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1、乙烯产业链发展机会分析郑宝山副院长2024年4月24日 北京仅供会议交流请勿公开引用石油和化学工业规划院石油和化学工业规划院成立于一九七二年八月的事业单位,原“化学工业部规划院”国家甲级工程咨询单位:可行性研究、申请报告、能评报告、规划环评、规划安评、市场调研、方案比选、厂址选择、项目可研报告评估、申请报告评估、初步设计审查、项目后评价管理咨询:国家或地区产业规划、产业政策研究、企业发展战略、产业发展规划、总体发展规划、专题研究专业领域包括:石油化工、煤化工、天然气化工、盐化工、无机盐、化肥、精细化工、生物化工、化工新材料、合成材料等1.全球乙烯发展趋势及对我国的启示2.我国乙烯行业总体发展形
2、势3.主要乙烯衍生物发展形势4.提升乙烯产业链竞争优势CONTENTS石油和化学工业规划院4全球乙烯生产消费及预测 乙烯工业为国民经济各行业提供原材料,乙烯消费量与宏观经济增长保持高度相关。2012-2022年,世界乙烯产能增速约3.7%,需求增速约3.5%。2022-2027年,预计世界乙烯产能增速约2.4%,需求增速约3.0%。增速放缓。石油和化学工业规划院5主要国家和地区乙烯产能变化趋势 2017年后,世界乙烯产能进入快速扩张期,产能增长较快。新增产能主要来自北美和东北亚。2022年后,世界乙烯产能仍将保持较快增长,新增产能主要来自东北亚和东南亚地区。石油和化学工业规划院62022年主要
3、乙烯生产商序号公司北美南美西欧独联体和波罗的海国家中东东北亚东南亚合计合全球比例1Dow912.6 70.0 296.5 127.7 39.3 1446.1 6.7 2中石化15.0 1136.4 1151.4 5.4 3沙特阿美63.0 148.1 738.1 94.0 63.0 1106.2 5.1 4ExxonMobil 636.0 81.5 133.3 27.5 187.5 1065.8 5.0 5LyondellBasell619.6 188.0 25.0 50.0 3.7 886.3 4.1 6阿布扎比405.2 67.8 256.0 729.0 3.4 7Shell299.2 1
4、65.5 110.0 137.0 711.7 3.3 8伊朗石化650.1 650.1 3.0 9中石油640.7 640.7 3.0 10台塑274.5 293.5 568.0 2.6 小计3210.1 70.0 947.4 15.0 1930.2 2352.1 430.5 8955.3 41.6%石油和化学工业规划院72022年乙烯全球分地区生产消费情况能力产量进口出口消费量北美5150.84326.60.0103.34139.5其中:美国4378.33671.90.0103.33507.1南美478.2404.51.31.8425.0西欧2227.61803.552.015.51836.
5、9中东欧232.4191.29.51.2216.5独联体和波罗的海国家641.0514.90.01.0505.5中欧3535.82996.312.435.42929.7非洲188.8127.36.90.0132.9印巴792.0723.218.27.6737.5东北亚6837.36072.1254.3213.06129.4其中:中国大陆4488.24042.0185.524.24202.9其中:日本681.8570.816.828.2551.7其中:韩国1257.21055.616.2135.5948.9东南亚1431.31194.5100.576.21211.3合计21515.218354.
