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1、Lessons Learned From The World Wide Use of DRG Payment MethodologyDRG(诊断相关分类诊断相关分类)支付体系支付体系在全球应用过程中的经验教训在全球应用过程中的经验教训Nov 18,20171Introduction to PreferUS Healthcare优选医疗集团介绍3PreferUS Healthcare Background 优选医疗集团背景优选医疗集团背景 China Hospital Management and Investment Company that has been partnering with

2、public and private Chinese hospitals for over 9 years.中国医院管理和投资公司，与中国公立及私立医院合作超过9年 PreferUS Healthcare is an organization with our strength found in our U.S.Investors/Partners as well as our China based execution team 优选医疗集团拥有强大的美国投资者/合伙人和中国的执行团队 Over 100 individual orthopedic,cardiology and vascula

3、r physician investor/partners 超过100位的骨科、心血管科美国专家作为私人投资者/合伙人 4 major Institutional Investor/Partners 4家美国大型医疗机构投资者/合伙人 Expert healthcare project team based in China combining US and Chinese healthcare experts 中国和美国的顶尖专家组成的落地专业团队4The Introduction of PreferUS Healthcare-U.S.Partner Hospitals 优选医疗集团介绍优选

4、医疗集团介绍-美国股东医院美国股东医院Cedars-Sinai Medical Center 西达西达-赛奈医疗中心赛奈医疗中心One of the top 10 comprehensive hospitals in the United States,No.1 in the western United States 全美前10位的综合医院，美国西部第1位956 beds,31,500 full-time employees,including 2,000 physicians and 2,800 nurses 956张床位，31500位全职员工，包括2000名医生和2800名护士42 op

5、erating rooms,roughly 32,000 surgeries each year 42间手术室，每年大约有32000台手术131 heart transplants each year,the worlds first heart transplant center 每年有131台心脏移植手术，全球最好的心脏移植医院The biggest shareholder of PreferUS Healthcare,Physician and hospital management training center 优选医疗最大的股东，医师和医院管理培训中心Kerlan-Jobe Ort

6、hopedic Clinic 克兰克兰 乔布骨科诊所乔布骨科诊所largest sports medicine fellowship program in U.S.全美最大的运动医学临床研究生培训基地Over 50%professional team physicians across the United States come from KJOC全美超过50%的专业运动队的队医来自于此Top athletes first choice for treatment and rehabilitation,including Kobe and ONeal 顶尖运动员的治疗和康复首选，包括科比和奥

7、尼尔Physician training center for PreferUS 优选集团医师培训中心5The Introduction of PreferUS Healthcare-U.S.Partner Hospitals 优选医疗集团介绍优选医疗集团介绍-美国股东医院美国股东医院Texas Back Institution 德克萨斯脊柱研究所德克萨斯脊柱研究所Founded in 1977 成立于1977年Worlds one of the most famous spine specialist hospital integrated with clinical and academi

8、c research 全球最著名的脊柱治疗和学术中心之一Led the first FDA study of the artificial disc in the world 全球第一例FDA认证的人工椎间盘手术Physician training center for PreferUS 优选医疗集团医师培训中心Oklahoma Heart Hospital 俄克拉荷马心脏病医院俄克拉荷马心脏病医院Consistently ranked in the top 1%in the U.S.for patient satisfaction.连续入选全美病人满意度前1%Performs over 4,

9、500 cardiac interventions/stents and 1,400 heart surgeries annually 每年完成4500多台心脏介入手术/支架，1400多台心脏手术One of four centers in the United States that offers the Pritikin Intensive Cardiac Rehab program:highest certification of Cardiopulmonary rehabilitation center 全美四家提供Pritikin强化心脏康复计划的医院之一，最高级别认证的心肺康复中心

10、One of the first all-digital hospitals in the United States 第一批全数字化医院Physician and hospital management training center for PreferUS Healthcare 优选医疗集团的医师和医院管理培训中心6The Introduction of PreferUS Healthcare-U.S.Top Physician Team 优选医疗集团介绍优选医疗集团介绍-美国顶尖专家团队美国顶尖专家团队7The Introduction of PreferUS Healthcare-U

11、.S.Top Physician Team 优选医疗集团介绍优选医疗集团介绍-美国顶尖专家团队美国顶尖专家团队8The Introduction of PreferUS Healthcare-U.S.Top Physician Team US Distribution 美国优选集团介绍美国优选集团介绍-美国顶尖专家团队分布美国顶尖专家团队分布9Service Line Offerings 服务范围服务范围 Healthcare Facility Planning Services 医院设计和规划 Hospital Performance Improvement Services 医院运营改善和

12、效率提升 Operational and Financial Improvement Services 运营和财务改善 Clinical Improvement Services 临床服务提升 Advanced Service Line Development 科室学科建设 Hospital Management Services 医院委托管理 Medical Tourism Program 海外医疗转诊10PreferUS China Partner Example-Shanghai GuolongHospital 优选中国合作伙伴优选中国合作伙伴-上海国龙医院上海国龙医院 Hospital

13、 group with 3 Hospitals in Yinchuan and Shanghai 由银川和上海的3家医院组成的集团 Founded in 1997 by Dr.Long Guo 于1997年由郭院长建立 PreferUS Partners since 2014 从2014年起与优选合作 Advanced physician training in US 在美医师高级培训 Advanced leadership training in US 在美管理人员高级培训 Patient Centered Care training in China 中国以患者为中心管理理念培训 Clin

14、ical nurse training in China 中国临床护理培训 Western model implementation 美国管理模式实施 Shanghai Guolong Hospital Managed by PreferUS 优选托管上海国龙医院11Objectives of My Presentation Today 今天演讲主题今天演讲主题 Learn about the history of Diagnostic Related Group(DRG)use around the world 学习诊断相关分类(DRG)在全球使用的历史 Understand the rea

15、l purpose of DRG payment methodology 理解DRG支付方法的真正目的 Learn how other hospitals around the world have responded to DRG payment methodology 学习全球各地医院对使用DRG支付的应对 Develop Strategies to succeed under DRG payment methodology 制定成功应对DRG支付政策的策略12Why Is This Topic Important?此话题为何如此重此话题为何如此重要？要？Healthcare in Chi

16、na is about to undergoing a large and sweeping reform 中国医疗即将经历一次巨大的、彻底的改革 This reform will include payment reform due to rapidly escalating Healthcare spending(Annual increases of 17.2%over the past 7 years)这次改革将包括由急剧增长的医疗支出导致的支付体制改革 Some reform changes coming to China will certainly be based on wha

17、t has been done successfully in other countries including the US.(DRG,ICD-10)中国即将到来的这些变化，必将受到包括美国在内的其他国家的成功案例的影响（DRG、ICD-10国际疾病分类）Lessons learned from this international experience with DRG can better prepare China Healthcare leaders for Chinese Healthcare reform 学习国际上使用DRG的经验，可以帮助中国医疗先驱者们更好地迎接医疗改革的

18、到来13Brief History of DRG Use Around the WorldDRG在全球使用的历史简介14History of DRG Use Around the World全球使用全球使用DRG的历史的历史 The Diagnostic Related Group(DRG)approach was created in the United States by researchers the Yale University back in 1970s 诊断相关分类(DRG)方法于70年代由耶鲁大学的研究员创立 The US did a limited pilot progra

19、m using DRG in 1980,starting with one state(New Jersey)1980年，美国在一个州（新泽西州）使用DRG进行了一个有限的试点计划 All US hospitals were payed using DRG beginning in 1983 全美医院从1983年起使用DRG支付15History of DRG Use Around the World全球使用全球使用DRG的历史的历史DRG reimbursement practice spread from North America to the European region.DRG支付

20、从北美扩散到欧洲地区支付从北美扩散到欧洲地区 Austria also introduced a DRG-based hospital financing system in 1997.奥地利于1997年开始引入DRG医院财务系统 Denmark introduced an ABF in 2002 丹麦于2002年引入ABF Germany introduced DRG in 2003.德国于2003年引入DRG16History of DRG use around the world全球使用全球使用DRG的历史的历史 French government introduced a DRG-ba

21、sed payment system in 2004/2005.法国政府于2004/2005年引入DRG支付系统 European Commission developed and funded a research project in the period from 2009 to 2011 known as Euro DRG.欧委会在2009年到2011年期间开发并投资了一个研究项目，被称为Euro DRGDRG Comes to China DRG来到中国来到中国 China pilots use of DRG in 2012(Reduction in cost by 12%)中国于中

22、国于2012年首次使用年首次使用DRG（医疗成本降了（医疗成本降了12%）China plans to expand DRG to 100 cities by 2020 中国计划将在中国计划将在2020年将年将DRG扩展到扩展到100个城市个城市17The Purpose of DRG methodologyDRG支付体系的目的18Why Has DRG Methodology Been Used Around the world?为什么全球各地都在使用为什么全球各地都在使用DRG？“The intended effect of this overall payment methodology

23、 was to stop rewarding hospitals that admitted everybody for everything,billed for everything they could,kept patients too long,and provided unnecessary services in order to increase the patients billand get paidas much as possible”“这种支付方法的预期效果就是对一些不择手段敛财的医院停止奖励，这些医院为了尽可能增加收入，以各种原因让患者住院，对任何东西收费，并且收留

24、患者过久，提供各种不必要的服务。”19Why Has DRG Methodology Been Used Around the world?为什么全球各地都在使用为什么全球各地都在使用DRG？Reduce spending on healthcare 减少医疗支出 Cut down on waste and unnecessary healthcare testing and excessive length of stay(LOS)in hospitals 杜绝浪费，减少不必要的医疗测试，缓解医院住院时间过长的弊端 Drive more efficient delivery of healt

25、h care services 刺激高效率的医疗服务 Improve quality by reducing clinical variation by using Evidence Best Practice(EBP)service delivery 降低由使用EBP服务而引起的临床变动，从而提高服务质量20Why Has DRG Methodology Been Used Around the World?为什么全球各地都在使用为什么全球各地都在使用DRG？Before DRGs,使用使用DRG之前，之前，Hospitals are paid based on an itemized li

26、st of services,-kind of like how you pay at a restaurant.If you ordered a lot of things,-whether or not you ate them,your bill would get very big.Similarly,prior to DRGs,hospitals would get reimbursed for every little thing they did plus every day the patient stayed.医院会根据一份详细的服务清单收费，有点像向餐厅付钱，如果你点了很多

27、东西，不管你有没有吃掉，你的账单会贵。在DRG之前也是一样，医院按照患者接受的每一项服务加上他们住的每一天收费。21Why Has DRG Methodology Been Used Around the World?为什么全球各地都在使用为什么全球各地都在使用DRG？After DRGs 使用使用DRG之后之后 DRGs changed healthcare into more of a buffet model where it costs the same for everybody and the only difference in price is whether it is br

28、eakfast,lunch,or dinner.In our example above,“breakfast”,“lunch”,and“dinner”are“Chronic obstructive pulmonary disease with mcc”,“Chronic obstructive pulmonary disease with cc”,and“Chronic obstructive pulmonary disease without cc/mcc”.DRG把医疗结算转变成了自助餐形式，每个人都花同样的价钱，价格上的差别只是早中晚餐的不同而已。刚提到的早中晚餐例子可以分别对应慢性阻

29、塞性肺部疾病的“可保持近距离接触”“近距离接触”和“不可近距离接触”。22Why Has DRG Methodology Been Used Around the World?为什么全球各地都在使用为什么全球各地都在使用DRG？After DRGs 使用使用DRG之后之后 In other words,a hospital visit would have only one DRG assignment to it and matter how many days the patient stayed or how many services they used.The Government

30、would pay the same base amount for the same DRG code.Under a DRG model,the hospital knows how much money they will be getting for each type patient so they try to keep the cost down.换句话说，去一次医院就只生成一个DRG代码，不管患者住了多少天，受到了多少服务，政府付给医院的费用是一样多的。在DRG模式下，医院知道每一类患者会收到多少钱，因此会尽量控制成本。To make a profit in a lump-su

31、m-per-DRG world,the incentive is for the hospital to do all testing and treatment in a timely manner,get the patient stabilized and ready for discharge in the shortest time possible,avoid unnecessary testing or services,and tend to more patients appropriately instead of simply keeping beds full and

32、billing for everything.在DRG世界中盈利，关键是医院要及时为患者诊断和治疗，尽快让患者稳定下来并及时出院，避免不必要的检查和服务，从而让医院更关注患者，而不是让医院住满或多收费。23Why Has DRG Methodology Been Used Around the World?为什么全球各地都在使用为什么全球各地都在使用DRG？The 2 main design characteristics of a DRG-based payment system are DRG支付系统的两个主要设计特点是支付系统的两个主要设计特点是(1)an exhaustive pati

33、ent case classification system (ie,the system of diagnosis-related groupings)(1)一个详尽的患者案例分类系统(2)the payment formula,which is based on the base rate multiplied by a relative cost weight specific for each DRG(2)支付公式是根据基准比率乘以每一个DRG代码相对应的成本值24Detailed Method to Calculate and Determine a Hospitals Case R

34、ate for a Particular Patient 计算和确定一位患者医院基准比率的具体方法计算和确定一位患者医院基准比率的具体方法C-DRG(China)“1311”中国中国DRG的“的“1311”1 Standard System 1个标准系统 3 Basic Tools 3个基本工具 1 Cost Platform 1个成本平台 1 Set of Receiving and paying Policies1套收款和支付政策25Case Study-US Change to DRG Payment案例学习-DRG支付在美国的变化26US Healthcare System Gover

35、nment Payment Reform Has Driven Change美国医疗系统美国医疗系统 政府支付改革推动变化政府支付改革推动变化EARLY YEARS-FEE FOR SERVICE(FFS)早年早年-根据服务收费根据服务收费 US Government payment started as Fee-for-Service(FFS).The more services or procedures you do the more you get paid.美国政府支付最初根据服务收费，医院越多提供服务，越多收到费用。The longer the patient stays the

36、more the hospital gets paid.患者住院时间越久，支付越多。This payment approach provides little incentive to improve efficiency or reduce cost 这种支付方式很难提高效率、降低成本。There was also little incentive to increase quality of care or patient satisfaction 很难提升患者服务质量。(History of US Healthcare,2014 美国医疗历史，2014年)27US Healthcare

37、System Government Payment Reform Has Driven Change美国医疗系统美国医疗系统 政府支付改革推动变化政府支付改革推动变化PAYMENT REFORM COMES TO THE US-CASE RATE or DRG案例基准比率或案例基准比率或DRG带来支付改革带来支付改革 In 1983 The US Government Payment shifted to case rate/Diagnosis Related Group(DRG)payment.1983年美国政府支付换成了案例基准比率/诊断相关分类(DRG)支付。Under this ref

38、orm,the hospital gets a paid a fixed amount to take care of each patient based on their diagnosis no matter what it costs to care for the patient.在改革之下，政府根据每一位患者的诊断支付医院定额的费用，不论具体治疗过程中产生的费用多少。This change required a new focus on improved efficiency and better controlling resources.这种变化把关注点放到了提高效率和更好的资

39、源控制上。This reform had a dramatic impact on hospitals and other providers 这次改革给医院和其供应商们带来了剧烈的影响。(History of US Healthcare,2014 美国医疗历史，2014年)28US Healthcare System Government Payment Reform Has Driven Change美国医疗系统美国医疗系统 政府支付改革推动变化政府支付改革推动变化Impact of DRG Payment in the US 美国美国DRG支付带来的影响支付带来的影响 Inpatient

40、 admissions plummeted as the government now only paid for many procedure as an outpatient,(Admission criteria added)or only pays for very short hospital stays 住院人数急剧下降，因为政府现在只支付门诊手术（住院门槛提高），或者只支付很短时间的住院。Hospitals had to increase their focus on Length of stay.If the patient stays too long,or utilizes

41、 too many resources,the hospital loses money 医院只能加强对患者住院时长的管控，如果患者住太久或使用太多资源，医院就会增加损失。This led to the creation of new roles like case manager,coders,denial managers and clinical documentation specialists to succeed under this reform 在改革之下诞生了一些新的职位，比如病案经理、代码员、拒付应对经理和临床档案专员等。This change to DRG payment

42、 alone led to hospital failures and closings due to their inability to respond and change fast enough DRG带来的变化也导致了一些医院破产和停业，因为他们无法适应或快速应对这种变化。29Comparisons-US and China Healthcare SystemsHospital Length of Stay(LOS)比较比较-美国和中国医疗系统美国和中国医疗系统 住院时长住院时长Dramatic decline hospital admissions due to admission

43、 criteria and a dramatic reduction in length of stay(LOS)due to DRG financial pressure 由于由于DRG财务压财务压力，使得住院标准提升，住院时长急剧减少，最终导致住院人数急剧下降。力，使得住院标准提升，住院时长急剧减少，最终导致住院人数急剧下降。Average LOS for Hospital Inpatient Care平均住院时长 China 8.9 Days 中国 8.9天 US 5.4 Days 美国 5.4天(Mossialos,et.Al.2016)30Comparisons-US and Chi

44、na Healthcare SystemsNumber of Hospital Beds比较比较-美国和中国医疗系统美国和中国医疗系统 床位数床位数This reduction in LOS and admission criteria resulted in a reduction in hospital beds needed 住院时长减少和住院标准提升导致医院床位需求的减少。住院时长减少和住院标准提升导致医院床位需求的减少。Number of Hospital Beds per 1000 population 每一千人的床位数 China 4.55 中国 4.55张 US 2.48 美国

45、 2.48张(Mossialos,et.Al.2016)31Strategies to succeed under DRG payment 成功运行DRG支付的策略32A new approach is needed to providing and coordinating care 需要新方法来提供和协调医疗服务需要新方法来提供和协调医疗服务CLINICAL CARE DELIVERY CHANGES临床服务的改变临床服务的改变 Better coordination of care delivered is important 更好地协调医疗服务很重要 Efficiency and sp

46、eed of hospital testing,getting back results,and concurrent discharge planning become critical 提高检查、出结果和出院的效率和速度变得很关键 New roles will need to be identified,hired,and trained(Chief Medical Officer,CMO,case managers,utilization review nurses)开设新职位，雇佣和培训新员工（首席医务官、首席营销官、病案经理、使用评估护士）33What Has Been The Re

47、sult Of This Change-Lessons learned 从这些改变中学到的从这些改变中学到的PHYSICIAN DOCUMENTATION 医生记录医生记录 Because all DRGs are based primarily on what the physician documented,it is important to get complete information on the front end of patient care.Great efforts have been made to ensure that chart documentation ca

48、pitalizes on how DRGs work in any given year.因为所有DRG最初都来源于医生记录的信息，所以拿到患者从头到尾的医疗服务完整信息很重要。为了确保病历记录在每一年的DRG使用中提供重要价值，需要付出巨大的努力。Facilities embraced electronic medical records(EMRs),since there is the possibility of developing digital prompting tools to assist physicians with billing terminology,even as

49、 they are doing initial charting on a patient.即使一开始还需要手写记录，但自从医生能使用信息系统来协助收费后，各大医疗机构都开始使用电子病历记录。34What Has Been The Result Of This Change-Lessons learned 从这些改变中学到的从这些改变中学到的CODING 代码代码 Its the duty of the coder to make sure that not only are all diagnoses and procedures coded as documented but also t

50、hat there are no gaps in documentation that can result in a less-than-optimal DRG payment.代码员的职责是不仅要确保所有诊断和治疗步骤都被编码成文档，还要保证文档中没有漏洞，能生成最佳的DRG支付。If the chart was coded correctly,then the DRG would be assigned correctly,and the coders could spend their valuable time moving along to the next patient.如果病

51、历被正确编码，DRG也会正确运行，代码员也能把重要的时间留给下一位患者。35A new approach is needed for the coding and billing of claims 需要新方法来编码和理赔需要新方法来编码和理赔BILLING CHANGES 理赔变化理赔变化 Claims submission and denials management becomes important 理赔提交和拒付管理变得很重要 New roles will need to be identified,hired,and trained(billers,denial managemen

52、t personnel)需要开设新职位，雇佣和培训新员工（理赔员、拒付管理人员）SUMMARY 总结总结 The role of the hospital finance leader will change and expand 医院财务领导的职责需要变更和扩展医院财务领导的职责需要变更和扩展36Major Differences in Hospital Finance Function Between China and International Hospitals中国医院和国际医院的财务功能的主要区别中国医院和国际医院的财务功能的主要区别One of the most signific

53、ant areas of difference between International/US Model and China Model(The China Care Group,2008)这是国际/美国医院模式和中国医院模式之间最显著的区别The role and duties of the Chief Financial Officer(CFO)in Chinese hospitals are very different than US and International Models.中国医院和美国/国际医院的首席财务官的角色和职责非常不同The level of financia

54、l management expertise needed to focus on cost reduction and increased efficiency to improve financial performance under advanced payment methodology在最先进的支付方式影响下，财务管理专家需要聚焦于成本削减和效率提升，从而提高财务运营能力The leadership skills needed to lead a large and diverse team of financial professionals(Coders,billers,cli

55、nical documentation specialists,claims management,utilization review,case managers,materials management)领导层需要有能力带领一个大型且多元化的财务专员队伍（代码员、理赔员、临床档案专员、理赔管理人员、使用评估人员、病案经理、材料管理等）37Summary 总结总结 DRG Payment has a long history worldwide DRG支付在全球各地有着悠久的历史 DRG payment is primarily a method to control cost DRG支付最

56、初是一个控制成本的方法 DRG payment reform in the US has helped to lead to the intense focus on quality,patient care,efficiency and clinical excellence that we see today in International hospitals 美国的DRG支付改革帮助人们把焦点放在质量、患者服务、效率和临床卓越性上，今天在国际医院常可看到 China hospitals will need to respond quickly and prepare for this

57、upcoming change to be successful 中国医院需要审时度势，为这场即将到来的变化做好万全准备38Thank You39References 引用引用 History of the U.S.Healthcare System,(2014,January).Retrieved from,http:/ Mossialos,E.,Wenzl,M.,Osborn,R.,Sarnak,D.(2016,Jan.)2015 International Profiles of Health Care Systems,London School of Economics and Pol

58、itical Science,Retrieved from http:/monwealthfund.org/media/files/publications/fund-report/2016/jan/1857_mossialos_intl_profiles_2015_v7.pdf The China Care Group(2008.Oct,20).Characteristics of Chinese Healthcare Facilities:A comparison of Chinese Hospitals to the International Model,file:/C:/Users/

59、ken/Documents/PreferUs/A_Comparison_of_Chinese_Hospitals_to_the_International_Model2.pdf The U.S.Health Care System:An International Perspective,Fact Sheet(2016,March)Retrieved from http:/dpeaflcio.org/programs-publications/issue-fact-sheets/the-u-s-health-care-system-an-international-perspective/40

60、“民办公助”借船出海 医养融合顺势有为常州金东方医院在医改大潮中辟新路求发展民办医院与公立医院相比，面临政策支持落地、高级人才引进和市场定位等诸多因素挑战。常州金东方医院沐浴着国家大力倡导社会办医的春风，抓住国家全力推进医改的有利时机，在常州市人民政府和市卫计委等机关部门的支持下，依托常州市第二人民医院的优质资源和技术平台，走出了一条“民办公助”医养融合的民营医院发展新路子。借船出海顺势有为目 录CONTENTS1234政府发文件，民办公助有章可循科学建机制，运营管理严密高效顺势设学科，医养融合错位发展各方扬优势，资源共享合作共赢国务院办公厅文件 关于促进社会办医加快发展若干政策措施的通知“鼓

61、励地方探索公立医疗机构与社会办医疗机构加强业务合作的有效形式和具体途径。鼓励公立医疗机构为社会办医疗机构培养医务人员，提高技术水平，并探索开展多种形式的人才交流与技术合作。”常州市委文件 常州市深化医药卫生体制改革试点工作实施方案“通过特许经营，公建民助、民办公助等模式，支持社会力量举办非营利性医疗机构”政府发文件，“民办公助”有章可循1政府发文件，“民办公助”有章可循1常州市政府高度重视“民办公助”合作模式试点，专门召开市政府办公会议研究部署。关于常州市第二人民医院与江苏金东方颐养园置业有限公司合作办医的会议纪要 会议要求：1.金东方置业设立独立法人的民营医院“常州金东方医院”；2.常州金东

62、方医院由市二院托管，托管期间增挂“常州市第二人民医院金东方院区”牌子；3.常州金东方医院实行独立核算，自负盈亏，用协议规范合作双方行为；4.各部门要加大支持力度。市二院要积极探索，创新发展，进一步发挥和放大医院资源，加强与民营资本的合资合作，走出一条医院管理集团化发展新路子，为全市医药卫生体制改革做出更大贡献。金东方“民办公助”模式应运而生！金东方“民办公助”模式应运而生！政府发文件，“民办公助”有章可循120162016年年2 2月月2828日，在轰轰烈烈的医改创新大潮中，日，在轰轰烈烈的医改创新大潮中，弄潮儿常州金东方医院正式开张了！弄潮儿常州金东方医院正式开张了！科学建机制，营运管理严密

63、高效2汕头经验常州二院金东方医院托管机制决策协调 成立医院管理委员会，由合作双方人员组成 决定医院发展战略、经营决策、团队任免及外界协调决定医院发展战略、经营决策、团队任免及外界协调内部管理 实行管理委员会领导下的院长负责制 执行院长由常州二院选派、管理委员会聘任，全面负责医院的经营管理并承担相应执行院长由常州二院选派、管理委员会聘任，全面负责医院的经营管理并承担相应的责任；工作人员由常州二院派驻人员和常州金东方医院招聘人员组成的责任；工作人员由常州二院派驻人员和常州金东方医院招聘人员组成保障保障服务服务 金东方负责后勤保障保证运营资金，负责保障人事招聘、财务管理、保证运营资金，负责保障人事招

64、聘、财务管理、采购、信息、后勤等服务采购、信息、后勤等服务 对托管方经营管理工作给予积极支持并提供必要的条件。对托管方经营管理工作给予积极支持并提供必要的条件。绩效绩效奖励奖励 医院实行独立核算自负盈亏，分别根据医院年业务收入和税后利润给予，分别根据医院年业务收入和税后利润给予托管方经营管理费托管方经营管理费 全院目标考核，责任到人、奖惩挂钩全院目标考核，责任到人、奖惩挂钩顺势设学科，医养融合错位发展3养金东方方养老社区 休闲、餐饮、健身、娱乐、文化、信仰一应俱全住适老化精装住宅 生活秘书、共享大厅、中央空调、理疗地暖、紧急呼叫、适老宜老医常州金东方医院 多20多个科室，500张床位，高精尖医

65、疗设备，三甲水平医技团队，4.2亿投资，全面保障会员健康常州金东方护理院 500张床位，全科医生、注册护士、专业护工，介助、介护、阿尔茨海默症分区护理护金东方医养融合布局“5+1”模式在金东方落地5项内容+1套机制顺势设学科，医养融合错位发展3机制保障健康管理紧急救治文化养生康复护理疾病治疗常州金东方医院由常州二院托管，不可以与常州金东方医院由常州二院托管，不可以与二院同类同质发展，造成内部竞争，应当走二院同类同质发展，造成内部竞争，应当走出一条与二院完全不同的具有自身鲜明特色出一条与二院完全不同的具有自身鲜明特色的错位发展之路。的错位发展之路。健康管理3.13.1体检评估1健康干预2日常跟踪

66、3档案管理4健康管理是医养融合的基础。做好健康管理工作既能为医疗提供有效信息，也能为养生提供可靠依据。医院依托健康部了一套有效的健康管理体，让居住社区的老人尊享系统的“家庭医生”和“健康秘书”服务。健康管理3.13.1健康服务健康服务健康咨询健康咨询健康评估健康评估健康档案健康档案健康档案健康档案健康档案健康档案紧急救治3.23.2老年人疾病具有突发性、高发性、紧急性的特点，金东方建立一支由健康部、保安部、生活部等人员组成的紧急救护队，全体人员全部进行专业训练，熟练掌握CPR技术和安全运送病人的方法，24小时待命。救护队召之即来，累计为266人次提供紧急求助服务，无一人因为时间和方法问题而影响

