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1、600703 2021 年年度报告 1 1 / 217217 公司代码:600703 公司简称:三安光电 三安光电股份有限公司三安光电股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 600703 2021 年年度报告 2 2 / 217217 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性,不存在虚假记载、误导性陈述,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司
2、公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人林志强林志强、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人林科闯林科闯及会计机构负责人(会计主管人员)及会计机构负责人(会计主管人员)黄智俊黄智俊声明:声明:保证保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增
3、股本预案 经公司董事会研究, 2021年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润,利润分配预案如下: 以截止2021年12月31日公司总股本4,479,341,308股为基数, 向全体股东每10股派发现金红利1.00元(含税),派发现金红利总额为447,934,130.80元(含税),剩余未分配利润结转下一年度,不进行资本公积金转增股本。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其
4、关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中阐述可能存在的风险,敬请查阅管理层讨论与分析中可能面对的风险及公司应对可能出现的风险的对策。 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 600703 2021 年年度报告 3 3 / 217217 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 3 第二节第二节 公司简介和
5、主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 6 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析. 9 第四节第四节 公司治理公司治理. 35 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任. 49 第六节第六节 重要事项重要事项. 55 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况. 66 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况. 70 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况. 70 第十节第十节 财务报告财务报告. 71 备查文件目录 载有董事长、总经理、财务总监盖章的会计报表; 审议通过本次报告的董事会决议; 公司报告期内在制定的报刊上公开披露过的所有公司文件的正文及公告的原稿。 600
6、703 2021 年年度报告 4 4 / 217217 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义: 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司本部、本公司、公司 指 三安光电股份有限公司或者包含各子公司 安徽三安 指 安徽三安光电有限公司 厦门科技 指 厦门市三安光电科技有限公司 天津三安 指 天津三安光电有限公司 厦门三安 指 厦门三安光电有限公司 安瑞光电 指 芜湖安瑞光电有限公司 福建晶安 指 福建晶安光电有限公司 香港三安 指 香港三安光电有限公司 香港三安集成 指 香港三安集成电路科技有限公司 泉州三安 指 泉州
