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1、化蓝图为实践以 ESG 赋能国资国企价值提升深圳国资国企改革创新研究院/戴德梁行深 圳 国 资 国 企改革创新研究院2024年6月ESG 强调经济、环境、社会协调发展,与高质量发展、共同富裕、“双碳”目标等国家顶层战略高度契合。在政界、学界、业界等多方力量的共同推动下,ESG 在我国已步入加速发展阶段。可以预见,践行 ESG 理念、提升可持续经营能力,将成为我国企业高质量发展道路上的“必答题”。作为国家经济平稳运行的“压舱石”和高质量发展的“排头兵”,国有企业深化践行ESG 理念、提升 ESG 绩效,是贯彻落实党的重大部署、履行好经济责任、政治责任和社会责任的实际行动,是为我国企业 ESG 治
2、理先行探索、树立榜样的责任担当,也是实现自身高质量发展和建设世界一流企业的客观需要。近年来,深圳国资国企紧紧围绕贯彻新发展理念,立足“服务大局、服务城市、服务产业、服务民生”定位,在 ESG 领域做了大量积极尝试并取得积极成效。2023 年,9 家深圳市属国企入选“国企社会责任先锋 100 指数”榜单,5 家入选“国有企业上市公司ESG 先锋 100 指数”榜单,入选数量位居地方国资国企参评前列。深圳国资国企改革创新研究院联合戴德梁行发布本报告,系统呈现深圳国资国企 ESG整体概况、先进举措,以及与一流企业相比仍存的差距,并就进一步提升深圳国资国企 ESG 绩效建言献策。希望本报告为深圳国资国
3、企带来启发,为全国企业 ESG 实践提供“深圳样本”、输出“深圳经验”。梁新宁 深圳国资国企改革创新研究院副主任研究员,研究部负责人 序2 深圳国资国企改革创 新 研 究 院/戴 德 梁 行黄衍维戴德梁行执行董事 亚太区可持续咨询服务主管 大中华区估价及顾问服务部咨询服务主管 随着全球可持续发展理念的深入人心,环境(Environmental)、社会(Social)和公司治理(Governance)即ESG已成为衡量企业社会责任和长期价值的重要标准。在此背景下,国资国企作为国家经济的重要支柱,其在ESG实践中的表现尤为引人关注。本报告旨在深入探讨ESG如何为国资国企带来价值提升,以及如何通过E
4、SG实践促进企业的可持续发展。戴德梁行凭借其丰富的行业经验,已成功为众多国有企业提供专业的ESG咨询服务,积累了宝贵的实践经验;我们期望通过系统化的总结与分享,响应国家关于推动国有企业高质量发展的战略部署,助力更多国企在ESG领域实现价值提升和可持续发展。本报告的重点是结合国内外先进经验,提出具有操作性的ESG实施策略,以期为国资国企在提升环境绩效、社会责任和治理水平方面提供指导。报告中不仅包含了丰富的理论分析,还特别强调了实践性和指导性,力求使内容既有深度又易于理解。本报告的读者对象主要是国有企业的高层管理人员、政策制定者、投资者以及对ESG感兴趣的学者和研究人员。我们相信,通过阅读本报告,
5、读者能够获得宝贵的信息和启发,进而在各自的工作和研究中发挥积极作用。在与深圳国资国企改革创新研究院合作编写的过程中,我们得到了众多专家、学者以及实践者的大力支持和宝贵意见。在此,我们对所有协助编写的同仁表示衷心的感谢。同时,我们也期待读者对本报告提出宝贵的意见和建议,以便我们不断改进和完善。最后,我们诚挚地推荐每一位读者深入阅读本报告,以期共同推动国资国企在ESG领域的进步,为实现国家的绿色发展和可持续发展目标贡献力量。化 蓝 图 为 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值提升 34 深圳国资国企改革 创 新 研 究 院/戴 德 梁 行目录贰8182222
6、2325(二)深圳国资国企 ESG 发展现状(一)中央企业 ESG 发展现状(三)深圳与其他地方国资对比1.深圳国资国企 ESG 工作全面开展2.深圳国企社会责任披露实现全覆盖3.深圳国资国企四个方面贡献突出1.中央企业 ESG 披露指标体系2.中央企业 ESG 报告披露现状1.发布报告的覆盖率、连续性较好2.报告规范性、可读性具备一定优势3.深圳国资 ESG 工作总结大势所趋:ESG 是高质量发展的必然要求壹0708080910101011(一)ESG 概念与内涵(二)ESG 与企业发展的关系(三)我国 ESG 相关政策脉络1.ESG 为企业创造长期价值 2.ESG 推动国有企业高质量发展1
7、.环境信息披露成为国家层面关注重点2.社会责任促进以国有企业为主要实践对象3.资本市场可持续投资政策体系逐渐完善躬身入局:率先垂范引领 ESG 发展浪潮化 蓝 图 为 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值提升 5叁28282930373738384343434551515152(一)交通物流业(二)公用事业(三)金融业(四)建筑与地产业1.聚焦温室气体排放、空气质量等五大议题2.社会议题披露较好,环境与治理还需加强3.行业优秀企业 ESG 经验借鉴1.聚焦温室气体排放、资源管理等五大议题2.环境与社会议题披露较好,治理需提升3.行业优秀企业 ESG 经验借鉴1.聚焦环境影响融
8、资、责任投资等五大议题2.国信证券披露较好,其余机构有待提升3.行业优秀企业 ESG 经验借鉴1.聚焦绿色建筑、员工健康与安全等四大议题2.环境与社会境议题披露较好,治理需提升3.行业优秀企业 ESG 经验借鉴肆575758(一)机遇:政策、社会、资本全面达成共识(二)挑战:披露标准有待统一,企业认识还需加强(三)建议:深植 ESG 于企业整体发展战略百舸争流:各行各业涌现 ESG 转型先锋基业长青:群策群力共筑可持续发展未来6 深圳国资国企改革创 新 研 究 院/戴 德 梁 行壹大势所趋:ESG是高质量发展的必然要求化 蓝 图 为 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值提升
9、71997年,联合国环境规划署金融倡议组织(UNEP FI)提出企业应将“环境和社会因素纳入运营与战略”的相关意见;2004年,联合国全球契约组织(UN Global Compact)首次完整提出ESG的概念。ESG指的是环境(Environmental)、社会(Social)、治理(Governance)三大基于价值维度的评估因素,是客观衡量企业可持续发展能力和市场竞争力的有效工具。不同于传统的财务、业务绩效评价,ESG着眼于企业的环境、社会、治理绩效,对企业在促进经济可持续发展、履行社会责任等方面所做出的贡献进行评估。ESG作为一种工具或评价方法,不仅可以引导企业探索自身可持续发展路径,还
10、可以指导投资者从可持续的维度观测和评估其投资行为和企业(投资对象)的表现,以便甄别出具有长期价值增长的投资机会。ESG从环境、社会、治理三个维度出发,通过一系列议题及指标,对企业生产经营流程各个环节的环境及社会绩效水平进行评估。虽然当前国际社会尚未针对ESG框架体系形成统一口径,但全球主要ESG评级体系都是在环境、社会及治理三大维度下设置具体指标。我国金融机构、社会组织及第三方服务机构在设置ESG框架时也充分考虑了与国际标准的契合性,基本以国际通用指标为基础,提炼其中共性指标作为中国特色ESG评价体系的核心内涵,保证中国ESG标准可以与国际社会要求相接轨,详见下表:(一)ESG 概念与内涵资料
11、来源:根据公开资料整理 表1.1 ESG指标体系(部分)环境(Environmental)社会(Social)公司治理(Governance)气候变化劳工标准商业道德与管理资源管理人权相关议题董事会独立性能源管理员工关系、包容与多元化股东权益生物多样性与生态系统产品质量与生命周期管理审计实践空气、土壤和水质污染隐私与数据安全合规性废弃物管理人力资本发展可持续监督自然灾害当地社区与社会关系高管薪资税收公平与透明反贿赂当前环境、社会与治理(ESG)已从边缘概念发展成为全球商业和资本市场的核心议题,成为个人或团体投资者在投资权衡时的重要考虑因素。近年来,各监管部门大力推动ESG的发展实践,并取得显著
12、进步。中国优秀上市企业的ESG实践深化,不仅提升了自身的市场竞争力,也为国家赢得了更多的国际竞争优势。随着ESG理念的广泛接受与认同,越来越多研究证明良好的ESG管理实践对企业发展起着长期的正向作用。企业可以通过发布ESG报告等途径披露展现其在经营管理方面的的可持续性,坚定利益相关者的信任并建立起良好的商业声誉,同时有助于提升企业的投资价值和绩效水平。Friede(2015)对超过2000宗不同的研究数据展开调研,63%的研究表明ESG对企业发展有着正向的影响,仅有8%的研究表明ESG给企业带来了负向的影响。进一步Qureshi等人(2021)在研究中抽样了200家具有代表性的企业,通过数据分
13、析发现,在环境方面上持续做出承诺、展现长期社会责任行为并具备良好治理机制的样本企业,普遍在市场上具有增值反应。从社会资本和市场信任的角度,Amiraslani等人(2023)分析了ESG绩效的债券市场效益的关系,并得出结论,ESG表现优异的公司在债券市场上的融资成本较低,投资者对具有优异ESG表现的公司有更大的信任和资本投资倾向。ESG与企业效益的关系也成为国内学界和商界的热门议题,引发愈来愈多的学者关注和研究发布。王琳璘等(2024)的研究探讨了环境、社会和公司治理(ESG)绩效如何影响公司价值,此研究认为ESG绩效通过改善公司治理结构和提高运营效率,直接和间接地影响了公司价值。杨睿博等人(
14、2023)研究强调了ESG信息披露与企业经济绩效之间的正相关性,通过谨慎分析企业的ESG披露情况,他们发现ESG分数高的企业往往有更好的财务表现,这表明强有力的环境、社会责任和治理机制可以有效提高企业的市场竞争力。谢赤、李蔚莹(2023)通过对中国上市公司的研究佐证了这一看法,并且发现改善ESG表现能够有效降低企业的财务风险。高杰英等人(2021)在研究中指出,企业在决策过程中优先考虑长期利益和风险管理,可以帮助造就卓越的环境、社会和公司治理绩效,进一步提高企业的资本利用效率,从而改善投资效益。饶淑玲、陈迎(2020)建议,高ESG分数应与公司业绩相关联,考虑到其对财务绩效的影响和第三方机构的
15、领域资源,投资者应依靠独立且信誉良好的第三方评级机构报告的ESG分数来衡量ESG表现。综合来看,ESG有助于企业增长营收、降低成本、赢得政府支持、获得人才吸引及优化投资决策。(二)ESG 与企业发展的关系1.ESG 为企业创造长期价值表1.2 ESG给公司带来的影响对比公司利益相关强有力的ESG主张弱的ESG主张营收增长可持续性产品吸引客户;良好的劳资关系助力创造利润产品缺乏可持续性而丢失客户;糟糕的劳资关系导致营运亏本降低成本更低的能源及水资源损耗较高的能源及水资源损耗;同时带来了额外的处理成本政府支持获得政府的补贴和支持招致监管处罚及强制性监管约束人才吸引提升员工生产积极性;提高人才吸引力
16、人才流失;限制人才储备投资和资产优化更好地配置长期资本提高投资回报率;避免长期环境问题带来的资产损耗资产遭受不必要的减值;环境问题带来了不必要的资产损耗资料来源:根据公开资料整理 8 深圳国资国企改革 创 新 研 究 院/戴 德 梁 行国有企业是国民经济的重要支柱,是经济大盘的“稳定器”“压舱石”,必须毫不动摇做强做优做大国有企业,全力推动国有经济高质量跨越式发展。ESG发展理念符合国有企业高质量发展的内在要求,推动国有企业从“新绿”迈向“长青”。ESG 是国有企业发展和培育新质生产力的助推器。总书记指出“绿色发展是高质量发展的底色,新质生产力本身就是绿色生产力。”这一重要论断,深刻阐明了新质
17、生产力与绿色生产力的内在联系。ESG理念要求企业关注自然资源保护、提升环境治理能力、减少废弃物排放、提升资源使用效率,通过科技创新和产业转型升级等方式,从传统的高耗能、高污染生产模式向低碳环保转型,为发展绿色生产力提供新思路和新方案。ESG理念科学论证了环境保护与企业长期可持续性发展的关系,帮助企业提高环保意识,推动其生产方式向绿色化、低碳化转型,为发展绿色生产力提供强大动能。ESG理念指导企业建立安全稳定的绿色供应链,要求供应商和合作伙伴遵守环保原则,助力整个产业链的绿色转型,为培育绿色生产力的培育创造健康的生态环境。ESG 是国有企业提升核心竞争力的关键途经。提升国有企业的核心竞争力需要以
18、强化科技创新为支撑,深化体制机制改革为动力,提升品牌美誉度和市场影响力为目标。从科技创新来看,ESG倡导的绿色发展理念对企业的生产经营模式提出了更高的标准,促使企业通过强化科技创新优化经营模式,不断提升生产效率。从治理管理来看,完善具有中国特色的国有企业现代公司治理体系,不仅是国有企业改革的关键方向,更是增强核心竞争力的内在支撑。ESG准则强调公司治理的重要性,倡导企业建立健全的公司治理结构和规范的商业行为,为提升国有企业的现代公司治理水平提供了宝贵的借鉴和参考。从品牌声誉来看,在ESG信息披露要求下,国有企业一方面可以借此机会展示其在环境保护、社会责任和公司治理上的优秀实践,进而提升企业声誉
19、和品牌形象,提升市场竞争软实力;另一方面,ESG作为一种国际公认的企2.ESG 推动国有企业高质量发展业可持续发展理念,有助国有企业接轨国际标准,优化国际形象,在全球市场中开辟更广阔的业务空间。ESG 是国有企业增强核心功能的重要保障。国有企业的核心功能体现在保障国计民生、保障国民经济命脉、保障国家安全等方面。当前,国有企业致力于通过稳定就业维护社会和谐、开展产业扶贫推进共同富裕,ESG准则进一步强调了保护员工权益和实现公平收入分配的重要性,这为国有企业在履行保障国民经济和民生的使命中注入了更为丰富的内涵。国有企业通过提供重大基础设施、市政设施等高风险、高投入、长周期公共产品,彰显保障国计民生
20、的核心功能;通过强化原始引领性创新、提升创新驱动能力、开展自主核心技术研发,提升社会整体科技水平,产生技术溢出的正外部性。ESG要求企业服务社会,创造更多的社会价值,这一理念与国有企业保障国民经济命脉、保障国家安全的核心功能高度吻合,为国有企业有效增强核心功能提供理论指导。ESG 是国有企业迈向世界一流的必经之路。世界一流企业需具备持久的生命力。ESG理念超越了短期利润追求,倡导企业在最大化经济、社会和环境的综合价值中实现可持续发展,指引企业着眼于长远利益,培育跨越不同生命周期的视野,为国有企业推动建设世界一流企业提供了一套系统方法论。世界一流企业应聚焦科技创新,在激烈的市场竞争中保持领先地位
21、。ESG理念关注环境影响,要求企业减少碳排放量、提升资源使用效率,为国有企业加快探索绿色发展道路,加快科技创新步伐提供战略指南。世界一流企业应具备卓越的公司治理水平。ESG关注企业内部治理,提出了一系列具体措施以维护健全的公司治理架构,确保运作的透明度和责任性。这些要求指导国有企业改革和完善其治理水平,推进精细化管理和效益化经营,为打造世界一流企业注入活力动力。化 蓝 图 为 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值提升 9(三)我国 ESG 相关政策脉络随着我国越来越多的企业参与国际市场竞争,ESG理念也逐渐深植于人心。为了更有效地适应国际市场的需求并促进国内企业的可持续发展,
22、近年来我国密集出台一系列ESG相关政策,涵盖从针对单一问题到全面推进ESG的广泛行动,从单个部门独立发文到多个部门联合制定,以及从框架性文件发布到具体政策细化实施,旨在为企业提供明确的指导,帮助它们更好地执行ESG实践。目前,我国的ESG政策实践主要分为企业环境信息披露、国有企业社会责任促进、资本市场指引三类。迈入新世纪,环境问题不断引起社会关注,环保理念逐渐深入人心,以污染环境、损害子孙后代幸福为代价的经济增长已不可持续。实践经验表明,做好企业污染治理是国家环保工作的重中之重,经过近二十年的不断完善,我国已形成一套针对企业环境信息披露较为完备的法律法规。党的十六届六中全会明确提出“广泛开展和
23、谐创建活动,形成人人促进和谐的局面。着眼于增强公民、企业、各种组织的社会责任”。国家电网、中石油、中远集团等一批中央企业公开发布企业社会责任报告或可持续发展报告,在社会上引起了积极反响。国务院国资委先后出台关于中央企业履行社会责任的指导意见关于国有企业更好履行社会责任的指导意见,将原科技创新和社会责任局拆分为科技创新局、社会责任局,为国有企业践行ESG理念,推动可持续发展提供更有力的组织保障。此外,各地方国资委纷纷出台相关政策文件,从国有企业社会责任战略方向、履行主体、主要内容、考核方式等方面提出指导意见。一系列促进政策对中央以及地方国有企业履行社会责任起到了系统性、规范性的指导作用,下一步应
24、在国家层面建立统一的ESG信息披露标准,助力构建中国特色ESG体系。1.环境信息披露成为国家层面关注重点2.社会责任促进以国有企业为主要实践对象发布时间发布机构法律/政策文件主要内容2003.9国家环境保护总局关于企业环境信息公开的公告被列入污染严重企业名单的公司应公布环保信息,包括环保方针、污染物排放总量、环境污染治理、环保守法和环境管理五类信息。2007.2国家环境保护总局环境信息公开办法(试行)鼓励企业自愿通过媒体、互联网或者企业年度环境报告的方式公开相关环境信息。2014.4全国人大常委会环境保护法 修订版重点排污企业应如实向社会披露其主要污染物的名称、排放方式、排放浓度和总量、超标排
25、放情况,以及防治污染设施的建设和运行情况,接受社会监督。2015.11环保部、国家发改委关于加强企业环境信用体系建设的指导意见明确了企业环境信用记录信息范围,加强企业环境信用信息公示,完善信息化基础设施,建立环保守信激励、失信惩戒机制,以及环境服务机构和从业人员环境信用建设。首次提出环境信用体系。2021.5生态环境部环境信息依法披露制度改革方案主要从明确披露主体、确定披露内容、及时披露信息、完善披露形式、强化企业管理等5个方面,明确了建立健全环境信息依法强制性披露规范要求的工作任务。2021.12生态环境部企业环境信息依法披露管理办法规定了企业环境信息依法披露的主体、内容和时限、监督管理、罚