67、救治。CPRCPR培训培训疾病医疗3.33.3为年人提供方便的就医是医养融合的关键。金东方在社区内专门设立医院并由三甲医院托管，大大提升了医疗保障水平。老年医学为龙头三甲医院为支撑综合康复为特色专家名医为领衔优质服务为保障九大特九大特色专科色专科0040405050606070708080909老年医学科康复科神经内科心血管内科肿瘤科呼吸内科骨科综合外科创面修复科疾病医疗3.33.3针对老年病特点，开设36个专科门诊，并设9个专科的7个病区，二院派驻精兵强将 二院精兵强将常驻，每月派100多人次专家坐诊、手术 宾馆式设计的住院楼，单人间、双人间到三人间，可满足不同层次患者

68、的需要金东方医院金东方医院董事长关心病人董事长关心病人联合大型义诊联合大型义诊总经理看望病人总经理看望病人 与大医院建绿色通道，与南军总医院军民共建病区环境病区环境病区环境病区环境疾病医疗3.33.3手术中手术中病人满意病人满意专家荟萃专家荟萃学术交流学术交流健康宣教健康宣教军民共建军民共建康复护理3.43.4针对失能、半失能、失智老人，根据ADL评分建立“介助、介护、海默氏症”三大护理体系：介助区：通过一套完善的评估量表,对入住老人的身体状况做出全面评估，并制定可行的护理和康复计划，同时在介助过程中辅之以安全保障和风险控制。介护区：通过个性化、亲情化、精细化的照顾，减轻其身体的疼痛和不适，减

69、轻老人心里的焦虑和恐惧，维护老人的生存品质和人格尊严，让老人在温馨平静和被关爱的环境中享受介护服务阿尔茨海默式症区：通过专业的认知评定，确定老人失智的程度，从而提供因人而异的特色照顾。并根据病人恢复的进程，提供科学合理的监护和协调的照顾计划护理院护理院护理员培训护理员培训医护人员与老人医护人员与老人医护人员与老人医护人员与老人依托金东方护理院实行“全人，全程，全员，全方位”的全身心照护模式，让老人在享受科学医疗的同时也得到温馨专业的护理。文化养生3.53.5常州金东方医院所在的社区已入住1073户，2000余人。为了使这些老人尊享健康，医院配合社区搞好文化养生，他们吃讲营养、住讲舒畅、玩讲健康

70、，雅俗共赏。文化养生住讲舒畅玩讲健康吃讲营养吃讲营养营养配餐营养配餐享用美餐享用美餐科学搭配科学搭配营养配餐营养配餐餐厅一角餐厅一角营养菜谱营养菜谱文化养生3.53.5住讲舒畅喝茶聊天喝茶聊天凉亭休息凉亭休息含饴弄孙含饴弄孙生活秘书生活秘书精装住宅精装住宅迷你高尔夫球场迷你高尔夫球场文化养生3.53.5玩讲健康文化养生3.53.5文化养生3.53.5医院重视老年人的精神生活，配合社区开展各项有益活动，先后成立了文体俱乐部、艺术团和30多个协会组织，做到“节日有晚会，月月生日会，天天在聚会，人人乐开怀”。雅俗共赏夕阳春色夕阳春色秀秀桥牌桥牌太极拳太极拳书画书画楼栋活动楼栋活动乒乓球乒乓球围棋围棋

71、门球门球文化养生3.53.5旗袍队外出活动旗袍队外出活动乐队乐队机制保障3.63.6医养融合的难点是机制，关键是服务。常州金东方医院积极配合社区做好各项服务工作。活动载体活动载体党支部配合协调配合协调思想引导思想引导落实服务落实服务居委会颐养中心医疗中心俱乐部护理中心医疗救治医疗救治康复护理六轮驱动，全面保障“以孝为先、以乐为天、以健为本、以情为源”“一套班子，一管到底”、“首问负责，一问到底”、“分工不分家，转换不断线”、“一站式，一条龙，全方位，全天候”“小户大家，亲如一家，共同建设美好家园”、“我爱我家，我做典范，谦诚文明，博爱包容”服务理念管理机制社区文化结论：医养融合，医是保障，养是

72、重点。“5+1”模式是金东方在实践中探索出的民营医院发展新路子，也是现代医疗与养老有机结合的新尝试。各方扬优势，资源共享合作共赢“民办公助”医养融合涉及多个利益主体、多种管理体制和多种人才支持。能否充分发挥好各自优势实行资源共享合作共赢是能否成功的关键。我们在实践中探索，主要把握以下几点：41扬长处，补短板，使长处更长，短板变长。公立医院，民营医院2用平台，拓市场，让客户既喜欢常州二院又喜欢金东方。分级诊疗，分流病员，医养融合，拓展市场3降成本，增效益，实现资源共享，互利共赢设施共享，环境共享，病员共享多种人才“支撑”“5+1”医养融合模式备受关注5常州二院在托管常州金东方医院的过程中积累了丰

73、富的医联体管理经验，受到各级卫计部门的赞扬和同行认可，公立医院的资源效率不断放大，人民群众的幸福感倍增，而金东方也有了强大的医疗保障，医养融合成为行业内标杆。各级领导关心金东方中央保健委员会副主任黄洁夫（原卫生部副部长）（左三）视察金东方全国政协副主席何厚铧（原澳门特首）视察金东方各级领导关心金东方时任江苏副省长许津荣（左二）常州市委书记费高云（右一）常州市长丁纯（中）江苏省卫计委主任王咏红（左三）常州市卫计委主任王莉（右二）常州二院院长秦锡虎（左一）卫计系统领导关心金东方省卫计委调研省卫计委调研党建活动党建活动军民共建军民共建日本专家交流日本专家交流健康讲座健康讲座六国同行参观调六国同行参观

74、调研研金东方医养融合模式备受支持和关注10月底，金东方医院董事长金建勇受邀在江苏省医养协作联合体第二次会员大会暨第二届全国医养结合实践培训班开设专题讲座分享金东方医养融合实践经验。金东方医养融合模式备受支持和关注谢 谢！“燕达+春雨”的“医疗+互联网”模式实践之路2017年11月19日目录燕达医院与春雨医生互联网医疗发展趋势“燕达+春雨”模式实践CONCENTSCONCENTS01020304基于互联网的行业展望01 燕达医院与春雨医生燕达国际健康城位于北京东燕郊，整体占地面积80万平米、建筑面积180万平米，总投资近150亿元人民币，由：河北燕达医院、燕达金色年华健康养护中心、医学研究院、燕

75、达医学院、燕达医护培训学院和燕达国宾酒店六大板块组成。河北燕达医院是由河北三河燕达实业集团有限公司独家投资，集医疗、教学、科研、养老及康复于一体的大型非营利性三级综合性医疗机构，为河北医科大学附属医院。医院一期投资28亿元，建筑面积27万平方米，设置床位3000张，目前开放床位1000张。河北燕达医院介绍2014年年05月月09日日在京冀两地政府及卫生主管部门的见证下，河北燕达医院正式与北京朝阳医院签署合作共建协议，两院进入全面共管共建阶段。为进一步提升京东地区神经内外科的诊疗能力，河北燕达医院与天坛医院正式签署合作协议，共建天坛燕达脑科中心。为填补燕郊地区暂无优质儿科的空白，河北燕达医院与首

76、都儿科研究所附属合作共建首儿所燕达儿科疾病诊疗中心。与北京中医医院共建中医诊疗中心，旨在打造京东中医综合诊治目的地，同时共同探索具有中医特色的医养结合健康服务新模式。2014年年10月月16日日2014年年11月月18日日2015年年08月月08日日2015年年11月月01日日燕达集团与陆道培医疗集团共同签署战略合作协议，双方依托各自优势资源成立中国最大的血液病专科医院河北燕达陆道培医院。对接北京优质医疗资源 京冀协同发展示范项目2017年4月8日零时起，实现北京同步医改。具体内容涵盖：全面取消药品加成；统一实施药品阳光采购；设立医事服务费，并对435个医疗服务项目价格进行调整规范。便民惠民不

77、仅是结算手续的简化，更多的是医疗服务水平的提高。北京医保持卡实时结算今年1月，京津冀异地就医即时报销试点正式启动。河北燕达医院是京津冀地区第一家试点异地就医直接结算的医院。实现首家北京医保卡异地即时结算注册用户实名注册医生每日问诊量移动问诊领域 渗透率互联网医用户 1.52亿互联网用户7.21亿总体医生数量排名第一春雨医生是中国乃至世界上最大的移动医患交流平台；是中国知名度最高的移动医疗公司。在移动问诊领域渗透率排名第一春雨在线问诊总量及日问诊量均领跑行业1.2亿+50万+33万+62.6%春雨医生介绍春雨医生优势充足的医院端知识积累扎实的移动互联网医疗运营能力领先的移动互联网技术服务能力庞大

78、的专家资源储备深厚的线上用户基础覆盖全科室“线上+线下”全流程服务与中国科学院大学合作共建健康大数据实验室与国家卫计委卫生发展研究中心达成战略合作春雨从在线问诊平台，到互联网诊疗平台从2011年创立至今，春雨医生已形成以“在线问诊”为核心的多个业务组合。2017年开始，春雨医生依托“在线问诊”的成熟产品和运营体系，拓展面向医院的“+互联网”服务，逐步形成符合互联网诊疗规范的“全球最大的线上医院”。同时以此为核心，打造“平台+衍生业务”的生态模式。生态合作在线问诊开放平台广告开放平台医药电商在线问诊|在线门诊健康教育医院合作流量运营保险数字营销药品大数据金融服务企业服务02 互联网医疗发展趋势趋

79、势的力量“任何战术都只适用于特定的阶段，如果武器改变了，技术进步了，那么战略思想也会随之改变”伏龙芝2015年3月5日上午十二届全国人大三次会议上，李克强总理在政府工作报告中首次提出“互联网+”行动计划。传统医疗产业与互联网紧密结合，形成“医疗+互联网”模式。政策方向，要让患者获得连续性医疗服务2015年7月2016年3月2016年12月2017年5月国务院关于积极推进“互联网”行动的指导意见推广在线医疗卫生新模式国务院办公厅关于促进医药产业健康发展的指导意见 开展智能医疗服务。“十三五”深化医药卫生体制改革规划以家庭医生签约服务为重要手段，分级诊疗模式。关于征求互联网诊疗管理办法（试行）明确

80、互联网诊疗机构准入的条件和规则。以互联网技术促进医疗改革实施，解决医疗资源分布不均，解决医疗服务可及性城乡差异，进一步降低医疗服务成本，从而切实解决群众看病难看病贵问题。大 数 据互 联 网电视云 计 算电脑物 联 网手机用 户 体 验智 慧 医 疗第三方第三方医院支 付厂 商云 调 度APP微信H I S 管 理信 息 网 络行业趋势，“互联网+”改变传统的就医模式生存发展，线上线下结合提高医疗服务效率燕达与春雨的合作是这样开始的“掌上医院”、“智慧医院”、“互联网医院”、“网络医院”、“移动互联网医院”、“云医院”、不完全统计，全国互联网医院已经超过70家金蝶医疗称，其已拥有300家移动互

81、联网医院，计划3年连接1000家移动互联网医院。我国医院互联网化率低于10%，未来5年80%。燕达医院与春雨医生合作，又是哪种模式呢？医疗机构业务互联网化医疗互联网化入口与关系03“燕达+春雨模式”实践用户习惯的改变，促进医网模式融合据春雨医生运营后台数据统计：用户已经覆盖全国各地和各个年龄段，用户付费意愿较高，集中在18-40岁年龄段。由于移动支付习惯的普及，从线上问诊到院内诊间付费，如何让流量闭环、就医效率更快，成为医院互联网化过程中必须考虑的问题。互联网医疗企业面对的问题医疗主体问题：大多“互联网+医疗”均非医院为主体，难以实质性解决医疗问题。医疗的主体是医院。服务有限问题：患者并不满足

82、于便捷的轻问诊和预约挂号，希望能更好解决健康问题。流量需要闭环。制度红线问题：互联网医疗设置执业资质红线，并只能开展医疗机构间的远程会诊和慢病管理业务。线上需要线下。燕达实体医疗传统互联网医疗以轻问诊、预约挂号等为主实现线上线下就医需求全程化管理，提供精准诊疗服务不涉及核心医疗业务，无法满足患者就医需求以燕达强大的实体医疗团队和技术为依托“燕达+春雨”的“医疗+互联网”实践初衷痛点服务从表层的的轻问诊、预约挂号等向病程管理、分诊服务深入，管理式医疗。互联网医疗的本质还是医疗患者端APP+微信布局线下医院打造医疗闭环医疗信息可靠全面医疗信息可靠全面医疗服务贯穿全程医疗服务贯穿全程提高医院服务质量

83、打造医生个人品牌线上线下联动 提高服务品质联通服务环节 促进信息透明医生端APP+PC诊前、诊后线上咨询自主选择增值服务2017年9月16日，由燕达医院携手春雨医生共同打造的“燕达医院互联网诊疗平台”正式上线，此次燕达医院与春雨医生共建项目的落地，标志着河北燕达医院优质医疗服务正式开启线上时代。燕达医院互联网诊疗平台上线燕达医院互联网诊疗平台河北燕达医院互联网诊疗平台功能描述河北燕达医院互联网诊疗平台功能架构河北燕达医院互联网诊疗平台亮点介绍重在运营，线下流量转线上医院流程改造,医疗服务更便捷 智慧医疗：诊前、诊间、诊后，实现全流程服务 家庭医生：提供全天候家庭医生陪伴式服务在线预约挂号自助机

84、、预约窗口取号-诊间缴费-在线查询报告-在线咨询报告 健康管理：提供慢病人群及出院患者的线上健康管理服务在线预约住院在线缴纳押金-在线查日清单扩大医疗服务半径及能力 微信公众号图文问诊 手机APP图文、电话、视频问诊日均问诊量:800+目前线上患者主要来自于北京、河北等地结合互联网数据，促进医院专科结构优化春雨医生top10科室燕达互联网平台科室排名燕达线下门诊科室排名排名科室1骨科2神经内科3呼吸内科4普外科5内分泌科6关节科7心理科8创伤科9心血管内科10妇产科排名科室1妇产科2儿科3急诊科4消化科5骨科6神经内科7中医科8老年科9皮肤科10内分泌科排名科室1儿科2皮肤性病3内科4妇科5产

85、科6中医科7骨伤科8男科9耳鼻喉科10口腔科 结合医院的特色专科，形成医院互联网科室结构，从而促进医院专科结构调整提高医院影响力和医生个人影响力典型场景1：远程医疗场景预约、智能分诊预约、智能分诊 选择医院、医生、问诊时间 上传疾病描述、历史病历 确认患者医保、商业保险身份问诊、咨询问诊、咨询 根据预约时间，与医生视屏沟通 图文咨询 医生给出治疗建议病历、处方病历、处方 对于需要药物治疗的患者，医生开处方 药剂师审核处方线上支付线上支付 平台计算出基本医疗保险费用、商业保险费用、患者自费部分 在线支付自费部分物流配送物流配送物流公司把药品送至患者手中。转诊转检转诊转检 线上无法诊断的患者，转诊

86、到线下门诊 需要检查、检验的患者开检查单转入线下典型场景2:共建医联体和分级诊疗解决方案燕达医院作为中心医院社区卫生服务中心诊所、门诊部一级医院优质病例转诊绿色通道科室共建、科室帮扶北京朝阳医院北京中医院 北京天坛医院首都儿研所陆道培医疗集团康复、慢病转院上下转诊远程会诊典型场景3:平台支撑医药结合、医险结合上线医生日均挂号服务患者日均咨询导流占比日新增客户医生医生数量数量：260人人累计服务量累计服务量:59,377人次人次线上服务量占比：线上服务量占比：10.2%151人次人次848题题173人人燕达互联网诊疗平台数据统计（自2017.8至今）04 基于互联网的行业展望提升服务能力增加客户

87、数量提高品牌价值增加业务收入让更多的客户，更方便的了解医院；给医院导流；组织线上线下各种专题活动吸引客户；为用户提供线上预约挂号、报告查询、支付等服务；通过平台扩大医院服务半径，调整患者服务结构；提高用户对医院的信任度和粘性；树立医院品牌形象；包装医院优势专科科室及专家，提升医院整体知名度并树立专家个人品牌；与商业保险公司建立保险产品合作，打通保险支付；与药企合作，打通药品生产至配送等流通环节；与上下级医院形成紧密的业务合作关系；移动医疗互联网医疗导流拓客生态运营媒介推广增量增值互联网医疗整体解决方案医院的需求通过互联网医疗平台实现预约挂号轻问诊健康管理医联体远程医疗药品保险其他产品燕达医院互

88、联网医疗平台以燕达医院现有业务为核心，以春雨医生强大的技术与运营能力为依托，打造真正实现医院院内信息系统、互联网医疗运营服务系统、外部服务系统之间互联互通的互联网业务形态，提高生产力与运营效率，服务更多人群。更大限度的发挥医生价值，医疗资源高效匹配通过“互联网+”与医生、医疗机构的有效结合，对医疗卫生服务体系进行优化，将医疗服务由院中延展至院前及院后，分别向患者和医生提供便捷服务。在传统医疗9大场景中，从患者、医生、医院刚需角度出发，多方共赢。在线医疗+智能穿戴设备+医药电商+个性化商保服务+医疗大数据市场规模将暴发式增长。行业展望2010-2017年，在线医疗年均复合增长率为50.8%，市场

89、规模2017年达130亿元；智能穿戴为60%，2017规模47.7亿元；2018年医药电商B2C市场超500亿；健康险年均增速25%以上，2020年我国健康险将达6000亿元。2020年医疗大数据应用市场规模将达到79.05亿元。医疗+互联网，让医院服务更多，让医生利益更长，让患者体验更好！燕达医院、春雨医生愿与行业同道者一起，为中国医疗卫生事业续写辉煌灿烂的篇章！T H A N K S F O R L I S T E N I N G感谢聆听泰康保险集团股份有限公司 中国医康养协同发展思考中国医康养协同发展思考 泰康之家（北京）投资有限公司 副总裁兼医疗发展事业部总经理 朱正宏 目录目录 一一

90、 养养，中国发展的刚中国发展的刚需需 康，迟到发展的春天康，迟到发展的春天 二二 护护，未开发，未开发的处女地的处女地 三三 养康养康护，一体化发展、天然护，一体化发展、天然的协同的协同 四四 人口老龄化加速发展人口老龄化加速发展 老龄化到来速度超出政府、社会、个体每个人的想象！老龄化到来速度超出政府、社会、个体每个人的想象！数据来源：世界银行数据库、民政部社会发展统计统计公报、JIC投资研究 11.3%11.6%12.0%12.5%13.2%13.7%14.3%14.9%15.5%16.1%17.2%30.0%7.6%7.8%7.9%8.1%8.2%8.4%8.7%8.9%9.2%9.6%1

91、4.0%18.0%0%5%10%15%20%25%30%35%2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2020E 2030E 60岁及以上 65岁及以上 中国中国老龄人口占比老龄人口占比 服务业：下一个风口服务业：下一个风口 5.03%17.06%9.34%10.93%2.37%6.70%5.60%10.60%3.00%5.23%5.75%4.81%0.70%3.80%3.50%4.60%中国中国 美国美国 英国英国 德国德国 医疗保健支出占医疗保健支出占GDPGDP的比例的比例 养老金支出占养老金支出占GDPGDP的比例的比例 教育

92、支出教育支出占占 GDPGDP的比例的比例 文化娱乐支出占文化娱乐支出占GDPGDP的比例的比例 数据来源：Wind数据库、Bureau of Economic Analysis、Eurostat 娱教医养仍有巨大的发展空间娱教医养仍有巨大的发展空间 中国养老床位面临缺口，投资资金需求旺盛中国养老床位面临缺口，投资资金需求旺盛 数据来源：联合国人口预测、国务院印发“十三五”国家老龄事业发展和养老体系建设规划、2016年国民经济和社会发展统计公报 中国养老床位缺口预测中国养老床位缺口预测 680 740 852 1,039 1,188 1,251 1,305 1,425 923 1,020 1,

93、176 1,433 1,639 1,725 1,800 1,966 0 500 1000 1500 2000 2500 2016 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 每千人29张养老床位 每千人40张养老床位（万张）2016年养老床位供给缺口：243243万张万张 根据2016年国民经济和社会发展统计公报2016年全国社会养老服务床位数达到680万张，总床位需求数为923万张（按每千人养老床位数40算，供给缺口为243万张。注*：2016年我国60岁以上老年人每千人床位数为29，橘色线为保持这个比例不变的床位数规模 根据十三五养老规划，我国养老每千人养老床位数

94、应达35-40张，蓝色线若达到这个比例的床位规模 两者差值为养老床位缺口，2016年数据为实际缺口 养老投资资金需求：超超2 2千亿千亿 按照养老单床投资10万元保守测算，为填补缺口，2016年养老床位建设的投资资金需求超2亿元。商业健康险发展滞后 医康养vs 养康护 分级诊疗体系缺乏 全科医生不足 养，中国发展的刚养，中国发展的刚需需 美国养老行业：美国养老行业：The villagesThe villages-成人成人迪斯尼迪斯尼乐园、退休乐园、退休老人的老人的天堂天堂 7 社区区位：美国佛罗里达州美国佛罗里达州 占地面积：155155平方公立平方公立 住房套数：6 6万栋（套）万栋（套）

95、入住规模：12.712.7万人，户均万人，户均1.91.9人人 平均年龄：6262岁岁 收入水平：年均年均1010万美金万美金 居住时长：2020年年 社区特点：温气候温气候、丰富休闲活动丰富休闲活动、完善配套完善配套 酒吧酒吧 高尔夫球场：高尔夫球场：36个9洞球场，10个18洞球场，2个27洞球场 运动游泳池运动游泳池 拥有107,315位居民，在47个州拥有1114家养老社区 在前99位的市场中占有份额60%协助照护和记忆照护所占市场份额为全美第一名 全美第六大家庭健康服务的供应商 2/3 的潜在老年客户群体住在Brookdale社区方圆10英里之内 全美最大的高级养老服务公司 公司成立

96、时间：1978年 总部位于田纳西州布伦特伍德，主营老年住宅，专门面向高收入和中高收入的消费者床位数：约35000张床位 员工数：82000多名员工 全美唯一一家全方位的高级养老解决方案公司，在46个州拥有1100多家养老社区，覆盖全美80%的人口。概概 况况 市场份额概况市场份额概况 美国养老行业：美国养老行业：BrookdaleBrookdale 太阳城中心是美国较大的老年社区之一，现有来自全美及世界各地的住户6500户，约1.2万人。该中心始建于1961年，坐落在佛罗里达西海岸，位于坦帕（Tampa）和萨拉苏达（Sarasota）之间，距离墨西哥海湾海滩只有几分钟的路程。这里的居民必须是5

97、5岁以上的老人。美国养老行业：美国养老行业：Sun Sun City Center City Center 太阳城太阳城中心中心 成为中国最大养老连锁机构管理方成为中国最大养老连锁机构管理方 自持社区自持社区 CCRCCCRC 第三方业务第三方业务 销售及理财销售及理财 培训培训 成为中国养老社区最专业的人才培训及认证机构 保持中国养老行业第一品牌 成为中国养老社区、医疗服务及理财服务最具智慧的营销机构 提供养老社区最专业的管理咨询及服务 核核 心心 业业 务务 及及 实实 现现 路路径径 1.员工培训；2.对外提供认证培训（需民政部资质）1.服务与人寿高客，形成高客闭环服务 1.销售理财产品

98、；2.社区乐泰卡；3.医疗/健康产品 4.其他 1.开发、运营咨询；2.受托管理第三方业务；3.输出品牌 自助建设 技术引进 产品开发能力 建设复制能力 自主建设 技术引进 技术合作 资本合资 核心核心 竞争力竞争力 医养、康复、慢病管医养、康复、慢病管理专业能力理专业能力 人才培养人才培养 体系化体系化 供应链管理供应链管理 专业化专业化 运营体系化、标准运营体系化、标准化、可复制化化、可复制化 泰康泰康养老实践养老实践 泰康之家泰康之家倾心倾心打造打造国际国际标准标准连锁连锁医养活力医养活力社区社区。温馨的温馨的 家家 支持兴趣爱好的会所支持兴趣爱好的会所 开放的大学开放的大学 精神家园精

99、神家园 高级医疗保健医院高级医疗保健医院 提供全功能设施提供全功能设施，全面响应全面响应居民对营养美食居民对营养美食、医疗保健医疗保健、活动健身活动健身、社会交往社会交往、文化文化娱乐娱乐、财务安全及精神追求财务安全及精神追求七大退休需求七大退休需求。泰康养老泰康养老理念：理念：五位一体服务理念，引领退休生活方式的变革五位一体服务理念，引领退休生活方式的变革 幸福有约幸福有约，开启开启“保险“保险+养老实体跨界融合”新模式养老实体跨界融合”新模式 2008.42008.4 2008.112008.11 2011.122011.12 2012.42012.4 推出“幸福有约幸福有约综合养老计划”

100、泰康之家燕园 开园运营 完成养老社区土地购置 批准养老社区股权投资计划 向保监会提交寿险资金投资养老社区试点申请 2015.62015.6 实体服务引致保险产品创新保险产品创新，“养老“养老+保险”保险”产生强大协同效应协同效应 保险资金对接实体实施投资经营，泰康扮演重资产投资者重资产投资者与轻资产服务运营管理者轻资产服务运营管理者 “幸福有约”系列保险的持续销售持续销售为养老实体服务储备了潜在客户潜在客户 目录目录 一一 养养，中国发展的刚需中国发展的刚需 康，迟到发展的春天康，迟到发展的春天 二二 护护，未开发，未开发的处女地的处女地 三三 养康养康护，一体化发展、天然护，一体化发展、天然

101、的协同的协同 四四 中产阶级健康服务的痛点中产阶级健康服务的痛点 4 75.6%46.3%43.9%9.8%7.3%7.3%北京北京 排队时间长排队时间长 就医环境差 服务态度差服务态度差 医疗 水平低 收费高 其他 64.0%22.7%54.1%35.5%11.6%32.6%上海上海 86.7%20.0%53.3%20.0%40.0%成都成都 排队时间长排队时间长 就医环境差 服务态度差服务态度差 收费高 医疗 水平低 其他 排队时间长排队时间长 收费高 就医环境差 服务态度差服务态度差 医疗 水平低 一线城市中，各城市受访者对我国医疗服务的需求并不完全相同，但是排队时间长排队时间长和服务态

102、度差服务态度差是各地反应的最主要的问题 此外，就医环境就医环境、医疗水平医疗水平和医疗费用医疗费用也是一线城市受访者不满的主要原因 低收入群体低收入群体看病贵；高收入群体看病贵；高收入群体看病难看病难 低收入群体对价格敏感；高收入群体对服务敏感低收入群体对价格敏感；高收入群体对服务敏感 中国中国康复康复医疗供给不足，人才匮乏医疗供给不足，人才匮乏 0 1 2 3 4 5 6 中国 发达国家 每每1010万人口的康复医师数量万人口的康复医师数量 5.45 5.8 6.58 7.19 8.37 9.9 11.79 13.88 6.4%13.4%9.3%16.4%18.3%19.1%17.7%0%5

103、%10%15%20%25%0 2 4 6 8 10 12 14 16 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 我国康复床位数我国康复床位数 康复床位数（万）增长率 数据来源：卫生统计年鉴、兴业证券研究所整理 0.40.4 5 5 康复治疗从业人员仅占医疗卫生从业总人数的0.72%0.72%缺口缺口：按卫计委标准，二、三级医院共需康复医师5.8万人、治疗师11.6万人，社区综合康复人员共需90.2万人，是现有康复人才的1010倍倍以上 康复编制床位仅占全国机构床位总数1.18%1.18%缺口：缺口：关于加强北京市康复医疗服务体系建设的指导意见中提出，到20