7、三安半导体科技有限公司 泉州光技术 指 泉州市三安光通讯科技有限公司 泉州集成电路 指 泉州市三安集成电路有限公司 三安集成 指 厦门市三安集成电路有限公司 湖北三安 指 湖北三安光电有限公司 鄂州三安 指 鄂州市三安半导体科技有限公司 湖南三安 指 湖南三安半导体有限责任公司 福建北电 指 福建北电新材料科技有限公司 北京三安 指 北京三安光电有限公司 朗明纳斯 指 Luminus Inc. WIPAC 指 WIPAC TECHNOLOGY LIMITED 芯颖显示 指 厦门市芯颖显示科技有限公司 超光集成 指 厦门市超光集成电路有限公司 长江基金 指 长江产业投资基金管理有限公司 三安集团
8、 指 福建三安集团有限公司 三安电子 指 厦门三安电子有限公司 中科生物 指 福建省中科生物股份有限公司 安芯投资 指 福建省安芯投资管理有限责任公司 华芯投资 指 华芯投资管理有限责任公司 大基金 指 国家集成电路产业投资基金股份有限公司 格力电器 指 珠海格力电器股份有限公司 先导高芯 指 长沙先导高芯投资合伙企业(有限合伙) LED 指 Lighting Emitting Diode,即发光二极管,是一种半导体固体发光器件。 它是利用固体半导体芯片作为发光材料, 在半导体中通过载流子发生复合放出过剩的能量而引起光子发射,直接发出红、黄、蓝、绿、青、橙、紫、白色的光。 外延片 指 在一块加
9、热至适当温度的衬底基片上,气态物质(In、Ga、Al、P)有控制的输送到衬底表面,生长出的特定单晶薄膜。 芯片 指 LED 中实现电-光转化功能的核心单元,由 LED 外延片经特定工艺加工而成。 集成电路 指 英文“Integrated Circuit”,一种微型电子器件或部件,是指采用一定的工艺,把一个电路中所需的晶体管、电阻、电容和电感等元件及布600703 2021 年年度报告 5 5 / 217217 线互连在一起, 制作在半导体晶片或介质基片上, 然后封装在一个管壳内,成为具有所需电路功能的微型结构。 射频 指 英文“Radio Frequency”,主要指射频通信,包含传输频率、接
10、收频率、中频、基带频率以及上述所对应的元器件。 射频前端、 微波射频 指 英文“RF Frontend Module”,包括发射通路和接收通路,一般由射频功率放大器、射频滤波器、双工器、射频开关、射频低噪声放大器等芯片组成。 功率放大器、PA 指 英文“Power Amplifier”,是指在给定失真率条件下,能产生最大功率输出以驱动某一负载的放大器。 Mini LED 指 介于传统 LED 与 Micro LED 之间的次毫米发光二极管,意指晶粒尺寸约在 100 微米的 LED。 封装 指 指将来自晶圆前道工艺的晶圆通过划片工艺后被切割为小的晶片(Die),然后将切割好的晶片用胶水贴装到相应
11、的基板(引线框架)架的小岛上,再利用超细的金属(金锡铜铝)导线或者导电性树脂将晶片的接合焊盘(Bond Pad)连接到基板的相应引脚(Lead),并构成所要求的电路;然后再对独立的晶片用塑料外壳加以封装保护。 功率器件 指 又称“电力电子器件”,主要用于电力设备的电能变换和控制电路方面大功率的电子器件 (通常指电流为数十至数千安, 电压为数百伏以上) ,主要有 IGBT、肖特基势垒二极管(SBD)、Power MOSFET 等。 电力电子 指 主要用于电力设备的电能变换和控制电路方面大功率的电子器件, 一般具有导通和阻断电流两大工作特性,主要分为 IGBT、肖特基势垒二极管(SBD)、Powe
12、r MOSFET 等。 滤波器 指 主要用于高频工作的电子设备中, 用于较大的衰减高频电子设备所产生的高频干扰信号。SAW 滤波器的基本结构是在具有压电特性的基片材料抛 光 面 上 制 作 两 个 声 电 换 能 器 叉 指 换 能 器 (Interdigital Transducer,IDT),分别用作发射换能器和接收换能器。 Sapphire/Al2O3 指 蓝宝石,具有硬度高、透光性好、热稳定性好等特点,由于其独特的晶体和机械特性, 加工后能够获得超精密纳米尺寸精度的晶片, 被广泛应用于 LED 照明衬底领域。 LT/LN 指 钽酸锂(LiTaO3, 简称 LT)与铌酸锂(LiNbO3,