26、则等内容。2021.12生态环境部企业环境信息依法披露格式准则进一步细化了企业环境信息依法披露内容,规范环境信息依法披露格式。2022.4中共中央办公厅、国务院办公厅关于推进社会信用体系建设高质量发展促进形成新发展格局的意见提出要深化环境信息依法披露制度改革,推动相关企事业单位依法披露环境信息。发挥政府监管和行业自律作用,建立健全对排放单位弄虚作假、中介机构出具虚假报告等违法违规行为的有效管理和约束机制。表1.3 环境信息披露政策1 0 深 圳国资国企改革 创 新 研 究 院/戴 德 梁 行ESG强调企业不仅要关注财务绩效,还要从环境、社会和治理的角度衡量企业价值,确保企业生存发展的可持续,与
27、资本市场长期价值投资理念相符。因此,资本市场是推动ESG信息披露工作的重点领域,这有助于投资者更好获取上市公司的非财务性信息,对其经营运作的长期性、持续性形成更加科学准确的判断,形成“用脚投票”的投资评价体系。ESG 披露范围正逐渐扩大。为提升资本市场信息透明度,培育可持续的上市公司投资环境,一系列资本市场ESG信息披露要求相继出台。在中国证监会的指导下,上海、深圳和北京三大证券交易所于4月12日正式发布上市公司可持续发展报告指引(试行),引导和规范上市公司发布可持续发展报告,对部分上市公司采取强制披露要求,包含深证100指数、创业板指数、上证180指数、科创50指数样本公司以及境内外同时上市
28、的公司。同时,三家交易所鼓励其他上市公司披露可持续发展报告。3.资本市场可持续投资政策体系逐渐完善发布时间法律/政策文件主要内容2008.1关于中央企业履行社会责任的指导意见首次针对中央企业社会责任工作颁布了专项文件,要求有条件的中央企业要定期发布社会责任报告或可持续发展报告。2010.3中央企业节能减排监督管理暂行办法督促中央企业落实节能减排社会责任,建设资源节约型和环境友好型企业。2011.1中央企业“十二五”和谐发展战略实施纲要首次用专项战略规划对于中央企业履行社会责任提出明确要求。提出以可持续发展为核心,以推进企业履行社会责任为载体,推进中央企业与社会、环境的和谐发展,为建设世界一流企
29、业提供支撑。2016.7关于国有企业更好履行社会责任的指导意见首次将履行社会责任的要求从中央企业拓展到全体国有企业。2021.12关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰碳中和工作的指导意见提出中央企业应当在推进国家碳达峰、碳中和中发挥示范引领作用,把碳达峰、碳中和纳入国资央企发展全局,加快中央企业绿色低碳转型和高质量发展,有力支撑国家如期实现碳达峰、碳中和。2022.6中央企业节约能源与生态环境保护监督管理办法督促中央企业落实节约能源与生态环境保护主体责任,推动中央企业全面可持续发展。发布时间发布机构法律/政策文件2006.9深交所上市公司社会责任指引2008.5上交所关于加强上市公司社会责任承
30、担工作暨发布的通知2015.9国务院生态文明体制改革总体方案2018.6证监会修订 上市公司治理准则2022.1上交所修订 上海证券交易所股票上市规则关于做好科创板上市公司2021年年度报告披露工作的通知2023.2深交所深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号行业信息披露深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号创业板行业信息披露(2023年修订)2024.2三大证券交易所上市公司自律监管指引可持续发展报告(试行)(征求意见稿)表1.4 国务院国资委关于国有企业履行社会责任有关政策表1.5 资本市场ESG披露政策化 蓝 图 为 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值提升 11绿
31、色金融促进政策正持续推进。构建绿色金融体系、促进绿色投资是我国金融市场政策及监管推进的重点方向之一。早在2012年,原银监会就出台了绿色信贷指引,提出以绿色信贷为抓手,积极调整信贷结构,有效防范环境与社会风险更好地服务实体经济。之后,我国先后出台关于构建绿色金融体系的指导意见绿色投资指引(试行)等文件,对绿色金融工作做出进一步细化安排。截至目前,我国资本市场已形成涵盖信息披露、行为规范、自我评估、推动促进等方面的绿色金融政策体系。ESG 评级政策与指标体系规范化仍有待加强。进行ESG评级可以督促上市公司提升信息披露质量,改进相关工作,提升企业社会责任的执行力。目前,深圳证券交易所上市公司信息披
32、露工作考核办法和上海证券交易所上市公司信息披露工作评价办法中,将信批质量分为四个等级,其中未按规定披露社会责任报告的上市公司信批考核结果不能为A。2023年,国务院国资委发布央企控股上市公司ESG专项报告参考指标体系 央企控股上市公司ESG专项报告参考模板,聚焦央企控股的上市公司,从环境、社会、治理三大维度,构建了包含14个一级指标、45个二级指标、132个三级指标的指标体系。整体来看,现有的ESG评级政策与指标体系的适用范围都有一定的局限性,在全国范围内还未形成统一标准。发布时间发布机构法律/政策文件2012.2原银监会绿色信贷指引2013.7原银监会绿色信贷统计制度2015.1原银监会、国
33、家发改委能效信贷指引2016.8中国人民银行等七部委关于构建绿色金融体系的指导意见2017.12原银监会中国银行业绿色银行评价实施方案(试行)2018.6证监会上市公司治理准则2018.11证券投资基金业协会绿色投资指引(试行)2019.3证券投资基金业协会对基金管理人绿色投资自评估报告框架的建议2021.6中国人民银行银行业金融机构绿色金融评价方案2021.7中国人民银行金融机构环境信息披露指南2022.6银保监会银行业保险业绿色金融指引2023.9保险业协会绿色保险分类指引(2023年版)表1.6 绿色金融促进政策1 2 深圳国资国企改 革 创 新 研 究 院/戴 德 梁 行化 蓝 图 为
34、 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值提升 13贰躬身入局:率先垂范引领ESG发展浪潮(一)中央企业 ESG 发展现状为贯彻执行国务院国资委发布的提高央企控股上市公司质量工作方案中提出的至2023年实现ESG专项报告披露全面覆盖的要求,以及统一和提升央企控股上市公司ESG信息披露的标准,国务院国资委研究中心于2022年7月启动央企控股上市公司ESG专项报告编制研究课题研究,并于2023年7月发布课题成果,具体包含央企控股上市公司ESG专项报告参考指标体系(以下简称指标体系)和央企控股上市公司ESG专项报告参考模板。指标体系 的构建充分参考联合国可持续发展目标(SDGs),结合
35、中国高质量发展的大背景,同时融合国内的相关法律法规和标准,如中华人民共和国公司法 上市公司治理准则社会责任绩效分类指引(GB/T36002-2015)社会责任管理体系要求及使用指南(GB/T39604-2020)上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号规范运作社会责任指南(GB/T 36000-2015)等,以及香港交易所的相关要求和国际主流标准。这一综合性的指标体系旨在为央企控股上市公司提供一套科学、系统的ESG评价标准,促进企业在可持续发展领域优化表现。在环境议题方面,指标体系设定5个一级指标、18个二级指标和56个三级指标,全面覆盖资源消耗、污染防治、环境管理等多个方面。环境数据的准
36、确性和全面性对于政府的科学决策至关重要。指标体系强调环境维度的数据应具有量化和可比性,以支持有效的环境监管,除常规的资源消耗和污染防治措施外,还特别纳入了气候变化等相关议题。考虑到国内披露现状,指标体系 将三个碳排放指标列为“建议披露”,允许企业根据实际情况自主决定披露深度。此外,指标体系积极推动生物多样性成为主流议题,鼓励企业识别并减轻对生物多样性的影响,促进企业参与生物多样性保护,实现可持续发展。1.中央企业 ESG 披露指标体系在社会议题方面,指标体系设立4个一级指标、14个二级指标和43个三级指标,重点关注员工权益、产品与服务管理、社会贡献等领域。考虑到国资央企的特殊地位和责任,这些指
37、标结合了中国国情并融合国资央企自身特点。员工作为企业重要的利益相关者,指标体系强调了企业对其权益的保护,倡导建立和谐的劳动关系。同时,社会贡献指标鼓励企业披露税收贡献和国家战略响应,进一步彰显国有企业在国家的社会治理现代化中的重要角色。此外指标体系引入无障碍环境建设指标,积极关注对残疾人、老年人权益,与中华人民共和国无障碍环境建设法的精神契合,强调企业需要在社会关怀方面的显示出社会责任和贡献。在治理议题方面,指标体系设定5个一级指标、13个二级指标和33个三级指标,关注上市公司在治理策略、组织架构、信息披露透明度、合规经营与风险管理等方面的表现。该议题包含多项基础披露要求,旨在向利益相关方展示
38、公司的运营效率和风险状况。高质量党建成为推动国有企业发展新要求,被指标体系纳入治理策略披露范畴。此外,随着投资者对信息需求的增加,非财务信息的披露重要性继续增加,指标体系表示上市公司应该继续提高非财务信息的时效性和质量以及积极披露。风险管理方面,上市公司需披露风险识别、控制和追踪机制,以及建立风险分级管控制度,确保风险防控措施的有效实施。1 4 深圳国资国企改革 创 新 研 究 院/戴 德 梁 行国务院国资委直接监管的97家央企中,有84家披露了2022年度ESG/社会责任报告,覆盖率约87%。此外,从央企上市公司来看,央企在ESG/社会责任报告的披露方面呈现持续且稳定的增长态势,特别是在20
39、21年之后,增长速度有显著提升。截至2023年7月31日,A股市场挂牌的450家中央国有企业中,有347家公布ESG/社会责任报告,披露率达到了80.70%。相比之下,2023年A股上市的地方国有企业总数为929家,其中478家完成ESG/社会责任报告披露,披露率为51.45%。2.中央企业 ESG 报告披露现状57.59%57.65%67.32%80.70%2202262743470%10%20%30%40%50%60%70%80%90%05003003504002020202120222023图2.1 A股央企上市公司近四年ESG/社会责任报告披露率(2020-202
40、3)11数据来源:中财大绿金院整理化 蓝 图 为 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值提升 152016年,国务院国资委出台关于国有企业更好履行社会责任的指导意见,首次将履行社会责任的要求从中央企业拓展到全体国有企业。各地方国资纷纷响应,开始加快推进国有企业履行社会责任有关工作。深圳国资国企长期以来,立足“服务大局、服务城市、服务产业、服务民生”功能定位,形成了以“基础设施公用事业为主体、金融和战略性新兴产业为两翼”的“一体两翼”产业布局,积极发挥自身优势履行社会责任,积极发挥着国企对城市高质量发展的战略支撑作用。在顶层设计方面,早在2015年发布的深圳市属国有企业负责人任期
41、经营业绩考核试行办法中,深圳国资委就提出要将“企业履行社会责任情况”作为业绩考核评议指标之一。2017年,深圳市国资委立足国资国企基础性、公共性、先导性功能定位,将“积极履行社会责任”作为专门章节,写入区域性国资国企综合改革试验方案,开始以更大力度推动市属企业社会责任履责工作。2019年,深圳市国资委发布关于市属国资国企更好履行社会责任的指导意见,全面系统地设定了市属国有企业社会责任工作的具体目标、实施步骤和具体举措,统筹推动搭建社会责任工作体系。其中,重点提到在建章立制阶段要形成市属国资国企社会责任报告全覆盖发布机制、公益贡献指数披露机制和社会责任培训机制,探索将社会责任工作纳入市属国企负责
42、人业绩考核范畴等。1.深圳国资国企 ESG 工作全面开展(二)深圳国资国企 ESG 发展现状表2.2 深圳国资国企社会责任工作实施步骤 增强社会责任意识,推动国有企业成为履行社会责任和可持续发展的表率;强化社会责任管理,深入参与编制社会责任融入企业管理体系国家标准,发布市属企业公益贡献指数,出台市属企业履行社会责任指导意见,探索建立社会责任指标体系和考核机制,推动社会责任融入战略规划、经营管理、上海品茶和国际化运营;加强社会责任信息披露,实现市国资委直管企业社会责任报告发布全覆盖;进一步增强“两个大局”意识,做好精准扶贫、对口合作、对口帮扶等工作。表2.1 深圳市区域性国资国企综合改革试验实施
43、方案 关于“积极履行社会责任”工作的主要内容资料来源:公开资料整理,戴德梁行研究部发展阶段主要任务主要内容建章立制阶段(20202021年)顶层设计,夯实基础深度调研市属国资国企履行社会责任工作现状,做好顶层设计,参与社会责任管理体系国家标准研制和试点,形成市属国资国企社会责任报告全覆盖发布机制、公益贡献指数披露机制和社会责任培训机制,将社会责任工作纳入市属国企负责人业绩考核范畴,研究建立市属国企社会责任指标体系。系统推动阶段(20222023年)整体推进,重点突破市属国资国企社会责任推进机制基本成熟,履行社会责任成为深圳国资卓越品牌战略的有力抓手。培育一批社会责任管理体系较为完善的企业,将社
44、会责任要求纳入市属国企供应商评估体系。开展市属国资国企SDGs贡献度评价,将社会责任工作纳入市属国企董事会建设考核范围,力争实现社会责任国别报告、专项报告突破。全面提升阶段(20242025年)特色优势,作出表率市属国资国企履行社会责任的意识和能力全面提升,系统化,规范化、制度化水平进一步提高,社会责任与企业经营管理实现较好融合,自觉履行社会责任蔚然成风,形成具有深圳特色、标杆意义的社会责任管理模式,一批履责成果获得国际、国内主流社会责任奖项,在国家、省、市产生良好的示范带动作用。1 6 深圳国资国企改革 创 新 研 究 院/戴 德 梁 行在报告披露方面,2018年,深圳市国资委发布全国首份以
45、国资委为主体的社会责任报告2017年度深圳市属国资国企社会责任报告,围绕“创新、协调、绿色、开放、共享”五大发展理念,分5大篇章阐述市属国资国企在担当城市改革创新推进器、城市服务主提供商、构建人类命运共同体主力军的努力。截至2023年末,该社会责任报告已连续发布6期,成为深圳市国资委推动直管企业积极履行社会责任,总结推广成功经验做法,提升国资国企品牌形象的重要抓手。在指标体系方面,深圳国资自发布首份市属国资国企社会责任报告以来,一直持续探索构建社会责任评价指标体系。在 深圳市属国资国企2018社会责任报告 中,深圳国资首次提出“市属国企公益贡献指数”,从经济高质量发展贡献、人民美好生活贡献、创
46、新引领贡献等三个维度对市属国企的公益贡献进行评价。深圳市属国资国企2020社会责任报告中,深圳市国资委对该指标体系进行整体重构。新指标体系共设置帮扶和救助、健康与安全、教育和文化、就业带动、绿色生态、社区发展6个一级指标,并结合指标的可操作性及资料收集的可获取性进行分解,形成22个二级指标,最终反映市属国企公益贡献的综合水平。目前,深圳市国资委仍在持续探索更具深圳特色的国资国企社会责任指标评价体系。同时,深圳市国资委在官网特设国资国企社会责任专栏,连续3年公开披露市国资委及全部直管企业社会责任报告,并设置深化改革、服务民生、外溢发展以及合作帮扶四个专题,分别总结市属国资国企的经验做法。此外,还
47、通过图片轮展、国企视频的形式,增强信息披露的生动性,极大地促进了深圳市属国有企业社会责任履行的积极性。表2.3 深圳市属国企公益贡献指数一级指标满分2021年得分帮扶和救助15.8312.58健康与安全12.5010.84教育和文化13.3310.64就业带动17.5011.60绿色生态20.8420.84社区发展20.0018.07合计100.0084.57图2.2 深圳国资国企社会责任专栏22资料来源:深圳市人民政府国有资产监督管理委员会,http:/ 蓝 图 为 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值 提升 171 8 深圳国资国企改 革 创 新 研 究 院/戴 德 梁
48、行民生保障方面:2022年,深圳市属国企共承担了深圳71.5%的粮食储备、80%的果蔬交易、99.9%的供水业务、100%的城市管道燃气供应、70%的公共交通服务、88.2%的高速公路运营。全年承担重大项目建设150个,完成投资1038亿元,约占全市总量的1/3。深圳地铁与广州地铁、港铁重铁实现乘车码互联互通,开通14号线、11号线福岗区间及岗厦北、黄木岗、大运等“两线三枢纽”,深圳轨交线网实现所有行政区全覆盖。深圳安居集团累计筹建保障性住房18.9万套,深业集团在全市10个区布局养老、托育、医疗项目68个,深智城建设深圳全市域时空信息平台(CIM平台)支撑深圳数字孪生城市建设,城安院建设国内
49、首个全要素、全链条的城市安全风险监测预警研发平台创新支撑城市安全。科技创新方面:2022年,深圳市属国资国企全年科技研发投入62亿元,同比增长55%;国家级高新技术企业117家,同比增长77%;全年获得省级进步奖6项;国家和省级创新载体70个,院士工作站11个,建设运营科技园区65个,承担国家和省级科技项目154项。全面落实深“30条”系列措施,全年减租降费27亿元,千亿元民营企业平稳发展2.深圳国企社会责任披露实现全覆盖3.深圳国资国企四个方面贡献突出2023年,深圳市国资委直管企业共披露社会责任报告28份3。从近三年的深圳市属国资国企社会责任报告的内容来看,深圳国资国企主要结合“四个服务”
