全球主要企业数据中心营收已超过PC及智能手机业务营收 原图定位

热点#2：先进封装相关布局完整，生成式 AI 推动产业链增长 AI 需求旺盛推动下，主要数据中心芯片企业 2024/2025 年业绩有望快速增长。4Q23 传统计算市场恢复增长，AI 加速计算景气度有望持续至 2025 年。Intel 表示进入第四季度，行业库存显现正常化迹象，推动 TAM 环比增长，公司预计 4Q23 数据中心业务将实现温和环比增长，同时多数客户 2023 年底将回归健康库存水位。AMD 同样预期 4Q23 公司数据中心业务有望实现两位数的同环比增长，其中 GPU 产品四季度营收将达 4 亿美金，且 2024年全年营收将超 20 亿美金，公司看好 AI 服务器未来 3-4 年复合增长率或高达 50%。12/7，AMD 在“Advancing AI”发布会上表示数据中心加速器市场规模将从 23 年的 450 亿美元增长至 2027年的 4000亿美金，年复合增速达 70%。英伟达数据中心四季度收入指引强劲，公司预计数据中心业务增长将持续至 2025 年。根据彭博，全球主要企业数据中心相关收入2024 年有望实现 46%的增长。