1、香港聯合交易所有限公司與證券及期貨事務監察委員會對本申請版本的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何意見，並明確表示概不就因本申請版本全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。ZHEJIANG LEAPMOTOR TECHNOLOGY CO., LTD.浙江零跑科技股份有限公司（ 本公司 ）（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）的申請版本警告本申請版本乃根據香港聯合交易所有限公司 （ 聯交所 ） 及證券及期貨事務監察委員會 （ 證監會 ）的要求而刊發，僅用作提供資訊予香港公眾人士。本申請版本為草擬本，其內所載資訊並不完整，亦可能會作出重大變動。您閱覽本文件
2、，即代表您知悉、接納並向本公司、本公司的聯席保薦人、顧問或包銷團成員表示同意：(a) 本文件僅為向香港投資者提供有關本公司的資料，概無任何其他目的；投資者不應根據本文件中的資料作出任何投資決定；(b) 在聯交所網站登載本文件或其補充、修訂或更換附頁，並不引起本公司、本公司的任何保薦人、顧問或包銷團成員在香港或任何其他司法權區必須進行發售活動的責任。本公司最終會否進行發售仍屬未知之數；(c) 本 文 件 或 其 補 充、修 訂 或 更 換 附 頁 的 內 容 可 能 會 亦 可 能 不 會 在 最 後 正 式 的 上 市 文 件 內全部或部分轉載；(d) 本 文 件 並 非 最 終 的 上 市
3、文 件，本 公 司 可 能 不 時 根 據 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 證 券 上 市規則作出更新或修訂；(e) 本文件並不構成向任何司法權區的公眾提呈出售任何證券的招股章程、發售通函、通知、通函、小冊子或廣告，亦非邀請公眾提出認購或購買任何證券的要約，且不旨在邀請公眾提出認購或購買任何證券的要約；(f) 本文件不應被視為誘使認購或購買任何證券，亦不擬構成該等勸誘；(g) 本 公 司 或 本 公 司 的 任 何 聯 屬 公 司、顧 問 或 包 銷 商 現 時 概 無 於 任 何 司 法 權 區 透 過 刊 發 本文件而發售任何證券或徵求購買任何證券的要約；(h) 本文件所述的證
4、券非供任何人士申請認購，即使提出申請亦不獲接納；(i) 本公司並無亦不會將本文件所指的證券按1933年美國證券法 （經修訂） 或美國任何州立證券法例註冊；(j) 由 於 本 文 件 的 派 發 或 本 文 件 所 載 任 何 資 訊 的 發 布 可 能 受 到 法 律 限 制，您 同 意 了 解 並 遵守任何該等適用於您的限制；及(k) 本文件所涉及的上市申請並未獲批准，聯交所及證監會或會接納、發回或拒絕有關的公開發售及或上市申請。倘於適當時候向香港公眾人士提出要約或邀請，準投資者務請僅依據與香港公司註冊處處長註冊的本公司招股章程作出投資決定；招股章程的文本將於發售期內向公眾派發。重 要 提
5、示編纂本文件為草擬本，其所載資訊不完整及可作更改，而閱讀有關資料時，必須一併細閱本文件首頁上 警告 一節。倘閣下對本文件任何內容有任何疑問，應徵詢獨立專業意見。ZHEJIANG LEAPMOTOR TECHNOLOGY CO., LTD.浙江零跑科技股份有限公司（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）編纂編纂的編纂數目：編纂股H股 （視乎編纂行使與否而定）編纂數目：編纂股H股 （可予編纂）編纂數目：編纂股H股 （可予編纂及視乎編纂行使與否而定）最高編纂：每股H股編纂港元，另加1.0%經紀佣金、0.0027%證監會交易徵費、0.00015%財務匯報局交易徵費及0.005%香港聯交所交易費 （須
6、於申請時繳足，多繳股款可予退還）面值：每股H股人民幣1.00元股份代號：編纂聯席保薦人?（按英文字母順序排列）編纂及編纂香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司及香港中央結算有限公司對本文件的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本文件全部或任何部份內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。本文件連同本文件附錄七 送呈香港公司註冊處處長及展示文件 一段所述的文件，均已遵照香港法例第32章公司 （清盤及雜項條文） 條例第342C條的規定送呈香港公司註冊處處長登記。香港證券及期貨事務監察委員會及香港公司註冊處處長對本文件或上述任何其他文件的內容概
7、不負責。預期編纂將由編纂 （代表編纂） 與我們於編纂通過協議釐定。預期編纂為編纂 （香港時間） 當日或前後，惟無論如何不得遲於編纂 （香港時間） 。編纂將不超過每股編纂編纂港元及現時預期不會低於編纂港元。倘編纂 （代表編纂） 與我們因任何原因未能於編纂 （香港時間） 前協定編纂，編纂將不會進行並將告失效。經我們同意後，編纂 （代表編纂） 可於遞交編纂申請截止日期上午或之前，隨時調減根據編纂編纂的編纂數目及或調低指示性編纂範圍至低於本文件所述者。在此情況下，本公司將於遞交編纂申請截止日期上午前在本公司網站及聯交所網站www.hkexnews.hk刊登公告。我們於中國註冊成立，且大部份業務均位於中
