1、公司代码：公司代码：600882 公司简称：公司简称：妙可蓝多妙可蓝多 上海妙可蓝多食品科技股份有限公司上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 2020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2 / 235 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事
2、会会议。董事会会议。 三、三、 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）利安达会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人柴琇柴琇、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人刘大永刘大永及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）金晓炜金晓炜声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2020年度不分配现金红利，不实施送股
3、或资本公积转增股本。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、 重大风险提示重大风险提示 关于本公司所面临
4、主要风险见“第四节经营情况讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的描述。 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 公司 2020 年年度股东大会召开时间另行通知。 本报告中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，主要系四舍五入造成。 2020 年年度报告 3 / 235 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 11 第五节第五节 重要事项重要事项 . 38 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况
5、. 67 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 74 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 75 第九节第九节 公司治理公司治理 . 82 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 85 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 86 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 235 2020 年年度报告 4 / 235 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 妙可蓝多、公司、本公司 指 上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 广泽股份 指 上海广泽食品
6、科技股份有限公司（本公司曾用名） 华联股份 指 山东华联矿业股份有限公司 吉乳集团 指 吉林省乳业集团有限公司 广泽乳业 指 广泽乳业有限公司 吉林乳品 指 吉林市广泽乳品有限公司 吉林科技 指 吉林省广泽乳品科技有限公司 妙可乳品 指 妙可蓝多（吉林）乳品科技有限公司 上海芝然 指 上海芝然乳品科技有限公司 吉林芝然 指 吉林芝乳品科技有限公司 北京广泽 指 北京广泽乳品科技有限公司 妙可食品 指 妙可蓝多（天津）食品科技有限公司 上海芝享 指 上海芝享食品科技有限公司 前次重大资产重组 指 本公司以持有的华联股份 421,322,000 股股份（占其总股本的 99.13%）、源成咨询 10
7、0%股权与吉乳集团持有的广泽乳业 100%股权、 吉林乳品 100%股权置换， 差额部分由吉乳集团以现金方式向上市公司补足 联祥消防 指 吉林省联祥消防信息工程有限公司 吉林耀禾 指 吉林省耀禾经贸有限公司 Brownes 指 Brownes Foods Operations Pty Limited 内蒙蒙牛 指 内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司 蒙牛乳业 指 China Mengniu Dairy Company Limited，系内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司控股股东 牧硕养殖 指 吉林省牧硕养殖有限公司 中国农化 指 中国化工农化总公司 大成农化 指 山东大成农化有限公司 大成股份
