《汤臣倍健股份有限公司2020 年年度报告（220页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《汤臣倍健股份有限公司2020 年年度报告（220页）.pdf（220页珍藏版）》请在三个皮匠报告上搜索。

1、 2020 年年度报告全文 1 证券代码： 300146 证券简称： 汤臣倍健 公告编号： 2021-003 2020 年年度报告全文年年度报告全文 证券简称：汤臣倍健证券简称：汤臣倍健 证券代码：证券代码：300146 披露日期：披露日期：2021 年年 3 月月 6 日日 2020 年年度报告全文 2 董事长致股东信董事长致股东信 尊敬的汤臣倍健股东： 2020年是个分水岭， 历史被切割成新冠疫情前的世界和新冠疫情后的世界。 疫情更是个加速器、放大镜，甚至是照妖镜。 2020年是汤臣倍健2018-2020“新一轮增长周期”三年规划收官之年。过去的三年中，汤臣倍健经历了四道坎：医保政策改革、

2、行业整治、国际并购和2020的新冠疫情。“不经历危机就不会有抗体”，每道坎都给汤臣倍健带来了改变的机会。 2020年汤臣倍健实现销售收入60.95亿元，对比三年规划前的2017年增长了96%；实现归母净利润15.24亿元，对比2017年增长了99%。2010年至今上市10年，销售收入和归母净利润分别增长了超过16倍和15倍。 欧睿数据显示， 2020年中国维生素与膳食补充剂行业总规模为1743亿元人民币， 增速约为4%。汤臣倍健市场份额为10.3%， 稳居第一位。 排名第二和第三的市场份额分别为6.4%和5.8%。 相比2019年，汤臣倍健的领先优势继续扩大。 受疫情影响，2020年中国药店膳

3、食营养补充剂（VDS）增速为-16.9%。汤臣倍健2020年国内药店渠道销售收入增速为2.6%，实现逆势增长。 生意参谋数据显示，2020年天猫VDS类目整体成交294.17亿元，同比增长29.16%，汤臣倍健品牌市场份额6.98%，排名第一。京东商智数据显示，2020京东“医药保健行业”同比增幅47.8%。汤臣倍健市场份额15.5%，排名第一。在阿里和京东平台，汤臣倍健继续领跑行业。 每个危机，汤臣人都不会让它白白浪费掉，快速学习、快速应变、快速成长。摧不垮你的，只会让你更强大。 2021-2023新三年规划已经开始了，我们把它定位为从裂变走出蜕变，实现业务扩盘和持续较快增长的新三年。 在新

4、三年规划思考中，我们有三点判断和前提： 1、问题常态化、常态化的问题都不应该是大问题。中国保健行业欠债太多，行业运动式整治和政策调整相关的阵痛和对中国膳食营养补充剂的波及将长时间存在，问题常态化。既然是常态化了的问题，就常态化面对、应对、解决。主动适应变化和趋势，引领行业持续健康发展。 2、 两大红利去对冲常态化问题。 一是中国膳食营养补充剂 （VDS） 六倍增长空间的行业红利，二是中国VDS行业龙头地位的红利。我们没有叫苦的理由。 3、后疫情时代营养健康相关产品市场需求增长提速。刻骨铭心的痛，带来全民健康意识的提升。 汤臣倍健2021-2023新三年规划有四个战略重点： 1、实施“科学营养”

5、战略，打造科学营养产品力 汤臣倍健“科学营养”战略将以精准营养相关的新型检测技术、评价方法、人群数据库、功能产品、知识图谱、智能算法等为技术研发要点。多年来，已经取得多项成果。包括历时十多年，成 2020 年年度报告全文 3 功研究出全球领先的个性化维生素微粒产品和第一台对接了核心算法的个性化维生素生产设备； 自主开发并建立国内第一个针对营养素检测的全自动干血斑检测中心等。 2017年11月，汤臣倍健与中国科学院上海生命科学研究院、荷兰应用科学研究院和德国巴斯夫共同成立“精准营养科研转化产业联盟”。2019年10月与中国科学院上海营养与健康研究所成立“营养与抗衰老研究中心”。 创新的道路非常长

