2015-2023年白云山枸橼酸西地那非片销售情况（亿元，%） 原图定位

枸橼酸西地那非的原研药即辉瑞制药公司研制的万艾可，广州白云山医药集团股份有限公司的枸橼酸西地那非片（“金戈”）是国内首个枸橼酸西地那非仿制药，于 2014 年 10月上市。金戈上市后第二年，即 2015 年营业收入达到 2.34 亿元，并于 2020 年增长至 8.33 亿元，实现了 256.13%的增长，而销售量则从 2015年的 1,495万片上升到 2020年的 7,834.52万片，增长率高达 424.05%。自金戈产品上市以来销售收入每年持续增长，至 2023年广州白云山的金戈销售收入已达到 12.90 亿元的历史新高，同比增长 22.58%。我们认为，公司爱廷玖与金戈类似，同为两性健康用药的国内首仿药品，并且公司也具有较好的渠道销售能力，爱廷玖未来销售或有望复刻广州白云山金戈，成为公司重点单品，贡献较好销售收入增长。