50、职责使命、“一体两翼”产业布局,重点披露其在民生保障、科技创新、绿色低碳、城市文明4个方面的贡献。从披露形式来看,以“可持续发展报告”命名的报告1份(深投控)、以“环境、社会及管治报告”(即ESG报告)命名的报告4份(国信证券、深国际、深振业、深高速)、直接以“社会责任报告”命名的报告23份。其中,深投控、深振业、国信证券均在2023年首次以“可持续发展报告”/“ESG报告”形式披露,表明深圳市属国企在披露形式上正逐步发生转变。从披露期数来看,28家直管企业社会责任报告平均披露期数超过6期,其中共有8家企业披露期数已超过10期。直管企业中,披露工作启动最早的是深圳能源集团,自2009年披露首份
51、社会责任报告(2008年度)以来,至今已连续披露15期4。特区建工、深农投、深重投、深智城等直管企业成立时间较短,因此披露期数较少。此外,深圳改开院作为企业化管理的事业单位,也按照深圳市国资委统一部署,连续2年披露社会责任报告。32023年7月,深农集团、深粮控股、食品物资3家直管企业重组整合为深农投,直管企业数量由30家减少至28家,本研究以28家企业为统计标准。整合前,深农集团、深粮控股、食品物资集团已分别披露2022年社会责任报告。4深农集团同样于2009年启动披露工作,已连续披露15期。深粮控股已连续披露5期。图2.3 深圳国资直管企业社会责任报告发布次数20基金
52、累计支持民营企业473家,解决就业超55万人次。深投控累计服务“专精特新”企业超6000家,高新投集团、深圳担保集团高新技术企业客户占比超过85%。参与全市20个先进制造业园区建设,打造宝安新桥东“工业上楼”示范样本,加快推进龙岗宝龙、大鹏葵涌等10个优质产业空间试点项目,服务深圳完成每年开工建设不少于2000万平方米“工业上楼”产业空间目标,为科技产业发展提供“肥沃土壤”。营商环境方面:一是优化营商环境。深圳交易集团率先在全国完成市、区两级公共资源交易平台全方位、市场化整合,实现公共资源交易服务、管理与监督“三分离”,信息、业务和监管规则“三统一”;深智城集团全力推动深圳信用(征信)服务平台
53、建设运营,全年服务企业获得融资超760亿元,为缓解中小微企业融资难问题、建设一流营商环境提供有力支撑。二是服务民营企业。深投控全年新增主动投资“20+8”产业项目322个,新增投资额超59亿元;管理运营国内规模最大天使母基金,实现深圳市七大战略性新兴产业全覆盖,天使母基金参股子基金投资国家高新技术企业147个,投资金额23.02亿元。三是大力招商引资。全年完成招商引资项目48个,总投资额578亿元。绿色低碳方面:在优化能源结构方面,截至2022年底,深圳能源集团可再生能源装机容量658.77万千瓦,占公司总装机容量的37.73%,占比处于全国电力集团领先地位。深圳燃气集团全年累计供应天然气44
54、.2亿立方米,实现二氧化碳减排约220.69万吨。在碳履约方面,19家深圳市属国资国企顺利完成年度碳排放核查、碳排放履约工作,全年实现碳盈余21.29万吨。在碳交易方面,深圳排交所完成碳交易年度履约工作,推动深圳市管控单位通过注册登记簿系统提交足额配额或可用于抵消的国家核证自愿减排量。深铁集团在城市轨道交通行业首次开展碳排放权交易,出售17.75万吨碳排放配额。在碳普惠方面,深圳排交所出台居民用电、共享单车骑行等多个碳普惠体系配套管理文件或方法学规范文件,正式上线“居民低碳用电”小程序和“全民碳路”碳普惠应用程序。在推进和谐共融发展和丰富市民生活方面:2022年,深圳市属国资国企累计完成消费帮
55、扶采购金额1.32亿元,智力帮扶资助学生392人次、助学金130万元;深圳体育集团承接运营学校体育场地135个,惠及市民人数逾12.13万人次;音乐厅举办公益演出229场,惠及观众92万人次;大剧院举办演出及活动134场,惠及市民123.5万人次;深投文化举办公益电影放映活动82场。图 2.4 2022社会责任绩效5民生幸福 有保障深圳市属国资国企全年承担重大项目建设150个完成投资1038亿元深业集团累计在全市10个区布局养老、托育、医疗项目68个深业集团累计在全市10个区布局养老、托育、医疗项目68个深圳环水集团建成直饮示范区域7个示范小区17个供水管理小区7252个排水管理小区9036个
56、深圳食品物资集团为全市35万师生提供优质食材集采集配保障深圳燃气集团全国管道气用户突破640万户 创新创业 新高地深圳市属国资国企建设运营科技园区65个建筑面积1710万平方米深圳市属国资国企主导或参与设立的各类基金总规模超6000亿元深投控累计服务“专精特新”企业超6000家天使母基金投资初创项目739个培育“潜在独角兽”企业124个人才集团开展各类招聘会服务企业2743家绿色发展 进行时深圳燃气集团、深圳能源集团全年天然气销售量58亿立方米深圳能源集团全年垃圾处理1160.32万吨深圳燃气集团全年光伏电站发电2.74亿千瓦时盐田港码头岸电自投入使用以来,共计提供岸电电量近2800万度深铁集
57、团全年为全社会提供低碳公共出行碳普惠减排量约62.9万吨深环科技全年累计处理处置全市医废6.3万吨高新投集团为环保类型企业提供间接担保服务1440家排交所全年完成碳排放交易量591.69万吨文体生活 新精彩深圳体育集团承接运营学校体育场地135个惠及市民人数油12.13万人次音乐厅举办公益演出229场惠及观众92万人次大剧院举办演出及活动134场惠及市民123.5万人次深投文化举办公益电影放映活动82场5资料来源:深圳市属国资国企2022社会责任报告化 蓝 图 为 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值 提升 1920 深圳国资国企改革 创 新 研 究 院/戴 德 梁 行从 E
58、SG 评级情况来看,深圳共有13家直管企业被纳入Wind ESG评级,其中获得A评级的企业共4家,BBB评级的企业6家。13家企业的平均得分为6.21分。其中,评分最高的是深投控,获得8.03分,在Wind行业分类综合类中位列第2,仅次于复星国际。此外,深圳国资系统36家上市公司的Wind ESG平均得分为6.41分,深圳能源、麦捷科技、力合科创等8家企业评级为A,社会责任工作在各自行业处于前列。表2.4 深圳市属直管企业ESG评级情况 6表2.5 深圳国资系统部分上市公司ESG评级情况7序号企业名称Wind行业分类Wind ESG得分Wind ESG评级行业1深投控综合类8.03A2/682
59、深业集团综合类7.14A11/683深圳能源集团电力7.22A10/544深振业房地产管理和开发7.48A41/3975深圳燃气集团燃气6.11BBB27/456特区建发集团综合类6.09BBB36/687深圳资本集团综合类6.49BBB25/688深高速交通基础设施6.94BBB7/689国信证券资本市场6.88BBB22/14310深国际交通基础设施6.56BBB21/6811深圳港集团交通基础设施4.08B72/7412特发集团通信设备3.99CCC128/13013深圳安居集团商业服务与用品3.67CCC195/198序号企业名称Wind行业分类Wind ESG得分Wind ESG评级
60、行业排名1深圳机场交通基础设施6.41BBB23/682盐田港交通基础设施5.76BB37/683深圳能源电力7.22A10/544深圳燃气燃气6.11BBB27/455国信证券资本市场6.88BBB22/1436深圳国际交通基础设施6.56BBB21/687深振业房地产管理和开发7.48A41/3978深高速交通基础设施6.94BBB7/689农产品食品与主要用品零售7.12BBB16/5510深粮控股贸易公司与工业品经销商6.88BBB9/4711深赛格房地产管理和开发5.46BB326/39712天健集团建筑与工程5.48BB185/25613建科院专业服务6.94A12/7514中新赛
61、克通信设备7.69A10/12715力合科创容器与包装7.48A10/6016麦捷科技电子设备、仪器和元件7.46A27/4636以Wind ESG评级结果为例,截至2023年12月31日7截至2023年12月31日表2.6 深圳市属国企ESG获奖情况(部分统计)深圳市属国企获奖情况深投控2022年、2023年财富中国ESG影响力榜单金蜜蜂2021、2023优秀企业社会责任报告“领袖型企业奖”深创投20222023年度中国股权投资行业ESG负责任投资十佳示范深铁集团2022金蜜蜂企业社会责任中国榜“ESG竞争力永续发展奖”国信证券2023网易财经ESG“年度责任先锋”中国证券报“2022证券公
62、司社会责任金牛奖”投资时报“2022卓越社会责任企业”投资者网“2022年度杰出社会责任企业”深圳能源集团2023年国有企业社会责任先锋100指数榜单位列第10位深高速2021年香港管理专业协会最佳年报比赛“卓越ESG报告奖”2022年“中国上市公司ESG100强”奖新浪财经“2022中国企业ESG金责奖”环境责任优秀企业在 国资国企社会责任蓝皮书(2022)的“地方国有企业社会责任.先锋100指数”中位列第36位深业集团2023中国企业社会责任榜社会创新贡献奖从市属国企 ESG 获奖情况来看,近年来,深圳主要市属企业积极履行社会责任,在国际国内屡获殊荣,充分展现了国有企业的担当作为。在国际奖
63、项方面,深投控于2022年和2023年上榜财富中国ESG影响力榜单,深高速获得2021年香港管理专业协会最佳年报比赛“卓越ESG报告奖”。在国内奖项方面,深投控获得金蜜蜂2021、2023优秀企业社会责任报告“领袖型企业奖”,国信证券获2023网易财经ESG“年度责任先锋”称号,深圳能源集团在“2023年国有企业社会责任先锋100指数榜单”位列第10位。化 蓝 图 为 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值提升 2 1从报告发布频次来看深圳覆盖率较高、连续性较好。一方面,深圳报告发布覆盖率高,28家深圳市属直管企业均发布了2022年度社会责任报告,而北京、上海、广州的发布率分别
64、为92.86%、88.89%、67.86%;另一方面,深圳报告发布连续性较好,深圳各直管企业自发布第一份社会责任报告以来,均未曾中止发布,而其他三地均有企业在个别年份中止报告发布。但深圳发布5期以上报告的企业占比低于上海,深圳在社会责任报告披露方面的积累较上海还存在一定差距。从报告公开性来看,深圳仍有提升空间。28家深圳市属直管企业中,有18家在公司官网公布最新年度的社会责任报告9,占比约为64.29%,这一比例高于北京市属国企的48.72%,与广州基本持平,但与上海的76.92%相比有一定差距。可见,深圳市属国企社会责任报告公开性总体较好,但相较于上海市属国企,仍有可追赶的空间。从报告发布的
65、时效性来看,深圳市属国企同样可以提升。21家深圳直管非上市企业10中,仅1家在2023年4月底前11发布2022年度社会责任报告。共有9家在2023年6月底前发布报告12,占比约42.86%,这一比例高于上海的12.50%和广州的22.22%,但低于北京的68.57%。可见,深圳市属国企报告发布具有较好的时效性,但仍有一定的提升空间。发布报告的覆盖率、连续性较好1北京上海广州深圳80%70%60%50%40%30%20%10%00次5次以下10次以上5-10次图2.5 北上广深市属国企社会责任报告发布次数图2.6 北上广深市属国企社会责任报告公开性北京上海广州深圳0 10%20%30%40%5
66、0%60%70%80%90%48.72%76.92%64.71%64.29%北京上海广州深圳80%60%40%20%04月底前6月底前图2.7 北上广深市属国企社会责任报告时效性(三)深圳与其他地方国资对比为了更好地评价深圳国资ESG工作,本研究选取上海、北京、广州三地地方国资国企作为参照,对比各地地方国资国企在社会责任履责方面的工作。考虑到对比工作的可操作性,本研究重点从社会责任报告披露和编制角度进行对比8。8截至2023年底,北京、上海、广州和深圳四地地方国资委的直管企业数量分别为42、45、23和28家。9公布标准为公司在官网开设社会责任报告专栏,浏览者无需耗费大量时间查找报告。10考虑
67、到上市公司社会责任报告披露时间有统一规定,无法体现各地的差异,因此本段主要对比非上市公司的报告披露时间。11参考金蜜蜂发布的社会责任蓝皮书,本研究认为在4月底前发布的社会责任报告具有较突出的时效性,在4月6月底期间发布的报告时效性较好,在6月之后发布的报告时效性一般。12含4月底前发布。22 深 圳国资国企改 革 创 新 研 究 院/戴 德 梁 行从整体框架来看,多数企业参考了 ESG 分析框架。四座城市的市属国企虽较少采用ESG报告/可持续发展报告来命名,但大多都包含了环境、社会、治理三个板块的内容。也有部分企业虽采用ESG对报告进行命名,但报告框架中没有完整体现环境、社会、治理三部分内容。
68、从指标规范性来看,深圳国资国企社会责任报告编制普遍参照 GRI、CASS 等国内外知名披露标准。GRI(占比86%)和GB/T 360012015(占比86%)是深圳市属企业社会责任报告主要参照的披露标准,其次是联合国可持续发展目标(SDGs,占比46%)和中国社科院CASS系列披露标准(占比43%),仅2家企业(占比7%)未注明参考的披露标准。相比之下,其他几个城市的披露标准也各具特色,例如,30%的上海市属企业在披露社会责任报告时参考了上交所、港交所等证券交易所的披露标准,广州市属企业在披露社会责任报告时更多参考GRI(64%)和CASS系列披露标准(64%),北京市属企业相对其他地区更倾
69、向于参考行业相关规范。从内容完整性来看,深圳各项指标披露情况相对较好。2022年深圳市属国企发布的28份报告中,全部披露了公司概况和ESG实践相关内容,其中,82.14%发布了公司未来展望,67.86%标明了指标索引,以上四项内容披露情况都具有明显优势。此外,从报告编制的规范性来看,深圳67.86%的报告描述了企业ESG的治理架构,也显著优于对标城市。但是,深圳披露利益相关详情和高管声明的报告分别占比75%和71.43%,低于广州92.31%和84.62%。深圳仅有10.71%的报告包含风险和机遇分析,略低于上海(12.82%)。2报告规范性、可读性具备一定优势北京上海广州深圳GRISDGsI
70、SOGBCASS交易所行业规范其他无100%80%60%40%20%0图2.9 北上广深市属国企参考国内外披露标准情况图2.8 北上广深市属国企ESG报告发布情况北京上海广州深圳0 1 2 3 4 5 678.57%84.62%61.54%报告包含ESG内容的企业占比以ESG/可持续发展报告命名的企业数量52.78%公司概况 指标索引ESG 治理架构利益相关方ESG 实践 高管声明风险与机遇分析未来展望100%80%60%40%20%0北京上海广州深圳图2.10 北上广深市属国企社会责任报告可读性化 蓝 图 为 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值 提升 2 3从报告可读性来
71、看,深圳国资国企均编制了独立的图文报告。深圳市属企业通过聘请专业社会责任报告编制机构,或者对文字、图片、表格等进行系统美化等方式,编制了结构合理、图文并茂、可读性较强的社会责任报告,多维度展现了企业的社会责任工作,报告可读性整体较强。相比之下,其他地区的部分市属企业仍采用纯文字方式编制社会责任报告;或仍未编制单独成册的社会责任报告,仅在企业官网以网页形式展现社会责任工作内容。从报告篇幅来看,深圳国资国企的详实程度还有待提升。根据已披露的2022年社会责任报告,深圳市属企业报告平均篇幅(65页)优于北京(51页),但相比上海(72页)、广州(70页)偏少。其中,报告在30页以下的企业占比方面,深
72、圳在四个城市中最低;报告在3150页的企业占比方面,深圳在四个城市中最高(25%)。下一步,深圳可以推动相关企业进一步丰富报告内容,更加完整、丰富地呈现社会责任工作。此外,上海、北京的部分金融类企业,在披露社会责任报告的同时,还专项发布了环境信息披露报告,以强调企业在环境责任方面的贡献,深圳市属企业可以借鉴有关做法,进一步提升社会责任披露工作。从报告可信度来看,深圳国资国企在信息来源标注和可靠性声明方面总体领先。根据已披露的2022年社会责任报告,93%的深圳市属企业在报告中标注了信息来源,68%的深圳市属企业在报告中对真实性、可靠性做了承诺,两项指标占比在四个城市中总体处于领先地位。但暂未有
73、深圳市属企业聘请第三方机构对报告进行独立验证,相比之下,上海有6家企业在报告附录中加入了第三方验证报告。下一步,深圳可强化报告的第三方验证工作,进一步增强报告的可信度。图2.12 北上广深市属国企社会责任报告篇幅分布信息来源可靠性声明第三方验证100%80%60%40%20%0北京上海广州深圳图2.13 北上广深市属国企社会责任报告可信度100%80%60%40%20%0北京上海广州深圳10 页及以下10-30 页51 页及以上31-50 页独立图文报告文字报告网页展示图2.11 北上广深市属国企社会责任报告完整性北京上海广州深圳100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0
74、24 深圳国资国企改革 创 新 研 究 院/戴 德 梁 行3深圳国资 ESG 工作总结从第三方机构评级来看,深圳国资国企社会责任工作整体处于较好水平。根据Wind ESG评级结果,深圳纳入评级的市属企业获得A评级的比例高于北京、上海,但低于广州;获得BBB以上评级的企业占比为77%,在四个城市中最高,从评级的角度表明深圳国资国企的社会责任工作在地方国资中总体处于较好水平。近年来,深圳国资国企ESG工作稳步推进,不断取得优异成绩,在全国地方国资国企中处于领先地位,形成了较好的示范带动效应。一是顶层设计思路清晰。深圳市国资委制定了市属国企社会责任建设的三个阶段,明确了各个阶段主要任务;率先将“企业