6、，但我们也要坚持走下去、走出来。 2021年将全面升级自主核心技术和自有专利原料的研发战略， 持续打造就是不一样的汤臣倍健产品的科技力和差异化竞争优势。目前，汤臣倍健已获得60多项原料及配方等发明专利。 2、全链数字化 我们的定义是从C端发动以消费者C为中心的全链路数字化。 搭建to C的数据营销和用户服务能力，被称为汤臣倍健的“新基建”。 经过连续几年的探索，2020年汤臣倍健在电商数字化上取得了可喜的进展和领先优势。通过策略数字化、媒介投放数字化和会员数字化，打通了站内站外全链路，明显提升了ROI和品牌消费者资产库总数（AIPL），以及可精细化运营的会员池。 2021将聚焦全营销链项目，

7、希望再用两年左右时间基本完成对传统核心业务板块全面数字化改造和赋能，成为传统消费品领域数字化变革的先行者。 3、超级供应链 就是对不定性和个性化越来越高的用户需求的快速满足，实现用户体验和企业总效率、效益双盈。2021年将重点聚焦电商仓储和物流系统建设和布局，实现线上to C的数据闭环。同时，继续攻坚智能化的柔性生产和供应链。 4、用户资产运营 简单说，就是和消费者交朋友的能力。传统的4P营销（产品、价格、渠道、促销）漏掉了最核心的一个P（People），即一个个有区别、有温度的消费者。我认为，用户资产运营是未来消费品企业最核心的资产和能力。失去用户资产运营能力的品牌终将四大皆空。 这是一个没

8、有标杆的领域，2021年持续攻坚，甚至试错。 要匹配和保障战略实施，还缺乏了一个重要的基建项目，那就是汤臣倍健的年轻化变革。 站在未来看现在，年轻化变革势在必行。从2020年开始，我们初步完成了电商业务群、功能食品、药品板块的战略架构调整和搭建。我们已在组织年轻化、机制年轻化、产品年轻化等多方面着手， 其目的就是打破组织惯性， 时刻保持汤臣倍健的创新能力和面对未来诸多不确定性的竞争能力，着手建设一个创新、敏捷、高效、柔性的组织架构和运营决策机制。 对于2021-2023新三年规划， 我们仍然制定了较高的目标， 并且很有信心迎接这个挑战。 但新三年规划本质上是为了更远的2024年及之后的决胜未来

9、， 现在就必须开始形成和构建汤臣倍健新的核心竞争优势。既要保持战略自信，又要保持战术谦卑。 过往一系列看似漂亮的数字背后仍无法掩盖潜在的巨大挑战。画个三维坐标图，从长、宽、高三“度”看一看汤臣战略： 1、长度。拉长时间轴看得更清楚，站在未来看现在。2024后的再下一个三年规划，面对一个 2020 年年度报告全文 4 更大数量级的零售规模盘子和数字化、年轻化驱动下的整个大消费行业的变革和种种不确定性，我们凭哪个确定的人无我有的核心竞争优势去迎战未来？ 2、宽度。看行业，对照可见的对手我们是很强，但比照更大领域的消费品牌，特别是新锐消费品牌，差距和提升空间是肉眼看得见的。 3、高度。看全球，机会和

10、挑战、压力如何平衡？ 市场是极其残酷的，不会给任何参与者绝对的安全感。绝对的安全感谁不想有？但谁都不可能有，稍不留神，甚至犯一次看似不起眼的错误，就可能被时代抛弃，都不待说一句再见。 市场也是极其公平的， 变革的机会公平地摆在每个人面前。 行业发生非连续性变化的时候， 大中小企业、个人又都站在了同样的起跑点。 过去一年，我打了几次“青蛙自嗨锅”的比喻：“几只青蛙泡温泉，还有外面的同伴提醒，一大群青蛙在温水里开party，就没得救了。舒适温度的温泉水泡爽着不会主动想出来，被动想出来的时候就跳不动了，到水开的那一刻恐怕都不会感觉到了，唯有在自嗨锅中自嗨仙去。” 2020年惨痛的现实表明，“群体免疫

