1、1 石家庄以岭药业股份有限公司石家庄以岭药业股份有限公司 SHIJIAZHUANG YILING PHARMACEUTICAL CO.,LTD （河北省石家庄市高新技术产业开发区天山大街 238 号） 2012 年年度报告年年度报告 证券代码：证券代码：002603 证券简称：以岭药业证券简称：以岭药业 披露日期：披露日期：2013 年年 3 月月 28 日日1 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人吴以
2、岭、主管会计工作负责人戴奉祥及会计机构负责人(会计主管人员)李晨光声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为： 以 2012 年 12 月 31 日的公司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，不以资本公积金转增股本。 本报告中涉及的未来发展陈述，属于计划性事项，并不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 2 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义 . 1 第二节 公司简介 . 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 . 6 第四节
3、 董事会报告 . 8 第五节 重要事项 . 37 第六节 股份变动及股东情况 . 43 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 48 第八节 公司治理 . 58 第九节 内部控制 . 65 第十节 财务报告 . 67 第十一节 备查文件目录 . 170 3 释释 义义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 石家庄以岭药业股份有限公司 以岭医药集团 指 河北以岭医药集团有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 GMP 指 药品生产质量管理规范 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述了公司可能面临的行业风险，请查阅本报告第四节之董事会报告中相应
4、的内容，敬请广大投资者注意投资风险。 4 第二节第二节 公司简介公司简介 一、公司信息 股票简称 以岭药业 股票代码 002603 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 石家庄以岭药业股份有限公司 公司的中文简称 以岭药业 公司的外文名称（如有） SHIJIAZHUANG YILING PHARMACEUTICAL CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） YILING PHARMACEUTICAL 公司的法定代表人 吴以岭 注册地址 河北省石庄市高新技术产业开发区天山大街 238 号 注册地址的邮政编码 050035 办公地址 河北省石庄市高新技术产业开发区天山大街 238
5、号 办公地址的邮政编码 050035 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴瑞 王华 联系地址 河北省石庄市高新技术产业开发区天山大街 238 号 河北省石庄市高新技术产业开发区天山大街 238 号 电话 传真 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 河北省石家庄市高新区天山大
6、街 238 号董事会办公室 5 四、注册变更情况四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2001 年 08 月 28 日 河北省工商行政管理局 1986 800X 23565800-X 报告期末注册 2012 年 08 月 03 日 河北省工商行政管理局 8406 800X 23565800-X 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所公
7、司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中勤万信会计师事务所有限公司 会计师事务所办公地址 北京市西直门外大街 110 号中糖大厦 11 层 签字会计师姓名 梁海涌、石朝欣 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 21 层 黄立海、陈淑绵 2011 年 7 月至 2013 年 12 月 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 6 第三节第三节
8、 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年 营业收入（元） 1,648,676,344.94 1,953,211,430.93 -15.59% 1,649,320,072.30 归属于上市公司股东的净利润（元） 185,806,390.13 454,071,087.23 -59.08% 315,559,119.77 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 162,349,123.56