75、履行社会责任情况”作为企业负责人业绩考核评议指标之一;坚持如期发布社会责任报告,总结推广成功经验做法。二是ESG报告相对专业。多数市属企业在报告编制中采用了ESG分析框架,参考了国际国内主要披露标准,披露信息相对全面,并具有较好的可信度和可读性。三是社会评价积极正面。深圳市属企业连年获取各类型ESG重要奖项,不断提升国内外知名度、美誉度,进一步巩固深圳国资国企积极正面的品牌形象。13数据截至2023年12月31日,北上广深纳入Wind ESG评级的市属直管企业数量分别为11家、26家、4家和13家;平均得分分别为5.74分、5.86分、7.17分和6.22分。图2.14 北上广深市属国企Win
76、d ESG评级情况1360%50%40%30%20%10%0北京上海广州深圳ABBBBBBCCC化 蓝 图 为 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值 提 升 2 526 深圳国资国企改 革 创 新 研 究 院/戴 德 梁 行叁百舸争流:各行各业涌现ESG转型先锋 化 蓝 图 为 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值 提升 27为更深入更精准研究深圳市国资国资在ESG方面的实质性表现,本部分选取有行业代表性的18家(其中交通物流业6家、公用事业3家、金融业5家、建筑及地产业4家)深圳市属国有企业,并参照 国民经济行业分类、MSCI-ESG评级行业地图及深圳市产
77、业布局14进行样本企业行业划分,分为交通物流业、公用事业、金融业、建筑及地产业共4类。在此基础上,根据SASB披露标准及MSCI-ESG评级中对应行业的核心议题,结合过往项目经验,形成这4类行业的ESG特征评价模型,进而对样本企业展开针对性议题的实践分析。表3.1 行业ESG特征评价模型14根据深圳市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二三五年远景目标纲要,深圳市产业呈现“4+7+5”的布局体系。“4”指的是高新技术产业、物流业、金融业和文化产业四大支柱产业。来源:戴德梁行环境温室气体排放(GHG Emission)空气质量(Air Quality)社会员工健康与安全(Health and S
78、afety)劳动力管理(Labor Management)管治ESG管治(ESG Governance)公用事业环境温室气体排放(GHG Emission)资源管理(Resource Management)社会员工健康与安全(Health and Safety)商业模式韧性(Business Model Resilience)管治ESG管治(ESG Governance)金融业环境环境影响融资(Financing environmental impact)社会人力资本开发(Human Capital Development)隐私与数据安全(Privacy and Data Security)责
79、任投资(Responsible Investment)管治ESG管治(ESG Governance)建筑与地产业环境绿色建筑的机遇(Opportunities in Green Building)社会产品设计和全生命周期管理 (Product Design&Lifecycle Management)员工健康与安全(Employee Health&Safety)管治ESG管治(ESG Governance)交通物流业行业ESG特征评价模型28 深圳国资国企改 革 创 新 研 究 院/戴 德 梁 行(一)交通物流业聚焦温室气体排放、空气质量等五大议题1交通物流行业是支撑国民经济发展的基础性、先导性
80、及战略性行业,其空间分布直接体现了地区自然禀赋优势和市场需求敏感度,极大程度上影响着地区经济发展。随着交通物流行业的需求量不断扩大,与之对应的资源、环境等问题也不断凸显。在环境层面,物流运输密集地区因大量尾气排放对自然环境产生负面影响,导致周围环境压力增大,节能减排、维护生态平衡成为物流运输业的重要发展方向。在社会层面,作为劳动密集型行业,良好的员工权益保护及职业健康安全保障措施是物流运输业提高企业核心竞争力的关键。总的来看,践行ESG理念,尤其在环境和社会层面设置更为完备的管理方式,既是交通物流行业国企履行社会责任的体系,更是实现高质量发展的必由之路。根据SASB15以及MSCI16中交通物
81、流业相关核心议题整理,我们发现交通物流业各二级子行业核心议题的重合度较强,其中重要性较高的五大议题为温室气体排放、空气质量、员工健康与安全、劳动力管理及 ESG 管治,具体议题说明如表3.2所示。下文将根据这五大关键议题对深圳交通物流业国企的ESG发展情况作综合评估。15SASB(Sustainability Accounting Standards Board)标准是由美国可持续发展会计准则委员会基金会制定的一套针对77个行业的可持续相关行业披露标准。该标准包括行业概述、行业特定披露主题以及行业特定披露指标等,SASB标准中交通物流行业包括航空货运及物流、铁路运输、公路运输、海路运输4个子行
82、业。16MSCI(Morgan Stanley Capital International)ESG评级是由美国摩根士丹利制定的ESG评级,该评级关注了37项ESG关键议题。MSCI交通物流子行业包括航空货运及物流、海运港口及服务、地面客运、铁路交通等8个子行业。表3.2 交通物流业ESG特征评价模型来源:戴德梁行交通物流业该类别涉及公司运营产生的直接温室气体排放,包括固定源和移动源的排放,源于燃料燃烧或未燃烧的直接释放。同时还涉及监管风险管理、环境合规以及声誉风险和机遇。京都议定书 涵盖的七种温室气体都属于这一类别。该类别涉及管理由固定(例如,工厂、发电厂)和移动源(例如卡车、送货车辆、飞机)
83、以及工业排放造成的空气质量影响。相关空气污染物包括但不限于氮氧化物(NOx)、硫氧化物(SOx)、挥发性有机化合物(VOC)、重金属、颗粒物和氯氟烃。该类别不包括温室气体排放,温室气体排放在单独的类别中处理。该类别涉及公司维护普遍接受的劳工标准的能力,包括遵守劳动法和国际公认的规范和标准。同时还包括员工多元化、管理层与员工之间的关系、员工权益保护以及员工敬业度等因素。该类别涉及评估公司的公司治理和商业道德实践对投资者的影响,包括董事会治理、薪酬管理、商业道德和税收透明度等。该类别涉及公司创造和维护安全健康的工作环境的能力,体现了公司如何通过技术、培训、上海品茶、监测和测试以及个人防护设备等来确
84、保员工的身心健康。空气质量(Air Quality)劳动力管理(Labor Management)ESG管治(ESG Governance)员工健康与安全(Health and Safety)温室气体排放(GHG Emission)温室气体排放(GHG Emission)EESSG员工健康与安全(Health and Safety)空气质量(Air Quality)ESG管治(ESG Governance)劳动力管理(Labor Management)社会议题披露较好,环境与治理还需加强2本部分以交通物流业五项ESG关键议题为出发点,对所属该行业的深圳国企ESG表现情况进行针对性分析,通过对标
85、对应议题的优秀ESG实践,为深圳交通物流业国企ESG提升行动提供参考和指引。温室气体排放交通运输作为中国四大重点碳排放行业之一,其碳排放量约占我国碳排放总量的10%,而社会经济的高速发展和私有汽车的大量普及,更是进一步导致了交通运输领域碳排放量快速增加17。同时,鉴于行业特殊性,交通物流行业对于化石燃料的依赖程度较高,从源头快速控制碳排放量存在一定困难。由此可见,温室气体减排是交通物流行业实现绿色转型的首要任务。我们对交通物流行业相关的深圳国企在温室气体排放议题上的实际披露情况进行了分析。在温室气体减排目标及“双碳”目标制定方面。部分企业确定了两种不同情境下实现碳达峰的时间节点;在温室气体的排
86、放总量上,大部分已被披露温室气体排放总量的数据披露了自身温室气体减排的相关做法,但绝大部分企业未制定温室气体减排相关的管理制度。(1)环境维度17根据国际能源署(IEA)统计数据显示,1990-2021年间,我国交通领域碳排放量从9,400万吨增至9.6亿吨左右,增长约9倍。化 蓝 图 为 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值 提升 2 9空气质量硫氧化物、氮氧化物和颗粒物是航空、海洋及公路运输行业使用燃料排放的主要污染物,目前空气质量受到人们的普遍关注,同时监管力度不断增强,但交通物流行业空气质量政策主要以鼓励自觉采取相关的行动为主,而强制性监管政策多数集中于航运行业。我们
87、对交通物流行业相关的深圳国企在空气质量议题上的实际披露情况进行了分析。大部分企业未对空气污染物有相关统计披露;在废气的防治措施方面,部分企业对于在建项目工地有着专门的扬尘防治措施要求,如采用了“7个100%”措施对扬尘进行防治;与温室气体排放类似,大部分企业暂未制定废气排放减排目标与管理制度。员工健康与安全2022年2月28日,交通运输部和公安部联合印发了 公路安全设施和交通制度管理精细化提升行动方案,分别对高速公路、普通国省干线公路和农村公路,共提出12项重点任务,力争到2025年底,实现公路“安全包装保障系统提升、安全管理水平显著提升、交通事故明显下降”的目标。鉴于工作地点和工作方式的特殊
88、性,交通运输从业人员面临的安全风险远远大于其他行业,在未加强对员工安全投入的情况下,员工安全事故时有发生。我们对交通物流行业相关的深圳国企在员工健康与安全议题上的实际披露情况进行了分析。在顶层设计上,大部分企业披露其员工的健康与安全管理制度,其中部分领先企业披露其健康与安全管理架构;在具体实践方面,大部分企业披露了相关具体工作并对员工的健康与安全数据进行了披露。(2)社会维度3 0 深圳国资国企改革 创 新 研 究 院/戴 德 梁 行(1)环境维度行业优秀企业 ESG 经验借鉴3 制定温室气体减排战略及目标:该公司制定20222026年战略计划20222030年可持续发展战略和气候行动计划等文
89、件,确立了2026年实现碳中和,2040年实现净零碳的“双碳”目标,并依照顶层设计制定了详细的短期及中长期减碳目标。提升可再生能源使用比例及效率:该公司逐步将各个机场使用的能源替换为可再生能源。为实现可再生能源的自给自足,该公司在机场附近建设光伏电站,保障可再生能源持续供应。Aena Group是一家全球领先的交通运输企业,其下的部分机场已经成为了世界上最现代化、功能最齐全的机场之一;同时也是一家获得资本市场认可的负责任企业,在ESG评级表现中出于行业领先。公司针对温室气体减排层面具体采取了以下的行动:温室气体减排优秀案例分析Aena Group西班牙机场 温室气体减排Aena零碳(范围 1
90、和 2)成为碳中和机场运营商(2026 年),并为零排放打好基础(2040 年)范围 1 和范围 2 的总排放量LTO 和地勤排放来自机场的运输排放成为航空业其他代理商的减碳驱动力 通过与供应商、租户运营代理商和社区合作,提高环境的可持续性 可持续航空(范围 3)社区和可持续价值链(范围 3)图3.1 Aena Group气候行动计划:战略方案1818资料来源:Aena Group“Consolidated Management Report 2023”交通物流行业通常涉及多方合作和复杂的供应链,ESG治理有助于建立健全的公司治理结构,加强透明度和合规性,降低经营风险,提升企业的可持续发展能力
91、。我们对交通物流行业相关的深圳国企ESG治理的实际披露情况进行客观分析。在利益相关方沟通上,绝大部分企业均完成披露;在ESG治理架构及风险识别与应对方面,少数企业完成风险识别与应对管理相关内容披露。劳动力管理交通物流行业的工作环境通常较为复杂和艰苦,需要员工具备良好的身体素质和心理素质,良好的劳动力管理可以帮助企业关注员工的健康和安全,提高员工的工作满意度和忠诚度,提高运输效率和服务质量。随着科技的发展和行业的变革,劳动力管理也可以帮助企业应对人才短缺和技能更新的挑战,推动行业的可持续发展和创新。我们对交通物流行业相关的深圳国企在劳动力管理议题上的实际披露情况进行了分析。在此议题中,绝大部分企
92、业披露情况良好,实现了员工招聘制度、员工薪酬体系、员工福利与关怀、员工沟通与投诉管理及员工管理数据的全方位披露。(3)治理维度化 蓝 图 为 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值提升 3 1 获得 CDP 最高评级:该公司主动参与碳信息披露项目(CDP),并在CDP中评级中获得最高评级A级;同时积极参加国际上应对全球气候变化的各项倡议。Maersk Group是全球领先的综合物流和运输公司,总部位于丹麦哥本哈根。自1904年成立以来,已经发展成为一个在全球范围内拥有广泛网络和业务的行业巨头。其针对空气质量改善展开了以下具体的行动:制定详细的废气排放清单、基准线和减排战略:该公
93、司在2022年与斯德哥尔摩环境研究所(SEI)共同开发了一种跨价值链测量企业废气排放的开创性方法,称为SEI方法。该方法计算了与发电、燃料燃烧和工业过程相关的废气排放,初步显示目前海洋业务是该公司最大的排放贡献方,尤其是在氮氧化物排放方面。这项工作意味着未来马士基集团可以更为准确地计算废气排放量并对此制定更详细的减排战略,细化落实空气质量管理。空气质量空气质量优秀案例分析Maersk Group马士基集团图3.2 Aena Group碳认证结果一览图19机场机场操作员机场代码地区国家层级阿道夫 苏亚雷斯马德里-巴拉哈斯机场AENAMAD 欧洲 西班牙 层级三 优化 阿利坎特埃尔切机场AENAA
94、LC 欧洲 西班牙 层级二 减少 巴塞罗那埃尔普拉特机场AENABCN 欧洲 西班牙 层级三 优化 伊比扎机场AENAIBZ 欧洲 西班牙 层级二 减少 兰萨罗特机场AENAACE 欧洲 西班牙 层级二 减少 马拉加 科斯塔 德尔索尔机场AENAAGP 欧洲 西班牙 层级三 优化 莫诺卡机场AENAMAH 欧洲 西班牙 层级二 减少 帕尔马德马路卡岛机场AENAPMI 欧洲 西班牙 层级三 优化 19Aena.https:/www.aena.es/en/corporative/about-aena/company-profile.html 加入清洁空气联盟:该公司在2022年加入了清洁空气联盟
95、(CCAC),该联盟的成立旨在激发私营部门努力改善其整个价值链的空气质量。分享废气计算方法:该公司协助参与制定由斯德哥尔摩环境研究所(SEI)、气候与清洁空气联盟(CCAC)和宜家集团(IKEA)开发的基于科学方法来测量空气污染物排放的指南,该指南免费提供给所有希望创建空气污染排放清单的公司。跟踪废气减排情况及原因:该公司在2022年减少了重型燃料的消耗,因此氮氧化物的排放量相较2021年减少了32%,硫氧化物的排放量相较2021年减少了8%。进行机场碳排放认证:该公司所辖机场取得机场碳排放认证(Airport Carbon Accreditation,ACA)的认证,部分机场已达到“3级”评
96、级。机场碳认证是唯一一个获得机构认可的全球机场碳管理认证计划,独立评估和认可机场在管理和减少碳排放方面做的努力,有“1级”“2级”“3级”“3+级”“4级”“4+级”“5级”共计7个评级,其中“5级”为最高等级。3 2 深 圳国资国企改 革 创 新 研 究 院/戴 德 梁 行(2)社会维度员工健康与安全Aena Group针对员工健康与安全展开了以下具体的行动:员工健康与安全优秀案例分析Aena Group西班牙机场 将质量、环境、职业健康与安全融入战略管理:改进综合管理系统,定期评估所取得的绩效和利益相关方对持续改进的需求和期望;同时董事会签署了一项职业风险预防政策,致力于预防风险和健康危害
97、,并与承包商、航空运营商等持续改进和协调预防措施。图3.4 对于员工健康与安全的承诺21 不断提高综合管理系统,定期评估所取得的绩效以及利益相关者对持续改进的需求和期望确保所有工作人 员 及 其 代表的咨询和参与,以及获得关于为预防健康风险而采取的手段和措施的信息确保组织的持续 培 训 和 教育,通过质量控制、环境和职业健康与安全主题的培训和提高认识方案培训人员向在 AENA 开展业务的所有人员和公司传达本政策,以便他们了解自己的权利和责任,并向相关方提供本政策提供实现既定目 标 和 目 的所需的物质和人力资源,以及 持 续 改 进 AENA 流 程和结果的绩效推动并领导职业风险预防工作,提供
98、安全健康的工作条件,消除危害并最大限度地降低职业健康和安全风险确保符合适用于 AENA 行动范围的法律要求,以及该组织在质量控制、环境、能源效率和职业健康与安全方面的其他要求综合质量、环境、能源效率和职业健康与安全管理政策将质量、能源效率、健康和安全系统的整合到能源管理中保护人身和财产安全情感健康和安全预防性文化 降低事故率21资料来源:Aena Group“Consolidated Management Report 2023”20资料来源:Maersk.https:/ 清洁空气联盟行动方案样例20农业(宜家)宜家正在避免焚烧,将稻草制作成地毯和篮子等商品测量(谷歌)谷歌的空气质量地图使用
99、Strect Vlew 汽车测量污染物,帮助公民、科学家、政府和组织做出更明智的决策建筑(LT)LT正在使用雾炮和喷水器来尽量减少住宅区建筑工地的灰尘可再生能源(领英)领英更新了设计和建筑指南呼吁由可再生能源驱动的全电动厨房运输(马士基公司)通过在航运中采用生物燃料,马士基显著减少了温室气体排放,有望实现碳中和制造业(塔塔钢铁)塔塔钢铁公司正在通过钢铁厂使用基于阙值的警报来降低污染水平,使其符合监管准则。这自动触发和推进了空气净化燃料(微软)微 软 承 诺 到2030年 不使用柴油。它将在数据中心试点使用低碳可再生燃料,以消除数据中心对柴油的依赖。这将在全球范围内推广行动构想 部分私营部门的实