104、20年实现每千常住人口0.5张康复护理床位，按照这个标准推算全国，我国我国目目前仍有近前仍有近6060万万的康复病床的康复病床缺口。缺口。单位：人 康复医疗需求康复医疗需求空间广阔，市场潜力空间广阔，市场潜力巨大巨大 16 数据来源：兴业证券研究所 据据预测，至预测，至20232023年，我国康复医疗产业规模有望年，我国康复医疗产业规模有望达到达到10381038亿元亿元，年复合增长率不低于，年复合增长率不低于18%18%。0%5%10%15%20%25%0 200 400 600 800 1000 1200 市场规模（亿元）YOY 我国康复医疗市场规模预测我国康复医疗市场规模预测 CAGR=

105、18%美国美国康复医疗市场规模在200200亿美元，亿美元，人均人均8080美元美元 我国我国康复医疗市场规模仅29.429.4亿美元，人均亿美元，人均2.22.2美元美元 0 20 40 60 80 100 我国康复医疗人均规模远低于美国我国康复医疗人均规模远低于美国 中国 美国（美元）据预测，到据预测，到20202020年，需要康复治疗的老年人将逾年，需要康复治疗的老年人将逾50005000万万 泰康医疗实践泰康医疗实践：医康养护一体化：医康养护一体化 北京燕园康复医院北京燕园康复医院 上海申园康复医院上海申园康复医院 基于管理责任制的社区医养结合模式基于管理责任制的社区医养结合模式 家庭

106、 社区 医院 n n5 5 心理心理、营养营养咨询师咨询师 n n4 4 康复治疗康复治疗 团队团队 n n3 3 照护人员照护人员 n n2 2 管家型管家型 医疗服务医疗服务 （家庭医生）（家庭医生）n n1 1 管家、社工管家、社工 个案管理师个案管理师 “1”“1”“1+N”“1+N”医养综合服务团队示意医养综合服务团队示意 泰康国际标准康复模式泰康国际标准康复模式 肌力训练区肌力训练区 日常生活日常生活训练区训练区 奥塔格平衡训练区奥塔格平衡训练区 康复大厅康复大厅 泰康康复燕园落地泰康康复燕园落地 成效显著成效显著 1.实现服务标准与流程统一化 2.服务品质提升，专属个案管理师协助

107、完整就医体验 3.规范化康复培训，业务细节全面规范 4.质量提升，康复治疗通过完整量表确保医疗质量与客户透明度 PowerbackPowerback 1.基于循证医学 2.减少住院时间 3.尽早回归社会、回归家庭 多管齐下多管齐下，脑卒中脑卒中患者快速康复患者快速康复 今年5月，蔡叔叔入住泰康燕园康复医院，多学科团队对其进行康复综合评估，制定个性化的短期和中期康复治疗计划。动起来！动起来！在康复师的指导训练下，蔡叔叔现可以独立完成行走，自主完成抬动手臂等动作。说出来！说出来！通过言语康复治疗，蔡叔叔重新恢复了言语交流能力，实现了安全有效经口进食。准备出院回家前，通过ADL日常生活功能训练，蔡叔

108、叔已经掌握了自理生活能力。康复成功案例康复成功案例 目录目录 一一 养养，中国发展的刚需中国发展的刚需 康康，迟到发展的春天迟到发展的春天 二二 护护，未开发，未开发的处女地的处女地 三三 养康养康护，一体化发展、天然护，一体化发展、天然的协同的协同 四四 养老护理模式养老护理模式 照护需照护需求求 客户分客户分类类 机构机构/地地产类别产类别 无无 低低 中中 高高 健康活跃长者健康活跃长者 自理长者自理长者 半自理长者半自理长者 全护理长者全护理长者 持续照料退休社区（持续照料退休社区（Continuing Care Retirement Community）通常向老人提供独立生活（IL）

109、、协护（AL）、专护（NC）、记忆照护（MC）全业态的可持续照料服务的养老机构。CCRC 以居家以居家和社区和社区为基础为基础的养老的养老服务服务 日间照料日间照料 居家上门服务居家上门服务 养老养老护理机构护理机构数量数量 人员教育、培训成本人员教育、培训成本 社区社区和居家养老遇到的挑战和居家养老遇到的挑战 机构养老优势机构养老优势 长期照护等级评估分类：长期照护等级评估分类：首次评估 initial assessment 对初次老年照护服务的老年人进行的老年照护等级评估 持续评估 ongoing assessment 已经接受照护服务的老年人身体状况发生重大变化时进行的老年照护等级评估。

110、复核评估 re-assessment 对首次评估或持续评估的结论有异议时，经申请开展的老年照护等级评估。长期照护等级评估主要项目长期照护等级评估主要项目:1.认知能力 2.沟通，视力，听力 3.情绪行为 4.功能状态：生活自理能力（ADL）/社会功能自理能力(IADL)护理评估护理评估、质量标准质量标准 防跌倒防跌倒 皮肤受皮肤受压带来压带来的损伤的损伤 感染感染 用药用药 错误错误 体重体重 减轻减轻 高质高质量标量标准准 减少约减少约束具使束具使用用 根据住户的身体状况，共分为五级护理级别：一级一级 二级二级 三级三级 四级四级 五级五级 借助助行器、拐杖等辅助工具可自行行走 可独立完成穿

111、衣、进食、修饰等2/3日常活动 吃饭、排泄基本自理 认知功能无异常 借助助行器、拐杖等辅助工具可自行行走 可独立完成穿衣、进食、修饰等1/3日常活动 吃饭、排泄基本自理 认知功能无异常 行走、转移需他人轮椅协助 需协助完成穿衣、进食、修饰等日常活动 吃饭、排泄需部分协助 轻度认知功能障碍 长期卧床、行走转移需轮椅协助 留置管路（胃管、尿管、引流管等）穿衣、进食、修饰等需完全他人帮助 吃饭、排泄需他人帮助 中度或重度认知功能障碍 行走、转移基本可以自行完成，仅需少量协助 穿衣、进食、修饰等基本可以自理、需少量协助 居民失智，需全面提醒及安全监控 吃饭、排泄基本可以自理、仅需少量协助 认知功能障碍

112、（老年痴呆症患者）、记忆障碍 护理分级护理分级 定制护理方案定制护理方案 参照国际长期照护标准的专业化照护体系，为每位居民制定完善的照护方案。专人专家服务专人专家服务 泰康之家首创“1+N 照护服务模式”，即1 名主要负责人主导，N 名照护团队成员辅助。保障每位居民得到全面专业的照护服务。高端医疗资源高端医疗资源 除社区自建二级康复医院之外，泰康之家投资建造国际标准三级综合医院、高端诊所，与世界知名医院建立战略合作关系，满足综合医疗服务需求。五星硬件设施五星硬件设施 全球优质建筑团队联袂打造，引入数十项适老设施，融入现代信息化智能科技，打造安全、高效、专业的居住环境。泰康长期泰康长期护理护理

113、泰康长期泰康长期护理护理 目录目录 一一 养养，中国发展的刚需中国发展的刚需 康，迟到发展的春天康，迟到发展的春天 二二 护护，未开发，未开发的处女地的处女地 三三 养康养康护，一体化发展、天然护，一体化发展、天然的协同的协同 四四 德国：德国：德国的医疗保险系统和中国类似，德国的医疗保险系统和中国类似，由公共医保、商业补充险和商业高端险三部分组成由公共医保、商业补充险和商业高端险三部分组成 公立体系公立体系 公共医保公共医保1 1 124 个基金（2015年）全保保险，法定医疗服务类别 成本控制 集体合同 覆盖范围遵循“医疗必要性”非现金福利原则 特定服务需获批准 必须签订合同 现收现付制

114、与收入挂钩的分摊额，在各保险人之间进行收入和发病率导向的均衡 通过雇主缴纳保费 私立体系私立体系 商业全保医疗保险商业全保医疗保险2 2 42家主要公司(2014年)普及有限 自由选择福利和减扣项，收费和风险有诸多选择 基于个人风险的保费 资本储备（包括老龄储备）报销原则 服服务务 收入收入 公共医保公共医保 (89%)(89%)商业高端商业高端医疗保险医疗保险 (11%)(11%)商业补充医疗保险商业补充医疗保险 (20%(20%3 3)购买商业高端购买商业高端保险条件：保险条件：收入超指定标准（年收入 不低于54900欧元）主要是企业主和公务员 商业补充医疗保险商业补充医疗保险 43家供应

115、商 补充公共医保服务 合同类型 门诊，住院和口腔 病假工资和住院每日津贴 长期护理保险 特殊销售渠道：搭配公共医保销售 保险公司投资医疗养老产业具备先天优势保险公司投资医疗养老产业具备先天优势 资金资金 客户客户渠道渠道品牌品牌 商业商业模式模式 医疗养老项目：医疗养老项目：投资规模大，投资回报周期长，现金流稳定，需求旺盛，增长稳定，收益率低 保险资金特点：保险资金特点：资金量大，期限长，追求合理回报和长期稳定现金流 客户：客户：长期积累形成的雄厚客户基础可以实现“订单式生产”渠道：渠道：庞大的分支机构和业务员队伍已然构建起强大的获客渠道 品牌：品牌：金融企业的整体品牌效应在优质项目和中高端客

116、户获取方面优势明显 医养结合：医养结合：养老社区在长期护理端与医院实现无缝对接 主业协同：主业协同：沿寿险产业链整合资源，虚拟金融和实体产业相得益彰 三亚三亚 苏州苏州 武汉武汉 上海上海 杭州杭州 青岛青岛 深圳深圳 厦门厦门 郑州郑州 广西广西 南昌南昌 西安西安 天津天津 大连大连 养康墓全国化养康墓全国化 深耕北上广深杭，加快重点省会城市和富裕二线城市布局深耕北上广深杭，加快重点省会城市和富裕二线城市布局 自主经营自主经营 合作合作 波兰波兰：18001800家诊所家诊所网络 自主经营+合作 社区布局，便捷就诊服务生态圈便捷就诊服务生态圈 英国英国BupaBupa集团集团 北京北京 广

117、州广州 成都成都 燕园燕园 楚园楚园 蜀园蜀园 三亚海棠湾度假村三亚海棠湾度假村 吴园吴园 申园申园 杭州大清谷杭州大清谷 粤园粤园 保险保险 健康产业投资平台健康产业投资平台+养康墓养康墓综合开发平台综合开发平台 30 东南西北中五大区域中心东南西北中五大区域中心 武汉武汉 南京南京 院前院前 预防保健、基础医疗 院中院中 急重症治疗 院后院后 养老、康复、纪念园 全人全程健康管理 养康墓全国化 全科诊所、口腔、眼科、健康管理中心 五大区域医学中心、专科连锁、手术中心 康复医院、长期护理、活力养老、临终关怀 网络布局网络布局 学科基地学科基地 培训中心培训中心 人才孵化中心人才孵化中心 大健

118、康产业大健康产业 生态体系生态体系 垂直产业链整合垂直产业链整合 康复康复 消除/减轻功能障碍 弥补/重建功能缺失 回归家庭 回归社会 神经康复 肿瘤康复 骨科康复 确保老人安全 减轻家庭负担 持续性照护 提高生活质量 协助护理 专业护理 记忆障碍 服务服务 目的目的 效果效果 长期长期 护理护理 心肺康复 重症康复 运动医学康复 泰康“护理泰康“护理+康复”康复”长期护理（长期护理（LTCLTC）短期护理（短期护理（SSSS）运用专业卫生保健技能，为患者提供长期健康状态的支持 无出院计划 平均住院日 18-24个月 低成本康复环境 付款 个人支付，国家医疗补助 SNFSNF（Skilled

119、Nursing FacilitySkilled Nursing Facility）运用专业卫生保健技能，为患者提供短期健康状态的支持 出院回归到正常的生活 平均住院日 14-21天 最低成本康复回家 付款-医保支付，商业保险+美国美国GRSGRS “长护长护+短护短护”护理业态护理业态 康复医院康复医院 +泰康“护理泰康“护理+康复”康复”泰康泰康 “护理护理+康复”康复”泰康之家钻石级医疗绿通服务泰康之家钻石级医疗绿通服务 泰康之家钻石级医疗绿通服务泰康之家钻石级医疗绿通服务 绿通服务重点医院集中在：协和、同仁、阜外、北医三院、301医院。重点疾病集中在：心脑血管、骨科、眼科、妇科、消化、内

120、分泌等领域。绿通服务申请医院分布绿通服务申请医院分布 第一第一屏障屏障：专业的健康咨询与健康管理相结合 第二屏障第二屏障：专业的疾病分诊与对口专家诊疗相结合 第三屏障第三屏障：陪诊检查、住院、手术安排一站式服务 第四屏障第四屏障：术后照护、慢病康复、社区养老相协同 泰康养老社区：候鸟式养老，现代泰康养老社区：候鸟式养老，现代版桃花源版桃花源 上海上海申园申园 广州广州粤园粤园 成都成都 蜀园蜀园 武汉武汉楚园楚园 苏州苏州 吴园吴园 杭州杭州 大清谷大清谷 三亚三亚海棠湾海棠湾 泰康之家泰康之家燕园燕园 总投资约54亿元，总建筑面积约31万平米，提供养老单元3000户 已于2015年6月26日

121、正式开园投入运营 配建二级康复及老年病医院，床位114张 国际绿色建筑LEED金级标准，集采暖、制冷、新风、照明、优质水源的五星级舒适生活居所“五位一体”服务理念：温馨的家、高级医疗保健医院、开放的大学、优雅的会所、精神家园 泰康养老社区文化休闲泰康养老社区文化休闲 泰康养老社区文化休闲泰康养老社区文化休闲 养康护，一体化发展、天然的协同养康护，一体化发展、天然的协同 养养 护护 康康 候鸟连锁 活力社区 养养 国际标准 康复体系 康康 专业持续 长期照护 护护 急救保障 医保接入 钻石绿通 国际会诊 健保通服务 4月30日，老人韩先生因肺部感染入住燕园康复医院。6月1日病情突然加重，抢救及时

122、，一周后转危为安。后悉心照料，经一月余治疗，于8月1日顺利转入护理业态。2月23日，82岁老人李阿姨因摔伤骨折入住护理区，处于卧床状态,生活不能自理。经50个日夜精心护理，阿姨恢复独立行走能力,于4月13日成功转入独立区 康康 护护 护护 养养 40 客服电话 95522 泰康保险集团股份有限公司 北京市西城区复兴门内大街156号泰康人寿大厦 Taikang Life Building,156 Fuxingmennei Street,Beijing,P.R.China 厦门莲花医养集团 厦门莲花医养集团 2017年11月19日 017年11月19日 1 医养集团基本情况 2 莲花医养模式 3

123、医养结合特色 4 发展与愿景 20112011年年 19961996年年 莲花分院莲花分院 19991999年年 诊所、门诊部诊所、门诊部 20022002年年 莲河总院莲河总院 金尚分院金尚分院 厦门莲花爱心护理院厦门莲花爱心护理院 20132013年年 20152015年年 厦门市莲花长寿厦门市莲花长寿村老人公寓村老人公寓 20162016年年 20172017年年 厦门市莲心社会工作服务中心厦门市莲心社会工作服务中心 厦门市翔安区莲花爱心社会工作发展中心厦门市翔安区莲花爱心社会工作发展中心 厦门市海沧区莲爱社会工作服务中心厦门市海沧区莲爱社会工作服务中心 厦门莲花颐养管理咨询有限公司厦门

124、莲花颐养管理咨询有限公司 莲花（厦门）健康产业有限责任公司莲花（厦门）健康产业有限责任公司 福州新莲花医院有限公司福州新莲花医院有限公司 厦门莲花爱心基金会厦门莲花爱心基金会 后埔分院后埔分院 福州新莲花医院福州新莲花医院 福州新莲花爱心护理院福州新莲花爱心护理院 创建于1996年，创始人为李力女士 2家医疗机构 2家养老机构 3家公司 3家社工机构 1家基金会 医疗机构 18年品牌积淀铸就三级综合医院 连续3年进入中国非公立医院竞争力100强榜单，获评香港艾力彼五星级认证 连续5年年产科分娩量1,0000，现总分娩量大于11,0000 荣获中国2016年度母婴友好医院 2012年 厦门莲花医

125、院 莲河总院 3 3 2 5 2002年 厦门莲花医院 金尚分院 1999年 厦门莲花医院 莲花分院 1 2017年 福州 新莲花医院 4 2017年 厦门莲花医院 后埔分院 医联体模式 厦门大学附属中山医院、厦门市妇幼保健院、厦门市心血管病医院、厦门市174医院协作医院 台湾江守山医疗团队技术合作，资源共享，打造厦门莲花血液净化中心 门诊大厅 文化长廊 住院部 莲河总院 环境优美环境优美 儿科病房 VIP病房 病房宽敞病房宽敞 新生儿NICU 智能灯光产房 德国原装西门子系列螺旋CT、数码胃肠机、DR及1.5T MR 日本ALOKA系列三维彩超、呼吸机、麻醉机 美国贝克曼DXC800全自动生

126、化仪及内窥镜、腹腔镜等 配备国际标准层流手术室 设备先进设备先进 妇产科 中国母婴友好医院 出生量居福建省前三位 厦门市首批15家分娩医院 本院规模最大、技术力量最雄厚、学科发展较为领先 精品科室精品科室妇产科、儿科妇产科、儿科 儿科 与厦门市妇幼保健院协作共建优势学科 开展新生儿病区及NICU病房业务 台湾江守山医疗团队技术合作 两岸资源共享，打造厦门精品血透，共护百姓健康 精品科室精品科室肾内科血液净化室肾内科血液净化室 福州新莲花医院福州新莲花医院 2 2 1 3 12 养老机构 16年“医养结合”积淀铸就全国爱心护理工程示范基地、全国爱心护理工程建设基地 收治失能、失智、临终关怀老人及

127、重度残疾人 提供医疗、养老、康复为核心的全方位服务，并向社区和居家养老服务延伸 2013年 厦门市莲花 长寿村老人公寓 2017年 福州市马尾区 新莲花爱心护理院 2002年 厦门莲花 爱心护理院 全国医养十强 进入 2016年中国 医养结合机构 五十强榜单！位列第十，全省第一！数量（数量（2002-2016年）年）接收共入住2925位老人 送终1814位老人 年龄年龄 平均年龄 85.6 岁 最大年龄113岁 80岁以上老人占82%护理结构护理结构 临终关怀老人占36%半护老人占15%全护老人占85%(失智老人23%)厦门莲花爱心护理院（岛内思明区）全国爱心护理院工程示范基地 国家级“自律与

128、诚信”建设先进单位 福建省优秀养老护理院 福建省志愿服务记录单位 厦门市“三八红旗单位”、4A级社会组织 厦门市思明区重度残疾人托养基地 厦门市失能老人托养基地 厦门市青年文明号单位 泉州医高专护理实训基地 数量（数量（2012-2016年）年）接收共入住163位老人 送终97位老人 年龄年龄 平均年龄76岁 最大年龄94岁 80岁以上老人占50%护理结构护理结构 临终关怀老人占60%全护老人占100%厦门市4A级社会组织 湖里区、翔安区重度残疾人托养基地 翔安区失能老人托养基地 集美大学实习基地 厦门市青年文明号单位 厦门市巾帼文明岗 厦门市莲花长寿村老人公寓（岛外翔安区）二三期规划 201

129、6年 厦门市莲心 社会工作服务中心 1 1 2 3 2016年 厦门市翔安区莲花爱心 社会工作服务中心 2016年 厦门市海沧区 莲爱社会工作服务中心 2014年11月引入社工机制 医务社工:疾病管理疾病照顾家庭疾病管理困难援助医护团建 医养社工:生活照料身体保健健康生活方式健康安全风险规避灵性关怀医护团建 红十字会社工:提升居民自救互救意识推广急救技能培训；链接医院和社区资源团建 社区社工:家庭医养邻里医养社区医养 团建 医养社工机构 医务社工 医养社工 红十字会社工 厦门莲花医院向厦门市妇女儿童发展基金会定向厦门莲花医院向厦门市妇女儿童发展基金会定向捐赠爱心基金捐赠爱心基金100100万元

130、万元，设立设立“厦门莲花医院爱心基金厦门莲花医院爱心基金”。贫困母亲重大疾病救治基金贫困母亲重大疾病救治基金 莲花爱心基金会 1 医养集团基本情况 2 莲花医养模式 3 医养结合特色 4 发展与愿景 莲花医养模式 01 失能老人 半失能 失能老人 失智老人 02 临终关怀老人 03 04 重度残疾人 莲花医养模式：紧密型医养结合综合莲花医养模式：紧密型医养结合综合体体 一条龙：居家养老、日间照料、机构养老一条龙服务医养机构 三 同：同一法人，同一地点，同质化服务 五位一体：依托三级综合医院，提供医、养、护、康、社五位一体服务 机构服务范围：失能、半失能、失智、临终关怀、重度残疾人；一条龙一条龙

131、:居家养老、日间照料、机构养老一条龙服务居家养老、日间照料、机构养老一条龙服务 按照“9073”养老格局，开展居家养老、日间照料、机构养老一条龙服务。居家及日间照料由社区医护上门服务、建档、送医送药、定期体检、社区健康讲堂。机构养老：以三级医院为依托，开展康复、长照护理、临终关怀等服务。居家养老 日间照料 机构养老 社区义诊 健康讲堂 莲花医养模式 莲花医养模式【医】执行落实三级医院核心制度 每周 主任医师查房 定期 院科两级质控 每日 医师查房 莲花医养模式 专业 养老医护团队 喂养喂养 剪指甲剪指甲 理发理发 洗脸洗脸 莲花医养模式 洗澡洗澡 洗脚洗脚 【养】高龄、空巢、喘息服务 游艇之旅

132、 集体生日 户外游玩 中秋博饼 共度重阳节 2016年志愿者服务共4000多小时，举办活动42场，爱心企业活动24场 莲花医养模式【养】人文养老【护】护理型养老：失能、失智、临终关怀、重残长者长照护理服务 生命体征测量生命体征测量 口腔护理口腔护理 气切护理气切护理 鼻饲鼻饲 静脉输液静脉输液 压压疮疮护理护理 莲花医养模式 心电监护心电监护 吸痰吸痰 莲花医养模式 床边康复床边康复 【康】康复服务 健身操健身操 康复训练康复训练 莲花医养模式【社】社工服务 社工的功能 提高老人解决具体问题的生活能力，改善社会交往；增加社会支持，社会互动，情感建立及家庭关怀挖掘老人的具体能力；提供平台，激发老

133、人的现有能力统一个性化管理，针对性的制定不同程度的服务需求，提供差异化的服务。1 医养集团基本情况 2 莲花医养模式 3 医养结合特色 4 发展与愿景 培训交流 国内外学习参访近30次 上海、北京、广东、天津等10余个省会城市 台湾、香港、澳门、新加坡、日本、欧洲等城市 16年医养结合特色 33 福建省民政厅副厅长 国家卫计委副司长 中国红十字会 国家卫计委医政医管处 莲花医养集团仅2016年有参访交流 接待共41次，其中：国家级3次，省级6次，市级10次，同行兄弟单位22次。34 央视财经频道采访我院 中央主流媒体采访我院 央视财经频道采访李力院长 中央主流媒体采访我院 9月29日18家中央

134、媒体，10月10日至13日央视财经频道经济栏目组到我院采访莲花医养模式 01 建立健全护理院规章制度，按国家标准定期更新，实行院、科两级医疗、护理质控 编印莲花医老养老集团管理手册、员工手册、医养结合实操手册 每周召开科务会、每半年召开家属座谈会，改善质量 建立家属意见登记本，每日由护士长收集、反馈、整改 统一VI、CI、标准化建设 16年医养结合特色 标准化建设 莲花五色 医养护康社 医生、康复师白色 护士粉色 护工蓝色 社工黄色 志工红色 医养结合 安全放心 科学规范 无微不至 长者生活 丰富多彩 用心关怀 保障生命的安全 用爱呵护 珍重生命的尊严 用情守候 提升生命的质量 人文养老 16

135、年医养结合特色 人文养老敬岗爱业、感恩尊重爱 大爱文化、孝文化、感恩文化 铸造“感恩、尊重、爱”及尊老、爱老、敬老的大爱情怀 16年医养结合特色 厦门总商会厦门总商会100周年，表演周年，表演跪羊图跪羊图 01 校企合作逐步开展与厦门大学校企合作逐步开展与厦门大学、集美集美大学大学、闽南师范大学社工系合作建立社工实训闽南师范大学社工系合作建立社工实训基地为我院社工服务站的开展储备人才基地为我院社工服务站的开展储备人才 校企合作 16年医养结合特色 1 医养集团基本情况 2 莲花医养模式 3 医养结合特色 4 发展与愿景 发展方向及愿景 医养结合 立足厦门 连锁发展 走向全国 坚持走医养结合特色

136、之路，以厦门为基地，不断向外辐射 连锁发展 2017年：深耕厦门+福州 2018年：辐射八闽大地+北京 北京 42 连锁发展在路上 43 厦门后埔分院 莲河总院 规划 福州马尾项目 社区社区养老养老 义诊体检 急救培训 双向转诊 自理长者 半自理长者 日间 照料 医疗 机构机构养老养老 三级综合医院 失能 失智 临终关怀长者 重度残疾人 护理院 医疗 居家居家养老养老 入户随访 居家护理 双向转诊 自理长者 独居长者 居家 医疗 按照“9073”格局、开展机构养老、日间照料、居家养老一条龙服务，专业服务于不同阶段长者，覆盖“9073”群体 紧密型医养结合综合体 利用现有莲花成熟的医养机构，开展

137、校企合作，为专业人才提供实训基地，输出医养结合管理模式，培养医养结合的管理人才 人才培育基地 医养综合体：医、养、护、康、社团队 校企合作 46 谢谢聆听 厦门莲花医养集团 厦门莲花医养集团 2017年11月19日 2017年11月19日 厦门莲花医院 中国中国医疗服务行业的整合和集团化管理医疗服务行业的整合和集团化管理20172017年年1111月月中中国民营医院协会年国民营医院协会年会会1KKR投资集团及在医疗健康领域的投资实践投资集团及在医疗健康领域的投资实践成立于1976年，KKR投资集团是全球最大的投资公司之一，已完成5300亿美元投资。目前管理资金规模超过1500亿美元。除了国际大

138、财团，我们的投资人包括中国投资公司，中国人寿，国家开发银行，平安集团等医疗健康是KKR的主要投资方向之一,累计投资超过1500亿美元（股权+债权）生物医药医疗设备诊断和生命科学服务提供商其他服务全球前10个最大的投资中的7个68个投资单笔超过10亿美元2非公医疗机构所面临的机遇与挑战巨大的资金需求规模普遍较小 成本高企 质量和安全对医生的吸引力低品牌及知名度较低医保控费医疗需求持续增长国家投入持续增加政策鼓励医疗资源逐步松绑医疗保险覆盖增加大量的企业医院剥离非公医疗机构3Source:Roland Berger中国与美国医院行业发展路径比较，行业整合大势所趋在在美美国，大型的医国，大型的医院管

139、理集团已院管理集团已经确立经确立 高质量的服务 高端品牌 有效的成本控制 强大的议价能力USA1965设立Medicare&Medicaid1972-74:美国政府对医疗支付方式予以立法1975医院管理集团管理40%的民营医院1995医院管理集团管理84%的民营医院2003第一轮国企医院改制开始，第一家国企医院被私有化2009:第二轮改制开始1996第一家民营医院管理集团设立1969第一家医院管理集团出现China1990s设立全国性的医疗保险基金2014:第一家医院管理集团在香港上市，行业整合开始加速1980s:行业整合加速2010s:区域性的医院管理集团开始出现第一阶第一阶段：全国性医疗保