13、简称 LN), 是集压电、 铁电、热释电、 声光及电光等性能于一体的多功能晶体材料, 在声表面波滤波器、光通信、激光及光电子等领域中有着广泛的应用。 SiC 指 碳化硅,一种第三代半导体材料,主要应用为半导体照明和显示、电力电子器件、射频领域。 GaN 指 氮化镓,一种第三代半导体材料,具有宽的直接带隙、强的原子键、高的热导率、化学稳定性好等性质,主要应用于光电子、高温大功率器件和高频微波器件领域。 GaAs 指 砷化镓,一种化合物半导体材料,被广泛应用于光电子、 光通信芯片、 集成电路衬底、微波射频器件和高速数字电路等领域。 InP 指 磷化铟,一种化合物半导体材料,具有电子迁移率高、禁带宽
14、度大等特点,被广泛应用于微波及光通信领域。 600703 2021 年年度报告 6 6 / 217217 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 三安光电股份有限公司 公司的中文简称 三安光电 公司的外文名称 SANAN OPTOELECTRONICS CO.,LTD 公司的外文名称缩写 SANAN 公司的法定代表人 林志强 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 李雪炭 联系地址 福建省厦门市思明区吕岭路 1721-1725 号 电话 传真 电子信箱 60
15、0703sanan- 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 湖北省荆州市荆州开发区东方大道131号 公司办公地址 福建省厦门市思明区吕岭路1721-1725号 公司办公地址的邮政编码 361009 公司网址 www.sanan- 电子信箱 600703sanan- 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报、中国证券报、证券时报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 公司证券中心 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 三
16、安光电 600703 ST三安 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所(境内) 名称 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙) 办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号众环大厦 签字会计师姓名 彭翔、叶志豪 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 签字的保荐代表人姓名 赵耀、艾华 持续督导的期间 2021 年 11 月 8 日至 2021 年 12 月 31 日 600703 2021 年年度报告 7 7 / 217217 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务
17、指标 ( (一一) ) 主要会计数据主要会计数据 单位:元 币种:人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%) 2019年 营业收入 12,572,100,926.67 8,453,882,765.43 48.71 7,460,013,878.84 归属于上市公司股东的净利润 1,313,021,414.22 1,016,280,048.82 29.20 1,298,466,700.52 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 520,984,574.87 293,404,832.39 77.57 690,165,688.35 经营活动产生的现金流量净额 1,6
18、07,785,448.73 1,934,541,885.90 -16.89 2,789,320,272.25 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减 (%) 2019年末 归属于上市公司股东的净资产 30,454,423,426.63 29,672,063,463.61 2.64 21,745,258,139.45 总资产 47,521,555,070.35 38,975,452,787.46 21.93 29,680,601,612.31 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%) 2019年 基本每股收益(元股)