8、國。潛在投資者應留意中國與香港在法律、經濟及金融體系方面的差異及於中國註冊成立公司投資涉及的不同風險因素。潛在投資者亦應留意中國的監管架構有別於香港的監管架構，且應考慮H股具有不同的市場性質。有關差異及風險因素載於本文件 風險因素 、 監管概覽 、 附錄四中國及香港主要法律及監管條文概要 及 附錄五公司章程概要 各節。有意投資者於作出投資決定前應審慎考慮本文件所載的所有資料，包括但不限於本文件 風險因素 一節所載的風險因素。倘編纂上午8時正前出現若干理由，編纂 （代表編纂） 有權終止編纂根據編纂的責任。見本文件編纂。編纂並無亦不會根據美國證券法或美國任何州證券法登記，且編纂。 i 預 期 時
9、間 表( 1 )本文件為草擬本，其所載資訊不完整及可作更改，而閱讀有關資料時，必須一併細閱本文件首頁上 警告 一節。編纂 ii 預 期 時 間 表( 1 )本文件為草擬本，其所載資訊不完整及可作更改，而閱讀有關資料時，必須一併細閱本文件首頁上 警告 一節。編纂 iii 預 期 時 間 表( 1 )本文件為草擬本，其所載資訊不完整及可作更改，而閱讀有關資料時，必須一併細閱本文件首頁上 警告 一節。編纂 iv 目 錄本文件為草擬本，其所載資訊不完整及可作更改，而閱讀有關資料時，必須一併細閱本文件首頁上 警告 一節。致有意投資者的重要提示本 文 件 由 本 公 司 專 為編 纂及編 纂而 刊 發，並
10、 不 構 成 出 售編 纂以 外任 何 證 券 的編 纂，亦 不 構 成 要 約 認 購 或 購 買 有 關 證 券 的 招 攬。本 文 件 在 任何其他司法權區或任何其他情況下，不得用作亦不構成出售任何證券的要約或要約認購或購買任何證券的招攬。概無採取行動以獲准於香港境外任何司法權區編纂編纂或派發本文件。於其他司法權區派發本文件以及編纂及出 售編 纂均 受 到 限 制，除 非 向 相 關 證 券 監 管 機 構 登 記 或 獲 其 授 權 或 獲 得 有關豁免而按有關司法權區的適用證券法所許可，否則不得進行上述事項。閣下應僅依賴本文件所載資料作出投資決定。我們並無授權任何人士向閣下提供有別於
11、本文件所載的資料。對於本文件並無載列的任何資料或聲明，閣 下 不 應 視 為 已 獲 我 們、聯 席 保 薦 人、編 纂、編 纂、編 纂、編 纂、我 們或彼等各自的任何董事、高級職員、僱員、代理或代表或參與編纂的任何其他 人 士 或 各 方 授 權 而 加 以 依 賴。我 們 的 網 站載 列 的 資 料並不構成本文件的一部份。頁次預期時間表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . i目錄 . . . .
12、. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . iv概要 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1釋義 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19技術詞匯表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31前瞻性陳述. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
14、 . . . . . . . . . . . . . . . 36風險因素. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38豁免嚴格遵守上市規則 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73有關本文件及編纂的資料 . . . . . . . . . . .
15、. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78董事、監事及參與編纂各方. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83公司資料. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88行業概覽. . .
16、. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90監管概覽. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102歷史、發展及公司架構 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
17、. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137 v 目 錄本文件為草擬本，其所載資訊不完整及可作更改，而閱讀有關資料時，必須一併細閱本文件首頁上 警告 一節。業務 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162關連交易. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
18、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215董事、監事及高級管理層 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225與單一最大股東集團的關係. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243股本 . . . . . . . . . . . .