140、险段：全国性医疗保险公司的设立公司的设立第二阶段：大型医疗管理集第二阶段：大型医疗管理集团的出现团的出现第三阶段第三阶段：行业加速整合：行业加速整合大型医疗集团形成大型医疗集团形成在中国，医院行业还处在整在中国，医院行业还处在整合的早期。大型的医院管理合的早期。大型的医院管理集团将在若干年之后出现集团将在若干年之后出现 服务质量仍然有待提高 品牌尚需确立 市场声誉仍然有待提升 运营管理尚需改善4非公医疗机构如何重新定位，创新发展以不断提升市场竞争力？如何在不断深入的医疗改革改下求生存与发展？分级诊疗 医联体建设 药品零加成 按病种付费 两票制 医疗服务行业整合，势不可挡 我能否置身事外，继续经

141、营一亩三分地？大量的企业医院剥离 大量的亏损医院和医院集团 中国民营医院的发展已进入2.0 2.0 时代，集团化发展是民营医院发展的必由之路。如何进行集团化管控，以实现：较低的运营成本 较高的品牌认知 对医疗服务人员及患者较好的吸引力 如何借助借助资本市场的力量，抓住这千载难逢的机会，做大作强，成为行业的整合者？资本是天使还是魔鬼？如何与资本共舞，实现双赢？5美国医院管理集团（HCA）如何成为行业整合者？HCA创始人Dr.Frist Sr.,Jack Massey,Dr.Frist Jr.Park View Hospital1969Dr.Frist 是医生，管理者更是一个出色的投资家，深谙资本

142、市场的游戏规则，在行业整合的过程中，通过与资本的完美对接，成为行业整合者。成为产业与资本的完美结合，行业发展的标杆6通通过股权和债权融资做大规模快速并购过股权和债权融资做大规模快速并购(1)资料来源：资料来源：HCA年报年报 Dr.Thomas Frist Sr.在田纳西州的纳什维尔市建立公园景在田纳西州的纳什维尔市建立公园景观医院，床位观医院，床位152个个 医院共有医院共有20位医疗人员和位医疗人员和4位投资者，每个投资者出资位投资者，每个投资者出资$11,000，合，合计计借债借债$120万万 Frist等人成立医院管理公司等人成立医院管理公司HCA。65位持有公园景观医院股份的位持有公

143、园景观医院股份的人员将其股份与人员将其股份与HCA股份进行了互换股份进行了互换 已已拥有拥有11家医院的家医院的HCA第一次第一次IPO，募，募集集$720万万 同年年同年年底，底，HCA旗下医院达到了旗下医院达到了26家，共计超过家，共计超过3,000个床个床位位 HCA收购了数百家医院。收购了数百家医院。1975年年HCA成为首家通过发行债券募资成为首家通过发行债券募资的医院管理公司的医院管理公司1992年年HCA再度上市，三年的私有化为包再度上市，三年的私有化为包括括 Frist在内的管理层及在内的管理层及投资者带来超过投资者带来超过700%的回的回报报1994年年2月，月，HCA与哥与

144、哥伦比亚医院有限公司合并，组成哥伦比亚伦比亚医院有限公司合并，组成哥伦比亚/HCA，医院数量再次上升至，医院数量再次上升至350家家1997年，年，Frist Jr.重返重返HCA出任主席和首席执行官，宣布公司重组出任主席和首席执行官，宣布公司重组计划，并重点发展一批引领市场的核心医计划，并重点发展一批引领市场的核心医院院1999年年5月，月，HCA完成了对完成了对LifePoint和和Triad医院集团的分医院集团的分拆拆 HCA被被 KKR等投等投资团体私有资团体私有化化 2011年，再次公开发行年，再次公开发行970s80s 成功收购了综合护成功收购了综合护理、理、

145、综合健综合健康、康、国际医院联合国际医院联合会以会以及健康及健康护护理等公司理等公司 拥有拥有463家医院（其中家医院（其中255家为家为HCA所有，所有，208家由家由HCA管理）管理）HCA在鼎盛时期进行了分拆以精简结构、优化资源，将在鼎盛时期进行了分拆以精简结构、优化资源，将104家医院组合成健康信托公司（家医院组合成健康信托公司（Health Trust)HCA以每股以每股$51的价格完成杠杆私有的价格完成杠杆私有化化2006907通过股权和债权融资做大规模快速并通过股权和债权融资做大规模快速并购购(2)资料来源：资料来源：HCA年报年报,Capital IQ形成阶段形成阶段成长阶段成

146、长阶段成熟成熟阶段阶段转型提升阶段转型提升阶段 为了提高公司在行业内的市场份为了提高公司在行业内的市场份额，额，HCA收购了一系列医院，并收购了一系列医院，并新建了若干医院新建了若干医院 医院行业整体增长迅速，主要源医院行业整体增长迅速，主要源自于自于Medicare以及以及Medicaid等等保险形式的出现，一方面刺激了保险形式的出现，一方面刺激了社会对医疗服务的需求，另一方社会对医疗服务的需求，另一方面也减轻了原先医院所面临的大面也减轻了原先医院所面临的大规模坏账负担规模坏账负担 1978至至80年代中期，年代中期，HCA保持高市场增长率，高相对保持高市场增长率，高相对市场份额。公司继续收

147、购其市场份额。公司继续收购其他医院管理公司以及医院，他医院管理公司以及医院，并开始逐渐关注于内部结构并开始逐渐关注于内部结构的优化的优化 市场份额迅速提升，例如由市场份额迅速提升，例如由1980年的年的31.66%快速上升快速上升到到1981年的年的36.49%从从80年代中后期至年代中后期至90年代，年代，HCA逐逐渐向现金牛演变（低市场增长率和渐向现金牛演变（低市场增长率和高相对市场份额）高相对市场份额）更加注重于提高和改进已有的医院更加注重于提高和改进已有的医院设施，改良医院管理系统，以便降设施，改良医院管理系统，以便降低成本，同时扩张现有的服务领域低成本，同时扩张现有的服务领域以满足未

148、来需求的增长以满足未来需求的增长 90年代末开始，年代末开始，HCA更加注重更加注重内部资源的有效整合，发展模内部资源的有效整合，发展模式由外延扩张型向内生集约型式由外延扩张型向内生集约型转变转变 从从1999年到年到2002年，年，HCA旗旗下的医院数量和病床数量继续下的医院数量和病床数量继续减少，而与之相对应的营业收减少，而与之相对应的营业收入却稳步上升，单个医院的创入却稳步上升，单个医院的创收能力明显提高收能力明显提高76272859593886364369146129 338 34133630520

149、71 9166 163 00400500600Frist重掌公司，宣布公司战略调重掌公司，宣布公司战略调整，剥离部分资产整，剥离部分资产公司开始剥离家庭医疗板块及药品公司开始剥离家庭医疗板块及药品收益管理（收益管理（PBM）部门，）部门，1999年完年完成成LifePoint及及Triad.的出售的出售8通过股权和债权融资做大通过股权和债权融资做大规模快速并规模快速并购购(3)资料来源：资料来源：HCA年报年报适合的融资方式适合的融资方式 并购对象：中等或大型医院（并购对象：中等或大型医院（150个床位以上），具备一定个床位以上

150、），具备一定医疗能力，或有潜力形成规模经济的对象医疗能力，或有潜力形成规模经济的对象 培育方式：升级设备及设施，增加新服务培育方式：升级设备及设施，增加新服务 并购目的：通过收购更多的医疗设施发展更加广泛的医疗网并购目的：通过收购更多的医疗设施发展更加广泛的医疗网络，设施涵盖门诊医院、急诊医院、精神病医院、理疗中心络，设施涵盖门诊医院、急诊医院、精神病医院、理疗中心以及其他机构。通过在目标市场发展一个广泛的医疗网络。以及其他机构。通过在目标市场发展一个广泛的医疗网络。来满足更多患者就医需求、吸引更多优秀医生、通过规模经来满足更多患者就医需求、吸引更多优秀医生、通过规模经济降低运营成本济降低运营

151、成本积极的外部扩张和战略合作，形成规模效应积极的外部扩张和战略合作，形成规模效应2010年底年底HCA管理医院分布管理医院分布 70年代公司处在初创阶段，因此需要大量资金支持其收购及年代公司处在初创阶段，因此需要大量资金支持其收购及新建医院。同时，整个行业处于相对较新的状态，权益成本新建医院。同时，整个行业处于相对较新的状态，权益成本很高。因此公司偏好于采取债务融资很高。因此公司偏好于采取债务融资 80年代开始，由于战略开始发生变化，采用了多种类型的融年代开始，由于战略开始发生变化，采用了多种类型的融资方式，其中包括中期浮动利率债，长期债以及权益等方资方式，其中包括中期浮动利率债，长期债以及权

152、益等方式。由于两次式。由于两次LBO，公司形成高额长期债务，公司形成高额长期债务HCA长期债务情况（单位：亿美元）长期债务情况（单位：亿美元）93 35 53 33 35 57 72 22 29美国田纳西美国田纳西州纳什维尔市场州纳什维尔市场:1212 家医院家医院 1717 家影像中心家影像中心 8 8 个急救中心个急救中心 7 7 个健康公园个健康公园 6666 个医联体个医联体 4 4 个独立急诊室个独立急诊室 1010 个紧急救助中心个紧急救助中心 1 1 个转移中个转移中心心深耕细分市深耕细分市场，形成聚集效应场，形成聚集效应10以盈利为导向，采取分权制，以各家医院为单位进行管理以盈

153、利为导向，采取分权制，以各家医院为单位进行管理资料来源：资料来源：HCA年报，案头研究年报，案头研究以盈利为导向的上下游策略以盈利为导向的上下游策略HCA下属所有医疗机构均为营利性机构下属所有医疗机构均为营利性机构通过集团采购，通过集团采购，HCA形成对供应商的议价能力，形成对供应商的议价能力，降低了成本降低了成本HCA拥有自己的集团采购组织（拥有自己的集团采购组织（GPO）HealthTrustHealthTrust于于2007年与年与Consorta（另一家医（另一家医疗保健采购组织）合并，目前已拥有疗保健采购组织）合并，目前已拥有1,411家会家会员医院及员医院及4,713家会员诊所，每

154、年采购金额约家会员诊所，每年采购金额约$180亿美元亿美元回避不盈利的服务项目，回避不盈利的服务项目，如疾病研究和医生培训如疾病研究和医生培训服务等，同时将不能为医院带来收益的患者转入服务等，同时将不能为医院带来收益的患者转入公立或公益医院公立或公益医院医院治理和管理医院治理和管理每个医院都有一个首席执行官、首席护士长和首每个医院都有一个首席执行官、首席护士长和首席财会师席财会师,实现由实现由2-3个人运营整个医院个人运营整个医院对于医院的日常运营管理，董事不进行干预。对于医院的日常运营管理，董事不进行干预。HCA向其下属医院提供支持和资源，如向其下属医院提供支持和资源，如IT医疗系医疗系统统

155、HCA采取灵活的用工政策，尽力降低人工成本。采取灵活的用工政策，尽力降低人工成本。HCA的主要医务人员并非其雇员，而是在合同制的主要医务人员并非其雇员，而是在合同制下的兼职人员下的兼职人员截至截至2010年末，年末，HCA共有医务人员共有医务人员19.4万人，万人，其中有其中有4.8万人为兼职万人为兼职通过定期分析集团内部表现最优医院的运作模通过定期分析集团内部表现最优医院的运作模式，对于集团内其他医院提供借鉴和参考，在式，对于集团内其他医院提供借鉴和参考，在改善集团层面绩效的同时降低各家医院间的服改善集团层面绩效的同时降低各家医院间的服务务/诊断差异诊断差异11致力于提供行业领先的质量致力于

156、提供行业领先的质量和服务。促进业务增长和服务。促进业务增长通过良好的医患关系得以发通过良好的医患关系得以发展展对市场环境的变化对市场环境的变化反反应快应快速。获得更多市场份额速。获得更多市场份额共享医疗资源与信息技术，共享医疗资源与信息技术，实现行业领先的高效运作实现行业领先的高效运作培养行业未来发展的领导者培养行业未来发展的领导者美国医院集团(HCA)的运营策略12构建患者、医生、政府、投资者四方共赢的商业模式构建患者、医生、政府、投资者四方共赢的商业模式资料来源：资料来源：HCA年报年报客户利益（患客户利益（患者）者）1医生利益（最重医生利益（最重要的核心资产）要的核心资产）2投资者利益（

157、股投资者利益（股东和债权人）东和债权人）3政府（第三方支政府（第三方支付机构）利益付机构）利益4HCA经营经营核心核心成功成功要素要素 重点服务领域符合市场需求：选择内科、住院服务为主攻方向，并计划新关注心脏、急重点服务领域符合市场需求：选择内科、住院服务为主攻方向，并计划新关注心脏、急救、肿瘤、妇科等领域，与当前美国医疗支出结构高度吻合救、肿瘤、妇科等领域，与当前美国医疗支出结构高度吻合 大大投入与硬件和软件：以高品质的服务满足客户需求投入与硬件和软件：以高品质的服务满足客户需求 一流的硬件设施和环境：设备设施和办公环境，大型医疗数据库资源共享一流的硬件设施和环境：设备设施和办公环境，大型医

158、疗数据库资源共享 股权激励：股权激励：HCA的普通股股东的普通股股东669人人，其中法人股股东仅一家，其余多为授予股权激励，其中法人股股东仅一家，其余多为授予股权激励的管理层及业务骨干的管理层及业务骨干 营利性定位：下属所有自有医院都是营利性医疗机构营利性定位：下属所有自有医院都是营利性医疗机构 选择优质地区客户确保收入和盈利能力：重点关注增长较快的城市市场；通过并购扩建选择优质地区客户确保收入和盈利能力：重点关注增长较快的城市市场；通过并购扩建形成广泛的具有吸引力的服务网络，并重点发展核心医院；选择较高支出能力的政府和形成广泛的具有吸引力的服务网络，并重点发展核心医院；选择较高支出能力的政府

159、和商业医疗保险客户商业医疗保险客户 通过规模优势控制成本：通过集团采购，通过规模优势控制成本：通过集团采购，HCA形成对供应商的议价能力，降低了成本；形成对供应商的议价能力，降低了成本；尽力压低人工成本；尽力压低人工成本；HCA的主要义务人员并非其雇员，而是在合同制下的兼职人员的主要义务人员并非其雇员，而是在合同制下的兼职人员 回避不盈利的服务项目回避不盈利的服务项目 有效的集团化医院治理与管理模式有效的集团化医院治理与管理模式 HCA几乎所有的下属医院均被认证为政府几乎所有的下属医院均被认证为政府Medicare以及以及Medicaid保险的提供者保险的提供者 联邦保险项目联邦保险项目Med

160、icaid和和Medicare占到公司病源和收入来源占到公司病源和收入来源40%左右比重左右比重13加大硬件和软件投加大硬件和软件投入，以高品质的服务满足客户需求入，以高品质的服务满足客户需求资料来源：资料来源：Healthinsight;CMS;J.P.Morgan极高的患者满意度极高的患者满意度HCAHCA旗下医院在各州服务质量排名居前列旗下医院在各州服务质量排名居前列（2010）HCA选择内科、住院服务为主攻方向，并计划新关注心脏、选择内科、住院服务为主攻方向，并计划新关注心脏、急救、肿瘤、妇科等领域，与美国医疗支出结构高度吻合。急救、肿瘤、妇科等领域，与美国医疗支出结构高度吻合。这一定

161、位，为规模化发展提供了足够的宽度这一定位，为规模化发展提供了足够的宽度 坚持在提升服务质量上大手笔投入，包括招募优秀医生、升坚持在提升服务质量上大手笔投入，包括招募优秀医生、升级医院信息系统和购置先进医疗设备级医院信息系统和购置先进医疗设备为提高医疗服务质量，为提高医疗服务质量，2011-2016年，年，HCA累计投入约累计投入约157亿美元用于改善硬件设施及信息系统亿美元用于改善硬件设施及信息系统 2010年年3月，月，HCA在美国在美国CMS临床核心素质测评中综合得分临床核心素质测评中综合得分98.4分，高于分，高于95.3分的平均值，位列全美一流医疗服务机构分的平均值，位列全美一流医疗服

162、务机构 拥有极高的病人满意度拥有极高的病人满意度超过超过90%的住院病人表示，“如果需要再次住院，仍将的住院病人表示，“如果需要再次住院，仍将选择选择HCA集团旗下的医院”集团旗下的医院”2009年、年、2010年，年，HCA病床使用率维持病床使用率维持53%的水平，的水平，在美国前三大医院集团中排名第一。从而为其维持收入在美国前三大医院集团中排名第一。从而为其维持收入水平奠定了良好的基础水平奠定了良好的基础排名排名医院医院城市城市运营集团运营集团1Palms West HospitalLoxahatcheeHCA2Oak Hill HospitalBrooksvilleHCA3St.Luci

163、e Medical CenterPort Saint LucieHCA4Raulerson HospitalOkeechobeeHCA5Lawnwood Regional Medical CenterFort PierceHCA6Columbia HospitalWest Palm BeachHCA7Westside Regional Medical CenterPlantationHCA8Kendall Regional Medical CenterMiamiHCA9Community HospitalNew Port RicheyHCA10Lake City Medical CenterL

164、ake CityHCA11Santa Rosa Medical CenterMiltonHMA12JFK Medical CenterAtlantisHCA13Fishermens HospitalMarathonHMA14Regional Medical Center Bayonet PointHudsonHCA15Largo Medical CenterLargoHCA14医疗护理服务医疗护理服务救护车服务救护车服务急救服务急救服务医护团队医护团队17044k医院医院注册床位数注册床位数7163急救中心急救中心独立急救室独立急救室11815救护中心救护中心肠胃炎肠胃炎中心中心37k医师诊所

165、医师诊所活跃医护人员活跃医护人员830多元化的医疗服多元化的医疗服务，满足患者提供全方位的医疗需求务，满足患者提供全方位的医疗需求15通过多项灵活策略吸引优秀医生通过多项灵活策略吸引优秀医生加加盟，确保人才优势盟，确保人才优势资料来源：资料来源：HCA年报，案头研究年报，案头研究创造最佳医疗创造最佳医疗环境环境HCAHCA在激励优秀医生方面从硬件设施、软性待遇等角度多管齐下在激励优秀医生方面从硬件设施、软性待遇等角度多管齐下 向医生提供高技术含量、操作简便的医疗设备，斥资打造广受医生欢迎的医疗数据库并支持向医生提供高技术含量、操作简便的医疗设备，斥资打造广受医生欢迎的医疗数据库并支持共享，给医

166、生提供舒适的办公环境等共享，给医生提供舒适的办公环境等提供股权激励提供股权激励和充分的治理和充分的治理空间空间大型的营利性大型的营利性医院连锁使医医院连锁使医生有了更多的生有了更多的盈利机会盈利机会 HCA为医生提供股权激励和充分的治理空间。股权方面，为医生提供股权激励和充分的治理空间。股权方面，HCA邀请医生成为其分支机构的邀请医生成为其分支机构的股东股东o 截至截至2011年年2月月11日，日，HCA的普通股股东的普通股股东669人，其中法人股股东仅一家，其余多为授予人，其中法人股股东仅一家，其余多为授予股权激励的管理层及业务骨干股权激励的管理层及业务骨干 根据美国医学会及联邦和州反回扣法

167、规定，医生不能将患者转送到与其本身有直接利益关系根据美国医学会及联邦和州反回扣法规定，医生不能将患者转送到与其本身有直接利益关系的机构；然而联邦“安全港湾”规定，若医院由一个市值至少的机构；然而联邦“安全港湾”规定，若医院由一个市值至少5,000万美元的上市公司所拥万美元的上市公司所拥有，作为该公司股东的医生在患者转诊中不受该限制有，作为该公司股东的医生在患者转诊中不受该限制 对于持有对于持有HCA股票医生，向这个大公司旗下的医疗机构转诊病人合法股票医生，向这个大公司旗下的医疗机构转诊病人合法 得益于得益于此，此，HCA逐步建立起强大的会诊网络，保障了收益性，并成为主导医疗市场最重要的逐步建立

168、起强大的会诊网络，保障了收益性，并成为主导医疗市场最重要的力量之一力量之一16选择较高支付能力的政府和商业医疗保险客户，确保收入和盈利能力选择较高支付能力的政府和商业医疗保险客户，确保收入和盈利能力资料来源：资料来源：HCA年报，案头研究年报，案头研究 公司的收入来源包括联邦政府（依托联邦保险项目公司的收入来源包括联邦政府（依托联邦保险项目Medicaid和和Medicare）以及其他私人保险和病人自身（未）以及其他私人保险和病人自身（未投保或免责项目）等投保或免责项目）等o Medicare作为联邦项目，由符合条件的医院和卫生组织向年龄达到及超过作为联邦项目，由符合条件的医院和卫生组织向年龄

169、达到及超过65岁的国民、部分采集人及临终岁的国民、部分采集人及临终病人提供医疗保险病人提供医疗保险o Medicaid作为联邦和州两级政府共同出资的医疗补助，负责为广大未到作为联邦和州两级政府共同出资的医疗补助，负责为广大未到65岁退休年龄的广大贫困人口，特岁退休年龄的广大贫困人口，特别是生活在贫困中的未成年人口提供医疗服务别是生活在贫困中的未成年人口提供医疗服务o HCA几乎所有的下属医院均被认证为几乎所有的下属医院均被认证为Medicare以及以及Medicaid保险的提供者保险的提供者o HCA关注增长较快的城市市场，偏好于选择人口增长速度快于全美平均水平的地区，也倾向于商业保险或关注增

170、长较快的城市市场，偏好于选择人口增长速度快于全美平均水平的地区，也倾向于商业保险或Medicare覆盖百分比相对较高的地区覆盖百分比相对较高的地区住院病人来源构成住院病人来源构成%201020092008Medicare34%34%35%Managed Medicare10%10%9%Medicaid9%9%8%Managed Medicaid8%7%7%Managed care and other insurers32%34%35%Uninsured7%6%6%HCA的付款人多有商业保险的付款人多有商业保险住院病人收入来源构成住院病人收入来源构成%201020092008Medicare31

171、%31%31%Managed Medicare9%8%8%Medicaid9%8%7%Managed Medicaid4%4%4%Managed care and other insurers44%44%44%Uninsured3%5%6%17合理战略布局，重点发展核心医院合理战略布局，重点发展核心医院资料来源：资料来源：HCA年报年报,Barclays Capital,Capital IQ发展核心医院发展核心医院 根据根据2010年公司资料，在目前运营的所有医院中，年公司资料，在目前运营的所有医院中，病患盈利能力前病患盈利能力前40家公司（仅占公司医院数量的家公司（仅占公司医院数量的1/4*

172、）的收入占据了公司病患收入总额的约）的收入占据了公司病患收入总额的约50%合理的战略布局合理的战略布局 聚群设立医院：通过在目标地区设立足够多数量或聚群设立医院：通过在目标地区设立足够多数量或规模的医院，可以有效提高公司与付款人协商议价规模的医院，可以有效提高公司与付款人协商议价时的谈判能力时的谈判能力 地域选择地域选择：HCA关注于增长较快的城市市场，偏好关注于增长较快的城市市场，偏好于选择人口增长速度快于全美平均水平的地区于选择人口增长速度快于全美平均水平的地区收入贡献累计分布图收入贡献累计分布图2010年底年底HCA管理医院数量（分地区、国家）管理医院数量（分地区、国家）57381121

173、426253035401820162016 年收入年收入6.9%6.9%415415亿美金亿美金手术量手术量2.7%2.7%150150万例万例紧急病房病例量紧急病房病例量6.4%6.4%840840万例万例总病人数量总病人数量4.24.2%320320万万住院病人数量住院病人数量3.1%3.1%190190万万 百分数为百分数为20年的复合年增长率年的复合年增长率 数字为数字为20162016年表现年表现HCA收收入稳步增长，各项运营指标持续改善入稳步增长，各项运营指标持续改善19现金流主要来自经营活动产生的现金流及现

174、金流主要来自经营活动产生的现金流及257257亿美元亿美元6060亿亿股份回购股份回购2121亿亿股东分红股东分红4141亿亿并购并购135135亿亿资本化开支资本化开支提供增长动力提供增长动力经营性经营性现金流现金流实现股东价实现股东价值值通过不断的投入实现业绩的稳步提升20KKR杠杆收购杠杆收购HCA交易及投后策略交易及投后策略资料来源：公司年报；分析师报告；案头研究资料来源：公司年报；分析师报告；案头研究HCA 案例分析案例分析业务营收增长业务营收增长杠杆收购价值提升来源杠杆收购价值提升来源投资与退出之间投资与退出之间的估值倍数差的估值倍数差现金偿还债务，去现金偿还债务，去杠杆效应杠杆效

175、应ABC HCA私有化是有史以来规模最大的私有化是有史以来规模最大的LBO交易交易 KKR以及美林共股权投资约以及美林共股权投资约60亿美元，交易贷款超过亿美元，交易贷款超过270亿美元亿美元最大化经营利润最大化经营利润A积极参与公司管积极参与公司管治治B掌握恰当时机首掌握恰当时机首次公开募资次公开募资C有技巧的财务管有技巧的财务管理理D 通过包括削减成本，改善和扩大服务，通过包括削减成本，改善和扩大服务，及出售医院等运营方针来增加利润及出售医院等运营方针来增加利润 HCA董事会的董事会的15个席位中有个席位中有3个个KKR的的代表代表 在在2011年年3月月IPO，以每股，以每股30美元的高

176、美元的高价募资约价募资约40亿美元亿美元 成功的关键是成功的关键是KKR对二级市场的准确把对二级市场的准确把握握 利用减少坏账准备金利用减少坏账准备金19%，减少资本，减少资本支出支出4%，及保持高债务水平（，及保持高债务水平（280亿亿美元）来提高盈利水平美元）来提高盈利水平 通过公司负债的方式，于通过公司负债的方式，于2010年支付年支付给给PE投资者投资者43亿美元的股息亿美元的股息作为杠杆收购方面的专家，作为杠杆收购方面的专家，KKR通过多种策略获取最大回报通过多种策略获取最大回报2006年杠杆收购私有化估值分析年杠杆收购私有化估值分析(in billions,except for s

177、hare count)HCA share price$51.00Diluted shares(in millions)409.345Equity Value$20.90Net Debt10.9TEV$31.80LTMFWDEBITDA-MI$4.00$4.10LBO EV/EBITDA multiple7.9x7.7xInitial net leverage of LBO transaction6.2x5.9x21通过内部咨询机构通过内部咨询机构 Capstone，逐步提升被投医院的真实价值，逐步提升被投医院的真实价值资料来源：公司年报；分析师报告；案头研究；麦肯锡分析资料来源：公司年报；分析

178、师报告；案头研究；麦肯锡分析KKR Capstone帮助被投医院能力提升帮助被投医院能力提升现金管理现金管理A收入提升收入提升B成本削减成本削减C战略制定战略制定D 通过管理流动资本来改善现金流，通过管理流动资本来改善现金流，提高资本支出的投资回报率提高资本支出的投资回报率 协助收购优质医院资源协助收购优质医院资源 剥离绩效不佳的医院剥离绩效不佳的医院 增强集团采购增强集团采购 供应供应链管理链管理 同业最佳的行政管理成本结构同业最佳的行政管理成本结构 区域扩张战略区域扩张战略 收购战略收购战略“KKR私募投资方式的核心是长期秉持的信念：价值是通私募投资方式的核心是长期秉持的信念：价值是通过改

179、善我们所投资公司的运营和绩效创造出来的。在过改善我们所投资公司的运营和绩效创造出来的。在KKR Capstone，我们的使命是在整个投资期间利用运营方面最，我们的使命是在整个投资期间利用运营方面最重要的价值创造杠杆以改善被投资公司的绩效。”重要的价值创造杠杆以改善被投资公司的绩效。”Dean B.Nelson,KKR Capstone创始创始人人 行业经验：大部分是著名咨询公司（例如麦肯锡、波士顿咨询行业经验：大部分是著名咨询公司（例如麦肯锡、波士顿咨询公司和贝恩公司）的资深顾问（例如项目经理、合伙人、公司和贝恩公司）的资深顾问（例如项目经理、合伙人、AP、资深行业专家等），或医疗行业大型公司