19、0.29 0.24 20.83 0.32 稀释每股收益(元股) 0.29 0.24 20.83 0.32 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元股) 0.12 0.07 71.43 0.17 加权平均净资产收益率(%) 4.38 3.98 增加 0.40 个百分点 6.00 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%) 1.74 1.15 增加 0.59 个百分点 3.19 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时
20、按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明:境内外会计准则差异的说明: 适用 不适用 九、九、 2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位:元 币种:人民币 第一季度 (1-3 月份) 第二季度 (4-6 月份) 第三季度 (7-9 月份) 第四季度 (10
21、-12 月份) 营业收入 2,717,380,219.18 3,396,863,591.27 3,417,339,729.18 3,040,517,387.04 归属于上市公司股东的净利润 556,629,662.03 326,943,787.29 402,477,173.92 26,970,790.98 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 54,799,792.09 252,060,374.80 307,903,016.70 -93,778,608.72 经营活动产生的现金流量净额 640,759,149.63 379,731,008.14 249,451,177.05 337,
22、844,113.91 600703 2021 年年度报告 8 8 / 217217 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 -56,908,673.76 -12,488,023.96 -573,583.87 计入当期损益的政府补助, 但与公司正常经营业务密切相关, 符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 920,557,922.89 680,769,219.67 656,5
23、54,339.67 企业取得子公司、 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 129,091,608.31 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 -173,036.85 2,420,222.47 单独进行减值测试的应收款项、 合同资产减值准备转回 7,381,781.79 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -12,530,136.57 7,534,22
24、4.45 1,867,094.18 减:所得税影响额 66,291,018.15 82,031,812.04 51,967,060.28 合计 792,036,839.35 722,875,216.43 608,301,012.17 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 612,813,695.55 612,813,695.55 7,979,959.56 应收款项融
25、资 271,989,346.43 212,246,610.30 -59,742,736.13 其他权益工具投资 13,061,547.56 12,725,639.46 -335,908.10 合计 285,050,893.99 837,785,945.31 552,735,051.32 7,979,959.56 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 600703 2021 年年度报告 9 9 / 217217 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2021 年受新冠肺炎疫情反复、极端天气、大宗商品价格上涨等因素的影响,整体经济复苏进程有所