6、1455.0455.018264.1石油和化学工业规划院8全球乙烯消费构成及预测 世界范围看,乙烯下游主要产品包括聚乙烯(HDPE、LLDPE、LDPE),环氧乙烷/乙二醇、苯乙烯、醋酸乙烯等。乙烯下游产品中,聚乙烯、乙二醇等均为世界贸易量较大的大宗贸易产品。预计20222027年间,市场增长较快的品种有醋酸乙烯、-烯烃、LLDPE等。9我国乙烯总体供需情况 2023年我国乙烯产能突破了5000万吨,达到5112万吨,产量达到4681万吨。其中蒸汽裂解产能为4202万吨,煤/甲醇制烯烃(MTO路线)产能895万吨,CPP产能15万吨,占比分别为82.2%、17.5%、0.3%。近两年乙烯行业产
7、能利用率在90%左右,产量和当量消费量基本同步增长,乙烯单体进出口量保持稳定,乙烯当量供需缺口在2200万吨左右。2023年乙烯主要下游产品供需平衡情况10我国PE生产消费情况石油和化学工业规划院112023年我国聚乙烯产能达到3210万吨,产量约2735万吨,产能利用率约85%,净进口量为1260万吨,表观消费量约3995万吨。聚乙烯需求量也将保持增长,聚乙烯供需缺口将降低到1000万吨以下,但仍有较大进口量。12聚乙烯价值链分析乙烯运输成本较高、贸易量小,聚乙烯企业大多采用一体化发展模式规模化的聚乙烯装置有一定的成本优势聚乙烯技术门槛较高,大部分企业采用引进技术在引进技术基础上,调整催化剂
8、、共聚单体、聚合条件,可生产出多种牌号的聚乙烯产品突破茂金属催化剂、高碳-烯烃生产技术,是短期内聚乙烯高端化发展的关键环节之一掌握聚乙烯生产工艺,是在长期聚乙烯技术竞争中占据优势的必然要求聚乙烯下游中小型企业较多,对于上游厂家的加工指导服务有较大需求聚乙烯的的循环回收正在成为行业热点,需要乙烯、聚合、加工、制品、资源回收企业全产业链的通力合作乙烯乙烯聚乙烯合成聚乙烯加工包装管材塑料容器电线电缆新能源成本竞争技术竞争服务、体系竞争聚合工艺 高压聚合 气相聚合 溶液聚合 淤浆聚合催化剂Z-N催化剂茂金属催化剂铬系催化剂加工手段 挤出 吹膜 注塑 吹塑 拉丝 滚塑物理回收物理回收高碳高碳 烯烃烯烃丁
9、烯丁烯极性单体极性单体化学回收化学回收13高端聚烯烃补短板特殊品种工业化:COC/COP、POE弹性体、EVOH、乙烯丙烯酸酯共聚物、超洁净XLPE绝缘料等;高端牌号丰富化:茂金属聚乙烯、己烯共聚聚乙烯、辛烯共聚聚乙烯等;从卖产品向卖服务、提供解决方案转变聚烯烃牌号开发和市场响应能力 突破茂金属化合物技术加快脱挥技术研究大型化装备制造开发烯烃溶液聚合技术聚合工艺及新产品技术高压聚合工艺设备制造提升开发高压聚合技术石油和化学工业规划院14我国EVA生产消费情况石油和化学工业规划院15我国EVA进口情况 从进口品种来看,中国EVA树脂市场供应呈现结构性短缺,国产EVA树脂专用料存在着质量不稳定、剥
10、离强度不够等缺陷,产品进口类别主要是电缆料、太阳能电池封装胶膜、热熔胶等。近年来,中国EVA出口量相对较少。石油和化学工业规划院16我国UHMWPE生产消费情况 随着中国UHMWPE树脂生产成本的下降和产品质量的提高,绳缆、远洋渔网、海上养殖、劳动防护等民用领域的应用也将逐步推广,以及新能源汽车、大飞机、高铁等领域需求的开发,正日益受到人们的关注,其优异性能将得到更为广泛的研究和利用,其产业具有较大的提升空间,是中国最具经济效益和发展潜力的高性能产品。石油和化学工业规划院17我国POE生产消费情况 进口主要来自韩国、泰国、新加坡等周边国家,以及西班牙、美国等欧美国家。韩国的POE来自LG化学和
11、SSNC两家企业,泰国的POE来自陶氏与暹罗水泥成立的合资企业Dow-SGC,新加坡的POE来自三井化学和埃克森美孚,美国POE主要来自陶氏化学和埃克森美孚。中国POE进口收货人注册地主要分布在浙江、上海、江苏、广东等省份。以杭州福斯特、江苏斯威克、上海海优新材为代表的光伏胶膜生产企业,是主要的光伏级POE进口企业;以金发科技等为代表的改性塑料生产企业以及塑料分销商也是POE的主要进口商。我国环氧乙烷市场总体情况石油和化学工业规划院19环氧乙烷产业链一体化情况全产业链发展:乙烯-环氧乙烷-乙二醇/乙醇胺-PEG等DOW、BASF、沙比克、INEOS、乐天等核心产业链发展:乙烯-环氧乙烷-乙二醇
