瑞鹄模具2024Q1毛利率、净利率环比提升明显 原图定位

 模具业务全球领先稳定增长，绑定奇瑞轻量化业务未来可期，一体化压铸业务盈利拐点或将到来。公司模具及自动化产线业务具有高护城河，规模优势显著，基本盘稳定。绑定下游大客户奇瑞，供应华为合作智界车型，零部件业务有望茁壮成长。随着智界R7、以及明年增程式智界S7的发布，公司零部件业务产能利用率有望持续提升，规模效应逐步显现。一体化压铸方面，公司产能利用率不断提升，今年有望迎来业绩拐点，凭借大客户奇瑞的背书，未来有望引入更多客户。