8、 指 山东大成农药股份有限公司 渤海华美八期 指 渤海华美八期 （上海） 股权投资基金合伙企业 （有限合伙） 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 公司的中文简称 妙可蓝多 公司的外文名称 Shanghai Milkground Food Tech Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Milkground 公司
9、的法定代表人 柴琇 2020 年年度报告 5 / 235 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 谢毅 罗再强 联系地址 上海市浦东新区金桥路1398号金台大厦9楼 上海市浦东新区金桥路1398号金台大厦9楼 电话 传真 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市奉贤区工业路899号8幢 公司注册地址的邮政编码 201405 公司办公地址 上海市浦东新区金桥路1398号金台大厦9楼 公司办公地址的邮政编码 200136 公司网址 h
10、ttp:/ 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 妙可蓝多 600882 广泽股份 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 利安达会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区慈云寺北里 210 号楼 1101 室 签字会计师姓名 赵小微
11、、赵克放 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 营业收入 2,846,807,171.16 1,744,349,052.12 63.20 1,225,689,926.53 归属于上市公司股东的净利润 59,257,984.09 19,229,863.79 208.16 10,640,622.07 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 44,570,007.01 -12,189,927.27 不适用 -13,571,331.9
12、7 经营活动产生的现金流量净额 267,053,446.67 292,034,715.17 -8.55 86,790,941.08 2020 年年度报告 6 / 235 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%） 2018年末 归属于上市公司股东的净资产 1,485,566,761.15 1,265,657,292.97 17.38 1,218,168,919.59 总资产 3,092,175,507.59 2,443,094,502.49 26.57 2,689,667,550.93 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同
13、期增减(%) 2018年 基本每股收益（元股） 0.145 0.047 208.51 0.026 稀释每股收益（元股） 0.145 0.047 208.51 0.026 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.109 -0.030 不适用 -0.033 加权平均净资产收益率（%） 4.545 1.539 增加3.006个百分点 0.889 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 3.418 -0.976 增加4.394个百分点 -1.134 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一)
14、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3
15、月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 395,263,404.14 688,193,407.97 792,921,186.33 970,429,172.72 归属于上市公司股东的净利润 10,148,657.80 22,073,431.76 20,622,623.76 6,413,270.77 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,114,994.82 9,017,801.96 20,297,707.05 5,139,503.18 经营活动产生的现金流量净额 21,028,978.60 -139,455,699
