工作取得了新的进展和成效。住房保障工作扎实推进。111 月，全国各类棚户区月，全国各类棚户区改造开工改造开工 206.9 万套， 超额完成年度计

44、划任务。万套， 超额完成年度计划任务。 有序实施城镇老旧小区改造， 111月，新开工改造城镇老旧小区月，新开工改造城镇老旧小区 3.97 万个，惠及居民近万个，惠及居民近 725 万户。深入推进海绵城万户。深入推进海绵城市建设，地级及以上建成区黑臭水体消除比例达市建设，地级及以上建成区黑臭水体消除比例达 96%。加快推进生活垃圾分类，46个重点城市生活垃圾分类平均覆盖率达 86.6%。（住建部） 2) 住建部工作会议要求 2021 年重点抓好八个方面工作。其中提出，要全力实施城市要全力实施城市更新行动，深入开展新型城市基础设施建设试点工作；稳妥实施房地产长效机制方更新行动，深入开展新型城市基础

45、设施建设试点工作；稳妥实施房地产长效机制方案； 大力发展租赁住房， 解决好大城市住房突出问题； 要完善装配式建筑标准体系，案； 大力发展租赁住房， 解决好大城市住房突出问题； 要完善装配式建筑标准体系，大力推广钢结构建筑。大力推广钢结构建筑。（住建部） 3) 22 日消息，国务院新闻办当日发布中国交通的可持续发展白皮书。国务院新闻办当日发布中国交通的可持续发展白皮书。白皮书全面总结反映了我国交通发展成就，重点阐述了中共十八大以来我国在推动交通发展方面实施的一系列方针政策和举措办法，深入诠释了中国交通可持续发展的理念和实践，并提出了未来中国交通发展的政策主张。（新华社） 4) 国家铁路局正组织开

46、展“十四五”铁路发展规划研究编制工作，将从推动铁推动铁路科技创新发展、推进交通基础设施一体化融合发展、提升技术装备现代化水平、路科技创新发展、推进交通基础设施一体化融合发展、提升技术装备现代化水平、提升运输服务品质、持续推动铁路“走出去”、提升铁路治理效能提升运输服务品质、持续推动铁路“走出去”、提升铁路治理效能等六个方面，努 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 11 力推动铁路高质量发展，加快建设交通强国。（中证网） 5) 我国将针对老旧小区改造建立改造资金政府与居民、社会力量合理共担机制。国家国家开发银行、中国建设银行与开发银行、中国建设银行与 5 省份省份 9 个城市开展

47、战略合作，未来个城市开展战略合作，未来 5 年将安排年将安排 4360亿元贷款支持市场力量参与老旧小区改造亿元贷款支持市场力量参与老旧小区改造，到 2022 年，基本形成城镇老旧小区改造制度框架、政策体系和工作机制。（经济日报） 6) “十三五”期间我国能源自主保障能力保持 80%以上。我国原油产量连续两年企稳回升，今年预计达今年预计达 1.94 亿吨，天然气连续亿吨，天然气连续 4 年增产超过年增产超过 100 亿立方米，今年预计亿立方米，今年预计产量超过产量超过 1860 亿立方米。大力推进能源基础设施建设。亿立方米。大力推进能源基础设施建设。建成投运跨省跨区重要输电通道 23 条，全国大

48、电网基本实现联通，西电东送能力达到 2.6 亿千瓦；四大油气进口战略通道基本形成，资源配置能力大幅提升。5 年来，我国能源普遍服务水平也在大幅提升， 完成新一轮农网改造升级， 农村电气化率达到 18%。 （人民日报） 3、房地产行业 1) 房企债券融资整体规模保持低位稳定。按照发行日期，上周（上周（12/14-12/20）房企境）房企境内外债券共发行内外债券共发行 15 笔，较前一周减少笔，较前一周减少 2 笔，融资（含计划）金额约笔，融资（含计划）金额约 168.2 亿元，亿元，融资金额环比前一周（融资金额环比前一周（12/07-12/13）增长）增长 7.4%。（中国经济网） 2) 国内融

49、资难度降低，房企拿地积极性提高。50 大城市卖地大城市卖地 3.95 万亿，同比上涨万亿，同比上涨18.7%，累计已有上海、杭州、广州、南京 4 个 2000 亿城市，另外还有北京、南京等 9 个千亿卖地城市，全国累计已有超过 31 个城市卖地超 500 亿，均刷新历史记录。（中国经济网） 3) 房价和房租 “剪刀差” 扩大房价和房租 “剪刀差” 扩大。 中国社科院财经战略研究院住房大数据项目组发布 2020年 11 月纬房指数与住房市场综述。11 月份，核心城市房价和租金继续呈现背离走势。2020 年年 11 月，核心城市房价环比上涨月，核心城市房价环比上涨 0.33%，涨幅比上月扩大，涨幅

50、比上月扩大 0.02 个百分个百分点；核心城市住房租金环比下跌点；核心城市住房租金环比下跌 0.71%，跌幅比上月扩大，跌幅比上月扩大 0.25 个百分点。个百分点。一线城市房价出现结构性上涨，二线城市结构性上涨与结构性下跌并存。（中国新闻网） 4) 住房和城乡建设部提出， 2021年将继续推动智能建造与新型建筑工业化协同发展。年将继续推动智能建造与新型建筑工业化协同发展。大力发展数字设计、智能生产、智能施工和智慧运维，加快建筑信息模型（BIM）技术研发和应用，建设建筑产业互联网平台，完善智能建造标准体系，推动自动化施工机械、建筑机器人等设备研发与应用，开展智能建造试点。（中国经济网） 4、水

51、泥行业一周回顾 本周全国水泥市场价格大体平稳，局部略有小幅回落。本周全国水泥市场价格大体平稳，局部略有小幅回落。价格下滑区域主要是广东梅州、揭阳，重庆东北部和四川绵阳等个别区域，跌幅 10-20 元/吨，核心区域价格均保持平稳。12 月下旬，国内水泥市场需求总体趋于平缓，前期受雨雪天气影响较为严重的区域，本周随着天气好转，下游需求环比有所恢复，加之浙江、江西、湖南和山东等地受环保管控以及错峰生产限制，供应减少，库存阶段性下降明显，支撑水泥价格在高位维持稳定。 表表 1：全国水泥市场价格变动情况：全国水泥市场价格变动情况 省份省份 价格变动情况价格变动情况 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说

52、明 Page 12 华北地区华北地区 水泥价格水泥价格保持平稳保持平稳。 北京 北京地区水泥价格平稳，受降温影响，工程开工率不足，下游需求环比减少 50%，企业发货仅剩 5 成左右。 河北 邯郸和邢台地区水泥价格趋稳，受低温和环保预警影响，下游需求走弱，企业出货在 5-6 成，库存普遍在中等或偏高水平。 石家庄地区水泥价格维稳，随着气温下降，大部分工程已停工，水泥市场需求接近尾声，目前企业库存较高。 承德地区水泥项目基本停工，本地企业多往北京和唐山发货，目前库存在 6-7 成。 华东地区华东地区 水泥价格水泥价格大体平稳大体平稳。 江苏 南京水泥价格平稳运行，下游需求略有减少，企业日出货在 9

53、 成或产销平衡，库存暂未明显增加，基本保持正常水平。 苏锡常地区水泥价格保持平稳，部分工程正在赶工，企业发货能达产销平衡，库存得到消化，普遍降至低位。 苏北盐城和徐州地区水泥价格平稳，气温继续走低，但下游需求相对稳定，企业日出货保持在 7-8 成，库存中等或偏高处运行。 据了解，江苏省 12 月 24 日徐州、南通、盐城、淮安、扬州、泰州和宿迁等发布关于重度污染天气等级升至橙色预警通知， 预计后期将会针对水泥有停窑限产可能。 浙江 杭州和嘉兴地区水泥价格平稳运行，下游需求表现良好，企业发货维持产销平衡，库存多在低处运行，据了解，仅嘉兴有小部分厂家受到节能减排影响减产，其他企业均在正常生产。 甬

54、温台地区下游需求相对稳定， 但因金衢丽地区水泥企业仍在限电停产，本地企业供给严重不足，目前水泥供应大多来自外围地区。 浙中南地区企业受节能双控影响仍在持续，且管控较为严格，窑磨均处于停产状态，企业库存多在空库运行。 安徽 合肥地区水泥价格保持平稳，受降温影响，下游需求表现一般，企业日出货在 8 成左右，库存有所上升，多在 60%-70%。 芜湖地区下游需求表现旺盛，同时受浙江限产供应不足带动，本地企业外运量增加，企业发货出现销大于产，库存多在 50%-60%。 皖北地区水泥价格大体平稳，环保预警结束后，下游需求环比增加20%左右，企业发货能达 8 成，据了解，因前期环保预警停产，导致本地库存不

55、足，外来水泥大量流入，为夺回原有市场份额，亳州局部地区水泥价格回落 20 元/吨。 江西 赣东北地区水泥价格上调 30 元/吨，下游需求表现良好，企业发货能达产销平衡，12 月 23 日-12 月 28 日江西地区水泥熟料生产线全面停产，库存不断消化，部分企业库存已空库状态，企业借机大幅推涨价格。 南昌和九江地区下游需求有回升，企业发货恢复至正常水平，但由于部分企业此前库存较高，暂无涨价预期。 赣州地区前期雨水天气较多，下游需求受到影响，近期天气好转，水泥需求环比增加 10%-20%，企业日出货基本达产销平衡。 吉安地区下游需求表现良好，企业发货保持正常水平，库普遍降至低位。 福建 福建地区水

56、泥企业公布全品种水泥价格上调 20 元/吨，临近年底，工程开始赶工，外加浙江地区节能减排库存不足，本地企业外运量增加，下游需求环比提升，企业发货基本能达产销平衡，库存有所消化， 发货较好企业再次公布价格上调， 具体执行情况仍有待确认。 山东 济南、济宁、青岛和聊城等地水泥价格保持平稳，进入 12 月以来，受持续大气污染预警影响，水泥企业窑磨大部分时间停产，工程项目也多处于停工状态， 仅有少量散户还有需求， 目前企业多是空库， 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 13 待环保预警解除后，若下游需求仍有恢复，或将会迎来一波集中释放，反之预警持续，工地提前放假，市场将会进入冬休期。

57、中南地区中南地区 水泥价格水泥价格大稳小动大稳小动。 广东 粤东地区散装水泥价格下调 10 元/吨，由于新增产能释放，市场供需关系失衡，下游需求无明显增长，企业库存持续高位运行，个别企业为增加出货量，价格暗中回落，12 月 22 日，部分企业再次推涨袋装水泥价格 10 元/吨，价格上调仍未执行。 广东珠三角地区水泥价格平稳，天气晴好，工程赶工，下游需求表现旺盛，企业发货保持销大于产，库存普遍偏低，因本地价格处在较高水平，预计后期价格将以稳为主。 湛江地区主导企业报价暂稳，受外来贵州、广西和越南低价水泥和熟料冲击，下游需求环比减少 20%，目前企业发货在 8 成上下，为抢占市场份额，部分粉磨站小

58、幅下调水泥价格 10 元/吨，后期主导企业或将跟进。 广西 南宁和崇左地区水泥价格平稳运行，天气放晴，下游需求已恢复至正常水平，企业发货能达产销平衡，库存多在中等偏低处运行，后期价格变动可能性不大，预计将以稳为主。 桂林地区水泥价格平稳运行，房地产不景气，工程开工率不足，下游需求偏弱，企业日出货在 8 成左右，水泥和熟料库存普遍偏高。 玉林地区受降温和阴雨天气影响，下游需求略有减弱，企业发货尚不能达产销平衡，库存多在中等水平，短期内销售暂无压力。 湖南 长株潭地区水泥价格平稳，天气晴好，下游需求有所恢复，企业发货能达 9 成，库存多在中等偏低运行。 永州地区水泥价格平稳，天气好转，下游需求略有