11、”此路不通。不冒险就是最大的风险，切忌把既得利益变成一身赘肉。 疫情加剧了中国膳食营养补充剂（VDS）行业的渠道结构性变化。VDS线上渠道占比继2019年以 37%超越直销渠道排名第一后，2020年占比预计为44%，领先优势大幅提升；直销渠道则由2018年的42%下降到2019年的35%，2020年继续下降到30%。药店基本稳定，2017-2019年都在19%-20%之间，2020年预计为18%。其他渠道过去五年基本维持在8-9%的一个较稳定区间。 未来， 中国VDS将两极分化发展。 一是重功能的保健食品方向， 二是轻功能的食品化、 快消化、高频化方向。“膳食营养补充剂”顾名思义，本质上就是一

12、种膳食之外的营养补充，对特定的人群具有平衡营养摄取、调节人体机体功能。VDS不能代替正常饮食，不能代替药物治疗疾病。所以，重功能的保健食品会在“高精尖”上竞争和集中，拼的是企业的科技和研发硬实力。轻功能、食品化、快消化VDS将迎来大的一个发展空间和机遇。 抓住95后，关注00后。后浪滚滚，年轻、自信、个性，精神性、爱分享，叠加地域下沉， 文化觉醒，泛娱乐化， 这些都将成为中国消费行业增长的新引擎。 在天猫VDS类目， Z世代、 精致妈妈、都市蓝领已成为top 3购买人群，且人数保持超百增速。汤臣倍健要面向数字化时代、面向全渠道营销、面向一个个年轻鲜活、有温度的新画像消费人群，培养自己新的核心竞

13、争能力，决胜未来。 几个月前，我们在创业25周年日发布了汤臣倍健企业核心价值观2.0版，包括三点： 1、诚信比聪明更重要：我们不是为客户，而是为家人和朋友生产全球高品质的营养品。自己的小孩、家人和朋友不敢吃的产品，绝对不能生产，绝对不能出厂门。 2、创新求变，以速度应变：拿着旧地图永远找不到新大陆。 3、尊重每个人，享受每一天：给予他人你才能拥有，给予越多，你收获的也越多，“予人”其实更是“予己”。 “一路向C”，为用户的健康创造价值，是汤臣倍健的核心战略。永怀梦想，我们将沿着消费品健康路径前行，哪怕成为了全球VDS的领导者，汤臣倍健也远不会就此止步！不仅要赢得对手，更要赢得这个时代。 202

14、0 年年度报告全文 5 2021，汤臣倍健又来到了新三年规划的一个新起跑点上，我不时在询问自己：更大的机会和更大的危机哪一个会更先到来？更不断警戒自己，切忌用未来换当下！“决策就是取舍，当你面临两难时， 永远选择长久利益， 切忌透支未来、 切忌把风险留滞在未来、 切忌用未来换取当下一时之快，解一时之痛。” 每一次挑战都是从零开始，太在意当下就没有未来。 “流水不争先，争的是滔滔不绝。” 祝福年轻的汤臣倍健，祝福年轻的中国膳食营养补充剂行业！ 2021，旧疫当愈、昢（p ）晓前行、国泰民安。 汤臣倍健董事长 梁允超 2021.03.05 2020 年年度报告全文 6 第一节第一节 重要提示、目录

15、和释义重要提示、目录和释义 1.公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人林志成、主管会计工作负责人吴卓艺及会计机构负责人（会计主管人员）官欣茹声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 3.公司所有董事均已出席了审议本次年报的董事会会议。 4.非标准审计意见提示 适用 不适用 5.内部控制重大缺陷提示 适用 不适用 6.业绩大幅下滑或亏损的风险提示 适用 不适用 7.对年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述的风险提示 适用 不适用 本报告涉及的发展战略及未来前瞻性陈述，不