9、417,575,677.31 -61.12% 309,968,134.72 经营活动产生的现金流量净额（元） 70,128,569.03 -408,486,085.35 117.17% 299,717,830.61 基本每股收益（元/股） 0.34 0.90 -62.22% 0.72 稀释每股收益（元/股） 0.34 0.90 -62.22% 0.72 净资产收益率（%） 4.92% 20.49% -15.57% 33.34% 2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增减(%) 2010 年末 总资产（元） 4,165,722,012.03 4,225,417,265.85 -1.41%
10、 1,771,111,343.40 归属于上市公司股东的净资产（归属于上市公司股东的所有者权益） （元） 3,844,971,033.10 3,701,641,763.35 3.87% 1,091,034,327.85 二、非经常性损益项目及金额二、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -124,441.76 -5,998.60 3,915,889.53 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 35,022,737.87 56
11、,658,304.80 22,151,141.85 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -13,170,242.81 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -6,883,351.60 -13,736,687.38 -5,043,445.50 所得税影响额 4,557,677.94 6,420,208.90 2,247,508.02 7 少数股东权益影响额（税后） 14,850.00 合计 23,457,266.57 36,495,409.92 5,590,985.05 - 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把
12、公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 8 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、概述一、概述 本公司主要致力于专利中成药的研发、生产与销售，专利产品覆盖心脑血管疾病、感冒呼吸疾病、恶性肿瘤疾病、糖尿病等大病种领域。 2012年对于公司而言是非同寻常的一年，是机遇和挑战并存的一年。一方面，随着国家医药工业“十二五”发展规划的颁布实施，加快医药工业转型升级和快速发展的目标为医药企业提供了发展机遇。另一方面，医改政策的进一步深入推进也为医药企业带来了较大的市场不确定性。与此同时，2012年4月爆发的“毒胶
13、囊事件”公司因主要产品为胶囊制剂而受到较大冲击，导致公司的营业收入和净利润同比下降。 报告期内，面对不利因素的影响，公司经营层紧紧围绕年初制定的经营目标，采取多种措施积极应对，保证经营活动顺利开展，减少不利因素产生的负面影响，2012年第四季度较二、三季度销售收入出现明显恢复性增长，同时公司进一步加强科技创新、加大新产品研发投入、 加强生产质量管理和营销网络建设， 加快市场开发继续向广度和深度延伸， 为公司2013年快速发展奠定了坚实基础。 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 2012年公司实现营业收入总额164,867.63万元，同比下降15.59%，主要是公司主导产品均为胶囊
14、剂型，受“毒胶囊”事件影响，产品销售收入较上年同期出现下降。2012年公司实现营业利润18,822.14万元，同比降低61.56%；2012年公司利润总额21,623.64万元，同比降低59.39%；2012年归属于上市公司股东的净利润18,580.64万元，同比下降59.08%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润16,234.91万元，同比下降61.12%。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 回顾2012年，面对外部市场竞争环境严峻、“毒胶囊事件”对行业的负面影响、部分原材料价格上涨、人力资源成
15、本上升等不利因素，管理层带领全体员工上下齐心，紧紧围绕公司发展战略，通过进一步优化内部组织架构和管理流程，加强生产质量管理，保证产品质量9 标准，加大科研投入力度，同时加大市场开拓和产品推广力度，扩大主要产品的市场覆盖率和占有率；充分利用自身优势，紧紧抓住中医药行业快速成长的契机，稳步推进各项工作，努力实现公司的健康、持续发展。 （1）研发管理 公司继续改善研发软硬件环境，加大科研投入力度。公司临床在批专利新药研发过程进展顺利，夏荔芪胶囊获得国家新药证书和生产批件，周络通胶囊和芪黄明目胶囊已完成三期临床。 报告期内参松养心胶囊获批成为国家二级中药保护品种， 连花清瘟胶囊列入卫生部 流行性感冒诊