59、回升，但尚未恢复至前期水平，部分企业生产线已经开始生产，库存呈上升态势，销售压力增加。 常德、岳阳地区下游需求稳定，企业发货在 9 成或产销平衡，库存在偏低或正常水平。 湖北 武汉及鄂东地区水泥价格保持平稳，临近年底，外来水泥减少，武汉及鄂东地区水泥企业发货环比增加 20%-30%，目前水泥库存仅有 2 成，熟料库存在 4 成左右，短期企业计划价格保持平稳为主。据了解，12 月 29 日至明年 1 月 1 日武汉地区因环保管控，水泥企业也将会执行为期 4 天停产，此外一季度行业错峰生产为 30 天，未来一段时间水泥供给将会进一步减少， 利好明年一季度水泥市场走势。 河南 郑州及周边地区水泥价格

60、下调后保持平稳，环保管控仍旧较严，水泥企业停窑限产，除部分重点工程外，其他项目均已停工，导致下游需求继续下滑，水泥市场呈现供需双弱态势。据了解，因开工无望，部分项目工人已开始返乡，市场提前进入淡季。 西南地区西南地区 水泥价格水泥价格涨跌互现涨跌互现。 四川 绵阳地区部分企业水泥价格下调 10-20 元/吨，下游需求表现一般，企业发货在 7-8 成， 企业库存多在偏高处， 据了解，12 月 18 日-22日，外来水泥价格陆续下调 20 元/吨，本地个别企业跟进下行，后期其他企业能否维稳有待跟踪。 成都地区水泥价格平稳，雨水天气减少，下游需求有所恢复，企业发货能达 9 成左右，库存多在中等偏高处

61、。 广元地区水泥价格平稳，天气好转，企业发货环比增加，目前能达产销平衡，库存普遍在中等偏低处。 巴中地区水泥价格平稳运行，下游需求有所下滑，企业日出货在8-9 成，库存普遍中等偏高 重庆 渝东北地区水泥价格下调 20-30 元/吨，下游需求大幅减少，企业 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 14 出货仅在 5-6 成，库存多在中等偏高处运行，预计后期气温下降，水泥需求持续减弱，价格或将继续下行。 主城区水泥价格下调后保持稳定，天气晴好，下游需求小幅上升，企业发货环比增加 5%-10%，日出货在 8 成左右，库存目前已经降至正常水平，预计短期内价格将以稳为主。 云南 德宏和保山地

62、区水泥企业公布价格上调 30-50 元/吨，天气持续晴好，且下游工程开始赶工，企业发货环比增加，最后需求期，为增加盈利，本地企业采取大幅推涨策略，但此次价格上调幅度较大，具体落实情况有待跟踪。 昆明地区下游需求稳定，企业发货保持产销平衡，临近年底，为完成全年任务目标，本地企业有再次推涨价格意愿。 普洱地区水泥价格平稳运行，部分重点工程已经结束，下游需求同比有所减弱，企业发货在 9 成左右，由于新增产能释放，库存多在中等偏高处。 贵州 贵阳和安顺地区水泥价格暂稳，下游需求表现疲软，本地出货仅在2 成左右，加上外运到云南、广西和四川地区水泥，企业综合日出货维持在 5-6 成， 预计后期随着需求继续

63、减弱， 价格也将趋弱运行。 黔南都匀地区天气晴好，工程正在赶工阶段，下游需求环比增加，企业发货能达 8-9 成甚至产销平衡，铜仁地区水泥价格平稳，下游需求表现良好，企业发货环比增加 30%左右，日出货能达产销平衡。 西北地区西北地区 水泥价格平稳运行水泥价格平稳运行。 陕西 陕西关中地区水泥价格上调后保持平稳，受环保预警影响，水泥企业停窑限产，除部分重点工程外，其他项目均已停工，企业库存普遍较低，多在 30%-40%，个别甚至出现空库，水泥市场呈现供需双弱态势。据了解，环保预警将在 12 月底解除，临近年底，气温较低，预计市场需求恢复可能性较小。 资料来源：中国水泥协会、数字水泥网、招商证券

64、全国水泥均价（全国水泥均价（P.O42.5）变化，与成本方面）变化，与成本方面 本周，秦皇岛动力煤市场价（Q5500）为 585 元/吨，较上周上涨 5 元/吨。全国水泥均价与煤价差为 520 元/吨， 较上周相比上涨 64.50 元/吨。（水泥煤价差， 按单吨水泥 100kg煤耗计算） 图图 1：全国水泥均价变化（：全国水泥均价变化（P.O42.5，元，元/吨）吨） 图图 2：动力煤价格与水泥煤价差（元：动力煤价格与水泥煤价差（元/吨）吨） 资料来源：数字水泥网、招商证券 资料来源：数字水泥网、wind、招商证券 分区域水泥均价（分区域水泥均价（P.O42.5）变化）变化 050100150

65、2002503003504004505002009/4/242010/4/242011/4/242012/4/242013/4/242014/4/242015/4/242016/4/242017/4/242018/4/242019/4/242020/4/24150.00200.00250.00300.00350.00400.00450.00500.00550.00600.00650.00水泥煤炭价格差动力煤价格 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 15 图图 3：华北水泥均价变化（：华北水泥均价变化（P.O42.5，元，元/吨）吨） 图图 4：东北水泥均价变化（：东北水泥均价变

66、化（P.O42.5，元，元/吨）吨） 资料来源：数字水泥网、招商证券 资料来源：数字水泥网、招商证券 图图 5：华东水泥均价变化（：华东水泥均价变化（P.O42.5，元，元/吨）吨） 图图 6：中南水泥均价变化（：中南水泥均价变化（P.O42.5，元，元/吨）吨） 资料来源：数字水泥网、招商证券 资料来源：数字水泥网、招商证券 图图 7：西南水泥均价变化（：西南水泥均价变化（P.O42.5，元，元/吨）吨） 图图 8：西北水泥均价变化（：西北水泥均价变化（P.O42.5，元，元/吨）吨） 资料来源：数字水泥网、招商证券 资料来源：数字水泥网、招商证券 本周全国水泥库容比为 48.57%，环比下

67、跌 5.43%。（水泥库容比说明：水泥库中现有量与库容量比值。例如，某企业总的水泥库容量是 10 万吨，在采集过程中，企业库存现有水泥 5 万吨，则库容比为 50%。） 05003003504004505002009/4/242010/4/242011/4/242012/4/242013/4/242014/4/242015/4/242016/4/242017/4/242018/4/242019/4/242020/4/24005006002009/4/242010/4/242011/4/242012/4/242013/4/242014/4/242015

68、/4/242016/4/242017/4/242018/4/242019/4/242020/4/24005006002009/4/242010/4/242011/4/242012/4/242013/4/242014/4/242015/4/242016/4/242017/4/242018/4/242019/4/242020/4/24005006002009/4/242010/4/242011/4/242012/4/242013/4/242014/4/242015/4/242016/4/242017/4/242018/4/242019/4/242020/

69、4/24005006002009/4/242010/4/242011/4/242012/4/242013/4/242014/4/242015/4/242016/4/242017/4/242018/4/242019/4/242020/4/2405003003504004505002009/4/242010/4/242011/4/242012/4/242013/4/242014/4/242015/4/242016/4/242017/4/242018/4/242019/4/242020/4/24 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 16 图

70、图 9：全国水泥库容比（：全国水泥库容比（%） 资料来源：数字水泥网、招商证券 5、玻璃行业一周回顾 本周末全国建筑用白玻平均价格2215元， 环比上周上涨122元， 同比去年上涨547元。周末玻璃产能利用率为 70.67%，环比上周持平，同比去年上涨 1.37%；剔除僵尸产能后玻璃产能利用率为 83.85%，环比上周持平，同比去年上涨 1.50%。在产玻璃产能97722 万重箱，环比上周持平，同比去年增加 4452 万重箱。周末行业库存 2551 万重箱，环比上周减少 36 万重箱，同比去年减少 1263 万重箱。周末库存天数 9.53 天，环比上周减少 0.13 天，同比减少 5.40 天

71、。 2020 年 12 月 25 日中国玻璃综合指数 1516.39 点，环比上周上涨 69.74 点，同比去年同期上涨 334.71 点；中国玻璃价格指数 1615.89 点，环比上周上涨 89.57 点，同比去年同期上涨 399.53 点；中国玻璃信心指数 1118.37 点，环比上周下跌 9.62 点，同比去年同期上涨 75.39 点。 本周玻璃现货市场总体走势延续前期较好的态势，终端市场需求比较稳定，以赶工订单为主，市场成交价格也有较好的表现。目前北方地区尚有一定的赶工订单，包括国内房地产建筑装饰装修订单和外贸出口订单，加工企业开工率保持在较好的水平。南方地区终端市场需求保持稳定，华南

72、、华中和华东等地区大部分加工企业采购正常，下游订单比较饱满。同时部分产能转产其它的产业玻璃也减少了部分区域的产能供给。 成本与价格方面成本与价格方面 从区域情况看，华南地区玻璃现货价格表现突出，厂家保持较低的库存水平；华中和华从区域情况看，华南地区玻璃现货价格表现突出，厂家保持较低的库存水平；华中和华东等地区市场价格也有较好的表现， 市场情绪尚可； 华北等地区厂家价格小幅跟进为主东等地区市场价格也有较好的表现， 市场情绪尚可； 华北等地区厂家价格小幅跟进为主。 华东地区华东地区：本周玻璃现货市场总体走势尚可，生产企业出库保持较好的水平，市场成交价格继续环比上涨，势头不减。前期部分生产线转产其它

73、的产业玻璃之后，总体供给有一定幅度的减少， 并且近期点火投产的生产线大部分也是生产其他产业玻璃，不供应建筑市场。目前下游加工企业订单保持正常的水平，国内建筑装饰装修订单和外贸出口订单都变化不大。 近期生产企业受到华南和华中等地区现货价格表007080902015/2/132015/5/132015/8/132015/11/132016/2/132016/5/132016/8/132016/11/132017/2/132017/5/132017/8/132017/11/132018/2/132018/5/132018/8/132018/11/132019/2/132019/

74、5/132019/8/132019/11/132020/2/132020/5/132020/8/132020/11/13 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 17 现较好的影响，对后期市场信心有所增加。同时外埠玻璃进入量环比变化不大。 华南地区华南地区：本周玻璃现货市场总体走势良好，生产企业库存环比继续小幅减少，市场情绪尚可。目前正值旺销季节，下游加工企业的订单保持较好的水平，地产需求和外贸出口变化不大。近期其它地区现货价格也有一定幅度的上涨，因此进入华南市场的外埠玻璃数量并没有明显的增加。大部分以满足本地市场需求为主。近期华中地区玻璃现货市场总体走势也偏强，要好于之前一段时间

75、。本地加工企业订单环比有所增加。 华北市场华北市场：本周玻璃现货市场总体走势平稳，生产企业产销略有小幅的变化，市场信心变化不大。近期北方地区终端市场需求略有小幅的减弱，主要是受到气温变化的影响，前期的赶工订单逐步完工所致。而外贸出口加工企业订单比较稳定，变化不大。近期南方市场价格表现较好，也对北方地区市场信心有一定的支撑作用。同时生产企业库存和贸易商及加工企业的社会库存都处于偏低的水平。 预计短期内现货价格稳定为主。 西南市场西南市场：本周玻璃现货市场总体走势平稳，市场价格有较好的表现，成交尚可。 东北地区东北地区：近期玻璃现货市场总体走势一般，部分厂家出库略有小幅的减少，市场价格有所上涨。