26、放缓。同时,大国博弈全面加剧和逆全球化浪潮等多重因素导致供应链日趋脆弱,半导体行业缺芯、少关键设备的情况较为严重,供应链的瓶颈也给经济复苏带来挑战。面对接踵而至的竞争、冲击和挑战,公司全体员工勠力同心、锐意进取,在逆境下团结一致,在变化中抢抓机遇,深入践行“敢为人先、拼搏奉献”的精神,依托公司的平台、技术和规模优势,在行业中发挥独特而重要的作用,推动化合物半导体产业创新发展。报告期内,公司围绕战略规划发展核心主业,实现了销售收入的历史性突破,创历史新高,全年实现销售收入 125.72 亿元。 (一)LED 业务 传统 LED 业务经过前几年的价格下降,2021 年引来拐点,上半年整体需求强劲,
27、产品毛利率水平得到一定程度提升,下半年市场逐渐平淡。传统 LED 领域产品市场占有率将会进一步提升,每年会有一定量的增长, 盈利能力将会逐渐提高。 细分领域红外/紫外、 车用产品、 植物照明、 mini/micro LED 等市场渗透率正在进一步提升,特别是在 mini LED,不论是应用厂商的推广意愿,还是终端客户接受度, 背光在中大尺寸产品上的解决方案最受青睐, 最终背光产品以 65、 75、 85 吋电视、 PAD、笔记本电脑、电竞显示、台式显示、VA、车载显示等为主导应用。报告期内,公司细分领域产品收入金额同比去年增长 175.47%,其中 mini/micro LED 销售额同比去年
28、增长 246.61%,但整体细分领域营收规模不算大,占营收比例也较小。 公司在 Mini LED 市场拓展已取得初步成效,已与 S004、A006 等国际大客户进入深度合作,部分产品已推向市场,国内客户 TCL、H002、华星等客户的电视、笔记本 Mini LED 背光解决方案均将进入小批量产,其他客户的产品解决方案也在紧密接洽。公司全资子公司泉州三安以垂直结构和倒装制成产品为主,湖北三安主要从事 mini/micro LED 业务。根据公司已获得意向订单和现有客户实际需求,两主体新扩产能正在逐步释放,相信随着公司高端产品占比的逐步提高,未来营业收入规模将会持续提高,盈利能力也将会持续改善。
29、(二)集成电路业务 报告期内,三安集成业务取得重大突破,实现销售收入 22.31 亿元,同比增长 129.15%,营收迈上新台阶;同时,各大业务领域扩产建制均达成年度目标,湖南三安碳化硅产线,泉州三安滤波器产线均已通线,进入试量产,集成电路业务总在职员工规模已近 5,000 人。 报告期内,公司集成电路产品性能行业领先,已树立起良好的企业形象和行业口碑,客户信赖度大幅提升。公司在碳化硅、射频等集成电路领域的重点布局价值逐步展现,公司的碳化硅下游市场已取得多点突破,在服务器电源、通信电源、光伏逆变器、充电桩、车载充电机等细分应用市场标杆客户实现稳定供货。未来随着泉州三安砷化镓、滤波器以及先进封装
30、产线、湖南碳化硅全产业链产线的相继投产,产能逐步释放,产品交付能力大幅提升,公司营收规模将持续扩大。 600703 2021 年年度报告 1010 / 21217 7 1、射频。公司的砷化镓射频出货产品全面覆盖 2G-5G 手机 PA、WIFI 等应用领域,客户累计近100 家,客户地区涵盖国内外,公司代工产品(PA 功放、LNA 低噪放等)已进入国内一线品牌供应链,性能及可靠性已获业界广泛认可,应用于手机终端客户包含三星、荣耀、传音、VIVO、MOTO 及通讯模块大厂移远、广和通。公司目前拥有两座砷化镓工厂,订单稳定交付能力增强,为进一步加速客户产品迭代,保证客户未来供应链安全稳定具有重要意
31、义。在现有工艺基础上,公司不断推出新工艺满足客户更高端的设计需求,产品技术工艺不断成熟,客户粘性进一步加强,三安集成电路将继续稳固国内射频代工龙头的地位。 2、滤波器。公司滤波器业务以衬底材料为基础,以市场需求为导向,为客户提供稳定的工艺制程制造能力和强大的供应保障。 公司滤波器产品开发性能优越, 推出可量产的小尺寸 Band 1+Band 3 四工器,该产品性能已达行业前沿水平,成为国内首个能够提供 Phase VNR 架构所需的全套四工器和双工器产品的企业。公司的滤波器 SAW 和 TC-SAW 产品已开拓客户 41 家,其中 17 家为国内手机和通信模块主要客户,已成功进入国内手机 OD