16、断与治疗指南与国家中医药管理局2012年乙型流感中医药防治方案。2012年2月14日，“中药连花清瘟治疗流行性感冒研究”项目荣获中华人民共和国国务院颁发的“2011年度国家科技进步二等奖”，成为我国首个获得国家重大成果奖的治感冒抗流感的中成药。 公司针对已上市产品组织了多项上市后再评价的临床试验和循证医学试验。 2012年9月16日，“芪苈强心胶囊治疗慢性心衰患者有效性与安全性的多中心临床试验”的循证医学研究揭盲，结果显示：芪苈强心胶囊显著降低慢性心衰患者血清NT-proBNP水平，显著改善慢性心衰患者生活质量、显著改善慢性心衰患者心功能、显著提高慢性心衰患者左室射血分数、改善慢性心衰患者6m
17、in步行距离、显著降低复合终点事件发生率方面均明显优于对照组，芪苈强心胶囊成为中国第一个具有循证医学证据疗效确切治疗慢性心衰的中成药。 报告期内， “颈动脉斑块的通心络干预研究”项目完成了1200例病例入选以及一年观察，预计将于2014年结束；在英国卡迪夫大学肿瘤研究所对养正消积胶囊的基础研究取得确切疗效、国内临床研究改善患者生存质量取得显著临床疗效的基础上，公司启动了“随机、双盲、安慰剂平行对照评价养正消积胶囊联合化疗治疗肺癌患者的生存质量和安全性多中心临床研究”；在参松养心胶囊治疗窦缓伴早搏取得显著疗效的临床研究基础上，公司启动了“参松养心胶囊治疗窦性心动过缓伴室性早搏的多中心随机、双盲、
18、安慰剂对照临床研究”，该项目如取得阳性结果将填补世界医学界这一类复杂性心律失常的药物治疗空白；公司同时还启动了“参松养心胶囊治疗心衰伴早搏的多中心随机、双盲、安慰剂对照临床研究”，该项目如取得阳性结果将为世界医学界这一临床难题提供有效治疗药物；同时启动了“通心络胶囊治疗急性脑梗的多中心随机、双盲、安慰剂对照临床研究”，该项目将为通心络胶囊治疗急性脑梗死提供确切的临床权威证据。上述符合国际标准的临床循证医学研究项目的启动，将10 为公司的多个专利中药提供循证医学研究证据，为市场学术营销提供强有力支持。 公司用超募资金与几家合作单位合作研究开发的一类创新药物中，苯胺洛芬注射液项目目前已启动一期临床
19、，其他几个项目仍处于临床前药效、安全性评价阶段。 报告期内公司夏荔芪胶囊已获得新药证书与生产批件，其余八个批准进入临床的专利中药研发项目进展情况如下表所示： 类别 名称 适应症 目前进展状况 中药六类 夏芪苈胶囊 轻、中度良性前列腺增生症 获得新药证书及生产批件 中药六类 周络通胶囊 糖尿病周围神经病变 完成临床研究 中药六类 芪黄明目胶囊 糖尿病视网膜病变 完成临床研究 中药六类 柴芩通淋片 用于治疗急性下尿路感染 正在进行三期临床试验 中药六类 解郁除烦胶囊 轻中度抑郁症 完成临床研究 中药六类 百灵安神片 失眠症 完成二期临床试验，正在进行三期 中药六类 连花急支片 痰热壅肺型急性支气管
20、炎 准备进行三期临床试验 中药六类 连花定喘片 治疗轻、中度慢性持续期支气管哮喘（热哮证） 正在进行临床预试验 中药六类 津力糖平片 二型糖尿病胰岛素抵抗与糖耐量异常 正在进行疗效初期试验 （2）生产管理 报告期内，公司严格按照生产计划及时将各部分计划任务落实到相关部门及人员，统筹兼顾，有序组织生产，对各类生产人员合理搭配，灵活调动，使得资源在最大程度上得以优化配置。 在生产质量方面， 公司已形成贯穿生产全过程的三级质量管理体系,从原辅材料购进、生产过程、产品放行、市场反馈等环节严格控制，始终坚持质量一票否决制。报告期内，公司制剂车间和全资子公司北京以岭药业制剂车间均顺利通过新版GMP认证，
21、全面提升了生产质量管理水平、生产线自动化水平和生产效率，有效降低了生产成本，提高了经济效益。 （3）营销管理 以岭药业召开了“络病理论创新成果转化五位一体运行新机制高峰论坛”大会，与会专家对公司创立的“理论-临床-新药-教学-产业”五位一体运行模式给予高度评价，认为该机制遵守了中医药学科与产业发展的内在规律，加快了科技成果的内部转化，成为带动市场快速发展的典范。公司继续巩固与拓展在心血管药用领域、感冒呼吸类药品市场已经建立的品11 牌优势，加大了营销队伍的建设力度，针对基层市场组建的销售队伍继续扩大，促进了通心络胶囊、参松养心胶囊和连花清瘟胶囊在基层市场的覆盖和销售；针对新产品先后组建了肿瘤事
22、业部、糖尿病事业部、呼吸事业部、销售代理部等专业化队伍，有力促进了养正消积胶囊、津力达颗粒、连花清瘟颗粒、八子补肾胶囊等新产品的快速覆盖和销量增长。 （4）财务管理 报告期内，围绕公司全年经营目标，财务中心在全面深化预算管理的基础上，增强对公司各部门的有效指导，细化了预算执行与考核的管理，从而有效配置公司的各项资源。公司加强资金管理，加大对应收账款的回收力度；公司各部门围绕预算目标，开源节流、控制费用、提升经营利润，在提高资金的使用效率方面取得显著效果。 （5）行政管理 全面提高公司运营管理效率是公司行政工作的目标。本着“高效运营、流程再造、项目管理、督办到位”的原则，公司努力提高会议质量和会