76、西北地区西北地区：本周玻璃现货市场总体走势一般，厂家出库略有减缓，市场信心平平。 图图 10：全国主要城市玻璃价格走势（元：全国主要城市玻璃价格走势（元/吨）吨） 资料来源：玻璃信息网、招商证券 后期价格判断后期价格判断 近期现货市场呈现淡季不淡的特点，主要有一下几方面原因：一方面部分生产线转产其它产业玻璃造成整体市场供给有所减少；另一方面南方市场需求表现较好，北方地区终00250027002017/9/262017/11/262018/1/262018/3/262018/5/262018/7/262018/9/262018/11/262019/1/

77、262019/3/262019/5/262019/7/262019/9/262019/11/262020/1/262020/3/262020/5/262020/7/262020/9/262020/11/26北京成都广州秦皇岛上海沈阳武汉西安济南全国均价 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 18 端需求也没有明显的减弱，总量保持正常水平；再者生产企业库存和贸易商及加工企业的社会库存同比均有一定程度的减少，而下游终端刚性需求比较多；同时短期看冷修复产及新建生产线变化不多，供给短期增量有限。预计短期内玻璃现货市场总体依旧呈现较强的走势，同时冬储等营销政策短期也难以出台，以正常产销为主

78、。 成本变化成本变化 图图 11：重质纯碱：重质纯碱季季均价格（元均价格（元/吨）吨） 图图 12：重油出厂价格（元：重油出厂价格（元/吨）吨） 资料来源：玻璃信息网、招商证券 资料来源：玻璃信息网、招商证券 产能情况及库存变化产能情况及库存变化 周末玻璃产能利用率为 70.67%，环比上周持平，同比去年上涨 1.37%；剔除僵尸产能后玻璃产能利用率为 83.85%，环比上周持平，同比去年上涨 1.50%。在产玻璃产能97722 万重箱，环比上周持平，同比去年增加 4452 万重箱。周末行业库存周末行业库存 2551 万重箱，环比上周减少 36 万重箱，同比去年减少 1263 万重箱。周末库存

79、天数周末库存天数 9.53 天，环比上周减少 0.13 天，同比减少 5.40 天。 产能方面，产能方面，本周没有产能变化。前期点火复产的生产线逐步投产，主要是华东和华南等地区为主。近期东北地区还有一条生产线冷修完毕，即将点火复产，以生产普通建筑玻璃为主，供应本地市场。 表表 2：本周玻璃产能变化（单位：条；万重箱）：本周玻璃产能变化（单位：条；万重箱） 项目项目 条条 项目项目 万重箱万重箱 项目项目 条条 万重箱万重箱 项目项目 条条 万重箱万重箱 项目项目 条条 万重箱万重箱 生产线 381 总产能 138270 白玻 227 91692 颜色玻璃 18 6030 停产冷修 136 40

80、548 增加 0 增加 0 增加 0 0 增加 0 0 增加 0 0 资料来源：玻璃信息网、招商证券 表表 3：本周玻璃库存变化：本周玻璃库存变化 项目项目 单位单位 数据数据 库存 万重箱 2551 环比减少 36 同比减少 1263 库存天数 天 9.53 环比减少 0.13 同比减少 5.40 资料来源：wind、玻璃信息网、招商证券 1,2001,4001,6001,8002,0002,2002,4002,6002,800元元/吨吨全国平均全国平均全国低端全国低端全国高端全国高端1,6001,7001,8001,9002,0002,1002,2002,3002,4002,5002,60

81、02,7002,8002,9003,0003,1003,2003,30016/09/2417/09/2418/09/2419/09/24元元/吨吨重油出厂价格（燃料油均价）百川资讯 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 19 6、玻纤市场一周回顾 无碱粗纱市场价格整体偏稳，电子纱价格无碱粗纱市场价格整体偏稳，电子纱价格保持暂稳保持暂稳： 无碱纱市场：无碱纱市场：本周无碱池窑粗纱市场保持偏稳走势。本月下半旬起，国内各池窑企业各产品对外报价暂无明显调整， 实际成交各区域或存一定差异， 多数企业仍维持前期产销平衡状态， 个别龙头企业货源紧俏度稍有缓解， 但其余厂家仍存在缺货现象。整体库

82、存仍处偏低水平，当前下游处赶工阶段，多数深加工订单相对饱满， 终端需求支撑力度仍和维持， 而对热塑及毡用纱产品需求量依旧向好，国内玻纤池窑纱价格仍将维持高位运行状态，现主流产品 2400tex缠绕直接纱报价维持 5500-5800 元/吨不等，部分企业实际成交价相对偏高。目前主要企业普通等级无碱纱产品主流企业价格报：无碱 2400tex 直接纱报5500-5800 元/吨，无碱 2400texSMC 纱报 6000-6500 元/吨，无碱 2400tex喷射纱报 6600-7000 元/吨，无碱 2400tex 毡用合股纱报 6000-6500 元/吨，无碱 2400tex 板材纱报 6400

83、-6800 元/吨，无碱 2000tex 热塑合股纱报6200-6400 元/吨，部分企业送到价格受成本影响报价较高，不同区域价格或有差异。 电子纱市场：电子纱市场：电子纱市场价格前期上调后，近日基本保持暂稳趋势，整体供需表现尚可。 当前内贸市场终端订单对电子布需求量仍较大， 多数已处处赶工阶段，PCB 市场供需持续良好，电子纱及电子布价格提涨落实尚可。当前主要厂家电子纱 G75 产品价格涨至在 9600-1000 元/吨不等，下游 7628 电子布价格维持在 4.5-4.75 元/米。 三、建筑建材行业一周市场回顾 1、建材建筑行业表现 本周上证指数上涨 0.05%，创业板上涨 2.16%，

84、建材行业下跌 0.53%，在整个市场中表现居中，建筑行业下跌 2.89%，在整个市场中表现靠后；从子行业来看，建材行业子行业除玻璃制造（13.19%）、其他建材（0.53%）外均下跌，跌幅最小的是耐火材料（-1.59%） ， 跌幅最大的是水泥制造 （-4.47%） ； 建筑行业中子行业除国际工程 （1.91%） 、水利工程（1.45%）、化学工程（0.05%）外均下跌，跌幅最大的是钢结构（-9.14%），跌幅最小的是园林（-1.78%）。 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 20 图图 13：本周大盘与本周大盘与建材建筑建材建筑行业表现比较行业表现比较 图图 14：本周各行业表

85、现比较本周各行业表现比较 资料来源：Wind、招商证券 资料来源：Wind、招商证券 图图 15：本周建本周建材材各子行业表现各子行业表现 图图 16：本周建筑各子行业表现本周建筑各子行业表现 资料来源：Wind、招商证券 资料来源：Wind、招商证券 目前目前建材板块建材板块 2020 年估值为年估值为 12.19 倍，建筑板块为倍，建筑板块为 6.67 倍，倍，在在 A 股各板块股各板块中靠后：中靠后： 建材子行业来看，水泥制造 7.60 倍，耐火材料 14.30 倍，管材 19.80 倍，其他建材 26.20 倍，玻璃制造 34.50 倍。 建筑子行业来看，铁路建设 5.11 倍，房屋建

86、设 5.32 倍，路桥施工 6.37 倍，水利工程 7.21 倍，化学工程 8.61 倍，国际工程 9.62 倍，装修装饰 15.77 倍，钢结构17.81 倍，园林工程 20.83 倍。 0.05%1.18%2.16%2.71%-2.89%-0.53%-4.0%-3.0%-2.0%-1.0%0.0%1.0%2.0%3.0%上证综指深证成指创业板指中小板指建筑行业建材行业10%10%8%5%2%2%2%1%1%1%0%0%0%0%0%0%-1%-1%-1%-2%-3%-3% -3%-3%-4%-4%-4%-5%-6.0%-4.0%-2.0%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12

87、.0%休闲服务电气设备国防军工有色金属机械设备公用事业电子化工家用电器医药生物采掘汽车农林牧渔综合交通运输钢铁建筑材料食品饮料银行纺织服装房地产轻工制造建筑行业商业贸易非银金融通信计算机传媒-4.5%-3.6%-1.6%0.5%13.2%-6.0%-4.0%-2.0%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%14.0%16.0%水泥制造管材耐火材料其他建材玻璃制造-9.1%-5.3%-3.6%-2.9%-2.7%-2.6%-1.8%0.0%1.4%1.9%-10.0%-8.0%-6.0%-4.0%-2.0%0.0%2.0%4.0%钢结构装饰路桥施工建筑行业房屋建设铁路建设园林

88、化学工程水利工程国际工程 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 21 图图 17：各行业最新各行业最新 PE（2020，整体法），整体法） 资料来源：Wind、招商证券 图图 18：建材：建材子行业最新子行业最新 PE（2020，整体法），整体法） 图图 19：建筑子行业最新建筑子行业最新 PE（2020，整体法），整体法） 资料来源：Wind、招商证券 资料来源：Wind、招商证券 2、个股涨跌一览 建材行业本周涨幅前五的公司分别为福莱特（18.32%）、旗滨集团（17.94%）、华立股份（10.71%）、蒙娜丽莎（9.81%）和开尔新材（9.80%）；跌幅前五的公司分别为海象

89、新材 （-16.85%） 、 太空智造 （-11.26%） 、 嘉寓股份 （-10.34%） 、 永和智控 （-10.20%）和上峰水泥（-10.18%）。 表表 4：建材：建材行业公司本周、月及年涨跌排序行业公司本周、月及年涨跌排序 序号序号 股票名称股票名称 本周涨跌幅本周涨跌幅 股票名称股票名称 最近一月涨跌幅最近一月涨跌幅 股票名称股票名称 年初至今涨跌幅年初至今涨跌幅 1 福莱特 18.32% 金晶科技 33.76% 坚朗五金 353.42% 2 旗滨集团 17.94% 耀皮玻璃 33.47% 海南发展 281.62% 3 华立股份 10.71% 科达制造 32.12% 福莱特 22

90、3.66% 4 蒙娜丽莎 9.81% *ST 华塑 25.24% 旗滨集团 157.96% 5 开尔新材 9.80% 中材科技 19.90% 金晶科技 120.32% 6 中材科技 9.35% 悦心健康 17.75% 东方雨虹 117.83% 7 耀皮玻璃 9.06% 洛阳玻璃 15.36% 凯伦股份 95.60% 8 南玻 A 9.02% 中国巨石 13.26% 亚玛顿 94.08% 9 中国巨石 8.69% 旗滨集团 12.99% 亚士创能 93.59% 10 亚玛顿 8.42% 福莱特 12.29% 中材科技 92.51% 11 东方雨虹 6.97% 坚朗五金 11.30% 再升科技 8

91、5.30% 6 6 772262627303449400708090100房地产银行建筑装饰采掘建筑材料钢铁公用事业农林牧渔非银金融纺织服装商业贸易交通运输家用电器轻工制造化工传媒机械设备汽车通信综合电子有色金属医药生物电气设备计算机食品饮料休闲服务7.6 14.3 19.8 26.2 34.5 05540水泥制造耐火材料管材其他建材玻璃制造5.1 5.3 6.4 6.7 7.2 8.6 9.6 15.8 17.8 20.8 0510152025铁路建设房屋建设路桥施工建筑装饰水利工程

