样本银行房地产不良贷款同比增速下降 原图定位

股份行房地产拨备计提压力仍存。我们测算各类行中，国有行 2023年末房地产拨备或反哺盈利；城商行对盈利拖累放缓；农商行样本较少，受个别行影响波动大；股份行拨备对盈利拖累幅度扩大，主要源于核销力度的加大。测算 2023年样本股份行房地产贷款核销同比增长 73.4%，大量贷款核销或掩盖了不良的真实水平，核销时形成的减值损失亦加大了拨备计提压力。