16、构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： （1）疫情风险）疫情风险 从目前情况看，国内疫情逐步得到有效控制，但尚未完全平复，不确定因素犹存。同时如海外疫情持续反复，对公司原料采购、澳洲 LSG 的生产和销售等方面将产生一定影响。对此，公司将密切关注疫情的发展，提前做好应对预案，积极处理与应对其带来的风险和挑战。 （2）产品质量和食品安全风险）产品质量和食品安全风险 膳食营养补充剂产品众多，涉及原辅料更多，存在一定产品质量风险。如公司在产品原料采购、生产与销售环

17、节出现质量管理问题，或因其他原因发生产品质量问题，将影响公司的信誉和产品销售。对此，公司始终将质量安全放在头等位置，不断加强质量管理，优化生产流程，购置精密检验设备，培养质量管理人员，同时借助第三方检验机构支持完善质量管理。此外，公司还制定了专门应急方案应对可能的风险。 “诚信比聪明更重要”是公司多年以来秉承和坚持的核心价值观之一。2018 年 7 月 31 日，董事长梁允超先生将历年来公司质量控制的基本理念进行归纳总结， 提出八大质量控制理念， 以此视为企业生存和发展的压舱石。其具体内容是：国家标准和法规仅仅是一个最低的要求和底线，公司要全面超越国家的标准。违规的红线绝对不能碰、不能想、不能

18、有侥幸心理，想了都有罪。法律法规上不违规但明知有健康风险的，同样不能干！同样不可饶恕！舌尖上的行业就是刀尖上的企业， 永远头顶一把刀， 天天如履薄冰， 不敢有丝毫松懈。 质量是食品企业的生命线，市场可能连一次犯错的机会都不会给你。质量问题归根结底是企业“人品”的问题，而不是钱 2020 年年度报告全文 7 和技术的问题。人在做天在看，对每一个生命都永存敬畏之心。以任何冠冕堂皇高大上的原因去牺性或增加质量风险，这不只是在耍流氓，这实实在在就是流氓。包括效率、效益、成本、市场断货等等因素。一切都为质量让道，任何原因在质量面前都不应该成为理由。确保品控的专业权威和独立性，与业务切割开。字字践行不是为

19、客户而是为家人和朋友生产全球高品质营养品的理念和品牌 DNA。自己的小孩、家人和朋友不敢吃的产品，绝对不能生产，绝对不能出厂门！诚信比聪明更重要，诚信乃珠海厂立厂之本，100 吨重的诚信之印就是一面明镜驻立在面前，永远警示着公司每一个人。 （3）政策风险）政策风险 随着国家相关政策、行业法规、标准建设等逐步出台与落地，膳食营养补充剂行业监管日趋严格，行业规范化程度和准入门槛进一步提高，将对行业的长期发展和竞争格局产生重大影响，同时企业面临的压力和挑战增大。未来行业政策调整和从严监管将成为常态化态势。 对此，公司将积极参与行业法律法规和标准的制定与修订，不断规范企业内部管理，持续夯实企业核心竞争

20、力和技术创新能力，最大限度确保公司从容应对行业和市场环境的变化。 （4）原料采购对主要产品销售的风险）原料采购对主要产品销售的风险 公司坚持执行差异化战略，在全球范围内甄选高品质原料。公司产品品种较多，原料较为分散，原料采购价格的上涨将对产品毛利率产生一定影响。同时，随着公司销售规模的不断扩大，原料需求不断增加，可能出现某些原料供应量短缺，不能满足公司生产销售需求。 为此，公司通过储备多家供应商、寻找替代原料、加强生产管理控制等方式满足公司原料需求，并通过签署专供基地战略合作、远期锁价等方式尽量控制原料价格上涨带来的风险，但仍不能排除未来几年内对公司生产经营产生一定影响。 （5）经销商体系不断