180、的高级管理层资深行业专家等），或医疗行业大型公司的高级管理层 资历：不少于资历：不少于15年的工作经验年的工作经验 行业专长：与行业专长：与KKR的基金使命一致，多数集中于高科技、消费的基金使命一致，多数集中于高科技、消费品、工业品、零售和医疗品、工业品、零售和医疗Capstone成为成为KKR创造真实价值的动力创造真实价值的动力投资团队投资团队KKRCapstone(50)资深顾问资深顾问高级董事高级董事(50)专家专家(5)咨询顾问咨询顾问(50)Capstone董事简介董事简介22KKR将将帮助培育中国的帮助培育中国的HCA强大的资金实力超级有耐心的资本，投资期限 12+212+2 年或

181、更长广泛的全球医疗资源对医疗2017中国民营医院发展论坛中国民营医院发展论坛2017年11月2 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。1.中国医疗健康行业海外并购趋势中国医疗健康行业海外并购趋势 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。3中国中国20162016年至年至20172017年年Q3Q3医疗健康行业海外并购按地区划分医疗健康行业海外并购按地区划分美国和欧洲为热门目的地美国和欧洲为热门目的地*交易数量涵盖2016年1月至2017年9月30日公布的所有交易（包括金额未公布的交易）来源:MergerMarket美国17.12亿6笔交易大洋洲地区37.71亿17笔交易欧洲3.62亿4笔

182、交易28.55亿12笔交易亚太地区中东51.74亿32笔交易2016年至2017年第三季度末，中国的海外医疗并购最集中的地区是美国，共35次并购交易。德国和香港分别以7次和6次的交易数量位列第二和第三，其后有英国、以色列等。单位：美元 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。4中国海外医药企业并购情况中国海外医药企业并购情况20162016年以来海外并购量价齐升年以来海外并购量价齐升2016年以来，中国对医药行业的海外收购较前几年活跃，价量齐升。海外并购数量从2013年的5笔增加到2016年的11笔，涉及交易金额从4.16亿美元上升到33.24亿美元，平均每笔从8310万美元上升到3.02亿

183、。截至2017年Q3公布18笔海外并购，交易金额已达到35.90亿，主要包括两笔大型交易：科瑞集团以13亿美元收购德国血浆产品制造商Biotest、三胞集团以8.2亿美元收购美国生物医药公司Dendreon。预计2017年医药行业海外收购将继续增加。从单笔交易规模大幅上升可以看出，中国药企并购计划更加宏大，标的公司为规模较大、已经有一定市场影响力的公司。并购动机：药企转型新业务以及战略需求：药企对新利润增长点的需求带来快速丰富原有产品线的要求，实现产品多元化，通过并购快速寻找并补充优质的资源。2016中国医药行业出台国家级文件约1488项。政策频出、门槛提升、费用控制背景下，药企盈利空间压缩。

184、国内药企多为仿制药生产企业，通过海外并购获取技术储备、提升自身原研药及仿制药生产能力、从而提升企业价值是迅速提升实力的途径。资料来源:MergerMarket注：包括金额未公布的交易(百万美元)416(5)135(6)1305(6)3324(11)3590(18)050002500300035004000200162017Q3并购总价值（单数）2013年-2017年Q3中国对海外医药企业并购 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。5中国海外医药企业并购特点和趋势中国海外医药企业并购特点和趋势地理分布、产品分布变化地理分布、产品分布变化地理分布地理

185、分布产品分布产品分布从并购目的地上看，美国一直是热门地区；中国买家在原有的并购标的基础上，寻找新的收购热点，并购目的地的分散程度从一开始的美国、香港、扩散到欧洲、中东、印度和大洋洲呈全球布局的趋势。新兴市场如东南亚地区由于经营成本较低、经济形势导致资产估值较低等因素，也成为新的投资目的地。20016肿瘤、心血管疾病和抗感染心血管疾病、粘膜疫苗、注射制剂、健康营养品肿瘤、心脑血管、体外诊断、仿制药、健康营养品肾、疼痛、仿制药、注射制剂、健康营养品近年海外并购持续的热点有健康营养品以及仿制药。随着经济发展越来越普遍的心脑血管疾病还有糖尿病，一直都是并购的热门针对领域。抗肿瘤是

186、目前全球用药第一大的治疗领域，预计2017年全球抗肿瘤药物规模将达876亿美元，随着我国医保政策的不断完善，在更多重疾类高价药品如伊马替尼被列入医保范围的利好刺激下，肿瘤药物将继续成为并购热点。2017Q3肿瘤、心脑血管、仿制药香港 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。6中国海外医药企业并购特点和趋势中国海外医药企业并购特点和趋势单笔交易金额增加单笔交易金额增加近年金额最大的前十笔交易中，除了两笔发生在15年，其余全部集中在16年和17年。近年收购金额较大的标的主要集中在肿瘤、癌症、仿制药领域：科瑞集团收购德国血浆产品制造商Biotest和全球最大第三方血浆供应商BPL，将带动其血液制品

187、业务的提升，并且有助于向海外市场拓展。三胞集团通过并购Dendreon获取前列腺癌细胞免疫药物，未来将药物引入中国以及东南亚国家，使更多患者受益于前沿精准医疗的成果；同时将布局更多细胞免疫研发项目，跻身国际精准医疗前沿。复星医药在新兴市场的并购目标药企Gland Pharma，将是复星嫁接中国与全球市场资源的结合点。人福医药收购完成后，Epic Pharma将与人福医药控股的美国普克公司形成合力，帮助人福医药提升在美国仿制药的市场地位。上海医药收购Vitaco优质保健品产品线提升集团竞争力。医药行业主要海外并购案例一览医药行业主要海外并购案例一览数据来源：Thomson Reuters，Mer

188、gerMarket，德勤研究宣布时间宣布时间标的标的产品产品收购方收购方金额（百万美元）金额（百万美元）2017年4月2016年5月德国-Biotest AG英国-BPL血浆制品、生物制药血浆制品科瑞集团6年7月印度-Gland Pharma制药仿制药、注射剂复星医药11542015年9月澳大利亚-Swisse Wellness营养保健品合生元9922017年1月美国-Dendreon Corporation癌症治疗疫苗三胞集团8202016年3月美国-EPIC、EPIC RE Holdco仿制药人福医药5502017年6月美国-赛生药品股份染病和癌症的新疗法GL Cap

189、ital财团4382016年8月澳大利亚-Vitaco营养保健品上海医药、春华资本2722016年7月瑞士-Acino AG/Acino supply 透皮释药绿叶制药2692015年8月美国-Cytovance生物大分子药物海普瑞206 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。7中国海外医疗设备及服务企业并购情况中国海外医疗设备及服务企业并购情况20162016年以来并购数量稳步上升、平均金额减小年以来并购数量稳步上升、平均金额减小2016年持续2015年以来海外医疗设备及服务并购大幅上升的趋势，达到近年并购的高峰期，对外并购数量从2013年的5笔增加到2016年的19笔，涉及交易金额从1

190、.8亿美元上升到41.82亿美元，平均每笔从3600万美元上升到2.20亿。2017年Q3，可以看出海外医疗设备及服务并购的热度不减，2017年发生23笔交易已超过上年，但平均交易金额降至1.21亿美元。2017年并购趋于稳定，海外医疗设备及服务并购出现以稳健性为主的趋势，重视有销售利润，有成熟渠道的稳定型的投资机会。并购动机：医疗器械企业通过整合更多的资源来完善产品线，医疗器械行业将进入并购和技术转让的峰潮。寻求海外有技术的公司，以实现产品的引入，并与国内的渠道优势互补。资料来源:MergerMarket注：包括金额未公布的交易(百万美元)180(5)473(8)2147(17)4182(1

191、9)2778(23)0500025003000350040004500200162017Q3并购总价值（单数）2013年-2017年Q3中国对海外医疗设备及服务企业并购 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。8中国海外医疗设备及服务企业并购特点和趋势中国海外医疗设备及服务企业并购特点和趋势地理分布、并购对象变化地理分布、并购对象变化地理分布地理分布并购对象并购对象从并购目的地上看，美国、香港和以色列是每年都会有的热门地区，并购目的地分散程度从一开始的美国、香港、以色列扩散到欧洲、韩国和大洋洲呈全球布局的趋势。200164 笔

192、被收购的对象是主要经营医疗器械的代理和销售的，另外1 笔是以色列的烟草培养人体细胞公司并购对象的经营范围开始多样化，医疗设备方面有血糖分析仪、手术设备等。医疗服务方面有眼科医院、疫苗服务等并购数量大幅增加，对象进一步多元化，涵盖了诊断分析、眼科、手术设备、医院等领域癌症治疗的设备、糖尿病相关的分析和治疗设备、美容医院2017年Q3体外诊断、基因测序、医院2017年1月国家卫计委颁布的关于医学影象诊断中心等独立设置医疗机构基本标准和管理规范解读，促进了对于第三方诊断、影像、病理的投资。2017年以来，精准医疗概念持续升温，基因测序有望成为精准诊断的核心技术，拥有广阔的发展潜力。医院等医疗服务企业

193、也有多笔海外并购，比如中国高达投资收购专注于癌症治疗的ICON集团发展医疗旅游项目、绿叶集团收购澳洲私立医院集团Pulse Health等香港以色列 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。9中国企业对海外医疗设备及服务企业并购情况中国企业对海外医疗设备及服务企业并购情况20172017年并购交易趋于稳健，交易金额减小年并购交易趋于稳健，交易金额减小医疗设备及服务行业主要海外并购案例一览医疗设备及服务行业主要海外并购案例一览数据来源：Thomson Reuters，MergerMarket，德勤研究近年医疗设备及服务行业较大的海外并购的收购对象大多为提供肿瘤和心脏治疗服务或设备的机构或者公司

194、：绿叶集团和南京新百进军医疗服务行业，扩展业务范畴。三诺生物通过收购PTS进入IVD行业的POCT诊断领域，完成收购Trividia后成为全球第六大血糖仪企业。南京新百成为全球最大的脐带血库后，将会加码脐带血造血干细胞的采集、储存、临床研发、应用等全产业链业务，市场前景广阔。恒康医疗收购澳大利亚诊断成像服务商，本次收购有助于恒康实现国际先进医疗服务、技术与国内患者需求的有机结合，增强公司医疗服务产业市场竞争优势和公司整体竞争力。宣布时间宣布时间标的标的产品产品收购方收购方金额（百万美元）金额（百万美元）2016年7月澳大利亚-Genesis Care癌症和心血管服务华润集团13002015年1

195、2月澳大利亚-Healthe Care骨科、心血管、肿瘤等服务绿叶集团6862016年3月美国-Alliance HealthCare外包放射、肿瘤治疗和介入服务泰禾投资6422016年12月2016年1月香港-中国脐带血库企业集团以色列-Natali Seculife提供脐带血储存和辅助服务老人护理服务南京新百5163012015年11月新加坡-Biosensors International心脏支架制造中信产业基金4592017年1月美国-Mivip Healthcare诊所经营宏啸科技3002015年10月2016年5月美国-Trividia Health美国-PTS Diagnosti

196、cs血糖监测仪生物测试设备三诺生物273852017年5月澳大利亚-PRP Diagnostic Imaging影像诊断服务恒康医疗2462017年4月香港-中国医疗网络有限公司医疗设备相关服务同方股份231 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。10细分行业海外并购机会细分行业海外并购机会心脑血管疾病药物心脑血管疾病药物糖尿病药物和设备糖尿病药物和设备心脑血管方面的投资一直是海外并购的热点。随着中国老龄化、城镇化和经济的发展，心脑血管疾病在人口中的发病率越来越高，已经成为了居民死亡的主要原因之一。过去4年间，每年都有关于海外心脑血管药物的海外并购，涉及交易5起约18亿美元。其中最大的包括

197、复星集团收购Gland Pharma，Gland Pharma的主要产品之一肝素钠是用于治疗心脑血管疾病的重要原料药。未来心脑血管疾病领域将继续吸引投资，包括：生产此类病症的原料药以及后续药物的药企方便医患之间的沟通和复诊的远程诊疗系统体外诊断试剂癌症治疗药物及设备癌症治疗药物及设备这方面的海外并购从开始的癌症治疗药物过渡到癌症治疗设备和癌症医疗服务机构。其中治疗癌症的质子放射疗法作为治疗癌症的新手段，将受到更多的关注。在国内目前有两家已建成质子治疗中心和九家在建项目，其中大多数将会在2018年后投入使用。届时质子放射仪器将迎来更大的需求。中国约有糖尿病患者1.1亿人，约占成年人总数的10%，

198、预计该数字将在2040 年增至1.5 亿人。药物：被复星集团收购的Gland Pharma公司的主打产品重组人胰岛素主要用于治疗糖尿病。三诺生物在血糖监测仪器以及血糖检测试剂领域进行海外并购。设备：随着糖尿病管理的需求上升，血糖仪渗透率的提高，血糖仪以及配套的试纸需求将会变大。重点疾病种类重点疾病种类肝病治疗药物肝病治疗药物中国处于全球乙肝高发区，患者数量巨大。据国际卫生组织统计，全球有约3.5亿乙肝携带者，其中中国占31%。我国1992年才开始普及乙肝疫苗，由于乙肝疫苗对肝癌发生有的延迟效应，现有乙肝患者将成为未来十年肝癌发病的主要驱动人群，预计到2030年，存量患者数将达110万。随着经济

199、水平提高，传染病教育的加强，以及乙肝长期发展带来的肝癌风险提示，知晓率和就诊率将在未来大幅提高，继而推动乙肝药品市场增长。1.11.501220162040F中国糖尿病患者（亿人）资料来源：世界卫生组织2016 年的报告0.820.840.850.860.870.880.931.100.511.52010 2011 2012 2013 2014 2015 2019F2030F中国存量肝癌患者数量预测（百万人）资料来源：IMS分析 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。11细分行业海外并购机会细分行业海外并购机会热门产品热门产品2016年我国医药保健品进口480亿美元，增长3.83%，目前国

200、内市场医药保健品进口额仍处于增长阶段，国内市场需求潜力大。相对于国内保健品，消费者更加青睐外资品牌产品，根据保健食品消费者认知度问卷调查报告，40.98%的消费者更偏爱国外保健食品。药企纷纷收购外资品牌占据市场份额，其中最大的是合生元收购澳大利亚Swisse Wellness；上海医药也以约9.38亿元人民币收购澳洲保健品牌Vitaco 60%的股权。体外诊断体外诊断随着生物技术的发展，体外诊断产品提高了病症诊断的效率和准确性。相关产品针对的病症包括肝病、癌症、心脑血管疾病、艾滋病等，基因检测也是并购方关注的领域。随着精准医疗概念的提出，在诊断方面更加高效的产品将会受到更多的青睐。仿制药仿制药

201、随着专利药批量到期，仿制药市场将迎来发展的机遇。仿制药的一致性评价对药企的仿制药研发水平提出了更高的要求。国内药企可以通过收购国外仿制药企业提高自身技术水平，更好地在仿制药市场中部署。营养保健品营养保健品 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。12细分行业海外并购机会细分行业海外并购机会医疗信息技术医疗信息技术国家政策鼓励社会办医，刺激了中国买家对海外医院的并购。2015年发布的全国医疗卫生服务体系规划纲要指出，鼓励社会力量与公立医院共同创办新的非营利性医疗机构。2013 年至2016年，已有11笔交易和收购海外医院相关，涉及金额约30亿美元，大致可以分为主攻肿瘤和心脑血管治疗的医院、眼科

202、医院、整形美容医院等，定位为中高端医疗服务。未来在更加宽松的政策环境下以及加大的中高端医疗需求下，对海外私立医院的并购将持续保持热度，并购海外医院的动机包括:国内医疗资源不均，同时国家政策更加宽松，海外医院品牌可以提供更多个性化的服务。国内私立医院管理体系还不成熟，通过收购可以借鉴先进的医院管理体系和运营模式 引进国外先进的医疗技术和服务。收购方通过并购，可以快速地立足于新的市场环境，满足更加旺盛的医疗需求。互联网+概念的提出，加快了信息技术在医疗行业的应用，中国买家在这个领域里面也开始了对外的并购。并购目标主要的产品为针对提高医疗管理效率、方便医患沟通、以及加快劳动性工作的自动化等产品，具体

203、包括：医疗数据传输通讯服务 医疗数据平台软件 药房自动化产品等在病患就医前的预约、就诊方式和诊后的取药、病历记录、复诊安排等流程都可通过信息技术提高效率。虽然医疗信息化的进程有各种障碍，但信息化和统一的信息管理依然是发展方向，未来有关医疗信息技术公司的并购将日益频繁。医疗服务和基础设施医疗服务和基础设施海外医院海外医院13 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。2.并购基金探讨并购基金探讨 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。14以上市公司为平台进行产业并购成为市场潮流以上市公司为平台进行产业并购成为市场潮流产业并购是上市公司以自身为主体，向独立第三方，纵向或横向收购产业链上的其他企

204、业，甚至是新的业务领域中的企业，实现上市公司的成长；不同于过去常见的“资产重组”，此类交易是上市公司向独立第三方购买企业股权或资产，交易对方非关联化显著，交易的市场化特点比较显著；此外，被并购标的的业务与上市公司的业务有协同效应，也是产业并购的另一个重要特点；上市公司向独立第三方产业并购是上市公司立足于公司长远发展进行的并购交易，市场化程度高，是资本市场未来的发展方向；中小板企业和创业板企业是产业并购的主力军，主要基于产业整合和扩张，或业绩下滑期通过收购实现利润增长 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。15创始腾飞规模扩张成熟借助产业并购保持公司高速成长借助产业并购保持公司高速成长IPO

205、 仅是实现上市的一种方式，与上市公司换股也是取得上市公司股权乃至控制权的常见方式；上市仅仅是企业发展中的一个重要中间节点，不是企业发展的目的和终点；上市后，公司和资本市场保持良性互动关系，可帮助企业依托资本市场走上快速成长之路；以美国企业为代表的世界500强企业成长史，也验证了产业并购对于企业成长的重要性；斯蒂格利茨曾评价说：“没有一个美国大公司不是通过某种程度、某种形式的兼并成长起来的，几乎没有一家公司主要是靠内部扩张成长起来的”上市风投私募融资产业并购占据主导地位产业并购稳定利润增长公司不同阶段与资本市场的互动公司不同阶段与资本市场的互动 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。16爱尔

206、眼科参与了两家产业并购基金序号序号 公司简称公司简称合作方合作方基金名称基金名称基金规模基金规模（万元）（万元）上市公司认购上市公司认购（万元）（万元）基金投向基金投向1爱尔眼科深圳前海东方创业金融控股有限公司深圳前海东方爱尔医疗产业并购合伙企业（有限合伙）20,000 2,000 并购及新建眼科医疗机构及相关领域企业华泰联合证券北京华泰瑞联并购基金中心（有限合伙）100,000 10,000 医疗服务及医药、TMT、大消费、环保2掌趣科技10,000 3蓝色光标10,000 4山水文化七弦股权投资管理有限公司；北京六合逢春文化产业投资有限公司北京山水文化投资合伙企业（有限合伙）200,000

207、 2,000-5,000动漫、游戏、影视、旅游、演艺及移动互联网等领域5德力股份深圳国金纵横投资管理有限公司深圳国金天睿创业投资企业（有限合伙）25,000 24,750 轻工、TMT类目标企业的股权投资6合众思壮浙江天堂硅谷股权投资管理集团有限公司浙江天堂硅谷众实股权投资合伙企业（有限合伙）50,000 4,950 卫星导航定位行业及相关领域企业项目7大康牧业浙江天堂硅谷股权投资管理集团有限公司天堂硅谷大康产业发展合伙企业（有限合伙）30,000 3,000 畜牧业及相关领域企业项目天堂硅谷与多家上市公司设立产业并购基金近期部分上市公司设立产业并购基金情况近期部分上市公司设立产业并购基金情况

208、 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。17序号序号 公司简称公司简称合作方合作方基金名称基金名称基金规模基金规模（万元）（万元）上市公司认购上市公司认购（万元）（万元）基金投向基金投向8京新药业浙江天堂硅谷股权投资管理集团有限公司浙江天堂硅谷元金创业投资合伙企业（有限合伙）100,000 未披露与京新药业的主营业务相关的中药、生物制药领域9升华拜克浙江天堂硅谷股权投资管理集团有限公司未披露30,000 29,400 以上市公司的战略发展方向为主要的投资方向10 广宇集团浙江天堂硅谷股权投资管理集团有限公司未披露未披露未披露房地产行业基金11 吉峰农机昆吾九鼎投资管理有限公司苏州三农九鼎创

209、业投资中心（有限合伙）20,000 1,500 农机流通企业及相关领域企业项目12 益民集团德同（北京）投资管理有限公司上海德同益民消费产业股权投资基金中心（有限合伙）75,000 23,600 消费连锁行业和电子商务及其他新兴渠道的消费类企业，以及收购海外知名或有特色的消费连锁品牌整合后发展国内业务13 金光激运湖北省高新技术产业投资有限公司；梁伟；湖北高投金运激光产业投资基金管理有限公司湖北高投金运激光产业投资基金（有限合伙）50,000 300 激光加工设备、3D打印设备及服务、核心器件设计制造、数字化加工设备等领域及新商业模式的优质企业资料来源：中信证券基于公开市场信息整理近期部分上市

210、公司设立产业并购基金情况近期部分上市公司设立产业并购基金情况 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。18序号序号 公司简称公司简称合作方合作方基金名称基金名称基金规模基金规模（万元）（万元）上市公司认购上市公司认购（万元）（万元）基金投向基金投向14 当代东方华安未来资产管理（上海）有限公司华安当代文化产业基金（资产管理计划）500,000 未披露文化传媒行业优质资产的并购、重组、新设等一系列涉及一二级市场的投资15 莱美药业重庆天毅伟业医药投资管理中心；广州天毅君立股权投资管理中心深圳天毅莱美医药产业并购投资合伙企业（有限合伙）42,200 不超过6,000 医药行业上下游，通过资源整合

211、后形成的成长型企业；围绕医药行业的横向大型并购；标准医药行业PE 投资16 武汉健民武汉开泰资本管理合伙企业（有限合伙）；武汉健民资本管理有限公司；、中融康健资本管理（北京）有限公司武汉健民中融股权投资合伙企业（有限合伙）40,000 9,348 中成药、化学药、生物制药以及新剂型药等领域；同时兼顾优质的高新医疗技术企业及优质的医药商品流通等领域17乐视网乐视控股（北京）有限公司领势投并基金50,000-100,000 1,000 与乐视生态相关的内容产业、互联网应用、移动互联网、云计算和智能终端领域的优质投资标的18中恒集团广西中恒实业有限公司；北京盛世景投资管理有限公司中恒盛世景投资合伙企

212、业（有限合伙）200,000 58,000 收购或参股符合具备良好成长性的医药企业，通过产业整合与并购重组，为公司提供优质项目资源的选择和储备19 省广股份上海智义投资管理有限公司未披露50,000 10,000符合省广股份产业整合战略的广告、营销和文化传播相关行业的企业近期部分上市公司设立产业并购基金情况近期部分上市公司设立产业并购基金情况 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。19序号序号 公司简称公司简称合作方合作方基金名称基金名称基金规模基金规模（万元）（万元）上市公司认购上市公司认购（万元）（万元）基金投向基金投向20 博盈投资杭州珀瑞投资管理有限公司；张玉新宁波坤达股权投资合伙

213、企业（有限合伙）7,950 4,950 机电、汽车及清洁能源领域21 长城集团上海金元惠理资产管理有限公司金元惠理长城并购1 号资产管理计划18,000 3,000 围绕长城集团战略规划范围的产业整合22 齐心文具苏州和正股权投资基金管理企业（有限合伙）未披露未披露5,000 大办公、大消费行业23 中科云网北京广能投资基金管理有限公司广凯股权投资合伙企业（有限合伙）30,000 3,000 餐饮企业及上下游企业项目24 东方创业海通并购资本管理有限公司未披露300,000 14,500 未披露25 金叶珠宝中铁资源集团投资有限公司中铁金叶资源金矿并购基金未披露未披露优质金矿资源26 天舟文化

214、德同（北京）投资管理有限公司德天无线互联网产业基金10,000 4,000 从事移动互联网产业的早期新兴企业27 迪安诊断韩国SV InvestmentDian Healthcare Fund2000-3,000USD 500USD 符合“迪安诊断”战略规划的医疗大健康行业中的优秀韩国企业明确投资地域的海外产业并购基金汽车制造企业向清洁能源领域延伸近期部分上市公司设立产业并购基金情况近期部分上市公司设立产业并购基金情况 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。20序号序号 公司简称公司简称合作方合作方基金名称基金名称基金规模基金规模（万元）（万元）上市公司认购上市公司认购（万元）（万元）基金

215、投向基金投向28 昆明制药昆明智博投资合伙企业（有限合伙）；平安财智投资管理有限公司；平安智汇投资管理（深圳）有限公司未披露50,000 9,500（1）以心脑血管、神经系统、老年病、抗肿瘤的植物药(种植、饮片、制剂、日化)、化学药（原料药、制剂）、生物制药为主的企业或医疗机构；以处方药为主、OTC为辅的企业或医疗机构；（2）大中型医院、民营综合医院、专科连锁医院；（3）以营销为主的医药流通企业、医药电商企业；（4）医疗器械、医疗信息化及可穿戴医疗设备的企业等29片仔癀福建阳明创业投资有限公司等福建省生物与新医药创业投资基金合伙企业（有限合伙）30,000 5,000 生物与新医药行业30 辉

216、隆股份金通智汇投资管理有限公司上海隆华汇并购基金合伙企业（有限合伙）40,000 15,000 未披露31ST国源上海优道投资管理有限公司等深圳市国创四维股权投资管理企业（有限合伙）200,000 1,000 杠杆收购美国TPI公司51%股权为单个并购项目设立的海外产业并购基金近期部分上市公司设立产业并购基金情况近期部分上市公司设立产业并购基金情况 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。21序号序号 公司简称公司简称合作方合作方基金名称基金名称基金规模基金规模（万元）（万元）上市公司认购上市公司认购（万元）（万元）基金投向基金投向32 新亚制程上海巨潮资产管理有限公司深圳市巨潮嵘坤投资管理

217、有限公司2,000 1,000 未披露33 有阿股份农银国际（湖南）投资管理有限公司农银（湖南）一号股权投资有限合伙企业300,0001,000 有可能成为上市公司、跨国公司、大型国企或其他行业龙头企业并购的成熟型项目34 厦门国贸上海东方汇富创业投资管理企业（有限合伙）厦门国贸东方海洋装备产业基金100,000 未披露船舶、海洋工程及相关装备制造产业35 联创光电海通并购资本管理（上海）有限公司上海并购基金股权投资合伙企业（有限合伙）300,000 29,000 未披露36 宗申动力东方汇智资产管理有限公司宗申汇智投资基金管理有限公司未披露未披露未披露近期部分上市公司设立产业并购基金情况近期

218、部分上市公司设立产业并购基金情况 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。22序号序号 公司简称公司简称合作方合作方基金名称基金名称基金规模基金规模（万元）（万元）上市公司认购上市公司认购（万元）（万元）基金投向基金投向37 广田股份无（单独设立）深圳市广融工程产业基金管理有限公司10,000 10,000 受托管理股权投资基金；受托资产管理；投资管理；投资咨询；投资顾问；股权投资38 奥飞动漫广发信德投资管理有限公司珠海广发信德奥飞产业投资基金一期（有限合伙）10,000 4,000 互联网文化产业39 联建光电上海六禾投资管理中心（有限合伙）联和股权投资合伙企业（有限合伙）40,000