16、.76 50,251,566.98 335,228,600.85 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2020 年年度报告 7 / 235 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 -6,834,818.82 第十一节、七、73、75 -264,014.50 -54,738.91 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 10,420.33 64,509.65 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切
17、相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,646,465.36 第十一节、七、74 3,000,295.75 2,016,067.74 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 10,468,096.77 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至
18、合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 15,477,299.71 第十一节、七、68、70 28,199,291.50 30,337,500.00 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 2020 年年度报告 8 / 235 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用） 2019 年金额 2018 年金额
19、 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -592,362.83 第十一节、七、74、75 43,240.98 -281,530.36 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 767,684.61 所得税影响额 223,709.05 -10,037,539.77 -7,869,854.08 合计 14,687,977.08 31,419,791.06 24,211,954.04 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采
20、用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 其他非流动金融资产 210,392,264.29 211,869,564.00 1,477,299.71 1,107,974.78 合计 210,392,264.29 211,869,564.00 1,477,299.71 1,107,974.78 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主营业务及核心产品（一）主营业
21、务及核心产品 妙可蓝多致力于让奶酪进入每一个家庭，经过近几年的快速发展已在行业内建立一定的领先优势。公司主营业务为以奶酪为核心的特色乳制品的研发、生产和销售，其中奶酪产品可以进一步细分为即食营养系列、家庭餐桌系列和餐饮工业系列。同时公司也从事液态奶的研发、生产和销售，以及乳制品贸易业务。公司将坚定推行“聚焦奶酪”战略，集中资源发展更具成长前景的奶酪产品业务。 公司生产产品包括奶酪棒、马苏里拉奶酪、芝士片、儿童成长杯、奶油芝士以及巴士杀菌乳、发酵乳、常温液体乳等，其中奶酪棒和马苏里拉奶酪为报告期内核心产品。 报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。 2020 年年度报告 9 / 235 （二）经
22、营模式（二）经营模式 公司自产业务的经营模式主要为特色乳制品的研发、生产和销售。公司采购奶酪、生鲜乳等原料，进行乳制品的生产加工，并通过经销商、自营电商、大型商场超市、餐饮大客户等渠道对外销售。 公司贸易业务的经营模式为向国内外乳制品供应商采购产品，再向国内客户销售。开展乳制品贸易业务，一方面有利于公司拓宽原辅材料的采购渠道，同时基于库存管理需要，保证原辅料的供应及稳定价格；另一方面为公司广泛参与乳制品行业竞争奠定产品基础、积累客户资源，有利于未来公司乳制品业务可持续发展。 （三）行业情况说明（三）行业情况说明 1、国内乳制品行业发展现状国内乳制品行业发展现状 经过几十年的发展， 我国乳制品行