21、扩大的管控风险）经销商体系不断扩大的管控风险 为支持多个大单品运营及未来更多新品牌、新品类的长期发展，2020 年公司全面升级经销商体系，经销商数量将有大幅增加，市场管控风险加大，对公司在经销商管控及区域市场协调等方面的销售管理能力提出了更高要求。 为此，公司明确区域经销商公司设立标准，经销商的新增以原有经销商裂变为主，未达到公司设立标准的区域将招募新经销商注入。 公司将通过严格实施经销商销售政策和考核标准、 加强经销商培训与支持、 提升经销商团队关注度和推动力等多项措施提升销售管理和区域运营， 促进渠道下沉及终端精细化管理。 （6）行业竞争加剧的风险）行业竞争加剧的风险 近年来行业竞争持续加

22、剧， 一是行业内国际领先企业进入中国市场， 大型药企和食品企业介入等；二是海外品牌借助跨境电商等方式与国内品牌在线上渠道竞争充分；三是新时代下，新媒体、新渠道、新技术应用等为新品类、新品牌快速发展提供了机会。如何抓住新时代的机遇再次实现跨越性发展，引领公司战略升级及行业盈利生态变化，是公司面临的重要命题。 对此，公司坚定实施科学营养战略，持续夯实研发实力，并与国内外高等院校、科研院所等合作开展相关研究；不断打造与提升产品力、品牌力、渠道力、服务力等核心竞争力，使公司始 2020 年年度报告全文 8 终占据市场领先地位； 积极布局新业态、 新渠道， 通过内部孵化、 投资并购等形成新的业务抓手，顺

23、势而为抢占有利位势。 （7）新业务与新项目的风险）新业务与新项目的风险 作为中国膳食营养补充剂标杆企业， 公司致力于为用户健康创造价值， 坚持“一路向 C”的企业战略，在消费者健康领域不断推出新品牌，尝试开展新业务。新品牌、新业务的商业模式与盈利模式均存在较大不确定性，需要在运行中不断摸索、实践、融合和总结，能否达到公司预期存在不确定性。 （8）跨境收购完成后的整合风险）跨境收购完成后的整合风险 公司通过收购取得 LSG 控制权。LSG 运营主体位于澳大利亚，与公司在法律法规、会计税收制度、商业惯例、经营理念、上海品茶等方面存在一定差异。公司和 LSG 仍需在财务管理、客户管理、资源管理、业务

24、拓展、上海品茶等方面进行融合。后续的整合能否顺利实施以及整合效果能否达到预期存在不确定性。 为此，公司制定并逐步开展资产及业务整合，财务体系整合、公司治理整合和运营安排等一系列整合措施，充分利用 LSG 在品牌、渠道、研发、生产运营、全球供应链等方面与公司的互补性进行资源整合，力争发挥协同效应。 （9）商誉减值的风险）商誉减值的风险 2018 年公司因收购 LSG 形成一定金额的商誉。截至本报告期末，公司合并报表商誉账面价值 121,555.49 万元。 若 LSG 未来在澳洲市场的经营状况或“Life-Space”在中国市场业务推广不达预期等，仍面临商誉减值风险，可能对公司当期损益造成一定影

25、响。 8.公司是否需要遵守特殊行业的披露要求： 是，食品及酒制造相关业 9.董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,581,020,554 为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 7.00 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增0 股。 2020 年年度报告全文 9 目目 录录 董事长致股东信 . 2 第一节 重要提示、目录和释义 . 6 第二节 公司简介和主要财务指标 . 11 第三节 公司业务概要 . 15 第四节 经营情况讨论与分析 . 24 第五节 重要事项 . 47 第六节 股份变动及

26、股东情况 . 72 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 78 第八节 公司治理 . 85 第九节 财务报告 . 92 第十节 备查文件目录 . 220 2020 年年度报告全文 10 释释 义义 释义项 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 登记结算公司 指 中国证券登记结算有限公司深圳分公司 汤臣倍健、本公司、公司 指 汤臣倍健股份有限公司 中信证券、保荐人、独立财务顾问 指 中信证券股份有限公司 膳食营养补充剂 指 以维生素、矿物质及动植物提取物为主要原料，通过补充人体必需的营养素和生物活性物质，对特定的人群具有平衡营养摄取、调节机体功能

