2014年以来成都银行ROE及在上市城商行中排名 原图定位 分红比例稳居高位,高股息优势突出。截至 6 月 13 日,成都银行收盘价距离可转债强赎价格线所需涨幅仅余 14%。若剩余 52 亿元可转债全部转股,据 24Q1 静态数据测算可提高成都银行核心一级资本充足率 0.64pct 至 9.09%,有望改善核心一级资本压力,预计后续资本可进入稳定阶段,自求平衡,以内源利润积累支持发展。分红比例方面,成都银行将分红比例写进章程,后续分红比例有望维持稳定,2023 年拟每股派息 0.90 元,年度现金分红比例为 30.05%(2022 年:30.03%)。假设 24 年分红比例与 23 年持平,成都银行 24E 股息