219、8,000 传媒企业项目40 东阳光科深圳市九派资本管理有限公司深圳市九派东阳光科移动通信及新能源产业并购基金（有限合伙）30,000 29,700 1、移动互联、通信电子（含NFC）；2、可穿戴设备；3、高端新材料、新能源汽车、高铁相关领域41 合兴包装中新融创资本管理有限公司未披露40,000 4,000 未披露42 新兴铸管墨西哥石油国际有限公司中墨能源投资基金USD3,0000USD500,000能源基础设施；石油和天然气的勘探和开发；能源贸易43 中航投资中信建投资本管理有限公司等未披露未披露未披露未披露44 瑞凌股份深圳市澔鑫众诚投资有限公司未披露未披露未披露未披露近期部分上市公司

220、设立产业并购基金情况近期部分上市公司设立产业并购基金情况 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。23序号序号 公司简称公司简称合作方合作方基金名称基金名称基金规模基金规模（万元）（万元）上市公司认购上市公司认购（万元）（万元）基金投向基金投向45 浙江永强杭州浙科友业投资管理有限公司和浙江省科技风险投资有限公司浙江永强并购基金（有限合伙50,000 50,000 主要投资于浙江永强集团股份有限公司的产业升级相关领域，重点领域包括休闲家居、节能环保，也包括TMT、电子商务、大健康等领域46粤传媒德同（北京）投资管理有限公司德粤文化产业投资基金50,000 15,000 以产业整合与并购重组等

221、方式，专注于投资文化传媒的热点领域和创新服务领域的相关性企业47 楚天高速公司控股子公司湖北楚天高速投资有限责任公司武汉天风睿信资本投资中心（有限合伙）50,000 15,000 通过收购目标企业股份或其他投资方式，获得目标企业的股权，然后对目标企业进行整合、重组及运营，待企业经营改善之后，通过上市、转售等方式出售其所持股份而退出，获得资本增值收益48 延华智能英飞尼迪（上海）创业投资管理有限公司上海英飞延华创业投资管理有限公司30,000-50,000 6,000-10,000 以智慧城市领域的产业并购为导向，主要对智慧城市相关领域产业链上的高科技成长型未上市企业进行股权投资、可转换债权投资

222、、提供投资管理咨询服务等业务近期部分上市公司设立产业并购基金情况近期部分上市公司设立产业并购基金情况 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。24序号序号 公司简称公司简称合作方合作方基金名称基金名称基金规模基金规模（万元）（万元）上市公司认上市公司认购（万元）购（万元）基金投向基金投向49实益达董事及总经理乔昕先生、公司董事长陈亚妹女士、公司董事及财务总监刘爱民先生、公司副总经理及董事会秘书朱蕾女士；新余久益投资管理合伙企业（有限合伙）、周展宏、郑宏炳、陈芳及顾军新余九派凯阳投资合伙企业（有限合伙）不超过40,000 500 围绕深圳市实益达科技股份有限公司的战略规划进行投资并购及与之相关

223、的活动50通鼎光电华泰紫金投资有限责任公司、深圳市华泰瑞麟基金投资管理合伙企业（有限合伙）深圳市华泰瑞麟股权投资基金合伙企业（有限合伙）100,000 20,000 主要为TMT等新兴产业，把握移动互联网以及移动互联网改变传统产业中的投资机会51 华润医药华润医药公司全资附属华润医药公司全资附属华润医药（汕头）（有限合伙）、（汕头）（有限合伙）、汉威华酉、汉威华德、华汉威华酉、汉威华德、华润三九、华润双鹤润三九、华润双鹤华润医药产业华润医药产业基金基金(暂定暂定)2,500,000305,250主要从事中国医药行业企业股主要从事中国医药行业企业股权投资权投资52暴风科技中信资本（深圳）资产管理

224、有限公司；平安信托有限责任公司；北京淳信进投资管理中心（有限合伙）上海隽晟投资合伙企业（有限合伙）68,4006,840股权投资、参与定向增发、并购等53凯迪生态北京阳光凯迪资本投资有限公司；上海金元百利资产管理有限公司嘉兴凯格股权投资基金合伙企业(有限合伙)136,10036,000生物质燃料、绿色生态产业近期部分上市公司设立产业并购基金情况近期部分上市公司设立产业并购基金情况 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。25序号序号 公司简称公司简称合作方合作方基金名称基金名称基金规模基金规模（万元）（万元）上市公司认购上市公司认购（万元）（万元）基金投向基金投向54 东华能源嘉兴硅谷天堂金

225、宏投资合伙企业(有限合伙)；国投瑞银资本管理有限公司宁波梅山保税港区东华硅谷股权投资合伙企业(有限合伙)150,000 49,500 实业投资、投资管理55 宝通科技上海辰韬资产管理有限公司宝通辰韬互联网产业投资基金合伙企业（有限合伙）不低于40,000不超过100,00035,000游戏、娱乐、文化等内容制作、运营与相关先进硬件技术，及其他新兴及成长性产业等56啤酒花上海泓也股权投资基金管理有限公司南麂岛（浙江）同济堂泓也健康产业并购基金（有限合伙）不超过150,10045,000医院和大型医药企业57 市北高新上海火山石投资管理有限公司上海火山石一期股权投资合伙企业（有限合伙）150,00

226、020,000互联网创新、泛智能技术、医疗健康等54 东华能源嘉兴硅谷天堂金宏投资合伙企业(有限合伙)；国投瑞银资本管理有限公司宁波梅山保税港区东华硅谷股权投资合伙企业(有限合伙)150,000 49,500 实业投资、投资管理58 凯龙股份富鼎投资管理有限公司；农谷投资有限责任公司；深圳国安精密机电有限公司富鼎凯龙新能源汽车产业（荆门）股权投资合伙企业（有限合伙）50,000 100,000新能源汽车产业链上下游的优质项目近期部分上市公司设立产业并购基金情况近期部分上市公司设立产业并购基金情况 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。26序号序号公司简称公司简称合作方合作方基金名称基金名称

227、基金规模基金规模（万元）（万元）上市公司认购上市公司认购（万元）（万元）基金投向基金投向59达实智能深圳嘉富诚股权投资基金管理有限公司智慧医疗产业基金10,0005,000智慧医疗、互联网医疗、精准医疗产业60阳光城新奥基金新阳光教育产业并购基金（有限合伙）不超过300,00020,000教育领域61浙江东方浙江国贸东方投资管理有限公司杭州兴富投资管理合伙企业（有限合伙）50,00025,000基于互联网和信息技术而兴起的新兴产业的优质公司62蓝光发展 盈科创新资产管理有限公司宁波蓝光盈科产业投资基金100,00025,0003D领域63棕榈股份无（单独设立）棕榈产业并购基金300,000不超

228、过80,000大文旅、大体育、大教育及大健康等产业64国旅联合北京慕华金信投资管理有限公司南通慕华股权投资中心（有限合伙）25,0002,000在线教育及其衍生行业65雏鹰农牧 上海竞远投资管理有限公司平潭竟远投资基金50,50050,000电竞产业近期部分上市公司设立产业并购基金情况近期部分上市公司设立产业并购基金情况27 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。3.并购基金架构并购基金架构 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。28为了克服上市公司基金投资经验相对不足、自身投资团队规模有限等因素，上市公司可选择以上市公司（或其控股子公司）成为产业并为了克服上市公司基金投资经验相对不足

229、、自身投资团队规模有限等因素，上市公司可选择以上市公司（或其控股子公司）成为产业并购基金的购基金的LP，并与优秀的投资机构合作设立并购基金，以实现产业并购的目的，并与优秀的投资机构合作设立并购基金，以实现产业并购的目的上市公司（或其控股子公司）作为上市公司（或其控股子公司）作为LP上市公司上市公司投资机构GPLP1LP2、LP3并购基金 上市公司（或其控股子公司）担任LP，不参与基金的具体管理，以其认缴的出资额为限对基金债务承担连带责任；投资机构担任GP，代表基金对外行使民事权利，负责执行合伙事务，可获得其管理的合伙基金总额2%3%的管理费，并享有基金投资利润分成的权利，但对基金债务承担无限连

230、带责任；上市公司从产业并购目的着眼，可以（1）通过条款设置限制基金资金用途，确保资金用于产业并购；或（2）通过委派投资决策委员方式参与投资决策；或（3）通过委派监事长，对不符合产业并购目的的拟投项目进行一票否决，拒绝其进入投资决策委员会审议并购基金模式并购基金模式-LP模式模式 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。29为了加强上市公司对基金的控制力，上市公司可以通过其控股子公司担任为了加强上市公司对基金的控制力，上市公司可以通过其控股子公司担任GP，参与到并购基金的经营管理中去，参与到并购基金的经营管理中去上市公司控股上市公司控股/参股子公司作为参股子公司作为GP上市公司上市公司投资机构

231、GPGPLP1、LP2基金 合伙企业法的规定，上市公司不得成为上市公司不得成为GP，但并未限制上市公司控股子公司以GP身份参与设立产业并购基金；一般GP出资额较少，但考虑到上市公司的产业并购目的，将成为以较高额出资的GP GP通常被认定为基金中的实际控制人，上市公司子公司以GP身份参与设立产业并购基金将可能导致上市公司成为产业并购基金实际控制人或共同实际控制人，其亦将影响并购业务中关联交易和同业竞争的判断；鉴于上市公司信息披露的要求，上市公司作为并购基金实际控制人可能会影响并购基金决策灵活性；可能较频繁触发重大资产重组条件并购基金模式并购基金模式-GP模式模式 2017。欲了解更多信息，请联系

232、德勤中国。30作为作为LP模式及模式及GP模式的折中，上市公司可以少量资金参股设立子公司，并以参股子公司作为模式的折中，上市公司可以少量资金参股设立子公司，并以参股子公司作为GP发起并购基金，同时以较大量的资金发起并购基金，同时以较大量的资金作为作为LP参与设立产业并购基金参与设立产业并购基金 由上市公司参股、投资机构控股，共同设立有限责任公司，作为GP，并以较少金额出资；为满足上市公司产业并购目的，可以LP身份参与设立基金；作为可对GP产生重大影响的企业，可通过对GP的影响加强对产业并购基金的影响；GP通常被认定为基金中的实际控制人，上市公司仅作为GP的参股股东，不会被认定为基金的实际控制人

233、；关于上市公司参股子公司的信息披露要求相对较少，因此信息披露要求对并购基金的影响相对较少；同样可能在部分情况下触发重大资产重组条件上市公司控股上市公司控股/参股子公司作为参股子公司作为GP上市公司上市公司投资机构GPLP1LP2、LP3基金参股控股并购基金模式并购基金模式-参股参股GP模式模式31 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。近期大型海外并购案例分析近期大型海外并购案例分析 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。32中国企业对海外医疗大型并购案例分析中国企业对海外医疗大型并购案例分析 I I莱士与科瑞集团以莱士与科瑞集团以11.9711.97亿美元收购英国血液制品公司（亿美元

234、收购英国血液制品公司（BPLBPL）收购标的收购标的 英国血液制品公司英国血液制品公司BPL(Bio Products Laboratory Ltd.)BPL(Bio Products Laboratory Ltd.)全球性全产业链的血液制品公司，位居全球前十大血液制品生产企业之列，2013年被贝恩资本私有化。在美国拥有34家浆站，2015年居全球第五，是全球最大的第三方血浆供应商。BPL在英国伦敦拥有1家血液制品生产工厂，现有人血白蛋白、免疫球蛋白、凝血因子三大类产品，共计13个品种、22个规格的血液制品，BPL正在积极拓展并完善其全球性销售网络。截至2015年12月31日，BPL公司年度销

235、售收入3.73亿美元，【EBITDA 0.13亿美元】。交易架构交易架构2016年5月，公司控股股东科瑞天诚和莱士中国与嘉实先锋（香港）投资有限公司、国开金融有限责任公司旗下投资平台、中国信达（香港）资产管理有限公司等投资机构合资设立香港公司天诚国际投资，天诚国际投资与贝恩资本及英国卫生部签订了SPA，以全现金方式收购其持有的Naga UK Topco Limited（“Naga”)100%股权，而Naga持有BPL 100%股权。按照零负债零现金口径对应收购金额10.59亿欧元（11.97亿美元），该交易于2016年8月完成股权交割。上海莱士上海莱士于1988年成立的中外合资血液制品大型生产

236、企业，专业从事血液制品，疫苗、诊断试剂及检测器具生产和销售并提供检测服务。于2008年在深圳证券交易所挂牌上市（SZ.002252），是国内血液制品行业的知名领先企业。届时，上海莱士拥有8个品种、共31个规格产品的药品生产批准文号，下属单采血浆站14家(含1家筹建)。科瑞集团科瑞集团成立1992年成立的投资公司，自成立以来，科瑞旗下已诞生6家上市公司，是上海莱士血液制品股份有限公司的实际控股股东之一。投资领域涉及金融服务、血清药物、制造业和矿产资源。2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。33中国企业对海外医疗大型并购案例分析中国企业对海外医疗大型并购案例分析 I I（续）（续）科瑞集团以科

237、瑞集团以11.9711.97亿美元收购亿美元收购BPLBPL战略考量战略考量BPL公司作为全球知名的血液制品企业，采浆规模全球第五，销售网络完备，极具发展前景，符合上海莱士的战略目标。科瑞天诚和莱士中国此次投资收购BPL公司，可以推动BPL和上海莱士强化合作，发挥双方在技术研发、生产销售和运营管理等方面的协同效应BPL技术研发能力强，将有力的补强莱士研发和产品梯队。BPL具有独家品种凝血因子X，是全球首个治疗罕见出血性疾病遗传性凝血因子X缺陷症的药物，已先后在美国和欧盟获批上市。重组后，未来有望在国内优先审批。市值管理市值管理以2015财年数据为基础，以BPL收购价10.59亿欧元（约11.9

238、7亿美元）对应其总收入3.73亿美元和【EBITDA 0.13亿美元】计算，其市销率约为3.21x，EBITDA倍数则为【93.80 x】；上海莱士的总收入和EBITDA分别为3.10亿美元和1.46亿美元，但其超千亿人民币（约145亿美元）的市值对应TTM市销率为55.42倍，EBITDA倍数为99.32x，利用A股的高估值去收购低估值的境外标的企业据报道，控股股东科瑞天诚和莱士中国计划在符合相关法律法规要求的前提下，未来择机将 BPL 整体或相关业务、资产注入上海莱士，上海莱士将跻身全球血液制品巨头行列，上海莱士与BPL将实现双赢资料来源:MergerMarket、Wind、公开信息整理

239、2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。34中国企业对海外医疗大型并购案例分析中国企业对海外医疗大型并购案例分析 II II科瑞集团以科瑞集团以12.7912.79亿美元收购亿美元收购BiotestBiotest AGAG收购标的收购标的-BiotestBiotest AGAG一家德国血浆产品制造商，成立于1946年，至今已有超过70年历史，是欧洲血液制品龙头企业之一。早在1987年，在法兰克福证券交易所上市（BIOG_p.DE），2007年入选德意志交易所SDAX指数该制药和生物医疗公司在免疫学和血液学的实际应用领域广泛，产品主要用于治疗凝血障碍、自身免疫性疾病和免疫缺陷等在世界范围内拥有

240、超过2500名员工。截至2016年12月31日，年度收入5.53亿美元，EBITDA为0.87亿美元交易架构交易架构2017年4月，科瑞集团以现金收购德国血浆产品制造商Biotest AG，包括债务总计12.79亿美元Schleusner创始家族持有Biotest 50.6%的普通股，Kreissparkasse Biberach持有15%的股份，LBBW子公司BWInvest持有逾7%的股份，剩余为公众股科瑞集团此前宣布以每原始股28.5欧元和优先股19欧元现金收购Biotest公司。收购需要满足75%原始股份额的最低限制战略考量战略考量Biotest从血浆中最大限度分离纯化高价值药用成分的

241、能力在全球同类企业中较为突出，其遵循严格的血浆采集、检验和生产规范，产品质量稳定、可靠，该公司将医学检测部、微生物检测事业部分别售予Bio-Rad、Merck两家公司，从而得以更加专注于研发血液制品和单克隆抗体药物。潜力品种包括单克隆抗体BT-061、BT-062、BT-063。弥补中国在血浆分类方面的不足通过此次收购，上海莱士年采浆量或将能跨越3000吨，接近中国2016年总采浆量的一半 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。35中国企业对海外医疗大型并购案例分析中国企业对海外医疗大型并购案例分析 II II（续）（续）科瑞集团以科瑞集团以12.7912.79亿美元收购亿美元收购Biot

242、estBiotest AGAG战略考量（续）战略考量（续）对于Biotest来说，根据买卖双方的五年协议，Biotest总部将保留在德国黑森州德赖艾希(Dreieich)，公司名称不变，并按照管理层规划增加员工数量市值管理市值管理Biotest普通股的股价在交易前3月29日为20欧元/股。科瑞以28.5欧元每股的价格购买普通股这与之前的股价相比提高了近43%。优先股方面（无表决权），科瑞集团则支付19欧元每股的价钱，这与Biotest的当时流通股股价基本持平。散户拥有全部的优先股。以2016财年数据为基础，Biotest 收购价约12.79亿美元对应其总收入5.53亿美元和EBITDA 0.8

243、7亿美元计算，其市销率约为2.31x；EBITDA倍数则为14.70 x；上海莱士的总收入和EBITDA分别为3.35亿美元和1.75亿美元，收购期间市值大约为1012亿人民币（约149亿美元）的市值对应TTM市销率为53.83x，EBITDA倍数也高达85.14x。可见A股的估值远远高出国外同行业资料来源:MergerMarket、Wind、公开信息整理36 2017.欲了解更多信息，请联系德勤中国。4.4.德勤财务咨询介绍德勤财务咨询介绍 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。372015年，德勤财务咨询取得的成绩年，德勤财务咨询取得的成绩 在全球范围内为超过200家企业提供咨询服务，

244、价值超过320亿美元；为超过150次收购项目提供咨询服务，累计收购金额超过140亿美元；作为超过175起跨境并购交易的财务顾问，其累计价值超过325亿美元；为超过100起私募股权交易提供咨询服务，其累计价值超过160亿美元国际德勤企业财务咨询国际德勤企业财务咨询(CFA)成员公司成员公司亚太地区亚太地区 60 名合伙人 470 名员工美洲美洲 40 名合伙人 310 名员工欧洲、中东和非洲欧洲、中东和非洲 105 名合伙人 1,000 名员工年度投资银行公司(欧洲)2014 在德勤(Deloitte ToucheTohmatsu)各成员公司的网络上，德勤的企业财务顾问(CFA)拥有大约2000

245、名专业人士，在全球150个地点开展合作；这些专业人士向政府、管理团队和个人提供企业、私人和机构投资者等客户的咨询服务德勤财务咨询概览德勤财务咨询概览全球性的并购服务网络全球性的并购服务网络 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。38德勤中国财务咨询服务德勤中国财务咨询服务德勤财务咨询服务（“DTFA”）是德勤中国旗下的专门从事财务咨询的部门。我们所提供的财务咨询服务是亚太地区最大、最完备的财务咨询服务之一；在北京、成都、重庆、广州、香港、济南、澳门、上海、深圳和天津，我们拥有超过600名专业人士，专注于并购与交易相关服务财务咨询服务财务咨询服务(FA)在中国在中国 企业并购融资顾问服务(C

246、FA)；德勤法证服务(FDS)；基础设施和资本项目财务顾问服务(I&CP)；M&A并购交易服务(M&A TS)；房地产咨询服务(REA)；企业重组服务(RS)；估值咨询服务(VS)本地市场风采本地市场风采中国德勤财务咨询团队是大中华区规模最大和最为专业化的海外中国德勤财务咨询团队是大中华区规模最大和最为专业化的海外并购服务团队之一并购服务团队之一德勤财务咨询概览德勤财务咨询概览(续续)2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。39助力构建业务结构，拓展业务规模助力构建业务结构，拓展业务规模德勤财务咨询概览德勤财务咨询概览(续续)中国与世界经济接轨为全球跨行业领域的重要联盟、合并和并购创造了更多

247、机遇。我们的财务咨询服务在当地和国际市场及各行业领域的整个投资/商业周期内帮助企业保留、提升并实现价值。每项交易都有其独特的要求，我们将根据客户需求提供下列单项或多项专业服务：房地产咨询房地产咨询重组服务重组服务基建与资本项目咨询基建与资本项目咨询企业财务咨询企业财务咨询估值与建模估值与建模并购交易服务并购交易服务德勤法证德勤法证降低事实调查的难度降低事实调查的难度为需要进行事实调查的企业提供咨询服务，包括尽职调查、舞弊调查和诉讼确保我们的服务覆盖全球确保我们的服务覆盖全球除拥有为中国企业首次该类交易提供服务的丰富经验以外，德勤的全球网络覆盖超过150个国家和地区，能够为客户提供整体的国际化解

248、决方案为整个交易周期制定总体规划为整个交易周期制定总体规划并购和剥离是实现目的的手段，而非最终目的。我们为拟进行潜在并购或剥离的企业提供技术和规划支持，为其在交易周期的各个不同阶段制定恰当的策略，包括市场研究、策略制定、潜在候选目标筛查、交易结构、尽职调查、估值、财务建模、谈判、合并后整合等交易支持。同时，我们还为需要进行财务重组或面临财务危机的企业提供债务重组咨询服务，如与银行、投资者或债权方商讨财务细节 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。40德勤中国德勤中国M&A Corridor介绍介绍德勤在并购业务方面提供跨境并购标的介绍和咨询德勤在并购业务方面提供跨境并购标的介绍和咨询北美区

249、域团队EMEA区域团队中国团队中国团队 持续招募人才、不断建立交易执行能力 覆盖24个活跃海外并购战略客户的团队 为每个客户定制的长期的全球发展计划 发展和关键买家的客户关系区域团队区域团队 设立北美、EMEA和APAC团队 发现、识别、发起交易机会并带给中国客户 和各行业专业服务团队联动 落实来自中国的入境投资机会 协助交易执行APAC 区域团队我们正在建立全球联接的并购平台以锁定全球市场并购活动，为中国客户和目标国德勤成员所带来更好的效益。区域团队将通过客户管理、并购机会落实、协助交易执行与中国团队协力合作：2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。41依托德勤全球网络的优势和机会依托德勤

250、全球网络的优势和机会德勤在并购业务方面提供跨境并购标的介绍和咨询德勤在并购业务方面提供跨境并购标的介绍和咨询 德勤的全球网络覆盖了大批从事先进制造业、TMT、医疗等热点行业的公司。依靠全球网络，我们可以为中国客户充分发掘并购交易机会；德勤的优势在于遍布全球的成员企业，德勤中国M&A Corridor机制能够内部保证全球范围内的交易机会信息通畅，M&A Corridor的以下资源和机制可以成为我们和国内客户合作的基础：系统的全球高质量标的数据库，目前数据库中约有201个项目，遍布34个国家；德勤全球共有约30名合伙人及总监参与M&A Coridor共享项目资源；德勤现有平台，包括：CFA投资者数

251、据库、CBD、已经建立的客户关系、合伙人网络；各行业服务团队锁定细分行业交易机会 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。42股东利益最大化股东利益最大化 审阅公司当前的战略，选择吸引投资者之亮点 审阅公司业务发展规划，挖掘增长之要素 协助公司策划设计更具投资价值的发展方案业务及战略提升业务及战略提升 依靠德勤在财务、税务、商业上的专业能力以及丰富经验，为公司提供高效的尽职调查服务尽职调查尽职调查 以投资者认可的模型进行估值（可比公司、可比交易以及现金流折现等）企业价值评估企业价值评估 有效安排各方工作的进度和责任，对项目时间和资源进行统一协调控制，包括：-企业内部决策-外部审批-中介机构的

252、配合支持-多家投资者的竞价项目有效组织项目有效组织 协助公司制定整体谈判策略，包括各阶段的目标、人员及方式 全程参与主要谈判，应对专业问题，并与管理层配合，达到谈判最佳效果专业谈判专业谈判德勤财务顾问服务德勤财务顾问服务德勤企业并购投融资财务顾问服务德勤企业并购投融资财务顾问服务优势和亮点优势和亮点 探索创新可行的交易结构模式，提供最具效益和最合适的解决方案 总体协调其他顾问，共商解决关于法律、税务和会计等方面问题交易结构交易结构 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。43德勤的不同之处德勤的不同之处德勤在全球被公认为是并购交易服务领导者，这正是德勤为许多客户所认可之处 德勤在全球逾150

253、个国家拥有7,500多名并购专家，这表示只要客户有需要，我们的专业人员就能凭借其对地方法律法规、会计准则、税法等的专业知识为客户提供所需服务；在有史以来最大的20笔私募股权交易中，德勤参与了其中一半的交易；我们的专业人员深入了解每位客户所在行业的情况，为各行各业诸多领域提供专业服务；我们的专业人员还具备多学科技术知识与技能，在需要抓住机遇迎接挑战时，我们能够派出专家解决难题；在我们丰富的经验中包含许多复杂与开创先例的交易。我们已在2,500多笔并购整合交易中为客户提供了专业咨询服务；我们不断改进方法与工具，以便总是符合行业标准。通过听取各行业精英的领先思维以及获得在严苛环境中久经验证与改善的观

254、念，客户将从中切实受益战略战略我们的专业人员将帮助客户制定并购策略，这些策略将反映出行业、客户及竞争者的变化情况。客户可以依靠我们的帮助来挖掘潜在机会，找到与客户自身战略一致的成长型目标公司执行执行我们提供的服务包括财务、税务、运营及信息技术尽职调查，此外，我们也会就交易架构与融资方式提供咨询建议。我们的亲身经验将引导客户顺利完成复杂的交易执行过程整合与资产剥离整合与资产剥离整合与资产剥离涉及其他挑战，包括搁置成本、时间表及对现有业务的干扰。我们的客户一开始就比我们做好了更充分的准备，因为客户需要说明最终的规划和整体的需要并购策略并购策略做好交易准备做好交易准备交易尽职调查交易尽职调查+执行执

255、行交易完成（分拆交易完成（分拆/整整合）合）交易结束后交易结束后/整合整合+转型转型德勤并购德勤并购交易服务交易服务战略战略执行执行整合与资产剥离整合与资产剥离创造价值创造价值 减少业务中断减少业务中断德勤财务顾问服务德勤财务顾问服务 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。44德勤财务顾问服务德勤财务顾问服务战略制定及目标公司识别战略制定及目标公司识别交易评估交易评估交易执行交易执行整合整合 确定并购策略和相关风险 了解客户并购策略 确定关键因素 研究选择标准 识别目标公司，并考虑各项标准的主次进行筛选 研究信息收集的策略 开始接触潜在的目标公司 确定接触目标公司的策略 初步接触/向潜在的

256、目标公司进行演说表述 与目标公司会晤 协助确定最终目标公司，从而开始进一步行动 商业尽职调查 协助制定进入当地市场的方式 深入了解目标公司及其竞争环境 财务尽职调查 识别风险领域 验证资产的真实性和价值 税务尽职调查 税收合规性和潜在纳税义务 人力资源尽职调查 估值分析 了解目标公司的关键价值驱动因素 识别和量化协同效应，确定定价区间 FCPA（外国腐败行为法案）评阅 根据美国的外国腐败行为法案进行评阅 诚信尽职调查 管理层的背景和诚信情况 协助制定执行计划 制定和协调交易的执行计划 协助未具约束力的意向书的谈判和起草 确认关键条款和问题 协助意向书的起草和谈判 协助确认谈判策略 考虑卖方关注

257、点 制定协商策略 制定谈判战略 谈判支持 准备谈判所需的信息 参与谈判 对价格谈判提供支持 对商业和财务条款提出建议 构建交易结构 投资工具和控股结构 资产或股权交易 交易税费成本 交易结束 交易结束评阅 规划发展蓝图 清晰的为客户解析何为成功的整合 项目设计与推动 规范组织管理并加速立项 效益发展 为客户谋求实现效益最大化 效益实现和跟踪 避免利益损失 项目管理 确保项目按时完成 改善管理和沟通 追求成功的最大化 帮助制定过渡战略并为整合管理初期提供咨询 整合管理项目初期提供咨询 全面的运营整合，例如人力，财务，系统 作为完善客户团队的补充我们拥有全方位的服务资源，为客户在并购活动中提供一站

