台股整机代工厂商月度营收情况(亿新台币,%) 原图定位 中国台湾代表厂商月度数据跟踪:从台股 6 家头部整机厂月度数据来看,24M5月整机厂合计营收 9535.3亿新台币同比+17.6%环比+6.1%,同比增长源于低基数,同时下游需求持续回暖。对于 24年展望,厂商普遍趋于谨慎乐观,并看好 AI 对于下游各终端的推动前景。从最新月度数据来看,1)鸿海: 24M5 收入 5502 亿新台币同比+22%环比+8%,同环比增长源于电脑终端新品以及 AI 云端产品需求强劲增长,零组件出货增加,消费智能终端表现持平。公司认为 Q2 仍为传统淡季,主要产品进入新旧产品转换期,目前订单能见度优于此前预期,AI 服务器的强劲需求超预期。2)和硕: 24M5 收入 931 亿新台币同比+3%环比+4%,公司预计 Q2 受益于新品推出,NB 出货有望环比增长20%,H2则受益于 AI PC等新品齐发带动持续增长动能,公司看好 AI PC元年的发展。3)广达: 24M5 收入 1013 亿新台币同比+32%环比+4%,受益于 AI服务器出货带动创历史同期新高,公司 24年重点全面推进 AI化战略,将 AI技术引入 PC、服务器、汽车等所有产品中;4)仁宝:24M5 收入 773 亿新台币同比-7%环比 0%,公司 Q2 PC和非 PC业务都有望达到环比个位数增长;5)纬创:24M5 营收 795 亿新台币同比+26%环比+9%;6)英业达:24M5 营收522 亿新台币同比+13%环比+2%。纬创预计 Q2 NB 环比 5-10%增长,桌面PC 以及服务器环比双位数增长,下半年景气展望乐观;而英业达 Q2 NB 出货表现将优于此前预期,24年整体展望较为乐观。