92、化学工程国际工程装修装饰钢结构园林工程 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 22 序号序号 股票名称股票名称 本周涨跌幅本周涨跌幅 股票名称股票名称 最近一月涨跌幅最近一月涨跌幅 股票名称股票名称 年初至今涨跌幅年初至今涨跌幅 12 兔宝宝 6.28% 南玻 A 10.55% 科顺股份 84.63% 13 金晶科技 5.53% 长海股份 8.87% 中国巨石 76.73% 14 洛阳玻璃 3.91% 东方雨虹 7.79% 南玻 A 59.10% 15 北新建材 2.97% 蒙娜丽莎 7.47% 科达制造 58.66% 16 长海股份 2.49% 亚玛顿 6.34% 蒙娜丽莎 5

93、7.78% 17 凯伦股份 2.34% 濮耐股份 3.80% 山东玻纤 53.53% 18 科达制造 2.23% 华立股份 3.71% 北新建材 45.11% 19 海南发展 1.15% 海南发展 1.88% 伟星新材 44.86% 20 *ST 新亿 0.77% 嘉寓股份 0.47% 长海股份 44.03% 21 瑞泰科技 0.44% 科顺股份 0.00% 永高股份 41.75% 22 中铁装配 -0.49% 博闻科技 -1.01% 万邦德 34.83% 23 悦心健康 -0.75% 再升科技 -1.12% 天山股份 32.11% 24 濮耐股份 -0.76% 海象新材 -1.29% 垒知集

94、团 30.72% 25 亚泰集团 -1.27% 瑞泰科技 -2.25% 中铁装配 29.40% 26 鲁阳节能 -1.30% 城发环境 -2.67% 耀皮玻璃 27.04% 27 塔牌集团 -1.55% 亚泰集团 -2.82% 深天地 A 25.72% 28 城发环境 -1.85% 纳川股份 -2.91% 兔宝宝 25.24% 29 正源股份 -1.86% 兔宝宝 -3.13% 北京利尔 25.20% 30 宏和科技 -1.97% 韩建河山 -3.78% 濮耐股份 23.31% 31 金刚玻璃 -2.07% 深天地 A -3.93% 宁夏建材 23.04% 32 金圆股份 -2.09% 三圣股

95、份 -4.87% 城发环境 17.49% 33 永高股份 -2.26% 北京利尔 -5.52% 东宏股份 17.41% 34 青龙管业 -2.28% 开尔新材 -5.61% 瑞泰科技 16.05% 35 万里石 -2.49% ST 罗普 -6.30% 纳川股份 15.97% 36 韩建河山 -2.55% 金圆股份 -6.37% 海象新材 14.22% 37 顾地科技 -2.59% 金刚玻璃 -6.50% 嘉寓股份 13.64% 38 国统股份 -2.64% 扬子新材 -7.56% 鲁阳节能 13.45% 39 深天地 A -2.73% 柘中股份 -7.70% 万年青 13.18% 40 万邦德

96、 -3.09% 尖峰集团 -7.79% ST 罗普 12.44% 41 北京利尔 -3.43% 正源股份 -7.86% 华立股份 11.74% 42 亚士创能 -3.46% 海螺水泥 -7.96% 祁连山 11.53% 43 纳川股份 -3.47% 海螺型材 -8.39% 开尔新材 11.29% 44 尖峰集团 -3.52% 伟星新材 -8.40% 洛阳玻璃 10.35% 45 四川金顶 -3.65% 塔牌集团 -8.52% 福建水泥 10.29% 46 天安新材 -3.67% 万邦德 -8.92% *ST 华塑 9.58% 47 海螺水泥 -3.82% 青龙管业 -8.99% 上峰水泥 9.

97、17% 48 伟星新材 -3.83% 龙泉股份 -9.03% 悦心健康 8.74% 49 龙泉股份 -3.86% 青松建化 -9.09% 雄塑科技 8.14% 50 垒知集团 -3.92% 四川金顶 -9.13% 三圣股份 7.11% 51 *ST 华塑 -4.01% 豪美新材 -9.23% 塔牌集团 7.03% 52 青松建化 -4.15% 顾地科技 -9.31% 万里石 6.77% 53 柘中股份 -4.33% 四川双马 -9.57% 博闻科技 2.85% 54 海螺型材 -4.38% 西部建设 -9.83% 海螺型材 2.52% 55 雄塑科技 -4.38% 永高股份 -10.34% 正

98、源股份 -2.29% 56 福建水泥 -4.41% 福建水泥 -10.49% 亚泰集团 -2.82% 57 西部建设 -4.43% 友邦吊顶 -10.75% 海螺水泥 -3.23% 58 ST 罗普 -4.53% 凯伦股份 -11.00% 豪美新材 -3.87% 59 友邦吊顶 -4.63% 北新建材 -11.50% 天安新材 -5.95% 60 科顺股份 -4.65% 天安新材 -11.50% 青松建化 -6.09% 61 山东玻纤 -5.03% 冀东水泥 -11.89% 龙泉股份 -6.83% 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 23 序号序号 股票名称股票名称 本周涨跌幅

99、本周涨跌幅 股票名称股票名称 最近一月涨跌幅最近一月涨跌幅 股票名称股票名称 年初至今涨跌幅年初至今涨跌幅 62 豪美新材 -5.43% 山东玻纤 -12.02% 青龙管业 -8.18% 63 天山股份 -5.52% 亚士创能 -12.31% 友邦吊顶 -9.27% 64 冀东水泥 -5.88% 天山股份 -12.34% 金刚玻璃 -9.65% 65 海南瑞泽 -5.97% 太空智造 -12.45% 柘中股份 -9.78% 66 万年青 -5.99% 丽岛新材 -12.56% 尖峰集团 -9.99% 67 丽岛新材 -6.17% 万里石 -12.62% 丽岛新材 -10.94% 68 宁夏建材

100、 -6.18% 国统股份 -12.96% *ST 雅博 -14.60% 69 四川双马 -6.24% 九鼎新材 -13.03% 冀东水泥 -14.89% 70 九鼎新材 -6.26% 宏和科技 -13.58% 扬子新材 -15.60% 71 博闻科技 -6.32% 祁连山 -14.21% 国统股份 -17.45% 72 祁连山 -6.37% 宁夏建材 -14.73% 东鹏控股 -18.12% 73 再升科技 -6.38% 中铁装配 -14.83% 华新水泥 -18.16% 74 东宏股份 -6.79% 鲁阳节能 -14.92% 顾地科技 -19.08% 75 *ST 雅博 -6.92% 万年青

101、 -15.02% 海南瑞泽 -20.00% 76 三圣股份 -7.59% 垒知集团 -15.15% 四川金顶 -22.28% 77 扬子新材 -7.82% 海南瑞泽 -15.58% 西部建设 -23.04% 78 东鹏控股 -8.36% 上峰水泥 -15.71% 四川双马 -23.74% 79 华新水泥 -8.51% 华新水泥 -16.23% 太空智造 -24.09% 80 坚朗五金 -9.51% 东宏股份 -16.68% 金圆股份 -25.16% 81 上峰水泥 -10.18% 雄塑科技 -16.74% 韩建河山 -25.85% 82 永和智控 -10.20% *ST 新亿 -17.61%

102、永和智控 -28.57% 83 嘉寓股份 -10.34% 东鹏控股 -19.40% 宏和科技 -38.90% 84 太空智造 -11.26% *ST 雅博 -22.25% 九鼎新材 -41.15% 85 海象新材 -16.85% 永和智控 -32.04% *ST 新亿 -54.04% 资料来源：Wind、招商证券 建筑行业本周涨幅前五的公司分别为中矿资源（20.07%）、中钢国际（15.72%）、百利科技（10.04%）、铁汉生态（9.90%）和粤水电（7.42%）；跌幅前五的公司分别为精工钢构 （-14.04%） 、 合诚股份 （-12.73%） 、 柯利达 （-10.04%） 、 洪涛股份

103、 （-9.41%）和东南网架（-9.10%）。 表表 5：建筑行业公司本周、月及年涨跌排序建筑行业公司本周、月及年涨跌排序 序号序号 股票名称股票名称 本周涨跌幅本周涨跌幅 股票名称股票名称 最近一月涨跌幅最近一月涨跌幅 股票名称股票名称 年初至今涨跌幅年初至今涨跌幅 1 中矿资源 20.07% ST 毅达 40.43% 鸿路钢构 237.07% 2 中钢国际 15.72% 中矿资源 27.77% 中矿资源 74.42% 3 百利科技 10.04% 天域生态 11.17% 农尚环境 73.96% 4 铁汉生态 9.90% 华图山鼎 11.00% ST 毅达 61.96% 5 粤水电 7.42%

104、 中钢国际 10.82% 精工钢构 57.32% 6 三维工程 6.90% 延长化建 9.76% 华图山鼎 54.54% 7 ST 云投 6.52% 鸿路钢构 6.23% 三维工程 50.64% 8 美尚生态 5.31% 粤水电 6.05% 华凯创意 43.28% 9 *ST 围海 5.03% 华电重工 5.74% ST 罗顿 41.54% 10 天域生态 4.97% 航天工程 4.89% 中达安 40.22% 11 航天工程 4.80% 三维工程 4.14% 杭萧钢构 35.74% 12 东方铁塔 4.35% 光正眼科 2.50% 四川路桥 34.72% 13 华图山鼎 4.19% 东方铁塔

105、 2.20% 光正眼科 33.88% 14 华电重工 2.66% 中国中冶 2.17% 华设集团 26.36% 15 岳阳林纸 2.20% 中国海诚 2.15% 亚厦股份 25.72% 16 葛洲坝 2.13% 名家汇 1.29% 合诚股份 24.00% 17 ST 毅达 1.54% *ST 围海 0.97% 东南网架 23.16% 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 24 序号序号 股票名称股票名称 本周涨跌幅本周涨跌幅 股票名称股票名称 最近一月涨跌幅最近一月涨跌幅 股票名称股票名称 年初至今涨跌幅年初至今涨跌幅 18 宏润建设 1.44% 百利科技 0.75% 岳阳林纸

106、22.84% 19 蒙草生态 1.41% 东易日盛 0.26% 宏润建设 21.81% 20 中国海诚 1.28% 铁汉生态 0.00% 百利科技 20.50% 21 延长化建 1.12% 上海建工 -1.31% 建科院 18.12% 22 绿茵生态 0.86% 宏润建设 -1.40% 绿茵生态 15.83% 23 建艺集团 0.57% 华铁应急 -1.60% 美丽生态 15.00% 24 方大集团 0.45% 葛洲坝 -1.61% 粤水电 12.17% 25 北方国际 0.40% 建艺集团 -2.27% 金螳螂 10.70% 26 中工国际 0.14% 中工国际 -2.81% 东易日盛 9.

107、56% 27 奇信股份 0.00% 美丽生态 -2.98% 铁汉生态 8.82% 28 美丽生态 0.00% 岳阳林纸 -3.24% 东珠生态 8.21% 29 名家汇 0.00% 宝鹰股份 -3.45% 建艺集团 7.08% 30 中国核建 0.00% 华建集团 -3.56% 山东路桥 6.21% 31 东华科技 -0.15% ST 罗顿 -3.97% 东方铁塔 5.73% 32 华建集团 -0.51% 方大集团 -4.07% 蒙草生态 5.57% 33 上海建工 -0.66% 中国电建 -4.44% 宁波建工 5.20% 34 江河集团 -1.03% 北方国际 -4.49% 美晨生态 4.