100、例 只要您采取行动减少污染,空气质量就会改善,您将有能力确保您的员工和当地社区能够呼吸到清洁的空气。以下是来自私营部门的例子,这些企业在解决空气污染问题的道路上处于不同的阶段,但最重要的是他们已经承诺开始行动。完善安全管理体系:该公司内部依照不同地区的法律规定及管理团队,建立了从上到董事会、CEO,下到基层员工的健康与安全管理体系,并规定了对应不同层级的所负责职业健康与安全的详细职能;同时公司外部邀请了健康和安全专家定期(每5年)进行监测和外部审计,并定时与国家、地方卫生和安全委员会每季度召开相关会议。制定质量、职业健康与安全相关主题的培训和预防工作:确保对公司员工进行持续的培训和教育以保障职
101、业健康与安全,最大限度地降低职业健康和安全风险。开展员工职业安全沟通:在西班牙,地方政府健康和安全委员会、联合机构和行业协会会定期与公司就工作场所预防风险的行动进行磋商,评估风险及检查,确保员工的职业安全得到保障。劳动力管理劳动力管理案例分析MTR港铁集团香港铁路公司(以下简称“港铁”)是香港主要的城市轨道交通运营商,成立于1979年,是香港最重要的公共交通系统之一。除了提供交通服务外,港铁也积极参与社会公益活动和环境保护工作,致力于成为一家负责任的企业。港铁针对劳动力管理展开了以下具体的行动:员工沟通及激励:该公司设有完善的两级员工沟通机制,包括公司层面的员工评议会及50个部门/组别层面的联
102、席协商会,以拓宽上下级之间平等畅通的沟通渠道并增强员工和管理层之间的互信交流;同时港铁还设有多个奖项和荣誉表彰员工的卓越工作,增强员工公司归属感。提供员工培训:该公司为员工提供体系化的学习和发展课程,涵盖领导力、企业效率和专项ESG议题(如客户服务)。创立港铁学院,为港铁甚至是世界各地的铁路行业企业员工提供内部培训。另外,在互联网平台上推出了“学习管理系统”,让员工随时随地利用平台资源开展学习,完善晋升知识体系和业务能力。关爱员工福祉:除正常的员工福利及工作条件改善外,港铁展开了一系列提升员工福祉的安排和活动。“灵活福利在线平台”,供员工兑换健康/保健相关产品,并为员工设置了母婴室及哺乳期小休
103、等设施及安排。除此之外,港铁推出了“健康生活计划”“ICAN计划”“情绪健康一站式学习平台”向员工提供各类支援活动,切实关心员工身心健康,提升归属感和忠诚度。图3.5 港铁两级员工沟通机制22员工评议会(SCC)由人力资源总监担任主席,并由员工选出的54名评议员及来自不同业务单位的9名管理层代表组成管理层与员工就公司层面事宜(例如薪酬福利、组织和人力资源、公司业务更新、重大政策变化和安全绩效等)交流意见的咨询组织联席协商会(JCCs)由部门/组别主管担任主席,并由员工选出的逾900名代表组成为员工与管理层商讨部门或组别事宜(例如工作环境和设施、轮班安排、工作安全和效率等)提供平台的咨询组织化
104、蓝 图 为 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值 提 升 3 322资料来源:MTR港铁集团.https:/.hk/ch/customer/main/index.html3 4 深圳国资国企改 革 创 新 研 究 院/戴 德 梁 行图3.6 Maersk GroupESG战略及对应目标时间节点23 建立完善的 ESG 管治框架:该公司董事会负责审核整体的ESG战略及重大投资事项,审计委员会负责对关键ESG风险监督,薪酬委员会则特别关注与ESG相关的高管薪酬KPI和目标,2023年起高管的薪资将与ESG目标直接挂钩。环境战略目标(年底实现的)ESG 类别概述我们将在物流脱碳方面
105、发挥领导作用气候变化环境和生态系统(包括船舶回收)雇员关系和劳工权利安全和安保人力资本-可持续和包容性贸易多样性、公平和包容性人权商业道德治理负责任的税务可持续采购数据道德管理我们将通过提供一个安全和鼓舞人心的工作场所来确保我们员工的成长我们的经营基于负责任的商业实践我为所有的同事创造参与环境2040:整个企业的净零为客户提供100绿色解决方案2030:符 合 基 于 科 学的 目 标 倡 议1.5C途径供 应 链 中 业 界领 先 的 绿 色 客户产品2025:员 工 敬业 度 得分 位 于全 球 前1/42023:100 的员 工 接 受马 士 基 安全 原 则 培训2024:100 的
106、供应商遵守供应商行为规范2023:100的员工接受数据道德培训2025:管理层和领导 层 的 女性比例超过40%;高管的不同国籍比例超过30%2023:100%的 学习团队完成高危事故学习;全球管理人员(前 1,200 名)接受马士基安全原则培训我 们 坚 守我 们 的 制造原则我们可持续运营我们以尊重对待和保护数据我 们 促 进 思想的多样性我 们 通 过 防止 致 命 和 改变 生 活 的 事故,确 保 每个 人 都 能 安全回家我们将兑现我们对客户的承诺,及时实现供应链脱碳,并兑现我们对社会的承诺,在这十年内采取行动并产生影响社会管制承诺(3)治理维度管治案例分析Maersk Group
107、马士基集团Maersk Group在ESG治理上展开了以下具体的行动:制定详细的 ESG 战略及目标时间节点:针对ESG三大方面制定了三个核心承诺、关键绩效指标及目标,同时针对不同的绩效指标设定了不同的时间节点进行约束。23资料来源:Maersk Group“Sustainability Report 2023”化 蓝 图 为 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值 提升 35图3.7 ESG管治框架24 将 ESG 纳入风险管理:2022年Maersk Group将ESG风险评估更系统地纳入并购的流程之中,包括了对收购企业ESG绩效、环境影响等方面的评估。董事会执行领导团队董
108、事会委员会(ESG相关)环境社会管治ELT 委员会将 ESG 战略作为年度战略审查的一部分定义 ESG 战略并监督实施跨越公司职能部门的 ESG STEERCO促进 ESG 战略和监督,指导和扶持品类所有者ESG 类别ESG 类别ESG 类别气候变化环境生态系统亨利艾特.哈尔伯格;泽格森亨利艾特.哈尔伯格;泽格森脱碳法安全与弹性人力资本多样性;公平和包容人权员工关系和权力安全与安保可持续/包容性贸易人力资本多样性;公平和包容人权员工关系和权力安全与安保可持续/包容性贸易苏珊娜.埃尔维拉苏珊娜.埃尔维拉卡洛琳;蓬托皮丹苏珊娜.埃尔维拉亨利艾特.哈尔伯格;泽格森文森特.克拉克卡洛琳;蓬托皮丹卡洛琳
109、;蓬托皮丹亨利艾特.哈尔伯格;泽格森帕特里克-简尼卡洛琳;蓬托皮丹纳瓦尼特-卡普尔可持续合规采购税可持续技术人力资源人力资源可持续人力资源安全与弹性可持续ELT 赞助商ELT 赞助商ELT 赞助商物主物主物主特定类别的治理战略 企业可持续发展 金融转型与创新查账委员会报酬脱碳 STEERCO风险与合规投资委员会24资料来源:Maersk Group“Sustainability Report 2023”3 6 深圳国资国企改 革 创 新 研 究 院/戴 德 梁 行根据议题分析结果及经验借鉴参考,建议深圳交通物流业国企可着重在以下四个方面重点发力,提升ESG管理能力。一是设置可行的温室气体减排战
110、略及目标。由于行业特点,交通物流类国企设置可行的温室气体减排战略和目标对于应对气候变化和实现降本增效具有重要意义。在具体措施上,交通物流类国企可借鉴Aena Group先进经验,从顶端设计着手制定减排战略,并设置阶段性目标完成的时间节点,至少每年定期跟踪目标实现进度。应加强对温室气体的统计工作和对外披露的透明度,及时发现高耗能场景和识别节能减排机遇,并借助公众力量加强对减碳目标的监督和落实。同时,可充分利用国际上已有的评级方法论,查看自身与国际同行在碳管理上的差距和借鉴性。二是采取积极的废气减排管理措施。积极采取废气减排管理措施有助于提升交通物流国企的社会责任形象,通过减少废气排放,可以降低员
111、工和周围社区居民的健康风险,提升社会福祉;同时增强公众对企业的信任感,提高企业品牌形象和声誉,助力国资国企实现可持续发展。在具体措施上,交通物流类国企可借鉴Maersk Group先进经验,制定详细的废气减排管理策略及披露详细的废气计算方法,助力实现废气减排目标。三是规划完备的健康与安全管理体系。交通物流企业从业人员的健康与安全保障尤为重要,因此具备完备的健康与安全管理体系尤为关键。在具体措施上,交通物流类国企可借鉴Aena Group的先进经验,内部建立从上到董事会、CEO,下到基层员工具体职责的健康与安全管理体系,定期进行风险监测和外部审计;同时外部与承包商、运营商协同展开风险预防,共同保
112、障职业的健康与安全。四是建立完备的 ESG 管治架构。建立专门的ESG管治架构有助于交通物流类国企更好地由上至下对ESG风险进行监督,并提升ESG工作部署的落地性。在具体措施上,交通物流类国企可借鉴Maersk Group的先进经验,建立董事会层面的ESG管治架构,审核公司整体的ESG战略及重大投资事项;制定短、中、长期的ESG战略目标及和关键绩效指标及目标并与薪资挂钩,将ESG要素纳入风险管理清单,助力国资国企行稳致远。(4)提升建议总结化 蓝 图 为 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值 提 升 37资料来源:联合国官网在全球联合应对气候变化、全面实现碳中和的背景下,作为
113、直接关系公众生活和社会福祉的服务支柱性产业,公用事业类国企的绿色发展和减排降碳转型举措对实现碳中和目标至关重要。在此背景下,深圳市公共事业国企积极应对能源行业变革,抢抓“双碳”发展机遇,紧抓“双区”建设重大历史机遇,聚焦“3060碳达峰、碳中和”重大战略目标,努力将企业塑造成为具有国际影响力的清洁能源与生态环保综合服务商。根据SASB以及MSCI的行业核心议题整理,发现公共事业各二级子行业核心议题的重合度较强,其中重要性较高的五大议题为温室气体排放、资源管理、员工健康与安全、商业模式韧性及ESG管治,具体议题说明如下表所示。(二)公用事业聚焦温室气体排放、资源管理等五大议题1表3.3 公用事业
114、ESG特征分析资料来源:联合国官网公用事业该类别涉及公司运营产生的直接温室气体排放包括固定源和移动源的排放,这些排放源于燃料燃烧或未燃烧的直接释放。同时还涉及监管风险管理、环境合规以及声誉风险和机遇。京都议定书 涵盖的七种温室气体都属于这一类别。该类别涉及评估公司的水资源使用及废水回收情况。同时,也涉及评估能源消耗相关的环境影响,包括公司在制造和提供产品、服务时对能源的管理。该类别涉及行业管理与转型相关的风险和机遇,包括因气候因素驱动的低碳转型,以及在新市场中的商业增长。该类别涉及评估公司的公司治理和商业道德实践对投资者的影响,包括董事会治理、薪酬管理、商业道德和税收透明度等。该类别涉及公司创
115、造和维护安全健康的工作环境的能力,体现了公司如何通过技术、培训、上海品茶、监测和测试以及个人防护设备等来确保员工的身心健康。资源管理(Resource Management)商业模式韧性(Business Model Resilience)ESG管治(ESG Governance)员工健康与安全(Health and Safety)温室气体排放(GHG Emission)温室气体排放(GHG Emission)EESSG员工健康与安全(Health and Safety)资源管理(Resource Management)ESG管治(ESG Governance)商业模式韧性(Business
116、Model Resilience)来源:戴德梁行3 8 深圳国资国企改 革 创 新 研 究 院/戴 德 梁 行环境与社会议题披露较好,治理需提升2(1)环境维度 温室气体减排公用事业行业温室气体排放主要源于化石燃料的消耗,具有排放量大、排放源分散的特点。其中,电力和燃气行业在减排方面具有较大潜力。例如,深圳能源集团通过提高能源效率、推广清洁能源等措施可以有效降低温室气体排放,如拓展气电、风电、光伏、水电等绿色电力机遇;深圳燃气集团通过进军光伏胶膜领域,布局光伏新赛道。我们对公用事业相关的深圳国企在温室气体排放议题上的实际披露情况展开详细分析。大部分企业披露明确的温室气体减排目标及数据,少数企业
117、披露温室气体排放数据及减排管理制度,如碳资产管理制度、环境信息报送管理制度。公用设施行业涉及各种复杂设备和操作,员工健康与安全问题一旦出现,可能会对设施的运营和员工的生命安全造成严重影响,同时也会对企业的声誉和客户信任造成重大损害。我们对公共行业相关的深圳国企在员工健康与安全议题上的实际披露情况进行了分析。大部分企业披露相关指标都比较全面,但是在“员工健康与安全管理架构”这一议题上的实践与披露水平较低。我们对公用事业行业相关的深圳国企人力资本的实际披露情况进行了分析,大部分企业在该议题上做了详细的披露,如精准识别员工培训需求和成长需要,创新职业技能等级培训“线上+线下”运营,面向不同类人才全面
118、强化分类分阶设计和针对性业务培训。我们对公用事业行业相关的深圳国企ESG治理的实际披露情况进行了分析。在利益相关方沟通上,大部分企业在ESG战略及目标、ESG治理架构、ESG管治相关制度等方面做到了全面披露。我们对公用事业行业相关的深圳国企在资源管理议题上的实际披露情况进行了分析。个别企业有较为完整的披露,如成立节能降耗领导小组、工作小组,形成长效的组织管理机制。资源管理人力资本开发(3)治理维度(2)社会维度员工健康与安全本部分以公用事业五大ESG关键议题为评价依据,对所属该行业的深圳国资国企ESG表现情况进行针对性分析,通过对标对应议题ESG优秀实践为公共事业国企ESG提升行动提供参考和指
119、引。行业优秀企业 ESG 经验借鉴3(1)环境维度 温室气体减排NextEra Energy是美国和加拿大领先的电力和能源基础设施供应商,在可再生能源行业具有强大的影响力。公司的主要部门包括FPL,是美国最大的电力公司之一,为大约580万客户提供服务,专注于提供清洁能源和卓越的客户服务;NEER是另一个主要部门,拥有世界上最大的风能、太阳能和电池存储可再生能源发电能力。该公司针对温室气体减排具体采取了以下的行动:温室气体减排优秀案例分析Nextera Energy新纪元能源 制定温室气体减排战略及目标该公司的目标是在2045年之前完全实现真正的零碳排放,100%清洁能源,且不会增加客户的成本。
120、该公司计划设定的目标将从其最大的子公司FPL开始实施,是迄今为止美国任何公用事业或电力供应商中唯一不需要碳抵消的零碳战略。化 蓝 图 为 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值 提升 3925资料来源:Nextera Energy.https:/ Elektra(PEL)是最大的用水单位。该电站2022年抽取了2,453亿立方米的淡水,比上一年减少了21.38亿立方米。同时,PEL使用的淡水几乎全部来自河流,主要是工业冷却水,尽量避免对高质量地下水的消耗。智能用水计划:E.ON公司对废水处理、污水污泥回收以及服务用水和雨水利用十分关注。目前,该公司正在为新的住宅区域设计智能用水
121、计划和市政防洪系统。保护水生生物:PEL通过使用机械净化取水过程而不是生物杀灭剂,以及不间断地监测出水水温,加强对水生动植物多样性的保护。供应商水资源管理:PEL还要求其承包商节约用水,并在与他们的协议中签署具备有约束力的水管理条款。26资料来源:Nextera Energy.https:/ Nextrera20252045年间每五年降碳目标25 减少填埋场温室气体排放:该公司的供应链业务部门制定了一个回收木材和混凝土电杆并降低填埋成本的方案,从而节省了40万美元的成本,并使2,050万磅的垃圾免于填埋,减少了填埋场温室气体排放。同时,公司携手合作伙伴为所有电杆提供一站式支持,大约75%的木电
122、杆现在被重新部署给园艺师或其他最终再使用者,只有25%的电杆被填埋,而所有混凝土电杆都被粉碎并用作骨料。图3.9 Nextrera减少废弃物的多种方案26+11.8 米 回收了超过 1180 万磅的废电线和金属370回收大约370 盏路灯30 吨回收了大约30 吨植物废料20.5 米重复利用 20,500,000 磅退役废铁+128000 磅在棕榈滩康复中心,一个为残疾人提供就业机会的非营利组织的帮助下,回收超过 128,000 磅的纸张和纸板+886000 加仑回收了886,000 多加仑矿物油10600YDS捐赠约 10,600 码的木材卖给当地回收商61.8 万磅回收了近 61.8万磅电
123、子垃圾从2005年到2021年,NextEra Energy已经实现了为了实现我们真正的零排放目标,NextEra Energy将降低二氧化碳率(计划如下)70到2025年82到2030年87到2035年94到2040年100不迟于2045年58二氧化碳排放率下降25一氧化碳排放(吨数)绝对值减少79清洁发电增加人力资本开发Veolia威立雅集团Veolia(威立雅)是当今世界唯一一家以环境服务为主业的大型集团,以“资源再生,生生不息”作为企业宗旨,专注于废弃物管理、水务服务和能源管理三大环境服务和可持续发展的核心领域,为各国政府机构、地方机关集团、工业企业和城市提供全面高效的解决方案和服务。
124、其针对人力资本开发采取了以下的行动:(2)社会维度员工健康与安全人力资本开发员工安全与健康Nextera Energy新纪元能源Nextera Energy针对员工安全与健康具体采取了以下的行动:完善安全管理体系:该公司提出了明确的员工安全与健康原则:零伤害是唯一可接受的目标。围绕这一原则,该公司建立了安全委员会以及审查和解决工作相关伤害风险的执行委员会。要求供应商遵守安全承诺:供应商需要遵守Nextera Energy的供应商安全工作场所政策要求。此外,该公司为实现安全目标制定了具体的指导方针,并将其作为与供应商签订合同的重要条款。设立通俗易懂的操作规范:该公司设置了通俗易懂的六条准则,并通
