2024~2026年云意电气营收及毛利率预测（亿元） 原图定位

公司依托稳固的成熟业务，凭借其具备全链条研发生产能力的智能电源控制器和雨刮器产品，强化了成本优势，有望持续实现国产替代，提升市场份额。在成长业务方面，智能雨刮系统来看，公司实现核心胶条的自主研发生产，打开系统集成化通道，供应比亚迪和长安汽车等领先车企；氮氧传感器来看，公司拥有陶瓷芯高温共烧等核心技术，已通过多家国内外主机厂的验证；大功率车用二极管来看，公司继续推进国产替代；精密注塑业务来看，公司推出了充电枪和高压连接器等新产品，紧贴新能源汽车高压充电技术的演变趋势。整体来看，我们预计公司 2024~2026 年的营收分别录得 22.94、30.59、41.53 亿元，同比分别增长 37.3%、33.4%、35.8%，其中成熟业务保持小双位数的稳健增长，成长业务预计将持续开拓客户而实现50%+的增速。