19、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 247主要股東. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251財務資料. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
20、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 254未來計劃及編纂用途 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298編纂 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302編
21、纂的架構 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 314如何申請編纂. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325附錄一 會計師報告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
22、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I-1附錄二 未經審核備考財務資料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . II-1附錄三 稅項及外匯 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . III-1附錄四 主要法律及監管條文概要 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23、. . . . . . . . . . IV-1附錄五 公司章程概要. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . V-1附錄六 法定及一般資料. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . VI1附錄七 送呈公司註冊處處長及展示文件. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . VII-1
24、 1 概 要本文件為草擬本，其所載資訊不完整及可作更改，而閱讀有關資料時，必須一併細閱本文件首頁上 警告 一節。本概要旨在向閣下提供本文件所載資料的概覽。由於僅屬概要，故並未包 括 對 閣 下 而 言 可 能 屬 重 要 的 所 有 資 料，且 須 與 本 文 件 全 文 一 併 細 閱，以 確保其完整性。閣下在決定投資編纂前，務請細閱整份文件。任何投資均涉及風 險。有 關 投 資編 纂的 若 干 特 定 風 險 載 於 本 文 件 風 險 因 素一 節。閣 下 在決定投資編纂前，務請細閱該節。概覽我們是一家中國領先的智能電動汽車公司，致力於為用戶的出行和生活創造 最 大 價 值。我 們 於2
25、015年 由 一 位 在 電 子 及 人 工 智 能 技 術 領 域 擁 有 近30 年 經 驗的 世 界 級 工 程 師 及 富 有 遠 見 的 企 業 家 創 辦。在 汽 車 由 交 通 工 具 轉 化 為 智 能 移 動空間的變革浪潮中，憑藉我們的創新能力及自研技術，我們採用以智能化及快速迭代為特性的電子產品的開發思路，設計及打造智能電動汽車。我們自主研發智能電動汽車核心系統及電子部件中的所有關鍵軟硬件。根據 弗 若 斯 特 沙 利 文 的 資 料，我 們 是 中 國 目 前 唯 一 一 家 具 有 全 域 自 主 研 發 能 力 的新興電動汽車公司。我們從底層開始進行系統及電子部件的平
26、台化開發，使其可以在不同電動車型之間高度靈活複用，使我們的研發更加高效且具成本效益。根據 弗 若 斯 特 沙 利 文 的 資 料，我 們 亦 是 中 國 垂 直 整 合 程 度 最 高 的 新 興 電 動 汽 車 公司，實現了智能電動汽車所有核心系統和電子部件的自主研發設計與生產製造，打造了智能動力系統(Leapmotor Power)、自動駕駛系統(Leapmotor Pilot) 及智能座艙系統(Leapmotor OS)。我們相信，獨特的智能電動汽車核心技術能力使我們能 夠 提 供 卓 越 的 產 品 和 優 質 的 用 戶 體 驗，實 現 快 速 的 產 品 推 新 並 享 有 顯 著
