2021年和2025年我国COC/COP材料消费结构 原图定位 传统领域需求有望维持增长,AR/VR 注入需求新动能。我国是全球 COC/COP 主要消费市场,2021 年消费量约 2.1 万吨。CNCIC 预测,2025 年我国 COC/COP 消费量将提高到2.9 万吨,对应 2021-2025 年年均复合增长率约 8.9%。从消费结构来看,2025 年国内光学、医疗、包装和其他领域消费占比预计分别为 55.4%、23.6%、14.7%、6.3%,较 2021年分别变化 2.2、-1.7、-0.4 和 0 个百分点;光学、医疗、包装领域消费量预计仍保持增长,其中光学领域的需求增长要更快一些,因此占比有所提升。我们认为,除传统领域COC/COP 需求增长外,随着 AR/VR 的发展和渗透,头显设备对 COC/COP 材料需求将跟进,COC/COP 材料将迎来需求新动能。目前实现 AR/VR 技术的主要平台设备是近眼显示(Near-eyedisplay,NED)。NED 是玻璃或护目镜式可穿戴显示设备,即头显设备,由微型显示面板和成像光学器件组 成,靠近眼睛的微显示面板发出的光通过成像光学器件进行准直,从而在眼睛可以舒适聚焦的远距离处形成虚像。 IDC 数据显示,2023 年全球AR/VR 头显设备合计出货量预计 8.1 百万台,2027 年出货量有望至 28.6 百万台,2023-2027 年年均复合增长率预计为 37.2%。其中,2027 年 AR/VR 头显设备出货量预计分别为6.8、21.9 百万台,对应 2023-2027 年年均复合增长率分别为 96.5%、30.1%。