23、业已经较为成熟， 产量基本保持平稳增长。 从宏观环境看，未来几年我国城镇化将进一步纵深推进，城镇人口占比将进一步提高，从而将有利于带动全国消费的提升。同时，未来城镇居民人均可支配收入和农村居民人均纯收入将持续增长，我国部分地区因收入因素而被压制的乳制品消费需求将逐步释放，驱动乳制品行业持续、平稳地增长。2020年因受新冠疫情的影响， 根据国家统计局数据， 2020 年 1-12 月全国乳制品产量为 2,780.40 万吨，同比增长 2.24%。 近二十年来，随着人民生活水平和健康饮食意识不断提高，国内乳制品消费经历了从风味乳饮料奶、到液态鲜奶、再到酸奶的消费升级，我国目前仍处于以液态奶消费为主
24、的阶段。随着我国居民消费水平的提高，乳制品市场消费将呈现出功能和口味、营养和健康并重的发展趋势，市场需要更多针对不同消费群体的多层次以及多样化的产品。同时，近年来国家政策亦积极支持优化乳制品产品结构，满足居民消费升级的需要。2018 年 6 月，国务院办公厅印发关于推进奶业振兴保障乳品质量安全的意见，明确指出要优化乳制品产品结构，统筹发展液态乳制品和干乳制品，因地制宜发展灭菌乳、巴氏杀菌乳、发酵乳等液态乳制品，支持发展奶酪、乳清粉、黄油等干乳制品。 2、国内奶酪行业发展现状、国内奶酪行业发展现状 经过多年发展，当前我国液态奶、酸奶等细分行业发展已较为成熟，而奶酪受益乳品消费升级，正处于早期快速
25、增长阶段，预计将成为未来乳制品行业的主要增长点，中国奶酪产业进入快速发展期。 奶酪消费可分为原制奶酪与再制奶酪，目前国内的奶酪消费主要集中在再制奶酪。随着消费者教育的逐渐完善，国内原制奶酪的市场规模有望进一步扩大。 2020 年年度报告 10 / 235 过去五年内，奶酪总消费和人均奶酪支出占比均呈现快速增长态势。根据欧睿咨询（Euromonitor Consulting）统计，2020 年国内人均奶酪消费支出占乳制品总支出的比例已从 2015年的 1.00%提高到 2020 年的 2.13%，国内消费者对奶酪的接受度正逐渐提高。根据中国奶业协会预计，2020 年国内奶酪消费量可超过 32 万
26、吨，同比增长约 29%，根据该预计数据推算，2020 年我国人均奶酪消费量达 0.23kg，相比西方国家仍有很大差距，即便参考日本、韩国等与我国饮食同源性的国家，我国奶酪的人均消费量仍有较大增长空间。未来我国奶酪消费市场仍有较大提高空间，奶酪成为乳制品细分领域最具增长潜力的行业。 作为一家以奶酪为核心业务的 A 股上市公司，公司依托在产品、渠道、品牌方面的核心竞争力，近几年在奶酪行业的市场占有率快速增长。根据欧睿咨询国内奶酪消费市场占有率排名统计数据显示，2020 年妙可蓝多以 19.8%的市场占有率位列第二，排名第一和第三的分别为法国Savencia Sa 旗下“百吉福”（25.0%）和法国
27、贝勒 Bel 集团的“乐芝牛”（5.9%），前三大品牌市场占有率合计 50.7%，前五大品牌市场占有率合计 60.9%。2019 年，妙可蓝多以 4.80%的市场占有率位居第五，排名前三的均为国外品牌，分别为“百吉福”（22.68%）、“乐芝牛”（7.69%）和新西兰恒天然 Fonterra 的“安佳”（6.39%）。妙可蓝多市场占有率在过去五年里从第八名攀升至第二名，并在最近两年里快速拉近与第一名的距离。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）（
28、一）品牌优势品牌优势 公司奶酪业务具有先发优势，奶酪产品深受消费者喜爱，并获得专业餐饮工业客户的认可，“奶酪就选妙可蓝多”的品牌价值诉求深入人心，目前“妙可蓝多”已发展成为全国性的奶酪知名品牌。 （二）（二）产品质量优势产品质量优势 公司始终把食品安全和产品质量放在第一位，坚持走高品质的产品路线，选用国内外的优质原料，严格把控生产的每一个环节。生产工艺方面，保证安全性和营养性兼备，产品的优良特性得到了广大消费者认可。 （三）（三）技术研发优势技术研发优势 公司坚持以奶酪产品为核心，整合全球优质资源，完善垂直全产业链合作。通过全球战略合作和内生型技术研究开发，成为国内少数同时掌握原制奶酪和再制奶
29、酪生产技术的企业，针对国人的不同需要研发奶酪产品，并努力探索与中餐的完美结合。 0%5%10%15%20%25%30%35%0.005.0010.0015.0020.0025.0030.0035.002001820192020E2015-2020年国内奶酪消费总量（万吨）奶酪消费量（万吨）同比增速数据来源：中国奶业协会2020 年年度报告 11 / 235 （四）（四）营销网络优势营销网络优势 公司营销网络分为线下渠道和电商渠道，其中线下渠道可进一步细分为餐饮工业渠道和零售渠道，目前公司已建立起覆盖全国的网络渠道。餐饮工业渠道方面，通过稳定的产品品质、出色的定制化能力以及