258、式服务我们拥有全方位的服务资源，为客户在并购活动中提供一站式服务 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。4545美洲美洲欧洲、中东及非洲欧洲、中东及非洲亚洲亚洲阿根廷巴巴多斯百慕大巴西加拿大智利柬埔寨哥斯达黎加厄瓜多尔危地马拉牙买加墨西哥安的列斯群岛巴拿马秘鲁美国乌拉圭委内瑞拉奥地利巴林比利时保加利亚克罗地亚塞浦路斯捷克共和国丹麦芬兰法国德国加纳直布罗陀希腊匈牙利冰岛爱尔兰以色列意大利哈萨克斯坦肯尼亚拉脱维亚黎巴嫩利比亚卢森堡公国马耳他荷兰尼日利亚挪威巴基斯坦巴勒斯坦波兰葡萄牙卡塔尔罗马尼亚俄罗斯沙特阿拉伯塞尔维亚斯洛伐克南非西班牙瑞典瑞士叙利亚共和国坦桑尼亚土耳其乌干达乌克兰阿拉伯联合共

259、和国阿联酋英国澳大利亚中国关岛印度印尼日本马来西亚新西兰巴布亚新几内亚菲律宾新加坡韩国台湾泰国越南全球服务覆盖网络全球服务覆盖网络全球全球9090个国家超过个国家超过8,8008,800专业人士组成的德勤生命科学与医疗服务团队，致力于为客户提专业人士组成的德勤生命科学与医疗服务团队，致力于为客户提供卓越服务供卓越服务 2017。欲了解更多信息，请联系德勤中国。4646医学事务引领变革：医学事务引领变革：2016中国医学中国医学事务现状分析及未来展望事务现状分析及未来展望新医改，新变局新医改，新变局跨国药企的挑战跨国药企的挑战与应对与应对中国医药健康产业投资促进报告中国医药健康产业投资促进报告2

260、016 China Medical Affairs Network(CMAN)对在华的14家跨国制药公司的医学事务部门进行了调研，德勤摩立特应邀参与了本次调研的分析工作，对医学事务在这些公司的“职能范围”、“组织发展”和“职业道路”做出评估。随着医改进一步推动，跨国药企正面临着愈加严峻的挑战。本报告探讨了医改背景下跨国药企面临的转型压力和战略选择。本报告主要关注医药行业政策热点及投资经营状况，从行业运行情况、政策法规、新兴热点等多方面梳理信息，分析中国医药行业的投资机遇与潜在风险；对外资企业“引进来”、中国企业“走出去”的直接投资和并购数据进行详尽的统计梳理及趋势分析。中国医药互联网中国医药互

261、联网+中国医疗服务行业：冲浪蓝海中国医疗服务行业：冲浪蓝海中国医药研发趋势中国医药研发趋势互联网移动技术推动行业跨界，并带动传统产业进入重构时代。而互联网移动技术和医疗医药产业的融合以及迭代将是不可避免的。本报告对未来3-5年医药电商和在线医疗的发展，以及医疗医药生态系统的演进进行了预测。本报告从医疗服务行业各层面切入，研究现状与未来趋势，并向民营医院以及公立医院提供了切实可行的应对战略。这份报告深入研究了中国医药研发产业的现状和未来趋势,并阐述了跨国制药公司在华研发战略的举措。跨国制药公司应该考虑更本地化的研发方案以应对新的机遇和挑战。需要了解更多报告，请访问需要了解更多报告，请访问 Del

262、oitte LSHCDeloitte LSHC.德勤中国生命科学与医疗行业观点及领先理念德勤中国生命科学与医疗行业观点及领先理念关于德勤全球Deloitte（“德勤”）泛指一家或多家德勤有限公司（即根据英国法律组成的私人担保有限公司，以下称“德勤有限公司”），以及其成员所网络和它们的关联机构。德勤有限公司与其每一家成员所均为具有独立法律地位的法律实体。德勤有限公司（又称“德勤全球”）并不向客户提供服务。请参阅 中有关德勤有限公司及其成员所更为详细的描述。德勤为各行各业的上市及非上市客户提供审计及鉴证服务、德勤管理咨询、财务咨询、风险咨询、税务及相关服务。德勤通过遍及全球逾150个国家的成员所网

263、络为财富全球500强企业中的80%企业提供专业服务。凭借其世界一流和高质量的专业服务，协助客户应对极为复杂的商业挑战。如欲进一步了解全球大约245,000名德勤专业人员如何致力成就不凡，欢迎浏览我们的Facebook、LinkedIn或Twitter专页。关于德勤中国德勤于1917年在上海设立办事处，德勤品牌由此进入中国。如今，德勤中国的事务所网络在德勤全球网络的支持下，为中国本地和在华的跨国及高增长企业客户提供全面的审计及鉴证服务、德勤管理咨询、财务咨询、风险咨询和税务服务。德勤在中国市场拥有丰富的经验，同时致力为中国会计准则、税务制度及培养本地专业会计师等方面的发展做出重要贡献。敬请访问人

264、工智能在皮肤病领域应用实践软银成立1000亿美金基金押注 AI患者数据及风险分析研究领域医学影像及诊断精神健康新药研发虚拟医助可穿戴设备生活方式管理营养科学急诊及外科手术院内患者关爱及医院管理其他AI 会不会取代医生？AI 在医学领域应用是扯淡AI 时代即将来临，医生面临失业VS我们还处在弱人工智能时代金融交易员的昨天和今天8年前今天简单重复的脑力劳动，实际上就是体力劳动拥抱 AI 或者被 AI 抛弃金融交易员的要求：做人，博学，定性和勤奋目标明确，信息透明，可用规则穷举的任务，AI 已经完胜人类即便你所在领域的第一个人工智能工具看上去是那么脆弱不堪，相信我，只要有更多的数据，它们很快就能进步

265、。创新工场董事长李开复AI 在医学应用领域的主要分支自然语言处理：病例文本挖掘，自动问答机器人图像识别：影像，皮肤病，病理为什么我们从皮肤病入手目标明确，规则透明高质量标注过的大数据容易落地的应用场景比如：病例文本挖掘和影像学面临的尴尬皮肤病诊断的困境病种繁多仅书本记载的皮肤病种就多达2000余种表现复杂不同的疾病具有相似的表现、相同的疾病具有不同的表现信任危机相信网络、相信偏方，不太相信正规的西医治疗医疗资源的不均衡分级诊疗推行不够基层医疗实力薄弱跨界融合的尝试中南大学湘雅二医院丁香园大拿科技海量病例资源、顶尖专家经营、临床测试研发数据医疗创新平台、协同各方核心资源人工智能、图像识别、深度学

266、习30万+皮肤病图谱数据库46%到 85%的提升85 种疾病 Top 1（机器判断1次）识别率达到了 85%Top 3（机器判断3次）识别率达到了 90%AI 的价值辅助诊断助力临床工作百科全书辅助学习提高图像管理提高工作效率数据越多越准确的正向循环开放合作，共创未来关于丁香园600万+专业人士200万+医生会员120万+认证医生2500+医院100+药企2000万+大众500万+母婴Thank you!以数据促管理，以管理促发展以数据促管理，以管理促发展国家国家卫生计生委医院管理研究所卫生计生委医院管理研究所医疗管理医疗管理体系框架概况体系框架概况1管理指标发现系统管理指标发现系统问题问题2

267、22管理工具管理工具解决系统问题解决系统问题3医疗管理组织体系框架医疗管理组织体系框架国家级国家级省级省级市级市级区县级区县级村医疗机构村医疗机构卫生行政部门卫生行政部门卫生监督部门卫生监督部门医疗质控中心医疗质控中心基层社区医疗机构、乡镇、村医疗机构基层社区医疗机构、乡镇、村医疗机构行政管理行政管理1组织管组织管理体系理体系政府行政政府行政管理部门管理部门卫生监督部门卫生监督部门各专业质控中心各专业质控中心其他组织其他组织行业组织行业组织各医疗相关标准各医疗相关标准专业委员会专业委员会医疗管理医疗管理体系框架体系框架1全国省级卫生监督机构成立情况1996-9-122000-6-302000-

268、1-102001-8-212001-6-202000-8-212003-11-282003-1-182000-11-292001-11-192001-5-182001-8-262001-3-92003-7-252000-12-282003-8-162001-4-282001-4-182000-12-72001-8-172001-8-282003-3-122005-6-282000-5-182001-8-152001-10-182002-7-32001-9-252001-6-192001-1-192000-11-20注：国家卫生计生委卫生和计划监督中心成立于2002年1月23日。医疗标准医疗标准

269、医疗机构管理标准医疗机构管理标准专业委员会专业委员会医疗服务标准医疗服务标准专业委员会专业委员会临床检验标准临床检验标准专业委员会专业委员会血液标准血液标准专业委员会专业委员会医院感染控制标准医院感染控制标准专业委员会专业委员会护理标准护理标准专业委员会专业委员会国家级各专业质控中心急诊科专业、麻醉科专业、病理科专业、重症医学科专业（北京协和医院）感染性疾病科专业（北京地坛医院）护理专业、药事管理专业、医院感染管理专业（医院管理研究所）呼吸内科专业（北京医院）神经内科专业（北京天坛医院）肾脏病专业（中国人民解放军总医院）冠脉介入专业（北京大学第一医院）先心病介入专业、心律失常介入专业、心外介入

270、专业（阜外心血管病医院)肿瘤专业（肺癌除外）（中国医学科学院肿瘤医院）肺癌专业（广东省人民医院）重症医学科专业（东南大学附属中大医院）脑损伤质控评价（北京宣武医院）临床检验专业（临床检验中心）病案管理专业（北京协和医院）消化内科专业（第二军医大学附属长海医院）口腔医学专业（北京大学口腔医院）产科专业、康复医学专业（北京大学第三医院）内分泌代谢专业（上海交大附属瑞金医院）肝脏移植专业（浙江大学辅助第一医院）肾脏移植专业（解放军第309医院）心脏移植专业（阜外心血管病医院）肺脏移植专业（无锡市人民医院）人体器官分配与共享系统管理专业（中国器官移植发展基金会）最早成立（2007年）建设完成20个筹备

271、中11个区域层面医疗质控中心2012年10月，上海市医疗质量控制管理实务中心成立，承担对全市50个医疗质控中心的日常管理和督促促进工作，目前有质控中心50个。自 2003 年开展临床医疗质量质控中心建设以来，到 2011 年底，重庆市共成立了 31 个市级医疗质量控制中心。截止到2011年7月，辽宁省已成立16个医疗质量控制中心。至2012年初，湖南省已成立30个医疗质量控制中心。2005年3月10日,广东省第一个专科医疗质控中心广东省高压氧医学专科质量监控中心在南方医科大学珠江医学院举行挂牌仪式。至今已成立了28个医疗质控中心。陕西省于2004年印发加强省级各临床专业质量控制中心管理的规定，

272、至今，已成立24个医疗质量控制中心。1986年年，浙江省第一家质控中心-临床检验质量控制中心成立；1989年，浙江省麻醉质量控制中心成立；1994年，浙江省医院感染管理质控中心成立；.至今，已成立医疗质控中心47个。1100+医疗管理医疗管理体系体系-法律法规法律法规1600+部部1978-2016年年18 8章章4848条条第二章组织机构和职责第四章医疗质量持续改进第一章 总则第三章医疗质量保障第五章医疗安全风险防范第六章 监督管理第七章 法律责任第八章 附则医疗质医疗质量管理量管理办法办法医疗管理体系医疗管理体系-法律法规法律法规1医疗质医疗质量监测量监测特定（单）病种特定（单）病种质量监

273、测系统质量监测系统医疗安全（不良）医疗安全（不良）事件上报系统事件上报系统全国抗菌药物临全国抗菌药物临床应用监测网床应用监测网医疗质量安全医疗质量安全事事件件信息报告系统信息报告系统医院质量医院质量监测系统监测系统病理质控网及病病理质控网及病理质控系统理质控系统1医疗管理体系医疗管理体系-管理方式管理方式管理指标发现系统问题管理指标发现系统问题004006008000A1A2A3A4A5床位数床位数3704228830253005000000025000300003500040000A

274、1A2A3A4A5出院人次出院人次手术患者出院人次和重返手术室率手术患者出院人次和重返手术室率7334477244.29 6.24 11.12 6.61 13.05 0.002.004.006.008.0010.0012.0014.000040005000600070008000A1A2A3A4A5手术患者出院人次重返手术室率6.10 5.07 7.27 10.42 6.00 3.38 3.07 4.21 6.03 3.46 3.92 5.60 7.60 6.51 5.33 6.91 8.03 11.93 11.12 8.16 0.002.004.0

275、06.008.0010.0012.0014.00A1A2A3A4A5第2到第31天非计划再住院率第2到第31天因同一类疾病非计划再住院率第2到第31天因同一类疾病再住院率第2到第31天再住院率心血管内科心血管内科20964293405000250030003500A1A2A3A4A5出院人次出院人次1.05 1.22 0.35 1.95 1.30 0.000.501.001.502.002.50A1A2A3A4A5病死率病死率0.002.004.006.008.0010.0012.00A1A2A3A4A57.47 9.61 10.75 8.70 10

276、.66 平均住院日平均住院日28.04 44.34 40.11 15.99 42.09 0.0010.0020.0030.0040.0050.00A1A2A3A4A5药占比药占比1.648%0.219%0.197%0.597%0.048%0.048%0.138%0.212%0.416%0.193%0.037%0.037%0.000%0.200%0.400%0.600%0.800%1.000%1.200%1.400%1.600%1.800%2016-12016-22016-32016-4全国平均值某省某医院非计划拔管率非计划拔管率中心导管（中心导管（2016年年1-4季度）季度）管理理论PDCA

277、循环理论管理工具追踪方法学（TM）535管理工具诊断相关分组（DRGs）26管理工具临床路径管理管理工具解决系统问题管理工具解决系统问题2管理工具RCA.FMEA.HVA342457管理工具单病种管理全面质量管理（TQC)21卓卓越越领领导导顾顾客客导导向向持持续续改改进进全全员员参参与与TQM全面质量管理四大支柱全面质量管理四大支柱Customer focus/以以病人病人为关注焦点为关注焦点Leadership/Leadership/领导作用领导作用Involvement of people/Involvement of people/全员参与全员参与Process approach/Pr

278、ocess approach/过程方法过程方法System approach to management/System approach to management/管理的系统方法（系统化）管理的系统方法（系统化）Continual improvement/Continual improvement/持续改进持续改进Factual approach to decision making/Factual approach to decision making/基于事实的决策方法基于事实的决策方法(数据化）数据化）Mutually beneficial supplier relationships

279、/Mutually beneficial supplier relationships/互利的供方关系互利的供方关系全面质量管理全面质量管理八大原则八大原则Quality management principles管理理论和工具的应用管理理论和工具的应用管理理论管理理论PDCAPDCA循环循环27PDCA循环理论循环理论1PDCAPDCA循环的发展沿革循环的发展沿革2324PDCAPDCA循环的特点循环的特点PDCAPDCA循环实施程序与应用工具循环实施程序与应用工具PDCAPDCA循环实施案例循环实施案例28PDCA循环循环PDCAPDCA循环的起源及发展循环的起源及发展 19241924年

280、提出年提出Walter Walter ShewhartShewhart 上个世纪五十年代由戴明博士发表而著上个世纪五十年代由戴明博士发表而著名，亦称“戴明环”。名，亦称“戴明环”。19511951年，日本年，日本设立“戴明奖”设立“戴明奖”。19621962年日本石川馨博士以年日本石川馨博士以PDCAPDCA循环为循环为理论基础创立品管圈（理论基础创立品管圈（QCQC小组）。小组）。在在19781978年年9 9月，中国的第一个质量小组月，中国的第一个质量小组（QCQC小组）在北京内燃机总厂诞生。小组）在北京内燃机总厂诞生。19931993年开始我国在医院开展品管圈活年开始我国在医院开展品管圈

281、活动，最早应用于护理质量的改进。动，最早应用于护理质量的改进。29 P P（PlanPlan）-计划，确定方针和目计划，确定方针和目标，活动计划；标，活动计划；DD（DoDo）-执行，实地去做，实执行，实地去做，实现计划中的内容现计划中的内容 C C（CheckCheck）-检查，总结执行计检查，总结执行计划的结果，注意效果，找出问题划的结果，注意效果，找出问题 A A（ActionAction）-行动，对总结结果行动，对总结结果进行处理，成功经验和失败教训进行处理，成功经验和失败教训。未解决的问题放到下一个。未解决的问题放到下一个PDCAPDCA循环循环PDCA循环循环PDCA循环的特点循环

282、的特点四个过程不是运四个过程不是运行一次就完结，而是周而复始地进行。行一次就完结，而是周而复始地进行。30PDCA循环循环PDCAPDCA循环循环的特点的特点-大环套小环，小环保大环。大环套小环，小环保大环。31PDCA循环循环的特点的特点-阶梯式上升阶梯式上升 阶梯式上升阶梯式上升:戴明循环不是在戴明循环不是在同一水平上循环，每循环一同一水平上循环，每循环一次，就解决一部分问题，取次，就解决一部分问题，取得一部分成果，工作就前进得一部分成果，工作就前进一步，水平就提高一步。到一步，水平就提高一步。到了下一次循环，又有了新的了下一次循环，又有了新的目标和内容，更上一层楼。目标和内容，更上一层楼

283、。PDCA循环循环32PDCAPDCA循环的特点循环的特点综合应用综合应用 PDCA PDCA循环应用了科学的统计观念和处理方法。作为推动循环应用了科学的统计观念和处理方法。作为推动工作、发现问题和解决问题的有效工具，典型的模式被工作、发现问题和解决问题的有效工具，典型的模式被称为“四个阶段”、“八个步骤”和“七种工具”。称为“四个阶段”、“八个步骤”和“七种工具”。PDCA循环循环33PDCA循环循环1.分析现状，找到问题分析现状，找到问题2.找出原因找出原因3.找出根本原因找出根本原因4.制定措施制定措施5.实施计划与措施实施计划与措施6.效果检查效果检查7.标准化成功经验标准化成功经验8

284、.发现新问题发现新问题达到目标达到目标PDCA是是否否FOCUSPDCA循环循环找到问题找到问题是实施是实施PDCAPDCA管理的基础管理的基础 判定存在问题优先次序判定存在问题优先次序 对质量安全影响大小（大对质量安全影响大小（大小）小）现有条件能否解决（易现有条件能否解决（易难）难）干预后所导致负面影响（小干预后所导致负面影响（小大）大）干预措施消耗成本（小干预措施消耗成本（小大）大）指标敏感性（高指标敏感性（高低）低）整合问题优先领域整合问题优先领域35符号名称符号名称符号符号说明说明开始开始/结束结束工作的开始与结束工作的开始与结束工作工作/处理处理收发、执行、控制、检查收发、执行、控

285、制、检查、处理等工作、处理等工作文件文件工作中所产生的报表、记工作中所产生的报表、记录或数据等文件录或数据等文件判断判断选择流向路径选择流向路径档案储存档案储存电脑档案或文件数据储存电脑档案或文件数据储存连接连接流程的出口和入口流程的出口和入口流程方向流程方向工作进行方向工作进行方向流程符号表流程符号表缩短夜间发药时间缩短夜间发药时间医生开立医嘱护士核对、生成医嘱护士打印领药单护士电话通知护工队工人至病区取领药单工人到急诊药房取领药药剂师确认医嘱发药工人将药品送至病房护士接收药物护士执行给药医院发药流程医院发药流程PDCA循环循环38PDCA循环循环甘特图甘特图39PDCA循环循环40成效檢討

286、：1.每月抽查2020台以上手術，由手術室專人登記稽核有無確實執行並統計結果。2 2.自9898年4 4月起TimeTime OutOut執行率達100100%提升Time Out執行率改善方案計畫擬定：依據9696年1010-11 11月查核TimeTime OutOut執行率為1212%，故擬成立品管圈以提升TimeTime OutOut執行率。對策實施：1.1.制定Time OutTime Out作業流程標準書。2.2.建立Time OutTime Out執行的方法。3.3.建立稽核制度及獎勵辦法。4.4.教育訓練。5.5.增加宣導方式並且製作海報、DMDM。6.6.手術團隊成員下刀前提

287、醒執行Time OutTime Out7.7.待Time OutTime Out後流動護士才遞上刀片。追蹤與評估：依手術室Time Out Time Out 作業流程標準書執行劃刀前Time OutTime Out。P DAC44PDCA 循环循环使用管理工具的目的使用管理工具的目的1.更快地发现问题更快地发现问题-追踪方法学、信息化手段等追踪方法学、信息化手段等2.更科学地找出根本原因更科学地找出根本原因-根本原因分析根本原因分析RCARCA等等3.更客观地监测执行情况更客观地监测执行情况-用信息化手段进行数用信息化手段进行数据和指标等监测据和指标等监测4.更有效地进行标准化常态化地管理更有

288、效地进行标准化常态化地管理45PDCA质量改进项目范例提高气管插管患者口腔护理依从性质量改进项目-项目框架PDCAAction处理改进成果及改进成果及持续改进持续改进Plan计划1.1.确立质量改进小组，确立质量改进小组，确定人员分工确定人员分工2.2.主题选定主题选定3.3.制定改进时间、改进制定改进时间、改进方法等方法等4.4.现状调查现状调查5.5.原因分析，制定措施原因分析，制定措施Check确认执行后情况执行后情况（数据分析）（数据分析）Do执行执行执行 指标名称：ICU护士气管插管患者口腔护理依从性 计算公式：实际执行口腔护理次数/理论应该执行口腔护理次数*100%主题指标 科学循

289、证 回顾性调查研究，口腔护理对VAP的保护性因素（多因素Logistic回归分析，P0.05，OR1），可减少分泌物淤积和微生物寄植 文献检索，对机械通气病人进行口腔护理可以有效降低VAP的发生 对病人而言：降低患者感染率、减少住院费用 对科室而言：降低院内感染发生率、降低住院天数，减少医疗成本选题理由质量改进项目小组：ICU、院感科等质控人员Plan-项目背景计划线Plan-项目计划项目执行时间：2011年6月-2012年12月项目计划（甘特图）活动项 目Jun.2011Dec.Jan.2012Feb.Mar.Apr.May.Jun.Jul.Aug.Sep.Oct.Nov.Dec.2013P

290、成立小组主题选定计划拟定现状调查原因分析改进措施D执行C确认A检讨、改进实施线2011年ICU的VAP发生率，平均为4.95/千病人插管日，患病率较高2011年下半年，每月调查ICU口腔护理依从性，平均值为89，依从性较低948693888588927580859095100Jun.Jul.Aug.Sep.Oct.Nov.Dec.2011年6月，自行设计口腔护理知信行问卷，调查分析依从性差的影响因素和原因；知晓口腔护理每天4次的仅占8%10.5811.1116.3911.36008.550013.2500平均值：平均值：4.95024680Jan.Feb.Mar.Apr.

291、May.Jun.Jul.Aug.Sep.Oct.Nov.Dec.1 1次次;20%;20%2 2次次;60%;60%3 3次次;12%;12%4 4次次;8%;8%1次2次3次4次Plan-现状调查Plan-原因分析鱼骨图分析口腔护理依从性差的原因柏拉图查找影响依从性差的主要原因和改善重点：其中累计百分比占82%的是，缺乏流程和缺乏工具0%20%40%60%80%100%00500600700未完成口腔护理次数累计百分比82%Plan-改进措施原因分析对策方案实施负责人缺乏标准的口腔护理方案：每日护理频次口腔护理液的选择成立ICU口腔护理质控小组2011年6月制定标准的口

292、腔护理操作流程2011年12月加强护理人员的教育培训和考核2011年12月缺乏方便的口腔护理用具传统的护理方法有生理盐水棉球擦拭和水流冲洗传统方法不易操作，效果差，时间长改进口腔护理工具2011年12月联系厂家定制Do-执行对策方案执 行成立ICU口腔护理质控小组1.由ICU护士长、护士组长、院感护士及资深护士组成2.职责明确，包括制度建立、教育培训、质量控制制定气管插管口腔护理标准操作流程1.制定ICU口腔护理标准操作流程培训教育1.开展ICU医护人员的标准操作流程的培训教育2.检查考核改进口腔护理工具1.改进口腔护理海绵棒，使操作方便简单2.联系厂家生产适合儿童的口腔护理用具3.申请实用新

293、型专利Check-确认ICU口腔护理依从性（）改善效果口腔护理依从性（）改善效果ICU的的VAP（）的改善效果）的改善效果检查考核分两个阶段第一阶段：督导检查措施的落实情况、操作方法等，将检查结果在科室交班会上反馈和点评，提出改进措施第二阶段：效果考核阶段，进一步将环节质量和终末质量结合，将个人成绩与科室质控挂钩对策效果经PDCA循环后，ICU内VAP的发生率出现下降，2012年VAP发生率明显低于2011年明显低于2011年（卡方检验，2=4.60，P0.05，差异有统计学意义）012345改善前改善前(2011年年)改善后改善后(2012年年)4.950.996改善前

294、改善前(2011年年)改善后改善后(2012年年)8995Action-处理处理是管理的总结反馈阶段，是PDCA循环的关键阶段处 理效果及问题每个月为一个循环周期，在ICU每月质控会议上对上月实施情况进行总结、反馈和再培训，并制定改进措施，将其落实到下一个循环标准化，形成预防呼吸机相关性肺炎集束化综合护理方案进一步全院ICU推广自行设计的口腔护理用具获得实用新型专利科研结果转化实际生产周期较长持续效果追踪 VAP发生率整体呈下降趋势 加强新员工培训教育 定期查核4.950.911.370123456改善前改善前(2011年年)改善后改善后(2012年年)2013年（年（1月月-11月）月）趋势

295、线ICU的的VAP（）的持续效果）的持续效果谢谢聆听！谢谢聆听！Email：养疗主题酒店医疗服务与存量酒店的融合创新目录/CONTENTS1医疗服务发展趋势2存量酒店的转型需求3养疗主题酒店商业模式4生命公社创新案例介绍医疗服务发展趋势NO.1疾病谱演变慢性病成为人们健康面临的最主要问题，推动医疗服务从“临床治疗”向预防、保健、康复转变。2016年我国65岁以上老年人口占比达10.8%，2010年我国居民平均预期寿命为74.85岁，人口老龄化加速与寿命延长将是大势所趋。人口老龄化、生态环境恶化和不良生活方式，是慢性病爆发的三大主要原因。卫生部报告显示，肿瘤、糖尿病、呼吸系统疾病、三高等慢病的发

296、病率和致死率逐年上升，成为我国乃至世界范围人们健康所面临的重大挑战。据卫生部报告显示，目前我国已有2.6亿慢病患者，其中慢病导致的死亡占我国总死亡的86.6%，导致的疾病负担占总疾病负担的70%。需求变化不仅追求长寿，还渴望少生病，以更健康的身体状态更好地享受生命。万一生病能够想要更好的恢复，不因疾病导致生命质量的下降。预防、保健、康复成为当前人们健康的普遍需求，是未来医疗服务发展的重要方向。追求更好生命品质中国居民亚健康状态呈现普遍化趋势，根据德勤咨询的调查，中国75%居民处于亚健康状态，且在各年龄段分布均匀，城市白领人群高达98%。整体健康水平欠佳VS临床医学的重点是对疾病发生后的应急处理

297、，仅解决8%患病人群的问题，而剩余92%人群的疾病预防、早期干预、慢病管理、病后术后康复等医疗服务需求，需要预防医学、保健医学和康复医学的发展解决。政策方向“预防为主”成为实现“健康中国”的主导方针，发展预防医疗已纳入国家战略。十九大报告明确提出实施“健康中国”战略，要完善国民健康政策，为人民群众提供全方位全周期健康服务。坚持预防为主，倡导健康文明生活方式，预防控制重大疾病。十九大报告2017年2月，国务院办公厅发布中国防治慢性病中长期规划（2017-2025），明确提出早诊早治，降低高危人群发病风险。这是首次以国务院名义印发慢性病防治规划。防治慢性病规划2015年，由人力资源与社会保障部、中