23、议效率，会前充分准备、会中高效沟通、会后跟进反馈；在文件审批上严格遵守“0-4-24小时”审批时限规定，授权明确完善流程；将重大投资项目列入项目管理，组建项目团队，明确责任到人，对整个项目的实施过程进行督查和把控；建立各级大事督办运行机制，快速执行，提高效率。 （6）人力资源管理 在人力资源管理方面，公司一贯坚持“以人为本”的管理战略。公司通过内部竞聘、职位晋升、绩效考核等方式为公司选拔储备人才，加强了人才内部流动，努力实现人尽其才，以适应公司不断发展的需要。公司通过加强与员工的沟通交流，为员工创造职业发展空间，丰富员工业余生活，加强员工技能培训等方式，使员工适应公司管理风格和上海品茶，增强了
24、员工对公司的认同感和归属感。 （7）募投项目管理 报告期内，公司继续加强募集资金的管理和运用，稳步推进募投项目的建设。公司审计部根据内部审计制度、募集资金使用管理办法的规定,每季度对募集资金的存放与使用情况进行审计,并对募集资金使用的真实性和合规性发表意见。 公司募集资金严格遵按计划使用,无占用、挪用现象。 （8）内部控制管理 12 报告期内，公司严格按照公司法、证券法、深交所股票上市规则、中小企业板上市公司规范运作指引和其他相关法律、法规的有关规定，不断加强公司内控管理，控制防范风险， 规范公司运作， 提高运作效率。 公司从2012年4月开始启动内部控制建设工作，目前内控工作手册（初稿）已下
25、发至公司各职能部门及子公司试运行，通过内控工作的推行，有效改进和规范了公司的管理工作。 （9）投资管理 报告期内，公司投资设立全资孙公司石家庄以岭药堂大药房有限公司，为公司建立了集货物流、资金流、高标准服务于一体，零售、批发相互配套的平台，有利于提高公司综合竞争力,扩展盈利空间；为了扩大下属子公司生产规模，提高其市场供应能力和盈利能力，公司向子公司北京以岭药业有限公司和英国子公司进行了增资；公司投资近五千万元租赁邯郸涉县十万亩太行山林，据普查显示其中中药材资源达数百种，如连花清瘟胶囊的主要原材料连翘、通心络胶囊与参松养心胶囊的主要原材料酸枣仁、芪苈强心胶囊的主要原材料香茄皮等，均有大量野生资源
26、，且无任何工业污染。公司将以十万亩太行山基地为基础，把野生药材资源综合开发利用与仿原生态条件下的种植与持续开发利用相结合，申报野生态的GAP药材基地，不仅将可保障公司原材料供应，而且将对从药材资源上减少污染、提高产品质量提供保障，助力公司快速发展。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因以上的差异原因 适用 不适用 2、收入、收入 2012 年全年，公司实现营业总收入 164,867.63 万元，比上年同期降低 15.59%。其中实现主营业务收入 164,797.40 万元，同比降低 15.60%，
27、主要是公司主导产品均为胶囊剂型，受“毒胶囊”事件影响，产品销售收入较上年同期出现下降。 公司实物销售收入是否大于劳务收入公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%） 医药制造业 （胶囊剂/万粒） 销售量 256,449 301,588 -15% 生产量 284,158 317,889 -11% 库存量 69,810 42,596 64% 13 医药制造业 （颗粒剂/万袋） 销售量 4,779 1,737 175% 生产量 6,316 1,558 305% 库存量 1,759 221 696% 医药制造业 （片剂/万片） 销售量 39,47
28、8 27,406 44% 生产量 42,649 26,489 61% 库存量 7,700 5,565 38% 相关数据同比发生变动相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明以上的原因说明 适用 不适用 报告期内，公司的胶囊剂库存量同比增加64%，主要是因为销售量同比降低，导致库存增加；颗粒剂生产量、销售量、库存量同比变动均超过30%，主要是因为连花清瘟颗粒生产量较同期增长305%，而该产品的销售量同比增长低于生产量的增长导致库存量增加。 公司重大的在手订单情况公司重大的在手订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
29、适用 不适用 公司主要销售客户情况公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 263,626,703.52 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 15.98% 公司前公司前 5 大客户资料大客户资料 适用 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%） 1 单位 1 65,980,606.36 4% 2 单位 2 55,759,315.41 3.38% 3 单位 3 53,983,619.06 3.27% 4 单位 4 45,332,834.17 2.75% 5 单位 5 42,570,328.52 2.58% 合计 263,626,703.52 15.98%