30、领先的创新能力，赢得了包括达美乐、广州酒家、85 度 C、古茗等中餐、西餐、烘焙、茶饮、便利店、工厂等各类渠道超百家终端客户的认可。零售渠道方面，公司与经销商、大型商超、便利店、母婴店等渠道伙伴，共同搭建了多维协作、纵深发展的全国销售网络。电商渠道方面，“妙可蓝多”品牌持续强化在电商领域奶酪销售的领军优势，覆盖天猫、京东、拼多多等主流电商平台，积极拓展盒马鲜生、叮咚买菜等各种新兴业态。截至 2020 年 12 月 31日，公司共有经销商 2,626 家，销售网络覆盖约 29.06 万个零售终端。 （五）全球采购优势（五）全球采购优势 公司建立起了覆盖欧洲、美洲、大洋洲的全球采购网络，具有全球乳
31、制品交易平台（GDT）竞拍资格。广泛的采购渠道一方面有利于公司自身原辅材料的采购，把握市场变动趋势，保证自身乳制品加工板块原辅材料的供应，减少原辅材料价格波动对生产经营的不利影响。另一方面，可以增加公司产品销售的种类，满足下游客户的相关需求，为公司广泛参与乳制品行业竞争奠定产品基础、积累客户资源。 （六）（六）人才储备优势人才储备优势 公司主要管理团队拥有丰富的乳制品行业生产、销售和运营经验，同时公司在产品研发、生产、营销等领域均配备有一定权威与经验的专业人才，为公司打造行业强势品牌、不断提升核心竞争力、进一步发展壮大奠定了坚实的人才基础。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析
32、一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2020 年是充满挑战的一年，世界各国经济受到新型冠状病毒肺炎疫情不同程度影响。在国内外宏观环境及经济形势错综复杂的情况下，市场整体环境面临更大挑战。年初，国内制造业企业复工复产受到不同程度影响，商超、便利店、餐厅等零售网络布局及直接面对消费者的一线商户经营也受到较大限制。同时，由于国际物流受到疫情较大影响，国际原材料采购到港时间延长、成本增加，对公司主要采用进口机器设备、进口原辅料进行生产的奶酪业务，造成一定程度影响。 面对挑战，公司全体上下一心、迎难而上，化危为机，报告期内取得了良好的经营业绩。2020 年全年，公司实现营业收入 284,680
33、.72 万元，较上年同期 174,434.91 万元增长 63.20%，实现归属于上市公司股东净利润 5,925.80 万元，去年同期为 1,922.99 万元，扣除非经常性损益后净利润 4,457.00 万元，去年同期为-1,218.99 万元。 2020 年年度报告 12 / 235 （一）报告期内主营业务运营情况（一）报告期内主营业务运营情况 报告期内公司主营业务分产品情况如下： 单位：万元 产品产品 大类大类 2020 年年 2019 年年 业务收入业务收入 变动变动 毛利率变动毛利率变动 业务收入业务收入 占比占比 毛利毛利 占比占比 毛利率毛利率 业务收入业务收入 占比占比 毛利毛
34、利 占比占比 毛利率毛利率 奶酪 207,426.21 72.91% 94,118.44 92.06% 45.37% 92,127.71 52.91% 38,032.41 69.27% 41.28% 125.15% 增加 4.09 个百分点 液态奶 41,346.92 14.53% 7,410.38 7.25% 17.92% 47,694.43 27.39% 14,977.04 27.27% 31.40% -13.31% 减少 13.48 个百分点 贸易产品 35,741.28 12.56% 708.22 0.69% 1.98% 34,285.35 19.69% 1,906.09 3.47%
35、5.56% 4.25% 减少 3.58 个百分点 合计合计 284,514.41 100.00% 102,237.04 100.00% 35.93% 174,107.50 100.00% 54,915.55 100.00% 31.54% 63.41% 增加增加 4.39 个百分点个百分点 注：2020 年，因会计政策调整，运费由计入销售费用，调整为计入营业成本。若剔除上述会计政策调整影响，2020 年公司奶酪、液态奶及贸易产品的毛利率分别为 48.86%、22.30%、2.27%，较 2019 年分别变动 7.58、-9.10、-3.29 个百分点；主营业务毛利率 39.15%，较 2019
36、年增加 7.61 个百分点。 1、奶酪业务维持高增长，收入占比和毛利率同步提升、奶酪业务维持高增长，收入占比和毛利率同步提升 顺应中国乳制品消费升级和国人健康生活方式追求，公司始终践行“让奶酪进入每一个家庭”的使命，坚定推行“聚焦奶酪”的总体战略，发展壮大奶酪业务。报告期内，公司奶酪业务规模持续扩大，奶酪板块实现收入 207,426.21 万元，较上年同期增长 125.15%；奶酪产品收入占公司主营业务收入比例为 72.91%，上年同期为 52.91%。随着公司奶酪产品收入的大幅增长，规模效应逐步显现，报告期内奶酪板块毛利率同比增加 4.09 个百分点至45.37%；同时，高毛利奶酪产品大幅增
