证券投资组合管理是一种基于风险/收益期望分配的投资组合管理技术。 它的核心概念是将投资者的需求作为本着组合管理技术之前，同时考虑其风险偏好，将资产分散投资于不同种类的证券投资组合中，以达到为投资者提供风险回报比较合理的投资管理目标。



首先，证券投资组合管理要充分考虑投资者的需求，特别是要考虑投资者的风险偏好，在管理投资组合的过程中，要根据投资者的偏好采取适当的策略。其次，管理证券投资组合也需要考虑多种因素，包括证券投资者自身的资产现金流量，有效市场现金流量情况，证券价格等，基于这些因素，管理者需要根据不同的资产配置分配组合中资产的配置，使投资者的收益最大化。

此外，在管理证券投资组合时，还需要一个证券投资组合指标，它能够衡量证券投资组合的风险/收益比等因素，帮助投资组合管理者评价投资组合的风险/收益期望，以及在不同条件下的绩效表现，尽可能达到投资目标。投资组合管理者同时要注意组合资产价格的变动，识别可能带来绩效变动的机会，从而可以修正投资组合以达到更高的回报效果。

一般来说，证券投资组合管理有一个基本原理，即有效市场假说，也就是说所有证券的收益是无风险收益的平均值，在有限风险内，投资组合管理者可以利用杠杆效应和投资组合调控能力，实现投资组合的优化回报，尽可能的获得投资者所需的期望收益。这需要在定期评估投资组合的基础上，重新分配组合中的资产，使投资组合能够成功实现风险/收益期望，实现最大利润。

总而言之，证券投资组合管理就是指以投资者所需为首要考虑因素，根据有效市场假说，在投资者自身资产，有效市场现金流量及证券价格等多因素的考虑下，进行的一种基于风险/收益期望的投资组合管理技术，通过改变资产配置分配，并实现投资组合的优化回报，达到投资者获取合理期望收益，实现最大利润的目标。