2021年世界各国金融白户比例（%） 原图定位

中国金融数字化起步较晚，征信体系发展不充分不均衡。截至 2023 年末，人民银行征信系统收录 11.6 亿自然人、收录 1.3 亿户企业和其他机构信息，其中至少 2.88 亿自然人是金融白户（根据我们的合理估计得出）。此外，截至 2024 年 1 月，在人民银行分支机构备案的企业征信机构有 149 家，整体数量较少、企业量级较小。目前我国个人征信机构中，只有百行征信和朴道征信两家获得牌照。另外，中国征信行业目前仍集中在经济较为成熟、经济发达的北京、上海、广东、浙江地区，其他地区的覆盖广度和深度相对更弱。横向对比世界各国的征信体系建设情况，我们发现中国的金融白户比例为总人口的20%，比例是美国的 2.8 倍、日本的 10 倍。我们认为，中国征信体系的不完整和不均衡极大地增加了金融机构进行信用评估的难度，凸显了市场对智能信用数据分析服务的强烈需求。