108、98% 35 中国中冶 -1.40% 中国核建 -4.51% 腾达建设 4.63% 36 海油工程 -1.56% 中铁工业 -4.64% 乾景园林 4.51% 37 华铁应急 -1.60% 中国中铁 -4.85% 海波重科 4.48% 38 腾达建设 -1.69% 龙建股份 -4.91% 富煌钢构 4.10% 39 四川路桥 -1.77% 元成股份 -4.91% 棕榈股份 3.61% 40 中国铁建 -1.84% 乾景园林 -4.91% 中国中冶 3.27% 41 棕榈股份 -1.86% 山东路桥 -5.05% 中材国际 2.89% 42 空港股份 -1.91% 重庆建工 -5.17% 葛洲坝

109、 2.88% 43 乾景园林 -1.98% 中国铁建 -5.21% 延长化建 2.75% 44 中国化学 -2.21% 蒙草生态 -5.26% 建研院 2.69% 45 华设集团 -2.39% 中材国际 -5.42% 中国核建 1.85% 46 山东路桥 -2.40% 绿茵生态 -5.79% 华电重工 0.72% 47 中国交建 -2.43% 浦东建设 -5.81% 中钢国际 0.25% 48 广田集团 -2.71% 腾达建设 -5.83% 龙建股份 0.17% 49 中国建筑 -2.72% 广田集团 -5.83% 城地香江 -0.99% 50 浙江交科 -2.80% 隧道股份 -5.89%

110、天域生态 -1.25% 51 勘设股份 -2.94% 中国交建 -6.35% 东华科技 -1.55% 52 龙建股份 -2.96% ST 云投 -6.67% 中设股份 -2.13% 53 中衡设计 -2.98% 中国建筑 -6.89% 达实智能 -2.32% 54 普邦股份 -3.00% 江河集团 -6.92% 勘设股份 -2.49% 55 北新路桥 -3.03% 成都路桥 -7.04% 西藏天路 -3.03% 56 中铁工业 -3.18% 安徽建工 -7.41% 浦东建设 -3.39% 57 中化岩土 -3.23% 岭南股份 -7.71% 瑞和股份 -3.62% 58 中国电建 -3.25%

111、 浙江交科 -7.80% 中衡设计 -3.71% 59 中国中铁 -3.28% 空港股份 -7.93% 安徽建工 -4.56% 60 丽鹏股份 -3.31% 东华科技 -8.10% 航天工程 -5.42% 61 中设股份 -3.31% 美尚生态 -8.42% 文科园林 -5.66% 62 安徽建工 -3.35% 丽鹏股份 -8.59% 方大集团 -6.17% 63 文科园林 -3.39% 设计总院 -8.63% 隧道股份 -6.81% 64 重庆建工 -3.42% 东方园林 -8.67% 奇信股份 -7.19% 65 宝鹰股份 -3.45% 宁波建工 -8.82% 中国建筑 -7.71% 66

112、 杭州园林 -3.47% 海油工程 -8.88% 中国海诚 -7.78% 67 隧道股份 -3.55% 瑞和股份 -8.91% 中国化学 -7.90% 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 25 序号序号 股票名称股票名称 本周涨跌幅本周涨跌幅 股票名称股票名称 最近一月涨跌幅最近一月涨跌幅 股票名称股票名称 年初至今涨跌幅年初至今涨跌幅 68 东珠生态 -3.61% 全筑股份 -9.07% 中国中铁 -8.04% 69 中公高科 -3.63% 北新路桥 -9.60% 华建集团 -8.35% 70 瑞和股份 -3.64% 华凯创意 -9.73% 大千生态 -8.47% 71 名雕

113、股份 -3.73% 西藏天路 -9.74% 浙江交科 -9.40% 72 美芝股份 -3.98% 延华智能 -9.76% 中国电建 -9.96% 73 大千生态 -4.04% 中国化学 -10.02% 维业股份 -10.32% 74 浦东建设 -4.15% 美芝股份 -10.24% 设计总院 -10.69% 75 美晨生态 -4.20% 正平股份 -10.49% 杰恩设计 -11.01% 76 花王股份 -4.31% 杭州园林 -10.75% 上海建工 -11.24% 77 达实智能 -4.37% 中公高科 -10.98% 启迪设计 -11.98% 78 弘高创意 -4.40% 金螳螂 -11

114、.03% 北方国际 -12.94% 79 正平股份 -4.48% 勘设股份 -11.03% 柯利达 -13.51% 80 启迪设计 -4.84% 文科园林 -11.17% 东方园林 -13.94% 81 宁波建工 -4.84% 华设集团 -11.42% 元成股份 -14.06% 82 科达股份 -4.85% 中设股份 -11.43% 全筑股份 -14.57% 83 卓郎智能 -4.89% 森特股份 -11.99% *ST 雅博 -14.60% 84 设计总院 -4.95% 中衡设计 -11.99% 郑中设计 -15.38% 85 全筑股份 -5.03% 棕榈股份 -12.47% 空港股份 -1

115、5.64% 86 建研院 -5.05% 中化岩土 -12.54% 中公高科 -15.88% 87 建科院 -5.08% 普邦股份 -12.61% 江河集团 -16.35% 88 东易日盛 -5.12% 达实智能 -12.72% 奥赛康 -16.81% 89 成都路桥 -5.13% 洪涛股份 -12.75% 科达股份 -16.94% 90 杰恩设计 -5.41% 名雕股份 -12.78% 正平股份 -17.64% 91 龙元建设 -5.49% 亚翔集成 -12.86% 花王股份 -17.99% 92 维业股份 -5.60% 中装建设 -12.86% 洪涛股份 -18.51% 93 镇海股份 -5

116、.76% 合诚股份 -12.96% 北新路桥 -18.64% 94 杭萧钢构 -5.81% 镇海股份 -13.21% 中国交建 -18.67% 95 ST 罗顿 -5.93% 奇信股份 -13.31% 中国铁建 -19.12% 96 西藏天路 -6.01% 四川路桥 -13.59% 中化岩土 -19.34% 97 城地香江 -6.02% 郑中设计 -13.69% 丽鹏股份 -19.59% 98 延华智能 -6.20% 农尚环境 -13.80% 诚邦股份 -19.63% 99 苏交科 -6.32% 奥赛康 -13.93% 凯文教育 -19.87% 100 诚邦股份 -6.53% 科达股份 -13

117、.99% 杭州园林 -20.33% 101 凯文教育 -6.54% 启迪设计 -14.26% 延华智能 -20.53% 102 亚厦股份 -6.56% 杭萧钢构 -14.45% 岭南股份 -20.69% 103 郑中设计 -6.56% 东珠生态 -14.46% 华铁应急 -20.82% 104 华凯创意 -6.67% 花王股份 -14.62% 成都路桥 -21.08% 105 金螳螂 -6.76% 弘高创意 -14.64% 重庆建工 -22.16% 106 *ST 雅博 -6.92% 富煌钢构 -14.72% 中铁工业 -22.18% 107 农尚环境 -6.94% 维业股份 -15.27%

118、森特股份 -22.64% 108 中材国际 -6.98% 精工钢构 -15.64% 美芝股份 -22.72% 109 岭南股份 -7.25% 城地香江 -15.83% 亚翔集成 -23.26% 110 森特股份 -7.25% 大千生态 -16.03% 中工国际 -23.90% 111 元成股份 -7.44% 杰恩设计 -16.32% 名雕股份 -24.32% 112 中装建设 -7.59% 龙元建设 -16.50% 弘高创意 -25.31% 113 奥赛康 -7.65% 中达安 -17.18% 苏交科 -25.97% 114 中达安 -7.69% 建研院 -17.63% 广田集团 -26.06

119、% 115 富煌钢构 -7.95% 美晨生态 -17.72% 名家汇 -26.32% 116 亚翔集成 -7.99% 亚厦股份 -17.76% ST 云投 -27.84% 117 海波重科 -8.26% 东南网架 -18.22% 龙元建设 -28.88% 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 26 序号序号 股票名称股票名称 本周涨跌幅本周涨跌幅 股票名称股票名称 最近一月涨跌幅最近一月涨跌幅 股票名称股票名称 年初至今涨跌幅年初至今涨跌幅 118 东方园林 -8.47% 海波重科 -18.70% 镇海股份 -29.36% 119 鸿路钢构 -8.49% 卓郎智能 -19.35%

120、 宝鹰股份 -32.06% 120 光正眼科 -8.52% 柯利达 -19.42% *ST 围海 -33.01% 121 东南网架 -9.10% 苏交科 -19.43% 中装建设 -33.29% 122 洪涛股份 -9.41% *ST 雅博 -22.25% 普邦股份 -33.56% 123 柯利达 -10.04% 诚邦股份 -22.82% 美尚生态 -38.84% 124 合诚股份 -12.73% 建科院 -23.23% 海油工程 -39.46% 125 精工钢构 -14.04% 凯文教育 -24.36% 卓郎智能 -42.34% 资料来源：Wind、招商证券 四、本周公司动态 建材行业公司动

121、态 1) 华立股份：非公开发行 A 股股票申请获得中国证监会受理 公司于近日收到中国证券监督管理委员会出具的中国证监会行政许可申请受理单。 2) 太空智造：转让子公司京陇节能 100%的股权，转让价为 4362.01 万元 公司同意公司将持有的京陇节能建材有限公司 99%的股权转让于北京华信恒毅管理咨询合伙企业，交易金额为 4318.39 万元，并将子公司斯曼德持有的京陇节能 1%的股权转让于自然人王浩，交易金额为 43.62 万元，交易金额合计为 4362.01 万元。 3) 扬子新材：签署股权转让框架协议，交易协商价为 1 亿元 公司与马德明、 马晨签署了 关于俄罗斯联合新型材料有限公司之

122、股权转让框架协议 ，拟通过协议转让方式转让公司持有的俄罗斯联合新型材料有限公司 51%的股权。本次交易的股权转让价协商确定为 1 亿元，最终以评估报告为依据。 4) 扬子新材：公司持股 5%以上股东减持股份后持股比例到达 5% 截止 2020 年 12 月 24 日，股东谭钦先生通过集中竞价方式减持其公司股份 122.65 万股，占公司总股本的 0.24%。本次权益变动完成后，谭钦先生持有公司股份 2560.32万股，占公司总股本的 5%，仍是公司持股 5%以上的股东。 5) 扬子新材：公司股东减持 122.65 万股，占公司总股本的 5.24% 公司股东谭钦先生原持有扬子新材 2682.97

123、 万股股份，占公司总股本的 5.24%，通过集中竞价方式，减持其公司股份 122.65 万股，占公司总股本的 0.24%。本次权益变动后，此股东持有扬子新材 2560.32 万股股份，占公司总股本的 5%，仍是持有公司 5%以上股份的股东。 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 27 6) 洛阳玻璃：签署金融服务框架协议，构成关联交易 公司与关联方凯盛科技集团有限公司签署金融服务框架协议，在原协议的基础上，凯盛科技集团将年度提供融资担保本金额度累计不超过人民币 18 亿元变更为累计不超过人民币 20 亿元，其它内容不变。 7) 东方雨虹：拟投资 20 亿元在南昌市建设江西生产基地

124、项目 公司与南昌市新建区人民政府签订项目协议书，协议约定公司拟投资 20 亿元在江西省南昌市新建区投资建设东方雨虹江西生产基地项目，项目建设周期自取得建设工程施工许可证之日起 12 个月投产，18 个月全部完成。 8) 东方雨虹：拟投资 9 亿元建设东方雨虹山东区域总部及生产基地项目 公司与济南市天桥区人民政府签订合作框架协议，协议约定公司拟投资 9 亿元在山东济南天桥区投资建设东方雨虹山东区域总部及绿色建材生产基地项目， 其中区域总部项目计划投资 1 亿元，生产基地项目计划投资 8 亿元。 9) 东方雨虹：134.74 万股公司股份解除质押，占公司总股本的 0.06% 公司控股股东部分股份解