125、过充分的培训保障一线员工生命安全,包括:在安全的距离下工作;保持冷静,保持距离;不要把梯子和绳子混在一起;挖之前打电话给811;保持抬头才能好好活着;要尊重掉下来的线,它可能是致命的。开展职业健康与安全相关的主题培训和预防工作:该公司为员工提供先进的事故调查技术和根本原因识别软件方面的培训,该软件有助于确定员工、管理和系统故障,然后提示用户识别并分配适当的应对措施以降低风险。通过会议沟通等方式向员工传授安全风险知识,并分享风险缓解的最佳实践,促使员工、主管和经理们提高安全责任和预防意识。明确的员工培训目标和体系:每年对所有员工的培训时长提出具体的要求(见下图);针对不同员工制定了不同的培训方案
126、,比如79%的培训时长侧重于对非管理层员工的培训;针对五种业务开发了量身定制的学习课程;开发了新的电子学习平台,同时与Linkedin Learning合作,为员工提供超过9000种多语言的训练内容。完善员工晋升体系:推出人才管理AppTalent App,通过借调一些雇员参加短期任务加强流动与合作;同时,通过各种计划打通人才晋升通道,比如推出人员审查、继任计划、人才计划(卓越计划、加速计划等)、导师计划、VIE青年人才合同等,确保足够的人才储备应对企业未来的战略发展。图3.10 Veolia每年对员工培训时长设立具体的目标272019 2020 2021 2022 2023目标1817212
127、62327资料来源:威立雅中国.https:/ 深圳国资国企改 革 创 新 研 究 院/戴 德 梁 行管治案例分析Veolia威立雅集团董事会 制定明确的 ESG 目标:Veolia明确制定了“2050年前实现零碳”的气候相关目标及ESG目标实现路线图,从经济表现、人力资源表现、商业表现、环境表现和社会表现五个方向细化关键绩效指标,每年对公众披露目标完成进度。完善的 ESG 管治框架:Veolia将ESG管治的核心部门分为三大类,分别负责环境和社会责任、人力资源、防腐败和人权三个部分;同时对董事会、内部和外部合作者的具体职责做了详细分工。其中外部合作者包括“重要伙伴委员会”和“+1,将生态转化
128、为行动”两部分,有助于利益相关方期望管理和可持续发展力量协同。加强利益相关方沟通:设置具有企业特色的“+1,将生态转化为行动”活动,将企业社会责任(CSR)、应对商业挑战、共享行动目标的主题结合。该计划成员一半是智囊团,一半是实干团,汇集了来自不同背景的集团客户、股东、利益相关者员工进行坦率的讨论,并促进新的互动。这是一种扩大合作和想法的方式,为生态转型创造更协调的解决方案。(3)治理维度Veolia在ESG治理上展开了以下具体的行动:管理目的委员会 创新研究与可持续发展委员会补偿委员会账户和查账委员会提名委员会道德委员会行政管理执行委员会,每个多方面绩效目标1名发起人风险、内部控制和内部审计
129、管理主题环境和社会责任人力资源人权与防止腐败部门 战略、创新和可持续发展 人力资源 健康与安全卓越中心 劳动力对话机构 合规履约内部合作(目的导向委员会)开发、采购、保险、法律、金融、公共事务、信息系统、安全、通信、税务、治理、威立雅协会、威立雅基金会外部利益相关者批判之友委员会和“+1,生态化为行动”的方法潜在客户、客户、经济合作伙伴、供应商、公共机构、非金融评级机构和投资者、非政府组织和当地意见领袖、当地社区、学术专家图3.11 Veolia ESG管治框架2828资料来源:威立雅中国.https:/ 蓝 图 为 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值 提升 4142 深圳
130、国资国企改 革 创 新 研 究 院/戴 德 梁 行(4)提升意见总结一是设置可行的温室气体减排战略及目标。公用事业国企往往与能源及资源使用相关,设置高标准的温室气体减排战略和目标对于我国实现能源转型和碳中和目标具有重要意义。在具体措施上,公用事业类国企可借鉴Nextera Energy公司的先进经验,制定高标准的温室气体减排战略(如2045年前实现零排放)并分阶段制定可追溯目标。对废弃物进行分类并研究环保处理方法,如对电杆等废弃物进行循环利用,也可以同第三方合作对难以自行回收的设备进行回收,一方面能降低温室气体排放,另一方面也能大大降低处置成本和购置成本。二是采取积极的资源管理措施。积极采取资
131、源管理措施有助于在源头上减少公司的能源损耗,降低经营成本。该行业国企可借鉴E.ON公司的先进经验,制定体系化、智能化的水资源使用方案,尽量减少淡水资源的使用,每年对不同用水部门和单位的消耗量进行追踪和考核,及时发现节水机会。对于排放废水的工厂加强出水品质管控,监测水生动植物,降低对生态环境破坏的可能性。同时提高对承包商节约用水的要求并纳入签署条款之中。三是规划完备的健康与安全管理体系。公用事业企业是发生人员安全事故的重灾区,因此保障从业人员的健康与安全十分重要,其中完善安全管理体系尤为关键。在具体措施上,公用事业类国企可借鉴Nextera Energy公司的先进经验,具备完善的健康与安全管理体
132、系落实安全管理原则和审查工作;为一线员工设立通俗易懂的操作规范,保障员工的健康与安全;同时加强与供应商的合作,要求供应商遵守安全承诺,履行公司安全目标和指导方针,淘汰无法满足公司安全政策的供应商。四是人力资源开发。加强人力资本开发有助于提升公共事业类国企的吸引和保留优秀人才、提升管理效率。在具体措施上,公共事业类国企可借鉴Veolia集团的先进经验,明确员工每年的培养目标和量身定制的课程体系,推出继任计划、导师计划等方案,打通人才上升渠道为国资国企的高质量发展储备充分的人才资本。五是建立完备的 ESG 管治架构。建立符合自身企业特色和发展战略的ESG管治架构有助于提升公共事业类国企提高效率并实
133、现与利益相关方协同可持续发展在具体措施上,公共事业类国企可借鉴Veolia集团的先进经验,将外部利益相关方纳入ESG管治的一部分有助于企业及时了解各方期待并纳入公司整体战略规划,从而制定企业转型更为协调的解决方案。在ESG绩效管理上,分成经济表现、人力资源表现、商业表现、环境表现和社会表现,在五大维度下制定具体指标来跟踪落实ESG各细分领域的表现和各年应达成目标,并每年向公众公开实现进展。根据议题分析结果及经验借鉴参考,建议深圳公用事业国企可着重在以下五个方面重点发力,提升ESG管理能力。(三)金融业随着“双碳”目标的确立,中国人民银行把金融支持碳中和列为2021年重点工作,确立了“三大功能”
134、“五大支柱”的绿色金融发展政策思路,绿色金融的顶层设计与制度安排逐步清晰。一方面,金融业在全球经济结构转型和碳中和背景下具有发展“绿色金融”重要的资本引导、资源倾斜的中坚作用。另一方面,金融机构的风险具有高度的连锁效应和传导机制,其气候等环境风险管理和应对机制将是防范地区至全球系统性金融危机、稳定社会经济发展的关键。因此,旨在动员和组织社会资本开展绿色投资的绿色金融体系也引来新的发展机遇。根据SASB以及MSCI中交金融业相关核心议题整理,我们发现金融业各二级子行业核心议题的重合度较强,其中重要性较高的五大议题为环境影响融资、人力资本开发、隐私与数据安全、责任投资及 ESG 管治,具体议题说明
135、如下表所示。下文将根据这五大关键议题对深圳金融业国企的ESG发展情况作综合评估。聚焦环境影响融资、责任投资等五大议题1表3.4 金融业ESG特征分析模型化 蓝 图 为 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值 提升 4 3本部分以金融业五大ESG关键议题作为参照点,对所属该行业的深圳国资国企ESG表现情况进行针对性分析,通过对标对应议题ESG优秀实践为深圳金融国企ESG提升行动提供参考和指引。2016年,国家七部委联合出台关于绿色金融体系的指导意见等系列融资政策,搭建企业绿色发展与资本市场投融资的桥梁与通道,引导金融资源流向绿色产业和环境友好型生产过程。环境影响融资与绿色金融有着
136、紧密关联,在金融发展中,深度考量环境效益是达成绿色金融可持续的重要因素。我们对金融业相关的深圳国企在环境影响融资议题上的实际披露情况进行了分析。大部分企业未披露绿色金融组织架构及绿色金融制度;部分企业披露了战略及目标、环境风险管理、金融产品创新及绿色金融相关数据。个别企业披露较好,其余机构有待提升2(1)环境维度 环境影响融资金融业该类别涉及对金融机构的贷款和承销活动的环境风险以及利用绿色金融相关机会的能力进行评估。该类别涉及对公司吸引、留住和培养高技能劳动力的能力进行评估。该类别涉及评估公司是否将环境、社会和治理因素纳入资产管理流程中。该类别涉及评估公司的公司治理和商业道德实践对投资者的影响
137、,包括董事会治理、薪酬管理、商业道德和税收透明度等。该类别涉及对潜在数据泄露风险以及个人数据保护力度进行评估。人力资本开发(Human Capital Development)责任投资(Responsible Investment)ESG管治(ESG Governance)隐私与数据安全(Privacy and Data Security)环境影响融资(Financing environmental impact)EESSG隐私与数据安全(Privacy and Data Security)人力资本开发(Human Capital Development)ESG管治(ESG Governanc
138、e)责任投资(Responsible Investment)来源:戴德梁行环境影响融资(Financing environmental impact)44 深圳国资国企改 革 创 新 研 究 院/戴 德 梁 行数据的流通与共享在金融业务的实际开展中有着重要作用,同时数据资产的商业核心价值也在金融机构的业务中不可忽视。对于银行、保险、信托等诸多金融机构来说,与外部数据源机构开展数据共享交易的金融科技赋能需求普遍存在,同时大数据时代也推动金融机构更加重视数据的融合与应用。在金融领域的众多业务场景中,保证数据隐私及信息的安全性,自然成为金融业务开展的重要前提。我们对金融业相关的深圳国企隐私与数据安全
139、的实际披露情况进行了分析,仅有个别企业对相关指标进行了完整披露。责任投资是一种将环境、社会和公司治理(ESG)因素纳入投资决策过程的理念和实践。它旨在通过投资那些在ESG表现方面做得更好的公司,推动可持续发展和长期价值创造。2022年中国可统计的主要的责任投资类型的市场规模约为24.6万亿元人民币,同比增长约为33.4%,在全球经济不景气的背景下,中国资本市场的责任投资和绿色金融仍然保持着高速增长,新的责任投资产品数量继续跨越式上升,责任投资理念已经逐步得到主流认可。我们对金融业相关的深圳国企在责任投资议题的实际披露情况进行了分析,整体披露情况仍存在很大的提升空间。尽管大部分公司在责任投资政策
140、及制度方面有披露,但是在责任投资流程、加入责任投资相关组织或倡议、数据披露三个方面缺乏实质性内容披露。我国金融市场的快速发展和科技金融的普及应用,为金融人才培养提供了肥沃土壤,未来复合型、实战型、有国际视野及持续学习能力的金融人才更具竞争力。金融机构需加强对人才培养的重视与投入,解决高端金融人才供求失衡、金融科技跨界人才稀缺等现象,跳出传统金融业的禁锢,以适用未来经济社会的发展需求。我们对金融业相关的深圳国企人力资本开发议题的实际披露情况进行了分析,大部分企业对员工晋升机制、培训体系、培训数据有详细披露,但缺少对员工绩效考核管理制度的披露。(2)社会维度人力资本开发隐私与数据安全责任投资(3)
141、治理维度通过完善金融机构的治理结构、决策过程和内部控制体系,以确保其以负责任且高效的运营模式,保护利益相关者的权益,并提高风险管理水平和金融业务决策质量。我们对金融行业相关的深圳国企ESG治理的实际披露情况进行了分析,总体披露水平一般。多家企业在ESG管治相关制度、利益相关方沟通方面进行了披露,但缺乏对战略及目标、治理架构、风险识别与应对管理相关指标的披露。化 蓝 图 为 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值 提升 4 5图3.12 国泰君安气候变化管理体系29行业优秀企业 ESG 经验借鉴3环境影响融资分析案例国泰君安证券国泰君安证券股份有限公司(以下简称“国泰君安证券”)
142、,是国内历史最悠久、牌照最齐全、规模最大的综合类券商之一,已形成涵盖证券及期货经纪、投行、自营、权益及FICC交易、信用、资产管理、公募基金管理、私募股权投资、另类投资、国际业务等诸多业务领域的综合金融服务体系。国泰君安证券针对环境影响融资展开了以下的亮点工作:由公司董事会负责监督、审议、决策公司对气候变化响的管理,每年度审核包含支持双碳目标议题及气候变化管理等相关内容的社会责任报告。由董事会战略及 ESG 委员会统筹领导,由管理层 ESG 工作领导小组组织协调,推动相关部门执行包含气候变化管理在内的 ESG 相关事宜。对气候相关风险和碳中和机遇对公司经营带来的影响进行识别分析,通过落实国泰君
143、安践行碳达峰与碳中和的行动方案、构建行业领先的碳金融综合服务体系、推进数据中心节能减排等方式应对气候变化。在投融资业务中的各个流程环节考虑政策和法律风险、市场风险、声誉风险、物理风险等气候变化风险,评估气候环境变化可能对公司、投资标的、企业客户的正常经营产生的实质性影响,提前制定相应的风险应对措施。借助线上 ESG 信息化管理系统,实现温室气体排放量、能源消耗量等气候变化相关指标的统一填报、整合和分析,通过数据趋势的跟踪及分析,定期监测并及时管控公司在气候方面可能存在的风险点;设立能耗总量及能耗强度目标,每年回顾目标达成情况。国泰君安气候变化管理体系 绿色金融组织架构:国泰君安证券管理层下设了
144、可持续发展委员会,内辖投资交易工作组、绿色融资工作组和风险管理工作组,践行ESG与可持续发展理念,推动可持续金融实践,组织落实国泰君安全面提升绿色金融服务能级的行动方案(20232025年)。绿色金融制度:国泰君安证券自行制定了国泰君安全面提升绿色金融服务能级的行动方案(20232025年),制定了相应的具体目标及确定十四大行动举措,包括加快建设绿色投资服务能力、提升绿色融资服务能力、完善绿色金融风险管理能力、加强投资者教育和权益保护等内容。环境风险管理:国泰君安证券充分意识到气候变化对公司日常经营和金融业务带来的影响,于2022年开始根据气候相关财务信息披露工作组(Task Force on
145、 Climate-related Financial Disclosures,TCFD)框架,披露公司应对气候变化方面的方针与行动,以期更好地管理自身运营和业务可能面临的气候相关风险。国泰君安建设了完备的气候变化管理体系,从治理、战略、风险管理与指标目标四大方面着手,将环境气候风险管理融入公司层面管理体系中。(1)环境维度治理战略风险管理指标及目标29资料来源:2023年度国泰君安证券股份有限公司可持续发展报告46 深圳国资国企改 革 创 新 研 究 院/戴 德 梁 行人力资本开发KKR集团科尔伯格克拉维斯罗伯茨隐私与数据安全案例中信证券KKR集团(Kohlberg Kravis Robert
146、s&Co.L.P.,简称KKR)是金融史上最成功的产业投资机构之一,也是全球历史最悠久也是经验最为丰富的私募股权投资机构之一。KKR集团针对人力资本开发展开了以下的亮点工作:中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券)成立于1995年10月,2003年在上海证券交易所挂牌上市交易,2011年在香港联合交易所挂牌上市交易,是中国第一家A+H股上市的证券公司,各项业务保持市场领先地位,在国内市场积累了广泛的声誉和品牌优势。中信证券针对隐私与数据安全展开了以下的亮点工作:(2)社会维度 员工绩效考核管理制度:KKR集团的员工每年都会参加正式的绩效评估,并有六个月的非正式评估,以跟踪与预先设定目标的进展
147、情况。这些评估包括对反馈、绩效、行为以及对公司文化、价值观和ESG相关工作的贡献的讨论。这些因素都会影响到薪酬和晋升的决定。完善的员工培训体系:KKR集团为员工提供有效的培训和专业发展机会,有助他们掌握未来所需的技能和知识。该企业的学习和发展计划旨在员工实现他们的职业抱负,并优化他们的业务影响。KKR集团建立了早期职业培训计划面向刚入职分析师和助理,邀请了常驻专家对公司员工进行专题培训,并为符合条件的全职员工提供本科、研究所、MBA或认证课程的学费报销,同时提供了线上的培训资源库,全方位为员工提供丰富的学习资源。数据安全应急预案:根据中信证券股份有限公司信息系统应急管理办法和中信证券股份有限公
148、司数据安全事件应急管理规定,中信证券模拟了供应链服务商问题导致公司重要数据泄露、员工个人数据泄露行为、外部供给导致数据泄露、违规使用公有云服务导致数据泄露四种风险场景,并针对四个场景制定了不同的应急演练方案。隐私保护与数据安全管理举措:中信证券持续优化信息安全相关制度体系,为信息安全构建可靠的制度保障。公司制定中信证券股份有限公司关键信息基础设施保护管理办法中信证券股份有限公司数据治理管理办法及相关实施细则,落实保护信息基础设施工作。同时成立专门的网络安全预判审查小组,将网络安全审查流程嵌入到公司统一的项目管理流程,保障各阶段网络安全。图3.13 中信证券数据安全应急预案30图3.14 中信证
149、券隐私保护于数据安全管理具体举措31风险场景应急方案供应链服务商问题导致公司重要数据泄漏1.中断风险行为2.判断泄露影响范围3.执行上报工作4.定位问题与采取应急加固措施5.评估影响,制定补救措施6.向用户告知风险,建立异常事件上报渠道员工个人数据泄露行为外部攻击导致数据泄露违规使用公有云服务导致数据泄露举措具体描述网络安全体系完善公司建立了完整信息安全管理框架,2022年重点关注并积极推进技术热点研究与落实,包括信创安全、数据安全、供应链安全、安全态势感知与精细化运营、网络资产攻击面管理等方面,提升企业网络安全体系化、常态化、实战化水平物理安全管理为确保机房物理安全,公司安排专人每日定期巡查
