齐鲁银行存款中定期存款占比较高（2023年末） 原图定位

近两年负债成本逐渐步入下行周期，后续有望受益于存款降息重定价+县域存款占比提升。2022 年以来，伴随结构性存款等高息存款产品管控、挂牌利率多次下调，齐鲁银行各项负债付息率均有所下行。2021-2023年，存款、债券发行、同业负债付息率分别下降 13BP、34BP、22BP；计息负债付息率下降 14BP。考虑齐鲁银行定期存款占比较高，随着定期存款到期续作重定价，预计过去两年存款挂牌利率下调的效果将加速显现。此外，近年齐鲁银行发力县域市场，随着县域网点覆盖率的提升，县域分支机构低成本存款规模增长有助于降低综合存款成本。