125、除质押，本次解禁股份数量为 134.74 万股，占公司总股本的0.06%，上市流通日为 2020 年 12 月 22 日。 10) 东方雨虹：签订 7 亿元新材料生产项目引进合同，年产值 10 亿元 公司与签订东方雨虹新材料生产项目引进合同，拟投资 7 亿元建设东方雨虹新材料生产项目建设内容为新材料生产及配套项目生产。该项目分两期开发建设，其中一期投资 2 亿元，年产值可达 3 亿元；二期投资 5 亿元，年产值可达 7 亿元，项目固定资产投资包括建筑物、构筑物、设备投资和地价款。 11) 东方雨虹：回购注销 551.3 万股完成，占总股本 0.23% 公司回购注销第二期限制性股票激励计划授予的

126、限制性股票合计 551.26 万股，占回购前公司总股本比例为 0.23%，共需资金为 1911.31 万元，来源为公司自有资金。其中，以回购 2.71 元/股回购 551.06 万股， 以 6.72 元/股回购 0.19 万股， 分别占总股本 0.23%和 0.0001%。 12) 伟星新材：控股股东及实际控制人减持及被动稀释比例超过 1% 公司第三期股权激励计划发行 1900 万股普通股股票，该部分股份于 2020 年 12 月 21日完成授予登记并上市， 公司总股本由15.73亿增加至15.92亿股， 因此导致伟星集团、章卡鹏先生、张三云先生持股比例被动稀释，由原持股比例 38.35%/5

127、.25%/2.62%分别变为 37.90%/5.18%/2.59%。 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 28 13) 伟星新材：股权激励计划完成，定向授予 1900 万股，占股本总额 1.21% 公司已完成第三期股权激励计划， 以 7.00 元/股的授予价格向 143 名激励对象定向发行1900 万股限制性股票，占总股本 1.21%。激励计划有效期为股票上市日起至全部解除限售或回购注销之日止，最长不超 48 个月。 14) 正源股份：签署国有建设用地使用权协议，应补缴土地价款总额 10 亿元 公司、子公司正源荟与成都市双流区规划和自然资源局签署了国有建设用地使用权出让合同变更

128、协议：公司“双流正源国际荟产城融合项目”第二批 2 宗 97.42 亩土地按照确定的规划条件进行土地使用条件调整，并应补缴土地价款总额 10.00 亿元。 15) 蒙娜丽莎：放弃优先认缴出资权，全资子公司获碧桂园增资 6242 万元 碧桂园创投以现金方式对蒙娜丽莎全资子公司桂蒙公司进行增资， 以人民币 2 亿元认购桂蒙公司新增注册资本6242万元， 剩余部分即人民币1.38亿元计入桂蒙公司资本公积。公司放弃对本次新增注册资本的优先认缴出资权。增资完成后，桂蒙公司注册资本变更为 4.62 亿元，公司持有其 86.50%的股权，碧桂园创投持有其 13.50%的股权。 16) 韩建河山：出售全资子公

129、司股权，交易价格为 1380 万元 公司于 22 日与安徽万盛达新型建材有限公司签署了关于安徽建淮管业工程有限公司股权转让项目收购协议书，将其持有的建淮管业 100%股权转让给安徽万盛达，交易价格为 1380 万元。同时，公司享有对建淮管业 4408.13 万元债权，安徽万盛达同意代建淮管业向公司偿还 2620 万元债权，剩余 1788.13 万元债权公司予以免除。本次交易完成后为公司带来净现金流入为4000万元， 将对公司当期净利润总额影响为-668万元。 17) *ST 雅博： 全资子公司项目中标， 金额 3735.48 万， 占 19 年营收 35.69% 公司全资子公司山东雅百特科技有

130、限公司收到中铁建工集团有限公司深圳分公司送达的中标通知书，确认山东雅百特为郑州南站 ZNZFS-1 标段项目三标段金属屋面工程的中标人。 中标金额为 3735.48 万元， 占公司 2019 年度经审计营业收入的 35.69%。 18) 北京利尔： 2 名股东拟减持公司股份 1481.89 万股，占总股本的 1.24% 董事牛俊高先生、汪正峰先生计划未来六个月内以集中竞价、大宗交易方式分别减持其持有的公司股份不超过 1181.89 万股（占公司总股本 0.99%），不超过 300 万股（占公司总股本 0.25%）。其中，以集中竞价交易方式进行减持的，减持股份总数不超过公司总股本的 1%； 以大

131、宗交易方式进行减持的， 减持股份总数不超过公司总股本的 2%。 19) 长海股份：向不特定对象发行可转换公司债券，共计 5.50 亿元可转债 公司和中信建投证券股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券， 将向原股东优先配售，配售后余额部分在网上向社会公众投资者发行。本次发行 5.50 亿元可转债，每 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 29 张面值为 100 元，共计 550 万张，按面值发行。 20) 垒知集团：非公开发行股票 1745.20 万股，占公司总股本 2.46% 本次非公开发行数量为 1745.20 万股，发行价格 5.73 元/股，募集资金总额为 1 亿元，募

132、集资金净额为 9147.59 万元，上市时间为 2020 年 12 月 28 日。 21) 国统股份：公开挂牌转让债权完成，转让价款为 2795 万元,暨关联交易 公司于 22 日与受让方中铁物总投资有限公司签订债权转让协议书，将广东水电二局股份有限公司享有的债权（债权本金 2537.41 万元）转让，转让价款为 2795 万元。本次交易构成关联交易。 22) 国统股份：拟向股东公司借款不超 1 亿元，构成关联交易 公司拟向控股股东天山建材借款总额不超 1 亿元，借款使用期限 2020 及 2021 年度，具体按实际业务发生时的约定为准， 借款利率定价以发生借款时的贷款基础利率为参考值协商浮动

133、，浮动比例不超过 20%。本次交易构成关联交易。 23) 塔牌集团：投资蕉岭分公司水泥窑协同处置固废项目，总投资拟 2 亿元 公司同意出资 2 亿元建设水泥窑协同处置固废项目，审议通过了关于投资蕉岭分公司水泥窑协同处置固废项目的议案。该项目包含蕉岭分公司 30 万吨/年水泥窑硅铝铁质固废替代原（燃）料资源综合利用技改项目和 180t/d 水泥窑协同处置城乡废弃物技改项目。 24) 西部建设：解除限售股份数量为 2329.55 万股，占公司总股本的 1.85% 本次解除限售股份数量为 2329.55 万股，占公司总股本的 1.85%，上市流通日为 2020年 12 月 28 日。本次申请解除股份

134、限售的股东数量为 1 名，不存在质押冻结情况。 25) 永高股份：实际控制人增加一致行动人及持股在一致行动人间内部转让 公司股东张建均拟转让不超过 1900 万股，张翌晨拟转让不超过 850 万股，合计不超过公司总股本 2.23%，即不超过 2750 万股。同时，张建均、张翌晨与该私募基金产品签署一致行动人协议及表决权委托协议。 26) 福莱特：公司提前赎回全部 “福莱转债” 公司股票满足连续 30 个交易日中有 15 个交易日的收盘价不低于“福莱转债”当期转股价格 13.48 元/股的 130%，已触发“福莱转债”的提前赎回条款。公司决定行使“福莱转债”的提前赎回权利，对赎回登记日登记在册的

135、“福莱转债”全部赎回。 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 30 27) 博闻科技： 公司出借持有的云南白药股票 48 万股， 占其总股本的 0.038% 公司董事会授权进行转融通证券出借交易业务， 证券出借交易标的证券为公司持有的云南白药集团股份有限公司股票（证券代码：000538），出借数量不超过 48.10 万股，占云南白药现总股本的 0.038%。出借交易可获取年化利率为 1.5%至 2%的出借利息收入。 28) 东宏股份：公司拟以公开摘牌方式获取天津水务集团子公司股权 天津水务集团有限公司在天津产权交易中心挂牌， 公司拟以公开摘牌方式参与管道集团、华水公司股权转让并分

136、别获取其 5%股权、 40%股权， 拟收购价格分别为人民币 9537.00万元、人民币 5839.00 万元。 29) 兔宝宝：公司拟回购公司股权 3000 万股，占公司总股本的 3.87% 公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，回购资金总额为 1.50 亿元3 亿元，回购价格不超过人民币 10.00 元/股。即回购股份数量约为 3000 万股，占公司目前总股本比例为 3.87%。 30) 长海股份：公司向不特定对象发行可转换公司债券网上申购结束 公司向不特定对象发行可转换公司债券网上申购结束。 原股东优先配售的长海转债总计4.26 亿元，即 4,26.77 万张，占本次可转债发行

137、总量的 77.59%。网上向社会公众投资者发行的可转债总计为 1.23 亿元，即 123.23 万张，占本次发行总量的 22.41%。 31) 亚士创能：公司发行不超过 1137.33 万股人民币普通股 公司以非公开发行股票的方式向特定投资者发行不超过 1137.33 万股人民币普通股。 本次发行股票的价格为 35.17 元/股， 不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 80%。本次募集金额为 3.99 亿元，扣除各项费用后募集资金净额为 3.96 亿元。 32) 亚士创能：公司股东股份增持 1% 公司股东李金钟先生通过非公开发行方式增持公司股份 1137.33 万股， 占发行前

138、公司总股本的 5.84%。李金钟先生为公司实际控制人，本次权益变动完成后，李金钟先生及其一致行动人持有公司股份 1303.19 万股，占发行后公司总股本的 63.21%。 33) 海螺型材：获得政府补助 148.26 万元 公司收到岐山县劳动就业管理局汇付的稳岗返还款 148.2624 万元。上述政府补助与公司日常经营活动相关，不具备可持续性。 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 31 34) 濮耐股份：公司拟进行金额不超过 361.15 万元的关联交易 公司拟新增与郑州海迈的日常关联交易金额不超过 361.15 万元。其中公司与郑州海迈的日常关联交易金额不超过 270 万元，

139、 子公司郑州华威与郑州海迈的日常关联交易金额不超过48.75万元， 子公司郑州汇特与郑州海迈的日常关联交易金额不超过42.40万元，合计不超过 361.15 万元。 35) 濮耐股份：2020 新增关联交易不超 361.2 万元，占股东净资产 0.13% 公司 2020 年拟新增与郑州海迈的日常关联交易不超过 361.15 万元，其中公司/子公司郑州华威/子公司郑州汇特与郑州海迈关联交易金额分别不超过 270 万元/48.75 万元/42.40 万元，合计不超过 361.15 万元。 36) 濮耐股份：2021 年日常关联交易不超 2000 万元，占股东净资产 0.71% 公司预计 2021

140、年度与华泰永创的日常关联交易总金额不超过 1000 万元，与郑州海迈的日常关联交易总金额不超过 1000 万元， 合计 2000 万元， 占公司 2019 年度经审计归属于上市公司股东净资产的 0.71%。 37) 四川金顶：公司股东将其 7155.35 万股股份委托给另一方 公司将其持有的四川金顶股份有限公司流通股共计 7155.35 万股股份的表决权全部无条件委托洛阳均盈产业投资中心行使，占上市公司总股本的 20.50%，洛阳均盈则通过接受表决权委托方式取得上市公司控制权。 38) 科达制造：收到政府补助款 1660 万元,占 19 年净利润的 13.91% 截至今日公司及其子公司确认与收

141、益相关的政府补助款项共计 1,659.66 万元，占公司2019 年度经审计归属于上市公司股东净利润的 13.91%。 39) 科达制造：对蓝科锂电业按持股比例增资 3.01 亿元，构成关联交易 为推动蓝科锂业完成电池级碳酸锂扩产， 公司两子公司与盐湖股份拟对蓝科锂业按持股比例增资合计 6.2 亿元，其中公司增资 3.01 亿元。本次增资价格为 3.55 元/股，1.75亿元计入注册资本，4.45 亿元计入资本公积。增资完成后，蓝科锂业股本将由 3.43 亿股变更为 5.18 亿股，公司间接持有股权比例不变，仍为 48.58%。 建筑行业公司动态 （1）订单类 行业研究行业研究 敬请阅读末页的