298、医药管理局牵头，正式启动中医“治未病”工程，随后全国各地陆续出台多项实施政策，大力推动“治未病”工作的落实行动。中医“治未病”工程发展趋势预防保健、康复医疗的发展势在必行，或将重塑健康产业的新格局。020103市场空间巨大从“治未病”出发，以全方位、全生命周期为特征的预防康复医疗人群范围广，市场空间大。有效降低医疗成本和负担世界卫生组织（WHO）曾有研究表明：投入1元钱用于预防保健，可以节约8元医疗成本。对于一些具体的疾病，投入产出的效益更加惊人：例如投入1元用于预防肝癌，可以节约750元医疗成本。资本进入抢占先机多家保险公司、产业基金投资健康管理领域，展开预防保健医学的战略布局，品牌房企也正

299、在规划以健康管理为主题和特色服务的综合社区。存量酒店的转型需求NO.2我国酒店行业同质化现象严重，无论是硬件设施和提供的服务，还是营销手段、品牌建设都大同小异。不能满足消费模式、消费人群、消费习惯的多样性需求，特色化、个性化转型势在必行。随着经济增速放缓和消费观念的升级，中国的国际和国内旅游市场规模增速放缓，同时受到“八项规定”等政策因素的影响，高端酒店的市场需求量萎缩，需求结构正在转变。需求萎缩目前我国高端酒店市场过剩严重，近年来由于房地产行业的发展，酒店供应呈迅猛增长趋势。2016年，中国对豪华酒店的供给量增加了7.4%，但需求量仅上升了4%。供给过剩同质化竞争严重高星级酒店入住率下降，业

300、绩下滑，整体经营压力增大提供差异化产品，满足消费阶层的细分需求，转型势在必行。酒店业转型趋势酒店业转型趋势2010-2016年五星级酒店经营数据2013-2015年是星级酒店业的“寒冬之年”，2013年全国星级酒店全行业亏损约12亿元，2014年这一数据骤增至59亿元2015年四季度，全国五星级酒店的平均房价和每间可供房收入达到了六年以来最低水平。2016年略有回升，平均房价为649.77元，每间可供房收入为400元，仍低于2013年的水平，经营压力依然明显。酒店转型方向1降星降级：转变市场定位和客源定位，将目标市场转向大众，产品和服务面向平民消费转变。具体措施：降低产品价格、加强对商务散客市

301、场的开拓、集中开拓婚宴、家宴市场及名厨外包服务等。2资产出租，获取固定租金收益：将酒店固定资产整体或部分打包，按市场价格出租给其他经营性企业，资产方获取租金收益。3服务创新产业升级：与其他领域合作，开发新产品，提供新的服务，实现服务内容的创新和发展模式的升级，开创新的发展领域。典型案例：杭州JW万豪酒店自助午餐价格降低为148元/位杭州世贸君澜酒店推出白领午餐套餐等。典型案例：杭州温德姆至尊豪庭酒店将部分物业出租，租赁方将其改建为休闲购物场所资产方获取租金。典型案例：北京九华山庄改建为养老养生酒店；新加坡雅诗阁酒店集团入股途家网，投资多家长租公寓。酒店转型方向1 降星降级优势：可迅速提升入住率

302、，增加现金流。劣势：缺乏成本优势，利润空间有限，且会陷入低价竞争，降低资产价值，不利于企业长期核心竞争优势的培育。2 资产出租获取固定租金收益优势：能够获得稳定现金流。劣势：资产运营主动权丧失，收益取决于第三方经营成果，风险加大；错失产业升级转型机遇，不利于集团长期战略发展。3 服务创新产业升级优势：借势全国经济转型，完成集团产业升级战略，培育长期核心品牌优势，提升资产价值，获取超额利润。劣势：培育服务创新专业团队，积累运营经验和品牌，需要一定的时间和相应的前期资金投入。通过服务创新实现产业升级，是酒店业主方长远战略需求的转型方向养疗主题酒店商业模式NO.3目标客群亚健康人群慢性病人群病后康复

303、人群主力客户群体为年龄在40-70岁之间的，有健康改善需求，收入水平较高的中年和活力老人群体。产品规划产品内容产品形态男性功能提升调理、女性身心美化调理、老年人群逆龄管理、睡眠障碍调理、体重管理、清肺除霾、自然康复管理、产后调养等特色产品。由短期、中期、长期三种产品形态组成的产品体系：即时消费和短期体验产品（3天以内）、入住式健康调理产品（3天以上）、360全方位健康管理产品（年度）。产品体系以社员生命质量管理为出发点，围绕社员的生活轨迹和健康需求，构建系统性、全方位的产品体系，打造健康生活方式：健康管理中心：位于城市中心，在社员工作或居住区域的10分钟交通圈内，提供日常健康调理服务；养疗酒店

304、：位于城市近郊，社员常住地的1小时交通圈范围内，提供3-14天的中短期入住式健康干预；健康度假地：远离城市、环境优美的度假地，以中长期休闲度假、健康管理产品为主要内容。全生命周期精准健康管理：将健康管理服务渗透到日常生活中，对社员及其家庭成员提供全年365天的系统化健康服务，建立健康生活方式，活出生命新境界。体系说明社员生命质量管理健康管理中心健康度假地全生命周期精准健康管理养疗酒店服务体系生得优活得长病得晚走得安健康文化传播健康促进服务财务保障服务养老养生服务医疗保障服务价值目标全生命周期技术手段大中医体系现代医学科技国际自然疗法前沿生命科技精准管理数字中医基因检测体质辨识移动物联个性干预全

305、生命周期精准健康管理服务体系健康生活方式综合服务商可获取健康管理服务的经营收益，小镇平台运营收益和资产增值收益将存量五星级酒店改造为养疗主题酒店，以委托管理、合作经营等模式经营。养疗酒店运营管理主要收入为酒店经营管理费和利润分成社员制生命质量管理三大核心业务业务模式成立健康小镇运营平台，自营健康管理相关服务内容，并以健康为主题整合农业、亲子、旅游等资源，进行平台化管理健康小镇运营管理为社员及其家庭成员，提供定制化、全生命周期的健康管理服务包，包括健康体验、健康干预、就医绿通、健康家居等，全方位帮助会员建立健康的生活方式，获得会员延伸服务利润。会员服务服务内容健康管理医疗服务生活方式养疗基地健康

306、调理健康私塾私人健康管家远程健康监测年度全面健康体检私人医生就医指导就医绿通海外就医专家会诊家庭健康管理健康环境检测健康生活用品国际医疗旅游健康养生旅游充分发挥公司的资源优势和行业品牌，打造会员制的健康管理服务平台，与合作伙伴共创健康生态圈，制定行业标准，在全球范围内甄选医疗、养生、健康服务和产品，整合各类资源，针对会员及其家庭的健康状况和需求，提供精准、个性化、全生命周期的整体健康生活解决方案。盈利模式养疗主题酒店运营管理主营业务：以轻资产模式与存量酒店物业、健康小镇合作，通过全权经营、合作经营等方式，委托管理多家养疗酒店和健康小镇，获取经营管理费和经营利润分成。会员健康管理服务：通过养疗酒

307、店、健康小镇等的运营，打造具有健康需求的会员平台，形成客户黏性，为会员及其家庭提供健康管理延伸产品和服务，收取会员健康管理服务费。大数据衍生产品：通过app、移动终端设备收集会员健康数据，建立健康数据库，与保险公司等机构合作开发多种健康产品，获取“大数据”衍生产品收益。资产增值收益：通过养生酒店成功运营，盘活低效或闲置的存量资产，提升资产价值，实现资产证券化；另一方面，通过运营提高小镇内住宅价值和商业资产价值，分享资产增值收益。商业模式以平台为基础，以大数据为核心，构建健康服务生态圈。数据资金平台（资本）客户平台（社员）产业平台（健康）物理平台（地产）健康管理中心养疗酒店健康小镇健康管理服务保

308、险客户金融产品客户旅居养老客户产业基金资产证券化生命公社创新案例介绍NO.4公司简介 公司简介：成立于2017年2月，为中国首家健康生活方式综合服务商，以养疗酒店运营管理、健康小镇运营管理、社员制生命质量管理为主营业务，目前已运营世纪金源香山养疗酒店项目。公司核心品牌为“生命公社”，致力于帮助客户改善健康问题，改良生活方式，提升生命品质。公司愿景：以养疗酒店运营业务为重点，联合海内外一流健康管理机构，形成布局全球、技术创新、服务优质、独具特色的生命质量管理事业群，致力于打造一个备受同行认可、客户信赖、伙伴尊重，兼具社会价值和投资价值的生命产业生态平台。股东介绍北京天海安龙健康管理有限责任公司由

309、医养融合领域著名企业高盛康华集团和中科院旗下健康产业投资基金安龙基金、世纪金源酒店集团联合发起，共同投资创建。高盛康华：创立于2002年，十多年来始终致力于在中国医疗健康领域整合优质产业资源，专注医养融合产业项目市场研究、商业策划、资源整合、运营管理、资产管理和投资咨询业务，为医养融合战略协同和医疗机构投资管理提供全流程整合服务。安龙基金：成立于2015年的新锐基金，专注在生命科学和医疗健康相关领域的专业股权投资基金，投资早期和成长期优质企业。基金管理团队投资经验丰富，成功案例众多，且具有国际化视野、深厚的专业背景和成功的创业经验，在清华大学、中国科学院、国内外医药领域有着广泛的产业资源和人脉

310、。世纪金源集团：综合性跨行业国际集团。以“房地产开发、星级大饭店、大型购物中心、金融资本运营、旅游主题公园、核桃油生产”为大型支柱产业，同时与多家优质投资机构合作，在医养结合、生命健康、科技孵化、国际学校、科技城、互联网、新能源、汽车制造等领域深入投资布局。企业品牌生命公社是由北京天海安龙健康管理有限责任公司匠心打造的全生命周期健康管理的服务品牌。已向国家工商总局申请注册商标，正在进行商标内审。公社以大中医诊疗体系为核心，结合西方自然疗法手段和现代生命科学前沿技术，构建大健康全生命周期精准管理服务体系，面向亚健康、慢性疾病、术后康复人群，提供中长期入住式养生调理康复服务。公社下属的养疗基地均设

311、有理疗中心、食疗中心、动疗中心、水疗中心、音疗中心五大专业健康干预中心，配以评估检测中心，以及完善的睡眠客房系统。以严谨的科学精神、综合的干预手段、细腻的服务流程、温馨的养疗环境、愉悦的客户体验、物联化的延伸服务、圈层化的社交平台，帮助客户在自然、舒适、人性、阳光的氛围中，改善健康问题，改良生活方式，提升生命品质，最终达到“身心和谐、天人合一、自觉觉他”的生命新境界。私享生命之美私享生命之美 共创健康生态共创健康生态品牌理念呵护生命的“重生营”天择之境：美丽而淡薄的天堂之地，为身体注入自然的幸福感。健康之路：私人定制健康管理方案，一段超乎想象的养生体验。涅槃重生：一种天然的回归，一次能量的平衡

312、，与更好的自己相遇相知。回归本我的“栖息地”身心合一：从身体到心灵的蜕变，重拾心中的美好与安宁。心灵回归：是时候该放慢生活，让心灵在平静中休憩调养。无龄感受：阅尽人世，心龄不老，重现自我，精彩一生，不留遗憾。自觉觉他的“共同体”同追求：与友为伴，在灵魂的交织中，禅茶人生。同分享：种下一米阳光，栽下一片绿荫，你我之家，和谐共享。心觉心：赠人玫瑰，手留余香，携手同道，共赴净土。公司发展规划2017-2018年2017年10月，北京世纪金源香山商旅酒店开业。2018年底宁波杭州湾世纪金源大酒店开始运营。2019-2021年以委托经营、合作经营模式与存量五星级酒店合作，运营项目数量达到8家。2022-

313、2026年品牌全面输出，业务范围全面扩张，在全国优质旅游城市和一线城市核心区运营养疗项目达到20家。2021年在养疗酒店运营5年后，积累了成熟的健康管理产品、技术手段和人才、团队后，运营1个健康小镇项目。2022-2026年将健康小镇运营经验进行输出，运营健康小镇数量达到3个。健康生活方式综合服务商香山基地项目概况国内规模最大的养生主题酒店，位于北京香山脚下，建筑面积3万。目标客群40-70岁有健康改善需求的中高收入人群，以50-70岁活力老人为主。战略定位具有中国特色的养疗主题酒店，中国的CHIVASON。核心产品针对亚健康、慢性病、术后康复人群，提供中短期入住式养生调理服务。产品内容服务内

314、容全面的身体检查专业的健康生活顾问来自世界各地的顶尖疗法健康膳食户内外健身活动水疗、理疗等专业疗法与养生课程相结合入住服务流程健康检测健康评估健康干预产品套餐计划实施效果评估远程监测与管理持续干预中医手段西医手段评估报告干预方案每日计划督促执行主观感受客观检测远程管理风险控制客人入住持续服务流程客户调理结束完善健康档案自我管理方案配备健康管家远程监测、云健康管理远程健康指导专家建议调理方案客户再次入住调理干预手段理疗Physiotherapy 食疗Nutrition动疗Kinesiotherapy水疗Aquatic音疗Musicotherapy药拓温熨古方药膳运动机能康复周天熏蒸药浴经典音乐治

315、疗腧穴悬灸享瘦食法体能提升训练清髓通脉坐浴体感音波治疗上古砭术生机疗法塑形拉伸训练皇室芳疗SPA东方颂钵疗愈推拿通络地中海饮食传统功法导引太空悬浮疗法音乐律动疗愈点穴理气健康代茶饮瑜伽冥想修炼水中健身塑形欢乐鼓圈疗法火罐排毒特殊人群饮食森林疗法水中器械训练音乐呼吸训练功能改造评估中心理疗中心动疗中心音疗中心食疗中心水疗中心利用存量五星级酒店内已有的功能空间，通过专业的规划和科学设计，改造为六大养疗功能中心。说明成都优护家护理院创新医养融合创新实践经验介绍2017年年9月月成都成都ABC介绍 提 纲DE成都优护家 项目背景成都优护家 基本情况成都优护家 主要做法成都优护家发展模式及推进工作成都优

316、护家 效果评价第一部分成都优护家项目背景一、中国老龄化人口快速增长：中国是全世界60岁老年人唯一超过2亿的国家，到2025年我国老年人口将超过3亿人。更严峻的是全国平均人口增长率0.66%，60岁老人增长率3.3%，意味着老人的增长是正常人口增长的5倍。从2013年开始，每年进入退休年龄的老人数量不少于1700万，而新增的工作人口却不多于1300万，人口红利首次转变成人口负债，并且这种趋势至少会持续25年。二、老人面临慢病威胁和失能、失智发生率高：60岁以上老年人人均患有2-3种疾病或慢性病；活动受限率为8.1%；残疾率为25.2%；老年痴呆发病率（据欧美报道）65岁老人中发病率高达33%。失

317、能率大于60岁的老人35%，80岁以上大于45%；失能老人花费医药费是正常老人的3倍，耗费家庭和社会资源更大。三、医养结合养老机构严重短缺：全国老年护理机构，包括养老院、医院养老等的床位，只能满足8%的行动不便的老年人，床位极度缺乏；要满足全国5%的老年人入住养老院的愿望，大约需要1000万张床位。第二部分成都优护家基本情况成都优护家护理院是成都首家获得医疗执照和养老执业资质的中高品质医养结合护理院。护理院位于成都市武侯区永康大道20号（永康森林公园内），占地面积10000（13亩），建筑面积7200，设置床位共210张，其中医疗床位60张，养老床位150张。优护家通过专业医疗护理技术、三甲医

318、院后盾支持、创新的照护模式、优雅的养护环境，以养、护、医、康、乐全人照护理念，帮助老人实现健康人生、品质生活。ABC二、成都优护家基本情况服务对象DE失能半失能老人失智老人高龄亚健康老人癌症末期及临终关怀病人术后康复老人护理之家医康之家老年病评估管理中心医护康二、成都优护家基本情况功能分区按照“养护医康”的全人照护理念，设置为四大区域：失能照护区、失智照护区、医疗康复区、老年病评估管理区。慈爱之家养二、成都优护家基本情况照护团队一支由医生、护士、护理员、康复师、营养师、心理咨询师等专职养护团队共有70人；一支由驻蓉地区三甲医院综合医疗专家组成的兼职支撑团队。2017年9月收住近130位老人客户

319、满意度达95%2016年9月成都优护家进入正式营业阶段二、成都优护家基本情况经营情况B.研发医养技术、管理、服务标准化C.营造智能化适老化养护环境第三部分 成都优护家主要做法A.创新医养融合养护模式D.在创“互联网+”养护网络体系E.融合 国家各种医养政策支付体系三、成都优护家主要做法 A创新医养融合养护模式定位理念选址方式特点配置创新养护模式专注失能、失智刚性老年照护，专业、品质、人性化全人照护“护、养、医、康、乐”医养融合整合照护护士为主责专员服务，2+5组团照护模式重视高科技、智能化设施设备使用和环境、适老化家居设计重视老年评估服务，治疗姑息化、养护主动化、康复训练常态化、康娱本土化特点

320、，健康管理全程化城市近郊化，设置床位规模，匹配最佳规模200300床范围标准化服务个性化选择服务借鉴日企管理方法实施精益管理三、成都优护家主要做法 B研发医养技术、服务、管理标准化优护家的目标就是从最基层入手，探索研发一套适合我国国情的医养融合的养老服务模式标准，构建医养结合的“产、学、研”实践基地。（1）研发照护技术项目共5大项81小项：1.员工文化手册5.市场营销导则2.服务规范手册6.员工培训手册3.技术操作手册7.6S现场管理手册4.质量控制手册8.长者健康及护理评估手册三、成都优护家主要做法 B研发医养技术、服务、管理标准化（2）研究制定管理和服务标准手册8册：1.员工文化手册2.服

321、务规范手册3.技术操作手册4.质量控制手册5.市场营销导则6.员工培训手册7.6S现场管理手册8.长者健康及护理评估手册三、成都优护家主要做法 B研发医养技术、服务、管理标准化（3）失智长者4类19照护项目和国际化综合干预七大疗法（4）完善了护理院养护流程、管理流程、服务管理流程等相关制度的探索与制定。国际化疗法药物疗法中医药疗法营养法食疗运动疗法怀旧疗法益智疗法音乐香薰疗法三、成都优护家主要做法 C 营造智能化、适老化养护环境医疗康复区康复训练室专家诊断室后ICU医疗集中照护室急诊急救室茶吧书吧棋牌室公共活动区三、成都优护家主要做法 C 营造智能化、适老化养护环境文化娱乐区康娱影院大厅手工艺

322、室佛堂三、成都优护家主要做法 C 营造智能化、适老化养护环境生活照料区去医疗化适老家化居室多功能餐厅茶室家属陪伴养老房助餐区三、成都优护家主要做法 C 营造智能化、适老化养护环境失智疗法儿童娱乐区厨艺料理爱心厨房园艺休闲怀旧室音乐区阳光餐厅三、成都优护家主要做法 C 营造智能化、高科技、适老化养护环境床旁中心负压、中心供氧全自动生化系列彩超除颤仪心电图机基础医疗设施设备三、成都优护家主要做法 C床旁移位机手推式移位机爬楼机营造智能化、高科技、适老化养护环境多功能电动升降床智能化电动椅助浴洗澡椅高科技养护设施设备适老化转运车三、成都优护家主要做法 C营造智能化、高科技、适老化养护环境全科医生智能

323、化“健康管理机”（检测12项指标）自动机器人小宝（护理管理秘书和老人安全管家）健康管理设施设备三、成都优护家主要做法 D 在创“互联网+”养护网络体系成都武侯优护家护理院四川久远银海软件股份有限公司医养信息标准化建设探索合作开发医养结合信息化管理软件优护家互联网+医疗+养护+健康管理养老产业链云平台信息处理技术移动互联网信息技术三甲医院专家8小时远程会诊及24小时呼救中心值守三甲医院专家会诊、急救、双向转诊绿色通道特约专家支撑团队护理院养护团队成都优护家护理院成都优护家护理院三甲医院各学科医学专家全科医生社区日间养老护理站医疗管家家庭医生居家养老家庭照护医疗管家家移动终端移动终端老人健康指标检

324、测老人健康指标检测生命指征监控测生命指征监控家属医疗管家手机APP成都优护家可以享受福利政策支援体系针对病情稳定长者急性期老年病、常见病、临终关怀住院可以按床日付费，60元天城镇医保，45元天城乡医保，主要解决必要常规治疗康复护理和必要基本用药及检查。对象城镇参保失能、半失能老人，事先申请失能等级认定，一级2395元月；二级1916元月；三级1437元月；机构70%，居家75%；缴费15年后每增加2年支付比例提高1%可以办理五个病种：高血压、糖尿病、脑血管意外、心脏病、帕金森门诊特殊疾病依据单病种和复合病种不同可以报销10003000元季度，药费、检查费，必要康复理疗费等；报销比例参照住院标准

325、开通门诊医保刷卡业务，解决老人常见病门诊治疗检查问题门诊医保门诊特殊疾病康复住院长期照护险B.优护家的务实效应得到：政府认同、专业认同、百姓认同第四部分成都优护家效果评价A.建立完善了“三个一”体系一套系统LOREM四、成都优护家效果评价一个链条一套系统一个团队构建了以护士为主，护工为辅，医生、康复师、营养师、心理咨询师、社工、家属支撑的全方位2+6照护团队；以专业的团队、专业设备、专业评估、专业照护为基础，以品质的服务以及人性的照护为核心，逐步构建医养融合技术规范化、服务模式标准化、照护老人智能化、健康管理信息化、人员绩效分配考核科学化的管理运营服务体系。2017年3月优护家第一家社区养老院

326、正式开业，7月开展4个街道居家养老服务和上门长期照护，构建以机构、社区、居家照护体系场景已逐步形成，优护家医养结合建设中已经建立起了从网络咨询、入院初步评估、试住综合评估、制定照护计划、安排照护团队围护安全、交班、查房、品质管理、个案谈论、回访等一系列完整养护服务链条。优护家护理院历经三年的策划、筹建和营运，逐步建立健全了：四、成都优护家效果评价获得的认可项目和开展活动2017年4月26日国家民政部副部长高晓兵在四川省民政厅、成都市政府陪同下参观调研优护家医养结合发展养护产业模式，获得民政部一致好评。四、成都优护家效果评价获得的认可项目和开展活动2017年4月24日，“四川省养老机构建设工作座

327、谈会”在优护家召开现场座谈会，省、市、区民政负责人和相关产业、行业人员参与。四、成都优护家效果评价获得的认可项目和开展活动2017年4月26日全国卫计委医养结合建设工作推进会将优护家作为民营体系医养结合示范参观点位，北京卫生主管及行业部门参观优护家，向全国推广。2017年4月21日全国企业医院管理协会医养研修班200多位院长学员参观调研优护家，获得大家一致好评。四、成都优护家效果评价获得的认可项目和开展活动2017年3月23日中国疾病控制中心慢病中心老年健康室王主任参观调研优护家护理院期望推进痴呆、帕金森疾病综合防治试点工作。南昌市政协副主席朱东参观调研成都优护家四、成都优护家效果评价获得的认

328、可项目和开展活动2017年3月31日 成都优护家参与运营管理的第一家社区养老院成都市武侯区永康社区养老院正式开业。成都市武侯区政协委员会参观、调研成都优护家四、成都优护家效果评价获得的认可项目和开展活动2017年3月成都电视台“三微”观两会 优护家特别报道全国两会特别报道养老“星”模式四、成都优护家效果评价获得的认可项目和开展活动2016年9月22日由成都优护家主办的“中日医养结合国际交流论坛”在成都成功召开，并获得业界一致好评。2015年12月3日参加由原卫生部长高强主持的中国十八次卫生经济年会，代表四川省医养结合项目创新模式推广主旨发言。四、成都优护家效果评价获得的认可项目和开展活动201

329、7年6月举办中英老年痴呆国际交流学术2015年成都优护家入选中国西部创星计划年度优秀创新项目；2016年成为华西医院老年医学中心医养结合示范实践基地；2016年5月获得上千万的孵化资金，现已到位600万；2017年1月申报全省两家省级医养结合课题示范单位和四川省护理职业技术学院老年护理专业临床实践基地；四、成都优护家效果评价项目获得的认可和开展活动武侯创业街区导师协助在成都电台FM105.6成都创客直播自贡市养老服务业协会签订战略合作协议四、成都优护家效果评价所获证件（成都市区首家双牌照医养结合实体单位）养老机构设立许可证医疗机构执业许可证四、成都优护家大事记2015年入选中国西部创星计划年度

330、优秀创新项目；2015年关于建立“养护医”综合照护机构，推进锦江区非健康老人长期照护体系建设的建议入选政协第六届成都市锦江区委员会第四次会议重点提案；（提案编号：2015-175）；2015年12月3日参加由原卫生部长高强主持的中国十八次卫生经济年会，代表四川省医养结合项目创新模式推广主旨发言；2016年成为华西医院老年医学中心医养结合示范实践基地；2016年9月22日由成都优护家主办的“中日医养结合国际交流论坛”在成都成功召开，并获得业界一致好评；2016年5月获得上千万的孵化资金，现已到位600万；2016年9月开业至今收养70个老人实现盈亏平衡，预计2017年10月收养160个老人实现8

331、5%入住率。2017年1月申报全省两家省级医养结合示范单位和四川省护理职业技术学院老年护理专业临床实践基地。2017年3月成都电视台三微管两会优护家特别报道全国两会特别报道养老“星”模式。2017年3月23日中国疾病控制中心慢性病控制中心王主任参观调研优护家护理院期望推进痴呆、帕金森疾病综合防治试点工作。2017年4月21日全国企业医院管理协会医养研修班200多位院长学员参观调研优护家，获得大家一致好评！2017年4月日全国卫计委医养结合建设工作推进会将优护家作为民营体系医养结合示范参观点位，北京卫生主管及行业部门参观优护家，向全国推广。2017年4月日国家民政局高晓兵部长在四川省民政厅、成都

332、市政府陪同下参观调研优护家医养结合发展养护产业模式，获得民政部一致好评！2017年6月英国帝国理工大学阿尔茨海默症全球研究小组核心成员到达优护家参与开展第一次中英养护交流学术会。B.搭建养老服务信息化管理平台C.完善服务管理制度，建立人才培训机制第五部分 成都优护家运作模式与发展规划A.构建“城市去中心在地持续照料老人社区D.专项重大课题申报、引进国际合作项目研究模式模式投资投资、项目筹建项目筹建连锁运营管理连锁运营管理统一统一ERPERP信息系统信息系统三级医院双向转诊依托“9073”整合照护 全服务链条体系区域性“产、学、研、政”基地社区点或养老驿站“桥梁”居家照护网络人员培训信息化营销品

333、牌运作模式运作模式“优护家”品牌医养融合照护标准输医养融合照护标准输出出养护精益管理系统输养护精益管理系统输出出运用国家各种政策支援运用国家各种政策支援运用高科技、智能化手运用高科技、智能化手段段在地医养结合多元化连续性照护体系不断构建一个团队、一套标准、一套系统优势城市去中心化的城市去中心化的CCRCCCRC模式模式医养照护机构承接失能失智老人；社区微型养老店服务近邻半失能老人；居家养护提供上门健康养护服务；利用机构医疗资质提供家庭医疗服务及康复服务。01020304养老行业的特斯拉一套标准的养老服务体系一套标准的养老服务体系照护人员的服务专业化培训；店铺内部标准化管理制度；养老行业信息化服务体系。1+3+N1+3+N的养护模式的养护模式1个专业医养结合机构支撑下社区、居家服务链条；3类医疗支撑体系；N个服务者（组团围护）。共创、共担、共享的核心团队共创、共担、共享的核心团队一群跨专业行