30、 14 3、成本、成本 行业分类行业分类 单位：元 行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重（%） 金额 占营业成本比重（%） 医药制造业 直接材料 438,196,199.90 83.65% 519,101,684.26 84.05% -15.59% 医药制造业 人工费用 31,982,078.35 6.11% 35,319,032.03 5.72% -9.45% 医药制造业 折旧费用 23,000,320.41 4.39% 27,221,408.98 4.41% -15.51% 医药制造业 燃动力及其他制造费用 30,647,394.98 5.85%
31、 35,974,392.77 5.82% -14.81% 医药制造业合计 523,825,993.64 100% 617,616,518.04 100% -15.19% 产品分类产品分类 单位：元 产品分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重（%） 金额 占营业成本比重（%） 心脑血管类产品 直接材料 331,988,466.63 88.43% 415,100,118.99 86.75% -20.02% 心脑血管类产品 人工费用 14,244,306.86 3.79% 21,585,407.88 4.51% -34.01% 心脑血管类产品 折旧费用 12,3
32、38,041.91 3.29% 17,398,735.26 3.64% -29.09% 心脑血管类产品 燃动力及其他制造费用 16,855,391.71 4.49% 24,426,817.45 5.1% -31% 心脑血管类产品小计 375,426,207.11 100% 478,511,079.58 100% -21.54% 抗感冒类产品 直接材料 66,311,532.11 77.95% 82,926,978.36 82.89% -20.04% 抗感冒类产品 人工费用 7,426,470.41 8.73% 7,229,013.83 7.23% 2.73% 抗感冒类产品 折旧费用 4,177
33、,478.85 4.91% 4,237,336.63 4.24% -1.41% 抗感冒类产品 燃动力及其他制造费用 7,149,378.71 8.4% 5,652,794.04 5.65% 26.48% 抗感冒类产品 小计 85,064,860.08 100% 100,046,122.86 100% -14.97% 其他产品 直接材料 39,896,201.16 62.99% 21,074,586.91 53.96% 89.31% 其他产品 人工费用 10,311,301.08 16.28% 6,504,610.32 16.65% 58.52% 其他产品 折旧费用 6,484,799.65 1
34、0.24% 5,585,337.09 14.3% 16.1% 15 其他产品 燃动力及其他制造费用 6,642,624.56 10.49% 5,894,781.28 15.09% 12.69% 其他产品小计 63,334,926.45 100% 39,059,315.60 100% 62.15% 合计 523,825,993.64 617,616,518.04 -15.19% 公司主要供应商情况公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 120,653,149.38 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 13.9% 公司前公司前 5 名供应商资料名供应商资料 适用 不适用
35、序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 单位 1 36,559,323.01 4.21% 2 单位 2 22,356,110.62 2.58% 3 单位 3 21,824,838.05 2.51% 4 单位 4 20,181,680.27 2.32% 5 单位 5 19,731,197.43 2.27% 合计 120,653,149.38 13.9% 4、费用、费用 2012年，公司销售费用总额73,732.03万元，比同期增长15.57%，随着公司新产品市场开拓，营销网络建设规模加大，销售费用中固定费用如基本薪酬、广告费、日常市场活动费用等支出较多，致使公司在销售收入下
36、降的情况下固定销售费用占比较大，导致销售费用率明显增加；公司成长性较好的新产品芪苈强心胶囊、养正消积胶囊、八子补肾胶囊和津力达颗粒的市场开拓费用投入较大，明显高于成熟产品的费用率；管理费用21,696.52万元，比同期增长18.48%，主要是研发费用投入增加；财务费用-4,351.73万元，比同期减少598.78%，主要是报告期内银行存款利息收入增加等；所得税费用3,043万元，同比减少61.2%，主要是报告期内应税所得额减少。 5、研发支出、研发支出 项目项目 2012年年 2011年年 同比增减（同比增减（%） 研发支出（万元） 11,105.12 8,217.43 35.14% 当期营业
