科伦博泰:股价复盘 原图定位 iv)单药治疗 EGFR 突变 NSCLC(2L);v) 联合可瑞达 1L HR+/HER2- BC;vi) 联合可瑞达辅助治疗 NSCLC;vii)联合可瑞达辅助治疗 TNBC;viii)单药治疗 3L+ GC;ix)联合可瑞达 1L 治疗 NSCLC;x)二线 r/r 宫颈癌。市场对于默沙东针对 SKB264 开展三期临床的数量及节奏尚未形成一致预期,但考虑目前已开展海外三期凸显出和国内差异化的适应症布局,我们看好 SKB264 海外临床推进提速,并助力公司迈入国际市场。 4) 此外,我们梳理了公司 2024-2025 年内的催化因素,包括:i)SKB264 单药治疗 TNBC(3L)预计 2H24 年获批上市;ii)SKB264 2L 治疗 EGFR 突变 NSCLC 的 III 期临床预计 24 年底/1H25 递交 NDA;iii)SKB264 3L 治疗 EGFR 突变 NSCLC 的 III 期临床 预计 2H24 递交 NDA;iv)SKB264 治疗 2L HR+/H ER2- BC 的 III 期临床预计 1H25 数据读出;v)A166 预计 24 年底/1H25 获批上市。