32、M 企业及国内外智能手机的供应链;在物联网 LTE Cat1 数据模块市场,公司双工器市场份额占比逐步提高,主要客户为广和通、芯讯通、美格、合宙等。预计 2022 年滤波器随着产能的释放,销售收入将会大幅提升。 3、光技术。业务涵盖全波长、全速率光发射激光器与光接收探测器。公司激光器及探测器芯片已经成功进入接入网 PON、5G 前传、 数据中心、消费类 AOC 等市场领域;在百兆及千兆接入网 PON市场,公司芯片直接供货国内众多光器件封装厂,间接供货业内头部企业及 BOX 厂商;在数据中心应用市场,已成为多家数通光模块客户核心芯片供应商,间接供货部分头部数字中心;在 5G 无线应用领域,25G
33、 探测器芯片已间接供货海外系统设备商,25G 全系列 DFB 也已逐渐成熟并在国内多家光模块厂商送样测试。在消费类 AOC 领域,公司产品已经成功进入国内国际各大主力线缆客户,间接进入亚洲以及北美的知名消费电子类巨头的供应链,实现小批量供货;光感测以及功率应用作为光技术新的战略增长点,也已经间接获得知名厂商的平板电脑、物流小车、智能汽车的采用。公司也在充分发挥平台优势,积极研发硅光技术,备于助推更高速光通信应用市场需求。消费类芯片已经进入头部手机供应链、汽车激光雷达、扫地机器人等市场领域。 4、电力电子。产品主要为高功率密度碳化硅二极管、MOSFET 及硅基氮化镓产品。碳化硅二极管在 2021
34、 年新开拓送样客户超过 500 家,出货客户超过 200 家,超过 60 种产品已进入量产阶段,在 PFC 电源标杆客户维谛、比特、长城等;光伏逆变器阳光电源、古瑞瓦特、固德威、科士达等国内前 20 大客户均已进入;在车载充电机威迈斯、弗迪动力(比亚迪)等客户;在家电领域格力、长虹等; 在充电桩及 UPS 英飞源、 科华、 英威腾、 嘉盛等, 各细分应用市场标杆客户实现稳定供货,借助在欧美日韩等国家和地区的技术和销售布局,已与国际标杆客户实现战略合作,海外市场有所突破。在硅基氮化镓产品方面,完成约 60 家客户工程送样及系统验证,24 家进入量产阶段,产品性能优越。碳化硅 MOSFET 工业级
35、产品已送样客户验证,车规级产品正配合多家车企做流片设计及测试;碳化硅 MOSFET 车规级与新能源汽车重点客户的合作已经取得重大突破,新能源汽车市场是电力电子产品线的核心应用市场与重要的成长动力。 600703 2021 年年度报告 1111 / 217217 未来 2-3 年的时间是公司发展至关重要的时期,公司将聚焦集成电路业务的快速拓展以及 LED高端产品结构占比的持续提升,为此公司已做好各项准备工作,客户前期拓展已逐步完善,规划产能布局已在实施,组织架构调整、技术更新、内控权限设置等方面已落实就位。根据公司项目新建产能规划,LED 业务细分领域的新增产能主要在泉州三安和湖北三安,随着产能
36、的不断释放, LED细分领域的高端产品结构占比将大幅提高; 集成电路新建项目规划产能主要在三安集成、 泉州三安、湖南三安,砷化镓射频产能将扩充到 3 万片/月,滤波器将扩充到 500KK/月产能,电力电子碳化硅配套产能扩充到 3 万片/月、硅基氮化镓产能扩充到 0.4 万片/月,光技术产能扩充到 2600 片/月,各项产能得以逐步落地,进而将带动营收规模快速增长。由于产线投建新增较大金额的固定资产折旧及摊销费用,而项目产能释放、实现收入需要一定时间,导致短期出现大幅亏损。后续随着产能不断释放,销售收入不断实现,经营业绩将持续改善。 二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 (一
37、)LED 行业 2021 年上半年, 伴随经济持续复苏和出口转移替代效应持续, LED 行业保持着较好的增长态势。据 Trendforce 预计,2021 年全球 LED 市场规模达 176.5 亿美金,增速高于预期。中国 LED 整体运行状态和增长趋势体现出较为强劲的韧性,据中国照明电气协会统计,2021 年我国照明行业共完成出口总额 654.70 亿美元,同比增长达 24.50%。 除了传统的照明应用以外,以 Mini-LED 背光应用为首的新型显示渗透率提升,加上紫外、红外、 植物照明等细分领域渗透率的提升, 为全球 LED 行业长期增长带来了新的活力。 特别是 Mini-LED作为新型