150、数据中心及机房,加强进出机房人员登记,非工作人员进出机房需提交申请并保留记录数据备份管理公司建立了基于国家等级保护制度要求的统一备份服务能力,对不同类型的数据库进行异地保存,且数据库皆默认采取每日增量、每周全备方式进行备份,对于历史数据库保留月度、年度的归档备份,不断提升统一备份服务能力,落实备份数据异地保存管理措施优化安全技术公司优化网络流量安全监控体系覆盖率、终端高级威胁检测与响应防御体系,基于安全态势感知平台开展精细化运营,并推动云安全管控体系落地与推广,进一步提升安全技术水平30,31资料来源:中信证券2022社会责任报告 化 蓝 图 为 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企
151、 价 值 提 升 47责任投资案例中信证券中信证券针对于责任投资开展了以下的亮点工作:责任投资政策及制度:中信证券制定中信证券股份有限公司责任投资声明,涵盖责任投资的组织架构与管理,将ESG因素纳入投资流程、责任投资策略及应用、研究及交流等多方面,在公司层面系统性持续推动责任投资理念的推广及实践,以实际行动助力国家可持续发展战略。责任投资流程:在投资过程中,中信证券将ESG因素纳入投资标的初步筛选、投资研究团队分析、投资决策、投后管理等流程中,详见下图所示内容。加入责任投资相关组织及倡议:中信证券国际旗下资管业务签署了联合国责任投资原则组织(UN PRI),致力于在组合投资中全面考虑ESG因素
152、,并借此帮助投资组合公司管理ESG相关问题。图3.15 中信证券责任投资声明图3.16 中信证券责任投资流程33中信证券股份有限公司(以下简称中信证券或公司)作为国内证券行业的领先企业,始终坚持践行国家战略、服务实体经济的经营理念,认真贯彻新发展理念、构建新发展格局,积极承担对国家、社会及自然环境的责任。为了全面发挥金融企业在推动国家经济转型中的引导作用,响应国内监管机构先后发布的构建绿色金融体系的指导意见等政策趋势,紧跟全球责任投资潮流,中信证券将 ESG 理念融入各项业务,搭建责任投资体系,在投资流程中综合考量 ESG 因素,以长期性、价值性的投资思维,促进经济效益、社会效益与环境效益的共
153、同实现。公司制定 中信证券股份有限公司责任投资声明,涵盖公司责任投资的组织架构与管理,将 ESG 因素纳入投资流程、责任投资策略及应用、研究及交流等多方面,在公司层面系统性持续推动责任投资理念的推广及实践,以实际行动助力国家可持续发展战略。中信证券股份有限公司责任投资声明32投后组合管理投研团队分析投资决策制定投后组合管理公司基金产品组合管理和风险管理中,纳入 ESG绩效评价和风险评价,关注投资组合的ESG评分变动和因此带来的风险散口投资研究团队针对战略性持仓的投资标的进行包括ESG因素在内的定性或定量分析,作为投资决策参考公司鼓励将环境责任、社会责任和公司治理三个重要因子作为约束性指标内化到
154、常规的业务决策中,在投资策略构建过程中充分考虑企业ESG维度的风险和机遇公司基金产品组合管理和风险管理中,纳入 ESG绩效评价和风险评价,关注投资组合的ESG评分变动和因此带来的风险散口32资料来源:中信证券责任投资声明33资料来源:中信证券2022社会责任报告48 深圳国资国企改 革 创 新 研 究 院/戴 德 梁 行ESG管治Temasek Holdings淡马锡控股公司Temasek Holdings(淡马锡控股公司)是一家新加坡政府的投资公司,新加坡财政部对其拥有100%的股权。该公司掌控了包括新加坡电信、新加坡航空、星展银行、新加坡地铁、新加坡国际港务集团、新加坡电力、吉宝集团和莱佛
155、士酒店等几乎所有新加坡最重要、营业额最大的企业。Temasek Holdings针对于ESG管治展开了以下的亮点工作:(3)治理维度 ESG 战略及目标:在Temasek Holdings,可持续发展是公司不懈追求和坚守的承诺,是一切行动的核心理念。秉承这一理念,Temasek Holdings致力于实现长期可持续的价值,制定机构运营战略,塑造投资组合,并与投资组合公司交流合作以推进业务的可持续发展。ESG治理架构:Temasek Holdings有着多层的可持续发展管理架构,包括董事会层面的风险与可持续发展委员会、高级管理层层面包括高层管理委员会、脱售和投资高级委员会以及战略、投资组合及风险
156、管理委员会,共同负责监督淡马锡的团队和投资组合。其中,高级管理委员会负责审查与制定整体管理和组织政策,制定需要全体员工遵守的道德与行为守则(T-Code),并设立道德委员会协助该守则执行;脱售和投资高级委员结合气候相关的风险和机遇进行决策,并对管理和塑造投资组合进行其他相关决策;战略、投资组合及风险管理委员会负责监督公司的ESG政策,并将气候变化等ESG因素融入公司战略、投资、风险和运营管理流程中。可持续的生活这一大趋势影响着各行各业的方方面面,也影响着新兴和现有业务的商业模式。过去一年,我们继续投资有利于缓解气候变化的领域,例如粮食、水资源、废弃物、能源、材料、清洁交通和建筑环境;通过以自然
157、和技术为本的解决方案,为负碳排放技术解决方案赋能;以及鼓励企业努力脱碳。淡马锡也通过环境、社会和治理(ESG)框架,评估投资所面临的可持续相关风险并把握随之而来的机遇。在评估所有投资机会时,淡马锡纳入可持续发展相关的考量。作为股东,我们努力了解投资组合公司可能面对的问题和应对方式。我们也定期与主要投资组合公司交流讨论其气候转型计划,努力打造脱碳和节碳投资组合。淡马锡致力于减少碳排放,缓解其对环境所造成的整体影响。自2020年,我们实现了公司运营的碳中和目标。员工是我们最重要的资产,我们珍视多元化,看重不同经验和想法的融汇贯通。我们致力于营造包容和富有凝聚力的工作环境,鼓励和重视团队的独特个性、
158、多元视角、综合技能和丰富经验。我们培养社群合作伙伴关系,向淡马锡信托基金会提供公益捐赠资金,支持各种举措,搭建人脉桥梁、帮扶社群、保护地球和增强能力。我们鼓励投资组合公司与来自企业、政府和民间团体的伙伴分享可持续发展领域的见解和最佳实践,建立可持续的生态系统。图3.17 Temasek Holdings ESG战略及目标34作为积极的投资者和股东作为着眼未来的机构作为备受信赖的资产管护者34资料来源:Temasek(淡马锡).https:/.sg/zh/index化 蓝 图 为 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值 提 升 49 风险识别与应对:Temasek Holding
159、s根据ESG框架评估投资。该框架涵盖了投资过程中对ESG的重大考量,包括聚焦气候相关的风险分析。例如,对气候风险更高的行业进行投资分析时,衡量物理和转型风险在内的气候变化影响。Temasek Holdings风险管理框架包括了风险回报偏好原则,设定不同的风险容忍度,涉及了名誉风险、资金流动性风险,以及总体投资组合长期持续损失风险等类别。图3.18 淡马锡风险管理框架35我们绝不容忍任何可能损害淡马锡名誉和信用的风险我们谨慎判断可能带来名誉风险的潜在来源并判断管理各类名誉风险的方法我们专注于长期业绩表现我们具有进行集中大额投资的灵活性主要风险宏观与地缘政治风险我们维持有韧性的资产负债表我们保持合
160、理的资金杠杆比例与资金流动性,以确保即使在极端压力下,仍能保持韧性与灵活度我们评估总体投资组合长期持续损失风险的可能性,并对不同情境进行韧性测试 我们旨在实现高于经风险调整后资金成本的投资组合长期回报 我们能够接受年报业绩波动,卓越的长期回报将能够补偿平衡,不影响我们生存和发展的能力 无论是对具体行业、地域、主题还是单一资产,我们都具有进行集中大额投资的灵活性,把握能够带来卓越长期业绩的投资良机 我们采取自律原则进行投资,对每种资产类别进行整体评估框架和流程 对于直接股权投资,这就包括深入了解每项投资以确定投资的内涵价值,进行脱售和持仓的决策投资风险运营风险资金流动和杠杆风险网络安全风险投资组
161、合价值风险法律与监管风险风险回报偏好原则35资料来源:淡马锡年度报告2023根据议题分析结果及经验借鉴参考,建议深圳金融业国企可着重在以下五个方面重点发力,提升ESG管理能力。(4)提升意见总结 一是建立完善的绿色金融制度及组织架构。建立绿色金融制度和组织架构有助于金融国企更好地履行社会责任,利用金融资源推动社会可持续发展。深圳金融国企可以通过制定可持续投融资政策和准则,支持环境友好项目和可持续社会发展。在具体的措施上,可学习国泰君安证券的先进经验,建立完善的绿色金融组织架构,包括委员会和专项工作组共同组织落实绿色金融相关工作;将气候与环境因素纳入资产端及负债端业务流程考量,通过专家评估及数字
162、化科技对项目的ESG风险进行深入评估,剔除存在严重的、系统性的和无法解决的环境风险的项目。二是完善员工绩效考核管理制度披露。完善员工绩效考核管理制度的披露可以增加金融国企的透明度,提高管理决策的公正性和可信度。通过公开披露绩效考核指标、评估方法和结果,金融国企能够向内部员工和外部利益相关者展示组织的运营状况和业绩表现。在具体的措施上,可借鉴KKR集团设立员工绩效考核管理制度,通过多重数据来源包括员工反馈、工作绩效、ESG绩效在内的相关数据,综合研判员工的实际绩效情况作为薪酬和晋升的依据,激发员工的积极性,推动企业实现可持续高质量发展。三是建立数据安全应急预案。建立数据安全应急预案体现了金融国企
163、对社会的责任和对客户利益的承诺。通过健全的数据安全管理制度,金融国企能够提高数据安全水平,增强社会对其信任度。此外,合规的数据安全管理也有助于金融国企符合相关法律法规和ESG要求,提升企业运营的可持续性和竞争力。在具体的措施上,可借鉴中信证券的先进经验,将网络安全审查流程嵌入到公司统一的项目管理流程,研判不同的风险场景,并针对不同的风险场景制定不同的紧急应对预案,建立完备数据安全应急预案体系,以全面提升风险管理水平。四是完善责任投资披露体系。金融国企作为行业的重要参与者,承担促进产业结构优化升级和战略性新兴产业培育孵化的重要功能,通过建立完善的责任投资体系,有助于推动整个行业和市场朝着可持续发
164、展的方向发展。在具体措施上,可借鉴中信证券责任投资先进经验,将ESG因素纳入投资流程、责任投资策略及应用、研究及交流等多方面;将ESG因素纳入投资标的初步筛选、投资研究团队分析、投资决策、投后管理等流程中,建立贴合自身业务要求的责任投资政策制度和管理流程;充分考虑ESG维度的风险和机遇,管理ESG评分变动及风险敞口。同时,积极加入联合国责任投资倡议及其他责任投资倡议,帮助被投公司管理ESG问题,提升可持续竞争力与社会影响力。五是建立完备的 ESG 管治架构。建立完备的ESG管治架构有助于落实ESG管理、加强社会责任履行、提升投资者信任与吸引力,提升金融国企的长期价值。在具体措施上,可借鉴Tem
165、asek Holdings相关先进ESG管治经验,制定符合自身发展需求的ESG战略及目标,并提炼关键绩效指标,以定期追踪回顾自身ESG事件情况;利用TCFD框架完善气候变化管理体系,从治理、战略、风险管理与指标目标四大方面着手,将环境气候风险融入公司风险管理体系中,进一步完善环境影响融资信息的收集和披露体系。5 0 深圳国资国企改革 创 新 研 究 院/戴 德 梁 行化 蓝 图 为 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值提升 51建筑与地产业国企承担着城市建工平台的使命责任,亟需建立成熟、可持续发展的商业模式,实现高质量发展目标。一方面,建筑与地产业具有高碳排放和对地方经济结构
166、和社区生活有着重大影响性,其减排降碳举措和社会责任担当是可持续发展目标实现的关键;另一方面,建筑与地产业在多方面受气候风险影响巨大,缺乏可持续发展建设考量将造成资产大量毁损的同时对地方环境和经济将造成重大影响。加快建设现代建筑产业体系,对标世界一流企业,是建筑与地产业国资国企实现高质量发展的必由之路。根据SASB以及MSCI的行业核心议题整理,发现建筑与地产业各二级子行业核心议题的重合度较强,其中重要性较高的四大议题为绿色建筑的机遇、产品设计和全生命周期管理、员工健康与安全及 ESG 管治,具体议题说明如下表所示。本部分以建筑与地产业四项ESG关键议题为参照,对所属该行业的深圳国企ESG表现情
167、况进行针对性分析,以期对标对应议题ESG优秀实践,为深圳建筑与地产业国企ESG提升行动提供参考和指引。聚焦绿色建筑、员工健康与安全等四大议题1环境与社会境议题披露较好,治理需提升2(四)建筑与地产业表3.5 建筑与地产业ESG特征分析绿色建筑的机遇2022年3月,深圳经济特区绿色建筑条例正式通过,自2022年7月1日起施行。条例指出,在建筑全寿命期内,应当在保证适用功能和室内环境质量的前提下,按照有关法律、法规、标准规范的要求采取有效措施,减少能源和资源消耗,降低碳排放。我们对建筑与地产业相关的深圳国企在绿色建筑议题上的实际披露情况进行了分析。大部分企业进行了详细地披露,如全方面考虑施工过程中
168、可能存在的环境问题,制定绿色施工现场管理制度、水土污染管理等,设立专职绿色施工管理员,协调项目各部门推行“四节一环保”,保证全集团范围内未发生环保责任事故。(1)环境维度建筑与地产业该类别涉及对房地产资产的资源消耗和碳强度情况,环境建筑法规颁布带来的潜在风险以及房地产资产的环境绩效改善措施进行评估。该类别关注公司创造和维护安全健康的工作环境的能力,通过实施安全管理计划、培训要求和定期审核来减少伤害、死亡和疾病。同时,公司通过技术、培训、上海品茶、监管合规、监测和测试以及个人防护设备来确保员工的身心健康。该类别涉及评估公司的公司治理和商业道德实践对投资者的影响,包括董事会治理、薪酬管理、商业道德
169、和税收透明度等。该类别涉及将ESG因素纳入公司提供或销售的产品和服务的特征中,包括但不限于管理产品和服务的生命周期影响。绿色建筑的机遇(Opportunities in Green Building)员工健康与安全(Employee Health&Safety)ESG管治(ESG Governance)产品设计和全生命周期管理(Product Design&Lifecycle Management)ESSG隐私与数据安全(Privacy and Data Security)绿色建筑的机遇(Opportunities in Green Building)ESG管治(ESG Governance)
170、责任投资(Responsible Investment)来源:戴德梁行52 深圳国资国企改 革 创 新 研 究 院/戴 德 梁 行产品安全及质量员工健康与安全我们对建筑与地产业相关的深圳国企在产品安全及质量议题上的实际披露情况进行了分析。该议题披露状态十分优秀,绝大部分企业对所有相关指标都进行了详细地披露。例如,针对砌筑、抹灰、防水、幕墙、石材、木饰面、给排水、电气安装等工程设有八项工程技术标准及九项工程质量管理细则;为落实质量管理责任,成立领导管理小组,负责材料选取及验收;委托第三方工程咨询公司对在建项目进行评估,全过程跟踪工程质量偏差情况直至问题解决;每月开展一次设计单位质量巡检工作,出具
171、建设工程第三方质量安全巡检评估报告,督促施工单位整改闭环。我们对建筑与地产业相关的深圳国企ESG治理的实际披露情况进行了分析,发现该议题上披露程度不高。大部分企业仅对利益相关方沟通和风险识别与应对管理进行披露。我们对建筑与地产业相关的深圳国企在员工健康与安全议题上的实际披露情况进行了分析。该议题披露状态良好,大部分企业对相关指标都进行了详细地披露。例如,面向员工开展安全知识普及与实践培训,包括应急知识教育、自救互救和避险逃生技能培训;持续关注员工职业健康安全状况,鼓励员工养成健康的生活方式,为员工提供身体健康检查,保证员工以良好的身体状态投入工作。(3)治理维度(2)社会维度行业优秀企业 ES
172、G 经验借鉴3绿色建筑的机遇分析案例VINCI Group万喜集团Vinci Group(万喜集团)是一家拥有100年以上历史的建筑服务企业,是世界第一大承包、建筑及相关服务公司(2002年工程新闻纪录排名全球承包商第一名),在全球80国家开展业务,下属子公司2500家,拥有员工12.7万名,股票市值66亿欧元。每年开工大小项目达26万个。VINCI Group在绿色建筑机遇应对方面采取了以下措施:使用低碳混凝土:2020年,VINCI建筑公司的混凝土采购排放量约占集团总排放量的90%,考虑到技术和经济上的可行性,该公司制定了到2030年90%的混凝土符合低碳标准的目标。2022年,法国VIN
173、CI的子公司VINCI建筑公司(VINCI Construction)的法国建筑部门和法国土木工程部门使用的混凝土总量中有超过30%是低碳混凝土,并且其使用在法国和国外都在持续推广。沥青、钢铁等原材料回收:减少钢铁的碳足迹也是上游原材料降碳的关键。例如,再生钢占VINCI建造Noisy-Champs车站所用钢材的95%;用于建造马赛普罗旺斯机场大楼的钢材由70%的再生钢材制成。同样,VINCI其它子公司,如VINCI Energies,正在与供应商一起实施举措以减少购买原材料的碳足迹。此外,公司最大限度地利用和回收剩余沥青(70%至100%),在废旧沥青周围建厂来减少运输,使用生物燃料对沥青进
174、行重新加工。生态设计与全生命周期管理:VINCI重新设计了施工流程,以限制所需材料的数量。在建设英国的高速2号(HS2)项目时,该企业通过使用碳生命周期评估方法,在结构的整个生命周期(设计、施工、运营和维护)中将排放量减少50%;在新西兰的城市铁路项目将建筑和运营中使用的能源减少25%,碳足迹减少15%。与此同时,该公司每月将运行数据与建筑信息建模(BIM)预测进行比较来监测其建设产品的性能。(1)环境维度化 蓝 图 为 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值 提升 53产品安全及质量Kajima鹿岛建设株式会社(2)社会维度Kajima(鹿岛建设株式会社)是日本大型综合建筑公