142、重要说明 Page 32 1) 龙元建设： 联合预中标总价 17 亿元 PPP 工程项目,占 19 年营收的 5.52% 公司与青建集团股份有限公司联合体为青岛市市民健康中心建设工程 PPP 项目的预中标社会资本，项目概算总投资为 16.91 亿元，其中公司负责该项目的投融资、建设、运营及移交等工作，出资比例为 70%，约占公司 19 年营收的 5.52%。 2) 海波重科:中标 9515 万元的集采招标项目，占 19 年营收的 13% 公司中标安徽省六安技师学院综合型产教融合市级示范实训基地（第二校区）项目，中标金额 10.81 亿元，金额占公司 2019 年营收的 10.56%，该项目为公

143、司目前承接的规模最大的装配式学校项目，总建筑面积约 33.7 万平方米。 3) 浙江交科：中标 11.53 亿元工程项目，占 19 年总营收的 3.99% 公司中标 528 国道遂昌新路湾至石练段改建工程第 SJSG01 标段，中标价格为 11.53亿元，占 19 年总营收的 3.99%。设计工期为 3 个月，施工总工期为 36 个月。 4) 浙江交科：拟中标 21.20 亿元工程项目，占 19 年总营收的 7.34% 公司拟中标湖杭高速公路吴兴至德清段工程第 TJ02 标段，中标价格为 21.20 亿元，占19 年总营收的 7.34%。总工期为 31 个月。 5) 浙江交科：子公司中标总价

144、16 亿元海外项目，约占 19 年营收的 4.60% 子公司中标总价为 15.73 亿元 3 个海外项目，包括塔吉克斯坦 Obigarm 至 Nurobod 道路项目，埃塞俄比亚 DKSF 项目和塞内加尔济金绍-PK80-Mpack 项目。其中，塔吉克斯坦 Obigarm 至 Nurobod 道路项目为浙江交工集团股份有限公司与中航国际成套设备有限公司联合中标。项目总额约占 19 年营收的 4.60%。 6) 浙江交科：公司中标 30.6 亿元项目，占 19 年营收的 10.59% 公司中标 235 国道杭州老余杭至五常段改建工程 EPC 招标第 2 标段 项目， 价值 30.6亿元，占 19

145、 年营收的 10.59%。但是中标项目尚未签署正式合同，合同条款尚存在不确定性。 7) 山东路桥：中标 93.10 亿元工程施工项目，占 19 年营收的 40.03% 子公司公路桥梁与畅通路桥组成的联合体被确定为临淄至临沂高速公路工程施工项目施工 1 标第一中标候选人；子公司公路桥梁/鲁桥建设/路桥集团被确定为本项目施工2/3/4 标第一中标候选人。各子公司合计获得本项目预期中标价为 93.10 亿元，占公司2019 营收的 40.03%。 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 33 8) *ST 雅博：项目中标，中标金额为 3735.48 万元 公司全资子公司山东雅百特科技有限

146、公司收到中铁建工集团有限公司深圳分公司送达的中标通知书，确认山东雅百特为郑州南站 ZNZFS-1 标段项目三标段金属屋面工程的中标人。 中标金额为 3735.48 万元， 占公司 2019 年度经审计营业收入的 35.69%。 9) 名家汇：签署中标项目工程合同，合同金额为 2.88 亿元 22 日，公司及北京清华同衡规划设计研究院有限公司所组成的联合体与佛山市禅城区城市管理综合服务中心签署了城市中央会客厅夜间经济环境营造项目工程总承包合同，该合同金额为 2.88 亿元，工程为城市中央会客厅夜间经济环境营造项目。 10) 中国铁建：中标 130.3 亿元 PPP 项目，占 19 年营收 1.5

147、7% 公司中标江北新区中心区地下空间二期工程 PPP 项目，价值 130.3 亿元，占 19年营收 1.57%，工期为 22 年 9 个月。 11) 绿茵生态：联合中标 24.2 亿元重大 PPP 项目，合作期为 20 年 公司近日收到中标通知书，确认公司作为牵头方，与全资子公司天津青川科技发展联合中标天津市北辰区园林绿化及配套设施 PPP 项目，中标金额 24.17 亿元，合作期为 20年，中标金额为公司 2019 年营业收入的 3.39 倍。 12) 葛洲坝：联合中标 678.5 亿重大项目，占 19 年营收 61.7% 公司与全资子公司葛洲坝集团第一工程公司、 葛洲坝集团电力公司和中航电

148、科建筑规划设计研究集团联合中标南京龙潭产业新城延续与发展项目-产投招商与建设投资服务商项目，项目建设投资版块中标金额为 678.48 亿元，占公司 19 年营业收入的 61.7%，产投招商版块额度将按照项目实施完成后实际发生值计算。 13) 粤水电：签订 2913.7 万元项目合同，占 19 年营收 0.26% 公司与广宁广建签订广宁县上带水治理工程施工总承包合同、广宁县大同水治理工程施工总承包合同，合同金额分别为 1310.63 万元/1603.02 万元，合计占公司 19年营业收入的 0.26%，项目工期为 270 日历天/240 日历天。 14) 浦东建设：公司中标多项重大工程项目，中标

149、金额总计为 17.76 亿元 近日，公司子公司上海市浦东新区建设（集团）有限公司、上海浦兴路桥建设工程有限公司中标多项重大工程项目，中标金额总计为人民币 17.76 亿元，占 2019 年总营收的28.55%。 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 34 15) 腾达建设：中标 EPC 工程项目，中标价为 6.21 亿元 公司与中国电建集团华东勘测设计研究院有限公司联合中标“杭州市取水口上移工程（一期）设计采购施工（EPC）工程总承包”工程。中标价为 6.21 亿元，占 2019 年总营收的 14.22%；工期为 750 日历天。 16) 中国建筑：公司中标多项重大工程项目，中标

150、金额总计为 498.8 亿元 近日，公司获得多项重大工程项目，中标金额总计为人民币 498.8 亿元，占 2019 年总营收的 3.5%。 17) 文科园林：联合中标 EPC 项目，总投资约为 1.16 亿元 公司联合中标湖北药姑山中医药健康科技产业园（创客孵化区及康养休闲公园）EPC总承包。公司负责的康养休闲公园投资约 1.16 亿元，约占项目总投资的 23.68，占19 年总营收的 4.00%。工期为 600 日历天。 （2）其他 1) 西藏天路：公司已完成第三期超短期融资券发行工作 公司已完成 2020 年第三期超短期融资券发行工作，起息日为 2020 年 12 月 18 日，兑付日为

151、2021 年 6 月 16 日，发行总额为 2 亿元，发行利率为 4.77%。 2) 天域生态：非公开发行股票 4835.00 万股，占总股本的 19.98% 公司对不超过 35 名对象非公开发行公司股票不超过 4835.00 万股，占公司股本总额的19.98%，募资金额总额不超过 4.8 亿元。用于天长市龙岗红色古镇文化旅游景区工程总承包项目以及补充流动资金及偿还银行贷款。 3) 成都路桥：公司限制性股票解除限售 842 万股，占总股本的 1.10% 公司 2018 年限制性股票激励计划首次授予部分第一期解除限售条件已经成就，公司同意为符合解除限售条件的 130 名激励对象办理相关限制性股票

152、解除限售事宜。本次解除限售的限制性股票数量为 842 万股，约占公司目前股本总额的 1.10%。 4) 建艺集团：非公开发行股票申请获得中国证监会发审会审核通过 中国证券监督管理委员会发行审核委员会对公司非公开发行股票的申请进行了审核。 根据会议审核结果，公司本次非公开发行股票的申请获得通过。 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 35 5) 建艺集团：公司董事、高管拟减持股份 65 万股，占总股本的 0.47% 公司董事、副总经理孙昀先生拟通过大宗交易方式减持公司股份不超过 65 万股，占公司总股本的 0.47%。 6) 建艺集团：公司监事减持股份 0.8068 万股，占总股本

153、的 0.0058% 公司监事刘国平先生通过集中竞价交易方式减持公司股份 0.8068 万股，成交均价为17.40 元/股，减持股份占公司总股本的 0.0058%。 7) 弘高创意： 母公司被动减持公司股份权益 6014 万股， 占总股本的 5.86% 弘高慧目因质押式回购交易违约经司法拍卖网络平台公开拍卖公司股票， 因无人应拍而流拍，目前已将弘高慧目所持上述股份以划扣抵债方式至安信证券名下。弘高慧目及弘高中太被动减持公司股份权益 6014.18 万股，占总股本的 5.86%。 8) 东易日盛： 公司拟以 8005.47 万元出售 15 处房产， 占 19 年营收的 2.11% 为盘活公司资产，

154、提高资产运营及使用效率，综合交易条件等因素后，拟以 8005.47万元的价格向北京仁和恒基投资管理有限公司出售 15 处房产， 占 19 年营收的 2.11%。 9) 中装建设：公司累计回购股票 728.84 万股，占公司总股本 1.01% 公司累计回购股票 728.84 万股用于公司管理层和核心骨干员工股权激励计划，占公司总股本 1.01%，购买的最高价为 7.97 元/股、最低价为 7.08 元/股，已支付的总金额为5604.85 万元。 10) 东方园林：公开发行 10 亿元绿色公司债券，票面利率为 5.2% 公司公开发行绿色公司债券（第一期）发行规模为不超过 10 亿元，基础发行规模为

155、 5亿元，可超额配售不超过 5 亿元（含 5 亿元），票面利率为 5.2%。 11) 粤水电：新疆阿克苏阿瓦提 20MWp 光伏发电项目三期正式并网发电 子公司新疆粤水电能源有限公司的全资子公司阿瓦提县粤水电能源有限公司投资建设的新疆阿克苏阿瓦提 20MWp 光伏发电项目三期于 2020 年 12 月 18 日正式全容量并网发电。 该光伏项目正式全容量并网发电对公司及新疆粤水电未来经营业绩有一定的提升作用。 12) 美芝股份：4058.03 万股股份转让获市国资委批复暨控制权变更 公司收到通知，佛山市人民政府国有资产监督管理委员会于 21 日出具批复，同意佛山市南海城市建设投资有限公司以广东怡

156、建股权投资合伙企业（有限合伙）为主体，协议 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 36 受让公司合计 4058.03 万股，占公司总股本 29.99%，并按协议约定取得实际控制权。本次交易价格为 18.48 元/股，转让价款合计为 7.50 亿元。 13) 蒙草生态：优先股股息发放，合计派发人民币 6000 万元 本次股息发放以优先股发行量 800 万股（每股面值 100 元）为基数，按照蒙草优 01 票面股息率 7.50%计算，每股发放现金股息人民币 7.50 元，合计派发 6000 万元。股权登记日本月 28 日，除息日、股息发放日为 29 日。 14) 花王股份：控股股东部

157、分股份解冻，本次解冻股份占公司总股本 27% 公司于 22 日收到花王集团通知，经法院审查，同意解除对冻结花王集团所持有的公司9064.30 万股股票的保全措施，占公司总股本 27%，解冻时间为 12 月 22 日。 15) 北新路桥：公开挂牌转让孙公司股权及相关债权，挂牌 3.40 亿元 为进一步改善公司资产结构及资产质量， 公司拟公开挂牌转让孙公司重庆蕴雅置业有限公司 99%的股权及相关债权，拟采用公开挂牌转让方式进行，采取承债式股权转让方法，对应 99%股权价格为 45.95 万元，相关债权为 3.39 亿元，共计 3.40 亿元，并以此价格为公开挂牌底价。 16) 乾景园林：非公开发行

