GPU加速芯片市场份额 原图定位

存储芯片方面，我们认为 HBM 的供应紧张或延续到 2025 年，芯片单价或有进一步上升的空间。之前海力士与美光均表示 2024 年 HBM 的产能均已经被全部预定。我们预测 2024 年全球 HBM 类存储需求或可达到 12 亿 GB。HBM 技术从2023 年之前 HBM3 为主（一般有 8 层 16GB/12 层 24GB 两种规格），到 1H24 HBM3E（一般 8 层 24GB/12 层 36GB 两种规格）开始配合 Blackwell 上市，进而到计划的 HBM4(一般 12 层 48GB/16 层 64GB 两种规格) 在 2H25 提前上市（早于之前预测的 1H26），技术的进步和存储芯片带宽和容量不断加速上升或可满足 GPU 在缓存上需求不断地上升。