27、的作用。膳食营养补充剂不以治疗疾病为目的，也不能代替正常饮食，并且对人体不产生任何急性、亚急性或慢性危害。 VDS 指 Vitamin & Dietary Supplements，膳食营养补充剂 保健食品 指 声称并具有特定保健功能或以补充维生素、矿物质为目的的食品。即适用于特定人群食用，具有调节机体功能，不以治疗疾病为目的，并且对人体不产生任何急性、亚急性或慢性危害的食品。 OTC 指 Over The Counter，在医药行业中特指非处方药，是由国务院药品监督管理部门公布的，不需要凭执业医师和执业助理医师处方，消费者可自行判断、购买和使用的药品。 非直销渠道、非直销领域 指 非直销是与直

28、销相对应的销售模式，一般完整的产销链条为：生产厂家-经销商（批发商）零售终端顾客 广州麦优 指 广州麦优网络科技有限公司，系公司的控股子公司 LSG 指 Life-Space Group Pty Ltd（澳洲公司注册号：621 102 636） 广东佰悦 指 广东佰悦网络科技有限公司，系公司的全资子公司 香港佰澳 指 香港佰澳有限公司，系公司的全资子公司 澳洲佰澳 指 BIOCARNA PTY LTD（澳洲佰澳有限公司），系香港佰澳的全资子公司 公司股票 指 汤臣倍健 A 股股票 上市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则 规范运作指引 指 深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引 公司章

29、程 指 汤臣倍健股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元，特殊注明的除外 报告期、本年度 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 年初 指 2020 年 1 月 1 日 报告期末 指 2020 年 12 月 31 日 上年同期、上年 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 2020 年年度报告全文 11 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 汤臣倍健 股票代码 300146 公司的中文名称 汤臣倍健股份有限公司 公司的中文简称 汤臣倍健 公司的外文名称（如有） BY

30、HEALTH CO., LTD 公司的外文名称缩写（如有） BYHEALTH 公司的法定代表人 林志成 注册地址 广东省珠海市金湾区三灶科技工业园星汉路 19 号 注册地址的邮政编码 519040 办公地址 广东省广州市科学城科学大道中 99 号科汇金谷三街 3 号 办公地址的邮政编码 510663 公司国际互联网网址 www.by- 电子信箱 tcbjby- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 唐金银 刘苹苹 联系地址 广州市科学城科学大道中 99 号 科汇金谷三街 3 号 广州市科学城科学大道中 99 号 科汇金谷三街 3 号 电话 020-28956

31、666 传真 电子信箱 tcbjby- tcbjby- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董秘办 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 2020 年年度报告全文 12 会计师事务所办公地址 福建省福州市鼓楼区湖东路 152 号中山大厦 B 座 7-9 楼 签字会计师姓名

32、谭灏、曾永龙 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 广东省深圳市福田区中心三路 8 号 卓越时代广场（二期）北座 秦成栋、曾劲松 2015 年 2 月 26 日- 2017 年 12 月 31 日 注：中信证券对公司 2015 年非公开发行募集资金项目的法定持续督导期于 2017 年 12 月 31 日结束，对未使用完毕的募集资金继续履行持续督导职责。报告期内公司募集项目建设完毕，募集资金基本使用完毕（其中信息化规划与建设项目截至报告期末尚有节余募集资金 341.58 万元。2021 年

33、2 月 25 日公司将节余募集资金从专户转出用于补充流动资金，并办理完成账户注销手续），截至本报告披露日中信证券持续督导职责已履行完毕。 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 广东省深圳市福田区中心三路 8 号 卓越时代广场（二期）北座 李威、康昊昱 2018 年 8 月 30 日- 2020 年 12 月 31 日 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入

34、（元） 6,094,900,943.70 5,261,799,439.25 15.83% 4,350,775,627.15 归属于上市公司股东的净利润（元）【见注】 1,524,251,245.95 -355,889,615.46 528.29% 1,002,184,999.85 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 1,144,425,965.25 -430,518,920.11 365.82% 913,814,927.36 经营活动产生的现金流量净额（元） 1,566,364,373.94 1,536,520,103.03 1.94% 1,349,053,224.88 基本每

