公司核心关注点在增量业务COC的突破放量以及聚醚胺扩产后的销量与利润兑现 原图定位

公司存量聚醚胺、（甲基）丙烯酸异冰片酯盈利稳健增长，增量 COC 业务占据国产化先机有望迎来价值重估。存量业务稳健增长：公司通过技术突破实现了页岩抑制剂聚醚胺和（甲基）丙烯酸异冰片酯的国产化，并利用先发优势构建了优质的客户渠道，风电叶片树脂大客户瀚森化工、兰科化工，页岩抑制剂（国内独家）覆盖斯伦贝谢、哈利伯顿，以及涂料大客户杜邦、PPG、立邦，为公司带来稳健盈利和充沛现金流。另一方面增量业务 COC公司具备国产化先发优势：数年磨一剑的研发投入，即将实现量产突破切入百亿级 COC市场，将成为国产化主力，随着 COC投产放量，有望迎来价值重估。