37、长带动公司主营业务毛利率提升至 35.93%，同比增加 4.39 个百分点；报告期内奶酪产品毛利占公司主营业务毛利 92.06%，上年同期为 69.27%。公司业务增长的速度、质量及结构，均呈现良好态势。 69.27%27.27%3.47%92.06%7.25%0.69%2020年奶酪毛利贡献占比提升奶酪液态奶贸易2020年2019年2020 年年度报告 13 / 235 2、液态奶业务积极应对疫情影响，顺应公司战略发展方向实施调整、液态奶业务积极应对疫情影响，顺应公司战略发展方向实施调整 报告期内，受疫情影响，公司液态奶销售数量及销售单价较上年同期均有所下降。同时，因原料乳价格不断上涨，公司
38、液态奶销售成本上升。报告期内，公司液态奶营业收入较上年同期下降 13.31%， 营业成本较上年同期上升 3.73%， 液态奶业务毛利率较上年同期减少 13.48 个百分点。 按照“聚焦奶酪”的整体战略规划，公司进一步丰富奶酪产品种类，扩大奶酪产品产能，2020年公司启动长春工厂特色乳品产业升级改造项目。报告期内，公司液态奶营业收入占公司主营业务收入比例为 14.53%，上年同期为 27.39%；液态奶产品毛利占公司主营业务毛利比例为 7.25%，上年同期为 27.27%。 3、贸易业务稳健开展，与核心奶酪业务产生较好协同、贸易业务稳健开展，与核心奶酪业务产生较好协同 受全球新冠疫情爆发影响，国
39、际物流不稳定因素增多，国际乳制品市场价格波动加剧，报告期内公司贸易业务毛利率较去年同期下降 3.58 个百分点。2020 年公司贸易业务营业收入较去年同期有 4.25%的小幅增加，贸易业务营业收入占主营业务收入比例由去年同期的 19.69%下降至报告期的 12.56%。 公司贸易业务全部为公司乳制品生产相关的原辅料贸易，2020 年公司推行贸易与原料采购合并，并将业务重点向奶酪黄油类转移。上述举措降低了贸易类产品的风险，增强了公司原材料库存的可流转性，提高了公司对原材料市场行情的把控能力，实现了公司贸易业务的战略规划。 （二）报告期内主要经营举措（二）报告期内主要经营举措 为推动公司可持续发展
40、，公司高度重视产品力、品牌力和渠道力建设。公司持续聚焦产品开发、顺应市场需求优化产品结构，不断推进渠道拓展及下沉深耕，加大品牌建设投入力度，进一步强化了公司在奶酪领域的优势： 1、聚焦奶酪，积极进行产品升级，不断改善产品结构，增强公司产品竞争力聚焦奶酪，积极进行产品升级，不断改善产品结构，增强公司产品竞争力 公司贯彻“以消费者为导向，用工匠精神，做极致产品”的经营理念，坚持产品力第一的原则，持续进行产品创新研发以及工艺改进，认真落实各项安全生产国家标准，积极引进国际一流生产设备，精心为消费者打造每一款产品。报告期内，公司通过增加设备引进、改进生产工艺、改造液奶产线等多种措施不断提升奶酪产能，
41、全年奶酪生产量达到 35,781.43 吨， 较上年同期增长92.84%。同期，公司募投项目之一上海特色奶酪智能化生产加工项目在上海市金山工业区动工投建，项目规划产能 82,800.00 吨。 2020 年年度报告 14 / 235 公司以奶酪棒、马苏里拉奶酪为代表的奶酪产品，具有品质稳定、口感丰富等良好的产品特性，美味与营养兼具，深受消费者认可。在奶酪棒、马苏里拉奶酪等核心产品保持领先地位的同时，芝士片、奶油芝士、稀奶油、黄油等产品也逐步走向市场，进一步丰富了公司产品线。同时，公司不断推动奶酪棒品质升级，推出新品果果蔬奶酪棒及市场定位更高端的金装奶酪棒；烘培奶酪作为公司 2020 年新推出的
42、明星单品，独立小袋包装让消费者更感便捷。上述新品一经推出即取得了良好的市场反应。 2020 年年度报告 15 / 235 报告期内公司奶酪板块各产品系列营业收入和毛利率情况如下： 单位：万元 项目项目 2020 年年 2019 年年 业务收入业务收入变动变动 毛利率变动毛利率变动 业务收入业务收入 占比占比 毛利毛利 占比占比 毛利率毛利率 业务收入业务收入 占比占比 毛利毛利 占比占比 毛利率毛利率 即食营养系列 147,158.73 70.95% 78,375.27 83.27% 53.26% 55,352.21 60.08% 27,501.76 72.31% 49.69% 165.86%
43、 增加 3.57 个百分点 家庭餐桌系列 33,063.29 15.94% 11,299.03 12.01% 34.17% 15,833.63 17.19% 5,647.70 14.85% 35.67% 108.82% 减少 1.5 个百分点 餐饮工业系列 27,204.19 13.12% 4,444.13 4.72% 16.34% 20,941.87 22.73% 4,882.96 12.84% 23.32% 29.90% 减少 6.98 个百分点 合计合计 207,426.21 100.00% 94,118.44 100.00% 45.37% 92,127.71 100.00% 38,03