37、总收入（万元） 164,867.63 195,321.14 -15.59% 16 当期经审计净资产 384,497.10 370,164.18 3.87% 研发支出占营业总收入的比例 6.74% 4.21% 上升2.53个百分点 研发支出占当期经审计净资产的比例 2.89% 2.22% 上升0.67个百分点 6、现金流、现金流 单位：元 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 1,988,623,106.71 1,628,787,992.54 22.09% 经营活动现金流出小计 1,918,494,537.68 2,037,274,077.89 -5.83% 经
38、营活动产生的现金流量净额 70,128,569.03 -408,486,085.35 117.17% 投资活动现金流入小计 201,905.00 13,036.54 1,448.76% 投资活动现金流出小计 296,888,680.35 177,895,931.89 66.89% 投资活动产生的现金流量净额 -296,686,775.35 -177,882,895.35 -66.79% 筹资活动现金流入小计 50,000,000.00 2,470,400,000.00 -97.98% 筹资活动现金流出小计 286,911,207.70 324,655,559.73 -11.63% 筹资活动产生
39、的现金流量净额 -236,911,207.70 2,145,744,440.27 -111.04% 现金及现金等价物净增加额 -463,441,899.38 1,559,407,926.33 -129.72% 相关数据同比发生变动相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明以上的原因说明 适用 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额同比增加117.17%，一方面是报告期内销售商品、提供劳务收到的现金同比增加，另一方面收到的其他与经营活动有关的现金增加； 2、投资活动现金流入小计同比增加1448.76%，主要是处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额增加所致； 3、投资活动现金流出小计
40、同比增加66.89%，主要是随着募投项目以及其他在建项目的进行，工程款以及设备采购款等增加； 4、投资活动产生的现金流量净额同比减少66.79%，主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金同比增加； 5、筹资活动现金流入小计同比减少97.98%，主要是本报告期内借款减少； 6、筹资活动产生的现金流量净额同比减少111.04%，主要是上年同期公司IPO现金流入金额较大、本报告期内没有吸收投资及借款减少； 17 7、现金及现金等价物净增加额同比减少129.72%，主要是上述因素综合作用的结果。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明报告期内公司经营活动的现金
41、流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 主要是公司存货增加及经营性应付项目资金减少所致。 三、主营业务构成情况三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年同期增减（%） 营业成本比上年同期增减（%） 毛利率比上年同期增减（%） 分行业 医药制造业 1,647,974,037.25 523,825,993.64 68.21% -15.6% -15.19% -0.15% 分产品 心脑血管类产品 1,231,103,774.72 375,426,207.11 69.5% -21.87% -21.54% -0.13% 抗感冒类产品 299,958,8
42、69.63 85,064,860.08 71.64% -1.3% -14.97% 4.56% 其他类产品 116,911,392.90 63,334,926.45 45.83% 60.34% 62.15% -0.61% 分地区 国内地区 1,643,920,778.66 515,450,587.34 68.65% -15.63% -15.68% 0.02% 国外地区 4,053,258.59 8,375,406.30 -106.63% -2.09% 33.22% -54.76% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下， 公司最近公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下， 公司
43、最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 四、资产、负债状况分析四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况、资产项目重大变动情况 单位：元 2012 年末 2011 年末 比重增减（%） 重大变动说明 金额 占总资产比例（%） 金额 占总资产比例（%） 货币资金 1,499,057,226.73 35.99% 1,962,499,126.11 46.45% -10.46% 应收账款 177,913,539.57 4.27% 184,794,006.20 4.37% -0.1% 存货 455,659,681.75 10.94% 326