27、 的 成本優勢。我們主要聚焦於價格介於人民幣15萬元至30萬元的中國中高端主流新能源汽車市場，弗若斯特沙利文預計該市場將於2023年底前成為最大且增速最快的新能 源 汽 車 細 分 市 場。我 們 的 智 能 電 動 汽 車 擁 有 超 越 同 價 位 車 型 的 先 進 技 術 及 優質性能，可帶來卓越的駕駛表現和沉浸式的交互體驗，並提供優越的車內空間及配置。我們已經在過去三年中交付三款車型，並計劃以每年一到三款車型的速度於2025年底前推出八款新車型。我們認為我們多樣化的產品組合能夠讓我們很好地把握中國中高端主流新能源汽車市場的重大機遇。2021年全年，我們合計交付43,748輛電動汽車，
28、較2020年增長443.5%。根據弗若斯特沙利文的資料，按交付量計，我們是中國領先的新興電動汽車公司中增速最快的公司。 2 概 要本文件為草擬本，其所載資訊不完整及可作更改，而閱讀有關資料時，必須一併細閱本文件首頁上 警告 一節。我們建立了完整且先進的自主製造能力。我們在浙江省金華市的工廠生產智 能 電 動 汽 車 以 及 其 核 心 系 統 和 電 子 部 件，該 全 資 擁 有 的 數 字 化 人 工 智 能 工 廠的 產 線 目 前 具 備 每 年20萬 輛 的 整 車 生 產 能 力。我 們 亦 計 劃 在 浙 江 省 杭 州 市 建 設新的生產基地以進一步擴大生產能力，把握新能源汽車
29、市場增長的重大機遇。作為一家以客戶為中心的公司，我們通過線上線下一體化的銷售和服務網絡直接觸達我們的客戶。我們採用直營店與渠道合作夥伴店相結合的銷售模式，在 建 立 與 客 戶 的 直 接 聯 繫 以 最 大 程 度 滿 足 其 需 求 的 同 時，實 現 快 速 且 具 有 資 本效率及靈活性的網絡擴張。我們建立了活躍的線上及線下用戶社區，通過全渠道的 用 戶 互 動 和 增 值 服 務 持 續 吸 引 新 客 戶，增 強 客 戶 滿 意 度 及 推 薦 度 並 培 養 客 戶長期忠誠度。我們的電動汽車我們構建了豐富且持續擴展的智能電動汽車產品組合。我們於2019年7月開始交付第一款量產車型
30、智能純電動轎跑S01。我們於2020年5月開始交付智能純電 動 微 型 車T03。根 據 弗 若 斯 特 沙 利 文 的 資 料，按2021年 中 國 新 興 電 動 汽 車 公 司推出的單一純電動車型C端上險量計，T03在暢銷車型中位居第三。我們於2021年10月 開 始 交 付 中 型 智 能 純 電 動SUV C11，根 據 弗 若 斯 特 沙 利 文 的 資 料，C11擁 有同價位區間電動車型中最豐富的自動駕駛功能，並具備傑出的駕駛性能、多元化的智能交互功能、寬敞的內部空間、以用戶為中心的座艙設計及配置，並以極具吸引力的價格為用戶提供一流的智能出行體驗。下表載列我們截至最後實際可行日期
31、的主要銷售車型C11及T03的若干參數： 車型C11 （中型SUV）T03 （微型車） 長寬高 （毫米）4,7501,9051,6753,6201,6521,592軸距 （毫米）2,9302,400NEDC續航里程 （公里）510/550/610301/403百公里加速 （秒）4.8/7.912.0/14.5最大電機功率 （千瓦）200/40055/80最大扭矩 （牛頓米）360/720155/158補貼後價格 （人民幣元）159,800199,80068,90084,900 3 概 要本文件為草擬本，其所載資訊不完整及可作更改，而閱讀有關資料時，必須一併細閱本文件首頁上 警告 一節。我 們
32、會 繼 續 快 速 擴 展 並 升 級 多 元 化 的 車 型 組 合，進 一 步 滲 透 中 國 中 高 端主 流 新 能 源 汽 車 市 場，以 滿 足 豐 富 多 樣 的 用 戶 需 求。我 們 計 劃 未 來 以 每 年 一 到三 款 車 型 的 速 度，於2025年 底 前 推 出 八 款 新 車 型，涵 蓋 各 種 尺 寸 的 轎 車、SUV及MPV。我 們 計 劃 於2022年 第 二 季 度 推 出 一 款 智 能 純 電 動 中 大 型 轎 車C01，並 於2022年 第 三 季 度 開 始 交 付。C01基 於C11同 一 平 台 打 造，車 身 長 超 過 五 米。C01
