2022年夏季长江流域大面积极端高温 原图定位

空调需求永远逃不开天气，某种意义上来说，气候变化或才是这个品类最强β；短期显著的凉夏或热夏大概率都是当年需求的第一影响因素；由于 2023年并不是典型热夏，无太大基数压力，2024 年天气暂做中性展望，若出现极端热夏或凉夏，需求会脱离中枢。此前，我们做过热夏影响力的专题分析，2013 年夏天之后，空调零售量增速要比冰洗快 10~15pct，2016及 2017年夏天则要快 15~30pct，考虑到需求环境相同，这种增速差大概率归因于天气。从夏季高温情况来看，2023 年显著弱于 2022年，称不上严格意义的热夏，全年空冰洗零售量增速差也仅 3~5pct，没有增长包袱。