2021年主要企业换电站建成数量(座) 原图定位 产业链中游:车企处于核心地位,其他企业陆续布局。目前中国换电业务运营商主要分为三类:1)以蔚来、北汽新能源、吉利等为代表的整车厂;2)以奥动新能源、伯坦科技、协鑫能科为代表的第三方换电运营商;3)国家电投、中石化一类的央企国企。目前来看,一方面,蔚来、伯坦、奥动形成三分天下的市场格局,行业集中度较高;且以蔚来为代表的整车厂占据了换电运营商的大部分市场份额,根据中商产业研究院数据,其 2021年换电站保有量 789 座,市占率达 56.16%。另一方面,各方企业陆续布局,国家电网、南方电网、中石化等央企国企也开始与整车厂、电池商等寻求合作共建换电站;截至 2021年 12 月,中国石化已建成换电站 65 座,国家电投建成内部验收换电站 22 座;预计未来随着各方企业持续发力,行业竞争程度将有所上升。