33、配備Leapmotor Power及90千 瓦 時 的 電 池，NEDC續 航 里 程 約 為700公 里，百 公 里 加速時間在四秒以內。C11S01SUV2019年2021年2022年2023年2025年2020年C01我們計劃於2025年底前推出八款全新車型轎車 / 轎跑 / 微型車T03MPV附註： 未來車型的預期交付時間及實際規格或會變動。我們的全域自研及垂直整合能力我們自研自製智能電動汽車核心系統及電子部件中的所有關鍵軟硬件，實現了底層接口、算法和數據通訊協議的統一，該獨特的模式及能力構建了可在不同電動車型之間高度複用的平台化電子電氣架構和整車架構。 4 概 要本文件為草擬本，其所
34、載資訊不完整及可作更改，而閱讀有關資料時，必須一併細閱本文件首頁上 警告 一節。下圖展示了我們自研自製的核心系統及電子部件：Leapmotor PowerLeapmotor OSLeapmotor Pilot自研自產自研及外包生產第三方外購多傳感器感知融合算法規劃決策算法控制算法硬件AD控制單元算法傳感器1（包括攝像頭、雷達等）硬件軟件智能座艙控制單元操作系統用戶交互系統上層應用整車控制器熱管理系統電驅系統電機減速器控制器 （包括算法）電池系統電池管理系統電池包及模組電芯中央網關模塊車身控制模塊及其他ECU統一層硬件接口數據通信協議算法電子電氣架構車身車燈系統底盤 （包括懸置裝置等）汽車電子電
35、器 （包括冷氣、音響等）內外飾附註：(1) 我們通過參股公司華銳捷技術研發和生產傳感器。全域自研能力及垂直整合使我們有別於其他中國新興電動汽車公司，並為我們帶來了以下競爭優勢： 越級的智能電動汽車。我們的電動汽車提供卓越的智能出行體驗。我們 最 新 的Leapmotor Pilot 3.0自 動 駕 駛 系 統 提 供22項 自 動 駕 駛 功 能，根 據 弗 若 斯 特 沙 利 文 的 資 料，其 為 目 前 同 價 位 區 間 電 動 車 型 中 功 能最全面的自動駕駛系統。我們的Leapmotor OS智能座艙系統提供豐富的 可 自 定 義 智 能 交 互 功 能 及 開 放 式 車 聯
36、 網 服 務。我 們 的C11車 型 配 備Leapmotor Power，具備傑出的駕駛性能，NEDC續航里程最高可達610公里，百公里加速最快可達4.8秒。此外，我們還可提供全面的OTA （ 空中下載技術 ） 升級及遠程智能診斷功能，持續優化產品性能及用戶體驗。C11車 型 超 過85%的ECU可 通 過OTA升 級，覆 蓋 電 機 控 制、電 池 管理系統、自動駕駛系統及智能座艙系統。 5 概 要本文件為草擬本，其所載資訊不完整及可作更改，而閱讀有關資料時，必須一併細閱本文件首頁上 警告 一節。 行業領先的研發效率。平台化的電子電氣架構及整車架構可高度複用於各電動車型，令我們能夠於較短時
37、間內開發新車型，提高研發效率並快速提升生產規模。我們已於過去三年內交付了三款車型，我們預計 於2022年 第 三 季 度 開 始 交 付 智 能 純 電 動 中 大 型 轎 車C01。根 據 弗 若斯 特 沙 利 文 的 資 料，C01與 我 們 的 上 一 款 車 型 的 交 付 間 隔 時 間 將 是 中國新興電動汽車公司中最短的之一。憑藉我們的全域自研能力，我們相信我們可進一步快速擴展並升級我們的電動汽車產品組合，高效地滿足用戶多樣的需求和喜好。 顯著的成本優勢。智能電動汽車核心系統及電子部件的全域自研及自製能力可以使我們簡化供應鏈條並降低採購及生產成本。我們相信隨著業務的不斷增長，我們
38、的成本優勢將得到進一步體現。我們的技術實力我們在智能電動汽車的各關鍵技術領域取得了市場領先的創新及技術實力： 電子電氣架構。我們在量產的車型中應用自主開發的域集中式電子電氣 架 構，能 夠 集 中 控 制 關 鍵 系 統，包 括 自 動 駕 駛、智 能 座 艙 及 整 車 控制。通 過 各 系 統 之 間 的 統 一 接 口、算 法 及 數 據 通 訊 協 議，我 們 的 電 子電氣架構實現了跨車型的高度複用。此外，我們正在開發新一代的中央集中式電子電氣架構，該架構將利用強大的中央集成汽車計算平台，實現複雜功能的處理。 電 驅 系 統。我 們 已 實 現 電 驅 系 統 的 軟 硬 件 全 域