158、股票发行，总计 1.43 亿股 本次发行新增 1.43 亿股股份已于 18 日在中登公司上海分公司办理完毕登记托管手续。发行股票数量为 1.43 亿股人民币普通股（A 股），价格 3.57 元/股，募集资金总额达5.10 亿元，募集资金净额为 5.04 亿元。 17) 中化岩土：发行股份购买资产限售股份上市流通，数量为 854.32 万股 本次解除限售股份为公司发行股份购买资产非公开发行的部分股份，数量为 854.32 万股，占公司总股本 0.47%，可上市流通日期为 2020 年 12 月 28 日。 18) 山东路桥：子公司向关联方转让成都鲁高锦隆环境治理 46%股权 为发挥产业协同作用，

159、 集团拟通过协议转让方式向关联方山东高速四川产业发展有限公司转让所持有的锦隆公司 46%股权， 本次交易标的股权转让价格为 0 元。 转让完成后，锦隆公司控股股东由路桥集团变更为四川发展公司， 路桥集团持有锦隆公司股权比例由80%变更为 34%，认缴出资额为 6800 万元。本次交易构成关联交易。 19) 农尚环境：公司股东减持 2.6 万股，占公司总股本比例 0.009%。 公司股东徐成龙先生、杨霖先生及贾春琦女士以通过集中竞价交易、大宗交易等符合中国证监会及深圳证券交易所相关规定的方式减持其所持公司股份合计不超过 2.6 万股， 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 37 占

160、公司总股本比例不超过 0.009%。 20) 中国电建：公司中标价值 110.47 亿元项目，占 19 年营收 3.17% 公司中标了重庆市渝西水资源配置工程 EPC 总承包项目，中标金额约为人民币 110.47亿元，占 19 年营收 3.17%，项目工期计划为 54 个月。 21) 重庆建工：公司拟设立拉萨分公司 公司于 2020 年 12 月 22 日召开第四届董事会第二十二会议，审议通过了关于公司设立拉萨分公司的议案。公司董事会同意设立拉萨分公司，并授权公司经理层依法办理设立事宜。 22) 重庆建工：公司申请非公开定向债权融资 公司拟申请非公开定向债权融资并与建信理财有限责任公司、 中国

161、建设银行股份有限公司重庆中山路支行签署20201203 期非公开定向债权投资工具投资协议，协议金额不超过 10 亿元，期限 2+N 年。 23) 中国建筑：公司向 2765 名激励对象授予 A 股限制性股票 9.12 亿股 公司第四期 A 股限制性股票计划授予条件已达成，同意进行授予。第四期 A 股限制性股票计划于 2020 年 12 月 23 日授予，以授予价格 3.06 元/股向 2765 名激励对象授予A 股限制性股票 9.12 亿股。 24) 东方园林：公司本期发行不超过 10 亿元债券 公司公开发行不超过人民币 20 亿元公司债券已获得批准，现面向合格投资者公开发行绿色公司债券（第一

162、期）发行规模为不超过 10 亿元，发行价格为每张 100 元，票面利率 5.20%。 25) 海波重科： 控股股东配售公司债券共计 129.86 万张， 占发行总量的 53% 公司控股股东张海波先生通过深圳证券交易所系统采取集中竞价的方式减持其持有的海波转债共计 129.86 万张，占本次发行总量的 53%。本次减持后，张海波先生不再持有“海波转债”。 26) 中装建设：公司拟向厦门大学教育发展基金会捐赠人民币 666 万元 为履行社会责任，促进教育事业发展，支持厦门大学的人才培养，公司拟向厦门大学教育发展基金会捐赠人民币 666 万元，资助厦门大学的建设和发展。 行业研究行业研究 敬请阅读末

163、页的重要说明 Page 38 27) 中装建设：拟向激励对象限制性股票 729 万股，占公司股本总额 1.01% 公司拟向本激励计划的激励对象共计131人授予激励对象价格为3.64元/股的限制性股票 728.84 万股，占本激励计划草案公告日公司股本总额 7.21 亿股的 1.01%。 28) 宝鹰股份：拟向激励对象授予 1300 万份股票期权，占总股本的 0.97% 今日公司完成了第一期股票期权激励计划股票期权的预留授予登记工作，向 22 名激励对象授予 1300 万份股票期权，占本次授予前公司总股本的 0.97%。 29) 杭州园林： 公司拟发行股票不超过 439.34 万股， 占发行前总

164、股本的 30% 公司拟向特定对象发行股票数量不超过 439.34 万股，发行股票数量上限未超过本次发行前公司总股本的 30%，全部由购买人以现金方式认购，发行价格为 15.25 元/股，发行的募集资金总额不超过 6700.00 万元。 30) 山东路桥：子公司公路桥梁挂牌增资扩股期满，获增资 5.80 亿元 公司二级子公司山东省公路桥梁建设于 12 月 21 日公开挂牌增资扩股期满，引入 1 名战略投资者中银投资，增资股权比例 28%，投资额为 5.80 亿元。投资额中 3.11 亿元计入公路桥梁注册资本，其余 2.69 亿元计入资本公积，公路桥梁注册资本增至 11.11 亿元。 31) 山东

165、路桥：子公司鲁桥建设税挂牌增资扩股期满，获增资 9.99 亿元 公司二级子公司山东鲁桥建设于 12 月 21 日公开挂牌增资扩股期满，引入 1 名战略投资者北京通盈工融，增资股权比例 40%，投资额为 9.99 亿元。投资额中 5.44 亿元计入鲁桥建设注册资本，其余 4.66 亿元计入资本公积，鲁桥建设注册资本增至 13.33 亿元。 32) 东珠生态：筹划员工持股计划，不超总股本 10% 公司拟推出员工持股计划，本次计划所持有的股票数量累计不超过总股本的 10%，任一持有人对应的股票数量不超过总股本的 1%。 33) 鸿路钢构：子公司获政府补助 680 万元 公司全资子公司重庆金鸿纬科技获

166、政府固定资产投资补贴 680 万元，补助金额将对资产的摊销期有一定的积极影响。 34) 建艺集团：向子公司增资 4000 万元 为推进子公司建艺科技及其子公司广东建艺筑工装配式绿色建筑 PC 预制构件生产线 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 39 等项目投产，公司拟向全资子公司建艺科技增资 4000 万元，增资方式为现金出资。增资完成后，建艺科技的注册资本由原先的 1000 万元增加至 5000 万元，公司仍持有建艺科技 100%股权。 35) 棕榈股份：拟以 10 亿元转让 11.36 亿元应收账款，构成关联交易 公司董事会审议通过， 拟与五矿信托签署 应收账款转让合同 ，

167、 将账面原值约为 11.36亿元应收账款转让给五矿信托，转让价格为 10 亿元，构成关联交易。 36) 棕榈股份：拟以 1 至 1.5 亿元对外投资收购资产，构成关联交易 公司董事会审议通过，拟以 1 亿元至 1.5 亿元的价格，向浔龙河公司购买其开发的商住小区部分物业资产，构成关联交易，收购完成后纳入公司资管体系统一管理。此次资产购买将强化公司创新业务中资管业务的运作载体。 37) 中达安：拟以 3.64 元/股授予限制性股票 728.8 万股，占总股本 1.01% 公司制订2020年激励计划草案， 拟以3.64元/股授予131名激励对象限制性股票728.84万股，占公司股本总额的 1.01

168、%，有效期限最长不超过 48 个月。授予完成日起 12 个月后分三期解除限售，解除限售的比例为 30%/30%/40%。 38) 中达安：解除限售 32.1 万股，占总股本 0.24% 公司 2018 年限制性股票激励计划第二个解除限售期将于 12 月 27 日届满， 解除限售条件达成， 本次符合条件的激励对象共计59人， 可解除限售的限制性股票数量32.1万股，占公司目前总股本的 0.24%。 39) 铁汉生态：公司关于向特定对象发行股票申请获得批复的公告 公司于近日收到中国证券监督管理委员会出具的 关于同意深圳市铁汉生态环境股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复。同意公司向特定对象发行股

169、票的注册申请，本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。 40) 葛洲坝：重大资产重组进展公告 公司已经聘请独立财务顾问、律师等相关中介机构。公司及相关各方正在积极推进本次交易的各项工作，本次交易涉及的审计、估值等工作尚未完成。公司将在审计、估值等工作完成后再次召开董事会，并由董事会提请股东大会审议本次交易相关议案。 41) 勘设股份：限制性股票 182.40 万股解锁暨上市 本次可解除限售的激励对象人数为 189 人，本次解锁股票数量为 182.40 万股，占目前公司总股本的 0.76%。 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 40 42) 科达股份：非公开发行限售股上市 48

170、0.64 万股，占总股本的 0.36% 本次限售股上市流通数量为 480.64 万股，其中股东张耀东和及苟剑飞分别持有424.09/56.55 万股，分别占总股本的 0.32%/0.04%。 43) 科达股份：追认日常关联交易，交易金额占比净资产超过 0.5% 公司全资子公司派瑞威行与深圳市鲸旗天下网络科技有限公司有日常关联交易。 据统计，2017/2018/2019Q1 与关联方交易的金额占净资产比例分别为 0.89%/3.37%/0.91%。 截止 2019 年 12 月 31 日，相关应收款项已全部收回。 44) 延长化建：本次新增股份共计 22.30 亿股，占目前总股本的 70.84%

171、 公司收购陕建股份，新增限售流通股 22.30 亿股，公司总股本由 9.18 亿股变为 31.48亿股。新增股份占目前总股本的 70.84%。 45) 鸿路钢构：公司全资子公司获得政府补助 985.00 万元 公司全资子公司涡阳县鸿锦新型建材科技有限公司获得政府补助产业扶持奖励资金985 万元。 46) 美丽生态：股东信达投资减持 819.53 万股，占总股本的 1% 公司股东信达投资减持 819.53 万股， 占总股本的 1%， 减持前占公司总股本的 1.72%，减持后占总股本的 0.72%。 47) 四川路桥：预 21 年与铁投集团的日常性关联交易金额为 339.29 亿元 根据公司 20

172、21 年的生产经营需要和已签订的合同等情况的测算结果，预计 2021 年公司与控股股东四川省铁路产业投资集团有限责任公司及其他关联方可能会发生的日常性关联交易类型和金额总计为 339.29 亿元。 48) 中矿资源：回购注销股票数量为 16.8 万股，占回购前总股本的 0.06% 本次回购注销的限制性股票数量为 16.8 万股，占回购前公司总股本的 0.06%，回购价格为 12.58 元/股。本次回购注销完成后，公司总股本将由目前 28,045.65 万股减至28,028.85 万股。 49) 郑中设计：部分募投项目延期 公司募投项目粤澳中医药产业园项目，将延期一年，调整前达到预定可使用状态日

173、期为2020 年 12 月 31 日，调整后为 2021 年 12 月 31 日。 行业研究行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 41 50) 东易日盛：公司董事兼副总经理徐建安减持不超过 18.84 万股 公司董事兼副总经理徐建安先生计划于公告之日起十五个交易日后的 6 个月内 （窗口期不得减持）以集合竞价方式合计减持不超过 18.84 万股，占总股本 0.04%。现已完成减持，减持前占总股本的 0.1796%，减持后占总股本的 0.1347%。 51) 岭南股份：转让子公司 51%的股权完成公告 公司拟向四川银创产融资本控股有限公司转让公司子公司北京本农科技发展有限公司51%的股权，交易价格 1.07 亿元。交易完成后，公司持有本农科技 19%的股权。