35、股收益（元/股） 0.96 -0.24 500.00% 0.69 稀释每股收益（元/股） 0.96 -0.24 500.00% 0.69 加权平均净资产收益率 23.97% -6.50% 上升 30.47 个百分点 19.00% 2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 资产总额（元） 9,640,262,595.41 8,330,710,280.66 15.72% 9,790,445,489.84 归属于上市公司股东的净资产（元） 6,933,550,029.76 5,992,173,961.90 15.71% 5,591,786,199.13 2020 年年度报告

36、全文 13 注：2020年公司归属于上市公司股东的净利润较2019年同比增长528.29%，主要系2019年计提商誉及无形资产减值影响。若以2019年未对因合并LSG形成的商誉及无形资产计提减值的情况下归属于上市公司股东的净利润10.46亿元为对比基数，2020年同比增长45.71%。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 1,581,020,554 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行

37、新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 是 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.9641 是否存在公司债： 是 否 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,495,046,060.42 1,630,127,594.42 1,907,550,268.36 1,062,177,020.50 归属于上市公司股东的净利润 534,588,088.91 427,248,770.00 504,981,992.56 57,432,394.48 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5

38、25,570,526.67 473,711,174.81 488,395,721.02 -343,251,457.25 经营活动产生的现金流量净额 46,296,599.59 718,278,464.10 495,340,667.69 306,448,642.56 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公

39、司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2020 年年度报告全文 14 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明：、境内外会计准则下会计数据差异原因说明： 适用 不适用 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年

40、金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 103,486,408.80 2,942,505.59 -160,902.22 主要系投资的基金EVER ALPHA FUND L.P 处置其投资的部分股权取得的投资收益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 33,181,441.01 71,435,347.93 65,977,810.47 根据政府相关政策获得的政府补助计入当期损益的金额 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公

41、允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 259,718,586.88 -3,445,190.80 14,645,868.22 主要系公司投资的基金EVER ALPHA FUND L.P 持有的股权公允价值变动收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -50,208,434.49 -1,334,617.75 -13,255,832.59 其他符合非经常性损益定义的损益项目 38,825,430.82 24,183,381.67 37,875,554.23 理财产品收益 减：所得税影响额 4,822,550.65 19,11

42、7,822.10 19,493,269.96 少数股东权益影响额（税后） 355,601.67 34,299.89 -2,780,844.34 合计 379,825,280.70 74,629,304.65 88,370,072.49 - 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的

43、项目的情形。 2020 年年度报告全文 15 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 14 号上市公司从事食品及酒制造相关业务的披露要求 1.公司所处行业概况公司所处行业概况 公司所处的行业为膳食营养补充剂行业。膳食营养补充剂（VDS）是以维生素、矿物质及动植物提取物等为主要原料， 通过补充人体必需的营养素和生物活性物质， 达到提高机体健康水平和降低疾病风险的目的，并且对人体不产生任何急性、亚急性或慢性危害的食品。 由于我国 VDS 发展历史尚短，居民的消费意识和习惯尚未完全建立，VDS

44、在渗透率、消费粘性、人均消费金额等方面与美国、日本等发达国家相比存在较大增长空间，行业前景和细分领域未来增长空间可期。 欧睿数据显示， 2020 年中国维生素与膳食补充剂行业总规模为 1,743 亿元人民币，增速约为 4%。 人口老龄化、消费升级为行业发展创造空间。一方面，从人口结构看，我国已步入老龄化社会。人口老龄化程度的不断加深为 VDS 行业带来巨大的市场空间。另一方面，随着消费结构的升级，健康、营养、个性、便捷等成为大众关注的热点，功能诉求不断细分化和专业化。此外，VDS 剂型更加多样化并向食品化方向发展，推动 VDS 细分领域呈现快速增长态势，为行业发展创造广阔空间。 国民健康意识的