39、 自 主 研 發。我 們 當 前自 主 研 發 的 電 驅 系 統 Heracles實 現 了 對 電 機、控 制 器、減 速 器 的 集成，具備高性能、高安全性、輕量化和高成本效益的優點。我們預期於2022年商業化更先進的 盤古 油冷電驅系統，該電驅系統最高能量轉化效率可達94.6%，居於行業領先地位。此外，基於我們深度學習算法和智能自適配的硬件能力，我們可在汽車全生命週期內通過OTA升級電驅系統，持續優化車輛的駕駛性能。 6 概 要本文件為草擬本，其所載資訊不完整及可作更改，而閱讀有關資料時，必須一併細閱本文件首頁上 警告 一節。 電池系統。我們全面自主研發電池包和電池管理核心技術。我們自
40、研的熱管理系統佈局緊湊且具有高能效，使電池系統可在最低零下30度運轉。根據弗若斯特沙利文的資料，在2022年第三季度C01交付後，我們預期將成為全球首家在量產車型中採用電池底盤一體化 （ CTC ） 技術的新興電動汽車公司，該技術將提高我們電池系統的集成度、安全性、輕量化程度和成本效益。 自動駕駛。我們最新的Leapmotor Pilot 3.0自動駕駛系統可提供360度視覺 感 知 及22項 自 動 駕 駛 功 能，根 據 弗 若 斯 特 沙 利 文 的 資 料，其 為 目 前同價位區間電動車型中功能最全面的自動駕駛系統。Leapmotor Pilot 3.0由我們的全棧自研自動駕駛軟件提供
41、支持，尤其是具備行業領先處理精 度 的 自 研 視 覺 算 法。我 們 的 算 法 團 隊 於2021年6月 在Waymo舉 辦 的自動駕駛算法挑戰賽中獲得2D實時檢測挑戰賽第一名，證明了我們在自動駕駛算法方面無與倫比的優勢及領先地位。 智 能 座 艙。Leapmotor OS具 備 高 集 成 度 的 交 互 功 能，可 基 於 用 戶 喜 好提供15種可自定義車載功能的自動適配。Leapmotor OS亦可提供開放式車聯網服務，包括遠程車輛控制和手機語音控制等功能。我們將繼續通過OTA升級為Leapmotor OS增加更多功能。客戶及供應商儘管我們通常將購買我們車輛的個人視為客戶，但由於我
42、們也會通過渠道合作夥伴銷售車輛，因此我們亦將渠道合作夥伴視為客戶。我們擁有龐大的客戶群，並不依賴任何單一客戶。於2019年、2020年及2021年，來自我們最大客戶的收益分別佔該等年度總收益的6.8%、5.1%及2.3%。於2019年、2020年及2021年，來自我們前五大客戶的收益分別佔該等年度總收益的27.1%、16.2% 及9.5%。見 業務客戶 。我們的主要供應商為電芯、汽車電子供應商及服務供應商。於2019年、2020年及2021年，我們向最大供應商進行採購的金額分別佔該等年度銷售成本的5.4%、21.4%及19.1%。於2019年、2020年 及2021年，我 們 向 前 五 大
43、供 應 商 進 行 採 購 的 金額 分 別 佔 該 等 年 度 銷 售 成 本 的17.1%、28.2%及33.7%。見 業 務我 們 的 供 應 商我們的主要供應商 。 7 概 要本文件為草擬本，其所載資訊不完整及可作更改，而閱讀有關資料時，必須一併細閱本文件首頁上 警告 一節。競爭我們與在新能源汽車市場運營的領先燃油車製造商及新興新能源汽車公司競爭。我們與新能源汽車製造商在產品特色、質量、可靠性及價格等關鍵因素以及設計、品牌知名度及用戶體驗等方面競爭。為保持市場競爭力，通過我們的垂直 整 合 業 務 模 式 及 全 域 自 研 能 力，我 們 致 力 於 長 期 在 當 前 及 未 來
44、覆 蓋 的 市 場 推出多樣化的產品組合。根 據 弗 若 斯 特 沙 利 文 數 據，按2021年 車 輛 銷 量 計，我 們 是 全 球 第 五 大 及 中國第四大純電動汽車公司。見 行業概覽競爭格局 。我們的優勢我們認為下列競爭優勢有助於我們取得成功： 全域自主研發能力； 中國垂直整合度最高的新興電動汽車製造商； 越級的產品力； 經驗證的快速擴展產品組合的能力； 先進的自動駕駛及智能座艙技術；及 富有遠見且強執行力的管理團隊。我們的戰略我們致力於成為全球領先的智能電動汽車公司，並將採取以下戰略來實現我們的目標： 持續追求智能化及電氣化技術創新； 強化垂直整合； 擴展及升級我們的智能電動汽車