12、/乙醇胺等中石化、沙特阿美、盛虹、沙特卡亚石化等优势产业链发展:乙醇胺或PEG等东联、佳化等石油和化学工业规划院20我国乙二醇生产消费情况 中国乙二醇的生产不能满足下游聚酯产品需求。近年自给率稳步增长(40%增长到70%)。煤制乙二醇成为重要的补充。中国乙二醇成本竞争力差。石油和化学工业规划院21我国醋酸乙烯生产消费情况 目前我国醋酸乙烯仍以电石乙炔法为主 乙烯法工艺装置生产的醋酸乙烯产品质量更有优势,是EVA、VAE产品生产所需的主要原料 醋酸乙烯需要的增长主要来自于EVA树脂 主要EVA树脂生产企业在谋求自产醋酸乙烯石油和化学工业规划院22我国苯乙烯生产消费情况 苯乙烯产能增长快于需求量增
13、长 多种工艺并存 干气-乙苯-苯乙烯和环氧丙烷/苯乙烯联产工艺,被动拉动了苯 乙烯的增长 供过于求趋势石油和化学工业规划院23我国PVC生产消费情况 目 前 我 国 PVC 装置仍以电石乙炔法为主 近 两 年 乙 烯 法PVC 装 置 盈 利 性优于电石乙炔法 开工负荷呈现稳步增长态势 关于汞的水俣公约对无汞催化剂和乙烯法仍有产能替代需求石油和化学工业规划院24提高乙烯产业链竞争力 不同产业组合 分散竞争压力和风险一体化产业链发展 获得竞争力的关键要素低成本化乙烯原料 提高全产业链盈利水平 差异化竞争发挥比较优势高附加值下游产品 降低固定成本水平装置规模大型化石油和化学工业规划院25不同产业链
14、节点的盈利性炼油盈利乙烯盈利环氧乙烷盈利聚乙二醇盈利石油和化学工业规划院26乙烯原料结构丁烷乙烷丙烷石脑油柴油MTOCTO原油制乙烯其他0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2025年2030年石脑油裂解LPG乙烷MTOCTO催化裂解全球乙烯原料结构我国乙烯原料结构石油和化学工业规划院27中国代表性上市公司2023年经营情况石油和化学工业规划院28中国代表性上市公司2023年收入和利润情况上游产业比重大的公司,以中国石油、中国海油为代表,由于原油价格在高位振荡,运行情况较好;中下游产业比重大的公司
15、,包括中国石化、荣盛石化、恒力石化、万华化学等,在原油高位徘徊的背景下,而合成材料产品价格没有同步高位,经济效益较差;进口轻烃生产乙烯的公司,如卫星化学,由于乙烷价格变化幅度相对较小,利润有所恢复;工程类公司,如中国化学,营业收入下滑,但仍保持利润的增长,表明有大量在建工程,但新开工项目在减少;煤化工企业,以宝丰能源、华鲁恒升为代表,受能源价格高企的原因,煤炭价格在高位运行,收入和利润同比变化较大;氯碱企业,以中泰化学、新疆天业为代表,受房地产行业影响较大,收入和利润大幅下滑,甚至长期亏损。石油和化学工业规划院29产品高端化在引进工艺基础上高端专用料牌号的开发通过催化剂引进与开发,优化产品结构
16、(茂金属聚乙烯、聚丙烯)建立一体化优势,生产特殊共聚单体及产品原创性新产品全套技术开发能力(POE等)石油和化学工业规划院30差异化竞争发挥比较优势 针对高端化、差异化竞争要求,优化体制机制,充分发挥创新资源优势 着力降低全产业链成本 产品链丰富化系列化传统国有炼化企业 规模化、低成本 原有竞争优势相结合 快速响应,切入新的应用领域新兴民营大炼化 针对新能源、基建等需求,培育西部本地市场 加强创新能力建设 与绿色能源融合发展煤化工企业装置规模大型化石油和化学工业规划院31乙烯产业链发展机会我国是世界上最大的乙烯系列生产国和消费国乙烯产业链竞争仍将趋于激烈一体化产业链发展有助于分散竞争风险低成本化乙烯原料和装置规模大型化是降低成本的关键高附加值下游产品多元化有利于提高竞争能力欢迎探讨交流,谢谢!郑宝山副院长教授级高工手机:(微信同)