175、司,全球第三大建筑承包商,世界500强企业,其业务遍及四大洲的40个国家与地区,拥有53家主要的子公司和附属机构。该公司的海外总部分别设在北美、东南亚(新加坡)和欧洲,并在中国、斯里兰卡设有办事处。其在产品质量与安全层面具体采取了以下措施:制定项目质量控制与安全管理规范:基于ISO标准的质量控制体系中的土木工程工作手册 土木工程管理程序和施工计划编制程序,该公司定义了自己的质量管控标准规范KTMS,规范了项目管理基础的基本业务流程、现场操作规则及文档存储规则等,成为该公司建筑工作的“圣经”。为了应对多样化的社会和客户需求以及劳动力短缺问题,2017年该规范又加入了“业务标准审查”“ICT工具的
176、利用”和“减少30%的劳动力使用”这三个部分。对员工进行长达 13 年的质量安全培训:Kajima开设了Kajima技术中心作为培训设施,以帮助员工培养独立感受和思考的能力,以在不同条件下对施工现场的各种问题(安全、环境、质量、交付和成本)做出准确的决定。该中心是Kajima人力资源开发计划的一部分,该计划的重点是在员工入职后的13年间培养建筑工程师的在建筑项目中的判断能力。质量控制审查:为了防止质量问题,该公司在开工前进行施工审查,并建立了严格的报告制度,一旦发生质量问题,立即通知分公司和总公司找出根本原因并采取措施防止问题在整个集团蔓延。对于海外建设,该公司部署和运行海外版的KTMS,通过
177、海外建筑承包商项目审查委员会等专门委员会,全面预测和预防质量风险,并对风险采取后续行动。目前,该公司正在建立一个与海外子公司相连接的系统,一旦发生质量问题,总公司可以及时检查质量控制记录和其他数据。图3.19 KAJIMA的建筑工程师三阶段质量安全培训制度计划,共13年36建筑施工工程师发展体系(前 13 年)在鹿岛工作的年限熟练过程需要学习的培训和教育总部的年度集体教育(如入门基础和施工管理技术)*由鹿岛建设技术中心提供关键发展时期 体 验 基 本 建 筑 工 地(办公室、住宅区、小型建筑、RN 建筑、RC、SRC 和 S)获得国家一级资质学习框架构建技术 学习与防水和框架相关的设备技术 获
178、得一级建筑师资格的教育 安全和环境基础教育 分支机构的现场参观和培训 在线课程(BIM教育、安全和环境以及质量)在鹿岛建设技术研究所的培训(部分与会者)全心全意的建筑培训(自助式技术教育)经理管理培训 员工安全和环境经理培训 体验小规模/更新的工作 海外工作经历(选定的员工)学习外部工作技术 学 习 M&E 设 备 系统体验分公司行政部门 在小型建筑工地体验中型建筑工程 作为一名管理人员,体验少量工人的建筑工地 学 习 M&E 设 备 的 工作技术在建筑工地体验盈亏管理一般施工现场施工经理小型建筑工地总经理职位新员工 职工 建设总负责人 施工副经理1 年至 5 年6 年至 10 年11 年至
179、13 年36资料来源:KAJIMA CORPORATION.https:/www.kajima.co.jp/english/welcome.html5 4 深圳国资国企改 革 创 新 研 究 院/戴 德 梁 行员工健康与安全案例VINCI Group 万喜集团ESG管治Swire Properties 太古地产(3)治理维度VINCI Group在员工健康与安全方面采取了以下措施:太古地产有限公司(以下简称“太古地产”)是香港活跃的地产发展商,是英资太古集团的子公司,致力发展及管理商业、零售、酒店及住宅物业,发展策略集中在主要运输交汇点的上盖发展综合物业项目。其在ESG治理维度颇有可借鉴之处:
180、开展员工健康与安全培训:VINCI通过组织15分钟的安全会议,将现场所有相关人员聚集在一起,报告和分析未遂事件和事故及其根本原因,以降低事故发生风险。同时,提供适合每条业务线、现场类型和操作环境的培训,确保员工健康与安全。降低外包员工事故率:2022年,VINCI重申了其适用于法国境内的咨询程序,声明该公司选择临时工的职业介绍所时,必须符合特定的健康和安全标准,并在必要时确保其工人持有法国建筑部门推出的特殊安全护照,即Pasi。到2024年底,Pasi将成为所有临时工执行每项任务的先决条件。预防慢性疾病和职业病:该公司还与政府和专业的服务提供商合作,发起健康意识运动,主要用于宣传运动和健康饮食
181、在预防多种慢性疾病方面的重要性,同时安排营养师对员工进行个人咨询以及糖尿病和心脏病筛查。此外,世界各地的分公司还开展了提高疾病科普活动,重点关注某些成瘾疾病(吸烟、酗酒、吸毒等),以及癌症、阿尔茨海默病等疾病。ESG战略及目标:太古地产的发展战略是“到2030年成为可持续发展表现领先全球同业的发展商”,并以“经济效益、以人为本、社区营造、伙伴协作、环境效益”五大策略为基础。对于每个策略,太古地产都在ESG报告中披露了2022年进展以及2025年、2030年量化的关键绩效指标。ESG治理架构:太古地产有着三层的可持续发展管理架构,包括董事局、ESG督导委员会、下属可持续发展工作小组和可持续发展沟
182、通及参与委员会。工作小组主要负责具体工作的开展,董事局和两个委员会主要负责管理和监察。每位工作小组成员均经过仔细挑选,确保涵盖不同背景、专业知识及年资。图3.20 太古地产可持续发展管治架构37董事局监察2030可持续发展策略和环境社会及管治相关事务环境、社会及管治督导委员会确保公司的营理及措施与2030可持续发展策略保持一致可持续发展沟通及参与委员会监察2030可持续发展策略的沟通及参与方案确保有序执行可持续发展工作小组2030可持续发展策略的每个支柱下分别设有一个工作小组,成员来自不同部门小区营造以人为本环境效益 经济效益伙伴协作37资料来源:太古地产2022可持续发展报告化 蓝 图 为
183、实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值 提升 55 ESG 管治相关制度:太古地产自2008年首度发布可持续发展政策,至今一直以此作为公司业务营运的指引。围绕可持续发展政策,太古地产还制定了更为具体的相关政策(如下图所示),保证发展项目从构思、设计、建造、营运以至拆卸的各个阶段持续贯彻可持续发展理念。一是把握绿色建筑的机遇。绿色建筑是深圳市建筑与地产国企实现可持续发展的重要途径,有助于降低能耗和运营成本;减少环境污染,并提高企业形象。在具体的措施上,深圳市建筑与地产业国企可积极学习VINCI Group的先进经验,探索低碳混凝土材料的使用,对沥青、钢铁等原材料进行回收,并对施工
184、流程进行全生命周期管理。二是加强产品安全及质量管理。加强产品安全及质量管理有助于提升该行业国资国企的企业形象。在具体的措施上,深圳市建筑与地产业国企可积极学习Kajima的先进经验,定期更新项目质量控制与安全管理规范,对员工进行长期、系统化的质量安全培训。与此同时,一旦发生质量问题,立即通知分公司和总公司找出根本原因,并采取措施防止问题在整个集团的蔓延。三是完善员工健康与安全保障。建筑与地产业是发生人员安全事故的重灾区,因此保障从业人员的健康与安全十分重要,其中完善安全管理体系尤为关键。在具体措施上,深圳市建筑与地产业国企可借鉴VINCI Group的先进经验,增加员工健康安全培训的形式,比如
185、在实地组织15分钟的安全会议,报告和分析未遂事件和事故及其根本原因;此外还可以积极关注员工慢性疾病和职业病预防,为员工提供全面的安全健康保障。四是建立完备的 ESG 管治架构。在我国建筑与地产业由粗放运营迈入精细化管理的背景下,ESG已逐步成为建筑与地产企业化解债务风险、推进转型发展的有效工具。在具体措施上,深圳市建筑与地产业国企可借鉴太古地产相关先进ESG管治经验,健全内部ESG管控机制,形成覆盖董事会、管理层、执行层的全方位多层级ESG管理架构;综合政策监管趋势、资本市场要求、行业特征情况、自身发展战略等因素制定定制化ESG发展战略,并根据实际情况确立短期、中期及长期ESG发展目标,定期监
186、测及追踪目标实现情况;此外可制定全流程ESG内部管理制度,将ESG表现与员工绩效考核相结合,实现从土地选址、规划设计、施工建造、运营维护到房地产租赁全生命周期的健康可持续发展。根据议题分析结果及经验借鉴参考,建议深圳建筑与地产业国企可着重在以下四个方面重点发力,提升ESG管理能力。为辅助推行可持续发展政策我们同时设有以下针对各类环境及社会影响的相关政策反贿赂及贪污(新订)企业行为守则(于2022年修订)健康与安全政策(于2022年修订)股东通讯政策(新订)薪酬政策(新订)生物多样性政策(于2022年修订)多元共融政策人权政策(新订)员工申诉政策水资源政策(于2022年修订)董事局多元化政策(于
187、 2022 年修订)能源政策亲职假政策及指引供货商行为守则(于 2022 年修订)举报政策(于 2022 年修订)气候变化政策环保政策工作间互相尊重政策资源循环政策图3.21 太古地产ESG相关政策38(4)提升意见总结38资料来源:太古地产2022可持续发展报告5 6 深圳国资国企改 革 创 新 研 究 院/戴 德 梁 行基业长青:群策群力共筑可持续发展未来肆化 蓝 图 为 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值 提升 57(一)机遇:政策、社会、资本全面达成共识当前,可持续发展已成为全球共识,我国社会对企业的评价也正经历从单一经济效益向经济效益与社会效益并重的转变。ESG作
188、为推动企业可持续发展的重要抓手,为深圳国资国企进一步深化产业转型升级、建设世界一流带来新的机遇。一是国家到地方层面相关法规指引加速完善,为深圳国资国企开展ESG建设营造良好的政策环境。国家发改委、生态环境部、国务院国资委、证监会等部门先后发布了企业ESG信息披露要求,使企业落实相关工作更加规范,体现了我国自上而下对企业ESG工作重视程度的提升,让深圳国资国企开展ESG体系建设工作有法可依。如深圳国资国企在ESG治理工作上先人一步,有赖于深圳市国资委率先制定市属国企社会责任建设的阶段性目标,并把企业履行社会责任情况纳入考核范围。同时,深圳市印发深圳市碳达峰实施方案,提出建立实施碳排放双控制度、控
189、制单位地区生产总值二氧化碳排放等方面目标,为企业能源绿色低碳转型、节能降碳增效指明工作方向。尤其是交通行业要推进运输工具装备低碳转型,加快绿色交通基础设施建设;建筑行业要大力推进新建绿色建筑,实施建筑节能低碳改造;各行业可紧抓“双碳”机遇,实现自身绿色低碳转型和高质量发展。二是社会层面对企业践行 ESG 的普遍认可,为深圳国资国企开拓新的市场机遇提供重要参考。后疫情时代,公众对于健康安全、环保低碳、可持续发展等ESG相关议题的关注度不断上升,对于负责任运营、提供高质量服务和产品的公司给予更高的认可。事实上,随着近年来企业社会责任履行情况被媒体广泛报道和宣传,良好的ESG表现已成为企业提升影响力
190、、品牌力的重要途径。深圳国资国企应主动将ESG融入企业营运全过程,不仅内部建立ESG标准和激励机制,而且积极探索外部ESG市场机遇,可从两方面入手:1.可持续产品及服务的开发,向智慧物流、海洋金融、可再生能源、低能耗建筑等方向转型。2.加强利益相关方的期望管理,确保自身的业务战略和未来蓝图符合关键利益相关方的要求,是可持续发展道路的重要开端。三是资本市场将 ESG 因素纳入投资流程之中,为深圳国资国企拓宽融资途径。ESG作为企业非财务绩效的评价体系,正逐渐被纳入到企业到资产端的投资评价体系之中。学术界普遍认为高水平的ESG绩效表现有助于企业长期价值实现;在资本市场上,以ESG评级来对上市公司进
191、行长期估值方法正逐步被国内所接受。深圳国资国企应该主动学习主流ESG评价体系,不让ESG成为自己业务融资、出海行动的“绊脚石”。紧抓ESG这一企业可持续发展的核心框架引导高质量发展,利用绿色贷款、可持续发展挂钩贷款、转型债券等创新型金融工具获得ESG资本支持,形成ESG表现提升与资本流入的良性循环。一是 ESG 标准不统一。随着ESG投资在全球资本市场日益成为主流,国内外衍生各具特色的ESG评价体系和披露标准。当前深圳国资国企披露的ESG报告质量参差不齐,应深入学习ESG披露标准及评价体系,尤其是涉及自身行业的重点议题,提升ESG披露质量;同时以编促管,向世界一流企业看齐,提升ESG管理能力,
192、推动企业可持续发展。二是 ESG 认识不深刻。目前大多国企仍将ESG建设作为上级任务执行,内部对ESG的内涵和重要性尚未形成统一的认知,ESG与企业业务之间的联系不清晰,业务战略与ESG战略未能有效融合。在没有厘清ESG与业务之间的关系、得到业务部门的支持的情况下,ESG容易成为单一部门的事情,缺乏体系保障。国资国企应逐步完善ESG考核流程,建立ESG目标追踪机制,打通业务部门之间的沟通壁垒,从上至下,协同联动,全面保障ESG实践落地。三是短视 ESG 长期价值。ESG对于企业的助力作用是长期效益提升,并非短期的暂时性回报。国资国企应转变对ESG短期作用的固有认知,降低对于ESG带来短期盈利回
193、报的期望,在ESG长期效益方面达成一致,从而内部驱动持久开展ESG实践。(二)挑战:披露标准有待统一,企业认识还需加强(三)建议:深植 ESG 于企业整体发展战略一是自上而下地深化 ESG 理念。深圳国企应准确理解ESG的内涵和要求,深入认识可持续发展的历史意义,形成自董事会、管理层到执行部门的ESG管治机制,明确治理架构和组织架构的层级岗位、权责界面、管理章程,各业务部门、职能部门、外部专家机构等协同工作和参与机制。在此基础上,深圳国企应把ESG作为促进企业健康发展、规范运作的核心框架,推动从ESG角度塑造企业的愿景、使命和价值观,持续增强履行社会责任的内生动力。二是构建科学完善的 ESG
194、战略体系。制定企业ESG愿景及目标,并将其融入深圳国企顶层战略规划,满足自身业务增长需求及利益相关方诉求;通过有效的内外部沟通和洞察分析,识别对于深圳国企自身优先级较高的战略议题,作为其ESG转型的支柱和抓手;根据行业重点议题及自身战略议题的紧迫性和可行性制定短期、中期及长期的ESG发展路线图及里程碑式节点规划,确保ESG转型战略高效且可执行;制定系统化ESG KPI体系,与ESG相关部门的绩效评级挂钩,形成契合自身发展阶段和转型方向的ESG考核机制,推进ESG战略转型落地。三是推进 ESG 转型与主业经营协同发展。国有企业长期承担着保障民生、低碳转型的社会责任和经济使命。采用非市场定价方式配
195、置自身人力、物力资源,优先高新技术、清洁能源类产业发展,可能导致深圳国企短期内面临经济效益压力,但长期来看符合可持续发展大趋势,有助于形成主业发展与环境、社会责任协同的机制,实现自身盈利与社会发展的共赢。此外,将ESG指标纳入业务研究范畴,可帮助业务部门更好地识别及捕捉智慧物流、蓝色碳汇、海绵城市设计等新兴业务,带来新的收入增长点。四是提升 ESG 信息披露的规范性。建议深圳国企通过补充关键绩效表、指标索引表、气候风险及机遇分析等提升报告的完整性及准确性,并鼓励有条件的深圳国企引入第三方中介机构对ESG报告进行审计,全面提升报告可信度。5 8 深圳国资国企改 革 创 新 研 究 院/戴 德 梁
196、 行化 蓝 图 为 实 践 以 E S G 赋 能 国 资 国 企 价 值 提 升 596 0 深圳国资国企改革 创 新 研 究 院/戴 德 梁 行免责声明 本刊物刊载的一切资料及数据,虽力求精确,但仅作参考之用,并非对刊物中所载市场或物业的全面描述。刊物中所引用的来自公告渠道的信息,尽管戴德梁行相信其可靠性,但该等信息并未经戴德梁行核实,因此戴德梁行不能担保其准确和全面。对于刊物中所载信息的准确性和完整性,戴德梁行不做任何明示或暗示的担保,也不承担任何责任。戴德梁行在刊物中所述的任何观点仅供参考,并不对依赖该观点而采取的任何措施或行动、以及由此引起的任何风险承担任何责任。戴德梁行保留一切版权
197、,未经许可,不得转载。戴德梁行 2024年关于深圳国资国企改革创新研究院 深圳国资国企改革创新研究院(以下简称“研究院”),于2021年10月25日挂牌成立,致力于打造“立足深圳、辐射全国、面向世界”的国资国企特色高端智库。成立以来,研究院以聚合研究资源、引领改革示范、强化协同创新、建设理论高地为主攻方向,以国资国企战略性、关键性、全局性问题为研究主体,初步组建了一支高素质专业化研究团队,高质量完成了各级领导交办的十余项研究任务,以及多项国家部委和地方政府委托课题,研究成果多次获得省、市领导肯定性批示,并参与发起成立粤港澳大湾区国资国企智库联盟,助力大湾区国资系统智库建设。联系人陈家辉戴德梁行
198、大中华区估价及顾问服务部主管 董事总经理 梁新宁深圳国资国企改革创新研究院研究部负责人黄衍维戴德梁行执行董事 亚太区可持续咨询服务主管 大中华区估价及顾问服务部咨询服务主管 邹振东深圳国资国企改革创新研究院研究员石莹戴德梁行华南区可持续发展顾问服务负责人常峰源深圳国资国企改革创新研究院研究员赖琳玲戴德梁行华南区国资改革服务平台负责人*本报告事宜可联系上述人员。关于戴德梁行 戴德梁行是享誉全球的房地产服务和咨询顾问公司,通过兼具本土洞察与全球视野的房地产解决方案为客户创造卓越价值。戴德梁行遍布全球60多个国家,设有400多个办公室,拥有52,000名专业员工。在大中华区,23家分公司合力引领市场发展。2023年公司全球营业收入达95亿美元,核心业务涵盖估价及顾问服务、策略发展顾问、项目管理服务、资本市场、项目及企业服务、产业地产、商业地产等。戴德梁行拥有多元化、平等和包容性的上海品茶,在可持续发展等领域表现卓越,赢得众多行业重磅奖项和至高荣誉。更多详情,请浏览或关注我们的官方微信(戴德梁行)。