45、產品組合； 增強品牌知名度，擴大我們的銷售及服務網絡； 開展及變現數字化增值業務；及 拓展全球市場。 8 概 要本文件為草擬本，其所載資訊不完整及可作更改，而閱讀有關資料時，必須一併細閱本文件首頁上 警告 一節。風險因素我們的業務面臨包括 風險因素 一節所載內容在內的若干風險。由於不同投 資 者 確 定 風 險 重 大 程 度 時 可 能 有 不 同 的 詮 釋 及 標 準，故 閣 下 決 定 投 資 我 們 的股份前應細閱 風險因素 整節。我們面臨的部份主要風險包括： 我們的經營歷史有限，因此難以評估我們的業務及未來前景； 我們按時大規模製造及交付高質量且吸引客戶的汽車的能力尚未經驗證，仍在
46、不斷提升中； 我們的研發工作可能無法產生預期成果； 我們的汽車及智能化技術可能存在缺陷，其表現未必符合客戶預期； 中國的新能源汽車市場競爭激烈，電動汽車需求可能具周期性及波動性； 我們過去錄得毛虧損及淨虧損且經營性淨現金流量為負，而這種情況在未來可能會持續； 我們所產生的收益依賴於少數幾款智能電動車型；及 我們可能面臨與自動駕駛技術有關的風險。 9 概 要本文件為草擬本，其所載資訊不完整及可作更改，而閱讀有關資料時，必須一併細閱本文件首頁上 警告 一節。單一最大股東集團截至最後實際可行日期，朱先生、傅先生、劉女士 （朱先生的配偶） 及陳女士 （傅先生的配偶） 根據彼等之間的一致行動安排合共於我
47、們已發行股本總額中擁有約31.01%的權益，包括(i)朱先生直接及間接透過杭州芯圖、寧波景航及萬載明昭控制 的11.89%權 益，(ii)傅 先 生 直 接 及 間 接 透 過 寧 波 華 暘 及 寧 波 顧 麟 控 制 的13.53%權益及(iii) 陳女士間接透過寧波華綾控制的5.59%權益。緊 隨編 纂完 成 後 （假 設編 纂未 獲 行 使） ，朱 先 生、傅 先 生、劉 女 士 及 陳 女士將直接及間接透過杭州芯圖、寧波景航、萬載明昭、寧波華暘、寧波顧麟及寧波華綾繼續合共控制我們已發行股本總額約編纂%。因此，彼等將繼續為我們的 單 一 最 大 股 東 集 團，而 本 公 司 於編 纂
48、後 將 不 再 擁 有 任 何 控 股 股 東 （定 義 見 上市規則） 。有關股權架構的詳情，請參閱 歷史、發展及公司架構 。編纂投資者自成立以來，我們已完成八輪編纂投資。我們的編纂主要投資者包括紅杉智盛、上海電氣香港、金華輿軒、長沙諾豐、杭州漢智、舟山灝海、湖州景鑫、國舜領跑、綠色領跑、中金濱創及中金傳譽。見 歷史、發展及公司架構編纂投資 。 10 概 要本文件為草擬本，其所載資訊不完整及可作更改，而閱讀有關資料時，必須一併細閱本文件首頁上 警告 一節。歷史財務資料概要下表載列我們於呈列年度的綜合經營業績概要。本資料須與本文件其他章節 所 載 的 綜 合 財 務 報 表 及 相 關 附 註
49、 一 併 閱 讀。任 何 年 度 的 經 營 業 績 均 不 一 定 代表我們的未來趨勢。截至12月31日止年度 2019年2020年2021年 （人民幣千元）收益：汽車及部件銷售116,963615,8233,058,818汽車監管積分銷售15,47871,934服務1,307 總收益116,963631,3013,132,059 銷售成本(228,929)(950,902)(4,519,690) 毛損(111,966)(319,601)(1,387,631)研發開支(358,318)(289,248)(740,015)銷售開支(131,148)(154,920)(427,855)行政開支(
50、160,830)(183,810)(398,310)金融資產減值虧損淨額(101)(212)(298)其他收入23,47766,59066,293其他收益淨額7,93011,67119,498 經營虧損(730,956)(869,530)(2,868,318) 財務收入1,6931,29484,007財務成本(171,868)(230,331)(61,658) 財務 （成本） 收入淨額(170,175)(229,037)22,349使用權益法入賬的應佔聯營公司 （虧損） 溢利淨額(1,526)196 除所得稅前虧損(901,131)(1,100,093)(2,845,773) 所得稅開支本公司
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