45、崛起为行业发展奠定基石。 随着居民收入水平和生活质量的提高， 消费者对健康品质生活的诉求愈发凸显，为整个营养健康产业的发展打下良好基础。2020 年突如其来的新冠疫情， 更是深刻地改变着国人的健康观， 带来后疫情时代营养健康相关产品市场需求的增长提速。 监管趋严为行业发展保驾护航。 2020 年 4 月， 国家市场监督管理总局等七部委联合印发 保健食品行业清理整治行动方案（2020-2021 年），指出“大力整治保健食品欺诈和虚假宣传行为”、“力争在 2021 年年底前有效净化保健食品市场，不断提高人民群众对保健食品消费市场的获得感、幸福感、安全感”。2020 年 11 月，国家市场监督管理总

46、局下发保健食品功能声称释义 （2020 年版） （征求意见稿） 、 允许保健食品声称的保健功能目录 非营养素补充剂 （2020年版）（征求意见稿）等文件，为保健食品制定了一套明晰的概念声称体系和遵照标准，有利于市场规范和消费者教育。随着法律法规的日臻完善，整个行业的监管日趋规范，将有助于解决行业监管混乱的局面，加速行业集中化并为行业的长期健康发展保驾护航。 2.公司业务概况公司业务概况 公司坚持一路向“C”， 为用户健康创造价值的企业战略。 2002 年， 汤臣倍健系统地将 VDS引入中国非直销领域，依托现代营养科学建立了全面的膳食营养补充剂科学体系，通过自主/合 2020 年年度报告全文 1

47、6 作研发与收购，形成了全品类、全人群、全覆盖的产品线布局。公司拥有行业内专业的“透明工厂”，是全球领先、品控严格的膳食营养补充剂生产基地之一，制定和实行多项高标准的检测项目，以严苛要求打造让人放心的高品质产品。公司的定位不是为客户，而是为家人和朋友生产全球高品质的营养品。 作为全球 VDS 行业领先企业，多年来，公司通过持续打造与提升渠道力、产品力、品牌力、服务力等核心竞争力，不断保持和扩大公司的市场领先优势。欧睿数据显示，2020 年公司在中国维生素与膳食补充剂行业市场份额为 10.3%，稳居第一位。 背靠中国 VDS 较大增长空间的行业红利， 公司坚持实施科学营养战略， 致力于研发创新和

48、新营养生态建设，以更好地满足国民的健康需求。携手全球前沿科研力量，与荷兰国家应用科学研究院、 中科院上海营养与健康研究所等科研机构持续开展营养科学前瞻性研究， 取得了多项成果。同时，布局科学营养对多种慢病改善的研究，致力于提升和改善人类健康状况。后疫情时代营养健康的新生态，离不来科技的连接和驱动。公司将紧密围绕消费者健康，持续加强科研投入和人才建设，成为以科技力驱动的新营养生态建设者，引领行业的升级发展。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在

49、建工程 无重大变化 商誉 除汇率变动影响外，无重大变化 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 子公司 并购、投资 净资产233,556.7 万元 香港、澳洲 自主经营 公司章程等 盈利 33.64% 否 其他情况说明 无 2020 年年度报告全文 17 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求：是 1. 公司核心竞争力公司核心竞争力 （1）产品力）产品力 自上市以来，公司逐步打造全球原料、透明工厂、为家人和朋友生产全球高品

50、质的营养品三个核心 DNA，坚守八大质量控制理念和严格的内控标准。公司通过中国合格评定国家认可委员会（CNAS）评审并获得 CNAS 认可证书，荣膺珠海市市长质量奖。“透明工厂”先后荣列国家工业和信息化部第三批“绿色工厂”名单、 荣获国家 AAAA 级旅游景区授牌。 公司以“科学营养”战略为指引，以极致的科学精神，打造极致的科学营养产品力。通过实施自主核心技术和专利原料的研发战略，持续打造不一样的汤臣倍健产品的科技力和差异化竞争优势。 （2）品牌力）品牌力 公司高度重视对品牌资产的投入， 每年将销售收入的一定比例用于品牌推广， 逐步实现从产品营销到价值营销的品牌力进阶。自上市以来，公司以全球原