德勤(Deloitte)发布了《2022年银行业和资本市场展望报告》。

全球经济即将迎来八十年来最强劲的衰退后增长。据国际货币基金组织预测，2022年全球GDP将增长4.9%。美国在经济复苏的速度方面处于领先地位，欧洲也有望实现强劲的GDP增长。但许多发展中经济体将会落后。

与此同时，在沉寂多年之后，通货膨胀又现抬头之势。然而，对大多数国家来说，价格上涨可能是暂时的，并保持在目标范围内。与此同时，大多数国家的利率预计将在2022年回升。例如，美联储表示可能会比其预期的更早加息，对美国经济稳定和增长至关重要的量化宽松计划可能会更快结束。

全球银行业发展现状

全球银行业的复苏预计将因地区而异。美国各银行在2020年积累了大量储备。但受政府刺激计划和强劲复苏的鼓舞，仅在2021年上半年，美国最大的100家银行就释放了240亿美元的贷款损失准备金，加拿大的银行也作出了同样的举措。与继续增加储备的欧洲和亚太地区银行不同，欧洲最大的100家银行增加了250亿美元的储备。同期亚太地区的信贷损失准备金为1250亿美元。

贷款损失准备金的光明前景有助于提高美国和加拿大银行的盈利能力。但缓慢的贷款增长和微薄的利息收入可能会抑制这两个国家的增长。相比之下，由于对受疫情冲击最严重行业的敞口过大，多数欧洲银行尚未恢复到疫情前的盈利水平。它们还将继续面临其他挑战：负利率、监管体系的碎片化、高度的低效率以及欧洲不那么稳健的资本市场。中资银行业务持续走强是亚洲的一大亮点，新加坡和澳大利亚的银行业务也相对稳健。除此之外，该地区正面临k型复苏，因为许多东南亚银行都在应对资产质量问题。

2022年及未来银行业展望

尽管2022年利率可能上升，但短期内的低利率应该会抑制利息收入/净息差。然而，交易收入增加和收费业务增长带来的非利息收入反弹可能更加明显，并带动整体营收增长。德勤对九个主要市场的银行业高管进行的一项调查显示，88%的受访者预计银行的收入在2022年将有所提高。

更注重成本管理也有助于提高效率。与此同时，预计银行将以股票回购和提高股息的形式加快资本分配计划——事实上，该项调查的受访者中有四分之三预计来年将增加股息。根据最近的表现，美国和加拿大的银行预计将比其他主要市场表现出更快的盈利能力增长，而许多欧洲银行可能在2022年之后才会看到盈利能力的增长。

仔细观察美国各银行就会发现，在大量释放准备金、积极的运营杠杆、某些行业贷款增长改善以及潜在的净息差扩大之后，美国各银行出现了强劲复苏势头。据德勤金融服务中心预测，美国银行业的平均股本回报率可能会在2022年略微下降，然后在2025年恢复正常，达到10.4%。尽管新冠肺炎疫情带来的不确定性仍在持续，2022年全球银行业的财务前景呈现整体趋势向好。

数据来源 《德勤(Deloitte)：2022年银行业和资本市场展望报告(英文版)(48页)》

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