38、显示技术,在产业链多年积累后,Mini-LED 背光显示应用进入加速渗透阶段,以苹果、三星为代表的主流品牌厂商先后推出 Mini LED 产品,此外雷神、联想、微星、宏碁、技嘉、机械师等推出 Mini LED 背光笔记本,TCL、长虹、飞利浦、乐视、海信等推出 Mini LED 背光电视,优派、AOC、华硕玩家国度、HKC 惠科、微星、KTC 等推出 Mini LED 显示器。相比 2020 年,Mini LED 背光产品的阵容迅速扩大, 2021 年度 Mini LED 背光技术的商业化发展取得长足进步, 未来几年 Mini LED最具成长动能。 植物照明等新型应用也在蓬勃发展,伴随着粮食安
39、全和农业工业化进程的需求,植物照明的出口市场高速增长。Micro LED、车用 LED、紫外/红外 LED 为代表的细分领域市场需求也在进步扩大,新一轮行业驱动力已形成。据 Trendforce 预测,2026 年 LED 市场产值有望成长至 303.12 亿美金,2021-2026 年复合成长率达 11%。 (二)化合物半导体集成电路行业 随着通讯升级以及工业产业发展的需要,化合物半导体材料以其具有的节能、高效、稳定等优势,产品被广泛应用于移动通讯、大容量信息传输、光通讯、工业生产、电力电子器件等领域。2021年 9 月,中国电子元件行业协会发布中国电子元器件行业“十四五”发展规划(2021
40、2025),瞄准 5G 通信设备、大数据中心、新能源汽车及充电桩、海洋装备、轨道交通、航空航天、机器人、600703 2021 年年度报告 1212 / 217217 医疗电子用高端领域的应用需求, 推动我国光电接插元件行业向微型化、 轻量化、 高可靠、 智能化、高频、高速方向发展,加快光电接插元件行业的转型升级;2021 年 12 月,工信部、发改委、教育部、科技部、财政部、人力资源和社会保障部、国家市场监督管理总局、国务院国有资产监督管理委员会联合发布“十四五”智能制造发展规划,开展行业智能化改造生机行动,针对装备制造、电子信息、原材料、消费品等四个传统产业的特点和痛点,推动工艺革新、装备
41、升级、管理优化和生产过程智能化。近两年在国内政策的指引下,国内企业加大对化合物半导体集成电路产业链的布局,国内化合物半导体集成电路产业国产替代的进程将持续快速发展。 1、射频前端 射频前端主要起到收发射频信号的作用, 包括功率放大器(PA)、 双工器(Duplexer 和 Diplexer)、射频开关(Switch)、 滤波器(Filter)和低噪放大器(LNA)等。 5G 升级场景下, 射频前端须满足高频、高集成、低延迟等特点,加速推动 PA、滤波器、射频开关等工艺创新,随着通讯技术升级,5G 渗透率不断提升,对射频前端芯片的需求持续增长。 砷化镓是当前射频领域中应用最广泛的材料,被广泛应用
42、在射频、无线通信以及特种应用上。砷化镓适合中低功率器件,例如微基站和手机射频材料,近年来砷化镓已成为射频领域技术应用最成熟的化合物半导体之一。砷化镓产业链上游主要包括原材料、砷化镓衬底制造;中游主要包括外延片、IC 设计、晶圆代工以及封装测试;下游为终端产品的应用。目前,射频器件市场 IDM 厂商占据主要份额,而近几年砷化镓元件市场中,由于代工厂较具成本优势,加上 IDM 公司持续释出更大比率的订单给代工厂,如 Skyworks、Qorvo、Broadcom 等 IDM 厂商都将部分 PA 外包给代工厂,对晶圆制造代工厂而言,提供了较好的营运扩展机会;我国射频设计厂商持续发展,如海思、唯捷创新
43、、飞骧科技、紫光展锐、锐石科技、康希通讯、昂瑞微等优秀企业崭露头角,大幅增加了对代工厂的产能需求。据 Strategy Analytics 统计,2020 年全球砷化镓射频器件市场(含 IDM 厂商)总产值约为 91.61 亿美元, 较 2019 年的 85.44 亿美元成长 6.4%; 2020 年砷化镓代工市场规模为 10.57亿美元,较 2019 的 8.81 亿美元成长 20%,增速高于砷化镓射频器件整体。 氮化镓射频适合应用于高温、高频的领域,因此在大功率输出的雷达、卫星、5G 基站具有广阔的应用前景。据 CASAResearch 统计,2020 年国内氮化镓微波射频器件市场规模为
44、66.1 亿元,较上年同比增 57.2%。预计 2022 年我国 5G 基站建设将达到高峰,带动国内氮化镓微波射频器件市场规模迅速扩张,其后自 2023 年开始,毫米波基站将有望开始大规模部署,成为拉动市场的主要力量,带动国内氮化镓微波射频器件市场规模成倍数增长。 滤波器是智能手机射频前端中价值量占比最高的元器件,根据结构不同可以分为声表面波(SAW)滤波器和体声波(BAW)滤波器。SAW 滤波器适用于低频段,BAW 滤波器适用于高频段,SAW 滤波器凭借较低成本优势占据射频滤波器市场大部分的市场份额。未来,5G 通讯将具备高速率、低延时、多连接的特点,无线通信的领域将不断拓宽,移动通信基站设