44、2.41 100.00% 41.28% 125.15% 增加增加 4.09 个百分点个百分点 注：2020 年，因会计政策调整，运费由计入销售费用，调整为计入营业成本。若剔除上述会计政策调整影响，2020 年公司奶酪板块即食营养系列、家庭餐桌系列、餐饮工业系列产品的毛利率分别为 56.72%、37.71%和 19.91%，较 2019 年分别变动 7.03、2.04、-3.41 个百分点；奶酪板块毛利率 48.86%，较2019 年增加 7.58 个百分点。 报告期内，随着产品品质提升，借助品牌传播推广，以奶酪棒为代表的即食营养系列产品进一步获得消费者高度认可，公司奶酪棒产品呈现进一步爆发增长
45、态势，成为现象级单品，助力公司在奶酪零售市场取得突破，带动奶酪板块毛利率上升。报告期内，尽管市场竞争加剧，公司凭借对市场的敏锐洞察，快速迭代升级产品，充分发挥产能优势，不断巩固终端影响力，即时营养系列产品全年毛利率达到 53.26%，比上年同期提高 3.57 个百分点。 2020 年年度报告 16 / 235 除即食营养系列外，公司继续深耕强化家庭餐桌系列和餐饮工业系列奶酪产品。公司对马苏里拉奶酪品类进行迭代升级，高端产品烘焙马苏一经推出便广受好评，领跑国内品牌。同时，公司加强了芝士片、奶油芝士、稀奶油、黄油等产品的开发及推广，不断丰富产品组合。报告期内，家庭餐桌系列全年实现收入 3.31 亿
46、元，比上年同期增长 108.82%；餐饮工业端在受疫情影响较大的情况下，实现逆势增长，全年完成 2.72 亿元收入，比上年同期增长 29.90%。 2020 年上半年线下餐饮受到疫情严重影响，公司快速反应，突破线上烘焙电商渠道，抓住时机培养小包装类消费，稳固了马苏里拉品类电商第一的领先地位。下半年，餐饮市场回暖，公司抓住外资品牌供应短缺的机遇，实时跟进，为客户提供一站式解决方案，通过稳定的产品品质、出色的定制化能力以及领先的创新能力，赢得了包括达美乐、广州酒家、85 度 C、古茗等中餐、西餐、烘焙、茶饮、便利店、工厂等各类渠道超百家终端客户的认可。报告期内，公司继续推进中餐类奶酪产品应用开发，
47、搭建市场拓展团队，迅速布局中餐市场，不断填补空白市场，有效推进“决胜终端，引领中餐”战术实施。 公司奶酪产品已形成 B 端、C 端双轮驱动的完善产品体系和全国化终端网络布局，为公司业务持续健康发展奠定坚实基础。未来，公司将继续推进奶酪棒大单品发展，不断提升产能，充分挖掘其潜能。同时，公司将凭借持续增强的研发能力和逐步成熟的研发机制，以及对市场的敏锐洞察，不断推陈出新，持续打造潜力储备产品，形成接力发展。 2、渠道网络继续下沉精耕，线上线下均显著强化渠道网络继续下沉精耕，线上线下均显著强化 渠道建设方面，公司已完成全国化线下线上网络布局，与经销商、大型商超、电商平台等渠道伙伴，共同搭建了多维协作
48、、纵深发展的全国销售网络。报告期内，公司不断完善通路精耕，通过终端陈列、网点服务和品牌拉动等手段，发展巩固优势区域、逐步渗透增长区域。在与家乐福、欧尚、永辉、沃尔玛、苏果、步步高、物美、盒马鲜生等全国性及区域性商超建立起良好合作的基础上，2020 年公司继续下沉精耕，不断开发便利店、母婴店、烘焙店等渠道。截至 2020年 12 月 31 日，公司共有经销商 2,626 家，较 2019 年增长 11.79%，销售网络覆盖约 29.06 万个零售终端，覆盖全国 90%以上地级市以及 70%以上县级市。 2020 年年度报告 17 / 235 报告期内，公司继续保持线上运营的优势，通过品牌店铺矩阵
49、，扩大头部品项的市场占比，通过新品项拉动和获取新客，提升整体市场占有率，线上获客能力持续提升。公司在继续强化天猫、京东两大电商平台运营的同时，积极发展拼多多、抖音等平台运营，并不断拓展新零售业务。报告期内，公司在“618”电商购物节活动中取得天猫芝士新类目、京东奶酪黄油类目销量双冠王的不俗战绩，以及“京东到家干奶乳制品品类冠军”和“饿了么奶酪黄油食品类冠军”两大核心新零售平台类目冠军。 1.30 5.20 13.10 29.06 0.005.0010.0015.0020.0025.0030.0035.002017年2018年2019年2020年零售终端网点数（万个）2020 年年度报告 18
50、/ 235 3、继续加强品牌建设，公司品牌认知度和影响力进一步提升继续加强品牌建设，公司品牌认知度和影响力进一步提升 报告期内，公司继续加强品牌建设，强化精准营销和市场投放，通过明星代言提升品牌形象，通过消费者互动及联合营销提高消费者认知，同时在电商营销、电视广告、楼宇广告、高铁广告、线下推广、网红直播带货、新媒体（微信公众号、小红书、下厨房、抖音）等多平台、多维度、多渠道同步进行品牌营销，广告宣传片陆续登陆分众传媒、央视等主流媒介，持续占领消费者心智，不断稳固先发优势。“奶酪就选妙可蓝多”的品牌价值诉求深入人心。报告期内，“妙可蓝多”荣获“天猫 2020 美食盛典年度标杆品牌”、“天猫乳饮冰
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