44、,745,899.74 7.73% 3.21% 投资性房地产 870,188.88 0.02% 930,021.22 0.02% 0% 18 长期股权投资 0.00 0.00 固定资产 519,235,940.50 12.46% 540,224,296.30 12.79% -0.32% 在建工程 567,178,667.48 13.62% 219,122,988.84 5.19% 8.43% 2、负债项目重大变动情况、负债项目重大变动情况 单位：元 2012 年 2011 年 比重增减（%） 重大变动说明 金额 占总资产比例（%） 金额 占总资产比例（%） 短期借款 155,000,000.0
45、0 3.67% -3.67% 长期借款 47,000,000.00 1.13% 47,000,000.00 1.11% 0.02% 3、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 无 五、核心竞争力分析五、核心竞争力分析 公司创立的“理论-临床-新药-教学-产业”五位一体的独特运营模式符合中药学科与产业发展规律，促进了科技成果内部转化，建立起“以市场需求为龙头、以科技创新为驱动力”的创新发展战略，建立起以中医络病理论创新为指导、围绕专利新药研发关键技术环节的创新技术体系，形成了高端医院、基层社区与乡镇医疗、零售药店为终端的遍布全国的销售网络。公司的核心竞争力主要表现在以下几个方面：
46、 1、主要产品优势 公司以络病理论创新带动专利中药研发，主要产品分布在心脑血管病、感冒呼吸疾病、恶性肿瘤、糖尿病等大病种领域，专利药物通心络胶囊、参松养心胶囊、芪苈强心胶囊、养正消积胶囊、连花清瘟胶囊、津力达颗粒列入国家医保目录，其中通心络胶囊同时列入国家基本药物目录。在2013年3月公布的国家基药目录中通心络胶囊、参松养心胶囊、连花清瘟胶囊/颗粒均列入目录名单。这三个产品均获得过国家重大科技成果，此次又列入基药目录，为市场成长提供了有力支撑。 2、产品研发优势 公司多年来始终致力于研发具有独立自主知识产权的现代医药产品。公司被工信部认定19 为“国家技术创新示范企业”，在国家发改委发布的20
47、11年国内729家国家认定的企业技术中心评价排名中，公司技术中心位居第37名。公司拥有一支专业性较强、具有丰富的研发、产业化经验的技术研发团队，先后成功开发出多个上市产品，技术成果在国内同行业中处于领先地位，并先后承担国家“973”、“863”等国家级重大项目，获得国家科技进步二等奖4项，国家技术发明二等奖1项。公司还积极探索对外合作，涉足具有良好市场前景的化学药一类新药领域，主要包括消炎、肿瘤、镇痛领域，努力实现品种多元化、高质量，为公司长远发展储备新技术和新产品。 3、学术营销优势 公司一直致力于营销团队的建设和培养，通过上海品茶和经营理念的引导，逐步完善奖励机制，建立了稳定的销售团队。公
48、司还不断吸引优秀营销人才加盟，借鉴国内外优秀公司的营销管理经验，调整营销模式，完善绩效评估体系，使公司的整体营销管理水平进一步提升。 公司建立了以络病理论学术推广为中心的独特营销模式，形成了遍布全国的营销网络，专利新药覆盖10余万家基层医疗终端和药店。公司重视市场的维护开发，坚持专业化的学术营销策略，强调依靠优质的产品和良好、专业的销售服务。公司主打产品通心络已覆盖了全国主要城市及各地有影响力的大型三甲医院，具有较高知名度，其他专利中药的市场销售也呈现良好的稳步上升态势。 4、专利优势 公司一直重视专利技术的开发与获得，并通过专利保护、行政保护（如中药品种保护）等构建核心产品知识产权保护体系，
49、确保公司产品的市场独占优势。报告期内，公司获得国内专利 65 项，其中发明专利63项，外观设计专利2项；国际发明专利5项。 5、品牌优势 公司全面实施品牌形象战略，始终坚持学术品牌和社会品牌形象相互促进，共同提升，通过整合企业科技创新、产品质量、社会责任、上海品茶等优势资源，不断把科技优势、产品特色、产品质量、社会责任转化为企业社会品牌形象，使学术品牌与社会品牌相辅相成相互促进。公司致力于从产品经营到品牌经营的战略转移， “科技创新质量保障社会责任”的品牌建设成效显著。公司已经成为在医药界具有较高知名度的科技创新型企业，络病理论20 创新及其指导下的科技中药影响巨大，现代高技术及质量保证体系，
50、高科技学术形象与通心络等品牌产品，使公司成为中医药科技创新产业化的代表性企业。以岭商标被认定为中国驰名商标。 6、管理团队优势 稳定且富有专业经验的管理团队是公司实现跨越式发展的重要基石。公司的核心管理团队从事医药生产和销售相关行业的管理工作平均时间达十年以上，在公司业务运营和财务管理领域拥有丰富的经验，熟悉市场经济规则和现代管理思想，对医药行业的发展现状和动态有着准确的把握，专业优势明显。 六、投资状况分析六、投资状况分析 1、对外股权投资情况、对外股权投资情况 （1）对外投资情况）对外投资情况 无 （2）持有金融企业股权情况）持有金融企业股权情况 无 （3）证券投资情况）证券投资情况 无
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