45、备数量将快速增长。据 Navian 统计,2021 年国产声表双工器出货将达到 108 亿颗,但是国产占比仅为 3.6%。近年来,在国际贸易争端及 5G 基站进程持续加快的背景下, 部分滤波器企业不断前行, 逐渐突破国外寡头企业的技术封锁,600703 2021 年年度报告 1313 / 217217 进而使得具有自主产权知识的滤波器产品将不断增多,国产化程度有望进一步提升。 2、电力电子 电力电子器件又称为功率器件,主要应用于变频、变压、变流、功率放大和功率管理等领域,几乎用于所有的电子制造业,包括计算机、网络通信、消费电子、汽车电子、工业控制等。第三代半导体功率器件发展方向主要有 SiC
46、和 GaN 两大方向,新能源汽车的渗透带动功率半导体市场快速成长, 光伏发电、 国网系统也是新能源发展的主要方向, 碳化硅、 氮化镓功率器件将迎来高速增长。 (1)碳化硅 新能源车行业重点关注续航和充电问题,近几年电动汽车的续航已经有很大提升,而如何提升充电效率成了当前需要解决的难题。大部分车型的动力电池系统额定电压调升到 800V,如保时捷、吉利、比亚迪、通用、小鹏等,碳化硅在功率应用上具备多种优势,能够在高温、高压等工作环境下工作,同时能源转换效率更高,所以被认为是一种超越硅极限的功率器件材料,为碳化硅 MOSFET提供了广阔的舞台。据 Yole 统计,截至 2022 年,比亚迪的 Han
47、-EV 和现代的 IONIQ 5 通过提供快速充电功能获得了不错的销量。 Nio、 Xpeng 等更多 OEM 企业计划在 2022 年将碳化硅器件推向市场。 除新能源汽车外,储能、充电桩、轨道交通、智能电网等也将大规模应用功率器件,随着器件的小型化与对效率要求提升,采用化合物半导体制成的电力电子器件可覆盖大功率、高频与全控型领域,其中碳化硅的出现符合未来能源效率提升的趋势。据 Yole,预计到 2027 年,碳化硅器件市场将从 2021 年的 10 亿美元业务增长到超过 60 亿美元,年复合增长率可达 34%。 (2)硅基氮化镓 由于硅基氮化镓同时具备高频、耐压地特性,并且具有超低的反向恢复
48、损耗等优点,可以实现更小体积、更高功率和更高的转换效率,使得硅基氮化镓在 PD 快充消费电子功率器件得到快速应用,逐渐拓展到 PC、PAD、新能源汽车等多领域,新能源汽车的功率半导体中具有极高的市场竞争力。据 Yole 预测,在消费、汽车、通信等多种应用驱动下,功率氮化镓的市场规模在 2026 年有望600703 2021 年年度报告 1414 / 217217 达到 11 亿美元,2020-2026 年间复合增速可达 70%。 3、光技术 光电子技术的应用主要包括通信类和非通信类。光通信是以激光作为信息载体,以光纤作为传输媒介的通信方式,凭借传输距离长、抗干扰能力强、节省布线空间等优势,已取
49、代电通信成为全球最主要的有线通信方式。光模块是光通信设备的重要组成部分,光通信器件又是光模块的主要组成部分。根据 Yole 数据显示,光通信器件行业市场规模将保持增长势头,预计 2025 年将达到 121亿美元,年复合增长率约为 20%。 非通信类则系以 VCSEL(垂直腔面发射激光器)的各类应用为代表,其具备圆形输出光斑、单纵模输出、阈值电流小、价格低廉、易集成为大面积阵列等优点,被广泛用于消费电子领域、自动化交通等领域。根据相关统计,VCSEL 市场规模 2024 年超过 37 亿美金。 三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 公司主要从事化合物半导体材料与器件的研发
50、、生产及销售,以氮化镓、砷化镓、碳化硅、磷化铟、氮化铝、蓝宝石等化合物半导体新材料所涉及的外延片、芯片为核心主业。公司主要产品、材料、产品系列及相关应用领域如下表: 板块板块 材料材料 主要产品主要产品 产品系列产品系列 主要用途主要用途 光电 GaAs、GaN LED外延片 红色、黄色、橙色、黄绿色 LED产业链的上游产品,用于生产LED芯片 紫色、蓝色、绿色 LED芯片 红色、黄色、橙色、黄绿色 提供给LED封装厂商用于生产LED终端产品, 可广泛应用于照明、显示、背光、农业、医疗等众多领域。 蓝色、绿色 LED车灯 前灯、后尾灯、室内灯、标志灯 LED产业下游产品,提供给汽车主机厂进行整